Interim / Quarterly Report • Sep 2, 2014
Interim / Quarterly Report
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Conformément à IAS 34, IBA S.A. a choisi de publier ses états financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2014 sous forme condensée.
| Etat de la situation financière consolidée intermédiaire au 30 juin 2014 | 5 55 | |
|---|---|---|
| Compte de résultats consolidé intermédiaire pour le semestre se terminant au 30 juin 2014 6 | ||
| État consolidé intermédiaire du résultat global pour le semestre se terminant au 30 juin 2014 7 | ||
| Etat consolidé intermédiaire des variations des capitaux propres 8 | ||
| Tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie pour le semestre se terminant au 30 juin 2014 9 | ||
| Notes aux états financiers consolidés condensés intermédiaires | ||
| 1. | États financiers – Base de préparation 10 | |
| 2. | Périmètre de consolidation et impact des changements dans la composition du Groupe 13 | |
| 3. | Estimations et jugements comptables déterminants 18 | |
| 4. | Secteurs opérationnels 22 | |
| 5. | Résultat par action 23 | |
| 6. | Autres informations sélectionnées 24 | |
| 7. | Rapport de gestion semestriel 30 | |
| Rapport du commissaire sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires IFRS au 30 juin 2014 336 |
Ion Beam Applications S.A. (la "Société"), fondée en 1986, avec ses filiales (dénommées ensemble le "Groupe" ou "IBA") s'emploie à faire avancer les technologies indispensables au diagnostic et au traitement du cancer et fournit des solutions efficaces et fiables d'une précision inégalée. IBA apporte également des réponses novatrices visant à améliorer l'hygiène et la sécurité de tous les jours.
IBA est organisée en deux segments d'activités afin de gérer ses activités et de contrôler leurs performances financières.
Le segment Protonthérapie et Autres accélérateurs qui constitue la base technologique des métiers du Groupe et englobe le développement, la fabrication et les services associés aux accélérateurs de particules industriels et médicaux et des systèmes de protonthérapie.
Le segment Dosimétrie qui offre des instruments de mesure et d'assurance qualité pour la radiothérapie et l'imagerie médicale permettant au personnel soignant de vérifier que l'équipement utilisé donne les doses prévues à l'endroit visé.
La Société est une société anonyme constituée et domiciliée en Belgique. L'adresse du siège social est: Chemin du Cyclotron, 3 à B-1348 Louvain-la-Neuve, Belgique.
La Société est cotée sur la bourse paneuropéenne Euronext et fait partie de l'indice BEL Mid.
En conséquence, IBA s'est engagée à suivre certaines règles qui améliorent la qualité des informations financières mises à la disposition du marché. Ces règles incluent :
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires ont été approuvés pour publication par le Conseil d'administration le 27 août 2014. Le Conseil d'administration d'IBA est composé comme suit :
Administrateurs internes : Messieurs Olivier Legrain, Yves Jongen et Saint-Denis SA représenté par M. Pierre Mottet. M. Olivier Legrain est Administrateur Délégué et Chief Executive Officer. Olivier Legrain a été nommé administrateur interne lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 9 mai 2012, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2016 qui statuera sur les comptes de 2015. M. Yves Jongen est Administrateur Délégué et Chief Research Officer. Son mandat a été renouvelé lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 mai 2013 et expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2017 qui statuera sur les comptes 2016. L'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 mai 2013 a pris acte de la reprise du mandat de M. Pierre Mottet par Saint-Denis SA, représenté par Pierre Mottet, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2015 qui statuera sur les comptes de 2014.
Administrateurs indépendants : Consultance Marcel Miller SCS représenté par Marcel Miller, Windi SPRL représenté par M. Yves Windelincx, le Professeur Mary Gospodarowicz, Jeroen Cammeraat et finalement Katleen Vandeweyer Comm. V. représenté par Katleen Vandeweyer ont été nommés administrateurs indépendants. Le mandat de Consultance Marcel Miller SCS représenté par Marcel Miller en tant qu'administrateur indépendant a été renouvelé lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 9 mai 2012, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2016 qui statuera sur les comptes de 2015. Le mandat de Windi SPRL représenté par M. Yves Windelincx en tant qu'administrateur indépendant a été renouvelé lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 11 mai 2011, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2015 qui statuera sur les comptes de 2014. L'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 mai 2013 a ratifié la nomination du Professeur Mary Gospodarowicz par le conseil d'administration du 29 août 2012, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2017 qui statuera sur les comptes 2016. Katleen Vandeweyer Comm. V. représenté par Katleen Vandeweyer a été nommée administrateur indépendant lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 14 mai 2014, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2018 qui statuera sur les comptes 2017. De plus, Jeroen Cammeraat, a été nommé administrateur indépendant lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 14 mai 2014, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2015 qui statuera sur les comptes 2014.
Autres administrateurs : Bayrime SA représenté par M. Eric de Lamotte. Le mandat de Bayrime SA représenté
par M. Eric de Lamotte en tant qu'autre administrateur a été renouvelé lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 mai 2013 et expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2017 qui statuera sur les comptes 2016.
Le Conseil d'administration d'IBA agit conformément aux directives définies dans sa Charte de gouvernance telle qu'approuvée par la réunion du Conseil d'Administration du 1er avril 2010. Une copie de la charte peut être consultée sur le site Internet d'IBA (www.iba-worldwide.com).
Le Groupe a choisi de présenter son bilan sur une base courant/non courant. Les notes des pages 10 à 35 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires.
| 31 décembre 2013 | 30 juin 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Note | (EUR '000)) | (EUR '000) | |
| ACTIF | |||
| Goodwill | 6.3 | 3 821 | 3 821 |
| Autres immobilisations incorporelles | 6.3 | 9 065 | 8 771 |
| Immobilisations corporelles | 6.3 | 7 656 | 7 841 |
| Sociétés mises en équivalence | 35 799 | 35 775 | |
| Autres investissements | 423 | 447 | |
| Actifs d'impôts différés | 3.1 | 18 044 | 19 061 |
| Actifs financiers à long terme | 207 | 135 | |
| Autres actifs à long terme | 18 291 | 21 983 | |
| Actifs non courants | 93 306 | 97 834 | |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 6.5 | 72 742 | 90 028 |
| Créances commerciales | |||
| Autres créances | 41 452 | 41 829 | |
| Actifs financiers à court terme | 6.6 | 41 711 | 23 174 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 367 | 199 | |
| Actifs destinés à être cédés | 6.2 | 28 942 | 45 283 |
| 2.3 | 3 233 | 283 | |
| Actifs courants | 188 447 | 200 796 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 281 753 | 298 630 | |
| PASSIF | |||
| Capital souscrit | 6.9 | 38 787 | 39 575 |
| Primes d'émission | 6.9 | 25 651 | 31 122 |
| Actions propres | -8 612 | -8 612 | |
| Réserves | 13 339 | 21 918 | |
| Écarts de conversion | -4 716 | -4 624 | |
| Résultats reportés | 2 789 | 10 241 | |
| Réserves des actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | |
| Capitaux propres et réserves | 67 238 | 89 620 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0 | 0 | |
| FONDS PROPRES | 67 238 | 89 620 | |
| Dettes à long terme | |||
| Passifs financiers à long terme | 6.4 | 41 871 | 29 367 |
| Passifs d'impôts différés | 553 | 468 | |
| Provisions à long terme | 711 | 711 | |
| Autres dettes à long terme | 6.10 | 9 649 248 |
9 440 2 755 |
| Passifs non courants | 53 032 | 42 741 | |
| Provisions à court terme | 6.10 | 21 186 | 8 045 |
| Dettes à court terme | 6.4 | 5 201 | 5 106 |
| Passifs financiers à court terme | 1 027 | 553 | |
| Dettes commerciales | 30 819 | 37 948 | |
| Dettes fiscales | 281 | 595 | |
| Autres dettes | 6.7 | 102 628 | 113 679 |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | 341 | 343 | |
| Passifs courants | 161 483 | 166 269 | |
| TOTAL DETTES | 214 515 | 209 010 | |
| TOTAL DU PASSIF | 281 753 | 298 630 | |
Le Groupe a choisi de présenter son compte de résultats selon la fonction des dépenses. Les notes des pages 10 à 35 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires IFRS.
| Note | 30 Juin 2013 | 30 Juin 2014 | |
|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | ||
| Ventes | 75 288 | 69 007 | |
| Prestations de services | 22 091 | 29 152 | |
| Coût des ventes et prestations (-) | -56 269 | -55 118 | |
| Marge brute | 41 110 | 43 041 | |
| Frais de ventes et marketing | 8 851 | 9 374 | |
| Frais généraux et administratifs | 14 440 | 14 600 | |
| Frais de recherche et développement | 9 528 | 9 422 | |
| Autres charges d'exploitation | 6.8 | 5 625 | 1 407 |
| Autres (produits) d'exploitation | 6.8 | - 910 | -1 162 |
| Charges financières | 3 126 | 2 725 | |
| (Produits) financiers | -2 619 | -1 853 | |
| Quote-part dans la perte/(bénéfice) des entités mise en équivalence | 1 954 | 4 689 | |
| Résultat avant impôts | 1 115 | 3 839 | |
| Charges/(produits) d'impôts | 6.12 et 3.1 | - 679 | 81 |
| Résultat de la période des activités poursuivies | 1 794 | 3 758 | |
| Bénéfice/(perte) de la période des activités destinées à être cédées | 2.3 | 2 335 | 3 683 |
| Résultat de la période | 4 129 | 7 441 | |
| Attribuable aux: | |||
| Propriétaires de la Société mère | 4 129 | 7 441 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0 | 0 | |
| Résultat par action des activités poursuivies et destinées à être cédées (EUR par action) |
|||
| De base | 5.1 | 0.155 | 0.276 |
| Dilué | 5.2 | 0.154 | 0.269 |
| Résultat par action des activités poursuivies (EUR par action) | |||
| De base | 5.1 | 0.067 | 0.139 |
| Dilué | 5.2 | 0.067 | 0.136 |
| Résultat par action des activités destinées à être cédées (EUR par action) |
|||
| 0.137 | |||
| De base | 5.1 | 0.088 |
En raison du niveau des pertes fiscales disponibles, IBA n'a pas calculé d'impôts différés sur des éléments crédités ou débités directement dans le résultat global.
