Ipsos

9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 9695002OY2X35E9X8W87 2020-12-31 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695002OY2X35E9X8W87 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares Document d’Enregistrement Universel 2022 | 2 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 3 Document d’enregistrement universel incluant le rapport financier annuel Exercice clos le 31 décembre 2022 Le document d’enregistrement universel a été déposé le 14 avril 2023 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), en sa qualité d’autorité compétente au titre du Règlement (UE) n°2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit Règlement. Le document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note d’opération et, le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d’enregistrement universel. L’ensemble est approuvé par l’AMF conformément au Règlement (UE) n°2017/1129. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 4 En application de l’article 19 du règlement (UE) n° 2017/1129 du 14 juin 2017, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent Document d’enregistrement universel : • les comptes consolidés et les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021, établis respectivement en application des normes IFRS et des normes comptables françaises, les rapports des contrôleurs légaux y afférents ainsi que les sections 7 et 8, pages 128 à 139, du document d’enregistrement universel 2021 https://www.ipsos.com/sites/default/files/Ipsos%20- %20Document%20d%27Enregistrement%20Universel%202021_vFINALE2clean.pdf déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 22 avril 2022 sous le numéro D.22- 0341 ; • les comptes consolidés et les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2020, établis respectivement en application des normes IFRS et des normes comptables françaises, les rapports des contrôleurs légaux y afférents ainsi que les sections 7 et 8, pages 116 à 129, du document d’enregistrement universel 2020 https://www.ipsos.com/sites/default/files/2021-05/Ipsos_Document-d%27enregistrement- universel_2020.pdf déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 27 avril 2021 sous le numéro D.21-0371 ; Les parties non incorporées par référence du document d’enregistrement universel 2020 et du document d’enregistrement universel 2021 sont soit sans objet pour l’investisseur, soit couvertes par une autre section du présent Document d’enregistrement universel. Le présent Document d’enregistrement universel est disponible auprès d’Ipsos SA, 35 rue du Val de Marne – 75013 Paris, ainsi que sur le site internet d’Ipsos (www.ipsos.com) et sur le site internet de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 5 Table des matières 1.1 Indication des personnes responsables ............................................................................. 11 1.2 Déclaration des personnes responsables ........................................................................... 11 1.3 Déclaration ou rapport d'expert............................................................................................ 11 1.4 Attestation d'un tiers ............................................................................................................. 11 1.5 Déclaration sans approbation préalable .............................................................................. 11 2.1 Nom et adresse ...................................................................................................................... 12 2.2 Démission / non-renouvellement ......................................................................................... 12 3.1 Risques sectoriels ................................................................................................................. 15 3.2 Risques opérationnels .......................................................................................................... 18 3.3 Risques réglementaires ........................................................................................................ 21 4.1 Raison sociale et nom commercial ...................................................................................... 24 4.2 Lieu et numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique (LEI) ............................ 24 4.3 Date de constitution et durée de vie .................................................................................... 24 4.4 Siège social, forme juridique de l’émetteur, législation régissant ses activités, pays d’origine, adresse, numéro de téléphone de son siège et site web .................................. 24 4.5 Structure actionnariale .......................................................................................................... 24 4.6 Ipsos et la Bourse .................................................................................................................. 25 5.1 Principales activités .............................................................................................................. 28 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 6 5.2 Principaux marchés............................................................................................................... 47 5.3 Événements importants dans le développement des activités de l’émetteur .................. 49 5.4 Stratégie et objectifs ............................................................................................................. 57 5.5 Degré de dépendance à l’égard des brevets, licences, contrats et procédés de fabrication ............................................................................................................................ 126 5.6 Éléments fondateurs des déclarations concernant la position concurrentielle ............ 126 5.7 Investissements ................................................................................................................... 128 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 7 6.1 Description sommaire du Groupe ...................................................................................... 132 6.2 Liste des filiales importantes.............................................................................................. 135 6.3 Liste des filiales et participations ...................................................................................... 136 7.1 Situation financière ............................................................................................................. 138 7.2 Résultat du Groupe ............................................................................................................. 138 8.1 Information sur les capitaux ............................................................................................... 148 8.2 Source et montant des flux de trésorerie .......................................................................... 148 8.3 Besoins de financement et structure de financement ...................................................... 148 8.4 Restrictions à l’utilisation des capitaux ............................................................................ 148 8.5 Sources de financement attendues ................................................................................... 148 9.1 Protection des données à caractère personnel ................................................................ 149 9.2 Publication et diffusion de sondage d’opinion ................................................................. 149 9.3 Protection des droits de propriété intellectuelle............................................................... 150 10.1 Description des principales tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier exercice, et de tout changement significatif de performance financière du Groupe ...................................... 151 10.2 Tendance, incertitude, contrainte, engagement ou événement dont l’émetteur a connaissance susceptible d’influer sensiblement sur les perspectives de l’émetteur . 151 11.1 Prévision ou estimation du bénéfice ................................................................................. 153 11.2 Principales hypothèses sous-tendant les prévisions ou estimations de bénéfices ...... 153 11.3 Déclaration relative aux bases d’établissement et d’élaboration des précisions et estimations du bénéfice ...................................................................................................... 153 12.1 Informations concernant les membres du conseil d’administration et la direction générale ................................................................................................................................ 155 12.2 Conflits d’intérêts ................................................................................................................ 176 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 8 13.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux (établie en application de l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, ancien article L. 225-37-2 du Code de commerce) ...... 178 13.2 Rémunérations des dirigeants mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » spécifique (article L. 22-10-34 II du Code de commerce) ....................................................................................................... 191 13.3 Informations sur les rémunérations des mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » général (article L. 22-10-34 I du Code de commerce, ancien article L. 225-100 II du Code de commerce) .................. 196 13.4 Tableaux de synthèse établis conformément à la position-recommandation n°2009-16 de l’Autorité des Marchés Financiers relative à l’information à donner dans les documents d’enregistrement universels sur la rémunération des mandataires sociaux 212 13.5 Tableau de synthèse relatif aux actions, options et droits de vote des mandataires sociaux ................................................................................................................................. 221 13.6 Opérations des dirigeants sur les titres émis par Ipsos SA (article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier) ........................................................................................................ 222 13.7 Montant provisionné ........................................................................................................... 223 14.1 Date d’expiration des mandats actuels ............................................................................. 225 14.2 Contrats de service liant les membres des organes d'administration et de la direction 225 14.3 Informations sur le comité d’audit et le comité des rémunérations................................ 225 14.4 Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise ....................... 225 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 9 14.5 Incidences significatives potentielles sur la gouvernance d’entreprises....................... 260 15.1 Nombre des salariés Profil/Chiffres clés ........................................................................... 262 15.2 Participations dans le capital et stock-options des mandataires sociaux ..................... 262 15.3 Accords prévoyant une participation des salariés dans le capital ................................. 262 16.1 Identification des principaux actionnaires ........................................................................ 264 16.2 Existence de droits de vote différents ............................................................................... 267 16.3 Contrôle de l’émetteur ......................................................................................................... 267 16.4 Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de contrôle ............. 268 16.5 Historique du capital social ................................................................................................ 268 16.6 Nantissement d’actions Ipsos inscrites au nominatif pur au 31 décembre 2022........... 268 17.1 Principales transactions avec les parties liées ................................................................. 270 17.2 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées .. 270 18.1 Informations financières historiques ................................................................................. 277 18.2 Informations financières intermédiaires et autres ............................................................ 383 18.3 Audit des informations financières annuelles historiques .............................................. 383 18.4 Informations financières pro forma ................................................................................... 383 18.5 Politique de distribution des dividendes ........................................................................... 383 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 10 18.6 Procédures judiciaires et d’arbitrage................................................................................. 383 18.7 Changement significatif de la situation financière ........................................................... 384 18.8 Facture reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4 du Code de commerce) ............................ 384 19.1 Capital social........................................................................................................................ 387 19.2 Acte constitutif et statuts .................................................................................................... 418 21.1 Responsable de l’information financière ........................................................................... 423 21.2 Documents juridiques et financiers ................................................................................... 423 21.3 Rapport financier annuel 2022............................................................................................ 423 21.4 Rapport de gestion 2022 ..................................................................................................... 423 21.5 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 2022 .............................................................. 423 21.6 Publications au cours des 12 derniers mois ..................................................................... 424 21.7 Information des actionnaires et des investisseurs........................................................... 425 21.8 Agenda financier 2022......................................................................................................... 425 22.1 Table de concordance du document d’enregistrement universel avec le règlement européen .............................................................................................................................. 426 22.2 Table de concordance du Rapport de gestion prévu par les articles L. 225-100 et suivants du Code de commerce ......................................................................................... 430 22.3 Table de concordance du Rapport sur le gouvernement d’entreprise prévu par l’article L. 225-37 dernier alinéa du Code de commerce ................................................................ 434 22.4 Table de concordance du Rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier .......................................................................................... 437 22.5 Tables de concordance de la Déclaration de performance extra-financière .................. 438 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 11 1 Personnes responsables 1.1 Indication des personnes responsables Monsieur Ben Page, Directeur général d’Ipsos SA. 1.2 Déclaration des personnes responsables J’atteste que les informations contenues dans le présent document d’enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée. J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion dont les différentes rubriques sont mentionnées dans la section 22 du présent document d’enregistrement universel présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. Paris, le 14 avril 2023 Ben Page 1.3 Déclaration ou rapport d'expert Aucun rapport attribué à une personne intervenant en qualité d’expert n’est inclus par référence dans le présent document. 1.4 Attestation d'un tiers Aucune déclaration ou information provenant de tiers n’est incluse par référence dans le présent document. 1.5 Déclaration sans approbation préalable Le document d’enregistrement universel a été déposé le 14 avril 2023 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), en sa qualité d’autorité compétente au titre du Règlement (UE) n°2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit Règlement. Le document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note d’opération et, le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d’enregistrement universel. L’ensemble est approuvé par l’AMF conformément au Règlement (UE) n°2017/1129. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 12 2 Contrôleurs légaux des comptes 2.1 Nom et adresse Mazars Membre de la Compagnie régionale des Commissaires aux comptes de Versailles Représenté par Monsieur Julien Madile 61, rue Henri Régnault – Tour Exaltis – 92075 Paris La Défense Cedex • Date de première nomination : 28 avril 2017 (en remplacement de PricewaterhouseCoopers Audit suite à démission). • Date de renouvellement : Assemblée générale du 17 mai 2022. • Date d’expiration du mandat : Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. Grant Thornton Membre de la Compagnie régionale des Commissaires aux comptes de Versailles Représenté par Madame Solange Aïache 29 rue du Pont, 92200 Neuilly-sur-Seine • Date de première nomination : 31 mai 2006. • Date de renouvellement : Assemblée générale du 28 avril 2017. • Date d’expiration du mandat : Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022. 2.2 Démission / non-renouvellement Sans objet. Se référer au 2.1 ci-dessus. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 13 3 Facteurs de risques 3.1 Risques sectoriels ................................................................................................................. 15 3.2 Risques opérationnels .......................................................................................................... 18 3.3 Risques réglementaires ........................................................................................................ 21 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 14 Nous attirons votre attention sur les risques décrits ci-après. Ces risques sont spécifiques aux activités du Groupe et sont ceux dont Ipsos estime que la réalisation est susceptible d’avoir un effet défavorable significatif sur le Groupe, son activité, sa situation financière et/ou ses résultats et ses perspectives. Fin 2022, le Groupe a recensé et actualisé les risques financiers et extra-financiers auxquels il est exposé, en fonction de leur importance et de leur probabilité d’occurrence. Cette démarche d’évaluation des risques est renouvelée tous les trois ans auprès de plus de 120 managers clés du Groupe. Cette section met en avant une synthèse à jour des principaux risques sans avoir vocation à être une liste exhaustive. Ces principaux risques sont décomposés en trois catégories : - Risques sectoriels ; - Risques opérationnels ; - Risques réglementaires. Au sein de chacune de ces catégories, le premier risque est considéré comme celui ayant le degré d’importance le plus élevé, les risques suivants n’étant pas classés par ordre décroissant d’importance. Le tableau ci-après reprend de manière concise les principaux risques : Catégorie Risque Criticité Risques sectoriels Risque de diminution ou pertes de volume d’affaires avec les clients de Ipsos Elevé Risque concurrentiel Elevé Risque lié aux changements technologiques Elevé Risque lié à une pandémie mondiale – COVID-19 Moyen Sensibilité aux évolutions géographiques et sectorielles Moyen Risques opérationnels Risque lié à l’intégration des nouvelles acquisitions Elevé Risque de perte de chiffre d’affaires et d’opportunités liés au départ de managers clés Elevé Risque d’un manque de personnel qualifié Elevé Document d’Enregistrement Universel 2022 | 15 Catégorie Risque Criticité Risque lié à la qualité des données recueillies auprès des panelistes Elevé Risque lié à une mauvaise compréhension du besoin client dans le cadre d’études ad-hoc Elevé Risque cyber Elevé Risques réglementaires Risque sur la protection des données personnelles ou de la vie privée Moyen Risque d’évolution de la législation du travail Moyen 3.1 Risques sectoriels 3.1.1 Risque de diminution ou pertes de volume d’affaires avec les clients de Ipsos Risque : élevé Description du risque : Ipsos sert plus de 5000 clients à travers le monde et les 10 premiers clients représentent environ 17 % du chiffre d’affaires 2022. Le client le plus important représente environ 4 % du chiffre d’affaires 2022. La conservation des clients existants et d’un volume d’affaires soutenu est ainsi clé dans le maintien de nos objectifs de croissance. Tout manque de qualité dans nos services, dans l’écoute du client ou de compétitivité dans nos offres pourrait signifier que le client ne serait pas conservé ou réduirait son volume d’affaires avec Ipsos. Ce risque pourrait conduire à une moindre croissance et une baisse de notre chiffre d’affaires. Contrôle et atténuation du risque : Un programme est dédié au maintien de la relation avec les grands clients du groupe : le Global PartneRing. Celui-ci est complété par une organisation clients locale et globale lancée 2018 ainsi que par l’initiative « Client First », laquelle regroupe depuis 2022 l’ensemble des meilleures pratiques de développement d’affaires du Groupe et veille à ce que les résultats d’Ipsos aient un impact réel et tangible sur nos clients. Par ailleurs, plusieurs mesures existent pour s’assurer du suivi de la relation client et optimiser la qualité de nos prestations, notamment par la réalisation d’enquêtes de satisfaction. 3.1.2 Risque concurrentiel Risque : élevé Description du risque : Le secteur des études de marché est caractérisé par un très fort niveau d’activité concurrentielle où les 10 premiers acteurs représentent un peu moins d’un tiers des parts de marché. Une tendance de fond récente est l’entrée de nouveaux acteurs Document d’Enregistrement Universel 2022 | 16 non issus du secteur des études de marché. Sont à classer dans cette catégorie : les sociétés de conseil qui interviennent dorénavant directement sur des problématiques auparavant spécifiques aux sociétés d’études, ainsi que des entreprises centrées sur la technologie, et plus spécifiquement le développement et l’exploitation de plateformes. Ces concurrents développent leur offre et sont amenés à entrer de manière plus directe en concurrence avec Ipsos. Cette mutation du marché peut constituer un risque élevé sur le volume d’affaires généré par Ipsos ainsi que sur le niveau de la profitabilité. Contrôle et atténuation du risque : Ipsos s’efforce d’être un acteur de premier plan, notamment en développant continuellement une offre produit innovante (incluant le développement de nouveaux services) qui élargit les segments du marché sur lesquels il intervient et en poursuivant sa politique d’acquisitions ciblées. Le projet « Total Understanding » renforcé depuis par le plan de croissance 2025 « The Heart of Science and Data » s’inscrit dans cette démarche, plaçant Ipsos comme un multi-spécialiste qui propose plus de 75 services regroupés en 16 lignes de services. Sur chacune de ces lignes de services, Ipsos a pour objectif d’être classé dans le top 3 du marché. 3.1.3 Risque lié aux changements technologiques Risque : élevé Description du risque : Le secteur des études de marché montre un potentiel de croissance élevé sur de nouveaux segments comme l’analyse des données en ligne, le suivi des réseaux sociaux et les solutions de DIY (Do It Yourself). En 2021, ESOMAR (l’association du marché des études) indique une croissance de ce marché étendu des études à 15,2 % contre 9,1 % pour le cœur de métier. Ipsos opère de fait dans un marché en transformation où la multitude de sources, la prolifération des données et l’évolution des attentes clients sont essentielles. Cet enjeu impose à Ipsos de se démarquer du marché en termes d’innovation. Ne pas innover suffisamment, dans les temps ou de manière moins performante que la concurrence aurait à terme un impact négatif sur l’activité du Groupe, en particulier sur les nouveaux segments de marché. S’adapter aux changements technologiques nécessite pour Ipsos de maîtriser le développement, de l’introduction ou de la commercialisation de nouveaux services, ceci en contrôlant les coûts et les investissements. Contrôle et atténuation du risque : Afin de prévenir ce risque, le groupe Ipsos dédie des moyens importants à la recherche et au développement de méthodes et solutions d’études innovantes (concernant les coûts de développement capitalisés, voir section 18.1.2). De manière non exhaustive : - Ipsos innove au travers de l’étude des neurosciences, de l’exploitation des gisements d’informations via les réseaux sociaux et les nouveaux services qui sont de quatre types « Measuring differently, Having the data in real time, Analysing Big Data, Offering client support-based services ». - Ipsos investit dans la Science qui a pour but de mener des travaux de R&D analytiques, de développer l’offre technique d’Ipsos, de fournir des services d’analyse à valeur ajoutée et de conseil directement aux clients, notamment par l’analyse des « Big Data ». - Le plan 2025 « The Heart of Science and Data » lancé en 2022 s’inscrit pleinement dans la prévention de ce risque plaçant au cœur de la stratégie l’innovation notamment Digitale afin de fournir une offre adaptée aux évolutions des besoins des clients. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 17 3.1.4 Risque lié à une pandémie mondiale – COVID-19 Risque : moyen Description du risque : Ipsos propose une offre de 75 services auprès de 5 000 clients et est présent sur près de 90 marchés. Cette très large couverture en termes de services, de clients et de marchés entraine une grande diversification des risques. Cela dit, la pandémie mondiale de la COVID-19 montre que, pour une période indéterminée et avec une intensité variable, de très nombreux marchés peuvent être ralentis notamment lors des mesures de confinement des populations. Dans ce contexte, Ipsos, comme toute autre entreprise, est sujet à un ralentissement de son activité si les perturbations impactent la croissance économique mondiale (Global Gross Domestic Product) comme cela fut le cas en 2020. Ce ralentissement s’explique principalement par une réduction des dépenses en études de marché par les clients d’Ipsos ainsi que par l’impossibilité temporaire de mettre en place certaines études, notamment en « face-à-face ». Pour l’année 2020, le recul de l’activité fut pleinement attribuable à la COVID- 19 et était à taux et périmètre constants de -6.5% Contrôle et atténuation du risque : Une pandémie telle que la COVID-19 modifie les besoins d’informations des clients d’Ipsos. Si certaines études s’avèrent temporairement inopportunes ou non réalisables comme par exemple la mesure de la satisfaction client sur une activité provisoirement à l’arrêt, d’autres besoins à court et à moyen terme apparaissent comme la mesure de l’impact de la COVID-19 au sein de la population, l’acceptabilité du vaccin par les populations (demandes émanant principalement des institutions publiques) ou comme l’analyse du comportement des consommateurs durant la pandémie et post-pandémie. Au fur et à mesure de la pandémie, Ipsos et ses clients ont su s’adapter, mettre en place des solutions et préparer des plans pour traverser cette crise. Progressivement les clients eurent de nouveaux besoins auquel Ipsos a su répondre. Globalement et pour rappel, après une décroissance du chiffre d’affaires de 6,5% en 2020 à taux de change et périmètre constant, le groupe a enregistré une croissance organique du chiffre d’affaires de 17,9% en 2021 puis 5,6% en 2022. En conclusion, le risque direct de la pandémie peut être estimé à « moyen » lorsque les pays sont en phase de confinement, ce risque local moyen est atténué car le Groupe démontre qu’il sait proposer et vendre des offres répondant aux nouveaux besoins apparaissant dans ces situations particulières. 3.1.5 Sensibilité aux évolutions géographiques et sectorielles Risque : moyen Description du risque : Ipsos intervient sur un large nombre de marchés et secteurs, tous sensibles à l’évolution de la conjoncture économique et aux crises locales de toute nature. Les risques pays peuvent impacter les performances d’Ipsos, le groupe considérant que le principal moteur de la croissance à long terme est la croissance du PIB dans les pays dans lesquels il est présent. Ce principe de corrélation s’applique aussi aux secteurs d’activité où des performances décevantes amènent les clients d’Ipsos à réduire leurs dépenses en études de marché. Pour rappel, les principaux marchés d’Ipsos sont les Etats Unis, l’Angleterre, la Chine et la France, chacun ayant un chiffre d’affaires supérieur à 100 millions d’euros, le groupe intervenant au total dans près de 90 marchés ce qui a pour avantage d’atténuer le risque total. Les principaux secteurs d’activité sont la grande consommation, les TMT (« Télécom, Média et Technologie ») et la santé. Au total, le nombre de secteurs où 5 % ou plus de l’activité est Document d’Enregistrement Universel 2022 | 18 réalisée sont au nombre de 6. Le chiffre d’affaires du groupe Ipsos est constitué d’un mix de contrats courts, moyens et longs termes. Dans l’éventualité d’une détérioration des conditions macroéconomiques et de la volonté des clients du groupe Ipsos de maîtriser leurs coûts variables, certains projets courts termes pourraient être retardés ou annulés et les commandes de nouveaux projets moins nombreuses que prévu. Contrôle et atténuation du risque : Historiquement, les fluctuations économiques n’ont pas eu d’impact durable sur le marché des études. En effet, l’incertitude en matière économique a le plus souvent généré à moyen terme un besoin accru d’informations. Le groupe Ipsos considère par ailleurs que, sauf en cas de dégradation importante dans un pays majeur, la dispersion géographique de ses activités et son positionnement de multi-spécialiste devraient lui conférer une bonne capacité de résistance en cas de détérioration localisée de la conjoncture. 3.2 Risques opérationnels 3.2.1 Risque lié à l’intégration des nouvelles acquisitions Risque : élevé Description du risque : La réalisation d’acquisitions est un élément clé de la stratégie d’Ipsos. Les dernières opérations notables remontent au dernier trimestre 2018 avec l’acquisition de 4 divisions de la société GfK et de la société Synthesio pour un montant total supérieur à 150 millions. Ce type d’opérations présente un risque financier significatif au regard des montants engagés. Leur incorporation au sein du groupe est également un facteur de risque, principalement à court terme. Ces risques opérationnels et financiers sont amplifiés par un contexte de marché qui tend à valoriser les sociétés principalement technologiques sur des multiples élevés et par un aléa post-acquisitions qui ne peut être complètement anticipé. A titre illustratif, une acquisition présente un risque au niveau de son intégration au sein du groupe qui peut impacter le niveau de synergies et autres avantages attendus. Contrôle et atténuation du risque : Depuis sa création, le Groupe a réalisé plus d’une centaine d’acquisitions ce qui lui confère une expérience certaine. Afin de limiter les risques liés aux acquisitions, le groupe Ipsos a mis en place un processus spécifique de gestion des acquisitions et de leur intégration : - L’opportunité de chaque acquisition est étudiée par un comité de revue des acquisitions ; - Chaque projet d’acquisition est examiné par le conseil d’administration d’Ipsos SA pour approbation ; - Pendant le processus d’acquisition, le groupe Ipsos s’entoure de conseils spécialisés et un audit spécifique d’acquisition est systématiquement commandité. 3.2.2 Risque de perte de chiffre d’affaires et d’opportunités liés au départ de managers clés Risque : élevé et intégré à la Déclaration de Performance Extra-Financière (voir 5.4.2). Description du risque : Les relations commerciales du groupe Ipsos avec ses clients Document d’Enregistrement Universel 2022 | 19 reposent fortement sur la qualité et la continuité des relations entre ses managers et leurs interlocuteurs chez ses clients. Le départ de managers importants, voire d’équipes, pourrait conduire à la perte de clients pour le Groupe ou à une réduction d’activité sur certains produits ou lignes de services. Au-delà des activités purement commerciales, les politiques d’innovations et de lancement de nouveaux services sont aussi basés sur notre organisation par ligne de services sous la responsabilité des managers et des spécialistes. Dans un environnement particulièrement concurrentiel, la perte de certains profils peut amener un risque à court terme sur la capacité à déployer certains projets aussi rapidement que souhaité ainsi qu’à des conséquences négatives sur les perspectives commerciales d’Ipsos. Contrôle et atténuation du risque : Ce risque est atténué par la mise en place de plans de continuité commerciale, visant à promouvoir et faire monter en compétences des salariés dits « level 2 » qui sont amenés à devenir des managers clés. Le groupe identifie les personnel clés, leur garantissant une rémunération attractive incluant le calcul d’un bonus annuel et des schémas à long terme par le biais de distributions d’actions gratuites. Les contrats de travail des collaborateurs clés comprennent généralement des clauses de non-concurrence ou de non-sollicitation de nature à protéger les intérêts d’Ipsos. 3.2.3 Risque d’un manque de personnel qualifié Risque : élevé Description du risque : Ipsos est exposé au risque de faire face à un manque de personnel qualifié. Les équipes locales sont composées de leaders, managers et salariés qui doivent avoir un panel de compétences permettant de servir les clients tout en assurant le développement de l’activité. Dans certains pays, notamment émergents, le manque ou les difficultés de renouvellement de personnel qualifié peuvent exister, les jeunes générations pouvant avoir tendance à quitter leur pays d’origine ou à changer régulièrement d’entreprise sans nécessairement se spécialiser. Ce manque de personnel qualifié est également noté sur des activités technologiques ou d’innovation. Cette raréfaction induit deux risques. Un risque opérationnel d’une part, sur la capacité d’Ipsos à servir ses clients partout avec la même offre de service et de manière innovante. Un risque financier d’autre part, entrainé par la hausse des salaires due à une concurrence élevée sur les bons profils. Contrôle et atténuation du risque : Ipsos a adopté une politique active afin de fidéliser ses managers clés et propose des augmentations annuelles ayant pour objectif de rester compétitif au regard du marché du travail local. En parallèle, des formations sont régulièrement assurées afin de maintenir la qualité de service et de faire monter en compétences les salariés. 3.2.4 Risque lié à la qualité des données recueillies auprès des panelistes Risque : élevé Description du risque : Ipsos est amené dans le cadre d’études quantitatives à solliciter des panels, c’est à un dire un échantillon de population, interrogé régulièrement. Plus de 40% de notre chiffre d’affaires provient d’études nécessitant un recueil d’information auprès de panelistes. Les panels sollicités peuvent être la propriété d’Ipsos ou provenir de panels externes fournis par des prestataires dédiés. La qualité de données provenant des panels est essentielle car elle constitue le point de départ de l’analyse effectuée par nos chargés d’études qui sera ensuite restituée à nos clients. Parmi les risques associés à l’utilisation de ces panels, on distingue principalement le risque Document d’Enregistrement Universel 2022 | 20 d’usurpation d’identité, de sur sollicitation des panelistes ou encore de fraude, notamment dans le cadre d’études en ligne où les panelistes sont rémunérés pour les questionnaires qu’ils remplissent. Contrôle et atténuation du risque : Ipsos a pour raison d’être de délivrer des informations fiables qui apportent une vraie compréhension de la Société, des Marchés et des Individus. Des contrôles stricts de qualité des panelistes sont en place lors de leur recrutement ainsi que pour chacune de nos études. Ces contrôles permettent de vérifier que l’interview est réalisée par un véritable paneliste et que les réponses sont cohérentes entre elles. Année après année, ces contrôles manuels et automatiques, en amont ou a posteriori lors des revues qualités, sont renforcés. Ipsos a ainsi instauré une authentification multi facteurs des panelistes en ligne en 2022. Par ailleurs, une majorité d’interviews est réalisée sur des panels propriétaires d’Ipsos et cette proportion est amenée à croitre d’ici 2025 avec l’augmentation des investissements prévus dans le cadre du plan de croissance d’Ipsos. 3.2.5 Risque lié à une mauvaise compréhension du besoin client dans le cadre de projets ad-hoc Risque : élevé Description du risque : Ipsos effectue des études dites ad-hoc, c’est-à-dire adaptées aux besoins spécifiques de ses clients. Cette spécificité peut rendre plus difficile l’appréhension de l’ensemble des paramètres nécessaires à la bonne conduite d’une étude. Ainsi, il existe un risque pour Ipsos d’engager des études complexes sans avoir pu parfaitement apprécier le coût total ou certaines difficultés d’exécution. Ce risque peut avoir pour conséquences, de ne pas être en mesure de livrer tous les résultats prévus par une étude ou bien de dépasser le budget initial. Plus en amont et à l’inverse, une erreur d’appréciation sur la complexité d’une étude peut également se traduire par un manque de compétitivité dans les réponses aux appels d’offres. Contrôle et atténuation du risque : Chaque proposition de services fait l’objet d’un budget individuel. Ce budget, s’il est certes plus complexe à évaluer sur de larges programmes ou des études ad-hoc, est systématiquement revu par des managers expérimentés. Par ailleurs, la faisabilité technique des études est aussi appréciée en amont selon la même approche. 3.2.6 Risque cyber Risque : élevé Description du risque : L’activité d’Ipsos implique l’utilisation de systèmes d’information. Cette utilisation de systèmes d’information expose Ipsos à des attaques extérieures. Il est également envisageable que des erreurs humaines ou techniques surviennent. Tout dysfonctionnement ou toute défaillance en matière de cybersécurité pourrait avoir un effet négatif comme la perte ou la divulgation mal intentionnée de bases de données et/ou des résultats d’une enquête, l’indisponibilité des bases de données ou d’interfaces technologiques. L’impact sous-jacent aux risques cyber est l’impact financier et son degré d’impact dépend de la nature du disfonctionnement. Il peut s’avérer fort s’il induit des retards dans la livraison de nos études, des interruptions de services chez nos clients, des coûts supplémentaires pour remettre en ordre les systèmes d’information ou des demandes de rançons. Ce risque cyber peut d’autre part altérer la réputation d’Ipsos. Contrôle et atténuation du risque : Ipsos utilise des systèmes d’information et des logiciels standards du marché répartis sur plusieurs sites et a recours à des leaders reconnus pour le stockage de données. Aussi, le Groupe met en place des sauvegardes et réplications des bases de données clés notamment dans des modes de récupération de données résilients / Document d’Enregistrement Universel 2022 | 21 « sans échec ». En cas de problème sur un système ou sur un site, le groupe Ipsos a organisé la possibilité de transférer l’activité sur ses autres sites. Ipsos utilise des équipements de sécurité de premier plan autour de fournisseurs leaders et spécialistes reconnus et de premier rang. Le Groupe suit également des protocoles sécurisés / cryptés par VPN pour les transferts de ses données, et utilise une méthode multi-facteur d’authentification pour se connecter aux données confidentielles, notamment aux e-mails. Par ailleurs, Ipsos a automatisé les mises à jour des logiciels de sécurité et d’antivirus de dernière génération sur toutes les machines. 3.3 Risques réglementaires 3.3.1 Risque sur la protection des données personnelles ou de la vie privée Risque : moyen Description du risque : Ipsos est soumis aux différentes réglementations internationales et locales relatives à la protection de données personnelles. Toutes les sociétés du groupe étant dédiées aux études de marché, la protection des données personnelles est donc une priorité majeure. Dans un contexte d’amplification de la supervision règlementaire non seulement en raison de l’entrée en vigueur du Règlement européen à la protection des données (RGPD) mais également en raison de l’adoption de législations de protection de données dans de nombreux autres pays situés en dehors de l’Union européenne, la conformité aux réglementations est un enjeu important. En cas de non-conformité avec les règles applicables en matière de protection des données, ou d’une divulgation volontaire ou involontaire de tout ou partie de données personnelles appartenant à un répondant, un client ou à un tiers, la responsabilité du Groupe pourrait être engagée. En outre, une sanction pécuniaire pourrait également être prononcée par les autorités compétentes de protection des données personnelles, exposant ainsi le groupe à un risque financier et réputationnel dont la quantification ne peut être estimée. Contrôle et atténuation du risque : Afin de se conformer aux réglementations applicables en matière de protection des données, le Groupe a mis en place un ensemble de politiques et procédures, ainsi que des programmes de formation dédiés. Ipsos a ainsi toujours appliqué le Code professionnel ICC/Esomar qui définit des principes en matière de protection des répondants. Par ailleurs et en amont de la mise en application du RGPD, Ipsos a lancé en 2017 un important programme de mise à jour de ses politiques et procédures internes en la matière. Ce programme fut placé sous la direction du CPO monde (Chief Privacy Officer) et a initié un ensemble de mesures comme par exemple : - La nomination d’un DPO (Data Privacy Officer) par pays ; - La mise en place d’une communication institutionnelle du groupe vis-à-vis de ses clients et fournisseurs ainsi que la modification des contrats afférents ; - Une revue de l’ensemble des processus métiers, supports et applications mettant en jeu des données personnelles (processus de recrutement, interactions avec les répondants, panelistes, etc.) et mise en œuvre des solutions techniques de protection des données (anonymisation, chiffrement etc.). Ce programme ainsi que les politiques et procédures associées font l’objet d’un examen permanent afin de s’assurer qu’ils demeurent à jour et sont conformes à la législation et à son interprétation. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 22 3.3.2 Risque d’évolution de la législation du travail Risque : moyen Description du risque : Le groupe Ipsos emploie un nombre important de vacataires pour l’administration des questionnaires qui n’ont pas le statut de salariés. Ce statut dépend des spécificités locales du droit du travail, auxquelles Ipsos se conforme. Dans de nombreux pays où le groupe Ipsos a une activité, on peut observer actuellement une évolution de la législation sociale ou de son interprétation. Cette évolution vise à accorder un statut plus protecteur aux salariés « intermittents » et à requalifier certains contrats en contrats de travail, notamment pour des raisons fiscales. D’une manière générale, deux risques sont soulevés : • Un risque juridique, dans le cas où le Groupe n’accorderait pas aux collaborateurs occasionnels certains avantages aujourd’hui réservés à ses salariés permanents, et se trouverait ainsi en contradiction avec la loi. Ceci expose Ipsos à une requalification des vacataires en salariés et au paiement d’amendes auprès des administrations fiscales. • Un risque économique, ces évolutions tendant à renchérir le coût de la main-d’œuvre, dans la mesure où le groupe Ipsos ne parviendrait pas à augmenter ses tarifs dans les mêmes proportions. Contrôle et atténuation du risque : Ipsos considère que l’ensemble de la profession est concerné par ce risque et n’induira en conséquence pas de perte de compétitivité majeure par rapport à ses concurrents traditionnels. En amont et afin de limiter la probabilité d’occurrence de ce risque, les équipes locales d’Ipsos effectuent un suivi de la législation concernée et sont chargées d’anticiper son évolution. Il demeure que certains risques sociaux non connus à date peuvent exister, les litiges existants étant analysés et provisionnés si nécessaire. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 23 4 Informations concernant l’émetteur 4.1 Raison sociale et nom commercial ...................................................................................... 24 4.2 Lieu et numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique (LEI) ............................ 24 4.3 Date de constitution et durée de vie .................................................................................... 24 4.4 Siège social, forme juridique de l’émetteur, législation régissant ses activités, pays d’origine, adresse, numéro de téléphone de son siège et site web .................................. 24 4.5 Structure actionnariale .......................................................................................................... 24 4.6 Ipsos et la Bourse .................................................................................................................. 25 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 24 4.1 Raison sociale et nom commercial La dénomination sociale est : Ipsos. 4.2 Lieu et numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique (LEI) La Société est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 304 555 634 RCS Paris (code APE 7010Z – Activités des sièges sociaux). Son numéro LEI est le suivant : 9695002OY2X35E9X8W87. 4.3 Date de constitution et durée de vie La Société a été immatriculée le 14 novembre 1975. Sa durée de vie est de 99 ans, à compter de son immatriculation au registre du commerce et des sociétés, sauf dissolution anticipée ou prorogation. 4.4 Siège social, forme juridique de l’émetteur, législation régissant ses activités, pays d’origine, adresse, numéro de téléphone de son siège et site web Siège social : 35 rue du Val de Marne – 75013 Paris. Tél. : +33 1 41 98 90 00. Ipsos est une société anonyme de droit français à Conseil d’administration régie par les lois et règlements en vigueur en France notamment par les dispositions du Code de commerce applicable aux sociétés commerciales, ainsi que par les statuts de la Société. Le site internet de la Société est : www.ipsos.com. Les informations figurant sur le site web ne font pas partie du présent document d’enregistrement universel. 4.5 Structure actionnariale Au cours de l’exercice 2022, la structure actionnariale de la Société n’a pas subi d’évolution majeure. Il convient néanmoins de noter, comme annoncé par communiqué de presse le 14 juin 2022, que les priorités de la Société en matière d'allocation de capital et de restitution de valeur aux actionnaires comprennent le lancement d’un nouveau plan de rachat d’actions pouvant aller jusqu’à 2% du capital social par an en fonction des conditions de marché. Ce programme vient en complément des rachats récurrents mis en place afin de compenser la dilution des plans d’actions gratuites et d’options destinés aux managers et aux salariés. En conséquence, Ipsos a procédé à une première tranche de rachat d’actions propres entre le 21 novembre 2022 et le 16 décembre 2022 en vue de leur annulation pour un montant d’environ 10 millions d’euros, soit environ 0,5% de son capital, dans le cadre de poursuite de la mise en œuvre de son programme de rachat d’actions, selon des modalités conformes aux autorisations données par l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 17 mai 2022 (23e et 24e résolutions). Ainsi qu’il est plus amplement exposé à la section 19.1 du présent Document d’enregistrement universel, lors de sa réunion du 26 octobre 2022, le Conseil d’administration a décidé, conformément à l’autorisation qui lui a été consentie à cet effet par l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022 (24 ème résolution) et aux dispositions de l’article L.22-10-62 du Document d’Enregistrement Universel 2022 | 25 Code de commerce, de réduire le capital social, au plus tard le 31 décembre 2022, par voie d’annulation de la totalité des actions propres qui auront été acquises par la Société dans le cadre de la réalisation de cette première tranche de rachat d’actions propres. Il en résulte qu’au 31 décembre 2022, le capital social de la Société (i) a de ce fait été ramené de 11 109 058,75 euros à 11 063 306,25 euros, par annulation de 183 010 actions propres de 0,25 euros de valeur nominale chacune, et (ii) est désormais composé de 44 253 225 actions de 0,25 euros de valeur nominale chacune, toutes de même catégorie, et entièrement libérées. Par ailleurs et au 31 décembre 2022, 119 managers d’Ipsos sont actionnaires d’Ipsos Partners, société holding constituée en octobre 2016 et dont seuls des managers d’Ipsos ont vocation à être actionnaires, formant le noyau dur de professionnels visant à assurer une certaine indépendance à Ipsos. Ipsos Partners détient 19 % du capital et des droits de vote de DT & Partners, société par ailleurs détenue à 81 % par Monsieur Didier Truchot. DT & Partners détient quant à elle 9,96 % du capital et 17,80 % des droits de vote d’Ipsos. 4.6 Ipsos et la Bourse L’action Ipsos est cotée sur Euronext Paris (ISIN : FR0000073298, symbole : IPS), sur le compartiment A (grandes capitalisations). Selon la classification ICB, Ipsos est inclus dans l’industrie Consumer Services, et dans le secteur Media. L’action entre dans la composition des indices suivants : SBF 120, CAC Mid 60, CAC Mid & Small, CAC Consumer Serv., CAC All-Tradable, CAC All Shares. Elle est éligible au SRD (Service de Règlement Différé) et au PEA (Plan Epargne Actions). Au cours de l’année 2018, Ipsos avait procédé à une émission obligataire inaugurale de 300 millions d’euros. Par conséquent, cette souche obligataire est également cotée sur Euronext Paris (ISIN : FR0013367174, symbole : IPSAA). Ipsos ne fait pas l’objet de notation par les agences de notation financière. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 26 Le graphe ci-dessous illustre l’évolution du cours de l’action Ipsos SA sur 2022 (en euros). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 27 5.1 Principales activités .............................................................................................................. 28 5.2 Principaux marchés ............................................................................................................... 47 5.3 Événements importants dans le développement des activités de l’émetteur .................. 49 5.4 Stratégie et objectifs ............................................................................................................. 57 5.5 Degré de dépendance à l’égard des brevets, licences, contrats et procédés de fabrication ............................................................................................................................ 126 5.6 Éléments fondateurs des déclarations concernant la position concurrentielle ............ 126 5.7 Investissements ................................................................................................................... 128 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 28 5 Aperçu des activités 5.1 Principales activités 5.1.1 Nature des opérations et principales activités Raison d’être L’ambition d’Ipsos est résumée dans sa raison d’être par ces mots : « Délivrer des informations fiables, qui apportent une vraie compréhension de la Société, des Marchés et des Individus ». Principales activités Ipsos est un acteur majeur de l’industrie des études de marché et d’opinion et de la recherche personnalisée. Le Groupe sert plus de 5 000 clients dans tous les secteurs, au travers de sa présence dans près de 90 marchés, faisant d’Ipsos l’une des rares sociétés d’études pouvant répondre de manière globale et locale. Au cœur de la stratégie de croissance d’Ipsos, se trouve un positionnement unique : apporter des analyses approfondies de l’individu, tour à tour consommateur, client, citoyen ou employé, pour en tirer une compréhension profonde de la Société, des Marchés et des Individus. Ceci est notamment possible grâce à plus de 75 services développés par Ipsos. Souvent combinés, ces services nous permettent de réaliser des études personnalisées, au plus proche des besoins des clients. Ce positionnement est renforcé par l’indépendance et l’objectivité des analyses. Dans le contexte actuel, empreint de transformations profondes des entreprises et des institutions, Ipsos propose une offre complète, focalisée sur les besoins des clients et soutenue par l’expertise de ses équipes. Cette offre se base sur l’apport des dernières technologies à ses clients, en prenant soin d’appliquer le principe des 4S : Security, Simplicity, Speed et Substance (Sécurité, simplicité, rapidité et substance). Face à l’explosion du nombre de données disponibles, les clients d’Ipsos ont plus que jamais besoin d’informations fiables pour prendre rapidement les bonnes décisions. Pour répondre au mieux à leurs attentes et leur apporter des informations fiables, Ipsos s’appuie sur ses forces clés : • Une expertise dans les domaines scientifiques de pointe, • La maîtrise des dernières technologies, • Un savoir-faire né de 48 années d’expérience, • Et surtout, le talent de plus de 20 000 collaborateurs, formés et réunis autour des valeurs du Groupe (Intégrité, Curiosité, Collaboration, Priorité au client, Esprit d’entreprise). Toujours dans cette optique, Ipsos couvre l’intégralité de la chaîne de production de l’information et est en capacité de traiter tous types de données, que celles-ci soient produites par Ipsos, directement fournies par le client, ou externes. Ipsos y applique son expertise et sa compréhension du contexte pour fournir une réponse complète et utile à ses clients. Ainsi, pour toutes leurs questions, Ipsos fournit des réponses fiables, simples, rapides et complètes. Elles prennent la forme d’études et de tableaux de bords et sont basées sur le bon échantillon, en utilisant les méthodes adéquates, le tri et l’intégration de sources de données pertinentes, une analyse propriétaire et enfin, des recommandations personnalisées. En observant l’évolution du marché (voir au 5.2 du Document d’Enregistrement Universel), Ipsos a implémenté entre 2018 et 2021 le plan Total Understanding pour améliorer sa position concurrentielle et accélérer sa croissance de manière rentable. Dans ce cadre, Ipsos a revu Document d’Enregistrement Universel 2022 | 29 son offre et son organisation pour la centrer autour de 16 Lignes de Services hautement spécialisées. Chacune de ces Lignes de Services intègre 75 services permettant de se positionner en tant que leader global sur son segment de marché, avec le support de l’Organisation Cliente (voir au 5.1.7 du Document d’Enregistrement Universel). Dans certains cas, ces services peuvent être combinés pour offrir encore plus de valeur ajoutée aux clients d’Ipsos. Ce plan s’accompagne d’une politique d’acquisitions dynamique mise en place pour continuer de développer son offre et son expertise. En février 2022, Ipsos a conclu le rachat de WeCheck, spécialiste dans le Mystery Shopping au Canada. L’entreprise accompagne les clients dans l’amélioration de l’expérience et de la satisfaction client à travers des données et de la recherche. L’innovation demeure un axe transversal stratégique pour notre société et s’ancre parfaitement dans la logique de Total Understanding pour offrir un service complet à ses clients. En 2022, Ben Page, Directeur Général, a présenté durant la journée Investisseurs l’ambition stratégique du groupe ainsi que les objectifs financiers pour 2022-2025. Son plan stratégique cherche à se positionner comme le « cœur de la Science et des données » et se construit autour de 6 priorités et objectifs : • Garder les individus au cœur de la stratégie, • Renforcer le leadership d’Ipsos en matière de plateformes, de capacités opérationnelles et de services spécialisés, • Aligner la stratégie et la performance d’Ipsos sur les critères Ipsos pour un avenir durable, • Renouvellement de l’équipe de direction, incluant la nomination de Dan Lévy au poste de Directeur Financier du Groupe, • Priorités en matière d’allocation du capital et de restitution de la valeur aux actionnaires • Objectifs financiers 2022-2025. Notre modèle d’exploitation est unique et a prouvé sa forte résilience au cours des deux dernières années. Notre objectif est de capitaliser sur notre expertise humaine et technologique de pointe pour accélérer notre croissance, accroître notre part de marché et faire d’Ipsos la meilleure société d’études de marché, reconnue globalement grâce à notre stratégie claire. 5.1.2 Ipsos, une entreprise présente sur toute la chaîne de production de l’information Ipsos couvre l’intégralité de la chaîne de production et d’analyse de l’information ; de la collecte de la donnée brute, à l’activation chez le client. Ipsos se démarque par sa volonté d’innover sur toute cette chaîne et à chacune de ses étapes afin de produire des informations fiables pour nos clients : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 30 1- Définition des besoins ; 2- Collecte et production de données ; 3- Intégration des données ; 4- Analyse des données ; 5- Restitution de l’information ; 6- Accompagnement client. Collecte de la donnée Les sources de données se sont multipliées ces dernières années : données comportementales, données issues des réseaux sociaux, données des clients issues de systèmes d’information CRM, ou encore « open data » c’est-à-dire des données auxquelles l’accès est totalement public et libre de droit. Pour l’ensemble de ces sources, Ipsos a ses propres capacités de collecte, que celles-ci soient de nature quantitative ou qualitative. Avec l’accroissement de la digitalisation, nous avons développé nos capacités technologiques en renforçant l’utilisation de nos différentes plateformes de recherche en ligne comme Synthesio, qui produit des données issues des recherches sociales. L’étape de collecte de données consiste à interroger les consommateurs, les citoyens, les patients, les clients, de façon active – en posant des questions – ou passive en observant les comportements de façon à pouvoir répondre à la problématique qui est posée. Traitement et enrichissement des données Ipsos dispose des capacités technologiques pour traiter et intégrer des volumes importants de données. Ses équipes peuvent traiter la donnée sous tout type de forme : chiffres, textes, images, sons, vidéos... Nos solutions technologiques et d’analyse des données nous apportent une plus grande diversité, rapidité et proximité afin de répondre aux demandes complexes de nos clients. Analyse des données Les équipes d’Ipsos apportent une expertise en matière scientifique, technologique et de savoir-faire dans l’analyse des données ainsi rassemblées. Ces expertises, combinées à la connaissance du secteur, de la catégorie, ou du contexte culturel local, sont clés pour optimiser la qualité et la fiabilité des conclusions tirées de l’analyse de la donnée. Celles-ci devant permettre au client de prendre des décisions éclairées et pertinentes. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 31 Toutes ces étapes, qui concernent la donnée, nécessitent aussi de savoir la stocker dans le respect des normes de confidentialité, d’anonymisation et tels que définis par nos procédures internes ainsi que par les règlements locaux, régionaux ou professionnels (RGPD, Esomar et autres). Livraison et présentation de l’information La livraison de l’information pertinente et exploitable par le client est l’une des principales étapes du métier des études. L’efficacité de la communication des résultats d’une étude dépend de sa mise en œuvre chez les clients. Pour permettre à ces derniers de prendre des décisions éclairées, les équipes sont formées pour leur présenter des résultats d’études de la manière la plus claire possible. Pour les résultats d’études complexes, elles utilisent les technologies de visualisation de la donnée. Activation de l’information Cette dernière étape dans la chaîne de production de l’information consiste à consol ider et partager les informations générées par le biais d’une ou plusieurs études, afin d’en maximiser les bénéfices chez les clients. Cette activité, plus proche de celle du conseil, est intégrée à la plupart des travaux du Groupe. Ipsos dispose par ailleurs de services spécifiquement de conseil, notamment à travers sa Ligne de Service Strategy3. L’innovation chez Ipsos L’innovation fait partie de l’ADN d’Ipsos. Depuis sa création, le Groupe s’attache à rester à la pointe des dernières innovations technologiques ou scientifiques pour mieux servir ses clients et se placer en véritable « acteur du changement ». De l’Intelligence Artificielle aux technologies « blockchain », en passant par les dernières avancées en neurosciences ou sciences comportementales, l’esprit d’innovation d’Ipsos a été salué par le Greenbook Research Industry (GRIT) qui, depuis 2019, classe le Groupe comme l’institut d’études le plus innovant parmi les grands instituts internationaux. Pour mettre l’innovation au service de ses clients et anticiper leurs besoins, nous avons lancé en 2019 un programme d’innovation globale qui a pour objectif d’encourager l’intégration de l’innovation dans chacune de ses Lignes de Services et pour chacune de ses productions. 5.1.3 Création de valeur pour l’ensemble des parties prenantes liées à l’activité d’Ipsos 5.1.3.1 Pour ses clients La création de valeur d’Ipsos envers ses clients consiste à produire et analyser des informations fiables afin de leur offrir une compréhension claire de la Société, des Marchés et des Individus. Cette raison d’être s’appuie sur une offre de services riche, centrée sur les besoins clients et leur permettant de prendre rapidement les bonnes décisions en lien avec les problématiques auxquels ils sont confrontés. Ce sont ainsi plus de 75 services à valeur ajoutée qu’Ipsos est en mesure de fournir à l’échelle mondiale (90 marchés) avec une exigence et une qualité de service élevée et homogène. Ces facteurs font d’Ipsos un leader mondial du marché des études et induisent un niveau de satisfaction élevé auprès de ses plus de 5 000 clients. En 2022 à nouveau, Ipsos a enregistré un niveau de satisfaction clients très élevé. Le CSM (Client Satisfaction Monitor), qui mesure la satisfaction client par étude atteint près de 9/10. L’étude GCS (Global Client Survey) qui mesure la satisfaction des clients d’Ipsos de manière annuelle est en très léger recul mais demeure à un niveau élevé et supérieur à celui d’avant la pandémie (8,1/10 contre 8,2 en 2021). La contribution d’Ipsos permet de répondre à leurs attentes, qui peuvent être en lien Document d’Enregistrement Universel 2022 | 32 avec des problématiques sociétales plus larges (environnementales, opinions, crise sanitaire…). 5.1.3.2 Pour ses fournisseurs La création de valeur pour les fournisseurs d’Ipsos découle d’une exigence de transparence envers chacune des parties. Cette démarche implique la mise en place de processus d’appels d’offre ou d’études concurrentielles, permettant ainsi de limiter le risque de collusion ou de corruption. Ipsos veille également à ce que les fournisseurs sélectionnés ait une politique d’entreprise responsable. En 2022, environ 60% des fournisseurs internationaux d’Ipsos sont adhérents au Pacte mondial des Nations unies. 5.1.3.3 Pour ses employés La production et l’analyse d’informations fiables nécessitent du savoir-faire, des compétences et des expertises en lien avec des domaines scientifiques de pointe ainsi que la maîtrise des dernières technologies. Ces compétences nécessaires sont autant d’opportunités nouvelles qui s’ouvrent aux employés d’Ipsos et leur offrent la possibilité de développer des parcours professionnels riches et variés au sein du Groupe. Ipsos valorise ses salariés dans le cadre de ce projet d’entreprise et favorise leur développement à long terme. Cette valorisation s’inscrit dans un plan de carrière pour l’ensemble des salariés. Le développement professionnel des employés s’appuie également sur un plan de formation. Ipsos contribue en effet très activement à la formation de ses équipes en se fixant un objectif minimal de 2 % d’heures de formation réalisées sur la totalité des heures déclarées. Ipsos dispose de son propre centre de formation en ligne « Ipsos Training Center », qui est à disposition de l’ensemble de ses salariés. 5.1.3.4 Pour les personnes interrogées par Ipsos La confiance des personnes interrogées par Ipsos est indispensable pour s’assurer de la qualité des réponses aux questionnaires émis par le Groupe. Cette confiance doit s’étendre à la protection, à la sécurisation et à l’anonymisation de leurs données personnelles. Au travers de ses études Ipsos est la voix du consommateur, du client, du patient et du citoyen auprès de nombreuses parties prenantes. 5.1.3.5 Pour la société dans son ensemble Ipsos a pour ambition de contribuer positivement au progrès social, sociétal et environnemental dans le monde au travers de sa présence sur près de 90 marchés et de partenariats avec des organisations, associations et gouvernements avec lesquels Ipsos partage ses valeurs. 5.1.3.6 Pour ses actionnaires La croissance de l’activité et la profitabilité d’Ipsos combinée à une production de flux de trésorerie annuels toujours positifs a permis de générer un dividende en hausse continue depuis son introduction en Bourse en 1999 (à l’exception de l’année 2020, du fait de la pandémie). 5.1.4 Organisation opérationnelle Le Groupe est organisé en deux grands axes : les Lignes de Services et les territoires. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 33 L’axe prédominant de l’organisation matricielle du Groupe est l’axe géographique. Au total, plus de 75 services sont répartis entre 16 Lignes de Services, chacune spécialisée sur un segment de marché. Les Lignes de Services d’Ipsos sont les suivantes : • Audience Measurement ; • Automotive and Mobility Development ; • Brand Health Tracking ; • Channel Perfomance ; • Corporate Reputation ; • Creative Excellence ; • Customer Experience ; • Healthcare ; • Innovation ; • Ipsos MMA ; • Ipsos UU ; • Market Strategy and Understanding ; • Observer ; • Public Affairs ; • Social Intelligence Analytics ; • Strategy3. * En plus de ces Lignes de Services, une section spécialisée (« Other Specialist Services ») inclut des services comme Media Development, Norms (Simstore), Online Communities et UX (« User Experience »). Cette organisation est complétée par les structures transversales suivantes : • Les opérations d’Ipsos (voir au 5.1.6 du Document d’Enregistrement Universel) ; • L’Organisation Client (voir au 5.1.7 du Document d’Enregistrement Universel) ; • Les structures dédiées à la connaissance (voir au 5.1.8 du Document d’Enregistrement Universel) ; • Les Global Headquarter Services (fonctions support : RH, Finance, Juridique, Communication). Le groupe a une présence dans près de 90 marchés, eux-mêmes réunis au sein de 3 grandes régions : • Les Amériques ; • L’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) ; • L’Asie-Pacifique (APAC). Certains pays majeurs comme le Royaume-Uni, la France et la Chine sont rattachés directement au directeur général du Groupe. 5.1.5 Descriptif des Lignes de Services Audience Measurement Mission La ligne de service Audience Measurement propose un service de veille concurrentielle aux propriétaires de médias, agences médias et annonceurs. Nos solutions estiment le nombre de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 34 personnes exposées à tout type de contenus médias spécifiques ainsi que leur profil. Nos outils sont conçus pour fournir des informations détaillées par plateforme (études de l’audience numérique, out-of-home, presse, radio, télévision et cinéma) et pour mesurer les habitudes de consommation multimédias. Domaine d’expertise Nous utilisons à la fois des méthodes de recherche traditionnelles, notamment les études par enquête, et des méthodes plus innovantes, comme la détection passive et nos connaissances avancées en data science, pour analyser les audiences dans tous les types de médias. Nos données contribuent à informer et à façonner les stratégies médias et marketing. Les agences médias et les marques les utilisent afin de planifier leurs campagnes publicitaires, tandis que les propriétaires de médias les utilisent pour acquérir une meilleure compréhension des consommateurs de leur contenu et une vue d’ensemble de leur positionnement par rapport à leurs concurrents. Ces informations portent sur : - Les profils démographiques ; - La consommation des médias ; - L’utilisation des produits et des marques ; - Les attitudes, motivations et croyances ; - Les habitudes commerciales et de consommation. La ligne de service Audience Measurement est divisée en huit services distincts : • Étude de l’audience numérique (Internet/Internet mobile/applis) ; • Écoute (audio/radio/podcasts) ; • Out-of-home (Affichage) ; • Lecture (journaux/magazines) ; • Visionnage (télévision/vidéo) ; • Cross-média (plateformes multimédias) ; • Logiciels de médiaplanning ; • AdEx (Veille concurrentielle). Automotive and Mobility Development Mission La ligne de service Automotive and Mobility Development fournit une gamme complète de services à nos clients tout au long du cycle de vie du véhicule - de l’évaluation du concept au suivi du marché après le lancement. Les équipes répondent aux besoins des clients du secteur de l’automobile et de la mobilité qui cherchent les retours des clients et des experts tout au long des phases de développement d’un secteur qui connaît des changements accélérés tels que l’apparition des voitures connectées, de la conduite autonome, de la mobilité partagée et du passage à l’électrique. Domaine d’expertise • Les Pre-Launch studies y compris Clinics soutiennent les constructeurs automobiles, fournisseurs et prestataires de mobilité tout au long du cycle de création et d’innovation du produit, pour les aider à évaluer et améliorer le potentiel de succès et les performances de leurs futurs modèles et services. • Quality, Buyer and Product Measurement évalue le processus d’achat, la perception de la qualité et l’expérience globale du produit une fois sur le marché. Nos études proposent également des services d’analyse concurrentielle stratégique utilisés par les Document d’Enregistrement Universel 2022 | 35 fabricants pour mesurer et améliorer les performances de leurs produits actuels, ainsi que pour les nouveaux produits en développement, tels que l’évaluation des mises à jour « Over-the-Air » des véhicules. • Automotive User Experience permet d’évaluer la maniabilité du véhicule, ses caractéristiques et tous les éléments liés aux interfaces homme-machine (IHM), toutes essentielles pour développer la prochaine génération de véhicules et les services associés. • New Mobility guide les constructeurs automobiles, les fournisseurs et les entités gouvernementales dans l’identification des tendances, des comportements et des leviers de perturbation du marché, contribuant ainsi à redéfinir la stratégie, les réglementations, les besoins en infrastructures et les politiques publiques. Brand Health Tracking Mission La ligne de service Brand Health Tracking (BHT) accompagne les principaux décisionnaires marque et marketing dans la compréhension du positionnement de leurs marques au sein de leur environnement concurrentiel. Les solutions qu’elle propose intègrent diverses sources d’information, notamment des enquêtes, des données comportementales et des données sociales qui nous permettent de comprendre les leviers de croissance des marques. Domaine d’expertise Cette ligne de service s’appuie sur un ensemble d’expertises mêlant connaissance des consommateurs, des processus décisionnels, des marchés et des données ainsi qu’un outil d’analyse des différents mécanismes qui expliquent la croissance d’une marque, en particulier ceux liés aux perceptions des consommateurs. Les équipes déterminent et suivent les indicateurs les plus pertinents pour nourrir les plans stratégiques d’une marque et définir ses actions prioritaires (messages et communication, répartition des médias, points de contact numériques, activation sur le lieu de vente, etc.). Channel Performance En 2022, la partie Customer Counting (anciennement Retail Performance) de la ligne de service Channel Performance d’Ipsos a été vendue à RetailNext. Dans le courant de l’année 2023, l’équipe de recherche sur les shoppers d’Ipsos passera de la ligne de service Market Strategy and Understanding (MSU) d’Ipsos à Channel Performance. L’offre combinée d’Ipsos en matière de Channel Performance et de Shopper Performance est résumée ci-dessous. Mission Channel Performance s’associe aux clients pour : • Comprendre les opportunités de canaux, les comportements et attitudes d’achat ; • Mesurer l’expérience d’achat, l’activation et l’exécution des points de contact ; • Favoriser la conversion des ventes sur tous les canaux - physique, centre de contact et numérique. Domaine d’expertise Channel Performance comprend une gamme de services d’études spécialisés : • Channel Sizing : dimensionne les opportunités de canaux, calcule la taille et la part des canaux par catégorie/marque/produit et identifie des emplacements pour informer les stratégies d’entrée et de croissance des canaux ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 36 • Shopper Insights : comprend les types d’acheteurs, leurs motivations, leurs comportements, leurs parcours, leurs missions, leurs décisions et leurs points de contact, afin d’optimiser le retour sur investissement du marketing ; • Virtual Store Research : évalue les interactions des clients sur le point d’achat, dans le contexte d’environnements physiques et numériques, afin de « gagner » des clients sur le point d’achat ; • Execution Measurement : mesure l’exécution de la stratégie de marque afin d’assurer sa conformité : garantir le bon produit, le bon prix et la bonne promotion au bon endroit et au bon moment ; • Mystery Shopping : mesure la réalisation des promesses de marque et de service faites aux clients sur chaque point de contact, canal et marché, afin de s’assurer que l’expérience est réussie et donne les bons résultats. Nos équipes analysent les données recueillies, les intègrent à d’autres résultats d’études et donnent vie aux informations. Des plateformes technologiques sophistiquées (permettant la collecte de données mobiles, la reconnaissance d’images, le retour d’information en temps réel, les reportings optimisés et le retour d’information vidéo, selon le cas) constituent une partie essentielle de notre offre, tout comme l’intégration des données, les analyses et la modélisation avancées, ainsi que les services de conseil. Corporate Reputation Mission La ligne de service Corporate Reputation d’Ipsos est un leader mondial des études de réputation. Elle aide les entreprises à bâtir des réputations résilientes et à renforcer leurs relations avec leurs principales parties prenantes internes et externes. Domaine d’expertise Nous collaborons avec nos clients afin d’identifier les questions et les actions qui forgent la réputation de l’entreprise. Nous concevons des études qui permettent de révéler et de combler les écarts perçus entre les paroles et les actions. Notre approche repose sur la preuve que la confiance générée par une entreprise est au cœur de sa réputation : les entreprises qui tiennent leurs promesses sont perçues comme étant les plus fiables au monde. Nous utilisons un éventail complet de techniques d’étude, de l’entretien téléphonique traditionnel avec des parties prenantes de haut niveau à l’écoute sociale numérique et intelligente. Aux côtés de nos clients, nous interagissons avec les principales parties prenantes (tant internes qu’externes) sur une grande variété de questions, notamment : les leviers de croissance de l’entreprise, la durabilité, l’ESG (Environnement, Social, Gouvernance), la gestion de crise et le potentiel de soutien mutuel entre les marques d’entreprise et de consommation. Nous sommes convaincus qu’une réputation d’entreprise solide est à l’origine de résultats financiers solides. Lorsque les parties prenantes comprennent et soutiennent la mission d’une entreprise, elles sont davantage susceptibles de contribuer à sa réussite. Creative Excellence Mission La ligne de service Creative Excellence stimule la croissance des marques en soutenant les annonceurs tout au long du processus de création. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 37 Domaine d’expertise Nos experts de la communication et des études utilisent leurs connaissances et leur empathie pour conseiller les clients tout au long du processus de création dans un contexte médiatique toujours plus complexe, pour les aider à gagner l’attention, le cœur et l’esprit des consommateurs. Les lignes de service se concentrent sur trois domaines principaux afin de répondre aux besoins des clients : • Creative Development, qui aide les clients à ajuster et accélérer leur stratégie de communication et à développer des idées et des histoires créatives fortes dès le début, c’est-à-dire avant que toute exécution ne soit pleinement développée. • Creative Assessment, qui évalue le potentiel d’une création publicitaire en utilisant le meilleur de la science comportementale, des données d’enquête et des neurosciences pour mesurer un éventail de pensées, de sentiments et d’émotions. • Creative In-market, qui surveille et évalue l’impact de la performance d’une campagne après sa diffusion. Customer Experience Au début de l’année 2023, l’offre Employee Experience (EX) d’Ipsos, y compris Ipsos Karian et Box International (acquise en 2021), sera transférée à notre ligne de service Customer Experience (CX), apportant des avantages significatifs à nos clients et à Ipsos. Voici un bref aperçu des deux volets de l’offre, sachant qu’une offre/narration combinée « Experience » (CX/EX) est en cours de création. Mission La ligne de service Customer Experience (CX) est leader mondial de la conception, de l’évaluation et du développement de programmes de gestion de l’expérience client. Elle aide ses clients dans toutes les étapes du processus de mesure et de gestion de l’expérience client. Domaine d’expertise L’équipe aide les entreprises à accroître la fidélisation des cli ents, la part des dépenses des consommateurs qui leur revient, leur communication et leur efficacité opérationnelle, afin d’obtenir un retour sur investissement dans l’expérience client (Return on Customer Experience Investment, ROXCI). Ipsos accompagne ses clients à tous les niveaux de mesure et de gestion de l’expérience client, grâce à un éventail unique de solutions fondé sur les enquêtes, la technologie, l’analyse et le conseil. La ligne de service Customer Experience est organisée autour de quatre activités : • Mobiliser l’entreprise autour d’une vision commune de l’expérience client ; • Écouter la « Voix du client » à travers tous les points de contact et canaux, créant ainsi une source unique d’information ; • Déployer les mesures nécessaires pour s’assurer que l’expérience client soit à la hauteur de la promesse de la marque ; • Intégrer la culture et la structure adéquates pour favoriser l’amélioration continue de l’expérience client. Les experts en expérience employés (EX) d’Ipsos aident les clients à explorer et à agir sur tous les aspects de l’expérience de leurs employés afin de faire toute la lumière sur ce qui se passe dans leur entreprise, et sur ce que les employés pensent, ressentent et font. Ipsos aide ses clients à exploiter ces informations afin d’apporter des changements organisationnels Document d’Enregistrement Universel 2022 | 38 significatifs. Nos domaines d’expertise incluent les études en matière d’EX, la technologie, l’analyse et les services de conseil comprennent les études en matière d’engagement et tous les aspects de l’EX, y compris la diversité, l’équité et l’inclusion (DEI), le bien-être et le leadership, et l’activation de la culture. L’offre combinée CX/EX permettra aux clients d’améliorer l’expérience de leurs employés, avec l’impact qui en découle sur l’expérience client, et donc sur les performances financières. Healthcare Mission La ligne de service Healthcare est un partenaire mondial en matière d’informations, d’analyse et de conseil pour le secteur de la santé. Domaine d’expertise Les experts de cette ligne de service guident la prise de décision des acteurs du secteur de la santé tout au long du cycle de vie des produits. En combinant des méthodes d’études ad hoc ou syndiquées, des preuves concrètes, des data science, et des capacités d’accès au marché, nous découvrons les besoins des professionnels de la santé, des patients, des payeurs et des autres parties prenantes. Parmi les clients, figurent des entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques, des fabricants d’équipements médicaux et de diagnostic, des entreprises technologiques, etc. Innovation Mission La ligne de service Innovation a pour vocation de permettre aux clients d’identifier, qualifier, optimiser et prévoir le potentiel commercial des innovations pour les biens de consommation, les biens durables, les technologies et les services financiers. Domaine d’expertise Cette ligne de service répond aux questions commerciales des clients sur l'ensemble du processus d’innovation. Elle guide ainsi les clients lors des premières étapes de l'innovation jusqu'aux phases de prévision et de validation de leurs idées, en passant par le test de produits et de packaging, et l’évaluation de l’expérience utilisateur. Grâce à une capacité éprouvée à modéliser et prévoir les volumes de vente, une vaste expérience en matière de tests de produits et de packaging ainsi qu’une forte expertise en sciences comportementales et en neurosciences, cette expertise assure une parfaite compréhension du parcours décisionnel réel du consommateur à chaque étape : • Génération d’idées et design thinking - étapes appelées Innovation Front End. • Tester le potentiel des idées et des concepts. • En tant que premier conseiller mondial en matière de tests de produits, la gamme de solutions soutient le développement de produits à toutes les étapes de leur cycle de vie. • Vantis est notre solution alimentée par la plus grande base de données au monde sur l’innovation dans les services, les technologies et les biens durables. Grâce à des Document d’Enregistrement Universel 2022 | 39 indicateurs clés de performance (KPI) validés et à l’apprentissage par le diagnostic, les clients peuvent comprendre le potentiel des innovations technologiques et assurer leur succès à long terme. • La recherche sur l’expérience utilisateur (UX) aide les clients à concevoir les meilleures interactions possibles avec les produits et services, en plaçant les utilisateurs au cœur du processus de conception. Market Strategy & Understanding Mission L’équipe d’études stratégiques de Market Strategy & Understanding apporte une compréhension contextuelle pour aider les clients à explorer des marchés dynamiques. Elle aide les clients à cerner les logiques profondes à l’œuvre dans les décisions des consommateurs, à identifier des opportunités de marché, à optimiser le positionnement des marques, à cibler les consommateurs et à définir les parcours d’achat. Ce domaine d’expertise aide les marques à définir leur stratégie marketing en collectant, en analysant et en modélisant des données qui leur permettent de comprendre les marchés et les consommateurs et, par conséquent, d'identifier les opportunités de croissance. Notre ligne de service œuvre dans tous les secteurs : grande consommation, industrie, services. Domaine d’expertise Cette expertise s’appuie sur des techniques interactives, combine les différentes sources de données et exploite également les dernières méthodologies (applications des sciences comportementales, réalité virtuelle, étude de l’influence des émotions sur la prise de décision, etc.) pour aider les clients à créer des marques puissantes, pénétrer de nouveaux marchés et optimiser l’expérience client. La ligne de service s’articule autour de douze champs d’expertise : • Market Strategy (Stratégie marketing) ; • Market structure & sizing (Structure et mesure des marchés) ; • Consumer segmentation (Segmentation des consommateurs) ; • U&A (Usage & attitudes) ; • Behavioral measurement (Mesure comportementale) ; • Brand and portfolio strategy (Stratégies de marques et de portefeuille) ; • Brand assets evaluation (Évaluation des actifs de marques) ; • Channel strategy (Stratégie des canaux) ; • Conversion at PoS (Conversion aux points de vente) ; • E-commerce ; • Mapping and optimisation of path-to-purchase (P2P) (Mapping et optimisation Peer 2 Peer); • Syndicated Services (Études syndiquées). Marketing Management & Analytics Mission La ligne de service Marketing Management & Analytics (MMA) permet aux entreprises de planifier et d’optimiser de manière holistique leurs investissements en matière de marketing, de vente et d’opérations. Domaine d’expertise Document d’Enregistrement Universel 2022 | 40 L’offre de planification MMA d’Ipsos est un modèle d’engagement basé sur le conseil, qui s’appuie sur des données approfondies, et des capacités analytiques et technologiques. MMA propose un modèle de prestation à forte valeur ajoutée, toujours disponible, permettant aux clients de simuler et d’optimiser les performances du marketing et d’obtenir des résultats commerciaux plus vastes. MMA est un leader dans le domaine de l’automatisation du traitement et de l’harmonisation des données, de l’analyse prédictive et de l’intégration des résultats dans la planification et le suivi des capacités et SaaS d’activation. MMA travaille en étroite collaboration avec ses clients et ses agences partenaires pour développer la planification marketing la plus efficace possible. MMA continue d’étendre sa couverture mondiale grâce à son expertise, ses systèmes technologiques et ses méthodes de mesure propres à la géographie. Social Intelligence Analytics Mission La ligne de service Social Intelligence Analytics fournit aux entreprises, aux marques et aux agences l’image la plus complète, la plus précise et la plus exploitable de leurs marchés et de leurs acheteurs. Notre offre hybride comprend la meilleure technologie SaaS de sa catégorie, les dernières avancées en matière de data science et une équipe mondiale d’experts en veille sociale. Domaine d’expertise SIA recueille et analyse toutes les données non structurées disponibles (textes, images, vidéos, etc.) provenant de diverses sources, notamment de médias sociaux, d’enquêtes et de recherches. Elle offre une combinaison inégalée d’intelligence humaine et artifi cielle, de technologies leader du marché reconnues par Forrester, de modèles de data science, et de cadres analytiques éprouvés. La proposition de la ligne de service Social Intelligence Analytics s’articule autour de trois piliers clés : • Synthesio : Plateforme de renseignements sur les consommateurs basée sur l’IA, leader du marché ayant la plus vaste couverture de données au monde, comprenant plus de 600 millions de sources, plus de 80 langues et plus de 195 pays. • Insight Services : Les équipes de Social Intelligence à travers le monde livrent une analyse approfondie du contenu généré par les consommateurs, en tenant compte des catégories, des pays et des nuances culturelles. • Data Science : Nos data scientists, ingénieurs en données et experts en traitement du langage naturel (NLP) et en compréhension du langage naturel (NLU) s’appuient sur les dernières techniques en matière d’intelligence artificielle (IA) pour révéler la véritable puissance de l’exploration des réseaux sociaux, de l’intégration de la big data et de la modélisation. Observer Mission La ligne de service Observer offre aux clients une conception intelligente des enquêtes et un accès à de véritables consommateurs, citoyens et audiences B2B, à l’échelle locale ou mondiale, en donnant aux clients externes un accès direct à l’infrastructure de collecte de données et à l’expertise en matière d’études d’Ipsos. Les clients doivent évoluer dans un monde complexe, mais en adoptant une philosophie agnostique, Observer offre pratiquement toutes les approches disponibles dans presque tous les marchés, ce qui nous permet de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 41 fournir une capacité mondiale alignée sur un objectif local. L’expérience acquise par nos équipes Observer nous permet de concevoir et de fournir des données de la plus haute qualité, traitées avec la plus grande rigueur, et conditionnées pour une utilisation immédiate. Notre métier est de fournir aux clients la confiance, l’assurance et la fiabilité dont ils ont besoin et qu’ils attendent, et notre objectif est simple : faire en sorte que l’expérience en matière de données et de livraison soit aussi transparente que possible pour notre portefeuille diversifié de clients. Domaine d’expertise Observer conçoit et délivre des études terrain de haute qualité, à un prix compétitif. • Les services Data & Delivery soutiennent tous les projets quantitatifs en ligne et hors ligne, qu’il s’agisse d’études ponctuelles simples et rapides ou de projets plus sophistiqués comprenant des cibles multimodes, multi-pays, B2C et B2B. • Fast Facts, la solution d’études ponctuelles Do-It-Yourself (DIY) ou Do-It-Together (DIT) d’Ipsos permet aux clients de lancer des projets à leur convenance où ils peuvent facilement sélectionner la cible d’intérêt, construire des questionnaires et accéder aux résultats en 24 heures. Les données sont instantanément disponibles à partir d’un tableau de bord proposant de nombreuses exportations de données et un outil de rapport pratique. • Omnibus permet d’obtenir des informations rapides et fiables à partir d’un échantillon représentatif national, idéal lorsque la rapidité, la représentativité de l’échantillon et la rentabilité sont cruciales. Les résultats fournis reposent sur de multiples critères sociodémographiques. Il existe plusieurs modes de collecte de données, à savoir en ligne, en face-à-face, CATI et multimode. • Sample Only fournit au client un accès direct et rapide au réseau d’échantillons en ligne d’Ipsos. C’est la solution idéale pour des clients désireux d’établir un partenariat avec un fournisseur d’échantillons en ligne fiable et de haute qualité. Public Affairs Mission Cette ligne de services réalise des études d’opinion sur des problématiques de société, des politiques publiques et l’actualité politique à destination des clients des secteurs public et privé et des médias. Domaine d’expertise Public Affairs fournit aux acteurs de ces domaines des éclairages sur la perception des actions qu’ils mènent et des clés de compréhension et d’optimisation. Un ensemble unique de services : • Public Opinion Polling and Election Polling (sondages d’opinions généraux et enquêtes électorales), enquêtes et analyse pour les médias et les secteurs public et privé ; • Public Policy Improvement (optimisation des politiques publiques), qui fournit des données factuelles pour aider tous les échelons administratifs à concevoir et évaluer des programmes ainsi que communiquer des messages à leurs parties prenantes ; • Global Advisor, une enquête omnibus mensuelle sur les tendances et les évolutions de la société dans plus de 29 pays, ainsi que d’autres grandes études ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 42 • International Social Research (études sociales internationales), qui réalise une série de programmes de développement international et de diplomatie publique pour les secteurs public et privé, les agences et les organisations ; • Advisory and Analytics (conseil et analyse), qui fournit une compréhension du contexte et des données pour aider les clients à intégrer les résultats des études dans des solutions concrètes. Ipsos UU Mission Cette ligne de service, dédiée aux études qualitatives, permet aux clients de mieux comprendre les consommateurs, les patients et les citoyens. Elle y parvient par l’humanisation des données, la veille culturelle et l’empathie cognitive. Ipsos UU croit en un style immersif d’études qualitatives, garantissant aux clients une meilleure compréhension et empathie avec les individus. Cela leur permet de développer des produits, une communication et des services plus pertinents. La mission d’Ipsos UU est simple : donner vie à la vie. Domaine d’expertise Leader mondial dans son domaine, Ipsos UU dispose du plus vaste réseau d’experts en études qualitatives dans le monde. Elle dispose d’une équipe diversifiée d’ethnographes spécialisés, d’experts culturels, de sémioticiens, d’anthropologues, de journalistes et de cinéastes qui, ensemble, maîtrisent la culture de plus de 80 marchés. Ipsos UU croit au pouvoir de l’individu - les histoires individuelles qui nous ouvrent les yeux - à travers le pouvoir du plus grand nombre - l’intelligence collective d’Ipsos. Notre ligne de service s’appuie sur les dernières technologies en matière d’interactions vidéo, d’analyse de contenu et de gestion des informations. Elle possède une forte expertise en matière de facilitation qualitative, d’analyse et de narration. Ces éléments sont associés dans des frameworks exclusifs adaptés à chacune des problématiques clients (marque, exploration, positionnement, innovation, créativité...). Plusieurs méthodes sont utilisées, parmi lesquelles : • Online Communities (Communautés en ligne) ; • Online Qualitative (Qualitatif en ligne) ; • Immersive research (Études immersives) ; • Ethnography (Ethnographie) ; • Curation de contenus ; • Open exchanges ; • Workshops (Ateliers) ; • Labs. Strategy3 Mission La ligne de services Strategy3 apporte son expertise en matière de conseil et de consultation pour vous aider à mettre au point une stratégie de croissance pertinente, percutante et différenciée, basée sur les informations. Chacune de nos missions est construite dans une optique d’activation et d’impact commercial. En s’appuyant sur les capacités d’études et la portée mondiale d’Ipsos, notre équipe pluridisciplinaire d’experts en stratégie travaille ensemble pour répondre à vos questions commerciales complexes sur les clients, le marché, la marque, l’innovation et la stratégie d’entreprise pour garantir une croissance et un succès Document d’Enregistrement Universel 2022 | 43 futurs. Domaine d’expertise Le service sur mesure de Strategy3 vous aide à répondre aux questions commerciales dans les cinq domaines suivants : • Client : quels sont les bons clients à privilégier pour votre marque, et comment se comportent-ils ? • Entreprise : quels sont les marchés clés que vous devez cibler, et quelle est la dynamique des canaux dont vous devez être conscient pour remporter ces marchés ? • Marque : comment positionner votre marque pour qu’elle trouve le meilleur écho auprès des clients et des employés tout en continuant à se démarquer de la concurrence ? • Innovation : comment pouvez-vous construire votre pipeline d’innovation et trouver la prochaine grande idée pour assurer une croissance continue ? • Avenir : comment pouvez-vous comprendre la volatilité d’aujourd’hui, anticiper l’avenir et façonner votre succès à long terme ? Strategy3 dispose également d’équipes d’experts pour traiter de sujets spécifiques tels que les soins de santé, la durabilité et la planification de scénarios. Nous cherchons à fournir une feuille de route d’actions et de tactiques qui couvre l’ensemble de votre entreprise, en utilisant les enseignements tirés de différents pays, l’analyse des tendances, les données spécifiques à un secteur et les enseignements tirés de crises antérieures. 5.1.6 Operations Ipsos développe les meilleures approches sur mesure pour répondre à tous les besoins de ses clients et utilise le on-line et le off-line. Il applique des méthodologies de device agnosticism, de programmatic sampling, les interviews en face-à-face digitalisées et le multi- mode permettant à ses répondants de choisir leur méthode préférée. Pour harmoniser toutes les méthodes de collecte des données et garantir partout le respect des mêmes valeurs et expertises ainsi que la cohérence de l’ensemble des données collectées à travers le monde, les équipes d’Ipsos Interactive Services (en ligne et mobile) et Ipsos Operations (offline) sont placées sous la même direction. Cette configuration mondiale couvre également les aspects liés à la qualité et à l’innovation et s’inspire d’une approche centrée sur le répondant, assurant ainsi l’engagement des répondants quels que soient les profils de population et pays. Ipsos dispose à la fois de l’envergure et de l’expérience requises pour fournir des études de premier plan qui s’appuient sur un accès à d’importantes ressources internes de collecte de données situées à la fois dans les marchés développés et les marchés en développement, répondant en ce sens aux besoins de nos clients quelle que soit la population cible, et utilisant la meilleure combinaison de méthodes de collecte de données. Operations propose un réseau mondial d’enquêteurs en face-à-face et CATI (interviews téléphoniques assistées par ordinateur) répartis dans 150 pays et sur l’ensemble des continents, réalisant près de 20 millions d’entretiens chaque année. Les entretiens en face-à- face sont conduits sur iField, l’outil mondial de collecte de données en face-à-face ou multi- canal d’Ipsos. Ipsos Interactive Services mène plus de 27 millions d’entretiens en ligne par an dans 100 pays grâce à des solutions adaptées aux ordinateurs portables, smartphones et tablettes qui couvrent une large gamme de services allant de la solution en libre-service (DIY) aux études personnalisées de bout en bout. Grâce à son approche centrée sur les personnes, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 44 Ipsos Interactive Services se concentre sur un accès continu aux répondants où qu’ils soient, à leur domicile, dans la rue ou en magasin - afin de garantir efficacité, rapidité, engagement, large couverture et compétitivité. Ces solutions permettent à Ipsos de dépasser les méthodes traditionnelles et de se rapprocher des consommateurs et des citoyens, et de mieux évaluer les perceptions, les comportements et les émotions. 5.1.7 L’organisation client Ipsos compte plus de 5 000 clients dans le monde, aussi bien des entreprises que des institutions publiques, à l’échelle nationale et internationale. L’Organisation Client vise à générer de la croissance pour nos clients et pour Ipsos. Elle se compose de deux échelons complémentaires, global et local, et est constituée de collaborateurs de haut niveau qui passent la plupart de leur temps avec les clients, créant ainsi des opportunités avec de nouvelles parties prenantes, divisions et nouvelles sociétés clientes pour répondre à leurs besoins commerciaux et donner accès à la gamme complète des services d'Ipsos. Depuis 1999, chacun des plus grands clients mondiaux d'Ipsos peut compter sur un interlocuteur dédié à plein temps qui gère chaque aspect de cette relation avec le soutien des équipes d’Ipsos travaillant pour ces clients dans le monde entier. Ces Chief Client Directors font partie de l'Organisation Client globale d'Ipsos. En outre, depuis 2018, Ipsos a mis en place une Organisation Client locale. Dirigée par un Chief Client Officer dans chaque pays, elle se compose de 200 de nos meilleurs professionnels et gère et développe la relation avec les clients actifs les plus importants dans chaque territoire. Le rôle de chaque Client Officer est d'identifier les opportunités de services fournis par Ipsos en développant nos relations avec les clients et de nous ouvrir à de nouveaux clients dans des secteurs ciblés. 5.1.8 Les structures dédiées à la connaissance Global Science Organization Data Science et Intelligence Artificielle Cette entité scientifique s’associe à des experts universitaires et réalise des recherches exploratoires. Elle développe et fournit des outils d’analyse basés sur la data science, le machine learning, les big analytics et la modélisation. Cette organisation scientifique permet à Ipsos d’être à la pointe de plusieurs domaines majeurs comme l’éthique de l’IA et l’équité algorithmique, l’analyse des réseaux bayésiens, la segmentation pilotée par la data science, l’analyse des textes, images et vidéos, l’intégration et la fusion de données et les plateformes d’exploration big analytics. Missions • Identifier et créer de nouvelles solutions, notamment en améliorant les outils d’analyse scientifique traditionnels dans le domaine du marketing en y développant de nouvelles fonctionnalités. Cette entité s’emploie à fournir davantage de services de data science et à les mettre en œuvre pour répondre à des problématiques clients complexes ; • Développer, grâce à l’AI et au machine learning, les big analytics pour l’exploration, l’exploitation et la segmentation de modèles et étendre l’expertise d’Ipsos a de nouveaux domaines : l’analyse des données comportementales, des données non Document d’Enregistrement Universel 2022 | 45 structurées et des big data, y compris des images et des modèles de langues de grande taille, ainsi que l’analyse des bases de données comportementales et des données clients ; • Approfondir la compréhension de l’écosystème data afin d’exploiter plusieurs types de flux de données, séparément et collectivement ; • Élargir la compréhension des questions éthiques : de l’explicabilité des méthodes aux implications pour la précision et la justesse. Psychologie, neurosciences et sciences comportementales Les équipes dédiées à la psychologie, aux sciences comportementales et aux neurosciences mènent des recherches scientifiques pour mieux comprendre les comportements des personnes, le changement de comportement et la prise de décision. Elles offrent un soutien scientifique aux experts d'Ipsos pour s'assurer que les solutions Ipsos sont ancrées dans une science solide. Elles ont pour but d'améliorer les offres et solutions d’étude existantes et d’en créer de nouvelles à terme afin d’accroître la capacité des clients à comprendre et à prédire le comportement humain, le changement de comportement et le processus de prise de décision, ainsi que les réponses des consommateurs et des citoyens afin de susciter un changement de comportement ou de renforcer les comportements existants selon le domaine. En s’appuyant sur des partenariats universitaires clés, cette entité explore les domaines de recherche fondamentaux ainsi que leurs implications pour de nouvelles applications pratiques. Missions • Réaliser des études fondamentales avec des partenaires universitaires, développer des méthodes et explorer des solutions permettant d’avoir une vision de l’ensemble des facteurs essentiels à la compréhension des attitudes et comportements du consommateur en intégrant, par exemple, des mesures neuro-physiologiques telles que le codage facial, les temps de réaction, la biométrie, le suivi oculaire, l’EEG, le regret anticipé, etc., ou en explorant des constructions psychologiques comme le regret anticipé ou le changement de comportement ; • Développer une compréhension fondamentale des émotions dans la prise de décision et créer des cadres afin de saisir au mieux les réponses émotionnelles ; et explorer la cohérence et les différences entre les cultures ainsi que leur capacité à prédire les résultats qui présentent un intérêt pour les questions commerciales de clients ; • Explorer des moyens novateurs de mesurer le conflit cognitif afin de comprendre les aspects critiques du changement de comportement, tels que les personnes susceptibles de changer, les interventions qui ont le plus d'impact et la durée probable du changement ; • Explorer les dernières nouveautés en matière de dispositifs portables, d'IoT et d'autres technologies afin de mieux comprendre le potentiel de ces nouvelles solutions pour obtenir des informations sur les consommateurs et les citoyens de manière évolutive ; • Soutenir les lignes de service globales d’Ipsos dans le pilotage et la validation des méthodes, produits, services et partenariats inédits (notamment par des supports matériels, logiciels, partenariats scientifiques et universitaires, nouvelles applications, outils d’analyse, méthodologies, formations internes, discours et articles de recherche) ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 46 • Diffuser les connaissances scientifiques dans toute l'entreprise en activant les apprentissages au niveau mondial par le partage des connaissances, la formation et les communautés. Ipsos Knowledge Centre Le Knowledge Centre définit, organise et partage l'expertise Ipsos avec nos équipes et nos clients. Mission • Rassembler et conserver le meilleur des connaissances et analyses tirées des études et des publications d'Ipsos ; • Développer une communauté d’experts Ipsos qui contribuent aux contenus de base, les révisent et les actualisent ; • Gérer un portail Ipsos Knowledge Centre, qui permet aux équipes Ipsos d'accéder aux ressources disponibles ; • Appliquer les techniques de gestion des connaissances et de gouvernance pour garantir que les contenus et la base d'informations suivent un processus clair, y compris une validation de contenu et une révision régulière ; • Créer de nouveaux contenus pour informer et engager des échanges avec nos clients, afin de les aider à prendre de meilleures décisions ; • En interne : partager ces contenus avec les équipes Ipsos et encourager la collaboration et les échanges ; • À l’externe : fournir une gamme de matériel d'activation immédiate (i) directement à nos clients par l'intermédiaire de nos équipes et (ii) pour alimenter le site web et les canaux médiatiques d’Ipsos ; • Trois piliers de contenu : o L’Encyclopédie Ipsos : un glossaire unique de termes d'études de marché rédigé par les experts Ipsos ; o Ipsos Views, notre programme de publication des experts Ipsos, fondé sur de nouvelles études et l’analyse des experts ; o Ipsos Update, une synthèse mensuelle du « Meilleur d’Ipsos ». 5.1.9 Nouveaux et/ou services importants Ipsos.Digital, est une plateforme d’études en libre-service qui offre aux clients un accès rapide et simplifié à des capacités d'études mondiales et à des connaissances dans près de 50 marchés. Ses modèles « Do-it-yourself » (DIY) et « Do-it-together » (DIT) permettent aux clients de concevoir et de lancer rapidement leurs propres études, ou de travailler avec le réseau d'experts locaux d'Ipsos. Parmi les solutions d'Ipsos.Digital figurent aujourd'hui : • InnoTest : outil de science comportementale qui permet de tester les innovations, des idées aux concepts complets ; • Duel : teste des claims, des variantes, des appellations et des visuels avec des examens rapides de stimuli marketing simples ; • Creative|Spark : solution d'évaluation permettant aux annonceurs et agences d'apprendre, d'évaluer et d’optimiser les créations ; • Creative|Spark Digital : place les créations sur des plateformes numériques en direct afin d'apprendre, d'évaluer et d'optimiser les créations dans le contexte de la plateforme ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 47 • FastFacts : solution ponctuelle qui permet aux utilisateurs de créer et de réaliser leurs propres enquêtes pour répondre à pratiquement toutes les questions commerciales. Intuitive, la plateforme de bout en bout permet d'accéder aux échantillons en ligne de haute qualité d’Ipsos, et de rationaliser le processus d’études grâce aux méthodologies validées par Ipsos, aux modèles de questionnaire, aux benchmarks, etc. Les utilisateurs peuvent identifier leur échantillon, lancer leur étude, et recevoir des rapports automatisés en quelques jours plutôt qu’en quelques semaines. 5.2 Principaux marchés 5.2.1 Chiffres clés du marché mondial des études L’organisation internationale des sociétés d’études ESOMAR compile chaque année les chiffres d’affaires des sociétés participantes dans un nombre important de marchés nationaux. Selon le rapport ESOMAR Global Market Report 2022, le chiffre d’affaires du marché mondial représente 118 Milliards de dollars US. Ce chiffre est constitué pour 46 Milliards de dollars US d’un cœur de marché qui inclut l’activité traditionnelle comme les études quantitatives en ligne, via mobile, en face-à-face, téléphonique, les mesures d’audience et l’ethnographie. L’activité élargie est évaluée par ESOMAR à 72 Milliards de dollars US et intègre l’analyse des données digitales, l’écoute des réseaux sociaux et des communautés, les plateformes d’études DIY, les entreprises de conseil, les études dites verticales et les solutions de gestion de commentaires. Le marché total qui cumule cœur de marché et marché élargi est en croissance de 15,2% (en dollars US constants) par rapport à 2020. Cette croissance est supérieure à celle des années précédentes et s’explique pour partie par un impact défavorable de la base 2020 du fait de la pandémie. Croissance du marché mondial des études : La région la plus importante reste les Amériques avec 56% du marché mondial, dont Etats- Unis 53% suivi de l’Europe avec 25% et de l’Asie-Pacifique avec 15%. Poids des régions dans le marché total élargi des études : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 48 A l’échelle des marchés nationaux, après les Etats-Unis, le classement des 5 premiers pays inclut le Royaume-Uni, la Chine, l’Inde et l’Australie qui représentaient en 2021 près de 70% du marché mondial. Poids des secteurs dans le marché mondial des études : Le secteur le plus important du marché mondial des études est celui des Technologie, Media & Télécoms (réunissant Media & Divertissement, Publicité et Télécommunications & ICT), qui représente 28% en 2021. Celui des biens de grande consommation est en seconde position, Amériques 56% Europe 25% Asie-Pacifique 15% Afrique et Moyen- Orient 4% Grande consommation 21% Technologie, Media & Telecoms 28% Pharma 17% Secteur public 8% Automobile 5% Autres 21% Document d’Enregistrement Universel 2022 | 49 représentant 21 % du marché total en 2021). 5.2.2 Tendances de fond L’une des principales tendances de fond impactant notre marché comme beaucoup d’autres est la digitalisation des activités et des données. Cette digitalisation modifie en profondeur la façon dont les individus achètent, consomment, échangent les uns avec les autres, s’expriment sur divers sujets, ou interagissent avec les marques. Pour les sociétés d’études, cette tendance a pour conséquence d’une part la croissance de la collecte de données en ligne (par internet et par mobile), et d’autre part, la multiplication des sources de données à disposition. Il en découle qu’une partie croissante de la valeur réside dans la capacité d’une société à intégrer les données collectées par ses propres soins avec des données externes. Outre l’aspect technologique d’un tel besoin d’intégration, ce besoin requiert aussi une expertise importante dans l’analyse de données, ainsi qu’une expertise métier pour garantir la fiabilité de données provenant de sources externes. Une autre tendance ayant lourdement impacté le marché des études est celle de l’émergence de nouvelles technologies, notamment l’ensemble de technologies logicielles lié à l’intelligence artificielle et le « machine learning ». Ces technologies sont à l’origine de l’automatisation d’un certain nombre de procédés comme par exemple le codage de texte, d’images et de vidéos. D’autres technologies modifient la nature même des études menées, comme par exemple, la réalité virtuelle. Les nouvelles technologies et leur application au monde des études ont entraîné l’apparition de nombreux nouveaux concurrents, qui, la plupart du temps, disposent d’offres très automatisées, et ultra-spécialisées sur un segment de marché donné ou une zone géographique donnée. L’ultra-spécialisation de l’offre est renforcée par une fragmentation croissante des marchés et des médias. Elle favorise également la montée en puissance du « local » face au « global », reconnaissant la non-homogénéité des différents marchés nationaux entre eux. Le positionnement d’une marque, et plus généralement la stratégie marketing peuvent diverger d’un fragment de marché à un autre. Enfin plus récemment, la sécurité des données est devenue une préoccupation majeure des sociétés : en résulte la montée en puissance de la règlementation pour la protection des données personnelles, à travers notamment l’application du Règlement Générale sur la Protection des Données (RGPD). Cela représente un risque important pour les sociétés dont le modèle d’affaires est essentiellement basé sur l’exploitation directe et la revente de données personnelles. Les sociétés d’études analysent des données personnelles pour produire une information anonymisée appropriée aux besoins de leurs clients. 5.2.3 Cadre règlementaire Se référer à la section 9 - Environnement réglementaire 5.3 Événements importants dans le développement des activités de l’émetteur Ipsos est fortement implanté à travers le monde. Présent dans 90 marchés, Ipsos emploie aujourd’hui plus de 20 000 salariés qui travaillent avec plus de 5 000 clients dans le monde. Son chiffre d’affaires consolidé s’établit en 2022 à 2,405 milliards d’euros. En juillet 2014, Ipsos a lancé le programme « New Way » pour la période 2015-2017. Il était la réponse aux nouveaux besoins des clients dans un contexte de marché volatile, fragmenté et concurrentiel. Son ambition était de positionner Ipsos en tant que partenaire privilégié pour Document d’Enregistrement Universel 2022 | 50 accompagner la transformation de ses clients. Ainsi, Ipsos a renouvelé, son organisation, ses outils et ses offres en suivant le principe des 4S (« Security », « Simplicity », « Speed », « Substance »). Ce programme fut un succès, illustré notamment par la part que représente les Nouveaux Services dans le chiffre d’affaires d’Ipsos. Celle-ci est de 21% en 2022 contre 11% en 2016. Depuis et parce que les besoins des clients continuent à évoluer, Ipsos a décidé de mettre en place le projet « Total Understanding » pour travailler sur l’offre et la structurer en un grand nombre de Lignes de Service : 16 au total sur lesquelles se répartissent plus de 75 services. Avec « Total Understanding ». Ipsos a l’ambition d’être le partenaire de ses clients pour comprendre la Société, les Marchés et les Individus. Tous les Services d’Ipsos sont regroupés en Lignes de Services qui se doivent d’être compétitifs sur leur segment de marché, et qui peuvent se combiner pour répondre aux diverses questions des clients. Ce projet qui a permis de générer un taux de croissance annuel composé de 4.6% sur la période 2019 – 2021 est complété par un plan de croissance 2025 « The Heart of Science and Data » dont les détails sont développés en section 5.4 Stratégies et Objectifs. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 51 5.3.1 Contribution au chiffre d’affaires consolidé par zone géographique 5.3.2 Contribution à la marge opérationnelle par région En milliers d’euros 2022 2021 2020 2019 Europe, Moyen Orient et Afrique 106 639 121 589 88 843 72 876 Amériques 137 321 112 098 76 705 95 447 Asie-Pacifique 47 559 46 404 30 654 35 809 Autres 23 179 (2 714) (6 350) (5 437) Marge opérationnelle totale 314 697 277 378 189 852 198 696 5.3.3 Une naissance sous le signe de la différence En 1975, Didier Truchot crée Ipsos à Paris avec une approche nouvelle du métier des études. 43% 40% 17% Europe, Moyen-Orient et Afrique Amériques Asie-Pacifique En millions d’euros 2022 2021 Évolution 2022/2021 Croissance organique Europe, Moyen- Orient et Afrique 1 025,7 1 014,5 1,1 % 0 % Amériques 965,5 773,1 24,9 % 12 % Asie-Pacifique 414,1 359,2 15,3 % 9 % Chiffre d’affaires annuel 2 405,3 2 146,7 12,0 % 5,5 % Document d’Enregistrement Universel 2022 | 52 Son objectif est de délivrer des informations à forte valeur ajoutée, rigoureuses, fiables, et aptes à les rendre immédiatement opérationnels. 5.3.4 Un développement rapide Au cours des années 80, la société connaît une phase de forte croissance. Cette période coïncide avec l’arrivée de Jean-Marc Lech, jusqu’alors Président de l’IFOP. La société bénéficie du contexte favorable de l’explosion en France du secteur de la communication. La publicité est alors remarquablement dynamique, la presse pour cadres (presse économique, presse magazine) se développe, et la période d’alternance politique s’accompagne de l’émergence de la communication politique et des problématiques de gestion d’image. Très vite, Ipsos acquiert une image d’excellence dans le domaine des études médias, de l’évaluation de l’efficacité publicitaire, des études d’opinion et de la recherche sociale. En 1989, Ipsos réalise un chiffre d’affaires de 100 millions de francs (15 millions d’euros) et occupe la cinquième position sur le marché français derrière Nielsen, Secodip, la Sofres et BVA. Cependant, les grandes entreprises internationales désireuses de se développer sur tous les grands marchés veulent pouvoir travailler avec les mêmes prestataires d’études dans le monde entier afin de disposer de données homogènes et comparables. Les dirigeants d’Ipsos perçoivent cette évolution et décident de développer le Groupe à l’international. 5.3.5 L’expansion en Europe Au début des années 90, Ipsos s’établit dans les grands pays européens (Europe du Sud, Allemagne, Royaume-Uni) et en Europe centrale. Les sociétés approchées répondent à certains critères : elles doivent être ouvertes à une cession de la totalité de leur capital, l’objectif d’Ipsos étant de constituer un véritable Groupe intégré. Elles font partie des acteurs significatifs sur leur marché, parmi les trois ou quatre premiers intervenants. Le management de ces sociétés doit comprendre le projet Ipsos et y adhérer. Les prises de contrôle sont amicales, les dirigeants ayant vocation à rester à la tête des nouvelles filiales. Enfin, les sociétés doivent avoir une activité en rapport avec au moins un des métiers d’Ipsos. Le Groupe s’étend ainsi rapidement, ce qui induit une mobilisation importante de capitaux et le renforcement de ses fonds propres. Jusqu’alors détenu aux deux tiers par les Co-Présidents et pour le tiers restant par les cadres, Ipsos organise en juillet 1992 l’entrée de plusieurs investisseurs financiers, relayés en septembre 1997 par le groupe Artémis (M. François Pinault), via son fonds Kurun associé au fonds Amstar (M. Walter Butler). 5.3.6 La constitution d’un Groupe mondial, l’introduction en Bourse En 1999, Ipsos fait appel au marché afin de disposer des moyens nécessaires à la constitution d’un groupe de stature mondiale tout en conservant son autonomie. L’introduction d’Ipsos sur le Nouveau marché de la Bourse de Paris le 1er juillet 1999 a été réalisée dans d’excellentes conditions. Au total, 2 539 533 titres Ipsos ont été mis à la disposition du marché à un prix ferme de 33,50 euros (avant la division par quatre de la valeur nominale de l’action intervenue le 4 juillet 2006), dans le cadre d’un placement garanti. L’opération a été souscrite 12,6 fois. Le succès de cette opération a permis de conforter la position d’Ipsos auprès de ses grands clients internationaux face à ses concurrents déjà cotés. Aujourd’hui, Ipsos est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) et fait partie des sociétés du SBF 120. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 53 5.3.7 Ipsos intensifie sa politique de croissance externe sur tous les grands marchés Ipsos précise sa politique d’acquisition : son objectif est à la fois d’élargir ses expertises et de compléter sa couverture géographique sur tous les grands marchés ainsi que dans les marchés émergents ou en développement (région Asie-Pacifique, Amérique latine, Europe de l’Est et Afrique). Ipsos procède alors à des acquisitions ciblées, en se fondant sur les évolutions du marché des études qui mettent en évidence de nouveaux segments d’activité, et sur les évolutions technologiques qui transforment le métier et requièrent des investissements importants. Les années 2000 se caractérisent par la conjonction d’une croissance organique soutenue et l’intensification de la politique d’acquisition du Groupe. Ipsos réalise 12 acquisitions en Amérique du Nord dont la société Angus Reid, numéro 1 au Canada ; 12 en Europe de l’Ouest dont la société MORI, leader pour les études d’opinion au Royaume-Uni ; ainsi que 10 en Amérique latine et 8 au Moyen-Orient. Ipsos devient ainsi le leader des études par enquêtes dans ces deux dernières régions. Enfin dans la région Asie-Pacifique, Ipsos réalise 12 acquisitions et s’établit solidement sur le marché chinois, en Asie du Sud-Est ainsi qu’au Japon et en Corée du Sud. En 2010, Ipsos réalise une acquisition majeure avec la société américaine OTX qui renforce l’expertise Ipsos dans le domaine des études online et des réseaux sociaux. Par ailleurs, Ipsos acquiert la société Apeme au Portugal et crée deux bureaux, en Malaisie et au Nigéria. 5.3.8 Acquisition de Synovate En 2011, Ipsos réalise l’acquisition de Synovate, la branche Etudes du groupe Aegis. Le Groupe conforte ainsi sa position sur le marché des études dont il devient le numéro 3 mondial 1 . Cette acquisition, la plus importante jamais réalisée par Ipsos, lui a permis de renforcer sa pénétration dans la zone Asie-Pacifique, en Amérique du Nord et en Europe du Nord notamment, aussi bien dans les principaux marchés développés que dans les pays émergents. Elle lui a permis également, en accueillant les équipes hautement qualifiées de Synovate, d’élargir ses capacités et son offre commerciale, et d’élargir son portefeuille avec des expertises nouvelles (comme par exemple le secteur de la santé). 2012 a été une année de stabilisation, au cours de laquelle les équipes Ipsos et Synovate ont appris à travailler ensemble pour construire un Groupe plus important avec des compétences élargies, dans plus de domaines. Du fait de cette étape de stabilisation, le rythme d’acquisition a ralenti. Il est à noter cependant qu’un nouveau bureau a été ouvert au Kazakhstan en novembre 2012. En 2013, Ipsos a fait l’acquisition de Herrarte, au Salvador, qui opère également au Honduras et au Nicaragua. En Equateur également, la consolidation d’une autre société, Consultor Apoyo, a été parachevée à la fin de l’année 2013. En 2014, Ipsos a fait l’acquisition de Market Watch, une société d’étude leader en Israël. 1 Source ESOMAR (voir au 5.6 du présent Document d’enregistrement) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 54 En juillet 2015, Ipsos acquiert RDA Group et renforce ainsi sa position de leader dans le suivi de la qualité du secteur automobile. RDA Group, établi aux Etats-Unis, est un fournisseur de service de mesure de la qualité et d'études de satisfaction client au service des plus grands constructeurs automobiles du monde. 