İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Jan 25, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş:

T.C.Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulunca Şirkete gönderilen 13.01.2012 tarih ve 74-527 sayılı yazıda; 13.01.2012 tarih ve 1/5 sayılı toplantısında "Şirketin 01.01.2009-31.12.2009 ve izleyen hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolarının incelenmesi neticesinde; 31.03.2010, 30.06.2010, 30.09.2010, 31.12.2010, 31.03.2011, 30.06.2011 ve 30.09.2011 tarihli finansal tabloların, halka arz gelirleri ile halka arz sırasında ve sonrasında alınan ve daha sonra satılan Koza paylarının hatalı muhasebeleştirilmesi nedeniyle UMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" hükümlerine uygun olarak düzeltilmesi, bağımsız denetime veya sınırlı incelemeye tabi olan dönemlerin bağımsız denetimden geçirilmesi ve düzeltilen tüm finansal tabloların bir ay içinde kamuya açıklanması gerektiği hususu" bildirilmiştir.

İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan düzeltilmiş konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Yönetimin Sorumluluğu:

Yönetim, konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/ veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu:

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirketin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş:

Görüşümüze göre, ilişikteki düzeltilmiş konsolide finansal tablolar, İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş.'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Köker Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.

Member Of AGN International

Ahmet ŞAHİN, YMM

Sorumlu Ortak Baş Denetçi

R.Tagore Caddesi 694.Sokak No:7, Kat:2 Yıldız-Çankaya/Ankara

Ankara, 25 Ocak2012

1	FAHRİ HİKMET KÖKER	YÖN.KUR.BŞK.-SOR.ORT.BAŞDEN.	KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	25.01.2012 11:49:35

Nakit Akım Tablosu

1	CAFER TEKİN İPEK	YÖN. KUR. BŞK. YRD.	İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş.	25.01.2012 11:26:09
2	FAHRİ HİKMET KÖKER	YÖN.KUR.BŞK.-SOR.ORT.BAŞDEN.	KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	25.01.2012 11:49:38

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Net Dönem Karı	27	52.049.365	33.313.247
Amortisman ve itfa payları	18,19	72.546.418	81.612.627
Kıdem tazminatındaki değişim	24	1.620.358	749.023
Ertelenmiş vergi varlıklarındaki değişim	35	-10.162.815	-22.537.673
Ertelenmiş vergi yükümlülüğündeki değişim	35	128.803	-1.814.129
Faiz Gideri	10,33	9.809.616	5.748.436
Faiz geliri	10,32	-22.880.351	-7.212.211
Gider ve diğer karşılık tahakkukları	22,35	6.640.936	20.928.551
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim	27	244.501.910	51.571.369
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		354.254.240	162.359.240
Ticari alacaklardaki artış / azalışlar	10	-2.519.882	-7.736.444
Diğer alacaklardaki artış / azalışlar	11	22.293.877	-5.238.290
Stoklardaki artış / azalış	13	6.328.904	-32.579.247
Diğer dönen varlıklardaki artış / azalış	26	-15.243.415	18.000.360
Finansal Yatırımlardaki artış / azalış	7	0	75.000
Diğer duran varlıklardaki artış / azalış	26	-21.510.502	8.909.645
Ticari borçlardaki artış / azalış	10	752.601	8.844.916
Diğer borçlardaki artış / azalış	11	43.539.181	-4.183.792
Diğer yükümlülük ve borçlardaki artış / azalış	26	11.396.520	2.947.424
Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit		399.291.524	151.398.812
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Maddi varlık satın alımları	18	-217.202.800	-136.095.277
Maddi olmayan varlık satın alımları	19	-861.032	-1.688.905
Maddi varlık satışı	18	3.037.790	541.366
Mali Duran Varlık Alış / Satışlar	20,27	37.779.631	-8.100.989
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit		-177.246.411	-145.343.805
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Faiz ödemeleri	33	-9.444.261	-5.162.269
Alınan faizler	32	22.312.753	6.692.078
Finansal borç ve yükümlülüklerdeki artış / azalış	8	-12.998.119	-21.471.350
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit		-129.627	-19.941.541
Nakit ve nakit benzerlerinden meydana gelen net artış		221.915.486	-13.886.534
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu		74.154.871	88.041.405
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu		296.070.357	74.154.871