| 30 Juin 2013 (EUR '000) |
30 Juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Gain/(perte) de la période | 4 129 | 7 441 |
| Autres éléments du résultat global à reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
||
| - Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | 165 | 9 |
| Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | 165 | 9 |
| - Mouvements des réserves des entités mises en équivalence | 96 | 1 582 |
| Écarts de conversion | -420 | 51 |
| Couvertures des flux de trésorerie | 0 | 0 |
| Autres(1) | 516 | 1 531 |
| - Différences de change liées au financement permanent | 104 | 32 |
| - (Perte)/gain net sur des actifs financiers disponibles à la vente | 0 | 0 |
| - Mouvement net des couvertures des flux de trésorerie | 638 | 596 |
| - Autres | -3 | 0 |
| Autres éléments du résultat global net à reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
5 129 | 9 660 |
| Autres éléments du résultat global à ne pas reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs: |
||
| - Mouvements des réserves pour les actifs destinés à être cédés | 22 | 0 |
| - Mouvements des réserves des entités mises en équivalence (gain/(perte) actuariel) |
0 | 0 |
| Autres éléments du résultat global net à ne pas reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
22 | 0 |
| Résultat global total de la période | 5 151 | 9 660 |
(1) Ces montants sont principalement composés de la réévaluation d'actifs disponibles à la vente mis en garantie pour les dettes de démantèlement de Rose Holding SARL
| EUR '000 | Attribuables aux propriétaires de la Société mère | Total | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital souscrit |
Primes d'émission |
Actions propres |
Réserves de couverture |
Autres réserves – valorisation des plans d'options sur actions et des paiements fondés sur des actions |
Autres réserves – mouvements des réserves des entités mises en équivalence |
Autres réserves |
Reverse convertible Bond SRIW |
Écarts de conversion |
Résultats reportés |
Réserves des actifs destinés à être cédés |
Fonds propres |
|
| Solde au 01/01/13 | 38 420 | 25 032 | -8 612 | -2 750 | 12 430 | -81 | 157 | 0 -10 135 |
3 831 | -632 | 57 660 | |
| Gains/(pertes) nets directement comptabilisés en fonds propres |
0 | 0 | 0 638 |
0 | 516 | -3 | 0 | -151 | 0 | 22 | 1 022 | |
| Bénéfice/(perte) pour la période |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 129 | 0 | 4 129 |
| Résultat global de la période |
0 | 0 | 0 | 638 | 0 | 516 | -3 | 0 | -151 | 4 129 | 22 | 5 151 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Options sur actions accordées aux collaborateurs et paiements fondés sur actions |
0 | 0 | 0 0 |
576 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 576 | ||
| Augmentation/ (réduction) de capital/primes d'émission |
89 | 146 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 0 |
0 | 0 | 235 | |||
| Autres mouvements | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 0 |
7 | 0 | 7 | |||
| Solde au 30/06/13 | 38 509 | 25 178 | -8 612 | -2 112 | 13 006 | 435 | 154 | 0 | -10 286 | 7 967 | -610 | 63 629 |
| Solde au 01/01/14 | 38 787 | 25 651 | -8 612 | -1 064 | 13 537 | 725 | 141 | 0 | -4 716 | 2 789 | 0 | 67 238 |
| Gains/(pertes) nets directement comptabilisés en fonds propres |
0 | 0 | 0 596 |
0 | 1 531 | 0 | 0 | 92 | 0 | 0 | 2 219 | |
| Bénéfice/(perte) de la période |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 441 | 0 | 7 441 |
| Résultat global de la période |
0 | 0 | 0 | 596 | 0 | 1 531 | 0 0 |
92 | 7 441 | 0 | 9 660 | |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | |||
| Options sur actions accordées aux collaborateurs et paiements fondés sur actions |
0 | 0 | 0 0 |
296 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 296 |
||
| Augmentation/ (réduction) de capital/primes d'émission |
788 | 5 471 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 0 |
0 | 0 | 6 259 | |||
| Autres mouvements | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 | 1 156 | 5 000 | 0 | 11 | 0 | 6 167 | |
| Solde au 30/06/14 | 39 575 | 31 122 | -8 612 | -468 | 13 833 | 2 256 | 1 297 | 5 000 | -4 624 | 10 241 | 0 | 89 620 |
Les capitaux propres du Groupe ont été renforcés par un nouvel accord financier avec la S.R.I.W. En effet, un "reverse convertible bond" a été mis en place et permet au Groupe de demander la conversion de cette obligation en actions ordinaires à tout moment avant le 31 décembre 2015.
La variation dans les autres réserves d'EUR 1.16 million est relative à la trésorerie reçue pour une future augmentation de capital liée à l'exercice de plans d'options sur actions.
Le groupe a choisi de présenter le tableau des flux de trésorerie en appliquant la méthode indirecte. Les notes des pages 10 à 35 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires.
| 30 juin 2013(2) | 30 juin 2014 | ||
|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | ||
| TRESORERIE D'EXPLOITATION | |||
| Bénéfice/(perte) net de la période | 4 129 | 7 441 | |
| Ajustements pour: | |||
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations corporelles | 6.3 | 1 047 | 1 024 |
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations incorporelles | 6.3 | 1 157 | 925 |
| Réductions de valeur sur créances | 296 | 513 | |
| Variations dans la juste valeur ((gains)/pertes) des actifs financiers | -215 | 278 | |
| Variations des provisions | 5 039 | -1 086 | |
| Impôts différés | 6.10 | -2 257 | -997 |
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence | 1 558 | 4 620 | |
| (Gain)/perte réalisé sur cession d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | |
| Autres éléments non décaissés/ (non encaissés) | -1 263 | -3 762 | |
| Variation nette de la trésorerie avant variation du fonds de roulement | 9 491 | 8 956 | |
| Créances commerciales, autres créances et comptes de régularisation de l'actif |
-7 357 | 5 151 | |
| Stocks et commandes en cours | -7 753 | -8 209 | |
| Dettes commerciales, autres dettes et comptes de régularisation du passif | -9 114 | 7 485 | |
| Autres actifs/passifs à court terme | -11 058 | 781 | |
| Variation du fonds de roulement | -35 282 | 5 208 | |
| Impôts sur le résultat payés/reçus nets | 0 | 0 | |
| Intérêts payés/Intérêts reçus | 569 | 1 079 | |
| Variation nette de la trésorerie d'exploitation | -25 222 | 15 243 | |
| TRESORERIE D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles – activités poursuivies | 6.3 | -717 | -1 213 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles – activités destinées à être cédées | -346 | 0 | |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles – activités poursuivies | 6.3 | -1 294 | -636 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles – activités destinées à être cédées | -13 | 0 | |
| Cessions d'immobilisations | 113 | 5 | |
| Acquisitions de filiales, hors trésorerie acquise | 0 | 0 | |
| Acquisitions d'autres investissements et d'entités mises en équivalence | 0 | -21 | |
| Cession de filiales et d'entités mises en équivalence et autres investissements net de la trésorerie cédée |
2.3 | 169 | 5 738 |
| Acquisitions d'actifs financiers non-courants et crédit accordé | 0 | 0 | |
| Autres flux d'investissement | -5 014 | 0 | |
| Variation nette de la trésorerie d'investissement | -7 102 | 3 873 | |
| TRESORERIE DE FINANCEMENT | |||
| Nouveaux emprunts | 6.4 | 10 000 | 0 |
| Emprunt obligataire réversible de la S.R.I.W. | 0 | 5 000 | |
| Remboursements d'emprunts | 6.4 | -1 356 | -12 599 |
| (Intérêts payés) / Intérêts reçus nets | -571 | -1 080 | |
| Augmentation de capital (ou produits de l'émission d'actions ordinaires) | 235 | 6 259 | |
| Acquisitions d'actions propres | 0 | 0 | |
| Dividendes payés | 0 | -11 | |
| Autres flux de financement | 140 | -240 | |
| Variation nette de la trésorerie de financement | 8 448 | -2 671 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 45 733 | 29 090 | |
| Variation nette de trésorerie | -23 876 | 16 445 | |
| Écarts de conversion sur trésorerie et équivalents de trésorerie | -255 | -35 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 21 602 | 45 500 |
(2) Les flux de trésorerie au 30 juin 2013 comprennent les flux de trésorerie des activités destinées à être cédées. L'impact sur les flux de trésorerie des activités destinées à être cédées est repris à la note 2.3
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires d'IBA portent sur le semestre se terminant le 30 juin 2014. Ils ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire".
Les états financiers consolidés condensés intermédiaires ne contiennent pas toutes les informations et divulgations requises dans les états financiers annuels et devraient être lus en combinaison avec les états financiers annuels du Groupe au 31 décembre 2013.
Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes semestriels consolidés résumés sont conformes à ceux suivis pour la préparation des comptes annuels du Groupe au 31 décembre 2013 à l'exception des nouvelles normes IFRS et interprétations IFRIC adoptées à compter du 1er janvier 2014 reprises ci-dessous :
IFRS 10 établit un modèle de contrôle unique qui s'applique à toutes les entités, y compris les entités ad hoc.
La norme modifie la définition de contrôle de telle sorte que l'investisseur contrôle une entité lorsqu'il est exposé ou a droit à des rendements variables suite à son implication dans l'entité détenue et lorsqu'il a la capacité d'influencer les rendements grâce à son pouvoir sur cette entité. Pour répondre à la définition du contrôle dans l'IFRS 10, les trois critères suivants doivent être remplis:
L'application initiale de l'IFRS 10 n'a pas entraîné de changements dans les entités consolidées en raison de l'importance des droits de vote du Groupe par rapport aux actionnaires minoritaires et l'absence de tout autre fait ou circonstance qui a une influence sur l'appréciation du contrôle. En outre, la société mère du Groupe ne répondait pas à la définition d'une entité d'investissement.
IFRS 11 introduit deux catégories de partenariats, les opérations conjointes et les coentreprises. Les opérations conjointes doivent être consolidées selon l'intérêt du Groupe dans les actifs, passifs, produits et charges de l'opération conjointe. Les coentreprises doivent être consolidées selon la méthode de mise en équivalence. En conséquence, tout accord de partenariat qui répond à la définition d'une coentreprise ne peut plus être consolidé en utilisant la consolidation proportionnelle.
L'application initiale de l'IFRS 11 n'a pas eu d'incidence sur les états financiers du Groupe en raison du fait que les partenariats du Groupe répondent à la définition de coentreprise et étaient donc mises en équivalence avant le 1er janvier 2014.
IFRS 12 énonce les exigences concernant les informations à fournir relatives aux participations dans des filiales, aux partenariats, dans des entreprises associées et dans des entités structurées. Les exigences de la norme IFRS 12 sont plus complètes que les exigences précédentes existantes sur les informations à fournir pour les filiales.
Bien que le groupe détienne des participations minoritaires significatives dans des filiales, celles-ci ne sont pas des entreprises structurées non consolidées.
L'amendement précise la signification de '' a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compensation " et les critères d'application du mécanisme de compensation des règlements non simultanés. Comme le Groupe ne compense pas des actifs et passifs financiers conformément à l'IAS 32 et qu'il n'a pas d'accord de compensation significatif, l'amendement n'a pas d'impact sur la présentation des actifs et passifs financiers du Groupe.