5.3.9 Acquisition de Clintelica Le 1 er juin 2018, Ipsos annonce l’acquisition de Clintelica srl, un groupe des technologies de l’information et de la communication, fondé par Andrei Postoaca. Avec cette acquisition, Ipsos entend renforcer l’utilisation du digital dans ses expertises, en intégrant une équipe dédiée au développement d’une plateforme e-commerce destinée aux clients, mais également aux équipes internes. L’acquisition de Clintelica et la création de la nouvelle structure interne appelée Ipsos.Digital favoriseront l’atteinte des objectifs fixés par le plan « Total Undestanding ». En 2019, cette acquisition a été complétée par l’intégration de la plateforme Ipsos.Digital à l’offre de services d’Ipsos (voir point 5.1 du présent Document d’enregistrement). 5.3.10 Acquisition de quatre divisions globales de GfK Research Le 10 octobre 2018, Ipsos a finalisé l’acquisition des quatre divisions globales de solutions d’études personnalisées de GfK Custom Research : « Customer Experience » ; « Experience Innovation » ; « Health » et « Public Affairs ». Environ 1 000 managers expérimentés et des professionnels engagés rejoignent ainsi Ipsos. Cette acquisition participe au processus d’implémentation du plan « Total Understanding », en faisant d’Ipsos une marque synonyme d’excellence qui fournit aux entreprises et aux institutions une meilleure compréhension de la Société, des Marchés et des Individus. Elle offre également à Ipsos un nouveau potentiel important dans divers marchés clés et renforce les capacités opérationnelles des équipes. Les quatre divisions globales de GfK Custom Research sont consolidées dans les comptes depuis le 1 er octobre 2018. 5.3.11 Acquisition de Synthesio Le 30 octobre 2018, Ipsos annonce l’acquisition de Synthesio. Créé en 2006, Synthesio est le leader en matière d’écoute des réseaux sociaux, implanté à New York, Paris, Londres, Singapour et Bruxelles. L'acquisition de Synthesio s'inscrit dans le cadre du projet « Total Understanding » et de ses objectifs bien définis. Elle va renforcer les technologies et le savoir-faire d'Ipsos en matière d’écoute des réseaux sociaux et de suivi des données qui en découlent. Avec cette acquisition, Ipsos donnera à ses clients un accès à un plus large éventail de données, des renseignements exploitables et une meilleure compréhension de leurs propres clients. Synthesio constitue une ligne de métier indépendante au sein d'Ipsos, et a conservé son nom et son identité de marque. 5.3.12 Acquisition de Data Liberation En 2019, Ipsos décide également d’acquérir une part majeure de Data Liberation, une entreprise basée au Royaume-Uni et spécialisée dans la création de tableaux dont l’ergonomie permet de visualiser simplement les connaissances issues des études réalisées. Les tableaux sont personnalisés et facilitent ainsi l’expérience utilisateur. Cette acquisition fait partie intégrante d’Ipsos.Digital, et fait suite à 15 années de collaboration entre Ipsos et Data Liberation. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 55 5.3.13 Acquisition de Maritz Mystery shopping En février 2020, Ipsos a fait l’acquisition de l’activité Mystery Shopping de Maritz, un des plus grands fournisseurs de ce type de services en Amérique du Nord. L’acquisition a permis l’intégration de 150 collaborateurs au Groupe ainsi que d’une base client importante sur les secteurs du pétrole et gaz ainsi que les secteurs automobile et bancaire. Cette acquisition renforce le leadership mondial d’Ipsos sur le segment client mystère, par le renforcement de ses capacités opérationnelles, mais aussi l’élargissement de son offre. 5.3.14 Askia – Prise de participation majoritaire En février 2020, Ipsos fait l’acquisition d’une participation majoritaire au capital d’Askia, fournisseur de technologies d’enquêtes fondé en 1996 et présent en France, au Royaume- Uni, en Allemagne et aux Etats-Unis. Au moment de l’acquisition, Askia compte plus de 150 clients et enregistre un chiffre d’affaires d’environ 5 million d’euros. Cette acquisition permet à Ipsos de proposer à ses clients une plateforme technologique de collecte de données et d’enquête nouvelle génération, en conjuguant son expertise et son savoir-faire au logiciel développé par Askia et qui permettent notamment, la visualisation de tout type de réponses : texte, images, etc. 5.3.15 Acquisitions pour renforcer nos capacités de mesure d’audience en 2021 En 2021, Ipsos a réalisé trois acquisitions technologiques pour renforcer ses solutions de mesure d’audience en intégrant de nouvelles capacités - FistNet DotMetrics : pour développer les solutions de mesure d’audience d’Ipsos sur le web et sur mobile et améliorer ses capacités de collecte, de traitement et de reporting de données. - MGE Data : acteur majeur de la mesure d’audience sur les panneaux publicitaires. Cette acquisition enrichit les solutions d’Ipsos pour la collecte de données de géolocalisation. - Intrasonics : partenaire clé d’Ipsos pour le développement de la solution MediaCell et qui intègre de nouvelles capacités de marquage audio par échomodulation. 5.3.16 Autres acquisitions en 2021 Infotools Ipsos a fait l’acquisition d’un fournisseur de services numériques spécialisés dans l'harmonisation, l'analyse, la visualisation et le partage des données d'études de marché. Karian and Box Ipsos a fait l’acquisition de Karian and Box, leader britannique de la recherche en expérience collaborateur, spécialiste de l’expérience collaborateur, la culture d’entreprise, le leadership et la conduite du changement. 5.3.17 Acquisitions 2022 WeCheck En février 2022, Ipsos a conclu le rachat de WeCheck, spécialiste des solutions dans le Mystery Shopping au Canada. L’entreprise accompagne les clients dans l’amélioration de l’expérience et de la satisfaction client à travers des données et de la recherche. Avec cette Document d’Enregistrement Universel 2022 | 56 acquisition, Ipsos renforce sa position de leader en aidant les entreprises à améliorer leur performance sur tous les canaux de vente et de service. L’innovation demeure un axe transversal stratégique pour notre société et s’ancre parfaitement dans la logique du plan « Total Understanding » pour offrir un service complet à ses clients. En 2022, Ben Page, Directeur Général, a présenté durant la journée Investisseurs l’ambition stratégique du groupe ainsi que les objectifs financiers pour 2022-2025. Son plan stratégique cherche à se positionner comme le « cœur de la Science et des données » et se construit autour de 6 priorités et objectifs : • Garder les individus au cœur de la stratégie ; • Renforcer le leadership d’Ipsos en matière de plateformes, de capacités opérationnelles et de services spécialisés ; • Aligner la stratégie et la performance d’Ipsos sur les critères Ipsos pour un avenir durable ; • Renouvellement de l’équipe de direction, incluant la nomination de Dan Lévy au poste de Directeur Financier du Groupe ; • Priorités en matière d’allocation du capital et de restitution de la valeur aux actionnaires • Objectifs financiers 2022-2025. Notre modèle d’exploitation est unique et a prouvé sa forte résilience au cours des dernières années. Notre objectif est de capitaliser sur notre expertise humaine et technologique de pointe pour accélérer notre croissance, accroître notre part de marché et faire d’Ipsos la meilleure société d’études de marché, reconnue globalement grâce à notre stratégie claire. Chiffre d’affaires du Groupe Ipsos (1999 – 2022) Croissance organique du Groupe Ipsos (1999 – 2022) * pour les 9 premiers mois de 2012, le calcul de la croissance organique de l’activité de l’ancien 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 12.7% 13.0% 8.0% 8.0% 9.4% 7.5% 8.6% 6.5% 9.1% 7.8% -3.8% 8.3% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 4.6% * 0.8% 0.3% -1.0% 3.0% 2.4% 0.7% 3.8% -6.5% 17.9% 5.6% Document d’Enregistrement Universel 2022 | 57 périmètre d’Ipsos n’avait été possible, certaines prestations existantes ou nouvelles ayant été logées dès janvier 2012 dans des entités juridiques différentes, situées dans l’ancien périmètre d’Ipsos ou dans l’ancien périmètre de Synovate selon la nature des contrats. 5.4 Stratégie et objectifs 5.4.1 Stratégies et objectifs financiers et extra-financiers Ipsos a présenté le 14 juin 2022, dans le cadre d’une journée investisseurs son plan à 4 ans. Ce plan entend accélérer la croissance et la création de valeur pour les actionnaires et être le partenaire d’études de marché le plus reconnu au niveau global. Il est alimenté par des investissements dans les personnes et la technologie – « Best People and Best Technologies », et les objectifs financiers pour 2022- 2025. Les priorités et objectifs peuvent être résumés : Garder nos collaborateurs au cœur de la stratégie : - Continuer à recruter, former et retenir les meilleurs experts de l’industrie ; - Augmenter significativement les effectifs dans la data science et la technologie, passant de 1.500 à 2.000 en 2025. Renforcer le leadership d’Ipsos en matière de plateformes, de capacités opérationnelles et de services spécialisés : - Croissance organique et acquisitions ciblées ; - Doubler les investissements dans l’analyse de données, la technologie et les panels. Aligner la stratégie et la performance d’Ipsos aux critères ESG pour un avenir durable : - Être à la pointe de l’industrie des études de marché en termes d’ESG ; - Accompagner nos clients dans leur transformation pour répondre aux impératifs de durabilité et ESG. Priorités en matière d’allocation du capital et de restitution de valeur aux actionnaires : - Investir entre 100 et 200 millions d’euros par an pour des acquisitions de spécialités ; - Augmenter nos investissements d’environ 50 M€ par an ; - Maintenir une politique de dividendes constante : entre 25 % et 30 % du BPA ajusté ; - Lancer un nouveau plan de rachat d’actions (en complément du programme de rachat récurrent mis en place pour compenser la dilution des paiements en actions aux managers et aux salariés) : jusqu’à 2% du capital par an, en fonction des conditions du marché. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 58 Objectifs financiers 2022-2025 : - Les prévisions de croissance organique à 5%-7% par an ; - Le chiffre d’affaires à 3 milliards d’euros d’ici 2025 (y compris les acquisitions) ; - Marge opérationnelle : > 13% en fin. Perspectives 2023 Après une année 2022 solide et un niveau de profitabilité record, nous pouvons nous appuyer sur les forces du modèle d’Ipsos : - Les résultats financiers des trois dernières années, tant sur le plan de la croissance que de la profitabilité, ainsi que la résilience du groupe pendant la crise COVID-19 montrent la force du modèle opérationnel renforcé par le plan stratégique 2018-2022 « Total Understanding ». - La transition managériale s’est bien déroulée et la nouvelle équipe de direction du Groupe autour de Ben Page est désormais en place, avec notamment les nominations récentes de Dan Lévy (Finances), de Valérie Vezinhet (Ressources humaines), Michel Guidi (Technologie et opérations), Christophe Cambournac (Services et Solutions) et Jennifer Hubber (Organisation Clients). Par ailleurs, Lauren Demar a récemment été nommée Chief Sustainability Officer and Head of ESG du Groupe. - La satisfaction de nos clients demeure très élevée dans nos enquêtes post projets : le score moyen est de 9 sur 10 sur les 7 000 réponses recueillies en 2022. - L’enquête interne auprès de nos collaborateurs montre un fort sentiment d’appartenance à l’entreprise et un très haut niveau d’engagement (79 %), en progression de 3 points par rapport à 2021. - Le Groupe est quasi désendetté avec un levier de 0,2 (Endettement net / EBE) et un niveau élevé de disponibilités. Cette excellente situation financière permettra de financer la croissance, les investissements et les acquisitions. - Enfin, nous avons présenté en juin dernier notre plan 2022-2025, The Heart of Science and Data, Cette stratégie s’articule autour des priorités suivantes : o Poursuivre notre stratégie de multi-spécialiste et continuer à nous développer en particulier dans les secteurs de la santé, des affaires publiques et de l’advisory o Investir dans l’analyse de données, l’intelligence artificielle, les technologies et les panels de haute qualité o Accompagner nos clients dans leur transformation pour répondre aux impératifs de durabilité et ESG Nous sommes confiants dans notre capacité à délivrer les objectifs financiers annoncés dans notre plan stratégique en juin dernier et rappelé ci-dessus. Dans le même temps, l’année 2023 est marquée par des incertitudes macroéconomiques et géopolitiques persistantes. La guerre en Ukraine et la crise énergétique combinées au rebond de la demande post-Covid ont conduit à une inflation des prix de production, inconnue depuis plusieurs décennies. Si l’inflation semble refluer globalement, l’inflation sous-jacente (hors prix alimentaires et de l’énergie) n’a pas atteint son pic. Par ailleurs, le resserrement significatif des politiques monétaires pourrait limiter la reprise de la croissance cette année. Cela étant, les perspectives pour 2023 sont plutôt plus favorables qu’il y a quelques mois grâce notamment à (i) la bonne résistance des marchés du travail (ii) la capacité d’adaptation face aux tensions énergétiques (iii) le rebond anticipé de la Chine après l’abandon de la politique Document d’Enregistrement Universel 2022 | 59 zéro Covid. Par ailleurs, les incertitudes représentent également des opportunités pour Ipsos. Tant les entreprises que les gouvernements ont des besoins accrus de compréhension des dynamiques de consommation et d’opinions publiques dans un monde de plus en plus sensible aux questions sociales et environnementales et dans un contexte de crises multiples. Au total, nous anticipons pour cette année une croissance organique de l’ordre de 5% et une marge opérationnelle de l’ordre de 13%. La progression de l’activité sera séquentielle en 2023 : les performances du premier trimestre pâtiront d’un effet de base défavorable lié à la forte croissance de l’activité début 2022. Nous nous attendons à un rebond de l’activité en lien avec l’amélioration de la situation globale (notamment en Chine) et en comparaison aux trois derniers trimestres de 2022 qui avaient affiché une croissance moins forte. Les objectifs extra-financiers sont développés de manière exhaustive dans la Déclaration de Performance Extra-Financière (présentée en 5.4.2). A l’horizon 2023 neuf principaux objectifs, regroupés en trois segments sont recensés. Social : • Niveau d’engagement des salariés égal aux seuils « RED » (Representative Employee Data) ; • Taux de rotation en dessous de 12% (hors employés dont l’ancienneté est inférieure à 3 ans) ; • Proportion de femmes nommées au niveau 1 du « Leadership Team » à 40% ; • Proportion de femmes nommées au niveau 2 du « Leadership Team » à 50% ; • 95% de réponses à l’enquête « Taking Responsability » pour les pays de plus de 50 salariés ; Sociétal : • 90% de fournisseurs adhérents à UNGC en 2023 ; Environnement : • Tonnage total d’émissions de CO2 pour les Scopes 1, 2 et déplacements professionnels dans le Scope 3 de 2,05 par personne en 2023 ; • Réduction des achats de papier de 10% ; • Elimination du papier à usage unique d’ici 2023 ; • 90% du papier disponible pour recyclage, effectivement recyclé. 5.4.2 Déclaration de Performance Extra-Financière 5.4.2.1 Message du Président C’est un plaisir particulier pour moi d’introduire cette Déclaration de performance extra- financière 2022. L’objectif d’Ipsos a toujours été de faire changer les choses. Il y a 48 ans, j’ai f ondé cette entreprise avec l’objectif de renouveler la manière dont sont réalisées les études de marché et d’opinion et de fournir des analyses meilleures et plus poussées aux clients. Près d’un demi- siècle plus tard, c’est notre fierté, ceux-ci comptent parmi eux nombre des plus grandes entreprises et organisations dans le monde. Aujourd’hui, notre engagement à avoir un impact positif concerne tous nos partenaires : clients, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 60 salariés, actionnaires, fournisseurs, grand public. Il s’inscrit dans un environnement où l’ESG (Environnement, Social et Gouvernance) fait l’objet de réglementations croissantes, d’obligations de publication plus importantes et d’une surveillance accrue de la part des autorités publiques, des régulateurs et des investisseurs. Mais notre objectif demeure inchangé : apporter une contribution positive à tous nos partenaires. Dans mon rôle de président du Conseil d’administration, j’ai piloté la création du nouveau comité « Stratégie et ESG » au sein de ce conseil, qui a succédé à notre ancien comité « Responsabilisé sociale de l’entreprise » (RSE). Je l’ai fait pour deux raisons. Parce qu’il est nécessaire que l’ESG et le développement durable soient au cœur de notre stratégie et de l’ensemble de notre activité. Et parce que c’est là aussi que se situe l’avenir de notre activité comme de notre planète. Nous aidons de nombreuses d’entreprises et institutions à mieux définir leurs engagements sociétaux et à en mesurer les impacts avec exactitude. Comment pourrions-nous éviter de faire pour nous même ce que nous faisons pour nos clients ? Le Conseil d’Administration d’Ipsos que j’ai la chance de présider est unanime. Ipsos comme toutes les autres entreprises dans le monde doit mieux aligner choix stratégiques et impératifs sociétaux, environnementaux et de gouvernance. Voilà une règle impérative. Didier Truchot Président du Conseil d’administration 5.4.2.2 Message du Directeur général Le monde est aujourd’hui fait de crises multiples, d’incertitude, d’anxiétés. Chaque jour, chez Ipsos, nous observons, mesurons et analysons la manière dont les sociétés, les individus et les marchés traversent les difficultés nombreuses qui ont jalonné 2022 : la guerre et les tensions géopolitiques, les conflits sociaux, la maladie, l’inflation et la crise du pouvoir d’achat, les catastrophes naturelles… Et nous aidons nos clients à naviguer dans cet environnement complexe, en leur fournissant les bonnes analyses au bon moment. Dans un contexte tel que celui que nous vivons aujourd’hui, je considère particulièrement important d’avoir des valeurs et des objectifs qui ont du sens, pour nous comme pour la collectivité, qui visent à rendre le monde meilleur et auxquels nous pouvons nous fier durant les moments difficiles. C’est de cette manière qu’Ipsos envisage ses engagements en matière d’ESG. Je dis souvent que si Ipsos contribue à améliorer le monde dans lequel nous vivons, c’est d’abord en faisant ce que nous faisons le mieux : notre métier : produire des données et des analyses exactes et pertinentes sur la société, les individus et les marchés. Nous le faisons pour nos clients – entreprises, organismes publics et organisations non-gouvernementales – mais aussi pour le grand public, en publiant gratuitement beaucoup de nos études. Nous travaillons sur l’égalité femmes-hommes, les questions de santé, la réduction de la pollution par le plastique, les moyens pour nos clients de rendre leurs activités plus durables. Nous travaillons pour des ONGs et des associations, en les aidant à mieux communiquer et à accroître leur audience et leur impact. Nous faisons apparaître au grand jour les fausses perceptions et préjugés présents dans l’opinion publique, sur des sujets essentiels tels que le changement climatique ou la santé – contribuant ainsi, nous l’espérons, à combattre les fake news, fléau de l’époque. Nous nous efforçons aussi que nos propres études soient de plus en plus durables, consomment moins de ressources naturelles et reflètent encore mieux l’opinion des populations dans toute leur diversité, incluant l’ensemble des groupes minoritaires. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 61 En 2022, nos engagements en matière d’ESG ont pris une nouvelle dimension. Nous avons renforcé la place de l’ESG au sein de notre organisation ainsi que dans nos chaînes d’approvisionnement. Notre conseil d’administration a mis en place un nouveau comité « Stratégie et ESG », soulignant que l’ESG est devenue une composante essentielle de notre stratégie d’entreprise. L’ESG est également l’un des axes de notre plan de croissance 2025 présenté en juin dernier, « The Heart of Science and Data ». Nous avons créé un poste de Directrice du développement durable et Directrice ESG, doté d’un mandat élargi, d’une équipe plus étoffée et d’un siège à notre comité exécutif. Je me réjouis particulièrement d’avoir nommé Lauren Demar à ce poste : Lauren est une professionnelle respectée et expérimentée, qui a déjà commencé à imprimer sa marque et à accélérer notre action dans ce domaine. Parallèlement, nous avons poursuivi notre collaboration avec nos fournisseurs en matière d’ESG, à travers un nouveau Code de conduite fournisseurs, auquel ont souscrit de nouvelles entreprises au cours de cette année. A la fin 2022, 60% de nos fournisseurs globaux sont adhérents au Pacte mondial des Nations-Unies. En 2022, nous avons poursuivi nos actions d’appui à nos collaborateurs et continué à bénéficier de leur créativité et de leur sens de l’initiative. Nous avons recruté près de 2 000 nouveaux collègues : Ipsos compte aujourd’hui plus de 20 000 salariés, chacun expert dans son champ de compétence, qui forment le cœur de notre entreprise et son actif le plus précieux. Certes, la technologie est essentielle dans les études de marché, comme dans tant d’autres secteurs, mais chez Ipsos, nous croyons que les « human insights » seront toujours ce qui permet d’aller au-delà des données, de les rendre pleinement pertinentes, de les contextualiser et d’en faire réellement des outils pour l’action. C’est pourquoi en 2022 nous avons continué d’offrir de nombreuses formations à nos équipes, de développer la flexibilité dans l’organisation du travail, au service d’un meilleur équilibre vie professionnelle - vie personnelle. Nous avons redistribué, par des primes et par des revalorisations salariales, une partie des fruits du travail de nos équipes tout au long de la pandémie. Nous avons fait progresser l’équilibre femmes-hommes parmi nos cadres dirigeants – et poursuivons cet effort en 2023, pour atteindre nos cibles de 40% de femmes au niveau 2 de notre « leadership team » et de 50% au niveau 1. Et ce avant de fixer de nouvelles cibles, plus élevées, pour la période à venir. En 2022, nous avons également lancé un ensemble de « leadership behaviours » que tous nos managers doivent appliquer, afin de renforcer encore la culture d’inclusion, d’entrepreneuriat, de respect et de collaboration partout dans l’entreprise. Les résultats de l’ensemble de ces initiatives sont là : le taux d’engagement de nos équipes a atteint 79%, soit 3 points de plus qu’en 2021 et nettement au-dessus de la moyenne de notre secteur d’activité (72%). En 2022, nous avons accéléré notre projet de neutralité carbone et notre engagement pour la planète. Nous avons engagé un projet de « science-based targets », visant à mesurer l’intégralité de nos émissions de carbone, y-compris les émissions indirectes liées à notre chaîne d’approvisionnement, et à les réduire selon un calendrier crédible. Nous avons déjà divisé par deux le niveau moyen de nos émissions par salarié depuis 2019 (scopes 1, 2 et déplacements professionnels). Nous avons commencé à traiter l’empreinte carbone liée à nos opérations et au stockage de données, en partenariat avec nos fournisseurs. La neutralité carbone est un projet qui doit concerner toutes les entreprises. Nous y consacrons désormais plus de ressources, y-compris afin de communiquer efficacement sur ces objectifs auprès de nos équipes et d’assurer leur adhésion. Enfin, en 2022, Ipsos s’est une nouvelle fois efforcé d’aider les communautés au sein desquelles nos équipes vivent et travaillent. La Fondation Ipsos a soutenu 18 nouveaux projets, sur tous les continents, au service de l’éducation des enfants et des jeunes défavorisés. Nos collaborateurs ont fourni plus de 1 000 jours de bénévolat à différentes causes à travers le monde. Et ils ont collecté des centaines de milliers d’euros de dons pour des organismes caritatifs. Pour Ipsos, l’ESG, la RSE et le développement durable ne sont pas qu’une obligation, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 62 juridique et morale. Ils sont aussi une opportunité. Une opportunité de faire évoluer et d’améliorer nos modes de travail et de collaboration, en interne comme avec nos partenaires, clients ou fournisseurs. Une opportunité de développer de nouveaux services pour nos clients, afin de les aider à évoluer eux-mêmes vers un modèle plus durable. L’ESG est aujourd’hui une nécessité pour tous ; mais c’est aussi une opportunité commerciale pour ceux qui, comme Ipsos, souhaitent aider plus d’entreprises et de personnes à avoir un impact positif sur le monde. Ben Page Directeur général 5.4.2.3 Modèle d’affaire d’Ipsos Le modèle d’affaires d’Ipsos est décrit au 5.1 du présent document. 5.4.2.4 Cadre de référence 5.4.2.4.1 Analyse des risques et des enjeux d’Ipsos 5.4.2.4.1.1 Processus d’identification des risques extra-financiers Fin 2022, le Groupe a recensé, actualisé et complété l’ensemble des risques financiers et extra-financiers auxquels il est exposé, en fonction de leur importance et de leur probabilité d’occurrence. Cette démarche d’évaluation des risques est renouvelée tous les trois ans auprès de plus de 120 managers clés du Groupe. Ces travaux ont donc servi à la mise à jour de l’analyse et de la cartographie des facteurs de risques d’Ipsos (tels que définis dans la section 3 du Document d’Enregistrement Universel) ainsi qu’à la détermination des principaux risques extra-financiers reportés par Ipsos dans le cadre de cette déclaration de performance extra-financière. 5.4.2.4.1.2 Les principaux risques extra-financiers d’Ipsos Un ensemble de risques concerne les ressources humaines d’Ipsos, un de ses principaux actifs étant les talents et les compétences des 20 156 employés du Groupe. Dans ce domaine, les principaux risques et enjeux (présentés par ordre d’importance) sont : • La perte des collaborateurs qualifiés et la sauvegarde du savoir-faire (voir 5.4.2.4.3.1); • Le taux de rotation et la capacité de rétention des collaborateurs (voir 5.4.2.4.3.1.2); • Les plans de succession et de continuité pour l’encadrement et les postes clés (voir 5.4.2.4.3.3). La gestion de l’ensemble de ces risques est explicitée en section 3 du présent rapport. L’ensemble des données traitées par Ipsos est aussi un important actif, et dans ce domaine les risques peuvent porter sur : • La protection et la sécurité des données collectées et utilisées (voir sections 5.4.2.4.4.5 à 5.4.2.4.4.7 ) ; • La conformité des processus vis-à-vis des lois et règlements en vigueur dans les pays dans lesquels Ipsos intervient (ceci incluant notamment le contrôle des fournisseurs et les moyens mis en œuvre pour détecter tout type de non-conformité et de fraude potentielle), voir section 5.4.2.4.4.8.1. Le risque de corruption en lien avec des clients et fournisseurs avait également été identifié lors de la dernière analyse des risques d’Ipsos. Les actions menées afin de lutter contre la Document d’Enregistrement Universel 2022 | 63 corruption sont présentées dans la section 0. A noter que, par la nature de son activité (activité de services), les risques climatiques et les enjeux environnementaux – bien que perçus par Ipsos comme majeurs à l’échelle de la planète – ne peuvent prétendre être de première importance dans l’analyse des impacts de ses activités dans le monde. La société considère néanmoins ces enjeux comme importants dans sa stratégie ESG et identifie des risques climatiques, détaillés dans la partie 5.4.2.4.5.1.6 de cette déclaration de performance extra-financière relative au rapport sur la TCFD. Pour ce qui concerne l’appréhension et le management des risques climatiques, ils sont également décrits dans la partie 5.4.2.4.5.1.6. L’ensemble de la déclaration de performance extra-financière d’Ipsos décrit la stratégie ainsi que toutes les mesures mises en place par le Groupe pour contenir les risques dans la mesure du possible. Les principaux risques extra-financiers d’Ipsos font l’objet, dans la mesure du possible, d’indicateurs clés de performance (Key Performance Indicators) pour lesquels sont définis des objectifs à moyen terme (2023) : cinq de ces objectifs sont relatifs à des aspects sociaux, trois à des aspects environnementaux et un à l’aspect sociétal de l’activité du Groupe (voir 5.4.2.4.2.3). 5.4.2.4.2 Notre stratégie de Développement durable : Taking Responsibility Depuis 1975, Ipsos identifie, mesure et analyse les tendances sociales, politiques et économiques qui façonnent le monde. Notre compréhension approfondie des problématiques auxquelles est confronté le monde renforce notre conviction qu’une action concertée est nécessaire pour un développement durable et respectueux des individus. Dès 2008, Ipsos a été la première société d’études mondiale signataire du Pacte Mondial des Nations Unies. Nous avons mis en place une démarche ESG volontaire et structurée, le programme pluriannuel Taking Responsibility. Ce programme est déployé dans toutes les entités d’Ipsos dans le monde et articulé autour de trois axes : Society, People, Planet (Sociétés, Individus et Planète). Ce programme fait l’objet d’un suivi régulier par le comité Stratégie et ESG du Conseil d’Administration d’Ipsos. Notre stratégie ESG prend en compte les attentes de l’ensemble de nos parties prenantes : • Celles de nos 20 156 collaborateurs, car la clé de notre succès repose sur notre capacité à attirer, développer, retenir nos talents et à leur permettre d’évoluer professionnellement quel que soit leur profil ; • La fidélité de nos 5 000 clients, qu’Ipsos accompagne dans la réussite de leurs projets stratégiques depuis 47 ans ; • La confiance des personnes que nous interrogeons, pour la protection, la sécurisation, et l’anonymisation de leurs données personnelles ; • Le soutien de nos actionnaires et des investisseurs qui nous accompagnent dans notre démarche de croissance et de création de valeur ; • La collaboration avec nos fournisseurs, avec lesquels nous entretenons des relations de confiance ; • Les partenariats avec les gouvernements, organisations et associations avec lesquelles nous partageons notre ambition de contribuer positivement au progrès social, sociétal et environnemental. Nos initiatives s’articulent autour du respect des principes suivants : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 64 • La Déclaration Universelle des Droits de l’Homme ainsi que les conventions de l’Organisation Internationale du Travail ; • Les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies ; • Les dispositions relatives au devoir de Vigilance issues de la loi N°2017-399 du 27 mars 2017 ; • Le Règlement Général sur la Protection des Données (N°2016/679) ; • L’ordonnance n°2012-1180 du 19 juillet 2017 et le décret n°2017-1265 du 9 août 2017, qui transposent la directive européenne du 22 octobre 2014 relative à la publication d’informations non financières ; • Le Code International ICC/Esomar de conduite professionnelle des études de marché et d’opinion (ICC/ESOMAR International Code on Market and Social Research) ; • Notre propre Code de Conduite professionnelle et d’éthique, le « Green Book » Les recommandations publiées en 2017 par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures), démarche dans laquelle Ipsos a choisi de s'inscrire de manière volontaire depuis 2021. Chaque nouveau collaborateur d’Ipsos suit une formation obligatoire sur la Responsabilité Sociétale et Environnementale. Enfin, la performance ESG d'Ipsos est l'un des critères de fixation de la part variable de rémunération du Directeur général, à hauteur de 20% en 2022. 5.4.2.4.2.1.1 L’engagement d’Ipsos pour les individus Nos collaborateurs, nos talents, sont le plus grand atout d'Ipsos. Notre savoir-faire repose sur leurs compétences. Nous souhaitons demeurer un employeur de choix pour nos collaborateurs actuels et futurs. Notre politique de ressources humaines encourage la diversité et l’inclusion car celle-ci se doit de refléter non seulement la diversité de nos clients mais également des marchés dans lesquels nous opérons. Depuis deux ans, nous avons mis en place au niveau mondial le programme « Belong », qui vise à renforcer l’inclusion et la diversité par des actions concrètes dans nos différents pays d’implantation. Le bien-être de nos collaborateurs est un deuxième axe structurant, devenu particulièrement important au cours de la pandémie de COVID-19. Un programme global, « Wellbeing and Resilience », en place depuis 2 ans, renforce notre action en matière de santé et de bien-être au travail. Enfin, notre enquête annuelle de satisfaction des collaborateurs, « Pulse », pilotée par les équipes des Ressources Humaines, donne lieu à des plans d’actions concrets construits à partir des besoins et demandes exprimés par les équipes. 5.4.2.4.2.1.2 L’engagement d’Ipsos pour la société Notre Code de conduite professionnelle et d’éthique, le « Green Book », établit l’engagement d’Ipsos en matière d’éthique, de transparence et de respect des lois et règlements des pays dans lesquels nous opérons. Ce code est remis à chaque nouveau collaborateur. L’activité principale d’Ipsos repose sur le traitement et l’analyse de données. Chaque année, nous déployons de nouveau processus, systèmes et outils visant à renforcer la protection des Document d’Enregistrement Universel 2022 | 65 données de nos clients et répondants (voir 5.4.2.4.4.5). Ipsos veille à ce que l’ensemble de ses fournisseurs et partenaires s’engagent à respecter les 10 principes du Pacte Mondial des Nations Unies et adhèrent à notre Code de Conduite Fournisseurs. En parallèle de nos actions au niveau mondial, notamment à travers la Fondation Ipsos, nous agissons à l’échelle locale et encourageons les collaborateurs d’Ipsos à participer à des activités humanitaires, à des actions de bénévolat et de mécénat de compétences dans les pays (voir 5.4.2.4.4.2). Cet engagement et les résultats obtenus sont reconnus par des acteurs indépendants. En 2022, Ipsos a été évalué au niveau « Advanced » par le Pacte Mondial des Nations Unies, au niveau « or » par l’agence EcoVadis et au niveau « Management » par le Carbon Disclosure Projet (CDP). 5.4.2.4.2.1.3 L’engagement d’Ipsos pour la planète La lutte contre le changement climatique est au cœur de nos préoccupations. Bien que nos activités de services aient un impact direct limité sur l’environnement, Ipsos s’est engagé à réduire son empreinte carbone et à atteindre la neutralité carbone en 2035. Depuis 2012, Ipsos publie un rapport annuellement sur les émissions de gaz à effet de serre (GES). Ces données couvrent aujourd’hui 100 % de nos marchés, en lien avec des filiales consolidées par intégration globale, et sont examinées par un auditeur externe. L’objectif de réduction des émissions – atteindre 2.05 tonnes de CO2 par employé à horizon 2023 - porte sur le scope 1, le scope 2 et les déplacements professionnels des 35 principaux marchés. En 2022, Ipsos a engagé le projet de rejoindre l’initiative SBTi (Science Based Targets Initiative), afin de définir des cibles de réduction d’émissions alignées sur l’Accord de Paris. 5.4.2.4.2.1.4 Le Pacte Mondial des Nations Unies et la contribution d’Ipsos aux Objectifs de Développement Durable (ODD) Le Pacte mondial des Nations Unies a été mis en place en 2000. Son objectif est de créer une plateforme d’échange et d’actions collectives pour engager les entreprises, la société civile et les organes des Nations Unies autour de dix principes de conduite responsable des affaires. Ces derniers définissent l’exigence de respect des droits humains, des normes du travail, de l’environnement et la lutte contre la corruption. Dès 2008, Ipsos s’est engagée à les respecter. Ipsos a également identifié les actions par lesquelles contribuer à l’atteinte des Objectifs de développement durable (ODD), qui sont par ailleurs des critères d’évaluation annuels du Pacte mondial des Nations Unies. Ipsos est classé « advanced » depuis cinq ans. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 66 Objectif de développement durable Contribution d’Ipsos dans le cadre de Taking Responsibility ACTIONS SOCIETALES Ipsos est convaincu que l’accès à l’éducation est une voie de sortie de la pauvreté. La Fondation Ipsos finance depuis 2014 des projets éducatifs pour les enfants et les adolescents défavorisés dans le monde entier. ACTIONS SOCIALES Ipsos s’engage à assurer une protection médicale pour l’ensemble de ses salariés dans le monde. Un nombre croissant d’entités d’Ipsos ont en outre mis en place des activités destinées à favoriser le bien-être au travail. ACTIONS SOCIALES Les collaborateurs d’Ipsos ont la possibilité de suivre des programmes de formation complets, destinés à développer leurs compétences tout au long de leur carrière. Le Centre de formation d’Ipsos (Ipsos Training Centre) est au cœur de ce dispositif. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 67 Objectif de développement durable Contribution d’Ipsos dans le cadre de Taking Responsibility ACTIONS SOCIALES Ipsos lutte contre toutes les formes de discrimination et promeut l’égalité femmes / hommes au sein de ses équipes. La promotion des femmes et l’égalité de traitement salarial sont une priorité pour le réseau « Gender Balance Network », qui au sein d’Ipsos travaille à accompagner les femmes dans la progression de leur carrière. ACTIONS SOCIALES ET SOCIETALES Ipsos a l’ambition de poursuivre son développement de façon durable et responsable, avec un effort soutenu pour l’égalité des chances et le respect des droits de l’Homme. Ipsos s’engage à assurer un environnement de travail sécurisé et à veiller à la santé de ses collaborateurs. Ipsos encourage le dialogue social. Ipsos a en outre adopté une politique d’achats responsables pour prévenir les risques de violation des droits de l’Homme sur l’ensemble de sa chaîne de valeur. ACTIONS SOCIALES ET SOCIETALES Ipsos promeut la diversité et le respect des droits de l’Homme. Depuis 2008, Ipsos est signataire du Pacte Mondial des Nations Unies. Ipsos a renouvelé son engagement en signant en 2018 les principes des Nations Unies pour la population LGBTI, puis en 2019, les sept principales actions en faveur des femmes (UN Women). Ipsos est membre de la coalition pour les réfugiés mise en place par le Haut-Commissariat des Nations-Unies pour les réfugiés (HCR). ACTIONS ENVIRONNEMENTALES Ipsos sensibilise ses collaborateurs aux enjeux environnementaux et les accompagne vers une consommation plus durable et responsable. Ipsos a mis en place une politique de recyclage et de réduction de l’usage du papier, en parallèle de la suppression de plastique à usage unique dans ses bureaux. Nous accompagnons également nos clients dans leurs propres projets de développement durable, notamment dans la conception de leurs produits et services et de leurs emballages. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 68 Objectif de développement durable Contribution d’Ipsos dans le cadre de Taking Responsibility ACTIONS ENVIRONNEMENTALES Ipsos mesure les émissions de CO2 liées à son activité, principalement sa consommation d’énergie et les déplacements professionnels de ses collaborateurs. En 2021, le groupe a pris l’engagement de réduire de 15 % de son empreinte carbone moyenne par salarié à l’horizon 2023 et d’atteindre la neutralité carbone en 2035. En 2022, nous avons engagé une cartographie de l’ensemble des émissions de gaz à effet de serre dites de scope 3, liées notamment à notre chaîne d’approvisionnement. ACTIONS SOCIETALES Ipsos adhère au Code International d’Ethique Professionnelle d’ESOMAR sur les études de marché et d’opinion et a développé son propre code de Conduite Professionnelle et d’éthique (le Green Book). La lutte contre la corruption, la fraude, les conflits d’intérêts et la défense des droits de l’Homme et des libertés individuelles sont des sujets d’attention particulière. Tout nouveau collaborateur d’Ipsos suit une formation obligatoire au Green Book et à la Responsabilité sociale des entreprises, qui couvre ces sujets. ACTIONS SOCIETALES Dans chaque pays, Ipsos coopère avec différentes organisations, publiques et privées, pour mettre son savoir-faire et sa connaissance des marchés, de la société et des consommateurs au service d’actions positives pour la collectivité. Ipsos a adhéré au Tent Partnership for Refugees et recruté plus d’une centaine de réfugiés dans ses équipes à travers le monde. Le Groupe produit régulièrement des études visant à mieux comprendre les ressorts de l’intégration des réfugiés et de leur acceptation par les populations de leurs pays d’accueil. 5.4.2.4.2.1.5 Une organisation tournée vers le client Ipsos est résolument tourné vers le service de ses clients, dans une période complexe où, sans doute plus que jamais, disposer d’informations fiables, à jour et pertinentes sur la société, les marchés et les individus est essentiel pour les entreprises comme pour les organisations publiques. Nos clients ont besoin d’Ipsos et Ipsos sait répondre à leurs attentes. La « priorité au client » (« Client First ») est l’une de nos cinq valeurs d’entreprise, déployées au quotidien par nos 20 156 collaborateurs dans le monde : « Le client est notre priorité Document d’Enregistrement Universel 2022 | 69 numéro 1. Quoi qu’il arrive. Nous mettons en œuvre des partenariats à long terme et comprenons l’activité de nos clients comme s’il s’agissait de la nôtre. Nous avons la responsabilité de fournir à nos clients les meilleures solutions dans nos différentes spécialisations. » En 2022, leur satisfaction a à nouveau enregistré un niveau record, avec une note globale de près de 9 sur 10. C’est ce qui ressort de l’enquête conduite après la clôture de chacun de nos projets, sur l’appréciation du service rendu par Ipsos (Client Satisfaction Monitor, CSM). Cet outil de mesure est essentiel pour piloter notre activité et toute insatisfaction donne lieu à une réponse systématique de nos équipes. S’agissant de nos quelques centaines de plus grands clients, interrogés annuellement sur leur jugement global d’Ipsos comme fournisseur et partenaire (Global Client Survey, GCS), ils nous ont attribué une note de 8,1 sur 10 – en stabilisation après 8,2 en 2021. Plus de 40% se disent extrêmement satisfaits de la performance d’Ipsos, lui attribuant une note de de 9 ou 10. Près des trois-quarts (73 %) notent nos services à 8 ou plus. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 70 Au-delà de ses quelque 75 solutions, de la qualité de ses experts, méthodologies et technologies et de sa présence dans plus de 90 marchés, Ipsos a aussi déployé un ensemble d’outils dédiés à optimiser l’expérience de ses clients. L’un des principaux d’entre eux est l’Organisation Client. Présente à la fois au niveau global et localement dans nos différents marchés, elle est constituée de plus de 200 professionnels dont la mission est de créer un lien particulier avec nos principaux clients, d’identifier avec eux les problématiques auxquelles ils sont confrontés et de les guider dans l’utilisation des différentes solutions Ipsos qui permettront d’y répondre. Ces Client Officers et Client Directors sont sélectionnés parmi nos collaborateurs les plus expérimentés et disposant d’une vision large de nos différents services. Leur mission est de faire d’Ipsos un partenaire à part entière pour ceux qui font appel à nous pour les aider à orienter leurs décisions par nos données et analyses. 5.4.2.4.2.2 La gouvernance ESG En 2014, Ipsos a créé au sein de son Conseil d’Administration un « comité RSE ». Sa mission consiste à définir la stratégie de développement durable et l’ambition d’Ipsos dans ce domaine et à superviser sa mise en place. Il assure également le suivi des indicateurs de performance ESG. En 2022, ce comité est devenu le « Comité Stratégie et ESG », doté de compétences élargies. Il comprend les membres suivants : • Mme Virginie Calmels, Présidente du comité ; • M. Patrick Artus, Administrateur ; • M. André Lewitcki, Administrateur. M. Didier Truchot, Président du Conseil d’administration d’Ipsos et M. Ben Page, Directeur général, participent en tant que de besoin au Comité Stratégie et ESG. Ce Comité se réunit en moyenne trois fois par an, il coopère avec le comité d’audit et rend régulièrement compte au Conseil d’Administration de ses travaux, en particulier en ce qui concerne le suivi des indicateurs de performance et les axes stratégiques de développement d’Ipsos. La politique ESG est mise en œuvre et supervisée au quotidien au sein d’Ipsos par le Chief Sustainability Officer and Head of ESG, Mme Lauren Demar, ainsi que par l’ESG Director and Lead for the Ipsos Foundation, M. Pierre Gaudin. Ils travaillent en étroite collaboration avec le Directeur Général du Groupe et s’appuient pour les déploiements des initiatives ESG sur des « Ambassadeurs » dans chaque pays. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 71 5.4.2.4.2.3 La feuille de route d’Ipsos En 2021, Ipsos a défini 9 indicateurs de performance ESG à horizon 2023, couvrant les trois piliers de notre action – social, sociétal et environnemental. La qualité des études et des services rendus aux clients dépend de l’efficience de notre organisation et des compétences de nos collaborateurs. C’est pourquoi deux de ces objectifs couvrent les talents, à travers l’accélération de l’accès des femmes aux postes de direction au sein de l’entreprise et le taux d’engagement des équipes. Les progrès réalisés sont publiés chaque année. Afin de mesurer au mieux les progrès accomplis, un indicateur porte sur le taux de participation à notre audit annuel ESG, l’enquête interne « Taking Responsibility ». Trois objectifs et indicateurs clés visent à suivre l’avancement de la réduction de notre empreinte carbone et la protection de l’environnement grâce aux initiatives mises en place pour le développement de l’économie circulaire. Enfin, l’objectif d’Ipsos est de travailler avec les fournisseurs et les partenaires qui partagent nos principes. Aussi, un indicateur mesure la part de nos fournisseurs adhérents au Pacte Mondial des Nations Unies. Le tableau suivant synthétise notre performance 2022 : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 72 Segment Indicate ur n° Indicateur RSE Objectif 2023 Périmètre Valeurs de référence pour le plan 2020-2023 31/12/2021 31/12/2022 SOCIAL 1 Niveau d'engagement des salariés (cf. 5.4.2.4.3.1.2) Niveau d'engagement des salariés égal au seuil "RED" (Representative Employee Data) Groupe 72 % 76 % (vs RED 72 %) 79 % (vs RED 72 %) 2 Taux de réponses à l'enquête Taking responsibility (Couverture de l’ensemble des problématiques RSE) 95 % de réponses à l'enquête TR pour tous les pays de plus de 50 salariés Pays > 50 salariés 100 % 100 % 100 % 3 Égalité professionnelle hommes/femmes - % de femmes nommées au Level 1 du « Leadership Team » (cf. 5.4.2.4.3.1.2) Taux de 40 % d’ici 2023 Groupe 34,2 % 36,1 % 35,6 % Égalité professionnelle hommes/femmes - % de femmes nommées au Level 2 du « Leadership Team » (cf. 5.4.2.4.3.1.2) Taux de 50 % d’ici 2023 Groupe 43,6 % 44,2 % 45,0 % 4 Taux de rotation sur départs volontaires des salariés (cf. 5.4.2.4.3.1.2) Taux de rotation en dessous de 12 % (hors employés dont l’ancienneté est inférieure à 3 ans) Groupe 11,7 % 11,6 % 9,4 % SOCIETAL 5 Part de fournisseurs adhérents au Pacte mondial des Nations unies 90 % des fournisseurs globaux adhérents au PMNU en 2023 Groupe n.a 43 % 59 % ENVIRONNEMENTAL 6 Émissions de gaz à effet de serre par salarié (cf. 5.4.2.4.5.1) Tonnage total d'émissions d’équivalent CO2 pour les Scope 1, 2 et déplacements professionnels dans le Scope 3 de 2,05 par salarié en 2023 35 pays suivis pour émission GES 2,35 tonnes de CO2e par salarié 1,06 tonnes de CO2e par salarié 1,18 tonnes de CO2e par salarié 7 Recyclage du papier % (cf. 5.4.2.4.5.1Erreur ! Source du renvoi introuvable.) 90 % du papier disponible pour recyclage, effectivement recyclé 35 pays GES 84,2 % 91,9 % 92,9 % Document d’Enregistrement Universel 2022 | 73 Achats directs de papier Réduction d'achats de papier de 10 % 35 pays GES 260 tonnes – 17 kg par salarié 203 tonnes (11,9 kg par salarié) soit -21,9% par rapport à la valeur de référence 190 tonnes (11,1 kg par salarié) soit - 26,9% par rapport à la valeur de référence 8 Utilisation du plastique à usage unique Élimination du plastique à usage unique d’ici 2023 Groupe n.a n.a 5.4.2.4.2.4 Méthodologie de collecte des données Périmètre et période de reporting Le rapport couvre l’ensemble des marchés dans lesquels Ipsos opère, sauf précisions complémentaires. La collecte des données et le suivi des indicateurs sont réalisés conjointement par les équipes centrales et les équipes locales de chaque pays. Le Directeur en charge de la Responsabilité Sociale et Environnementale du Groupe associe, tout au long de l’année, l’ensemble des parties prenantes aux travaux et aux projets ESG. Chaque entité locale d’Ipsos a désigné un « Ambassadeur ESG » participant à la promotion des actions et à la communication aux collaborateurs des progrès accomplis. En ce qui concerne les indicateurs GES (Gaz à effet de serre), le rapport sur les émissions de gaz à effet de serre couvre l’ensemble des marchés du Groupe (près de 90 marchés en 2022). Les 35 principaux marchés pour lesquels des objectifs de réduction ont été définis pour la période 2021-2023 (cf. section 5.4.2.4.2.3) sont : Afrique du Sud, Allemagne, Argentine, Australie, Belgique, Brésil, Bulgarie, Canada, Chili, Chine, Corée du Sud, Danemark, Émirats Arabes Unis, Espagne, États-Unis, France, Hong Kong, Inde, Italie, Japon, Malaisie, Mexique, Pays-Bas, Pérou, Pologne, République tchèque, Roumanie, Royaume-Uni, Russie, Singapour, Suède, Suisse, Taïwan, Thaïlande et Turquie. La période de référence de la présente déclaration de performance extra-financière s’établit du 1er janvier au 31 décembre 2022. Depuis 2021, le rapport lié aux indicateurs GES (Gaz à effet de serre) couvre la période du 1 er janvier au 31 décembre alors que pour les rapports des années antérieures à 2021 couvraient la période du 1 er octobre au 30 septembre. Une collecte de données environnementales, sociales et sociétales est réalisée chaque année auprès de l’ensemble des entités d’Ipsos. Cette enquête, la « Taking Responsibility survey », répond aux exigences de la Communication de Progrès (CoP) du Pacte mondial des Nations Unies et aux standards établis par la GRI (Global Reporting Initiative). 5.4.2.4.2.4.1 Définitions et Modalités de collecte des données Données sociales Nous mesurons les indicateurs sociaux sur l’ensemble des sociétés du Groupe et de ses effectifs permanents (la définition de l'effectif permanent d'Ipsos intègre une définition large des effectifs comprenant l'ensemble des employés réguliers et permanents, qu'ils soient sous contrat à durée indéterminée (CDI), à durée déterminée (CDD), stagiaires rémunérés / étudiants). Les données sociales sont recueillies via le Système d’information des ressources humaines « iTalent » et l’outil de gestion « BI ». Le taux d’engagement des collaborateurs est mesuré chaque année via une enquête d’opinion « Ipsos Pulse ». Les départs volontaires comprennent les démissions, les fins de contrats à durée déterminée, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 74 les départs en retraite, les décès ainsi que les annulations d’embauche enregistrées sur un mois différent du mois d’embauche. Les départs involontaires correspondent à tous les autres types de départs non considérés comme volontaires. Données sociétales La collecte de données sur les activités sociétales est effectuée depuis 2013, via une enquête annuelle Taking Responsibility. Le questionnaire comporte 140 questions, portant en particulier sur les initiatives mises en place localement, en lien avec l’ambition ESG du Groupe. Les Directeurs des entités locales ont la responsabilité de répondre à cette enquête. Données environnementales et rapport sur les émissions de gaz à effet de serre Les informations sont collectées au niveau de chaque pays par l’équipe centrale de la Direction Financière du Groupe sous la supervision du Directeur Financier adjoint, via un fichier de calcul (fichier de calcul des émissions de gaz à effet de serre, préparé sur la base des outils fournis par l’Association « Bilan Carbone® » et de sa méthodologie). Depuis 2019, le contrôle interne a été renforcé sur le processus de reporting des émissions de CO2. L’équipe centrale de la Direction financière a également fourni les ressources et documents de formation suivants : instructions, manuel d’utilisation de l’outil de reporting conçu selon la méthode « Bilan Carbone® » et guide méthodologique. Si nécessaire, certaines informations peuvent provenir d’extrapolations. Des contrôles de cohérence des données sont effectués au niveau du Groupe. Les données sont comparées à celles de l'année précédente et tout écart significatif est analysé. La consolidation des données est effectuée au moyen des outils de reporting conçu selon Méthode « Bilan Carbone® » permettant une extraction de données des émissions conformément au format requis par le protocole « Émissions de gaz à effet de serre ». Limites Les méthodologies utilisées pour certains indicateurs sociaux et environnementaux sont soumises à certaines limites, dues aux facteurs suivants : • Les différences de législation en matière de droit social et du droit du travail dans certains pays et notamment des définitions différentes pour le calcul de certains indicateurs ; • En cas d’absence de données réelles, des méthodes d’estimation peuvent être utilisées, notamment sur les indicateurs environnementaux (estimation des consommations d’énergie sur la base des surfaces occupées, estimation des fuites de fluides frigorigènes sur la base des capacités installées…) ; • Les changements de périmètre d’activité d’une année à l’autre. Revue des informations par des auditeurs indépendants Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code de commerce, les informations contenues dans la présente déclaration de performance extra-financière ont été vérifiées par un organisme tiers indépendant désigné par Ipsos dont le rapport figure en fin de cette section. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 75 5.4.2.4.3 L’engagement social d’Ipsos 5.4.2.4.3.1 Politique RH 5.4.2.4.3.1.1 Tableau de bord RH 5.4.2.4.3.1.2 Risques sociaux Partout dans le monde, dans le respect des Droits de l’Homme, Ipsos s’engage pour ses collaborateurs et les communautés locales, sur la diversité, la sécurité, le bien-être, la santé et le développement des talents de chacun. Attirer et retenir les meilleurs talents, maintenir un haut niveau d’engagement et faire grandir ses collaborateurs grâce à une politique de formation de qualité constituent les principaux axes de la politique des Ressources Humaines d’Ipsos. Les principaux risques sociaux auxquels Ipsos est confronté sont, d’une part, le risque de départ de managers-clés et, d’autre part, le risque de manque de personnel qualifié. (cf. partie « risques »). En effet, le départ de managers importants, voire d’équipes, pourrait conduire à la perte de clients pour le Groupe ou à une réduction d’activité sur certains produits ou lignes de services. Au-delà de nos activités commerciales, la politique d’innovation du Groupe et le lancement de nouveaux services repose sur nos leaders et spécialistes. Dans un environnement particulièrement concurrentiel, il est essentiel de mettre en place des plans de continuité commerciale et managériale, visant à promouvoir et faire monter en compétences des salariés qui sont amenés à devenir des managers clés. Le groupe identifie les personnels clés, leur garantissant une rémunération attractive incluant le calcul d’un bonus annuel et des schémas à long terme par le biais de distribution d’actions gratuites. Les contrats de travail des collaborateurs clés comprennent généralement des clauses de non-concurrence ou de non-sollicitation de nature à protéger les intérêts d’Ipsos. Ipsos est également exposé au risque de faire face à un manque de personnel qualifié. Les équipes locales sont composées de leaders, managers et salariés qui doivent avoir un panel de compétences permettant de servir les clients, tout en assurant le développement de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 76 l’activité. Dans certains pays, notamment émergents, le manque ou les difficultés de renouvellement de personnel qualifié existent, les jeunes générations ayant tendance à quitter leur pays d’origine ou à changer régulièrement d’entreprise sans nécessairement se spécialiser. Cette raréfaction peut avoir deux conséquences : d’un point de vue opérationnel, sur la capacité d’Ipsos à servir ses clients partout avec la même offre de service et de manière innovante. Et d’un point de vue financier, entrainé par la hausse des salaires due à une concurrence élevée sur les bons profils. Ipsos a adopté une politique active afin de fidéliser ses managers clés et propose des augmentations annuelles ayant pour objectif de rester compétitives au regard du marché du travail local. En parallèle, des formations sont régulièrement assurées afin de maintenir la qualité de service et de faire monter en compétences les salariés. Les chapitres qui suivent détaillent et illustrent cette politique de gestion de carrière et de rétention. 5.4.2.4.3.2 Gestion de la crise sanitaire 5.4.2.4.3.2.1 Environnement de travail et respect des normes La pandémie mondiale de Covid-19 a engendré un changement sociétal sans précédent et a affecté notre manière de travailler, les attentes de nos clients et notre capacité à y répondre. Dès le début de la crise Ipsos a tout mis en œuvre pour préserver la sécurité et la santé des salariés dans tous les pays où il opère, respectant les contraintes sanitaires requises par les pouvoirs publics, en instaurant des procédures, des protocoles et des mesures de prévention adaptées pour éviter les contaminations entre salariés. En 2022, Ipsos a poursuivi sa politique de protection des salariés en adéquation avec les règles sanitaires gouvernementales locales. Cela se traduit par la continuité des mesures suivantes : Mesures sanitaires • Désinfection des locaux. • Respect des gestes barrières (se laver les mains régulièrement, mise à disposition de gel hydroalcoolique, se couvrir le nez et la bouche quand on tousse ou éternue, porter un masque et éviter de se toucher le visage, etc.). • Protocole de prise en charge des cas positifs : identification, test, mise à l’isolement, suivi du salarié. • Protection des salariés dit « fragiles » : mesure de télétravail. Mesures organisationnelles • Aménagement des horaires de travail : plages horaires d’accès au bureau étendues, télétravail, etc. Télétravail et flexibilité Chez Ipsos, nous pensons que passer du temps et travailler ensemble au bureau favorise le développement personnel, la collaboration, la créativité, les interactions informelles et le sentiment d'appartenance qui sont indispensables au succès de notre entreprise. Nous comprenons également que les employés doivent bénéficier d'un certain degré de flexibilité, c’est pourquoi nous avons défini des règles communes de travail « hybride » à respecter et à adapter dans chacun des pays dans lequel Ipsos est basé. Prévention des risques psycho-sociaux La crise sanitaire, du fait de sa couverture mondiale et sa durée spectaculaire (5 vagues en France à ce jour) a singulièrement impacté le travail des salariés et a pu engendrer des risques Document d’Enregistrement Universel 2022 | 77 psycho-sociaux pour lesquels Ipsos a mis en œuvre des mesures de prévention et d’accompagnement, comme : • Ligne téléphonique d’écoute avec des spécialistes dans la majorité des pays via le système EAP « Employee Assistance Program » ou des lignes dédiées. • Création de comité Risque Psycho-Sociaux (RPS). • Formations en ligne pour aider les managers à gérer les équipes travaillant de manière hybride (voir 5.4.2.4.3.3.3) • Activités en ligne ou en présentiel pour prévenir le stress des équipes (yoga, sport, challenge…) Au Royaume-Uni une fiche contenant de multiples activités de “Yoga at your desk” a été créée pour aider les salariés qui travaillent toute la journée assis à leur bureau ou à leur domicile à améliorer leur posture, réduire leur stress et leur anxiété. Aux Etats-Unis, l’application “Wellable” permet à ses salariés de pouvoir suivre des cours de fitness, de yoga à la demande, mais également de pleine conscience et méditation. • Respect du droit à la déconnexion en télétravail en dehors des heures de bureaux. • Organisation d’activités sociales pour rassembler les salariés de retour au bureau (jeux, déjeuner, activités sportives, etc.). Des courses sportives sont organisées localement incitant les salariés à se rassembler et renouant avec la cohésion d'équipe quelque peu perdue pendant les années Covid. C'est ainsi qu'au Brésil, Equateur, Colombie et Mexique une initiative sportive a été lancée pour collecter des dons alimentaires dans le monde entier. A Paris, 60 femmes venant des différents départements d'Ipsos en France, Suisse et des équipes globales ont couru "La Parisienne", une course emblématique pour la recherche contre le cancer du sein. En Bulgarie et en France des challenges sont organisés encourageant une activité physique alliant l’esprit d’équipe. Afin de prévenir les problèmes tels que le stress, le burnout, le déséquilibre entre vie professionnelle et vie privée, Ipsos en France a mis en place 4 ateliers RPS pour nos collaborateurs pour faire de l’optimisme une ressource au quotidien, prévenir le surinvestissement & l’hyper-connexion, identifier les signaux d’alerte pour se préserver, déjouer les mécanismes du stress pour gagner en sérénité, ainsi qu’un parcours de formation sur le lâcher-prise et le développement de l’intelligence émotionnelle. La récente étude de satisfaction des salariés « Pulse 2022 » (voir 5.4.2.4.3.3.1) a montré que le moral des salariés était en hausse avec une moyenne de 7.3 points sur une échelle de 10 versus 7 en 2021. Les deux principaux domaines de motivation étant l’ambiance dans les équipes et l’intérêt pour son travail, ainsi que les possibilités de développement de carrière au sein d’Ipsos. Une des préoccupations fortes restant l’impact de la crise (guerre en Ukraine) et notamment l’inflation. « Collaboration et soutien sont les mots que j'utiliserais pour décrire la dynamique des équipes. » Verbatim d’un salarié recueilli dans le cadre de l’enquête Pulse 2022 Respect des normes d’hygiène, de santé et de sécurité Près de 465 collaborateurs sont désignés et formés (6 073 ont suivi une formation aux procédures) à la santé et à la sécurité dans le monde et participent à l’identification et à la mise Document d’Enregistrement Universel 2022 | 78 en œuvre de nombreuses initiatives, dont nous citons ici quelques exemples. Le Programme d’Assistance aux Employés (EAP) est désormais implémenté dans toutes les régions (Amérique du Nord, Asie, Royaume Uni, Amérique Latine, au Moyen-Orient et dans la majorité des pays d’Europe) : les employés sont encouragés à prendre la parole s'ils ont besoin d'aide en matière de soutien psychologique ou de problèmes émotionnels connexes. Des formations en ligne ont été créées en Australie sur diverses questions de santé parmi lesquelles « Gérer vos émotions au travail » (Managing your emotions at work). Le service médical sur site en France organise des campagnes de dons du sang, de vaccination antigrippale, ainsi que des séances de relaxation, d’accompagnement et de suivi individuel en distanciel. Depuis 2020, des bilans sanguins, des soins infirmiers et un service d’optique sont disponibles pour tous les salariés sur site sans aucun frais. 5.4.2.4.3.2.2 Le temps de travail, taux d’absentéisme, flexibilité, confinement, retour au bureau Temps de travail, taux d’absentéisme Le taux d’absentéisme se définit comme le nombre d’heures d’absence au travail / le nombre d'heures de travail sans les absences. Le nombre d'heures d'absence comprend les congés maladie, les congés maternité et les accidents du travail. Historiquement, ce taux a été suivi plus particulièrement en France pour répondre aux obligations légales en vigueur. Depuis 2018, la Direction des Ressources Humaines du Groupe a sensibilisé ses équipes sur l’importance de la mesure du taux d’absentéisme, même si cela ne représente pas un risque significatif dans notre secteur d’activité. Un suivi est désormais réalisé par pays, des analyses recherchant les causes et des plans d’actions locaux sont mis en œuvre le cas échéant. Le taux d’absentéisme moyen est de 1,2 % en baisse par rapport à 2021 (taux de 1,3 %). Flexibilité de l’organisation du travail et équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle Suite aux années de pandémie, nous travaillons aujourd'hui de manière plus flexible que jamais. Une majorité des employés ont désormais opté pour un format professionnel hybride mêlant bureau et télétravail, il peut être difficile de séparer le travail de la vie privée. Nous encourageons donc vivement les employés à s'assurer qu'ils ont une bonne routine en place, et qu'ils prennent des pauses et leurs congés légaux afin de pouvoir se reposer correctement. • En Amérique latine des workshops sur le concept Japonais Ikigai (trouver sa raison d’être/raison de vivre) ont été proposés aux collaborateurs visant à développer son potentiel et son épanouissement dans la durée. • Aux Etats-Unis, les collaborateurs de Chicago ont emménagé dans de nouveaux locaux, plus lumineux et flexible, rendant l’expérience travail encore plus appréciable. Avec de nombreux espaces distincts pour travailler indépendamment ou en collaboration, ils insufflent de nouvelles interactions dont les équipes ont besoin. • L'ITC - Centre de formation Ipsos - a développé une formation sur la gestion du temps pour aider nos salariés à gérer au mieux leur charge de travail. Dans cette formation, des outils et des ressources concrètes sont disponibles pour identifier les priorités, planifier sa journée et gérer les urgences de manière à pouvoir allouer du temps aux tâches réellement importantes. Avec le nouveau mode de travail hybride actuel, il est devenu essentiel d'équilibrer efficacement vie professionnelle et vie personnelle pour éviter que l'une ait une emprise sur l'autre. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 79 Des formations ont également été créées pour accompagner nos leaders dans la gestion des équipes à distance et l'isolement social (réunions quotidiennes, vidéos, partage, défis d'équipe, encouragement, soutien émotionnel, flexibilité, limites et attentes, etc.). 5.4.2.4.3.2.3 Initiative bien-être & résilience Nous souhaitons que nos collaborateurs soient dans les meilleures conditions pour donner le meilleur d’eux-mêmes et plus particulièrement pendant cette période de crise (incertitudes dues à la guerre, l’inflation, changements climatiques et les nouvelles vagues Covid-19). Pour accompagner nos salariés, Ipsos a créé au premier trimestre 2021 un « guide » sur le bien-être et la résilience, à l’intérieur duquel, nous avons partagé nos engagements organisés autour de 3 piliers : • Apporter une assistance : un soutien au bien-être de nos employés, y compris en matière de santé mentale). • Développer la résilience personnelle : ce pilier se concentre sur le développement de la résilience personnelle et la manifestation d'un leadership résilient. • Créer une résilience professionnelle : offrir aux employés la possibilité de mettre en valeur leurs compétences et de développer leur carrière au sein d'Ipsos. Ce guide est distribué à l’ensemble des équipes RH de l’entreprise. Un réseau de « champions RH du bien-être » se réunit mensuellement pour aborder différents sujets liés au bien-être et à la résilience et partager les bonnes pratiques entre les régions d'Ipsos. Des formations visant à renforcer sa résilience et sa gestion du stress sont également disponibles sur la plateforme de training interne « ITC ». Bien qu'il soit difficile de mesurer l'impact des initiatives lancées, nous constatons des niveaux élevés d'engagement et d'intérêt des employés pour les activités de bien-être et de résilience que nous menons et les retours sont très positifs. • Le comité HiCom (Happiness Initiative Committee) de Singapour a célébré le mois du bien-être. Une formidable opportunité pour rassembler les équipes autour d’activités stimulantes tant au niveau du corps et de l’esprit, comme des sessions de massage et de yoga pour se relaxer et des séances d’art-thérapie qui ont donné du regain à nos équipes. • Le comité Well-being@Ipsos d’Amérique du Nord via son application nommée « Wellable » a été déployée permettant à tous les employés de la région de profiter de contenu santé et de cours de fitness à la demande. Cette application envoie des alertes « conseils santé » directement sur les téléphones des employés inscrits par SMS. Il existe également une série de webinaires holistiques qui peuvent être visionnés en direct ou en rediffusion. • Le prix de l'entreprise sportive a été décerné à Ipsos en Belgique ; une nomination officielle de « Sport Vlaanderen », en reconnaissance du programme de bien-être Energy@Ipsos, qui vise non seulement à faire bouger les gens et à atteindre des objectifs sportifs ambitieux ou des défis d'entreprise, mais aussi à proposer des activités de relaxation et à renforcer la résilience. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 80 • Ipsos en Equateur a été certifié comme l'un des meilleurs endroits où travailler dans le pays. Cette certification récompense les efforts déployés localement pour renforcer la culture d'entreprise et favoriser le bien-être de nos collaborateurs. Cristina Pàez, Country manager Ipsos in Ecuador says: “If you tell someone they are great and worthy, they’re going to aspire to be great and worthy. If you show your team members Ipsos is a great place to work, they will help make it even better” 5.4.2.4.3.3 Gestion des talents 5.4.2.4.3.3.1 Attirer, engager et développer nos talents chez Ipsos Nos valeurs Ipsos : un modèle d’inspiration pour nos employés Nos salariés sont notre principale richesse. Le guide « Fiers d'être Ipsos » décrit notre vision du métier ainsi que les valeurs que nous souhaitons partager dans notre environnement professionnel. Ce document, traduit dans les principales langues parlées au sein de la société, a été publié pour la première fois en 2007 et distribué dans tous nos pays. Il introduit et présente les valeurs du groupe, afin de partager notre engagement avec chaque nouvel arrivant. Nos valeurs sont : • Intégrité • Curiosité • Collaboration • Priorité au client • Esprit d'entreprendre Ipsos promeut les valeurs et comportements associés comme véritables modèles d'inspiration pour ses employés. En 2022, nos cinq valeurs ont été déclinées en une liste de quinze comportements managériaux : les Leadership Behaviours. Cela sert de principe directeur pour les leaders d’Ipsos, afin de démontrer les valeurs d’Ipsos dans les comportements quotidiens au travail. Dans les prochains mois, des ateliers seront organisés pour diffuser les Leadership Behaviours au sein d’Ipsos, et pour aider nos leaders à les mettre en pratique. Notre ambition est d'attirer et retenir les meilleurs talents de la profession. Nos collaborateurs se distinguent par leur curiosité, leurs compétences et une passion pour la création de valeur pour les clients. Ipsos et ses dirigeants souhaitent que ses salariés soient fiers et heureux d'y travailler. Pour qu’ils puissent développer leur potentiel, l’entreprise se mobilise de manière permanente pour leur assurer un cadre de travail agréable et un accès aux outils technologiques performants. Notre valeur d’entreprise « esprit d’entreprendre » est une réalité. L’encadrement encourage l’innovation et donne l’autonomie nécessaire pour accéder rapidement aux postes à responsabilité. Taux de rotation : Analyse des départs Au 31 décembre 2022, le Groupe comptait 20 156 employés dans le monde (y compris les effectifs relatifs aux acquisitions et incluant les « Contractors Standard »), contre 18 266 en 2021, afin d’accompagner la croissance de son activité. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 81 Le taux de rotation des effectifs est basé sur l’effectif permanent (hors « Contractors Standard » - i.e. prestataires). La définition de l'effectif permanent d'Ipsos intègre une définition large des effectifs comprenant l'ensemble des employés réguliers et permanents, qu'ils soient sous contrat à durée indéterminée (CDI) ou à durée déterminée (CDD). Selon cette définition, au 31 décembre 2022, Ipsos comptabilisait un taux de rotation total de 20,3 % (21,8 % en 2021) et un taux de rotation sur départs volontaires de 17,9 % (19.8 % en 2021), dont 9,4 % pour les salariés avec une ancienneté supérieure à trois ans. (Par ailleurs, la société emploie un nombre important de travailleurs principalement temporaires pour l’administration des questionnaires : les enquêteurs. Ils ne sont pas pris en compte dans les effectifs permanents et les coûts variables qu’ils représentent sont inclus dans les coûts directs du compte de résultat consolidé.) Les données relatives aux nouveaux arrivants et aux départs sont basées sur les employés réguliers et permanents sous contrat, hors acquisition. Pulse : l’enquête annuelle d’engagement et de satisfaction de nos collaborateurs Nous souhaitons accompagner le développement de nos collaborateurs tout au long de leur carrière et maintenir leur attachement à l’entreprise. De ce fait, nous sommes attentifs au climat social et au niveau d’engagement de nos employés. Chaque année, nous menons une enquête interne auprès de l’ensemble de nos collaborateurs pour leur donner l’occasion de partager avec la Direction Générale leurs préoccupations et leurs attentes. Administrée pour la première fois en 2003 par une équipe d'experts d'Ipsos, l'enquête « Ipsos Pulse » est devenue un rendez-vous annuel incontournable pour les salariés à l'échelle mondiale et un véritable outil de gestion des ressources humaines. En 2022, l’enquête a ainsi été traduite dans 24 langues. Elle offre à tous les salariés du Groupe une occasion unique et formidable d’exprimer leur point de vue sur l'environnement de travail, le management et les orientations stratégiques du Groupe. Elle fut une véritable réussite en termes d’intérêt, puisque le taux de participation des employés s’élève à 89% cette année (+7% vs 2021), nous permettant d’avoir une vision représentative, des résultats fiables et de pouvoir définir nos plans d’actions pour 2023. Les réponses à l’enquête « Ipsos Pulse », qui ont été traitées de manière anonyme, ont montré que la situation générale est très positive malgré une année à nouveau mouvementée par les Document d’Enregistrement Universel 2022 | 82 crises (guerre, nouvelles vagues de la Covid-19) et l’inflation qui en découle. Tous les indicateurs sont en hausse avec un engagement global élevé de 79%, en augmentation de 3%. Les employés recommandent Ipsos comme une entreprise où il fait bon travailler à près de 79% (+3%). Ils ont une confiance croissante dans l'avenir d'Ipsos (88%), sont fiers d’y travailler (84%) comparé à 73% pour le RED (benchmark de référence). En 2022, l’adhésion à la culture du Groupe est renforcée et nos collaborateurs ont plus de confiance en leur propre avenir chez Ipsos (+11% vs 2020). Tous les indicateurs sont supérieurs au benchmark externe, en particulier pour la culture, les valeurs et la fierté de travailler chez Ipsos. Dans un souci d'amélioration continue, les résultats et les observations de la campagne « Ipsos Pulse » 2022 sont rigoureusement étudiés et analysés afin d'identifier nos principales priorités. Il s’ensuit l'élaboration de plans d'actions spécifiques et d'initiatives dédiées à la gestion des talents. Par ailleurs, notons que l’appréciation sur les opportunités de développement de carrière chez Ipsos est en forte hausse depuis deux ans 73% vs 68% en 2021, démontrant l’efficacité du travail effectué par nos équipes RH pour communiquer sur ces aspects. Enfin, l'enquête Pulse 2022 montre une forte culture de camaraderie, de collaboration et d'orientation-client dans l'ensemble du groupe, qui favorise clairement l'engagement des collaborateurs. 5.4.2.4.3.3.2 Génération Ipsos : Promouvoir l’attractivité du groupe auprès de jeunes diplômés grâce au programme Afin de toujours concentrer notre engagement profond pour le développement de ses salariés, l’Ipsos Training Center a lancé le programme « Génération Ipsos : se familiariser avec les lignes de services d’Ipsos ». Cette initiative à destination des nouveaux diplômés, a pour but de leur fournir un socle solide de connaissances et de compétences dans le domaine des études, et de renforcer les liens et les interactions avec les salariés des différentes lignes de services. Ce cursus de formation interne leur permettra ensuite de postuler à des postes divers au sein Ipsos. Ce programme global vise à recruter les meilleurs talents dans le domaine de la recherche de marché, curieux et passionnés, à contribuer à leur développement, à les intégrer à la culture Ipsos et à les immerger dans nos organisations, leur offrant des opportunités de formation et de développement. Il inclut le suivi de cours en ligne, la participation à des activités pratiques (organisées localement) et la remise d’un projet sur une étude à présenter aux managers expérimentés locaux. Des rotations sont aussi organisées pour permettre aux participants de découvrir plusieurs lignes de services et d’enrichir leur connaissance du métier des études. Depuis son lancement, 4 000 nouveaux diplômés se sont inscrits dans 72 pays. • La deuxième édition de la conférence mondiale Génération Ipsos s'est tenue sous le thème "Ipsos, the best place to work". Plus de 500 participants ont eu l'opportunité d'écouter nos Leaders. Ben Page, PDG d'Ipsos, et Dan Lévy, Directeur financier du Groupe, ont partagé leur vision d'Ipsos, la stratégie commerciale et la manière dont les carrières et les opportunités d'emploi soutiennent la croissance de notre entreprise. Nos jeunes ont également pu échanger sur des sujets qui les intéressent tels que l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée, le parcours professionnel, l'inclusion et la diversité, la RSE et les tendances les plus récentes dans le secteur des études de marché. Une occasion unique d'en découvrir davantage sur ces domaines et de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 83 vivre la dimension internationale du programme Génération Ipsos. “J'ai apprécié la variété des sujets et des contributions, ainsi que l'expérience directe des anciens Génération Ipsos. J'aime le fait que nous ayons la chance de faire partie d'une communauté internationale au sein d'Ipsos. C'est très motivant.” Deux nouvelles initiatives globales ont été lancées cette année : • Via notre compte Yammer dédié à Génération Ipsos la parole a été donné à chacune de nos régions chaque mois pour partager des success stories, des avis d'experts, mais aussi des témoignages de nos jeunes diplômés. Cette série a été le moyen de partager les différentes initiatives développées dans chaque région / pays. • La création de "Rendez-Vous", une série de webinaires de 30 minutes sur des sujets liés aux études de marché, a permis à nos jeunes de rencontrer virtuellement certains de nos leaders et d’échanger sur des problématiques métiers de manière plus conviviale. J'ai vraiment apprécié ce webinaire, c'était une occasion d'apprendre et d'être formé à travers des exemples concrets", a déclaré l'un des participants. • Le Junior Board est une initiative du Mexique dans laquelle les membres de Génération Ipsos ont des entrevues en tête-à-tête avec leur Country Manager, pour échanger des idées et parler de la façon d'améliorer l'environnement de travail en créant un espace qui stimule les employés. Avec ces actions, nous donnons la parole à nos jeunes, qui contribuent avec des idées nouvelles et innovantes au succès interne et externe de l'entreprise. • La promotion française 2022 a participé à un atelier de « Design Thinking ». Le groupe a travaillé sur la marque employeur sous la direction de nos experts. Ce fut une grande opportunité d'apprentissage pour eux et, comme ce travail d'idéation a été présenté au Comité de direction français, ce fut également un bon moyen de mettre en valeur leurs réalisations. Ipsos en France est associé à la plateforme « My Job Glasses » qui met en relation étudiants et professionnels, dont une trentaine d’ambassadeurs Ipsos. Ce projet contribue à renforcer notre visibilité auprès des étudiants, dans le but de constituer un vivier de jeunes talents qui pourraient un jour rejoindre notre organisation. 5.4.2.4.3.3.3 Gestion de carrière Nous portons une attention particulière au développement professionnel et à la gestion des carrières de nos collaborateurs. Pour ce faire, nos équipes RH facilitent les évolutions et les passerelles entre les métiers grâce à des revues du personnel, des entretiens de performance et de mobilité, ainsi que des plans de formation adaptés. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 84 Classifier les métiers d’Ipsos pour mieux gérer les carrières Ipsos utilise une nouvelle « Job Library » dans laquelle 193 postes sont listés. Ces postes sont classés selon 4 types de fonction qui reflètent les principales activités d’Ipsos : Etudes et Sciences, Opérations et Plateformes, Gestion des Grands Comptes et Fonctions Support. Cette classification est utilisée par les ressources humaines et permet d’avoir un référentiel partagé pour l’acquisition des talents, la gestion des effectifs, la formation et le développement des employés. Evaluer la performance de nos collaborateurs En 2022, 84% de nos collaborateurs ont bénéficié d’un entretien individuel annuel de performance. Il s’agit d’un moment privilégié d’échange entre le manager et l’employé, lors duquel la performance, les plans de développement des salariés et leurs souhaits de mobilité fonctionnelle ou géographique sont consignés. Tout au long de l’année, les managers donnent aussi un feedback régulier aux collaborateurs qui leur reportent. Selon l’enquête interne Pulse, 64% des employés déclarent discuter de leur performance une fois par trimestre ou plus souvent avec leur manager. Organiser des revues du personnel pour identifier les talents et définir des plans de succession La revue du personnel est réalisée conjointement par les managers et responsables RH. Il s’agit d’évaluer nos collaborateurs sur une matrice qui établit les niveaux de performance et de potentiel de chacun. C’est également l’occasion d’un échange sur les plans d’action à mettre en œuvre pour le salarié. Cette revue du personnel permet : • D’identifier les principaux talents, experts et hauts potentiels, • D’avoir une politique de gestion des talents à la fois dynamique et proactive, • De développer des plans de succession et de continuité en cas de départ ou de changement de poste, • De mettre en œuvre une gestion des carrières adaptée, en termes de salaire, de formation et de mobilité, • De proposer des plans de développement pertinents pour aider les collaborateurs à progresser. Chaque année, l’exercice est réalisé de manière centralisée par la direction des Ressources Humaines pour les cadres dirigeants de l’entreprise. Des actions sont identifiées pour certains de ces salariés (mobilité, coaching, revue salariale, …). La DRH Groupe s’assure ensuite de la mise en œuvre des décisions. Offrir des développements de carrière attractifs grâce à la mobilité interne Ipsos encourage la mobilité fonctionnelle et la mobilité internationale. La mobilité interne donne l’occasion à tous les employés de renforcer leur développement professionnel et permet également à Ipsos de fidéliser ses employés talentueux. Ils peuvent ainsi exprimer leur souhait d’être affecté à un autre département pour découvrir d’autres métiers ou avoir une expérience professionnelle à l’international. Les plans de développement individuel sont formalisés lors des entretiens annuels d’évaluation de la performance. Ces derniers permettent d’avoir un dialogue ouvert entre les managers et les collaborateurs sur les besoins de développement de compétences, de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 85 formation et de mobilité professionnelle. Des parcours de carrière ont aussi été définis pour les équipes Etudes, Opérations et Ressources Humaines, afin de faire connaître les évolutions possibles au sein d’Ipsos. Ces évolutions peuvent être verticales (progression dans la hiérarchie) mais aussi horizontales (changement d’équipe ou de métier). La présence d’Ipsos dans 90 marchés donne aux collaborateurs une plateforme très large pour leur évolution professionnelle. Ipsos encourage les parcours à l’international. Au 31 décembre 2022, Ipsos compte plus de 1 500 collaborateurs qui travaillent dans un pays différent de leur nationalité d’origine, démontrant ainsi une grande diversité des effectifs. Chaque année, malgré la pandémie, Ipsos gère une centaine de mobilités géographiques inter-régionales. Afin de répondre efficacement aux évolutions rapides de l’environnement de travail et des attentes des clients, les équipes managériales et des ressources humaines ont mis en place des dispositifs de rotation et de mobilité agiles. Ainsi, les équipes dont les taux de chargeabilité étaient les plus bas ont pu être mises à disposition d’une ligne de service à une autre pour parlier le manque de ressources. 5.4.2.4.3.3.4 Formation et développement des compétences Ipsos a pour ambition de créer un environnement où chacun puisse trouver du sens à sa contribution, être impliqué dans une démarche collective valorisante et se développer sur le plan personnel et professionnel. Pour cela, nous accordons une attention particulière à l'intégration, à la formation et au développement de nos collaborateurs. Ipsos y contribue activement en créant et mettant en place divers programmes de formation, menés soit en présentiel, soit à distance ou bien en ligne via le Ipsos Training Center (ITC), la plateforme dédiée d’Ipsos. Ipsos comptabilise le nombre d’heures de formation enregistrées par les employés sur la plateforme iTime. La formation, en excluant le temps passé en tant que formateur représente 2,9% du temps total en 2022 (en comparaison de 2,5% en 2021). Ipsos est fier de cet accomplissement qui atteste de la pertinence de faire du développement de nos équipes un sujet clé. Focus sur l’Ipsos Training Center (ITC) L’Ipsos Training Center est le département en charge de la conception et de la diffusion des formations en ligne auprès des collaborateurs. Il est accessible à tous les employés, depuis une plateforme dédiée et fournit les solutions de formation en ligne les plus récentes. Il contribue ainsi au développement personnel des collaborateurs. En 2022, l’ITC a continué à offrir des formations sur des sujets liés aux solutions et méthodologies d’Ipsos ainsi que sur des compétences en matière de savoir-être. L’ITC propose actuellement 490 formations en ligne aux salariés, classifiées selon 5 types de compétences : • Solution : compétences liées aux fonctions support et aux lignes de services, à leurs outils, méthodologies et stratégies d’études. • Client : compétences liées aux interactions avec les clients et au développement commercial, afin de devenir un véritable partenaire et un conseiller avisé pour nos clients. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 86 • Management et Leadership : compétences permettant de devenir plus efficace dans son travail et de manager une équipe. • Etudes de marché : compétences liées au savoir-faire en matière d’études de marché. • Général : compétences élargies à d’autres domaines. En 2022, 84% des employés d’Ipsos ont utilisé l’ITC pour suivre au moins une activité de formation. La plateforme de formation d’Ipsos est donc largement utilisée par l’ensemble des employés. L’accueil des nouveaux employés La procédure d’accueil des nouveaux employés, implémentée en 2015 dans l’ensemble des régions pour s’assurer que chaque nouvel entrant au sein d’Ipsos connaisse une même expérience, reste une initiative clé pour offrir aux employés une immersion rapide dans les valeurs, l’histoire, l’organisation et les processus de la société. Tous les employés sont tenus de suivre un ensemble de formations afin d’harmoniser leur processus d’intégration au sein de la société. Les formations obligatoires sont : • Découvrir Ipsos • La RSE chez Ipsos • Sensibilisation à la sécurité • ITime : le système de suivi horaire d’Ipsos La Country Manager School Une formation spécifique est offerte chaque année aux nouveaux patrons de pays d’Ipsos. Cette formation a pour but de les aider à comprendre les différents aspects de leur nouveau rôle ainsi que leurs principales responsabilités. Elle est délivrée par des experts seniors d’Ipsos et couvre de nombreux domaines : finance, juridique, communication, management, gestion des clients, gouvernance sociale et environnementale. La Country Managers School permet à nos patrons de pays de connaître les attendus liés à leur nouvelle fonction et d’être plus rapidement efficaces et performants. Focus sur les nouveaux programmes de formation En 2022, plus de 70 nouveaux cours sont venus enrichir l’offre de formation d’Ipsos pour ses employés. Cinq programmes d’accréditation sont maintenant disponibles pour former les collaborateurs de plusieurs lignes de services : • Innovation • Market & Strategy Understanding • Brand Health Tracking • Healthcare Compliance • Creative Excellence En outre, l'ITC offre une certification aux nouveaux ou futurs managers afin d'élargir leurs compétences en matière de management : Fundamentals of People Management. L’ITC joue Document d’Enregistrement Universel 2022 | 87 aussi un rôle clé dans le développement de nos nouvelles générations grâce au programme de formation Génération Ipsos. Learning Week 2022 : une semaine pour célébrer la Curiosité. Pour la première fois, Ipsos a organisé une semaine de formation (Learning Week) du 12 au 16 septembre 2022. Pendant cette période, tous les employés ont été invités à assister librement à l'une des multiples sessions de formation virtuelle proposées par Ipsos, que ce soit au niveau mondial ou régional. Plus de 80 experts ont formé nos employés sur une variété de sujets répartis sur 54 sessions, allant des méthodologies d'études de marché et des tendances de consommation à l'inclusion et la diversité, le management et le leadership, ou encore la résilience, entre autres. Plus de 5 000 employés ont assisté à au moins un des cours de formation proposés, pour un total de 18 054 connexions sur l'ensemble de la semaine, soit plus de 13 500 heures de formation dispensées dans le cadre de cette initiative. L'ensemble de l'événement a été noté 8,6 par nos employés. 5.4.2.4.3.3.5 Rémunérations La politique de rémunération du Groupe est adaptée au marché du travail et à la législation sociale de chaque pays. Celle-ci a pour ambition : • D’attirer et retenir les talents. • De récompenser la performance (individuelle et collective) à travers un modèle de rémunération flexible et motivant. • D’assurer un traitement équitable et de respecter les objectifs financiers et opérationnels du Groupe. Ipsos classifie en interne les postes avec 3 objectifs : • Harmoniser les postes répartis sur plusieurs régions et lignes de services. • Garantir l'équité interne au sein du Groupe à l'échelle mondiale, ainsi que la cohérence et l'efficacité des politiques et pratiques RH. • Adopter une approche mondiale de gestion des talents pertinente. Cette grille est utilisée à l'échelle mondiale et comprend sept niveaux : de 1 à 7 (voir 5.4.2.4.3.3.3). Les niveaux 7, 6 et 5 correspondent aux premières étapes d’une carrière et représentent 72,0% des effectifs du groupe. Pour ces niveaux, la rémunération est généralement composée d’un seul salaire fixe, augmentant en fonction des responsabilités confiées, de la maitrise des postes et de la performance individuelle. Les niveaux 4 et 3 correspondent au management intermédiaire et représentent 23,6% des effectifs du groupe. A ces niveaux, en complément du salaire fixe annuel, les salariés peuvent bénéficier d’un bonus annuel basé sur les résultats financiers de leur périmètre de travail et sur leur performance individuelle. Ils peuvent également recevoir des actions gratuites dans le cadre du plan annuel groupe. Les niveaux 1 et 2 correspondent aux postes de cadres dirigeants qui représentent 4,4% des effectifs du groupe. Leur rémunération est composée de 3 éléments : • Un salaire annuel fixe prenant en compte les responsabilités confiées. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 88 • Un bonus annuel qui repose sur les objectifs financiers du Groupe, les objectifs financiers individuels et sur les objectifs personnels. • L’attribution d’actions gratuites dans le cadre d’un plan annuel qui reflète les objectifs stratégiques d'Ipsos et repose sur la rentabilité de nos entités. Ce plan est ajusté autant que nécessaire pour refléter au mieux nos axes stratégiques. Les rémunérations globales des dirigeants (salaire, bonus et actions gratuites) sont examinées au niveau du Groupe. L’attribution individuelle d’actions gratuites est totalement discrétionnaire et décidée par le Gestionnaire du plan. Ipsos estime que la meilleure façon d’atteindre ses objectifs de performance et d’aligner les intérêts de ses cadres supérieurs et dirigeants avec les intérêts des actionnaires, est de leur attribuer des actions gratuites qui récompensent leur engagement et leur performance individuelle. Ces attributions sont renouvelées chaque année. La participation Dans le cadre de l’accord de participation mis en place en 1997 et du plan d’épargne d’entreprise établi en 1999, les sociétés françaises du Groupe ont constitué un fond commun de placement d’entreprise « Ipsos Actionnariat », destiné à recevoir les sommes attribuées aux salariés de ces sociétés au titre de leur participation aux résultats et versées dans le cadre du plan d’épargne du Groupe. Le montant total des rémunérations d'Ipsos, à savoir le salaire de base, les primes d’intéressement et les bonus s’élève à 1 056 millions d’euros pour l’exercice 2022, contre 909 millions d’euros en 2021, représentant une hausse de 16,2% par rapport à 2021 (variations de changes et de périmètres incluses). Pour plus d’informations, veuillez-vous référer aux Comptes consolidés (section 18.1.2). 5.4.2.4.3.4 Lutter contre la discrimination et promouvoir la diversité et l’inclusion 5.4.2.4.3.4.1 Diversité & Inclusion Notre engagement envers l’égalité et la non-discrimination est explicité dans notre Code de conduite professionnelle et d’éthique. Le groupe Ipsos veille au respect inconditionnel du Principe 3 du Pacte Mondial des Nations Unies lié à la non-discrimination dans tous les pays dans lesquels il opère. Nous considérons les différences comme un facteur de progrès et de performance. À ce titre, le Groupe est résolu à assurer l'équité en matière d'emploi et à créer un environnement de travail dans lequel tous les employés sont traités avec respect et dignité. La société s’engage à assurer l'égalité des chances pour l'ensemble des salariés et des candidats. Le Groupe a mis en œuvre des politiques de ressources humaines incitant nos employés à agir de façon respectueuse et responsable, en ligne avec les codes de bonnes pratiques en matière de droits de l'Homme, de diversité et de handicap. Nos politiques d'emploi répondent quant à elles, non seulement aux conditions et aux exigences légales et réglementaires, mais aussi aux meilleurs standards de tous les pays dans lesquels nous opérons. Nous nous engageons à traiter tous les employés ainsi que toutes les personnes qui postulent dans notre société de façon correcte et équitable. Les décisions d’Ipsos en matière d'emploi sont basées sur le mérite, l'expérience et le potentiel de chaque collaborateur, sans tenir compte de l'origine ethnique, de la nationalité, du sexe, du statut marital, de l'âge ou de la religion. Notre société se porte mieux lorsque nos employés peuvent être eux-mêmes, sans contrainte ni préjugés, sans discrimination ni inégalité. Construire un meilleur Ipsos avec l’initiative globale Belong Document d’Enregistrement Universel 2022 | 89 « Belong » est notre réseau d'inclusion et de diversité, dont l'objectif est de produire une stratégie globale et d'encourager une plus grande collaboration entre les marchés. En attirant des salariés de plus en plus diversifiés et en leur donnant les moyens d'être eux- mêmes, Ipsos cherche non seulement à renforcer la satisfaction des employés, mais aussi à enrichir la gamme d'expériences pour améliorer la qualité des services que nous offrons à nos clients. Ben Page, Directeur Général d’Ipsos : « Belong » a pour mission de mener des actions, en collaboration avec les dirigeants locaux d'Ipsos, qui auront un impact significatif sur les processus et les pratiques internes, afin de rendre Ipsos aussi diversifié que les personnes et les sujets sur lesquels nous menons des études. La réforme des pratiques de recrutement et de promotion en vue d'obtenir des profils de salariés plus représentatifs au niveau national, l'amélioration de la représentation des femmes et des personnes de couleur dans les postes de direction, la réduction de l'écart salarial entre les hommes et les femmes et la garantie d'un environnement sûr pour les employés LGBTQ+ font partie des activités abordées par « Belong », dont l'initiative a pour objectif général de faire en sorte que chacun se sente bien chez Ipsos. Le comité « Belong » travaille également à répondre aux attentes de nos clients à travers trois grands axes : • Communiquer clairement la politique et les engagements d’Ipsos en matière d’Inclusion et de Diversité. • Améliorer la représentativité de nos panels. Participer à une réflexion globale sur l’Inclusion et la Diversité à travers la mise à disposition du grand public de white-papers et d’études sur ces thématiques. Quelques-unes des actions menées dans le cadre de l’initiative Belong • Octobre a marqué le « Black History Month » au Royaume-Uni : qu'est-ce que cela signifie d'être noir ? Le thème célébré cette année étant « Time for Change » : Le réseau REACH (Race, Ethnicité et Patrimoine Culturel) d'Ipsos a réuni des employés noirs d'Ipsos via une mini-série de podcasts pour découvrir ce qu'est le « black joy » (la joie de la communauté noire), les différentes façons dont elle est vécue, pourquoi elle est nécessaire et comment elle joue un rôle dans notre vie professionnelle et sociale. • Une formation sur le thème « recruter sans discrimination » est disponible sur notre plateforme interne ITC. • Dans le cadre des efforts déployés par la communauté RH monde pour lutter contre les préjugés, l'équipe Total Operations RH a lancé l'initiative « Spot your Blindspots » afin de mettre l'accent sur les préjugés inconscients et sur la manière dont ils peuvent déterminer les prises de décision au sein de l'entreprise. Nous espérons ainsi contribuer activement à la construction d'un environnement de travail plus inclusif et plus diversifié. • Un training sur le thème de l’inclusion et la diversité a été proposé à tous les salariés d’Afrique Sub-Saharienne pour discuter de l’importance de ce sujet, évoquer les biais et les préjugés, et enfin proposer des pistes d’amélioration. • Ipsos en France a lancé la 5ème édition de « Duoday », une initiative visant à présenter aux personnes handicapées nos métiers et notre entreprise. Elles ont été accueillies dans nos bureaux pour partager leur expérience avec nos collègues. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 90 La réflexion sur le genre évolue. Il ne s'agit plus seulement des rôles traditionnels des hommes et des femmes. Ipsos enquête régulièrement sur l'évolution et l'omniprésence des opinions sur l'identité et sur les problèmes et expériences de discrimination. Ipsos continue également de déployer un programme de formation sur le dispositif d’alerte éthique (Whistle Blowing). Chaque session de formation est adaptée au cadre juridique du pays dans lequel elle est dispensée. 5.4.2.4.3.4.2 Renforcer l’égalité professionnelle femmes-hommes À l'instar de la profession des études, largement féminisée, Ipsos emploie une population majoritairement féminine avec 60% de femmes contre 40% d’hommes, 66% dans les fonctions liées aux études Ipsos, et 51% dans les fonctions support. Dans le respect de l'ensemble des applicables dans chaque territoire, nous souscrivons sans condition au principe d'égalité salariale entre nos employés masculins et féminins. Cette politique d'égalité a plusieurs applications concrètes : promouvoir l'égalité des chances et des salaires entre les hommes et les femmes et l'équité en termes de promotion et d'évolution de carrière, créer des conditions de travail laissant, autant que possible, une place à la vie de famille, ou tout au moins assurer l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Dans ce cadre et pour la 3e année consécutive, Ipsos a mis en place un index groupe d’égalité femmes-hommes analysant les actions des pays du groupe. Cet index comprend 5 indicateurs-clés permettant de suivre l’évolution d’une année sur l’autre et par niveau de responsabilité au sein de chacun des pays les écarts de salaires, les augmentations et promotion, l’éligibilité et les montants de bonus, le taux de de femmes dans le top management et le taux de femmes parmi les 10% de salaires les plus élevés. Les résultats de chaque pays ou région sont ensuite étudiés avec les dirigeants du pays et les responsables RH Groupe. Des plans d’actions sont mis en place localement en fonction de l’analyse effectuée. L’index de l’année suivante permet de mesurer l’impact réel de ces plans d’actions. Aujourd’hui, l’ensemble des pays ou régions ont un index global supérieur à 50 sur 100, comparé à 69% en 2021 et 57% en 2020. En 2019, Ipsos a lancé à travers le monde un programme nommé « Women in Ipsos » qui a pour objectif de veiller à ce que les femmes ne fassent pas l'objet de discrimination en termes de salaire, de progression de carrière, de traitement, etc. Ce programme a vocation, à travers la formation d’un réseau international, de soutenir des femmes dans leur carrière et de leur permettre de développer pleinement leur potentiel. A travers des activités de mentoring, formation, et la participation à des évènements, les femmes ont ainsi la possibilité de briser le plafond de verre. En décembre 2020, le programme a été rebaptisé « Gender Balance Network » pour rassembler non seulement les femmes mais aussi les hommes, afin qu’ils s’engagent ensemble sur un pied d’égalité. Chaque pays a été ainsi invité à mettre en place son propre programme pour l’égalité en fonction des spécificités locales. Exemples de l’impact du « Gender Balance Network » à travers le monde • Un événement mondial virtuel a été organisé dans le cadre de la "Journée internationale de la femme 2022", sur le thème "#BreakTheBias", afin de construire un monde exempt de préjugés conscients, de stéréotypes inutiles et de discrimination, et la mise en valeur de la diversité, de l'équité et de l'inclusion. Plus d'un millier de collègues d'Ipsos, représentant 60 pays, y ont participé. • En novembre dernier, lors du webinaire monde organisé par Ipsos en soutien aux 16 jours d'activisme contre la violence sexiste les principaux résultats de deux de nos enquêtes mondiales (une pour le CIGI et une pour les Nations Unies) ont été présentés. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 91 Il en ressort que la COVID-19 a donné lieu à une augmentation des violences faites aux femmes" ; que celles qui ont le plus de risque de subir ces violences sont les jeunes femmes, les femmes sans emploi, celles qui vivent avec des enfants ou qui vivent dans des zones rurales. Cette étude met également en exergue qu’une seule femme sur 10 préviendrait la police en cas de violences domestiques. • En Afrique Sub-Saharienne, le réseau “Gender balance network” à mis en place un programme de mentorat interne par les femmes pour les femmes leur offrant des conseils pour surmonter certains des défis auxquels elles peuvent être confrontées dans le cadre de leur avancement de carrière. Au niveau global, Ipsos œuvre également pour que les femmes soient bien représentées parmi les niveaux élevés de la hiérarchie. Ainsi, au cours de l’année 2022 : • 35,6% des cadres du niveau 1 du « Leadership Team » (équipe dirigeante) sont des femmes (rappel taux 2021 : 36,1%). Ce niveau comprend les 200 principaux cadres dirigeants et experts les plus importants d’Ipsos, et pour la plupart actionnaires du Groupe. • 45,0% des cadres du niveau 2 du « Leadership Team » (équipe dirigeante) sont des femmes : un vivier plus que prometteur dans la succession des cadres du niveau 1 précédent (rappel taux 2021 : 44,2%). Ce niveau comprend près de 600 cadres dirigeants et experts complémentaires. Cette année, Ipsos figure à la 16ème place de l'indice de leadership féminin des 120 plus grandes entreprises françaises (SBF 120). Cet indice mesure la part des femmes dans les conseils d'administration et les comités exécutifs. Ce classement, conçu par le ministère français de l'égalité entre les femmes et les hommes, de la diversité et de l'égalité des chances, avec un cabinet de conseil en RH, est basé sur les chiffres fournis par les entreprises sur une base volontaire et déclarative. Ipsos a continué à progresser dans ce domaine, atteignant chaque année de meilleurs scores dans un environnement professionnel en pleine évolution : dans l'étude de cette année, nous avons atteint la 16e place sur 120 et un score de 79,4/100 ; en 2019, nous avions un score de 74,4/100. Ces bons résultats soulignent l'engagement continu d'Ipsos en faveur de l'égalité professionnelle entre les femmes et les hommes. 5.4.2.4.3.4.3 Lutte contre le travail des enfants et le travail forcé Compte-tenu de la nature des activités d’Ipsos, nous ne sommes pas directement exposés au risque de contribuer à de telles pratiques. Dans tous les pays dans lesquels Ipsos opère, le Groupe veille au respect inconditionnel du Principe 4 du Pacte Mondial des Nations Unies lié à l’abolition du travail forcé ou obligatoire. Il en est de même en ce qui concerne le travail des enfants. Les mesures nécessaires ont été prises au sein de l’entreprise pour nous assurer que nos prestataires respectent les mêmes règles et s’interdisent le recours au travail des mineurs. De plus, dans ses enquêtes, Ipsos est particulièrement prudent lors des entretiens avec les enfants, les jeunes personnes et les individus dits « vulnérables », conformément au Code ESOMAR, le consentement des parents et des adultes responsables devant être obtenu avant toute interview. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 92 5.4.2.4.3.5 Dialogue social 5.4.2.4.3.5.1 Promouvoir et respecter le dialogue social Le groupe Ipsos met un point d'honneur à respecter la liberté d’association et le droit de négociation collective, tel que défini par le Principe 3 du Pacte Mondial des Nations Unies. Dans tous les pays dans lesquels il opère, la société veille au respect inconditionnel de ce principe. Tous les employés d'Ipsos peuvent ainsi adhérer librement à des organisations syndicales. 5.4.2.4.3.5.2 Respect des conventions collectives en place et dialogue social Le cadre juridique et la législation définissent les règles et l'organisation du dialogue social dans chaque pays Ipsos met en œuvre des procédures de consultation appropriées accessibles à chaque employé dans chacune de ses filiales, conformément à la législation locale. Des instances ad hoc pour le dialogue social ont été mises en place dans plus de 25 pays dans le respect de la législation en vigueur. Ce dialogue avec les employés est mené à travers des comités d'entreprise, si la taille de l’entité le permet, des réunions mensuelles avec les délégués du personnel ou, via des rencontres de salariés avec les dirigeants. Au 31 Décembre 2022, 43 accords sont en vigueurs au sein de nos entités. Bon nombre d’entre eux concernent l’équilibre entre vie privée et vie professionnelle des salariés (aménagement du temps de travail, accords de télétravail…), la diversité et l’inclusion, et apportent également des avantages en nature additionnels aux salariés (assurances complémentaires, coupons repas ou transport…). Nous sommes convaincus que l’ensemble de ces dispositifs permettent d’améliorer la rétention des salariés et donc la performance de l’entreprise. Ipsos s'assure de communiquer les informations utiles à tous les employés à l'échelle du Groupe, au travers de nos outils de communication comme Ipsos Today, la newsletter hebdomadaire du Groupe adressée à tous les collaborateurs, et par l'intermédiaire de notre site intranet ou via d'autres initiatives. 5.4.2.4.4 L’engagement sociétal d’Ipsos Notre premier engagement envers la société et notre écosystème est de produire les études et les données en veillant à la transparence et l’intégrité de nos données. La protection des données de nos clients et des personnes interrogées est notre priorité. Notre activité repose sur la collecte et l'analyse d'informations relatives aux personnes. Par conséquent, la confidentialité et la sécurité des données sont primordiales dans tout ce que nous faisons. Nous appliquons le plus haut niveau de protection des données et nous nous conformons aux lois et aux réglementations en matière de protection de la vie privée, afin de garantir que les données personnelles utilisées dans le cadre de nos recherches soient protégées contre les risques d'accès non autorisé, de perte, de destruction, de manipulation ou de divulgation. Notre collecte et notre utilisation des données reposent toujours sur le consentement des personnes interrogées. Attachés au respect de l’intégrité professionnelle, nous distribuons notre code de conduite professionnelle et d’éthique, le Green Book, the Ipsos Professional Code of Conduct and Ethics (disponible sur notre site internet) à tous nos employés. Il expose nos valeurs, ainsi que nos politiques et procédures pour assurer la conformité aux lois, aux réglementations internationales et aux normes les plus élevées du secteur. Le Green Book traite également de notre charte éthique et des droits de l'Homme, de la transparence, de la lutte contre la corruption et la discrimination, ainsi que de notre devoir de vigilance. Ce document est partagé avec nos clients et nos fournisseurs. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 93 Ipsos est, par ailleurs, un membre actif de l’association professionnelle ESOMAR, laquelle, à travers son Code international sur les études de marché et d’opinion, la recherche sociale et les data analytics, fixe les règles professionnelles et de déontologie du secteur au niveau mondial. Ipsos a mis en place un Code de Conduite Fournisseur. Ce dernier décrit les exigences d’Ipsos en matière de droits humains et de protection d’environnement qui s’imposent à ses fournisseurs et partenaires. 5.4.2.4.4.1 Notre engagement social et notre impact sur les territoires et les communautés La majorité des pays où Ipsos opère ont mis en place des collaborations pérennes avec des associations humanitaires, des communautés et des associations de bénévoles. En 2022, 60% de nos pays ont participé à des activités de collecte de fonds en réunissant près de 200 000 euros auprès de nos collaborateurs, au profit d’associations. Les principales d’entre elles agissent en matière de lutte contre la pauvreté (28%), de soutien à l’enfance en difficulté (24%) et de santé (18%). Ipsos encourage les activités de mécénat de compétences et la mise à disposition de notre savoir-faire au profit d’associations humanitaires. Cette année, 16% de nos pays ont réalisé des études bénévolement au bénéfice d’ONG ou d’entreprises sociales. 5.4.2.4.4.2 La Fondation Ipsos Créée en 2014, la Fondation Ipsos a pour mission de financer des projets d’éducat ion au bénéfice des enfants et des jeunes défavorisés du monde entier. Depuis sa création, elle a financé près de 100 projets dans plus de 40 pays, pour un montant total de 2.6M€. La Fondation Ipsos est supervisée par un Conseil d'administration composé de 11 membres : Didier Truchot (Président), Laurence Stoclet (Directeur Participations), Susan Walker (Membre indépendant) Gill Aitchison (Membre indépendant), Brian Gosschalk (Conseiller du Président), Rupert van Hullen (Directeur Groupe RGPD), John Haworth (Directeur financier Ipsos-Mori), Sheryl Goodman (Directeur Juridique Groupe), Antoine Lagoutte (Directeur Financier adjoint d'Ipsos) et Mark Campbell (Directeur Financier États-Unis) et d’Ewa Brandt (Directrice de la Fondation Ipsos et Directrice RSE Groupe en 2022). En 2022, la Fondation Ipsos a financé 18 projets sur tous les continents. En Afrique nous avons soutenu les associations qui mettent en place des projets éducatifs en Afrique du Sud, au Chad, au Kenya et au Maroc. Au Moyen Orient les écoles au Liban, au Pakistan et en Jordanie ont bénéficié du soutien financier de la Fondation Ipsos. Nous avons financé des structures d’accueil et d’éducation pour les enfants sans abri aux Philippines. Nous avons pu aider les associations locales qui travaillent avec les enfants défavorisés des quartiers pauvres en Bolivie et au Costa Rica. 5.4.2.4.4.3 Partenariat avec le Haut-Commissariat pour les réfugiés et le Tent Partnership for Refugees En 2018, Ipsos a signé un partenariat avec le Tent Partnership for Refugees. Cette organisation, créée en 2016 par Hamdi Ulukaya, fondateur et PDG de l’entreprise Chobani a pour objectif de mobiliser les entreprises du monde entier afin d’améliorer la vie et les moyens de subsistance de plus de 27 millions d’hommes, de femmes et d’enfants déplacés de force de leur pays d’origine et ayant le statut de réfugié. Aux côtés d’autres entreprises du secteur privé membre de ce réseau, Ipsos a décidé de prendre part à cette démarche sociétale. Ipsos s’est engagé à recruter des réfugiés dans nos différentes entités à travers le monde. En 2022, plus d’une centaine ont été recrutés, dans onze pays. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 94 Chaque année, à l’occasion de la journée mondiale des réfugiés, le 20 j uin, Ipsos organise des actions de volontariat et de bénévolat au bénéfice de ces populations. Cette journée est aussi l’occasion de conférences visant à sensibiliser les collaborateurs à cette problématique, ainsi que de publier des études sur la situation des réfugiés dans le monde et leur perception par les populations des pays d’accueil. 5.4.2.4.4.4 Politiques publiques Ipsos attache une importance particulière, du fait d’une de ses activités (Public Affairs), à la question de la relation avec les Pouvoirs Publics et des politiques publiques qu’elles mettent en œuvre. Dans ces contacts avec des autorités politiques, aucun incident impliquant Ipsos n’a eu lieu, dans nos différents marchés, qu’il s’agisse de lobbying politique ou de réglementation sur le financement des partis politiques. Par ailleurs, Membre actif d’ESOMAR, Ipsos adhère pleinement aux principes de bonne conduite définis par son Code d’études sociales et de marché rédigé conjointement avec la Chambre de Commerce Internationale ; ce code définit les grandes lignes en matière de régulation et de déontologie au niveau mondial et est partagé (adopté ou ratifié) par plus de 60 associations nationales d'études de marché à travers le monde. 5.4.2.4.4.5 Protection des données La protection des données internes d’Ipsos, collectées auprès de répondants ou confiées par nos clients, constitue une exigence métier mais également une responsabilité sociale majeure pour Ipsos. L’organisation IT d’Ipsos (Ipsos Tech) a lancé plusieurs initiatives qui soutiennent l’engagement d’Ipsos envers la protection, la confidentialité, la disponibilité et l’intégrité de ces données : • Mise en place d'une authentification à deux facteurs pour l'accès au réseau d’Ipsos ; • Solution de filtrage des emails approuvée qui sera mise en place en 2023 ; • Mise en place progressive de la certification ISO27001 pays par pays ; • Mise en place d’un cloud WAF (Web Application Firewall) pour protéger nos principaux domaines ; • Analyses de vulnérabilité réalisées annuellement par un tiers ; • Tests d’intrusion sur toutes les plates-formes de collecte de données réalisés annuellement ; • Antivirus de nouvelle génération déployé sur l’ensemble des ordinateurs (Endpoint Detection and Response – EDR) administrés par une équipe externe de supervision 24h/24h ; • Souscription à une application avancée de détection / correction des logiciels malveillants ; • Mise en place d’un outil de gestion des vulnérabilités basé sur un agent qui couvre l’ensemble des équipements informatiques d’Ipsos et permet aux administrateurs de voir les vulnérabilités sur un hôte en temps réel, que ce soit hors réseau ou sur le réseau Ipsos ; • Encryption des données de stockage pour toutes les plateformes d'applications importantes hébergées et sur tous les dispositifs nomades (ordinateurs portables, smartphone, tablettes…). Une mise à jour de l’infrastructure de sécurité réseau est en cours dans nos principaux centres de données d’hébergement gérés, remplaçant tout le matériel réseau par du matériel de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 95 sécurité de nouvelle génération permettant à Ipsos d’améliorer sa sécurité avec de nouvelles fonctionnalités améliorées. 5.4.2.4.4.6 Confidentialité - Intégrité des relations clients, fournisseurs et autres La confidentialité des processus opérationnels doit être assurée à tout moment. Par essence, l’activité d’Ipsos est fondée sur l’intégrité des données, des travaux, des produits et des services que nous commercialisons auprès de nos clients. Cette activité repose sur l’absence de défauts et de biais dans la production et le traitement de nos données. La révélation à un tiers d’informations confidentielles sur nos clients, fournisseurs ou de toute autre partie est strictement prohibée. Chacune des sociétés du Groupe s’engage à traiter les informations avec le même degré de confidentialité que s’il s’agissait des siennes. Ces informations confidentielles sont conservées de manière sécurisée et le nombre de copies est limité au strict nécessaire. 5.4.2.4.4.7 Protection de la vie privée – Protection des données personnelles La protection des données constitue une composante essentielle de l’activité du Groupe. Les données personnelles sont gérées avec précaution par les sociétés du Groupe, et dans le respect des lois et des réglementations concernant la protection de la vie privée et des normes professionnelles applicables telles que le Code international ICC/ESOMAR sur les études de marché, sociales et d’opinion ainsi que l’analyse des données. En 2018, Ipsos a mis en place une politique interne globale en matière de respect de la vie privée, applicable à l’ensemble de nos employés, dans tous les pays où Ipsos est présent. Cette politique a été mise à jour en 2021 pour demeurer en phase avec les développements législatifs. Cette politique est accessible sur le site Ipsos.com, permettant ainsi aux parties prenantes d’interroger le groupe. Elle est aussi diffusée en interne à travers notre « Book of Policies and Procedures » et des sessions de formation régulières. Pour assurer le respect permanent de la législation sur la protection des données, Ipsos a nommé un délégué à la protection de la vie privée au niveau du Groupe et des délégués dans chacun de nos pays, ainsi qu’un responsable mondial à la sécurité de l’information. Par ailleurs, tous les fournisseurs d’Ipsos sont évalués sur la base d'un questionnaire d'évaluation multifonctionnel robuste couvrant de nombreux aspects, la stabilité financière, la sécurité et la protection des données. Nos fournisseurs les plus importants font également l’objet d’un audit, comprenant aussi des audits sur site. A noter que la pandémie de Covid-19 a mis en pause les contrôles sur site. Ipsos est lui-même régulièrement soumis à des audits de la part de ses clients, ce qui permettrait également de déterminer les éventuels manquements et de contribuer ainsi à une éventuelle rectification. 5.4.2.4.4.8 Entretenir une relation de confiance avec les partenaires 5.4.2.4.4.8.1 Plan de vigilance Ipsos adhère aux dispositions issues de la loi n°2017-399 du 27 mars 2017 relatives au devoir de vigilance des sociétés mères et des entreprises donneuses d’ordre. Du fait de la nature intellectuelle des prestations qu’il délivre, le Groupe n’est directement que peu exposé aux risques visés par cette règlementation, à savoir les atteintes graves envers les droits humains et les libertés fondamentales, la santé et la sécurité des personnes ainsi que l’environnement, qui pourraient résulter de ses propres activités. Membre actif d’ESOMAR, Ipsos applique son code qui précise dès son article 1 le contenu du devoir de vigilance des sociétés intervenant dans le secteur des études et les principaux comportements à adopter à cet égard. Ainsi, les personnels d’études doivent veiller à ce que les personnes concernées ne subissent pas de préjudice direct du fait que leurs données personnelles sont utilisées pour la recherche. Ils doivent également porter une attention particulière lorsque la nature de la recherche est sensible ou si les circonstances dans lesquelles les données ont été collectées risquent de contrarier ou perturber la personne Document d’Enregistrement Universel 2022 | 96 concernée. Par ailleurs, ils doivent garder à l'esprit que le succès des études repose sur la confiance du public dans l'intégrité de la recherche et le traitement confidentiel des informations fournies, et doivent donc rester diligents dans le maintien de la distinction entre la recherche et les activités non-liées à la recherche. A cet égard, dans le cas où les personnels d’étude s'engageraient dans des activités promotionnelles ou commerciales dirigées vers les personnes concernées, ils doivent clairement distinguer et séparer ces activités de celles de la recherche. La manière dont sont sécurisées et protégées les données, et notamment la mise en œuvre de la réglementation RGPD est précisée dans le paragraphe ci-dessus. Ipsos a par ailleurs pris, en 2008, un engagement fort en matière de droits humains et de libertés fondamentales en adhérant au Pacte Mondial des Nations Unies et a pris tout un ensemble de mesures de nature à prévenir les autres atteintes aux droits humains et libertés fondamentales pouvant être liées à ses activités. Enfin, les fournisseurs ou sous-traitants avec lesquels Ipsos entretient une relation commerciale établie interviennent principalement dans les secteurs informatique ou immobilier ou sont des fournisseurs de panels. Le travail des enfants, le travail forcé, les risques sanitaires ou encore les risques d’atteinte à la nature ne sont pas considérés comme des risques inhérents à leurs activités. Une faible exposition directe ou indirecte aux risques en question ne signifiant toutefois pas « risque zéro », Ipsos a tenu à s’assurer de la bonne mise en œuvre de cette réglementation, qui s’intègre pleinement dans son engagement plus large en matière de politique ESG. Sous l’égide du Comité d’audit, Ipsos a ainsi procédé en 2019 et en 2022 à un recensement et à un examen détaillé des risques pouvant exister en la matière. Cartographie des risques La dernière enquête sur les risques (Risk Assessment Survey) déployée au niveau mondial en 2022, contenait plusieurs questions spécifiques au « devoir de vigilance » ainsi qu’au reporting ESG. Elle a permis de s’assurer que toutes les mesures nécessaires permettant de prévenir de tels risques sont bien effectivement en place. Procédures d’évaluation régulière de la situation des filiales, des sous-traitants et des fournisseurs Ipsos évalue régulièrement la situation de ses filiales au travers : - D’un double dispositif : une enquête triennale sur les risques « Risk Assesment Survey » d’une part, et le « Self Assessment » demandé aux principaux cadres du Groupe sur une base tri-annuelle et déclarative ; - De son reporting ESG ; et des missions d’audit interne qui sont menées localement. Les sous-traitants et fournisseurs sont sélectionnés dans le cadre d’une procédure d’achats responsables qui doit être conforme à notre code de conduite. Il est rappelé à nos équipes, dans la mesure du possible, d’inclure dans les nouveaux contrats avec nos principaux fournisseurs et sous-traitants, des clauses d’engagement aux principes du Pacte Mondial des Nations Unies ainsi que des clauses d’audit. Ces clauses étant un moyen pour Ipsos de s’assurer que ses cocontractants respectent également les principes édictés par le Pacte Mondial des Nations-Unies. D’autre part, ces clauses autorisent Ipsos à pouvoir, le cas échéant, procéder aux contrôles et vérifications nécessaires, et même à cesser les relations contractuelles en cas de défaillance avérée. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 97 Actions adaptées d’atténuation des risques ou de prévention des atteintes graves Au travers notamment du Green Book (Livre Vert, code de conduite et charte éthique du groupe) remis à chacun de nos collaborateurs lors de sa prise de fonctions et du Book of Policies and Procedures (Livre des Politiques et Procédures), Ipsos communique à l’ensemble de ses collaborateurs ses valeurs, notamment en matière de respect des droits humains et environnementaux, et les comportements et lignes de conduite à suivre. Par ailleurs, lors des formations délivrées aux collaborateurs, un accent particulier est mis sur la prévention des risques sociaux, environnementaux et sociétaux auxquels Ipsos pourrait être confronté. Des communications sont également effectuées auprès des managers locaux pour leur rappeler le périmètre du devoir de vigilance et la nécessité d’assurer le respect de notre plan de vigilance par les équipes locales. Mécanisme d’alerte et de recueil des signalements (« Whistle-blowing System ») Le Groupe a mis en place en 2013 un système d'alerte externalisé (Whistle-Blowing System), géré par un organisme externe indépendant, EthicsPoint (anciennement Expolink). Ce dispositif, intégré dans un système de gestion des dossiers, encourage les collaborateurs du Groupe, à signaler de manière anonyme ou non, tout comportement inapproprié qui ne pourrait être déclaré via les procédures internes de reporting traditionnel. Tout comportement ou événement suspect peut ainsi être dénoncé par courrier, par e-mail, par téléphone ou via un accès web sécurisé. Le système est conçu de façon à organiser la vérification des données collectées sur une base confidentielle afin de permettre à Ipsos de décider des mesures à prendre en vue de résoudre le problème soulevé. Le suivi des dossiers bénéficie d'une gestion cohérente et efficace. Depuis 2018, ce mécanisme est maintenant accessible aujourd’hui à toute personne – tiers compris - et couvre tous les sujets tels que fraude, pratiques anti-concurrentielles, corruption, atteintes à la confidentialité des données ou à la protection de la vie privée, violation des politiques de l’entreprise, atteintes aux libertés fondamentales, droits humains, environnement. Au total il y a eu 62 alertes en 2021 et 58 en 2022 réparties de la manière suivante entre alertes internes (par mail) et alertes via EthicsPoint : Cas répertoriés par canal FY2021 % 2021 FY2022 % 2022 Rapport interne 19 31 % 37 64 % Rapport EthicsPoint 43 69 % 21 36 % Total 62 100 % 58 100 % Dans les alertes importantes en termes de devoir de vigilance, il y a eu un cas en 2022 qui nous ont mené à faire des investigations poussées. Ce cas a pu être clos au cours de l’année. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 98 Dispositif de suivi des mesures mises en œuvre et de leur efficacité Par le biais de ses programmes et missions d’audit interne et dans son reporting ESG, Ipsos dispose des moyens lui permettant d’assurer un suivi des mesures mises en place et de leur efficacité. Ils n’ont révélé aucune atteinte grave et avérée envers les droits humains, les libertés fondamentales, la santé, la sécurité des personnes ou encore l’environnement. 5.4.2.4.4.8.2 Associer les fournisseurs et sous-traitants d’Ipsos à la démarche sociétale du Groupe Dans tous les pays dans lesquels il opère, le Groupe veille au respect inconditionnel des droits de l'Homme, et au respect absolu des grands principes défendus par l'OIT (Organisation Internationale du Travail). Nous veillons également à ce que personne, au sein de l'organisation, ne se rende complice de violations de ces droits. Ceci s'applique à l'ensemble des collaborateurs mais s’étend également au-delà sur la chaîne de valeur, à nos fournisseurs et sous-traitants. La stratégie globale d'Ipsos est d'être propriétaire des données collectées ainsi que des plateformes de production, c'est-à-dire un modèle d'exploitation d'intégration vertical. Si nécessaire, Ipsos peut externaliser. Dans ce cas, Ipsos s'assure de disposer d’un contrôle fort sur la qualité de l'information recueillie et produite. Compte-tenu de la structure du Groupe en termes d'achat, il est difficile d’indiquer un pourcentage centralisé des fournisseurs et des sous-traitants majeurs dont le respect des droits de l'Homme a fait l'objet d'un contrôle. Ceci tient principalement au fait que les achats sont gérés de façon décentralisée au niveau des pays. Toutefois, les instructions données aux services des achats locaux s’inspirent scrupuleusement les principes 1 et 2 du Pacte Mondial des Nations Unies, relatifs au respect des droits de l'Homme et des droits fondamentaux, et Ipsos prend les mesures nécessaires de manière à s’assurer que ses principaux fournisseurs respectent eux-mêmes ces principes, grâce à l’ajout de clauses spécifiques dans nos contrats. Conformément au Pacte Mondial des Nations Unies, Ipsos s'assure ainsi autant que possible que ses fournisseurs et ses sous-traitants (le cas échéant) respectent les principes de la Déclaration Universelle des Droits de l'Homme. Ils doivent éviter d'utiliser des équipements fabriqués en violation de ces droits. Par ailleurs, même s'il faut reconnaître que les pratiques locales peuvent être différentes, nous attendons de nos fournisseurs qu’ils respectent pour le moins les législations locales, nationales et internationales et qu’ils respectent les conventions fondamentales de l’Organisation Internationale du Travail. Toutefois, Ipsos ne peut pas contrôler directement ses fournisseurs et ne peut donc à cet égard que mettre en place des outils de prévention raisonnable. Les principes qui régissent nos relations avec nos fournisseurs s'appliquent également aux sphères sociale et environnementale : les fournisseurs doivent s'abstenir de toute discrimination dans le recrutement, la rémunération, l'accès à la formation, l'avancement et le licenciement ou le départ à la retraite et doivent tout mettre en œuvre pour respecter et protéger l'environnement. Cet engagement revêt une grande importance pour Ipsos lorsqu’il choisit de travailler avec un fournisseur. Depuis janvier 2014, nos principaux nouveaux contrats conclus avec des fournisseurs comprennent une clause du Pacte Mondial des Nations Unies lorsque cela s'avère possible. Parmi les dépenses réalisées avec des fournisseurs internationaux en 2022, 59% concernent des fournisseurs internationaux qui adhèrent au Pacte Mondial des Nations Unies (contre 43% en 2021). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 99 5.4.2.4.4.8.3 Lutte contre la fraude, l’évasion fiscale et le blanchiment d’argent Le Code de conduite professionnelle et d’éthique d’Ipsos prévient et sensibilise notamment les collaborateurs sur les risques liés aux pratiques de blanchiment d’argent et plus généralement de fraude parmi lesquels l’évasion fiscale. Une politique d’ensemble de lutte contre la fraude est précisée dans le Guide des Politiques et Procédures Ipsos. Ipsos détaille dans ces documents d’une part sa politique de prévention d’information et de lutte contre la fraude et, d’autre part, les comportements à adopter par les salariés face à ce type de situations. Ipsos respecte la règlementation relative à la production du CBCR. Ipsos met ainsi l’accent sur la détection des risques de fraude mais surtout sur la communication et la mise en place d’actions efficaces et rapides pour d’une part éviter les impacts négatifs dus aux situations de fraude et d’autre part prévenir les cas de fraude à l’avenir. Le mécanisme d’alerte opérationnel depuis 2013 couvre spécifiquement ces questions. 5.4.2.4.4.8.4 Lutte contre la corruption La lutte contre la corruption fait spécifiquement partie des politiques et valeurs fondamentales soutenues par le Groupe, qui y prête une attention particulière en application du Principe 10 du Pacte Mondial des Nations Unies. Une section spécifique du Green Book et du Book of Policy rappelle à chaque employé de la société qu'il doit respecter la législation en matière de lutte contre la corruption, les pots-de- vin et toutes autres infractions de ce type et ne tolère aucune violation au regard des lois et réglementations applicables en matière de lutte contre la corruption, les pots-de-vin et autres infractions de ce type. Les salariés ne doivent en aucun cas, que ce soit de manière directe ou indirecte, y compris au travers de l’unité Ipsos pour laquelle ils travaillent, offrir, promettre de donner ou donner une quelconque somme d’argent ou autre avantage à toute personne externe afin d’obtenir un avantage indu ou entraîner une action avantageuse. Les paiements jugés illicites incluent tout type d’avantage, y compris les espèces, les cadeaux, les échantillons gratuits, le paiement de frais de déplacement et de représentation non nécessaires ainsi que les paiements dit de « facilitation ». Les pots-de-vin à l’attention de toute personne, société ou gouvernement officiel sont strictement interdits. Le Green Book est remis à l’ensemble des nouveaux employés rejoignant le Groupe. Il est intégré dans le programme de formation obligatoire pour chacun d’entre eux. En outre, une formation « Appropriate Workplace Behaviour » a été mise en place, couvrant notamment notre dispositif de lancement d’alerte (whistleblowing), qui permet à tout salarié ou partenaire d’Ipsos de signaler à un organisme tiers, EthicsPoint, tout fait de corruption, de fraude ou d’autres manquements aux obligations légales, réglementaires et professionnelles. En 2022, 1 232 employés ont suivi cette formation. 5.4.2.4.4.8.5 Prévention en matière de fraude et autres domaines Tout avantage direct ou indirect octroyé à Ipsos ou aux salariés d’Ipsos (ou les membres de leur famille) par une tierce partie est prohibé car cela pourrait entraîner une certaine dépendance et serait susceptible d’impacter le processus de décision du bénéficiaire dans le cadre de la réalisation de sa mission. Les exceptions dérogeant à cette règle comptent les petits cadeaux de faible valeur considérés comme d’usage dans le cadre de la pratique commerciale, comme les marques de courtoisie, les cadeaux promotionnels ou les invitations. La valeur de ces avantages doit rester raisonnable et, dans tous les cas, la réglementation locale se doit d’êtr e respectée, comme énoncé dans la partie 1.6 du Book of Policy. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 100 5.4.2.4.4.8.6 Contrat de travail Tous salarié de l’entreprise bénéficie d’un contrat de travail écrit qui stipule, entres autres choses, la société Ipsos qui l’emploie. Les salariés sont bien entendus protégés par la législation en vigueur dans le pays dans lequel ils travaillent. De plus, le personnel a le droit d’en appeler personnellement au Directeur local Ipsos le plus haut placé dans la hiérarchie s’il n’a pas obtenu satisfaction par les voies hiérarchiques normales. 5.4.2.4.4.8.7 Formation et développement Chaque salarié du Groupe reçoit une formation de l’entreprise ainsi qu’un perfectionnement portant sur les compétences requises dans le cadre du travail spécifique qu’il doit accomplir. Le temps consacré à la formation et au perfectionnement, et la période durant laquelle cette prestation intervient, varient en fonction des pratiques existantes dans les différents pays, des niveaux de compétence requis dans le cadre des tâches concernées et de l’expérience de chacun. Dans l’intérêt de nos salariés tout comme dans celui d’Ipsos, nous nous engageons à développer nos talents. Bien entendu et au-delà du Green Book, les comportements à adopter, et ceux à éviter, font l’objet de formations à l’attention des collaborateurs du Groupe et des équipes locales, les country managers y étant tout particulièrement sensibilisés. 5.4.2.4.4.8.8 Anti-concurrence Les comportements anti-concurrentiels sont expressément bannis chez Ipsos, s’agissant d’une des politiques et lignes de conduite fondamentales figurant dans le Green Book que doit respecter chaque collaborateur. Soucieux de donner un caractère équitable et éthique à ses pratiques concurrentielles, le Groupe refuse et s'interdit notamment les pratiques suivantes : • Conclure avec ses concurrents une entente sur les prix ou sur les autres conditions de vente, ou tenter de se répartir les territoires ou les clients ; • Entreprendre des échanges privés sur n’importe quel aspect d’un accord commercial ; • Conclure des accords avec les concurrents, les fournisseurs ou les clients de ne pas vendre à un client ou acheter à un fournisseur ; • Toute pratique anti-concurrentielle. Sur ces questions également et au-delà du Green Book, les collaborateurs du Groupe et équipes locales sont sensibilisés au travers des formations qui leur sont délivrées, lors de leur embauche en particulier. 5.4.2.4.4.8.9 Respect des textes En 2022, le groupe n’a eu connaissance d’aucune amende ou sanction non financière pour non-respect des lois et des réglementations dont il est fait état ci-dessus. 5.4.2.4.5 L’engagement environnemental d’Ipsos La stratégie environnementale d’Ipsos Bien que les activités d’Ipsos n’aient qu’un impact limité sur l’environnement, notre entreprise est engagée depuis des années en faveur de la protection de la planète. Depuis 2012, nous mesurons nos émissions de gaz à effet de serre et nous définissons les objectifs ambitieux de leur réduction. Nous avons pris un engagement d’atteindre la neutralité carbone en 2035. Ipsos a été récompensé pour ces efforts par les agences de notation extra-financière. En 2022, le Pacte Mondial des Nations Unies a évalué Ipsos au niveau Advanced. L’agence EcoVadis a décerné à Ipsos la médaille d’Or nous plaçant parmi le top 5% d’entreprises Document d’Enregistrement Universel 2022 | 101 évaluées et CDP Carbon Disclosure Projet au niveau mangement. Cette année, the Financial Times a intégré Ipsos dans la liste des Europe’s Climate Leaders 2022. En 2023, Ipsos entend rejoindre l’initiative Caring for Climate du Pacte mondial des Nations-Unies. 5.4.2.4.5.1 Mesures et objectifs de gestion des risques environnementaux 5.4.2.4.5.1.1 Limiter les émissions de gaz à effet de serre La méthode interne utilisée pour mesurer les émissions de gaz à effet de serre est basée sur la méthodologie du BILAN CARBONE® et les Scopes 1, 2 et 3 sont définis selon les règles du GHG Protocol. Le rapport sur les émissions de gaz à effet de serre d’Ipsos couvre désormais l’ensemble des pays. Le reporting d’Ipsos continue de se concentrer sur les Scopes 1, 2 et les émissions dues aux déplacements professionnels des employés incluses dans le Scope 3. Par ailleurs, dans le cadre du projet de s’engager vis-à-vis du SBTi, le Groupe a lancé fin 2022 un travail visant à mesurer l’exhaustivité des émissions du scope 3, en particulier les postes suivants : • Les achats de biens et services • Les biens immobilisés (bureaux, véhicules et équipements IT) • Les déplacements professionnels des enquêteurs qui ne sont pas pour la plupart des salariés d’Ipsos mais qui participent à la conduite d’études • Les déplacements des employés d’Ipsos entre leur domicile et leur lieu de travail • Scope 1 : Ce sont les émissions qui sont directement la conséquence des activités contrôlées par l’entreprise, c’est-à-dire provenant des sources détenues ou contrôlées par Ipsos (consommation en gaz naturel et fuite de fluides réfrigérants notamment) ; • Scope 2 : Il regroupe les émissions indirectes de gaz à effet de serre liées aux consommations d’énergie nécessaires à la fabrication d’un produit. Par exemple, la consommation d’électricité pour l’alimentation des usines dans le cadre de la fabrication d’un produit constitue une émission indirecte dans la mesure où la production de cette électricité génère des émissions de gaz à effet de serre alors que la consommation électrique en tant que telle ne produit pas d’émissions. Toutes ces émissions liées à la consommation d’énergie secondaire sont comptabilisées dans le Scope 2. • Scope 3 : Il regroupe toutes les autres émissions de gaz à effet de serre qui ne sont pas liées directement à la fabrication du produit, mais à d’autres étapes du cycle de vie du produit (approvisionnement, transport, utilisation, fin de vie…). On les appelle « les autres émissions indirectes ». Les émissions mesurées par Ipsos sur les Scopes 1,2 et les émissions dues aux déplacements professionnels des employés s'élèvent à 22 938 tonnes de CO2 en 2022 pour l’ensemble des marchés (20 187 tonnes de CO2 pour les 35 principaux marchés) contre 19 356 tonnes de CO2 par an en 2021 pour l’ensemble des marchés (16 116 tonnes de CO2 par an en 2021 pour les 35 principaux marchés). Cela représente une augmentation de 18,5% sur l’ensemble des marchés. Cette augmentation est principalement liée à l’augmentation des déplacements professionnels des employés en lien avec les levées des mesures de confinements dues à la pandémie de Covid-19. Scopes 1, 2 et émissions de gaz à effet de serre des déplacements professionnels des employés par source (%) : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 102 SOURCE DES EMISSIONS 2022 2021 Total des émissions Scope 1 27,8 % 37,0 % Total des émissions Scope 2 31,0 % 37,3 % Scope 3 – Déplacements professionnels des employés 41,2 % 25,7 % Total Scopes 1, 2 et déplacements professionnels des employés 100,0 % 100,0 % 5.4.2.4.5.1.2 Politique de déplacements professionnels des employés Les déplacements professionnels (terrestres ou aériens) réalisés par les employés d’Ipsos, représentent une part significative des émissions de gaz à effet de serre de la société. Il s’agit d’un enjeu majeur pour Ipsos, dont l’activité et la présence mondiale entraîne nécessairement des déplacements. 72% de nos pays ont mis en place une politique de voyages destinée à mieux encadrer les déplacements et favoriser la réduction de l’empreinte environnementale. La majorité des entités d’Ipsos sollicitent des agences spécialisées pour s’assurer de la bonne mise en œuvre de ces politiques de voyages. La mise en place d’un système central de réservation pour l’ensemble des déplacements professionnels a permis à Ipsos une meilleure maîtrise de ceux-ci, ainsi que de réduire fortement le nombre et le coût des déplacements, indicateur qui fait l’objet d’un suivi pays par pays. Politique des véhicules de société En novembre 2022, Ipsos a communiqué une nouvelle politique relative aux véhicules de société, visant à réduire significativement le nombre de véhicules d’ici 2025 et à transformer la composition de parc en privilégiant des véhicules hybrides et électriques. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 103 5.4.2.4.5.1.3 Limiter les consommations L’essentiel de la consommation d’énergie d’Ipsos provient de l’électricité consommée dans les bâtiments (éclairage, chauffage, climatisation et systèmes informatiques) pour son activité de services aux entreprises. Consommations en électricité : En 2022, la consommation totale en énergie électrique pour l’ensemble des marchés était de 19 146 MWh (16 655 MWh pour les 35 principaux marchés), soit une diminution de 4.7% par rapport aux 20 094 MWh (17 277 MWh pour les 35 principaux marchés), consommés en 2021. La part de la consommation d’électricité issue d’énergies renouvelables représente 3 468 MWh en 2022, soit 18% de la consommation électrique totale d’Ipsos dans le monde pour l’ensemble des pays. La part de la consommation d’électricité issue d’énergies renouvelables représente 20% de la consommation totale électrique pour les 35 principaux marchés. Cette part est donc en augmentation par rapport à 2021 (environ 17%). Consommations d’énergies liées aux déplacements professionnels En 2021, les part des déplacements professionnels réalisés en transport ferroviaire, fonctionnant à partir d’énergies renouvelable, représentent 49% du total des trajets réalisés en train. 5.4.2.4.5.1.4 Promouvoir l’économie circulaire et limiter la consommation d’eau Optimiser notre gestion des déchets et du recyclage Le déchet principal produit par Ipsos est le papier. Au niveau international, nous souhaitons réaliser d’importants progrès en matière de recyclage de ce dernier et en réduire notre consommation. En 2022, les résultats du rapport sur les émissions de gaz à effet de serre montrent que, pour tous les pays sondés, le volume recyclé atteint 79,9% de papier recyclable pour l’ensemble des marchés et 92.9% pour les 35 principaux marchés (contre 81,0% en 2021 pour l’ensemble des marchés et 91,9% en 2021 pour les 35 principaux marchés). Notre objectif pour 2023 est d’atteindre un taux de 90% de papier recyclé dans la catégorie du papier recyclable. Par ailleurs, la quantité de papier achetée en 2022 pour nos 35 principaux marchés représente 190 tonnes, soit 11.13 kg par salarié et 235 tonnes pour le total du Groupe, soit 12.13 kg par salarié. La consommation d’eau Compte-tenu de la nature des activités d’Ipsos, la consommation d’eau correspond uniquement à l’utilisation quotidienne dans les bureaux. Toutefois, nous nous attachons à sensibiliser les employés à cet aspect pour promouvoir des comportements responsables et économes (publication d’un livret d’écogestes « Ipsos for the planet: what you can do every day »). La consommation d'eau en 2022 s'élève à 103 481 m3 pour l’ensemble des marchés et 72 092 m3 pour les 35 principaux marchés contre 79 233 m3 pour l’ensemble des marchés 53 713 m3 pour les 35 principaux marchés en 2021, soit une hausse de 30.6% pour l’ensemble des marchés qui s’explique par la levée des mesures de confirment due à la pandémie de Covid-19 et le retour des employés dans les bureaux du Groupe en lien avec la diminution du télétravail. Les Enjeux liés à l’IT Notre organisation informatique, Ipsos Tech, soutient la stratégie globale de développement durable de l'entreprise et la réduction de son empreinte environnementale. Pour cela, nous développons nos connaissances et compétences techniques nécessaires pour mettre en Document d’Enregistrement Universel 2022 | 104 place un plan complet de réduction des émissions de carbone liées à l’informatique. En 2022, nous avons continué à travailler sur notre chaîne d'approvisionnement (émissions Scope 3) en mettant l’accent sur nos cinq principaux fournisseurs pour construire une réflexion autour des questions de durabilité. Nous avons créé un tableau de suivi consolidant les émissions de carbone émises par nos fournisseurs pour une meilleure visibilité et commencer une mesure “bottom-up” pour compléter l’approche SBTi du Groupe. Grâce à des mesures et analyses comparatives, nous comprendrons mieux notre consommation et apporterons des améliorations à l’ensemble de l’activité. Des travaux sont en cours au sein de la direction informatique pour introduire des principes responsables et des KPI spécifiques afin de passer progressivement d’un modèle traditionnel à la mise en œuvre d’un modèle plus responsable, rendant la durabilité plus tangible. En 2023, Ipsos Tech travaillera à ancrer l’usage et l’approvisionnement de solutions et produits éco-responsables au sein de notre organisation, en faisant la promotion de ce qui a été fait jusqu’à présent et en utilisant davantage d’indicateurs internes encourageant de tels comportements. Achats responsables Gestion durable des achats La notion de durabilité a été introduite en 2021 comme critère de sélection dans nos approvisionnements. Nous visons à accroître la transparence tout au long de la chaîne afin de gérer et de réduire les émissions de carbone du Scope 3. Nous favorisons les fournisseurs offrant de bonnes pratiques environnementales (par exemple l'utilisation d'énergies renouvelables), qui ont une comptabilité carbone et peuvent partager leurs données de consommation avec leurs clients, et qui ont mis en place une stratégie pour réduire leur empreinte carbone. Nous avons généralisé l’ajout de clauses environnementales dans nos nouveaux contrats avec les principaux fournisseurs informatiques. Ceux-ci incluent désormais l’ensemble des principes de développement durable qui sous-tendent nos activités et nos actions : • Minimiser les déchets et encourager les principes de l'économie circulaire. • Utiliser les ressources de manière plus durable et efficace. • Rechercher des opportunités d'innovation avec les fournisseurs pour réduire les émissions de carbone et l'impact sur le changement climatique pendant la durée de vie du contrat. Nous avons ajouté des obligations de déclaration annuelle sur les émissions de carbone et l'impact sur le climat et l'environnement, et des revues de plans de progrès pendant la durée du contrat. Sélection des fournisseurs Nous demandons également des références environnementales dans le cadre de nos appels d'offres et avons introduit une exigence selon laquelle nos fournisseurs doivent adhérer aux principes de l’initiative « United Nations Global Compact » et doivent déclarer les émissions liées à notre contrat. Nous examinons également la consommation énergétique des produits. Lorsque cela est possible, nous donnons priorité aux technologies les plus efficaces énergétiquement afin de réduire notre empreinte carbone et d'économiser l'énergie. Pour assurer une cohérence plus grande, d’autres considérations RSE (responsabilité sociale et sociétale) sont couvertes par notre procédure de gestion des fournisseurs, organisée par notre Program Management Office (PMO) qui surveille, facilite et gère les activités d’Ipsos pour les projets et la gouvernance. La gouvernance comprend l’intégration de nouveaux Document d’Enregistrement Universel 2022 | 105 fournisseurs pour lequel il existe un processus structuré qui demande aux fournisseurs des éléments clés et dont la conformité aux normes et exigences d’Ipsos est évaluée. Les dossiers associés à cette activité de gestion des fournisseurs sont gérés, régulièrement mis à jour et conservés par le PMO. Équipement de l’utilisateur Réduire l’impact environnemental de nos activités liées aux utilisateurs finaux et à l’utilisation durable des ressources Nous avons poursuivi la modernisation de notre infrastructure technique en éliminant les systèmes informatiques obsolètes et le matériel vieillissant. Lorsqu’applicable, nous avons aussi retenu des solutions plus efficaces avec des certifications de performance environnementale et des écolabels, des systèmes et services partagés et un modèle de paiement à la consommation permettant une consommation de ce dont nous avons besoin tout en améliorant la sécurité et l'intégrité. Nous avons aussi mis en place des méthodes de travail responsables en donnant préférence à la collaboration virtuelle et aux réunions en ligne. Tous les nouveaux employés de l’organisation informatique reçoivent électroniquement un pack d'intégration contenant des éléments clé sur la bonne gestion des ressources informatiques, les écogestes et leurs impacts environnementaux (incluant la problématique de recyclage), et ils sont encouragés à expliquer les éco-gestes aux employés. Maximiser l'utilisation informatique de l'équipement fait partie intégrante de notre stratégie d’équipements IT et le matériel est réaffecté, lorsque cela est possible, pour des tâches moins exigeantes. La réparation fait partie de notre contrat d’approvisionnement mondial sur les ordinateurs. Nous stockons et expédions également notre matériel réseau réutilisable sur d’autres sites Ipsos, au lieu d’acheter du nouveau matériel, en travaillant avec des fournisseurs logistiques mondiaux pour nous aider. Recyclage et gestion des déchets électroniques En 2022, nous avons introduit une section sur la fin de vie des équipements informatiques et électroniques et l’utilisation de fournisseurs pour le recyclage, la remise à neuf et/ou le don dans notre procédure globale de gestion des actifs informatiques, nous permettant ainsi d’être plus efficace dans la quantification et le reporting des équipements en fin d’utilisation. Stockage et hébergement des données Projet d’amélioration d’hébergement des données et de virtualisation du stockage Nous nous efforçons de supprimer les données obsolètes et de stocker les données sur le support de stockage le plus adapté aux besoins de performance, améliorant ainsi notre consommation d'énergie et avons remplacé d’anciens modules de stockage de sauvegarde par des solutions plus économes en énergie dans certains pays. Nous avons une politique de conservation des données à jour détaillant clairement les données qui doivent être stockées et celles qui peuvent être supprimées, y compris les courriels, et des outils développés pour les identifier. Migration vers le Cloud La migration vers le cloud présente des avantages environnementaux et nous avons également établi des groupes de sécurité et de connectivité standardisés pour le cloud. En règle générale, les services cloud produisent moins d'émissions de carbone (partageant la ressource entre plusieurs clients et en étant plus réactifs et flexibles sur l’utilisation) et ont une meilleure efficacité énergétique que sur site. Nous attendons de nos fournisseurs qu'ils mettent Document d’Enregistrement Universel 2022 | 106 en œuvre les meilleures pratiques de centre de données et de réseau. Lorsque nous augmentons notre consommation, nous examinons leur indice d’efficacité énergétique (PUE) et d’efficacité de la consommation d’eau (WUE), et nous prenons en compte les caractéristiques des émissions de carbone et de la consommation d’énergie dans le choix de l’emplacement géographique des services cloud lorsque cela est possible. En 2022, nous avons migré des pays supplémentaires vers des hébergements infogérés et avons étendu nos plateformes technologiques dans le cloud public, à travers nos partenariats avec certains des plus grands fournisseurs mondiaux de cloud « à grande échelle », tels que Google Cloud Platform, Amazon Web Services, ou encore Microsoft Azure. Applications Rationalisation applicative & catalogue standard des « plateformes produits » L'une de nos activités clés est de disposer d’un portefeuille de projets plus durable, en rationalisant et en consolidant une part substantielle de nos applications métier. Nous travaillons à la publication d'un catalogue standard de « plateformes produits » qui prennent en charge nos solutions Triple A (Appropriés, Agiles, Abordables), éliminant les applications redondantes, inutilisées et plus coûteuses à maintenir, et consolidant celles similaires en une seule et même plateforme. De meilleures méthodologies logicielles et des projets optimisés Un nouveau projet a été lancé en 2021 et poursuivi en 2022 pour standardiser nos méthodes de développement logiciel. En plus d’une plate-forme commune, ce projet nous a permis de réduire les coûts, d’accroître la sécurité, de piloter l’automatisation via des pipelines CI/CD et d’avoir des routines de test automatisées, d’introduire des flux de travail et des méthodologies cohérents et de centraliser le contrôle du code source pour Ipsos Tech. Les objectifs pour 2023 comprendront la normalisation des processus métiers, la standardisation des rapports sur l’avancement des projets et une plus grande capitalisation de la méthodologie Agile à la recherche d’opportunités pour accroître les compétences et utiliser les connaissances partagées. En parallèle, Ipsos a mis en place une organisation SRE (ingénierie de la fiabilité des sites ou Site Reliability Engineering) dans certaines parties de l’organisation pour optimiser le fonctionnement de nos opérations et pour une fiabilité accrue. Cela réduit les temps de cycle, cherchant à améliorer et à automatiser les tâches liées à l'exploitation et contribuant à améliorer la fiabilité des systèmes aujourd'hui et au fur et à mesure qu'il se développe. Reproductibilité, conteneurisation et architecture modulaire Nous avons commencé à réduire le nombre d'architectures et de technologies différentes, en éliminant les redondances inutiles et en préférant une architecture d'application modulaire orientée services pour nos dernières plateformes produits, ce qui nous permet de tirer parti des technologies cloud lorsque cela est possible. Investir dans des conteneurs promet d'améliorer considérablement la durabilité, la productivité et la reproductibilité. Nous avons également eu une plus grande utilisation des outils RPA (automatisation robotisée des processus) pour automatiser le travail de transcription de données de routine et prévisibles. En parallèle, nous avons participé à des conférences en ligne pour appréhender les considérations émergentes en matière de sobriété numérique et de green software avec pour finalité une compréhension nécessaire pour être en mesure d’intégrer les spécifications associées et adhérer aux meilleures pratiques dans les 5 prochaines années. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 107 Défis autour du développement durable Dans certains endroits, l’impact carbone restera élevé car le fait qu’une activité soit propre ou non dépendra également du mix énergétique du réseau local et du moment où l'énergie est consommée. Par ailleurs la croissance d’Ipsos est un facteur important à prendre en compte dans nos projections d'impact carbone et il faudra intégrer des ressources plus décarbonées pour gérer notre puissance de calcul grandissante. Nous constatons des lacunes dans les chaînes d'approvisionnement liées à l’empreinte informatique des produits et services que nous consommons. Les constructeurs informatiques ont un rôle clé à jouer en nous fournissant ces informations et en accélérant la transition vers un environnement durable et circulaire. Afin de garantir que notre infrastructure et nos services soient rationalisés et responsables, nous continuerons de coopérer avec nos fournisseurs pour identifier les bonnes pratiques, obtenir les calculs d’émissions générées par les produits ou services consommés, et à mettre en œuvre des solutions innovantes permettant de réduire notre consommation d'énergie et nos émissions de CO2. Ipsos Tech a définitivement introduit la durabilité comme un élément important de notre stratégie informatique et de notre modèle informatique afin de soutenir l’innovation constante et d’accélérer la prestation de services. Nous saisissons cette opportunité de créer une informatique plus responsable pour Ipsos alors que nous développons la voie à suivre et trouvons des solutions qui peuvent nous aider à minimiser notre impact sur l’environnement, où que nous opérions. Éthique de l’IA et équité algorithmique AI Ethics et le nouveau domaine de l’algorithmique (avec les données et l’analyse) est un domaine d’intérêt majeur pour l’organisation scientifique mondiale d’Ipsos (Global Science Organization). Ipsos développe actuellement un cadre, un point de vue Ipsos et un livre blanc sur l’équité algorithmique et l’AI Ethics. Des travaux sont en cours dans le but d’améliorer les processus internes et de les partager avec les clients et le public afin d’améliorer l’exactitude et l’éthique de leurs efforts. Des axes de travail internes sont en cours d’élaboration pour accroître le travail qualitatif et quantitatif au sein d’Ipsos, avec l’utilisation de données interculturelles et de principes de conception inclusive pour soutenir la science des données. Les chercheurs et les partenaires universitaires d’Ipsos ont participé activement à des conférences sur l’équité algorithmique, à un leadership éclairé externe et à la sensibilisation lors d’événements et de podcasts avec l’Advertising Research Foundation. L’accessibilité numérique chez Ipsos Notre travail avec le gouvernement au Royaume-Uni exige qu’Ipsos réponde aux exigences d’accessibilité. Cela signifie que les sites Web, les applications mobiles et les documents doivent être accessibles au plus grand nombre de personnes possible. Chez Ipsos, nous voulons que l’accessibilité soit plus qu’une simple obligation. Dans le cadre de notre volonté d’être aussi inclusifs que possible, nous reconnaissons que l’accessibilité doit être une pratique standard et être intégrée autant que possible dans tous nos contenus. Bien qu’il s’agisse principalement d’éliminer les obstacles afin que tout le monde ait un accès juste et égal, la conception accessible est aussi une conception inclusive et une bonne conception. Afin d’aider Ipsos à atteindre cet objectif, notre Studio de conception de contenu a entrepris beaucoup de travail au Royaume-Uni. En 2022, nous avons mis à jour nos modèles pour réussir les tests Microsoft et créer du contenu accessible, créé des directives pour la Document d’Enregistrement Universel 2022 | 108 conception accessible dans Adobe InDesign, veillé à ce que nos publications Ipsos au Royaume-Uni soient conçues de manière accessible, améliorant ainsi l’accessibilité de notre site Web Ipsos au Royaume-Uni et sur les canaux de médias sociaux grâce à une meilleure utilisation des principes d’accessibilité. Le Studio a également conçu plusieurs infographies accessibles et a utilisé cette expérience pour définir les meilleures pratiques de conception, ainsi que pour créer une série de documents de formation et d’orientation disponibles pour tout le personnel d’Ipsos au Royaume-Uni. Ipsos a également obtenu sa première accréditation externe (par l’intermédiaire du Centre d’accessibilité numérique DAC) pour les enquêtes en ligne accessibles et est désormais en mesure d’offrir des enquêtes en ligne accessibles au Royaume-Uni en utilisant notre nouveau modèle personnalisé qui couvre tous les types de questions standard, y compris les questions de grille optimisées pour les mobiles. Il a été audité et certifié pour répondre aux normes WCAG 2.1 AA requises. Parallèlement à ce qui précède, qui continuera d’être développé et promu en 2023, Ipsos examine également l’accessibilité sur certaines plateformes de données et maintient une conception accessible lors de la création de rapports automatisés. Ce travail s’est concentré sur les exigences et les clients au Royaume-Uni, principalement pour les lecteurs d’écran et les personnes ayant une déficience visuelle, y compris le daltonisme. Cependant, au fur et à mesure que cela deviendra une pratique groupe et que nous en apprendrons davantage, Ipsos commencera à examiner comment nous rendons notre contenu disponible par le biais d’un plus grand nombre de canaux d’accessibilité et pour les personnes ayant d’autres handicaps et exigences d’accès. Biodiversité, appropriation des terres et lutte contre le gaspillage et la précarité alimentaire Gestion des impacts sur la biodiversité Les activités d’Ipsos sont par nature peu polluantes. Il n’en demeure pas moins que l’entreprise et ses collaborateurs ont engagé des initiatives visant à contribuer au niveau local à la préservation de la biodiversité. Ipsos en France a installé des ruches sur le toit de son siège afin de participer à la préservation des abeilles, espèce menacée dans les agglomérations. En 2020, le Groupe a poursuivi l’exploitation de ces ruches, ainsi que du potager installé initialement en 2019. Lutte contre gaspillage alimentaire Notre activité ne génère pas directement de déchets alimentaires. Néanmoins nos collaborateurs adoptent des comportements responsables à cet égard. Ainsi, les plats non consommés lors des buffets sont mis à la disposition des salariés dans les espace-cuisines collectifs. Par ailleurs, nous sélectionnons des prestataires de restauration collective engagés dans la lutte contre le gaspillage alimentaire. Lutte contre la précarité alimentaire Du fait de son activité, Ipsos n’a pas d’impact direct sur les politiques de luttes contre la précarité alimentaire. Appropriation des terres & provisions pour les risques environnementaux En tant que société de services, Ipsos n'est pas concerné par la problématique d’appropriation des terres. Le Groupe ne constitue pas de provisions pour les risques environnementaux du fait de la nature de ses activités. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 109 5.4.2.4.5.1.5 Taxonomie verte Ipsos dans le cadre réglementaire de la Taxonomie verte européenne Ipsos soutient les travaux de la Commission européenne visant à définir un ensemble de critères techniques pour aider les acteurs publics et privés à identifier les activités et secteurs économiques contribuant directement à l’atteinte des objectifs environnementaux et climatiques européens. Conformément au Règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables au sein de l’Union européenne (UE), Ipsos est amené à publier la part de son chiffre d’affaires, de ses dépenses d’investissement et d’exploitation provenant de produits ou de services associés à des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental. Ce système de classification, appelé Taxonomie européenne des activités durables ou « Taxonomie verte », établit une liste d’activités économiques considérées durables sur le plan environnemental sur la base de critères scientifiques, ambitieux et transparents, en ligne avec les objectifs environnementaux de l’UE, incluant l’objectif de neutralité carbone et les Accords de Paris. Les activités éligibles aux objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique sont identifiées dans l’acte délégué « Climat » paru en avril 2021. Elles sont reconnues comme contribuant substantiellement aux objectifs d’atténuation et d’adaptation liés au changement climatique lorsqu’elles permettent de stabiliser les concentrations de gaz à effet de serre dans l’atmosphère, d’éviter ou de réduire les émissions de gaz à effet de serre ou en améliorant leur absorption. Les activités éligibles sont également considérées alignées et donc durables lorsqu’elles répondent aux conditions suivantes : • Sont conformes aux critères d’examen technique (fixant des seuils de performance environnementale) • Ne causent de préjudice important à aucun des autres 5 objectifs environnementaux de la taxonomie (analyse DNSH - Do Not Significant Harm) • Sont exercées dans le respect des principes directeurs de l’OCDE, l’ONU et l’OIT relatifs aux droits de l’Homme (analyse des garanties minimales sociales) Au titre de l’exercice 2022, Ipsos est soumis à l’obligation de déclarer : • La part éligible de son chiffre d’affaires et de ses dépenses d’investissement et d’exploitation au regard des deux premiers objectifs (objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique également appelés objectifs « climats ») détaillés dans l'acte délégué sur le volet climat de la taxonomie ; • La part alignée de son chiffre d’affaires et de ses dépenses d’investissement et d’exploitation. Analyse d’éligibilité et d’alignement des activités d’Ipsos aux deux premiers objectifs (objectifs « climat ») de la Taxonomie Verte Européenne Part du chiffre d’affaires de 2022 aux critères des objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique L’analyse d’éligibilité des activités d’Ipsos aux objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique a été menée au travers d’une approche méthodologique comprenant : • Une analyse sur la base de la Nomenclature statistique des Activités Economiques dans la Communauté Européenne ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 110 • Une analyse détaillée des activités du Groupe Ipsos sur la base du modèle d’affaires. Analyse sur la base de la Nomenclature statistique des Activités Economiques dans la Communauté Européenne L’activité d’Ipsos correspond au code NACE 73.2 « Market Research and Public Opinion Pooling » issu de la Nomenclature statistique des Activités Economiques dans la Communauté Européenne. Cette activité n’est pas incluse dans les annexes de l’acte délégué « Climat » définissant les critères d’examen technique relatifs aux objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique. Par conséquent, une première analyse de l’activité d’Ipsos au regard de la Nomenclature statistique des Activités Economiques dans la Communauté Européenne pourrait conduire à la conclusion d’une non-éligibilité des activités d’Ipsos à la Taxonomie Verte Européenne. Une analyse plus approfondie des différentes étapes de la chaine de production de l’information présentées dans le modèle d’affaires d’Ipsos a été réalisée pour s’assurer que certaines activités ou investissements ne seraient pas dans le champ de la Taxonomie verte européenne. Analyse détaillée des activités du Groupe Ipsos sur la base du modèle d’affaires. Ipsos, une entreprise présente sur toute la chaîne de production de l’information Ipsos couvre l’intégralité de la chaîne de production et d’analyse de l’information ; de la collecte de la donnée brute, à l’activation chez le client. Ipsos se démarque par sa volonté d’innover sur toute cette chaîne et à chacune de ses étapes : Collecte de la donnée L’étape de collecte de la donnée qui consiste à interroger les consommateurs, les citoyens, les patients, les clients… de façon active – en posant des questions ou passive – en observant les comportements - n’est pas éligible au regard de la taxonomie verte car elle ne contribue pas directement ni à l‘atténuation ni à l’adaptation au changement climatique. Dans notre processus de production, l’ensemble des coûts de collectes sont principalement des coûts directs et variables comptabilisés dans notre marge opérationnelle dans le poste coûts directs – entre le chiffre d’affaires et la marge brute du Groupe Ipsos. Traitement, intégration et analyse de la donnée Pour Ipsos l’ensemble de ces étapes peut nécessiter le stockage de données collectées. C’est une étape nécessaire dans notre processus de production. Cette activité de stockage de données est outsourcée à des fournisseurs de hosting (hébergement) définis et contrôlés. L’utilisation de ces ressources de stockage est assurée au moyen de contrats de hosting dont les charges afférentes passent dans les charges générales d’exploitation du compte de résultat d’Ipsos (A noter qu’il n’y a pas d’actif corporel externe associé à ce hosting). Ces coûts de hosting ne sont pas concernés par la définition des dépenses d’exploitation (OPEX) au sens de la Taxonomie (cf. ci-dessous). Par ailleurs, il convient de souligner que cette étape de stockage de la donnée ne peut être « détourée » dans notre chiffre d’affaires car Ipsos vend une prestation globale au client, prestation qui doit l’aider dans sa prise de décision. L’ensemble de cette prestation, ainsi que la façon dont elle est facturée ne donne pas lieu à éclatement de cette facturation entre différentes parties et différents types de coûts (qu’il s’agisse des coûts de collecte, de traitement, de stockage, d’analyse…). Livraison, présentation et activation de l’information Document d’Enregistrement Universel 2022 | 111 La livraison de l’information sous une forme pertinente et exploitable par le client est l’une des principales étapes du métier des études. De l’efficacité de la communication des résultats d’une étude dépend son activation chez les clients d’Ipsos. Pour permettre à ces derniers de prendre des décisions éclairées, les équipes sont formées pour leur présenter des résultats d’études de la manière la plus claire possible. Toutes les étapes citées ci-dessus sont nécessaires à l’élaboration de la prestation Ipsos et nécessitent les travaux de nos chercheurs. Chaque étape nécessite l’intervention de nos équipes de chercheurs, et ce d’autant plus que la majorité de nos études sont des études ad hoc, adaptées spécifiquement à une problématique du client. Nos équipes constituent donc notre principale richesse et notre principal poste de coût. Les frais de personnel de nos équipes apparaissent sur une ligne à part de notre compte de résultat. En conclusion l’ensemble de ces services assurés par nos équipes n’est pas éligible au sens de la taxonomie car ils ne contribuent pas directement ni à l‘atténuation ni à l’adaptation au changement climatique. Compte tenu des analyses détaillées réalisées et décrites ci-dessus, le Groupe considère par conséquent que la part du chiffre d’affaires lié à des activités éligibles à la Taxonomie verte Européenne est égale à 0% en 2022. Part des activités générant du chiffre d’affaires en 2022 « alignées » aux objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique : La part du chiffre d’affaires des activités éligibles du Groupe étant de 0%, la part du chiffre d’affaires des activités alignées est également de 0%. Tableau des indicateurs Taxonomie en lien avec l’éligibilité et l’alignement des activités générant du chiffre d’affaires en 2022 : en millions d'euros Code(s) (2) Chiffre d'affaires (3) Part du chiffre d'affaires (4) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Ressources aquatiques et marines (7) Economie circulaire (8) Pollution (9) Biodiversité et ecosystème (10) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Ressources aquatiques et marines (7) Economie circulaire (8) Pollution (9) Biodiversité et ecosystème (10) Garanties minimales (17) Part du chiffre d'affaires alignés sur la taxonomie, année N (18) Part du chiffre d'affaires alignés sur la taxonomie, année N-1 (19) Catégorie (activité habilitante) (20) Catégorie ‘(activité transitoire)’ (21) en millions d'euros % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Percent Percent H T A. Activités éligibles à la Taxonomie A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie) Néant n.a 0 0% n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a Chiffre d'affaires des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie) (A.1) 0 0% % % % % % % A.2 Activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la Taxonomie) Néant n.a 0 0% Chiffre d'affaires des activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la Taxonomie) (A.2) 0 % Total (A) 0.0 0.0% B. Activités non éligibles à la Taxonomie Chiffre d'affaires des activités non-éligibles à la Taxonomie (B) N.A.C.E : 73.2. Market Research and Public Opinion Pooling. 2 405.3 100.0% Total (A + B) 2 405.3 100.0% Critère d'absence de préjudice important (DNSH ‘Does Not Significantly Harm’) Critère de contribution substantielle Activités economiques (1) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 112 Part des dépenses d’investissements (CAPEX) de 2022 éligibles aux critères des objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique Le Groupe Ipsos n’a pas d’activité éligible générant du chiffre d’affaires, et procède par conséquent à une analyse de ses CAPEX permettant de déterminer la part des CAPEX qui contribuent individuellement à une ou plusieurs des activités de la Taxonomie telles qu’elles sont décrites dans les annexes de l’acte délégué « climat » d’avril 2021 concernant les objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique. Pour déterminer les CAPEX individuellement éligibles à la Taxonomie verte, le Groupe Ipsos a donc confronté la nature des différents actifs courants détenus par le Groupe avec la liste des activités éligibles à la Taxonomie verte telles qu’elles sont décrites dans les annexes de l’acte délégué « climat » d’avril 2021 concernant les objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique. Après analyse, le Groupe considère que certaines dépenses d’investissements sont en lien avec des activités éligibles. Ces dépenses sont constituées de matériels de transport (activité 6.5 de la Taxonomie) pour 3.5 millions d’euros et de bâtiments (activité 7.7 de la Taxonomie) pour 32.6 millions d’euros (essentiellement des droits d’utilisation au sens d’IFRS 16) en 2022. Le montant des dépenses d’investissement considérées comme éligibles à la Taxonomie Verte est donc de 36.1 millions d’euros, soit 38.6% des dépenses d’investissement retenues pour la Taxonomie au titre de l’exercice 2022. Part des dépenses d’exploitations (OPEX) de 2022 éligibles aux critères des objectifs d’atténuation et d’adaptation liés au changement climatique Analyse des critères d’examen technique Les CAPEX 2022 liés aux bâtiments représentent 32.6 millions d’euros à fin décembre 2022. Sur ce montant global 31,8 millions d’euros de CAPEX 2022 ont été analysé dans le cadre de l’analyse d’alignement au regard des critères d’examen techniques, soit 98%. Le critère technique retenu par le Groupe est la pratique de place suivante basée sur le dernier rapport de l’OID – l’observatoire de l’immobilier durable : • Si la consommation annuelle en énergie primaire d’un bureau ayant fait l’objet d’un CAPEX en 2022 est inférieure à 156 Kwh / m² alors le bureau remplit le critère d’examen technique et l’actif peut faire l’objet des analyses complémentaires relatives à l’alignement (analyse DNSH et analyse des garanties minimales sociales) • Si la consommation annuelle en énergie primaire d’un bureau ayant fait l’objet d’un CAPEX en 2022 est supérieure à 156 Kwh / m² alors le bureau ne remplit pas le critère d’examen technique et ne peut donc pas être considéré comme aligné ou durable. Les données relatives à la consommation d’énergie ont été fournies par le management local de chacun des pays concernés par des CAPEX 2022 relatifs à des bâtiments. Les données de consommation en énergie fournies concernent des consommations d’énergie finale auxquelles nous avons appliqué un coefficient de 2.3x afin d’obtenir des consommations en énergie primaire. Les données relatives aux surfaces en m² ont été récupérées dans notre outil de base de données liés aux contrats de location (bureaux et véhicules) utilisée pour documenter les données contractuelles et calculer les impacts IFRS 16 depuis la mise en place de la norme au 1 er janvier 2019. Sur les 31,8 millions d’euros de CAPEX 2022 liés aux bâtiments analysés, 6,6 millions d’euros remplissent le critère d’examen techniques. Ces CAPEX représentent également Document d’Enregistrement Universel 2022 | 113 7.1% des dépenses d’investissement totales de 2022 dont le montant représente 93,5 millions d’euros. Analyse DNSH et des garanties minimales sociales Les dépenses d’investissement 2022 relatives aux bureaux, et qui remplissent le critère d’examen technique exposé ci-dessus, sont considérées comme non matérielles au regard du montant des dépenses d’investissement totales du Groupe retenues au sens de la Taxonomie. Par ailleurs, en l’absence de cartographies des risques climatiques pour chacun des actifs sous-jacents à ces dépenses nous n’avons pas pu démontrer que ces dépenses d’investissement ne causent pas de préjudice important à aucun des autres 5 objectifs environnementaux de la Taxonomie (analyse DNSH). En conséquence, nous déclarons que la part des dépenses d’investissement 2022 alignées aux objectifs d’atténuation et d’adaptation liés au changement climatique est de 0%. CAPEX individuellement éligibles liés aux véhicules : Analyse des critères d’examen technique Les CAPEX 2022 liés aux véhicules représentent 3,4 millions d’euros à fin décembre 2022 dont 3,3 millions d’euros liés à des contrats de location et 0,2 millions d’euros de véhicules détenus en propre. Le Groupe a retenu le critère d’examen technique tel qu’il est détaillé dans l’acte délégué « climat » : • Si un véhicule présente un niveau d’émission inférieure à 50 grammes de CO2 par Kilomètre alors il remplit le critère d’examen technique et le véhicule fait l’objet des analyses complémentaires relatives à l’alignement : analyse DNSH et analyse des garanties minimales sociales (voir ci-après) • Si un véhicule présente un niveau d’émission supérieure à 50 grammes de CO2 par Kilomètre alors le véhicule ne remplit pas le critère d’examen technique et ne peut donc pas être considéré comme aligné ou durable. Les données relatives aux émissions de CO2 (en gramme par kilomètre) ont été fournies par le management local de chacun des pays concernés par des CAPEX relatifs à des véhicules en 2022. Voici les conclusions des analyses menées par le Groupe : • Part des véhicules remplissant les critères d’examen technique : 0,4 millions d’euros (tous en location) soit 12.4% • Part des véhicules ne remplissant pas les critères d’examen technique : 3,0 millions d’euros (dont 2,8 millions d’euros en location et 0,2 millions d’euros détenus en propre) soit 87.6%. Analyse DNSH Les véhicules remplissant la condition des critères d’examen technique concernent des pays de l’Union européenne. Or, nous avons considérés que les véhicules mis sur le marché Européen répondaient au critère DNSH et sont donc considérés comme étant alignés. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 114 Garanties minimales sociales • Droits de l’homme : le Groupe IPSOS a déployé une démarche de vigilance globale couvrant ses risques en matière de droits humains sur l’ensemble de la chaîne de valeur (cf. §. 5.4.2.4.4.8.1). • Lutte contre la corruption : le Groupe IPSOS est soumis à la loi SAPIN II et a déployé les dispositifs attendus dans le cadre de ce dispositif (cf. §.5.4.2.4.4.8.4). • Fiscalité : le Groupe IPSOS s’attache à respecter les réglementations applicables dans tous les pays où il est implanté et met en œuvre une politique de transparence conformes aux recommandations BEPS de l’OCDE (cf. §.5.4.2.4.4.8.3). • Droit de la concurrence : le Groupe IPSOS respecte, dans son périmètre d’activité, les législations en vigueur dans le cadre du droit de la concurrence (cf. §.5.4.2.4.4.8.8). Tableau des indicateurs Taxonomie en lien avec l’éligibilité et l’alignement des dépenses d’investissements 2022 : Part des dépenses d’exploitations (OPEX) de 2022 éligibles aux objectifs d’atténuation et d’adaptation liés au changement climatique Les OPEX se rattachent aux activités identifiées : • Soit des Opex rattachées aux activités économiques générant du CA ; ce qui n’est pas le cas pour le Groupe Ipsos ; • Soit aux Capex individuellement éligibles (voir ci-dessus). Les dépenses d’exploitation à retenir dans le cadre de la Taxonomie sont définies selon une liste restrictive qui comprend les coûts directs non capitalisés suivants : - Frais de recherche et développement - Frais de rénovation de bâtiments - Contrats de locations à court terme - Frais de maintenance / entretien de réparation - Toute autre dépense directe, liée à l’entretien courant d’actifs corporels par le Groupe ou par le tiers auprès de qui ces activités sont externalisées, qui est nécessaire pour que ces actifs continuent de bien fonctionner. en millions d'euros Code(s) (2) CAPEX (3) Part des CAPEX (4) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Ressources aquatiques et marines (7) Economie circulaire (8) Pollution (9) Biodiversité et ecosystème (10) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Ressources aquatiques et marines (7) Economie circulaire (8) Pollution (9) Biodiversité et ecosystème (10) Garanties minimales (17) Part des CAPEX alignés sur la taxonomie, année N (18) Part des CAPEX alignés sur la taxonomie, année N-1 (19) Catégorie (activité habilitante) (20) Catégorie ‘(activité transitoire)’ (21) en millions d'euros % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Percent Percent H T A. Activités éligibles à la Taxonomie A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie) 6.5 Transports par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires légers H49.32 / H49.39 / N77.11 (0.4) 0.5% 100% n.a n.a n.a n.a n.a n.a Oui n.a Oui Oui n.a Oui 0.5% n.a n.a n.a CAPEX des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie) (A.1) (0.4) 0.5% % % % % % % 0 0 0 0 A.2 Activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la Taxonomie) 6.5 Transports par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires légers H49.32 / H49.39 / N77.11 (3.0) % 7.7 Acquisition et propriété du bâtiment L68 (32.6) % CAPEX des activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la Taxonomie) (A.2) (35.6) % Total (A) (36.1) 38.6% B. Activités non éligibles à la Taxonomie CAPEX non-éligibles à la Taxonomie (B) (57.5) 61.4% Total (A + B) (93.5) 100.0% Critère d'absence de préjudice important Critère de contribution substantielle Activités economiques (1) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 115 Une analyse complète de ces dépenses d’exploitation (coûts directs – Direct costs et charges générales d’exploitation également appelées GENEX) encourus sur l’exercice 2022 a été réalisée en confrontant ces dépenses d’exploitation à la définition des coûts entrant dans le cadre des OPEX au sens de la Taxonomie (voir ci-dessus). Des coûts relatifs à des contrats de locations à court terme et à des frais de maintenance liés aux bâtiments ont alors été identifiés et représentent un montant de 6.9 millions d’euros en 2022 qui a été jugé non significatif au regard du montant total des charges d’exploitation (composées des coûts directs, des charges de personnel, et des charges générales d’exploitation (GENEX)) de 2 082.0 millions d’euros en 2022, soit 0.3%. Le Groupe a donc conclu que les dépenses concernées par la définition des OPEX au sens de la Taxonomie ne sont pas matérielles puisqu’elles sont bien inférieures à 5% de l’ensemble des charges d’exploitations, et qu’il n’est donc pas pertinent d’en déterminer la part éligible. Part des dépenses d’exploitations (OPEX) de 2022 alignées aux objectifs d’atténuation et d’adaptation liés au changement climatique La part des dépenses d’exploitations (OPEX) de 2022 alignées est de 0% du fait de l’exemption de ces couts jugés immateriels dans le cadre de l’anaylse d’éligibilité. Conclusion concernant les analyses d’éligibilité et d’alignement des activités du Groupe Ipsos aux deux objectifs « climat » da la Taxonomie Verte Européenne : Les activités éligibles aux deux objectifs climat (atténuation et adaptation) de la Taxonomie verte européenne représentent : - 0 % du chiffre d’affaires 2022 du Groupe ; - 38.6 % des dépenses d’investissement (CAPEX) 2022 retenues au sens de la Taxonomie ; - Un montant non matériel des dépenses totales d’exploitation (OPEX) en 2022 (et donc exemptés de notre analyse d’éligibilité). Les activités alignées aux deux objectifs climat (atténuation et adaptation) de la Taxonomie verte européenne représentent : - 0 % du chiffre d’affaires 2022 du Groupe ; - 0.5% du total des dépenses d’investissement (CAPEX) 2022 retenues au sens de la Taxonomie ; - Un montant non matériel des dépenses totales d’exploitation (OPEX) en 2022 (et donc exemptés de notre analyse d’alignement). 5.4.2.4.5.1.6 Rapport TCFD Rapport sur l’alignement d’Ipsos aux recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) in millions d'euros Code(s) (2) Absolute OpEx (3) Proportion of OpEx (4) Climate change mitigation (5) Climate change adaptation (6) Water and marine resources (7) Circular economy (8) Pollution (9) Biodiversity and ecosystems (10) Climate change mitigation Climate change adaptation (12) Water and marine resources (13) Circular economy (14) Pollution (15) Biodiversity and ecosystems (16) Minimum safeguards (17) Taxonomy- aligned proportion of OPEX, year N (18) Taxonomy- aligned proportion of OPEX, year N-1 Category (enabling activity or) (20) Category ‘(transition al activity)’ (21) in millions Euros % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Percent Percent E T A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITES A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned) None n.a 0 0% n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a OPEX of environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned) (A.1) n.a 0 0% % % % % % % A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities) Short term lease contracts - "605001. - Costs of premises – rent" (3.9) 0.2% Maintenance exepenses - "605401. - Maintenance General" (3.0) 0.1% OPEX of Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities) (A.2) (6.9) 0.3% Total (A) (6.9) 0.3% B. TAXONOMY - NON-ELIGIBLES ACTIVITES OpEx of Taxonomy non-eligibles activities (B) (2 075.2) 99.7% Total (A + B) (2 082.0) 100.0% DNSH criteria Substantial contribution criteria Economic activities (1) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 116 Depuis 14 ans, Ipsos est engagé à limiter son impact environnemental. Le Groupe s’est volontairement joint à différentes initiatives telles que le Carbon Disclosure Project (CDP) et a décidé d’adopter les Recommandations de la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosure). En 2023, nous entendons rejoindre l’initiative du Pacte Mondial « Caring for Climate ». Dans le cadre de notre alignement aux recommandations de la TCFD, les actions d’Ipsos s’articulent autour des piliers suivants : Gouvernance En 2014, Ipsos a mis en place un Comité RSE au sein du Conseil d’Administration (voir 5.4.2.4.2.2). La lutte contre le changement climatique fait partie de son mandat. Le Président du Conseil d’Administration siège au sein de ce Comité, ainsi que le Directeur Général de la société. Le comité est chargé d’examiner les politiques, processus et objectifs de l’entreprise en matière de responsabilité sociale, sociétale et de développement durable (ESG), tout en tenant compte de l’impact des activités d’Ipsos sur toutes les parties prenantes, internes et externes : employés, clients, fournisseurs et investisseurs en particulier. Ce Comité se réunit environ trois fois par an, coopère avec le comité d’audit et rend régulièrement compte au Conseil d’Administration de ses travaux, en particulier sur le suivi des indicateurs de performance RSE. En 2022, ses compétences ont été élargies et le comité couvre actuellement les sujets liés à la fois à la Stratégie de la société et à l’ESG. La politique de gestion des risques climatiques est définie au niveau du Groupe. Les décisions concernant les risques et les opportunités liés au climat relèvent de la responsabilité du Conseil d’Administration. Les risques liés au changement climatique sont intégrés au processus global de cartographie des risques de l’entreprise, conduit sous la responsabilité d’un membre du Conseil d’Administration. Le plan d’action et les objectifs environnementaux sont discutés et validé par le Comité Stratégie et ESG puis partagés avec l’ensemble des membres du Conseil d’Administration. L’atteinte par Ipsos de ses objectifs environnementaux est l’un des critères de détermination de la rémunération variable du Directeur Général (cf. Chapitre URD sur la gouvernance et la rémunération) Les activités ESG du Groupe sont déployées par la Directrice développement durable et directrice ESG du Groupe, qui est responsable de la mise en place de la stratégie environnementale et du plan d’action. Ces initiatives sont intégrées au processus de gestion de chaque entité. Les progrès réalisés sont mesurés et audités chaque année et font l’objet de plans d’action communiqués aux directeurs des pays et aux responsables du groupe. La Directrice développement durable et directrice ESG du Groupe travaille en étroite collaboration avec le Directeur Général et s’appuie, pour le déploiement des initiatives locales, sur des « Ambassadeurs » ESG dans chaque pays. Nos équipes locales sont chargées d’identifier des solutions locales de réduction de nos impacts environnementaux. Ce travail est réalisé avec des partenaires (dont les propriétaires d’immeubles et de bureaux dont nous sommes généralement locataires), des équipes locales de services partagés et avec des fournisseurs (courtiers d’énergie, sociétés de gestion des déchets etc.). Stratégie : intégration des risques et opportunités Ipsos est conscient de l’impact du changement climatique sur ses activités et sur les pays où nous vivons et opérons et nous demeurons déterminés à identifier et à fournir des solutions qui nous permettent de contribuer à la résolution de cette problématique mondiale. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 117 Depuis 2012, selon la méthodologie du « Bilan Carbone », nous mesurons nos émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre sur 100% des marchés dans lesquels nous opérons, sur les scopes 1 et 2 et une partie du scope 3 (voir 5.4.2.4.5.1.1) Fin 2022, nous avons engagé un travail visant à élargi notre collecte des données d’émissions du Scope 3 au-delà des seuls déplacements des employés. A la suite de ce travail, nous envisageons de nous engager dans le processus de validation de nos objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre par la Science-Based Targets Initiative (SBTi). Nous souhaitons par là nous assurer que notre feuille de route est alignée avec les dernières données scientifiques sur le climat et les objectifs de l’Accord de Paris — limiter le réchauffement de la planète en dessous de 2 degrés Celsius, et poursuivre les efforts visant à limiter le réchauffement à 1,5 degré Celsius. En 2022, les risques climatiques ont été intégrés dans la stratégie métier et dans les scénarios climatiques, afin d’évaluer leur incidence respective sur notre entreprise. Cette évaluation inclut des analyses des risques liés à la transition écologique (risques de marché, de réputation, technologiques, risques politiques et juridiques) ainsi qu’un examen des risques physiques. L’intégration dans notre modèle d’affaires des risques climatiques nous permet d’identifier également un certain nombre d’opportunités résultant de la lutte contre le changement climatique : • Le développement de nouveaux produits et services par la R&D et l’innovation et l’augmentation des revenus résultant de l’augmentation de la demande ; • Nos clients souhaitent de plus en plus travailler avec des entreprises qui agissent de manière responsable contre le changement climatique. A travers son engagement de longue date, ainsi que ses initiatives RSE récentes, Ipsos est bien positionné sur un tel marché ; • Réduction de nos dépenses : notre objectif est de réduire de 10 % nos achats directs de papier d’ici 2023, de continuer à réduire nos déplacements professionnels, notamment via l’utilisation des outils de communication en ligne. Ces mesures auront une incidence directe sur la réduction de nos coûts ; • Nous continuons de tirer parti de notre expertise unique pour fournir à nos clients et au public des informations et analyses sur l’impact du changement climatique et le développement durable. Gestion des risques Dans notre processus de gestion des risques de l’entreprise, ceux liés au changement climatique sont traités de manière spécifique et autonome. Notre processus de cartographie des risques est mené sous la responsabilité d’un membre de Conseil d’Administration et supervisé au sein du Conseil par le Comité d’Audit. Tous les 3 ans, nous procédons à la mise à jour de cette cartographie et en particulier celle des risques extra-financiers dont les risques climatiques font partie. La dernière évaluation a été effectuée fin 2022. Les équipes qui travaillent sur cette cartographie représentent toutes les fonctions de l’entreprise, dont la finance, l’audit, la trésorerie, les responsables de la protection des données, la conformité, les ressources humaines et l’ESG. En 2021 avait été effectués une première évaluation des risques climatiques auprès de nos Directeurs pays (Country Managers), pour identifier à la fois les risques physiques et ceux liés au changement climatique sur nos activités et nos opérations jusqu’en 2050. Cette analyse a été complétée lors du dernier processus d’identification des risques d’Ipsos à l’automne 2022. Ces travaux démontrent la faible exposition de l’activité d’Ipsos et de ses différentes Document d’Enregistrement Universel 2022 | 118 implantations aux risques climatiques. L’exposition de nos sites dans 90 pays aux risques climatiques physiques est très faible, que ce soit en matière d’élévation du niveau de la mer, de stress hydrique et thermique, d’exposition aux cyclones et de fréquence de précipitations extrêmes. Concernant les risques de transition, notre évaluation est la suivante : • Changements technologiques : Notre performance opérationnelle est notamment liée à l’efficacité du traitement et du stockage des données. Le niveau de risque identifié est faible. Il n’en demeure pas moins que nous allons continuer à encourager nos entités à s’appuyer sur les fournisseurs de datacenters installés dans des zones géographiques peu exposées aux risques climatiques et à utiliser des sources d’énergie renouvelables. Nous avons identifié un risque d’augmentation des coûts des services de traitement de données, que nous allons intégrer dans nos scénarios climatiques à long terme. • Risque de réputation : Le processus d’identification des risques climatiques a conclu à un niveau de risque réputationnel faible. Par ailleurs, étant l’un des leaders mondiaux des études des marchés et d’opinion, nous sommes engagés à diffuser nos études sur le développement durable et l’impact du changement climatique sur la planète, la société et l’économie, afin d’informer et de mobiliser les individus et de contribuer aux prises de décision collectives. • Risque d’’impact sur le chiffre d’affaires : L’activité de nos clients pouvant potentiellement être impactés par le changement climatique, il se pourrait qu’à moyen terme, une partie de leur budget soit d’avantage dirigé vers des investissements en la matière, au détriment de celui consacré aux études de marché. Cela pourrait entraîner une baisse du chiffre d’affaires que nous réalisons avec eux. Mesures et objectifs Chaque année depuis 2012, dans le cadre du reporting RSE de l’entreprise, afin de se conformer à la réglementation française et à la directive européenne sur l’information non financière, le groupe Ipsos publie des données sur ses émissions de gaz à effet de serre. Notre calcul des émissions de carbone est audité en externe à un niveau d’assurance modérée par un tiers indépendant, KPMG, et couvre l’ensemble des pays où Ipsos opère, avec des vérifications sur site sélectionnées. Les objectifs environnementaux sont l’un des critères de détermination de la rémunération variable du Directeur Général. (c.f. Chapitre URD sur la gouvernance et la rémunération). Pour atteindre ses objectifs, le groupe Ipsos a identifié différents leviers : - Réduire les déplacements de nos collaborateurs. Ipsos travaille avec ses clients pour utiliser des alternatives aux voyages à forte intensité de carbone, et l’utilisation d’outils de communication virtuelle (MS Teams en particulier). Par ailleurs, notre nouvelle politique en matière de véhicules de société favorise les véhicules à faibles émissions tels que l’électrique ou l’hybride. Dès 2023, les employés seront également encouragés à utiliser des outils en ligne (calculateurs de carbone) lorsqu’ils planifient des déplacements, afin de les aider à effectuer une évaluation complète de leur impact environnemental. - Développer le télétravail, sur la base des politiques du groupe. Le télétravail est géré localement, pays par pays, en fonction du type d’emploi et de la situation individuelle du salarié. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 119 - En 2021, le Groupe a lancé son plan « Zero Single-Use Plastic », afin d’éliminer ces types de plastique et de les remplacer par des produits plus respectueux de l’environnement. - Réduire les déchets et faire du recyclage la norme. Ipsos veut favoriser d’avantage le choix de matériaux permettant de maximiser le recyclage (et donc minimiser le besoin d’élimination finale). Ces processus sont gérés avec nos équipes locales, afin d’identifier les meilleures options (partenaires, solutions), d’encourager l’économie circulaire et l’engagement des employés au quotidien (voir 5.4.2.4.5.1.1). - Le groupe cherche à privilégier les équipements électriques et informatiques de nouvelle génération permettant des économies d’énergie. - En sélectionnant des fournisseurs qui ont mis en place une production responsable et respectueuse de l’environnement, nous réduisons les impacts environnementaux de notre chaîne d’approvisionnement. Tous nos partenaires stratégiques seront invités à signer notre « Code de conduite des fournisseurs Ipsos ». - Même si toutes les actions ci-dessus permettent une réduction gérée des émissions de carbone du Groupe, il subsistera toujours une empreinte carbone inévitable, due à la disponibilité d’énergie renouvelable, à certaines matières premières sans équivalent, et aux transports professionnels et personnels. Ipsos a décidé d’investir dans des programmes de compensation basés sur des projets certifiés et conforme aux normes internationales et s’engage à atteindre la neutralité carbone en 2035. Un premier pilote a été lancé au Royaume-Uni et en France. 5.4.2.4.5.2 Promouvoir la protection de l’environnement 5.4.2.4.5.2.1 Sensibilisation et formation des collaborateurs Nous veillons à ce que chaque nouveau collaborateur soit informé de nos actions en faveur de l’environnement et sensibilisé à ses enjeux. Depuis plusieurs années, un module de formation dédié à la RSE fait partie du cursus de formation obligatoire d’intégration. Ce dernier est accessible sur la plateforme d’e-learning d’Ipsos Training Center. En 2022, 4 294 nouveaux collaborateurs ont suivi cette formation. Nous poursuivons les actions de sensibilisation de nos équipes, par la mise en place de sections dédiées à la RSE sur notre intranet et sur le site internet d’Ipsos, donnant également la possibilité de s’informer sur les progrès réalisés par l’entreprise. Notre newsletter interne Ipsos Today complète ce dispositif, en partageant les bonnes pratiques mises en place au niveau local ou global. Des actions sont engagées à travers le groupe, comme l’initiative « Plastic-Free July », occasion de promouvoir des écogestes et d’organiser des actions de volontariat en faveur de la protection de l’environnement, comme le nettoyage des plages, des forêts et le ramassage de déchets. Pour relayer ces messages, Ipsos s’appuie sur ses directeurs pays ainsi que sur un réseau d’Ambassadeurs RSE. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 120 5.4.2.4.5.2.2 Contribution d’Ipsos à la prise de conscience de l’urgence climatique : l’action de l’Ipsos Knowledge Center La mission de l’Ipsos Knowledge Centre (IKC) est de documenter, d’organiser et de partager le savoir-faire d’Ipsos et sa connaissance des sociétés, des marchés et des comportements des individus – et de diffuser ses informations en interne et en externe. Notre objectif est de diffuser les enseignements de nos études afin d’éduquer, de sensibiliser et de mobiliser la société sur les grands enjeux de la planète et de la société contemporaine. Au cours des derniers mois, nous avons communiqué et diffusé nombre d’études sur les problématiques suivantes liés à l’environnement : Changement climatique Earth Day poll – Ipsos Global advisor Chaque année, Ipsos interroge les habitants de 30 pays du monde sur leur perception des enjeux environnementaux et leurs priorités en la matière. Crise des réfugiés - “Support for Policies on Refugees » Ce rapport présente les résultats d’une enquête auprès de 20 000 adultes dans 28 pays à l’occasion de la Journée Mondiale des Réfugiés 2022. Il évalue la place de ce sujet dans l’opinion. Par ce travail, Ipsos contribue à une meilleure connaissance du niveau de sout ien des opinions publiques et espère contribuer à une meilleure prise en charge des réfugiés Egalité Hommes-Femmes – « International Women’s Day 2022 » Ipsos a interrogé les citoyens de 30 pays (plus de 20 000 répondants) sur leur perception des causes de l’inégalité entre femmes et hommes et sur les solutions pour y remédier. Ce rapport a été publié à l’occasion de la journée internationale des droits de la femme. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 121 5.4.3 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière A l'assemblée générale, En notre qualité d'organisme tiers indépendant de votre société (ci-après « entité »), accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1884 1 , nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration consolidée de performance extra- financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentée dans le rapport de gestion du Groupe en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la Déclaration est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration (ou disponibles sur le site internet ou sur demande au siège de l’entité). Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. 1 Accréditation Cofrac Inspection, n°3-1884, portée disponible sur le site www.cofrac.fr Document d’Enregistrement Universel 2022 | 122 Responsabilité de l’entité Il appartient à la direction de : • Sélectionner ou établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • Préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra- financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • Préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci- avant ; ainsi que • Mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie par le Conseil d’administration. Responsabilité de l'organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • La conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ; • La sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • Le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; • La sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • La conformité des produits et services aux réglementations applicables. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 123 Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225 1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention, notamment l’avis technique de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, Intervention du commissaire aux comptes, intervention de l’OTI – Déclaration de performance extra- financière, tenant lieu de programme de vérification. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de six personnes et se sont déroulés entre décembre 2022 et février 2023 sur une durée totale d’intervention de cinq semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené une dizaine d’entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • Nous avons pris connaissance de l'activité de l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l'exposé des principaux risques ; • Nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; • Nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ; • Nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 ème alinéa du III de l’article L. 225-102-1 ; • Nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services, ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • Nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : o Apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et o Corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe. Pour certains risques 2 , nos travaux ont été réalisés au niveau de l'entité consolidante, pour les autres risques, des travaux ont été menés au niveau de l'entité consolidante et dans une sélection d'entités 3 . Nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 124 Nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; Pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe, nous avons mis en œuvre : o Des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; o Des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d'une sélection d'entités contributrices 3 et couvrent entre 17% et 100% des données consolidées sélectionnées pour ces tests ; Nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus Paris-La Défense, le 23 février 2023 KPMG S.A. Jacques Pierre Fanny Houlliot Associé Expert ESG Centre d’Excellence ESG 2 La perte des collaborateurs qualifiés et la sauvegarde du savoir-faire ; Les plans de succession et de continuité pour l’encadrement et les postes clés ; La protection et la sécurité des données collectées et utilisées ; La conformité des processus vis-à-vis des lois et règlements en vigueur dans les pays dans lesquels Ipsos intervient ; Le risque de corruption en lien avec des clients et fournisseurs. 3 Ipsos France, Ipsos U.S.A et Ipsos Liban. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 125 Annexe Informations qualitatives (actions et résultats) considérées les plus importantes Résultats de l'enquête de satisfaction des salariés Pulse 2022 Mesures d’intégration et de développement des compétences des jeunes diplômés Sensibilisation des salariés à la culture de la diversité et de l'inclusion Accords collectifs favorisant le bien-être des collaborateurs Reconnaissances obtenues en lien avec les actions climat du groupe Mesures prises pour renforcer l’exhaustivité du bilan carbone scope 3 Actions de sensibilisation aux pratiques écoresponsables Procédures d'achats responsables Dispositif d’évaluation des fournisseurs Dispositif mis en place pour assurer la conformité des processus des filiales Mesures mises en place en matière de protection des données personnelles Code de conduite professionnelle et d’éthique Actions de volontariat et de mécénat Indicateurs clés de performance et autres résultats quantitatifs considérés les plus importants Effectif total au 31/12 et répartition par genre et région Taux de rotation sur départs volontaires des salariés Taux de rotation total Pourcentage d’heures de formations par rapport aux heures travaillées sur l’année Part de femmes nommées au Level 1 du « Leadership Team » Part de femmes nommées au Level 2 du « Leadership Team » Nombre d’alertes remontées par le mécanisme d’alerte Consommation en électricité Emissions de gaz à effet de serre (scope 1, scope 2 et scope 3 – déplacements professionnels) par salariés Document d’Enregistrement Universel 2022 | 126 5.5 Degré de dépendance à l’égard des brevets, licences, contrats et procédés de fabrication Non applicable. 5.6 Éléments fondateurs des déclarations concernant la position concurrentielle Selon le classement ESOMAR basé sur le chiffre d’affaires 2021 en dollars US, ensemble, les dix premiers acteurs représentent près de 30% du marché total IQVIA 5.2 b$ Gartner 4.7 Salesforce.com 3.9 Adobe Systems 3.9 Nielsen 3.5 Kantar 3.0 Ipsos 2.5 IHS Markit 2.1 Costar Group 1.9 NielsenIQ 1.8 Source : Rapport ESOMAR Global Market Research 2022 Top 5 du marché des études, les comparables à Ipsos Ipsos se compare habituellement avec les quatre autres grands acteurs dont le cœur de métier est les études (en jaune dans le tableau ci-dessus). La société américaine Nielsen qui est depuis mars 2021 est désormais divisée en deux : Nielsen Media et Nielsen IQ, la société britannique Kantar, et la société allemande GfK dont le chiffre d’affaires est de 1.1 Millard selon ESOMAR en 2021. Ces sociétés se distinguent des autres acteurs du marché par leur taille qui leur confère la capacité de travailler avec les plus grands clients à une échelle globale. Nielsen (3.5 milliards de dollar US de chiffre d’affaires en 2021) est dédiée aux médias et à leur mesure. Sa mission est d’évoluer dans la mesure et la prédiction d’audience, les outils d’aide à la décision média et de propager ces expertises au niveau global. Durant le dernier trimestre 2022, Nielsen a été retirée du marché boursier car racheté un consortium regroupant plusieurs sociétés d’investissement privé. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 127 NielsenIQ (1.8 milliard de dollar US de chiffre d’affaires en 2021) est dédiée à la mesure et à l’analyse des marchés FMCG. Sa mission est d’approfondir la connaissance des consommateurs, des parcours d’achat et de renforcer ses liens avec la distribution. C’est plus particulièrement sur ce segment qu’Ipsos se trouve en concurrence avec Nielsen. NielsenIQ correspond à l’ancienne division Global Connect de Nielsen. Cette division a été cédée au fonds d’investissement américain Advent Internationnal pour un montant de 2.7 Mds de dollars. Nielsen a accordé à Nielsen Global Connect une licence pour continuer à vendre ses produits et services avec le nom Nielsen jusqu’à 20 ans après la clôture de la transaction. Kantar, a réalisé un chiffre d’affaires de 3.0 milliards de dollars US en 2021. Jusqu’en décembre 2019, date à laquelle 60% des titres de Kantar ont été vendus au fonds de capital investissement Bain Capital coté à la NYSE, Kantar était une filiale de WPP premier groupe publicitaire au monde. Kantar représente le meilleur comparable à Ipsos que ce soit en termes d’envergure géographique ou de gamme de service. GfK est un acteur majeur de l’information sur les marchés et les consommateurs, notamment dans les secteurs des biens durables et de produits technologiques. Après avoir été racheté par le fonds KKR en 2017, GfK est sorti de la bourse et a modifié son organisation stratégique, en passant de 2 divisions appelées « Consumer Choices » et « Consumer Experiences » à 2 divisions appelées « GfK Digital » et « GfK Research ». En octobre 2018, Ipsos a racheté 4 divisions globales au sein de GfK Research au chiffre d’affaires estimé à 200 millions d’euros. Autres acteurs majeurs spécialisés IMS Health a fusionné en octobre 2016 avec Quintiles pour se renommer IQVIA en 2017 et devenir un fournisseur d’information, de solutions technologiques et de services de recherche intégré dans le secteur de la santé. La société est structurée autour de 3 divisions : Technology & Analytics Solutions, R&D Solutions et Contract Sales & Medical Solutions. Gartner est un groupe américain spécialisé dans le secteur des technologies de l’information, coté sur le NYSE. Ses activités sont organisées autour de 3 lignes de business complémentaires : « Research & Advisory », « Consulting » et « Conferences ». Document d’Enregistrement Universel 2022 | 128 5.7 Investissements 5.7.1 Principaux investissements réalisés Le montant des investissements en matériel, titres ou activités consolidés sur les trois dernières années se présente de la manière suivante : En millions d’euros 2022 2021 2020 Immobilisations corporelles 13 8,5 4,3 Immobilisations incorporelles 12,5 14,1 11,3 Frais de recherche et de développement 29,3 20,9 19,3 A – Total des investissements en matériel 54,8 43,5 34,9 Titres et activités consolidés 9,5 30,0 13,4 B – Total des investissements en titres et activités consolidés 9,5 30,0 13,4 C – Total des investissements : A + B 64,2 73,5 48,3 Les immobilisations corporelles correspondent principalement à des acquisitions de matériel informatique et à des agencements. Ipsos dispose d’une infrastructure globale (télécommunications, réseaux, équipement de sécurité, serveurs, centres de données, ordinateurs personnels et équipements portables) qui supporte le travail quotidien du personnel et permet la communication et l’échange d’informations entre les différentes filiales, les employés et les clients. L’infrastructure joue un rôle clé dans le succès de l’intégration des sociétés acquises et garantit la fluidité de l’information au sein d’un environnement élargi. Les immobilisations incorporelles correspondent soit à des acquisitions de logiciels standards, soit à des panels, soit à des applications développées spécifiquement pour Ipsos. En effet, les méthodes de questionnement et les technologies propres au métier d’Ipsos reposent non seulement sur l’utilisation de logiciels et de matériels standards mais aussi spécifiques pour répondre efficacement aux besoins du Groupe. Ipsos peut développer ses propres logiciels et plateformes technologiques pour qu’ils soient utilisés par ses chargés d’études et, pour certains d’entre eux, commercialisés auprès de ses clients. Ipsos considère que ces logiciels confèrent une forte valeur ajoutée à ses études, en permettant notamment aux clients du Groupe d’intégrer les données produites dans leur propre système de gestion. En 2018, suite de l’amélioration de son système de suivi interne, Ipsos a pu activer des coûts de développement de logiciels et de plateformes internes qui sont constitués des charges de personnel de ses équipes travaillant sur le développement de ses plateformes, ses logiciels et projets. Cette décision a entrainé un changement d’estimation comptable des montants qui sont à présent activés. Au titre de cette année 2022, les montants de charges de personnel capitalisées s’élèvent à 24,6 millions d’euros et les amortissements relatifs à cette capitalisation s’élèvent à 18,5 millions d’euros. En matière d’innovation, Ipsos a continué à investir en 2022 notamment dans la technologie Document d’Enregistrement Universel 2022 | 129 et les plateformes pour collecter, stocker, enrichir et délivrer données et informations. Ces investissements ont entre-autre permis de poursuivre le déploiement avec succès Ipsos.Digital, une plateforme automatisée « end-to-end » de « DYI » et « Assisted DYI » permettant aux clients d’établir leur propre questionnaire et de le soumettre une population qu’ils déterminent. Infotools qui permet l’harmonisation, l’analyse, la visualisation et le partage de données d’études de marché est également un exemple de l’accélération de notre investissement dans les plateformes. Le financement des immobilisations corporelles et incorporelles est effectué soit sur les ressources propres du Groupe, soit par le biais de contrats de crédit-bail. Le crédit-bail est retraité dans les comptes consolidés du Groupe. Ipsos effectue de façon régulière des opérations de croissance externe consistant en des investissements en titres ou dans des activités consolidées. Les investissements réalisés au cours des deux dernières années sont décrits dans au 18.1 – Comptes consolidés (note 2 - Évolution du périmètre de consolidation 18.1.2.2.2) du présent document. Les investissements réalisés au cours de l’exercice 2022 financés par la Trésorerie sont décrits dans les notes 6.1.2 « Flux de trésorerie liés aux acquisitions d’immobilisations » et 6.1.3 « Flux de trésorerie liés aux acquisitions de sociétés et d’activités consolidées » aux Comptes consolidés figurant au 18.1 du présent document. De récentes acquisitions sur 2020 et 2021 dont font partie Askia, Fistnet-Dotmetrics, MGE data et en 2022, notamment CRG Mystery Shopping et Karian & Box ont renforcé nos capacités technologiques. 5.7.2 Principaux investissements en cours 5.7.2.1 Engagements liés aux acquisitions Les engagements de rachat de minoritaires, les prix différés et compléments de prix actualisés qui sont enregistrés en autres passifs courants et non courants au 31 décembre 2022 s’élèvent à un montant de 41,8 millions d’euros. Pour plus de détails sur ces engagements, il convient de se reporter à la note 18.1.2.2.5.5 des comptes consolidés figurant au 18.1 du présent document. 5.7.2.2 Systèmes d’informations et IT Ipsos continue de chercher à développer et améliorer ses produits par le biais d’initiatives innovantes menées par les lignes de spécialisation en collaboration étroite avec les équipes IT. Dans cette optique, Ipsos travaille avec des éditeurs de logiciels sur une base collaborative en vue d’intégrer des spécifications additionnelles aux développements standards. L’effort de développement logiciel est réalisé soit en interne, soit externalisé, mais toujours en collaboration étroite entre équipes IT et spécialisations, qui travaillent également avec les équipes en charge des opérations pour améliorer la productivité des systèmes de production du Groupe. Pour plus de détails, se reporter également aux sections 3.1.3 et 3.2.4 du présent Document d’Enregistrement relatives aux risques liés aux changements technologiques et aux risque Cyber. 5.7.2.3 Panels Ipsos investit continuellement pour développer et améliorer ses panels on-line (pour plus de détails, se reporter au 5.1.3). 5.7.2.4 Principaux investissements programmés Ipsos prévoit de poursuivre sa politique d’acquisition Groupe ainsi que de la capitalisation des coûts de ses développement internes. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 130 5.7.3 Informations sur les coentreprises et les entreprises associées Au 31 décembre 2022, Oneworld est la principale société mise en équivalence. Oneworld est une société d’investissement chinoise, dont Madame Laurence Stoclet est l’un des administrateurs. Oneworld est détenu à 40% par le Groupe qui investit dans les big data et les plateformes. Ipsos a prêté à Oneworld Big Data Investment 5.4M€ en 2018, 12.2M€ en 2019 et 8.5 M€ en 2020. Suite à un remboursement partiel en 2021 le total restant dû est de 21,7M€ au 31 décembre 2022. Les autres sociétés mises en équivalence ne sont pas significatives. 5.7.4 Questions environnementales pouvant influencer l’utilisation des immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles représentent moins de 2% du Chiffres d’Affaires d’Ipsos. Le Groupe est locataire de la quasi-totalité des immeubles utilisés pour son exploitation, y compris de son siège social. Les immobilisations corporelles sont principalement constituées d’équipements technologiques. Limiter les émissions dues à la technologie fait partie des engagements d’Ipsos pour la planète (se référer au 5.4.2 – Déclaration de Performance Extra-Financière). 5.7.5 Activités en matière de recherche et développement Pour optimiser durablement sa structure de coûts, Ipsos investit dans la recherche des meilleures solutions d’études. L’utilisation appropriée des nouvelles techniques d’enquête à forte composante technologique renforce la qualité de nos prestations. Elle contribue également à l’amélioration de notre rentabilité. Pour plus d’information sur la recherche et le développement, se reporter à la section 5.7.1 du Document d’enregistrement et à la note 18.1.2.2.4.2« Autres immobilisations incorporelles » des Comptes consolidés. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 131 6 Structure organisationnelle 6.1 Description sommaire du Groupe ...................................................................................... 132 6.2 Liste des filiales importantes.............................................................................................. 135 6.3 Liste des filiales et participations ...................................................................................... 136 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 132 6.1 Description sommaire du Groupe Ipsos SA est la société mère cotée du groupe Ipsos présent dans près de 90 marchés. Ipsos SA n’a pas d’activité commerciale. Elle définit les orientations et la stratégie du groupe Ipsos ; elle a un rôle de gestion de ses participations. Elle est à la tête de l’intégration fiscale française mise en place le 30 octobre 1997. Ipsos SA est propriétaire de la marque Ipsos, de son logo et en concède l’usage à ses filiales en contrepartie d’une redevance de marque sur la base de contrat de licence de marque. Le montant de cette redevance s’est élevé à 49 352 577 millions d’euros pour l’exercice 2022. Le groupe Ipsos comprend Ipsos SA et ses filiales. Les activités opérationnelles du groupe Ipsos sont exercées à travers les filiales d’Ipsos SA, avec une organisation par Lignes de Services et par zone géographique (se reporter au 5.1 du présent Document d’enregistrement). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 133 Organigramme simplifié du groupe Ipsos L’organigramme simplifié ci-dessous présente les principales filiales par zone géographique du groupe Ipsos. Elles représentent ensemble 59 % du chiffre d’affaires total du Groupe. Ipsos SA Ipsos (France) Ipsos Asia Ltd (Hong Kong) Ipsos Gmbh (Allemagne) Ipsos America Inc. (Etats-Unis) Ipsos KK (Japon) Ipsos Mori UK (Royaume-Uni) 99,9 % Ipsos Insight (Etats-Unis) Ipsos (China) Consulting Co. Ltd (Chine) Ipsos SRL (Italie) Ipsos Public Affairs LLC (Etats-Unis) Ipsos Co. Ltd (Corée du Sud) Ipsos (Turquie) Ipsos MMA Inc. (Etats-Unis) 97,4 % Ipsos PTY Ltd (Australie) Market & Opinion Research International Ltd (Royaume- Uni) Ipsos Stat (France) 52,67 % Ipsos Corp (Canada) Ipsos NV (Pays-Bas) Ipsos Stat (Emirats Arabes Unis) 49% Ipsos Ltd Partnership (Canada) Ipsos Brasil Pesquisas de Mercado (Brésil) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 134 Légende : Société holding Détention indirecte de 100 % du capital (holdings intermédiaires éludées) Détention directe de 100 % du capital (sauf pourcentage différent indiqué à côté de la dénomination de la filiale) Note : Le pourcentage d'intérêt d'Ipsos SA dans Ipsos Ltd Partnership est de 100 %. Ipsos Corp en détenant 92,88 %, les 7,12 % restant étant détenus indirectement par Ipsos SA via une autre holding. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 135 6.2 Liste des filiales importantes Les principales filiales opérationnelles directes ou indirectes d’Ipsos SA, représentent 59 % du chiffre d’affaires du Groupe et sont présentées dans le tableau ci-après. Aucune de ces filiales ne détient d’actifs stratégiques du groupe Ipsos. Les informations comptables sectorielles figurent au 7.2 « Résultats du Groupe » et dans la note 18.1.2.2.3 du 18.1.2 « Comptes consolidés » du présent Document d’enregistrement. Ipsos Insight LLC (« Limited Liability Company ») est une société de droit américain dont le siège social est siuté au 3101 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Etats-Unis. Ipsos SA détient indirectement 100 % d’Ipsos Insight LLC. Ipsos Insight LLC réalise des études par enquête dans toutes les lignes de métiers du groupe Ipsos. Ipsos Mori UK Ltd (« limited company ») est une société de droit anglais au capital de 1 300 001 livres sterling, dont le siège social est situé au 3 Thomas More Square E1W 1YW Londres, Royaume-Uni, immatriculée au registre du commerce et des sociétés britanniques sous le numéro 01640855. Ipsos SA détient directement et indirectement 100 % d’Ipsos Mori UK Ltd. Ipsos Mori UK Ltd réalise des études par enquête dans toutes les lignes de services du groupe Ipsos. Ipsos China Consulting (ex-Beijing Ipsos Market Consulting Co. Ltd) est une société de droit chinois dont le siège social se situe Suite 1201-1204, 12F, Union Plaza, No. 20, Chaowai Avenue, Beijing, Chine. Ipsos SA détient indirectement 100 % d’Ipsos China Consulting. Cette société réalise des études par enquête dans toutes les lignes de métiers du groupe Ipsos. Ipsos (France) est une société par actions simplifiées de droit français au capital de 43 710 320 euros, dont le siège social est situé 35 rue du Val de Marne à Paris 13ème, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 392 901 856. Ipsos SA détient 100 % du capital d’Ipsos (France). Ipsos (France) réalise des études par enquête dans toutes les lignes de services du groupe Ipsos. Ipsos (market research) Ltd (previously Market and Opinion Research International Ltd) (« limited company ») est une société de droit anglais au capital de 1 040 livres sterling, dont le siège social est situé 3 Thomas More Square E1W 1YW Londres, Royaume-Uni, immatriculée au registre du commerce et des sociétés britanniques sous le numéro 00948470. Ipsos SA détient indirectement 100 % de Ipsos (market research) Ltd. Ipsos (market research) Ltd Ltd réalise des études par enquête dans toutes les lignes de services du groupe Ipsos. Ipsos GmbH est une société de droit allemand dont le siège social se situe au Sachsenstr. 6, D-20097 Hamburg. Ipsos SA détient directement 100 % de Ipsos GmbH. Ipsos GmbH réalise des études par enquête dans toutes les lignes de métiers du groupe Ipsos. Ipsos Public Affairs, LLC est une société de droit du Delaware dont le siège social se situe au 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851. Ipsos SA détient indirectement 100 % de Ipsos Public Affaires, LLC. Ipsos Public Affairs, LLC réalise des études par enquête dans toutes les lignes de métiers du groupe Ipsos. Par ailleurs, certaines sociétés holding ou opérationnelles détiennent tout ou partie des participations du groupe Ipsos en France (Ipsos (France)), en Europe (Ipsos EMEA Holdings Ltd), aux Etats-Unis (Ipsos America Inc.), au Moyen-Orient (Ipsos Stat), en Amérique Latine (Ipsos Corp.), en Amérique Centrale (Ipsos CCA, Inc.) et en Asie (Ipsos Asia Ltd, Synovate Holdings BV). Ipsos SA détient ainsi directement ou indirectement 100 % des sociétés Ipsos (France), Ipsos EMEA Holdings Ltd, Ipsos America Inc., Ipsos corp, Ipsos Asia Ltd, Synovate Holdings BV et Ipsos CCA, Inc et 53,66 % de la société Ipsos Stat. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 136 6.3 Liste des filiales et participations La liste des filiales et participations détenues par Ipsos SA (avec indication notamment du capital, des capitaux propres, de la quote-part de capital détenue par Ipsos SA, du pourcentage de détention du chiffre d’affaires) est donnée à la note 18.1.4.7.1.2 « Liste des filiales et participations » aux Comptes sociaux d’Ipsos SA figurant au 18.1.4 du présent Document d’Enregistrement. La liste des filiales consolidées par Ipsos SA est donnée à la note 7.1 « Périmètre de consolidation » des Comptes consolidés figurant au 18.1.2 du présent Document d’Enregistrement. Les informations relatives à l’évolution du périmètre de consolidation d’Ipsos sont indiquées à la note 2 « Évolution du périmètre de consolidation » aux Comptes consolidés d’Ipsos figurant au 18.1.2.2.2 du présent Document d’Enregistrement. Les dividendes versés au cours de l’exercice 2022 à la société mère figurent à la note 18.1.3.7.1.2 « Liste des filiales et des participations » des Comptes sociaux figurant au 18.1.4 du présent Document d’enregistrement. Enfin, Ipsos Group GIE est un groupement d’intérêt économique de droit français dont le siège social est situé 35 rue du Val de Marne à Paris 13ème, immatriculé au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 401 915 608. Ipsos Group GIE centralise les directions fonctionnelles et les directions des lignes de services du Groupe. Ipsos Group GIE a conclu des contrats de prestations de services avec certaines filiales du groupe Ipsos au titre desquels il réalise des prestations de services (direction et gestion, stratégie, financement, ressources humaines, juridique, Global PartneRing, etc. au niveau global et par spécialisation). En milliers d'euros Chiffre d'affaires Actifs non courants Endettement financier hors Groupe Trésorerie au bilan Flux de trésorerie provenant de l'exploitation Ipsos Insight 607 917 184 286 - 272 46 629 Ipsos MORI UK Ltd 233 537 26 204 - 11 253 8 755 Ipsos (China) Consulting 146 905 34 620 - 21 066 1 160 Ipsos (France) 95 589 33 899 - - (3 568) Ipsos (market research) Ltd 119 587 (27 808) - 6 463 9 459 Ipsos GmbH 75 138 9 834 - 4 045 3 267 Ipsos Public Affairs, LLC 133 114 305 215 - 3 854 13 813 Autres filiales et éliminations de consolidation 993 523 1 156 905 454 797 338 718 245 533 Total Groupe 2 405 310 1 723 155 454 797 385 670 325 047 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 137 7 Examen de la situation financière et des résultats 7.1 Situation financière ............................................................................................................. 138 7.2 Résultat du Groupe ............................................................................................................. 138 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 138 7.1 Situation financière La situation financière d’Ipsos SA est présentée au 18.1.2 et 18.1.4 du présent Document d’enregistrement. Les faits marquants de l’exercice 2022 sont dans la partie 5.3 Événements importants dans le développement des activités de l’émetteur et 18.1.4 du présent Document d’enregistrement. Les éléments de résultats sont présentés en partie 7.2 ci-dessous. 7.2 Résultat du Groupe Ipsos a réalisé en 2022 une performance solide, avec un niveau de profitabilité record, montrant ainsi la solidité et la pertinence de son modèle opérationnel. La croissance sur l’ensemble de l’année s’établit à 12,0 % dont 5,6 % de croissance organique (et 5,8 % d’effets change), malgré un contexte macroéconomique et géopolitique rendu difficile par la guerre en Ukraine, la politique zéro Covid menée par le gouvernement chinois, les fortes poussées inflationnistes dans de nombreuses régions et le resserrement des politiques monétaires qui en a résulté. En excluant l’impact net temporaire des contrats liés au Covid, la croissance organique sous-jacente s’établit à 8 %. La croissance organique cumulée s’élève à 25 % sur deux ans et 16 % sur trois ans incluant l’année 2020. Au 4 e trimestre, notre activité a cru de 8,8 %, dont près de 4 % de croissance organique (5 % hors impact net des contrats liés au Covid), marquant un léger ralentissement par rapport au 3 e trimestre dans certains marchés et en particulier en Chine. PERFORMANCE PAR TRIMESTRE 2022 vs. 2021 En millions d'euros Chiffre d'affaires 2022 Croissance totale Croissance organique 1 er trimestre 547,8 17,5 % 12,3 % (1) 2 ème trimestre 574,0 8,9 % 2,1 % 3 ème trimestre 601,5 14,3 % 5,3 % 4 ème trimestre 682,1 8,8 % 3,8 % Chiffre d'affaires 2 405,3 12,0 % 5,6 % (1) Les contrats Covid se sont poursuivis sur le premier trimestre 2022. * La croissance organique sous-jacente s’élève à 5 % au quatrième trimestre et à 8 % au titre de l’année 2022, hors l’impact temporaire net positif des contrats liés au Covid (projets spécifiques de suivi de la pandémie pour les gouvernements, moins les contrats qui n’avaient pas pu être mis en place en raison de la situation sanitaire). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 139 ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR RÉGION 2022 vs. 2021 En millions d'euros Chiffre d'affaires 2022 Contribution Croissance totale Croissance organique EMEA 1 025,7 43 % 1,1 % 0 % Amériques 965,5 40 % 24,9 % 12 % Asie-Pacifique 414,1 17 % 15,3 % 9 % Chiffre d'affaires 2 405,3 100 % 12,0 % 5,6 % Notre activité dans la région EMEA est restée globalement stable, pénalisée par la guerre en Ukraine et la fin des contrats Covid. Hors impact de ces contrats, l’activité organique sous- jacente a cru en 2022 de plus de 4 %. En particulier, l’Italie et la France enregistrent de bons résultats. C’est dans les Amériques qu’Ipsos a réalisé sa meilleure performance avec des croissances à deux chiffres en Amérique du Nord et en Amérique Latine, notamment tirées par nos activités Affaires Publiques, Santé, les GAFA et notre plateforme Ipsos.Digital. L’Asie-Pacifique affiche une croissance organique de 9%. Elle reflète des réalités très contrastées, entre la Chine qui a cru très faiblement cette année (1,5 %) en raison des multiples confinements, et le reste de l’Asie-Pacifique qui a montré une croissance très dynamique de 15 %, en particulier en Inde et en Corée. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 140 ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR AUDIENCE En millions d’euros Chiffre d’affaires 2022 Contribution Croissance organique 2022 vs 2021 Consommateurs 1 1 125,8 47 % 11 % Clients et salariés 2 495,1 20,5 % 6,5 % Citoyens 3 386,2 16 % -8,5 % Médecins et patients 4 398,2 16,5 % 6 % Chiffre d’affaires 2 405,3 100 % 5,6 % Répartition des Lignes de Service par segment d’audience : 1- Brand Health Tracking, Creative Excellence, Innovation, Ipsos UU, Ipsos MMA, Market Strategy & Understanding, Observer (excl. public sector), Social Intelligence Analytic, Strategy3 2- Automotive & Mobility Development, Audience Measurement, Customer Experience, Channel Performance (including Retail Performance and Mystery Shopping), Media development, Capabilities 3- Public Affairs, Corporate Reputation 4- Pharma (quantitative et qualitative) Dans un monde déconfiné en 2022 (à l’exception notable de la Chine) et en dépit des tensions inflationnistes et des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement de nos clients, c’est dans notre activité liée à la compréhension des consommateurs que nous enregistrons la plus forte croissance (11 % de croissance organique). Cela reflète le besoin de nos clients de comprendre l’évolution des comportements de consommation dans un contexte inflationniste, qui connaît à la fois une crise énergétique et développe une conscience accrue de la nécessité d’agir pour protéger la planète. L’audience clients et salariés affiche également une bonne performance avec une croissance organique de 6,5 %, résultant de la réouverture des économies, de la reprise des voyages et de l’activité de la filière hôtelière mais également d’un intérêt croissant de nos clients pour mesurer les expériences d’achats omnicanales. Après une très forte croissance au cours de la période 2020-2021, stimulée par les programmes de test Covid en Europe, notre activité auprès des citoyens a reculé en 2022. Cela étant, l’activité sous-jacente du secteur Affaires Publiques hors contrats Covid enregistre une croissance à deux chiffres, qui reflète le besoin des gouvernements et des institutions de comprendre les dynamiques d’opinion publique et les attentes des citoyens dans un monde marqué par des crises multiples. Enfin, notre activité auprès des médecins et des patients a enregistré une croissance organique de 6 %. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 141 PERFORMANCE FINANCIÈRE Compte de résultat résumé En millions d’euros 2022 2021 Variation 2022 / 2021 Chiffre d'affaires 2 405,3 2 146,7 12,0 % Marge brute 1 594,1 1 389,3 14,7 % Marge brute / CA 66,3 % 64,7 % 1,6 pt Marge opérationnelle 314,7 277,4 13,5 % Marge opérationnelle / CA 13,1 % 12,9 % 0,2 pt Autres produits et charges non courants / récurrents 3,7 -5,5 Charges de financement -13,2 -13,8 -4,5 % Autres charges de financement -3,5 -4,4 -19,7 % Impôts -72,8 -62,9 15,7 % Résultat net, part du Groupe 215,2 183,9 17,0 % Résultat net ajusté, part du Groupe 232,4 209,2 11,1 % Le résultat net ajusté est calculé avant (i) les éléments non monétaires liés à l’IFRS 2 (rémunération en actions), (ii) avant l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), (iii) l’impact net d’impôts des autres charges et produits non courants, (iv) impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers et (v) avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l’amortissement est déductible dans certains pays. Postes du compte de résultat La marge brute (qui se calcule en retranchant du chiffre d’affaires des coûts directs variables et externes liés à l’exécution des contrats) progresse de 160 points de base à 66,3 % contre 64,7 % en 2021. Cette augmentation est à relier à l’évolution du mix des modes de collecte des données et s’explique par (i) l’extinction durant le premier trimestre 2022 des importants contrats de suivi de l’évolution de la pandémie (dont les coûts de collecte étaient supérieurs à la moyenne) (ii) la poursuite structurelle de l’augmentation de la part des enquêtes en ligne Document d’Enregistrement Universel 2022 | 142 qui passe de 62 % en 2021 à 65 % en 2022 (iii) la capacité du groupe à tenir ses prix dans un contexte d’inflation élevée. En ce qui concerne les coûts d’exploitation, la masse salariale progresse de 16,2 % dans un contexte (i) de reprise des recrutements pour faire face à la croissance de l’activité (ceux-ci avaient été fortement limités pendant la crise sanitaire et encore en début d’année 2021) et (ii) de forte inflation. L’augmentation de la masse salariale reste cependant contenue puisqu’elle représente (y inclus les provisions pour bonus) 65,3 % de la marge brute contre 67 % en 2019. Le coût des rémunérations variables en actions est en hausse à 14,4 millions d’euros contre 12,1 millions d’euros en 2021 en raison de la hausse du cours de l’action. Les frais généraux augmentent de près de 32 millions d’euros, soit une hausse de 17,4 %, par rapport à 2021, en raison de (i) la reprise des voyages en 2022 – les dépenses de voyage restent toutefois inférieures de 35 % au niveau de 2019 et (ii) un rattrapage des dépenses courantes informatique et de technologie, qui avaient été fortement contraintes pendant la crise sanitaire. Au total et malgré ces effets de rattrapage, les frais généraux restent contenus par rapport aux niveaux d’avant crise et représentent 13,5 % de la marge brute contre 17 % en 2019. Le poste « Autres charges et produits opérationnels », qui se compose essentiellement de coûts de départ, affiche un solde négatif de 8,6 millions d’euros et est en diminution de 11,8 millions par rapport à l’année dernière, en partie impacté par des gains de change opérationnels liés à l’appréciation du dollar et d’autres monnaies par rapport à l’euro. Au total, la marge opérationnelle du Groupe s’établit à 13,1 %, en hausse de 20 points de base par rapport à 2021, établissant ainsi un record historique. En dessous de la marge opérationnelle, les dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions concernent la partie des écarts d’acquisition affectée notamment aux relations clients au cours des 12 mois suivant la date d’acquisition et faisant l’objet d’un amortissement au compte de résultat selon les normes IFRS sur plusieurs années. Cette dotation s’élève à 7,4 millions d’euros contre 5,3 millions précédemment. Cette hausse est essentiellement imputable aux acquisitions de Karian&Box et d’Infotools. Le solde du poste autres charges et produits non courants et non récurrents s’établit à 3,7 millions d’euros. Ce poste enregistre notamment les variations des engagements de rachats de minoritaires ainsi qu’un produit lié à la décision de capitaliser depuis janvier 2018 les coûts internes de développement. Ce dernier effet prend fin en 2022. Les charges de financement. La charge d’intérêt nette s’élève à 13,2 millions d’euros contre 13,8 millions l’année dernière en raison (i) d’une baisse de l’endettement financier en relation avec une bonne génération de trésorerie et (ii) d’une opération de renouvellement et de prolongation de maturité sur un emprunt « Shuldschein » pour un montant revu à la baisse fin 2021. Le taux effectif d’imposition au compte de résultat en norme IFRS s’établit à 24,8 % contre 25,2 % l’année passée. Il intègre une charge d’impôts différés passifs de 2,2 millions d’euros qui vient annuler l’économie d’impôts réalisée grâce à la déductibili té fiscale des amortissements d’écarts d’acquisition dans certains pays, alors même que cette charge d’impôts différés ne serait due qu’en cas de cession des activités concernées (et qui est par conséquent retraitée dans le résultat net ajusté). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 143 Le résultat net, part du Groupe, s’établit à 215 millions d’euros contre 184 millions d’euros en 2021, en croissance de 17,0 %. Le résultat net ajusté, part du Groupe, qui est l’indicateur pertinent et constant utilisé pour la mesure de la performance, est également en hausse à 232 millions d’euros contre 209 millions d’euros en 2021, en croissance de 11 %. Structure financière Flux de trésorerie. La capacité d’autofinancement s’établit à 402 millions d’euros contre 373 millions d’euros en 2021. Le besoin en fonds de roulement connaît une variation négative de 14 millions d’euros, provenant d’une part de la progression de l’activité et d’autre part de paiements de bonus importants en 2022, consécutifs à un excellent exercice 2021. Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles sont principalement constitués d’investissements en infrastructure informatique, de technologie et de R&D. Ils se sont élevés à 55 millions d’euros, en augmentation de 11 millions d’euros par rapport à 2021. Ils marquent la mise en place du plan stratégique 2025, qui prévoit une progression significative dans les investissements sur nos plateformes, notamment Ipsos.Digital, Askia et Infotools. Au total, la génération de trésorerie libre d’exploitation, à 214 millions d’euros, est supérieure aux prévisions pour l’année, en retrait de 30 millions d’euros par rapport à l’année dernière, en raison comme expliqué ci-dessus de la progression de l’activité, du paiement des bonus au titre de 2021 et de la progression des investissements en infrastructures informatiques, technologiques et R&D. En ce qui concerne les investissements non courants, Ipsos a investi environ 7,3 millions d’euros en versant des compléments de prix relatifs aux acquisitions de Karian&Box et d’Infotools et en procédant à l’acquisition de WeCheck, société de petite taille dans le Mystery Shopping au Canada. Enfin les opérations de financement incluent notamment en 2022 : - Le lancement du programme de share buy-back pour un montant de 10 millions d’euros, au-delà des rachats de titres habituels dans le cadre des plans d’actions gratuites ; - Le remboursement du solde de l’emprunt USPP souscrit en 2010 pour un montant de 30 millions de dollars ; - Le versement de 51 millions d’euros de dividendes. Les capitaux propres s’établissent à 1 500 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 1 342 millions d’euros au 31 décembre 2021. Les dettes financières nettes s’élèvent à 69 millions d’euros, en baisse par rapport au 31 décembre 2021 (180 millions d’euros). Le ratio d’endettement net diminue à 4,6 % contre 13,4 % au 31 décembre 2021. Le ratio de levier (calculé hors impact IFRS16), s’établit à 0,2 fois l’EBE (contre 0,5 fois au 31 décembre 2021). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 144 Position de liquidité. La trésorerie au 31 décembre 2022 s’élève à 386 millions d’euros contre 298 millions d’euros au 31 décembre 2021. Le Groupe dispose par ailleurs de plus de 480 millions d’euros de lignes de crédit à plus d’un an, lui permettant de faire face à ses échéances de dette de 2023 et 2024 qui s’élèvent à 77 millions d’euros. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 145 Le tableau qui suit fait apparaître les résultats d’Ipsos SA au cours des cinq derniers exercices : Date d’arrêté 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018 Durée de l’exercice (mois) 12 12 12 12 12 Capital en fin d’exercice Capital social 11 063 306 11 109 059 11 109 059 11 109 059 11 109 059 Nombre d’actions ordinaires 44 253 225 44 436 235 44 436 236 44 436 236 44 436 235 Opérations et résultats Chiffre d’affaires hors taxes 377 784 376 620 383 537 1 843 088 628 094 Résultat avant impôt, participation, dot. amortissements & provisions 114 169 156 195 759 304 87 836 877 102 326 423 37 759 547 Impôt sur les bénéfices 4 281 809 3 150 739 -971 147 1 171 778 783 788 Dot. amortissements & provisions 5 057 911 13 222 634 6 341 590 36 646 428 13 549 773 Résultat net 104 829 436 179 385 931 82 466 434 64 508 217 23 425 986 Résultat distribué 39 819 827 19 771 147 38 326 914 37 831 455 Résultat par action Résultat après impôt, participation, 2,48 4,33 2,00 2,28 0,83 et avant dot. amortissements & provisions Résultat net 2,37 4,04 1,86 1,45 0,53 Dividende attribué 1,15 1,15 0,9 0,45 0,88 Personnel Effectif moyen 2 2 2 2 2 Masse salariale 3 244 862 1 247 418 948 549 1 066 077 1 015 142 Sommes versées en avantages sociaux (sécurité sociale, œuvres sociales…) 1 254 371 638 121 395 993 406 595 405 018 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 146 8 Trésorerie et capitaux 8.1 Information sur les capitaux ............................................................................................... 148 8.2 Source et montant des flux de trésorerie .......................................................................... 148 8.3 Besoins de financement et structure de financement ...................................................... 