Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 24, 2017
Annual / Quarterly Financial Statement
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IBA - États financiers consolidés condensés intermédiaires IFRS − au 30 juin 2017
Conformément à IAS 34, IBA S.A. a choisi de publier ses états financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2017 sous forme condensée.
| Informations générales 33333331113 | ||
|---|---|---|
| Etat de la situation financière consolidée intermédiaire au 30 juin 2017 5 |
55 | |
| Compte de résultats consolidé intermédiaire pour le semestre se terminant au 30 juin 2017 6 | ||
| État consolidé intermédiaire du résultat global pour le semestre se terminant au 30 juin 2017 7 | ||
| Etat consolidé intermédiaire des variations des capitaux propres 8 | ||
| Tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie pour le semestre se terminant au 30 juin 2017 9 | ||
| Notes aux états financiers consolidés condensés intermédiaires | ||
| 1. | États financiers – Base de préparation 10 | |
| 2. | Périmètre de consolidation et impact des changements dans la composition du Groupe 15 | |
| 3. | Estimations et jugements comptables déterminants 17 | |
| 4. | Secteurs opérationnels 1921 | |
| 5. | Résultat par action 24 | |
| 6. | Autres informations sélectionnées 25 | |
| 7. | Rapport de gestion semestriel 33 | |
| Rapport du commissaire sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires IFRS au 30 juin 2017 39 |
Ion Beam Applications S.A. (la "Société"), fondée en 1986, avec ses filiales (dénommées ensemble le "Groupe" ou "IBA") s'emploie à faire avancer les technologies indispensables au diagnostic et au traitement du cancer et fournit des solutions efficaces et fiables d'une précision inégalée. IBA apporte également des réponses novatrices visant à améliorer l'hygiène et la sécurité de tous les jours.
IBA est organisée en deux segments d'activités afin de gérer ses activités et de contrôler leurs performances financières.
Le segment Protonthérapie et Autres accélérateurs qui constitue la base technologique des métiers du Groupe et englobe le développement, la fabrication et les services associés aux accélérateurs de particules industriels et médicaux et des systèmes de protonthérapie.
Le segment Dosimétrie qui offre des instruments de mesure et d'assurance qualité pour la radiothérapie et l'imagerie médicale permettant au personnel soignant de vérifier que l'équipement utilisé donne les doses prévues à l'endroit visé.
La Société est une société anonyme constituée et domiciliée en Belgique. L'adresse du siège social est: Chemin du Cyclotron, 3 à B-1348 Louvain-la-Neuve, Belgique.
La Société est cotée sur la bourse paneuropéenne Euronext et fait partie de l'indice BEL Mid.
En conséquence, IBA s'est engagée à suivre certaines règles qui améliorent la qualité des informations financières mises à la disposition du marché. Ces règles incluent :
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires ont été approuvés pour publication par le Conseil d'administration le 22 août 2017. Le Conseil d'administration d'IBA est composé comme suit :
Administrateurs internes : Messieurs Olivier Legrain, Yves Jongen et Saint-Denis SA représenté par M. Pierre Mottet. M. Olivier Legrain est Administrateur Délégué et Chief Executive Officer. Son mandat a été renouvelé lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 11 mai 2016, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2020 qui statuera sur les comptes de 2019. M. Yves Jongen est Administrateur Délégué et Chief Research Officer. Son mandat a été renouvelé lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 10 mai 2017 et expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2021 qui statuera sur les comptes 2020. Le mandat de Saint-Denis SA a été renouvelé lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 13 mai 2015 et expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2019 qui statuera sur les comptes 2018.
Administrateurs indépendants : Consultance Marcel Miller SCS représenté par Marcel Miller, Hedvig Hricak, Katleen Vandeweyer Comm. V. représenté par Katleen Vandeweyer, Jeroen Cammeraat et Bridging for Sustainability SPRL.représenté par Sibille Vandenhove d'Ertsenryck ont été nommés administrateurs indépendants. Le mandat de Consultance Marcel Miller SCS a été renouvelé lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 11 mai 2016, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2020 qui statuera sur les comptes de 2019. Hedvig Hricak a été nommée lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 10 mai 2017, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2018 qui statuera sur les comptes 2017. Katleen Vandeweyer Comm. V. a été nommée lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 14 mai 2014, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2018 qui statuera sur les comptes 2017. Le mandat de Jeroen Cammeraat a été renouvelé lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 13 mai 2015, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2019 qui statuera sur les comptes 2018. Bridging for Sustainability SPRL poursuit le mandat de Median Sustainability S.L. qui a été nommée lors de l'Assemblée générale ordinaire du 11 mai 2016, son mandat expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2020 qui statuera sur les comptes 2019.
Autres administrateurs : Bayrime SA représenté par M. Eric de Lamotte. Le mandat de Bayrime SA a été renouvelé lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 10 mai 2017 et expirera lors de l'Assemblée générale ordinaire de 2021 qui statuera sur les comptes 2020.