Ces amendements permettent par exception la poursuite de la comptabilité de couverture dans la situation où un dérivé, qui a été désigné comme instrument de couverture rencontre certains critères.
Le Groupe n'a pas de novation de ses dérivés pour la période en cours. Cependant, ces amendements seront pris en considération pour les novations futures.
IFRIC 21 précise que le fait générateur de l'obligation de payer une taxe résulte de l'exercice de l'activité tel que prévu par la législation. Pour un impôt qui doit être payé après avoir atteint un seuil minimum, l'interprétation précise qu'aucun passif ne doit être comptabilisé anticipativement avant que le seuil minimum spécifié soit atteint.
Cette interprétation n'a pas eu d'impact sur la situation financière et les résultats du Groupe.
Les amendements suppriment les conséquences non intentionnelles de l'IFRS 13 sur les informations requises par la norme IAS 36 En outre, ces modifications exigent de fournir des informations sur les valeurs recouvrables de chaque actif ou UGT (unités génératrices de trésorerie) pour lesquelles les dépréciations d'actif ont été comptabilisées ou reprises au cours de la période. Ces modifications entrent en vigueur rétroactivement pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er Janvier 2014.
Tous les actifs (goodwill compris) et passifs, tant monétaires que non monétaires, sont convertis au taux de clôture. Les revenus et les dépenses sont convertis au taux de la date de la transaction (taux de change historique) ou au taux moyen du mois.
Les principaux taux de change utilisés sont mentionnés dans le tableau ci-dessous :
| Taux de clôture au 30 juin 2013 |
Taux moyen pour le semestre se terminant au 30 juin 2013 |
Taux de clôture au 31 décembre 2013 |
Taux moyen pour l'année 2013 |
Taux de clôture au 30 juin 2014 |
Taux moyen pour le semestre se terminant au 30 juin 2014 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1,3080 | 1,3135 | 1,3791 | 1,3280 | 1,3658 | 1,3708 |
| SEK | 8,7773 | 8,5291 | 8,8591 | 8,6487 | 9,1762 | 8,9523 |
| GBP | 0,8572 | 0,8504 | 0,8337 | 0,8490 | 0,8015 | 0,8214 |
| CNY | 8,028 | 8,1959 | 8,3491 | 8,2210 | 8,4722 | 8,4159 |
| INR | 77,721 | 72,0962 | 85,3660 | 77,6278 | 82,2023 | 83,1113 |
| JPY | 129,3900 | 125,3650 | 144,7200 | 129,5775 | 138,4400 | 140,455 |
| CAD | 1,3714 | 1,2852 | 1,4671 | 1,3676 | 1,4589 | 1,5030 |
| RUB | 42,845 | 40,6826 | 45,3246 | 42,2502 | 46,3779 | 47,9488 |
Le Groupe IBA se compose de la Société IBA S.A. et de 21 sociétés et entreprises associées dans 10 pays, 16 d'entre elles sont consolidées via l'intégration globale et 5 sont mises en équivalence.
| NOM | Actifs destinés à être cédés |
Pays | Détention (en%) par le Groupe |
Variation du% de détention par rapport au 31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|---|
| IBA Molecular Holding (BE 0880.070.706) Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN |
Non | Belgique | 100% | - |
| IBA Participations SPRL (BE 0465.843.290) Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN |
Non | Belgique | 100% | - |
| IBA Investments SCRL (BE 0471.701.397) Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN |
Non | Belgique | 100% | - |
| Ion Beam Beijing Medical Applications Technology(1) Service Co. Ltd. No.6 Xing Guang Er Jie, Beijing OPTO-Mechatronics Industrial Park, 101 111 Tongzhou District, Beijing, China |
Non | Chine | 0% | -100% |
| Ion Beam Applications Co. Ltd. No.6 Xing Guang Er Jie, Beijing OPTO-Mechatronics Industrial Park, 101 111 Tongzhou District, Beijing, China |
Non | Chine | 100% | - |
| IBA RadioIsotopes France SAS 59 Blvd Pinel, 69003 LYON |
Oui | France | 100% | - |
| IBA Dosimetry GmbH Bahnhofstrasse 5, 90592 Schwarzenbruck. Germany |
Non | Allemagne | 100% | - |
| IBA Dosimetry America Inc. 3150 Stage Post Dr. Ste. 110, Bartlett, TN 38133, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| IBA Proton Therapy Inc. 152 Heartland Blvd, Edgewood New York 11717, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| IBA Industrial Inc. 152 Heartland Blvd, Edgewood New York 11717, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| RadioMed Corporation 3149 Stage Post Drive Suite 110, Bartlett, TN 38133, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| IBA USA Inc. 151 Heartland Blvd, Edgewood New York 11717, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| IBA Particle Therapy GmbH | Non | Allemagne | 100% | - |
| Bahnhofstrasse 5, 90592 Schwarzenbruck, Germany IBA Hadronthérapie SAS 9 rue Ferdinand Buisson, 14280 Saint-Contest |
Non | France | 100% | - |
| Cyclhad SAS | Non | France | 60% | - |
| 9 rue Ferdinand Buisson, 14280 Saint-Contest Particle Engineering Solutions, LLC 1st Magistralny tupik, 5A 123290 Moscow, Russia |
Non | Russie | 100% | - |
| IBA Particle Therapy India Private Limited Office Unit - F, 3rd Floor, Ali Towers, Old No 22, New No. 55, Greams Road, Thousand Lights, Chennai - 600006, Tamil Nadu, INDIA |
Non | Inde | 100% | - |
(1)La société a été liquidée en février 2014
| NOM | Pays | Détention (en%) par le Groupe |
Variation du% de détention par rapport au 31 Décembre 2013 |
|---|---|---|---|
| RELATIVES AUX ACTIVITES POURSUIVIES | |||
| Striba GmbH | Allemagne | 50% | - |
| Sceti Medical Labo KK | Japon | 39,8% | - |
| Rose Holding SARL | Luxembourg | 40% | - |
| IBA Molecular Compounds Development SARL | Luxembourg | 60% | - |
| RELATIVES AUX ACTIVITES DESTINEES A ETRE CEDEES | |||
| PharmaLogic Pet Services of Montreal Cie | Canada | 48% | - |
Conformément à la norme IFRS 5, toutes les activités dont IBA va perdre le contrôle ont été reclassées dans l'état de la situation financière en « résultats des activités destinées à être cédées » pour les exercices 2013 et 2014, et au bilan en « actifs et passifs destinés à être cédés » pour les exercices 2013 et 2014.
Suite à la décision de restructurer le Groupe et de recentrer ses activités sur son secteur équipement médical, le Conseil d'administration a décidé que l'activité Bioassays devait être cédée. Dès lors, la banque d'investissement ING a été engagée en octobre 2012 comme conseil pour la cession de cette activité. La cession de cette activité a été finalisée en novembre 2013.
L'état de la situation financière de l'activité Bioassays cédée fin 2013, hors royalties pour utilisation des brevets détenus par la Société mère est la suivante :
| 30 juin 2013 | 30 juin 2014 | |
|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Ventes et prestations | 18 096 | 0 |
| Coût des ventes et prestations | 5 656 | 0 |
| Marge brute | 12 440 | 0 |
| Frais de ventes et de marketing | 3 301 | 0 |
| Frais généraux et administratifs | 3 543 | 0 |
| Frais de recherche et développement | 1 139 | 0 |
| Autres charges/(produits) d'exploitation | 2 148 | 0 |
| Charges financières/(produits financiers) | -2 | 0 |
| Bénéfice/(perte) des activités destinées à être cédées | 0 | 0 |
| Quote-part dans la perte/(bénéfice) des entités mises en équivalence | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts des activités destinées à être cédées | 2 311 | 0 |
| Charges/(produits) d'impôts | 459 | 0 |
| Résultat de la période des activités destinées à être cédées | 1 852 | 0 |
En 2013, le bénéfice provenant des activités destinées à être cédées d'EUR 1,85 million correspond au bénéfice réalisé par Bioassays au cours des 6 premiers mois de l'année 2013 pour un montant d'EUR 3,49 millions corrigé de l'impact anticipé de la transaction de vente pour EUR -1,47 million et des coûts liés à la transaction déjà engagés pour EUR -0,17 million.
Il n'y a plus d'actifs et de passifs des activités destinées à être cédées de Cisbio Bioassays au 30 juin 2014 ni au 31 décembre 2013.
L'état de la situation financière de l'activité Radiopharmaceutique détenue en vue de la distribution aux actionnaires qui a été partiellement distribué en 2014 suite à la vente des actifs de Pharmalogic Pet Service of Montreal Cie et celle des actifs destinés à être cédés (IBA RadioIsotopes France SAS) est le suivant :
| 30 Juin 2013 | 30 juin 2014 | |
|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Ventes et prestations | 0 | 0 |
| Coût des ventes et prestations (-) | 0 | 0 |
| Marge brute | 0 | 0 |
| Frais de ventes et de marketing (-) | 0 | 0 |
| Frais généraux et administratifs (-) | 2 | -14 |
| Frais de recherche et développement (-) | 0 | 0 |
| Autres (charges)/produits d'exploitation | 118 | 0 |
| (Charges) financières/produits financiers | -32 | -34 |
| Bénéfice/(perte) sur la distribution d'actifs aux actionnaires | 395 | 3 731 |
| Résultat avant impôts des activités destinées à être cédées | 483 | 3 683 |
| (Charges)/produits d'impôts | 0 | 0 |
| Résultat de la période des activités destinées à être cédées | 483 | 3 683 |
| June 30, 2013 | June 30, 2014 | |
|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Rentrée/(Sortie) de fonds: | ||
| Trésorerie distribuée au titre des activités destinées à être cédées | 169 | 5 738 |
| Trésorerie nette | 169 | 5 738 |
Au 30 juin 2014, les autres produits de la distribution d'actifs aux actionnaires comprend le gain réalisé sur la cession d'actifs de Pharmalogic Montreal conclue en mars 2014 et distribué par la suite au Groupe.