148 8.4 Restrictions à l’utilisation des capitaux ............................................................................ 148 8.5 Sources de financement attendues ................................................................................... 148 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 147 Les informations concernant la trésorerie et les capitaux pour 2020 et 2021 figurent respectivement dans la partie 8 du Document d’enregistrement universel 2020 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 27 avril 2021 sous le numéro D.21-0371 et dans la partie 8 du Document de référence 2021 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 22 avril 2022 sous le numéro D.22-0341. Pour l’exercice 2022, les informations concernant la trésorerie et les capitaux sont indiquées ci-dessous. L’information concernant le recours de la Société au marché de la dette est la suivante : En septembre 2010 Ipsos SA avait effectué une émission obligataire en placement privé sur le marché institutionnel américain (USPP) pour un montant de 300 millions de dollars avec des durées de 7, 10 et 12 ans (échéance finale le 28 septembre 2022). Le remboursement de la première tranche à 7 ans pour un montant de 85 millions de dollars était intervenu le 28 septembre 2017 et la seconde tranche à 10 ans pour un montant de 185 millions de dollars avait eu lieu le 28 septembre 2020. Le solde s’élevait à 30 millions de dollars au 31 décembre 2021, cette dernière tranche a été remboursée le 28 septembre 2022. En octobre 2016 Ipsos a initié avec trois banques partenaires le lancement d’une opération d’émission d’un nouvel emprunt Schuldschein sur le marché allemand. Le but de cette opération était de refinancer une partie de son endettement à des échéances plus longues et avec des conditions de marge améliorées. L’offre initiale portait sur un montant d’au moins 125 M€ pouvant être augmenté, à plusieurs maturités, à taux fixes et taux variables, en euro et en dollar. L’importance du livre d’ordres (sursouscrit deux fois) avait permis à Ipsos de porter la taille finale de la transaction à 223 M€ eq. et de fixer un prix d’émission en bas de fourchette. Le 30 novembre 2016, l’opération s’était clôturée en multi- tranches, multi-devises (138M€ et 90M$), répartie entre taux variable (pour 71 % du total) et taux fixe (29 %) et avec des maturités de 3 ans (pour 2 % du total), 5 ans (63 %) et 7 ans (35%). La tranche à 3 ans à taux variable a été remboursée le 9 décembre 2019 pour un montant de 5 millions d’euros. Le 7 décembre 2021 ont été remboursés les tranches à taux variable pour un montant de 80.5 millions d’euros et à taux fixe pour 14 millions d’euros ainsi que les tranches à 5 ans pour 38.5 millions USD à taux variable et 10 millions de USD à taux fixe. Il restait 38.5 millions d’euros et 41.5 millions de USD au 31 décembre 2021.A cette date, Ipsos a proposé aux investisseurs de 2016 un renouvellement et une prolongation des échéances et montants. Cette opération a retenu l’attention de nombreux investisseurs et a permis d’obtenir : 15 millions d’euros à 5 ans à taux variable, 38.5 millions d’euros à 7 ans à taux variable et 20 millions USD à 7 ans à taux variable. Ce résultat a permis à Ipsos d’allonger la maturité à 5 ans et 7 ans de son profil d’endettement. Un Crédit Syndiqué a été renouvelé en septembre 2018 pour un montant de 160 millions pour une durée de 5 ans avec une extension à 1+1 ans. Le Crédit Syndiqué conclu le 17 décembre 2015 pour un montant de 215 millions d’euros d’une durée de 5 ans est arrivé à échéance en décembre 2022. Il a été renouvelé en novembre 2022 pour un montant de 185 millions pour une durée de 5 ans avec une extension à 1+1 ans. En septembre 2018, Ipsos a placé avec succès son premier emprunt obligataire d’un montant de 300 millions d’euros à échéance 7 ans avec un coupon annuel de 2,875 % avec une prime d’émission à 99,184 %. Cette émission a permis à Ipsos d’allonger la maturité de son profil d’endettement et de diversifier sa base d’investisseurs crédit. Grace au bon niveau de flux de trésorerie disponible généré chaque année, Ipsos a pu faire face à l’ensemble des remboursements prévus. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 148 8.1 Information sur les capitaux Les informations relatives aux capitaux propres d’Ipsos SA au cours des deux derniers exercices figurent à la note « Capitaux propres » de l’annexe aux Comptes sociaux figurant au 18.1.4.7.7 du Document d’enregistrement. Pour une information plus détaillée, veuillez- vous référer à la note « Capitaux propres » des Comptes consolidés figurant au 18.1.2.2.4.8 du présent Document d’enregistrement. 8.2 Source et montant des flux de trésorerie Les montants des flux de trésorerie au cours des deux derniers exercices sont résumés au point 3 « Tableau des flux de trésorerie » des Comptes sociaux figurant au 18.1.4.3 du Document d’enregistrement. Pour une information détaillée, veuillez-vous référer au « État des flux de trésorerie consolidés » et à la note 6.1 « Note sur l’état des flux de trésorerie consolidés » des Comptes consolidés figurant au 18.1.2.2.6.1 du présent Document d’enregistrement. 8.3 Besoins de financement et structure de financement Pour une information détaillée, veuillez-vous référer aux notes « Endettement financier » et 6.4.1 « Engagements sur contrats de location financement » des comptes consolidés figurant au 18.1.2 du présent Document d’enregistrement. 8.4 Restrictions à l’utilisation des capitaux Non applicable. 8.5 Sources de financement attendues Pour une information détaillée, se référer à la note « Exposition au risque de liquidité » des Comptes consolidés figurant au 18.1.2.2.5.2.5 du présent Document d’enregistrement. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 149 9 Environnement réglementaire L’activité des études de marché n’est pas régie, au plan international, par un corps de normes spécifiques clairement établies. Elle est cependant soumise à un ensemble de règles déontologiques mises en place par les entreprises groupées en organisations professionnelles. Il s’agit principalement du Code international ICC/ ESOMAR des études de marché, études sociales et d’opinion et de l’analytiques des données qui a été conçu comme un cadre d’autorégulation. Ce Code établit des standards essentiels de conduite éthique et professionnelle pour maintenir la confiance du public dans les recherches tout en exigeant un strict respect des lois et règlements applicables. Ainsi ce Code met notamment l’accent sur la nécessité d’être transparents vis-à-vis des répondants quant aux informations que les chercheurs ont l’intention de collecter et la finalité de la recherche. Les chercheurs doivent également veiller à protéger les données collectées et préserver l’anonymat des répondants sauf si ces derniers ont accepté de lever leur anonymat. En France, le corps de normes françaises suivant s’applique aux sociétés d’Etudes et à leur activité. 9.1 Protection des données à caractère personnel Le Règlement général sur la protection des données n° 2016/679, également appelé " RGPD " qui s'applique depuis mai 2018 à tous les pays de l'Espace économique européen (EEE) est directement applicable en France. La loi n° 78-17 du 6 janvier 1978, relative à l'informatique, aux fichiers et aux libertés, a été adaptée au nouveau cadre européen par décret d'application du 29 mai 2019, entré en vigueur le 1er juin 2019. Le RGPD est rapidement devenu la norme législative mondiale et la grande majorité de la nouvelle législation sur la protection des données s'en inspire fortement. En 2022, Ipsos a poursuivi son programme, lancé en 2018, visant à maintenir toutes ses filiales, qui opèrent dans l'Union européenne, au moins en conformité avec le RGPD et toutes ses autres filiales en conformité avec les principes du RGPD (sous réserve des lois locales applicables), que le RGPD soit applicable ou non. Ipsos a également convenu avec ESOMAR, l'organisme d'autorégulation de l'industrie des études de marché, des études sociales, des études d'opinion et de l'analyse des données, de souscrire à une adhésion mondiale d'entreprise. En rendant ainsi le Code international ICC/ESOMAR sur les études de marché, d'opinion et sociales et l'analyse de données directement applicable à lui-même et à ses filiales mondiales, Ipsos démontre une nouvelle fois son engagement en faveur de la protection des répondants. Ipsos a maintenu ses actions de communication et la formation régulière de ses employés sur la protection des données personnelles dans les différentes divisions opérationnelles ainsi qu'auprès des nouveaux employés. Ipsos a continué à suivre l'introduction ou le développement de la législation sur la protection des données au niveau mondial et a adapté ses méthodes opérationnelles pour ces pays en conséquence. 9.2 Publication et diffusion de sondage d’opinion • La loi n°77-808 du 19 juillet 1977, relative à la publication et à la diffusion de certains sondages d’opinion, modifiée notamment par la loi du 20 janvier 2017 ; elle-même modifiée par décret n°2018-301 du 25 avril 2018 ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 150 • Les recommandations générales de l’Autorité de Régulation Professionnelle de la Publicité (ARPP) portant notamment sur la publication des résultats d’étude de marché ou d’enquête ; • Protection des droits de propriété intellectuelle ; • Les dispositions du Code de la propriété intellectuelle relatives à la propriété littéraire et artistique. 9.3 Protection des droits de propriété intellectuelle Les dispositions du Code de la propriété intellectuelle relatives à la propriété littéraire et artistique. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 151 10 Informations sur les tendances 10.1 Description des principales tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier exercice, et de tout changement significatif de performance financière du Groupe Se référer au 10.2. 10.2 Tendance, incertitude, contrainte, engagement ou événement dont l’émetteur a connaissance susceptible d’influer sensiblement sur les perspectives de l’émetteur 10.2.1 Communiqué des résultats annuels 2022, publié le 15 février 2023 (extraits) Après une année 2022 solide et un niveau de profitabilité record, nous pouvons nous appuyer sur les forces du modèle d’Ipsos : - Les résultats financiers des trois dernières années, tant sur le plan de la croissance que de la profitabilité, ainsi que la résilience du groupe pendant la crise Covid montrent la force du modèle opérationnel renforcé par le plan stratégique 2018-2022 « Total Understanding ». - La transition managériale s’est bien déroulée et la nouvelle équipe de direction du Groupe autour de Ben Page est désormais en place, avec notamment les nominations récentes de Dan Lévy (Finances), de Valérie Vezinhet (Ressources humaines), Michel Guidi (Technologie et opérations), Christophe Cambournac (Services et Solutions) et Jennifer Hubber (Organisation Clients). Par ailleurs, Lauren Demar a récemment été nommée Directrice ESG du Groupe. - La satisfaction de nos clients demeure très élevée dans nos enquêtes post projets : le score moyen est de 9 sur 10 sur les 7 000 réponses recueillies en 2022. - L’enquête interne auprès de nos collaborateurs montre un fort sentiment d’appartenance à l’entreprise et un très haut niveau d’engagement (79 %), en progression de 3 points par rapport à 2021. - Le Groupe est quasi désendetté avec un levier de 0,2 (Endettement net / EBE) et un niveau élevé de disponibilités. Cette excellente situation financière permettra de financer la croissance, les investissements et les acquisitions. - Enfin, nous avons présenté en juin dernier notre plan 2022-2025, The Heart of Science and Data, Cette stratégie s’articule autour des priorités suivantes : o Poursuivre notre stratégie de multi-spécialiste et continuer à nous développer en particulier dans les secteurs de la santé, des affaires publiques et de l’advisory ; o Investir dans l’analyse de données, l’intelligence artificielle, les technologies et les panels de haute qualité ; o Accompagner nos clients dans leur transformation pour répondre aux impératifs de durabilité et ESG. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 152 Nous sommes confiants dans notre capacité à délivrer les objectifs financiers annoncés dans notre plan stratégique en juin dernier : 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires d’ici 2025 (incluant les acquisitions) avec une croissance organique de 5 à 7 % en moyenne par an sur 2022-2025, une marge opérationnelle supérieure à 13 % en fin de période et 15 % sur le long terme. Dans le même temps, l’année 2023 est marquée par des incertitudes macroéconomiques et géopolitiques persistantes. La guerre en Ukraine et la crise énergétique combinées au rebond de la demande post-Covid ont conduit à une inflation des prix de production, inconnue depuis plusieurs décennies. Si l’inflation semble refluer globalement, l’inflation sous-jacente (hors prix alimentaires et de l’énergie) n’a pas atteint son pic. Par ailleurs, le resserrement significatif des politiques monétaires pourrait limiter la reprise de la croissance cette année. Cela étant, les perspectives pour 2023 sont plutôt plus favorables qu’il y a quelques mois grâce notamment à (i) la bonne résistance des marchés du travail (ii) la capacité d’adaptation face aux tensions énergétiques (iii) le rebond anticipé de la Chine après l’abandon de la politique zéro Covid. Par ailleurs, les incertitudes représentent également des opportunités pour Ipsos. Tant les entreprises que les gouvernements ont des besoins accrus de compréhension des dynamiques de consommation et d’opinions publiques dans un monde de plus en plus sensible aux questions sociales et environnementales et dans un contexte de crises multiples. Au total, nous anticipons pour cette année une croissance organique de l’ordre de 5 % et une marge opérationnelle de l’ordre de 13 %. La progression de l’activité sera séquentielle en 2023 : les performances du premier trimestre pâtiront d’un effet de base défavorable lié à la forte croissance de l’activité début 2022. Nous nous attendons à un rebond de l’activité en lien avec l’amélioration de la situation globale (notamment en Chine) et en comparaison aux trois derniers trimestres de 2022 qui avaient affiché une croissance moins forte. Par ailleurs, l’expérience des trois dernières années a montré la résilience du modèle d’Ipsos. Notre diversification géographique, notre approche multi-sectorielle (notamment dans des secteurs en croissance structurelle voire même contracycliques comme les affaires publiques et la santé), la faible concentration de notre portefeuille clients et notre capacité à réduire rapidement nos coûts si les perspectives devaient être moins favorables constituent autant d’atouts et de stabilisateurs dans un contexte global d’incertitudes. Le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale de mai prochain une augmentation du dividende à 1,35 euros par action. Enfin, nous envisageons de continuer notre politique de rachat de titres à des fins d’annulation, pour environ 50 millions d’euros en 2023. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 153 11 Prévisions ou estimations du bénéfice 11.1 Prévision ou estimation du bénéfice Se référer au 10.2.1. 11.2 Principales hypothèses sous-tendant les prévisions ou estimations de bénéfices Se référer au 10.2.1. 11.3 Déclaration relative aux bases d’établissement et d’élaboration des précisions et estimations du bénéfice Un Business Plan à 5 ans est révisé annuellement sert de base d’établissement aux objectifs financiers. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 154 12 Organes d’administration, de direction et de surveillance et direction générale 12.1 Informations concernant les membres du conseil d’administration et la direction générale ................................................................................................................................ 155 12.2 Conflits d’intérêts ................................................................................................................ 176 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 155 12.1 Informations concernant les membres du conseil d’administration et la direction générale 12.1.1 Présentation des membres du Conseil d’administration et des Comités spécialisés du Conseil au 1 er février 2023 12.1.1.1 Tableau de synthèse de la composition du Conseil d’administration et de ses trois Comités, Comité d’audit, Comité des nominations et des rémunérations (CNR) et Comité Stratégie et ESG au 1 er février 2023 Nom Age Sexe Nationalité Début du 1 er mandat Fin du mandat en cours Ancienneté au Conseil (en années) Conseil d’adminis tration Comité d’audit CNR Comité Stratégie et ESG Administrateurs dirigeants Didier Truchot Président du Conseil d’administration 76 M Française 23.02.1988 AG 2024 35 P Ben Page Directeur général 57 M Britannique 15.11.2021 (mandat de Directeur général) 04.10.2021 (mandat d’Administra teur) 15.11.2026 AG 2023 1 M Administrateurs qualifiés d’indépendants par le Conseil Pierre Barnabé 52 M Française 12.01.2022 AG 2026 1 M M Virginie Calmels 52 F Française 17.05.2022 AG 2026 1 P Filippo Pietro Lo Franco 53 M Italienne 28.05.2020 AG 2024 3 M P Anne Marion- Bouchacourt 64 F Française 28.04.2017 AG 2025 6 M P Eliane Rouyer- Chevalier 70 F Française 28.05.2019 AG 2023 4 M M Administrateur non qualifié d’indépendant Patrick Artus 71 M Française 29.04.2009 AG 2023 14 M M Laurence Stoclet 56 F Française 18.12.2002 AG 2023 20 M M Administrateur représentant les salariés André Lewitcki 67 M Française 18.03.2021 18.03.2025 2 M M Sylvie Mayou 62 F Française 26.07.2017 26.07.2025 6 M M Taux d’indépendance 2 55,6% 66,7% 100 % 50 % Taux de féminisation 45,5% M = Membre ; P = Président 2 L’administrateur représentant les salariés n’est pas pris en compte dans le calcul du taux d’indépendance du Conseil (article 10.3 du Code AFEP- MEDEF auquel Ipsos se réfère). Mr Patrick Artus est qualifié de « non-indépendant » en raison de la durée de son mandat conformément aux règles AFEP-MEDEF, même si son haut degré d’indépendance est reconnu par ailleurs par le Conseil. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 156 Le Conseil d’administration envisage de proposer la nomination de deux nouvelles administratrices indépendantes à l’Assemblée générale qui aura lieu le 15 mai 2023, portant à 64% le taux d’indépendance du Conseil d’administration et à 54% le taux de féminisation. 12.1.1.2 Expertises des membres du Conseil d’administration au 1 er février 2023 Le Conseil d’administration, sur recommandation du Comité des Nominations et Rémunérations qui est en charge du processus de sélection des candidats et qui est composé à 100% de membres indépendants, porte une attention particulière à la sélection de ses membres. Il veille à proposer à l’Assemblée générale de nouveaux administrateurs choisis de façon à disposer en son sein, autant que possible, d’un bon équilibre femmes-hommes mais pas uniquement : la pluralité et la diversité de compétences, d’expériences et de maitrise des enjeux stratégiques et ESG sont au cœur de ce processus de sélection des administrateurs, ainsi que leur connaissance des activités du groupe, qui intervient dans un métier de niche dans l’univers des services professionnels. Ainsi, le Conseil d’administration regroupe en son sein compétences et expertises dans les domaines suivants : - Société et économie ; - Direction générale d’entreprises internationales ; - Métiers (professional services) ; - Finance, audit et risque ; - Technologies, IT et cybersécurité ; - Data, digital ; - ESG ; - Ressources Humaines, rémunérations. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 157 12.1.1.3 Présentation individuelle des Administrateurs Administrateurs au 1 er février 2023 Age : 76 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Président du Conseil d’administration Principales compétences & domaines d’expertise : Etudes, économie, sociologie, gestion internationale Nombre d’actions Ipsos détenues : 282 351 Didier Truchot Président du Conseil d’administration d’Ipsos SA Biographie Fondateur et Président d’Ipsos depuis sa création en 1975. Il en a également été le Directeur général jusqu’en novembre 2021. Titulaire d'une licence en sociologie et en sciences économiques, il a commencé sa carrière à l'IFOP comme chargé d'études puis dans un autre institut d’études de marché. Il a fondé Ipsos en 1975. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Au sein du Groupe : • France : Ipsos Observer (Représentant permanent d’Ipsos (France)) ; GIE Ipsos, Ipsos Group GIE et Ipsos Stat SA (Administrateur) ; Ipsos (France) (Président) • Canada : Ipsos Corp, Ipsos-NPD Inc., Ipsos-Insight Corporation (Président du Conseil d’administration) • Etats-Unis : Ipsos America, Inc., Ipsos-Insight, LLC, Ipsos Interactive Services US, LLC, Ipsos MMA Inc., Ipsos Public Affairs Inc. • Espagne : Ipsos Iberia SA (Vice-Président) ; Ipsos Understanding Unlimited Research SA (Administrateur) • Suisse : Ipsos S.A. (Président du Conseil d’administration) • Royaume-Uni : Pricesearch Ltd (Président du Conseil d’administration) ; Ipsos MORI UK Ltd, Ipsos EMEA Holdings Ltd, Ipsos (Market Research) Ltd (ex Market & Opinion Research International Limited (Administrateur) • Hong Kong : Ipsos Asia Ltd (Président du Conseil d’administration) En dehors du Groupe : • France : DT & Partners, Ipsos Partners (Président) Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • Etats-Unis : Research Data Analysis Inc. (Président du Conseil d’administration) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 158 Age : 57 ans Nationalité : Britannique Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Directeur général d’Ipsos SA Principales compétences & domaines d’expertise : Gestion, leadership, recherche, politique publique, tendances et société Nombre d’actions Ipsos détenues : 4 526 Ben Page Administrateur et Directeur général d’Ipsos SA Biographie Ben Page est Directeur général d'Ipsos. Il a rejoint le groupe MORI en 1987 après avoir été diplômé de l'Université d'Oxford en 1986, et a été l'un des leaders du premier rachat du groupe par les cadres et de sa vente à Ipsos en 2005. Auteur et conférencier régulier sur les tendances, le leadership et la gestion des performances, il a dirigé des milliers d'enquêtes sur les tendances de consommation et le comportement des citoyens. De 1987 à 1992, Ben Page a travaillé dans le secteur privé sur la réputation des entreprises et les études de consommation. Dès 1992, il travaille en étroite collaboration avec des ministres conservateurs et travaillistes ainsi que des décideurs politiques de haut niveau au sein du gouvernement. Il devient Directeur général d'Ipsos au Royaume-Uni et en Irlande en 2009. Ben Page est professeur invité au Kings College de Londres, et membre de l'Académie des sciences sociales et de la Market Research Society. Il siège au Conseil de la recherche économique et sociale (ESRC) à l'UKRI. Il est conseiller auprès du Kings Fund et de la Social Market Foundation. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Au sein du Groupe : • Royaume-Uni : Ipsos MORI UK Ltd, MORI Limited, Ipsos (Market Research) Ltd (Administrateur) • France : Ipsos Strategic Puls (Président) • Allemagne : Ipsos GmbH, (Directeur général) • Argentine : Ipsos Argentina SA ; Ipsos Observer SA (Administrateur) • Australie : Ipsos Proprietary Ltd, Ipsos Public Affairs Pty Ltd, I-View Proprietary Ltd (Administrateur) • Belgique : Ipsos NV (Administrateur) • Canada : Ipsos-Insight Corporation, Ipsos NPD Inc. (Administrateur) • Colombie : Ipsos Napoleon Franco & Cia SAS (Administrateur) • Costa Rica : Ipsos S.A. (Administrateur) • Danemark : Ipsos AS (Président du Conseil d’administration) • Equateur : Ipsosecuador SA, Servicios Ecuatorianos Atica SA (Membre du directoire) • Etats-Unis : Ipsos Insight LLC, Ipsos Interactive Services US LLC, Research Data Analysis Inc., Ipsos MMA Inc., Ipsos Public Affairs Document d’Enregistrement Universel 2022 | 159 LLC (Administrateur) ; Ipsos America Inc (Vice-Président) • Guatemala : Ipsos SA (Administrateur) • Irlande : Ipsos Ltd (Administrateur) • Italie : Ipsos S.r.l (Administrateur) • Japon : Ipsos Japan Holdings K.K., Japan Marketing Operations K.K., Ipsos K.K. (Administrateur) • Mexique : Ipsos SA de CV (Administrateur) • Nouvelle Zélande : Ipsos Ltd (Administrateur) • Norvège : Ipsos AS (Président du Conseil d’administration) • Pérou : Ipsos Opinion y Mercado S.A. (Administrateur) • Pologne : Ipsos sp.z.o.o. (Président et représentant légal) • Panama : Ipsos CCA, Inc., Ipsos TMG Panama S.A., Ipsos TMG, S.A., Ipsos Herrarte Inc. (Administrateur) • Pays-Bas : Synovate Holdings BV (Administrateur) • Pologne : Ipsos Sp.z.o.o. (Président du Conseil d’administration) • Puerto Rico : Ipsos, Inc. (Administrateur) • Royaume-Uni : Ipsos MORI UK Ltd, Ipsos Interactive Services Limited, Livra Europe Ltd, Ipsos Pan Africa Holdings Ltd, Synovate Healthcare Ltd, Ipsos EMEA Holdings Ltd, Ipsos Mystery Shopping UK Ltd, Ipsos Mystery Shopping Services UK Ltd (Administrateur) • Roumanie : Ipsos Interactive Services S.R.L. (Administrateur) • Singapour : Ipsos Pte Ltd (Administrateur) • Suède : Ipsos Norm A.B., Ipsos AB (Administrateur) • Thaïlande : Ipsos Ltd, IJD Ltd, Synovate Ltd (Administrateur) Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 160 Age : 71 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : 59, rue Bruneseau - 75013 Paris Principale fonction : Chef économiste chez Natixis Principales compétences & domaines d’expertise : Economie Nombre d’actions Ipsos détenues : 792 Patrick Artus Administrateur et membre du comité Stratégie et ESG Biographie Officier dans l’Ordre National de la Légion d'Honneur, diplômé de l'Ecole Polytechnique, de l'Ecole Nationale de la Statistique et de l'Administration Economique et de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris, Patrick ARTUS a été pendant 20 ans Directeur de la Recherche et des Etudes de NATIXIS, puis Chef économiste et Membre du Comité Exécutif. Il débute sa carrière en 1975 à l'INSEE où il participe entre autres aux travaux de prévision et de modélisation. Il travaille ensuite au Département d'Economie de l'OCDE (1980) puis devient Directeur des Etudes à l'ENSAE et Responsable de Séminaire de Recherche à l'Université Paris Dauphine (1982). Il a été professeur d'économie dans diverses écoles et universités (Ecole Polytechnique, Dauphine, ENSAE, Centre des Hautes Etudes de l'Armement, Ecole Nationale des Ponts et Chaussées, HEC Lausanne, Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne). Il est actuellement Professeur d’économie à l’Ecole d’Economie de Paris (PSE-Paris School of Economics). Il cumule ses fonctions d'enseignant avec ses travaux de recherche et s'associe à diverses revues ou associations économiques. Il a été pendant des années membre du Conseil d’Analyse Economique auprès des Premiers Ministres Français. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés • France : Conseiller économiste de Natixis ; Professeur d’Economie à PSE (Paris School of Economics) ; Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • France : Total SA (Administrateur indépendant, membre du Comité d’audit, membre du Comité Stratégie & RSE) Société cotée Document d’Enregistrement Universel 2022 | 161 Age : 52 ans Nationalité : Française Adresse professionnelle : SOITEC 922, Parc technologique des Fontaines, Chemin des Franques, 38190 Bernin Principale fonction : Directeur Général Principales compétences & domaines d’expertise : Chevalier de l'Ordre National du Mérite français Diplômé de NEOMA Business School et de CentraleSupélec Nombre d’actions Ipsos détenues : 500 Pierre Barnabé Administrateur indépendant et membre du Comité des nominations et des rémunérations Biographie SOITEC Directeur Général Pierre Barnabé a rejoint Soitec en mai 2022 avant de prendre ses fonctions de Directeur Général le 26 juillet 2022. De 2015 à 2021, il a été Vice-Président Exécutif du groupe Atos en charge de la division Big Data & Cybersécurité (BDS). Il en a également dirigé les activités Services Public & Défense puis Manufacturing. Il est devenu Directeur Général par intérim du groupe en 2021. Avant son acquisition par Atos en 2014, il avait rejoint Bull, l’unique leader européen de supercalcul, d’électronique pour intelligence artificielle, de cybersécurité et de cyberdéfense, de 2013 à 2015 en tant que Directeur Général Délégué. De 2011 à 2013, il a été Directeur Général de la branche Entreprise de SFR où il a lancé les activités de cloud computing et le très haut débit pour le monde professionnel. De 1998 à 2011, il avait occupé diverses fonctions au sein d'Alcatel puis Alcatel Lucent, d'abord à la direction commerciale, puis comme Président Directeur Général d'Alcatel-Lucent France (ex Alcatel CIT), avant de devenir Directeur Général Adjoint du groupe en charge des Ressources Humaines et de la Transformation. Pierre Barnabé a débuté sa carrière en 1994 dans la Silicon Valley pour développer l'activité Corporate Venture et Capital Risque du groupe Thales avant de rejoindre son siège parisien en charge de la stratégie et des acquisitions de la Branche Communication et Commandement. Pierre Barnabé est Chevalier de l'Ordre National du Mérite. Il est Président du Conseil d’Administration de l'ENSIMAG Grenoble et membre du Conseil d’administration de l’INRIA Depuis janvier 2022, il a rejoint le Conseil d'Administration d'Ipsos. Pierre Barnabé est diplômé de NEOMA Business School et de l'école Centrale de Paris. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Président de l'ENSIMAG Grenoble Membre du Conseil d’administration de l’INRIA Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 162 Age : 52 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : CV Education / FUTURAe 56 rue de Billancourt 92100 Boulogne BIllancourt Principale fonction : Présidente de CV Education / FUTURAe Principales compétences & domaines d’expertise : Finance / Management Entertainment / Telecom / Digital / Education Nombre d’actions Ipsos détenues : 400 Virginie Calmels Administrateur indépendant et Présidente du comité Stratégie et ESG Biographie Virginie Calmels est présidente de la société SHOWer Company, elle- même présidente de la société CV Education, groupe d’enseignement supérieur des métiers de demain dans le domaine des industries créatives et du marketing digital qui a ouvert la première école FUTURAe à Boulogne-Billancourt en octobre 2020. Elle est administratrice de la société Iliad (Free) depuis juin 2009 et administratrice de la société Assystem depuis mars 2016 et de la société Focus Entertainement depuis avril 2022. Depuis novembre 2019, Mme Virginie Calmels est présidente du Conseil Stratégique du Groupe OuiCare, et présidente d’Honneur du fonds de dotation OuiCare qui lutte contre les violences faites aux femmes. Elle est présidente fondatrice du “think and do tank» DroiteLib’ depuis 2016. Virginie Calmels avait commencé sa carrière en 1993 au sein du cabinet d’audit Salustro Reydel. Elle avait ensuite rejoint le groupe Canal+ (1998-2003) où elle a occupé successivement les fonctions de directrice financière de NC Numéricable, de directrice financière de l’international et du développement du groupe Canal+ puis de directrice financière de Canal+ S.A., avant d’être promue directrice générale adjointe puis codirectrice générale déléguée de la chaîne Canal+. Elle a rejoint Endemol France en 2003 en tant que directrice générale, puis à compter d’octobre 2007, elle occupe la fonction de présidente-directrice générale. En mai 2012 elle est promue directrice générale du groupe Endemol Monde et conserve la présidence d’Endemol France, mandats dont elle a démissionné mi-janvier 2013. Elle avait par ailleurs rejoint le Conseil de surveillance d’Euro Disney et d’Euro Disney Associés S.C.A en mars 2011 dont elle est devenue présidente en janvier 2013 jusqu’à sa démission en février 2017. Elle était membre du Conseil d’administration de Technicolor de mai 2014 à juillet 2016 puis censeur jusqu’en mai 2017. Virginie Calmels est diplômée de l’École supérieure de commerce de Toulouse ainsi que de l’Institut européen d’administration des affaires (Insead) et est également titulaire d’un diplôme d’études supérieures comptables et financières et d’un diplôme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes. Par ailleurs elle est membre de l’association Le Siècle et Chevalier de l’Ordre National du Mérite. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés • Présidente de CV Education / FUTURAe • Présidente de SHOWer Company • Administratrice du Groupe ILIAD (Free) • Administratrice indépendante d’ASSYSTEM • Administratrice indépendante de Focus Entertainment • Administratrice indépendante d’IPSOS (en cours de nomination) • Présidente du Conseil Stratégique du Groupe OUI CARE • Présidente d’Honneur du fonds de solidarité OUI CARE Document d’Enregistrement Universel 2022 | 163 Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Présidente du conseil de surveillance Eurodisney SCA et Eurodisn Associés SCA Administratrice Technicolor S.A. Conseillère régionale Nouvelle Aquitaine Première Adjointe Mairie de Bordeaux Vice-Présidente Bordeaux Métropole Présidente du conseil d’administration EPA Bordeaux Euratlantique Administratrice Aéroport de Bordeaux Mérign Administratrice BGI Bordeaux Gironde Investissement Administratrice Aerospace Valley Administratrice Bordeaux Aéroparc SPL Administratrice SAEML Régaz Vice-Présidente Centre d’étude et de prospective stratégique Administratrice MEDEF Paris Document d’Enregistrement Universel 2022 | 164 Age : 67 ans Nationalité : Française Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Chargé d’enquêtes Principales compétences & domaines d’expertise : Enquêtes multi-terrains Nombre d’actions Ipsos détenues : 0 André Lewitcki Administrateur représentant les salariés et membre du Comité Stratégie et ESG Biographie André Lewitcki a commencé sa carrière en 1979 en tant que représentant – VRP, pour les entreprises Japy, Gestetner et 3D System, et ce, jusqu’en 1990. Dans les années 90, André Lewitcki participe à plusieurs projets auprès d’associations de défense des Droits de l’Homme (relatifs à l’Europe de l’Est et l’ex-URSS). Il exerce par ailleurs en tant que journaliste présentateur pour la radio Solidarnosc. Depuis 1999, André Lewitcki est chargé d’enquêtes pour Ipsos. André Lewitcki est détenteur d’un baccalauréat G2, d’un DUT Techniques de commercialisation de l’IUT de Troyes, d’une formation au journalisme audiovisuel à l’ESRA et est diplômé de l’INALCO (diplôme du langage et des civilisations). Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Néant Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 165 Age : 53 ans Nationalité : italienne Adresse professionnelle : Mediobanca S.p.A.- 23 avenue d’Iéna – 75116 Paris Principale fonction : Responsable mondial de la couverture TMT à Mediobanca Principales compétences & domaines d’expertise : Industrie TMT, Conseil en fusion et acquisition, bourse et relation investisseurs Nombre d’actions Ipsos détenues : 600 Filippo Pietro Lo Franco Administrateur indépendant et Président du Comité d’audit Biographie Filippo Pietro Lo Franco est diplômé de l'université Bocconi de Milan. Monsieur Filippo Pietro Lo Franco a débuté sa carrière à Paris en 1996 chez BNP Equities en tant qu'analyste de recherche paneuropéenne sur les actions des médias, puis s'est installé à Londres en 2000 à la suite de la fusion entre la BNP et Paribas. Monsieur Filippo Pietro Lo Franco a rejoint JPMorgan à Londres en 2006 où, en quelques années, il est devenu chef de l'équipe de recherche paneuropéenne sur les actions des médias. Au cours de son mandat, il a reçu plusieurs prix, notamment : n.1 dans l'enquête Institutional Investor pendant cinq années consécutives (2010- 2014), en tant que meilleur analyste de recherche sur les actions des médias européens ; n.1 analyste des médias en Europe (selon les votes des entreprises) à plusieurs reprises dans l'enquête Thomson Reuters Extel ; n.1 analyste dans tous les secteurs industriels par les entreprises dans l'enquête Thomson Reuters Extel 2009. Monsieur Filippo Pietro Lo Franco a été nommé responsable de la banque d'investissement JPMorgan EMEA Media M&A en 2014 et a mené plusieurs transactions à travers l'Europe, se classant dans le top 3 du classement EMEA Dealogic. En septembre 2017, Monsieur Filippo Pietro Lo Franco a rejoint Mediobanca à Paris en tant que responsable mondial de la couverture TMT et a mené à bien plusieurs opérations de fusions-acquisitions de grande envergure dans les secteurs des télécommunications, des médias et des technologies à travers l'Europe. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Néant Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 166 Age : 64 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : Talacker 50, Postfach 1928 CH - 8021 Zurich Principale fonction : Responsable de pays (Suisse) de Société Générale Principales compétences & domaines d’expertise : Finance (audit, gestion financière), ressources humaines, services bancaires Nombre d’actions Ipsos détenues : 800 Anne Marion-Bouchacourt Administrateur indépendant et Présidente du Comité des nominations et des rémunérations Biographie Diplômée de l’Ecole Supérieure de Commerce de Paris, titulaire du diplôme d’expertise comptable et d’un DESS en Gestion financière de l'Université Paris-Dauphine, Anne Marion-Bouchacourt a démarré sa carrière au sein du cabinet d’audit et de conseil PricewaterhouseCoopers (PWC). Elle y devient Directeur du secteur des Services financiers en 1990 avant de prendre la fonction de Vice-président de Gemini Consulting en 1999. Elle rejoint Solving International en tant que Vice-président et Responsable de la division Banque en 2002. Elle rejoint ensuite le groupe Société Générale en 2004 en tant que Directeur des Ressources Humaines de Société Générale Corporate & Investment Banking (SG CIB). En 2006, elle est nommée Directeur des Ressources Humaines du Groupe. Depuis juillet 2012, Anne Marion-Bouchacourt était Responsable Pays Chine pour le groupe Société Générale. Le 1 er octobre 2018, elle est nommée Responsable Pays pour le groupe en Suisse et Directrice Générale de SG Zurich. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés • Suisse : SG Zurich (Directrice Générale) ; SG Private Banking Switzerland (Président du Conseil d’administration) ; Fortune ALD (Administrateur) • Grèce : Banque Nationale de Grèce (NBG) (Administrateur) Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • Roumanie : BRD – Universal Bank (Administrateur) • Luxembourg : SGBT (Administrateur) • Chine : Fortune Lyxor (Administrateur), SG China (Président du Conseil d’administration) • France : Crédit du Nord (Administrateur et membre du Comité des Nominations) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 167 Age : 62 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Directrice générale adjointe d’Ipsos Marketing en France Principales compétences & domaines d’expertise : Etudes marketing, accompagnement stratégique des clients Nombre d’actions Ipsos détenues : 3 409 Sylvie Mayou Administrateur représentant les salariés et membre du Comité des nominations et des rémunérations Biographie Sylvie Mayou est diplômée de l’Institut Supérieur de Gestion. Passionnée par son métier, Sylvie compte plus de 30 ans d’expérience dans le monde des études. Après plus de 15 ans passés dans différentes agences (Remark, Ifop), elle rejoint Ipsos en 1997 où elle évolue depuis. Au cours de sa carrière, Sylvie Mayou a développé une forte expertise dans l’accompagnement stratégique de grands clients, en France et à l’international. Elle occupe aujourd’hui le poste de Client Officer. Voix d’Ipsos chez les clients et voix des clients chez Ipsos, elle est responsable des relations entre Ipsos France et plusieurs de ses clients stratégiques. Dans ce cadre, sa mission est d’être au plus près des problématiques business des clients, de leur assurer toujours plus de valeur et trouver avec eux le meilleur chemin pour répondre au mieux à leurs attentes. Elle travaille en étroite collaboration avec les différentes expertises d’Ipsos auxquelles elle apporte son support, son expertise et sa connaissance des clients. Sylvie Mayou a rejoint le Conseil d’Administration d’Ipsos en 2017 en tant qu’Administrateur représentant les salariés. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Néant Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 168 Age : 70 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : 19 rue d’Edimbourg - 75008 Paris Principale fonction : Consultante et administrateur de sociétés Principales compétences & domaines d’expertise : Conseil en communication financière, stratégie, gouvernance et compliance Nombre d’actions Ipsos détenues : 400 Eliane Rouyer-Chevalier Administrateur indépendant et membre du Comité d’audit Biographie Diplômée en Sciences Economiques de l’Université Paris II Assas, Eliane Rouyer-Chevalier a rejoint le groupe Accor en 1983 où elle a occupé les fonctions de Responsable des financements internationaux et de la gestion de trésorerie devises, avant de prendre la Direction, à partir de 1992, des Relations Investisseurs et de la Communication financière. De 2010 à 2012, elle a été membre du Comité exécutif d’Edenred, société née de la scission du groupe Accor, en tant que Directrice Générale en charge de la communication corporate, financière et de la responsabilité sociétale. En 2013, elle fonde ERC Consulting qui conseille des dirigeants d’entreprises et leurs comités exécutifs. Elle est également consultante à la Banque Mondiale (IFC) depuis 2016. Eliane Rouyer-Chevalier exerce des mandats d’administratrice indépendante. Notamment, depuis 2011, elle siège au Conseil d’administration de Legrand SA dont elle préside également le Comité d’audit et est membre du Comité des rémunérations. Elle est Présidente d’honneur de l’Association Française des Investor Relations (CLIFF), après avoir présidé cette association de 2004 à 2014. Elle est co- fondatrice et administratrice de l’association Time2Start, créée en 2016, qui forme les jeunes des quartiers à l’entrepreneuriat. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Consultante et administratrice de sociétés France : Legrand SA (Administratrice indépendante, Présidente du Comité d’audit, Membre du Comité des rémunérations) ; ERC Consulting (SAS) (Présidente) ; Cliff Investor relations (Présidente d’honneur) ; Fédération des Investisseurs Individuels et des Clubs d'investissement (F2IC) (Administratrice) ; Time2Start (Administratrice) ; Institut du Capitalisme Responsable (Membre du collège des experts) Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années France : Cliff Investor Relations (Présidente) ; Observatoire de la Communication Financière (Vice-Présidente) ; Institut Français du Tourisme (Administratrice), Cercle de la compliance (Administratrice) Société cotée Document d’Enregistrement Universel 2022 | 169 Age : 56 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Administratrice Principales compétences & domaines d’expertise : Etudes de marché, Finance, technologie, administration d’entreprises internationales, juridique, boursier, Opérations et back- offices Nombre d’actions Ipsos détenues : 80 877 Laurence Stoclet Administrateur d’Ipsos SA et membre du Comité d’audit Biographie Administratrice de sociétés, ayant une grande expérience dans la finance, la technologie et la gestion d’opérations internationales, Laurence Stoclet est aussi une spécialiste des études de marché et des sondages. Elle avait dirigé pendant trois ans l’association Etudes ESCP au sein de l’ESCP Business School, dont elle est diplômée (MBA 1989 – Option Banque et Finance), qui réalisait des études de marché, avant d’occuper différentes fonctions exécutives chez Ipsos pendant 24 ans. Elle est récemment devenue Membre du Conseil d'Ingenico, leader mondial des solutions de paiement détenu par Apollo, où elle préside le Comité d'Audit et des Risques. En 1998, elle avait rejoint Ipsos en tant que Directeur financier du groupe pour préparer son introduction en bourse, puis avait été nommée Directeur général délégué, poste qu'elle a occupé jusqu'en septembre 2022. Dans le cadre de ses fonctions, elle a supervisé plus d’une centaine d’acquisitions de sociétés et leurs plans d’intégration, qui ont contribué à faire d'Ipsos un des leaders de son secteur, présent dans 90 pays. Elle a aussi dirigé les back-offices d’opérations du groupe et les ressources humaines pendant quelque temps. Elle gérait directement les investissements dans les nouvelles technologies ainsi que les 1 000 ingénieurs professionnels de l’informatique du Groupe. Au début de sa carrière, elle avait été analyste financier chez Goldman Sachs, puis pendant six ans et demi, Manager en Audit et Consulting chez Arthur Andersen. Durant deux années, elle avait ensuite été responsable de la trésorerie, des financements et des relations investisseurs chez Metaleurop, société industrielle cotée en bourse. Aujourd’hui, elle est aussi administratrice d'un fonds chinois "OneWorld" qui investit dans des plateformes de Big Data et de Marketing en Chine et d'une société norvégienne "Tivian" qui développe des logiciels de gestion sur l'expérience clients et employés, et est conseiller de Ben Page pour le suivi d’autres participations, minoritaires non consolidées dans les comptes du Groupe ou ayant des partenaires minoritaires. En janvier 2023, Laurence Stoclet a été élue Présidente de la DFCG Ile de France, l’association nationale des dirigeants financiers. Experte des affaires financières, juridiques et fiscales, elle est titulaire du DESCF (diplôme supérieur comptable et finances). Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Au sein du Groupe (sociétés ayant des partenaires minoritaires): • France : Ipsos Stat (Président-Directeur général) ; Askia (Président) • Chine : Oneworld, Beijing Q-Computing Information Technology Co., Ltd, Ipsos (China) Consulting Co., Ltd, Shenzhen Ipsos Radar Market Consulting Company Limited (Administrateur) • Croatie : Fistnet d.o.o. (Administrateur) • Hong Kong : Ipsos Asia Ltd, Ipsos Ltd, Synovate Ltd, Ipsos China Ltd, Ipsos Observer Ltd (Administrateur) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 170 • Luxembourg : Interactive Solutions SA, Intrasonics S.à.r.l. (Administrateur) • Nouvelle Zélande : Information Tools Limited, Infotools Limited (Administrateur) • Etats-Unis : Information Tools Inc. (Administrateur) • Royaume-Uni : Data Liberation Ltd, Karian Communication Group Limited, Karian and Box Limited, Employee Pulsecheck Ltd, Intrasonics Limited, Information Tools (Europe) Limited (Administrateur) • Roumanie : Ipsos Askia S.R.L. (Administrateur) • République Dominicaine : Ipsos S.R.L. (Vice Président) • République Tchèque : Ipsos S.R.O. (Administrateur), MGE Data, spol S.R.O. (Président du Conseil de surveillance) • Taiwan : Ipsos Limited (Administrateur) En dehors du Groupe : • France : Ingenico (Administrateur) ; DFCG (Administrateur) ; et DT & Partners (Directeur général) • Norvège : QuestBack/Tivian (administrateur), société dans laquelle Ipsos détient 10 % Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • Pays-Bas : Synovate Treasury BV (Administrateur) ; Ipsos Latin America BV (Co-gérant) • Royaume-Uni : Synovate Management Services Ltd (Administrateur) ; Big Sofa Technologies Group Plc (Administrateur) • France : Ipsos Group GIE (Administrateur) ; Ipsos Strategic Puls (Président et Président du Conseil d’administration) ; Synthesio (Président) • Allemagne : Ipsos GmbH, (Directeur général) • Canada : Ipsos-Insight Corporation, Ipsos NPD Inc. (Administrateur) • Australie : Ipsos Proprietary Ltd, Ipsos Public Affairs Pty Ltd, I-View Proprietary Ltd (Administrateur) • Belgique : Ipsos NV (Administrateur) • Colombie : Ipsos Napoleon Franco & Cia SAS (Administrateur) • Costa Rica : Ipsos S.A. (Administrateur) • Danemark : Ipsos AS (Président du Conseil d’administration) • Equateur : Ipsosecuador SA, Servicios Ecuatorianos Atica SA (Membre du directoire) • Guatemala : Ipsos SA (Administrateur) • Irlande : Ipsos Ltd (Administrateur) • Italie : Ipsos S.r.l (Administrateur) • Japon : Ipsos Japan Holdings K.K., Japan Marketing Operations K.K., Ipsos K.K. (Administrateur) • Mexique : Ipsos SA de CV (Administrateur) • Nouvelle Zélande : Ipsos Ltd (Administrateur) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 171 • Norvège : Ipsos AS (Président du Conseil d’administration) • Pérou : Ipsos Opinion y Mercado S.A. (Administrateur) • Pologne : Ipsos sp.z.o.o. (Président et représentant légal) • Panama : Ipsos CCA, Inc., Ipsos TMG Panama S.A., Ipsos TMG, S.A., Ipsos Herrarte Inc. (Administrateur) • Pays-Bas : Synovate Holdings BV (Administrateur) • Pologne : Ipsos Sp.z.o.o. (Président du Conseil d’administration) • Puerto Rico : Ipsos, Inc. (Administrateur) • Royaume-Uni : Ipsos MORI UK Ltd, Ipsos Interactive Services Limited, Livra Europe Ltd, Ipsos Pan Africa Holdings Ltd, Synovate Healthcare Ltd, Ipsos EMEA Holdings Ltd, Ipsos Mystery Shopping UK Ltd, Ipsos Mystery Shopping Services UK Ltd (Administrateur) • Roumanie : Ipsos Interactive Services S.R.L. (Administrateur) • Singapour : Ipsos Pte Ltd, Synthesio Pte Ltd (Administrateur) • Suède : Ipsos Norm A.B., Ipsos AB (Administrateur) • Thailande : Ipsos Ltd, IJD Ltd, Synovate Ltd (Administrateur) • Etats-Unis : Ipsos Insight LLC, Ipsos Interactive Services US LLC, Research Data Analysis Inc., Ipsos MMA Inc., Ipsos Public Affairs LLC (Administrateur) ; Ipsos America Inc (Vice-Président) • Cameroun : Ipsos (Président du Conseil d’administration) • Corée : Ipsos Co. Ltd (Administrateur) • Inde : Ipsos Research Pvt Ltd, Ipsos Data Service Private Limited (Administrateur) • Indonésie : PT Ipsos Market Research Ltd, PT Field Force Indonesia (Président du Conseil de surveillance) • Malaisie : Ipsos Sdn Bhd (Administrateur) • Nigeria : Ipsos (Nigeria) Ltd (Administrateur) • Malaisie : Ipsos Sdn Bhd (Administrateur) • Nigeria : Ipsos (Nigeria) Ltd (Administrateur) • Espagne : Ipsos Iberia S.A.U., Ipsos Understanding Unlimited S.A.U. (Administrateur) • Philippines : Ipsos (Philippines), Inc. (Administrateur) • Turquie : Ipsos Arastirma ve Danismanlik AS (Membre du Conseil d’administration) • Vietnam : Ipsos LLC (Président du Conseil d’administration) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 172 Administrateurs dont le mandat a pris fin en 2022 et 2023 Age : 63 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : 55 East 86th street, NY - NY 10028 Principale fonction : Représentante d’Afammer (ONG) aux Nations-Unies Principales compétences & domaines d’expertise : Finance (audit, gestion financière), ressources humaines, services bancaires Nombre d’actions Ipsos détenues : 800 Florence von Erb Administrateur indépendant Biographie Diplômée de HEC, Florence von Erb a commencé sa carrière en 1980 dans la finance chez JP Morgan. Après avoir rejoint Bankers Trust (1991-1996), elle est retournée chez JP Morgan en tant que Vice President, Equity Derivatives Sales and Trading. Elle a été nommée en 2008 Présidente de MMMI après avoir décidé de se consacrer à des causes humanitaires et caritatives en 2004. Elle a cofondé en 2006 l’organisation sans but lucratif « sure we can ». Depuis 2014, elle est un membre actif de différents comités de l’ONU (Comité des organisations non gouvernementales sur le développement social, Comité de la condition de la femme et Comité de la famille). Florence von Erb est membre de la Fondation Ipsos dont elle participe activement aux travaux. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés • France : Klépierre SA (Membre indépendant du Conseil de surveillance et membre du Comité d’Audit) • ONU : Représentante d’Afammer (ONG) aux Nations-Unies, membre du Comité des organisations non gouvernementales sur le développement social et de la Commission de la condition de la femme Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • Etats-Unis : MMMI (Présidente) ; Sure We Can, Inc. organisation à but non lucratif (Trésorière et Cofondatrice) • France – Etats-Unis : Fourpoints Investment Managers (Administrateur) * Société cotée Document d’Enregistrement Universel 2022 | 173 Age : 60 ans Nationalité : britannique Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Chief Client Officer d’Ipsos Principales compétences & domaines d’expertise : Direction générale, programme de transformation, DSI/Digital Nombre d’actions Ipsos détenues : 5 348 Jennifer Hubber Administrateur et membre du Comité Stratégie et ESG Biographie Diplômée d’un MBA obtenu à l’université Bocconi de Milan, Jennifer Hubber a débuté sa carrière en 1985 dans le secteur des études d’abord côté client chez Pirelli puis en agence chez AC Nielsen à Milan. Elle a rejoint Ipsos en 1998 où elle évolue depuis maintenant vingt ans. Depuis janvier 2018, Jennifer Hubber dirige le Global PartneRing programme (“IGP”) qui regroupe les clients les plus importants d’Ipsos. Auparavant elle a dirigé pendant presque trois ans les activités d’Ipsos en Italie, après avoir exercé diverses fonctions qui lui ont permis d’acquérir une solide expertise client et du développement à l’international. Elle s’est notamment occupée pendant plusieurs années de la WSBL ASI (advertising and brand research) en Europe de l’Ouest, ainsi que du principal client d’Ipsos, Nestlé. Jennifer Hubber est multilingue et parle notamment couramment l’anglais, le français, l’espagnol et l’italien. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Au sein du Groupe : • France : Ipsos Partners (Membre du Conseil de surveillance) • Italie : Ipsos SRL (Président du Conseil d’administration et Directeur exécutif) En dehors du Groupe : • Fondation HOPE (ONG) (Président du Conseil d’administration) Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années Néant Document d’Enregistrement Universel 2022 | 174 12.1.2 Les dirigeants mandataires sociaux Il résulte des décisions prises par le Conseil d’administration que le seul dirigeant exécutif de la Société est Monsieur Ben Page à la clôture de l’exercice écoulé, suite au départ, décidé en 2021, des trois directeurs généraux délégués. A - Monsieur Ben Page, Directeur général Il est rappelé que lors de sa réunion du 24 septembre 2021, le Conseil d’administration a décidé, en application des dispositions de l’article 19 des statuts de la Société, de dissocier les fonctions de Président et de Directeur général de la Société. Lors de cette réunion, le Conseil a décidé de nommer Monsieur Ben Page en qualité de Directeur général à compter du 15 novembre 2021 pour une durée de 5 ans, et Monsieur Didier Truchot en qualité de Président du Conseil d’administration, pour la durée restant à courir de son mandat d’administrateur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer en 2024 sur les comptes annuels de établis au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Par décision du 4 octobre 2021, le Conseil d’administration a également nommé Monsieur Ben Page en qualité d’administrateur, par voie de cooptation, laquelle a été ratifiée par l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022. Le mandat d’Administrateur de Monsieur Ben Page arrivant à échéance à l’issue des délibérations de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à délibérer le 15 mai 2023, il sera proposé à ladite Assemblée générale de renouveler ce mandat (voir sa présentation détaillée au 12.1.1 ci-dessus). B - Départ des trois directeurs généraux délégués Dans le contexte de l’évolution de la Direction Générale du groupe Ipsos rendue publique en juillet 2021, il était apparu nécessaire à la Société et au Comité des Nominations et des Rémunérations d’en examiner les conséquences sur la structure de l’équipe dirigeante et d’organiser en parallèle les modalités de départ des trois directeurs généraux délégués. Ainsi qu’indiqué dans le Document d’Enregistrement Universel 2021, le mandat de Directeur général délégué de Monsieur Pierre Le Manh a pris fin le 10 septembre 2021, celui de Monsieur Henri Wallard le 17 mai 2022 (voir sa présentation détaillée ci-dessous) et celui de Madame Laurence Stoclet le 30 septembre 2022. Le mandat d’Administrateur de Madame Laurence Stoclet arrivant à échéance à l’issue des délibérations de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à délibérer le 15 mai 2023, il sera proposé à ladite Assemblée générale de renouveler ce mandat (voir sa présentation détaillée au 12.1.1 ci-dessus). Liens familiaux : Il est précisé que des liens familiaux existent entre Monsieur Didier Truchot et Madame Laurence Stoclet, mariés depuis le 28 juin 2019. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 175 Age : 65 ans Nationalité : française Adresse professionnelle : Ipsos - 35 rue du Val de Marne - 75013 Paris Principale fonction : Chairman Service Lines and Ipsos Knowledge Centre Nombre d’actions Ipsos détenues : 37 000 Henri Wallard Directeur général délégué Biographie Diplômé de l’Ecole Polytechnique en 1980 et de l’Ecole des Mines en 1983, Henri Wallard a commencé sa carrière dans l'administration publique française où il a occupé plusieurs postes de direction, en particulier dans la protection de l'environnement, la sécurité nucléaire et la gestion des déchets nucléaires. Avant de rejoindre la Direction générale Ipsos en 2002, Henri Wallard a travaillé pendant sept ans à Taylor Nelson Sofres où il a passé plusieurs années dans la région Asie-Pacifique (basé à Sydney et plus tard à Hong Kong) en tant que Directeur Groupe pour l'Asie. Lorsque Sofres a fusionné avec Taylor Nelson AGB en 1997, il a été nommé au conseil d'administration du groupe Taylor Nelson Sofres basée au Royaume-Uni et a été Directeur Exécutif en charge des affaires régionales (Amérique, Europe, Asie). Il a également joué un rôle de premier plan dans la croissance des activités et des techniques en ligne. Il rejoint le groupe Fimalac au début de 2001 en tant que directeur général de Fimalac Interactive. Mandats et fonctions principales exercés dans d’autres sociétés Néant. Au sein du Groupe : Principaux mandats échus au cours des cinq dernières années • États-Unis : Ipsos Loyalty, Inc. (Directeur général) • France : Ipsos SA (Administrateur) • Hong Kong : Ipsos Limited (Administrateur) • Royaume-Uni : Ipsos Novaction & Vantis Ltd (Administrateur) • Australie : I-view Pty Ltd ; Ipsos Proprietary Ltd ; Ipsos Loyalty Pty Ltd ; Ipsos Public Affairs Pty Ltd (Administrateur) • Japon : Japan Marketing Organisation KK (Administrateur) • Chine : Beijing Ipsos Market Consulting Co Ltd ; Ipsos Radar Market Consulting Company Limited (Administrateur) • Taiwan : Ipsos Ltd (Administrateur) • Corée : Ipsos Co. Ltd (Administrateur) • Philippines : Ipsos (Philippines), Inc. (Administrateur) • Indonésie : PT Ipsos Market Research ; PT Field Force Indonesia (Membre du Conseil de surveillance) • Thaïlande : Ipsos Ltd (Administrateur) • Hong-Kong : Ipsos Asia Limited ; Ipsos China Limited (Administrateur) * Société cotée Document d’Enregistrement Universel 2022 | 176 12.1.3 MBEC – Comité exécutif Le MBEC (« Management Board Executive Committee »), qui intervient comme Comité exécutif du Groupe, est composé des principaux dirigeants et haut-responsables du Groupe. Au 1 er février 2023, la composition du MBEC était la suivante : - Ben Page, Directeur Général d’Ipsos ; - Kelly Beaver, CEO, UK & Ireland ; - Darrell Bricker, Global Service Line Leader, Public Affairs ; - Christophe Cambournac, Global Head of Service Lines ; - Lauren Demar, Chief Sustainability Officer and Global Head of ESG ; - Shane Farrell, CEO Europe, Sub-Saharan Africa and MENA ; - Sheryl Goodman, Group General Counsel and General Counsel Americas ; - Michel Guidi, Chief Operating Officer ; - Jennifer Hubber, Head of Major Clients and the Client Organisations ; - Lorenzo Larini, CEO, North America, & USA Country Manager ; - Dan Levy, Group Chief Financial Officer ; - Lifeng Liu, Chairman & CEO, Greater China ; - Hamish Munro, CEO APEC ; - Valérie Vézinhet, Chief People Officer. Sanctions prononcées à l’encontre des membres du Conseil d’administration et principaux dirigeants À la connaissance d’Ipsos, aucun des membres du Conseil d’administration, ni aucun des principaux dirigeants du Groupe n’a fait l’objet d’une condamnation pour fraude prononcée au cours des cinq dernières années. Aucun de ces membres n’a participé en qualité de dirigeant à une faillite, mise sous séquestre ou liquidation au cours des cinq dernières années, et aucun n’a fait l’objet d’une incrimination et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire. Aucun de ces membres n’a été empêché par un tribunal d’agir en qualité de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance d’un émetteur ni d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur au cours des cinq dernières années. 12.2 Conflits d’intérêts À la connaissance de la Société, il n’y a aucun conflit d’intérêts entre les obligations envers Ipsos S.A. des mandataires sociaux et leurs intérêts personnels ou leurs autres obligations. 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2021 | 177 13 Rémunération et avantages 13.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux (établie en application de l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, ancien article L. 225-37-2 du Code de commerce) ...... 178 13.2 Rémunérations des dirigeants mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » spécifique (article L. 22-10-34 II du Code de commerce) ....................................................................................................... 191 13.3 Informations sur les rémunérations des mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » général (article L. 22-10-34 I du Code de commerce, ancien article L. 225-100 II du Code de commerce) .................. 196 13.4 Tableaux de synthèse établis conformément à la position-recommandation n°2009-16 de l’Autorité des Marchés Financiers relative à l’information à donner dans les documents d’enregistrement universels sur la rémunération des mandataires sociaux ... 212 13.5 Tableau de synthèse relatif aux actions, options et droits de vote des mandataires sociaux ................................................................................................................................. 221 13.6 Opérations des dirigeants sur les titres émis par Ipsos SA (article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier) ........................................................................................................ 222 13.7 Montant provisionné ........................................................................................................... 223 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 178 13.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux (établie en application de l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, ancien article L. 225-37-2 du Code de commerce) La présente politique de rémunération a été établie en application de l’article L. 225-37-2 du Code de commerce issu de l'ordonnance n°2019-1234 du 27 novembre 2019 (l’« Ordonnance ») et complété par le décret n°2019-1235 du même jour (le « Décret ») qui ont réformé le dispositif d'encadrement des rémunérations des mandataires sociaux instauré par la loi Sapin II. Conformément à l’ordonnance n°2020-1142 du 16 septembre 2020 portant création, au sein de Code de commerce, d’une division spécifique aux sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementée ou sur un système multilatéral de négociation, l’article L. 225-37-2 du Code de commerce est devenu l’article L. 22-10-8, à compter du 1 er janvier 2021. Ce dispositif prévoit un vote annuel des actionnaires sur une politique de rémunération des mandataires sociaux, établie par le Conseil d'administration, qui s'applique à l'ensemble des mandataires sociaux d'Ipsos SA, en ce inclus les Administrateurs, qui en étaient jusqu'alors exclus. Ipsos SA décline cette politique de rémunération pour chaque catégorie de mandataires sociaux (Président du Conseil d’administration, Directeur général et Administrateurs). Est ainsi assurée une meilleure prise en compte du vote des actionnaires, qui peuvent exprimer, le cas échéant, un vote différent selon la catégorie de mandataires sociaux concernée. Nous vous précisons qu’en cas d’approbation de cette politique de rémunération, telle que déclinée pour chaque catégorie de mandataires sociaux, cette dernière encadrera la détermination de la rémunération attribuable aux mandataires sociaux concernés d’Ipsos SA au titre de l’exercice en cours et le cas échéant des exercices suivants à défaut d’évolution de cette politique. Les éléments de rémunération ou engagements de rémunération ne pourront être déterminés, attribués, pris ou versés que s'ils sont conformes à la politique de rémunération approuvée par les actionnaires ou, en en l’absence d'approbation, aux rémunérations attribuées au titre de l’exercice précédent et, à défaut, aux pratiques existant au sein de la Société. Pour l’année 2023, le Conseil d’administration a arrêté ainsi qu’il suit, lors de sa réunion du 15 février 2023, après avis favorable du CNR, la politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux pour l’exercice en cours. Par souci de clarté, les aspects communs de la politique de rémunération applicable à l'ensemble des mandataires sociaux sont présentés dans une première section 13.1.1, puis les modalités d'application de cette politique au Président du Conseil d'administration, au Directeur Général, et aux Administrateurs sont ensuite décrites dans les sections 13.1.2 à 13.1.4. 13.1.1 Politique de rémunération - Aspects communs aux différents mandataires sociaux La politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux est placée sous la responsabilité du Conseil d’administration d’Ipsos SA, qui prend les décisions relatives à sa détermination, sa révision et sa mise en œuvre, sur la base des propositions du Comité des Nominations et des Rémunérations (« CNR »). Le CNR formule notamment à cet effet des recommandations sur la politique de rémunération, en particulier sur la définition et la mise en œuvre des règles de fixation des éléments Document d’Enregistrement Universel 2022 | 179 variables. Afin de garantir son impartialité, il est composé d'Administrateurs indépendants et ne comporte aucun mandataire social exécutif. Cette politique tient compte des principes de détermination de la rémunération inscrits dans les Code de gouvernement d’entreprise AFEP-MEDEF, notamment les principes d’exhaustivité, d’équilibre, de comparabilité, de cohérence, de transparence et de mesure. Le rôle du CNR est d’étudier et de proposer au Conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des mandataires sociaux ainsi que les modalités de répartition des rémunérations (ex-jetons de présences) allouées aux Administrateurs. Le Président directeur général est associé aux travaux du CNR. Par ailleurs, le CNR est informé de la politique de rémunération des principaux directeurs exécutifs qui font partie du comité exécutif (« MBEC » voir 12.1.3). Le CNR, puis le Conseil d’administration, veillent en particulier, dans l’élaboration de cette politique, à : • Assurer, le cas échéant, l’équilibre des divers éléments de rémunération, notamment entre la partie fixe de la rémunération, la partie variable en numéraire (bonus annuel), et la partie variable en actions sous forme d’octroi d’actions gratuites de performance ; • Vérifier que les éléments et niveaux de rémunération des mandataires sociaux concernés sont en lien avec ceux alloués aux autres dirigeants du secteur et des comparables d’Ipsos et que cette rémunération demeure ainsi compétitive, en procédant notamment à des benchmarks adéquats ; • S’assurer que cette rémunération reste alignée sur les objectifs stratégiques du Groupe et soit toujours à même de promouvoir ainsi sa performance ; • S’assurer de la manière dont la rémunération totale respecte la politique de rémunération adoptée, y compris la manière dont elle contribue aux performances à long terme de la société et de la manière dont les critères de performances ont été appliqués ; • Garantir la cohérence de cette rémunération avec celles des salariés de l’entreprise, en bannissant toute rémunération surélevée des mandataires sociaux et en s’assurant, via notamment le mécanisme des bonus largement déployé chez Ipsos, que la récompense de la performance soit partagée par le plus grand nombre. Parmi les dirigeants mandataires sociaux de la Société, seuls les mandats de Président du Conseil d’administration et de Directeur général sont rémunérés. La politique d’Ipsos consiste à ne pas rémunérer les mandats sociaux (mandats d’administrateur ou de directeur général délégué) confiés à des directeurs exécutifs, membres des différentes instances dirigeantes, que cela soit au niveau d’Ipsos SA ou de ses filiales. Il vous est précisé dans ce cadre que, les Directeurs généraux délégués, dont les mandats ont pris fin en 2022, étaient exclusivement rémunérés au titre de leur contrat de travail pour leurs fonctions techniques de directeurs exécutifs et non au titre de leur mandat social, et que leur politique de rémunération s'inscrivait donc dans celle applicable à l’ensemble des salariés appartenant au niveau 1 (comme les autres membres du Comité Exécutif), qui est structurée en fonction des niveaux de responsabilité confiés, évalués par un système de niveau hiérarchiques allant de 1 à 7 détaillé en section 5.4.2.4.3.3.3. Il est précisé également qu’il n’existe pas d’avantages en nature en plus de leur rémunération pour les dirigeants mandataires sociaux, en dehors de celui décrit plus bas pour M. Ben Page. Il n’y a pas non plus de système de retraite complémentaire individuelle. Ils bénéficient des Document d’Enregistrement Universel 2022 | 180 mêmes couvertures de frais de santé et de prévoyance et systèmes de retraite que les autres salariés basés dans le pays dans lesquels ils sont résidents. Concernant l'élaboration et la révision de la politique de rémunération des mandataires sociaux dirigeants, la procédure suivie est la suivante : • Une réunion du CNR porte chaque année sur (i) l'examen d'une note analytique sur la rémunération du Directeur général résumant l’historique des éléments de sa rémunération sur 3 ans comparativement aux pratiques du marché (en utilisant le rapport annuel Mercer – Rémunération des Dirigeants des sociétés cotées - SBF 120), sur (ii) la formulation de propositions d’augmentation des rémunérations fixes et variables du Directeur général et de l’ensemble des membres du MBEC et sur (iii) l'élaboration des critères quantitatifs et qualitatifs d’attribution des rémunérations variables pour l’année à venir. Généralement, une réunion subséquente du CNR, qui précède chaque année la tenue de l’Assemblée générale annuelle, porte sur la définition (i) du plan annuel d’attribution d’actions gratuites prévisionnel, (ii) de la répartition des attributions individuelles d'actions par niveau de responsabilité et par genre, ainsi que (iii) des attributions individuelles d'actions au Directeur Général et aux membres du MBEC. • Pour délibérer valablement, la moitié au moins des membres du CNR doit être présente. Les avis et recommandations sont pris à la majorité. Le Président n’a pas de voix prépondérante. Après délibération, le président du CNR soumet les recommandations et avis du CNR au Conseil d’Administration, pour décision, concernant la rémunération du Président et du Directeur général, et, pour information, concernant les rémunérations des membres du MBEC : • Le Conseil d’administration d’Ipsos revoit les analyses et recommandations détaillées du CNR et prend les décisions qu’il juge adéquates au regard de l’intérêt social, de la stratégie ainsi que de la pérennité de la société pour arrêter la politique de rémunération des mandataires sociaux qui fera l'objet des résolutions soumises à l'Assemblée générale annuelle pour son adoption. • Les dirigeants mandataires sociaux ne prennent pas part aux décisions du Conseil d’Administration concernant leur propre rémunération. La politique de rémunération adoptée s'appliquera à un mandataire social nouvellement nommé de la même manière mutatis mutandis qu'à son prédécesseur ou de la même manière que précédemment à son renouvellement. 13.1.2 Politique de rémunération - Application au Président du Conseil d'administration Lors de sa réunion du 15 février 2023, le Conseil d’administration a arrêté, sur recommandation du CNR, la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration. La politique de rémunération applicable au Président du Conseil d'administration est élaborée par le Conseil d’administration d’Ipsos SA dans les conditions précisées au paragraphe 13.1.1 et est structurée comme détaillée ci-après. 13.1.2.1 Rémunération fixe La rémunération fixe annuelle du Président du Conseil d’administration est inchangée par Document d’Enregistrement Universel 2022 | 181 rapport à la rémunération fixe annuelle qui avait été arrêtée pour 2022 par le Conseil d’administration, lors de sa réunion du 23 février 2022, et fixée à un montant brut de 279.264 euros, payable en douze mensualités. 13.1.2.2 Rémunération variable annuelle Le Président du Conseil d'administration ne perçoit pas de rémunération variable annuelle. 13.1.2.3 Rémunération variable de long terme Le Président du Conseil d'administration ne bénéficie pas de rémunération de long terme. 13.1.2.4 Rémunération exceptionnelle Le Président du Conseil d'administration ne perçoit pas de rémunération exceptionnelle. 13.1.2.5 Rémunération de son mandat d'administrateur Le Président du Conseil d'administration ne perçoit aucune rémunération supplémentaire au titre de son mandat d'administrateur de la Société ou des mandats qu’il occupe dans des filiales du groupe. 13.1.2.6 Avantages en nature Aucun avantage en nature n’est prévu au bénéfice du Président du Conseil d’administration. 13.1.2.7 Indemnités liées à la cessation des fonctions Le Président du Conseil d'administration ne bénéficie d'aucune clause d'indemnité de départ ou de clause de non-concurrence. 13.1.2.8 Régime de retraite supplémentaire Aucun régime de retraite supplémentaire ne bénéficie au Président du Conseil d'administration. Durée du mandat Se référer au tableau 11 figurant aux sections 13.3.1 et 14.4 du présent Document d’enregistrement sur la durée des mandats. Sur les conditions de révocation du Président du Conseil d’administration, celles-ci sont définies par les Statuts qui stipulent que le Président du Conseil d’administration est révocable à tout moment par le Conseil d’administration. 13.1.3 Politique de rémunération - Application au Directeur Général Lors de sa réunion du 15 février 2023, le Conseil d'administration a arrêté, sur recommandation du CNR, la politique de rémunération du Directeur Général. La politique de rémunération applicable au Directeur général est élaborée par le Conseil d’administration d’Ipsos SA dans les conditions précisées au paragraphe 13.1.1 et est structurée comme détaillée ci-après : 13.1.3.1 Rémunération fixe Lors de sa réunion du 15 février 2023 et sur avis favorable du Comité des Nominations et des Rémunérations, le Conseil d’administration a décidé que la rémunération fixe du Directeur Général sera inchangée par rapport à la rémunération fixe annuelle qui avait été arrêtée pour 2022 par le Conseil d’administration, lors de sa réunion du 23 février 2022, et déterminée sur la base d’un montant brut annuel de 716.450 €. Cette rémunération fixe se décompose ainsi Document d’Enregistrement Universel 2022 | 182 qu’il suit : Au titre de son mandat de Directeur général de la Société, Monsieur Ben Page percevra une rémunération brute annuelle fixe, inchangée par rapport à l’année 2022 et payable par la Société en douze mensualités, de 286.450 €. Monsieur Ben Page bénéficie par ailleurs, au titre de son contrat de travail conclu avec la société Ipsos Mori, filiale britannique de la Société, antérieurement à sa nomination en qualité de Directeur général de la Société, d’une rémunération brute annuelle fixe, payable en douze mensualités, de 430.000€ (368.000£). Il s’agit ici d’une simple modalité de versement d’une partie de sa rémunération comme indiqué dans le Document d’enregistrement universel 2021 et à nouveau précisé en partie 14.4.1 du présent Document. 13.1.3.2 Avantage en nature Monsieur Ben Page bénéficiera également d’un appartement en location à Paris, pour un loyer annuel maximal de 50.000€. 13.1.3.3 Rémunération variable annuelle La rémunération variable annuelle du Directeur général pour 2023 a été arrêtée par le Conseil d’administration lors de sa réunion du 15 février 2023, sur avis favorable du Comité des Nominations et Rémunérations. Il en est rappelé les éléments : la rémunération variable, dont le montant cible représente 60% de la rémunération fixe si les objectifs correspondant aux critères de performance sont atteints, pourra atteindre au maximum 90% de la rémunération fixe en cas de dépassement de ces objectifs. La rémunération variable est versée sous forme de « bonus » en numéraire. La rémunération variable annuelle du Directeur général vient récompenser la performance annuelle du groupe Ipsos ainsi que la performance individuelle du Directeur général. Le montant de la rémunération variable dépend de l'atteinte d'objectifs fixés annuellement par le Conseil d’administration sur la base : (1) de critères quantitatifs liés à la performance financière du groupe Ipsos, pesant pour 60%, et (2) de critères extra-financiers basés sur des objectifs individuels, pesant pour 40%, sachant que plus de la moitié de ces critères seront quantifiables. Chaque année, et au plus tard le 1er mars, le Conseil d’administration précise les critères subordonnant l’octroi du bonus individuel, et fixe en particulier les objectifs individuels qui seront pris en compte dans les critères quantitatifs et qualitatifs ainsi que leur poids dans la part variable. L’année suivante, et au plus tard le 1er avril, le Conseil d’administration examine la réalisation desdits critères et détermine en conséquence le montant du bonus annuel à verser au Directeur général au titre de l’exercice précédent. Au titre de l’exercice 2023, les critères de performance fixés par le Conseil d’administration comprendront trois critères quantitatifs et quatre critères extra-financiers. Les critères ainsi que leur pondération au titre de l’exercice 2023 sont indiqués dans le tableau ci-dessous : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 183 Rémunération variable : conditions de performance Objectifs et part du bonus (en % du « Bonus individuel cible ») Calculs de l’atteinte des objectifs Critères financiers : « Cible » fixée par le Conseil d’Administration (peut être au-dessus du Budget Annuel) A- Poids des critères financiers : N°1 - Croissance du chiffre d’affaires : 25% N°2 - Taux de marge opérationnelle : 25% N°3 - Free Cash Flows : 10% Pondération : 60% du bonus total répartis selon (A) En-dessous de 90% du Budget Annuel : 0% Entre 90% et 100% du Budget Annuel : 0% à 100% (progression linéaire) Entre 100% du Budget Annuel et 100% de la Cible: 100 à 120% (progression linéaire) Entre 100% et 110% de la Cible : 120 à 150% (progression linéaire) Au-dessus de 110% de la Cible 150% Critères extra-financiers et qualitatifs: B- Poids des critères extra-financiers et qualitatifs : N°4 - Réduction des émissions de CO2 en ligne avec l’objectif n°6 fixé par le Comité Stratégie et ESG : 10% (1) N°5 - Amélioration du rapport d’égalité homme/femme en ligne avec l’objectif n°3 fixé par le Comité Stratégie et ESG : 10% (2) N°6 - Management et qualité de la composition de l’équipe de direction : 10% (3) N°7 - Qualité de la relation Clients : 10% (4) Pondération : 40% du bonus total répartis selon B De 0% à 150% selon le niveau d’atteinte des objectifs. Lors de ses réunions des 15 février et 9 mars 2023, le Conseil d’administration a souhaité préciser ainsi qu’il suit comment sera mesurée l’atteinte de la réalisation des critères extra- financiers visés dans le tableau ci-dessus : 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2021 | 184 (1) L’atteinte du niveau de réalisation du critère n°4 ci-dessus sera mesurée au vu de l’objectif n°6 fixé par le Comité Stratégie et ESG pour 2023 et visé dans la Section 5.4.2.4.2.3 du présent Document d’enregistrement universel ; (2) L’atteinte du niveau de réalisation du critère n°5 ci-dessus sera mesurée au vu l’objectif n°3 fixé par le Comité Stratégie et ESG pour 2023 et visé dans la Section 5.4.2.4.2.3 du présent Document d’enregistrement universel et en Section 14.4.3.2.1.3 du présent Document d’enregistrement universel ; (3) L’atteinte du niveau de réalisation du critère n°6 ci-dessus sera mesurée par la mise en œuvre de plans de succession pour les principales fonctions dirigeantes de l’entreprise (fonctions centrales, principaux marchés, principales solutions) ; (4) Afin de déterminer si le critère n°7 - « Qualité de la relation clients » a été atteint, il sera mesuré, lors de l’année N+1, si (i) le nombre total de services vendus en moyenne aux 40 principaux clients d’Ipsos ou (ii) le chiffre d’affaires cumulé de ces 40 clients a augmenté par rapport à l’année N. En ce qui concerne les services vendus : il sera retenu les services générant au moins 2 millions d’euros de chiffre d’affaires ; En ce qui concerne les 40 principaux clients : ces clients sont considérés comme essentiels pour Ipsos et représentent ensemble environ 35% du chiffre d’affaires du groupe. La réalisation des différents objectifs de la rémunération variable de l’année N est const atée par le Conseil d’administration et le versement de ce montant n’intervient qu’après et sous réserve de l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires statuant en année N+1 sur les rémunérations de l’année N. Nonobstant l’atteinte des objectifs quantitatifs et qualitatifs, aucune rémunération variable n’est due en cas de départ intervenant avant la fin d’un exercice à raison d’une démission ou d’une révocation pour faute grave ou lourde. En cas de départ en cours d’exercice pour une cause autre que celles visées ci-avant et s’il ressort des comptes sociaux de la Société au titre de l’exercice concerné (tels qu’approuvés en Assemblée générale) ou d’autres systèmes d’information que les objectifs sont atteints, la partie de la rémunération variable assise sur les objectifs quantitatifs est due et calculée prorata temporis. 13.1.3.4 Rémunération variable de long terme en titres Une part significative de la rémunération du Directeur général consiste en une allocation annuelle d’une quotité d’actions attribuées gratuitement, dont la période d’acquisition est de trois ans et dont l’acquisition définitive est soumise à des critères de performance en vue de faire coïncider cette rémunération avec le meilleur intérêt des actionnaires. Le nombre d’actions gratuites allouées annuellement au Directeur général correspondrait, sur la base du cours d’ouverture du jour de l’attribution des actions gratuites, à une valeur représentant au minimum 60% de la rémunération fixe et au maximum une quotité de 0,03% du capital social. La première attribution au Directeur général est intervenue le 17 mai 2022. Lors de sa réunion du 15 février 2023, sur avis favorable du Comité des Nominations et des Rémunérations, le Conseil d’administration a décidé de proposer l’attribution au Directeur Document d’Enregistrement Universel 2022 | 185 général, au titre du plan d’attribution gratuite d’actions 2023 qui sera mis en œuvre par le Conseil d’administration à l’issue de l’Assemblée générale, une quotité d’actions gratuites de 11 000 actions représentant moins de 0,03% du capital social. 1. Conditions d’acquisition des actions gratuites L’attribution gratuite d’actions au Directeur général sera subordonnée à une condition de présence et à la réalisation de critères de performance déterminés par le Conseil d’administration. 1.1 Conditions de présence L’acquisition définitive des actions de performance sera subordonnée à une condition de présence de trois ans à compter de la date d’attribution par le Conseil d’administration. Cette condition de présence ne peut être levée qu’en cas de décès, d’invalidité ou de départ à la retraite du bénéficiaire. 1.2 Conditions de performance Conformément aux recommandations du Code de gouvernement d’entreprise de l’AFEP- MEDEF, l’acquisition définitive des actions gratuites attribuées au Directeur général sera également subordonnée à des critères de performance définis par le Conseil d’administration lors de leur attribution. Ces critères seront mesurés sur une durée assise sur une période de trois (3) années précédant la fin de la période d’acquisition applicable et seront au nombre de deux critères financiers. Les actions attribuées gratuitement ne seront pas soumises à période de conservation à l’issue de la période d’acquisition de trois (3) ans. Sous réserve de l’approbation de la 23 e résolution inscrite à l’ordre du jour de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à délibérer le 15 mai 2023, l’acquisition définitive des actions gratuites qui seront attribuées au Directeur général en 2023 sera subordonnée à (i) la réalisation d’une condition de profitabilité mesurée sur la totalité de la période d’acquisition, le critère retenu pour mesurer l’atteinte de cette condition de performance étant que le résultat net part du groupe moyen soit positif sur les 3 ans d’acquisition (la « Condition Minimale ») et (ii) la réalisation de deux conditions de performance complémentaires à la Condition Minimale, décrites ci-dessous, l’une étant basée sur la croissance du chiffre d’affaires et l’autre sur l’amélioration de la marge opérationnelle du groupe Ipsos : • Critère lié au taux de croissance organique (50% du nombre total d’actions attribuées) :  Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market/established »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises ;  Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 75% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire ;  Si le taux de croissance organique cumulée sur 3 ans est inférieur à 75% du taux de croissance organique cumulé du marché, aucune action ne serait acquise. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 186 • Critère lié à la marge opérationnelle (50% du nombre total d’actions attribuées) :  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans progresse en moyenne de 0,2% par année (soit 0,6% sur la période), la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale (1) ; en cas de récession de l’économie mondiale (1) , l’objectif de taux de progression de la marge opérationnelle de l’année est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale (+0,2% - 0,5% = -0,3%) et cela pour chaque année de récession considérée (croissance de l’économie mondiale telle que publiée par la FMI) ;  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans progresse entre 0% et 0,2% en moyenne par année, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, l’objectif de progression est ajusté comme décrit ci-dessus ;  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure ou ne progresse pas, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 0% est ajusté comme décrit ci-dessus. (1) Pour la mesure de la croissance ou de la décroissance de l’économie mondiale, il sera fait référence au PIB mondial tel que publié par le Fond Monétaire International (FMI), étant précisé qu’il y aura « récession » dès lors que le PIB mondial de l’année N, tel que publié par le FMI, est en décroissance par rapport à l’année N-1. Le Conseil d’administration, sur recommandation du Comité des Nominations et des Rémunérations, examine les niveaux de réalisation des critères de performance conditionnant la livraison totale ou partielle desdites actions attribuées trois ans auparavant. Il est précisé que si la Condition Minimale n’est pas atteinte à la date d’acquisition, alors aucune action ne sera livrée. Le Conseil se réserve le droit d’ajuster les objectifs à atteindre pour ces deux critères de performance en cas de survenance d’événements exceptionnels autres que la récession économique, qui auraient un impact significatif sur la réalisation ou non de ces critères. 2 Obligation de détention et de conservation d’actions acquises par le Directeur général au titre de plans d’actions de performance Le Directeur Général est soumis à une obligation de conservation de 25% des actions gratuites acquises pendant toute la durée de ses fonctions. 3. Engagement du Directeur général de ne pas recourir à des opérations de couverture du risque Lors de chaque attribution d’actions gratuites, le Directeur général s’engagera, comme les autres dirigeants mandataires sociaux, à ne pas recourir à des opérations de couverture de risques sur ces actions. 13.1.3.5 Rémunération exceptionnelle Le Directeur général ne percevra aucune rémunération exceptionnelle. 13.1.3.6 Rémunération de son mandat d'administrateur Le Directeur général, comme les autres membres du Conseil d’administration exerçant des fonctions exécutives au sein du Groupe, ne perçoit pas de rémunération pour sa participation Document d’Enregistrement Universel 2022 | 187 aux travaux du Conseil. A titre de règle en vigueur au sein du Groupe, il ne perçoit pas non plus de rémunération au titre des autres mandats qu’il peut exercer au sein d’autres sociétés du Groupe. 13.1.3.7 Obligations de non-concurrence et de non-sollicitation Non-concurrence Afin de protéger les intérêts légitimes du groupe Ipsos, le Directeur général est soumis à une obligation de non-concurrence d’une durée d’un an à compter de sa sortie effective, compensée par une indemnité égale à soixante-dix pourcent (70%) de la « Rémunération Annuelle de Référence » 2 dont le versement sera échelonné en douze mensualités conformément aux recommandations du Code AFEP-MEDEF. Il convient de noter qu’Ipsos SA a la faculté de renoncer au bénéfice de cette clause de non-concurrence, aucune indemnité n’étant due en ce cas. Engagements de non-sollicitation Également afin de protéger les intérêts légitimes du groupe Ipsos, le Directeur général est soumis pendant une durée d’un an à compter de sa sortie effective, à un engagement de ne pas solliciter directement ou indirectement les clients du groupe Ipsos, de ne pas travailler de quelque manière que ce soit, directement ou indirectement sur ou pour un client du groupe Ipsos et de ne pas inciter tout client du groupe Ipsos à mettre fin à ses relations d’affaires avec Ipsos. En contrepartie de l’engagement de non-sollicitation du Directeur général, Ipsos SA s'est engagée à lui verser une indemnité forfaitaire de trente pourcent (30%) de la Rémunération Annuelle de Référence. Il convient de noter qu’Ipsos SA a la faculté de renoncer au bénéfice de cette clause de non-sollicitation, aucune indemnité n’étant due en ce cas. 13.1.3.8 Indemnités de départ Le Directeur général bénéficie d’une indemnité de départ d’un montant égal au maximum à deux fois la Rémunération Annuelle de Référence (2) , en cas de révocation à l’initiative du Conseil d’administration (3) et sous réserve de l’atteinte de la condition de performance fixée par le Conseil, à savoir que le résultat consolidé du groupe Ipsos pour l’un des trois derniers exercices précédant la révocation soit supérieur, à taux de change constant, au résultat de l’exercice antérieur. Cette indemnité ne sera pas versée en cas de révocation pour faute grave ou lourde. Le total de l’indemnité de départ et des indemnités de non-concurrence et de non-sollicitation mentionnées au paragraphe 5, ne pourra pas excéder deux ans de Rémunération Annuelle de Référence (2) . (2) Rémunération Annuelle de Référence : définie comme le montant total moyen annuel des rémunérations annuelles brutes (fixes et variables annuels, hors rémunérations variables de long terme en titres) perçues lors des 24 mois précédant la cessation du mandat social. (3) Les conditions de révocation du Directeur général sont définies par les Statuts qui prévoient que le Conseil dispose d’une faculté de révocation à tout moment. 13.1.3.9 Régime de retraite supplémentaire Il n’existe aucun régime de retraite supplémentaire au bénéfice des dirigeants mandataires sociaux d’Ipsos SA et notamment aucun mécanisme de retraite-chapeau. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 188 Versement des éléments variables Le versement des éléments variables de cette rémunération au titre de l’exercice 2022 sera subordonné à l’approbation préalable de l’Assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en 2023 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice 2022. Durée du mandat Se référer au tableau 11 figurant aux sections et 14.4 du présent Document d’enregistrement sur la durée des mandats. Sur les conditions de révocation du Directeur général, celles-ci sont définies par les Statuts qui stipulent que le Directeur général est révocable à tout moment par le Conseil d’administration. 13.1.4 Politique de rémunération - Application aux Administrateurs Processus de décision suivi pour sa détermination, sa révision et sa mise en œuvre Le montant de l’enveloppe annuelle des rémunérations à allouer aux Administrateurs est octroyé par l’Assemblée générale des actionnaires, étant précisé que la dernière décision en date de l’Assemblée générale des actionnaires était celle du 17 mai 2022, qui avait fixé le montant de cette enveloppe à 450 000 euros, à compter de l’exercice 2022. Lors de sa réunion en date du 15 février 2023 et sur proposition du Comité des Nominations et des Rémunérations, le Conseil d’administration a procédé à une revue des rémunérations allouées aux Administrateurs, en considération du fait que le nombre total d’Administrateurs est en principe appelé à augmenter. En effet, le Conseil a décidé de soumettre la nomination de deux nouveaux Administrateurs au vote de l’Assemblée générale des actionnaires du 15 mai 2023. En cas de vote favorable de l’Assemblée générale, le Conseil d’administration serait alors composé de 13 Administrateurs, au lieu de 11 Administrateurs à la date du présent Document d’Enregistrement Universel. En conséquence et sur avis favorable du CNR, le Conseil d’administration réuni le 15 février 2023 a donc décidé de soumettre au vote de la prochaine Assemblée générale des actionnaires appelée à se tenir le 15 mai 2023, une résolution ayant pour objet de relever le montant de l’enveloppe globale annuelle des rémunérations allouées aux administrateurs, enveloppe actuellement fixée à 450 000 euros, pour la porter à 625.000 euros. Les règles de répartition de cette enveloppe entre les Administrateurs étant quant à elle décidées, révisées et mises en œuvre par décision du Conseil d'administration sur la base des recommandations du Comité des nominations et des rémunérations, le Conseil d’administration a décidé, lors de sa réunion du 15 février 2023, après avis favorable du CNR et sous réserve de l’approbation du projet de résolution susvisé par l’Assemblée générale du 15 mai 2023, de fixer ainsi qu’il suit les règles de répartition de cette enveloppe entre les Administrateurs (hors les administrateurs dirigeants) : Montant des rémunérations pour la participation des Administrateurs aux travaux du Conseil d'administration et de ses Comités - Règles de répartition Pour 2023, le montant unitaire de la rémunération reste fixé à 6 000 euros par présence au Conseil d’administration, et à 2 000 euros par présence à chacun de ses trois Comités spécialisés (Comité d’audit, Comité CNR et Comité RSE). Dans ce cadre, il sera donc proposé à l’Assemblée générale des actionnaires du 15 mai 2023 de fixer le montant de l’enveloppe annuelle des rémunérations à allouer aux Administrateurs à 625 000 euros, applicable pour l’exercice 2023 en cours et pour les exercices ultérieurs, et ce jusqu’à l’adoption d’une nouvelle décision par l’Assemblée générale des actionnaires. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 189 Conformément aux règles adoptées par le Conseil d’administration du 15 février 2023, sous réserve de l’adoption de la résolution correspondante par l’Assemblée générale des actionnaires susvisée et sur la base des recommandations du Comité des nominations et des rémunérations, les rémunérations seront donc allouées et réparties entre les Administrateurs sur les bases suivantes à compter du 1 er janvier 2023 : • une rémunération de 6 000 euros par participation effective durant l'exercice à une réunion du Conseil ; • une rémunération de 2 000 euros par participation effective durant l'exercice à une réunion de l’un des Comités, à l’exclusion des Présidents des Comités ; • une compensation forfaitaire annuelle de 12 000 euros pour chacun des Présidents des Comités, exclusive de la perception de rémunérations unitaires ; et ce dans la limite de l’enveloppe globale annuelle de 625 000 euros. Tableau de synthèse de la rémunération maximale des Administrateurs (1) Rémunération maximale en cas de présence à l’ensemble des réunions du Conseil Rémunération maximale en cas de présence à l’ensemble des réunions du Comité dont l’Administrateur serait membre Rémunération maximale totale Filippo Lo Franco (Président du Comité d’audit) 36 000 € 12 000 € 48 000 € Virginie Calmels (Président du Comité Stratégie & ESG) 36 000 € 12 000 € 48 000 € Anne Marion-Bouchacourt (Président du Comité CNR) 36 000 € 12 000 € 48 000 € Patrick Artus 36 000 € 8 000 € 44 000 € Pierre Barnabé 36 000 € 6 000 € 42 000 € André Lewitcki (adm. représentant les salariés) 36 000 € 6 000 € 42 000 € Sylvie Mayou (adm. représentant les salariés) 36 000 € 6 000 € 42 000 € Eliane Rouyer Chevalier 36 000 € 8 000 € 44 000 € Laurence Stoclet 36 000 € 6 000 € 42 000 € TOTAL 324 000 € 76 000 € 400 000 € (1) Administrateurs en fonction à la date du présent Document d’Enregistrement. *En considérant à titre d’exemple un nombre total de 6 réunions par an. En considérant à titre d’exemple 4 comités d’audit, 3 comités Stratégie & ESG et 3 comités Document d’Enregistrement Universel 2022 | 190 des nominations et rémunérations. Eligibilité aux rémunérations Aucun administrateur externe ne perçoit de rémunération, au titre de l’exercice de ses fonctions d’administrateur (incluant la participation aux Comités spécialisés), autre que la rémunération de sa participation aux travaux du Conseil et de ses Comités. Les administrateurs représentant les salariés sont également éligibles à la perception de rémunérations au titre de l’exercice de ses fonctions d’administrateur. En revanche, le Président du Conseil d’administration, le Directeur général ainsi que les autres Administrateurs exerçant des fonctions exécutives au sein d’Ipsos ne reçoivent pas de rémunération au titre de leurs mandats au sein du Conseil d’administration. A titre de règle en vigueur au sein du Groupe, ils ne perçoivent pas non plus de rémunération au titre des autres mandats qu’ils peuvent exercer au sein d’autres sociétés du Groupe. Durée des fonctions d’administrateur Se référer à la section 14.4 du présent document d’enregistrement, sur la durée et l’échelonnement des mandats des Administrateurs. Les Administrateurs sont révocables dans les conditions prévues par la Loi. 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2021 | 191 13.2 Rémunérations des dirigeants mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » spécifique (article L. 22-10-34 II du Code de commerce) 13.2.1 Eléments de rémunération et avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Didier Truchot, Président du Conseil d’administration, soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires du 15 mai 2023 En application des dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, nous vous invitons à approuver les éléments de rémunération fixes, variables et exceptionnels, synthétisés dans le tableau suivant, qui composent la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à Monsieur Didier Truchot, au titre de l’exercice écoulé, en raison de son mandat de Président du Conseil d’administration. Ces éléments s’inscrivent dans la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’administration, telle que figurant à la section 13.1.2 du Document d’enregistrement universel 2021 d’Ipsos et approuvée par l’Assemblée générale du 17 mai 2022 dans sa 19 ème résolution, au titre du vote « ex ante ». Éléments de la rémunération versés ou attribués à Monsieur Didier Truchot, Président du Conseil d’administration, au titre de l’exercice 2022 Montants ou valorisation comptable soumis au vote Rémunération fixe 277 126 euros Rémunération variable annuelle (Montant dû au titre de 2022, à verser en 2023, sous réserve du vote favorable de l’Assemblée générale) Néant Rémunération exceptionnelle Néant Options d’actions, actions de performance ou tout autre élément de rémunération de long terme Néant Aucun autre élément n’a été perçu ou attribué au titre de l’exercice 2022 (rémunération variable pluriannuelle, avantages en nature, rémunérations pour participation aux travaux du Conseil, indemnités de départ et/ou de non-concurrence, régime de retraite supplémentaire), à l’exception d’une prime de vacances annuelle de 3.983 euros. 13.2.2 Eléments de rémunération et avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Ben Page, Directeur général, soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires du 15 mai 2023 En application des dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, nous vous invitons à approuver les éléments de rémunération fixes, variables et exceptionnels, synthétisés dans le tableau suivant, qui composent la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à Monsieur Ben Page, au titre de l’exercice écoulé, en raison de son mandat de Directeur général. Ces éléments s’inscrivent dans la politique de rémunération applicable au Directeur général, telle que figurant à la section 13.1.3 du Document d’enregistrement universel 2021 d’Ipsos et approuvée par l’Assemblée générale du 17 mai 2022 dans sa 18 ème résolution, au titre du vote « ex ante ». Document d’Enregistrement Universel 2022 | 192 Éléments de la rémunération versés ou attribués à Monsieur Ben Page, Directeur général, au titre de l’exercice 2022 Montants ou valorisation comptable soumis au vote Rémunération fixe 710 967 euros Dont : - 280 967 euros versés par Ipsos SA au titre du mandat de Directeur général ; - 430 000 euros versés au titre du contrat de travail de Monsieur Ben Page avec la société Ipsos Mori, filiale britannique d’Ipsos SA. Rémunération variable annuelle (Montant dû au titre de 2022, à verser en 2023, sous réserve du vote favorable de l’Assemblée générale) 515 014 euros Rémunération exceptionnelle Néant Options d’actions, actions de performance ou tout autre élément de rémunération de long terme 536 532 euros (attribution de 13 330 actions gratuites au titre du plan annuel de « bonus shares » du 17 mai 2022) Valorisation des avantages de toute nature (logement loué par la Société à Paris – montant annuel) 50 000 euros Aucun autre élément n’a été perçu ou attribué au titre de l’exercice 2022 (rémunération variable pluriannuelle, avantages en nature, rémunérations pour participation aux travaux du Conseil, indemnités de départ et/ou de non-concurrence, régime de retraite supplémentaire). 13.2.3 Eléments de rémunération et avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2022 à chaque Directeur général délégué soumis à l’avis, à titre consultatif, de l’Assemblée générale des actionnaires du 15 mai 2023 Tel que précisé ci-avant en partie 13.1 et pour les motifs qui y sont exposés, les deux Directeurs généraux délégués de la Société, qui exerçaient des fonctions salariées au sein du Groupe, n’ont perçu aucune rémunération au titre de leur mandat social. Aucun élément de rémunération n’a donc été versé ou attribué au titre de l’exercice 2022 à Madame Laurence Stoclet et Monsieur Henri Wallard en raison de leur mandat de Directeur général délégué et ne peut donc être soumis à ce titre au vote « ex post » tel que strictement prévu par la Loi Sapin II. Néanmoins, le Conseil d’administration a souhaité inviter les actionnaires, à des fins de bonne gouvernance, à un vote consultatif portant sur les éléments fixes, variables et exceptionnels, qui composent la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice écoulé à chacun des deux Directeurs généraux délégués, au titre de leur contrat de travail respectif. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 193 Ces éléments de rémunération s’inscrivent dans la politique de rémunération décrite dans la partie 13.1.4 du Document d’enregistrement universel 2021 (voir pages 179 à 187), qui était identique à celle du Document d’enregistrement universel 2020. Il est rappelé que ces deux personnes ne sont plus Directeurs généraux délégués de la Société à la clôture de l’exercice écoulé et que leur départ, programmé par la Société dès 2021, se situe dans le contexte rappelé au paragraphe 12.1.2 B. Il est précisé que des provisions adéquates en relation avec ces trois départs ont été enregistrées dans les comptes de l’exercice 2021. Monsieur Pierre Le Manh Le départ de Monsieur Pierre Le Manh de ses fonctions de CEO Ipsos North America et du Comité de direction du groupe (dit « MBEC »), ainsi que la cessation de son mandat de directeur général délégué ont été rendus public le 14 septembre 2021 ; les conditions de ce départ sont décrites dans le Document d’Enregistrement Universel 2021. En 2022, Monsieur Pierre Le Manh a perçu des indemnités compensatrices de ses obligations de non-concurrence et non-sollicitation d’un an. Madame Laurence Stoclet Le départ de Madame Laurence Stoclet de ses fonctions Directeur Finances et Fonctions Support a été annoncé par la Société le 9 juin 2022. En effet, le Conseil d’administration avait décidé d’attendre la prise de fonction d’un nouveau directeur financier du groupe avant de communiquer sur son départ. Le 30 septembre 2022, à la fin de la période de préavis, Madame Laurence Stoclet a quitté l’ensemble de ses autres responsabilités exécutives et le Comité de direction du groupe (dit « MBEC »). En stricte application du contrat de travail de Madame Laurence Stoclet, les indemnités dues correspondaient à un peu moins de deux années de rémunération totale et ont été versées le 30 septembre 2022. Ces indemnités avaient fait l’objet d’une approbation lors du vote consultatif de l’Assemblée générale du 27 mai 2021. Madame Laurence Stoclet ne bénéficie pas du paiement d’indemnités de non-concurrence et de non-sollicitation. Détails de sa rémunération sont fournis au paragraphe 13.2.3 A. Monsieur Henri Wallard Monsieur Henri Wallard a fait valoir ses droits à la retraite, sachant que les modalités de ce départ en retraite ont été précisées avec la société Ipsos Group GIE dans le courant de l’été 2022. Il occupait les fonctions de « Chairman » des lignes de services Public Affairs et SIA (Social Intelligence & Analytics) et d’Ipsos en France. Ce départ a été annoncé le 21 septembre 2022, date à laquelle Monsieur Henri Wallard a quitté le Comité de direction du groupe (dit « MBEC »). Le 31 décembre 2022, date de sa sortie des effectifs, Monsieur Henri Wallard a perçu uniquement l’indemnité conventionnelle de départ en retraite, conformément aux dispositions de l’article 22 de la convention collective. Par ailleurs, en application de son contrat de travail, il bénéficie pendant l’année 2023 du paiement de la clause de non-concurrence et non-sollicitation, équivalent à un an de sa rémunération annuelle forfaire. Enfin, la clause de conscience d’un an de rémunération prévue à son contrat de travail en cas de modification de l’organisation de la Direction du groupe n’a Document d’Enregistrement Universel 2022 | 194 pas été versée et a été convertie en un allongement de son obligation de non-concurrence et non-sollicitation, compensée par la même indemnité d’un an de rémunération brute forfaitaire, payable sur l’année 2024. Détails de sa rémunération sont fournis au paragraphe 13.2.3 B. A- Madame Laurence Stoclet Cessation du mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet et départ de ses fonctions salariées de Directeur Finances et Fonctions support du Groupe le 30 septembre 2022 Dans le contexte rappelé ci-dessus et conformément aux délibérations du Conseil d’administration en date du 4 octobre 2021, le mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet, qui était initialement de 4 ans (jusqu’en 2024), est venu à expiration le 30 septembre 2022. Par ailleurs, le contrat de travail antérieurement conclu à son mandat de Directeur général délégué entre Madame Laurence Stoclet et la société Ipsos SA, et ses différents avenants, ont pris fin le 30 septembre 2022, date de cessation des fonctions salariées de Directeur Finances et Fonctions support du Groupe. Madame Laurence Stoclet a cessé à cette date sa participation au Comité de direction dit MBEC et toute fonction exécutive. En application stricte du contrat de travail de Madame Laurence Stoclet, la société Ipsos SA a lui versé le 30 septembre 2022, des indemnités de départ d’un montant total de 2.369.052 euros, équivalentes à environ deux années de rémunération totale, ce montant incluant les indemnités légales et conventionnelles liées à son ancienneté de 24 ans. Les soldes de congés payés et de préavis au 30 septembre 2022 ont donné au versement conventionnel de 174.599 euros. Éléments de la rémunération versés ou attribués à Madame Laurence Stoclet, Directeur général délégué, du 1 er janvier au 30 septembre 2022, date de cessation de son mandat Montants ou valorisation comptable soumis au vote (Pour la période du 1 er janvier au 30 septembre 2022) Rémunération perçue au titre du mandat social de Directeur général délégué Néant Rémunération fixe perçue au titre du contrat de travail (incluant la prime de vacances) 411 958 euros (1) Rémunération variable annuelle perçue au titre du contrat de travail 205 344 euros (2) Options d’actions, actions de performance ou tout autre élément de rémunération de long terme 536 532 euros (Attribution gratuite de 13 330 actions au titre du plan annuel de « bonus shares » du 17 mai 2022) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 195 Éléments de la rémunération versés ou attribués à Madame Laurence Stoclet, Directeur général délégué, du 1 er janvier au 30 septembre 2022, date de cessation de son mandat Montants ou valorisation comptable soumis au vote (Pour la période du 1 er janvier au 30 septembre 2022) Valorisation des avantages de toute nature 20 euros (1) (1) Montant versé du 1er janvier au 30 septembre 2022. (2) Le contrat de travail de Madame Laurence Stoclet ayant pris fin le 30 septembre 2022 et prévoyant un bonus minimum de 50% de son fixe en cas d’atteinte des objectifs, il lui a été versé à cette date une rémunération variable au titre de 2022 de 205 344 euros, calculé à 100% d’atteinte des objectifs (comme le prévoyaient les prévisions pour l’exercice 2022) et proraté sur neuf mois. Depuis octobre 2022, Madame Laurence Stoclet mène une mission de conseil auprès d’Ipsos Group GIE, dans le cadre du suivi du débouclage d’accords anciens conclus auprès d’une vingtaine de sociétés dans lesquelles Ipsos avait conservé des participations minoritaires, qui ne sont pas intégrées dans les comptes du groupe ou dans lesquelles il subsiste des partenaires minoritaires. La rémunération de ce contrat de mission est d’un montant fixe de 200.000 euros par an et ne comporte pas de part variable, ni en numéraire, ni en actions gratuites. Cette rémunération fixe vise notamment à couvrir la participation de Madame Laurence Stoclet dans les différents conseils d’administration de ces sociétés (dont la liste figure au paragraphe 12.1.1.3), sachant qu’aucun de ces mandats sociaux n’est rémunéré. Au titre de ce contrat de mission, sa rémunération a été de 50.000 euros en 2022. B- Monsieur Henri Wallard Cessation du mandat de Directeur général délégué de Monsieur Henri Wallard le 17 mai 2022 et départ de ses fonctions salariées de « Chairman » des lignes de services Public Affairs et SIA (Social Intelligence & Analytics) et d’Ipsos en France le 31 décembre 2022 Dans le contexte rappelé ci-dessus et conformément aux délibérations du Conseil d’administration en date du 4 octobre 2021, le mandat de Directeur général délégué de Monsieur Henri Wallard est venu à expiration à l’issue des délibérations de l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022. Par ailleurs, le contrat de travail antérieurement conclu entre Monsieur Henri Wallard et Ipsos Group GIE a pris fin le 31 décembre 2022, Monsieur Henri Wallard ayant fait valoir ses droits à la retraite, ce dernier ayant perçu à ce titre, en décembre 2022, les indemnités de départ à la retraite conventionnelles, conformément aux dispositions de l’article 22 de la convention collective, d’un montant total de 148 025 euros. Les indemnités de congés payés versées à Monsieur Henri Wallard au 31 décembre 2022 étaient de 67.017,37 euros. Il est précisé qu’en application de son contrat de travail, Monsieur Henri Wallard bénéficie pendant l’année 2023 du paiement de la clause de non-concurrence et non-sollicitation, équivalent à un an de sa rémunération annuelle forfaire. Enfin, la clause de conscience d’un an de rémunération prévue à son contrat de travail en cas de modification de l’organisation de la Direction du groupe n’a pas été versée et a été convertie en un allongement de son obligation de non-concurrence et non-sollicitation, compensée par la même indemnité d’un an de rémunération brute forfaitaire, payable sur l’année 2024. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 196 Éléments de la rémunération versés ou attribués à Monsieur Henri Wallard, Directeur général délégué, du 1 er au 17 mai 2022, date de cessation de son mandat Montants ou valorisation comptable soumis au vote (pour la période du 1 er janvier au 17 mai 2022) Rémunération perçue au titre du mandat social de Directeur général délégué Néant Rémunération fixe perçue au titre du contrat de travail (incluant la prime de vacances) 173 842 euros (1) Rémunération variable annuelle perçue au titre du contrat de travail 78 317 euros (2) Options d’actions, actions de performance ou tout autre élément de rémunération de long terme Néant Valorisation des avantages de toute nature 1 274 euros (1) Le salaire fixe de Monsieur Henri Wallard pour 2022 est indiqué ici pour son prorata du 1 er janvier au 17 mai 2022, date à laquelle son mandat de Directeur général délégué a pris fin. (2) Le bonus au titre de 2022 de Monsieur Henri Wallard s’élève à 208.845 euros, calculé à 100% d’atteinte des objectifs, comme pour les cadres du groupe. Il est présenté ici dans un calcul proraté du 1 er janvier au 17 mai 2022. Des détails relatifs notamment aux rémunérations variables ainsi qu’aux avantages en nature figurent en partie 13.3.1 du présent Document d'enregistrement universel (voir notamment le tableau 2). 13.3 Informations sur les rémunérations des mandataires sociaux soumises à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote « ex post » général (article L. 22-10-34 I du Code de commerce, ancien article L. 225- 100 II du Code de commerce) La section 13.3 présente, pour chaque mandataire social d'Ipsos SA, l'ensemble des informations mentionnées à l'article L. 22-10-9 I du Code de commerce, conformément à la nouvelle numérotation du Code de commerce en vigueur au 1 er janvier 2021 (ancien article L. 225-37-3 I du Code de commerce) et relatives à leur rémunération au titre de l'exercice 2021. Conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, les actionnaires d’Ipsos SA seront invités à statuer sur ces informations dans le cadre de la 20 ème résolution soumise à l’Assemblée générale du 15 mai 2023. Les éléments d'informations requis par L. 22-10-9 I du Code de commerce relatifs aux mandataires sociaux dirigeants sont détaillés en 13.3.1, ceux relatifs aux Administrateurs sont présentés en 13.3.2. Chacun de ces paragraphes présente ces informations dans des tableaux de synthèse établis conformément à la position-recommandation n°2009-16 de l’Autorité des Marchés Financiers relative à l’information à donner dans les documents d’enregistrement universels sur la rémunération des mandataires sociaux. Les éléments requis par L. 22-10-9 I du Code de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 197 commerce et non couverts par ces tableaux font l'objet de développements complémentaires. 13.3.1 Informations sur les rémunérations individuelles des mandataires sociaux dirigeants Les montants des rémunérations sont indiqués en brut et en euros. Seuls Monsieur Didier Truchot et Ben Page perçoivent les rémunérations qui suivent au titre de mandats exercés au sein de la Société (mandat de Président du Conseil d’administration de Monsieur Didier Truchot depuis le 1 er octobre 2021 ; mandat de Directeur général de Monsieur Ben Page depuis le 15 novembre 2021). Les deux Directeurs généraux délégués ont, pour leur part, été rémunérés exclusivement pour les fonctions salariées qu’ils exerçaient en vertu de leurs contrats de travail respectifs. Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (Tableau 1 - Code Afep-Medef) Dirigeant mandataire social 2021 (3 mois) 2022 (12 mois) Didier Truchot, Président du Conseil d’administration Depuis le 1 er octobre 2021 Rémunérations dues au titre de l’exercice 68 212 277 126 Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice - - Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice - - Valorisation des autres plans de rémunération de long terme - - Total 68 212 277 126 Dirigeant mandataire social 2021 (1,5 mois) 2022 (12 mois) Ben Page, Directeur général Depuis le 15 novembre 2021 Rémunérations dues au titre de l’exercice 179 652 1 225 981 Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice - - Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice - 536 532 Valorisation des autres plans de rémunération de long terme - - Total 179 652 1 762 513 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 198 Dirigeant mandataire social 2021 (12 mois) 2022 (9 mois) Laurence Stoclet, Directeur général délégué Du 1 er janvier au 30 septembre 2022 (date de cessation du mandat) Rémunérations au titre du mandat de DGD Néant Néant Rémunérations au titre du contrat de travail : Rémunérations dues au titre de l’exercice 931 511 617 302 (1) Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice - - Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice 395 368 536 532 Valorisation des autres plans de rémunération de long terme - - Total (2) 1 326 879 1 153 834 (1) Jusqu’au 30 septembre 2022. (2) A titre d’information, il est précisé qu’en stricte application de son contrat de travail, la société Ipsos SA a versé le 30 septembre 2022 à Madame Laurence Stoclet des indemnités de départ d’un montant total de 2.369.052 euros, équivalentes à environ deux années de rémunération totale, ce montant incluant les indemnités légales et conventionnelles prenant en compte son ancienneté de 24 ans. Dirigeant mandataire social 2021 (12 mois) 2022 (4,5 mois) Henri Wallard, Directeur général délégué Du 1 er janvier au 17 mai 2022 (date de cessation du mandat) Rémunérations au titre du mandat de DGD Néant Néant Rémunérations au titre du contrat de travail : Rémunérations dues au titre de l’exercice 732 275 252 159 (1) Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice - - Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice 177 960 N/A Valorisation des autres plans de rémunération de long terme - - Total (2) 910 235 252 159 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 199 (1) Jusqu’au 17 mai 2022. (2) A titre d’information, il est précisé que Monsieur Henri Wallard ayant fait valoir ses droits à la retraite, ce dernier a perçu à ce titre, en décembre 2022, les indemnités de départ à la retraite conventionnelles, conformément aux dispositions de l’article 22 de la convention collective, d’un montant total de 148 025 euros. Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social (Tableau 2 - Code Afep-Medef) Dirigeant mandataire social 2021 2022 Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés Didier Truchot, Président-Directeur général jusqu’au 1 er octobre 2021 et au titre de l’intérim de la direction générale du 1 er octobre au 14 novembre 2021 Rémunération fixe 437 395 437 395 N/A N/A Rémunération variable annuelle 1 345.975 (2) 168 300 N/A 0 (2) Rémunération exceptionnelle - - N/A N/A Rémunération allouée à raison du mandat d’administrateur - - N/A N/A Avantages en nature - - N/A N/A Total 783 370 (2) 605 695 N/A 0 (2) Didier Truchot, Président du Conseil d’administration A compter du 1 er octobre 2021 Rémunération fixe 68 212 68 212 277 126 277 126 Rémunération variable annuelle 1 - - - - Rémunération exceptionnelle - - - - Rémunération allouée à raison du mandat d’administrateur - - - - Avantages en nature - - - - Total 68 212 68 212 277 126 277 126 Ben Page, Directeur général à compter du 15 novembre 2021 Rémunération fixe 100 692 100 692 710 967 710 967 Rémunération variable annuelle 1 78 960 N/A 515 014 78 960 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 200 Dirigeant mandataire social 2021 2022 Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés Rémunération exceptionnelle - - - - Rémunération allouée à raison du mandat d’administrateur - - - - Avantages en nature - - 50 000 50 000 Total 179 652 100 692 1 275 981 839 927 Laurence Stoclet, Directeur général délégué (jusqu’au 30 septembre 2022, date de cessation du mandat) Rémunération fixe 530 261 530 261 411 958 411 958 Rémunération variable annuelle (3) 401 250 165 949 205 344 3 401 250 Rémunération exceptionnelle (au titre de 2021 : régularisation de la prime d’éloignement due au titre des années 2002 à 2019) - 82 398 - - Rémunération allouée à raison du mandat d’administrateur - - - - Avantages en nature - - 20 20 Total 931 511 778 608 617 322 813 228 Henri Wallard, Directeur général délégué (jusqu’au 17 mai 2022, date de cessation du mandat) Rémunération fixe 460 776 460 776 173 842 173 842 Rémunération variable annuelle (3) 271 499 137 612 78 317 3 271 499 Rémunération exceptionnelle - - - - Avantages en nature - - 1 274 1 274 Total 732 275 598 388 253 433 446 615 (1) La rémunération variable due au titre de l’année N aux dirigeants mandataires sociaux est versée en année N+1 après appréciation de la réalisation des critères de performance telle que précisée ci-dessous et après approbation par l’Assemblée générale. (2) La rémunération variable due de Monsieur Didier Truchot au titre de l’exercice 2022 n’ayant pas été approuvée par l’Assemblée générale du 17 mai 2022, elle n’a pas été versée. Le Conseil d’administration a décidé de ne pas présenter une résolution révisée à l’Assemblée générale de 2023. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 201 (3) La rémunération variable relative à l’année 2022 et due au titre de leurs contrats de travail aux deux directeurs généraux délégués leur a été versée à leur date de départ, après appréciation de la réalisation des critères de performance les concernant, soit respectivement au 30 septembre 2022 et au 31 décembre 2022. Afin de ne pas distordre la comparaison des données et les compter deux fois, elles ne sont pas reprises en plus dans la colonne « 2022 Montants versés ». (4) Les montants de rémunération fixe pour 2021 et 2022 des dirigeants basés en France incluent la prime de vacances donnée à tous les salariés du Groupe en France. Concernant les rémunérations variables (bonus) dues au titre de l’exercice 2021, versées en 2022 : voir Document d’enregistrement universel 2021, pages 204 et 205. Concernant les rémunérations variables dues au titre de l’exercice 2022, à verser en 2023, et après appréciation des objectifs individuels, le bonus qui sera versé en 2023 à Monsieur Ben Page, Directeur général, sous réserve de l’approbation de l’Assemblée générale, est le suivant : 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2021 | 202 Critère Poids Objectifs Résultats % atteinte vs Target % versement Montant Croissance CA 25% Budget: 4,3% Target: 5,3% 5,60% Budget: 130,23% Target: 105,66% 137,00% 147 209€ Taux marge opérationnelle 25% Budget: 14,64% Target: 15,23% 15,23% Budget: 104,03% Target: 100,00% 120,00% 128 961€ Free Cash Flow 10% Budget: 200m€ 202m€ 101,16% 123,50% 53 080€ Emission CO2 10% Réduire de 2,35t à 2,05 t de CO2 par employé à fin 2023, soit - 0,1t/an 1,33 t 138,14% 138,14% 59 382€ Taux féminisation 10% Passer de 34,2% à 40% en level 1 et de 43,6% à 50% en level 2 à fin 2023 A fin 2022: 35,6% en level 1 et 45% en level 2 94,00% 94,00% 40 408€ Qualité de l’équipe managériale 10% Management et qualité de l’équipe managériale A fin 2022, la nouvelle équipe de direction du CEO (CEO Exec Team) était totalement constituée 100,00% 100% 42 987€ Qualité de la relation client 10% Qualité de la relation client Le CA généré en 2022 par les services vendus aux 40 principaux clients d’Ipsos a augmenté d’environ 10% par rapport à 2021 100,00% 100% 42 987€ TOTAL 515 014€ Document d’Enregistrement Universel 2022 | 203 Actions attribuées gratuitement durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par l’émetteur et par toute société du Groupe (Tableau 6 - Code Afep-Medef) Chaque dirigeant mandataire social sera tenu de conserver au nominatif pendant toute la durée de son mandat 25 % des actions définitivement acquises. Le Conseil d’administration d’Ipsos revoit les analyses et recommandations détaillées présentées par le Comité des Nominations et des Rémunérations, et prend les décisions qu’il juge adéquates au regard de l’intérêt social, de la stratégie ainsi que de la pérennité de la société. Synthèse des informations concernant les rémunérations, indemnités ou avantages dus ou susceptible d'être dus à raison de de la cessation ou du changement des fonctions des mandataires sociaux dirigeants ou postérieurement à l'exercice de celles- ci (Tableau 11 - Code Afep-Medef) Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Didier Truchot Président du Conseil d’administration Début du mandat : 1 er octobre 2021 Fin du mandat d’administrateur : Assemblée générale à tenir en 2024 Non Non Non Non Dirigeants mandataires sociaux N° et date du plan Nombre d’actions attribuée s durant l’exercice Valorisation des actions selon la méthode retenue pour les comptes consolidés Date d’acquisition Date de disponibilité Conditions de performance Didier Truchot NA 0 0 N/A N/A Deux critères non cumulatifs conditionnant 50% des attributions chacun – Voir tableau 10 ci- après Ben Page N°19 Date : 17/05/2022 13 330 536 532 € 17/05/2025 27/05/2025 Laurence Stoclet N°19 Date : 17/05/2022 13 330 536 532 € 17/05/2025 27/05/2025 Total 26 660 1 073 064 € Document d’Enregistrement Universel 2022 | 204 Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Ben Page Directeur général Début mandat : 15 novembre 2021 Fin du mandat : 14 novembre 2026 et Administrateur Début du mandat : 4 octobre 2021 (cooptation) Fin du mandat : Assemblée générale à tenir en 2023 Non avec Ipsos SA Oui avec Ipsos MORI (voir tableau section 14.4.1) Non Oui (1) Oui (1) Laurence Stoclet Administrateur Début mandat : 8 novembre 2002 Fin du mandat : Assemblée générale à tenir en 2023 et Directeur général délégué Début du mandat : 8 avril 2010 Fin du mandat : 30 septembre 2022 Oui Non Oui (2) Non (2) Henri Wallard Directeur général délégué Début du mandat : 21 février 2003 Fin du mandat : 17 mai 2022 Oui Non Oui (3) Oui (3) (1) Monsieur Ben Page, au titre de son mandat, bénéficie d’une indemnité de départ égale à deux années de rémunération de référence et d’une clause de non-concurrence et de non-sollicitation, décrites au paragraphe 13.1.2 du présent Document d’enregistrement. (2) Ainsi qu’il est indiqué à la section 13.2.4 du présent Document d’enregistrement, au paragraphe A, le contrat de travail de Madame Laurence Stoclet a pris fin le 30 septembre 2022 et les indemnités dues y sont détaillées. (3) Ainsi qu’il est indiqué à la section 13.2.4 du présent Document d’enregistrement, au paragraphe B, le contrat de travail de Monsieur Henri Wallard a pris fin le 31 décembre 2022 et les indemnités dues y sont détaillées. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 205 Ratio d’équité et éléments de comparaison internes sur 5 ans Ratios d'équités Pour le calcul des ratios présentés dans le tableau ci-dessous et conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce, la Société s’est référée aux lignes directrices de l’AFEP-MEDEF en date du 19 décembre 2019. Le périmètre retenu est celui des salariés de l’Unité Economique et Sociale France, puisque la « Société Mère », Ipsos SA, n’a qu’un seul salarié. Les ratios ci-dessous ont été calculés sur la base des rémunérations fixes et variables versées au cours des cinq derniers exercices ainsi que des actions attribuées gratuitement au cours des mêmes exercices et valorisées à leur juste valeur (IFRS) à leur date d'attribution au Président directeur général et aux trois directeurs généraux délégués, au titre des mandats sociaux mais aussi au titre des contrats de travail de chacune des personnes concernées. 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 206 2018 2019 2020 2021 2022 Président du Conseil d’administration (Didier Truchot) par rapport à la moyenne de la Société Mère 1 1 1 0,8 0,2 par rapport à la médiane de la Société Mère 1 1 1 0,8 0,2 par rapport à la moyenne France 11 10 12 10 4 par rapport à la médiane France 16 14 17 15 5 Directeur général (Ben Page) par rapport à la moyenne de la Société Mère N/A N/A N/A 1 2 par rapport à la médiane de la Société Mère N/A N/A N/A 1 2 par rapport à la moyenne France N/A N/A N/A 11 24 par rapport à la médiane France N/A N/A N/A 16 34 par rapport à la moyenne de la Société Mère 1 1 1 1 1 Directeur général délégué par rapport à la médiane de la Société Mère 1 1 1 1 1 (Laurence Stoclet) par rapport à la moyenne France 11 10 12 15 19 par rapport à la médiane France 15 14 17 22 28 Directeur général délégué (Henri Wallard) par rapport à la moyenne de la Société Mère 1 1 1 1 1 par rapport à la médiane de la Société Mère 1 1 1 1 1 par rapport à la moyenne France 10 9 11 11 10 par rapport à la médiane France 14 13 16 16 14 * La Société mère comprend les rémunérations de Monsieur Didier Truchot, de Monsieur Ben Page et de Madame Laurence Stoclet. ** Ratios d’équité par rapport aux salariés du groupe en France, définis comme les salariés de l’Unité Economique et Sociale France. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 207 Eléments de comparaison interne sur 5 ans Conformément à l’article L. 22-10-9 du Code de commerce (anciennement numéroté L. 225- 37-3), le tableau ci-dessous présente évolution annuelle de la rémunération totale 3 du Président-Directeur général, du Directeur général et des Directeurs généraux délégués, des performances d'Ipsos, de la rémunération moyenne sur une base équivalent temps plein des salariés de l’Unité Economique et Sociale France, autres que les mandataires sociaux dirigeants, et des ratios d'équité, au cours des cinq exercices les plus récents. Evolution annuelle des performances du Groupe 2018 2019 2020 2021 2022 Chiffre d'affaires (en millions d’euros) 1749,5 2003,3 1837,4 2146,7 2405,3 Variation totale du Chiffre d’affaires % versus N-1 -1,7% 14,5% -8,3% 16,8% 12,0% Croissance organique % versus N-1 0,7% 3,8% -6,5% 17,9% 5,6% Marge opérationnelle (en millions d’euros) 172,4 198,7 189,9 277,4 314,7 Variation de la Marge opérationnelle % versus N-1 -5,4% 15,2% -4,5% 46,1% 13,5% Taux de Marge opérationnelle sur Chiffre d’affaires % 9,9% 9,9% 10,3% 12,9% 13,1% Résultat net part du groupe (en millions d’euros) 107,5 104,8 109,5 183,9 215,2 Variation du résultat net % versus N-1 16% -3% 5% 68% 17% Free Cash Flow (en millions d’euros) 108,1 64,3 265,1 243,7 213,5 Croissance du Free Cash Flow 33,8% -40,5% 312,3% -8,1% -12,4% 3 La rémunération totale d'un exercice comporte les rémunérations fixe et variable versées au cours de l'exercice ainsi que les actions attribuées valorisées à leur juste valeur IFRS2 (à noter que la valorisation lors de l’attribution n’est pas nécessairement représentative de la valeur au moment du versement, en particulier si les conditions de performance ne sont pas remplies). 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 208 Evolution annuelle de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux 2018 2019 2020 2021 2022 Evolution annuelle de la rémunération totale du Président du Conseil d’administration (Didier Truchot) Evolution annuelle de la rémunération totale du Directeur général (Ben Page) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 3% 33% Evolution annuelle de la rémunération totale du Directeur général délégué (Laurence Stoclet) -1% -5% 16% 39% 36% Evolution annuelle de la rémunération totale du Directeur général délégué (Henri Wallard) -3% -10% 21% 5% -5% Evolution annuelle du ratio d'équité par rapport à la rémunération moyenne des salariés en France Evolution du ratio au regard de la rémunération du Président du Conseil d’administration (Didier Truchot) N/A N/A N/A N/A -63% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général (Ben Page) N/A N/A N/A N/A 119% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général délégué (Laurence Stoclet) -8% -8% 19% 26% 28% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général délégué (Henri Wallard) -9% -12% 24% -5% -11% 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 209 Evolution annuelle du ratio d'équité par rapport à la rémunération médiane des salariés en France 2018 2019 2020 2021 2022 Evolution du ratio au regard de la rémunération du Président du Conseil d’administration (Didier Truchot) N/A N/A N/A N/A -64% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général (Ben Page) N/A N/A N/A N/A 117% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général délégué (Laurence Stoclet) -8% -5% 16% 32% 27% Evolution du ratio au regard de la rémunération du Directeur général délégué (Henri Wallard) -9% -9% 21% 0% -11% Evolution de la rémunération des salariés Evolution de la rémunération moyenne des salariés du Groupe en France 2% 3% -2% 10% 6% 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 210 13.3.2 Informations sur les rémunérations individuelles des Administrateurs Montants individuels des rémunérations perçues par les Administrateurs Montants bruts versés au titre de l’exercice 2021 Montants bruts versés au titre de l’exercice 2022 Patrick Artus Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 27 000 € 50 000 € Autres rémunérations - - Pierre Barnabé (coopté le 12/01/2022) Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités N/A 50 000 € Autres rémunérations - - Virginie Calmels (nommée le 17/05/2022) Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités N/A 24 000 € Florence von Erb Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités (cessation des fonctions le 17/05/2022) 30 000 € 36 000 € Autres rémunérations - - Neil Janin Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités (cessation des fonctions le 04/10/2021) 26 000 € N/A Autres rémunérations - - Henry Letulle Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités (cessation des fonctions le 31/12/2021) 16 000 € N/A Autres rémunérations - - Anne Marion-Bouchacourt Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 30 000 € 50 000 € Document d’Enregistrement Universel 2022 | 211 Montants bruts versés au titre de l’exercice 2021 Montants bruts versés au titre de l’exercice 2022 Autres rémunérations - - Sylvie Mayou (Adm. représentant les salariés) Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 20 000 € 50 000 € Autres rémunérations - - Eliane Rouyer Chevalier Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 26 000 € 50 000 € Autres rémunérations - - Filippo Pietro Lo Franco Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 21 000 € 50 000 € Autres rémunérations - - André Lewitcki (Adm. représentant. les salariés, désigné le 31/03/2021) Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités 8 000 € 40 000 € Autres rémunérations - - Laurence Stoclet (membre du comité d’audit à compter du 26 octobre 2022) Rémunération pour la participation aux travaux du Conseil et des comités N/A 8 000 € Autres rémunérations - TOTAL 204 000 € 408 000 € Un tableau précisant la participation et l’assiduité des Administrateurs aux séances du Conseil et des comités tenues en 2022 figure en partie 14.4.3 du présent Document d’enregistrement. Si le Conseil d’administration devait, à la suite d'une modification de sa composition actuelle, ne plus être composé conformément au premier alinéa de l'article L. 225-18-1 et de l’article L. 22-10-3 du Code de commerce, le versement de la rémunération des Administrateurs au titre de leur participation aux travaux du Conseil serait suspendu. Le versement serait rétabli lorsque la composition du Conseil d'administration redeviendrait régulière, incluant l'arriéré depuis la suspension. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 212 13.4 Tableaux de synthèse établis conformément à la position-recommandation n°2009-16 de l’Autorité des Marchés Financiers relative à l’information à donner dans les documents d’enregistrement universels sur la rémunération des mandataires sociaux Tableau 1 : Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Ce tableau figure au 13.3.1 du présent Document d'enregistrement. Tableau 2 : Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social Ce tableau figure au 13.3.1 du présent Document d'enregistrement. Tableau 3 : Tableau sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux non dirigeants Ce tableau figure au 13.3.1 du présent Document d'enregistrement. Tableau 4 : Options de souscription ou d’achat d’actions attribuées durant l’exercice à chaque dirigeant mandataire social par l’émetteur et par toute société du Groupe Aucune option de souscription ou d’achat d’actions n’a été attribuée durant l’exercice aux dirigeants mandataires sociaux. 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 213 Tableau 5 : Options de souscription ou d’achat d’actions levées durant l’exercice par chaque dirigeant mandataire social Les options de souscription d’actions (plan IPF2) levées durant l’exercice par les dirigeants mandataires sociaux sont détaillées dans le tableau présenté au paragraphe 13.6 qui reprend toutes les opérations effectuées par les dirigeants mandataires sociaux. Le récapitulatif en est le suivant :Déclarant Nature de l'opération Prix d’exercice (en €) Volume total 2022 (nombre de titres) Laurence Stoclet Levée d’options de souscription d’actions 24,63 € 23 720 Henri Wallard Levée d’options de souscription d’actions 24,63 € 7 500 Tableau 6 : Actions attribuées gratuitement durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par l’émetteur et par toute société du Groupe Ce tableau figure au 13.3.1 du présent Document d'enregistrement. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 214 Tableau 7 : Actions attribuées gratuitement devenues disponibles durant l'exercice pour les dirigeants mandataires sociaux exécutifs Dirigeants mandataires sociaux N° et date du plan Nombre d’actions devenues disponibles durant l’exercice 2022 Conditions d’acquisition Didier Truchot Plan n°16 du 28/05/2019 5 000 Conditions de présence, assortie de la réalisation des critères de performances suivants (tel qu’ajustés par la réunion du Conseil du 31 mars 2021) : Critère lié au taux de croissance organique (50% du nombre total d’actions attribuées) : Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market/established »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 50% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire Si le taux de croissance organique cumulée sur 3 ans est inférieur à 50% du taux de croissance organique cumulé du marché, aucune action ne serait acquise • Critère lié à la marge opérationnelle (50% du nombre total d’actions attribuées) : Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est de 10% ou plus, la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale ; en cas de récession de l’économie mondiale, l’objectif de 10% est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale et pour chaque année de récession considérée Laurence Stoclet Plan n°16 du 28/05/2019 5 000 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 215 Dirigeants mandataires sociaux N° et date du plan Nombre d’actions devenues disponibles durant l’exercice 2022 Conditions d’acquisition Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est comprise entre 8% et 10%, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, la fourchette de 8% à 10% est ajustée comme décrit ci-dessus Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure à 8%, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 8% est ajusté comme décrit ci-dessus. Total 10 000 Tableau 8 : Historique des attributions d’options de souscription ou d’achat d’actions (Position-recommandation AMF n°2009-16) : Historique des attributions d’options de souscription ou d’achat d’actions Le tableau ci-dessous recense les plans mis en œuvre et toujours en vigueur ou étant venu à échéance en 2022, et vise donc exclusivement le Plan IPF 2 décrit au paragraphe 19.1.5.2.1 du présent Document d’enregistrement. Plan IPF 2 – 4 septembre 2012 Date d’Assemblée 05/04/2012 Date du Conseil d’administration (Date d’Attribution) 04/09/2012 Nombre total d’options initialement attribuées 1 969 370 Nombre total d’options initialement attribuées aux dirigeants mandataires sociaux 146 160 Pierre Le Manh 48 720 Laurence Stoclet 48 720 Henri Wallard 48 720 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 216 Tableau 9 : Options de souscription ou d’achat d’actions consenties aux dix premiers salariés non-mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers au cours de l’exercice (Position-recommandation AMF n°2009-16) : Options de souscription ou d’achat d’actions consenties aux dix premiers salariés non mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers au cours de l’exercice Nombre d’options attribuées/d’actions souscrites ou achetées Prix moyen pondéré Plan Options consenties, durant l’exercice, par l’émetteur et toute société comprise dans le périmètre d’attribution des options, aux 10 premiers salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre, dont le nombre d’options ainsi consenties est le plus élevé (information globale) - - - Options détenues sur l’émetteur et les sociétés comprises dans le périmètre d’attribution des options levées, durant l’exercice par les 10 premiers salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre, dont le nombre d’options ainsi levées est le plus élevé (information globale) 109 100 24,63 € IPF 2 4 Date d’expiration initiale : 04/09/2020. 5 Soit la moyenne des 20 derniers cours de clôture de l’action Ipsos précédant la Date d’Attribution. 6 Les modalités d’exercice sont décrites dans la description du Plan IPF 2 ci -avant. Point de départ d’exercice des options 04/09/2015 (Plan International et 04/09/2016 (Plan France) Date d’expiration 04/09/2022 4 Prix de souscription ou d’achat 5 24,63 € Modalités d’exercice 6 Une option donne droit à une action Nombre d’options exercées (actions souscrites) au 31 décembre 2022 1 322 215 Options de souscription restantes au 31 décembre 2022 0 Dilution potentielle 0% 13 -Rémunérations et avantages Document d’Enregistrement Universel 2022 | 217 Tableau 10 : Historique des attributions gratuites d’actions (plans acquis ou en cours d’acquisition en 2022) Plan additionnel février 2019 Plan annuel 2019 (n°16) Plan annuel 2020 (n°17) Plan 2020 additionnel ( 2 ) Plan annuel 2021 (n°18) Plan annuel 2022 (n°19) Date de l’Assemblée générale 04/05/2018 28/05/2019 28/05/2020 28/05/2020 27/05/2021 17/05/2022 Date du Conseil d’administration 27/02/2019 28/05/2019 28/05/2020 24/02/2021 (date du Conseil d’administration) 31/03/2021 (date d’attribution) 27/05/2021 17/05/2022 Nombre d’actions attribuées 44 062 440 127 715 075 162 062 431 806 443 812 Dont Dirigeants mandataires sociaux - 20 000 53 320 - 25 330 26 660 Ben Page - - - - - 13 330 Didier Truchot - 5 000 13 330 - - - Pierre Le Manh - 5 000 13 330 - 6 000 - Laurence Stoclet - 5 000 13 330 - 13 330 13 330 Henri Wallard - 5 000 13 330 - 6 000 - Date d’acquisition 27/02/2022 28/05/2022 28/05/2023 31/03/2024 27/05/2024 17/05/2025 Critères de performance (pour les dirigeants mandataires sociaux uniquement), outre la condition de présence (applicable à tous les bénéficiaires) Pas de dirigeants mandataires sociaux concernés. Deux critères non cumulatifs et conditionnant 50 % des attributions chacun ( 1 ) : • Taux de croissance organique cumulé sur 3 ans de 4,5 % (si ce taux était compris entre 3 et Deux critères non cumulatifs et conditionnant 50 % des attributions chacun : • Critère lié au taux de croissance organique : Pas de dirigeants mandataires sociaux concernés. Deux critères non cumulatifs et conditionnant 50 % des attributions chacun : • Critère lié au taux de croissance organique : Deux critères non cumulatifs et conditionnant 50 % des attributions chacun : Pour les directeurs généraux délégués, les critères sont identiques à ceux du plan 2021 et décrits ci-contre. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 218 Plan additionnel février 2019 Plan annuel 2019 (n°16) Plan annuel 2020 (n°17) Plan 2020 additionnel ( 2 ) Plan annuel 2021 (n°18) Plan annuel 2022 (n°19) 4,5 %, le nombre d’actions définitivement acquises serait compris entre 80 % et 100 % du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire). • Marge opérationnelle d’Ipsos moyenne sur 3 ans d’au moins 10% (Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est comprise entre 9,5% et 10%, le nombre d’actions acquises sera compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire). ✓ Si taux de croissance organique cumulé sur 3 ans au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises ; ✓ Si taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 50% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire. • Critère lié à la marge opérationnelle : ✓ Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est de 10% ou plus, la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale ; en cas de récession de l’économie mondiale, l’objectif de 10% est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale et pour chaque année de récession considérée ; ✓ Si taux de croissance organique cumulé sur 3 ans au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises ; ✓ Si taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 50% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire. • Critère lié à la marge opérationnelle : ✓ Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est de 10% ou plus, la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale ; en cas de récession de l’économie mondiale, l’objectif de 10% est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale et pour chaque année de récession considérée ; ✓ Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est comprise entre 8% et 10%, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, la fourchette de 8% à 10% est ajustée comme décrit ci-dessus. Pour le Directeur général, les critères ont été légèrement amendés, comme communiqué dans le Document de référence 2021 (p.177) : • Critère lié au taux de croissance organique : Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market/established »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises ; Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 75% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire ; Si le taux de croissance organique cumulée sur 3 ans est inférieur à 75% du taux de croissance organique cumulé du marché, aucune action ne serait acquise. • Critère lié à la marge opérationnelle : Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans progresse en moyenne de 0,2% par année (soit 0,6% sur la période), la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale(1); en cas de récession de l’économie mondiale (1), l’objectif de taux de progression de la marge opérationnelle de l’année est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale (+0,2% - 0,5% = -0,3%) et cela pour chaque année de récession considérée (croissance de l’économie mondiale telle que publiée par la FMI) ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 219 Plan additionnel février 2019 Plan annuel 2019 (n°16) Plan annuel 2020 (n°17) Plan 2020 additionnel ( 2 ) Plan annuel 2021 (n°18) Plan annuel 2022 (n°19) ✓ Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est comprise entre 8% et 10%, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, la fourchette de 8% à 10% est ajustée comme décrit ci-dessus. Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure à 8%, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 8% est ajusté comme décrit ci-dessus. Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure à 8%, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 8% est ajusté comme décrit ci-dessus. Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans progresse entre 0% et 0,2% en moyenne par année, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, l’objectif de progression est ajusté comme décrit ci-dessus ; Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure ou ne progresse pas, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 0% est ajusté comme décrit ci- dessus. (1) Pour la mesure de la croissance ou de la décroissance de l’économie mondiale, il sera fait référence au PIB mondial tel que publié par le Fond Monétaire International (FMI), étant précisé qu’il y aura « récession » dès lors que le PIB mondial de l’année N, tel que publié par le FMI, est en décroissance par rapport à l’année N-1. Fin de la période de conservation - - - - - - Nombre d’actions livrées au 31/12/2022 14 716 379 693 - - - - Nombre cumulé d’actions annulées ou caduques au 31/12/2022 29 346 60 434 85 728 16 085 32 349 2 987 Actions attribuées restantes au 31/12/2022 0 0 629 347 145 977 399 457 440 925 1 Adaptation des plans d’attribution d’actions de performance 2018 et 2019 : compte tenu de l’impact exceptionnel de la crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, le Conseil d’administration, qui avait délibéré à ce propos lors de ses réunions des 28 mai et 27 octobre 2020, a décidé le 31 mars 2021, sur avis préalable du comité des nominations et des rémunérations, et dans le respect de la politique de rémunération respectivement applicable et approuvée par les actionnaires lors de l’assemblée générale du 4 mai 2018 (pour le plan 2018) et de l’assemblée Document d’Enregistrement Universel 2022 | 220 générale du 28 mai 2019 (pour le plan 2019), d’ajuster les objectifs à atteindre au sein de chacune des deux conditions de performance respectivement prévues par les plans 2018 et 2019, et applicables au Président-Directeur général et à chacun des Directeurs exécutifs, en alignant ces critères avec les conditions de performance du nouveau plan d’actions de performance de 2020, décidé le 28 mai 2020. 2 Afin de récompenser certains salariés du Groupe ayant permis, par leurs efforts et leur contribution particulièrement significative, d’atteindre les résultats obtenus au titre de l’exercice 2020, le Conseil d’administration lors de sa séance du 24 février 2021 a décidé d’ut iliser à nouveau l’autorisation consentie par l’Assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2020 (19ème résolution), laquelle permet notamment d’allouer en une ou plusieurs fois, au cours de la première année de validité de cette autorisation, 2% du nombre total d’actions constituant le capital social de la Société et ce, afin de procéder à une attribution complémentaire d’actions gratuites avant l’expiration de la première année de validité de ladite autorisation, soit avant le 27 mai 2021. Cette attribution complémentaire, a été réalisée le 31 mars 2021 au profit de 308 bénéficiaires du groupe Ipsos qui n’étaient pas des cadres dirigeants, en vue d’une attribution de 162 062 actions gratuites. Tableau 11 : Synthèse des informations concernant les rémunérations des dirigeants mandataires sociaux Ce tableau figure au 13.3.1 du présent Document d'enregistrement. Document d’Enregistrement Universel 2021 | 221 13.5 Tableau de synthèse relatif aux actions, options et droits de vote des mandataires sociaux Le tableau suivant présente la participation au capital d’Ipsos SA pour chaque mandataire social en nombre d’actions et de droits de vote, ainsi que le nombre d’actions pouvant être acquis par exercice d’options de souscription d’actions et d’options d’achat d’actions, ainsi que le nombre d’actions pouvant être acquis au titre des actions attribuées gratuitement au 31 décembre 2022 pour chaque mandataire social. Mandataire social Nombre d’actions d’Ipsos SA Nombre de droits de vote d’Ipsos SA Nombre d’actions pouvant être acquises par exercice d’options de souscription d’actions Nombre d’actions pouvant être acquises par exercice d’options d’achat d’actions Nombre d’actions pouvant être acquises au titre des actions attribuées gratuitement Didier Truchot 282 351 554 901 - - 13 330 Ben Page 4 526 4 526 - - 32 660 Patrick Artus 792 1 584 - - - Pierre Barnabé 500 500 Virginie Calmels 400 400 Jennifer Hubber 5 348 6 447 - - 14 000 André Lewitcki 0 0 Filippo Pietro Lo Franco 600 600 - - - Anne Marion- Bouchacourt 800 800 - - - Sylvie Mayou 3 409 6 617 - - 350 Eliane Rouyer Chevalier 400 400 - - - Laurence Stoclet 80 877 128 233 - - 39 990 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 222 13.6 Opérations des dirigeants sur les titres émis par Ipsos SA (article L. 621- 18-2 du Code monétaire et financier) Les dirigeants et les personnes qui ont des liens personnels étroits avec eux (mention « personne liée à ») ont déclaré à l'Autorité des marchés financiers les opérations suivantes effectuées durant l’exercice 2022 sur des titres d’ Ipsos SA : Déclarant Date de l'opération Nature de l'opération Prix unitaire (en €) Volume (nombre de titres) Henri Wallard 18.01.2022 Cession d’actions 44.0383 € 3 300 Henri Wallard 18.01.2022 Cession d’actions 43.2480 € 2 979 Laurence Stoclet 01.03.2022 Cession d’actions 40.75 € 10 000 Laurence Stoclet 02.03.2022 Levée d’options de souscription d’actions 24.63 € 10 000 Sheryl Goodman 14.03.2022 Cession d’actions 42.00 € 500 Henri Wallard 17.03.2022 Cession d’actions 44.50 € 1 000 Henri Wallard 18.03.2022 Cession d’actions 45.0402 € 1 000 Laurence Stoclet 21.03.2022 Levée d’options de souscription d’actions 24.63 € 5 000 Laurence Stoclet 21.03.2022 Cession d’actions issues de levées d’options 46.00 € 5 000 Henri Wallard 30.03.2022 Cession d’actions 45.5834 € 1 500 Laurence Stoclet 27.04.2022 Levée d’options de souscription d’actions 24.63 € 8 720 Laurence Stoclet 27.04.2022 Cession d’actions issues de levées d’options 46.15 € 8 720 Henri Wallard 22.07.2022 Levée d’options de souscription d’actions 24.63 € 1 500 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 223 Henri Wallard 22.07.2022 Cession d’actions issues de levées d’options 48.25 € 1 500 Henri Wallard 22.07.2022 Cession d’actions 48.5025 € 2 500 Henri Wallard 25.07.2022 Levée d’options de souscription d’actions 24.63 € 6 000 Henri Wallard 25.07.2022 Cession d’actions issues de levées d’options 47.85 € 2 500 Henri Wallard 28.07.2022 Cession d’actions 49.0057 € 2 500 Henri Wallard 28.07.2022 Cession d’actions 49.1602 € 1 500 Henri Wallard 04.08.2022 Cession d’actions 50.5920 € 2 000 Henri Wallard 11.11.2022 Cession d’actions 51.10 € 1 500 Henri Wallard 15.11.2022 Cession d’actions 52.9464 € 1 500 Henri Wallard 22.11.2022 Cession d’actions 53.50 € 1 500 13.7 Montant provisionné Se référer à la section 18.1.2.2.1.3.22 du présent Document d’enregistrement. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 224 14 Fonctionnement des organes d’administration et de direction 14.1 Date d’expiration des mandats actuels ............................................................................. 225 14.2 Contrats de service liant les membres des organes d'administration et de la direction 225 14.3 Informations sur le comité d’audit et le comité des rémunérations................................ 225 14.4 Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise ....................... 225 14.5 Incidences significatives potentielles sur la gouvernance d’entreprises....................... 260 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 225 14.1 Date d’expiration des mandats actuels Il convient de se reporter à la Partie 12 « Organes d’administration, de direction et de surveillance et direction générale » du présent Document d’enregistrement pour les informations concernant, les dates de nomination et d’expiration des mandats d’administrateurs (qui sont précisées dans le 1 er tableau figurant au 12.1.1.1) et, pour les mandats des dirigeants mandataires sociaux (au paragraphe 12.1.2). 14.2 Contrats de service liant les membres des organes d'administration et de la direction Il n’existe pas de contrat de service liant les mandataires sociaux d’Ipsos SA avec cette dernière, ou à une de ses filiales, et prévoyant l’octroi d’avantages au terme d’un tel contrat. 14.3 Informations sur le comité d’audit et le comité des rémunérations Au 1 er février 2023, le comité d’audit et le comité des rémunérations sont chacun composés de 3 membres. Les 2/3 des membres du comité d’audit sont indépendants et tous les membres du comité des rémunérations sont indépendants. Ces informations figurent dans le tableau de la section 12.1.1.1. Leur fonctionnement est décrit en section 14.4. 14.4 Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise Le présent rapport sur le gouvernement d’entreprise, joint au rapport de gestion mentionné à l’article L. 225-37 du Code de commerce et établi en application du dernier alinéa du même article, a été établi par le Conseil d’administration. Il regroupe dans un seul et même rapport l’ensemble des informations visées aux articles L. 22-10-9 (ancien L. 225-37-3), L. 225-37-4, L. 22-10-11 et L. 22-10-11 (ancien L. 225-37-5) du Code de commerce en matière de gouvernement d’entreprise. 14.4.1 Référentiel en matière de gouvernement d’entreprise Le 17 décembre 2008, le Conseil d’administration d’Ipsos SA a adopté comme référentiel de gouvernement d’entreprise le Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées de l’AFEP-MEDEF (ci-après le « Code AFEP-MEDEF »). Depuis cette date, et au fil notamment des mises à jour successives de ce Code, le Conseil d’administration s’attache à enrichir et à faire évoluer ses règles de gouvernance. Ainsi le Conseil d’administration examine régulièrement les nouvelles règles en vigueur et procède à des mises à jour de son propre règlement intérieur. La version du Code AFEP-MEFEF à laquelle la Société se réfère actuellement est la dernière version du Code telle que révisée en décembre 2022 et actuellement en vigueur. Elle peut être consultée au siège social ou sur le site internet de l’AFEP. Il est précisé que la Société se conforme à l’ensemble des recommandations figurant dans ledit Code, dans la mesure toutefois où elles sont compatibles avec le mode de fonctionnement et de direction de la Société par des professionnels du métier des études de marchés, ainsi que l’organisation, la taille et les moyens du groupe Ipsos. Aussi, les recommandations qui ont pu être écartées par Ipsos ainsi que les raisons justifiant ces exceptions sont précisées dans le tableau ci-après. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 226 Recommandations du Code AFEP-MEDEF écartées par Ipsos Situation d’Ipsos Justifications circonstanciées Articles 23.1 et 23.2 – La cessation du contrat de travail en cas de mandat social Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe. Cela s’applique aux président, président directeur général, directeur général dans les sociétés à conseil d’administration. Monsieur Ben Page ne bénéficie pas d’un contrat de travail avec la société Ipsos SA. Sa rémunération fixe totale de 716.450 €, en tant que Directeur général d’Ipsos, se compose de deux éléments : 1. Au titre de son mandat de Directeur général de la société Ipsos SA (la « Société »), Monsieur Ben Page perçoit une rémunération brute annuelle fixe, payable par la Société en douze mensualités, de 286.450 €. 2. Monsieur Ben Page bénéficie par ailleurs, au titre de son contrat de travail conclu en tant que directeur général de la société Ipsos Mori, filiale britannique de la Société, antérieurement à sa nomination en qualité de Directeur général de la Société, d’une rémunération brute annuelle fixe, payable en douze mensualités, de 430.000€ (368.000£). Par ailleurs, Monsieur Ben Page bénéficie également d’un appartement en location à Paris, pour un loyer annuel maximal de 50.000€. Le maintien du contrat de travail de Monsieur Ben Page avec la filiale britannique du groupe est uniquement une modalité de versement au Royaume-Uni d’une partie de sa rémunération. En effet, il est de nationalité britannique et a toujours résidé au Royaume-Uni. Sa nomination en qualité de Directeur général d’Ipsos SA, le 15 novembre 2021, n’a pas remis en cause le fait que Monsieur Ben Page exerce ses fonctions majoritairement depuis le Royaume-Uni et dans le monde entier, compte tenu de la présence d’Ipsos dans 90 pays, Monsieur Ben Page passant moins de 90 jours en France par période de 6 mois roulants. Ce contrat de travail britannique ne confère aucun avantage particulier à Monsieur Ben Page, notamment aucun élément de rémunération autre que ceux indiqués en section 13.1.3, aucune indemnité de départ ou de retraite chapeau. 14.4.2 Présentation des dirigeants et mandataires sociaux Cette partie du rapport sur le gouvernement d’entreprise figure en partie 12.1 du présent Document d’enregistrement. 14.4.3 Evolution de la gouvernance : la direction générale, le Conseil d’administration et ses comités 14.4.3.1 La Direction générale 14.4.3.1.1 Président du Conseil d’administration et Directeur général Choix des modalités d’exercice de la Direction générale : Ipsos est une société anonyme à Conseil d’administration dont les statuts délèguent au Document d’Enregistrement Universel 2022 | 227 Conseil d’administration, en application de la loi, le choix du mode de direction entre une Présidence et une Direction générale jointe ou duale. Depuis la création d’Ipsos qu’il a fondé le 1er octobre 1975, Monsieur Didier Truchot exerçait la fonction de gérant puis de Président-Directeur général. Consécutivement au renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Didier Truchot aux termes des délibérations de l’Assemblée Générale du 28 mai 2020, le Conseil d’administration avait décidé (i) de renouveler le mandat de Président du Conseil d'administration de Monsieur Didier Truchot pour la durée de son mandat d'administrateur, soit pour une durée de quatre années venant à échéance à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023, la limite d’âge applicable au Président du Conseil d’administration ayant été portée à 80 ans ; (ii) de dissocier les fonctions de Président et de Directeur général au plus tard le 31 décembre 2021. L’année 2021 a ainsi constitué pour Ipsos SA une année de transition qui a été marquée par la dissociation des fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général, décidée par le Conseil d’administration lors de sa réunion du 24 septembre 2021, et effective au 1er octobre 2021. Lors de cette réunion, le Conseil d’administration a ainsi nommé Monsieur Ben Page en qualité de Directeur général pour une durée de 5 années à compter du 15 novembre 2021, et a nommé Monsieur Didier Truchot, en qualité de Président du Conseil d’administration à compter du 1er octobre 2021 et ce, jusqu’à la fin de son mandat d’administrateur courant jusqu’à l’Assemblée générale qui se tiendra en 2024 et sera appelée à statuer sur les comptes annuels de l’exercice 2023. Le Conseil d’administration a également décidé, à l’occasion de cette réunion, que Monsieur Didier Truchot exercera la Direction générale de Société par intérim, du 1 er octobre jusqu’au 14 novembre 2021 (inclus). Pour les éléments biographiques concernant Messieurs Didier Truchot et Ben Page, se reporter à la section 12.1.1.2. Afin de prendre en compte la dissociation des fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général, le Conseil d’administration avait également amendé son règlement intérieur lors de sa réunion du 4 octobre 2021. Ce dernier est disponible sur le site de la Société. Les révisions avaient principalement à l’effet de : - préciser, aux termes de son article 1.2, les relations entre le Conseil d’administration et la Direction générale, en y précisant notamment les modalités d’exercice, les pouvoirs et les devoirs de la Direction générale, - préciser, aux termes de son article 3.1, le rôle du Président du Conseil d’administration ; et - le mettre en conformité avec la version du code AFEP-MEDEF révisée le 30 janvier 2020. Pouvoirs de la Direction Générale La Direction Générale est investie des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Elle exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux Assemblées d’actionnaires et au Conseil, et dans la limite du Règlement intérieur du Conseil d’administration et des termes de son mandat. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 228 Outre les autorisations préalables expressément prévues par la loi concernant les cautions, avals ou garanties au nom de la Société et les conventions réglementées visées par l'article L.225-38 du Code de commerce, le Conseil d'administration a décidé, à titre de mesure d'ordre interne, de soumettre à son autorisation préalable certaines opérations de gestion réalisées par la Société en considération de leur nature ou de leur montant. Ainsi, les opérations indiquées à l’article 1.1, paragraphes a) à p) du Règlement intérieur du Conseil d’administration, et toutes les opérations nouvelles sortant des activités habituelles de la Société d’un montant supérieur à 10 000 000 euros, sont soumises à l’autorisation préalable du Conseil. La Direction Générale représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Direction Générale est tenue de communiquer au Conseil tous les documents et informations nécessaires à l’accomplissement de sa mission. La Direction Générale fournit en particulier l’information et les documents utiles au Conseil dans le cadre de la préparation des réunions, au moins 48h à l'avance d'une réunion du Conseil, ou à tout moment de la vie de la Société si l’importance ou l’urgence de l’information l’exigent. Cette information permanente comprend également toute information pertinente concernant la Société, notamment articles de presse et rapports d’analyse financière. La Direction Générale donne au Conseil et à ses Comités la possibilité de rencontrer les dirigeants d’Ipsos dans le cadre strict des missions qui leur sont confiées. En concertation avec la Direction Générale, le Conseil, le Président du Conseil et les Comités peuvent faire appel, s’ils le jugent nécessaire, à des consultants extérieurs. Le Conseil est informé, au moment de l’arrêté des comptes annuels et de l’examen des comptes semestriels ou à tout autre moment si nécessaire, de la situation financière et de la situation de trésorerie de la Société. Enfin, les autres obligations de la Direction Générale sont fixées par la loi, le règlement intérieur du Conseil d’administration et les termes de son mandat. Limite d’âge : Les dispositions statutaires d’Ipsos SA ont fixé à 75 ans la limite d’âge pour l’exercice des fonctions de Directeur général. Le Président du Conseil d’administration Conformément notamment à l’article 3.1 du Règlement intérieur du Conseil d’administration, le Conseil élit un Président parmi ses membres. Dans les relations avec les autres organes de la Société et vis-à-vis de l’extérieur, le Président est le seul à pouvoir agir au nom du Conseil et à s’exprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et sans préjudice pour le Conseil, lorsque cette faculté est prévue par la loi, de déléguer ou subdéléguer à une autre personne les pouvoirs dont il dispose. Le Président organise et dirige les travaux du Conseil, dont il rend compte à l’Assemblée générale. Il veille au fonctionnement efficace des organes sociaux dans le respect des principes de bonne gouvernance. Il coordonne les travaux du Conseil d’administration avec ceux des Comités. Il désigne le secrétaire du Conseil. Il veille à ce que les Administrateurs disposent en temps utile et sous une forme claire et appropriée des informations nécessaires à l’exercice de leurs missions. Il supervise le débat annuel sur l’évaluation du Conseil d’administration et de ses Comités, étant précisé que le Président du Comité des Nominations et des Rémunérations ou un autre administrateur désigné à cet effet par le Conseil d’administration mène les entretiens Document d’Enregistrement Universel 2022 | 229 individuels préparatoires requis à cet effet auprès de chaque administrateur, et que le Président fait lui-même l’objet d’un tel entretien préparatoire. Le Président assure la liaison entre le Conseil d’administration et les actionnaires, en concertation avec la Direction Générale. Il a notamment pour mission : - d’expliciter les positions prises par le Conseil dans ses domaines de compétence, et qui ont fait préalablement l’objet d’une communication ; - de veiller à ce que les actionnaires reçoivent l’information qu’ils attendent de la Société. Le Président rend compte au Conseil de l’exécution de sa mission en cas de dissociation des fonctions, s’attache à développer et à entretenir une relation confiante et régulière entre le Conseil et la Direction Générale, afin de garantir la permanence et la continuité de la mise en œuvre par elle des orientations définies par le Conseil. Il est tenu informé régulièrement par le Directeur général des évènements et situations significatifs relatifs à la vie de la Société, notamment en ce qui concerne la stratégie, l’organisation, le reporting financier, les grands projets d’investissements et de désinvestissements et les grandes opérations financières. Il peut demander au Directeur général toute information propre à éclairer le Conseil d’administration. En étroite collaboration avec la Direction Générale, il peut représenter la Société dans ses relations de haut niveau avec les pouvoirs publics et les grands partenaires de la Société et/ou de ses filiales tant au plan national qu’international. Dans le cadre de la loi et en application des dispositions du Règlement intérieur du Conseil d’administration, il veille à la prévention des conflits d’intérêts et à la gestion des situations pouvant donner lieu à de tels conflits. Dans l’hypothèse où un administrateur a un doute quant à l’existence ou au risque de survenance d’un tel conflit d’intérêts, il doit en informer immédiatement le Président qui peut décider, sous sa responsabilité, s’il y a lieu ou non d’en informer le Conseil d’administration. Si cet administrateur est le Président, il en informe le Conseil. Il consacre ses meilleurs efforts à promouvoir en toutes circonstances les valeurs et l’image de la Société. Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la préparation des travaux du Conseil d’administration et des Comités. Dans le cadre de ses missions, le Président peut rencontrer toute personne, y compris les principaux dirigeants de la Société ; il évite toute immixtion dans la direction et la gestion opérationnelle de la Société, seul le Directeur général ayant la charge d’assurer celle-ci. Les obligations du Président sont fixées par la loi, le Règlement intérieur du Conseil d’administration et les termes de son mandat. Limite d’âge : Les dispositions statutaires d’Ipsos SA ont fixé à 80 ans la limite d’âge pour l’exercice des fonctions de Président du Conseil d’administration. 14.4.3.1.2 Directeurs généraux délégués Aux côtés du Directeur général, avaient été nommés par le Conseil d’administration deux Directeurs généraux délégués, dont les fonctions principales consistaient à continuer d’exercer les fonctions salariées de direction qui leur avaient été confiées au sein du Groupe : • Madame Laurence Stoclet, Directeur finances et fonctions support du Groupe, Investissements, Technologies, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 230 • Monsieur Henri Wallard, Directeur général délégué d’Ipsos, Chairman Public Affairs, Automotive and Mobility Development and Social Intelligence Analytics Service Lines. Des changements sont intervenus au cours de l’exercice 2022. A la date du présent Document d’enregistrement, il n’existe plus de directeurs généraux délégués aux côtés du Directeur général. En effet, le mandat de directeur général délégué de Monsieur Henri Wallard est arrivé à échéance à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires de la Société du 17 mai 2022. Le Conseil d’administration, tenu le même jour, a acté de la cessation de ce mandat. Par ailleurs, le mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet est arrivé à échéance le 30 septembre 2022. Le Conseil d’administration, tenu le 26 octobre 2022, a acté de la cessation de ce mandat. Madame Laurence Stoclet continue par ailleurs d’exercer son mandat d’Administrateur de la Société. 14.4.3.1.3 MBEC - Comité exécutif Le MBEC (« Management Board Executive Committee »), qui intervient comme comité exécutif du Groupe, est composé des principaux dirigeants et hauts responsables du Groupe. Au 1 er février 2023, le MBEC comptait 14 membres, dont 5 femmes (se référer au 12.1.3 du Document d’enregistrement). 14.4.3.2 Le Conseil d’administration et les Comités spécialisés Ipsos SA est administrée par un Conseil d’administration, lequel est assisté par trois Comités spécialisés : le Comité d’audit, le Comité des nominations et des rémunérations et le Comité Stratégie et ESG. Soucieux de respecter les principes de gouvernement d’entreprise résultant des recommandations applicables, le Conseil d’administration a, en sa séance du 8 avril 2010, adopté les termes d’un règlement intérieur, qui fait l’objet de revues régulières et a été amendé à plusieurs reprises. Il s’agit d’un acte interne pris en application des statuts, qui complète ces derniers. Il précise, dans le cadre des dispositions légales, réglementaires et statutaires en vigueur, les règles gouvernant la composition, l’organisation et le fonctionnement du Conseil d’administration et des comités créés en son sein, ainsi que certaines règles déontologiques que les administrateurs de la Société s’engagent à respecter. Chaque Comité est par ailleurs doté d’un règlement intérieur qui vient préciser certaines règles spécifiques à chacun d’entre eux. La dernière version du règlement intérieur actuellement en vigueur est consultable sur le site internet global www.ipsos.com à l’adresse suivante : https://www.ipsos.com/en/management. Les statuts de la Société sont également consultables sur son site internet à l’adresse suivante : https://www.ipsos.com/en/regulated-informations/fr. 14.4.3.2.1 Principales règles gouvernant la composition du Conseil d’administration et des Comités spécialisés 14.4.3.2.1.1 Principes applicables Nombre d’administrateurs : Le Conseil d’administration d'Ipsos est composé d’un nombre maximum de 18 membres dont la moitié au moins est désignée parmi des personnalités indépendantes et libres d’intérêts par rapport à Ipsos au sens de l’article 2.2 du règlement Document d’Enregistrement Universel 2022 | 231 intérieur tel que précisé ci-après. Durée et échelonnement des mandats : L’article 12 des statuts prévoit que les administrateurs sont nommés pour une durée de quatre années, et que, par exception à ce principe et sous couvert de justification telle que favoriser le renouvellement échelonné des mandats d’Administrateurs, l’Assemblée générale ordinaire peut, lors de la désignation d’un administrateur, limiter son mandat à une durée de deux (2) ou trois (3) années. Ce dispositif doit permettre un renouvellement échelonné et harmonieux des mandats au sein du Conseil d’administration. Limite d’âge et rééligibilité : Le nombre des administrateurs personnes physiques ou représentants permanents de personnes morales administrateurs ayant dépassé l’âge de 75 ans ne pourra être supérieur au tiers des administrateurs composant le Conseil d’administration. Si cette proportion est dépassée, le plus âgé sera réputé démissionnaire d’office. Détention d’actions : Tout administrateur ou représentant permanent d’une personne morale administrateur percevant personnellement des jetons de présence de la Société doit détenir, à titre personnel, au minimum 400 actions de la Société. Tout administrateur qui ne détiendrait pas le nombre minimum de titres requis s’engage à effectuer l’acquisition nécessaire en investissant le cas échéant sa rémunération allouée (anciennement appelée « jetons de présence ») qui lui aurait été versée. Cette obligation de détention d’un nombre minimum d’actions de la Société ne s’applique pas aux administrateurs représentant les salariés ni, le cas échéant, aux administrateurs représentant les actionnaires salariés. Chaque administrateur s’engage à conserver ce nombre minimum de 400 actions tout au long de son mandat. Toutes les actions dont le Président, un Directeur général, un administrateur ou un représentant permanent d’une personne morale administrateur est propriétaire doivent être inscrites sous la forme nominative. Non-condamnation : A la connaissance d’Ipsos, aucun des membres du Conseil d’administration, ni aucun des principaux dirigeants du Groupe n’a fait l’objet d’une condamnation pour fraude prononcée au cours des cinq dernières années. Aucun de ces membres n’a participé en qualité de dirigeant à une faillite, mise sous séquestre ou liquidation au cours des cinq dernières années, et aucun n’a fait l’objet d’une incrimination et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire. Aucun de ces membres n’a été empêché par un tribunal d’agir en qualité de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance d’un émetteur ni d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur au cours des cinq dernières années. Gestion des conflits d’intérêts : Afin de prévenir les situations de conflits d’intérêts, le règlement intérieur du Conseil d’administration d’Ipsos précise que l’administrateur est tenu à un devoir de loyauté, et qu’à ce titre il s’engage notamment à porter à la connaissance du Conseil tout conflit d’intérêts même potentiel, et à s’abstenir de participer aux débats et au vote de la délibération correspondante, et à ne pas s’engager à titre personnel dans des entreprises concurrençant Ipsos et le Groupe sans en informer le Conseil et avoir recueilli son approbation. Aucune situation de conflit d’intérêts entre les obligations envers Ipsos SA des mandataires sociaux et leurs intérêts personnels ou leurs autres obligations n’a été portée à la connaissance de la Société. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 232 14.4.3.2.1.2 Administrateurs indépendants Les critères d’indépendance retenus : est réputé indépendant l’administrateur qui n’entretient aucune relation de quelque nature que ce soit avec Ipsos, la direction ou le Groupe, qui puisse compromettre l’exercice de sa liberté de jugement ou être de nature à le placer en situation de conflit d’intérêts avec la direction, Ipsos ou le Groupe. La qualification d’administrateur indépendant est débattue par le Comité des rémunérations et des nominations qui présente le résultat de son évaluation au Conseil. Chaque année, le Conseil d’administration examine au vu de cette évaluation, avant la publication du Rapport annuel, la situation de chaque administrateur au regard des critères d’indépendance. Les critères que doivent examiner le Comité des rémunérations et des nominations et le Conseil afin de qualifier un administrateur d'indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société (c’est-à-dire Ipsos SA dénommée ci- après « Ipsos ») ou son groupe, sont les suivants : - ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : • salarié ou dirigeant mandataire social exécutif d’Ipsos, • salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur d'une société du Groupe, ou, • salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur d’un actionnaire détenant le contrôle, seul ou de concert, d'Ipsos, au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce, ou d’une société consolidée par cet actionnaire ; - ne pas être dirigeant mandataire social exécutif d’une société dans laquelle Ipsos détient directement ou indirectement un mandat d’administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un dirigeant mandataire social exécutif d'Ipsos (actuel ou l'ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d’administrateur ; - ne pas être, ou être lié directement ou indirectement à, un client, fournisseur, banquier d’affaires, banquier de financement, conseil : • significatif d'Ipsos ou du Groupe, • ou pour lequel Ipsos ou le Groupe représente une part significative de l’activité. L’appréciation du caractère significatif ou non de la relation entretenue avec la société ou son groupe est débattue par le Conseil et les critères quantitatifs et qualitatifs ayant conduit à cette appréciation (continuité, dépendance économique, exclusivité, etc.) sont explicités dans le rapport annuel - ne pas avoir un lien familial proche avec un dirigeant d'Ipsos ou du Groupe ; - ne pas avoir été auditeur de l’entreprise ou d’une société du Groupe au cours des cinq années précédentes ; - ne pas être administrateur d'Ipsos depuis plus de douze ans. Un dirigeant mandataire social non exécutif ne peut être considéré comme indépendant s’il perçoit une rémunération variable en numéraire ou des titres ou toute rémunération liée à la performance de la société ou du groupe. Les administrateurs représentant des actionnaires importants, directs ou indirects, d'Ipsos, peuvent être considérés comme indépendants lorsqu'ils ne participent pas au contrôle de la Société. Cependant, dès lors qu’un administrateur, représente un actionnaire d'Ipsos, détenant directement ou indirectement plus de 10 % du capital ou des droits de vote d'Ipsos, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 233 il convient que le Conseil, sur rapport du Comité des rémunérations et des nominations, s’interroge systématiquement sur la qualification d’indépendant en tenant compte de la composition du capital d'Ipsos et de l’existence d’un conflit d’intérêts potentiel. La revue de l’indépendance des administrateurs : chaque année, en principe en début d’exercice, la qualité d’indépendant est débattue par le Comité des nominations et des rémunérations qui établit un rapport à ce sujet. Au vu de ce rapport, le Conseil d’administration examine la situation de chaque administrateur au regard de chacun des critères d’indépendance. Par ailleurs, lors de l’examen de la candidature de tout nouvel administrateur, ce même Comité puis le Conseil d’administration étudient l’éligibilité du candidat au statut d’administrateur indépendant en examinant chaque critère. Cet examen ne porte que sur les administrateurs externes, à l’exclusion de ceux qui exercent des fonctions effectives ou salariées au sein d’Ipsos. Il ressort des examens qui ont ainsi été réalisés que sur les six administrateurs externes que compte le Conseil d’administration à la date du présent Rapport, cinq d’entre eux sont considérés par le Conseil d’administration comme libres d’intérêts et sont ainsi déclarés indépendants. Critères Filippo Pietro Lo Franco Pierre Barnabé Anne Marion- Boucha court Virginie Calmels Eliane Rouyer- Chevalier Patrick Artus Laurence Stoclet Absence de statut de salarié ou de mandataire social d'Ipsos ou du Groupe, ou d’un actionnaire détenant le contrôle d'Ipsos, au cours des 5 années précédentes Oui Oui Oui Oui Oui Oui Non Absence de mandats croisés Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Absence de relations d’affaires significatives Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Absence de lien familial proche avec un dirigeant Oui Oui Oui Oui Oui Oui Non Absence de relation de commissariat aux comptes au cours des 5 années précédentes Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Absence de statut d’administrateur au sein de l’émetteur depuis plus de 12 ans Oui Oui Oui Oui Oui Non Non Document d’Enregistrement Universel 2022 | 234 Critères Filippo Pietro Lo Franco Pierre Barnabé Anne Marion- Boucha court Virginie Calmels Eliane Rouyer- Chevalier Patrick Artus Laurence Stoclet Absence de Perception d’une rémunération variable en sus de la rémunération allouée aux administrateurs Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Statut retenu par le Conseil d’administration Indépendant Indépendant Indépendant Indépendant Indépendant Non indépendant Non indépendant Appréciation du caractère significatif ou non de la relation d’affaires : Deux des administrateurs externes, Monsieur Patrick Artus et Madame Anne Marion-Bouchacourt, exercent leurs principales fonctions dans des établissements bancaires avec lesquels Ipsos entretient des relations d’affaires, respectivement Natixis et Société Générale. L’indépendance d’un administrateur implique que la relation d’affaires qu’entretient Ipsos avec l’établissement bancaire au sein duquel il exerce ses fonctions ne soit pas considérée comme « significative » pour l’une ou l’autre des parties, c’est-à-dire pour Ipsos ou pour la banque. Une relation qui serait significative pour l’une ou l’autre des parties serait en effet porteuse de conflits d’intérêts et rendrait donc impossible la qualification d’indépendant. Il convient de noter au préalable que l’endettement tiré du Groupe Ipsos est constitué à 100 % d’instruments dans lesquels les investisseurs sont très atomisés et peuvent varier (dont emprunt obligataire 66 %, Schuldshein 34 %). L’ensemble de ces produits fait intervenir un très large panel d’établissements financiers internationaux. De plus Ipsos dispose de possibilités additionnelles de tirages de plus de 500 millions d’euros. Concernant Monsieur Patrick Artus, chef économiste chez Natixis, il est rappelé qu’il n’est plus considéré comme indépendant depuis le 29 avril 2021, dans la mesure où à cette date, il a exercé son mandat d’Administrateur d’Ipsos SA pendant douze années, étant rappelé que conformément aux critères du Code Afep-Medef, la perte de la qualité d'administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Néanmoins, à titre d’information, sont détaillées ci-dessous les relations d’affaires entre Natixis et Ipsos. Ainsi, le Conseil d’administration, s’appuyant sur les travaux du Comité des nominations et des rémunérations, a relevé qu’en 2022, le courant d’affaires avec cette banque, qui fait partie des banques de financement d’Ipsos, a représenté 0 % de l’endettement tiré du Groupe – pourcentage en ligne avec deux autres banques du Groupe (ceci représentant 6 % du total de l’endettement autorisé/tirable si l’on inclut aussi le réseau Caisse d’Epargne qui fait partie avec Natixis du groupe BPCE). Il s’agit donc d’un volume non significatif sachant que cinq autres établissements ou groupes bancaires ont une part comprise entre 5 % et 7 % de l’endettement autorisé/tirable et que 47 % de l’endettement est contracté en dehors des principales banques du Groupe. En conséquence, le Conseil considère que cette relation d’affaires n’est pas significative pour Ipsos. Réciproquement, les rémunérations perçues par Natixis dans le cadre de ces financements représentent une partie tout à fait infime de son chiffre d’affaires et ne créent pas de relation de dépendance vis-à-vis d’Ipsos. La relation d’affaires ne peut donc pas non plus être considérée comme significative pour la banque. Enfin le Conseil a relevé l’existence au sein de Natixis d’une « muraille de Chine » en conséquence de laquelle Monsieur Patrick Artus ne saurait être impliqué dans des relations commerciales avec Ipsos. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 235 Concernant Madame Anne Marion-Bouchacourt, responsable du groupe Société Générale en Chine jusqu’en octobre 2018 puis maintenant en Suisse, l’analyse du Conseil d’administration, s’appuyant sur les travaux du Comité des nominations et des rémunérations, a été la suivante. Le volume de crédits accordés par Société Générale à Ipsos au cours de l’exercice 2022 a représenté 0 % de l’endettement tiré au 31 décembre 2022, et 7 % de l’endettement autorisé/tirable total du Groupe, 47 % de l’endettement étant contracté en dehors des principales banques du Groupe. Aussi, en conclusion, le Conseil rappelle que pour son financement, le groupe Ipsos recourt à un ensemble complet d’instruments (lignes de crédit bilatérales ou syndiquées, emprunts Schuldschein, placement privé, emprunts obligataires) qui font intervenir un très large panel d’établissements financiers internationaux. Cette possibilité de diversifier ses sources de financement, dans un contexte très concurrentiel, exclut donc une relation de dépendance d’Ipsos à l’égard de Société Générale ou de toute autre banque, Ipsos travaillant au total avec plus de 100 banques à travers le monde. Réciproquement, les rémunérations perçues par Société Générale dans le cadre de ces financements représentent une partie tout à fait infime de son chiffre d’affaires et ne créent pas de relation de dépendance vis-à-vis d’Ipsos. Enfin la muraille de Chine qui existe au sein du groupe bancaire constitue une mesure de prévention supplémentaire de tout conflit d’intérêt. En conséquence le Conseil d’administration considère que la relation d’affaires n’est significative pour aucune des parties et que Madame Anne Marion-Bouchacourt demeure éligible à la qualification d’administrateur indépendant. Ainsi, au 1er février 2023, le Conseil d’administration d’Ipsos compte onze membres, dont deux administrateurs représentant les salariés, ce qui porte le taux d’indépendance du Conseil d’administration à 55,55 %. 14.4.3.2.1.3 Autres règles gouvernant la composition du Conseil d’administration et des Comités Administrateur représentant les salariés : En application de la loi n°2013-504 du 14 juin 2013 dite de « sécurisation de l’emploi », un dispositif de désignation obligatoire d’un ou de plusieurs représentant(s) des salariés au sein du Conseil d’administration de la Société a été intégré dans les statuts de la Société par décision de l’Assemblée générale du 28 avril 2017. Ainsi le nouvel article 11-1 des statuts relatifs aux administrateurs représentant les salariés prévoit que le Conseil d’Administration comprend, en vertu de l’article L. 225-27-1 du Code de commerce, un administrateur représentant les salariés du Groupe, étant précisé qu’au cas où le nombre des administrateurs nommés par l’Assemblée générale dépasse douze, un deuxième administrateur représentant les salariés doit alors être désigné. L’administrateur représentant les salariés est désigné par l'organisation syndicale ayant obtenu le plus de suffrages au premier tour des élections mentionnées aux articles L. 2122-1 et L. 2122-4 du Code du travail dans la Société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français. La loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises dite « Loi Pacte » a inséré une nouvelle obligation relative aux représentants des salariés. Le seuil d’effectif du Conseil d’administration déclenchant l’obligation de désigner deux administrateurs représentant les salariés est abaissé de 12 à 8. Ces nouvelles dispositions ont amené une modification préalable des règles statutaires, approuvée par l’Assemblée générale du 28 mai 2020 et, le Conseil d’administration étant composé de plus de 8 membres à la date de la tenue de cette Assemblée générale, le Conseil Document d’Enregistrement Universel 2022 | 236 d’administration a pris acte, lors de sa réunion en date du 31 mars 2021, de la désignation par le syndicat Force Ouvrière de Monsieur André Lewitcki en qualité d’Administrateur représentant les salariés. Il est également précisé que le Conseil d’administration a pris acte, lors de sa réunion du 21 juillet 2021, du renouvellement pour une durée de 4 années du mandat de Madame Sylvie Mayou, également Administrateur représentant les salariés au sein du Conseil d’administration depuis le 26 juillet 2017, et désignée à cette fonction par Fieci-CFE-CGC, le syndicat des métiers du Syntec. Composition des Comités du Conseil : Les membres des comités permanents sont désignés par le Conseil d’administration. Ils peuvent être révoqués par le Conseil. Ils sont désignés soit pour la durée de leur mandat d’administrateur, soit pour une durée déterminée par le Conseil, qui ne peut excéder celle de leur mandat d’administrateur. Comité d’audit - Le Comité d’audit est composé de deux à quatre membres désignés par le Conseil parmi ses membres. Le Président du Comité est désigné par le Conseil d'administration. La part des administrateurs indépendants, au sens du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées AFEP-MEDEF, doit être au moins de deux tiers des membres du Comité d’audit. Les membres du Comité doivent posséder les compétences financières et/ou comptables nécessaires à l’exercice de leurs fonctions. Comité des nominations et des rémunérations - Le comité des nominations et des rémunérations ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif. Il est composé de deux à quatre membres et doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Comité de responsabilité sociale et environnementale, renommé « Comité Stratégie et ESG » conformément à ce qui a été décidé par le Conseil d’administration du 20 juillet 2022 - Le comité Stratégie et ESG est composé de trois à quatre membres désignés par le Conseil d’administration, dont deux au moins sont des administrateurs indépendants. Diversité au sein du Conseil d’administration - Depuis plusieurs années, le Conseil d’administration est régulièrement sondé quant à l’appréciation qu’il porte sur sa propre composition ainsi que sur celle de ses Comités. Le Conseil a ainsi été amené à donner son avis non seulement dans le cadre des évaluations annuelles portant sur sa composition et son fonctionnement, mais également dans le cadre de la préparation du rapport annuel et de l’Assemblée générale, au travers de la revue annuelle de composition et d’indépendance et de l’étude des candidatures de nouveaux administrateurs. Ces rendez-vous périodiques ont été l’occasion, sous l’égide du Comité des nominations et des rémunérations qui étudie en profondeur ces sujets, d’améliorer la diversité d’année en année dans la composition du Conseil, et dernièrement, notamment, de manière significative (i) en 2022 avec l’arrivée de Madame Viriginie Calmels, administrateur indépendant, ayant une expertise significative en matière d’analyse financière ainsi qu’une connaissance importante du domaine des médias et du marketing digital et de Monsieur Pierre Barnabé, administrateur indépendant ayant une fine expertise en matière de technologies, et (ii) en 2020, avec l’arrivée de Monsieur Filippo Lo Franco, administrateur indépendant ayant une expertise significative en matière d’analyse financière et une connaissance importante du marché des études. L’objectif qui était d’avoir un minimum de 50% de femmes au Conseil d’Administration a été atteint en 2017 et ce niveau de parité a été maintenu depuis cette date au sein du Conseil, et toujours actuel à la clôture de l’exercice 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 237 Au 31 décembre 2022, sur les douze membres que compte le Conseil d’administration (voir tableau de synthèse au 12.1.1.1 du présent Document d’enregistrement) : • cinq administrateurs sur dix (hors administrateur représentant les salariés) sont qualifiés par le Conseil d’administration comme indépendants, soit la moitié ; • cinq administrateurs sont de sexe masculin, et cinq de sexe féminin (hors administrateurs représentant les salariés qui sont un homme et une femme), soit un très bon niveau de parité à 50% ; • l’âge des administrateurs s’étend de 51 à 76 ans, avec une moyenne d’âge de 61,5 ans; • quatre administrateurs sont de nationalité étrangère ou exercent leurs principales fonctions à l’international, assurant ainsi une grande ouverture d’esprit et une compréhension accrue du marché et de l’économie mondiale ; • tous détiennent des expertises et compétences diverses et complémentaires (financières, économiques, sociologiques, technologiques, sectorielles, etc.), lesquelles sont précisées dans les tableaux de présentation figurant au 12.1.1.2 et 12.1.1.3 du présent Document d’enregistrement. Dernièrement sondés sur cette question, les administrateurs ont unanimement considéré que la composition du Conseil est équilibrée et répond en l’état aux objectifs de diversité qu’ils estiment garants de la richesse des débats et du bon fonctionnement du Conseil. Diversité au sein des autres instances dirigeantes – Les réflexions du Conseil d’administration d’Ipsos SA en matière de diversité ne se limitent pas à la politique relative à sa propre composition. Sous l’égide du Comité Stratégie et ESG, d’importants travaux et réflexions sont menés au niveau de la politique de non-discrimination et de diversité à mettre en œuvre au niveau du Groupe, en particulier au niveau des instances dirigeantes entendues de manière élargie comprenant le MBEC (« Management Board Executive Commitee ») ainsi que les « top level » (niveaux 1 et 2) des salariés du Groupe, soit environ 800 personnes sur un Groupe qui compte environ 20 000 collaborateurs à fin 2022, dont 60 % de femmes. Il apparaît en effet que c’est dans les niveaux les plus élevés de la hiérarchie que les femmes sont moins bien représentées, respectivement 25 % de femmes faisant partie du MBEC, 35,6 % de femmes sur les postes de niveau 1 (Partnership Pool) et 45 % de femmes sur les postes de niveau 2 (Business Leadership Pool), alors qu’à partir du niveau 3 (1 807 employés, dont 54,3 % de femmes) les femmes sont en majorité. Ainsi, le Conseil d’administration s’assure que cette politique de diversité, axée principalement sur des objectifs de mixité (dont les moyens mis en œuvre sont indiqués dans la déclaration de performance extra-financière au 5.4.2.4.3.4 du présent Document) soit, pertinente et efficace en suivant régulièrement les résultats de sa mise en œuvre et en proposant le cas échéant d’ajuster les objectifs en question. L’objectif d’Ipsos est d’atteindre un ratio de 40 % de femmes en 2023 au niveau 1 Partnership Pool et 50% de femmes fin 2023 au niveau 2 Business Leadership pool. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 238 14.4.3.2.2 Evolution dans la composition du Conseil d’administration et des Comités Conseil d’administration Administrateur Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2022 Commentaire Didier Truchot Administrateur (non- indépendant) Administrateur (non- indépendant) Poursuite du mandat en cours Ben Page Administrateur (non- indépendant) Administrateur (non- indépendant) Poursuite du mandat en cours Patrick Artus Administrateur (non indépendant) Administrateur (non indépendant) Poursuite du mandat en cours Pierre Barnabé - Administrateur (indépendant) Nommé par voie de cooptation le 12 janvier 2022, puis renouvelé par l’Assemblée générale 2022 Virginie Calmels _ Administrateur (indépendant) Nommée par l’Assemblée générale 2022 Jennifer Hubber Administrateur (non- indépendant) Administrateur (non- indépendant) Cessation du mandat (démission) constatée le 11 janvier 2023 André Lewitcki Administrateur rep. les salariés Administrateur rep. les salariés Poursuite du mandat en cours Filippo Pietro Lo Franco Administrateur (indépendant) Administrateur (indépendant) Poursuite du mandat en cours Anne Marion- Bouchacourt Administrateur (indépendant) Administrateur (indépendant) Poursuite du mandat en cours Sylvie Mayou Administrateur rep. les salariés Administrateur rep. les salariés Poursuite du mandat en cours Eliane Rouyer- Chevalier Administrateur (indépendant) Administrateur (indépendant) Poursuite du mandat en cours Laurence Stoclet Administrateur (non- indépendant) Administrateur (non- indépendant) Poursuite du mandat en cours Florence von Erb Administrateur (indépendant) _ Mandat venu à expiration à l’issue de l’Assemblée générale 2022 Comme reflété dans le tableau ci-dessus, la composition du Conseil d’administration a évolué au cours de l’exercice 2022, avec : • la cessation du mandat de Madame Florence von Erb, à l’issue de l’Assemblée générale 2022 ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 239 • la nomination de Madame Virginie Calmels en qualité d’administrateur par l’Assemblée générale 2022 ; • la ratification de la cooptation en qualité d’administrateur de Monsieur Pierre Barnabé, puis le renouvellement de son mandat par l’Assemblée générale 2022 ; • la ratification de la cooptation en qualité d’administrateur de Monsieur Ben Page par l’Assemblée générale 2022. Comités La composition des trois Comités a évolué pendant l’exercice 2022 : Comité Au 1er février 2023 Comité d’audit • Filippo Lo Franco, Président (indépendant) • Eliane Rouyer-Chevalier, Membre (Indépendant) • Laurence Stoclet, Membre (non indépendant) depuis le 26 octobre 2022 Comité des nominations et des rémunérations (CNR) • Anne Marion-Bouchacourt, Présidente (Indépendant) • Pierre Barnabé, Membre (indépendant) • Sylvie Mayou, Administrateur représentant les salariés, Membre Comité Stratégie et ESG • Virginie Calmels, Presidente (indépendant) dès le 20 juillet 2022 • Patrick Artus, Membre (non indépendant) depuis le 26 octobre 2022 • André Lewitcki, Administrateur représentant les salariés, Membre Sur le Comité d’Audit Madame Laurence Stoclet a été nommée membre du Comité d’audit le 26 octobre 2022, tandis que Monsieur Patrick Artus, qui était jusqu’à cette date membre de ce comité, est devenu à cette même date membre du Comité Stratégie & ESG. Monsieur Filippo Lo Franco et Madame Eliane Rouyer-Chevalier étant par ailleurs toujours respectivement Président et membre du Comité d’audit. Sur le Comité des nominations et des rémunérations Monsieur Pierre Barnabé a été nommé membre du Comité des Nominations et des Rémunérations le 12 janvier 2022, en remplacement de Monsieur Neil Janin. Madame Anne Marion-Bouchacourt et Madame Sylvie Mayou étant par ailleurs toujours respectivement Présidente et membre de ce Comité. Sur le Comité Stratégie & ESG Monsieur André Lewitcki a été nommé membre du Comité Stratégie & ESG le 12 janvier 2022, en remplacement de Madame Sylvie Mayou. Madame Virginie Calmels a été nommée membre et Présidente de ce comité le 20 juillet 2022. Monsieur Patrick Artus a été nommé membre de ce comité le 26 octobre 2022. Madame Jennifer Hubber était également membre du ce comité à la clôture de l’exercice écoulé. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 240 14.4.3.2.3 Organisation et fonctionnement du Conseil d’administration et de ses Comités spécialisés Le Conseil d’administration est organisé et accomplit les missions qui lui sont dévolues par la loi et les règlements applicables, les statuts d’Ipsos SA, le Code AFEP-MEDEF et le règlement intérieur du Conseil d’administration. Il en est de même pour les Comités qui sont eux-mêmes dotés d’un règlement intérieur. 14.4.3.2.3.1 Les missions du Conseil d’administration Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués au Directeur général, aux assemblées d’actionnaires et dans la limite de l’objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la Société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Il procède aux contrôles et vérifications qu’il juge opportuns. Afin de prendre en compte la dissociation des fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général, décidée par le Conseil d’administration le 24 septembre 2021 et effective à compter du 1 er octobre 2021, le Conseil d’administration a amendé son règlement intérieur le 4 octobre 2021. Ce règlement intérieur a été révisé principalement afin de : - préciser, aux termes de son article 1.2, les relations entre le Conseil d’administration et la Direction générale, en y précisant notamment les modalités d’exercice, les pouvoirs et les devoirs de la Direction générale, - préciser, aux termes de son article 3.1, le rôle du Président du Conseil d’administration, et - le mettre en conformité avec la version du code AFEP-MEDEF révisée le 30 janvier 2020. Conformément à son règlement intérieur, le Conseil d’administration est saisi notamment des questions concernant : • l’ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales, financières ou technologiques de la Société et du Groupe, • la souscription ou la conclusion d'emprunts significatifs, obligataires ou non, • la création de joint-venture(s) ou toute acquisition d’activité(s), d’actif(s) ou de participations significatives, • le budget annuel et l'approbation du business plan du Groupe, • la nomination ou la révocation des Commissaires aux comptes de la Société ou de l'un d'entre eux, • toute opération ou projet de fusion concernant la Société ou plus généralement toute opération emportant transfert ou cession de la totalité ou de la quasi-totalité des actifs de celle-ci, • la mise en œuvre de toute délégation de pouvoir ou de compétence relative à l’émission ou au rachat d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et de toute opération entraînant une augmentation ou une réduction du capital social de la Société, en ce compris l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital ou d’actions de préférence, • toute création de droits de vote double, ou toute modification des droits de vote attachés aux actions de la Société, Document d’Enregistrement Universel 2022 | 241 • toute modification de la gouvernance d’entreprise, en ce compris toute modification des règles de gouvernement d’entreprise en vigueur au sein de la Société, • toute proposition de modification des statuts de la Société, • toute nouvelle admission aux négociations des titres de la Société ou de tout instrument financier émis par la Société sur un marché réglementé autre que Euronext Paris, • toute dissolution volontaire ou mise en liquidation amiable de la Société, et toute décision ayant pour conséquence la mise en œuvre d’une procédure collective ou la nomination d'un mandataire ad hoc à l’encontre de celle-ci, • en cas de litige, la conclusion de tous traités ou transactions, ou l’acceptation de tous compromis, dès lors que les montants sont significatifs, • les attributions et les projets de plans d’options et d’actions gratuites et, de manière générale, la politique d’intéressement des dirigeants et salariés du Groupe aux résultats de celui-ci, sur proposition du Comité des rémunérations et des nominations, • la qualité de l’information fournie aux actionnaires ainsi qu’au marché, à travers les comptes ou à l’occasion d’opérations importantes. Toute opération significative se situant hors de la stratégie annoncée de l'entreprise doit faire l’objet d'une approbation préalable par le Conseil d’administration. Le Conseil d’administration examine lui-même les opérations d'importance stratégique, notamment les opérations de croissance externe, les cessions, les investissements importants de croissance organique et les opérations de restructuration interne. Le Conseil d’administration est informé en temps utile de la situation de liquidité de la Société et du Groupe de sorte qu’il soit à même de prendre toute décision relative au financement et à l’endettement. Une fois par an, le Conseil d’administration se réunit avec pour seul ordre du jour des sujets tenant exclusivement à l’examen des orientations stratégiques du Groupe. Les questions liées à la stratégie et aux projets de croissance interne ou externe sont par ailleurs régulièrement portées à l’ordre du jour du Conseil d’administration, et ce afin que les administrateurs soient non seulement informés régulièrement des points d’avancement mais également afin qu’ils puissent conforter ou éventuellement challenger la Direction générale sur ces sujets. Le Conseil d’administration est également investi d’une mission visant à promouvoir la création de valeur par l’entreprise à long terme en considérant les enjeux sociaux et environnementaux de ses activités. En dehors des limitations imposées par les dispositions légales et réglementaires applicables, le Conseil d’administration a arrêté, aux termes de son règlement intérieur amendé le 4 octobre 2021, les limitations de pouvoirs applicables au Directeur général. Ainsi et aux termes de ce règlement intérieur, le Conseil d'administration a décidé, à titre de mesure d'ordre interne, de soumettre à son autorisation préalable certaines opérations de gestion réalisées par la Société en considération de leur nature ou de leur montant. Ainsi, les opérations indiquées à l’article 1.1, paragraphes a) à p) du règlement intérieur du Conseil d’administration, et toutes les opérations nouvelles sortant des activités habituelles de la Société d’un montant supérieur à 10 000 000 euros, sont soumises à l’autorisation préalable du Conseil. Afin de mener à bien sa mission et de faciliter ses débats et prises de décisions, le Conseil Document d’Enregistrement Universel 2022 | 242 d’administration est assisté de Comités spécialisés formés en son sein et chargés de lui faire part de leurs avis, propositions ou recommandations, chacun dans son domaine respectif : un Comité d’audit, un Comité des nominations et des rémunérations et un Comité de responsabilité sociale et environnementale (Comité RSE) dont les missions sont plus précisément décrites ci-après. 14.4.3.2.3.2 L’information du Conseil d’administration Le Conseil d’administration se réunit sur convocation. Les convocations peuvent être envoyées par courrier, fax, ou courrier électronique. En cas d’urgence, elles peuvent être adressées verbalement. Au moins une fois par an, habituellement sur le dernier trimestre, le planning prévisionnel des réunions du Conseil d’administration pour l’exercice suivant et le début de l’exercice N+2 est adressé aux administrateurs, puis arrêté. En cas d’empêchements d’un ou plusieurs administrateurs pour une ou plusieurs dates proposées, ces dates sont modifiées, dans la mesure du possible et sous réserve que les nouvelles dates conviennent à l’ensemble des administrateurs. Sur la base de ce planning, des invitations électroniques sont alors adressées aux administrateurs, et le cas échéant, aux Commissaires aux comptes, afin que les réunions du Conseil soient d’ores et déjà réservées dans leurs agendas. Au moins cinq jours avant chaque réunion du Conseil (sous réserve de cas exceptionnels ou d’urgence pouvant justifier un délai plus court), des convocations sont formellement envoyées aux administrateurs, de la part du Président, par le Secrétaire du Conseil. Elles sont accompagnées de l’ordre du jour, cette communication étant en principe adressée par courrier électronique. Les réunions du Conseil d’administration se tiennent en principe au siège de la Société mais peuvent, dans la limite des dispositions légales en vigueur et dans les conditions prévues par le règlement intérieur du Conseil, se tenir également par voie de conférence téléphonique. Cette modalité peut notamment être utilisée dans le cas de certains projets de croissance externe ou de financement qui nécessitent une décision rapide du Conseil sans qu’une réunion n’ait pu être planifiée suffisamment en avance. Certains administrateurs momentanément empêchés de pouvoir participer physiquement à une séance du Conseil peuvent également participer au Conseil par téléphone, dans la limite des facultés prévues par la loi. Cette faculté est aussi ouverte pour la participation aux Comités. Les réunions du Conseil d’administration sont précédées par la communication préalable d’éléments d’information sur les points de l’ordre du jour nécessitant une analyse particulière et une réflexion préalable. L’administrateur peut se faire communiquer tous les documents qu’il estime utiles pour la préparation d’une réunion, sous réserve d’en faire la demande dans des délais raisonnables. Lorsque des informations particulièrement sensibles sont en jeu, le dossier peut faire l’objet d’une communication en séance. Les administrateurs ont la possibilité de rencontrer les principaux dirigeants de l’entreprise. Les principales discussions avec le management ont lieu cependant lors de la journée annuelle du Conseil dédiée à la stratégie, qui est suivie généralement d’un dîner propice à de tels échanges. Les membres du Conseil d’administration peuvent également bénéficier de formations pour mieux se familiariser avec le métier des études de marchés et le fonctionnement du Groupe. La journée dédiée à la stratégie qui a lieu une fois par an participe à cette formation, dans la mesure où les principaux enjeux liés aux activités d’Ipsos y sont présentés de manière détaillée. Les formations aux métiers d’Ipsos qui sont dispensées via l’Ipsos Training Center sont également ouvertes aux administrateurs qui en font la demande. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 243 14.4.3.2.3.3 La digitalisation du Conseil d’administration Depuis octobre 2018, le Conseil d’administration utilise un portail digital permettant d’interagir avec les administrateurs, et notamment de leur transmettre et d’échanger avec eux des données et documents relatifs au Conseil et/ou aux Comités de manière sécurisée. 14.4.3.2.3.4 L’assistance des Comités spécialisés Les Comités ont uniquement un rôle consultatif et exercent leurs attributions sous la responsabilité du Conseil d’administration. Les Comités rendent compte régulièrement au Conseil d’administration de l’exercice de leurs missions et l’informent sans délai de toute difficulté rencontrée. Chaque Comité a adopté un règlement intérieur approuvé par le Conseil d’administration dont les principales stipulations, qui en fixent les modalités de fonctionnement, sont reproduites dans les paragraphes suivants. Aucun administrateur dirigeant exécutif ne peut être membre du Comité d'audit ou du Comité des nominations et des rémunérations. Néanmoins, ils peuvent y assister sans prendre part aux délibérations. Monsieur Didier Truchot, Président du Conseil d’administration et Monsieur Ben Page, Directeur général, peuvent être invités aux réunions du Comité des nominations et des rémunérations ou aux réunions du Comité Stratégie & ESG, sans voix délibérative. Les Comités se réunissent autant de fois que nécessaire. Dans le cas où un Comité ne s’est pas réuni autant de fois que requis par son règlement intérieur, le Président-Directeur général peut convoquer une réunion de ce Comité. Il peut également saisir un Comité en vue d’obtenir un avis, une proposition ou une recommandation pour le Conseil d’administration sur un sujet précis. Le Comité d’audit Le Comité d’audit a été créé par le Conseil d’administration le 1er octobre 1999. En plus de ses membres qui ont voix délibérative, le Directeur Finances et Fonctions support du Groupe, le Directeur financier adjoint, le Directeur comptabilité, consolidation et reporting ainsi que les Commissaires aux comptes participent aux réunions du Comité d’audit. Le responsable de l’audit interne participe également, en tant que de besoin, à ces réunions. Ipsos s’appuie sur les recommandations du rapport du groupe de travail sur le Comité d’audit de juillet 2010 dans la définition et la tenue des travaux du Comité d’audit. Le cadre légal de l’audit des comptes a été sensiblement remanié en 2016 à la suite de l’entrée en vigueur, le 17 juin, de l’Ordonnance n°2016-315 du 17 mars 2016 prise pour l’adaptation du droit français à la « Réforme de l’audit légal » initiée par les institutions communautaires en 2014 avec la directive 2014/56 et le règlement 537/2014. Dans ce contexte, le Conseil d’administration du 26 juillet 2016 a modifié son règlement intérieur pour prendre en compte les nouvelles missions du Comité d’audit découlant de ladite Réforme de l’audit légal. Le règlement intérieur du Comité d’audit a également été amendé en 2017 à l’effet d’intégrer ces évolutions et également de prévoir une procédure spécifique d’approbation des « services autres que la certification des comptes » pouvant être confiés aux Commissaires aux comptes. Le Comité a pour mission d'assurer le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. Sans préjudice des compétences du Conseil d'administration, le Comité est notamment chargé Document d’Enregistrement Universel 2022 | 244 d'assurer le suivi : • Du processus d'élaboration de l'information financière et présentation de recommandations ou de propositions pour en garantir l’intégrité ; • De l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques et, le cas échéant, de l’audit interne, en ce qui concerne l’information financière ; • Du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les Commissaires aux comptes ; • De l'indépendance des Commissaires aux comptes, en particulier pour ce qui concerne le bien-fondé de la prestation de services autres que l’audit légal des comptes de l’entité contrôlée ; • Il émet une recommandation sur les Commissaires aux comptes proposés à la désignation ou au renouvellement par l'Assemblée générale, y compris à l'issue d'une procédure d’appel d’offres en application des dispositions législatives et réglementaires en vigueur ; • Il autorise le recours auprès des Commissaires aux comptes de la société à des « services autres que la certification des comptes », en s’assurant que leur fourniture ne met pas en cause l’indépendance des Commissaires aux comptes et selon une procédure spécifique figurant en annexe de son règlement approuvée en conformité avec le Guide d’application établi par la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC) en la matière. Il reçoit tout particulièrement comme mission du Conseil d’administration : • De procéder à l'examen préalable des projets de comptes sociaux et consolidés, annuels et semestriels, afin de vérifier les conditions de leur établissement et de s'assurer de la pertinence et de la permanence des principes et des règles comptables adoptés ; • D’examiner les méthodes d’intégration et le périmètre de consolidation des comptes (ainsi que, le cas échéant, les raisons pour lesquelles des sociétés n’y seraient pas incluses) ; • De s’assurer du traitement adéquat des opérations significatives au niveau du Groupe, notamment lorsqu’un conflit d’intérêts pourrait se produire à l’occasion de telles opérations ; • De prendre connaissance régulièrement de la situation financière, de la situation de la trésorerie et des engagements significatifs de la Société et du Groupe ; • De veiller à la pertinence et à la qualité de la communication financière de l’entreprise ; • D’examiner les risques et engagements hors bilan significatifs ; • D’apprécier le suivi de l’efficacité et la qualité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques et, le cas échéant, de l’audit interne du groupe ; • D’entendre le responsable de l’audit interne et d’être informé de son programme de travail. Il est destinataire des rapports d’audit interne ou d'une synthèse périodique de ces rapports ; • De piloter la procédure de sélection des Commissaires aux comptes en examinant les questions relatives à la nomination, au renouvellement ou à la révocation des Commissaires aux comptes de la société ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 245 • d'examiner le montant et le détail des rémunérations qui sont versées par le Groupe, tant aux Commissaires aux comptes qu’aux réseaux auxquels ils peuvent appartenir ; à ce titre, le Comité doit se faire communiquer les honoraires versés par la Société et son Groupe au cabinet et au réseau des commissaires et s’assurer que leur montant, ou la part qu'ils représentent dans le chiffre d'affaires du cabinet et du réseau, ne sont pas de nature à porter atteinte à l’indépendance des Commissaires aux comptes ; • D’examiner les mesures de sauvegarde prises pour atténuer les risques pesant sur leur indépendance. Le Comité pourra être chargé de toute autre mission que le Conseil d’administration estimera nécessaire ou opportune. Il est précisé que les missions du Comité pour le compte du Conseil d’administration de la Société ne constituent pas des limites aux pouvoirs du Conseil d’administration, lequel ne peut s’exonérer de sa responsabilité en invoquant les missions ou avis du Comité. Le Comité dispose d’un droit de consultation direct et indépendant des Commissaires aux comptes, des mandataires sociaux et des principaux cadres de la Société ainsi que de l'ensemble des documents de gestion, des livres et registres de la Société. Il peut dans ce cadre procéder à des visites ou à l’audition de responsables lorsque cela s’avère utile ou nécessaire à la réalisation de sa mission. En particulier, le Comité peut procéder à l’audition des personnes qui participent à l’élaboration des comptes ou à leur contrôle. Le Comité informe le Président du Conseil d’administration de toute consultation, visite ou audition ; cette information est réalisée de manière préalable ou, en cas d’urgence ou si les circonstances rendent impossible une information préalable, dès que possible suivant la consultation, visite ou audition ainsi menée. Le Comité peut organiser des entretiens avec les Commissaires aux comptes hors de la présence de la Direction. S’il l’estime nécessaire ou utile pour l’accomplissement de sa mission, le Comité demande au Conseil d’administration les moyens pour disposer d’une assistance externe. Le Comité peut également demander à tout moment la rédaction d'un rapport à la Direction générale, aux Commissaires aux comptes ou, le cas échéant, au Directeur financier de la Société sur un point particulier des états financiers. Le Comité peut également soumettre à l'approbation du Conseil d’administration toute proposition de modification de son règlement. Le Comité des nominations et des rémunérations : Le Comité des nominations et des rémunérations a été créé par le Conseil d’administration le 1er octobre 1999. En plus de ses membres qui ont voix délibérative, le Président-Directeur général d’Ipsos, le Directeur des ressources humaines du Groupe, le Directeur des rémunérations du Groupe, et le Secrétaire du Conseil d’administration participent aux réunions du Comité des nominations et des rémunérations. Conformément à son règlement intérieur, et sans préjudice des compétences du Conseil d’administration, le Comité des nominations et des rémunérations a la charge d’étudier et d’émettre des recommandations sur les éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du Conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition de la rémunération allouée aux administrateurs (anciennement appelée « jetons de présence »). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 246 Par ailleurs, le Comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. En ce qui concerne les nominations, le Comité est consulté, examine et émet un avis à l’attention du Conseil sur toute proposition concernant une nomination en tant qu’administrateur d’Ipsos, qu’elle émane du Conseil dans le cadre des résolutions soumises aux actionnaires, de la cooptation ou sur proposition d’actionnaires d’Ipsos. Il débat de l'indépendance des candidats à l'égard des critères établis par le Conseil et fait une proposition de qualification. Il a la charge de faire des propositions au Conseil après avoir examiné de manière circonstanciée tous les éléments à prendre en compte dans sa délibération, notamment au vu de la composition et de l’évolution de l’actionnariat de la société, pour parvenir à une composition équilibrée du conseil : représentation entre les femmes et les hommes, nationalité, expériences internationales, expertises, etc. Il analyse chaque année la qualification d’administrateur indépendant des membres du Conseil et communique son avis au Conseil, lequel débat sur ces qualifications. Le Comité est consulté, examine et émet un avis à l’attention du Conseil sur toute proposition concernant une nomination en tant que Directeur général d’Ipsos. Le Comité des nominations et des rémunérations établit également un plan de succession des dirigeants mandataires sociaux. Sur ce dernier point, on relèvera que le Comité a travaillé depuis 2019 sur le plan de succession de Monsieur Didier Truchot, Président-Directeur général, et dernièrement notamment lors de ses réunions en date des 6 juillet et 25 novembre 2020 et 22 février, 31 mars et 17 septembre 2021, en vue de la dissociation des fonctions de Président et de Directeur général, laquelle a été décidée par le Conseil d’administration lors de sa réunion du 24 septembre 2021. Le Comité de responsabilité sociale et environnementale (Comité Stratégie et ESG) Le Comité RSE a été créé par le Conseil d’administration le 23 juillet 2014. Il est devenu le Comité Stratégie et ESG suite à décision du Conseil d’administration du 20 juillet 2022. Le Directeur financier adjoint, en charge du secrétariat du Comité, le Responsable RSE et le Secrétaire du Conseil d’administration participent aux réunions du Comité Stratégie et ESG. Conformément à son règlement intérieur, et sans préjudice des compétences du Conseil d’administration, le Comité Stratégie et ESG a pour principales missions la supervision des projets sociétaux du Groupe, incluant notamment les projets menés par la Fondation Ipsos. Son périmètre couvre l'ensemble des domaines de la responsabilité sociale de la Société, en lien avec la mission et les activités du Groupe et tout particulièrement les enjeux sociaux, environnementaux, sociétaux et éthiques. Les travaux du Comité Stratégie et ESG portent en particulier sur les volets suivants : - la revue des politiques RSE, les outils de reporting et le suivi des enjeux et des objectifs extra-financiers du Groupe, - la revue de la déclaration de performance extra-financière ainsi que la revue des informations non-financières contenues dans cette déclaration, - la supervision de l’activité de la Fondation Ipsos, dont l’objet est l’assistance, le développement et la mise en œuvre d’actions en faveur de l’éducation des enfants et des jeunes dans le monde. Concernant cette dernière mission relative aux activités de la fondation, il est précisé que le Document d’Enregistrement Universel 2022 | 247 Comité Stratégie et ESG est régulièrement informé et consulté sur ces activités qui rentrent dans le champ des actions globales menées par le Groupe en matière de RSE, mais que d’un point de vue opérationnel, la fondation Ipsos fonctionne de manière autonome, en dehors de ce Comité. 14.4.3.2.4 Les travaux du Conseil d’administration et des Comités spécialisés au cours de l’exercice 2022 Le Conseil d’administration Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022, le Conseil d’administration s’est réuni neuf fois et a eu une activité assez soutenue. Les avis et recommandations des différents Comités qui l’assistent dans ses travaux lui ont régulièrement été adressés, par voie de compte-rendu oral et écrit. Lors de ces réunions, le Conseil a été saisi de l’ensemble des points relevant de ses attributions récurrentes et sur lesquels il est appelé à délibérer chaque année, notamment : • l’arrêté des comptes annuels sociaux et consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 ; • la revue des comptes semestriels consolidés au 30 juin 2022 ; • la revue des communiqués financiers sur les résultats annuels et semestriels ; • les points de situation et échanges réguliers sur la marche des affaires du Groupe ; • l’examen des questions de gouvernance, en particulier la revue de l’indépendance des administrateurs et l’étude des propositions à soumettre à l’Assemblée générale en matière de composition du Conseil d’administration ; • l’examen de la composition des comités spécialisés du Conseil ; • la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration et du Directeur général et la rémunération des autres membres du MBEC ; • la préparation de l’Assemblée générale des actionnaires de la Société du 17 mai 2022 ; • l’autorisation des cautions, avals et garanties. Sur des sujets plus spécifiques à l’exercice 2022, on relèvera que le Conseil a été saisi à plusieurs reprises sur des questions d’ordre technique ou stratégique, dont : • la demande d’actionnaires minoritaires en vue de l’inscription d’une résolution à l’ordre du jour de l’Assemblée générale des actionnaires de la Société du 17 mai 2022 ; • la préparation de la journée investisseurs du 14 juin 2022 ; • la mise en œuvre du programme de rachat d’actions en vue de l’annulation de titres ; • plusieurs projets de croissance interne et/ou externe. Les Comités spécialisés Le Comité d’audit Le Comité d’audit a tenu 5 réunions en 2022, réparties sur chacun des trimestres de l’exercice. Les membres du Comité ont été fortement impliqués dans les travaux du Comité, avec un taux de présence de 100 %. Les sujets examinés et débattus au sein du Comité ont été principalement les suivants : • l’examen des comptes annuels et des comptes semestriels, avec, dans ce cadre, des points d’attention spécifiques considérés par les Commissaires aux comptes comme Document d’Enregistrement Universel 2022 | 248 les points clés de l’audit : reconnaissance du revenu et évaluation des goodwills ; • la revue des travaux menés par les commissaires aux comptes sur le contrôle interne ; • la revue des principaux litiges et contentieux ; • le programme de l’audit interne pour 2023 et les comptes-rendus de leur travaux menés en 2022 ; • la présentation par les Commissaires aux comptes de l’approche d’audit (calendrier, démarche, points-clés…), les évolutions règlementaires (ESEF, communication extra- financière dont taxonomie verte); • le suivi des détections des fraudes sur la base des signaux faibles avec revue des procédures mises en place par le groupe en réponse à ce sujet. Le Comité des nominations et rémunérations Le Comité des nominations et des rémunérations s’est réuni trois fois en 2022. Ses travaux ont principalement porté sur les questions suivantes : • la composition du Conseil d’administration dans le cadre notamment des travaux préparatoires à l’Assemblée générale du 17 mai 2022, la revue des critères d’indépendance ; • les politiques de rémunération applicables au Président du Conseil d’administration et du Directeur général en 2022, la fixation de leur rémunération au titre de l’exercice 2022, et, notamment, la fixation des critères de performance incluant des objectifs RSE subordonnant la partie variable en numéraire (bonus) de la rémunération ; • la fixation de la part variable à allouer au titre de l’exercice 2021 aux dirigeants mandataires sociaux, après appréciation de la réalisation des critères préalablement fixés ; • l’examen des rémunérations des Directeurs généraux délégués et des autres membres du MBEC ; • l’attribution d’actions gratuites, l’examen du plan «annuel» 2022 (volume du plan, répartition, et fixation des critères de performance devant subordonner l’acquisition desdites actions pour les dirigeants mandataires sociaux) ; Le taux de présence aux réunions du Comité des nominations et des rémunérations au cours de l'exercice 2022 a été de 100%. Comité « Stratégie et ESG » Au cours de l’année 2022 ont eu lieu deux réunions du comité « Responsabilité sociale et environnementale » et une réunion du comité « Stratégie et ESG », qui lui a succédé à la suite de l’élargissement du mandat de cette instance. Il a examiné et débattu en particulier les sujets suivants : En matière d’ESG : • la politique RSE/ESG du Groupe et dans ce cadre, le suivi des indicateurs ESG sur lesquels le Groupe a fixé des objectifs quantitatifs à l’horizon de la fin 2023 ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 249 • la présentation des résultats du rapport annuel sur les émissions de gaz à effets de serre (GES) d’Ipsos et les projets de compensation d’émission de CO2 ; • les principaux enseignements de l’édition 2021 de l’enquête « Taking Responsibility Survey », qui collecte auprès de nos pays d’implantation ; • l’analyse de la Déclaration de performance extra financière 2021, et la présentation par KPMG, auditeur indépendant, des résultats de leur audit RSE/ESG réalisé au titre de l’exercice 2021 ; • le suivi des travaux visant à améliorer l’égalité femmes/hommes en matière salariale, en particulier la mise en place d’une nouvelle méthodologie « Gender Gap Index ». En matière de stratégie : • la présentation par le Directeur général du bilan de sa première année en poste et de ses plans pour 2023 ; • les résultats des groupes de travail lancés mi-2022 dans le cadre du plan de croissance 2022-2025 « The Heart of Science and Data ». Le taux de présence aux réunions du Comité RSE puis du Comité Stratégie et ESG au cours de l’exercice 2022 s’est élevé à 93,32%. Assiduité des administrateurs au Conseil d’administration et aux Comités en 2022 Le taux global de présence aux réunions du Conseil d’administration tenues en 2022 s’est élevé à 96,88 %. Il est précisé dans le tableau d’assiduité ci-dessous, le détail des participations de chaque administrateur aux séances du Conseil ainsi qu’à celles du/des Comité(s) dont ils sont membres. Administrateur Conseil d’administration Comité d’audit Comité des nominations et des rémunérations Comité Stratégie et ESG Didier Truchot 7/8 Ben Page 8/8 Patrick Artus 8/8 4/4 1/1 Pierre Barnabé (Nommé par voie de cooptation le 12 janvier 2022 puis renouvelé par l’Assemblée générale du 17 mai 2022 - Membre du Comité des nominations et rémunérations depuis le 12 janvier 2022) 8/8 2/2 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 250 Administrateur Conseil d’administration Comité d’audit Comité des nominations et des rémunérations Comité Stratégie et ESG Virginie Calmels (Nommée le 17 mai 2022 et Présidente du Comité Stratégie et ESG depuis le 20 juillet 2022) 3/3 2/2 Jennifer Hubber 8/8 3/3 André Lewitcki 6/8 2/3 Filippo Pietro Lo Franco 8/8 5/5 Anne Marion- Bouchacourt 8/8 3/3 Sylvie Mayou 8/8 3/3 Eliane Rouyer- Chevalier 8/8 5/5 Laurence Stoclet (Membre du Comité d’audit depuis le 26 octobre 2022) 8/8 1/1 Florence von Erb (Fin de mandat constatée le 17 mai 2022) 5/5 1/1 Taux global de présence 96,88 % 100 % 100 % 93,32 % L’évaluation du fonctionnement du Conseil d’administration et de ses Comités spécialisés Conformément aux termes de son règlement intérieur, le Conseil d’administration a décidé lors de sa séance du 27 février 2019 de procéder à une évaluation de sa composition, de son organisation et de ses modalités de fonctionnement. Cette évaluation a eu lieu le 14 janvier 2020, et ce, de manière formalisée avec l’assistance d’un conseil externe, contrairement à celle réalisée en 2018, qui avait fait l’objet d’un simple débat entre les administrateurs. L’évaluation a été réalisée au moyen d’un questionnaire auquel il a été répondu de manière anonyme. Le questionnaire était identique à celui utilisé lors de la précédente évaluation formalisée menée en 2017 de manière à faciliter la comparaison et mesurer les progressions. Ainsi les différentes questions étaient regroupées en quatre thèmes principaux, soit : les modalités de fonctionnement du Conseil d’administration, la préparation et tenue des séances, la Document d’Enregistrement Universel 2022 | 251 contribution effective de chaque membre aux travaux du Conseil d’administration, les Comités spécialisés, et enfin, les suggestions proposées par les administrateurs afin d’améliorer l’organisation, les travaux et plus généralement l’efficacité du Conseil d’administration. Les résultats de l’évaluation ont été présentés et débattus lors de la séance du Conseil d’administration du 14 janvier 2020. L’évaluation a fait ressortir notamment les conclusions suivantes. Les Administrateurs se sont déclarés satisfaits de la fréquence des réunions du Conseil, de la qualité et du niveau d’information reçue ainsi que des conditions de confidentialité entourant les travaux du Conseil. Le niveau d’assiduité des administrateurs au Conseil ainsi qu’aux divers Comités a été considéré comme satisfaisant. Les Administrateurs considèrent aussi que le Conseil d'administration est efficace dans la conduite de ses missions. Ils estiment bonne la contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil, et il en est de même pour la contribution effective de chaque membre aux travaux des Comités. L’appréciation de la contribution individuelle des administrateurs a été mesurée au travers de questions formulées de manière générale et il n’a pas été mis en place de système d’entretien, d’évaluation ou de restitution individuelle. Une nouvelle évaluation du Conseil d’administration a été décidée début 2023 et est actuellement en en cours par un cabinet externe, sous la supervision du Président du Comité des Nominations et Rémunérations. 14.4.4 Rémunérations des dirigeants et mandataires sociaux Cette partie du rapport sur le gouvernement d’entreprise figure en Partie 13 du présent Document de d’enregistrement. 14.4.5 Eléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique Les éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique sur les titres de la Société visés à l’article L. 225-37-5 du Code de commerce sont exposés dans le présent Document d’enregistrement, tel qu’indiqué ci-après : Eléments visés à l’article L. 225-37-5 du Code de commerce Renvois au Document d’enregistrement Structure du capital de la Société 16, notamment 16.1, 16.2 et 16.3 ; 19.1 Restrictions statutaires à l’exercice des droits de vote et aux transferts d'actions ou clauses des conventions portées à la connaissance de la Société en application de l’article L. 233-11 du Code de commerce 16.4 ; 1.1 ; note 1 ci- dessous Participations directes ou indirectes dans le capital de la Société dont elle a connaissance en vertu des articles L. 233-7 et L. 233-12 du Code de commerce 16.1 Liste des détenteurs de tout titre comportant des droits de contrôle spéciaux et la description de ceux-ci note 2 ci-dessous Mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d’actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés par ce dernier note 3 ci-dessous Document d’Enregistrement Universel 2022 | 252 Accords entre actionnaires dont la Société a connaissance et qui peuvent entraîner des restrictions au transfert d’actions et à l'exercice des droits de vote 16.4 ; note 4 ci-dessous Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d’administration ainsi qu'à la modification des statuts de la Société 14.4.3.2 (notamment 14.4.3.2.1) ; 1.1 Pouvoirs du Conseil d’administration, en particulier en ce qui concerne l'émission ou le rachat d'actions 19.1.3 ;19.1.4 Accords conclus par la Société qui sont modifiés ou prennent fin en cas de changement de contrôle de la Société, sauf si cette divulgation, hors les cas d'obligation légale de divulgation, porterait gravement atteinte à ses intérêts note 5 ci-dessous Accords prévoyant des indemnités pour les membres du Conseil d’administration ou les salariés, s'ils démissionnent ou sont licenciés sans cause réelle et sérieuse ou si leur emploi prend fin en raison d’une offre publique d’achat ou d’échange. note 6 ci-dessous On retiendra en particulier les éléments suivants : 1) Aucune clause statutaire ne restreint le transfert des actions. 2) Il n’existe pas de titres comportant des droits de contrôle spéciaux, à l’exception du droit de vote double qui est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire. 3) Le droit de vote afférent aux actions Ipsos détenues par le FCPE « Ipsos actionnariat » est exercé par le Conseil de surveillance du fonds en conformité avec l’article 8.2, second alinéa du Règlement du FCPE. 4) Il n’existe pas de restriction statutaire à l’exercice des droits de vote, autre que les sanctions attachées aux non-déclarations de franchissement de seuils. 5) Les principaux contrats de financement du groupe Ipsos contiennent des clauses de modification et/ou de résiliation en cas de changement de contrôle. La politique du groupe Ipsos est de refuser dans la mesure du possible l’inclusion de clauses de modification et/ou de résiliation en cas de changement de contrôle d’Ipsos SA dans ses contrats commerciaux ou de partenariat. 6) Ben Page bénéficie d’une indemnité en cas de révocation de son mandat de Directeur général dans les conditions décrites au 13.1.3.7 du présent Document d’enregistrement. 14.4.6 Capital autorisé non émis Cette partie du rapport sur le gouvernement d’entreprise figure au 19.1.5.1 du présent Document d’enregistrement. 14.4.7 Autres informations visées par le Code de commerce 14.4.7.1 Conventions visées à l’article L. 225-37-4 2° du Code de commerce Aucune convention intervenue, directement ou par personne interposée, entre, d’une part, l’un des mandataires sociaux ou l’un des actionnaires disposant d’une fraction des droits de vote supérieure à 10 % d’une société du Groupe et, d’autre part, une autre société dont la première possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital, à l’exception de conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales, n’est à signaler. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 253 14.4.7.2 Procédure d’évaluation des conventions courantes conclues à des conditions normales visée à l’article L. 22-10-12 du Code de commerce (ancien article L. 225-39 2°du Code de commerce) Le Conseil d’administration a mis en place lors de sa réunion du 14 janvier 2020, une procédure permettant d'évaluer régulièrement si les conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales remplissent bien ces conditions. La finalité de cette procédure est de vérifier que les conventions portant sur des opérations courantes conclues à des conditions normales (i) s’inscrivent bien dans le cadre de l’activité ordinaire de la société, et (ii) correspondent aux conditions normales du marché. Il a donc été décidé par le Conseil que ces conventions soient revues annuellement par le Comité d’Audit (en dehors des contrats de travail, revus par le Comité des Nominations et des Rémunérations), préalablement à la clôture des comptes annuels, les personnes directement ou indirectement intéressées à l’une de ces conventions ne participant pas à son évaluation. Le Comité d’audit a procédé, lors de sa réunion du 10 février 2023, à l’évaluation des conventions courantes conclues à des conditions normales par Ipsos SA au cours de l’exercice écoulé, et a conclu que ces conventions s’inscrivent bien dans le cadre de l’activité ordinaire de la Société et correspondent aux conditions normales du marché. 14.4.7.3 Modalités particulières de participation des actionnaires à l’Assemblée générale ou dispositions des statuts prévoyant ces modalités La participation des actionnaires aux Assemblées générales d’Ipsos SA s’effectue dans le cadre des dispositions légales et statutaires, et notamment des articles 20 à 23 des statuts de la Société en ligne sur le site internet www.ipsos.com dans la rubrique consacrée à l’information réglementée. Les Assemblées générales sont convoquées et délibèrent dans les conditions fixées par la loi et les règlements. Les Assemblées générales ont lieu soit au siège social, soit dans tout autre lieu précisé dans l’avis de convocation Quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, tout actionnaire peut participer aux Assemblées générales s’il justifie du droit de participer aux Assemblées générales par l’enregistrement comptable des titres au nom soit de l’actionnaire soit, lorsque l’actionnaire n’a pas son domicile sur le territoire français, de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédent l’Assemblée à zéro heure (heure de Paris) (article 21 des statuts d’Ipsos SA). L’enregistrement comptable des titres dans le délai prévu au paragraphe précédent doit s’effectuer soit dans les comptes titres nominatifs tenus par Ipsos SA ou pour son compte, soit dans les comptes titres au porteur tenus par l’intermédiaire habilité. Conformément à l’article 23 des statuts d’Ipsos SA, la modification des droits des actionnaires nécessite la tenue d’une Assemblée générale extraordinaire. 14.4.8 Procédures de contrôle interne et de gestion des risques 14.4.8.1 Cadre de référence du contrôle interne La méthodologie adoptée par le groupe Ipsos s’appuie sur le cadre de référence de l’Autorité des Marchés Financiers concernant les dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne publié le 22 juillet 2010 et les procédures de contrôle interne et de gestion des risques publiées le 4 novembre 2013. Il définit le contrôle interne comme le dispositif établi par ou à la demande de la Direction générale et mis en œuvre sous sa responsabilité par l’ensemble du personnel du Groupe. Il comprend un ensemble de moyens, de comportements, de procédures, et d’actions adaptés aux caractéristiques propres de chaque société du Groupe qui contribue à Document d’Enregistrement Universel 2022 | 254 la maîtrise de ses activités, à l’efficacité de ses opérations et à l’utilisation efficiente de ses ressources, et doit lui permettre de prendre en compte de manière appropriée les risques significatifs, qu’ils soient opérationnels, financiers, de conformité ou de réputation. Le dispositif vise plus particulièrement à assurer : • la conformité aux lois et règlements ; • l’application des instructions et des orientations fixées par la Direction générale ; • le bon fonctionnement des processus internes du Groupe, notamment ceux concourant à la sauvegarde de ses actifs ; • la fiabilité des informations financières. 14.4.8.2 Périmètre et objectifs du contrôle interne au sein d’Ipsos L’objectif général du système de contrôle interne est de prévenir et maîtriser les risques résultant de l’activité, ainsi que les risques d’erreur ou de fraude, en particulier dans les domaines financier et comptable. L’atteinte de cet objectif passe par la mise en place d’une politique de gestion des risques permettant l’identification et la mesure de ceux-ci. Comme tout système de contrôle, il ne peut fournir une garantie absolue que ces risques sont éliminés, et dépend largement du respect par les individus des procédures mises en place. Le Groupe tend à maîtriser ces risques en s’efforçant de mettre en œuvre des mesures ayant pour objet de veiller à ce que les actes de gestion ou de réalisation des opérations et les comportements des personnels s’inscrivent dans un cadre défini par les organes sociaux, par les lois et règlements applicables, et par les règles internes à l’entreprise. Ces procédures ont également pour objet de s’assurer que les informations comptables, financières et de gestion communiquées aux organes sociaux reflètent avec sincérité l’activité et la situation d’Ipsos et du Groupe. Ipsos veille à ce que ces mesures soient appliquées au niveau de ses filiales. Les dispositifs en place au niveau des pays répondent à leurs besoins spécifiques et font l’objet d’un suivi régulier par le Groupe (se reporter au 14.4.8.5. du présent Document d’enregistrement). 