Le Conseil d'administration d'IBA agit conformément aux directives définies dans sa Charte de gouvernance telle qu'approuvée par la réunion du Conseil d'Administration du 1er avril 2010. Une copie de la charte peut être consultée sur le site Internet d'IBA (www.iba-worldwide.com).
Le Groupe a choisi de présenter son bilan sur une base courant/non courant. Les notes des pages 10 à 38 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires.
| 31 décembre 2016 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Note | (EUR '000) | (EUR '000) | |
| ACTIF | |||
| Goodwill | 6.3 | 3 821 | 3 821 |
| Autres immobilisations incorporelles | 6.3 | 9 972 | 10 577 |
| Immobilisations corporelles | 6.3 | 16 322 | 21 780 |
| Sociétés mises en équivalence | 1 402 | 1 421 | |
| Autres investissements | 8 909 | 8 909 | |
| Actifs d'impôts différés | 3.1 | 22 796 | 22 560 |
| Actifs financiers à long terme | 2 171 | 1 037 | |
| Autres actifs à long terme | 6.4 | 18 467 | 18 947 |
| Actifs non courants | 83 860 | 89 052 | |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 6.6 | 132 702 | 138 901 |
| Créances commerciales | 65 736 | 51 863 | |
| Autres créances | 6.7 | 22 409 | 30 153 |
| Actifs financiers à court terme | 1 346 | 3 072 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6.2 | 74 564 | 49 959 |
| Actifs courants | 296 757 | 273 948 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 380 617 | 363 000 | |
| PASSIF | |||
| Capital souscrit | 6.10 | 41 776 | 41 899 |
| Primes d'émission | 6.10 | 40 618 | 40 932 |
| Actions propres | -8 502 | -8 502 | |
| Réserves | 9 496 | 14 824 | |
| Écarts de conversion | -1 367 | -2 603 | |
| Résultats reportés | 68 370 | 55 201 | |
| Capitaux propres et réserves | 150 391 | 141 751 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0 | 0 | |
| 141 751 | |||
| FONDS PROPRES | 150 391 | ||
| Dettes à long terme | 6.5 | 27 750 | 26 750 |
| Passifs financiers à long terme | 1 423 | 21 | |
| Passifs d'impôts différés | 582 | 520 | |
| Provisions à long terme | 10 112 | 5 792 | |
| 6.11 | |||
| Autres dettes à long terme | 3 916 | 9 185 | |
| Passifs non courants | 43 783 | 42 268 | |
| Provisions à court terme | 6.11 | 6 311 | 5 961 |
| Dettes à court terme | 2 151 | 2 040 | |
| Passifs financiers à court terme | 6.5 | 3 006 | 94 |
| Dettes commerciales | 56 041 | 51 816 | |
| Dettes fiscales | 90 | 74 | |
| Autres dettes | 6.8 | 118 844 | 118 996 |
| Passifs courants | 186 443 | 178 981 | |
| TOTAL DETTES | 230 226 | 221 249 | |
| TOTAL DU PASSIF | 380 617 | 363 000 |
Le Groupe a choisi de présenter son compte de résultats selon la fonction des dépenses. Les notes des pages 10 à 38 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires IFRS.
| Note | 30 juin 2016 | 30 juin 2017 | |
|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | ||
| Ventes | 104 873 | 107 731 | |
| Prestations de services | 40 255 | 43 882 | |
| Coût des ventes et prestations (-) | -80 881 | -96 663 | |
| Marge brute | 64 247 | 54 950 | |
| Frais de ventes et marketing | 13 615 | 14 332 | |
| Frais généraux et administratifs | 19 422 | 21 743 | |
| Frais de recherche et développement | 16 077 | 16 974 | |
| Autres charges d'exploitation | 6.9 | 4 512 | 7 077 |
| Autres (produits) d'exploitation | 6.9 | -40 | -4 660 |
| Charges financières | 2 664 | 2 227 | |
| (Produits) financiers | -1 191 | -298 | |
| Quote-part dans la perte/(bénéfice) des entités mise en équivalence | -41 | -71 | |
| Résultat avant impôts | 9 229 | -2 374 | |
| Charges/(produits) d'impôts | 6.13 et 3.1 | 888 | 2 256 |
| Résultat de la période des activités poursuivies | 8 341 | -4 630 | |
| Bénéfice/(perte) de la période des activités destinées à être cédées | -44 | -25 | |
| Résultat de la période | 8 297 | -4 655 | |
| Attribuable aux : | |||
| Propriétaires de la Société mère | 8 297 | -4 655 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0 | 0 | |
| Résultat par action des activités poursuivies et destinées à être cédées (EUR par action) |
|||
De base |
5.1 | 0,2901 | -0,1598 |
Dilué |
5.2 | 0,2816 | -0,1598 |
| Résultat par action des activités poursuivies (EUR par action) | |||
De base |
5.1 | 0,2916 | -0,1590 |