Les principales rubriques d'actifs et de passifs des activités destinées à être cédées au 31 décembre 2013 sont les suivantes:
| 31/12/2013 (EUR '000) | TOTAL |
|---|---|
| ACTIF | |
| Autres immobilisations incorporelles | 0 |
| Immobilisations corporelles | 0 |
| Sociétés mises en équivalence | 2 961 |
| Actifs d'impôts différés | 0 |
| Autres actifs à long terme | 7 |
| Actifs non courants | 2 968 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 0 |
| Créances commerciales | 58 |
| Autres créances | 59 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 148 |
| Actifs courants | 265 |
| TOTAL DES ACTIFS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES | 3 233 |
| PASSIF | |
| Provisions à long terme | 200 |
| Autres dettes à long terme | 0 |
| Passifs non courants | 200 |
| Dettes commerciales | 15 |
| Dettes fiscales | 0 |
| Autres dettes | 126 |
| Passifs courants | 141 |
| TOTAL DES PASSIFS DIRECTEMENT ASSOCIÉS AUX ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉES | 341 |
| ACTIFS NETS ASSOCIÉS DIRECTEMENT AUX ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES | 2 892 |
Les principales rubriques d'actifs et de passifs des activités destinées à être cédées au 30 juin 2014 sont les suivantes:
| 30/06/2014 (EUR '000) | TOTAL |
|---|---|
| ACTIF | |
| Autres immobilisations incorporelles | 0 |
| Immobilisations corporelles | 0 |
| Sociétés mises en équivalence | 0 |
| Actifs d'impôts différés | 0 |
| Autres actifs à long terme | 7 |
| Actifs non courants | 7 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 0 |
| Créances commerciales | 22 |
| Autres créances | 37 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 217 |
| Actifs courants | 276 |
| TOTAL DES ACTIFS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES | 283 |
| PASSIF | |
| Provisions à long terme | 199 |
| Autres dettes à long terme | 0 |
| Passifs non courants | 199 |
| Dettes commerciales | 27 |
| Dettes fiscales | 0 |
| Autres dettes | 117 |
| Passifs courants | 144 |
| TOTAL DES PASSIFS DIRECTEMENT ASSOCIÉS AUX ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉES | 343 |
| ACTIFS NETS ASSOCIÉS DIRECTEMENT AUX ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES | -60 |
Inclus dans l'état du résultat global de l'exercice clôturé au 31 décembre 2013 et pour les 6 mois se terminant au 30 juin 2014:
| (EUR '000) | 31 décembre 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| Réserves actuarielles | 0 | 0 |
| Réserves de revalorisation | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 |
| Réserves des actifs destinés à être cédés | 0 | 0 |
Les flux nets de trésorerie des activités destinées à être cédées sont les suivants:
| (EUR '000) | 30 juin 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| Trésorerie d'exploitation | 1 074 | 69 |
| Trésorerie d'investissement | -364 | 5 738 |
| Trésorerie de financement | 131 | 0 |
| Variation nette de la trésorerie des activités destinées à être cédées | 841 | 5 807 |
Le Groupe est amené à formuler des estimations et des hypothèses pour l'avenir. Par définition, les estimations comptables qui en résultent seront rarement équivalentes aux résultats réels. Nous présentons ci-dessous les estimations et hypothèses qui risqueraient de provoquer un ajustement sensible des valeurs comptables des actifs et passifs au cours du prochain exercice financier.
Au 30 juin 2014, le Groupe a accumulé des pertes d'exploitation nettes utilisables pour compenser les bénéfices futurs imposables principalement en Belgique et aux États-Unis pour un montant total d'EUR 106,1 millions et pour des différences temporaires s'élevant à EUR 4,3 millions. La société a comptabilisé des actifs d'impôts différés pour un montant d'EUR 17,0 millions représentant l'utilisation des pertes fiscales reportées et un montant d'EUR 2,1 millions au titre de différences temporaires au 30 juin 2014. L'évaluation de ces actifs dépend de plusieurs hypothèses et jugements portant sur les bénéfices imposables futurs probables des différentes filiales du Groupe dans différents pays. Ces estimations sont formulées en toute prudence sur la base des informations les plus récentes dont dispose la Société. Si les conditions évoluent et si le montant définitif des bénéfices futurs diffère de l'estimation d'origine, cette différence va affecter l'impôt sur le résultat et les actifs d'impôts différés pendant l'exercice au cours duquel cette évaluation est formulée.
Le compte de résultats au 30 juin 2014 a été positivement impacté par la comptabilisation d'actifs d'impôts différés sur base de nouvelles estimations de l'utilisation potentielle future de pertes fiscales reportées pour les années 2015 à 2018.
La production des traceurs pharmaceutiques (segment de l'activité pharmaceutique) génère des radiations et entraîne la contamination des installations des sites de production. Cette situation pourrait contraindre le Groupe à supporter des frais de restauration afin de satisfaire aux réglementations en vigueur dans ces différents pays et remplir toute obligation légale ou implicite.
Des analyses et estimations sont effectuées par le Groupe avec le concours de ses conseillers juridiques en vue de déterminer la probabilité, le calendrier et le montant des coûts, accompagnés d'une probable et nécessaire sortie de ressources.
Dans ce contexte, les provisions destinées à couvrir les coûts de démantèlement et d'assainissement des sites où sont produits les agents radiopharmaceutiques ont été comptabilisées lorsque le Groupe ne peut s'y soustraire. Ces provisions sont évaluées à la valeur actualisée nette sur base d'estimations des coûts nécessaires au démantèlement.
Suite à la cession en 2012 de 60% de son activité Pharmaceutique (à l'exception de l'activité Bio Assays qui a été vendue à Argos Soditic en fin d'année 2013) à ''SK Capital Partners'', la majeure partie des provisions pour démantèlement ont été transférées à la société ''Rose Holding SARL''. Au 30 juin 2014, le montant de ces provisions encore inclus dans les comptes du Groupe s'élèvent à EUR 5,7 millions. Ces provisions concernent la couverture des obligations relatives à un site de production d'agents radiopharmaceutiques détenu par la Société mère IBA SA à Fleurus.
Depuis décembre 2008, CIS Bio International SAS a obtenu le statut d'exploitant nucléaire, ce qui l'a obligé à constituer des actifs de cantonnement pour le démantèlement et l'assainissement futurs des installations de médecine nucléaire sur le site de Saclay (France). En 2012, ces actifs ont été transférées à la société ''Rose Holding SARL'' La cession est intervenue en avril 2012. Dans le cadre des accords signés, IBA a gardé pour 5 ans une obligation d'indemnisation au cas où l'actualisation en IFRS des provisions de décommissionnement dépasserait dans les livres de Rose Holding SARL (véhicule d'acquisition par SK Capital Partners de 60% de l'activité Radiopharmaceutique et dont IBA détient encore 40% des actions repris dans la rubrique sociétés mises en équivalence) les actifs cantonnés à cet effet et mis en gestion à ce jour auprès de la société Candriam Investors Group. Au 30 juin 2014, le total de ces actifs est légèrement plus élevé que la provision d'EUR 44,4 millions.
Les contrats en cours sont évalués à leur coût de production, augmenté des revenus dégagés en fonction du degré d'avancement du contrat à la date de clôture, dans la mesure où il est probable que les avantages économiques associés au contrat reviendront au Groupe. Cette probabilité est le fruit d'un jugement. Si certains critères de jugement sont modifiés par rapport à ceux utilisés pour les revenus déjà comptabilisés, ceci affecte le compte de résultats du Groupe. Le cas échéant, la Société revoit sa marge estimée à l'achèvement du contrat afin de prendre en compte l'évaluation du risque résiduel auquel ce contrat peut être soumis pendant plusieurs années. Lorsque ces incertitudes donnent lieu à d'autres résultats que les estimations de départ, cela affecte le compte de résultats du Groupe.
Les valeurs récupérables des immobilisations corporelles et incorporelles sont déterminées sur la base de la "valeur d'usage". La valeur d'usage est déterminée sur la base des business plans les plus récents d'IBA, tels qu'approuvés par le Conseil d'administration. Ces plans intègrent différentes hypothèses émises par la direction et approuvées par le Conseil d'administration sur la manière dont l'activité, les marges bénéficiaires et les investissements vont évoluer.
IBA réévalue ses capitaux propres privés en utilisant soit la méthode du cash flow actualisé, soit la valeur de l'action qui leur est attribuée pendant les dernières phases du financement.
Un élément de la rémunération différée dépend de l'atteinte d'un prix de vente lors de la sortie du fond
d'investissement de l'activité radiopharmaceutique. Dans ce cadre, la valeur de marché qui a été utilisée pour déterminer la valeur du dérivé y associé a été basée sur un modèle de flux de trésorerie futurs actualisés et de multiples.
Une probabilité de sortie variant par année a ensuite été déterminée. Les probabilités de sortie utilisées au 30 juin 2014 sont : 0% en 2014, 65% en 2015, 30% en 2016 et 5% en 2017.
L'élément différé de la rémunération qui serait valorisé lors d'une sortie complète de l'activité par la vente des 40% conservés s'élève à EUR 17,7 millions. Si le multiple escompté par le partenaire ne devait pas être atteint, une partie des actifs dans les livres à la date de clôture pourraient être réduits de valeur.
Cet instrument a été comptabilisé au bilan dans la rubrique « sociétés mises en équivalence ».
Dans le cadre de la cession de l'activité Cisbio Bioassays, trois éléments de rémunération différée ont été négociés:
Les actifs et passifs financiers du Groupe sont valorisés comme suit :
| Valeur nette | 31 décembre 2013 | Valeur nette | 30 juin 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| EUR '000 | Catégorie | comptable | Juste valeur | comptable | Juste valeur |
| ACTIFS FINANCIERS | |||||
| Créances commerciales | Prêts et créances |
41 452 | 41 452 | 41 829 | 41 829 |
| Créances à long terme sur commandes en cours | Prêts et créances |
959 | 959 | 940 | 940 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | Disponible à la vente |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances à long terme relatives au démantèlement de sites |
Prêts et créances |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres créances à long terme | Prêts et créances |
17 332 | 17 332 | 21 043 | 21 043 |
| Créances non commerciales et acomptes sur commandes |
Prêts et créances |
18 022 | 18 022 | 13 326 | 13 326 |
| Autres créances à court terme | Prêts et créances |
23 689 | 23 689 | 9 848 | 9 848 |
| Autres investissements | Disponible à la vente |
423 | 423 | 447 | 447 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | Prêts et créances |
28 942 | 28 942 | 45 283 | 45 283 |
| Produits dérivés de couverture | Comptabilité de couverture |
505 | 505 | 325 | 325 |
| Produits dérivés – autres | JVR2 | 69 | 69 | 9 | 9 |
| TOTAL | 131 393 | 131 393 | 133 050 | 133 050 | |
| PASSIFS FINANCIERS | |||||
| Prêts bancaires | PFCA | 46 250 | 46 250 | 33 750 | 33 750 |
| Dettes de location-financement | PFCA | 822 | 822 | 723 | 723 |
| Dettes commerciales | PFCA | 30 819 | 30 819 | 37 948 | 37 948 |
| Produits dérivés de couverture | Comptabilité de couverture |
1 386 | 1 386 | 829 | 829 |
| Produits dérivés – autres | JVR2 | 194 | 194 | 192 | 192 |
| Autres dettes à long terme | PFCA | 248 | 248 | 2 755 | 2 755 |
| Montants dus aux clients sur commandes en cours | PFCA | 72 364 | 72 364 | 82 030 | 82 030 |
| Dettes sociales | PFCA | 12 166 | 12 166 | 10 505 | 10 505 |
| Autres dettes à court terme | PFCA | 18 098 | 18 098 | 21 144 | 21 144 |
| Dettes fiscales à court terme | PFCA | 281 | 281 | 595 | 595 |
| Crédit bancaire à court terme | PFCA | 0 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL | 182 628 | 182 628 | 190 471 | 190 471 |
Au 31 décembre 2013 et au 30 juin 2014, la valeur nette comptable de ces actifs et passifs financiers ne diffère pas sensiblement de leur juste valeur. Le calcul n'a donc pas été réalisé.