14.4.8.3 Acteurs ou structures exerçant des activités de contrôle interne au sein du groupe Ipsos Au niveau central, outre le Conseil d’administration et les Comités spécialisés dont le rôle et le fonctionnement ont été décrits précédemment, la Direction générale du Groupe s’appuie sur un Comité exécutif, le MBEC (Management Board Executive Committee). Ce comité supervise tous les domaines de la matrice organisationnelle d’Ipsos, à savoir les régions, les lignes de service et les Directions relatives aux fonctions supports. L’un de ses rôles clé est l’élaboration et le suivi des politiques et procédures permettant d’atteindre les différents buts poursuivis par le Groupe. Parmi ces Directions, les suivantes sont plus particulièrement impliquées dans le contrôle interne : la Direction financière, la Direction juridique et fiscale, la Direction des technologies de l’information et des systèmes, la Direction des ressources humaines et la Direction de l’audit, de la qualité et de la conformité. Ces directions reportent à des membres du MBEC. A l’exception de la Direction de l’audit, de la qualité et de la conformité, des structures similaires sont généralement mises en place au niveau des régions et des pays. 14.4.8.3.1 La Direction financière La Direction financière du Groupe regroupe les fonctions du contrôle de gestion, de la Document d’Enregistrement Universel 2022 | 255 comptabilité et de la consolidation et de la trésorerie. Elle est relayée par des équipes financières locales, au niveau des régions et des pays. Le contrôle de gestion est responsable de la qualité de l’information économique ce qui implique une surveillance de la qualité des opérations de clôture et de reporting. D’autre part, il effectue un suivi des performances des unités opérationnelles sur la base des prévisions établies au travers du processus budgétaire et peut suggérer le déclenchement de plans d’action correctifs. Enfin, il a vocation à évaluer en toute objectivité la qualité du contrôle interne financier à tous les niveaux de l’organisation. Les responsables de la consolidation et de la comptabilité du Groupe conduisent les travaux des équipes comptables centrales et locales et s’assurent de la qualité des informations comptables produites. Le Directeur financier du Groupe met également en œuvre la politique de financement du Groupe et en organise l’application dans les filiales. Les Directeurs financiers des filiales, pays et régions, sont garants de la qualité de l’information comptable et financière remontée par les entités qu’ils supervisent. Ils rapportent au responsable financier du niveau supérieur et rapportent fonctionnellement aux responsables opérationnels. Les postes de Directeurs financiers sont définis comme des postes clés au niveau des régions et pays, et les nominations à ces fonctions font l’objet d’un examen par la Direction financière du Groupe, permettant de s’assurer du niveau de compétence adapté des personnes retenues. Ces personnes bénéficient systématiquement d’un parcours d’intégration au siège du Groupe. 14.4.8.3.2 La Direction juridique et fiscale La Direction juridique et fiscale du Groupe a notamment comme missions de (i) contribuer à défendre et protéger les intérêts du Groupe, (ii) définir, mettre en œuvre et piloter la gouvernance du Groupe – notamment grâce à la mise en place de procédures et contrôles – et (iii) conseiller la direction générale, les directions fonctionnelles et les directions opérationnelles du Groupe sur un large domaine de sujets. La Direction juridique et fiscale s’assure également de la conformité aux lois et règlements de chaque pays. La Direction juridique et fiscale du Groupe est organisée en quatre régions - (a) France, Moyen-Orient et Afrique du Nord, (b) Amériques, (c) Europe & Afrique Sub-saharienne et (d) Asie-Pacifique - et est dotée d’un pôle « Corporate ». Les Directeurs juridiques de régions, le Directeur du pôle Corporate et le responsable de la fiscalité rapportent hiérarchiquement au Directeur juridique du Groupe ; les juristes pays rapportent hiérarchiquement au Directeur juridique de leur région. Dans les pays où il n’y a pas de juristes, les questions juridiques et fiscales relèvent de la responsabilité des Directeurs financiers ou des patrons de pays assistés de conseils externes locaux placés sous la supervision directe de la Direction juridique de la région concernée. 14.4.8.3.3 La Direction des technologies de l’information et des systèmes La Direction des technologies de l’information et des systèmes, appelée « Ipsos Tech », contribue activement à la maîtrise des risques en (i) assurant la supervision des investissements d’infrastructure technologique et des solutions, (ii) élaborant et vei llant à la mise en place des règles, normes et politiques applicables au Groupe en matière de choix et de gestion des technologies de l’information, des systèmes et des données, (iii) approuvant et contrôlant la mise en place des projets multinationaux et des importants projets régionaux et Document d’Enregistrement Universel 2022 | 256 (iv) mettant en place les mesures nécessaires pour assurer la fiabilité et la sécurité des opérations technologiques du Groupe. Par ailleurs, elle établit en collaboration avec la Direction juridique et la Direction de l’audit et de la qualité du Groupe les procédures de gestion des risques concernant la sécurité des informations et la protection des données et supervise la mise en œuvre et leur bonne application. 14.4.8.3.4 La Direction des ressources humaines Les missions de la Direction des ressources humaines comprennent (i) le développement des méthodes et règles de gestion des ressources humaines, (ii) la surveillance des différents programmes de rémunération variable au sein du Groupe, et (iii) la surveillance de la cohérence de la politique de ressources humaines des différentes sociétés du Groupe. Outre la mise en place des différents systèmes et politiques de ressources humaines, la Direction des ressources humaines du Groupe est directement impliquée dans le suivi de l’ensemble des cadres dirigeants du Groupe. 14.4.8.3.5 Le Pôle Fusion et Acquisition Le Pôle Fusion et Acquisition a pour mission d’identifier des cibles de croissance externe et de sécuriser avec la Direction financière et la Direction juridique, les opérations de croissance externe entreprises par le Groupe. À l’occasion de chaque opération de croissance externe, une revue détaillée des sociétés cibles est menée avec l’assistance des Directions des pays et régions concernées, de la Direction juridique et de la Direction financière, ainsi que de conseils externes, notamment pour veiller à la véracité des éléments financiers et du système d’information financière et auditer les différents risques de toute nature. Tout projet d’acquisition est étudié et validé par le Comité de revue des acquisitions avant engagement et est discuté au sein du Conseil d’administration d’Ipsos. Les sociétés nouvellement intégrées font l’objet d’une attention particulière durant les premières années afin de s’assurer de la mise en place des différentes politiques internes. Des audits d’acquisition sont réalisés systématiquement par des auditeurs externes ou par la Société pour des opérations de moindre importance. 14.4.8.3.6 La Direction de l’audit, de la qualité et de la conformité Créée en 2007 afin de contribuer au renforcement du contrôle interne au sein du Groupe, la Direction de l’audit interne comprend depuis avril 2011, la fonction « qualité » qui a intégré cette direction, puis depuis octobre 2017, la « conformité », devenant ainsi la Direction de l’audit, de la qualité et de la conformité. En 2021, la responsabilité des « Systèmes et de l'évaluation de la qualité et des ressources associées » a été transférée du département « Opérations » à la fonction élargie de la « Qualité et de l'Audit interne ». Ce changement crée un département élargi dont l'examen et l'évaluation de la qualité sont indépendants des autres entités. Le lien avec l'Audit interne permet d'utiliser les canaux d'information auparavant indépendants des audits de qualité, des commentaires des clients, des remontées d’alertes, des enquêtes et des résultats des audits internes. L'ensemble de ces informations constitue une source puissante de compréhension des défis et des risques et, par conséquent, des domaines prioritaires sur lesquels se concentrer pour améliorer nos activités. Les plans d’Audit, prenant en compte les risques identifiés au niveau du Groupe, sont établis chaque année et présentés pour revue au Comité d’audit. Les plans d’Audit englobent des revues de filiales ainsi que des sujets transversaux couvrant plusieurs pays. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 257 Cette Direction contribue, par l’intermédiaire de ses missions, au respect et à l’amélioration de l’efficacité des procédures de contrôle interne en place au sein du Groupe. La synthèse des activités d’audit interne est présentée au Comité d’audit se tenant en janvier ou février de chaque année. Le plan d’Audit interne est présenté en principe au Comité d’audit en décembre pour l’année qui suit. 14.4.8.4 Mesures de contrôle significatives mises en place Ipsos a mis en place un ensemble de règles d’organisation, de politiques, de procédures et de dispositifs qui contribuent à l’efficacité du contrôle interne. 14.4.8.4.1 Valeurs, règles et procédures générales applicables à l’ensemble des salariés Le Groupe a adopté un livre vert (the Green Book - the Ipsos Code of conduct), qui rend compte de l’organisation, des structures, des valeurs et des procédures en place au sein du Groupe. Il décrit également les obligations professionnelles, règles, et principes qui doivent y être suivis, notamment les principes et codes déontologiques. Ce livret est remis systématiquement à chaque nouveau collaborateur du Groupe lors de son arrivée et est accessible à l’ensemble des collaborateurs du Groupe via l’intranet d’Ipsos. Les missions et responsabilités des différents échelons et des principaux acteurs de l’organisation du Groupe sont détaillées dans un document intitulé « Ipsos Organisation », complété par celui relatif à l’organisation de la Direction financière (Finance Accounting and Administration), acteur clé dans cette organisation, précisant certaines règles applicables en matière de répartition des pouvoirs et de gouvernance. Un livret de procédures (Ipsos Book of Policies and Procedures) recense l’ensemble des procédures générales liées à la finance, aux questions juridiques, à la gestion des ressources humaines, à la communication, à l’informatique et à la réalisation des études, qui contribuent de façon générale au contrôle interne. Figurent notamment dans ce livre, des procédures spécifiques en matière d’acquisition, de pouvoirs bancaires, de délégation et limitation de pouvoirs, de gestion des flux de numéraire, de suivi des litiges, d’examen et d’approbation des investissements, de préparation et de mise en œuvre du budget, de règles et méthodes comptables et de calendrier et outils de consolidation. Le Groupe veille à la mise à jour régulière de ces procédures. L’ensemble de ces documents est diffusé et accessible à tous les collaborateurs du Groupe sur l’intranet d’Ipsos. Depuis avril 2013 un dispositif d’alerte (« whistle-blowing ») permet à tous les employés d’Ipsos d’exprimer notamment des doutes ou préoccupations relatives à des fraudes avérées ou suspectées, des conflits d’intérêts, des problèmes d’éthique, par différents moyens de communication (en ligne ou par courrier, email ou téléphone). Ce système permet aussi d’effectuer un suivi des investigations en utilisant un système intégré de gestion des alertes. Les cas déclarés et investigués chaque année sont présentés annuellement au Comité d’audit. 14.4.8.4.2 Procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière pour les comptes sociaux et les comptes consolidés Les filiales préparent mensuellement un reporting financier détaillé, utilisé pour la préparation des comptes consolidés mensuels du Groupe. Des revues de résultats et de prévisions sont effectuées très régulièrement de façon à s’assurer que les objectifs fixés seront atteints et, si tel n’était pas le cas, à prendre les mesures nécessaires. Il existe un manuel du Groupe précisant les règles comptables. Des notes d’instruction sont Document d’Enregistrement Universel 2022 | 258 émises pour chaque arrêté et mettent l’accent sur les sujets à considérer avec une attention particulière en fonction de l’évolution des règles comptables, ou bien des problèmes qui ont pu être détectés lors des clôtures précédentes. La consolidation des données comptables s’appuie sur un système informatique de consolidation statutaire largement reconnu et déployé dans de nombreux groupes cotés. Un calendrier des différentes remontées d’informations est diffusé au sein du Groupe afin que les différentes équipes comptables puissent s’organiser et très tôt identifier des retards ou difficultés éventuels. Les données remontées par les différentes filiales sont conformes aux normes IFRS. Les liasses de consolidation sont contrôlées par une équipe centrale qui valide tout au long de l’année les options comptables retenues et qui procède aux opérations d’éliminations et de consolidation, ainsi qu’à la validation des postes présentant le plus de risques. Toutes les filiales du Groupe font l’objet d’un audit de leurs comptes ou d’une revue limitée au moins une fois par an par un cabinet comptable extérieur. Chaque filiale assure un suivi du contrôle interne et peut être amenée à mettre en place des procédures spécifiques, en fonction de son activité propre et des risques qui peuvent en résulter. Enfin, s’appuyant sur le système global d’information et en corrélation avec le livret des procédures, des indicateurs mensuels et automatisés ont été mis en place pour s’assurer de la qualité de l’information financière et de l’efficience de notre cycle de recouvrement client. Ces indicateurs sont suivis à tout niveau de l’organisation (pays, régions et groupe) et sont animés par la Direction du contrôle de gestion Groupe, certains d’entre eux faisant partie des revues trimestrielles d’activité. 14.4.8.4.3 Système d’information de gestion, Symphony Au-delà des outils de bureautique utilisés par les collaborateurs, le Groupe dispose d’un système global d’information et de gestion (« Symphony ») utilisé par la totalité des pays Ipsos. Ce système comprend différents outils qui contribuent à la maîtrise des opérations de chaque activité. Il comporte en particulier un outil « Business Intelligence » sécurisé et partagé dans l’ensemble du Groupe. Un processus de gestion des accès à ce système permet de s’assurer que les rôles des utilisateurs sont définis selon les bonnes pratiques en matière de séparation des tâches. Le Groupe s’est doté d’un système automatique de détection des projets pouvant présenter des anomalies (« Jobs Under Review », enrichi depuis 2020 des « Jobs At Risk »), qui est utilisé à chaque clôture et la totalité des pays utilisent Symphony à l’heure actuelle. Depuis la clôture au 31 décembre 2014, les Directeurs financiers des filiales confirment à la Direction financière du Groupe leur revue effective des études en cours, du chiffre d’affaires et de la marge brute de l’exercice. 14.4.8.5 Gestion des risques 14.4.8.5.1 Objectifs et périmètre de la gestion des risques La gestion des risques est un des leviers de management qui contribue à (i) créer et préserver de la valeur, les actifs et la réputation de la Société, (ii) sécuriser la prise de décision et les processus de la Société pour favoriser l’atteinte des objectifs, (iii) favoriser la cohérence des actions avec les valeurs de la Société et (iv) mobiliser les collaborateurs de la Société autour d’une vision commune des principaux risques et les sensibiliser aux risques inhérents à leur activité. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 259 La politique de gestion des risques s’applique à toutes les activités et tous les biens du Groupe. 14.4.8.5.2 Organisation générale de la gestion des risques Depuis 2007, Ipsos a engagé une démarche de gestion des risques supervisée et animée par l’audit interne. 14.4.8.5.3 Le management des risques Les évaluations des risques doivent permettre d’identifier les événements susceptibles d'affecter la capacité de notre organisation à atteindre ses objectifs, évaluer ces risques et déterminer les réponses adéquates. Une première analyse de risques avait été menée en 2007 sur la base d’entretiens avec les membres du MBEC et d’autres responsables du Groupe ; puis des mises à jour avaient été réalisées en 2010, 2013 et 2016 sur la base d’un questionnaire adressé à des managers clés d’Ipsos visant à évaluer les risques préalablement identifiés et détecter la survenance de nouveaux risques. En décembre 2022, une nouvelle analyse de risques a été menée sous la forme d’un questionnaire relatif aux principaux domaines de notre Groupe. Les managers clés d’Ipsos ont été invités à y participer. Les risques identifiés ont été classés en fonction de leur probabilité d’occurrence et leur impact sur l’activité. Les résultats de cette analyse ont été présentés au Comité d’audit de décembre 2022 par le Directeur de la Qualité et de l’Audit Interne. Elle a servi en partie de base pour déterminer le plan d’audit interne des années 2023-2025. Le rapport complet de la cartographie des risques est présenté au Comité d’Audit. Cette démarche conduit également à la mise en place d’outils et de nouvelles procédures adaptées visant à maîtriser ces risques (voir 14.5.3 ci- dessus). L’analyse des risques est également prise en compte dans l’étude des principaux risques mentionnés dans la Partie 3 du présent Document. Un suivi de cette analyse de risques est effectué régulièrement afin de mettre à jour les risques identifiés précédemment (évolution, disparition) et d’ajouter de nouveaux risques éventuellement relevés. Une nouvelle analyse est menée tous les trois ans. 14.4.8.5.4 Surveillance du dispositif de contrôle interne L’auto-évaluation de la qualité du contrôle interne qui avait été déployée dans chaque pays, à travers un questionnaire en ligne en 2013, avait donné lieu à un suivi afin de challenger les évaluations, mesurer l’évolution ainsi que les éventuelles actions à mettre en place dans les pays. Parallèlement les auditeurs externes locaux, soit lors des missions d’interim, soit lors des certifications annuelles, avaient effectué leur appréciation des processus, en documentant la grille d’analyse selon leur propre évaluation. Les résultats ainsi obtenus par pays ont permis un suivi et une analyse plus précise des faiblesses et des actions à mener par pays afin d’améliorer la qualité du contrôle interne. En 2016, un nouveau questionnaire a été élaboré et utilisé par les auditeurs externes lors des certifications annuelles afin d’actualiser leur appréciation du contrôle interne. En 2017, l’Audit interne a déployé une nouvelle auto-évaluation auprès des Directeurs financiers des pays sur la base d’un questionnaire mis à jour. Les résultats ont été confrontés aux évaluations réalisées par les auditeurs externes locaux afin de définir les actions adéquates à mener et d’établir un plan de suivi. En janvier 2022, l'Audit interne a répété le processus d'auto-évaluation pour les responsables Document d’Enregistrement Universel 2022 | 260 financiers. Les résultats ont été présentés au Comité d'audit en février 2022 et utilisés pour élaborer un plan d'action dans les programmes d'audit interne pour 2022/23. 14.5 Incidences significatives potentielles sur la gouvernance d’entreprises Ipsos est une société anonyme à Conseil d’administration dont les statuts délèguent au Conseil d’administration, en application de la loi, le choix du mode de direction entre une Présidence et une Direction générale jointe ou duale. Depuis l’origine, Monsieur Didier Truchot exerçait la fonction de gérant puis de Président - Directeur général d’Ipsos. Cette décision de faire perdurer ce mode de direction dans la continuité de l’organisation d’origine était étroitement liée à la personne de Didier Truchot. Ce dernier, qui a fondé le Groupe, l’a ensuite dirigé plus de trente ans avec son associé aujourd’hui décédé, Jean- Marc Lech, lequel était co-président jusqu’à son décès en décembre 2014. Monsieur Didier Truchot est un professionnel émérite et mondialement reconnu des études. Il est doté d’une connaissance aiguisée du secteur et de ses marchés. En matière de gouvernance et en conséquence du plan du succession du Président-Directeur Général mené depuis 2019 par le Comité des Nominations et des Rémunérations et par le Conseil d’administration, l’année 2021 a constitué pour Ipsos SA une année de transition qui a été marquée par la dissociation des fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général, décidée par le Conseil d’administration lors de sa réunion du 24 septembre 2021, et effective au 1er octobre 2021. Lors de cette réunion, le Conseil d’administration a ainsi nommé Monsieur Ben Page en qualité de Directeur général pour une durée de 5 années, et a nommé Monsieur Didier Truchot, fondateur et Président-Directeur général du groupe depuis sa création le 1er octobre 1975, en qualité de Président du Conseil d’administration à compter du 1er octobre 2021 et ce, jusqu’à la fin de son mandat d’administrateur courant jusqu’à l’Assemblée générale qui se tiendra en 2024 et qui sera appelée à statuer sur les comptes annuels de l’exercice 2023. Le Conseil d’administration a également décidé, à l’occasion de cette réunion, que Monsieur Didier Truchot exercera la Direction générale de Société par intérim, du 1 er octobre jusqu’au 14 novembre 2021 (inclus). En conséquence, et conformément aux facultés prévues par les statuts de la Société, le Conseil d’Administration d’Ipsos SA, lors de cette réunion, a nommé Monsieur Ben Page en qualité de Directeur Général d’Ipsos, succédant dans cette fonction à Monsieur Didier Truchot à compter du 15 Novembre 2021. Didier Truchot assurera quant à lui les fonctions de Président du Conseil d’administration à compter de cette date. Pour les éléments biographiques concernant Messieurs Didier Truchot et Ben Page, se reporter à la section 12.1.1.2. Afin de prendre en compte la dissociation des fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général, décidée par le Conseil d’administration le 24 septembre 2021 et effective le 1 er octobre 2021, le Conseil d’administration a amendé son règlement intérieur lors de sa réunion du 4 octobre 2021. Document d’Enregistrement Universel 2021 | 261 15 Salariés 15.1 Nombre des salariés Profil/Chiffres clés ........................................................................... 262 15.2 Participations dans le capital et stock-options des mandataires sociaux ..................... 262 15.3 Accords prévoyant une participation des salariés dans le capital ................................. 262 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 262 15.1 Nombre des salariés Profil/Chiffres clés Les informations détaillées sur le nombre et le profil des salariés se trouvent dans la Déclaration de performance extra-financière située en section 5.4.2 du présent Document d’enregistrement, ainsi qu’au 17 du présent document. 15.1.1 Informations relatives à Ipsos SA L’effectif total d’Ipsos SA est de deux personnes dont un salarié, lequel a un contrat à durée indéterminée. Les informations concernant d’éventuelles réductions d’effectifs, la sauvegarde de l’emploi, le reclassement, l’organisation du temps de travail, la sous-traitance ne sont pas applicables à Ipsos SA. 15.1.2 Informations relatives au Groupe Les informations relatives aux salariés du Groupe sont décrites à la section 5.4.2 « Déclaration de performance extra-financière » du présent Document d’enregistrement. 15.2 Participations dans le capital et stock-options des mandataires sociaux Se référer au 19.1.4.2 du présent Document d’enregistrement. 15.3 Accords prévoyant une participation des salariés dans le capital Se référer au 5.4.2.3.3.3 du présent Document d’enregistrement. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 263 16 Principaux actionnaires 16.1 Identification des principaux actionnaires ........................................................................ 264 16.2 Existence de droits de vote différents ............................................................................... 267 16.3 Contrôle de l’émetteur ......................................................................................................... 267 16.4 Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de contrôle ............. 268 16.5 Historique du capital social ................................................................................................ 268 16.6 Nantissement d’actions Ipsos inscrites au nominatif pur au 31 décembre 2022........... 268 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 264 16.1 Identification des principaux actionnaires La répartition du capital et des droits de vote d’Ipsos SA au 31 décembre 2022 était la suivante : Nombre d’actions % Actions Nombre de droits de vote % de droits de vote DT & Partners 4 406 988 9,96 % 8 813 976 17,80% Didier Truchot 282 351 0,64 % 554 901 1,12% Public 38 406 482 86,79 % 38 501 122 77,73% Salariés Dont FCPE et Plan d’épargne Groupe 1 024 969 15 650 2,32 % 0,04 % 1 659 736 31 300 3,35% 0,063% Auto-détention Dont, contrat de liquidité 132 435 9 364 0,30 % 0,02 % 0 0 0,00 % 0,00 % Total 44 253 225 100 % 49 529 735 100,00 % * Monsieur Didier Truchot détient 81% du capital et des droits de vote de DT & Partners et la société Ipsos Partners en détient 19%. Il est précisé qu’au 31 décembre 2022, 119 managers d’Ipsos sont actionnaires d’Ipsos Partners, société holding constituée en octobre 2016 et dont seuls des managers d’Ipsos ont vocation à être actionnaires, formant le noyau dur de professionnels visant à assurer une certaine indépendance à Ipsos. ** La participation des salariés au sens de l’article L. 225-102 du Code de commerce est de 2,32 % au 31 décembre 2022. 16.1.1 Evolution de la répartition du capital et des droits de vote pendant l’exercice 2022 Au cours de l’exercice 2022, la structure actionnariale de la Société n’a pas subi d’évolution majeure. Il convient néanmoins de noter, comme annoncé par communiqué de presse le 14 juin 2022, que les priorités de la Société en matière d'allocation de capital et de restitution de valeur aux actionnaires comprennent le lancement d’un nouveau plan de rachat d’actions pouvant aller jusqu’à 2% du capital social par an en fonction des conditions de marché. Ce programme vient en complément des rachats récurrents mis en place afin de compenser la dilution des plans d’actions gratuites et d’options destinés aux managers et aux salariés. Lors de sa réunion du 26 octobre 2022, le Conseil d’administration a donc décidé de mettre en œuvre ce programme de rachat et également, conformément à l’autorisation qui lui a été Document d’Enregistrement Universel 2022 | 265 consentie à cet effet par l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022 (24ème résolution) et aux dispositions de l’article L.22-10-62 du Code de commerce, (i) de réduire le capital social, au plus tard le 31 décembre 2022, par voie d’annulation de la totalité des actions propres qui auront été acquises par la Société dans le cadre de la réalisation de cette première tranche de rachat d’actions propres. En conséquence, comme annoncé par communiqué de presse le 7 novembre 2022, Ipsos a procédé à une première tranche de rachat d’actions propres entre le 21 novembre 2022 et le 16 décembre 2022 en vue de leur annulation pour un montant d’environ 10 millions d’euros, soit environ 0,5% de son capital, dans le cadre de poursuite de la mise en œuvre de son programme de rachat d’actions, selon des modalités conformes aux autorisations données par l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 17 mai 2022 (23e et 24e résolutions). Les actions ainsi rachetées ont été annulées. Il en résulte qu’au 31 décembre 2022, le capital social de la Société (i) a de ce fait été ramené de 11 109 058,75 euros à 11 063 306,25 euros, par annulation de 183 010 actions propres de 0,25 euros de valeur nominale chacune, et (ii) est désormais composé de 44 253 225 actions de 0,25 euros de valeur nominale chacune, toutes de même catégorie, et entièrement libérées. 16.1.2 Actionnariat salarié L’état de la participation des salariés au capital d’Ipsos, au sens de l’article L. 225-102 du Code de commerce, est de 2,32 % au 31 décembre 2022. Cet actionnariat salarié comprend : • les actions détenues par les salariés via le FCPE Ipsos Actionnariat (0,04 % du capital), • à la suite de la réalisation d’augmentations de capital réservées et dans le cadre d’un plan d’épargne Groupe, trois tranches ont été proposées aux salariés du Groupe en 1999 et 2000. 5 568 actions émises dans ce cadre restent détenues par des salariés à ce jour, • les actions nominatives détenues directement par les salariés en application de l’article L. 225-197-1 du Code de commerce (2,28 % du capital). Par ailleurs, des salariés du Groupe détiennent également des actions de la Société qu’ils ont acquises par d’autres moyens que ceux visés dans l’article L. 225-102 du Code de commerce et qui ne rentrent donc pas stricto sensu dans le calcul de l’actionnariat salarié au sens dudit Code. Ne rentrent pas notamment dans le calcul de l’actionnariat salarié : • les actions souscrites directement par certains managers du Groupe lors de l’introduction en bourse de la Société (actions inscrites ou non au nominatif), • les actions Ipsos qui ont pu être remises, dans le cadre de l’acquisition de MORI en 2005, à des managers actionnaires de MORI en rémunération de leurs actions MORI, pour certains salariés et dirigeants du Groupe, qui étaient également actionnaires de LT Participations, les actions Ipsos reçues en échange de leurs actions LT Participations apportées à la Société au titre de l’opération de fusion intervenue le 29 décembre 2016, • les actions livrées aux salariés et dirigeants mandataires sociaux du Groupe dans le cadre des plans d’attribution gratuite d’actions arrêtés annuellement par le Conseil d’administration depuis 2006, jusqu’au plan du 28 avril 2016. Ainsi les salariés du groupe Ipsos détiennent au total 2,32 % du capital d’Ipsos et 3,35 % des droits de vote, dont 1,63 % correspondent aux actions livrées à partir du plan d’attribution gratuite d’actions du 28 avril 2016, et 0,04 % via le Fonds commun de placement d’entreprise Document d’Enregistrement Universel 2022 | 266 (FCPE) « Ipsos actionnariat » dont le droit de vote est exercé par le Conseil de surveillance du fonds en conformité avec l’article 8.2 du Règlement du FCPE. 16.1.3 Auto-détention et autocontrôle Les actions auto-détenues perdent le droit de vote en Assemblée. À titre d’information, au 31 décembre 2022, l’ensemble des droits de vote attachés aux actions, y compris celles privées de droits de vote, à prendre en compte conformément à l’article 223- 11 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers pour le calcul des franchissements de seuils exprimés en droits de vote, est de 49 662 170. Au 31 décembre 2022, Ipsos SA détient 132 435 actions propres, soit 0,30 % du capital, dont 9 364 actions au titre du contrat de liquidité et 123 071 actions hors contrat de liquidité. 16.1.4 Droits de vote double Conformément à l’article 10 des statuts d’Ipsos SA, les actions détenues au nominatif depuis plus de deux années bénéficient d’un droit de vote double. Au 31 décembre 2022, 5 408 945 actions bénéficient d’un droit de vote double. A l’exception de ces droits de vote double, il n’existe pas de titres comportant des droits de vote différents. 16.1.5 Franchissements de seuil au cours de l’exercice Conformément à l’article L.233-7 du Code de Commerce et à l’article 8 des statuts de la Société, les déclarations relatives aux franchissements de seuils au cours de l’exercice 2022 doivent être adressées à l’Autorité des marchés financiers et sont publiées sur sa base de données d’informations financières (BDIF) sous les références mentionnées ci-après : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 267 N°/référence AMF de la décision Date de publication AMF Déclarant Actionnaire(s) concerné(s) - Concert Seuil(s) légal(aux) franchi(s) Sens du franchissement 222C2070 17 août 2022 Citigroup Global Markets Limited, membre du concert Citigroup Global Markets Limited, membre du concert Citigroup Inc. 5 % du capital Baisse 222C1951 29 juillet 2022 JP Morgan Asset Management Holdings Inc, membre du concert JP Morgan Asset Management Holdings Inc. JP Morgan Asset Management Holdings Inc, membre du concert JP Morgan Asset Management Holdings Inc. 5 % du capital Baisse 222C1655 28 juin 2022 Citigroup Inc., membre du concert Citigroup Inc. Citigroup Inc., membre du concert Citigroup Inc. 5 % du capital Hausse 222C0537 8 mars 2022 JP Morgan Asset Management Holdings Inc., membre du concert JP Morgan Asset Management Holdings Inc. JP Morgan Asset Management Holdings Inc., membre du concert JP Morgan Asset Management Holdings Inc. 5 % du capital Hausse 16.1.6 Autres participations significatives dans le capital A la connaissance d’Ipsos SA, il n’existe aucun pacte d’actionnaires portant sur au moins 0,5 % du capital ou des droits de vote ni d’action de concert. 16.2 Existence de droits de vote différents Conformément à l’article 10 des statuts d’Ipsos SA, les actions détenues au nominatif depuis plus de deux années bénéficient d’un droit de vote double. Au 31 décembre 2021, 5 557 443 actions bénéficient d’un droit de vote double. A l’exception de ces droits de vote double, il n’existe pas de titres comportant des droits de vote différents. 16.3 Contrôle de l’émetteur Depuis la réalisation de la fusion par voie d’absorption de la société LT Participations par Ipsos intervenue le 29 décembre 2016, Ipsos n’est plus une société contrôlée. A cette date, DT & Partners, la holding contrôlée par M. Didier Truchot au sein de laquelle 144 managers du Groupe - au travers d’Ipsos Partners - avaient investi en 2016 et qui compte 119 managers à son capital à fin 2022, est devenue le nouvel actionnaire de référence d’Ipsos SA. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 268 Au 31 décembre 2022, DT & Partners détient environ 9,96 % du capital social et 17,80% des droits de vote d’Ipsos SA. Monsieur Didier Truchot est le Président de DT & Partners et Président du Conseil d’administration d’Ipsos SA. 16.4 Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de contrôle 16.4.1 Accord relatif au changement de contrôle Néant 16.4.2 Autres accords entre actionnaires A la connaissance d’Ipsos SA, il n’existe aucun pacte d’actionnaires portant sur au moins 0,5 % du capital ou des droits de vote ni d’action de concert. 16.5 Historique du capital social À la connaissance d’Ipsos SA, la répartition du capital et des droits de vote au cours des trois dernières années était la suivante : 31 décembre 2022 31 décembre 2021 31 décembre 2020 Actions % du capital % des droits de vote Actions % du capital % des droits de vote Actions % du capital % des droits de vote DT & Partners 4 406 988 9,96 % 17,80 % 4 406 988 9,92% 17,82% 4 406 988 9,92 % 17,66 % Didier Truchot 282 351 0,64 % 1,12 % 277 351 0,62% 1,11% 272 550 0,61 % 1,07 % Salariés 1 024 969 2,32 % 3,35 % 970 635 2,19% 3,48% 1 216 871 2,74 % 4,47 % Auto détention 132 435 0,30% - 547 702 1,23% - 374 079 0,84 % - Public 38 406 482 86,79% 77,73% 38 233 559 86,04% 77,59% 38 165 747 85,89 % 76,80 % Total 44 253 225 100% 100% 44 436 235 100 % 100% 44 436 235 100 % 100 % * La participation des salariés au sens de l’article L. 225-102 du Code de commerce est de 2,32% au 31 décembre 2022. 16.6 Nantissement d’actions Ipsos inscrites au nominatif pur au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2022, 532 131 actions inscrites au nom de l’actionnaire DT & Partners, représentant 1,20 % du capital d’Ipsos, font l’objet d’un nantissement, au profit d’établissements de crédit en garantie d’un prêt consenti à cet actionnaire. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 269 17 Transactions avec des parties liées 17.1 Principales transactions avec les parties liées ................................................................. 270 17.2 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés.......................................................................................................................... 270 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 270 17.1 Principales transactions avec les parties liées Une présentation des opérations avec les parties liées figure dans la partie 18.1.2.2.13 du présent Document d’enregistrement. Conformément à la réglementation en vigueur (article L. 225-40-1 du Code de commerce), le Conseil d’administration, réuni le 9 mars 2023, a procédé à un examen des conventions conclues et autorisées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie lors de l’exercice 2022, conventions dont la liste a été communiquée aux Commissaires aux comptes pour l’établissement de leur rapport spécial. Le Conseil d’administration a ainsi confirmé de nouveau l’intérêt que représente chacune de ces conventions pour la Société et décidé de maintenir en conséquence chacune des autorisations qu’il a données antérieurement. 17.2 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée Générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 A l’assemblée générale de la société IPSOS SA, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société (ci-après la « Société »), nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Document d’Enregistrement Universel 2021 | 271 1. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L. 225-38 du code de commerce. 2. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale a) dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. 2.1 Convention cadre de cession d’actions Ipsos à certaines de ses filiales Personnes concernées : - Didier Truchot : Président du Conseil d’administration de la Société - Laurence Stoclet : Directeur général délégué de la Société jusqu’au 30 septembre 2022 et Administrateur Objet du contrat : Cette convention a pour objet la cession d’actions Ipsos par Ipsos SA aux filiales employant les bénéficiaires de plans d’attribution d’actions gratuites afin de pouvoir livrer les actions attribuées dans le cas de ces plans à compter d’avril 2013. Ces cessions donneront lieu à facturation des filiales à l’issue de la livraison des actions gratuites. Date du Conseil d’administration Ipsos ayant autorisé la convention : 27 février 2013 Mise en œuvre au cours de l’exercice : Ipsos SA a facturé 9 473 219,50 euros à certaines de ses filiales au titre de cette convention. 2.2 Avenants en date des 8 juin 2005, 16 juin 2005, 3 octobre 2012 et 24 avril 2020 au contrat de travail de Madame Laurence Stoclet Personne concernée : Laurence Stoclet, Directeur général délégué de la Société jusqu’au 30 septembre 2022 et Administrateur Objet du contrat : Le contrat de travail de Madame Laurence Stoclet, initialement signé le 27 mai 1998, a été modifié par des avenants en date des 11 décembre 2001, 8 juin 2005, 16 juin 2005, 3 octobre 2012 et 24 avril 2020. Le contrat de travail et son avenant du 11 décembre 2001 n’entrent pas dans le champ d’application des articles L.225-38 et suivants du Code de commerce pour avoir été signés avant la nomination de Madame Laurence Stoclet en qualité d’Administrateur de la Société en octobre 2002. Mise en œuvre au cours de l’exercice : Ces conventions ont pris fin le 30 septembre 2022, concomitamment à la cessation à cette même date du mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet conformément aux délibérations du conseil d’administration réuni le 4 octobre 2021 ainsi que de son contrat de travail à cette même date. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 272 2.2.1 Avenants en date des 8 juin 2005 et 16 juin 2005 au contrat de travail de Madame Laurence Stoclet Le conseil d’administration du 22 mars 2005 a autorisé les avenants suivants : Nature des avenants : (i) un avenant au contrat de travail de Madame Laurence Stoclet signé le 8 juin 2005 et prévoyant la mise à jour de ses fonctions au sein du Groupe (revues pour inclure toutes les fonctions support sauf la gestion du capital humain) et sa participation au comité de direction, la mise à jour de sa rémunération de base (revue depuis dans les mêmes conditions que d’autres membres du MBEC), le pourcentage de ses indemnités d’éloignement, le montant cible de bonus exprimé en pourcentage de la rémunération de base (revu depuis dans les mêmes conditions que d’autres membres du MBEC), une durée de préavis en cas de départ de 12 mois ; et un intéressement à moyen terme. (ii) Une clause de conscience, signée le 16 juin 2005, correspondant à l’allocation à Madame Laurence Stoclet d’une indemnité de révocation/licenciement égale à l’indemnité légale augmentée de douze mois de rémunération en cas de modification dans la structure de l’actionnariat, dans la composition du conseil d’administration ou dans l’organisation de la direction d’Ipsos SA ou du groupe Ipsos qui aurait pour effet de modifier la nature des attributions ou des pouvoirs de Messieurs Lech et Truchot de sorte qu’ils ne seraient plus en mesure de fixer la stratégie du groupe Ipsos. Mise en œuvre au cours de l'exercice : il est précisé qu’il a été mis fin à cette convention au cours de l’exercice écoulé, Madame Laurence Stoclet, ayant cessé son mandat de Directeur général délégué d’Ipsos le 30 septembre 2022 et son contrat de travail ayant pris fin à cette même date, conformément aux délibérations du conseil d’administration réuni le 4 octobre 2021. En conséquence des accords conclus dans le cadre de la cessation de ce contrat de travail, la société Ipsos SA a versé à Madame Laurence Stoclet une indemnité de départ de 2 369 052 M€ y incluant la clause de conscience qui était stipulée au terme de son contrat de travail. 2.2.2 Avenant en date du 3 octobre 2012 au contrat de travail de Madame Laurence Stoclet Le conseil d’administration du 4 septembre 2012 a autorisé l’avenant suivant : Nature de l’avenant : au terme de cet avenant autorisé par le conseil d’administration lors de la mise en place du plan IPF2020 et signé le 3 octobre 2012, Madame Laurence Stoclet s'engage, pendant une durée d'un an, à compter de la sortie effective de la société Ipsos, à ne pas solliciter directement ou indirectement les clients d'Ipsos, ni inciter tout client du groupe à mettre fin à ses relations d'affaires avec Ipsos. En contrepartie de cet engagement, Ipsos versera une indemnité forfaitaire égale à 30% de la rémunération brute forfaitaire moyenne mensuelle perçue au cours de douze derniers mois précédant le départ (hors bonus et intéressement à moyen terme). Cette indemnité sera versée sur une base mensuelle à l'issue de la réalisation du préavis et/ou du départ effectif de la Société. Ipsos a la faculté de renoncer à cet engagement. Dans ce cas, aucune contrepartie financière ne sera due à Madame Stoclet déliée de cet engagement. Au titre de cet avenant, Madame Laurence Stoclet s'engage également à ne pas solliciter de salariés pendant un an à compter de la sortie effective du Document d’Enregistrement Universel 2022 | 273 groupe. Cet engagement est sans contrepartie financière. Mise en œuvre au cours de l'exercice : cette convention a pris fin le 30 septembre 2022, concomitamment à la cessation à cette même date du mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet et son contrat de travail ayant pris fin à cette même date, conformément aux délibérations du conseil d’administration réuni le 4 octobre 2021. Madame Laurence Stoclet ne bénéficie pas du paiement d’indemnités de non-concurrence et de non-sollicitation. 2.2.3 Avenant en date du 24 avril 2020 au contrat de travail de Madame Laurence Stoclet Le conseil d’administration du 7 avril 2020 a autorisé l’avenant suivant : Nature de l’avenant : - Salaire mensuel brut : o Dans un premier temps, et compte tenu de la situation de crise liée à l’épidémie du Coronavirus, une réduction temporaire de 20% de sa rémunération mensuelle fixe actuelle, avec effet au 1er avril 2020, et cela pour une durée de 3 mois ; o dans un deuxième temps, la perception d’une rémunération mensuelle brute de 44 584,00 euros pour un temps plein, équivalent à 535 008,00 euros annuelle, intégrant sa prime d’expatriation, étant précisé que cette augmentation de 7% par rapport à sa rémunération mensuelle brute en 2019, validée par le conseil d’administration du 26 février 2020 et momentanément suspendue, sera mise en œuvre dès que possible, à la même date que celle des augmentations des autres cadres du groupe Ipsos dans le monde. - Partie variable de la rémunération (bonus), le fait que les conditions habituelles du plan de bonus soient suspendues pour 2020 (étant rappelé qu’au titre de son contrat de travail, Madame Laurence Stoclet bénéficie habituellement d’un bonus à objectifs atteints de 50% minimum de sa rémunération de base annuelle). - L’inclusion de clauses RGPD Mise en œuvre au cours de l'exercice : cette convention a pris fin le 30 septembre 2022, concomitamment à la cessation à cette même date du mandat de Directeur général délégué de Madame Laurence Stoclet et son contrat de travail ayant pris fin à cette même date, conformément aux délibérations du conseil d’administration réuni le 4 octobre 2021. Document d’Enregistrement Universel 2021 | 274 b) sans exécution au cours de l’exercice écoulé Par ailleurs, nous avons été informés de la poursuite des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, qui n’ont pas donné lieu à exécution au cours de l’exercice écoulé. 2.3 Contrats de Call Option (« option d’achat ») conclus entre certains mandataires sociaux d’Ipsos SA en qualité de promettants, Didier Truchot en qualité de bénéficiaire de premier rang et Ipsos SA en qualité de bénéficiaire de second rang, dans le cadre de la mise en œuvre du projet Ipsos Partners Personnes concernées : - Didier Truchot : Président du Conseil d’administration de la Société ; - Laurence Stoclet : Directeur général délégué de la Société jusqu’au 30 septembre 2022 et Administrateur ; - Henri Wallard : Directeur général délégué de la Société jusqu’au 17 mai 2022. Objet du contrat : aux termes de ces contrats de Call Option conclus en date du 25 octobre 2016, (i) Laurence Stoclet et Henri Wallard se sont engagés à céder à Didier Truchot, en qualité de bénéficiaire de premier rang ou à Ipsos SA en qualité de bénéficiaire de second rang, et (ii) Didier Truchot s’est engagé à céder à Ipsos SA en qualité de bénéficiaire, l’intégralité des actions Ipsos Partners qu’ils détiennent dans l’hypothèse où ils cesseraient d’exercer des fonctions au sein du Groupe Ipsos. Ces promesses de vente doivent permettre à Ipsos SA d’organiser l’exclusion du capital de Ipsos Partners de ces managers dans l’hypothèse où ils n’exerceraient plus de fonctions au sein du groupe. L’exercice de ces calls options doit se faire à une valeur déterminée par un expert indépendant. Ipsos SA bénéficie en outre d’un droit de substitution de sorte que les actions soient éventuellement rachetées par un nouveau manager remplissant les conditions fixées pour participer au capital de Ipsos Partners. Ces calls options constituent une protection essentielle pour Ipsos SA afin de garantir que Ipsos Partners puisse continuer à rassembler uniquement un noyau de dirigeants actionnaires. Date du Conseil d’administration Ipsos ayant autorisé la convention : 15 septembre 2016. Mise en œuvre au cours de l’exercice : Ces conventions n’ont pas donné lieu à exécution au cours de l’exercice, y compris dans le cadre des départs de Laurence Stoclet et Henri Wallard. Document d’Enregistrement Universel 2021 | 275 2.4 Contrats de Put Option (« option de vente ») conclus entre certains mandataires sociaux d’Ipsos SA en qualité de bénéficiaires et Ipsos SA en qualité de promettant, dans le cadre de la mise en œuvre du projet Ipsos Partners Personnes concernées : - Didier Truchot : Président du Conseil d’administration de la Société ; - Laurence Stoclet : Directeur général délégué de la Société jusqu’au 30 septembre 2022 et Administrateur ; - Henri Wallard : Directeur général délégué de la Société jusqu’au 17 mai 2022. Objet du contrat : Aux termes de ces contrats de Put Option, conclus en date du 25 octobre 2016, Ipsos SA s’est engagée à racheter à Didier Truchot, Laurence Stoclet, Henri Wallard, l’intégralité des actions Ipsos Partners qu’ils détiennent dans l’hypothèse où ils cesseraient d’exercer des fonctions au sein du Groupe Ipsos. Ces promesses d’achat, en assurant une liquidité à un « juste » prix fixé par un expert indépendant, doivent permettre à Ipsos SA de consolider un noyau de dirigeants actionnaires aux côtés de Didier Truchot au sein d’Ipsos Partners SAS et ainsi intéresser les dirigeants au développement de l’entreprise. Date du Conseil d’administration Ipsos ayant autorisé la convention : 15 septembre 2016. Mise en œuvre au cours de l’exercice : Ces conventions n’ont pas donné lieu à exécution au cours de l’exercice, y compris dans le cadre des départs de Laurence Stoclet et Henri Wallard. Neuilly-Sur-Seine et Courbevoie, le 11 avril 2023 Les commissaires aux comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Solange Aïache Associée Mazars Isabelle Massa Julien Madile Associée Associé Document d’Enregistrement Universel 2022 | 276 18 Informations financières concernant l'actif et le passif, la situation financière et les résultats de l’émetteur 18.1 Informations financières historiques ................................................................................. 277 18.2 Informations financières intermédiaires et autres ............................................................ 383 18.3 Audit des informations financières annuelles historiques .............................................. 383 18.4 Informations financières pro forma ................................................................................... 383 18.5 Politique de distribution des dividendes ........................................................................... 383 18.6 Procédures judiciaires et d’arbitrage................................................................................. 383 18.7 Changement significatif de la situation financière ........................................................... 384 18.8 Facture reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4 du Code de commerce) ............................ 384 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 277 18.1 Informations financières historiques 18.1.1 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 A l’Assemblée générale de la société Ipsos, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Ipsos relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 278 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Reconnaissance du chiffre d’affaires (Note 2.1.3.26 de l’annexe aux comptes consolidés) Risque identifié Au 31 décembre 2022, le montant total du chiffre d’affaires s’élève à 2 405 M€. Le chiffre d’affaires est reconnu selon la méthode de l’avancement. Le degré d’avancement est déterminé, d’une manière générale, sur une base linéaire sur la période comprise entre la date d’obtention de l’accord du client et la date de présentation des conclusions de l’étude aux clients. Une erreur dans l’analyse des accords conclus avec les clients, ou dans l’estimation de l’avancement peut conduire à une comptabilisation erronée du revenu. Nous avons considéré que la reconnaissance du chiffre d’affaires est un point clé de l'audit en raison de la volumétrie et de la diversité des études effectuées ainsi que de la nécessaire analyse des obligations du Groupe et de l’exécution des prestations. Réponses apportées lors de notre audit Nous avons pris connaissance du processus de reconnaissance du chiffre d’affaires établi par la Direction, depuis la réalisation des prestations, la facturation et son enregistrement comptable, jusqu’à la réception des paiements. Nous avons examiné la conformité de la méthodologie appliquée par la société aux principes et méthodes comptables relatifs à la reconnaissance du revenu et nous nous sommes assurés de la correcte application des normes IFRS. Nous avons procédé à une évaluation des contrôles clés portant sur les processus et les systèmes d’information relatifs au chiffre d’affaires, avec l’appui de nos spécialistes informatiques, et nous avons réalisé des tests. Pour une sélection de contrats identifiés par sondages statistiques ou sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs, nous avons également effectué des tests substantifs de détail sur la comptabilisation du revenu par rapport aux contrats signés ou autres preuves externes et vérifié la séparation des exercices. Nous avons vérifié que l’information financière présentée en annexe donne une information appropriée. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 279 Evaluation de la valeur recouvrable des goodwills (Notes 2.1.3.9, 2.1.3.16 et 2.5.1 de l’annexe aux comptes consolidés) Risque identifié Au 31 décembre 2022, la valeur nette des goodwills du Groupe s’élève à 1 371 millions d’euros. Le Groupe Ipsos effectue un test de dépréciation des goodwills au moins une fois par an, ou en cas d’indice de perte de valeur. Une dépréciation est comptabilisée si la valeur recouvrable devient inférieure à la valeur comptable, la valeur recouvrable étant la plus élevée entre la valeur d’utilité et la juste valeur de l’actif nette des coûts de transaction. L’évaluation de la valeur recouvrable de ces actifs fait appel à des estimations et à des jugements de la part de la Direction du Groupe Ipsos concernant, notamment, l’appréciation de l’environnement concurrentiel, économique et financier des pays dans lesquels le Groupe opère ainsi que la capacité à réaliser les flux de trésorerie opérationnels résultant de budgets et plans établis par la direction du Groupe et de la détermination des taux d’actualisation et de croissance. Nous considérons que l’évaluation de la valeur recouvrable des goodwills, constitue un point clé de notre audit compte tenu de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la Direction et de leur montant significatif dans les états financiers. Réponses apportées lors de notre audit Nos travaux ont consisté à : • Prendre connaissance des processus mis en place par la Direction pour la réalisation des tests de dépréciation de chaque UGT et notamment pour la détermination des flux de trésorerie utilisés dans la détermination de la valeur recouvrable. • Apprécier la fiabilité des données issues du business plan de chaque UGT entrant dans le calcul de leur valeur recouvrable. Notamment lorsque les tests de dépréciation d’une UGT se sont révélés sensibles à une hypothèse, nous avons : − Comparé les projections des business plans 2023 approuvés par le conseil d’administration avec les business plans précédents ainsi que les résultats des exercices écoulés ; − Effectué des entretiens avec la Direction financière groupe et les Directions financière des pays pour identifier les principales hypothèses utilisées dans les business plans et confronter ces hypothèses avec les explications obtenues ; − Evalué les analyses de sensibilité et effectué nos propres analyses de sensibilité sur les hypothèses clés pour apprécier les impacts éventuels de ces hypothèses sur les conclusions des tests de dépréciation. • Concernant la méthode des flux de trésorerie utilisée pour la détermination des valeurs recouvrables, avec l’appui de nos experts en évaluation : − Nous avons testé l’exactitude arithmétique des modèles et recalculé les valeurs recouvrables, − Nous nous sommes assurés de la cohérence des méthodologies de détermination des Document d’Enregistrement Universel 2022 | 280 taux d'actualisation et de croissance infinie en corroborant ces taux avec des données de marché ou des sources externes et recalculé ces taux avec nos propres sources de données. Nous avons également apprécié le caractère approprié des informations présentées dans les notes 2.1.3.9, 2.1.3.16 et 2.5.1 de l'annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1- 2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 281 Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Ipsos par votre assemblée générale du 31 mai 2006 pour le cabinet Grant Thornton et du 24 avril 2017 pour le Mazars SA. Au 31 décembre 2022, le cabinet Grant Thornton était dans la dix-septième année de sa mission sans interruption et Mazars dans sa sixième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 282 • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques Document d’Enregistrement Universel 2022 | 283 d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes, Mazars GRANT THORNTON Courbevoie, le 11 avril 2023 Neuilly-sur-Seine, le 11 avril 2023 Isabelle MASSA Julien MADILE Solange AÏACHE Document d’Enregistrement Universel 2021 | 284 18.1.2 Comptes consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 18.1.2.1 Etats financiers consolidés 18.1.2.1.1 Compte de résultat consolidé Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021 Chiffre d'affaires 0 2 405 310 2 146 725 Coûts directs (811 236) (757 391) Marge brute 1 594 074 1 389 334 Charges de personnel - hors rémunération en actions (1 041 565) (896 461) Charges de personnel - rémunération en actions 18.1.2.2.5.8.2 (14 355) (12 071) Charges générales d’exploitation 18.1.2.2.4.15 (214 875) (183 043) Autres charges et produits opérationnels 18.1.2.2.4.2 (8 582) (20 381) Marge opérationnelle 0 314 697 277 378 Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions 18.1.2.2.4.3 (7 414) (5 274) Autres charges et produits non courants 18.1.2.2.3.4 3 723 (5 486) Quote-part dans les résultats des entreprises associées 0 (862) 1 671 Résultat opérationnel 310 145 268 289 Charges de financement 18.1.2.2.3.5 (13 214) (13 837) Autres charges et produits financiers 18.1.2.2.3.5 (3 545) (4 413) Résultat net avant impôts 293 386 250 038 Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill 18.1.2.2.4.7 (70 556) (58 303) Impôts différés sur amortissement du goodwill 18.1.2.2.4.7 (2 249) (4 608) Impôt sur les résultats 18.1.2.2.3.6 (72 805) (62 911) Résultat net 220 581 187 127 Dont part du Groupe 215 160 183 923 Dont part des participations ne conférant pas le contrôle 5 421 3 204 Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) 18.1.2.2.3.8 4,87 4,14 Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) 18.1.2.2.3.8 4,74 4,04 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 285 18.1.2.1.2 État du résultat global consolidé Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 220 581 187 127 Autres éléments du résultat global Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes (13 221) 32 532 Variation des écarts de conversion 17 808 46 686 Impôts différés sur investissements nets à l'étranger 2 774 (8 396) Total des autres éléments reclassables en résultat 7 361 70 822 Eléments de la Quote-part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence (735) 4 546 Gains et pertes actuariels au titre des régimes à prestations définies 2 907 (1 896) Impôts différés sur gains et pertes actuariels (826) 427 Total des autres éléments non reclassables en résultat 1 346 3 077 Total des autres éléments du résultat global 8 707 73 899 Résultat global 229 287 261 026 Dont part du Groupe 224 520 256 789 Dont participations ne conférant pas le contrôle 4 767 4 237 18.1.2.1.3 État de la situation financière consolidée Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021 ACTIF Goodwills 18.1.2.2.4.1 1 370 637 1 360 464 Droit d’utilisation de l’actif 18.1.2.2.4.14 118 384 122 935 Autres immobilisations incorporelles 18.1.2.2.4.2 110 083 98 899 Immobilisations corporelles 18.1.2.2.4.3 33 512 31 340 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 286 Participation dans les entreprises associées 0 6 048 8 919 Autres actifs financiers non courants 18.1.2.2.4.5 59 703 51 961 Impôts différés actifs 18.1.2.2.4.6.4 24 788 25 223 Actifs non courants 1 723 155 1 699 741 Clients et comptes rattachés 0 547 167 555 496 Actifs sur contrats 18.1.2.2.4.13 115 872 107 114 Impôts courants 18.1.2.2.4.6.2 12 736 14 045 Autres actifs courants 66 522 62 720 Instruments financiers dérivés 18.1.2.2.4.9 - - Trésorerie et équivalents de trésorerie 18.1.2.2.4.9 385 670 298 454 Actifs courants 1 127 967 1 037 830 TOTAL ACTIF 2 851 122 2 737 571 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Capital 18.1.2.2.4.8 11 063 11 109 Primes d'émission 495 628 508 259 Actions propres (548) (643) Écarts de conversion (107 392) (115 406) Autres réserves 867 211 746 221 Résultat net – part du Groupe 215 160 183 926 Capitaux propres - part du Groupe 1 481 121 1 333 466 Participations ne conférant pas le contrôle 18 808 8 963 Capitaux propres 1 499 929 1 342 429 Emprunts et autres passifs financiers non courants 18.1.2.2.4.9 375 256 448 561 Dettes sur contrats de location (non courantes) 18.1.2.2.4.14 95 625 102 421 Provisions non courantes 18.1.2.2.5.10 4 726 7 025 Provisions pour retraites 18.1.2.2.4.11 35 938 36 255 Impôts différés passifs 18.1.2.2.4.6.4 72 831 66 458 Autres passifs non courants 18.1.2.2.4.12 38 011 45 549 Passifs non courants 622 387 706 270 Fournisseurs et comptes rattachés 349 970 332 239 Emprunts et autres passifs financiers courants 18.1.2.2.4.9 79 541 30 349 Dettes sur contrats de location (courantes) 18.1.2.2.4.14 36 574 34 923 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 287 Impôts courants 18.1.2.2.4.6.2 23 855 25 463 Provisions courantes 18.1.2.2.5.10 9 617 9 967 Passifs sur contrats 18.1.2.2.4.12 et 18.1.2.2.4.13 51 716 64 329 Autres passifs courants 18.1.2.2.4.12 177 533 191 603 Passifs courants 728 806 688 872 TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 2 851 122 2 737 571 18.1.2.1.4 État des flux de trésorerie consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPÉRATIONS D'EXPLOITATION RÉSULTAT NET 220 581 187 127 Éléments sans incidence sur la capacité d'autofinancement Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 88 192 79 839 Résultat net des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus 862 (1 671) Moins-value (plus-value) sur cessions d'actifs 187 (164) Variation nette des provisions (6 623) 17 985 Rémunération en actions 13 116 11 153 Autres produits et charges calculés (4 989) (2 459) Frais d'acquisition de sociétés consolidées 498 882 Charge de financement 17 293 17 349 Charge d'impôt 72 805 62 911 CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT CHARGES DE FINANCEMENT ET IMPÔT 401 923 372 952 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 288 Variation du besoin en fonds de roulement 18.1.2.2.6.1.1 (14 364) 33 538 Impôts payés (62 511) (60 519) FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION 325 047 345 972 OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles 18.1.2.2.6.1.2 (54 824) (43 512) Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels 594 128 (Augmentation) / diminution d'immobilisations financières (3 114) (2 003) Acquisitions de sociétés et d'activités consolidées nettes de trésorerie acquise 18.1.2.2.6.1.3 (7 284) (29 079) FLUX DE TRÉSORERIE AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (64 627) (74 466) OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Augmentation / (Réduction) de capital (46) - (Achats) / Ventes nets d'actions propres (29 898) (8 694) Augmentation des emprunts à long terme (985) 75 570 Diminution des emprunts à long terme (30 086) (167 480) Augmentation des prêts à long terme à des sociétés associées - - Diminution des prêts à long terme à des sociétés associées - 5 704 Augmentation / (diminution) des découverts bancaires (763) (1 033) Remboursement net des dettes locatives (37 480) (40 308) Intérêts financiers nets payés (12 606) (13 012) Intérêts nets payés sur obligations locatives (4 081) (3 599) Rachats de participations ne conférant pas le contrôle 18.1.2.2.6.1.3 (2 222) (956) Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (51 066) (39 820) Dividendes versés aux participations ne conférant pas le contrôle des sociétés intégrées (1 409) (1 984) Dividendes recus des sociétés non consolidées - 52 FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (170 642) (195 561) VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE 89 778 75 945 Incidence des variations des cours des devises sur la trésorerie (2 562) 6 559 TRÉSORERIE À L'OUVERTURE 298 454 215 951 TRÉSORERIE À LA CLÔTURE 385 670 298 454 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 289 18.1.2.1.5 État des variations des capitaux propres consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Capital Primes d’émis- sion Titres d’auto- contrôle Autres réserves Écarts de conversion Capitaux propres Attribuable s aux actionnaire s de la société Participa tions ne conféran t pas le contrôle Total Situation au 1er janvier 2021 11 109 515 854 (9 738) 771 776 (185 192) 1 103 809 18 157 1 121 966 Variation de capital - - - - - - - - Distribution dividendes - - - (39 820) - (39 820) (1 984) (41 804) Effets des acquisitions et engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle - - - 9 184 - 9 184 (11 176) (1 992) Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites - (7 596) 31 951 (10 970) - 13 386 - 13 386 Autres mouvements sur les actions propres - - (22 861) 308 - (22 552) - (22 552) Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres - - - 11 153 - 11 153 - 11 153 Autres mouvements - - - 1 519 1 519 (272) 1 247 Transactions avec les actionnaires - (7 596) 9 090 (28 626) - (27 131) (13 432) (40 563) Résultat de l'exercice - - - 183 925 - 183 925 3 202 187 127 Autres éléments du résultat global - - - - - - - - Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes - - - - 32 990 32 990 (459) 32 532 Impôts différés sur investissements nets à l'étranger - - - - (8 396) (8 396) - (8 396) Variation des écarts de conversion - - - - 45 197 45 197 1 489 46 686 Eléments de la quote- part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence - - - 4 546 - 4 546 - 4 546 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 290 En milliers d’euros Capital Primes d’émis- sion Titres d’auto- contrôle Autres réserves Écarts de conversion Capitaux propres Attribuable s aux actionnaire s de la société Participa tions ne conféran t pas le contrôle Total Réévaluation du passif (de l’actif) net au titre des régimes à prestations définies - - - (1 904) - (1 904) 7 (1 896) Impôts différés sur gains et pertes actuariels - - - 429 - 429 (2) 427 Total des autres éléments du résultat global - - - 3 071 69 792 72 863 1 035 73 899 Résultat global - - - 186 997 69 792 256 789 4 237 261 026 Situation au 31 décembre 2021 11 109 508 259 (643) 930 147 (115 406) 1 333 466 8 963 1 342 429 En milliers d’euros Capital Primes d’émis- sion Titres d’auto- contrôle Autres réserves Écarts de conversion Capitaux propres Attribuable s aux actionnaire s de la société Attribua bles aux actionna ires de la société Attribuables aux actionnaires de la société Situation au 1er janvier 2022 11 109 508 259 (643) 930 147 (115 406) 1 333 466 8 963 1 342 429 Variation de capital (46) - - - - (46) - (46) Distribution dividendes - - - (51 066) - (51 066) (1 409) (52 475) Effets des acquisitions et engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle - - - (7 488) - (7 488) 6 585 (903) Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites - (12 631) 33 977 - - 21 347 - 21 347 Autres mouvements sur les actions propres - - (33 882) (17 677) - (51 559) - (51 559) Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres - - - 13 116 - 13 116 - 13 116 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 291 En milliers d’euros Capital Primes d’émis- sion Titres d’auto- contrôle Autres réserves Écarts de conversion Capitaux propres Attribuable s aux actionnaire s de la société Participa tions ne conféran t pas le contrôle Total Autres mouvements - - - (1 169) - (1 169) (99) (1 268) Transactions avec les actionnaires (46) (12 631) 95 (64 283) - (76 865) 5 077 (71 788) Résultat de l'exercice - - - 215 160 - 215 160 5 421 220 581 Autres éléments du résultat global - - - - - - - - Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes - - - - (12 223) (12 223) (997) (13 221) Impôts différés sur investissements nets à l'étranger - - - - 2 774 2 774 - 2 774 Variation des écarts de conversion - - - - 17 464 17 464 344 17 808 Eléments de la quote- part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence - - - (735) - (735) - (735) Réévaluation du passif (de l’actif) net au titre des régimes à prestations définies - - - 2 907 - 2 907 - 2 907 Impôts différés sur gains et pertes actuariels - - - (826) - (826) - (826) Total des autres éléments du résultat global - - - 1 346 8 015 9 360 (654) 8 707 Résultat global - - - 216 506 8 015 224 520 4 767 229 287 Situation au 31 décembre 2022 11 063 495 628 (548) 1 082 370 (107 392) 1 481 121 18 808 1 499 929 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 292 18.1.2.2 Notes aux états financiers consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 18.1.2.2.1 Informations générales et principales méthodes comptables 18.1.2.2.1.1 Informations générales Ipsos est un groupe mondial qui propose des solutions études aux entreprises et aux institutions. Il se situe aujourd’hui au 3 e rang mondial sur son marché, avec des filiales consolidées dans 89 pays au 31 décembre 2022. Ipsos SA est une société anonyme, cotée sur Euronext Paris. Son siège social est situé 35, rue du Val de Marne- 75013 Paris (France). En date du 15 février 2023, le Conseil d’administration d’Ipsos a arrêté et autorisé la publication des états financiers consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 seront soumis à l’approbation des actionnaires d’Ipsos lors de son Assemblée générale annuelle, qui se tiendra le 15 mai 2023. Les états financiers sont présentés en euros et toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche (€000), sauf indication contraire. 18.1.2.2.1.2 Faits marquants de la période Ipsos a réalisé en 2022 une performance solide avec une croissance globale du chiffre d’affaires de 12% dont 5,6% en organique. Ceci alors que le contexte global a été marqué par la Guerre en Ukraine, la politique zéro Covid mise en place par le gouvernement chinois, un regain de l’inflation dans la plupart des géographies et un rassemblement des politiques monétaires. 18.1.2.2.1.3 Principales méthodes comptables 18.1.2.2.1.3.1 Base de préparation des états financiers En application du règlement n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers consolidés de l’exercice 2021 d’Ipsos sont établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l’IASB (International Accounting Standards Board) au 31 décembre 2022 et dont le règlement d’adoption est paru au Journal Officiel de l’Union européenne à la date d’arrêté des comptes. 18.1.2.2.1.3.2 Normes, amendements et interprétations publiés par l’IASB, dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022 : Les nouvelles normes, interprétations ou amendements qui ont été publiés et qui sont d'application obligatoire pour le Groupe à compter de l'exercice ouvert le 1er janvier 2022 n'ont pas eu d'impact significatif pour les comptes consolidés : • Amendement IFRS 3 – Mise à jour du cadre conceptuel • Amendements à la norme IAS 37 « Coûts à prendre en compte pour déterminer si un contrat est déficitaire » Document d’Enregistrement Universel 2022 | 293 • Améliorations annuelles des IFRS – cycle 2018-2020 • Amendement IAS 16 – Produits antérieurs à l’utilisation prévue Normes IFRS, amendements ou interprétations adoptés par l’Union Européenne applicables après 2022 : Le Groupe a décidé de ne pas appliquer par anticipation les normes suivantes : • Amendements d’IAS 8 : Définition d’une estimation comptable • Amendements d’IAS 12 : Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction • Amendements d’IFRS 10 et IAS 28 : ventes ou contributions d’actifs réalisées entre le groupe et les entités mises en équivalence. • Amendements IAS 1 : Présentation des états financiers – Practice statement 2 « disclosure of accounting policies » Normes IFRS, amendements ou interprétations non encore adoptées par l’Union Européenne applicables après 2021 : • Amendements à IAS 1 – Présentation des états financiers : Classification des dettes non courantes avec covenants ; • Amendements à IAS 1 – Présentation des étas financiers : Classification des passifs en courant et non courant ; • Amendement IFRS 16 – Dettes de location dans une transaction de crédit-bail L’application des textes ci-dessus est considéré comme non significatifs sur les états financiers du Groupe. 18.1.2.2.1.3.3 Recours à des estimations Dans le cadre du processus d’établissement des comptes consolidés, l’évaluation de certains soldes du bilan ou du compte de résultat nécessite l’utilisation d’hypothèses, estimations ou appréciations. Ces hypothèses, estimations ou appréciations sont établies sur la base d’informations ou de situations existant à la date d’établissement des comptes, et qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité. Ipsos a évalué les conséquences des risques climat sur son activité à court et moyen terme et a conclu que les impacts attendus tant sur le modèle d’affaires que sur l’évolution du chiffre d’affaires, de la marge et des hypothèses retenues pour la réalisation des tests de dépréciation des goodwills sont non significatifs. Aucune modification spécifiquement liée aux risques climat n’a donc été intégrée dans les principales estimations retenues par le groupe dans le cadre de l’arrêté des comptes au 31 décembre 2022. De même, aucune modification d’estimation relative à la filiale russe n’a été intégrée, celle-ci étant non significative au regard des revenus du Groupe (2%). Par ailleurs, les entités d’Ipsos se conforment aux lois applicables dans la conduite de leurs activités dans le monde, y compris les sanctions applicables et les lois relatives au contrôle des exportations. Les principales sources d’estimations concernent : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 294 - la valeur des goodwills pour lesquels le Groupe vérifie au moins une fois par an qu’il n’y a pas lieu de constater une dépréciation, en ayant recours à différentes méthodes qui nécessitent des estimations. De plus amples détails sont donnés dans les notes 18.1.2.2.1.3.9 Goodwills et regroupement d’entreprises et 18.1.2.2.4.1Goodwills; - les actifs d’impôt différé liés à l’activation des déficits reportables tels que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.25; - les actifs financiers non cotés tels que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.17; - l’évaluation des dettes de puts sur participations ne conférant pas le contrôle tel que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.8; - l’évaluation de la juste valeur des emprunts et des instruments de couverture tels que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.21; - l’évaluation de l’avancement des études tel que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.26; - les compléments de prix d’acquisition tel que décrit dans la note 18.1.2.2.1.3.9; - les différents éléments entrant dans le calcul de la marge opérationnelle tels que décrits dans les notes 18.1.2.2.1.3.26 Reconnaissance du chiffre d’affaires, 18.1.2.2.1.3.27 Définition de la marge brute et 18.1.2.2.1.3.28 Définition de la marge opérationnelle. 18.1.2.2.1.3.4 Méthodes de consolidation Conformément à la norme IFRS 10 « États financiers consolidés », les états financiers consolidés d’Ipsos comprennent les comptes des entités que Ipsos contrôle directement ou indirectement, quel que soit son niveau de participation dans les capitaux propres de ces entités. Une entité est contrôlée dès lors qu’Ipsos détient le pouvoir sur cette entité, est exposé à, ou a droit à des rendements variables du fait de son implication dans cette entité, et a la capacité d’utiliser son pouvoir sur l’entité pour influer sur le montant de ces rendements. La détermination du contrôle prend en compte l’existence de droits de vote potentiels s’ils sont substantifs, c’est-à-dire s’ils peuvent être exercés en temps utile lorsque les décisions sur les activités pertinentes de l’entité doivent être prises. Les états financiers comprennent les états financiers d’Ipsos et de toutes ses filiales au 31 décembre de chaque année. Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes. Les filiales sont consolidées à compter de la date d’acquisition, correspondant à la date à laquelle Ipsos en a obtenu le contrôle. Les sociétés contrôlées par Ipsos que ce soit de droit (détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote), ou contractuellement sont consolidées par intégration globale. Les comptes sont pris à 100 %, poste par poste, avec constatation des droits des participations ne conférant pas le contrôle. Conformément à la norme IFRS 11 « Partenariats », Ipsos classe les partenariats – entités sur lesquelles Ipsos exerce un contrôle conjoint avec une ou plusieurs autres parties – soit en activité conjointe, pour laquelle Ipsos comptabilise ses actifs et ses passifs proportionnellement à ses droits et obligations y afférent, soit en coentreprise, comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence. Le Groupe exerce un contrôle conjoint sur un partenariat lorsque les décisions concernant les activités pertinentes du partenariat requièrent le consentement unanime d’Ipsos et des autres parties partageant le contrôle. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 295 Ipsos exerce une influence notable sur une entreprise associée lorsqu’elle détient le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle, sans toutefois pouvoir contrôler ou exercer un contrôle conjoint sur ces politiques. Les coentreprises, sociétés sur lesquelles Ipsos exerce un contrôle conjoint, et les entreprises associées, sociétés sur lesquelles Ipsos exerce une influence notable, sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence conformément à la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et coentreprises ». La méthode de mise en équivalence consiste à comptabiliser initialement la participation au coût et à l’ajuster ultérieurement pour tenir compte des variations de l’actif net comptable d’une entreprise associée ou d’une coentreprise. Les transactions réalisées entre les sociétés consolidées ainsi que les profits internes sont éliminées. La liste des principales sociétés incluses dans le périmètre de consolidation en 2022 est présentée dans la note 18.1.2.2.7. 18.1.2.2.1.3.5 Information sectorielle En application de la norme IFRS 8, l’information sectorielle présentée dans les comptes consolidés doit être basée sur le reporting interne régulièrement examiné par la Direction Générale pour évaluer les performances et allouer les ressources aux différents secteurs. La Direction Générale représente le principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8. Les secteurs retenus, au nombre de trois, résultent des zones géographiques issues du reporting interne utilisé par la Direction Générale. Les trois secteurs sont les suivants : - l’Europe, le Moyen-Orient, et l’Afrique, - les Amériques, - l’Asie-Pacifique. Par ailleurs, Ipsos est entièrement dédié à une seule activité : les études par enquête. Les méthodes d’évaluation mises en place par le Groupe pour le reporting des segments selon la norme IFRS 8 sont identiques à celles mises en place dans les états financiers. À ces trois secteurs opérationnels s’ajoutent les entités Corporate ainsi que des éliminations entre les trois secteurs opérationnels classés dans la rubrique « Autres ». Les actifs du Corporate qui ne sont pas directement imputables aux activités des secteurs opérationnels ne sont pas alloués à un secteur. Les opérations commerciales intersecteurs sont réalisées à des termes et conditions de marché similaires à ceux qui seraient proposés à des tierces parties. Les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients ainsi que des autres actifs courants. 18.1.2.2.1.3.6 Méthode de conversion des éléments en devises Les états financiers des filiales étrangères dont la monnaie de fonctionnement est différente de l’euro et n’est pas la monnaie d’une économie hyper-inflationniste, sont convertis en euros, monnaie de présentation des états financiers d’Ipsos de la façon suivante : - Les actifs et les passifs sont convertis au taux de clôture. - Le compte de résultat est converti au taux moyen de la période. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 296 - Les écarts de conversion résultant de l’application de ces différents taux figurent dans un poste spécifique des autres éléments du résultat global « Variations des écarts de conversion ». La comptabilisation et l’évaluation des opérations en devises sont définies par la norme IAS 21 - Effets des variations des cours des monnaies étrangères. En application de cette norme, les opérations libellées en monnaies étrangères sont converties par la filiale dans sa monnaie de fonctionnement au cours du jour de la transaction. Les éléments monétaires du bilan sont réévalués au cours de clôture à chaque arrêté comptable. Les écarts de réévaluation correspondants sont enregistrés au compte de résultat de la période : - en marge opérationnelle pour les transactions commerciales liées aux études ; - en autres charges et produits non courants pour les engagements de rachats de participations ne conférant pas le contrôle; - en résultat financier pour les transactions financières et les frais centraux. Par exception à la règle décrite ci-dessus, les écarts de conversion sur les opérations de financement intragroupe à long terme pouvant être considérées comme faisant partie de l’investissement net dans une filiale étrangère et les écarts de conversion sur les emprunts en monnaies étrangères qui constituent totalement ou pour partie une couverture de l’investissement net dans une entité étrangère (conformément aux dispositions de la norme IAS 39), sont comptabilisés directement parmi les autres éléments du résultat global en «Investissements nets à l’étranger et couvertures afférentes» jusqu’à la sortie de l’investissement net. 18.1.2.2.1.3.7 Opérations et comptes réciproques Les soldes au 31 décembre des comptes de créances et de dettes entre sociétés du Groupe, les charges et les produits réciproques entre sociétés du Groupe ainsi que les opérations intragroupes telles que paiements de dividendes, plus ou moins-values de cession, dotations ou reprises de provisions pour dépréciation de titres consolidés, ou de prêts à des sociétés du Groupe, marges internes sont éliminés en tenant compte de leur effet sur le résultat et l’impôt différé. 18.1.2.2.1.3.8 Engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle Le Groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolidées par intégration globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le Groupe à des engagements optionnels (options de vente). Lors de la comptabilisation initiale, le Groupe enregistre un passif au titre des options de vente vendues aux participations ne conférant pas le contrôle des entités consolidées par intégration globale. Le passif est comptabilisé initialement pour la valeur actuelle du prix d’exercice de l’option de vente puis réestimé lors des arrêtés ultérieurs en tenant compte de l’évolution de la valeur de l’engagement. Pour les acquisitions avec prise de contrôle réalisées avant le 1er janvier 2010, la contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des intérêts minoritaires et pour le solde en goodwill. Lors des exercices ultérieurs, l’effet de désactualisation et la variation de la valeur de l’engagement sont comptabilisés par ajustement du montant du goodwill. À l’échéance de l’engagement, si le rachat est effectué, le montant constaté en autres passifs courants ou non courants est soldé par contrepartie du décaissement lié au rachat de la Document d’Enregistrement Universel 2022 | 297 participation minoritaire et le goodwill en cours est reclassé en goodwill ; si le rachat n’est pas effectué, les écritures seront annulées. Pour les acquisitions avec prise de contrôle réalisées à partir du 1er janvier 2010, et en application des normes IFRS 3 révisée et IAS 27 amendée, la contrepartie de ce passif est enregistrée en déduction des capitaux propres hors-Groupe à hauteur de la valeur comptable des intérêts minoritaires/ participations ne conférant pas le contrôle concerné, et en déduction des capitaux propres part du Groupe pour l’excédent éventuel. La dette est réévaluée à chaque clôture à la valeur actuelle de remboursement, c’est-à-dire à la valeur actuelle du prix d’exercice de l’option de vente. Le Groupe comptabilise toutes les variations de valeur des engagements de rachat de participations ne conférant pas le contrôle et l’effet de désactualisation dans le poste « autres charges et produits non courants » du compte de résultat en application des dispositions d’IAS 32 et d’IFRS 9. Conformément à la norme IAS 27, la quote-part du résultat ou de variations de capitaux propres attribuée à la société mère et aux participations ne conférant pas le contrôle est déterminée sur la base des pourcentages de participation actuels et ne reflète pas la participation complémentaire potentielle représentée par l’engagement de rachat. 18.1.2.2.1.3.9 Goodwills et regroupement d’entreprises Les regroupements d’entreprises intervenus après le 1er janvier 2010 sont comptabilisés suivant la méthode de l’acquisition, conformément à la norme IFRS 3 révisée « Regroupements d’entreprises ». Les actifs identifiables acquis et les passifs et passifs éventuels repris sont comptabilisés à leur juste valeur en date d’acquisition, sous réserve qu’ils respectent les critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 révisée. Le goodwill, qui correspond à la somme de la contrepartie transférée et des participations ne conférant pas le contrôle, minorée du montant net comptabilisé au titre des actifs identifiables et passifs repris de l’entreprise acquise à la date d’acquisition, est comptabilisé à l’actif du bilan sous la rubrique « Goodwill ». Le goodwill se rapportant à l’acquisition d’entreprises associées est inclus dans la valeur des titres mis en équivalence. Il correspond essentiellement à des éléments non identifiables tels que le savoir-faire et l’expertise-métier des équipes. Le goodwill négatif est enregistré immédiatement en résultat. Le goodwill est alloué aux Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) pour les besoins des tests de dépréciation. Le goodwill est affecté aux UGT susceptibles de bénéficier des synergies du regroupement d’entreprises et représentant au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne. Une UGT se définit comme le plus petit groupe identifiable d’actifs qui génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs. Les UGT correspondent aux zones géographiques dans lesquelles le Groupe exerce ses activités. Le goodwill est enregistré dans la devise fonctionnelle de l’entité acquise. Les frais d’acquisition sont comptabilisés immédiatement en charges lorsqu’ils sont encourus. Lors de chaque acquisition, le Groupe peut opter pour la comptabilisation d’un goodwill dit « complet », c’est à-dire que ce dernier est calculé en prenant en compte la juste valeur des intérêts minoritaires/ participations ne conférant pas le contrôle en date d’acquisition, et non pas uniquement leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs de l’entité acquise. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 298 Le goodwill n’est pas amorti et fait l’objet d’un test de dépréciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable à la date de clôture sur la base des projections de flux de trésorerie basées sur les données budgétaires couvrant une période de quatre ans. La fréquence du test peut être plus courte si des événements ou circonstances indiquent que le goodwill a pu perdre de sa valeur. De tels événements ou circonstances incluent mais ne se limitent pas à : - Un écart significatif de la performance économique de l’actif en comparaison avec le budget ; - Une dégradation significative de l’environnement économique de l’actif ; - La perte d’un client majeur ; - La croissance significative des taux d’intérêts. Les modalités des tests de dépréciation sont décrites en note 18.1.2.2.4.1 consacrée aux dépréciations d’actifs. En cas de perte de valeur, la dépréciation enregistrée au compte de résultat est irréversible. Tout ajustement de prix potentiel est estimé à sa juste valeur en date d’acquisition et cette évaluation initiale ne peut être ajustée ultérieurement en contrepartie du goodwill qu’en cas de nouvelles informations liées à des faits et circonstances existant à la date d’acquisition et dans la mesure où l’évaluation était encore présentée comme provisoire (période d’évaluation limitée à 12 mois); tout ajustement ultérieur ne répondant pas à ces critères est comptabilisé en résultat du Groupe en contrepartie d’une dette ou d’une créance. Pour les acquisitions réalisées antérieurement au 1er janvier 2010 et pour lesquelles l’ancienne norme IFRS 3 continue de s’appliquer, toutes les variations de dettes sur acquisitions (variation de prix différés ou d’earn-out) restent comptabilisées en contrepartie du goodwill, sans impact sur le résultat du Groupe. La norme IFRS 10 a modifié la comptabilisation des transactions concernant les participations ne conférant pas le contrôle, dont les variations, en l’absence de changement de contrôle, sont désormais comptabilisées en capitaux propres. Notamment, lors d’une acquisition complémentaire de titres d’une entité déjà contrôlée par le Groupe, l’écart entre le prix d’acquisition des titres et la quote-part complémentaire des capitaux propres consolidés acquise est enregistré en capitaux propres – part du Groupe. La valeur consolidée des actifs et passifs identifiables de l’entité (y compris le goodwill) reste inchangée. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 299 18.1.2.2.1.3.10 Autres immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles acquises séparément figurent au bilan à leur coût d’acquisition, diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Les immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d’un regroupement d’entreprise sont enregistrées pour leur juste valeur à la date d’acquisition, séparément du goodwill si elles remplissent l’une des deux conditions suivantes : - elles sont identifiables, c'est-à-dire qu’elles résultent de droits légaux ou contractuels ; - elles sont séparables de l’entité acquise. Les immobilisations incorporelles sont constituées essentiellement de marques, de relations contractuelles avec les clients, de logiciels, de frais de développement et des panels. 18.1.2.2.1.3.11 Marques et relations contractuelles avec les clients Dans le cadre des regroupements d’entreprises, aucune valeur n’est allouée aux marques rachetées qui sont considérées comme des enseignes sans valeur intrinsèque, sauf si la marque a une notoriété suffisante permettant au Groupe de maintenir une position de leader sur un marché et de générer des profits sur une longue période. Les marques reconnues dans le cadre des regroupements d’entreprises sont considérées comme à durée de vie indéfinie et ne sont pas amorties. Elles font l’objet d’un test de dépréciation sur une base annuelle qui consiste à comparer leur valeur recouvrable et leur valeur comptable. Les pertes de valeur sont comptabilisées au compte de résultat. Conformément à la norme IFRS 3 révisée, des relations contractuelles avec les clients sont comptabilisées séparément du goodwill dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, dès lors que l’entreprise acquise a un volume d’affaires régulier avec des clients identifiés. Les relations contractuelles avec les clients sont évaluées selon la méthode de l’« Excess Earnings » qui prend en compte les flux de trésorerie futurs actualisés générés par les clients. Les paramètres utilisés sont cohérents avec ceux utilisés pour l’évaluation du goodwill. Les relations contractuelles avec les clients, dont la durée d’utilité est déterminable, sont amorties sur leur durée d’utilisation, qui a été évaluée généralement entre 13 et 17 ans. Elles font l’objet d’un test de dépréciation en cas d’indice de perte de valeur. 18.1.2.2.1.3.12 Logiciels et frais de développement Les frais de recherche sont comptabilisés en charges lorsqu’ils sont encourus. Les dépenses de développement sur un projet individuel sont activées quand la faisabilité du projet et sa rentabilité peuvent raisonnablement être considérées comme assurées. En application de la norme IAS 38, les frais de développement sont immobilisés comme des actifs incorporels dès lors que le Groupe peut démontrer : - son intention d’achever cet actif et sa capacité à l’utiliser ou à le vendre ; - sa capacité financière et technique de mener le projet de développement à son terme ; - la disponibilité des ressources pour mener le projet à son terme ; - qu’il est probable que des avantages économiques futurs attribuables aux dépenses de développement iront au Groupe ; - et que le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 300 Les logiciels immobilisés comprennent des logiciels à usage interne ainsi que des logiciels à usage commercial, évalués soit à leur coût d’acquisition (achat externe), soit à leur coût de production (développement interne). Ces immobilisations incorporelles sont amorties selon le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à leur durée d’utilité prévue, à savoir : - pour les logiciels : 3 à 5 ans ; - pour les frais de développement, selon la durée économique déterminée pour chaque projet de développement spécifique. 18.1.2.2.1.3.13 Panels Des règles spécifiques sont appliquées par le Groupe dans le cas des panels : ils désignent les échantillons représentatifs d’individus ou de professionnels interrogés régulièrement sur des variables identiques et appréhendées par le Groupe suivant leur nature : - Panel on-line : panel principalement interrogé par ordinateur ; - Panel off-line : panel principalement interrogé par courrier ou par téléphone. Les coûts occasionnés par la création et l’amélioration des panels off -line sont comptabilisés en tant qu’actifs et amortis sur la durée de vie estimée des panélistes, à savoir 3 ans. Le Groupe capitalise les coûts de recrutement pour tous ses panels on-line puis les déprécie en fonction du rythme attendu de génération de réponses aux enquêtes. Ce rythme a été défini par zone géographique (Europe, Amérique du Nord, Asie-Pacifique, Amérique Latine et MENA) en fonction de l’historique et de sorte à amortir les coûts intégralement sur 5 ans. Les dépenses de maintenance requises ultérieurement sur les autres panels sont inscrites en charges compte tenu de la nature spécifique de ces incorporels et de la difficulté de les dissocier des dépenses engagées pour maintenir ou développer l’activité intrinsèque de la société. 18.1.2.2.1.3.14 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan à leur valeur d’acquisition ou à leur coût de revient, diminué des amortissements et de toute perte de valeur identifiée. Les immobilisations corporelles sont composées d’agencements et d’installations, de matériel de bureau et informatique, de mobilier de bureau et de matériel de transport. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire sur la base des durées d’utilisation estimées : - agencements et installations : période la plus courte entre la durée du contrat de location et la durée d’utilité (10 ans) ; - matériel de bureau et informatique : durée d’utilité (de 3 à 5 ans) ; - mobilier de bureau : la durée d’utilité (9 à 10 ans) ; La durée d’utilité et la valeur résiduelle des immobilisations corporelles font l’objet d’une revue annuelle. Le cas échéant, l’incidence des modifications de durée d’utilité ou de valeur résiduelle est comptabilisée de manière prospective comme un changement d’estimation comptable. Les amortissements des immobilisations corporelles sont constatés dans les différentes lignes fonctionnelles du compte de résultat. Dans le cadre de la norme IFRS 16, certains éléments de l’actif sont issus de contrats de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 301 location dont Ipsos est preneur. Les modalités d’application de cette norme sont décrites dans la note 18.1.2.2.1.3.33 Droits d’utilisation de l’actif et dettes sur contrats de location. 18.1.2.2.1.3.15 Coûts d’emprunt Les coûts d’emprunt sont comptabilisés en charge de l’exercice au cours duquel ils sont encourus et figurent dans le compte de résultat en « charges de financement ». 18.1.2.2.1.3.16 Dépréciation des actifs immobilisés Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d’actifs », des tests de dépréciation sont pratiqués pour les actifs immobilisés corporels et incorporels dès lors qu’un indice de perte potentielle de valeur existe, et au moins une fois par an, s’agissant d’actifs incorporels à durée de vie indéterminée et du goodwill. Lorsque la valeur nette comptable de ces actifs devient supérieure à la valeur recouvrable, une dépréciation est enregistrée, du montant de la différence. La dépréciation, imputée en priorité le cas échéant sur le goodwill, est comptabilisée dans une rubrique spécifique du compte de résultat. Les dépréciations éventuellement constatées sur le goodwill ne pourront pas être reprises ultérieurement. Les tests de dépréciation sont réalisés au niveau du plus petit groupe d’unités génératrices de trésorerie auxquelles les actifs peuvent être raisonnablement affectés. Pour les besoins des tests de dépréciation, le goodwill est affecté aux unités génératrices de trésorerie ou groupes d’unités génératrices de trésorerie suivants : Europe Continentale, Royaume-Uni, Europe Centrale et de l’Est, Amérique du Nord, Amérique latine, Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Afrique subsaharienne. La valeur recouvrable est définie comme la valeur la plus élevée entre la juste valeur de l’actif, nette des coûts de cession et sa valeur d’utilité : - La juste valeur est le montant qui peut être obtenu de la vente d’un actif lors d’une transaction réalisée dans des conditions de concurrence normale et est déterminée par référence au prix résultant d’un accord de vente irrévocable, à défaut, au prix constaté sur le marché des études lors de transactions récentes ; - La valeur d’utilité est fondée sur les flux de trésorerie futurs actualisés qui seront générés par ces actifs. Les estimations sont réalisées sur la base de données prévisionnelles provenant de budgets et plans établis par la direction du Groupe. Le taux d’actualisation retenu intègre le taux de rendement attendu par un investisseur et la prime de risque propre à l’activité du Groupe, du pays ou de la région concernée. Le taux de croissance à l’infini retenu dépend des secteurs géographiques. Les UGT utilisées pour les besoins des tests de dépréciation ne sont pas plus grandes que les secteurs opérationnels déterminés selon la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels ». 18.1.2.2.1.3.17 Autres actifs financiers non courants La norme IFRS 9 prévoit une approche unique pour la classification et l’évaluation des actifs financiers, basée sur les caractéristiques de l’instrument financier et l’intention de gestion du Groupe. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 302 Ainsi : - Les actifs financiers dont les flux de trésorerie sont représentatifs uniquement du paiement de principal et d’intérêts sont évalués au coût amorti s’ils sont gérés dans le seul objectif de collecter ces flux ; - Dans les autres cas, les actifs financiers sont évalués à la juste valeur par le résultat, à l’exception des instruments de capitaux propres (titres de participation…) qui ne sont pas détenus à des fins de transaction et dont les variations de valeur affectent, sur option, les « autres éléments du résultat global ». Ces principes se traduisent comme suit sur les actifs présentés dans le bilan du Groupe : - Les titres de participation dans des entités non consolidées sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, correspondant au prix d’acquisition. Par la suite, ils continuent à être évalués à la juste valeur qui, en l’absence de prix côté sur un marché actif, est proche de la valeur d’utilité qui tient compte de la quote-part des capitaux propres et de la valeur probable de recouvrement. Les variations de valeurs constatées sont classifiées pour chacun des actifs et de façon irrévocable soit en résultat soit en autres éléments du résultat global sans possibilité de recyclage en compte de résultat en cas de cession. - Les créances et prêts financiers sont comptabilisés au coût amorti. Ils font l’objet d’une dépréciation s’il existe une perte attendue ou une indication objective de perte de valeur. Cette dépréciation, enregistrée sur la ligne « autres résultats financiers », peut être ultérieurement reprise en résultat si les conditions le justifient. - Les dépôts à terme et cautionnement que Ipsos à l’intention de détenir jusqu’à échéance sont comptabilisés au coût amorti. - Le poste « trésorerie et équivalents de trésorerie » comprend les montants en caisse, les comptes bancaires ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, liquides et facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, et soumis à un risque négligeable de changement de valeur). 18.1.2.2.1.3.18 Actions propres Les actions d’Ipsos SA détenues par le Groupe au comptant et à terme sont comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés, à leur coût d’acquisition. En cas de cession, le produit de la cession est inscrit directement en capitaux propres pour son montant net d’impôt de sorte que les éventuelles plus ou moins-values de cession n'affectent pas le résultat de l'exercice. Les ventes d’actions propres sont comptabilisées selon la méthode du coût moyen pondéré. 18.1.2.2.1.3.19 Distinction éléments courants / éléments non courants En application de la norme IAS 1 « Présentation des états financiers », une distinction doit être obligatoirement opérée entre les éléments courants et non courants dans le bilan établi conformément aux IFRS. Les actifs et passifs ayant une maturité inférieure à 12 mois à la date de clôture sont en conséquence classés en courant, y compris la part à court terme des dettes financières à long terme, les autres actifs et passifs étant classés en non-courant. Tous les actifs et passifs d’impôts différés sont présentés sur une ligne spécifique à l’actif et au passif du bilan, parmi les éléments non courants. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 303 18.1.2.2.1.3.20 Créances et comptes rattachés Les créances sont valorisées à leur juste valeur. Une provision pour dépréciation est constituée lorsqu’il existe un indicateur objectif de l’incapacité du Groupe à recouvrer l’intégralité des montants dus, après analyse menée dans le cadre du processus de recouvrement des créances. Des difficultés financières importantes rencontrées par le débiteur, la probabilité connue d’une faillite ou d’une restructuration financière du débiteur et une défaillance ou un défaut de paiement constituent des indicateurs de dépréciation d’une créance. Le montant de la provision est comptabilisé au compte de résultat en « autres produits et charges opérationnels ». Le poste créances et comptes rattachés comprend également les études en cours valorisées à leur valeur recouvrable selon la méthode de l’avancement. 18.1.2.2.1.3.21 Instruments financiers Les passifs financiers sont classés comme étant évalués au coût amorti ou à la Juste Valeur (JV) par le biais du compte de résultat. Un passif financier est classé en tant que passif financier à la JV par le biais du compte de résultat s’il est classé comme détenu à des fins de transactions, qu’il s’agisse d’un dérivé ou qu’il soit désigné comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers à la JV par le biais du compte de résultat sont évalués à la JV et les profits et pertes nets qui en résultent, prenant en compte les charges d’intérêts, sont comptabilisés en résultat. Les autres passifs financiers sont évalués ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les charges d’intérêts et les profits et pertes de change sont comptabilisés en résultat. Tout profit ou perte lié à la décomptabilisation est enregistré en résultat. Les actifs et les passifs font l’objet d’une comptabilisation dans le bilan lorsque, et seulement lorsque, le Groupe devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument. Emprunts Les emprunts et autres passifs financiers sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d’intérêt effectif de l’emprunt. Les primes d’émission, les primes de remboursement et les frais d’émission sont pris en compte dans le calcul du taux d’intérêt effectif et sont donc constatés en résultat de façon actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt. Instruments dérivés Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur valeur de marché à la date de clôture. Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, la valeur de marché retenue est le prix coté (par exemple futures et options sur marchés organisés). La valorisation des dérivés de gré à gré traités sur des marchés actifs est établie par référence à des modèles communément admis et à des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires. Les instruments traités sur des marchés inactifs sont valorisés selon des modèles communément utilisés et par référence à des paramètres directement observables ; cette valeur est confirmée dans le cas d'instruments complexes par des cotations d'instruments financiers tiers. Les instruments dérivés dont la maturité est supérieure à douze mois sont présentés en actifs et passifs non courants. Les variations de juste valeur des instruments dérivés qui ne sont pas qualifiés de couverture, sont comptabilisées par le compte de résultat. Trésorerie et équivalents de trésorerie La ligne « Trésorerie et équivalents de trésorerie » inclut les fonds de caisse, les soldes bancaires ainsi que les placements à court terme dans des instruments monétaires. Ces placements sont disponibles à tout moment pour leur montant nominal et le risque de Document d’Enregistrement Universel 2022 | 304 changement de valeur est négligeable et représentatif des évolutions du marché monétaire. Les équivalents de trésorerie sont évalués à leur valeur de marché à la date de clôture. Les variations de valeur sont enregistrées en «charges et produits financiers ». 18.1.2.2.1.3.22 Provisions Conformément à la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », les provisions font l’objet d’une comptabilisation lorsqu’à la clôture de l’exercice, le Groupe a une obligation à l’égard d’un tiers qui résulte d’événements passés et dont il est probable qu’elle provoquera une sortie de ressources pour éteindre l’obligation et que le montant peut être évalué de manière fiable. Cette obligation peut être d’ordre légal, réglementaire ou contractuel. Ces provisions sont estimées selon leur nature en tenant compte des hypothèses les plus probables. Si l’effet de la valeur temps est significatif, les provisions sont déterminées en actualisant les flux futurs de trésorerie attendus à un taux d’actualisation avant impôt qui reflète les appréciations actuelles par le marché de la valeur temps de l’argent. Lorsque la provision est actualisée, l’augmentation de la provision liée à l’écoulement du temps est comptabilisée en charges financières. Les provisions sont incluses en passifs non courants pour la part à long terme et en passifs courants pour la part à court terme. Si aucune estimation fiable du montant de l’obligation ne peut être effectuée, aucune provision n’est comptabilisée et une information est donnée en annexe. 18.1.2.2.1.3.23 Avantages du personnel Le Groupe offre à ses salariés des régimes de retraite en fonction des réglementations et usages en vigueur dans les pays d’exercice de l’activité. Les avantages procurés par ces régimes relèvent de deux catégories : à cotisations définies et à prestations définies. Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe n’a pas d’autre obligation que le paiement de primes versées à des organismes extérieurs : la charge qui correspond à ces primes versées est prise en compte dans le résultat de l’exercice en « charges de personnel », aucun passif n’est inscrit au bilan, le Groupe n’étant pas engagé au-delà des cotisations versées. Pour les régimes à prestations définies, les estimations des obligations du Groupe sont calculées, conformément à la norme IAS 19 « Avantages du personnel », en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode prend en compte sur la base d’hypothèses actuarielles, la probabilité de durée de service future du salarié pour un maintien au sein du Groupe jusqu’au départ à la retraite, le niveau de rémunération future, l’espérance de vie et la rotation du personnel. L’obligation est actualisée en utilisant un taux d’actualisation approprié pour chacun des pays concernés. Les variations d’écarts actuariels sont systématiquement enregistrées en autres éléments du résultat global, et le coût des services passés est intégralement enregistré en résultat de la période. Un taux de rendement des actifs financiers correspondant au taux d’actualisation est utilisé pour calculer l’engagement net. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 305 18.1.2.2.1.3.24 Paiements fondés sur des actions Afin d’associer ses salariés au succès de l’entreprise et à la création de valeur pour l’actionnaire, Ipsos a pour politique de mettre en place des plans d’options ainsi que des plans d’attribution gratuite d’actions. Conformément à la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions », les services reçus des salariés qui sont rémunérés par les plans d’options d’achat ou de souscription d’actions sont comptabilisés en charges de personnel, en contrepartie d’une augmentation des capitaux propres, sur la période d’acquisition des droits. La charge comptabilisée au titre de chaque période correspond à la juste valeur des biens et des services reçus évaluée selon la formule de « Black & Scholes » à la date d’octroi. Sont pris en compte tous les plans de souscription accordés après le 7 novembre 2002 et qui ne sont pas acquis à la date d’ouverture de la période. Pour les plans d’attribution gratuite d’actions, la juste valeur de l'avantage octroyé est évaluée sur la base du cours de l'action à la date d'attribution ajusté de toutes les conditions spécifiques susceptibles d'avoir une incidence sur la juste valeur (exemple : dividende). 18.1.2.2.1.3.25 Impôts différés Les impôts différés sont comptabilisés en utilisant la méthode bilancielle du report variable, pour toutes les différences temporelles existant à la date de la clôture entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur comptable au bilan. Des passifs d’impôt différé sont, de façon générale, comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables sauf quand le passif d’impôt différé résulte de la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une opération qui n’est pas un regroupement d’entreprises et qui, à la date de l’opération, n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice ou la perte imposable. Des actifs d’impôt différé sont comptabilisés pour toutes différences temporelles déductibles dans la mesure où il est probable qu’un bénéfice imposable sera disponible, sur lequel ces différences temporelles pourront être imputées. La valeur comptable des actifs d’impôt différé est revue à la clôture de chaque exercice et, le cas échéant, réévaluée ou réduite, pour tenir compte de perspectives plus ou moins favorables de réalisation d’un bénéfice imposable disponible permettant l’utilisation de ces actifs d’impôt différé. Pour apprécier la probabilité de réalisation d’un bénéfice imposable disponible, il est notamment tenu compte de l’historique des résultats des exercices précédents, des prévisions de résultats futurs, des éléments non récurrents qui ne seraient pas susceptibles de se renouveler à l’avenir et de la stratégie fiscale. De ce fait, l’évaluation de la capacité du Groupe à utiliser ses déficits reportables repose sur une part de jugement importante. Si les résultats futurs s’avéraient sensiblement différents des résultats anticipés, le Groupe serait alors dans l’obligation de revoir à la hausse ou à la baisse la valeur comptable des actifs d’impôt différé, ce qui pourrait avoir un effet significatif sur le bilan et le résultat du Groupe. Les actifs et les passifs d’impôt différé sont compensés s’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs exigibles, et si ces impôts différés concernent la même entité imposable et la même autorité fiscale. Les actifs et les passifs d’impôt différé ne sont pas actualisés. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 306 Les économies d’impôt résultant de la déductibilité fiscale du goodwill dans certains pays (États-Unis notamment) génèrent des différences temporelles donnant lieu à la comptabilisation d’impôts différés passifs. Les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués au taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de la clôture. Les impôts différés sont débités ou crédités au compte de résultat sauf quand ils sont relatifs à des éléments reconnus directement en autres éléments du résultat global ou en capitaux propres. 18.1.2.2.1.3.26 Reconnaissance du chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires est reconnu selon la méthode de l’avancement. Le degré d’avancement est déterminé de manière générale sur une base linéaire sur la période comprise entre la date d’obtention de l’accord du client et la date de présentation des conclusions de l’étude. Le montant des produits est évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir en prenant en compte le montant des remises, rabais et ristournes accordés par l’entreprise. Nous définissons les prestations que nous réalisons pour nos clients sous le terme générique d’étude. Une étude est un contrat au sens de la norme IFRS 15 dont les durées moyennes sont indiquées ci-dessous. Il convient de noter qu’en général nous avons des relations de long terme avec nos principaux clients, ces relations étant régies dans le cadre de contrats cadres qui règlent nos relations sur plusieurs années. Les contrats (susceptibles de couvrir plusieurs études) peuvent être de courte durée (inférieure à un mois), ou de durée beaucoup plus longue (souvent un an), voire pluriannuelle (souvent 3-4 ans et plus rarement 5-7 ans). Il n’y a pas de différence de règle de reconnaissance de revenu ni entre les études courtes et les études longues, ni entre les études par Lignes de Services. Le rythme de reconnaissance de la marge brute et du chiffre d’affaires est identique. 18.1.2.2.1.3.27 Définition de la marge brute La marge brute correspond au chiffre d’affaires dont sont déduits les coûts directs, autrement dit les coûts externes variables encourus pour la collecte des données (biens et services fournis par des prestataires externes, rémunérations des personnels temporaires payés à la tâche ou au temps passé, sous-traitants pour les travaux sur le terrain). Pour les études en cours, la marge brute est reconnue selon la méthode de l’avancement, sur la base des produits et des coûts estimés de l’étude à terminaison. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 307 18.1.2.2.1.3.28 Définition de la marge opérationnelle La marge opérationnelle reflète la marge liée aux opérations courantes. Elle comprend la marge brute, les charges administratives et commerciales, le coût des pensions et des retraites, le coût des rémunérations en actions. Les dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles sont incluses dans les charges opérationnelles et figurent dans le poste « charges générales d’exploitation » du compte de résultat, à l’exception des dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions (notamment les relations clients). 18.1.2.2.1.3.29 Définition des autres produits et charges non courants Les autres produits et charges non courants comprennent les éléments constitutifs du résultat qui en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fréquence ne peuvent être considérés comme faisant partie de la marge opérationnelle du Groupe tels que les coûts de restructuration exceptionnels et des autres produits et charges non courants, correspondant à des évènements majeurs, très limités en nombre et inhabituels. 18.1.2.2.1.3.30 Définition des charges de financement Le coût du financement inclut les charges d’intérêts sur les dettes financières, les variations de juste valeur des instruments financiers de taux et les produits financiers liés à la gestion courante de la trésorerie. Les charges d’intérêts sont reconnues selon la méthode du taux d’intérêt effectif qui consiste en un étalement actuariel des intérêts et des coûts de transaction sur la durée de l’emprunt. 18.1.2.2.1.3.31 Définition des autres charges et produits financiers Les autres produits et charges financiers comprennent les produits et charges financiers à l’exception de la charge de financement liée à l’endettement du Groupe. 18.1.2.2.1.3.32 Résultat par action Le Groupe présente un résultat par action de base, un résultat par action dilué et un résultat net ajusté par action. Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation durant l’exercice, sous déduction des actions Ipsos auto-détenues inscrites en diminution des capitaux propres consolidés. Le nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat dilué par action correspond au nombre d'actions retenu pour le résultat par action de base, majoré du nombre d'actions qui résulteraient de la levée durant l'exercice des options de souscription existantes. Le résultat dilué par action est calculé selon la méthode du rachat d'actions, avec prise en compte du cours de l'action à la date de clôture de chaque arrêté. En conséquence du cours retenu, les instruments relutifs sont exclus de ce calcul. Le prix d'émission total des titres potentiels inclut la juste valeur des services à fournir au Groupe à l’avenir dans le cadre des Document d’Enregistrement Universel 2022 | 308 plans d'options d'achat d’actions, de souscriptions d’actions ou d’attribution gratuite d’actions. Lorsque le résultat net par action de base est négatif, le résultat net par action dilué est égal au résultat net par action de base. Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à la norme IFRS 2 (rémunération en actions), avant l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l’amortissement est déductible dans certains pays et avant l’impact net d’impôts et des autres produits et charges non courants (c’est-à-dire à caractère inhabituel et spécifiquement désignés) et impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers. 18.1.2.2.1.3.33 Droits d’utilisation de l’actif et dettes sur contrats de location En application de la norme IFRS 16, tous les contrats de location sont reconnus à l’actif par la constatation d’un droit d’utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs. La durée de location est définie contrat par contrat et correspond à la période ferme de l’engagement en tenant compte des périodes optionnelles qui sont raisonnablement certaines d’être exercées. Le Groupe a opté pour la présentat ion des actifs au titre de droits d’utilisation séparément des autres actifs et pour la présentation des dettes locatives séparément des autres postes de dettes. Le Groupe a opté pour l’application de la méthode rétrospective simplifiée modifiée - avec comptabilisation des impacts de la première application dans les capitaux propres à la date de transition soit le 1 er janvier 2019 - et avec calcul du droit d’utilisation depuis l’origine. En application de la norme IFRS16, le Groupe a pris en compte les éléments suivants dans la détermination de la date de fin de ses contrats de location : (i)l’existence d’option de renouvellement et (ii)les projections à moyen terme de l’évolution de l’activité. 18.1.2.2.2 Évolution du périmètre de consolidation 18.1.2.2.2.1 Opérations réalisées sur l’exercice 2022 Les principaux mouvements de périmètre de l’exercice 2022 sont résumés dans le tableau ci- après : Nom de l’entité concernée Nature de l’opération Variation du % des droits de vote Variation du % d’intérêts Date d’entrée / sortie de périmètre Pays de réalisation CRG Mystery Shopping Ltd. Acquisition 100% 100% 2 e trimestre 2022 Canada CIEMcorp Acquisition 20% 20% 3 e trimestre 2022 Bolivie MGE DATA, spol.s r.o. Rachat de minoritaires 40% 32% 3 e trimestre 2022 Slovaquie Retail performance Cession 100% 100% 4 e trimestre 2022 Royaume- Uni Document d’Enregistrement Universel 2022 | 309 18.1.2.2.2.1.1 CRG Mystery Shopping Le 23 février 2022, Ipsos a annoncé avoir acquis la société canadienne CRS Mystery Shopping, spécialiste des solutions de Mystery Shopping. Le prix d’acquisition est de 0.5 millions d’euros et un goodwill provisoire de 0.5 millions d’euros a été reconnu dans les comptes à fin decembre 2022. 18.1.2.2.2.1.2 Retail performance Le 28 novembre 2022, Ipsos a annoncé la cession de Retail Performance, une solution de comptage de personnes, à RetailNext, une société américaine spécialisée dans les services aux personnes. En contrepartie, Ipsos a reçu une participation ne donnant pas le contrôle de 5% dans RetailNext. 18.1.2.2.2.2 Opérations réalisées sur l’exercice 2021 Les principaux mouvements de périmètre de l’exercice 2021 sont résumés dans le tableau ci- après : Nom de l’entité concernée Nature de l’opération Variation du % des droits de vote Variation du % d’intérêts Date d’entrée / sortie de périmètre Pays de réalisation MGE DATA, spol.s r.o. Acquisition 60% 48% 1 er trimestre 2021 Republique Tcheque FISTNET d.o.o Acquisition 100% 100% 1 er trimestre 2021 Croatie Interactive Solutions S.A. (groupe Intrasonics) Acquisition 100% 100% 2 e trimestre 2021 Luxembourg Intrasonics S.à r.l. Acquisition 100% 100% 2 e trimestre 2021 Luxembourg Intrasonics Limited Acquisition 100% 100% 2 e trimestre 2021 Royaume- Uni Ipsos Observer SA Rachat de minoritaires 49% 49% 4 e trimestre 2020 Argentine Information tools Ltd Acquisition 100% 100% 3 e trimestre 2021 Nouvelle Zeland Information Tools Limited Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Nouvelle Zeland Information Tools (Europe) Limited Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Royaume- Uni Information tools Inc Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Etats Unis Document d’Enregistrement Universel 2022 | 310 Nom de l’entité concernée Nature de l’opération Variation du % des droits de vote Variation du % d’intérêts Date d’entrée / sortie de périmètre Pays de réalisation Information Tools Limited (Argentina Branch) Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Argentine Employee Pulsecheck Limited Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Royaume- Uni Karian Communication Group Limited Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Royaume- Uni Karian & Box Limited Acquisition 100% 100% 4 e trimestre 2021 Royaume- Uni Ipsos Data Services Private Limited Creation 100% 100% 4 e trimestre 2021 Inde 18.1.2.2.2.2.1 MGE Data Le 26 janvier 2021, Ipsos a annoncé avoir réalisé une prise de participation majoritaire de la société tchèque MGE Data, spécialisée en « out-of-home measurement », consulting, analyse de données, développement d’applications et solutions techniques dédiées à la mobilité, en geo-marketing et en market research. Le prix provisoire d’acquisition est de 1.75 millions d’euros et un goodwill provisoire de 1.4 millions d’euros a été reconnu dans les comptes à fin décembre 2021. MGE Data contribue au chiffre d’affaires externe du groupe à hauteur de 1 millions d’euros sur l’année 2021, depuis sa date d’entrée dans le périmètre. Les effectifs au 31 décembre 2021 sont constitués de 40 personnes. Le groupe Ipsos a acquis 60% du capital en 2021 et en 2022 a racheté les intérêts minoritaires. 