Dilué |
5.2 | 0,2831 | -0,1590 |
| Résultat par action des activités destinées à être cédées (EUR par action) |
|||
De base |
5.1 | -0,0015 | -0,0008 |
Dilué |
5.2 | -0,0015 | -0,0008 |
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Gain/(perte) de la période | 8 297 | -4 655 |
| Autres éléments du résultat global à reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
||
| - Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | -131 | -1 237 |
| Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | -131 | -1 237 |
| - Mouvements des réserves des entités mises en équivalence | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | 0 |
| Couvertures des flux de trésorerie | 0 | 0 |
| Autres(1) | 0 | 0 |
| - Différences de change liées au financement permanent | 0 | 0 |
| - (Perte)/gain net sur des actifs financiers disponibles à la vente | 0 | 0 |
| - Mouvement net des couvertures des flux de trésorerie | 3 082 | 5 098 |
| - Profit sur la cession des actions propres | 0 | 0 |
| - Autres | 0 | 0 |
| Autres éléments du résultat global net à reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
2 951 | 3 861 |
| Autres éléments du résultat global à ne pas reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs: |
||
| - Mouvements des réserves pour les actifs destinés à être cédés | 0 | 0 |
| - Mouvements des réserves des entités mises en équivalence (gain/(perte) actuariel) |
0 | 0 |
| Autres éléments du résultat global net à ne pas reclasser en gain ou perte au cours des exercices ultérieurs |
0 | 0 |
| Résultat global total de la période | 11 248 | -794 |
| Capital souscrit |
Primes d'émission |
Actions propres |
Réserves de couverture |
Autres réserves – valorisation des plans d'options sur actions et des paiements fondés sur des actions |
Autres réserves – mouvements des réserves des entités mises en équivalence |
Autres réserves - Régimes à prestations définies |
Autres réserves |
Écarts de conversion |
Résultats reportés |
TOTAL Fonds propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 01/01/16 | 40 864 | 37 329 | -8 502 | -3 236 | 14 736 | 0 | -1 166 | 175 | -1 993 | 84 259 | 162 466 |
| Autres éléments du résultat global de la période |
0 | 0 | 0 | 3 082 | 0 | 0 | 0 | 0 | -131 | 0 | 2 951 |
| Bénéfice/(perte) pour la période |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 297 | 8 297 |
| Résultat global de la période |
0 | 0 | 0 | 3 082 | 0 | 0 | 0 | 0 | -131 | 8 297 | 11 248 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -40 329 | -40 329 |
| Options sur actions accordées aux collaborateurs et paiements fondés sur actions |
0 | 0 | 0 | 0 | 263 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 263 |
| Augmentation/ (réduction) de capital/primes d'émission |
574 | 2 133 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 707 |
| Autres mouvements | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Solde au 30/06/16 | 41 438 | 39 462 | -8 502 | -154 | 14 999 | 0 | -1 166 | 175 | -2 124 | 52 227 | 136 355 |
| Solde au 01/01/17 Autres éléments du résultat global de la période |
41 776 0 |
40 618 0 |
-8 502 0 |
-2 501 5 098 |
15 285 0 |
0 0 |
-3 463 0 |
175 0 |
-1 367 -1 237 |
68 370 0 |
150 391 3 861 |
| Bénéfice/(perte) de la période |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 655 | -4 655 |
| Résultat global de la période |
0 | 0 | 0 | 5 098 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 237 | -4 655 | -794 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8 515 | -8 515 |
| Options sur actions accordées aux collaborateurs et paiements fondés sur actions |
0 | 0 | 0 | 0 | 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 230 |
| Augmentation/ (réduction) de capital/primes d'émission |
123 | 315 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 438 |
| Autres mouvements | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Solde au 30/06/17 | 41 899 | 40 933 | -8 502 | 2 597 | 15 515 | 0 | -3 463 | 175 | -2 604 | 55 201 | 141 751 |
Le groupe a choisi de présenter le tableau des flux de trésorerie en appliquant la méthode indirecte. Les notes des pages 10 à 38 font partie intégrante de ces états financiers consolidés condensés intermédiaires.