La juste valeur des instruments de couverture est définie à l'aide des techniques de valorisation communément utilisées sur les marchés financiers et sont fournies par des sources financières fiables.
Les justes valeurs sont calculées sur base des dates de transactions des instruments utilisés. Le Groupe utilise la hiérarchie suivante pour classer ses instruments financiers comptabilisés à la juste valeur, selon le degré de fiabilité des méthodes de valorisation utilisées :
Niveau 1 : instruments financiers cotés sur un marché actif
Niveau 2 : instruments financiers dont la juste valeur repose sur une technique d'évaluation intégrant quasiexclusivement des données observables, directement ou indirectement
Niveau 3 : instruments financiers dont la juste valeur repose sur une technique d'évaluation intégrant pour une part significative des paramètres non observables.
Durant les 6 premiers mois de 2014, il n'y a pas eu de transfert entre les différentes catégories pour les instruments existants le 30 juin 2014. Cependant de nouveaux instruments ont été acquis et sont classés en niveau 2 et 3.
| (EUR '000) | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | 30 juin 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| - Contrats de change à terme | 302 | 302 | |||
| - Swaps de taux de change | 23 | 23 | |||
| Actifs financiers comptabilisés selon la comptabilité de couverture |
325 | 325 | |||
| Autres investissements disponibles à la vente | 447 | 447 | |||
| Autres actifs à la juste valeur | 25 100 | 25 100 | |||
| - Contrats de change à terme | 0 | 0 | |||
| - Swaps de taux de change | 9 | 9 | |||
| Actifs financiers à leur juste valeur par le compte de résultats |
9 | 9 | |||
| - Contrats de change à terme | 704 | 704 | |||
| - Swaps de taux de change | 125 | 125 | |||
| Passifs financiers comptabilisés selon la comptabilité de couverture |
829 | 829 | |||
| - Contrats de change à terme | 1 | 1 | |||
| - Swaps de taux de change | 191 | 191 | |||
| Passifs financiers à leur juste valeur par le compte de résultats |
192 | 192 |
Au 30 juin 2014, les autres investissements disponibles à la vente incluent les autres investissements.
Au 30 juin 2014, les autres actifs à la juste valeur incluent le ''contingent loan'' de Rose Holding SARL et le ''vendor loan'' accordé à Chromos GA SAS (véhicule créé par Argos Soditic pour l'acquisition de l'activité Cisbio Bioassays).
Réconciliation des mesures récurrentes des justes valeurs classées dans le niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur :
| Contingent loan | Vendor loan | Autres | |
|---|---|---|---|
| Rose Holding SARL | TOTAL | ||
| 17 978 | 6 649 | 423 | 25 050 |
| -246 | 719 | 0 | 473 |
| 0 | 0 | 21 | 21 |
| 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 3 | 3 |
| 17 732 | 7 368 | 447 | 25 547 |
| Chromos GA SAS | investissements |
Les secteurs opérationnels sont des composantes de l'activité de l'entreprise. Une information financière distincte est disponible pour ces secteurs et est régulièrement examinée par la direction.
Le format de présentation des secteurs opérationnels d'IBA est sous forme d'activités dans la dimension primaire parce que les risques de l'entreprise et les taux de rendement liés aux activités sont essentiellement affectés par le fait qu'IBA opère des activités ayant des profils de risques fondamentalement différents.
L'organisation de la direction de l'entreprise et le reporting interne à destination du Conseil d'administration ont été mis en place en conséquence. Un secteur d'activité est un composant distinct de l'entreprise qui s'est engagé à fournir des produits ou des services dans une activité particulière, qui est soumise à des risques et des rendements différents de ceux des autres activités. En accord avec IFRS 8 Secteurs opérationnels, les secteurs d'activités servant de base à l'information sectorielle sont (1) la Protonthérapie et Autres accélérateurs et (2) la Dosimétrie.
Le tableau suivant reprend les détails du compte de résultats pour chaque secteur. Toutes les ventes intersectorielles sont conclues aux conditions du marché.
| Protonthérapie et | |||
|---|---|---|---|
| Semestre se terminant au 30 juin 2014 | Autres accélérateurs | Dosimétrie | GROUPE |
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Equipements | 49 500 | 19 507 | 69 007 |
| Prestations de services | 26 207 | 2 945 | 29 152 |
| Ventes externes | 75 707 | 22 452 | 98 159 |
| Résultat sectoriel | 6 463 | 2 332 | 8 795 |
| Autres produits/(charges) d'exploitation non affectés | 605 | ||
| (Charges)/ produits financiers | -872 | ||
| Quote-part dans le bénéfice / (perte) des entités mises en | |||
| équivalence | -4 689 | ||
| Résultat avant impôt | 3 839 | ||
| (Charges)/Produits d'impôts | -81 | ||
| Résultat de la période des activités destinées à être cédées | 3 683 | ||
| RESULTAT DE LA PERIODE | 7 441 |
| Semestre se terminant au 30 juin 2013 | Protonthérapie et Autres accélérateurs (EUR '000) |
Dosimétrie (EUR '000) |
GROUPE (EUR '000) |
|---|---|---|---|
| Equipements | 55 893 | 19 396 | 75 289 |
| Prestations de services | 19 069 | 3 021 | 22 090 |
| Ventes externes | 74 962 | 22 417 | 97 379 |
| Résultat sectoriel | 913 | 3 075 | 3 988 |
| Autres produits/(charges) d'exploitation non affectés | -412 | ||
| (Charges)/ produits financiers | -507 | ||
| Quote-part dans le bénéfice / (perte) des entités mises en équivalence |
-1 954 | ||
| Résultat avant impôt | 1 115 | ||
| (Charges)/Produits d'impôts | 679 | ||
| Résultat de la période des activités destinées à être cédées | 2 335 | ||
| RESULTAT DE LA PERIODE | 4 129 |
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net imputable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires exclut les actions acquises par la Société et détenues comme actions propres.
| Résultat net de base par action | 30 juin 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| Résultat attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR 000) | 4 129 | 7 441 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 26 710 479 | 26 982 318 |
| Résultat net par action des activités poursuivies et destinées à être cédées (EUR par action) |
0,155 | 0,276 |
| Résultat des activités poursuivies attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR 000) |
1 794 | 3 758 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 26 710 479 | 26 982 318 |
| Résultat net par action des activités poursuivies (EUR par action) | 0,067 | 0,139 |
| Résultat des activités destinées à être cédées attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR 000) |
2 335 | 3 683 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 26 710 479 | 26 982 318 |
| Résultat net par action des activités destinées à être cédées | ||
| (EUR par action) | 0,088 | 0,137 |
Le résultat dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation des effets de la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. La Société possède deux catégories d'actions potentielles dilutives : les options sur actions et le « reverse convertible bond » de la SRIW.
Le calcul est réalisé pour les options sur actions afin de déterminer le nombre d'actions qui pourraient avoir été acquises à la juste valeur (déterminée comme le prix moyen sur la période de référence du marché des actions de la Société) sur la base de la valeur monétaire des droits de souscription attachés aux options sur actions en circulation. Le nombre d'actions ainsi calculé est comparé au nombre d'actions qui auraient été émises dans l'hypothèse de l'exercice des options. En plus de cela, les actions ordinaires potentielles résultant du « reverse convertible bond » obtenu auprès de la SRIW ont été inclus sur la base d'une moyenne pondérée.
| 30 juin 2014 |
|---|
| 26 982 318 |
| 9,30 |
| 650 026 |
| 27 632 344 |
| 7 441 |
| 0,269 |
| 3 758 |
| 0,136 |
| 3 683 |
| 0,133 |
L'activité d'IBA n'est soumise à aucun effet saisonnier ou cyclique.
Dans le cadre du tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent comme suit :
| 30 juin 2013 (EUR '000) |
30 juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Soldes bancaires et caisses | 15 006 | 23 273 |
| Comptes avec des restrictions à moins de 3 mois | 0 | 0 |
| Dépôts bancaires à court terme | 2 516 | 22 010 |
| 17 522 | 45 283 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie des activités destinées à être cédées | 4 080 | 217 |
| 21 602 | 45 500 | |
| Semestre se terminant au 30 juin 2014 | Immobilisations corporelles (EUR '000) |
Immobilisations incorporelles (EUR '000) |
Goodwill (EUR '000) |
|---|---|---|---|
| Valeur comptable nette à l'ouverture | 7 656 | 9 065 | 3 821 |
| Acquisitions des activités poursuivies | 1 213 | 636 | 0 |
| Cessions | - 5 | 0 | 0 |
| Transferts | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 1 | - 5 | 0 |
| Revalorisation | 0 | 0 | 0 |
| Actifs reclassés en actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements et réductions de valeur | - 1 024 | - 925 | 0 |
| Valeur comptable nette à la clôture | 7 841 | 8 771 | 3 821 |
Aucune perte de valeur n'a été identifiée sur les immobilisations corporelles et incorporelles dans les états financiers intermédiaires de 2014.
| 31 décembre 2013 (EUR '000) |
30 juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Courantes | 5 201 | 5 106 |
| Non courantes | 41 871 | 29 367 |
| Total | 47 072 | 34 473 |
| Solde à l'ouverture | 70 479 | 47 072 |
| Nouveaux emprunts ⁽¹⁾ | 10 793 | 0 |
| Remboursements d'emprunts | -34 200 | -12 599 |
| Entrée dans le périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Transfert vers les passifs directement liés aux actifs destinés à être céder | 0 | 0 |
| Augmentation / (diminution) des crédits bancaires à court terme | 0 | 0 |
| Écart de conversion | 0 | 0 |
| Solde à la clôture | 47 072 | 34 473 |
(1)Le montant des nouvelles dettes comprend EUR 0,77 million en 2013 de charges d'intérêts non décaissées.
A fin juin 2014, le Groupe a tiré sur la ligne de crédit de la BEI à hauteur de 30 millions d'euros et a déjà effectué des remboursements pour EUR 6,25 millions (EUR 2,5 millions en 2014). Le prêt consenti par la BEI est soumis au respect de certains covenants.
Suite aux transactions avec SK Capital Partners et Argos Soditic, les termes et conditions de cette ligne de crédit ont été modifiés. Les 20 millions d'euros non utilisés de cette ligne de crédit ont été annulés comme prévu dans le contrat à fin 2013.