18.1.2.2.2.2.2 Fistnet Dotmetrics Le 18 janvier 2021, Ipsos a annoncé avoir acquis la société croate Fistnet Dotmetrics, spécialisée en mesure d’audience numérique via leur plateforme Dotmetrics. Cette acquisition à un prix provisoire de 4.3 millions d’euros a donné lieu à la comptabilisation d’un goodwill provisoire de 4.2 millions d’euros. Fistnet Dotmetrics contribue à hauteur de 1 millions d’euros à la marge brute du groupe sur l’année 2021 depuis sa date d’entrée dans le périmètre et les effectifs permanents sont constitués de 15 personnes au 31 décembre 2021. 18.1.2.2.2.2.3 Intrasonics Le 12 avril 2021, Ipsos a annoncé l’acquisition d’Intrasonics, un spécialiste de la technologie Document d’Enregistrement Universel 2022 | 311 de reconnaissance audio basé au Royaume-Uni. Le prix provisoire d’acquisition est de 8.4 millions d’euros et le goodwill provisoire comptabilisé à fin décembre 2021 est de 3.2 millions d’euros. Un actif incorporel de 1.7 millions d’euros a été reconnu au titre de la technologie acquise et est amorti sur 10 ans. Intrasonics contribue à hauteur de 2.5 millions d’euros à la marge brute du groupe sur l’année 2021, depuis sa date d’entrée dans le périmètre et les effectifs permanents sont constitués de 19 personnes au 31 décembre 2021. 18.1.2.2.2.2.4 Infotools Le 15 septembre 2021, Ipsos a annoncé avoir fait l’acquisition d’Infotools, un fournisseur de logiciels et de services digitaux spécialisé dans l’harmonisation, l’analyse, la visualisation et le partage de données d’études de marché. Le prix provisoire de cette acquisition est de 16.8 millions d’euros et un goodwill provisoire de 15 millions d’euros a été reconnu dans les comptes à fin décembre 2021. Infotools contribue à hauteur de 1.3 millions d’euros à la marge brute du groupe sur le dernier trimestre 2021 et les effectifs permanents sont constitués de 66 personnes au 31 décembre 2021. 18.1.2.2.2.2.5 Karian and Box Le 26 octobre 2021, Ipsos a annoncé avoir fait l’acquisition de Karian and Box, un leader spécialiste des études relatives aux employés en Grande-Bretagne. Le prix provisoire d’acquisition est de 19.3 millions d’euros et le goodwill provisoire comptabilisé à fin décembre 2021 est de 13.3 millions d’euros. Karian and Box contribue à hauteur de 1.9 millions d’euros au chiffre d’affaires externe du groupe sur le dernier trimestre 2021 et les effectifs permanents sont constitués de 104 personnes au 31 décembre 2021. Information sectorielle 18.1.2.2.2.3 Information sectorielle au 31 décembre 2022 En milliers d’euros Europe, Moyen- Orient, Afrique Amériques Asie Pacifique Autres (2) Total Chiffre d'affaires 1 081 128 998 356 447 089 (121 263) 2 405 310 Dont chiffre d'affaires externe 1 025 547 965 469 414 127 75 2 405 218 Dont chiffre d'affaires inter- secteurs 55 581 32 887 32 963 (121 431) 0 Marge opérationnelle 106 639 137 321 47 559 23 179 314 697 Dotations aux amortissements (44 631) (25 902) (17 630) (29) (88 192) Actifs sectoriels (1) 954 706 1 006 928 406 309 (5 766) 2 362 177 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 312 Passifs sectoriels 387 937 232 891 166 588 13 610 801 026 Investissements corporels et incorporels de la période 29 861 16 989 7 134 839 54 824 (1) Les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses. (2) Élimination Intra-groupe et diverses 18.1.2.2.2.4 Information sectorielle au 31 décembre 2021 En milliers d’euros Europe, Moyen- Orient, Afrique Amériques Asie Pacifique Autres Total Chiffre d’affaires 1 054 695 797 926 384 330 (90 226) 2 146 825 Dont chiffre d’affaires externe 1 014 364 773 011 359 180 75 2 146 629 Dont chiffre d’affaires inter- secteurs 40 331 24 916 25 150 (90 302) 95 Marge opérationnelle 121 589 112 098 46 404 (2 714) 277 378 Dotations aux amortissements (40 131) (24 985) (14 693) (30) (79 839) Actifs sectoriels (1) 974 378 963 294 406 291 (4 994) 2 338 969 Passifs sectoriels 429 810 211 592 168 461 16 034 825 897 Investissements corporels et incorporels de la période 24 788 12 171 5 393 1 161 43 512 (1) Les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses. (2) Élimination Intra-groupe et diverses 18.1.2.2.2.5 Réconciliation des actifs sectoriels avec le total des actifs du Groupe En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Actifs sectoriels 2 362 177 2 338 969 Actifs financiers 65 751 60 880 Actifs d'impôts 37 524 39 268 Instruments financiers dérivés - - Trésorerie et équivalent de trésorerie 385 670 298 454 Total des actifs du Groupe 2 851 122 2 737 571 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 313 18.1.2.2.3 Notes sur le compte de résultat 18.1.2.2.3.1 Coûts directs En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Masse salariale des enquêteurs (92 265) (89 781) Autres coûts directs (718 970) (667 609) Total (811 236) (757 391) 18.1.2.2.3.2 Autres charges et produits opérationnels En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Variation des provisions pour risques et charges opérationnels (150) (5 422) Provision pour dépréciation des créances clients et pertes sur créances clients (740) (820) Autres (14 771) (15 830) Total autres produits opérationnels (15 661) (22 072) Perte et gain de change opérationnels 7 079 1 691 Total autres charges opérationnelles 7 079 1 691 Total autres produits et charges opérationnels (8 582) (20 381) 18.1.2.2.3.3 Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions Les dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions pour 7.4 millions d’euros au 31 décembre 2022 et 5,3 millions d’euros au 31 décembre 2021 correspondent principalement aux amortissements des relations contractuelles avec les clients. 18.1.2.2.3.4 Autres charges et produits non courants En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Frais d’acquisition (498) (882) Coûts de réorganisation et de rationalisation 8 (3 364) Variations des engagements de rachats de minoritaires/ Participations ne conférant pas le contrôle (voir note 18.1.2.2.1.3.8) - (8 518) Total charges non courantes (490) (12 764) Capitalisation des coûts internes de développement 1 989 - Reprise de provision sur risques fiscaux 1 855 5 385 Sortie anticipée de bail - IFRS16 260 1 893 Cession Retail Performance 109 - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 314 Total produits non courants 4 213 7 278 Total produits et charges non courants 3 723 (5 486) 18.1.2.2.3.5 Charges et produits financiers En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Charges d'intérêts sur emprunts et découverts bancaires (15 504) (15 860) Variation de la juste valeur des dérivés - - Produits d'intérêts de la trésorerie et des instruments financiers 2 291 2 024 Charges de financement (13 214) (13 837) Pertes et gains de change 768 (958) Autres charges financières (716) (964) Autres produits financiers 474 1 060 Intérêts nets relatifs aux contrats de location (4 071) (3 551) Autres charges et produits financiers (3 545) (4 413) Total charges et produits financiers nets (16 759) (18 250) 18.1.2.2.3.6 Impôts courants et différés En France, Ipsos SA a opté pour le régime de l’intégration fiscale en vertu d'une adhésion en date du 30 octobre 1997, pour une durée de cinq exercices reconduits depuis. Ce périmètre d’intégration fiscale regroupe les sociétés suivantes : Ipsos SA (tête de l’intégration fiscale), Ipsos (France), Ipsos Observer, Popcorn Media, Espaces TV Communication et Synthesio SAS. Le résultat d'ensemble des sociétés incluses dans ce périmètre fiscal fait l'objet d'une imposition unique concernant l’impôt sur les sociétés. Par ailleurs, outre la France, le Groupe applique les régimes nationaux optionnels d’intégration ou de consolidation fiscale en Allemagne, en Australie, en Espagne, aux États-Unis et au Royaume-Uni. 18.1.2.2.3.6.1 Charge d’impôts courants et différés En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants (68 935) (68 821) Impôts différés (3 870) 5 910 Impôts sur les résultats (72 805) (62 911) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 315 18.1.2.2.3.6.2 Évolution des postes du bilan En milliers d’euros 01/01/2022 Compte de résultat Règlements Conversion, variation de périmètre et autre mvts 31/12/2022 Impôts courants Actif 14 045 3 713 (5 022) 12 736 Passif (25 463) (72 649) 62 511 11 746 (23 855) Total (11 418) (68 935) 6 724 (11 119) Impôts différés Actif 25 223 9 924 (10 359) 24 788 Passif (66 458) (13 794) 7 421 (72 831) Total (41 235) (3 870) (2 938) (48 043) 18.1.2.2.3.6.3 Rapprochement entre le taux d’impôt en France et le taux d’impôt effectif du Groupe Le taux de base de l’impôt sur les sociétés en France est de 25.00 %. La loi sur le financement de la sécurité sociale n°99-1140 du 29 décembre 1999 a instauré une contribution sociale de solidarité égale à 3,3 % de l’impôt de base dû lorsque ce dernier excède 763 000€. Pour les sociétés françaises, le taux effectif d’imposition peut ainsi être majoré à 25,83%. Le rapprochement entre le taux légal d'imposition en France et le taux effectif constaté est le suivant : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Résultat avant impôts 293 386 250 038 Déduction de la quote-part dans les résultats des entreprises associées 868 (1 671) Résultat avant impôt des entreprises intégrées 294 254 248 368 Taux légal d'imposition applicable aux sociétés françaises 25.00% 26.50% Charge d'impôts théorique (73 564) (65 817) Impact des différences de taux d'imposition et contributions spécifiques 4 752 8 276 Différences permanentes (3 376) (7 108) Utilisation/activation de pertes fiscales non préalablement activées 1 733 1 753 Effet des pertes fiscales de l'exercice non activées (270) (453) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 316 Autres (2 080) 440 Impôt total comptabilisé (72 805) (62 910) Taux d'impôt effectif 24.8% 25.2% 18.1.2.2.3.6.4 Ventilation du solde net des impôts différés En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Impôts différés sur : Capitalisation des coûts de Recherche et Développement IT (12 677) (11 235) Méthode de reconnaissance des revenus 864 (843) Provisions 908 1 180 Juste valeur des instruments dérivés - - Loyers différés 1 613 974 Goodwill déductible fiscalement (61 859) (55 273) Immobilisations (dont relations clients) (8 297) (7 291) Provisions pour retraite 5 079 5 828 Charges à payer au personnel 9 734 4 951 Déficits fiscaux activés (¹) 10 941 15 511 Différences de change (1 469) (648) Actifs financiers non courants - - Frais d'acquisition - 4 Autres éléments 7 120 5 607 Solde net des impôts différés actifs et passifs (48 043) (41 235) Impôts différés actifs 24 788 25 223 Impôts différés passifs (72 831) (66 458) Solde net des impôts différés (48 043) (41 235) (¹) Les déficits fiscaux sur lesquels des impôts différés actifs ont été reconnus seront utilisés dans un horizon de 1 à 5 ans Document d’Enregistrement Universel 2022 | 317 Au 31 décembre, les actifs d’impôts différés sur les déficits reportables non reconnus par le Groupe se ventilent comme suit : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Déficits reportables entre 1 et 5 ans 195 112 Déficits reportables supérieurs à 5 ans 4 10 Déficits reportables indéfiniment 1 857 8 584 Actifs d'impôts non reconnus sur déficits reportables 2 055 8 707 18.1.2.2.3.7 Résultat net ajusté En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Chiffre d'affaires 2 405 310 2 146 725 Coûts directs (811 236) (757 391) Marge brute 1 594 074 1 389 334 Charges de personnel - hors rémunération en actions (1041 565) (896 461) Charges de personnel - rémunération en actions * (14 355) (12 071) Charges générales d'exploitation (214 875) (183 043) Autres charges et produits opérationnels (8 582) (20 381) Marge opérationnelle 314 697 277 378 Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions * (7 414) (5 274) Autres charges et produits non courants * 3 723 (5 486) Quote-part dans les résultats des entreprises associées (862) 1 671 Résultat opérationnel 310 145 268 289 Charges de financement (13 214) (13 837) Autres charges et produits financiers * (3 545) (4 413) Résultat net avant impôts 293 386 250 038 Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill (70 556) (58 303) Impôts différés sur amortissement du goodwill * (2 249) (4 608) Impôt sur les résultats (72 805) (62 911) Résultat net 220 581 187 127 Dont part du Groupe 215 160 183 923 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 318 En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Dont part des minoritaires/ participations ne conférant pas le contrôle 5 421 3 204 Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) 4,87 4,14 Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) 4,74 4,04 Résultat net ajusté 240 339 212 205 Dont part du Groupe 232 393 209 223 Dont part des minoritaires / participations ne conférant pas le contrôle 7 946 2 982 Résultat net ajusté, part du groupe par action 5,26 4,71 Résultat net ajusté dilué, part du groupe par action 5,12 4,59 Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à l’IFRS 2 (rémunération en actions), avant l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs au goodwill dont l’amortissement est déductible dans certains pays, avant l’impact net d’impôts des autres charges et produits non courants et impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers. 18.1.2.2.3.8 Résultat net par action 18.1.2.2.3.8.1 Résultat net par action Deux types de résultat par action sont présentés au compte de résultat : le résultat de base et le résultat dilué. Le nombre d’actions retenu découle des calculs suivants : Nombre moyen pondéré d'actions 31/12/2022 31/12/2021 Solde à l'ouverture de l'exercice 44 436 235 44 436 235 Réduction de capital lié au programme de rachat d’actions (183 010) - Augmentation / Réduction de capital lié aux levées d’options (128 134) (543 466) Levée d'options 128 134 543 466 Actions propres (43 583) (59 149) Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action de base 44 209 642 44 377 087 Nombre d'actions supplémentaires à créer au titre des instruments dilutifs 1 172 969 1 195 766 Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action dilué 45 382 610 45 572 853 Résultat net - part du Groupe (en milliers d'euros) 215 160 183 923 Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) 4,87 4,14 Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) 4,74 4,04 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 319 18.1.2.2.3.8.2 Résultat net ajusté par action Nombre moyen pondéré d’actions 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net ajusté - part du Groupe Résultat net - part du Groupe 215 160 183 924 Eléments exclus : - Charges de personnel - rémunération en actions 14 355 12 071 - Amortissement des incorporels liés aux acquisitions 7 414 5 274 - Autres charges et produits non courants (3 723) 5 486 - Impacts non monétaires sur variations de puts 356 409 - Impôts différés sur amortissement du goodwill 2 249 4 608 - Impôts sur résultat sur éléments exclus 135 (2 770) - Intérêts minoritaires sur éléments exclus (2 525) 222 Résultat net ajusté - part du Groupe 232 393 209 223 Nombre moyen d'actions 44 209 642 44 377 087 Nombre moyen d'actions diluées 45 382 610 45 572 853 Résultat net ajusté part du Groupe par action de base (en euros) 5,26 4,71 Résultat net ajusté part du Groupe par action dilué (en euros) 5,12 4,59 18.1.2.2.3.9 Dividendes payés et proposés La Société a pour politique de payer les dividendes au titre d’un exercice en totalité en juillet de l’année suivante. Les montants par action payés et proposés sont les suivants : Au titre de l’exercice Dividende net par action (en euro) 2022 (¹) 1.35 2021 1.15 2020 0.90 (¹) Distribution proposée à l’Assemblée générale annuelle du 15 mai 2023 pour un montant total de 59,5 millions d’euros (après élimination des dividendes sur actions auto-détenues au 31 décembre 2022). Le dividende sera mis en paiement le 5 juillet 2023. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 320 18.1.2.2.4 Notes sur l’état de la situation financière 18.1.2.2.4.1 Goodwill 18.1.2.2.4.1.1 Tests de dépréciation des goodwills Le goodwill est alloué à des groupes d’unités génératrices de trésorerie (UGT) que sont les 8 régions ou sous-régions suivantes : Europe continentale, Royaume-Uni, Europe centrale et de l’Est, Amérique du Nord, Amérique latine, Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Afrique subsaharienne ; comme expliqué dans la note 18.1.2.1.3.9 comme le recommande la norme IFRS 8. La valeur d’utilité des UGT est déterminée selon plusieurs méthodes parmi lesquelles la méthode des DCF (« discounted cash-flows ») qui utilise : - Les projections à 5 ans des flux de trésorerie après impôts, établies à partir du business plan de ces UGT sur la période explicite 2023-2027 en excluant les opérations de croissance externe et les restructurations. Ces business plans sont basés pour l’année 2023 sur les données budgétaires approuvées par le Conseil d’administration. - Au-delà de ces 5 années, la valeur terminale des flux de trésorerie est obtenue en appliquant sur le flux normatif de fin de période explicite un taux de croissance long terme. Celui-ci est estimé pour chaque zone géographique. Ce dernier reste en deçà du taux de croissance moyen à long terme du secteur d’activité du Groupe. - L’actualisation des flux de trésorerie est effectuée en utilisant un coût moyen pondéré du capital (WACC) après impôt déterminé pour chaque UGT. Au 31 décembre 2022, sur la base des évaluations internes réalisées en suivant la méthode des DCF, la direction d’Ipsos a conclu que la valeur recouvrable du goodwill allouée à chaque groupe d’unités génératrices de trésorerie excédait leur valeur comptable. Les principales hypothèses utilisées pour les tests de valeur du goodwill alloué à chaque groupe d’unités génératrices de trésorerie s’établissent comme suit : 2022 2021 Unités génératrices de trésorerie Valeur brute du goodwill Taux de croissance moyen 2022- 2026 () Taux de croissance à l’infini au- delà de 2026 Taux d’actuali- sation après impôt Valeur brute du goodwill Taux de croissance moyen 2021- 2025 () Taux de croissance à l’infini au- delà de 2025 Taux d’actuali- sation après impôt Europe continentale 176 929 4% 2% 8,43% 177 869 3% 2.0% 7,10% Royaume-Uni 185 714 2% 2% 7,97% 204 719 1% 2.0% 7,23% Europe centrale et de l'Est 81 314 9% 2% 12,49% 79 496 6% 2.0% 9,23% Amérique latine 51 671 8% 3% 11,30% 48 469 8% 3.0% 8,97% Amérique du Nord 626 372 6% 2% 7,59% 597 191 5% 2.0% 6,55% Asie - Pacifique 216 391 8% 3% 8,55% 221 128 7% 3.0% 7,35% Moyen-Orient 16 471 6% 2,5% 9,84% 15 784 7% 2.5% 8,66% Afrique subsaharienne 15 775 9% 3% 13,98% 15 808 10% 3.0% 11,59% Sous-total 1 370 637 1 360 464 () Il s’agit du taux de croissance annuel composé du chiffre d’affaires Document d’Enregistrement Universel 2022 | 321 Sensibilité des valeurs d’utilité DCF du goodwill Les tests de sensibilité des UGT à une variation raisonnable des taux de croissance considérés comme des hypothèses clés dans les tests de valeur du Groupe, n’ont pas d’incidence significative sur le résultat des tests comme présenté ci-dessous : En milliers Valeur du goodwill testée Marge du test (¹) Taux d’actualisation (WACC) des flux de trésorerie + 0,5 % Taux de croissance à l’infini – 0,5 % Taux de marge opérationnelle courant de la valeur terminale – 0,5 % Europe continentale 176 929 477 833 428 899 438 246 447 095 Royaume-Uni 185 714 455 053 403 098 412 477 405 718 Europe centrale et de l’Est 81 314 115 174 104 834 107 761 101 833 Amérique latine 51 671 75 074 67 427 69 204 69 379 Amérique du Nord 626 372 1 586 784 1 399 687 1 431 348 1 463 795 Asie Pacifique 216 391 630 705 555 820 568 245 565 075 Moyen-Orient 16 471 123 650 113 495 115 662 118 703 Afrique subsaharienne 15 775 12 080 10 462 10 943 9 405 (¹) Marge du test = valeur d’utilité DCF – valeur nette comptable Les baisses des valeurs d’utilité DCF qui seraient consécutives aux simulations ci-dessus prises isolément ne remettraient pas en cause la valorisation du goodwill au bilan. Tous les éléments nécessaires à l’évaluation sur la base d’autres hypothèses sont contenus dans le tableau ci-dessus. 18.1.2.2.4.1.2 Mouvements de l’exercice 2022 En milliers d’euros 01/01/2022 Augmen- tations Diminutions Variation des engagements de rachat de titres de minoritaires Variation de change 31/12/2022 Goodwill 1 360 464 638 (12 390) 293 21 632 1 370 637 L’augmentation (hors variations des engagements de rachats des minoritaires) du poste goodwill en 2022 correspond à la comptabilisation du goodwill sur les acquisitions de l’année. 18.1.2.2.4.2 Autres immobilisations incorporelles En milliers d’euros 01/01/2022 Augmentations Diminutions Variation de change Regroupement d'entreprises et autres mouvements 31/12/2022 Marques 7 238 - (586) 264 (1) 6 914 Panels on line 61 741 12 816 (19 354) (161) - 55 041 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 322 En milliers d’euros 01/01/2022 Augmentations Diminutions Variation de change Regroupement d'entreprises et autres mouvements 31/12/2022 Panels off line 6 563 - - 280 - 6 843 Relations clients 71 927 - - 934 6 575 79 436 Autres immobilisations incorporelles (1) 177 520 31 946 (2 383) (40) 7 402 214 444 Valeur brute 324 990 44 762 (22 324) 1 276 13 976 362 677 Marques (4 030) (1 056) - (157) (5 244) Panels on line (50 260) (8 804) 16 439 296 (42 328) Panels off line (5 785) (401) - (244) 60 (6 371) Relation clients (49 299) (3 558) - (659) (53 516) Autres immobilisations incorporelles (1) (116 717) (26 600) 2 300 (369) (3 750) (145 136) Amortissement et dépréciation (226 091) (40 419) 18 739 (1 133) (3 690) (252 595) Valeur nette 98 899 4 343 (3 585) 143 10 286 110 083 En milliers d’euros 01/01/2021 Augmentations Diminutions Variation de change Regroupement d'entreprises et autres mouvements 31/12/2021 Marques 6 914 - (37) 361 - 7 238 Panels on line 50 093 9 150 (1 214) 3 714 - 61 741 Panels off line 6 102 - - 462 - 6 563 Relations contractuelles avec les clients 67 417 - - 4 403 107 71 927 Autres immobilisations incorporelles 140 049 25 821 (842) 4 285 8 210 177 520 Valeur brute 270 574 34 971 (2 093) 13 224 8 317 324 990 Marques (2 928) (939) - (176) 12 (4 030) Panels on line (39 810) (8 644) 1 214 (3 023) - (50 260) Panels off line (4 965) (533) - (395) 109 (5 785) Relations contractuelles avec les clients (42 938) (3 542) - (2 813) (7) (49 299) Autres immobilisations incorporelles (91 083) (19 588) 959 (1 887) (5 117) (116 717) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 323 Amortissement et dépréciation (181 724) (33 245) 2 173 (8 294) (5 003) (226 091) Valeur nette 88 849 1 725 80 4 931 3 314 98 899 (1) Activation des dépenses internes de développement Depuis le 1 er janvier 2018, Ipsos active ses coûts internes de développement internes, constitués des charges de personnel des équipes travaillant sur ses plateformes et projets selon les conditions définies en note 1.2.11 de l’annexe consolidée du 31 décembre 2018. Au titre de l’année 2022, les montants de charges de personnels capitalisés s’élèvent à 24 638 k€ et les amortissements relatifs à cette capitalisation s’élèvent à 18 477 k€. Les impacts dans les comptes au 31 décembre 2022 sont les suivants : Au bilan, le poste « autres immobilisations incorporelles » est augmenté de 6 100 k€ et les impôts différés actifs sont diminués de 1 314 k€. Afin de ne pas créer de distorsion dans la lecture de la marge opérationnelle par la reconnaissance d’un produit de capitalisation non compensé par des amortissements, les effets positifs sur le résultat durant les cinq premières années de reconnaissance de l’actif ont été reclassés de la marge opérationnelle au résultat non courant sur la période 2018 à 2022, durée estimée pour arriver à un rythme de croisière. Le même traitement a donc été appliqué au 31 décembre 2018, 31 décembre 2019, 31 décembre 2020, 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2022 la dernière année de reclassement. L’impact sur le résultat net avant impôts au 31 décembre 2022 s’élève à + 6 161 k€ et se décompose ainsi : - Impact net sur les charges de personnel 2022 si la méthode avait été continuellement appliquée + 4 306 k€. - L’impact exceptionnel de l’application de la méthode prospective a été comptabilisé en net dans les autres charges et produits non courants pour un montant positif de 1 855 k€. Les impacts sur l’exercice 2022 sont les suivants : En milliers d'euros 31/12/2022 Charges de personnel - hors rémunération en actions 4 306 Autres charges et produits non courants 1 855 Résultat opérationnel () 6 161 Impôts (1 332) Résultat net 4 829 () y compris dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles Et l’impact sur le bilan des exercices ultérieurs serait le suivant : En milliers d'euros 31/12/2022 Valeur nette des autres immobilisations incorporelles 50 962 Impôts différés nets (12 052) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 324 18.1.2.2.4.3 Immobilisations corporelles En milliers d’euros 01/01/2022 Augmentations Diminutions Variation de change Regroupement d'entreprises et autres mouvements 31/12/2022 Constructions et terrains 7 054 - - (228) - 6 826 Autres immobilisations corporelles 122 760 12 823 (6 784) 1 335 (305) 129 830 Valeur brute 129 814 12 823 (6 785) 1 108 (305) 136 656 Constructions et terrains (4 138) (179) 120 (4 198) Autres immobilisations corporelles (1) (94 335) (9 935) 6 492 (1 488) 320 (98 947) Amortissement et dépréciation (98 474) (10 115) 6 492 (1 368) 320 (103 145) Valeur nette 31 340 2 709 (292) (260) 15 33 512 En milliers d’euros 01/01/2021 Augmentations Diminutions Variation de change Regroupement d'entreprises et autres mouvements 31/12/2021 Constructions et terrains 7 201 16 (28) (135) - 7 054 Autres immobilisations corporelles (1) 116 408 8 501 (8 554) 5 356 1 049 122 760 Valeur brute 123 609 8 517 (8 582) 5 221 1 049 129 814 Constructions et terrains (3 918) (196) (90) 66 - (4 138) Autres immobilisations corporelles (1) (88 738) (8 614) 8 110 (4 044) (1 049) (94 335) Amortissement et dépréciation (92 656) (8 810) 8 019 (3 978) (1 049) (98 474) Valeur nette 30 953 (293) (564) 1 244 - 31 340 (¹) Voir note 2.1.2.14 pour la nature des autres immobilisations corporelles. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 325 18.1.2.2.4.4 Participation dans les entreprises associées La variation du poste au cours de l’exercice 2022 est la suivante : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Valeur brute à l'ouverture 8 919 1 856 Quote-part de résultat (862) 1 671 Dividendes distribués Variation de périmètre 105 Autres (2114) 5 392 Valeur brute à la clôture 6 048 8 919 Contribution aux capitaux propres (résultat inclus) 1 814 4 872 Les principaux éléments du bilan et du compte de résultat des sociétés Apeme (Portugal) détenue à 25 %, Ipsos Opinion SA (Grèce) détenue à 30 %, de Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd (Chine) détenue à 40 % et Ciemcorp détenue à 20% sont les suivants au 31 décembre : En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Ipsos Opinion SA Apeme Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd Ciemcorp S.R.I Ipsos Opinion SA Apeme Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd Ciemcorp S.R.I Actifs courants 1 314 586 667 453 1 330 691 1 096 Actifs non courants 13 484 34 802 91 13 493 42 248 Total actifs 1 327 1 070 35 469 543 1 343 1 184 43 344 Passifs courants 2441 846 34 123 2 029 1 025 - Passifs non courants 714 60 21 744 23 697 56 22 239 Total passifs 3 155 906 21 778 146 2 726 1 080 22 239 Actifs nets (1 828) 164 13 691 398 (1 383) 104 21 105 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 326 18.1.2.2.4.5 Autres actifs financiers non courants En milliers d’euros 01/01/2022 Augmentations Diminutions Regroupement d’entreprises, reclassements et écart de change 31/12/2022 Prêts 22 947 66 (5) (495) 22 512 Autres actifs financiers (1) 29 800 3 276 (222) 5 172 38 026 Valeurs brutes 52 746 3 342 (228) 4 677 60 538 Provision sur prêt (696) - - (43) (739) Dépréciation des autres actifs financiers (90) - - (6) (96) Dépréciations (786) - - (49) (834) Valeur nette 51 961 3 342 (228) 4 628 59 703 (1) Il s’agit essentiellement de dépôts et cautionnements et de titres non consolidés. En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Ipsos Opinion SA Apeme Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd Ciemcorp S.R.I Ipsos Opinion SA Apeme Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd Ciemcorp S.R.I Chiffre d'affaires 1 032 1 754 - 1 446 1 113 1 566 - Résultat d'exploitation (429) 90 266 65 (76) (9) (56) Résultat net (445) 61 (1 875) 30 (86) (17) 4 252 Pourcentage de détention 30 25 40 20 30 25 40 Quote-part de résultat dans les entreprises associées (134) 16 (750) 6 (26) (5) 1 701 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 327 18.1.2.2.4.6 Clients et comptes rattachés En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Valeur brute 551 871 564 535 Dépréciation (4 704) (9 039) Valeur nette 547 167 555 496 En 2022, la dotation aux provisions pour dépréciation des clients s’élève à 2,5 millions d’euros et la reprise de provision utilisée pour dépréciation des clients à 1,8 million d’euros. 18.1.2.2.4.7 Autres actifs courants En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Avances et acomptes versés 5 743 5 249 Créances sociales 4 169 3 716 Créances fiscales 18 448 21 439 Charges constatées d'avance 19 732 17 051 Autres créances et autres actifs courants 17 373 13 163 Autres créances et autres actifs courants IFRS 16 1 057 2 103 Total 66 522 62 720 Tous les autres actifs courants ont une échéance inférieure à 1 an Document d’Enregistrement Universel 2022 | 328 18.1.2.2.4.8 Capitaux propres 18.1.2.2.4.8.1 Capital Au 31 décembre 2022, le capital social d’Ipsos SA s’élève à 11 063 306 euros, se décomposant en 44 253 225 actions d’une valeur nominale de 0,25 euro. Le nombre d’actions composant le capital social et le portefeuille d’actions propres a évolué comme suit au cours de l’exercice 2022 : Nombre d'actions (valeur nominale 0,25 euro) Actions émises Actions propres Actions en circulation Au 31 décembre 2021 44 436 235 (15 581) 44 420 654 Augmentation de capital (levée d’options de souscription d'actions) 128 134 - 128 134 Augmentation / Reduction de capital liée au programme de rachat d’actions (183 010) 183 010 - Réduction de capital (par voie d'annulation d'actions propres) (128 134) 128 134 - Transfert (livraison du plan d'attribution gratuite d'actions) - 399 584 399 584 Achats / ventes (hors contrat de liquidité) - (710 728) (710 728) Mouvements dans le cadre du contrat de liquidité - 6 217 6 217 Au 31 décembre 2022 44 253 225 (9 364) 44 243 861 Le capital d’Ipsos SA est composé d’une seule catégorie d’actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,25 euro. Après deux ans de détention au nominatif, elles bénéficient d’un droit de vote double. Les actions propres détenues en portefeuille à la clôture, y compris celles détenues dans le cadre du contrat de liquidité sont portées en déduction des capitaux propres. Ces titres d’autocontrôle ne donnent pas le droit à dividende. La société a mis en place plusieurs plans d’attribution d’actions dont les caractéristiques sont décrites ci-dessous. 18.1.2.2.4.8.2 Plan d’attribution d’actions Plans d’options de souscription d’actions Le Conseil d’administration d’Ipsos SA a consenti, dès 1998, des plans d’options de souscription d’actions à prix unitaire convenu, au bénéfice de certains membres du personnel salarié et de l’ensemble des cadres dirigeants du Groupe. Le Conseil d’administration, dans sa séance du 24 juillet 2019, a décidé d’allonger la durée d’exercice des options de souscription d’actions de deux (2) ans, soit jusqu’au 4 septembre 2022. Le plan dénommé jusqu’à présent « IPF 2020 » est désormais dénommé IPF 2, s’agissant du second plan d’incitation à long terme de cette nature émis par Ipsos. IPF 2 est arrivé à échéance, toutes les actions ont été exercées. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 329 Les caractéristiques des plans qui restaient en vigueur à l’ouverture de l’exercice sont les suivantes : Date d'allocation aux bénéficiaire s Date de départ d'exercice des options Date limite de levée des options Prix d'exerc ice Nombr e de person nes concer nées Nombre d'options attribuées initialement Nombre d'options en vigueur au 01/01/2022 Accord ées au cours de l'exerci ce Annulées au cours de l'exercice Exercées au cours de l'exercice Expiré es au cours de l'exerci ce Nombre d'options en vigueur au 31/12/2022 04/09/2012 04/09/2015 04/09/2022 24,63 129 1 545 380 83 942 - - (83 942) - - 04/09/2012 04/09/2016 27 423 990 44 192 - - (44 192) - - Sous-Total Plan IPF 2 156 1 969 370 675 600 - - (128 134) - - Total 1 969 370 128 134 - - (128 134) - - Plans d’attribution gratuite d’actions Le Conseil d’administration d’Ipsos SA procède, comme chaque année depuis 2006, à la mise en place de plans d’attribution gratuite d’actions de la Société au bénéfice de résidents français et internationaux, dirigeants mandataires sociaux et salariés d’Ipsos. Les caractéristiques des plans d’attribution gratuite d’actions qui restaient en vigueur à l’ouverture de l’exercice sont les suivantes : Date d'allocation aux bénéficiaires Nature des actions Nombre de personnes concernées Nombre d'actions attribuées initialement Date d'acquisition Nombre d'actions en vigueur au 01/01/2021 Accordées au cours de l'exercice Annulées au cours de l'exercice Reclassées au cours de l'exercice Livrées au cours de l'exercice Nombre d'actions en vigueur au 31/12/2022 27/02/2019 Actions ordinaires 54 44 062 27/02/2022 15 082 - (366) - (14 716) - 28/05/2019 Actions ordinaires 1 110 440 127 28/05/2022 393 975 - (14 822) - (379 693) - Sous-Total 2019 Plan 1 164 484 189 409 057 - (14 648) - (394 409) - 28/05/2020 Actions ordinaires 1 086 715 075 28/05/2023 670 562 - (41 215) - - 629 347 Sous-Total 2020 Plan 1 086 715 075 670 562 - (41 215) - - 629 347 31/03/2021 Actions ordinaires 308 162 062 31/03/2024 155 435 - (9 458) - - 145 977 27/05/2021 Actions ordinaires 980 431 806 27/05/2024 426 172 - (26 715) - - 399 457 Sous-Total 2021 Plan 1 288 593 868 - 581 607 - (36 173) - - 545 434 17/05/2022 Actions ordinaires 1149 443 812 17/05/2025 - 443 812 (2 887) - - 440 925 Sous-Total 2022 Plan 1 149 443 812 - 443 812 (2 887) - - 440 925 Total des plans d'attribution gratuite d'actions 1 661 226 443 812 (95 923) - (394 409) 1 615 706 Analyse de la charge relative aux rémunérations en actions Conformément à la norme IFRS 2, pour l’évaluation de la charge de personnel représentative des attributions gratuites d’actions, les hypothèses retenues sont les suivantes : Date d'allocation par le Conseil d'administration aux bénéficiaires 27/02/2019 28/05/2019 28/05/2020 31/03/2021 27/05/2021 17/05/2022 Prix de l'action à la date d'attribution 21,80 24,75 21,50 32,55 32,75 44,35 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 330 Juste valeur de l'action 18,91 21,82 19,04 29,46 29,66 40,25 Taux d'intérêt sans risque -0,06% -0,21% -0,29% -0,45% -0,40% 0,91% Dividende moyen (3 ans) 0,88 0,88 0,74 0,90 0,90 0,83 Afin d’évaluer la charge de personnel représentative des options, Ipsos utilise le modèle d’évaluation Black & Scholes, dont les principales hypothèses sont les suivantes : Date d'allocation par le Conseil d'administration aux bénéficiaires 04/09/2012 Juste valeur de l'option France 4,67-4,71 Étranger 4,57-4,66 Volatilité implicite de marché 25 % Au cours des exercices 2022 et 2021, la charge comptabilisée au titre des plans d’options et d’attribution gratuite d’actions s’établit comme suit : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Plan d'attribution gratuite d'actions du 4 mai 2018 - 1 152 Plan d'attribution gratuite d'actions du 15 novembre 2018 - 353 Plan d'attribution gratuite d'actions du 27 février 2019 15 (251) Plan d'attribution gratuite d'actions du 28 mai 2019 1 040 2 861 Plan d'attribution gratuite d'actions du 28 mai 2020 3 907 3 919 Plan d'attribution gratuite d'actions du 31 mars 2021 1 321 984 Plan d'attribution gratuite d'actions du 28 mai 2021 3 596 2 136 Plan d’attribution gratuite d’actions du 17 mai 2022 3 237 - Total (hors contributions) 13 118 11 153 Contribution patronale France et Royaume-Uni 1 239 919 Total (avec contributions) 14 355 12 071 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 331 18.1.2.2.4.9 Endettement financier 18.1.2.2.4.9.1 Endettement financier net L’endettement financier net, après déduction de la trésorerie et équivalents de trésorerie se décompose de la manière suivante : En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Total Total Total inf. à 1 an entre 1 et 5 ans sup. à 5 ans Total inf. à 1 an entre 1 et 5 ans sup. à 5 ans Emprunt obligataire (1) 298 528 (540) 299 068 - 324 466 26 350 298 116 - Emprunts auprès des établissements de crédit (2) (3) (4) (5) 153 223 77 081 14 210 61 932 150 387 (4) 89 860 60 531 Instruments financiers dérivés - passif - - - - - - - - Dettes relatives aux contrats financements 58 12 39 7 80 28 52 - Autres dettes financières - - (1) - 3 2 1 - Intérêts courus sur dettes financières 2 799 2 799 2 999 2 999 - - Concours bancaires courants 189 189 975 975 - - Emprunts et autres passifs financiers (a) 454 797 79 541 313 317 61 939 478 910 30 349 388 029 60 531 Instruments financiers dérivés - actif (b) - - - - - - - - Placements à court terme dans des instruments monétaires 21 780 21 780 28 360 28 360 - - Disponibilités 363 889 363 889 270 094 270 094 Trésorerie et équivalent de trésorerie (c) 385 670 385 670 - - 298 454 298 454 - - Endettement net ( a - b -c ) 69 128 (306 128) 313 317 61 939 180 456 (268105) 388 029 60 531 (1) En septembre 2018 un nouvel emprunt obligataire BOND de 300 millions d’euros a été réalisé remboursable à 7 ans (taux fixe de 2,875 %). En septembre 2010, un nouvel emprunt obligataire de 300 millions de dollars US a été réalisé et placé sur le marché privé auprès des compagnies d’assurance américaines. Ce nouvel emprunt se décompose en 3 tranches : 85 millions de dollars US remboursable à 7 ans (taux fixe de 4,46 %), 185 millions de dollars US remboursables à 10 ans (taux fixe de 5,18 %), 30 millions de dollars US remboursables à 12 ans (taux fixe de 5,48 %). La tranche des 85 millions a été remboursée sur l’exercice 2017. La tranche des 185 millions a été remboursée sur l’exercice 2020. La tranche des 30 millions a été remboursée sur l’exercice 2022. (2) En décembre 2016, un emprunt obligataire « Schuldschein » a été réalisé sur le marché privé allemand se décomposant en 5 tranches de financement en euros d’un montant total de 138 millions d’euros avec des maturités de 3, 5 et 7 ans à taux fixe et taux variable, et 4 tranches de financement en dollars US pour un montant total de 90 millions de dollars US avec des maturités de 5 et 7 ans à taux fixe et taux variable. En décembre 2021, les deux tranches à 5 ans du financement en euros et les deux tranches à 5 ans du financement en dollars ont été remboursées pour respectivement 94,5 millions d’euros et 48,5 millions de dollar US. (3) En décembre 2017, un nouvel emprunt à taux variable a été contracté auprès de la Société Générale pour un montant de 30 millions d'euros et pour une durée de 4 ans. Cet emprunt a été remboursé en décembre 2021. (4) En décembre 2021, un emprunt obligataire « Schuldschein » a été réalisé sur le marché privé allemand se décomposant en 3 tranches de financement en euros d’un montant total de 53,5 millions d’euros avec des maturités de 5 et 7 ans à taux variable, et 1 tranche de financement en dollars US pour un montant de 25 millions de dollars US avec une maturité de 7 ans à taux variable. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 332 Au 31 décembre 2022, sur 452 millions d’euros d’endettement brut (hors intérêts courus et juste valeur des instruments dérivés) environ 25 % étaient contractés à taux variable. Une hausse de 1 % des taux à court terme aurait un impact négatif d’environ 1,1 millions d’euros sur le résultat financier du Groupe, soit une augmentation de 8 % des charges de financement de l’exercice 2022. La gestion du risque de taux est centralisée au siège du Groupe sous la responsabilité du trésorier Groupe. 18.1.2.2.4.9.2 Échéancier des dettes financières (hors instruments dérivés) Les dettes financières hors instruments financiers dérivés au 31 décembre 2022 se ventilent de la façon suivante : En milliers d'euros 2023 2024 2025 2026 2027 >2027 Total Emprunts obligataires (540) (130) 300 151 (1 477) 524 - 298 528 Emprunts auprès des établissements de crédit 77 081 (171) (215) 14 781 (185) 61 932 153 223 Dettes relatives aux contrats financements 26 24 - - - 7 58 Autres dettes financières - - - - - - - Intérêts courus sur dettes financières 2 799 - - - - - 2 799 Concours bancaires courants 189 - - - - - 189 Emprunts et autres passifs financiers 79 955 (277) 299 936 13 304 339 61 939 454 797 Les dettes financières hors instruments financiers dérivés au 31 décembre 2021 se ventilent de la façon suivante : En milliers d'euros 2022 2023 2024 2025 2026 >2026 Total Emprunts obligataires 26 350 - - 297 980 136 - 324 466 Emprunts auprès des établissements de crédit (4) 75 010 (139) 5 14 984 60 531 150 387 Dettes relatives aux contrats financements 28 20 14 - 18 - 80 Autres dettes financières 2 - - - - - 3 Intérêts courus sur dettes financières 2 999 - - - - - 2 999 Concours bancaires courants 975 - - - - - 975 Emprunts et autres passifs financiers 30 351 75 030 (125) 297 985 15 139 60 531 478 910 18.1.2.2.4.9.3 Endettement financier par devise (hors instruments dérivés) En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Dollar américain 62 348 85 202 Euro 392 380 392 940 Livre anglaise 11 - Autres 58 768 TOTAL 454 797 478 910 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 333 18.1.2.2.4.10 Provisions courantes et non courantes En milliers d’euros Montant au 01/01/2022 Dotations Reprises de provisions utilisées Reprises de provisions non utilisées Variation de périmètre Autres reclassements Variation de change Montant au 31/12/2022 Provisions pour litiges 1 523 1 293 (445) - 1 (199) 2 173 Provisions pour autres charges et risques 15 469 2 693 (5 909) (745) 200 462 12 170 Total 16 992 3 986 (6 354) (745) 201 - 263 14 343 Dont provisions courantes 9 967 9 617 Dont provisions non courantes 7 025 4 726 Les provisions pour litiges comprennent principalement des engagements liés à des litiges avec des salariés. En 2020, Ipsos Comcon avait fait appel à des entrepreneurs individuels pour gérer le terrain de ses études et des versements d’avance étaient prévus afin qu’ils puissent rémunérer les enquêteurs. Sur une partie de ces avances, Ipsos fait face à un risque d’irrécouvrabilité d’un montant maximum de 2,3 milliers d’euros, entièrement provisionné au 31 décembre 2022. Les provisions pour autres charges et risques comprennent principalement des provisions pour perte à terminaison. 18.1.2.2.4.11 Engagements de retraite et assimilés Les engagements du Groupe au titre des retraites et avantages assimilés concernent essentiellement les régimes à prestations définies suivants : - des indemnités de départ à la retraite (France, Italie, Japon, Suisse) ; - des indemnités de cessation de service (Australie, Turquie, Moyen-Orient) ; - des compléments de retraite (Allemagne, Royaume-Uni) qui s’ajoutent aux régimes nationaux ; - la prise en charge de certains frais médicaux des retraités (Afrique du Sud). - des médailles du travail ou assimilé (Allemagne, Pays-Bas) Tous ces régimes sont comptabilisés conformément à la méthode décrite dans la note 18.1.2.2.1.3.23 Avantages au personnel. Dans le cadre des régimes à cotisations définies, le Groupe n’a pas d’autre obligation que le paiement de ces cotisations. La charge correspondant aux cotisations versées est prise en compte en résultat sur l’exercice. 18.1.2.2.4.11.1 Hypothèses actuarielles Les hypothèses actuarielles retenues pour l’évaluation des engagements tiennent compte des conditions démographiques et financières propres à chaque pays ou société du Groupe. Pour la période close au 31 décembre 2022, le Groupe a conservé les indices de référence qu’il utilisait les années précédentes pour la détermination des taux d’actualisation. Les taux retenus, pour les pays dont les engagements sont les plus significatifs, ont été les suivants : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 334 Zone euro Royaume-Uni Taux d’actualisation 2022 3.70% 4.95% 2021 0.98% 1.80% Augmentation future des salaires 2022 1 % - 4 % 3.20% 2021 1 % - 4 % 3,20% Taux de rendement attendu 2022 - 2.50% 2021 - 2,60% À chaque clôture, le Groupe détermine son taux d’actualisation sur la base des taux les plus représentatifs du rendement des obligations d’entreprises de première catégorie avec une durée équivalente à celle de ses engagements. Pour la zone euro, le Groupe a utilisé l’indice IBOXX € Corporate AA. Les hypothèses de mortalité et de rotation du personnel tiennent compte des conditions économiques propres à chaque pays ou société du Groupe. 18.1.2.2.4.11.2 Comparaison de la valeur des engagements avec les provisions constituées 31/12/2022 31/12/2021 En milliers d’euros France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total Valeur actualisée de l'obligation (8 782) (9 983) (42 922) (61 689) (10 341) (17 582) (40 679) (68 602) Juste valeur des actifs financiers - 8 888 16 863 25 751 - 14 958 17 389 32 347 Surplus ou (déficit) (8 782) (1 096) (26 060) (35 938) (10 341) (2 624) (23 290) (36 255) Actifs / (Provisions) nets reconnus au bilan (8 782) (1 096) (26 060) (35 938) (10 341) (2 624) (23 290) (36 255) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 335 18.1.2.2.4.11.3 Variation des engagements au cours de l’exercice 31/12/2022 31/12/2021 En milliers d’euros France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total Dette actuarielle à l'ouverture (10 341) (17 582) (40 679) (68 602) (10 503) (16 140) (36 685) (63 329) Droit supplémentaire acquis (667) - (4 537) (5 205) (701) (198) (3 441) (4 340) Effet de la désactualisation (100) (308) (125) (533) (39) (231) (100) (370) Rendement des fonds - - - - - - - - Modification de régime - - (42) (42) - - 53 53 Pertes et gains actuariels 1 865 6 891 1 905 10 661 449 (750) (944) (1 244) Prestations payées 462 360 1 510 2 332 453 873 1 879 3 205 Dotations employeurs - - 85 85 - - (390) (390) Écarts de change - 656 (1 040) (385) - (1 136) (1 051) (2 186) Variation de périmètre - - - - - - - - Reclassement - - - - - - - - Dette actuarielle à la clôture (8 782) (9 983) (42 922) (61 689) (10 341) (17 582) (40 679) (68 602) Juste valeur des actifs financiers - 8 888 16 863 25 751 - 14 958 17 389 32 347 Provision retraites (8 782) (1 096) (26 060) (35 938) (10 341) (2 624) (23 290) (36 255) Autres obligations long-terme - - - - - - - - Variation de périmètre - - - - - - - - Provision retraites et assimilées (8 782) (1 096) (26 060) (35 938) (10 341) (2 624) (23 290) (36 255) Document d’Enregistrement Universel 2022 | 336 La sensibilité des provisions retraite à une variation du taux d’actualisation de plus ou moins 0.25% dans les deux principaux pays est non significative comme présenté ci-dessous : En milliers d’euros Taux d’actualisation -0.25% Taux d’actualisation +0.25% Provisions retraite au 31/12/2022 France (232) 221 Royaume-Uni (415) 394 18.1.2.2.4.11.4 Variation de la juste valeur des actifs de couverture En milliers d'euros Royaume-Uni Autres sociétés étrangères Total Actifs investis au 1 er janvier 2021 15 875 14 902 30 777 Rendement attendu des fonds 224 8 232 Contributions versées aux fonds externes 150 1 394 1 544 Prestations versées (873) (312) (1 186) Écarts actuariels (1 300) 773 (527) Écarts de conversion 539 (153) 386 Actifs investis au 31 décembre 2021 14 615 16 612 31 277 Rendement attendu des fonds 264 22 286 Contributions versées aux fonds externes 151 1 626 1 777 Prestations versées (360) (791) (1 151) Écarts actuariels (5 552) (2 210) (7 761) Écarts de conversion 128 1 261 1 388 Actifs investis au 31 décembre 2022 9 246 16 250 25 766 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 337 18.1.2.2.4.11.5 Allocation des actifs de couverture En milliers d'euros Royaume-Uni Autres sociétés étrangères Total % Obligations d'Etat 14 517 16 496 31 013 99.3% Banque 98 116 214 0.7% Détail des actifs investis au 31 décembre 2021 14 615 16 612 31 227 100% Obligations d'État 9 122 16 421 25 543 99.1% Banque 124 99 223 0.9% Détail des actifs investis au 31 décembre 2022 9 246 16 520 25 766 100% 18.1.2.2.4.11.6 Charges comptabilisées sur l’exercice Les charges liées aux régimes à prestations définies font partie intégrante des charges de personnel du Groupe. Elles sont ventilées pour chaque exercice comme suit : 2022 2021 En milliers d’euros France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total France Royaume- Uni Autres sociétés étrangères Total Droit supplémentaire acquis (667) - (4 725) (5 392) (701) (198) (3 576) (4 475) Intérêt sur la dette actuarielle (100) (45) (67) (212) (37) (7) (67) (111) Amortissement coût des services passés - - 145 145 - - (40) (40) Amortissement des pertes et gains actuariels - - (71) (71) - - 35 35 Rendement des fonds - - - - - - - - Prestations versées - - - - - - - - Total charge de l'exercice (767) (45) (4 718) (5 530) (738) (205) (3 649) (4 592) Les charges liées aux régimes à cotisations définies sont comptabilisées en charges de personnel et s’élèvent à 14,4 millions d’euros pour 2021 et 18,4 millions d’euros pour 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 338 18.1.2.2.4.12 Autres passifs courants et non courants 31/12/2022 31/12/2021 En milliers d’euros < 1 an >1 an Total < 1 an >1 an Total Prix et compléments de prix (1) 5 499 26 625 32 122 4 972 29 911 34 883 Rachat de participations ne conférant pas le contrôle (1) 967 8 788 9 755 2 451 13 476 15 927 Autres dettes fiscales et sociales 164 215 - 164 217 179 219 - 179 219 Passifs sur contrats (2) 51 716 - 51 716 64 329 - 64 329 Autres dettes et autres passifs 6 851 2 599 9 450 4 962 2 163 7 125 Total 229 249 38 011 267 260 255 932 45 550 301 482 Total hors passifs sur contrats 177 533 38 011 215 544 191 603 45 550 237 153 (¹) Voir commentaires dans la note 18.1.2.2.5.5- Engagements liés aux acquisitions. (²) Il s’agit principalement des études clients dont la facturation excède le chiffre d’affaires reconnu selon la méthode de l’avancement 18.1.2.2.4.13 Passifs et actifs sur contrats Les actifs sur contrats concernent les droits du Groupe à recevoir des paiements au titre d’études non facturées à la date d’arrêté des comptes. Les passifs sur contrats concernent les paiements d’avance reçus des clients pour les études dont le chiffre d’affaires est comptabilisé au fur et à mesure. 18.1.2.2.4.14 Droits d’utilisation de l’actif et dettes sur contrats de locations Au sein du groupe, les contrats de location au sens d’IFRS 16 sont les contrats de location de bureaux et de voitures. En application d’IFRS 16, tous les contrats de location sont reconnus à l’actif par la constatation d’un droit d’utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs. La durée de location est définie contrat par contrat et correspond à la période ferme de l’engagement en tenant compte des périodes optionnelles qui sont raisonnablement certaines d’être exercées. Le groupe a opté pour la présentation des actifs au titre de droits d’utilisation séparément des autres actifs. De même, le groupe a opté pour la présentation des dettes locatives séparément des autres postes de dettes. Par ailleurs, le groupe utilise l'exemption pour les contrats de location de courte durée ou portant sur des actifs de « faible valeur ». Aucune dette n’est comptabilisée pour ces contrats. En application d’IFRS16, le groupe a pris en compte les éléments suivants dans la détermination de la date de fin de ses contrats de location : (i)l’existence d’option de renouvellement et (ii)les projections à moyen terme de l’évolution de l’activité. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 339 Le détail par maturité des dettes sur contrats de location est le suivant : En milliers d'euros 31/12/2022 Total Échéance inf. à un an entre 1 et 5 ans sup. à 5 ans Dettes sur contrats de location (courantes) 36 136 36 136 - - Dette d’intérêts sur contrats de location 437 437 - - Total dettes sur contrats de location (courantes) 36 573 36 573 - - Dettes sur contrats de location (non courantes) 95 625 - 73 848 21 778 Dettes sur contrats de location (non courantes) 95 625 - 73 848 21 778 En milliers d'euros 31/12/2021 Total Échéance inf. à un an entre 1 et 5 ans sup. à 5 ans Dettes sur contrats de location (courantes) 34 472 34 472 Dette d’intérêts sur contrats de location 451 451 Total dettes sur contrats de location (courantes) 34 923 34 923 Dettes sur contrats de location (non courantes) 102 421 82 007 20 414 Dettes sur contrats de location (non courantes) 102 421 82 007 20 414 Le détail par nature du droit d’utilisation de l’actif est le suivant : En milliers d'euros 01/01/2022 Augment ations Diminuti ons Variation de change Variation de périmètre et autres mouvements 31/12/2022 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de bureaux) 151 256 32 606 (36 394) 782 13 148 263 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de voitures) 3 299 3 258 (1 717) (82) - 4 758 Valeur brute 154 555 35 864 (38 111) 700 13 153 021 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de bureaux) (30 531) (35 893) 33 910 (674) (140) (33 328) Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de voitures) (1 089) (1 869) 1 650 (1) - (1 309) Amortissement et dépréciation (31 620) (37 762) 35 560 (675) (140) (34 637) Valeur nette 122 935 (1 898) (2 551) 25 (127) 118 384 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 340 En milliers d'euros 01/01/2021 Augment ations Diminuti ons Variation de change Variation de périmètre et autres mouvements 31/12/2021 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de bureaux) 160 286 39 399 (59 247) 11 426 (608) 151 256 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de voitures) 3 265 1 725 (1 504) (178) (10) 3 299 Valeur brute 163 551 41 124 (60 751) 11 248 (618) 154 555 Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de bureaux) (37 248) (36 540) 48 932 (6 051) 376 (30 531) Droit d’utilisation de l’actif (contrat de location de voitures) (1 033) (1 559) 1 394 100 10 (1 089) Amortissement et dépréciation (38 281) (38 099) 50 326 (5 951) 386 (31 620) Valeur nette 125 270 3 025 (10 425) 5 297 (232) 122 935 18.1.2.2.4.15 Charges générales d’exploitation En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Charges générales d’exploitation hors amortissements et dépréciations (151 969) (121 762) Dont charges de loyers éliminées selon la norme IFRS16 41 515 42 400 Amortissement et dépréciation (62 906) (61 281) Dont amortissement et dép. sur dettes de location IFRS16 (37 658) (37 653) Total des charges générales d’exploitation (214 875) (183 043) 18.1.2.2.5 Informations complémentaires 18.1.2.2.5.1 Notes sur l’état des flux de trésorerie consolidés 18.1.2.2.5.1.1 Variation du besoin en fonds de roulement En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Diminution (augmentation) des créances clients 9 518 (30 572) Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs 15 457 18 666 Variation des autres créances et autres dettes (39 339) 45 444 Variation du besoin en fonds de roulement (14 365) 33 538 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 341 18.1.2.2.5.1.2 Flux de trésorerie liés aux acquisitions d’immobilisations En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Acquisitions d'immobilisations incorporelles (41 768) (34 971) Acquisitions d'immobilisations corporelles (13 018) (8 710) Total acquisitions de la période (54 786) (43 681) Décalage de décaissement (37) 169 Investissements incorporels et corporels décaissés (54 824) (43 512) 18.1.2.2.5.1.3 Flux de trésorerie liés aux acquisitions de sociétés et d’activités, nettes de la trésorerie acquise Les acquisitions de sociétés et d’activités consolidées, nettes de la trésorerie acquise qui figurent dans le tableau des flux de trésorerie consolidé se résument de la manière suivante : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Prix décaissé/encaissé pour les nouvelles acquisitions de titres non consolidés sur l'exercice Trésorerie acquise/cédée (1 016) 6 594 Prix décaissé/encaissé pour les nouvelles acquisitions de l'exercice (622) (35 914) Prix décaissé/encaissé pour les rachats d'intérêts minoritaires (2 222) (956) Prix décaissé/encaissé pour les acquisitions des exercices précédents (5 646) 241 Acquisitions de sociétés et d'activité consolidées, nettes de la trésorerie acquise (9 506) (30 035) 18.1.2.2.5.2 Objectifs et politiques de gestion des risques financiers 18.1.2.2.5.2.1 Exposition au risque de taux L’exposition du Groupe au risque de variation des taux d’intérêt de marché est liée à son endettement financier à long terme. La politique du Groupe consiste à gérer sa charge d’intérêt en utilisant une combinaison d’emprunts à taux fixe et à taux variable. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 342 Couverture du risque de taux d’intérêt En milliers d'euros Actifs financiers (1) (a) Passifs financiers (2) (b) Exposition nette avant couverture (c) = (a) + (b) Instruments de couverture de taux (d) Exposition nette après couverture (e) = (c) + (d) Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable 2023 - 358 670 40 224 36 553 40 224 422 203 - - 40 224 422 203 2024 - - (277) - (277) - - - (277) - 2025 - - 299 936 - 299 936 - - - 299 936 - 2026 - - (1 696) 15 000 (1 696) 15 000 - - (1 696) 15 000 2027 - - 339 - 339 - - - 339 - > 2027 - - 7 61 932 7 61 932 - - 7 61 932 Total - 385 670 338 533 113 465 338 533 499 135 - - 338 533 499 135 (1) Les actifs financiers se composent de la trésorerie et équivalents de trésorerie. (2) Les passifs financiers se composent des emprunts et autres passifs financiers (hors intérêts courus et juste valeur des instruments financiers dérivés) décrits dans la note 18.1.2.2.5.9.1 – Endettement financier net. 18.1.2.2.5.2.2 Exposition au risque de change Le Groupe est implanté, à travers des filiales consolidées dans près de 90 marchés et réalise des travaux dans plus de 100 pays. Ipsos comptabilise les conditions financières et le résultat de ses activités dans la monnaie locale correspondante et les convertit ensuite en euros aux taux de change applicables de sorte que ces résultats puissent être inclus dans les comptes consolidés du Groupe. La part des principales devises dans le chiffre d’affaires consolidé se présente comme suit : 31/12/2022 31/12/2021 Euro 15% 16% Dollar américain 33% 29% Livre anglaise 15% 18% Yuan 6% 7% Autres devises 31% 30% TOTAL 100% 100% Le Groupe est peu exposé au risque de change transactionnel dans la mesure où ses filiales facturent presque toujours dans leur monnaie locale et que leurs coûts opérationnels sont également dans la monnaie locale. Le Groupe ne recourt donc pas habituellement à des accords de couverture. Le risque de change transactionnel du Groupe se limite essentiellement aux redevances de marque et prestations de services et d’assistance technique facturées par Ipsos SA ou Ipsos Group GIE aux filiales, en monnaie locale. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 343 Concernant les besoins de financement des filiales, ils sont assurés autant que possible par le Groupe, dans la devise fonctionnelle de la filiale. Environ 41 % de la dette est libellée dans d’autres monnaies que l’euro. Couverture du risque de change Les emprunts en devise étrangère d’Ipsos SA sont globalement couverts par des actifs de la même devise. Les gains de change sur les investissements nets à l’étranger, comptabilisés en autres éléments du résultat global conformément aux normes IAS 21 et IFRS 9, s’élèvent à 13.2 millions d’euros au 31 décembre 2022. Le tableau ci-dessous donne le détail de la position nette active au 31 décembre 2022 (créances clients nettes des dettes fournisseurs en devise et comptes bancaires) des entités supportant les principaux risques de change : Ipsos SA, Ipsos Group GIE et Ipsos Holding Belgium. Il présente le risque de change transactionnel pouvant se traduire par des gains ou pertes de change comptabilisés dans le résultat financier : En milliers d’euros USD GBP Autres Actifs financiers 2 783 13 767 9 049 Passifs financiers (1 212) (11) (7 394) Position nette avant gestion 1 571 13 756 1 654 Produits dérivés - - - Position nette après gestion 1 571 13 756 1 654 Une baisse de 5 % de la valeur de l’euro vis-à-vis du dollar américain et de la livre sterling entraînerait une perte de change d’environ 0,2 million d’euros en résultat financier. Sensibilité aux variations des principales devises La sensibilité de la marge opérationnelle, du résultat et des capitaux propres du Groupe au 31 décembre 2022 résultant d’une variation de chaque devise à risque par rapport à l’euro se présente comme suit pour les principales devises auxquelles est exposé le Groupe : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 344 En milliers d’euros 2022 USD GBP Hausse de 5% de la devise par rapport à l’euro Hausse de 5% de la devise par rapport à l’euro Impact sur la marge opérationnelle 4 895 1 857 Impact sur le résultat avant impôt 4 679 822 Impact en capitaux propres part du Groupe 14 677 (1 593) 18.1.2.2.5.2.3 Exposition au risque de contrepartie client Le Groupe analyse ses créances clients en se focalisant notamment sur l’amélioration de ses délais de recouvrement, dans le cadre de la gestion de son besoin en fonds de roulement renforcé par le programme « Max Cash ». Les dépréciations éventuelles sont évaluées sur une base individuelle et prennent en compte différents critères comme la situation du client et les retards de paiement. Aucune dépréciation n’est comptabilisée sur une base statistique. Le tableau ci-dessous détaille l’antériorité des créances clients au 31 décembre 2022 et 31 décembre 2021 : En milliers d’euros 31 décembre 2022 Créances échues Créances clients nettes Créances non échues Total De moins de 1 mois Entre 1 mois et 3 mois Entre 3 mois et 6 mois De plus de 6 mois Dépréciation 547 167 354 719 192 448 84 827 95 981 9 816 6 528 (4 704) En milliers d’euros 31 décembre 2021 Créances échues Créances clients nettes Créances non échues Total De moins de 1 mois Entre 1 mois et 3 mois Entre 3 mois et 6 mois De plus de 6 mois Dépréciation 555 496 432 108 123 388 41 736 65 544 12 817 12 330 (9 039) Le Groupe sert un grand nombre de clients dans des secteurs d'activités variés. Les plus importants sont des groupes internationaux. Le client le plus significatif représente environ 4 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 345 % du chiffre d'affaires du Groupe (plus de 5 000 clients au total). La solvabilité des clients internationaux et la grande dispersion des autres limitent le risque de crédit. 18.1.2.2.5.2.4 Exposition au risque de contrepartie bancaire Le Groupe a défini une politique de sélection des banques autorisées comme contrepartie pour l’ensemble des filiales. Cette politique rend obligatoire les dépôts de liquidités auprès des banques autorisées. Par ailleurs, les banques autorisées ne sont que des banques de premier plan, limitant le risque de contrepartie. 18.1.2.2.5.2.5 Exposition au risque de liquidité Au 31 décembre 2022, le financement du Groupe est assuré par Ipsos SA de la manière suivante : - Un emprunt obligataire BONDS contracté le 21/09/2018 pour un montant de 300 millions d’euros ; - Emprunt Schuldschein contracté en décembre 2021 avec trois tranches pour un total de 53,5 millions d’euros et une tranche de 25 millions de dollars US (23,4 millions d’euros), totalement tiré à hauteur de 76,9 millions d’euros au 31 décembre 2022. - Le solde des frais d’émission d’emprunt du CS160 est de 119 747 euros. Les échéances contractuelles résiduelles relatives aux instruments financiers non dérivés s’analysent comme suit : En milliers d'euros Valeur comptabl e Flux de trésorerie contractu els Échéancier Total 2023 2024 2025 2026 2027 > 2027 Emprunt obligataire Bonds (2018) 298 528 300 000 - - 300 000 - - - Emprunt Schuldschein 2016 + 2021 (Ipsos SA) 154 237 154 348 77 409 - - 15 000 - 61 939 Crédit syndiqué 160m€+185m€ (Ipsos SA) (1 101) - - - - - - - Autres emprunts bancaires (filiales) 87 - - - - - - - Dettes relatives aux contrats financements 58 58 26 24 - - - - Autres dettes financières - - - - - - - - Intérêts courus sur dettes financières 2 799 2 799 2 799 - - - - - Concours bancaires courants 189 189 189 - - - - - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 346 En milliers d'euros Valeur comptabl e Flux de trésorerie contractu els Échéancier Total 2023 2024 2025 2026 2027 > 2027 Emprunts et autres passifs financiers 454 797 457 394 80 423 24 300 000 15 000 - 61 946 Le Groupe s’est engagé à atteindre certains ratios financiers (tels qu’endettement net consolidé / EBITDA consolidé (soit la marge opérationnelle augmentée des dotations aux amortissements et provisions), EBIT consolidé (soit la marge opérationnelle) / frais financiers nets consolidés, et endettement net consolidé / capitaux propres consolidés). Les niveaux à respecter pour les principaux ratios financiers sont les suivants : Ratios financiers Niveau à respecter 1. Endettement net consolidé / capitaux propres consolidés <1 2. Endettement net consolidé / EBITDA consolidé <3,5 3. Marge opérationnelle / frais financiers nets consolidés > 3,75 18.1.2.2.5.3 Instruments financiers Les seuls instruments financiers présents à la clôture sont des instruments de taux. Ils ne sont pas qualifiés dans une relation de comptabilité de couverture et leur juste valeur correspond à leur valeur au bilan. 18.1.2.2.5.3.1 Bilan par catégorie d’instruments financiers 31/12/2022 En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur Juste valeur par résultat Juste valeur par goodwill Actifs dispo- nibles à la vente Prêts et créances Autres dettes Dettes au coût amorti Instru- ments dérivés Autres actifs financiers non courants 59 703 59 703 - - 19 843 39 860 - - - Clients et comptes rattachés 663 039 663 039 - - - 663 039 - - - Autres créances et actifs courants (1) 17 374 17 374 - - - 17 374 - - - Instruments financiers dérivés - - - - - - - - - Trésorerie et équivalents de trésorerie 385 670 385 670 385 670 - - - - - - Actifs 1 125 786 1 125 786 385 670 19 843 720 273 - - - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 347 Dettes financières à plus d'un an - - - - - - - - - Fournisseurs et comptes rattachés 349 970 349 970 - - - - 349 970 - - Dettes financières à moins d'un an - - - - - - - - - Autres dettes et passifs courants et non courants (2) 35 938 35 938 15 725 12 977 - - 7 236 - - Passifs 385 908 385 908 15 725 12 977 - - 357 206 - - (1) À l’exception des avances et acomptes versés, autres créances fiscales et sociales et des charges constatées d’avance. (2) À l’exception des clients avances et acomptes, autres dettes fiscales et sociales, produits constatés d’avance et autres passifs sauf les comptes courants vis-à-vis des minoritaires. 31/12/2021 En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur Juste valeur par résultat Juste valeur par goodwill Actifs dispo- nibles à la vente Prêts et créances Autres detts Dettes au coût amorti Instru- ments dérivés Autres actifs financiers non courants 51 961 51 961 - - 12 917 39 044 - - - Clients et comptes rattachés 662 610 662 610 - - - 662 610 - - - Autres créances et actifs courants (1) 13 163 13 163 - - - 13 163 - - - Instruments financiers dérivés - - - - - - - - - Trésorerie et équivalents de trésorerie 298 454 298 454 298 454 - - - - - - Actifs 1 026 188 1 026 188 298 454 - 12 917 714 817 - - - Dettes financières à plus d'un an 448 562 448 562 - - - - - 448 562 - Fournisseurs et comptes rattachés 332 239 332 239 - - - - 332 239 - - Dettes financières à moins d'un an 30 349 30 349 - - - - - 30 349 - Autres dettes et passifs courants et non courants (2) 54 583 54 583 30 949 19 860 - - 3 774 - - Passifs 865 733 865 733 30 949 19 860 - - 336 013 478 911 - (1) À l’exception des avances et acomptes versés, autres créances fiscales et sociales et des charges constatées d’avance. (2) À l’exception des clients avances et acomptes, autres dettes fiscales et sociales, produits constatés d’avance Document d’Enregistrement Universel 2022 | 348 et autres passifs sauf les comptes courants vis-à-vis des minoritaires. (3) Les provisions pour complément de prix comptabilisées au titre de l'acquisition de Synthesio et de Digital au 31 décembre 2019 pour un total de 5 millions d'euros ont été classées dans la catégorie « juste valeur par goodwill ». Les principales méthodes d’évaluation à la juste valeur retenues sont les suivantes : Les titres de participations qui figurent dans le poste « autres actifs financiers non courants » sont, conformément à la norme IFRS 9, comptabilisés à leur juste valeur dans le bilan. Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti calculé à l’aide du taux d’intérêt effectif (TIE). Les instruments financiers dérivés qui ne sont pas qualifiés d’instruments de couverture sont, conformément à la norme IFRS 9, comptabilisés à leur juste valeur par le compte de résultat. L’évaluation de leur juste valeur est basée sur des données observables sur le marché (juste valeur de niveau 2). La juste valeur des créances et des dettes fournisseurs est assimilée à leur valeur au bilan, y compris des éventuelles dépréciations, compte tenu de leurs échéances très courtes de paiement. La trésorerie et équivalents de trésorerie sont assimilés également à leur valeur au bilan. Les autres dettes et passifs courants et non courants correspondent principalement aux rachats de minoritaires. L’évaluation de leur juste valeur est établie au moyen de techniques d’évaluation mais au moins une des données d’entrée importantes repose sur des données de marché non observables (juste valeur de niveau 3). 18.1.2.2.5.3.2 Compte de résultat par catégorie d’instruments financiers En milliers d’euros 31/12/2022 Intérêts sur actifs réévalués à la juste valeur Dette au coût amorti Prêts et créances Variation de valeur des dérivés Effets de change Intérêts Effets de change Dépréciations et autres reprises Résultat opérationnel - - - - (740) - Coût de l’endettement financier net 2 291 - (15 504) - - - Autres charges et produits financiers (241) - (4 073) 768 - - En milliers d’euros 31/12/2021 Intérêts sur actifs réévalués à la juste valeur Dette au coût amorti Prêts et créances Variation de valeur des dérivés Effets de change Intérêts Effets de change Dépréciations et autres reprises Résultat opérationnel - - - - (814) - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 349 Coût de l’endettement financier net 2 023 - (15 860) - - - Autres charges et produits financiers 103 - (3 565) (958) - - 18.1.2.2.5.3.3 Information sur les instruments dérivés de taux et devise Il n’y a pas d’instruments dérivés de taux et devises en 2022. 18.1.2.2.5.4 Engagements hors bilan 18.1.2.2.5.4.1 Engagements sur contrats de location (non éligibles à IFRS16) Les loyers futurs minimaux payables au titre des contrats de location simple non résiliables sont les suivants : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Inférieur à un an 3 092 2 185 Entre 1 et 5 ans 1 892 1 695 Supérieur à 5 ans - 8 Total 4 984 3 888 18.1.2.2.5.4.2 Autres engagements et litiges Le Groupe n’est pas engagé dans des litiges significatifs au 31 décembre 2022. 18.1.2.2.5.4.3 Passifs éventuels Dans le cadre normal de l’activité, il existe dans certains pays le risque que l’administration remette en cause les pratiques fiscales ou sociales de la Société, ce qui pourrait se traduire par des notifications de redressement ou des procédures judiciaires. Le Groupe est engagé dans plusieurs contrôles fiscaux et litiges sociaux, dans un certain nombre de pays, et notamment au Brésil. Les risques probables identifiés sont provisionnés (cf. note – 18.6.2.2.5.10 – Provisions courantes et non courantes). Les conséquences financières des rappels d’impôts et taxes sont comptabilisées par voie de provision pour les montants notifiés et acceptés par le management d’Ipsos. Les rappels contestés sont pris en compte, au cas par cas, selon les estimations intégrant le risque que le bien-fondé des actions et recours engagés par la Société ne soit reconnu. La direction d’Ipsos estime que les redressements ou litiges en cours n’auront pas d’impact significatif sur la marge opérationnelle, la situation financière ou la liquidité de la Société. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 350 18.1.2.2.5.4.4 Engagements reçus : lignes de crédit reçues et non tirées En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Inférieur à un an 40 000 247 500 Entre 1 et 5 ans 481 000 286 000 Supérieur à 5 ans Total 521 000 533 500 18.1.2.2.5.5 Engagements liés aux acquisitions Les engagements de rachat de minoritaires, les prix différés et compléments de prix actualisés qui sont enregistrés en passif non courant au 31 décembre 2022 ou en passif courant pour les échéances inférieures à un an, sont détaillés de la manière suivante : En milliers d'euros ≤ 1 an de 1 à 5 ans > 5 ans Total Prix différés et compléments de prix Europe 5 447 9 764 - 15 211 Amérique 52 103 - 155 Asie Pacifique - 16 757 - 16 757 Moyen Orient - - - - Sous-total 5 499 26 624 - 32 123 Engagements de rachat de minoritaires Europe 284 8 242 - 8 526 Amérique - 27 - 27 Asie Pacifique - - - - Moyen Orient 683 519 - 1 202 Sous-total 967 8 788 - 9 755 Total 6 466 35 412 - 41 878 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 351 18.1.2.2.5.6 Effectif moyen à la clôture Sociétés intégrées globalement Effectifs au 31/12/2022 Effectifs au 31/12/2021 Europe, Moyen Orient, Afrique 10 033 9 052 Amériques 4 946 4 527 Asie-Pacifique 4 480 3 788 TOTAL 19 459 17 366 18.1.2.2.5.7 Transactions avec les parties liées 18.1.2.2.5.7.1 Relations avec les parties liées Au 31 décembre 2022, le Groupe détient un prêt de 22,6 millions d’euros avec Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd (Chine), société détenue à 40 % et mise en équivalence. 18.1.2.2.5.7.2 Entreprises associées Il s’agit des entreprises détenues entre 20 % et 50 % sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable et comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les transactions avec ces entreprises associées se font sur une base de prix de marché. Les transactions avec ces parties liées n’ont pas de caractère significatif au 31 décembre 2022. 18.1.2.2.5.7.3 Parties liées ayant une influence notable sur le Groupe Il n’existe pas d’opération conclue avec un membre des organes de direction ou un actionnaire détenant plus de 5 % du capital d’Ipsos SA qui ne présente le caractère d’opération courante. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 352 18.1.2.2.5.7.4 Rémunérations des dirigeants Les dirigeants comprennent les personnes qui sont à la clôture, ou qui ont été, au cours de l’exercice, membres du Comité exécutif et/ou membres du Conseil d’admini stration. Au 31 décembre 2022, le Comité exécutif est composé de 16 membres et le Conseil d’administration de 12 membres, dont 6 administrateurs externes. En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Comité exécutif Adminis- trateurs externes Comité exécutif Admi- nistrateurs externes Admi- nistrateurs Non admi- nistrateurs Admi- nistrateurs Non admi- nistrateurs Rémunération brute totale (¹) 2 831 10 478 274 2 008 7 810 114 Indemnités de fin de contrat de travail (2) 2 451 148 1 082 2 603 Paiement en actions (3) 1 062 1 540 436 1 115 Les administrateurs non-membres du Comité exécutif ne perçoivent que des « rémunérations des administrateurs ». (1) Rémunérations, primes, indemnités, rémunérations de l’activité des administrateurs non membre du comité exécutif et avantages en nature payés au cours de l’exercice hors charges sociales patronales. (2) Charge enregistrée au compte de résultat au titre des provisions pour indemnités de départ ou de fin de contrat. (3) Charge enregistrée au compte de résultat au titre des plans d’options de souscription, d’achats d’actions ou d’attribution gratuite d’actions. 18.1.2.2.5.8 Événements postérieurs à la clôture Aucun. 18.1.2.2.5.9 Informations sur les comptes sociaux d’Ipsos SA Au 31 décembre 2022, les produits d’exploitation de la société mère Ipsos SA s’élèvent à 52 110 565 euros et le résultat net à 104 829 436 euros. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 353 18.1.2.2.6 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Les entreprises incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes : Sociétés consolidées en intégration globale : Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse Ipsos SA Consolidan te 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Europe Ipsos Group Gie GIE 100.00 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Ipsos France SAS 100.00 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Ipsos Observer SA 100.00 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Popcorn Media SA 99.99 99.98 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris GIE IPSOS GIE 100.00 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Ipsos Ocean Indien SARL 100.00 100.00 France 158, rue Juliette Dodu 97400 Saint Denis - La Réunion Ipsos Antilles SAS 100.00 100.00 France Les Hauts de Californie, Morne Pavillon, 97232 Le Lamentin Synthesio SAS SAS 100.00 100.00 France 8-10 Rue Villedo - 75001 Paris Espaces TV SA 100.00 100.00 France 30, rue d'Orléans, 92200 Neuilly sur Seine Askia SAS SA 51.00 51.00 France 25 rue d’Hauteville, 75010 Paris, France Ipsos MORI UK Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Price Search Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos Interactive Services Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW M&ORI Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW MORI Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos EMEA Holding Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos Pan Africa Holdings Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Synovate Healthcare Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos Research Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos Mystery Shopping UK Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Ipsos Mystery Shopping S UK Lt Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW Synthesio LTD Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 28 Brunswick Place N1 6DZ - London Data Liberation Ltd 100.00 90.00 Royaume-Uni 4 St. Mark's Place Wimbledon SW19 7ND London Askia UK Limited Ltd 100.00 51.00 Royaume-Uni New Derwent House, 69-73 Theobalds Road, London WC1X 8TA England Intrasonics Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni Bateman House, 82 To 88 Hills Road, Cambridge, England, CB2 1LQ Information Tools (Europe) Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 5 Braemore Court, Cockfosters Road, Barnet, Herts,England, EN4 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 354 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse Limited Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Irlande Block 3, Blackrock Business Park, Blackrock, Co Dublin Employee Pulsecheck Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England Karian Communication Group Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England Karian & Box Limited Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England Ipsos GmbH Gmbh 100.00 100.00 Allemagne Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg Trend.test GmbH Gmbh 100.00 100.00 Allemagne Kolonnenstrasse 26, 2,Hof,1,OG 10829 Berlin Askia GmbH Gmbh 100.00 51.00 Allemagne Besselstraße 25, 68219 Mannheim Ipsos Srl SRL 100.00 100.00 Italie Via Tolmezzo 15, 20132 Milano Ipsos Iberia, SA SA 100.00 100.00 Espagne Avenida de llano Castellano, 13, 3a Planta, 28034 Madrid IPSOS UNDERSTANDI NG UNLTD.,SAU SAU 100.00 100.00 Espagne Avenida de llano Castellano, 13, 3a Planta, 28034 Madrid Ipsos Holding Belgium SA 100.00 100.00 Belgique Grote Steenweg 110-2600, Berchem Ipsos NV (Belgium) SA 100.00 100.00 Belgique Grote Steenweg 110-2600, Berchem Social Karma SA 100.00 100.00 Belgique Rue du Belvédère 29 Bruxelles IPSOS HUNGARY ZRT Zrt. 100.00 100.00 Hongrie Pap Károly u. 4-6, Budapest, H-1139 Synovate - Investigação de Mercado, Lda Lda 100.00 100.00 Portugal Rua Ramalho Ortigão No. 8-2˚ Dto., 1070-230 Lisboa Ipsos Sp. z o. o. sp z.o.o. 100.00 100.00 Pologne ul. Domaniewska 34A, 02-672, Warsaw Ipsos AB AB 100.00 100.00 Suède S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm Ipsos NORM AB AB 100.00 100.00 Suède Hälsingegatan 49, 5tr 113 31 Stockholm Ipsos AS AS 100.00 100.00 Norvège Karenslyst Allé 20, 0278 Oslo , Postal: Postboks 64 Skøyen, 0212 Oslo Ipsos A/S AS 100.00 100.00 Danemark Store Kongensgade 1, 1. 1264 Copenhagen K Ipsos interactive Services SRL SRL 100.00 100.00 Roumanie 319G Splaiul Independentei, Atrium House, Ground floor, 060044 Bucharest, 6th district Ipsos Research S.R.L. SRL 100.00 100.00 Roumanie Str. Siriului Nr.20, Zona A. Copr A, ET.1.014354, Bucharest, 1st district Ipsos Digital S.R.L. SRL 100.00 100.00 Roumanie Bucuresti Sectorul 6, Splaiul INDEPENDENTEIL, Nr. 319G, CLADIRAE C1 (ATRIUM HOUSE), PARTER, ZONA A, CORP A Ipsos Askia SRL SRL 100.00 51.00 Roumanie Bucuresti Sectorul 6, Splaiul INDEPENDENTEIL, Nr. 319G, CLADIREA C2 (CLADIREA RIVERVIEW HOUSE), Sala Milano , Etaj 4 Ipsos Eood EOOD 100.00 100.00 Bulgarie 47, Cherni Vrah Blvd., 5th floor - 1407 Sofia Ipsos Comcon LLC LLC 100.00 100.00 Russie 3, Bld.2, Verhn. Krasnoselskaya St., 107140, Moscow, Russia IPSOS s.r.o. s.r.o 79.20 79.20 République tchèque Slovansky dum, entrance E, Na Prikope 22, Praha 1, 110 00 IPSOS s. r. o. s.r.o 100.00 79.20 Slovaquie Heydukova 12, 811 08 Bratislava Document d’Enregistrement Universel 2022 | 355 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse MGE DATA, spol.s r.o. s.r.o 60.00 79;20 Slovaquie Heydukova 12, 811 08 Bratislava Ipsos GmbH SRL 100.00 79.20 Autriche Rotenturmstraße 16-18 / 7th floor, Vienna, 1010 Ipsos LLC LLC 100.00 100.00 Ukraine 6A Volodimirskaya street, office 1, 01025 Kiev, Ukraine Ipsos SA S.A. 100.00 100.00 Suisse 11 Chemin du Château-Bloch, 1219 Le Lignon, Geneva Ipsos A.S. 100.00 100.00 Turquie Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul Oakleigh Investments Pty Ltd 100.00 100.00 Afrique du Sud Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg Markinor (Proprietary) Limited Pty Ltd 100.00 100.00 Afrique du Sud Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg Synovate (Holdings) South Africa Pty Ltd Pty Ltd 100.00 100.00 Afrique du Sud Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg Ipsos (PTY) LTD Pty Ltd 100.00 100.00 Afrique du Sud Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg Conexus (Pty) Ltd Pty Ltd 100.00 100.00 Afrique du Sud Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg Ipsos Strategic Puls SAS SAS 100.00 100.00 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris IPSOS STRATEGIC MARKETING DOO. d.o.o 100.00 100.00 Serbie Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade Ipsos d.o.o d.o.o 100.00 100.00 Croatie Šime Ljubića 37, 21000 Split Fistnet d.o.o. d.o.o 100.00 100.00 Croatie Aleja Lipa 1b, 10090 Zagreb IPSOS Strategic Puls dooel d.o.o.e.l. 100.00 100.00 Macédoine Kairska 31, Skopje IPSOS STRATEGIC PULS D.O.O. d.o.o. 100.00 100.00 Monténégro Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 149, Podgorica Ipsos d.o.o. d.o.o. 100.00 100.00 Slovénie Leskoškova 9E, 1000 Ljubljana Ipsos d.o.o. d.o.o. 100.00 100.00 Bosnie Hamdije Kreševljakovića 7c, Sarajevo, BIH STRATEGIC PULS RESEARCH Sh.P.K. 100.00 100.00 Albanie Rr. Frosina Plaku. Godina 8 kate, apt.7, kati 2, 1020 Tirana Ipsos DOOEL - Dega Ne Kosove Branch 100.00 100.00 Kosovo Emin Duraku No.: 16 10000 Prishtina Ipsos Nigeria Limited Ltd 100.00 100.00 Nigeria No.70 Adeniyi Jones Avenue, Ikeja, Lagos Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Kenya Acorn House, 97 James Gichuru Road, Lavington P.O. Box 68230 – 00200 City Square, Niarobu Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Ghana Farrar Avenue 4, Asylum Down, PMB7, Kanda, Accra Ipsos SARL S.A.R.L 100.00 100.00 Cöte d’Ivoire 2 Plateaux Boulevard Lattrille Carrefour Macaci Rue J54 Villa duplex No 69 BP 2280 Abidjan 11 Ipsos Moçambique, LDA Ltd 100.00 100.00 Mozambique AV Francisco Orlando Magumbwe No 528, Maputo IPSOS LTD Ltd 100.00 100.00 Uganda Padre Pio House, Plot 32 Lumumba Road, PO Box 21571, Kampala IPSOS TANZANIA LIMITED Ltd 100.00 100.00 Tanzanie Plot 172 Regent Estate, PO Box 106253 Mikocheni,Dar Es Salaam Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Zambie Plot 9632 Central Street, Chudleigh, PO Box 36605, Lusaka Ipsos Senegal SASU 100.00 100.00 Sénégal Agora VDN Villa N°7, Fann Mermoz Dakar Fann BP 25582 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 356 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse IPSOS SASU SASU 100.00 100.00 Cameroun Centre d'affaires Flatters - 96 rue Flatters Bonanjo Douala Synovate Holdings BV BV 100.00 100.00 Pays-Bas Amstelveenseweg 760, 1081JK, Amsterdam Ipsos B.V. BV 100.00 100.00 Pays-Bas Amstelveenseweg 760, 1081JK, Amsterdam Ipsos A.E. A.E. 100.00 100.00 Grèce 8 Kolokotroni Street 10561 Athens Synovate (Cyprus) Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Ipsos Market Research LTD Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Synovate EMEA Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Portdeal Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Regional Financing Company S.A. SA 100.00 100.00 Luxembourg 15, avenue Emile Reuter L-2420 Luxembourg Interactive Solutions S.A. SA 100.00 100.00 Luxembourg 14 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Intrasonic S.à r.l. SARL 100.00 100.00 Luxembourg 14 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Amérique du Nord Ipsos America, Inc. Inc. 100.00 100.00 États-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos-Insight, LLC L.L.C. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos-Insight Corporation Corp. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos Interactive Services, U.S. ,LLC Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos Public Affairs, LLC. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos MMA, Inc. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Synthesio, Inc Inc. 100.00 100.00 États -Unis 35 West 31 Street - 5th floor New York Askia US L.L.C. 100.00 51.00 États -Unis 1460 Broadway, Suite 16018. New York, NY 10036 - USA Information Tools Inc. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 8350 164th Avenue NE, Redmond, WA, 98052-3813, United States of America Ipsos NPD Inc. Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Corp. Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Operations Canada LP Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Interactive Services Limited Partnership LP 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Limited Partnership LP 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 CRG Mystery Shopping LTD 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Amérique latine Ipsos Argentina SA 100.00 100.00 Argentine Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina Ipsos Observer SA SA 100.00 100.00 Argentine Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina Information Tools Limited Ltda 100.00 100.00 Argentine 384 Malabia, 1st floor, apartment 7, Buenos Aires, Argentina Document d’Enregistrement Universel 2022 | 357 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse Ipsos Brasil Pesquisas de Mer. Ltda 100.00 100.00 Brésil Av. 9 de Julho, 4865, 7. Andar – Jardim Paulista - CEP 01407-200 Sao Paulo, Estado de São Paulo. Ipsos Brazil 2011 Pesquisas de Mercado Ltda 100.00 100.00 Brésil Calçada Antares 264 - Alphaville - Centro de Apoio 2 - CEP 06541-065 - Santana do Parnaiba, Sao Paulo. Ipsos CA C.A. 100.00 100.00 Venezuela Av. Francisco de Miranda entre primera avenida y avenida Andrés Bello, Edf. Mene Grande I Piso 1 oficina 1-3 Urb. Los Palos Grandes – Caracas (Chacao) Zona Postal 1060 Ipsos SA de CV SA de CV 100.00 100.00 Mexique AV. Antonio Dovali Jaime N°.70 Torre a Piso 7. COL. Zedec Ed Plaza Santa Fe. CDMX, Álvaro Obregon C.P. 01210 MEXICO CITY Field Research de Mexico SA de CV SA de CV 100.00 100.00 Mexique Av Ingenieros Militares #85 interior 101 col. Nueva Argentina Delg. Miguel Hidalgo, CP 11230 (DF) Ipsos CCA Inc Inc. 100.00 100.00 Panama 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama Ipsos SRL S.R.L. 90.00 90.00 République Dominicaine Calle Frank Felix Miranda 47, Ensanche Naco, Santo Domingo, D.N., República Dominicana Ipsos, S.A S.A. 100.00 100.00 Guatemala 13 Calle 2-60, Zona 10 - Edificio Topacio Azul Nivel 8, Of. 803 01010 Guatemala Ipsos, Inc. (Puerto Rico) Inc. 100.00 100.00 Puerto Rico 463 Fernando Calder St. 00918 San Juan, Puerto Rico Ipsos TMG Panama SA S.A. 100.00 100.00 Panama 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama Ipsos TMG SA Panama Stock Corporation 100.00 100.00 Panama 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama Ipsos Opinión y Mercado S.A. S.A. 100.00 100.00 Pérou Av. Reducto 1363, Miraflores, Lima 18 Premium Data SAC S.A.C. 100.00 100.00 Pérou Av. Republica de Panama 6352, Miraflores, Lima 18 Ipsos Opinion y Mercado SA S.A. 100.00 96.80 Bolivie is Calle Waldo Ballivian # 540 Sopocachi La Paz - Bolivia Ipsos Ecuador SA S.A. 100.00 100.00 Équateur Javier Aráuz N 36-15 y German Alemán Servicios Ecuatorianos Atika Sa S.A. 100.00 100.00 Équateur Servicios Ecuatorianos Atica SA, Arauz N36-15 y Alemán, Quito Ipsos Herrarte, S.A. DE C.V. Trading 99.00 50.49 Salvador 79 Avenida Norte y 7 Calle PTE, No. 4109 Cote Escalon, San Salvador. Ipsos Herrarte SA de CV (Nicaragua) Trading 99.00 50.49 Nicaragua Plaza Julio Martinez 1c. abajo, 3c. al sur, 1c. abajo. Managua, Nicaragua RUC.: J0310000176078 Herrarte, S.A. DE C.V. Trading 99.00 50.49 Honduras Col. Loma Linda Sur, Segunda Calle, Trece Avenida, Casa No. 32, Bloque H, Atrás de la Iglesia Cristo Viene Tegucigalpa, M.D.C. Honduras, C.A. R.T.N.: 08019008184302 Ipsos SA S.A. 100.00 100.00 Costa Rica Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José Synovate (Costa Rica) SA S.A. 100.00 100.00 Costa Rica Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José Ipsos (Chile) SpA S.A. 100.00 100.00 Chili Pedro de Valdivia 555, piso 10, Providencia, Santiago Ipsos Observer Chile SA 100.00 100.00 Chili Avenida Pedro de Valdivia 555, 7th floor, Providencia, Santiago. Ipsos Napoleon Franco&Cia SAS S.A. 100.00 100.00 Colombie Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia Livra Europe Ltd Ltd 100.00 100.00 Royaume-Uni 3 Thomas More Square, London E1W 1YW, UK IPSOS INTERACTIVE SERVICES S.A. SA 100.00 100.00 Argentine Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina Asie-Pacifique Document d’Enregistrement Universel 2022 | 358 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Hong-Kong 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong Ipsos (China) Consulting Co., Ltd Ltd. 100.00 100.00 Chine Suite 1201-1204, 12F, Union Plaza, No.20, Chaowai Avenue, Beijing Ipsos Asia Limited Ltd. 100.00 100.00 Hong-Kong 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong Ipsos China Limited Ltd. 100.00 100.00 Hong-Kong 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong Ipsos Asia Limited Ltd 100.00 100.00 Hong-Kong 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong Ipsos Observer Limited Ltd 100.00 100.00 Hong-Kong 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong Ipsos Pte Ltd Pte. Ltd. 100.00 99.99 Singapour 3 Killiney Road, #05-01, Winsland House 1, Singapore 239519 Synthesio Pte Ltd Ltd 100.00 100.00 Singapour 1 George Street #10-01 Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra 049145 Ipsos Limited Ltd. 100.00 100.00 Taiwan 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 Ipsos Co., Ltd Co. Ltd. 100.00 100.00 Corée 12F Korea Daily Economic BD 463 Cheongpa-Ro, Chung- Ku, Seoul, Korea 04505 IPSOS (PHILIPPINES), INC. Inc 100.00 100.00 Philippines Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. Ipsos Inc. Inc 100.00 100.00 Philippines Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. Ipsos Ltd Ltd. 100.00 100.00 Thaïlande 19th Floor, Empire Tower, 1 South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10120 IJD Limited Ltd 100.00 100.00 Thaïlande Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 Synovate Ltd Ltd. 100.00 100.00 Thaïlande Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 PT Ipsos Market Research PT 100.00 100.00 Indonésie Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B-6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 IPSOS SDN BHD Sdn Bhd 100.00 100.00 Malaisie C-2-3A TTDI Plaza, 3 Jalan Wan Kadir, Taman Tun Dr. Ismail, 60000 Kuala Lumpur PT. Field Force Indonesia PT 100.00 100.00 Indonésie Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B-6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 Ipsos Radar Market Consulting Ltd 100.00 100.00 Chine Room 3409 - International Trade Center Ren Min Nan Road , Shenzhen, China Ipsos LLC LLC 100.00 100.00 Vietnam Level 9A, Nam A Bank Building, 201-203 Cach Mang Thang 8 street, District 3, Ho Chi Minh City Ipsos Pty Ltd Pty Ltd 100.00 100.00 Australie Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia I-View Pty Ltd Pty Ltd 100.00 100.00 Australie Level 14, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia Ipsos Public Affairs Pty Ltd Pty Ltd 100.00 100.00 Australie Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia IPSOS LTD. Ltd 100.00 100.00 Nouvelle-Zélande 604 Great South Road, Ellerslie, Auckland 1051 Infotools Limited Ltd 100.00 100.00 Nouvelle-Zélande 51 Hurstmere Road, Takapuna, Auckland, 0622, New Information Tools Limited Ltd 100.00 100.00 Nouvelle-Zélande 51 Hurstmere Road, Takapuna, Auckland, 0622, New Ipsos KK KK 100.00 100.00 Japon 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan Japan Marketing Operations Co. KK 100.00 100.00 Japon 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan Ipsos Japan Holding co ltd KK 100.00 100.00 Japon 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan Document d’Enregistrement Universel 2022 | 359 Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2022 Pays Adresse Ipsos Healthcare Japan Ltd Private company limited by shares 100.00 100.00 Japon Hulic Kamiyacho Building, 4-3-13, Toranomon, Minato-ku, Tokyo, 105-0001 Ipsos Research Pvt.Ltd Pvt Ltd 100.00 100.00 Inde 1701, F Wing, Off Western Highway, Goregaon East Mumbai 400063 Ipsos Research private limited Pvt Ltd 100.00 100.00 Inde 1701, F Wing, Off Western Highway, Goregaon East Mumbai 400063 Ipsos Data Services Private Limited Pvt Ltd 100.00 100.00 Inde Unit C/ 1701, Gram Firth Steel Compound,, Western Express Highway, Goregaon East, Mumbai, Mumbai City, Maharashtra, India, 400063 Ipsos LLP Limited Liability Partnership 100.00 100.00 Kazakhstan Tole Bi Str. 101, Dalych Business Center, Block "A", Office 5 "A", Almalinskiy Raion, Almaty, 050012 Republic of Kazakhstan Moyen Orient et Afrique du Nord Ipsos STAT SA SA 52.67 52.67 France 35, rue du Val de Marne 75013 Paris Ipsos SAL S.A.L 93.33 49.16 Liban Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut AGB STAT Ipsos SAL S.A.L 58.00 43.76 Liban Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut Ipsos Mena Offshore s.a.l. S.A.L 98.66 51.96 Liban Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut Ipsos Stat Jordan (Ltd) L.L.C. 100.00 52.67 Jordanie Wasfi Al Tal Str, P.O. BOX 830871, Amman-11183 The European Co. for Marketing Research L.L.C. 100.00 52.67 Koweit Beirut Street, PO Box 22417, Safat 13085, Hawally Ipsos Stat (Emirates) LLC L.L.C. 42.14 42.14 Emirats Arabes Unis Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai Ipsos Stat FZ L.L.C. 100.00 52.60 Emirats Arabes Unis Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai Ipsos Saudi Arabia LLC Ltd. 100.00 52.60 Arabie Saoudite Tahlia Street,Yamamah Building– Office 31, P.O Box 122200 Jeddah 21332 Ipsos WLL W.L.L. 99.00 52.14 Bahreïn Al Ain Building, Flat 11, Building 92, Road 36,Block 334, Manama/Al Mahooz Ipsos Egypt For Consultancy Services S.A.E 100.00 52.67 Egypte 35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El-Nile, Maadi, Cairo Iraq Directory for Research and Studies Co.Ltd Co. Ltd. 100.00 52.67 Irak Al-Ahtamia, Najib Basha, Mahala 306, Street 13, Building 91 Synovate The Egyptian Market Research Co L.L.C. 100.00 52.67 Egypte N35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El-Nile, Maadi, Cairo, Egypt Ipsos. S.A.R.L 99.00 52.14 Maroc 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5 e étage MDCS S.A.R.L 100.00 52.14 Maroc 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5 e étage Synovate Market Research Sarl S.A.R.L 100.00 52.67 Maroc 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5 e étage EURL Synovate E.U.R.L. 100.00 100.00 Algérie Lotissement AADL Villa n°13-Saïd HAMDINE. Bir MouradRais. Alger Ipsos SARL S.A.R.L 100.00 52.66 Tunisie Immeube Luxor, 3ème Etage, Centre Urbain Nord, 1082 Tunis Ipsos Market Research Ltd Ltd. 100.00 100.00 Israël Tuval 13, 525228 Ramat Gan Ipsos Qatar WLL Limited Liability Company 50.00 50.00 Qatar IBA Building, 1st floor, C Ring Road, Doha Qatar Ipsos Pakistan Pvt. Ltd. 70.00 36.90 Pakistan 4th Floor, Tower 10, MPCHS, E-11/1 Islamabad- Pakistan Document d’Enregistrement Universel 2022 | 360 Sociétés consolidées par Mise en équivalence Entreprises consolidées Forme % des droits de vote % d'intérêt 2020 Pays Adresse APEME Lda 25,00 25,00 Portugal Avenida Duque de Ávila, nº 26 – 3º andar 1000 – 141 Lisboa Ipsos-Opinion S.A A.E. 30,00 30,00 Grèce 8 Kolokotroni Street 10561 Athens Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd Ltd 40,00 40,00 Chine Room 657, No.5. Building, Meishan Avenue business center, Beilun District, Ningbo, Zhejiang. CIEMCORP SRL 20,00 20,00 Bolivie Calle Rosendo Gutierrez Edificio Multicentro Torre B Piso 6 Sopocachi Bajo entre Av Arce y Capitan Ravelo LA PAZ 3816 Bolivia 18.1.2.2.7 Honoraires des Commissaires aux comptes Grant Thornton Mazars TOTAL Montant (HT) % Montant (HT) % Montant (HT) % 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Commissariat aux comptes, certifications, examen des comptes individuels et consolidés Ipsos SA 365 345 23% 25% 463 424 18% 18% 828 769 21% 20% - Filiales intégrées globalement 1201 1 056 77% 75% 1 975 1 841 77% 78% 3176 2 897 76% 77% Sous-total Certification des comptes 1566 1 401 100% 100% 2 438 2 265 95% 96% 4004 3 666 97% 97% Services autres que la certification des comptes - Ipsos SA - - - 71 45 3% 2% 71 45 2% 1% - Filiales intégrées globalement - - - 62 54 2% 2% 62 54 1% 1% Sous-total Services autres que la certification des comptes - - - - 133 99 5% 4% 133 99 3% 3% TOTAL 1566 1 401 100% 100% 2571 2 363 100% 100% 4137 3 765 100% 100% Les services autres que la certification des comptes correspondent essentiellement à des due diligences d’acquisitions ou diverses missions de consultation comptable et fiscale. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 361 18.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 A l’Assemblée générale de la société Ipsos, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Ipsos SA relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Evaluation des titres de participation (Notes 5.2 et 7.1 de l’annexe des comptes annuels) Risque identifié Document d’Enregistrement Universel 2022 | 362 Au 31 décembre 2022, les titres de participation sont inscrits au bilan pour une valeur nette comptable de 1 027 M€. Ils sont comptabilisés à leur date d’entrée au coût d’achat hors frais accessoires. Les titres de participation font l’objet d’une évaluation globale à chaque clôture. Lorsque la valeur recouvrable des titres est inférieure à leur valeur nette comptable, une dépréciation est constituée du montant de la différence. Comme indiqué dans la note 5.2 de l’annexe des comptes annuels, la valeur recouvrable des titres de participation est la valeur la plus élevée entre leur valeur d’utilité et la juste valeur : - La valeur d’utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs. Les estimations sont faites sur la base de données prévisionnelles provenant de budgets et plans établis par la direction ; - La juste valeur peut être basée sur la quote-part des capitaux propres de la filiale ou sur des multiples de chiffre d’affaires et de résultat retenus lors de transactions récentes et tenant compte des niveaux d’activité, de la rentabilité passée ou prévisible et des facteurs économiques, financiers ou sectoriels. Compte tenu de l’importance significative de la valeur des titres de participation au bilan, de la sensibilité des modèles aux variations de données et des hypothèses sur lesquelles se fondent les estimations et jugements de la direction, nous avons considéré l’évaluation de la valeur recouvrable des titres de participation comme un point clé de notre audit. Réponses apportées lors de notre audit Nos travaux ont consisté à : − Prendre connaissance des processus mis en place par la direction pour évaluer la valeur recouvrable des titres de participation et examiner les modalités de mise en œuvre des tests de dépréciation, notamment s’agissant de la détermination des multiples de chiffre d’affaires et de résultat retenus ; − Apprécier, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, le caractère raisonnable de l’estimation des valeurs recouvrables des titres de participation, en vérifiant, notamment, que l’estimation des valeurs recouvrables des titres de participation déterminée par la direction est fondée sur une justification appropriée de la méthode d'évaluation et des éléments chiffrés utilisés ; − Vérifier, la concordance des données utilisées dans la réalisation des tests de dépréciation des titres de participation avec les comptes des entités qui ont fait l’objet d’un audit ou de procédures analytiques par leurs contrôleurs légaux ; − Tester par sondages l’exactitude arithmétique des calculs des valeurs retenues par la société. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Document d’Enregistrement Universel 2022 | 363 Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du code de commerce. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4, L. 22-10-10 et L.22-10-9 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L.22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, fournies en application des dispositions de l’article L.22-10-11 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Ipsos SA par votre assemblée générale du 31 mai 2006 pour le cabinet Grant Thornton et du 24 avril 2017 pour Mazars SA. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 364 Au 31 décembre 2022, le cabinet Grant Thornton était dans la dix-septième année de sa mission sans interruption et Mazars dans la sixième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; Document d’Enregistrement Universel 2022 | 365 • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Mazars GRANT THORNTON Courbevoie, le 11 avril 2023 Neuilly-sur-Seine, le 11 avril 2023 Isabelle MASSA Julien MADILE Solange AÏACHE Document d’Enregistrement Universel 2022 | 366 18.1.4 Comptes sociaux pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 18.1.4.1 Compte de Résultat Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021 Production vendue de services 378 377 CHIFFRES D'AFFAIRES NETS 18.1.4.6.1 378 377 Reprises sur amortissements et provisions transferts de charges 1 426 3 060 Autres produits (Redevances de marques) 50 307 34 326 Produits d'exploitation 52 111 37 763 Autres achats et charges externes 4 861 5 421 Impôts taxes et versements assimilés 423 310 Salaires et traitements 3 909 2 188 Charges sociales 1 098 761 Dotations aux amortissements et provisions 789 2 081 Autres charges 1 943 1 161 Charges d'exploitation 13 024 11 921 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 39 087 25 842 Produits financiers de participation 86 173 140 870 Autres intérêts et produits assimilés 7 880 120 Reprises sur provisions et transferts de charges 11 142 6 251 Différences positives de change 10 510 35 518 Produits nets sur cession de valeurs mobilières de placement 0 0 Produits financiers 115 704 182 758 Dotations financières aux amortissements et provisions 18.1.4.7.6 16 836 11 142 Intérêts et charges assimilées 16 379 13 698 Différences négatives de change 4 663 633 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 7 802 614 Charges financières 45 680 26 088 RÉSULTAT FINANCIER 70 024 156 670 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS 109 111 182 512 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 0 0 Produits exceptionnels sur opérations en capital 0 25 Reprises sur provisions 0 0 Produits exceptionnels 0 25 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 0 0 Charges exceptionnelles sur opérations en capital 0 0,057 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 0 0 Charges exceptionnelles 0 0 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 18.1.4.6.2 0 25 Impôt sur les bénéfices 0 4 282 3 151 RÉSULTAT DE L'EXERCICE 104 829 179 386 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 367 18.1.4.2 Bilan Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021 Brut Amortissements et provisions Net Net IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Concessions brevets, marques et droits similaires - - - - IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 18.1.4.5.2 Participations 1 027 192 91 1 027 101 1 396 554 Créances rattachées à des participations 308 242 - 308 242 25 930 ACTIF IMMOBILISÉ 1 335 434 91 1 335 343 1 422 485 CRÉANCES 18.1.4.5.3 - - - - Créances clients et comptes rattachés 5 521 425 5 096 1 552 Autres créances 88 005 - 88 005 62 879 Valeurs mobilières de placement (dont actions propres : 512 173) 18.1.4.5.5 1 786 - 1 786 1 468 Disponibilités 131 106 - 131 106 61 144 Charges constatées d’avance 18.1.4.7.4 15 - 15 10 ACTIF CIRCULANT 226 434 425 226 010 127 055 Charges à répartir sur plusieurs exercices 18.1.4.7.5 929 - 929 1 301 Écart de conversion actif 18.1.4.7.6 16 836 - 16 836 11 142 TOTAL ACTIF 1 579 634 515 1 579 118 1 561 982 Capital social, dont versé : 11 063 11 063 - 11 063 11 109 Primes d’émission, de fusion, d’apport 496 991 - 496 991 509 622 Réserve légale 1 133 - 1 133 1 133 Réserves statutaires ou contractuelles 50 - 50 50 Réserves réglementées - - - - Autres réserves 4 - 4 4 Report à nouveau 332 229 - 332 229 205 432 RÉSULTAT DE L’EXERCICE (bénéfice ou perte) 104 829 - 104 829 179 386 Provisions règlementées 50 - 50 50 CAPITAUX PROPRES 18.1.4.7.7 946 350 946 350 906 785 Provisions pour risques 18.1.4.7.8 17 496 - 17 496 12 125 Provisions pour charges - - - - PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 17 496 17 496 12 125 DETTES FINANCIÈRES 18.1.4.7.9 - - - - Autres emprunts obligataires 302 410 - 302 410 329 281 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 154 699 - 154 699 150 883 DETTES D’EXPLOITATION 18.1.4.7.10 - - - - Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 407 - 1 407 1 673 Dettes fiscales et sociales 3 729 - 3 729 398 DETTES DIVERSES 18.1.4.7.11 - - - - Autres dettes 149 561 - 149 561 155 640 Produits constatés d’avance - - - - DETTES 611 807 611 807 637 876 Ecarts de conversion passif 18.1.4.7.6 3 466 - 3 466 5 195 TOTAL PASSIF 1 579 118 1 579 118 1 561 982 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 368 18.1.4.3 Tableau des flux de trésorerie Exercice clos le 31 décembre 2022 En milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021 OPERATIONS D'EXPLOITATION Résultat net 104 829 179 386 Eléments non monétaires sans incidence sur la trésorerie Moins-value (plus-value) sur cession d'actifs - - Dotations des charges réparties sur plusieurs exercices - - Variation des autres provisions 4 693 3 430 Variation de la prime de fusion - - Autres éléments ( 6 813) 1 538 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 102 710 184 354 Diminution (augmentation) des créances clients ( 2 987) 324 Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs ( 288) ( 1 295) Augmentation (diminution) des intérêts courus sur dettes financières ( 201) ( 52) Diminution (augmentation) des autres créances et autres dettes 66 963 ( 71 495) VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 63 487 ( 72 518) FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION 166 197 111 837 OPERATIONS D'INVESTISSEMENT Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles - - Acquisition (diminution) de titres de participation ( 2 546) ( 678) Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels - - Produits des cessions de titres de participations - - Diminution (augmentation) des autres immobilisations financières ( 12 631) 2 098 Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations - ( 956) FLUX DE TRESORERIE AFFECTES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS ( 15 177) 464 OPERATIONS DE FINANCEMENT Augmentation de capital ( 46) - Diminution (augmentation) des actions propres 95 ( 131) Emission d'emprunts à long terme - 75 501 Remboursement d'emprunts à long terme ( 30 000) ( 137 182) Frais d'émission d'emprunts 372 368 Augmentation (diminution) des découverts bancaires et des emprunts à court terme - - Dividendes versés aux actionnaires ( 51 066) ( 39 820) FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT ( 80 645) ( 101 263) Disponibilités à l'ouverture 61 970 50 933 Variation nette de la trésorerie 70 375 11 037 DISPONIBILITES A LA CLOTURE 132 345 61 970 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 369 ANNEXE Exercice clos le 31 décembre 2022 18.1.4.4 Faits marquants de l’exercice Au cours de l’exercice 2022, Ipsos SA a procédé à une réduction de capital de 372 000 000 € chez sa filiale Ipsos Holding Belgium (IHB). La contrepartie de cette réduction s’est matérialisée par la réduction de 100 000 000 € de la dette d’Ipsos SA envers IHB et la création d’un prêt intercompagnie de 272 000 000 € entre Ipsos SA et IHB. 18.1.4.5 Règles et méthodes comptables Les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 sont établis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires en vigueur en France. Ces règles figurent principalement dans les textes suivants : Code de Commerce, Décret du 23 novembre 1983, le Règlement 2014-03 de l’Autorité des normes comptables du 5 juin 2014 ainsi que les avis et recommandations ultérieurs de l’Autorité des normes comptables. Les comptes annuels intègrent les dispositions du règlement 2015-05 de l’Autorité des Normes Comptables (ANC) relatif aux instruments financiers à terme et aux opérations de couverture dont l’application est obligatoire à compter de l’exercice 2017. Le règlement, qui a pour objectif de préciser les modalités de comptabilisation des instruments financiers à terme et des opérations de couverture, est sans impact significatif sur les comptes annuels d’IPSOS SA. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l’exploitation, permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les principales méthodes utilisées sont les suivantes : 18.1.4.5.1 Immobilisations incorporelles et corporelles Les immobilisations incorporelles et corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire, selon la durée de vie prévue : o logiciels informatiques 1 à 3 ans o agencements et installations 10 ans o matériel de bureau et informatique 1 à 3 ans o mobilier de bureau 5 à 10 ans 18.1.4.5.2 Immobilisations financières La valeur brute des titres de participation est constituée par le coût d’achat hors frais accessoires. Les créances rattachées aux participations regroupent les prêts à long ou moyen terme et les avances consolidables destinées à être ultérieurement capitalisées, consentis à des sociétés dans lesquelles l’entreprise possède une participation. Les titres de participation font l’objet d’une évaluation globale à chaque clôture pour s’assurer que la valeur nette comptable n’excède pas leur « valeur recouvrable », autrement dit la valeur la plus élevée entre la juste valeur et la valeur d’utilité. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 370 La juste valeur peut être basée sur sur la quote-part des capitaux propres de la filiale ou des multiples de chiffre d’affaires et de résultat retenus lors de transactions récentes, tenant compte des niveaux d’activité, de la rentabilité passée ou prévisible et des facteurs économiques, financiers ou sectoriels. La valeur d’utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs. Les estimations sont faites sur la base de données prévisionnelles provenant de budgets et plans établis par la direction. Le taux d’actualisation retenu intègre le taux de rendement attendu par un investisseur et la prime de risque propre à l’activité du Groupe. Le taux de croissance à l’infini retenu dépend des zones géographiques. Les acquisitions réalisées par le Groupe le sont exclusivement dans le domaine des études. En conséquence, le Groupe acquiert des sociétés de service dont la valeur est estimée non pas en considération des actifs corporels mais en fonction de sa position actuelle et future sur le marché des études tant en termes de propension à générer du bénéfice que de sa faculté à exploiter l’expérience acquise dans ce métier. La société a retenu l’option de comptabiliser les frais d’acquisition sur les titres de participation à l’actif dans le coût d’entrée de ces titres de participation conformément à l’avis du comité d’urgence du Conseil National de la Comptabilité n° 2007-C du 15 juin 2007. 18.1.4.5.3 Créances Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour créance douteuse est enregistrée au cas par cas, après analyse menée dans le cadre du processus de recouvrement des créances mis en place. 18.1.4.5.4 Engagements de retraite Après calcul des engagements de retraite selon la méthode rétrospective, il ressort que ceux- ci ne sont pas significatifs. Ils sont présentés en Engagement Hors bilan (cf Note 18.1.4.8.8). 18.1.4.5.5 Valeurs mobilières de placement et actions propres Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur valeur d’acquisition. Elles font l’objet d’une provision lorsque le cours moyen du dernier mois est inférieur à la valeur d’achat. Les actions propres sont comptabilisées à leur valeur d'achat. Une provision est pratiquée lorsque la valeur de fin d'exercice est inférieure à la valeur d'achat. 18.1.4.5.6 Opérations en devise Les opérations en devises sont enregistrées pour leur contre-valeur à la date de l’opération. Les créances, dettes et disponibilités en devises sont converties sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice à l’exception des avances consolidables qui ne sont pas réestimées. Les gains et pertes latents, qui résultent de la conversion au taux de change de clôture des créances et des dettes, sont inscrits aux postes « écarts de conversion » respectivement au passif et à l’actif du bilan. Ceux constatés sur les disponibilités sont enregistrés au compte de résultat. Les pertes latentes de change non couvertes font l’objet d’une provision pour risques sauf Document d’Enregistrement Universel 2022 | 371 lorsque, pour des opérations dont les termes sont suffisamment voisins, les gains et pertes latents peuvent être considérés comme concourant à une position globale de change. Par ailleurs, et conformément à l’article 420-6 du Plan Comptable Général, il n’est pas constitué de provision pour perte de change pour les emprunts affectés à l’acquisition de titres de participations de sociétés payés avec la même devise que celle de l’emprunt. Les instruments financiers SWAP de taux sont évalués à leur valeur de marché. Les plus ou moins-values latentes sont prises en compte dans le résultat de l’exercice (application de la règle du Mark to market). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 372 18.1.4.6 Notes sur le compte de résultat 18.1.4.6.1 Ventilation du chiffre d’affaires En milliers d’euros Chiffre d’affaires France Chiffre d’affaires Export 31/12/2022 31/12/2021 Personnel facturé 277 - 277 277 Frais facturés 101 - 101 100 Total 378 - 378 377 18.1.4.6.2 Résultat exceptionnel Au 31 décembre 2022 Ipsos SA n’a pas constaté de résultat exceptionnel. 18.1.4.6.3 Impôt sur les bénéfices 18.1.4.6.3.1 Périmètre d’intégration fiscale Notre société en vertu d'une adhésion pour 5 exercices, en date du 30 octobre 1997, renouvelée par tacite reconduction, participe au Groupe fiscal organisé ainsi : o Ipsos SA : société "tête de Groupe" o Filiales intégrées : Ipsos (France), Popcorn Media, Ipsos Observer, Espaces TV Communication, Synthésio SAS L'impôt Groupe fiscal Ipsos SA est réparti de la manière suivante : o Pour les filiales intégrées : elles prennent en charge l'impôt qui aurait été le leur en l'absence d'intégration fiscale, o Pour la société tête de groupe fiscal : elle prend à sa charge (ou à son profit), la différence entre l'impôt Groupe et la somme des impôts (contribution 3,3% incluse) déterminés par les filiales intégrées fiscalement. L'impôt Groupe fiscal Ipsos SA s'analyse au 31/12/2022 ainsi : En milliers d’euros 31/12/2022 Impôt dû au titre d'Ipsos Observer Impôt dû au titre d'Ipsos France 1 028 Impôt dû au titre de Popcorn 266 Impôt dû au titre d'Espace TV 141 Impôt dû au titre de Synthésio SAS Impôt dû au titre de Synovate Impôt dû / (à recevoir) au titre d'Ipsos SA 4 282 Impôt Ipsos dû par le Groupe 5 716 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 373 18.1.4.6.3.2 Répartition de l’impôt sur les bénéfices En milliers d’euros Résultat avant impôt Impôt dû Résultat net après impôt Résultat courant 109 111 4 282 104 829 Résultat exceptionnel RESULTAT COMPTABLE 109 111 4 282 104 829 18.1.4.6.3.3 Situation fiscale différée et latente En milliers d’euros 31/12/2022 DETTE FUTURE D'IMPÔT SUR : Ecart de conversion actif 4 209 TOTAL ACCROISSEMENTS 4 209 IMPOT PAYE D’AVANCE SUR : Charges non déductibles temporairement (à déduire l’année suivante): 147 Organic Ecart de conversion passif 866 Provision pour perte de change 4 209 TOTAL ALLEGEMENTS 5 223 SITUATION FISCALE DIFFEREE NETTE 1 014 18.1.4.7 Notes sur le Bilan 18.1.4.7.1 Immobilisations financières 18.1.4.7.1.1 Mouvements de l’exercice 2022 En milliers d’euros 31/12/2021 Augmentations Diminutions Reclassements 31/12/2022 Participations (1) 1 396 645 2 546 (372 000) 1 027 192 Créances rattachées à des participations 25 930 282 312 308 242 Autres immobilisations financières - - Valeur Brute 1 422 575 284 859 (372 000) 1 335 434 Provisions sur titres de participations 91 - 91 Provisions sur autres immobilis. Financières Amortissement et dépréciation 91 91 Valeur Nette 1 422 485 284 859 (372 000) 1 335 343 (1) Voir 18.1.4.7.1.2.1 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 374 18.1.4.7.1.2 Échéancier des créances financières En milliers d’euros Montant brut 1 an au plus Plus d'un an Créances rattachées à des participations 308 242 36 242 272 000 Prêts - - - Autres immobilisations financières - - - Total 308 242 36 242 272 000 18.1.4.7.1.3 Liste des filiales et participations Sociétés Capital Quote-part % Valeur comptable des titres détenus Dividendes encaissés sur 2022 (en milliers d'euros) Brute Nette Ipsos France 43 710 100,00% 65 898 65 898 - Ipsos STAT SA 1 722 53,66% 1 432 1 432 1 844 Ipsos Ocean Indien 50 50,40% 528 528 - Ipsos Antilles 188 100,00% 917 917 - Ipsos Strategic Puls SAS 37 100,00% 10 308 10 308 - Ipsos MORI UK Ltd 1 515 99,90% 5 765 5 765 2 675 Price Search 30 100,00% 3 574 3 574 892 Ipsos Interactive Services Ltd 320 100,00% 10 792 10 792 - Ipsos EMEA Holding Limited 120 100,00% 308 725 308 725 8 323 Ipsos Limited 1 000 100,00% 1 564 1 564 - Ipsos GmbH 562 100,00% 28 085 28 085 - Trend.test GmbH 100 100,00% 67 67 - Ipsos Srl 2 000 100,00% 27 334 27 334 1 420 Ipsos Iberia, SA 61 937 100,00% 65 221 65 221 1 146 Ipsos Holding Belgium 221 429 100,00% 593 429 221 429 - IPSOS HUNGARY ZRT 42 100,00% 8 264 8 264 - APEME 150 25,00% 586 586 - Ipsos America, Inc. 15 059 100,00% 96 199 96 199 61 238 Ipsos Argentina 1 745 0,00% - - - Ipsos CCA Inc 2 285 100,00% 3 973 3 973 - Ipsos, Inc. (Puerto Rico) 22 100,00% 952 952 - Ipsos TMG SA -15 49,00% 477 477 - Ipsos Asia Limited 628 0,00% - - 1 974 Ipsos Limited 0 100,00% 0 0 740 Ipsos Asia Ltd -116 100,00% 54 138 54 138 - Ipsos Pte Ltd 7 017 100,00% 2 131 2 131 1 054 Ipsos China Limited 2 100,00% 8 8 - Ipsos Co., Ltd 2 601 100,00% 3 086 3 086 - PT Ipsos Market Research 191 85,83% 308 308 - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 375 IPSOS SDN BHD 368 99,99% 379 379 700 Ipsos LLC 36 51,00% 58 58 - Ipsos Pty Ltd 8 163 100,00% 7 022 7 022 - Ipsos Public Affairs Pty Ltd 161 100,00% 3 513 3 513 - Apoyo Pérou 753 21,73% 54 54 - AGB STAT Ipsos SAL 118 30,00% 42 42 - Ipsos NPD Inc. 4 914 100,00% 4 971 4 971 - Ipsos Corp. 31 329 100,00% 33 415 33 415 - Ipsos Napoleon Franco&Cia SAS 4 986 10,86% 1 699 1 699 - Ipsos Sp. z o. o. 2 004 100,00% 2 386 2 386 1 183 Ipsos AB 19 100,00% 6 026 6 026 - Ipsos Central Eastern Europe 4 0,00% 3 437 3 437 - Ipsos Comcon LLC 514 100,00% 3 202 3 202 - IPSOS s.r.o. 777 79,20% 3 961 3 961 790 Ipsos SA 72 51,70% 65 65 1 983 Ipsos Research Pvt.Ltd 337 100,00% 7 523 7 523 - Ipsos 624 60,00% 17 215 17 215 - Ipsos Nigeria Limited 158 80,00% 90 90 - Ipsos (East Africa) Limited -7 30,00% 79 79 - Ipsos-Opinion S.A 24 100,00% 32 32 - Ipsos Digital S.R.L. 10 100,00% 4 990 4 990 - Synovate SRO 1 100,00% 1 403 1 403 - Autres 211 Total 1 394 711 1 023 328 86 173 18.1.4.7.2 Créances 18.1.4.7.2.1 Échéancier des créances En milliers d’euros Montant brut 1an au plus Plus d'un an Clients douteux ou litigieux Fournisseurs avances et acomptes versées 30 30 Autres créances clients 5 383 5 383 Clients - facture à établir 108 108 Personnel et comptes rattachés 16 16 Etat, autres collectivités : impôt sur les bénéfices Etat, autres collectivités : taxe sur la valeur ajoutée 407 407 Groupes et associés 25 25 Débiteurs divers (1) 87 473 87 473 TOTAL Créances 93 442 93 442 (1) Refacturation de 87.42M€ aux filiales au titre de la livraison des actions gratuites aux salariés de celles-ci. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 376 18.1.4.7.2.2 Provisions pour dépréciations clients En milliers d’euros 31/12/2021 Dotations Reprises 31/12/2022 Provisions pour dépréciations des comptes de clients 1 102 425 (1 102) 425 Total Provisions 1 102 425 18.1.4.7.3 Valeurs mobilières de placement et actions propres Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2022, le poste valeurs mobilières de placement au bilan se détaille comme suit : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Actions Propres 548 642 Valeur mobilière de placement 1 239 826 Total 1 787 1 468 Actions propres détenues en direct : o Au 31 décembre 2022, Ipsos SA ne détient pas d’actions propres. La valeur de l’action Ipsos au 31 décembre 2022 est de 58.50 euros. Actions propres détenues au travers d'un contrat de tenue de marché : o Le 31 décembre 2022, Ipsos SA détient au travers d’un contrat de tenue de marché 9 364 actions propres à 58.50 euros. 