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
||
|---|---|---|---|
| TRESORERIE D'EXPLOITATION | |||
| Bénéfice/(perte) net de la période | 8 297 | -4 655 | |
| Ajustements pour: | |||
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations corporelles | 6.3 | 1 079 | 1 551 |
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations incorporelles | 6.3 | 1 252 | 1 274 |
| Réductions de valeur sur créances | 1 | 1 152 | |
| Variations dans la juste valeur ((gains)/pertes) des actifs financiers | 154 | 191 | |
| Variations des provisions | 262 | -3 427 | |
| Impôts différés | 6.13 | -146 | -9 |
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence | -41 | -71 | |
| Autres éléments non décaissés/ (non encaissés) | -263 | 47 | |
| Variation nette de la trésorerie avant variation du fonds de roulement | 10 595 | -3 947 | |
| Créances commerciales, autres créances et comptes de régularisation de l'actif | -8 671 | 2 256 | |
| Stocks et commandes en cours | -22 358 | -6 957 | |
| Dettes commerciales, autres dettes et comptes de régularisation du passif | 11 805 | 555 | |
| Autres actifs/passifs à court terme | -3 162 | -710 | |
| Variation du fonds de roulement | -22 386 | -4 586 | |
| Impôts sur le résultat payés/reçus nets | -1 778 | -2 391 | |
| Intérêts payés/Intérêts reçus | 702 | 438 | |
| Variation nette de la trésorerie d'exploitation | -12 867 | -10 486 | |
| TRESORERIE D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles – activités poursuivies | 6.3 | -3 633 | -7 078 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles – activités poursuivies | 6.3 | -1 143 | -1 908 |
| Cessions d'immobilisations | 1 | 0 | |
| Acquisitions de filiales, hors trésorerie acquise | 0 | 0 | |
| Acquisitions d'autres investissements et d'entités mises en équivalence | 0 | 0 | |
| Cession de filiales et d'entités mises en équivalence et autres investissements net de la trésorerie | |||
| cédée | 63 437 | 0 | |
| Acquisitions d'actifs financiers non-courants et crédit accordé | 0 | 0 | |
| Autres flux d'investissement | -390 | -2 | |
| Variation nette de la trésorerie d'investissement | 58 272 | -8 988 | |
| TRESORERIE DE FINANCEMENT | |||
| Nouveaux emprunts | 6.5 | 15 750 | 0 |
| Remboursements d'emprunts | 6.5 | -16 463 | -1 110 |
| (Intérêts payés) / Intérêts reçus nets | -545 | -397 | |
| Augmentation de capital (ou produits de l'émission d'actions ordinaires) | 2 707 | 438 | |
| (Acquisitions) / Cessions d'actions propres | 0 | 0 | |
| Dividendes payés | -40 332 | -8 515 | |
| Autres flux de financement | 561 | 4 327 | |
| Variation nette de la trésorerie de financement | -38 322 | -5 257 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 81 715 | 74 564 | |
| Variation nette de trésorerie | 7 083 | -24 731 | |
| Écarts de conversion sur trésorerie et équivalents de trésorerie | 710 | 126 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 89 508 | 49 959 | |
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires d'IBA portent sur le semestre se terminant le 30 juin 2017. Ils ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire".
Les états financiers consolidés condensés intermédiaires ne contiennent pas toutes les informations et divulgations requises dans les états financiers annuels et devraient être lus en combinaison avec les états financiers annuels du Groupe au 31 décembre 2016.
Les méthodes comptables adoptées dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés condensés intermédiaires sont cohérentes avec celles de l'exercice précédent clôturé au 31 décembre 2016 à l'exception de l'adoption de nouvelles normes et interprétations au 1er janvier 2017, comme indiqué ci-dessous.
Les nouvelles normes et amendements qui nécessitent un retraitement des états financiers antérieurs comprennent les éléments suivants :
Bien que ces nouvelles normes et amendements s'appliquent pour la première fois en 2017, elles n'ont pas d'incidence importante sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires du Groupe. La nature et l'impact de chacune des nouvelles normes, nouveaux amendements et/ou nouvelles interprétations sont décrits ci-dessous:
Améliorations annuelles des IFRS - cycle 2014- 20161, effectif à partir du 1er janvier 2017
Les modifications exigent que les entités fournissent des informations sur les changements dans leurs passifs découlant des activités de financement, y compris les changements découlant des éléments décaissés ainsi que des éléments non décaissés (comme les gains ou les pertes de change). Lors de la première application de l'amendement, les entités ne sont pas tenues de fournir des informations comparatives pour les périodes précédentes. Le Groupe n'est pas tenu de fournir des informations supplémentaires dans ses états financiers consolidés condensés intermédiaires, mais communiquera des informations supplémentaires dans ses états financiers consolidés annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2017.
Les amendements précisent qu'une entité doit examiner si la législation fiscale restreint les sources de bénéfices imposables à l'égard desquelles elle peut faire des déductions sur la reprise de cette différence temporaire déductible. En outre, les modifications apportent des indications sur la manière dont une entité doit déterminer les bénéfices imposables futurs et expliquent les circonstances dans lesquelles le bénéfice imposable peut inclure le recouvrement de certains actifs pour une valeur supérieure à leur valeur comptable. Les entités sont tenues d'appliquer les modifications rétrospectivement. Cependant, lors de la première application des amendements, la variation des capitaux propres d'ouverture de la première période comparative peut être comptabilisée dans les bénéfices non répartis d'ouverture (ou dans un autre élément des capitaux propres), sans affecter la variation entre les bénéfices non répartis d'ouverture et les autres composantes des capitaux. Les entités qui appliquent cette exemption doivent communiquer ce fait. Le Groupe a appliqué les amendements rétrospectivement. Toutefois, leur application n'a aucun effet sur la situation financière et la performance du Groupe, car le Groupe n'a pas de différences temporaires déductibles ou d'actifs qui entrent dans le champ d'application des amendements.