En 2012, IBA a renforcé sa disponibilité de financement par l'obtention d'une facilité de crédit à long terme de 20 millions d'euros auprès de la SRIW. Dans le cadre de ce financement, le Groupe s'engage à respecter certains covenants relatifs au fonds propres d'IBA SA. En 2014, le Groupe a remboursé 10 millions d'euros de cette ligne de crédit.
Au 30 juin 2014, le Groupe dispose au total de lignes de crédit à hauteur d'EUR 72,8 millions dont 46,4 % sont utilisées à ce jour.
Les lignes de crédit non utilisées sont les suivantes:
| (EUR '000) | 31 décembre 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| TAUX FLOTTANT | ||
| – échéant dans l'année | 15 000 | 0 |
| – échéant au-delà d'un an | 0 | 30 000 |
| TOTAL TAUX FLOTTANT | 15 000 | 30 000 |
| TAUX FIXE | ||
| – échéant dans l'année | 0 | 9 000 |
| – échéant au-delà d'un an | 0 | 0 |
| TOTAL TAUX FIXE | 0 | 9 000 |
| TOTAL | 15 000 | 39 000 |
| (EUR '000) | 31 décembre 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| Matières premières et fournitures | 41 031 | 50 424 |
| Produits finis | 3 837 | 3 874 |
| En-cours de fabrication | 2 678 | 2 605 |
| Commandes en cours d'exécution (en excédent de fabrication) | 31 040 | 39 330 |
| Réductions de valeur sur stocks et commandes en cours | -5 844 | -6 205 |
| Stocks et commandes en cours | 72 742 | 90 028 |
L'augmentation des stocks et commandes en cours d'exécution s'explique principalement par le fait qu'au cours de la période, les en-cours de fabrication sur les projets de protonthérapie n'ont pas été entièrement couverts par les acomptes reçus des clients et que le Groupe a aussi lancé de la production sur stock.
| Commandes en cours d'exécution (en excédent de fabrication) (EUR '000) | 31 décembre 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| Coûts activés et marge reconnue | 183 149 | 248 936 |
| Moins: Acomptes reçus sur commandes | -152 109 | -209 606 |
| Commandes en cours d'exécution (en excédent de fabrication) | 31 040 | 39 330 |
| Montants nets dus aux clients sur commandes en cours (note 24) | 72 364 | 82 030 |
| 31 décembre 2013 (EUR '000) |
30 juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Créances non commerciales | 18 022 | 13 326 |
| Charges à reporter – Tiers | 1 033 | 1 489 |
| Produits acquis - Tiers | 3 324 | 1 744 |
| Produits d'intérêts acquis - Tiers | 216 | 290 |
| Autres créances courantes | 19 116 | 6 325 |
| Autres créances | 41 711 | 23 174 |
La diminution des autres créances courantes est principalement due à l'impact du règlement du litige Essen signé en mars 2014 pour un montant d'EUR -10,0 millions et des autres actifs pour un montant d'EUR -2,5 millions.
| 31 décembre 2013 (EUR '000) |
30 juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Dettes non commerciales | 1 237 | 894 |
| Montants nets dus aux clients sur commandes en cours | 72 364 | 82 030 |
| Dettes sociales | 12 166 | 10 505 |
| Charges à imputer | 2 725 | 3 125 |
| Charges des intérêts à imputer | 167 | 238 |
| Produits à reporter | 5 255 | 6 996 |
| Subsides en capital | 1 131 | 838 |
| Autres dettes courantes | 7 583 | 9 053 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 102 628 | 113 679 |
Les autres charges d'exploitation en 2014 d'EUR 1,4 millions incluent la valorisation des plans d'options sur actions offerts aux employés d'IBA pour EUR 0,3 million, des charges pour restructuration du Groupe pour EUR 0,2 million, des charges pour règlement de litiges pour EUR 0,3 million, des dépréciations et amortissements pour EUR 0,2 million et d'autres dépenses pour EUR 0,4 million.
Les autres produits d'exploitation 2014 s'élèvent à EUR 1,16 million et concernent l'extourne partielle de provisions.
Les autres charges d'exploitation en 2013 d'EUR 5,6 millions incluent la valorisation des plans d'options sur actions offerts aux employés d'IBA pour EUR 0,6 million, des provisions pour d'éventuelles pénalités de retard ou des pertes attendues sur des projets d'équipement pour EUR 2,2 millions, des charges pour restructuration du Groupe pour EUR 1,2 million et d'autres dépenses pour EUR 1,6 million.
Les autres produits d'exploitation 2013 s'élèvent à EUR 0,9 million et incluent l'extourne de la provision pour démantèlement pour EUR 0,4 million et d'autres produits pour EUR 0,5 million.
| Nombre d'actions ordinaires |
Capital souscrit (EUR '000) |
Prime d'émission (EUR '000) |
Actions propres (EUR '000) |
Total (EUR '000) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Solde de clôture au 31 décembre 2013 | 27 635 439 | 38 787 348 | 25 650 968 | -8 612 421 | 55 825 895 |
| Options sur actions exercées | 40 516 | 56 892 | 201 910 | 0 | 258 802 |
| Augmentation de capital | 520 832 | 730 988 | 5 269 012 | 0 | 6 000 000 |
| Solde de clôture au 30 juin 2014 | 28 196 787 | 39 575 228 | 31 121 890 | -8 612 421 | 62 084 697 |
| Environnement (EUR '000) |
Garanties (EUR '000) |
Litiges (EUR '000) |
Avantages sociaux (EUR '000) |
Autres (EUR '000) |
Total (EUR '000) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2014 | 5 404 | 3 834 | 0 | 179 | 21 418 | 30 835 |
| Additions (+) | 472 | 910 | 0 | 18 | 218 | 1 618 |
| Reprises (-) | 0 | -688 | 0 | 0 | -2 016 | -2 704 |
| Utilisations (-) | 0 | -837 | 0 | -38 | -11 379 | -12 254 |
| (Gains)/pertes actuariels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reclassifications | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecart de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | -10 |
| Variation totale | 472 | -615 | 0 | -20 | -13 187 | -13 350 |
| Au 30 juin 2014 | 5 876 | 3 219 | 0 | 159 | 8 231 | 17 485 |
Les principaux mouvements sur les «autres provisions» peuvent être détaillés comme suit:
Le Groupe est actuellement impliqué dans certains litiges. Les risques que ces litiges peuvent occasionner sont soit jugés non significatifs ou non évaluables, soit - lorsqu'un dommage potentiel peut être évalué – sont couverts de façon adéquate par des provisions. L'évolution des litiges en cours à la fin de l'exercice 2013 mentionnés dans le rapport annuel 2013 ainsi que les litiges en cours au 30 juin 2014 sont repris dans cette note.
En novembre 2009, Striba Protonentherapiezentrum GmbH, une joint-venture à 50% d'IBA SA avait initié un arbitrage contre le Westdeutsches Protonentherapiezentrum Essen GmbH ("WPE") en vue de déterminer la portée exacte des obligations contractuelles de Striba dans le cadre du partenariat public-privé pour la livraison clés en mains d'un centre de protonthérapie à Essen en Allemagne. Une décision partielle en défaveur d'IBA a été rendue en avril 2012. Le 10 août 2012, IBA a déposé un recours contre les conclusions préliminaires reçues des arbitres. Ce recours a été retiré suite à l'évolution positive des négociations avec WPE.
Ces négociations ont abouti par la signature le 10 mars 2014 d'un accord transactionnel global en vertu duquel WPE a acquis le centre en l'état et WPE et IBA ont signé un contrat d'opération et maintenance long terme. La structure de partenariat public-privé a donc été supprimée et remplacée par une structure classique de vente et opération d'équipements. Suite à la signature de cet accord, il a été formellement mis fin
à la procédure d'arbitrage le 6 juin 2014 de sorte que ce litige est à présent définitivement clôturé.
IBA Dosimetry GmbH était la partie défenderesse dans une plainte en contrefaçon de brevets déposée le 24 juin 2013 par Sun Nuclear Corporation devant la United States District Court, Florida Middle District Court, Orlando Office. Sun Nuclear prétend qu'il y a une contrefaçon indirecte d'un ou plusieurs éléments du brevet américain No. 6.125.335 et réclame des mesures provisoires et permanentes, des dommages et intérêts, des dommages et intérêts aggravés et les frais d'avocats. La plainte a été déposée sur base de la Convention de la Haye le 28 octobre 2013 et IBA a déposé sa réponse le 18 novembre 2013 en rejetant toutes les demandes de Sun Nuclear, et en arguant notamment pour sa défense qu'il n'y a pas eu violation dudit brevet et que la plainte n'est pas valide. Le 7 mai 2014, les parties ont mis fin au litige de commun accord, Sun Nuclear se désistant de son action et IBA Dosimetry gardant le droit d'exploitation de la technologie dont la contrefaçon était alléguée.
| 30 juin 2013 (EUR '000) |
30 juin 2014 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Impôts courants | 1 579 | 1 079 |
| Impôts différés | -2 258 | -998 |
| Total | - 679 | 81 |
Aucune distribution de dividendes n'a été proposée à l'Assemblée Générale Ordinaire du 14 mai 2014. La politique de distribution de dividendes du Groupe reste inchangée. Le Groupe a l'intention de reprendre la distribution dès que possible.
Les principales transactions réalisées avec les parties liées (principalement les sociétés mis en équivalence) sont les suivants :
| (EUR '000) | 30 juin 2013 | 30 juin 2014 |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Créances | ||
| Créances à long terme | 12 343 | 2 600 |
| Clients et comptes rattachés | 3 678 | 1 938 |
| Réduction de valeur sur créances | -588 | -588 |
| TOTAL CREANCES | 15 433 | 3 950 |
| PASSIF | ||
| Dettes | ||
| Fournisseurs et dettes diverses | 333 | 596 |
| TOTAL DETTES | 333 | 596 |
| COMPTE DE RESULTATS | ||
| Ventes | 792 | 3 725 |
| Coûts | -535 | -477 |
| Produits financiers | 628 | 124 |
| Charges financières | -386 | 0 |
| Autres produits d'exploitation | 0 | 901 |
| Autres charges d'exploitation | -92 | 0 |
| TOTAL COMPTE DE RÉSULTATS | 407 | 4 273 |
Le tableau ci-dessus ne reprend pas un engagement hors bilan provisionné pour un montant d'EUR 0,6 million en faveur de Bio Molecular SDN.