18.1.4.7.4 Charges constatées d’avance En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 CHARGES D'EXPLOITATION CCA divers - - CCA assurance 15 10 Total 15 10 18.1.4.7.5 Charges à répartir En milliers d’euros 31/12/2021 Augmentations Amortissements 31/12/2022 Frais d’émission emprunts 1 301 - 372 929 Total 1 301 - 372 929 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 377 18.1.4.7.6 Écart de conversion sur créances et dettes étrangères En milliers d’euros Actif Perte latente Provision pour perte de change Passif Gain latent Immobilisations financières Créances nettes Dettes financières 15 201 15 201 3 399 Dettes d'exploitation 1 635 1 635 67 Total 16 836 16 836 3 466 18.1.4.7.7 Capitaux propres 18.1.4.7.7.1 Composition du capital social Nombre de titres Valeur nominale à la clôture de l'exercice créés pendant l'exercice remboursés pendant l'exercice Actions ordinaires 44 253 225 - - 0.25 Exercice d’options de souscription d’actions - - - - Diminution de capital - - (183 010) 0.25 Emission d’actions d’apport - - - - 18.1.4.7.7.2 Capitaux propres En milliers d’euros Capital Primes Autres réserves Report à nouveau Provisions règlementées Résultat de l'exercice Total Solde au 31/12/2021 11 109 509 622 1 187 205 432 50 179 386 906 785 Autres - - - -1 522 - - -1 522 Provisions reglementées - - - - - - Diminution de capital par annulation d'action -46 -12 631 - - - - -12 677 Diminution de capital par émission d'action d'apport - - - - - - Augmentation de capital par levées d'option - - - - - - - Augmentation de capital par incorporation du report à nouveau - - - - - - Prime de fusion - - - - - - Dividendes distribués - - - -51 066 - - -51 066 Affectation du résultat - - - 179 386 - -179 386 - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 378 Résultat de l'exercice - - - - - 104 829 104 829 Solde au 31/12/2022 11 063 496 991 1 187 332 229 50 104 829 946 350 18.1.4.7.8 Provisions pour risques En milliers d’euros 31/12/2021 Dotations Reprises 31/12/2022 Provisions pour pertes de change 11 142 16 836 (11 142) 16 836 Autre provision pour risque 983 660 (983) 660 Total Provisions pour risques et charges 12 125 17 496 (12 125) 17 496 18.1.4.7.9 Emprunts et dettes financières La Prime de remboursement d’emprunt est amortie sur la durée de l’emprunt. 18.1.4.7.9.1 Variation des emprunts et dettes financières En milliers d’euros 31/12/2021 Augmentations Diminutions Change Reclassement 31/12/2022 Autres emprunts obligataires 329 281 (30 383) 3 512 - 302 410 Emprunts et dettes financières 150 883 182 3 633 - 154 699 Emprunts et dettes financières divers - - Total 480 164 182 (30 383) 7 145 0 457 109 18.1.4.7.9.2 Échéancier des emprunts et dettes financières En milliers d’euros Montant brut 1 an au plus Plus d'1 an, moins de 5 ans Plus de 5 ans Autres emprunts obligataires 302 410 2 410 300 000 Emprunts et dettes financières 154 699 77 760 15 000 61 939 Emprunts et dettes financières divers - - - - Total 457 109 80 170 315 000 61 939 18.1.4.7.10 Dettes d’exploitations En milliers d’euros Montant brut 1 an au plus Entre 1 et 5 ans Plus de 5 ans Fournisseurs et comptes rattachés 1 407 1 407 Personnel et comptes rattachés 391 391 Sécurité sociale et autres organismes sociaux 79 79 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 379 Etat : impôt sur les benefices 3 192 3 192 Etat : taxe sur la valeur ajoutée 24 24 Etat : obligations cautionnées Etat : autres impôts, taxes et assimilés 43 43 Total 5 136 5 136 - - 18.1.4.7.11 Dettes diverses En milliers d’euros Montant brut 1 an au plus Entre 1 et 5 ans Plus de 5 ans Groupe et associés 61 845 61 845 Autres dettes 87 716 87 716 Total 149 561 149 561 - - ¹ Dont 87.42 millions d’euros correspondant à des actions Ipsos à livrer aux salariés du Groupe Ipsos dans le cadre des plans d’actions gratuites. 18.1.4.8 Engagements financiers et autres informations 18.1.4.8.1 Engagements financiers Engagements donnés (En milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Lettres de confort / Garanties 79 379 72 155 Engagement de rachat des minoritaires / Actionnaires 41 877 50 809 Total 121 256 122 964 18.1.4.8.2 État des produits à recevoir et charges à payer En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 108 Clients - Factures à établir 108 AUTRES CREANCES - Fournisseurs- Avoirs non parvenus - Dividendes à recevoir - Total des produits à recevoir 108 EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES 2 762 2 962 Intérêts courus sur emprunts 2 762 2 962 DETTES FOURNISSEURS & COMPTES RATTACHES 840 1 181 Factures non parvenues 840 1 181 AUTRES DETTES - Clients – Avoirs à établir - DETTES FISCALES ET SOCIALES 48 142 Provision pour conges payés - 74 Provision prime de vacances 15 6 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 380 Provision taxe d'apprentissage 18 18 Provision formation continue 9 8 Provision pour charges sur congés payés - 33 Provision pour charges sur prime de vacances 7 3 Dettes provisionnées - 1 Etat – Autres charges - - Etat – Provision pour charges sur prime - 0 AUTRES DETTES 87 417 60 783 Charges à payer (1) 87 417 60 783 Total des charges à payer 91 067 65 068 ¹ Dont 87.42 millions d’euros correspondant à des actions Ipsos à livrer aux salariés du Groupe Ipsos dans le cadre des plans d’actions gratuites. 18.1.4.8.3 Informations concernant les entreprises liées En milliers d’euros Entreprises liées Participations (1) Dettes, créances en effets comm. ACTIF IMMOBILISE Participations - 1 027 101 - Créances rattachées à des participations - 308 242 - Autres immobilisations financières - - - ACTIF CIRCULANT Créances clients et comptes rattachés 1 883 3 076 - Autres créances 1 571 385 86 072 DETTES Emprunts et dettes financières divers - - - Dettes fournisseurs et comptes rattachés 22 1 1 384 Autres dettes 1 335 61 769 86 457 CHARGES FINANCIERES Dotation provision dépréciation créances rattachées à des participations - - - Dotation provision dépréciation titres - 91 - Dotation et reprise de provision autres créances - - - Intérêts des emprunts - 1 027 101 - Abandons de créances - - - PRODUITS FINANCIERS Intérêts de la période des comptes courants - - - ¹Filiales détenues directement par Ipsos SA 18.1.4.8.4 Instruments financiers Ipsos SA n’a pas d’instrument financier au 31 décembre 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 381 18.1.4.8.5 Effectif moyen Effectif Personnel Personnel à la disposition de l’entreprise Cadres 2 - Total 2 - 18.1.4.8.6 Rémunération des dirigeants En 2022, la rémunération totale et les avantages en nature versés par la société aux dirigeants s’élèvent à 4,382 K€. 18.1.4.8.7 Événement post-clôture Aucun événement significatif n’est intervenu postérieurement à la clôture. 18.1.4.8.8 Engagements de retraite Les engagements de retraite d’Ipsos SA s’élèvent à 1 941 euros au 31 décembre 2022. Pour les régimes à prestations définies, les estimations des obligations du Groupe sont calculées, conformément à la norme IAS 19 « Avantages du personnel », en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode prend en compte sur la base d’hypothèses actuarielles, la probabilité de durée de service future du salarié pour un maintien au sein du Groupe jusqu’au départ à la retraite, le niveau de rémunération future, l’espérance de vie et la rotation du personnel. L’obligation est actualisée en utilisant un taux d’actualisation de 3.70%. 31/12/2021 31/12/2022 Cadres et Non Cadres Cadres et Non Cadres Départ volontaire : 100% Départ volontaire : 100% Âge de départ : 60-67 ans Âge de départ : 60-67 ans Taux de charges sociales : 50% Taux de charges sociales : 50% Indemnité de fin de carrière : selon convention Syntec départ à la retraite Indemnité de fin de carrière : selon convention Syntec départ à la retraite Taux de Turn-Over : spécifique Ipsos sleon catégorie (0 après 50 ans) Taux de Turn-Over : spécifique Ipsos sleon catégorie (0 après 50 ans) Table de mortalité : Insee 2021 Table de mortalité : Insee 2022 Taux de progression des salaires : 1.2%/ an Taux de progression des salaires : 1.5%/ an Taux d'actualisation : 0.36% Corporate AA = 10 ans Taux d'actualisation : 3.70% Corporate AA = 10 ans Document d’Enregistrement Universel 2022 | 382 18.1.4.9 Engagements financiers hors bilan 18.1.4.9.1 Engagements financiers reçus hors bilan : lignes de crédit reçues et non tirées En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Inférieur à un an 40 000 247 500 Entre 1 et 5 ans 481 000 286 000 Supérieur à 5 ans - - Total 521 000 533 500 18.1.4.10 Plans d’attribution gratuite d’actions Le Conseil d’administration d’Ipsos SA procède, comme chaque année depuis 2006, à la mise en place de plans d’attribution gratuite d’actions de la Société au bénéfice de résidents français et internationaux, dirigeants mandataires sociaux et salariés d’Ipsos. o En février 2022, Ipsos SA a effectué la livraison de 14 716 actions gratuites aux salariés dans le cadre du plan d’attribution d’actions gratuites de février 2019. Le prix d’exercice par action était de 21,80 € o En mai 2022, Ipsos SA a effectué la livraison de 379 603 actions gratuites aux salariés dans le cadre du plan d’attribution d’actions gratuites de mai 2019. Le prix d’exercice par action était de 24,75 € Les caractéristiques des plans d’attribution gratuite d’actions qui restaient en vigueur à l’ouverture de l’exercice sont les suivantes : Date d'allocation aux bénéficiaires Nature des actions Nombre de personnes concernées Nombre d'actions attribuées initialement Date d'acquisition Nombre d'actions en vigueur au 01/01/2022 Accordées au cours de l'exercice Annulées au cours de l'exercice Livrées au cours de l'exercice Nombre d'actions en vigueur au 31/12/2022 27/02/2019 Actions ordinaires 54 44 062 27/02/2022 15 082 - (366) (14 716) - 28/05/2019 Actions ordinaires 1 110 440 127 28/05/2022 393 975 - (14 282) (379 693) - Sous-Total 2019 Plan 1 164 484 189 409 057 - (14 648) (394 409) - 28/05/2020 Actions ordinaires 1 086 715 075 28/05/2023 670 562 - (41 215) - 629 347 Sous-Total 2020 Plan 1 086 715 075 670 562 - (41 215) - 629 347 31/03/2021 Actions ordinaires 308 162 062 31/03/2024 155 435 - (9 458) - 145 977 27/05/2021 Actions ordinaires 980 431 806 27/05/2024 426 172 - (26 715) - 399 457 Sous-Total 2021 Plan 1 288 593 868 - 581 607 - (36 173) - 545 434 17/05/2022 Actions ordinaires 1149 443 812 17/05/2025 - 443 812 (2 887) - 440 925 Sous-Total 2022 Plan 1149 443 812 - 443 812 (2 887) - 440 925 Total des plans d'attribution gratuite d'actions 1 661 226 443 812 (95 923) (394 409) 1 615 706 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 383 18.2 Informations financières intermédiaires et autres Non applicable. 18.3 Audit des informations financières annuelles historiques Les rapports d’audit de l’exercice 2022 sont insérés en section 18.1.1 - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés et en 18.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels et 18.1.4 Comptes sociaux pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Les rapports d’audit ainsi que les états financiers consolidés et annuels relatifs aux exercices 2020 et 2021 sont incorporés dans les documents de référence des exercices concernés, disponibles sur le site ipsos.com 18.4 Informations financières pro forma Non applicable. 18.5 Politique de distribution des dividendes La Société a pour politique de payer les dividendes au titre d’un exercice en totalité en juillet de l’année suivante. Le montant du dividende par action est en général de 25% à 30% du résultat net ajusté par action. Les dispositions statutaires relatives à l’affectation et à la répartition des résultats sont décrites au 19.2.2 « Droits, privilèges et restrictions attachés à chaque catégorie d’actions existantes » du présent Document d’enregistrement. Il est rappelé que les dividendes versés au titre des deux exercices précédents ont été les suivants : Exercice Dividende net par action Montant distribué (millions d’euros) 2021 € 1,15 51 2020 € 0,90 39,8 Pour l’exercice 2022, il sera proposé à l’Assemblée générale de fixer à 1,35 € par action le montant du dividende. Le détachement du coupon interviendra le 3 juillet 2023. Le paiement du dividende interviendra le 5 juillet 2023. Le montant global de dividende pour l’exercice 2022 de 59 563 066,50 € a été déterminé sur la base d’un nombre d’actions composant le capital social de 44 253 225 au 31 décembre 2022 et d’un nombre d’actions détenues par la Société de 132 435 actions. 18.6 Procédures judiciaires et d’arbitrage A la date du présent Document d’enregistrement, le Groupe n’est pas engagé dans des litiges ou contentieux significatifs. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 384 18.7 Changement significatif de la situation financière A la connaissance d’Ipsos, aucun changement significatif de la situation financière et commerciale n’est survenu depuis la fin de l’exercice clos le 31 décembre 2022. 18.8 Facture reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4 du Code de commerce) Conformément à l’article L. 441-6-1 du Code de commerce tel que précisé par l’article D. 441- 6 du Code de commerce, voici les factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 385 ² Article D.441 l.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441 l.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jours et plus) 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jours et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre de factures concernées 4 3 3 1 18 29 0 15 0 0 212 227 Montant total de factures concernées TTC 44 745,00 248 622 145 575,00 3,00 90 161,00 529 106,00 0,00 1 739 155,00 0,00 0,00 3 693 175,00 5 432 330,00 % du montant total des achats de l'exercice TTC 0,92% 5,12% 3,00% 0,00% 1,85% 10,89% % du CA de l'exercice HT 0,00% 3,34% 0,00% 0,00% 7,09% 10,42% (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre de factures concernées Montant total de factures concernées TTC (C) Délais de paiement de références utilisés (contractuel ou délais légaux - art L.441-6 ou art L.443-1 du CC) Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement Délais contractuels Délais contractuels Délais légaux X Délais légaux X Document d’Enregistrement Universel 2022 | 386 19 Informations supplémentaires 19.1 Capital social........................................................................................................................ 387 19.2 Acte constitutif et statuts .................................................................................................... 418 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 387 19.1 Capital social 19.1.1 Montant du capital souscrit et capital autorisé non émis Au 31 décembre 2022, le capital social d’Ipsos SA s’élève à 11 063 306,25 euros et est composé de 44 253 225 actions d’une valeur nominale de 25 centimes d’euro, entièrement libérées et toutes de même catégorie. Entre le 1er janvier 2022 et le 31 décembre 2022, (i) une réduction du capital social par voie d’annulation d’actions propres a été réalisée le 31 décembre 2022, et (ii) des opérations sur le capital sont intervenues en conséquence de levées d’options de souscription d’actions exercées sur l’exercice. Réduction du capital social par voie d’annulation d’actions propres : réalisation au 31 décembre 2022 Dans le cadre du nouveau plan de croissance 2022-2025, le Conseil d’administration a décidé le lancement d’un nouveau plan de rachat d’actions (en complément du programme de rachat récurrent mis en place pour compenser la dilution des paiements en actions aux managers et aux salariés) pouvant porter jusqu’à 2% du capital par an, en fonction des conditions du marché. Ce nouveau plan avait été annoncé au marché le 14 juin 2022. Le Conseil d’administration, lors de sa réunion du 26 octobre 2022, a décidé, dans le cadre de la mise en œuvre du programme de rachat d’actions approuvé par l’assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022, le lancement d’une première tranche de rachat de 0,5% de son capital, en plus de la poursuite de la mise en œuvre du programme déjà approuvé le 17 mai 2022, et a conféré à cet effet tous pouvoirs au Directeur général de la Société à l’effet de procéder, d’ici au 28 décembre 2022, au rachat d’actions propres susvisé en vue de leur annulation, pour un montant total de 10 millions d’euros environ. Lors de sa réunion du 26 octobre 2022, le Conseil d’administration a en outre décidé, conformément à l’autorisation qui lui a été consentie à cet effet par l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022 (24 ème résolution) et aux dispositions de l’article L.22-10-62 du Code de commerce, (i) de réduire le capital social, au plus tard le 31 décembre 2022, par voie d’annulation de la totalité des actions propres qui auront été acquises par la Société dans le cadre de la réalisation de cette première tranche de rachat d’actions propres et (ii) a délégué tous pouvoirs au Directeur général pour constater, au plus tard le 31 décembre 2022, le nombre exact d’actions ayant été rachetées entre le 26 octobre 2022 et le 28 décembre 2022, de réduire en conséquence le capital social par voie d’annulation d’autant d’actions propres, de modifier corrélativement les statuts de la Société, et de procéder aux formalités légales consécutives. Par décision en date du 31 décembre 2022, le Directeur général, faisant usage de la délégation qui lui a été consentie par le Conseil d’administration réuni le 26 octobre 2022, après avoir constaté que 183 010 actions propres ont été rachetées par la Société en vue de leur annulation entre le 21 novembre et le 16 décembre 2022 dans le cadre de la poursuite de la mise en œuvre du programme de rachat d’actions autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022 et ce, pour un prix global total d’acquisition de 9.999.959,22 euros, a en conséquence décidé de (i) réduire le capital social d’un montant en nominal de 45.752,50 euros et (ii) d’imputer sur le poste des primes figurant au passif du bilan le montant correspondant à la différence entre le montant de la valeur nominale des actions annulées (45.752,50 euros) et le prix d’acquisition des actions annulées (9.999.959,22 euros), soit la somme de 9.954.206,72 euros. Il en résulte qu’au 31 décembre 2022, le capital social de la Société (i) a de ce fait été ramené de 11 109 058,75 euros à 11 063 306,25 euros, par annulation de 183 010 actions propres de 0,25 euros de valeur nominale chacune et (ii) est désormais composé de 44 253 225 actions de 0,25 euros de valeur nominale chacune, toutes de même catégorie, et entièrement libérées. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 388 Levées d’options de souscription constatées par augmentation de capital suivie de réduction de capital : options exercées en 2022 Lors de sa première réunion suivant la clôture de l’exercice 2022, soit le 11 janvier 2023, le Conseil d’administration a constaté, conformément à l’article L.225-178 du Code de commerce d’une part, et à l’autorisation consentie au Conseil d’administration en matière d’annulation d’actions propres et de réduction de capital aux termes de la 24ème résolution de l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022 d’autre part, le nombre et le montant des actions émises pendant la durée de l'exercice 2022 à la suite des levées d'options issues du Plan IPF 2 (N et NR), et a constaté en conséquence l’augmentation du capital social résultant des levées d’options de souscription d’actions, puis a décidé de la réduction de ce même capital social par voie d’annulation d’autant d’actions propres que d’actions émises, de telle sorte qu’à l’issue de ces opérations, le capital social demeure inchangé. Entre le 1 er janvier 2022 et le 6 septembre 2022, 128 134 options de souscriptions ont été exercées au titre du Plan IPF2. En conséquence et conformément aux dispositions de l’article L.225-178 du Code de commerce, le Conseil d’administration réuni le 11 janvier 2023 a constaté une augmentation du capital de la Société, consécutive à l’exercice de 128 134 options de souscription d’actions au cours de l’exercice 2022, d’un montant de 32 033,50 euros, par voie d’émission de 128 134 actions d’une valeur nominale de 0,25 euro. Puis, le Conseil d’administration réuni le 11 janvier 2023, faisant usage de l’autorisation qui lui a été consentie en matière d’annulation d’actions propres et de réduction de capital aux termes de la 24 e résolution de l’Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2022, a ensuite décidé d’annuler corrélativement autant d’actions auto-détenues que d’actions émises consécutivement aux levées d’options constatées au ci-dessus, et en conséquence de réduire le capital social de la Société d’un montant de 32 033,50 euros, par voie d’annulation de 128 134 actions d’une valeur nominale de 0,25 euro. En conséquence, à la suite de l’augmentation de capital consécutive aux levées d’options par voie d’émission de 128 134 actions, puis de la réduction de capital par voie d’annulation d’autant d’actions propres, le capital social de la Société reste fixé, au 31 décembre 2022, à la somme de 11 063 306,25 euros, composé de 44 253 225 actions d’une valeur nominale de 25 centimes d’euro, toutes de même catégorie et entièrement libérées. 19.1.2 Actions non représentatives du capital Non applicable. 19.1.3 Actions détenues par l’émetteur ou ses filiales Au 31 décembre 2022, Ipsos SA détient 132 435 actions propres d’une valeur nominale de 25 centimes d’euro, soit 0,30 % du capital, dont 9 364 actions au titre du contrat de liquidité et 123 071 actions hors contrat de liquidité. 19.1.3.1 Synthèse des principales caractéristiques du « Programme de Rachat 2022 » Du 1 er janvier 2022 au 31 décembre 2022, deux programmes de rachat d’actions se sont succédé dans le cadre des autorisations délivrées par l’Assemblée générale à l’effet de permettre à la Société de racheter ses propres titres dans la limite d’un pourcentage d’actions propres de 10 % du capital social : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 389 • le programme déjà en vigueur au cours de l’exercice précédent, mis en œuvre le 27 mai 2021 par le Conseil d’administration sur la base de l’autorisation qui lui a été donnée par l’Assemblée générale du même jour (le « Programme de Rachat 2021 ») ; • un nouveau programme de rachat d’actions, identique au précédent, mis en œuvre par le Conseil d’administration le 17 mai 2022 sur la base de la nouvelle autorisation donnée par l’Assemblée générale du même jour (le « Programme de Rachat 2022 »). Les principales caractéristiques du « Programme de Rachat 2022 », identique au programme précédent, sont les suivantes : • le nombre maximum d’actions achetées par la Société pendant la période du programme de rachat ne pourra pas excéder 10 % des actions composant le capital de la Société à la date de l’Assemblée générale du 17 mai 2022, ce plafond étant réduit à 5 % s’agissant d’actions acquises par la Société en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d’une opération de croissance externe ; • le montant total de ces achats, après déduction des frais, ne pourra pas excéder 250 000 000 € ; • le prix maximum d’achat dans le cadre du programme de rachat d’actions ne pourra pas excéder 65 € par action, avec une valeur nominale de 0,25 €, hors frais d’opération ; • les acquisitions réalisées par la Société ne pourront en aucun cas amener la Société à détenir à quelque moment que ce soit plus de 10 % des actions ordinaires composant son capital social ; • l’achat, la vente ou le transfert d’actions pourra être effectué à tout moment , excepté pendant une offre publique d’achat visant les titres de la Société déposée par un tiers, et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par voie d’offre publique, ou par le recours à des options (à l’exception de la vente d’options de vente) ou à des instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré, ou par émission de titres convertibles ou échangeables en actions de la Société, de titres remboursables en actions de la Société ou de titres donnant droit, lors de leur exercice, à l’attribution d’actions de la Société, conformément aux conditions prévues par les autorités de marché et la réglementation applicable. L’Assemblée générale a autorisé la Société, conformément à l’ensemble des règles en vigueur et des pratiques de marché admises par l’AMF, à acheter, conserver ou céder des actions de la Société afin de : (i) gérer le marché secondaire et la liquidité des actions par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement, dans le cadre d’un contrat de liquidité, conformément à la charte de déontologie de l’AMAFI reconnue par l’AMF ; (ii) attribuer, vendre, allouer ou céder des actions aux salariés et/ou mandataires sociaux de la Société et/ou des sociétés qui lui sont liées, conformément à la réglementation applicable, en particulier dans le cadre des plans d’épargne entreprise ou groupe, dans le cadre des plans d’actionnariat au profit des salariés de la Société et/ou des sociétés qui lui sont liées en France et/ou à l’étranger, ou dans le cadre des plans d’options sur actions de la Société et/ou des sociétés qui lui sont liées en France et/ou à l’étranger, ou encore dans le cadre de l’attribution gratuite d’actions de la Société par la Société et/ou par les sociétés qui lui sont liées aux salariés ou mandataires sociaux de la Société et/ou des sociétés qui lui sont liées en France et/ou à l’étranger (que ce soit ou non conformément aux dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce), et réaliser toute opération de couverture afférente à ces opérations conformément à la réglementation applicable ; (iii) livrer les actions ainsi achetées aux titulaires de valeurs mobilières donnant accès au Document d’Enregistrement Universel 2022 | 390 capital de la Société lors de l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières, conformément à la réglementation applicable ; (iv) conserver les actions achetées pour remise ultérieure à l’échange ou en paiement dans le cadre d’opérations éventuelles de croissance externe ; (v) annuler les actions ainsi achetées, conformément à l’autorisation donnée par l’Assemblée générale du 17 mai 2022 dans sa vingt-quatrième résolution ; (vi) accomplir tout autre acte qui est ou deviendra permis par la loi française ou la réglementation de l’AMF, ou, plus généralement, tout acte conforme aux réglementations applicables. 19.1.3.1.1 Achats, ventes et annulations d’actions propres réalisés par Ipsos SA hors du contrat de liquidité Au 1er janvier 2022, Ipsos SA détenait directement 532 121 de ses propres actions en dehors du contrat de liquidité. Achats d’actions Dans le cadre de la mise en œuvre du Programme de Rachat 2022, voté par l’Assemblée générale des actionnaires du 17mai 2022 (en dehors du contrat de liquidité), les opérations suivantes ont été réalisées entre le 10 janvier 2022 et le 16 décembre 2022 : - entre le 10 janvier 2022 et le 14 janvier 2022 inclus, achat de 65 216 actions au prix moyen pondéré de 41,86 euros ; - entre le 17 janvier 2022 et le 19 janvier 2022 inclus, achat de 34 784 actions au prix moyen pondéré de 44,22 euros ; - entre le 2 mars 2022 et le 16 mars 2022 inclus, achat de 200 000 actions au prix moyen pondéré de 40,92 euros ; - entre le 10 mai 2022 et le 13 mai 2022 inclus, achat de 80 000 actions au prix moyen pondéré de 43,35 euros ; - entre le 16 mai 2022 et le 17 mai 2022 inclus, achat de 40 000 actions au prix moyen pondéré de 44,99 euros ; - le 11 novembre 2022, achat de 22 500 actions au prix moyen pondéré de 50,92 euros ; - entre le 14 novembre et le 18 novembre inclus, achat de 91 500 actions au prix moyen pondéré de 52,64 euros ; - entre le 21 novembre 2022 et le 25 novembre 2022 inclus, achat de 40 000 actions au prix moyen pondéré de 53,42 euros ; - entre le 28 novembre 2022 et le 2 décembre 2022 inclus, achat de 46 074 actions au prix moyen pondéré de 54,63 euros ; - entre le 5 décembre 2022 et le 9 décembre 2022 inclus, achat de 49 541 actions au prix moyen pondéré de 54,76 euros ; et - entre le 12 décembre 2022 et le 16 décembre 2022 inclus, achat de 47 395 actions au prix moyen pondéré de 55,56 euros. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 391 Ainsi, Ipsos a acquis, entre le 10 janvier 2022 et le 16 décembre 2022 (inclus), dans le cadre de la mise en œuvre de son programme de rachat d’actions, un nombre total de 717 010 actions, selon les deux objectifs suivants : Objectif de couverture des plans salariés : les rachats d’actions effectués entre le 10 janvier 2022 et le 17 mai 2022 (inclus), s’élevant à 420 000 actions propres, ont pour objectif de permettre à Ipsos SA d’honorer ses obligations liées à des programmes d’options d’achat sur actions et d’attributions gratuites d’actions au profit des salariés et mandataires d’Ipsos SA et de ses filiales ; Objectif d’annulation de titres du capital social : la Société a procédé, entre le 21 novembre et le 16 décembre 2022, à l’acquisition d’un nombre total de 183 010 actions propres de la Société en vue de leur annulation. Ainsi, le Directeur général de la Société, faisant usage de la délégation qui lui a été consentie par le Conseil d’administration réuni le 26 octobre 2022, a décidé d’annuler le 31 décembre 2022, les actions susvisées auto-détenues par la Société. Le capital social de la Société est de ce fait ramené de 11 109 058,75 euros à 11 063 306,25 euros par annulation de 183 010 actions existantes de 0,25 euros de valeur nominale chacune. En conséquence de ces achats et des annulations d’actions intervenus en 2022, Ipsos SA détenait au 31 décembre 2022, 123 071 de ses propres actions (en dehors du contrat de liquidité). Annulations d’actions Au cours de l’exercice 2022, 183 010 actions propres ont été rachetées par Ipsos SA avec pour objectif d’annulation, et ce, entre le 21 novembre 2022 et le 16 décembre 2022. Celles- ci ont ensuite été annulées le 31 décembre 2022 comme indiqué ci-dessus. Bilan des opérations sur actions propres au 31 décembre 2022 En conséquence des opérations mentionnées ci-dessus, au 31 décembre 2022, Ipsos SA détenait 123 071 de ses propres actions en dehors du contrat de liquidité. Ces actions auto-détenues permettent d’honorer : - les obligations d’Ipsos SA au titre des plans d’actionnariat salarié et autres programmes d’octrois d’actions aux salariés ; - l’allocation d’actions résultant de l’exercice successif des options de souscription d’actions IPF 2 (tel que précisé au paragraphe 19.1.5.2 du présent Document) ; il est précisé que le plan IPF 2 est venu à échéance en septembre 2022, et qu’en conséquence les dernières levées d’options de souscription d’actions ont été exercées au cours de l’exercice 2022 ; - l’objectif d’annulation des actions propres afin de permettre le soutien et l’attractivité du cours de l’action en faveur des investisseurs. A ce titre, la Société a annulé, le 11 janvier 2023, 128 134 actions propres concomitamment à la création du même nombre d’actions du fait de l’exercice par les bénéficiaires du Plan IPF 2 de leurs options de souscription d’actions (options exercées entre le 1 er janvier 2022 et le 6 septembre 2022). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 392 19.1.3.1.2 Achats et ventes d’actions propres effectués dans le cadre du contrat de liquidité Un contrat de liquidité a été conclu avec Exane BNP Paribas en juin 2012 7 . Dans le cadre de ce contrat de liquidité, les opérations suivantes ont été réalisées entre le 1 er janvier 2022 et le 31 décembre 2022 (dates de dénouement) : Transactions sur actions propres au titre du contrat de liquidité 2022 Achat Vente Volume Prix moyen Volume Prix moyen Janvier 27 148 42,002 22 998 42,605 Février 25 589 39,323 32 108 39,848 Mars 36 149 42,609 40 541 42,840 Avril 19 614 44,765 16 350 45,021 Mai 28 007 44,765 24 037 44,973 Juin 28 386 45,138 24 720 45,789 Juillet 22 335 45,565 28 684 46,253 Août 20 174 48,923 12 625 49,690 Septembre 13 154 45,506 15 674 46,061 Octobre 22 641 47,908 21 643 48,148 Novembre 18 650 51,301 25 507 51,675 Décembre 16 679 55,568 19 546 56,086 TOTAL 278 526 45,494 284 433 45,977 Au 1er janvier 2022 et au 31 décembre 2022, Ipsos SA détenait respectivement 15 581 et 9 364 actions propres dans le cadre du contrat de liquidité. Le montant des frais des négociations pour l’année 2022 s’est élevé à 41 780,71€ HT. Les moyens en numéraire figurant sur le contrat de liquidité étaient de 1 253 106 euros au 31 décembre 2022. 7 Conformément aux pratiques de marchés mises en place en 2018, un nouveau contrat de liquidité a été conclu avec ce même prestataire postérieurement à la clôture de l’exercice 2018, contrat sur lequel ont été affectés les mêmes moyens que ceux du contrat précédent et qui a pris effet au 1 er janvier 2019. Par ailleurs, ce nouveau contrat conclu en 2018 est conforme aux nouvelles pratiques de marchés mises en place en 2021 par l’AMF. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 393 Résumé des opérations sur actions propres réalisées en 2022 (hors et dans le cadre du contrat de liquidité) Capital social d’Ipsos SA constaté au 1 er janvier 2022 (nombre de titres) 44 436 235 Capital auto-détenu au 1 er janvier 2022 532 121 Nombre de titres achetés entre le 1 er janvier 2022 et le 31 décembre 2022 995 536 Prix moyen pondéré brut des titres achetés 46,561 € Nombre de titres vendus entre le 1 er janvier 2022 et le 31 décembre 2022 284 433 Prix moyen pondéré brut des titres vendus 45,977 € Nombre de titres transférés aux bénéficiaires de plans d’actions gratuites entre le 1 er janvier 2022 et le 31 décembre 2022 394 409 Nombre de titres annulés au cours des 24 derniers mois 726 476 Capital social d’Ipsos SA constaté au 31 décembre 2022 (nombre de titres) 44 253 225 Capital auto-détenu au 31 décembre 2022 132 435 Tableau de déclaration synthétique Déclaration par l’émetteur des opérations réalisées sur ses propres titres au 31 décembre 2022 Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe et indirecte au 31 décembre 2022 0,30 % Nombre de titres annulés au cours des 24 derniers mois 726 476 Nombre de titres détenus en portefeuille au 31 décembre 2022 132 435 Valeur comptable du portefeuille au 31 décembre 2022 (en €) 6 048 171 Valeur de marché du portefeuille 8 au 31 décembre 2022 (en €) 7 747 447 8 Sur la base du cours de bourse de clôture du 31 décembre 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 394 19.1.3.2 Programme de rachat soumis à l’Assemblée générale du 15 mai 2023 Il est dans l’intérêt d’Ipsos de continuer à disposer d’un Programme de Rachat d’actions. À cette fin, il sera proposé à l’Assemblée générale mixte du 15 mai 2023 de mettre fin, avec effet immédiat, à l’autorisation donnée au Conseil d’administration par l’Assemblée générale mixte du 17 mai 2022 et d’autoriser, conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, la mise en œuvre d’un nouveau Programme de Rachat d’actions propres. Ce Programme aurait des caractéristiques en substance similaires au Programme précédent. Ce « Programme de Rachat 2023 » sera activé lors du Conseil d’administration d’Ipsos SA qui se réunira à l’issue de l’Assemblée générale mixte du 15 mai 2023, sous réserve de l’autorisation donnée par cette même Assemblée générale. 19.1.4 Valeurs mobilières convertibles, échangeables ou assorties de bons de souscription Non applicable. 19.1.5 Droits d’acquisition et/ou toute obligation attachée au capital autorisé, mais non émis, ou sur toute entreprise visant à augmenter le capital 19.1.5.1 Capital autorisé non émis 19.1.5.1.1 Délégations financières dans le domaine des augmentations de capital L’intégralité des délégations et autorisations en matière d’augmentation de capital qui sont en cours de validité a été donnée par l’Assemblée générale extraordinaire du 17 mai 2022 pour une durée de 26 mois, à l’exception de la délégation permettant l’attribution gratuite d’actions qui avait été consentie par l’Assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2020 pour une durée de 38 mois. Les délégations dont dispose le Conseil d’administration en matière d’augmentation de capital et l’usage qui en a été fait, le cas échéant, sont résumées dans le tableau ci-dessous. La seule utilisation de délégations ou autorisations faite durant l’exercice 2022 concerne la délégation d’attribuer gratuitement des actions ordinaires existantes ou à émettre d’Ipsos SA. Le Conseil d’administration a utilisé cette dernière délégation afin de procéder à l’attribution de 443 812 actions à des salariés ou mandataires sociaux du Groupe le 17 mai 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 395 19.1.5.1.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité Délégation Plafond(s) Modalités de détermination du prix plancher d’émission Date d’autorisation (résolution) Utilisation au cours de l’exercice Date d’expiration Délégation d’attribuer gratuitement des actions ordinaires d’Ipsos SA 2% du nombre total d’actions constituant le capital social pour la 1 ère année, puis pour la durée restant à courir de la présente autorisation, 1% chaque année du nombre total d’actions constituant le capital social. Le nombre total d’actions susvisé est déterminé lors de chaque utilisation de la présente autorisation par le Conseil d’administration. 28 mai 2020 (19 ème résolution) Cette délégation a été utilisée une fois en 2022, des actions gratuites ayant été attribuées le 17 mai 2022. Voir 19.1.5.2.2. ci- après. 27 juillet 2023 Délégation de compétence à l’effet d’émettre des actions de la Société et des valeurs mobilières donnant accès à des actions de la Société, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires 5 500 000 euros pour la valeur nominale totale de toutes les augmentations de capital en vertu de cette résolution 550 000 000 euros pour le montant total des émissions de valeurs mobilières donnant accès à des titres de créance + plafonds de la 34 ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 Néant 17 mai 2022 (25 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 396 Délégation Plafond(s) Modalités de détermination du prix plancher d’émission Date d’autorisation (résolution) Utilisation au cours de l’exercice Date d’expiration Délégation de compétence à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital par voie d'offres au public avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 100 000 euros pour la valeur nominale totale de toutes les augmentations de capital en vertu de cette résolution 550 000 000 euros pour le montant total des émissions de valeurs mobilières donnant accès à des titres de créance + plafonds de la 34 ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 Le prix d’émission devra être au moins égal au cours moyen pondéré des actions de la Société pendant les trois jours de bourse précédant la date à laquelle le prix est fixé. Ce prix pouvant être réduit d’une décote maximale de 5%. Pour les valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, le prix d’émission sera fixé de telle sorte que la somme immédiatement perçue par la Société, majorée le cas échéant de la somme susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action de la Société émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égal au prix d’émission défini ci-dessus. 17 mai 2022 (26 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Délégation de compétence à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital par voie d'offres visées à l'article L. 411-2 II du Code monétaire et financier avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 100 000 euros pour la valeur nominale totale de toutes les augmentations de capital en vertu de cette résolution 550 000 000 euros pour le montant total des émissions de valeurs mobilières donnant accès à des titres de créance + plafonds de la 34 ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 Le prix d’émission devra être au moins égal au cours moyen pondéré des actions de la Société pendant les trois jours de bourse précédant la date à laquelle le prix est fixé. Ce prix pouvant être réduit d’une décote maximale de 5%. Pour les valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, le prix d’émission sera fixé de telle sorte que la somme immédiatement perçue par la Société, majorée le cas échéant de la 17 mai 2022 (27 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 397 Délégation Plafond(s) Modalités de détermination du prix plancher d’émission Date d’autorisation (résolution) Utilisation au cours de l’exercice Date d’expiration somme susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action de la Société émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égal au prix d’émission défini ci-dessus. Autorisation à l’effet de fixer le prix des émissions d’actions ou de valeurs mobilières réalisées par voie d’offre au public ou offre visée à l’article L. 411-2 II du Code Monétaire et financier, avec suppression du droit préférentiel de souscription 10% du capital (apprécié au jour de la décision du conseil fixant le prix de l’émission) par an Le prix d’émission des actions sera égal au cours moyen d’ouverture de l’action de la Société pendant les vingt jours de bourse précédant la date à laquelle le prix est fixé. Ce prix pouvant être réduit d’une décote maximale de 5%. Pour les valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, le prix d’émission sera fixé de telle sorte que la somme immédiatement perçue par la Société, majorée le cas échéant de la somme susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action de la Société émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égal au prix d’émission défini à l’alinéa ci-dessus. 17 mai 2022 (28 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Délégation de compétence à l’effet d’augmenter le capital par émission d’actions et valeurs mobilières avec ou sans DPS lors des émissions 15 % de l’émission initiale + plafonds de la 29 ème résolution de l’Assemblée générale du 28 mai 2020 17 mai 2022 (29 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 398 Délégation Plafond(s) Modalités de détermination du prix plancher d’émission Date d’autorisation (résolution) Utilisation au cours de l’exercice Date d’expiration résultant de l’application des dispositions des 25 ème , 26 ème et 27 ème résolutions adoptées par l’AGM du 17 mai 2022 Délégation de pouvoir à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en rémunération des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital 5 % du capital social au 17 mai 2022 + plafonds de la 34 ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 17 mai 2022 (30 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Délégation de pouvoir à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, en rémunération d’apports de titres effectués dans le cadre d’une offre publique d’échange initiée par la Société 1 100 000 euros pour la valeur nominale totale de toutes les augmentations de capital en vertu de cette résolution 550 000 000 euros pour le montant total des émissions de valeurs mobilières donnant accès à des titres de créance + plafonds de la 34 ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 Le prix des actions et/ou autres valeurs mobilières émises sera fixé sur la base des lois applicables aux offres publiques d’échange. 17 mai 2022 (31 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Délégation de compétence à l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices ou 1 100 000 euros pour la valeur nominale totale de toutes les augmentations de capital en vertu de cette résolution 17 mai 2022 (32 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 399 Délégation Plafond(s) Modalités de détermination du prix plancher d’émission Date d’autorisation (résolution) Utilisation au cours de l’exercice Date d’expiration primes Délégation de compétence à l’effet de procéder à des émissions de titres de capital et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit des adhérents à un plan d’épargne du groupe Ipsos 350 000 euros Le prix d’émission sera déterminé dans les conditions prévues aux articles L. 3332-19 et suivants du Code du travail, avec une décote maximale égale à 20 % de la moyenne des premiers cours cotés aux vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription. 17 mai 2022 (33 ème résolution) Néant 16 juillet 2024 Plafond global des émissions effectuées en vertu des résolutions 25, 26, 27, 29, 30, 31 et 33 de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 5 550 000 euros 17 mai 2022 (34 ème résolution) Néant - Plafond global des émissions effectuées en vertu des résolutions 26, 27, 29, 30, 31 et 33 de l’Assemblée générale du 17 mai 2022 1 100 000 euros 17 mai 2022 (34 ème résolution) Néant - Document d’Enregistrement Universel 2022 | 400 19.1.5.2 Plans d’options et d’attribution gratuite d’actions Il est fait état ci-après, en application des articles L. 225-184 et L. 225-197-4, paragraphe 1 du Code de commerce, des opérations intervenues en 2022 en lien avec (i) les attributions d’options de souscription ou d’achat d’actions et (ii) les attributions gratuites d’actions de la Société. 19.1.5.2.1 Plans d’options mis en place Le seul plan comportant l’octroi d’options mis en place par Ipsos depuis 2012 est le Plan IPF 2020 (appelé IPF 2 depuis le 24 juillet 2019), un plan d’incitation à long terme (8 ans) dont sont bénéficiaires un ensemble de top managers d’Ipsos. Le plan IPF 2 est donc arrivé à échéance le 4 septembre 2022, étant précisé qu’à la date du présent rapport, plus aucune option n’est en circulation. Il n’a été octroyé aucune autre option de souscription ou d’achat d’actions depuis 2012. Description du Plan d’intéressement à long terme « IPF 2020 » appelé « IPF 2 » depuis 2019 Le Plan IPF 2 avait été mis en œuvre par décision du Conseil d’administration du 4 septembre 2012 prise sur le fondement des autorisations qui lui ont été données le 5 avril 2012 par l'Assemblée générale. Ce plan avait succédé à un plan long-terme similaire qui avait été mis en place en 2002. Compte-tenu de l’allongement de la date d’échéance, le plan a été dénommé IPF 2, s’agissant du second plan d’incitation à long terme de cette nature émis par Ipsos. Le règlement actuel du Plan ainsi que l’autorisation donnée par l’Assemblée générale permettent l’extension proposée, l’Assemblée générale d’approbation du plan initial ayant prévu une durée maximale de 10 ans : expressément, l’autorisation donnée par l’Assemblée générale du 5 avril 2012 en vertu de la 23ème résolution a décidé que le délai d’exercice des options serait « au maximum de 10 ans à compter de leur attribution » (soit jusqu’au 4 septembre 2022). Il s’agit d’un plan combiné d’options de souscription d’actions et d’actions gratuites attribuées le 4 septembre 2012 (la date d’attribution) à environ 156 bénéficiaires, membres du Partnership Pool lors de cette attribution. L’attribution initiale et l’acquisition définitive des droits ont été soumis à plusieurs conditions dont l’acquisition sur le marché et leur conservation par les bénéficiaires d’actions Ipsos (les « Actions d’Investissement »). Plus précisément, les bénéficiaires se sont vu attribuer dans le cadre de ce Plan : • Un certain nombre d'actions gratuites correspondant au nombre des Actions d’Investissement dont ils ont fait l’acquisition et ont inscrit en compte nominatif pur, • Un nombre d’options de souscription égal à dix fois le nombre de leurs Actions d’Investissement. Ces actions gratuites et ces stock-options ont été soumises aux périodes et aux conditions d'acquisition suivantes : • Concernant les options, il a été prévu qu’à compter de l’expiration d’ une période d’emploi continue de trois ans à compter de la date d’attribution (soit à compter du 4 septembre 2015), l’acquisition des options interviendrait par fractions et de manière progressive, jusqu’à une quantité correspondant à un maximum de 10 fois le nombre d'Actions d'Investissement au terme d’une durée de cinq ans à compter de la date d’attribution, soit le 4 septembre 2017. Les options sont ensuite exerçables jusqu’au 4 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 401 septembre 2020, sous réserve du maintien de la condition de présence. En cas de départ, les options acquises doivent être exercées dans un délai d’un mois sous peine d’annulation ; Néanmoins, il a été décidé en 2019, d’allonger la durée d’exercice de deux ans, soit jusqu’au 4 septembre 2022, et de modifier corrélativement en ce sens les deux règlements France et International afférents à ces options de souscription d’actions. Aucune des autres caractéristiques du plan IPF 2 n’a changé. En effet, compte tenu du prix d’exercice des options et du cours de bourse de l’action Ipsos, les options n’étaient pas dans la monnaie et, par ailleurs, les fenêtres de tir permettant l’exercice des options depuis la date d’acquisition et pendant les périodes durant lesquelles les options étaient dans la monnaie ont également été très limitées en raison des fenêtres négatives imposées aux cadres en 2018 et 2019. • Concernant les actions gratuites, leur acquisition définitive totale ou partielle devait intervenir à l’issue d’une période de cinq ans d’emploi continue au sein du groupe Ipsos à compter de la date d’attribution, soit le 4 septembre 2017, le nombre d’actions définitivement acquises étant aligné sur le nombre d’Actions d’Investissement toujours détenues par le bénéficiaire à l’issue des cinq ans. • le Plan IPF 2 ne prévoyait pas par ailleurs de condition de performance subordonnant les options de souscription et/ou les actions gratuites attribuées. Dilution potentielle Le plan IPF 2 étant venu à échéance le 4 septembre 2022, plus aucune option n’est en circulation au jour du présent rapport, et il n’existe donc plus de dilution potentielle à ce titre. 19.1.5.2.2 Plans d’attribution gratuite d’actions Présentation générale et objectif des plans Chaque année, Ipsos émet au minimum un plan d’attribution gratuite d’actions, dit plan de « bonus shares », au bénéfice de cadres résidents français et internationaux du groupe Ipsos. Bonus shares - Ipsos étant engagé dans une activité dite de « personnes », ses cadres constituent son principal actif. Il est donc essentiel qu’Ipsos puisse attirer et retenir les meilleurs talents dans une industrie hautement concurrentielle. En conséquence, Ipsos applique depuis de nombreuses années une politique de rémunération incitative de ses cadres supérieurs, tout en maintenant leurs rémunérations totales à des niveaux raisonnables. La Société estime que le meilleur moyen d’atteindre cet objectif, et d’aligner les intérêts de nos cadres sur ceux des actionnaires, consiste à mettre l’accent sur la rémunération variable. La rémunération variable des cadres de la Société au titre de l’exercice N est versée en N+1 et comporte deux éléments : (i) la possibilité d’obtenir un bonus annuel ; et (ii) l’éligibilité à une attribution gratuite d’actions. L’attribution gratuite d’actions aux dirigeants mandataires sociaux d’Ipsos SA est également conditionnée à la satisfaction de critères supplémentaires de performance, comme indiqué ci- dessous. Les attributions gratuites d’actions interviennent chaque année, à une date proche du paiement des bonus, et sont désignées en interne sous le nom de « bonus shares ». Document d’Enregistrement Universel 2022 | 402 Autres attributions - Exceptionnellement et dans le cadre spécifique de l'acquisition en octobre 2018 de la société Synthesio par le groupe Ipsos, Ipsos s'est engagé à attribuer des actions gratuites de la Société à certains cadres et salariés du groupe Synthesio rejoignant le groupe Ipsos afin de compenser le fait qu'il leur ait été demandé, dans le cadre de l'acquisition, de renoncer définitivement à exercer les bons de souscription d'actions (« BSA »), bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (« BSPCE ») et options de souscription ou d'achat d'actions (« stock-options ») selon le cas, qui leur avaient été attribués par Synthesio. Cette attribution, portant sur environ 0,1 % du capital d'Ipsos, a été mise en œuvre par le Conseil d’administration le 27 février 2019, sur la base de l'autorisation qui avait été consentie par l'Assemblée générale du 4 mai 2018 dans sa onzième résolution, au profit de 54 bénéficiaires devenus collaborateurs du groupe Ipsos (le « Plan Synthesio »), tel que précisé par la 17ème résolution de l’Assemblée générale du 28 mai 2019 qui énonce que ces attributions sont autorisées sur le fondement de la 11ème résolution de l’Assemblée générale du 4 mai 2019. Par ailleurs, afin de récompenser les efforts et la contribution particulièrement significative de certains salariés du Groupe ayant permis d’atteindre les résultats obtenus au titre de l’exercice 2020, le Conseil d’administration lors de sa séance du 24 février 2021 a décidé d’utiliser à nouveau l’autorisation consentie par l’Assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2020 (19 ème résolution), laquelle permettait notamment d’allouer en une ou plusieurs fois, au cours de la première année de validité de cette autorisation, 2% du nombre total d’actions constituant le capital social de la Société, afin de procéder à une attribution complémentaire d’actions gratuites avant l’expiration de la première année de validité de ladite autorisation, soit avant le 27 mai 2021, cette proposition ayant préalablement reçue un avis favorable du Comité des Nominations et des Rémunérations réuni le 22 février 2021.Cette attribution complémentaire de 162 062 actions gratuites, régie par le règlement du plan d’attribution d’actions gratuites arrêté en mai 2020, a été réalisée le 31 mars 2021 au profit de 308 bénéficiaires du groupe Ipsos qui n’étaient pas des cadres dirigeants. Volume des plans d’attribution gratuite d’actions Bonus shares - Le programme annuel d’attribution gratuite de « bonus shares » est un vaste plan qui couvre environ un millier de cadres du Groupe à travers le monde. En raison du grand nombre de participants au plan, le nombre d’actions attribué à chaque participant individuel est limité. Aucun des dirigeants mandataires sociaux d’Ipsos SA, également éligibles à ces plans n’a reçu, à ce jour, plus de 0,03 % du capital de la Société par an en vertu de l’une ou l’autre de ces attributions. Pour illustrer la vaste portée de ce programme, le tableau ci-dessous identifie les catégories de cadres bénéficiant d’attributions et le pourcentage de leur rémunération variable en actions (bonus shares) comparée à leur salaire de base, pour les attributions réalisées en 2022. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 403 Catégories de bénéficiaires Nombre de personnes par catégorie ayant reçu des « bonus shares » % du total des « bonus shares » attribuées en 2022 % de la rémunération variable en actions (bonus shares) comparé au salaire de base Dirigeants mandataires sociaux 2 6,0% 95,2% Membres du MBEC (hors dirigeants mandataires sociaux) 10 7,4% 32,1% Partnership Bonus Group (hors dirigeants mandataires sociaux et du MBEC) 172 30,9% 16,0% Autres cadres 961 55,6% 9,9% Total 1 145 100,0% *MBEC : Management Board Executive Committee (Comité Exécutif) Le nombre total d’actions attribuées aux salariés du Groupe en France et à l’étranger dans le cadre du Plan 2022 de « bonus shares » représentait 0,85% du capital d’Ipsos au jour de l’attribution. Il est rappelé que, conformément à la dix-neuvième résolution votée lors de l’Assemblée générale des actionnaires du 28 mai 2020, telle que modifiée aux termes des délibérations de l’Assemblée générale des actionnaires du 21 septembre 2021 (2 ème résolution), le nombre total des actions susceptibles d’être attribuées gratuitement était de 1% du nombre total d’actions constituant le capital social de la Société, au cours de la troisième année de validité de l’autorisation donnée au Conseil pour procéder à l’attribution gratuite d’actions. Conditions subordonnant les attributions gratuites d’actions applicables à l’ensemble des bénéficiaires Toutes les attributions gratuites d’actions réalisées par Ipsos sont subordonnées à une condition de présence. Le bénéficiaire doit en effet demeurer en activité au sein du groupe Ipsos pendant toute la période d’acquisition courant à compter de l’attribution et à l’issue de laquelle les actions seront définitivement acquises. La période d’acquisition a été portée à trois ans lors du plan mis en œuvre en 2018. Auparavant, cette période d’acquisition était de deux ans. Depuis le Plan mis en œuvre le 28 avril 2016 sur la base de l’autorisation donnée par l’Assemblée générale réunie le même jour selon les nouvelles modalités permises par la loi dite « Macron », les actions attribuées gratuitement au sein du Groupe Ipsos ne sont plus soumises à une obligation de conservation, sous réserve d’une obligation de conservation spécifique applicable aux seuls dirigeants mandataires sociaux (voir ci-dessous). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 404 L’acquisition définitive des actions gratuites attribuées par Ipsos aux bénéficiaires des plans (hormis celles attribuées aux dirigeants mandataires sociaux d’Ipsos SA), n’était pas soumise à des critères supplémentaires de performance car il s’agit de plans larges. Conditions complémentaires applicables aux dirigeants mandataires sociaux d’Ipsos SA Critères de performance : L’acquisition définitive des actions gratuites attribuées aux dirigeants mandataires sociaux de la Société est également subordonnée, conformément au Code de gouvernement d’entreprise de l’AFEP-MEDEF, à des critères de performance. Ces critères de performance sont comparables d’une année sur l’autre 9 . Pour 2023 comme pour les trois exercices précédents, deux critères conditionnant chacun l’attribution de 50 % des actions ont été prévus : • un critère lié à la croissance organique, • un critère lié à la marge opérationnelle. Ces critères sont mesurés sur une durée assise sur la période d’acquisition, soit une durée de trois exercices. Les critères de performance applicables à chaque plan attribué sont détaillés dans le tableau de synthèse figurant dans la Partie 13.4 du Document d’enregistrement, Tableau 10. Il est également précisé que le Conseil se réserve le droit d’ajuster les objectifs à atteindre pour ces deux critères de performance en cas de survenance d’événements exceptionnels, qui auraient un impact significatif sur la réalisation ou non de ces critères. Cette stipulation a été mise en œuvre par le Conseil d’administration du 31 mars 2021 (communiqué de presse du 9 avril 2021) pour les plans 2018 et 2019, en ajustant les objectifs à atteindre au sein de chacune des deux conditions de performance prévues, compte tenu de l’impact exceptionnel de la crise sanitaire sur l’activité ; ces objectifs à atteindre, après que le Conseil en ait délibéré lors de ses réunions des 28 mai et 27 octobre 2020, sur avis préalable du comité des nominations et des rémunérations, ont été alignés sur les critères avec les conditions de performance du nouveau plan d’actions de performance de 2020 (décidé en le 28 mai 2020 et décrit plus bas). Les taux de réalisation des critères de performance et d’octroi des actions attribuées gratuitement aux dirigeants mandataires sociaux au titre des plans d’actions gratuites mis en œuvre au titre des exercices 2015 à 2019 sont indiqués dans le tableau ci-après. A noter qu’en 2020, aucun plan d’attribution d’actions gratuites n’a été livré, en raison de l’extension à 3 ans de la période d’acquisition décidée en 2018 : le plan attribué en 2019 a quant à lui été livré en mai 2022. 9 Les critères de performance applicables à chaque plan sont détaillés dans le tableau de synthèse figurant dans la Partie 13.4 du Document d’enregistrement, tableau 10. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 405 Plan d’actions gratuites (PAG) Taux d’actions livrées/acquises Taux d’actions non livrées/ annulées PAG 2019 (actions livrées en mai 2022) 86% 14% PAG 2018 (actions livrées en mai 2021) 87% 13% PAG 2017 (actions livrées en avril 2019) 50 % 50 % PAG 2016 (actions livrées en 2018) 100 % 0 % PAG 2015 (actions livrées en 2017) 90 % 10 % Obligation de conservation spécifique aux dirigeants mandataires sociaux : Les dirigeants mandataires sociaux de la Société sont par ailleurs tenus de conserver au moins 25 % des actions acquises pendant toute la durée de leurs fonctions en tant que mandataire social. Actions attribuées gratuitement en 2022 Bonus shares - Le Conseil d’administration de la Société, réuni le 17 mai 2022, a mis en œuvre un nouveau Plan d’attribution gratuite au titre la performance de l’exercice 2021, sur la base de l’autorisation qui lui a été consentie par l’Assemblée générale du 28 mai 2020 dans sa dix-neuvième résolution (telle que modifiée par l’Assemblée générale du 21 septembre 2021 dans sa 2ème résolution) 444 362 actions ont ainsi été attribuées et réparties au profit de 1 149 bénéficiaires travaillant au sein du Groupe. 26 660 de ces actions ont été attribuées et réparties le 17 mai 2022 entre Monsieur Ben Page et Madame Laurence Stoclet, tous deux seuls Directeurs exécutifs d’Ipsos SA à cette date, respectivement en leur qualité de Directeur général et Directeur général délégué (soit 0,06 % du capital au total, et 0,03 % pour chacun des Directeurs exécutifs), étant précisé que l’acquisition définitive de ces actions est subordonnée aux deux critères de performance qui sont décrits dans le Tableau 10 de la section 13.4. Actions attribuées gratuitement définitivement acquises et livrées en 2022 Plan d’attribution d’actions gratuites du 28 mai 2019 Le 28 mai 2022, la période d’acquisition du Plan d’attribution gratuite d’actions mis en œuvre trois ans auparavant au titre de l’exercice 2019 est arrivée à échéance. A cette date d’acquisition, 379 693 actions, sur un total de 440 127 actions attribuées initialement, ont été définitivement acquises et livrées à 1 110 bénéficiaires toujours présents au sein du Groupe à cette date. Concernant les actions attribuées gratuitement aux dirigeants mandataires sociaux soumises à des conditions de performance, le Conseil d’administration réuni le 23 février 2022 a apprécié la réalisation desdites conditions. L’acquisition définitive des actions attribuées fixée au 28 mai 2022 pour le plan 2019 était Document d’Enregistrement Universel 2022 | 406 subordonnée à la réalisation de conditions deux conditions de performance (croissance organique et taux de marge opérationnelle), mesurée sur une période de trois années consécutives. Les stipulations du plan 2019 conféraient au Conseil d’administration la possibilité, dans le respect de la politique de rémunération applicable approuvée par les actionnaires lors de l’assemblée générale du 28 mai 2019, d’ajuster les objectifs à atteindre au sein de chacune des deux conditions de performance prévues. Compte tenu de l’impact exceptionnel de la crise sanitaire sur l’activité ainsi qu’il a été indiqué aux termes d’un communiqué de presse publié sur le site internet de la société le 9 avril 2021, le Conseil d’administration, qui avait délibéré à ce propos lors de ses réunions des 28 mai et 27 octobre 2020, a notamment décidé, lors de sa réunion du 31 mars 2021, sur avis préalable du comité des nominations et des rémunérations, d’ajuster les objectifs à atteindre au sein de chacune des deux conditions de performance prévues aux termes du plan d’attribution d’actions de performance 2019, en alignant ces critères avec les conditions de performance du plan d’actions de performance de 2020, décidé le 28 mai 2020, comme suit : • Critère lié au taux de croissance organique (50% du nombre total d’actions attribuées) :  Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est au moins égal à celui du marché des études mondial tel que défini et calculé par ESOMAR (« traditionnally defined global market research – core market/established »), cumulé sur la même période, la totalité des actions seraient acquises  Si le taux de croissance organique cumulé sur 3 ans est compris entre 50% et 100% du taux de croissance organique cumulé du marché, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées, selon une progression linéaire  Si le taux de croissance organique cumulée sur 3 ans est inférieur à 50% du taux de croissance organique cumulé du marché, aucune action ne serait acquise • Critère lié à la marge opérationnelle (50% du nombre total d’actions attribuées) :  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est de 10% ou plus, la totalité des actions seraient acquises, en cas de croissance de l’économie mondiale ; en cas de récession de l’économie mondiale, l’objectif de 10% est ajusté à la baisse de 50 points de base pour chaque 100 point de base de décroissance de l’économie mondiale et pour chaque année de récession considérée  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est comprise entre 8% et 10%, le nombre d’actions acquises serait compris entre 80% et 100% du nombre d’actions allouées selon une progression linéaire ; en cas de récession, la fourchette de 8% à 10% est ajustée comme décrit ci-dessus  Si la marge opérationnelle moyenne sur 3 ans est inférieure à 8%, aucune action ne serait acquise ; en cas de récession, le seuil de 8% est ajusté comme décrit ci-dessus. La mesure des critères d’atteinte des conditions de performance du plan d’attribution 2019 opérée par le Conseil d’administration lors de la réunion du 23 février 2022, sur avis préalable du Comité des Nominations et des Rémunérations, montre que les deux conditions de performance ont été pleinement réalisées sur la période 2019-2021 : Document d’Enregistrement Universel 2022 | 407 Croissance organique 2019-2021 Marché des études : Taux de croissance cumulé estimé du marché des étude sur 3 ans : +1,9% (ESOMAR) / +6,5% (moyenne pondérée pour les principales sociétés qui publient) 2019 : 4,3% (ESOMAR) / 2% (Moyenne pondérée pour les principales sociétés qui publient) 2020 : -3% (ESOMAR) / -5,5% (Moyenne pondérée pour les principales sociétés qui publient) 2021 : 4,3% (ESOMAR) / 10% (Moyenne pondérée pour les principales sociétés qui publient) Taux de croissance organique cumulé Ipsos sur 3 ans : +15,2% Croissance organique 2019 : +3,8% Croissance organique 2020 : -6,5% Croissance organique 2021 : +17,9% Marge opérationnelle 2019-2021 Calcul pour 2020 : décroissance de l’économie mondiale en 2020 : -3,5% (source FMI janvier 2021) L’objectif 2020 est ajusté à la baisse à 8,25% (10%-1,75%) Réalisation Ipsos : Marge opérationnelle 2019 : 9,9% Marge opérationnelle 2020 : 10,3% Marge opérationnelle 2021 : 12,9% Moyenne marges opérationnelles 2019 à 2021 : 11% Par conséquent, le nombre d’actions définitivement acquises par chacun des Dirigeants mandataires sociaux dans le cadre du plan d’attribution d’actions de performance 2019 représente 100% du nombre d’actions initialement attribuées (soit 5 000 actions pour chacun des trois dirigeants mandataires sociaux : Didier Truchot, Président du Conseil d’administration et les deux directeurs généraux délégués : Laurence Stoclet et Henri Wallard). Attribution complémentaire d’actions gratuites le 27 février 2019 Le 4 mai 2018, le règlement du plan annuel a été modifié par le Conseil d’administration à l’effet de permettre plusieurs attributions successives la même année, régies par le même plan/règlement. Ainsi, dans le cadre spécifique de l’acquisition en octobre 2018 de la société Synthesio, Ipsos a attribué 44 062 actions gratuites à 54 bénéficiaires devenus collaborateurs du Groupe. Cette attribution a été mise en œuvre par le Conseil d’administration du 27 février 2019, sur la base de l’autorisation consentie par l’Assemblée générale du 4 mai 2018. Les bénéficiaires de cette attribution complémentaire, ont été livrés de leurs actions gratuites le 27 février 2022, soit un total de 14 716 actions pour 20 bénéficiaires encore présents au jour de la livraison. Dilution potentielle Au 31 décembre 2022, dans le cas où les actions attribuées gratuitement non encore livrées viendraient à être livrées par création d’actions nouvelles par voix d’augmentation de capital, la dilution potentielle maximale s’élèverait à 3,73% (voir Tableau récapitulatif ci-après). Document d’Enregistrement Universel 2022 | 408 Tableaux de synthèse Tableau récapitulatif des plans d’attributions gratuites d’actions actuellement en cours Date d’attribution Nombre d’actions attribuées Nombre cumulé d’annulations Actions livrées Action restantes Date de livraison Dilution potentielle Actions attribuées en 2019 28/05/2019 440 127 (60 434) 379 693 0 28/05/2022 0% 27/02/2019 44 062 (29 346) 14 716 0 27/02/2022 0% Total 2019 484 189 (89 780) 394 409 0 - 0% Actions attribuées en 2020 28/05/2020 715 075 (85 728) - 629 347 28/05/2023 1,42% Actions attribuées en 2021 31/03/2021 162 062 (16 085) - 145 977 31/03/2024 0,33% 27/05/2021 431 806 (32 349) - 399 457 27/05/2024 0,90% Total 2021 593 868 (12 261) 581 607 - 1,31% Actions attribuées en 2022 17/05/2022 443 812 (2 887) - 440 925 17/05/2025 1% Total 2 236 944 (190 656) 1 651 879 - 3,73% Actions attribuées gratuitement en 2022 Plan d’attribution gratuite 2022 Nombre d’actions Valeur IFRS (en euros) Nombre d’actions gratuites attribuées en 2022 443 812 19 683 062,20€ Dont dirigeants mandataires sociaux (voir détail dans le Tableau 6 figurant en partie 13.3.1 du Document d’enregistrement) 26 660 1 182 371€ Dont les dix salariés non mandataires sociaux dont le nombre d’actions attribuées est le plus élevé 39 778 1 764 154€ Document d’Enregistrement Universel 2022 | 409 Des informations complémentaires relatives aux actions attribuées gratuitement aux dirigeants mandataires sociaux ainsi qu’à l’historique des attributions gratuites d’actions figurent dans la partie 13.3.1 et 13.4 du Document d’enregistrement afférente aux rémunérations des dirigeants (cf. notamment tableaux 6, 7 et 10). 19.1.5.2.3 Dilution potentielle maximale Au 31 décembre 2022, dans le cas où toutes les actions attribuées gratuitement non encore acquises viendraient à être livrées par création d’actions nouvelles par voix d’augmentation de capital, la dilution potentielle maximale serait de 3,73 % (1 651 879 actions). 19.1.6 Options sur le capital de membres du Groupe Il convient de se reporter à la note « engagements de rachats de minoritaires » aux Comptes consolidés figurant dans la partie 18.1.2 du présent document d’enregistrement. 19.1.7 Historique du capital social Le tableau ci-dessous décrit les opérations réalisées sur le capital depuis 2002. Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé 31/12/2002 Augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant l’exercice 2002 ayant conduit à la création de 50 400 actions nouvelles 0,25 € 259 926 € 7 004 597 € 28 018 388 31/12/2003 Augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant l’exercice 2003 ayant conduit à la création de 173 440 actions nouvelles 0,25 € 865 268 € 7 047 957 € 28 191 828 31/12/2004 Augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant l’exercice 2004 ayant conduit à la création de 205 844 actions nouvelles 0,25 € 1 297 392 € 7 099 418 € 28 397 672 02/11/2005 Augmentation de capital sans droit préférentiel de souscription par émission de 5 000 000 actions nouvelles 0,25 € 113 750 000 € 8 349 418 € 33 397 672 15/12/2005 Augmentation de capital liée à la rémunération de l’apport d’actions MORI par émission de 297 648 actions nouvelles 0,25 € 6 994 729 € 8 423 830 € 33 695 320 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 410 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé 31/12/2005 Augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant l’exercice 2005 ayant conduit à la création de 168 024 actions nouvelles 0,25 € 1 907 668 € 8 465 836 € 33 863 344 31/12/2006 Augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant l’exercice 2006 ayant conduit à la création de 152 179 actions nouvelles 0,25 € 2 113 240€ 8 503 881 € 34 015 523 CA du 20/03/2007 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions durant les mois de janvier et février 2007 ayant conduit à la création de 29 481 actions nouvelles 0,25 € 439 137 € 8 511 251 € 34 045 004 CA du 18/03/2008 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er mars 2007 et le 31 décembre 2007 ayant conduit à la création de 133 341 actions nouvelles 0,25 € 1 985 562 € 8 544 586 € 34 178 345 CA du 18/03/2008 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er janvier 2008 et le 29 février 2008 ayant conduit à la création de 3 913 actions nouvelles 0,25 € 59 000 € 8 545 565 € 34 182 258 CA du 18/03/2008 Décision d’annulation de 457 017 actions (acquises à cette fin dans le cadre du Programme de Rachat d’actions approuvé en Assemblée du 2 mai 2007) et réduction correspondante du capital à 8 431 310 euros 0,25 € - 8 431 310 € 33 725 241 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 411 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé CA du 18/03/2009 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er mars 2008 et le 31 décembre 2008 ayant conduit à la création de 48 299 actions nouvelles 0,25 € 757 546 € 8 443 385 € 33 773 540 CA du 18/03/2009 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er janvier 2009 et le 28 février 2009 ayant conduit à la création de 3 560 actions nouvelles 0,25 € 51 270 € 8 444 275 € 33 777 100 CA du 24/02/2010 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er mars 2009 et le 31 décembre 2009 ayant conduit à la création de 85 040 actions nouvelles 0,25 € 1 387 715 € 8 465 535 € 33 862 140 CA du 23/02/2011 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er janvier 2010 et le 31 décembre 2010 ayant conduit à la création de 268 147 actions nouvelles 0,25€ 4 734 812€ 8 532 572€ 34 130 287 CA du 27/07/2011 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscription d’actions entre le 1 er janvier 2011 et le 30 juin 2011 ayant conduit à la création de 20 614 actions nouvelles et de la livraison d’actions suite à des attributions gratuites d’actions en date du ayant conduit à la création de 118 425 actions nouvelles 0,25 € - 8 567 331,50 € 34 269 326 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 412 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé Décision du Président- Directeur Général du 07/09/2011 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 31 août 2011 ayant conduit à la création de 4 276 actions nouvelles 0,25 € - 8 568 400,50 € 34 273 602 Décision du Directeur général délégué du 30/09/2011 Constatation de la réalisation de l’augmentation de capital par appel public à l’épargne et l’émission de 10 967 552 actions nouvelles, soit un capital composé de 45 241 154 actions à cette date 0,25 € 197 415 936 € 11 310 288,50 € 45 241 154 CA du 29/02/2012 Entre le 1 er octobre 2011 et le 31 décembre 2011, 13 401 actions nouvelles ont été émises par exercice d’options de souscription. 0,25 € - 11 313 638,75 € 45 254 555 CA du 27/02/2013 Entre le 1 er février 2012 et le 31 janvier 2013, 72 032 actions nouvelles ont été émises par exercice d’options de souscription. 0,25 € - 11 331 646,75 € 45 326 587 CA du 26/02/2014 Entre le 1 er février 2013 et le 31 janvier 2014, 9 648 actions nouvelles été émises par exercice d’options de souscription. 0,25 € - 11 334 058,75 € 45 336 235 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 413 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé CA du 26/10/2016 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 30 septembre 2016 ayant conduit à la création de 107 998 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 334 058,75 € 45 336 235 CA du 22/11/2016 Annulation de 900 000 actions et constatation en conséquence d’une réduction du capital social d’un montant nominal de 225 000 euros. 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 29/12/2016 Augmentation de capital d’un montant nominal de 2 219 179 € par l'émission de 8 876 716 actions nouvelles attribuées aux associés de LT Participations, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 414 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé Décision du Président- Directeur Général du 31/12/2016 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er octobre et le 31 décembre 2016 ayant conduit à la création de 62 151 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Président- Directeur Général du 30/06/2017 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er janvier et le 30 juin 2017 ayant conduit à la création de 156 344 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Président- Directeur Général du 31/12/2017 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 31 décembre 2017 ayant conduit à la création de 114 960 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 415 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé Décision du Président- Directeur Général du 30/06/2018 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er janvier et le 30 juin 2018 ayant conduit à la création de 61 341 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Président- Directeur Général du 31/12/2018 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 31 décembre 2018 ayant conduit à la création de 8 447 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Président- Directeur Général du 31/12/2019 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 31 décembre 2019 ayant conduit à la création de 28 920 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 416 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé Décision du Président- Directeur Général du 30/06/2020 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er janvier et le 30 juin 2020 ayant conduit à la création de 96 080 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Président- Directeur Général du 31/12/2020 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er juillet et le 31 décembre 2020 ayant conduit à la création de 14 374 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Décision du Conseil d’administration du 12/01/2022 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er janvier 2021 et le 31décembre 2021 ayant conduit à la création de 543 466 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 109 058,75 € 44 436 235 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 417 Date Opération Nominal Prime d’émission brute Nominal cumulé Nombre d’actions cumulé Décision du Directeur général du 31/12/2022, sur délégation du Conseil d’administration du 26/10/2022 Annulation de 183 010 actions et constatation en conséquence d’une réduction du capital social d’un montant nominal de 45 752,50 euros. 0,25 € - 11 063 306,25 € 44 253 225 Décision du Conseil d’administration du 11/01/2023 Constatation de l’augmentation de capital liée à la levée d’options de souscriptions d’actions entre le 1 er janvier 2022 et le 6 septembre 2022 ayant conduit à la création de 128 134 actions nouvelles, suivie par une réduction de capital par annulation du même nombre d’actions issues des levées (le capital restant inchangé à l’issue de cette double opération) 0,25 € - 11 063 306,25 € 44 253 225 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 418 19.2 Acte constitutif et statuts 19.2.1 Description sommaire de l’objet social Ipsos SA a pour objet : - la réalisation d’études de marché effectuées au moyen d’enquêtes, de sondages, de recherches statistiques ou par tous autres procédés tendant à faciliter et à organiser l’implantation commerciale, la promotion, la diffusion de produits et de services de toute nature, ainsi que la réalisation d’études, enquêtes, sondages, analyses et de conseils dans le domaine politique, économique et social ; - l’étude, la préparation, l’organisation, l’entreprise, soit pour son compte, le compte de tiers, comme concessionnaire, agent, ou autrement de la publicité sous toutes ses formes, pour tous produits du commerce, y compris toute entreprise de régie publicitaire; - la réalisation de toutes activités de conseil pouvant constituer une aide à la décision des entreprises, services ou tout autre organisme; - la recherche, la prise, l’acquisition, l’exploitation de tous brevets, licences, procédés et fonds de commerce se rapportant à l’activité ci-dessus ; - la prise d’intérêts et la participation sous quelque forme que ce soit dans toutes entreprises similaires, notamment par voie d’apport, souscription ou achat d’actions, d’obligations ou autres titres, commandite, fondation de sociétés nouvelles, fusions ou autrement ; - la réalisation de toutes opérations financières liées à la présence en Bourse ; - et généralement toutes autres opérations civiles, commerciales, financières, industrielles mobilières ou immobilières qui pourraient se rattacher directement ou indirectement à l’objet de la Société ou à tous autres objets similaires ou connexes. 19.2.2 Droits, privilèges et restrictions attachés aux actions Il n’existe pas de titres comportant des droits de contrôle spéciaux, à l’exception du droit de vote double qui est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative, depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire. Droits de vote double (article 10 des statuts) Un droit de vote double de celui conféré aux actions eu égard à la quotité du capital social qu’elles représentent est attribué : - à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative, depuis deux ans au moins, au nom du même actionnaire ; - aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire à raison d’actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit, en cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission. La conversion au porteur d’une action et le transfert de sa propriété font perdre à l’action le droit de vote double. En revanche, le transfert par suite de succession, de liquidation de communauté de biens entre époux, ou de donation entre vifs au profit d’un conjoint ou d’un parent au degré successible ne fait pas perdre le droit acquis. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 419 Le droit de vote double attaché aux actions nominatives peut être exercé par un intermédiaire inscrit si les renseignements qu’il fournit permettent le contrôle des conditions requises pour l’exercice du droit. Chaque actionnaire peut renoncer à ses droits de vote double dans tout type d’Assemblée (Assemblée ordinaire, extraordinaire, mixte ou spéciale), et au titre d’une seule Assemblée à la fois. L’exercice de la faculté de renonciation doit être renouvelé à chaque Assemblée au titre de laquelle l’actionnaire entend user de cette faculté. La renonciation peut être totale ou bien partielle, pour tout ou pour partie des résolutions soumises au vote de l’Assemblée. Au 31 décembre 2022, 5 408 945 actions bénéficient d’un droit de vote double. Il est précisé que la société LT Participations bénéficiait de droits de vote double dans Ipsos SA. Les actionnaires de LT Participations étaient eux-mêmes titulaires d’actions de cette société qui ont acquis des droits de vote double au 30 juin 2017. En conséquence de l’opération de fusion par absorption de LT Participations par Ipsos SA, les actions Ipsos SA remises en échange de l’opération de fusion aux actionnaires de LT Participations ont été également assorties d’un droit de vote double devant s’appliquer au 30 juin 2017 aux actions restant toujours détenues au nominatif par leurs titulaires à cette même date. Il n’existe pas de limitation statutaire à l’exercice des droits de vote, autre que la sanction des non-déclarations de franchissements de seuils. Affectation et répartition des résultats Sur le bénéfice de l’exercice diminué, le cas échéant, des pertes antérieures, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour constituer le fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque le fonds de réserve atteint le dixième du capital social. Le solde, le cas échéant diminué de toutes autres sommes à porter en réserve en application de la loi et des statuts, et augmenté du report bénéficiaire, constitue le bénéfice distribuable. L’Assemblée générale peut, en outre, décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition, en indiquant expressément les postes de réserve sur lesquels les prélèvements sont effectués. L’Assemblée générale prélève sur le bénéfice distribuable toute somme qu’elle juge convenable, pour les porter à nouveau ou les affecter à un ou plusieurs postes de réserve. Cession des actions Aucune clause statutaire ne restreint le transfert des actions. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 420 19.2.3 Dispositions pouvant retarder, différer ou d’empêcher un changement de contrôle Il n’existe pas de titres comportant des droits de contrôle spéciaux, à l’exception du droit de vote double qui est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire (voir 19.2.2 ci-dessus). Aucune clause statutaire ne restreint le transfert des actions. Le droit de vote afférent aux actions Ipsos détenues par le FCPE « Ipsos actionnariat » est exercé par le Conseil de surveillance du fonds en conformité avec l’article 8.2, second alinéa du Règlement du FCPE. Il n’existe pas de restriction statutaire à l’exercice des droits de vote, autre que les sanctions attachées aux non-déclarations de franchissement de seuils Document d’Enregistrement Universel 2022 | 421 20 Contrats importants À la connaissance du Groupe, en dehors des contrats conclus dans le cadre de la marche normale des affaires, y compris ceux relatifs aux opérations d’acquisition ou de cession ou au titre des financements mentionnés dans le présent Document d’Enregistrement, il n’existe aucun autre contrat important qui ait été conclu par les sociétés du Groupe dans les deux années précédant la date du présent Document d’Enregistrement Universel, qui soit encore en vigueur à cette date, et qui contiendrait des dispositions conférant une obligation ou un engagement susceptible d’avoir une incidence significative sur l’activité ou la situation financière du Groupe. Dans le cadre des prestations de services qu’Ipsos est amené à délivrer globalement à un même client, la politique d’Ipsos est de conclure avec ses clients clés des contrats-cadres de services globaux. Ce type de contrat comprend l’ensemble des conditions financières et juridiques ainsi que les règles opérationnelles gouvernant les relations entre Ipsos et ses clients dans tous les pays concernés. Sur la base de ce contrat-cadre global, des ordres de services sont conclus séparément entre Ipsos et les filiales locales du client ayant pour vocation de décrire les prestations de services, leurs conditions financières ainsi que des règles particulières pouvant être propres à chaque pays. Toutefois, le principe est que le contrat-cadre global prévaut sur les ordres de service et gouverne l’ensemble de la relation contractuelle entre Ipsos et son client dans chaque pays. Ces contrats cadres sont souvent conclus pour une durée de trois ans ou une durée d’un an renouvelable automatiquement Document d’Enregistrement Universel 2022 | 422 21 Documents accessibles au public 21.1 Responsable de l’information financière ........................................................................... 423 21.2 Documents juridiques et financiers ................................................................................... 423 21.3 Rapport financier annuel 2022............................................................................................ 423 21.4 Rapport de gestion 2022 ..................................................................................................... 423 21.5 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 2022 .............................................................. 423 21.6 Publications au cours des 12 derniers mois ..................................................................... 424 21.7 Information des actionnaires et des investisseurs........................................................... 425 21.8 Agenda financier 2022......................................................................................................... 425 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 423 21.1 Responsable de l’information financière Monsieur Dan Lévy, Directeur financier Groupe. (Tél : +33 1 41 98 90 20), 35 rue du Val de Marne – 75013 Paris – France.) 21.2 Documents juridiques et financiers Pendant la durée de validité du présent Document d’Enregistrement Universel, les documents suivants peuvent être consultés au siège social (35 rue du Val de Marne – 75013 Paris) : • les statuts d’Ipsos SA ; • tous rapports, courriers et autres documents, informations financières historiques, évaluations et déclarations établis par un expert à la demande d’Ipsos, dont une partie est incluse ou visée dans le présent Document d’Enregistrement ; • les informations financières historiques d’Ipsos et de ses filiales pour chacun des trois exercices précédant la publication du présent Document d’Enregistrement. Parmi ces documents, sont consultables sur le site Internet (www.ipsos.com) : les statuts, les comptes consolidés et les informations financières historiques des trois derniers exercices. Les documents de référence/enregistrement sont également en ligne sur le site Internet depuis l’introduction en bourse en 1999 (https://www.ipsos.com/en/regulated-informations/fr). Le site Internet rassemble également des informations destinées à tout public : • Le règlement intérieur du Conseil d’administration ; • Les informations réglementées telles que définies par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ; • Les présentations aux analystes et investisseurs ; • Concernant les Assemblées générales, les avis de convocation comprenant les projets de résolutions, les modalités d’accès à la réunion, les résultats des votes des résolutions et l’ensemble de la documentation devant être mise à la disposition des actionnaires conformément à la réglementation en vigueur ; • Les informations relatives à la composition du Conseil d’administration et à la composition du Comité exécutif (MBEC). 21.3 Rapport financier annuel 2022 Une table de concordance entre le rapport financier annuel et le présent Document d’Enregistrement est présentée au chapitre 22 du présent Document d’enregistrement. 21.4 Rapport de gestion 2022 Une table de concordance entre le rapport de gestion 2021 et le présent Document d’Enregistrement est présentée au chapitre 22 du présent Document d’enregistrement. 21.5 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 2022 Une table de concordance entre le rapport sur le gouvernement d’entreprise 2021 et le présent Document d’enregistrement est présentée au chapitre 22 du présent document. Document d’Enregistrement Universel 2022 | 424 21.6 Publications au cours des 12 derniers mois Date Titre du communiqué de presse 14/01/22 Cooptation de Pierre Barnabé, en qualité d’Administrateur, en remplacement de Monsieur Henry Letulle 23/02/22 Ipsos en 2021 : Un modèle performant 23/02/22 Ipsos a fait l'acquisition de We Check, Leader Canadien du Mystery Shopping 21/03/22 Ipsos s'associe à CIESMORI pour créer une entreprise leader des études de marché et d'opinion en Bolivie 21/04/22 Premier trimestre 2022 : une bonne performance 17/05/22 Assemblée générale mixte 2022 - Résultats du scrutin 09/06/22 Nomination de Dan Lévy en tant que Directeur Financier du Groupe 14/06/22 Journée investisseurs 2022 : Ipsos dévoile son plan à 4 ans : Accélérer la croissance et la création de valeur pour les actionnaires et être le partenaire d’études de marché le plus reconnu dans le monde 20/07/22 Poursuite de la croissance dans un environnement incertain 26/09/22 Nomination de Jean-Michel Mabon en tant que « Head of Mergers and Acquisitions » 19/10/22 Nomination de Lauren Demar en tant que “Chief Sustainability Officer and Global Head of ESG” 2710/22 Une croissance solide 07/11/22 Lancement d’un programme de rachat d’actions 28/11/22 Ipsos cède sa solution Retail Performance solution à RetailNext Document d’Enregistrement Universel 2022 | 425 21.7 Information des actionnaires et des investisseurs Ipsos SA communique avec ses actionnaires de façon systématique au moins une fois par an à l’occasion de l’Assemblée générale annuelle. Elle diffuse régulièrement des communiqués de presse à l’ensemble de la presse économique et financière sur ses chiffres d’affaires trimestriels, résultats semestriels et annuels, et à l’occasion d’événements importants pour le Groupe. Le prospectus, rapports annuels et autres notes d’information ainsi que les communiqués de presse sont disponibles, en français et en anglais, sur le site internet du Groupe (www.ipsos.com) et notamment aux adresses : https://www.ipsos.com/en/regulated-informations/fr. et https://www.ipsos.com/en/regulated-informations/en. Au moins deux réunions d’analystes sont organisées chaque année pour la présentation des comptes annuels et semestriels suivies généralement par des séries d’autres présentations en France et à l’étranger. La Société organise depuis 2015 des « Journées « Investisseurs ». Les dirigeants du Groupe rencontrent très fréquemment les journalistes, analystes et investisseurs qui leur en font la demande (contact : Monsieur Dan Lévy, Directeur financier Groupe, Tél : +33 1 41 98 90 20. E-mail : [email protected]). 21.8 Agenda financier 2022 • 23 février 2022 : publication des résultats annuels 2021 ; • 24 février 2022 : présentation des résultats annuels 2021 ; o Paris, France ; conférence téléphonique investisseurs – Anglais ; • 21 avril 2022 : publication du chiffre d’affaires du 1er trimestre 2022 ; • 17 mai 2022 : Assemblée générale annuelle des actionnaires – Paris, France ; • 14 juin 2022 : Journée Investisseurs – Paris, France • 20 juillet 2022 : publication des résultats du 1er semestre 2022 ; • 21 juillet 2022 : présentation des résultats du premier semestre 2022 – Paris, France ; conférence téléphonique investisseurs – Anglais • 27 octobre 2022 : publication du chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2022 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 426 22 Tables de concordance 22.1 Table de concordance du document d’enregistrement universel avec le règlement européen La table thématique ci-dessous reprend les rubriques prévues par les annexes 1 et 2 du règlement délégué européen (UE) n° 2019/980 de la Commission du 14 mars 2019 et renvoie aux sections et pages du présent Document d’Enregistrement Universel où sont mentionnées les informations relatives à chacune de ces rubriques. Les informations non applicables à Ipsos SA sont indiquées « N/A ». Législation européenne N° de section N° de page 1 – Personnes responsables 1.1 Indication des personnes responsables 1.1 11 1.2 Déclaration des personnes responsables 1.2 11 1.3 Déclaration ou rapport d'expert 1.3 11 1.4 Attestation d'un tiers 1.4 11 1.5 Déclaration sans approbation préalable 1.5 11 2 – Contrôleurs légaux des comptes 12 2.1 Nom et adresse 2.1 12 2.2 Démission/ non-renouvellement 2.2 12 3 – Facteurs de risques 3 13 4 – Informations concernant l’émetteur 23 4.1 Raison sociale et nom commercial 4.1 24 4.2 Lieu et numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique (LEI) 4.2 24 4.3 Date de constitution et durée de vie 4.3 24 4.4 Siège social, forme juridique de l’émetteur, législation régissant ses activités, pays d’origine, adresse, numéro de téléphone de son siège et site web 4.4 24 5 – Aperçu des activités 28 5.1 Principales activités 5.1 28 5.2 Principaux marchés 5.2 33 5.3 Événements importants 5.3 49 5.4 Stratégie et objectifs 5.4 57 5.5 Degré de dépendance à l’égard des brevets, licences, contrats et procédés de fabrication 5.5 126 5.6 Éléments fondateurs des déclarations concernant la position concurrentielle 5.6 126 5.7 Investissements 5.7 128 5.7.1 Principaux investissements réalisés 5.7.1 128 5.7.2 Principaux investissements en cours 5.7.2 129 5.7.3 Informations sur les coentreprises et les entreprises 5.7.3 130 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 427 Législation européenne N° de section N° de page associées 5.7.4 Questions environnementales pouvant influencer l’utilisation des immobilisations corporelles 5.7.4 130 6 – Structure organisationnelle 131 6.1 Description sommaire du Groupe 6.1 132 6.2 Liste des filiales importantes 6.2 135 7 – Examen de la situation financière et des résultats 137 7.1 Situation financière 7.1 138 7.1.1 Fournir un exposé fidèle de l’évolution et le résultat des activités ainsi que de la situation pour chaque exercice et période intermédiaire pour lesquels des informations financières historiques sont exigées, en indiquant les causes des changements importants survenus 7.1 138 7.1.2 Indications sur : a) l’évolution future probable des activités de l’émetteur ; b) ses activités en matière de recherche et de développement 7.1 138 7.2 Résultat d’exploitation 7.2 138 7.2.1 Mentionner les facteurs importants, y compris les événements inhabituels ou peu fréquents ou les nouveaux développements, influant sensiblement sur le revenu d’exploitation de l’émetteur, et indiquer la mesure dans laquelle celui-ci est affecté 7.2 138 7.2.2 Lorsque les informations financières historiques font apparaître des changements importants du chiffre d’affaires net ou des produits nets, expliciter les raisons de ces changements 7.2 138 8 – Trésorerie et capitaux 146 8.1 Information sur les capitaux 8.1 148 8.2 Source et montant des flux de trésorerie 8.2 148 8.3 Besoins de financement et structure de financement (changement de titre : conditions d’emprunt et structure de financement) 8.3 148 8.4 Restrictions à l’utilisation des capitaux 8.4 148 8.5 Sources de financement attendues 8.5 148 9 – Environnement réglementaire 9 149 10 – Informations sur les tendances 151 10.1 Description des principales tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier exercice, et de tout changement significatif de performance financière du Groupe 10.1 151 10.2 Tendance, incertitude, contrainte, engagement ou événement dont l’émetteur a connaissance susceptible d’influer sensiblement sur les perspectives de l’émetteur 10.2 151 11 – Prévisions ou estimations du bénéfice 151 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 428 Législation européenne N° de section N° de page 11.1. Prévision ou estimation du bénéfice 11.1 153 11.2 Principales hypothèses sous-tendant les prévisions ou estimations de bénéfices 11.2 153 11.3 Déclaration relative aux bases d’établissement et d’élaboration des précisions et estimations du bénéfice 11.3 153 12 – Organes d’administration, de direction et de surveillance et direction générale 154 12.1 Informations concernant les membres du conseil d’administration et la direction générale 12.1 155 12.2 Conflits d’intérêts 12.2 176 13 – Rémunération et avantages 177 13.1 Rémunérations et avantages en nature 13.1 à 13.6 178 13.2 Montant provisionné 13.7 223 14 – Fonctionnement des organes d’administration et de direction 224 14.1 Date d’expiration des mandats actuels 14.1 225 14.2 Contrats de service liant les membres des organes d'administration et de la direction 14.2 225 14.3 Informations sur le comité d’audit et le comité des rémunérations 14.4.3 226 14.4 Déclaration relative au gouvernement d’entreprise 14.3 225 14.5 Incidences significatives potentielles sur la gouvernance d’entreprise 14.4.1 225 15 – Salariés 261 15.1 Nombre des salariés Profil/Chiffres clés 15.1 262 15.2 Participations dans le capital et stock-options des mandataires sociaux 15.2 262 15.3 Accords prévoyant une participation des salariés dans le capital 15.3 262 16 – Principaux actionnaires 263 16.1 Identification des principaux actionnaires 16.1 263 16.2 Existence de droits de vote différents 16.2 267 16.3 Contrôle de l’émetteur 16.3 267 16.4 Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de contrôle 16.4 268 17 – Transactions avec des parties liées 17 269 18 – Informations financières concernant l'actif et le passif, la situation financière et les résultats de l’émetteur 276 18.1 Informations financières historiques 18.1 à 18.4 277 18.2 Informations financières intermédiaires et autres NA 366 18.3 Audit des informations financières annuelles 18.3 383 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 429 Législation européenne N° de section N° de page historiques 18.4 Informations financières pro forma 18.4 383 18.5 Politique de distribution des dividendes 18.5 383 18.6 Procédures judiciaires et d’arbitrage 18.6 383 18.7 Changement significatif de la situation financière 18.7 384 19 – Informations complémentaires 386 19.1 Capital social 19.1 387 19.1.1 Montant du capital souscrit et capital autorisé non émis 19.1.1 387 19.1.2 Actions non représentatives du capital 19.1.2 388 19.1.3 Actions détenues par l’émetteur ou ses filiales 19.1.3 388 19.1.4 Valeurs mobilières convertibles, échangeables ou assorties de bons de souscription 19.1.4 394 19.1.5 Droits d’acquisition et/ou toute obligation attachée au capital autorisé, mais non émis, ou sur toute entreprise visant à augmenter le capital 19.1.5 394 19.1.6 Options sur le capital de membres du Groupe 19.1.6 409 19.1.7 Historique du capital social 0 409 19.2 Acte constitutif et statuts 19.2 418 19.2.1 Objet social et registre du Commerce 19.2.1 418 19.2.2 Droits, privilèges et restrictions attachés aux actions 19.2.2 418 19.2.3 Dispositions pouvant retarder, différer ou d’empêcher un changement de contrôle 19.2.3 420 20 – Contrats importants 20 421 21 – Documents accessibles au public 21 422 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 430 22.2 Table de concordance du Rapport de gestion prévu par les articles L. 225- 100 et suivants du Code de commerce Le présent Document d’enregistrement comprend tous les éléments du rapport de gestion mentionné à L. 225-100 du Code de commerce, tels que rapportés dans la table de concordance ci-dessous. Rubrique du Rapport de gestion Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page 1. Activité de la Société Analyse objective et exhaustive de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société et du Groupe, notamment de sa situation d’endettement, au regard du volume et de la complexité des affaires Articles L. 225-100-1, I., 1°, L. 232-1, II., L. 233-6 et L. 233-26 du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-100-1, I., 1°, L. 232-1, II, L. 233-6 et L. 233-26 du Code de commerce (versions applicables à partir du 1 er janvier 2021) 7 137 Situation de la Société et du Groupe durant l’exercice écoulé Articles L. 225-100-1, I., 1°, L. 232-1, II., L. 233-6 et L. 233-26 du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-100-1, I., 1°, L. 232-1, II, L. 233-6 et L. 233-26 du Code de commerce (versions applicables à partir du 1 er janvier 2021) 7 28;137 Évolution prévisible de la Société et du Groupe Articles L. 232-1, II et L. 233-26 du Code de commerce 10; 11 151 Évènements importants de la Société et du Groupe survenus après la clôture Articles L. 232-1, II. et L. 233-26 du Code de commerce 18.7 384 Activités de la Société et du Groupe en matière de recherche et de développement Articles L. 232-1, II et L. 233-26 du Code de commerce 5.7.5 130 Liste des succursales existantes d’Ipsos SA Article L. 232-1, II du Code de commerce Néant N/A Activités et résultats de la Société, de ses filiales et des sociétés dont elle assure le contrôle (ensemble consolidé) Article L. 233-6 al.2 du Code de commerce 5 ; 7 28;130 Indicateurs clé de performance de nature Article L. 225-100-1, I., 5.4.2 ; 7 59;137 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 431 Rubrique du Rapport de gestion Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page financière et, le cas échéant, de nature non financière ayant trait à l’activité spécifique de la Société, notamment informations relatives aux questions d’environnement et de personnel avec renvoi aux montants indiqués dans les comptes annuels et explications supplémentaires y afférentes 2° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-100-1, I., 2° du Code de commerce (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) 2. Facteurs de risques Principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe Ipsos est confronté Article L. 225-100-1, I., 3° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-100-1, I., 3° du Code de commerce (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) 3 13 Objectifs et politique de la Société et du Groupe en matière de gestion des risques financiers, y compris la politique de couverture Article L. 225-100-1, I., 6° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-100-1, I., 4° du Code de commerce (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) 18 276 Indications sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique et présentation des mesures que prend la Société pour les réduire en mettant en œuvre une stratégie bas-carbone dans toutes les composantes de son activité Article L. 225-100-1, I., 4° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-35, 1° (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) - notre cadre de référence (dans DPEF 5.4.2) ; - s’engager pour la planète (dans DPEF 5.4.2) 59 Exposition de la Société et du Groupe aux risques de prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie Article L. 225-100-1, I., 6° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-100-1, I., 4° du Code de commerce (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) 8.2 ; 8.3 et note 5.9 des comptes consolidés (18.2) 148 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 432 Rubrique du Rapport de gestion Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page 3. Procédures de contrôle interne et de gestion des risques Principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la Société relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière Article L. 225-100-1, I., 5° et II., dernier alinéa du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-35, 2° du Code de commerce (version applicable à partir du 1 er janvier 2021) 14.4.8 253 4. Informations juridiques, financières et fiscales Identité des personnes physiques ou morales détenant directement ou indirectement plus de 5 % du capital social ou des droits de vote et modifications intervenues au cours de l’exercice Article L. 233-13 du Code de commerce 4.5 ; 16 24264 Nom des sociétés contrôlées et part du capital de la Société qu’elles détiennent (autocontrôle) Article L. 233-13 du Code de commerce 6 131 Prises de participations significatives dans une société ayant son siège sur le territoire de la République française Article L. 233-6 al. 1 du Code de commerce 5.3 49 Aliénations d’actions en relation avec des participations croisées Articles L. 233-29, L. 233-30 et R. 233-19 du Code de commerce N/A N/A État de la participation des salariés au capital social au dernier jour de l’exercice Article L. 225-102, alinéa 1 er du Code de commerce 16.1 264 État récapitulatif des opérations réalisées par les dirigeants, les hauts responsables ou par les personnes auxquelles ils sont étroitement liés sur les titres de la Société Article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier 13.6 222 Mention des obligations de conservation d’actions imposées aux dirigeants mandataires sociaux jusqu’à la cessation de leurs fonctions par le Conseil d’administration lors de la décision d’attribution gratuite d’actions ou de stock- option Articles L. 225-185 et L. 225-197-1 du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-185, L. 225-197-1 et L. 22-10- 59 du Code de commerce (versions applicables à partir du 1 er janvier 2021) 13.1.1 ; 13.1.2 178;180 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 433 Rubrique du Rapport de gestion Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page Opérations effectuées par la Société sur ses propres actions Article L. 225-211 du Code de commerce 19.1.3 390 Éléments de calcul et résultats d’ajustements des bases de conversion et des conditions de souscription ou d’exercice des valeurs mobilières donnant accès au capital ou des options de souscription ou d’achat d’actions éventuels pour les valeurs mobilières donnant accès au capital en cas de rachat d’actions ou d’opérations financières Articles R.225-138, R. 228-90 et R. 228-91 du Code de commerce Néant N/A Montant des dividendes mis en distribution au cours des trois derniers exercices et montant des revenus Article 243 bis du Code général des impôts 7.2 145 Informations sur les délais de paiement des fournisseurs et des clients de la Société dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes Article D. 441-6 du Code de commerce 18.8 384 Prêts interentreprises Articles L. 511-6 et R. 511-2-1-3 du Code monétaire et financier Néant N/A Condamnation de la Société pour pratiques anticoncurrentielles Article L. 464-2 du Code de commerce Néant N/A Plan de vigilance Article L. 225-102-4 du Code de commerce 5.4.2. 59 5. Informations sociales et environnementales Déclaration de performance extra- financière Cf. table de concordance de la Déclaration de performance extra- financière 5.4.2 59 Informations pour les sociétés exploitant au moins une installation figurant sur la liste prévue à l’article L. 515-36 du Code de l’environnement Article L. 225-102-2 du Code de commerce N/A N/A 6. Autres informations Tableau faisant apparaitre les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices Article R. 225-102 du Code de commerce 7.2 138 Rapport spécial sur les opérations réalisées par la Société ou par les sociétés qui lui sont liées au titre de l’attribution d’actions gratuites au personnel salarié et aux dirigeants Articles L. 225-184 et L. 225-197-4 du Code de commerce 19.1.4. 394 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 434 Rubrique du Rapport de gestion Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page Rapport spécial sur les opérations réalisées par la Société ou par les sociétés qui lui sont liées au titre des options d’achat ou de souscription d’actions réservées au personnel salarié et aux dirigeants Articles L. 225-184 et L. 225-197-4 du Code de commerce 19.1.4. 394 22.3 Table de concordance du Rapport sur le gouvernement d’entreprise prévu par l’article L. 225-37 dernier alinéa du Code de commerce Le présent Document d’Enregistrement comprend tous les éléments du rapport sur le gouvernement d’entreprise mentionné à L. 225-37 du Code de commerce, tels que rapportés dans la table de concordance ci-dessous. Rubrique du Rapport sur le gouvernement d’entreprise Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page Code en matière de gouvernement d’entreprise Référence à un code de gouvernement d’entreprise, dispositions qui ont pu être écartée et raisons motivant cette mise à l’écart (application du « comply or explain »), lieu où ce code peut être consulté et, le cas échéant, règles retenues en complément des exigences requises par la loi Article L. 225-37-4, 8° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-10, 4° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.1 225 Composition, fonctionnement et pouvoirs du Conseil d’administration (L.225-37-4 C.com) Liste de l’ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société par chacun de ces mandataires durant l’exercice Article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 12.1.1.3 157 Conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre, d’une part et selon le cas, l’un des membres du directoire ou du conseil de surveillance, le Directeur général, l’un des Directeurs généraux délégués, l’un des administrateurs ou l’un des actionnaires disposant d’une fraction des droits de vote Article L. 225-37-4, 2° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-37-4, 2° du Code de commerce (version applicable à 14.4.7 252 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 435 Rubrique du Rapport sur le gouvernement d’entreprise Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page supérieure à 10 %, d’une société et, d’autre part, une autre société contrôlée par la première au sens de l'article L. 233- 3, à l'exception des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales compter du 1 er janvier 2021) Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée générale des actionnaires au Conseil d’administration ou au directoire dans le domaine des augmentations de capital et utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice. Article L. 225-37-4, 3° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-37-4, 3° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 19.1.5.1.2 395 Organe choisi pour exercer la Direction générale de la Société (Président du Conseil d’administration ou Directeur général) Article L. 225-37-4, 4° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-37-4, 4° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.3 226 Éventuelles limitations que le Conseil d’administration apporte aux pouvoirs du Directeur général Article L. 225-37-4, 7° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-10, 3° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.3 226 Conflits d’intérêts au niveau des organes d’administration, de direction et de surveillance et de la Direction générale Article R. 225-29-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-14 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.3 226 Composition, conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil Article L. 225-37-4, 5° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-10, 1° du 14.4.2 ; 14.4.3 226 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 436 Rubrique du Rapport sur le gouvernement d’entreprise Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) Politique de diversité au sein du Conseil d’administration et des instances dirigeantes Articles L. 225-37-4, 6° et R. 225-104 du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-10, 2° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.3 226 Modalités particulières relatives à la participation des actionnaires à l’Assemblée générale ou renvoi aux dispositions des statuts qui prévoient ces modalités Article L. 225-37-4, 9° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-10, 5° du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.7 253 Description de la procédure des conventions courantes Article L. 225-39 2° du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-12 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.7 253 Éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique Article L. 225-37-5 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-11 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 14.4.5 251 Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Politique de rémunération des mandataires sociaux Article L. 225-37-2, I., alinéa 2 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; 13.1 178 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 437 Rubrique du Rapport sur le gouvernement d’entreprise Texte de référence N° de paragraphe et chapitre N° de page Article L. 22-10-8, I., alinéa 2 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) Informations relatives à la politique de rémunération des mandataires sociaux (R.225-29-1 C.com) Article R. 225-29-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-14 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 13.1 178 Rémunération totale et les avantages de toute nature, en distinguant les éléments fixes, variables et exceptionnels, versés à raison du mandat au cours de l'exercice écoulé, ou attribués à raison du mandat au titre du même exercice Articles L. 225-37-3, I., 1° et 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 22-10-9, I., 1° et 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 13.2 191 Informations sur les rémunérations des mandataires sociaux soumis à l’approbation de l’Assemblée générale dans le cadre du vote ex post général (L.225-37-3 C.com et L.225-100 II. C.com) Articles L. 225-37-3 et L. 225-100 II. du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 22-10-9, I. et L. 22 10-34, I. du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 13.3 196 22.4 Table de concordance du Rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier Afin de faciliter la lecture du Rapport financier annuel, la table de concordance ci-dessous renvoie aux informations prévues par l’article 222-3 du Règlement général de l’AMF. Rubriques de l’article 222-3 du Règlement général de l’AMF N° de paragraphe et chapitre N° de page 1. Comptes annuels 2022 18.1.4 366 2. Comptes consolidés 2022 18.1.2 283 3. Rapport de gestion Table de concordance 430 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 438 Rubriques de l’article 222-3 du Règlement général de l’AMF N° de paragraphe et chapitre N° de page Rapport de gestion 4. Déclaration des personnes responsables 1. 11 5. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 2022 18.1.3 361 6. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 2022 18.1.1 277 7. Honoraires des Commissaires aux comptes 18.1.2.2.7 360 8. Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise (article L. 225-37 dernier alinéa du Code de commerce) 14.4 225 9. Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise (article L. 225-235 du Code de commerce) 18.3 383 22.5 Tables de concordance de la Déclaration de performance extra-financière 22.5.1 Table de concordance de la Déclaration de performance extra- financière avec les dispositions de l’article R. 225-105 du Code de commerce Déclaration de performance extra-financière Texte de référence Chapitre – Section DEU Modèle d’affaires de la Société Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, I du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, I du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.1 Description des principaux risques relatifs à la manière dont la société prend en compte les conséquences sociales et environnementales de son activité ; ainsi que les effets de cette activité quant au respect des droits de l'homme et à la lutte contre la corruption et l'évasion fiscale Articles L. 225-102-1, R. 225-104 et R. 225- 105, I. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1, L. 22-10-36 alinéa 2, R. 225-104 et R. 225-105, I. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.1 5.4.2.4.3.1.2 5.4.2.4.5.1 Conséquences sociales de l’activité de la société Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 1° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 1° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.3 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 439 Conséquences environnementales de l’activité de la société Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.2.1.3 5.4.2.4.5 Respect des droits de l’homme Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. B. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 22-10-36 alinéa 2 et R. 225-105, II. B. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.3.4 Lutte contre la corruption Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. B. 1° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 22-10-36 alinéa 2 et R. 225-105, II. B. 1° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.4.8.4 Lutte contre l’évasion fiscale Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 22-10-36 alinéa 2 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.4.8.3 Conséquences sur le changement climatique de l'activité de la société et de l'usage des biens et services qu'elle produit Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.5 5.4.2.4.5.1.6 Engagements sociétaux en faveur du développement durable Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 3° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 3° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.4 Engagements sociétaux en faveur de l'économie circulaire Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.5.1.4 Engagements sociétaux en faveur de la lutte contre le gaspillage alimentaire Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.5.1.4 Engagements sociétaux en faveur de la lutte contre la précarité alimentaire Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 5.4.2.4.5.1.4 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 440 2021) Engagements sociétaux en faveur du respect du bien-être animal Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) N/A (Non pertinent) Engagements sociétaux en faveur d'une alimentation responsable, équitable et durable Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable jusqu’au 31 décembre 2020) ; Article L. 225-102-1 du Code de commerce (version applicable à compter du 1 er janvier 2021) N/A (Non pertinent) Accords collectifs conclus dans l'entreprise et leurs impacts sur la performance économique de l'entreprise ainsi que sur les conditions de travail des salariés Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 1° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1 et R. 225-105, II. A. 1° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.3.5 Actions visant à lutter contre les discriminations et promouvoir les diversités Articles L. 225-102-1, R. 225-105, II. A. 1° et R. 225-105, II. B. 2° du Code de commerce (versions applicables jusqu’au 31 décembre 2020) ; Articles L. 225-102-1, R. 225-105, II. A. 1° et R. 225-105, II. B. 2° du Code de commerce (versions applicables à compter du 1 er janvier 2021) 5.4.2.4.3.4 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 441 22.5.2 Tables de concordance de la Déclaration de performance extra- financière avec les normes GRI et les Principes du Pacte Mondial GRI Standards / Normes GRI Chapitre – Section DPEF GRI 101-1 Principes généraux 2016 5.4.2.4.2. GRI 103 Approche managériale 5.4.2.1 GRI 205 Lutte contre la corruption 5.4.2.4.4.8.4 GRI 206 Comportement anticoncurrentiel 5.4.2.4.4.8.8 GRI 301-2 Matières recyclées utilisées 5.4.2.4.5.1.4 GRI 302-1 Consommation énergétique au sein de l’organisation 5.4.2.4.5.1.3 GRI 302-2 Consommation énergétique en dehors de l’organisation 5.4.2.4.5.1.3 GRI 302-4 Réduction de la consommation énergétique 5.4.2.4.5.1.3 GRI 305-2 Emissions indirectes de GES 5.4.2.4.5.1.1 GRI 305-5 Réduction des émissions de GES 5.4.2.4.5.1.1 GRI 306-2 Déchets par type et méthode d’élimination 5.4.2.4.5.1.4 GRI 307 Conformité environnementale 5.4.2.4.2 GRI 401 Emploi 5.4.2.4.3.1 GRI 401-1 Recrutement de nouveaux employés et rotation du personnel 5.4.2.4.3.3 GRI 401-2 Avantages accordés aux salariés à temps plein 5.4.2.4.3.3.3 ;5.4.2.4.3.3.4 ;5.4.2.4.3.3.5 GRI 402 Relations employés/direction 5.4.2.4.3.5 GRI 403 Santé et sécurité au travail 5.4.2.4.3.2 GRI 403-1 Représentation des travailleurs dans des comités de santé et sécurité officiels impliquant à la fois les travailleurs et la direction 5.4.2.4.3.2 ;5.4.2.4.3.5 GRI 403-2 Types d’accidents du travail et taux d’accidents du travail, de maladies professionnelles, de journées perdues, d’absentéisme et nombre de décès liés au travail 5.4.2.4.3.2.2 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 442 GRI 404 Formation et éducation 5.4.2.4.3.3.4 GRI 405 Diversité et égalité des chances 5.4.2.4.3.4 GRI 407 Liberté syndicale et négociation collective 5.4.2.4.3.5 GRI 409 Travail forcé ou obligatoire 5.4.2.4.3.4.3 GRI 412 Evaluation des droits de l’homme 5.4.2.4.3.4 GRI 413 Communautés locales 5.4.2.4.4 GRI 415 Politiques publiques 5.4.2.4.4.4 GRI 418 Confidentialité des données des clients 5.4.2.4.4.5 GRI 419 Conformité socio-économique 5.4.2.4.2 ;5.4.2.4.2.1.4 Les normes GRI sont accessibles ici. Principes du Pacte Mondial Chapitre – Section DPEF Principe 1 Les entreprises sont invitées à promouvoir et à respecter la protection du droit international relatif aux droits de l’Homme dans leur sphère d’influence. 5.4.2.4.2.1.4 ;5.4.2.4.3.4 Principe 2 A veiller à ce que leurs propres compagnies ne se rendent pas complices de violations des droits de l’Homme. 5.4.2.4.4.8 Principe 3 Les entreprises sont invitées à respecter la liberté d’association et à reconnaître le droit de négociation collective. 5.4.2.4.3.5 Principe 4 A éliminer toutes les formes de travail forcé ou obligatoire. 5.4.2.4.3.4.3 Principe 5 A abolir effectivement le travail des enfants. 5.4.2.4.3.4.3 Principe 6 A éliminer la discrimination en matière d’emploi et de profession. 5.4.2.4.3.4 Principe 7 Les entreprises sont invitées à appliquer l’approche de précaution face aux problèmes touchant l’environnement. 5.4.2.4.2.1.3 ;5.4.2.4.5 Document d’Enregistrement Universel 2022 | 443 Principe 8 A entreprendre des initiatives tendant à promouvoir une plus grande responsabilité en matière d’environnement. 5.4.2.4.5 ;5.4.2.4.5.2.1 Principe 9 A favoriser la mise au point et la diffusion de technologies respectueuses de l’environnement. 5.4.2.4.5.1.4 Principe 10 Les entreprises sont invitées à agir contre la corruption sous toutes ses formes, y compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin. 5.4.2.4.4.8.4

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