Les amendements précisent que les informations à fournir dans le cadre de la norme IFRS 12, autres que celles figurant aux paragraphes B10 à B16, s'appliquent aux participations d'une entité dans une filiale, une coentreprise ou une société associée (ou une partie de son intérêt dans une coentreprise ou une entreprise associée) qui est classé (ou inclus dans le groupe cédé qui est classé) comme détenu en vue de la vente. Le groupe a adopté les amendements rétrospectivement. Les informations à fournir dans le cadre de la norme IFRS 12 ne s'appliquent pas spécifiquement aux états financiers consolidés condensés intermédiaires. Le Groupe communiquera les informations requises dans ses états financiers consolidés annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2017.
Nouveaux standards mais non encore effectifs
Les standards et interprétations nouveaux et amendés publiés mais non encore effectifs jusqu'à la date de publication des états financiers du groupe sont listés cidessous. Le Groupe a l'intention d'adopter ces standards et interprétations lorsqu'ils deviennent effectifs.
revenu des Contrats avec les clients(2), effectif à partir du 1er janvier 2018
Les amendements fournissent les trois exigences comptables suivantes :
Lors de l'adoption, les entités sont tenues d'appliquer les modifications sans retraiter les périodes antérieures, mais l'application rétrospective est permise si les trois amendements et les autres critères sont remplies. Les amendements deviennent effectifs pour les exercices à partir et après le 1er janvier 2018, avec une adoption anticipée autorisée. Le Groupe évalue l'effet potentiel des modifications sur ses états financiers consolidés.
La version finale de l'IFRS 9 Instrument financiers remplace l'IAS 39 Instruments Financiers: comptabilisation et évaluation et toutes les versions antérieures à l'IFRS 9. L'IFRS 9 prend en compte les trois éléments de la comptabilité pour les instruments financiers de projets : classification et valorisation, réduction de valeur, et la comptabilité de couverture. L'IFRS 9 sera en vigueur pour l'année financière débutant au 1er janvier 2018 ou après, avec application anticipée autorisée. Excepté pour la comptabilité de couverture, l'application rétroactive est requise, mais il n'est pas nécessaire de fournir une information
1Pas encore approuvé par l'Union Européenne au 30 mars 2017.
2 IFRS 15 incluant les amendements à l'IFRS 15: Date d'entrée en vigueur de l'IFRS 15 n'a pas encore été approuvé par l'UE au 30 mars 2017.
comparative. Pour la comptabilité de couverture, les critères sont généralement appliqués de façon prospective, avec quelques exceptions limitées.
Le groupe ne s'attend pas à ce que l'application des critères de classification et de valorisation requis par l'IFRS 9 ait un impact sur le bilan ou sur le capital. Il prévoit de continuer à mesurer à la juste valeur tous les actifs financiers actuellement détenus à leur juste valeur.
Les titres de participations dans les sociétés non-cotées sont destinés à être conservés dans un avenir prévisible. Le groupe prévoit d'appliquer l'option de présenter les variations de la juste valeur dans les autres éléments du résultat global, et, pour cela, estime que l'application d'IFRS 9 n'aura pas d'impact significatif. Si le groupe n'applique pas cette option, les actions seront détenues à la juste valeur à travers les profits et pertes, ce qui aura pour conséquence d'augmenter la volatilité du résultat enregistré.
Les prêts ainsi que les créances commerciales sont détenus pour recueillir des flux de trésorerie contractuels, et devraient donner lieu à des flux de trésorerie représentant uniquement les paiements du capital et des intérêts.
Le groupe est d'avis que toutes les relations de couvertures existantes qui sont actuellement désignées comme relation de couverture effective seront toujours qualifiés de comptabilité de couverture sous IFRS 9. Comme IFRS 9 ne change pas les principes généraux sur la façon dont une entité comptabilise des couvertures efficaces, le groupe ne s'attend pas à un impact significatif sur l'application d'IFRS 9. Le groupe évaluera plus en détails les changements éventuels liés à la comptabilisation de valeur temporelle, des points à terme ou des options ou écarts de taux de change.
La norme IFRS 15 établit un modèle en cinq étapes qui s'applique aux revenus provenant des contrats clients. Sous la norme IFRS 15, le revenu est reconnu à un montant qui reflète la contrepartie à laquelle une entité s'attend à voir droit, en échange d'un transfert de biens ou d'une prestation de services à un client.
La nouvelle norme de reconnaissance des revenus va remplacer toutes les exigences actuelles relatives à la reconnaissance des produits en IFRS. Une application rétrospective totale ou partielle est exigée à partir de l'exercice comptable commençant le 1er janvier 2018. L'application anticipée de cette norme est permise.
Le groupe a l'intention d'adopter cette nouvelle norme à la date d'entrée en vigueur requise, et ce en utilisant la méthode rétrospective modifiée. En 2016, Le groupe a effectué une évaluation préliminaire de la norme IFRS 15, qui est sujette à des changements provenant d'une analyse plus approfondie en cours en ce moment. De plus, le groupe est en train de considérer les précisions publiées par l'IASB, et va surveiller les développements futurs.