Les autres transactions avec les parties liées n'ont pas évolué de manière significative par rapport à celles des 6 premiers mois de 2013.
| S1 2013 | S1 2014 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | % | |
| Ventes et prestations | 97 379 | 98 159 | 780 | 0,8% |
| REBITDA | 10 297 | 12 251 | 1 954 | 19.0% |
| % des ventes | 10,6% | 12,5% | ||
| REBIT | 8 291 | 9 645 | 1 354 | 16,3% |
| % des ventes | 8,5% | 9,8% | ||
| Résultat net | 4 129 | 7 441 | 3 312 | 80,2% |
| % of Sales | 4,2% | 7,6% | ||
REBITDA: Résultat d'exploitation récurrent avant amortissements des immobilisations et des écarts de consolidation, impôts et charges financières. REBIT: Résultat d'exploitation récurrent avant impôts et charges financières.
Protonthérapie et Autres Accélérateurs
| H1 2013 (EUR '000) |
H1 2014 (EUR '000) |
Change (EUR '000) |
Change % |
|
|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations | 74 962 | 75 707 | 745 | 1% |
| - Protonthérapie | 56 100 | 55 070 | -1 030 | -1,8% |
| - Autres accélérateurs | 18 862 | 20 637 | 1 775 | 9,4% |
| REBITDA | 6 899 | 9 173 | 2 274 | 33,0% |
| % des Ventes | 9,2% | 12,1% | ||
| REBIT | 5 195 | 7 038 | 1 843 | 35,5% |
| % des Ventes | 6,9% | 9,3% | ||
Les ventes ont augmenté de 1 % au cours du premier semestre pour atteindre EUR 75,7 millions, grâce à une forte croissance des revenus des services qui résulte d'un plus grand nombre de sites en opération tant au niveau de l'activité Protonthérapie que de l'activité Autres Accélérateurs. Les revenus des services représentent désormais 35 % des revenus totaux du segment, contre 25 % pour la même période l'année dernière. Les revenus des équipements de protonthérapie totalisent EUR 36 millions, soit une baisse de 17,5 % par rapport à 2013 en raison du planning de production des clients. Les revenus de la division Autres Accélérateurs ont, eux, augmenté de
IBA est le leader mondial en protonthérapie. Plus de la moitié des systèmes de protonthérapie en opération dans le monde ont été fabriqués par IBA et plus de 30 000 patients dans le monde ont été traités avec des équipements IBA, soit plus que l'ensemble des patients traités sur les installations concurrentes combinées. A l'heure actuelle, IBA est la seule entreprise à proposer une véritable technologie IMPT (Intensity Modulated Proton Therapy) compacte sur le marché, autorisée par la FDA.
Au cours du premier semestre 2014, IBA a signé des contrats au Japon portant sur deux systèmes Proteus®ONE. Elle a aussi été choisie comme fournisseur de l'équipement du tout premier centre de protonthérapie des Pays-Bas par l'Universitair Medisch Centrum Groningen (UMCG) à la suite d'un appel d'offres européen. Ce nouveau centre, qui sera construit à Groningen et équipé de la solution Proteus®PLUS, comportera deux salles de traitement.
Proteus®ONE permet aux institutions cliniques d'accéder plus facilement à la protonthérapie car cette solution est plus compacte, moins onéreuse et plus rapide à installer. Proteus®ONE intègre les technologies de précision les plus récentes, y compris la technologie IMPT (Intensity Modulated Proton therapy), qui permet aux médecins de bénéficier de l'efficacité clinique maximale qu'offre la précision du faisceau de protons. L'intérêt n'a cessé de croître au
10,4 % pour atteindre EUR 13,5 millions, stimulés par la demande des marchés émergeants.
Les améliorations de la productivité ont entraîné une forte progression, tant du REBITDA, avec une augmentation de 33 % pour atteindre EUR 9,2 millions (contre EUR 6,9 millions au premier semestre 2013), que du REBIT, avec une hausse de 35,5 % pour atteindre EUR 7 millions (contre EUR 5,2 millions en 2013). Le REBITDA est donc passé de 9,2 % des ventes l'année dernière à 12,1 % au cours de l'exercice actuel, tandis que la marge opérationnelle (REBIT) est passée de 6,9 % à 9,3 %.
1er semestre 2014. À ce jour, IBA a vendu cinq systèmes Proteus®ONE : à Shreveport (Etats-Unis), à Nice (France) et à Taiwan (Chine) ainsi que deux systèmes au Japon. Les commandes de deux Proteus®ONE sur le marché japonais de la protonthérapie, reconnu comme extrêmement exigeant et pointu, démontre une fois de plus le succès rencontré par notre système compact. D'un point de vue technologique, la livraison du premier accélérateur supraconducteur au Centre Antoine Lacassagne de Nice, en France, constitue une nouvelle étape clé dans le développement du Proteus®ONE.
IBA s'attend à ce que l'engouement pour son système compact de nouvelle génération, Proteus®ONE, continue de croître grâce à l'autorisation de mise sur le marché accordée par l'U.S. Food and Drug Administration (FDA) pour son portique rotatif compact (CGBL : FDA 510(k) K132919), ainsi que pour son système d'imagerie adaPT Insight* (FDA 510(k) K132847). Ces autorisations affirment une fois encore la position de leader mondial d'IBA en tant que fournisseur de solutions de traitement du cancer ciblées et plus sures. Grâce au Proteus®ONE, le taux d'adoption de ce type de traitement de nouvelle génération contre le cancer devrait croître de manière exponentielle au niveau mondial.
Modèle de politique de l'ASTRO (la Société Américaine en Radio-Oncologie) – Un indicateur clé de l'utilisation croissante de la protonthérapie
IBA estime que la part d'indications cliniques pour lesquelles la protonthérapie est recommandée augmentera de manière significative au cours des prochaines années, générant ainsi une forte demande pour des salles de protonthérapie. De plus, les avantages cliniques de la protonthérapie seront davantage reconnus.
La publication, au mois de juin, d'un nouveau modèle de politique sur la protonthérapie par la Société Américaine en Radio-Oncologie (ASTRO) vient renforcer cette affirmation. Ce modèle énonce quels sont les types de cancers qui doivent être couverts par les assurances privées et Medicare (le système d'assurance-santé géré par le gouvernement des États-Unis). « Ce modèle de politique, réalisé par des radiooncologues et des médecins de renom, conclut qu'en raison de la manière unique dont la dose est distribuée, la protonthérapie applique la dose prescrite tout en réduisant fortement celle envoyée sur les tissus sains par rapport aux radiothérapies par faisceau de photons, dans certaines situations.
L'ASTRO a publié des listes de cancers pour lesquels il peut être recommandé cliniquement de traiter par la protonthérapie (tumeurs oculaires, tumeurs à la base du crâne, colonne vertébrale, foie (radiothérapie hypo fractionnée), pédiatrie), ainsi qu'une liste de cancers pour lesquels la protonthérapie peut être étudiée lors d'essais (tumeurs malignes au niveau de la tête et du cou, du thorax, de l'abdomen et du bassin (GU, HI, gynécologique)).
IBA continue de proposer les technologies les plus avancées à ses partenaires et conserve sa position incontestée de société innovante et de leader mondial dans la livraison de solutions de protonthérapie. Depuis le début du mois de juillet, les patients cancéreux du centre de protonthérapie de Penn Medicine bénéficient du logiciel de protonthérapie le plus à la pointe, l'adaPT Treatment Suite. Cette plateforme de logiciels modulaires offre un environnement de traitement entièrement intégré afin de dispenser le traitement par protonthérapie de la manière la plus rapide, la plus sure et la plus conviviale possible.
À l'invitation d'IBA, des experts mondiaux en protonthérapie, issus d'institutions prestigieuses, se sont réunis en mars 2014 afin de discuter : des avantages cliniques et technologiques de la protonthérapie ; des nouvelles applications cliniques ; des progrès du Pencil Beam Scanning ; de l'intégration de nouveaux systèmes d'imagerie permettant de tirer profit de la précision des protons et d'optimiser la gestion du mouvement des organes ; comment améliorer davantage la sécurité des patients grâce aux procédures de validation pour la mise en service des installations (recette) et le contrôle qualité des traitements.
Par ailleurs, sur base d'enquêtes menées auprès de groupes de patients, du personnel et d'experts des soins de santé, IBA et son partenaire Philips ont conjointement mis au point une solution qui améliore la manière dont le patient et le personnel médical vivent un traitement par protonthérapie, en transformant un environnement froid et impersonnel en un lieu réconfortant et rassurant. IBA et Philips ont intégré technologie, conception spatiale et amélioration des flux de travail à la solution Proteus®ONE, afin de créer des environnements confortables moins stressants. Cette solution « Ambient Experience » a d'ailleurs reçu une récompense en juillet dernier, l'« International RedDot Best of the Best Award 2014 », pour sa contribution unique au bien-être du patient.
La brièveté du délai qui s'écoule entre la commande du système et le traitement du patient montre combien IBA fait toute la différence. Au cours de l'année 2014, IBA a encore réduit les délais d'installation de ses centres de protonthérapie. En effet, en traitant les premiers patients à Knoxville, Tennessee, aux États-Unis, seulement 12 mois après le début de l'installation de l'équipement sur le site, IBA a battu son propre record de temps d'installation. En outre, IBA a livré à l'Université technologique de Dresden un centre de protonthérapie avec deux mois d'avance par rapport à la date initialement prévue.
Au cours du premier semestre, IBA et Westdeutsches Protonentherapiezentrum Essen GmbH (WPE) ont réglé définitivement le litige qui les opposait. Au mois de mars, IBA a signé les contrats finaux mettant ainsi un terme aux négociations relatives au projet Essen avec l'Hôpital Universitaire d'Essen (UK Essen). Le transfert du centre étant désormais définitif, IBA n'est plus exposée à aucun litige émanant de l'ancienne structure contractuelle. Par ailleurs, IBA et UK Essen ont signé un contrat d'exploitation et de maintenance à long terme ainsi qu'un accord sur des compensations financières pour des services d'exploitation et de maintenance du centre effectuées par IBA en 2013.
IBA a annoncé au début du mois de juillet la signature d'un contrat avec le Centre de Développement de Médecine Nucléaire à Moscou, en Russie, pour l'installation d'un Cyclone®70 pour lequel elle a reçu un acompte significatif. Ce cyclotron 70 MeV servira à la production de radiopharmaceutiques de nouvelle génération principalement utilisés pour le diagnostic de maladies graves. Cette troisième commande du Cyclone®70 démontre qu'IBA est la seule entreprise à disposer de l'expertise nécessaire pour installer un cyclotron à haute-énergie avec succès.
Avec cette commande, ce sont 10 machines qui ont déjà été vendues en 2014, soit une augmentation de 9,4% des revenus. À titre de comparaison, 4 machines avaient été vendues au cours de la même période en 2013.