L'activité du Groupe est de fournir des équipements et des services. Les équipements et services sont vendus tant via des contrats séparés avec des clients, qu'ensemble dans des forfaits groupés de biens et/ou services.
Les contrats avec les clients, dans lesquels la vente d'équipements est la seule prestation obligatoire, n'auront probablement pas d'impact sur le compte de résultats du Groupe. Le Groupe s'attend à ce que la reconnaissance de revenu se fasse au cours du temps du fait que le Groupe dispose d'un droit exécutoire au paiement de la performance accomplie à ce jour.
En appliquant la norme IFRS 15, le Groupe considère les points suivants :
Un nombre limité de contrats clients prévoient des rabais sur volume. Pour le moment, le Groupe reconnait le revenu d'une vente de marchandises à la juste valeur de la contrepartie reçue ou recevable, nette des rabais sur volume. Si le revenu ne peut être mesuré de façon fiable, le Groupe reporte la reconnaissance du revenu jusqu'à ce que l'incertitude soit clarifiée. De telles provisions peuvent entraîner des considérations variables sous la norme IFRS 15, et devront être estimées à la signature du contrat. La norme IFRS 15 exige que l'estimation des considérations variables doit être limitée, afin d'éviter une reconnaissance des revenus trop importante. Le Groupe continue d'évaluer les contrats individuels pour déterminer les estimations des considérations variables et des limitations relatives.
Le Groupe fournit des garanties pour les réparations générales dans ses contrats avec les clients. Ainsi, le Groupe détermine que de telles garanties sont des garanties de type ''assurance'', et continueront d'être
2 IFRS 15 incluant les amendements à l'IFRS 15: Date d'entrée en vigueur de l'IFRS 15 n'a pas encore été approuvé par l'UE au 30 mars 2017.
régulées par l'IAS 37 ''Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels'' qui est la pratique actuelle.
(b) Prestations de services
Le Groupe fournit des services opérationnels et de maintenance. Ces services sont vendus soit tout seul via des contrats clients, soit ensemble dans un forfait groupé avec la vente d'un équipement à un client. Actuellement, le Groupe comptabilise les revenus liés à la vente d'équipement et de services comme des livrables séparés des ventes groupées et répartit la contrepartie de ces livrables en utilisant l'approche de la juste valeur relative. Le Groupe comptabilise les produits des services par référence à l'état d'avancement. Selon la norme IFRS 15, l'allocation sera effectuée sur la base relative de prix de vente autonomes, ce qui est déjà le cas actuellement. Le Groupe a évalué au préalable que les services sont satisfaits dans le temps, étant donné que le client reçoit et consomme simultanément les prestations fournies par le Groupe. Par conséquent, le Groupe continuerait à comptabiliser les produits de ces contrats de services / composantes de services de contrats groupés au fil du temps plutôt qu'à un moment donné.
(c) Equipement reçu du client
La contrepartie non-monétaire n'est pas applicable aux contrats de vente du Groupe.
(d) Présentation et informations à fournir La norme IFRS 15 présente des exigences en matière de présentation et d'information à fournir qui sont plus détaillées que dans les IFRS actuelles. Les exigences en matière de présentation représentent un changement significatif par rapport à la pratique courante et augmentent de manière significative le volume des informations requises dans les états financiers du Groupe. La plupart des informations à fournir en IFRS 15 sont complètement nouvelles. En 2016, le Groupe a commencé à développer et tester des systèmes appropriés, le contrôle interne, les politiques et les procédures nécessaires pour recueillir et fournir l'information nécessaire.
L'IFRS 16 exige que tous les preneurs de bail comptabilisent tous les baux sous un modèle unique au bilan (sujet à certaines dispenses), d'une façon similaire aux contrats de location financement sous la norme IAS 17, avec deux exemptions de comptabilisation pour les baux relatifs aux actifs de faible valeur (ordinateur personnel) et aux baux à court terme (baux de 12 mois ou moins). A la date de début du contrat, le preneur reconnait une dette afin de payer les loyers et un actif représentant le droit d'utilisation de l'actif sous-jacent durant la durée d'utilisation. Les preneurs doivent comptabiliser séparément les charges d'intérêts sur la dette et l'amortissement sur l'actif au titre du droit d'utilisation.
La réévaluation de la dette suite à certains événements clé (tel qu'un changement dans la durée du bail, dans les paiements variables basé sur un index ou un taux) est requise dans certains cas. La réévaluation de la dette sera généralement comptabilisée comme un ajustement de l'actif au titre du droit d'utilisation.
Le traitement comptable du bailleur selon la norme IFRS 16 est sensiblement le même que celui actuellement adopté par les bailleurs, en utilisant l'approche de double classification de la norme IAS 17 et distinguant les locations financement des locations opérationnelles.
La norme IFRS 16 exige également que les preneurs et bailleurs fournissent des informations plus approfondies que sous la norme IAS 17.
La nouvelle norme entrera en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. L'application anticipée est permise uniquement pour les entités qui appliquent également IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. Le preneur peut choisir d'appliquer la norme en utilisant soit une rétrospective complète soit une approche rétrospective modifiée. Les dispositions transitoires de la norme autorisent certaines exonérations. En 2017, le Groupe envisage d'évaluer l'effet potentiel de la norme IFRS 16 sur ses états financiers consolidés.
IFRIC 22 précise le cours de change à utiliser pour enregistrer une transaction en monnaie étrangère comportant une contrepartie anticipée payée ou reçue. L'interprétation prend effet le 1er janvier 2018 L'interprétation n'aura aucun impact sur le Groupe.
L'IASB a publié les améliorations annuelles - cycle 2014-2016 à ses normes et interprétations, principalement en vue de supprimer les incohérences et
1Pas encore approuvé par l'Union Européenne au 30 mars 2017.
de clarifier la formulation. Ces améliorations comprennent:
l'amendement précise que le choix, pour une entité qui n'est pas une entité d'investissement, de conserver l'évaluation à la juste valeur utilisée par cette entité de placement associée ou coentreprise lors de l'application de la méthode de la mise en équivalence est également disponible sur une base investissement par investissement. Les modifications s'appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018.
Ces modifications ne devraient pas avoir d'impact sur le Groupe.
Tous les actifs (goodwill compris) et passifs, tant monétaires que non monétaires, sont convertis au taux de clôture. Les revenus et les dépenses sont convertis au taux de la date de la transaction (taux de change historique) ou au taux moyen du mois.
Les principaux taux de change utilisés sont mentionnés dans le tableau ci-dessous :
| Taux de clôture au 30 juin 2016 |
Taux moyen pour le semestre se terminant au 30 juin 2016 |
Taux de clôture au 31 décembre 2016 |
Taux moyen pour l'année 2016 |
Taux de clôture au 30 juin 2017 |
Taux moyen pour le semestre se terminant au 30 juin 2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1,1102 | 1,1161 | 1,0541 | 1,1068 | 1,1412 | 1,0825 |
| SEK | 9,4242 | 9,2961 | 9,5524 | 9,4613 | 9,6398 | 9,5912 |
| CNY | 7,3755 | 7,2947 | 7,3202 | 7,3493 | 7,7385 | 7,4403 |
| RUB | 71,5200 | 78,1635 | 64,3000 | 74,1017 | 67,5449 | 62,6922 |
| INR | 74,9603 | 74,8966 | 71,5935 | 74,2467 | 73,7445 | 71,0314 |
| JPY | 114,0500 | 124,5580 | 123,4000 | 120,2978 | 127,7500 | 121,6277 |
| CAD | 1,4384 | 1,4848 | 1,4188 | 1,4662 | 1,4785 | 1,4440 |
| GBP | 0,8265 | 0,7787 | 0,8562 | 0,8188 | 0,8793 | 0,8600 |
| ARS | 16,7134 | 16,6779(1) | 18,8659 | 16,8146 | ||
| THB | 37,7260 | 37,8500(2) | 38,7440 | 37,4777 |
(1) Taux moyen calculé sur la base de 6 mois d'activités. (2) Taux moyen calculé sur la base de 2 mois d'activités.
Le Groupe IBA se compose de la Société IBA S.A. et de 23 sociétés et entreprises associées dans 12 pays, 20 d'entre elles sont consolidées via l'intégration globale et 3 sont mises en équivalence.