Au mois de juin, IBA et Advanced Biochemical Compounds GmbH (ABX), le premier fournisseur mondial de solutions de radiochimie, ont annoncé lors du congrès de la Society of Nuclear Medicine and Molecular Imaging (SNMMI), l'intégration réussie par voie nucléophilique du 18F-FDOPA sur la plate-forme Synthera®, qui simplifie le processus de fabrication du marqueur et qui permet, par conséquent, à davantage de centres de diagnostic utilisant la tomographie par émission de positrons (TEP) de participer à sa production et à sa distribution. 18F-FDOPA est un agent TEP servant à détecter et à déceler des tumeurs neuroendocrines.
En juin, IBA a également signé un contrat avec Mediscan GmbH & Co KG, Kremsmünster, en Autriche pour une solution Rhodotron® DUO. Cette solution compacte et économique permet aux clients de proposer des services de stérilisation par rayons X ou par faisceaux d'électrons.
| H1 2013 | H1 2014 | Variance | Change | |
|---|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | % | |
| Ventes et prestations | 22 417 | 22 452 | 35 | 0,2% |
| REBITDA | 3 398 | 3 078 | -320 | -9,4% |
| % des ventes | 15,2% | 13,7% | ||
| REBIT | 3 096 | 2 607 | -489 | -15,8% |
| % des ventes | 13,8% | 11,6% | ||
Les ventes de la division Dosimétrie en 2014 sont comparables à la même période en 2013. Après un bon premier trimestre, le deuxième a enregistré des ventes plus faibles, principalement aux États-Unis et sur les marchés émergeants, où plusieurs commandes importantes ont été retardées. Toutefois, la prise globale de commandes est toujours 10 % supérieure à l'année dernière grâce aux bons résultats dans la région EMEA. Le REBIT a chuté de 15,8 %, pour passer d'EUR 3,1 millions au 1er semestre 2013 à EUR 2,6 millions lors de l'exercice actuel, du fait d'une pression sur les prix et les coûts de réorganisation du département des ventes aux États-Unis. Le carnet de commandes de la division Dosimétrie est équivalent avec celui de l'année dernière, à EUR 12,2 millions. Nous prévoyons un bon second semestre grâce au lancement de nouveaux équipements et logiciels, ainsi qu'à la réorganisation de l'équipe de vente aux États-Unis.
Au cours du premier semestre, IBA a annoncé la livraison du 1 000ième système Blue Phantom². Son design unique permet une mise en service plus rapide et plus précise des systèmes de traitement par radiothérapie, élément essentiel pour la sécurité des patients. Par ailleurs, la division Dosimétrie a mis sur le marché une toute nouvelle solution permettant de vérifier des plans de traitement pour la radiothérapie à intensité modulée (IMRT) et rotationnelle (VMAT/rapidARC) : le logiciel OmniPro I'mRT +.
Au début du mois de juillet, la division Dosimétrie d'IBA et Mobius Medical Systems, LP (MMS) ont signé un accord de collaboration portant sur le développement de solutions logicielles pour le contrôle qualité des machines de radiothérapie. MMS est leader en solutions logicielles innovantes pour le contrôle qualité dans le domaine de la radio-oncologie.
Lors du congrès de l'American Association of Physics in Medicine (AAPM) au mois de juillet dernier, IBA a annoncé le lancement d'une plate-forme unique de logiciels pour le contrôle qualité, appelée MyQA. Cette plate-forme de logiciels définit une nouvelle norme d'efficacité en intégrant toutes les exigences des utilisateurs en matière de contrôle qualité dans une seule solution qui permet de relier la vérification des plans au contrôle qualité machine et la mise en service (recette), le tout accessible via un seul logiciel de pilotage.
Conformément à la stratégie d'IBA consistant à céder les actifs non stratégiques afin de se recentrer sur la protonthérapie et les technologies associées, la société a annoncé au mois de mars la signature d'un accord pour la vente, à un fonds d'investissement privé, des actifs de PharmaLogic PET Service of Montreal Company, une société canadienne dans laquelle IBA possédait une participation substantielle bien que minoritaire.
À la fin du mois de juin, IBA a annoncé la mise en place de nouveaux accords de financement qui renforcent considérablement le bilan de l'entreprise. Ainsi, avec l'aide de deux entreprises d'investissement régionales et fédérales majeures en Belgique, la SRIW (Société Régionale d'Investissement de Wallonie) et la SFPI (Société Fédérale de Participations et d'Investissement), IBA a levé un total d'EUR 11 millions via un mix de fonds propres, de quasi-fonds propres et d'une nouvelle ligne de crédit subordonnée, dont 10 millions ont été utilisés pour rembourser des prêts en cours.
Par ailleurs, depuis le 23 juin, IBA figure désormais dans l'indice belge des titres à moyenne capitalisation (Indice Bel Mid ou BELMID). L'intégration d'IBA à l'indice BELMID est le fruit des bonnes performances des actions IBA et se base sur la capitalisation boursière, les actions en circulation et de la liquidité d'IBA.
IBA enregistre un accroissement d'1% de ses revenus pour atteindre EUR 98,2 millions au cours du premier semestre 2014 (premier semestre 2013 : EUR 97,4 millions). La forte croissance des revenus des services, tant au niveau de la protonthérapie que des accélérateurs, a compensée une réduction des ventes d'équipements de protonthérapie due au planning de production des clients.
Le résultat d'exploitation récurrent avant impôts et charges financières (REBIT) a continué à s'améliorer par rapport au premier semestre 2013, grâce à la mise en place de programmes de productivité et d'efficacité par l'Entreprise. À périmètre constant, la marge brute a enregistré une amélioration, passant de 42,2 % au premier semestre 2013 à 43,8 % au premier semestre 2014. Par ailleurs, le REBIT de l'entreprise a augmenté de 16,3 % au 1er semestre 2014, en passant d'EUR 8,3 millions au 1er semestre 2013 à EUR 9,6 millions, avec des marges opérationnelles en hausse à 9,8 % lors du premier semestre 2014, par rapport à 8,5 % pour la même période l'année dernière.
Les autres charges d'exploitation, représentant principalement le coût des plans d'options sur actions et les coûts de restructuration compensées par des reprises de provisions, sont passées de EUR 4,7 millions au 1er semestre 2013 à EUR 0,25 million au cours de l'exercice actuel. La quote-part dans la perte des entités mises en équivalence a grimpé d'EUR 1,9 million au 1er semestre 2013 à EUR 4,7 millions au cours de l'exercice actuel, ce qui correspond principalement à la perte enregistrée par la
joint-venture IBA Molecular. Cette perte à mi année est non récurrente.
La hausse du REBIT associée à la mise en équivalence de la joint-venture IBA Molecular et à la chute sensible des autres charges d'exploitation ont conduit à une amélioration du résultat avant impôts atteignant EUR 3,8 Millions, par rapport à EUR 1,1 million pour la même période l'année dernière. Le profit net des activités poursuivies atteint EUR 3,8 millions après la prise en charge d'impôts pour EUR 0,1 million (crédit d'impôts d'EUR 0,7 million l'année dernière provenant de la comptabilisation d'actifs d'impôts différés supplémentaires), par rapport à EUR 1,8 million l'année dernière. Ainsi, en tenant compte de l'incidence de la cession des actifs de PharmaLogic et de la distribution du produit de cette cession aux actionnaires, le bénéfice net pour cette période atteint EUR 7,4millions, en hausse par rapport aux EUR 4,1 millions au premier semestre 2013.
La trésorerie d'exploitation a fortement augmenté au cours du premier semestre, en passant d'EUR -25,2 millions à la fin du mois de juin 2013 à EUR +15,2 millions à la fin du mois de juin 2014, grâce à une plus grande rentabilité et à une variation positive du fonds de roulement. La trésorerie d'investissement est, pour sa part, positive, d'EUR 3,9 millions, et s'explique par le paiement d'un dividende suite à la cession des actifs de PharmaLogic au Canada et au montant limité de dépenses en capital et autres investissements. La trésorerie de financement a été sensiblement impactée par le refinancement entrepris au 1er semestre 2014. L'augmentation de capital d'EUR 6,3 millions et l'octroi d'un ''Reverse convertible bond'' par la SRIW d'EUR 5 millions sont compensés par le remboursement anticipé d'EUR 10 millions à la SRIW, le remboursement d'EUR 2,5 millions à la BEI et par d'autres éléments mineurs. Il est à noter que le prêt subordonné d'EUR 9 millions accordé par la SFPI n'a pas encore été prélevé.
La position de trésorerie nette d'IBA est positive à la fin du 1er semestre 2014, avec EUR 10,8 millions. Le bilan a été considérablement renforcé grâce à un financement d'EUR 20 millions conclu fin juin, dont EUR 6 millions proviennent d'une augmentation de capital, EUR 5 millions d'un ''Reverse convertible bond'', et EUR 9 millions d'un nouveau prêt subordonné de 12 ans pas encore utilisé au 30 juin 2014. Le ''Reverse convertible bond'' en IFRS est traité comme faisant partie des fonds propres et, par conséquent, n'est pas repris dans la trésorerie nette consolidée. Correction faite du présent traitement comptable, la trésorerie nette à la fin du mois de juin s'élève à EUR 5,8 millions.
IBA continue de conquérir des parts importantes sur un marché de la protonthérapie de plus en plus concurrentiel. Nous avons accueilli avec plaisir l'approbation de la FDA pour la salle de traitement compacte Proteus®ONE au mois de juillet 2014, qui devrait, nous l'espérons, accroître l'intérêt international pour ce système. Nous disposons d'un solide carnet de commandes d'EUR 194 millions pour les divisions Protonthérapie et Autres Accélérateurs, qui nous offre une bonne visibilité, même s'il reste difficile d'évaluer précisément le délai de conversion du carnet de commandes en revenus, en raison du planning des clients.
IBA maintient sa guidance énoncée en mars 2014 lors la publication des résultats financiers de l'année 2013. La Société anticipe une croissance des revenus 2014 de 5 à 10% en ligne avec sa guidance à moyen-terme. Par ailleurs, la Société confirme sa guidance d'une marge opérationnelle de 10 % en 2014. À moyen terme, IBA est convaincue qu'elle peut atteindre une croissance annuelle de 5 à 10 % des revenus au cours des trois prochaines années et qu'elle pourra reprendre sa politique de distribution de dividendes.
* Proteus®ONE est la marque déposée d'une nouvelle configuration de Proteus® 235.
Il n'y a pas eu d'événements postérieurs après le 30 Juin 2014.
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires ont été établis par le Chief Executive Officer (CEO) Olivier Legrain et le Chief Financial Officer (CFO) Jean-Marc Bothy. A leur connaissance : ils sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine et des résultats consolidés. Le rapport de gestion semestriel contient un exposé fidèle sur les événements importants et les principales transactions avec les parties liées pour le premier semestre de l'exercice 2014 et leur incidence sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquelles la Société est confrontée.
A l'occasion de l'Assemblée Générale de 2014, les changements suivants sont survenus dans la direction de l'entreprise :
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