| NOM | Actifs destinés à être cédés |
Pays | Détention (en%) par le Groupe |
Variation du% de détention par rapport au 31 |
|---|---|---|---|---|
| décembre 2016 | ||||
| IBA Molecular Holding (BE 0880.070.706) | Non | Belgique | 100% | - |
| Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN | ||||
| IBA Participations SPRL (BE 0465.843.290) Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN |
Non | Belgique | 100% | - |
| IBA Investments SCRL (BE 0471.701.397) Chemin du Cyclotron, 3, B-1348 LLN |
Non | Belgique | 100% | - |
| Ion Beam Applications Co. Ltd. No.6 Xing Guang Er Jie, Beijing OPTO-Mechatronics Industrial Park, 101 111 Tongzhou District, Beijing, China |
Non | Chine | 100% | - |
| Striba GmbH | Non | Allemagne | 100% | - |
| Waidmarkt 11, 50676 Köln, Germany | ||||
| IBA RadioIsotopes France SAS 59 Blvd Pinel, 69003 LYON |
Non | France | 100% | - |
| IBA Dosimetry GmbH Bahnhofstrasse 5, 90592 Schwarzenbruck. Germany |
Non | Allemagne | 100% | - |
| IBA Dosimetry America Inc. 3150 Stage Post Dr. |
Non | États-Unis | 100% | - |
| Ste. 110, Bartlett, TN 38133, USA IBA Proton Therapy Inc. 152 Heartland Blvd, |
Non | États-Unis | 100% | - |
| Edgewood New York 11717, USA IBA Industrial Inc. 152 Heartland Blvd, |
Non | États-Unis | 100% | - |
| Edgewood New York 11717, USA RadioMed Corporation 3149 Stage Post Drive Suite 110, Bartlett, TN 38133, USA |
Non | États-Unis | 100% | - |
| IBA USA Inc. 151 Heartland Blvd, |
Non | États-Unis | 100% | - |
| Edgewood New York 11717, USA IBA Particle Therapy GmbH Bahnhofstrasse 5, 90592 Schwarzenbruck, Germany |
Non | Allemagne | 100% | - |
| Normandy Hadronthérapy SAS | Non | France | 100% | - |
| 9 rue Ferdinand Buisson, 14280 Saint-Contest LLC Ion Beam Applications 1st Magistralny tupik, 5A 123290 Moscow, Russia |
Non | Russie | 100% | - |
| IBA Particle Therapy India Private Limited Office Unit - F, 3rd Floor, Ali Towers, Old No 22, New No. 55, Greams Road, Thousand Lights,, Chennai - 600006, Tamil Nadu, INDIA |
Non | Inde | 100% | - |
| IBA (Thailand) Co., Ltd N°888/70, Mahatun Plaza, 7th floor, Ploenchit Road Lumpini Sub-district, Parthumwan district, Bangkok |
Non | Thailande | 100% | - |
| Ion Beam Application SRL Ortiz de Ocampo 3302 Modulo 1 Buenos Aires (1425), ARGENTINA |
Non | Argentine | 100% | - |
| IBA Mexico DE R.L.DE C.V. Paseo de la Reforma 126 (internal number 4) 06600 Cuauhtemoc, City of Mexico, MEXICO |
Non | Mexico | 100% | +100% |
| IBA Japan KK 3/F Shiodome Building, 1-2-20 Kaigan Minato-ku, Tokyo, JAPAN |
Non | Japon | 100% | +100% |
| NOM | Pays | Détention (en%) par le Groupe |
Variation du% de détention par rapport au 31 décembre 2016 |
|---|---|---|---|
| RELATIVES AUX ACTIVITES POURSUIVIES | |||
| Sceti Medical Labo KK | Japon | 39,80% | - |
| Cyclhad SAS | France | 33,33% | - |
| RELATIVES AUX ACTIVITES DESTINEES A ETRE CEDEES | |||
| PharmaLogic Pet Services of Montreal Cie | Canada | 48,00% | - |
Aucune acquisition d'entreprise n'a été réalisée au cours des six premiers mois de l'exercice 2017.
Aucune cession d'entreprise n'a été réalisée au cours des six premiers mois de l'exercice 2017.
Le Groupe est amené à formuler des estimations et des hypothèses pour l'avenir. Par définition, les estimations comptables qui en résultent seront rarement équivalentes aux résultats réels. Nous présentons cidessous les estimations et hypothèses qui risqueraient de provoquer un ajustement sensible des valeurs comptables des actifs et passifs au cours du prochain exercice financier.
Au 30 juin 2017, le Group a accumulé des pertes d'exploitation nettes disponibles pour compenser les futures bénéfices imposables principalement en Belgique et en Russie pour un total d'EUR 91,6 millions et pour des différences temporaires s'élevant à EUR 5,7 millions aux Etats-Unis et en Chine. Le Groupe a comptabilisé des actifs d'impôts différés pour un montant d'EUR 20,3 millions au titre de perspective d'utilisation des pertes fiscales reportées d'IBA SA et un montant d'EUR 2,3 millions au titre de différences temporaires au 30 juin 2017.
Au 30 juin 2017, le compte de résultats a été impacté positivement par la diminution des actifs d'impôts différés au titre de différences temporaires en Chine pour EUR 0,05 million et par la diminution des passifs d'impôts différés au titre des différences temporaires en Allemagne pour EUR 0,06 million.
L'évaluation de ces actifs dépend de plusieurs hypothèses et jugements portant sur les bénéfices imposables futurs probables des différentes filiales du Groupe dans différents pays. Ces estimations sont formulées en toute prudence sur la base des informations les plus récentes dont dispose la Société. Si les conditions évoluent et si le montant définitif des bénéfices futurs diffère de l'estimation d'origine, cette différence va affecter l'impôt sur le résultat et les actifs d'impôts différés pendant l'exercice au cours duquel cette évaluation est formulée.
L'évolution de la législation en Belgique (en particulier l'évolution de la déduction pour revenus de brevet, du taux d'imposition) pourrait affecter la reconnaissance d'impôts différés actifs chez IBA SA.
Les contrats en cours sont évalués à leur coût de production, augmenté des revenus dégagés en fonction du degré d'avancement du contrat à la date de clôture, dans la mesure où il est probable que les avantages économiques associés au contrat reviendront au Groupe. Cette probabilité est le fruit d'un jugement. Si certains critères de jugement sont modifiés par rapport à ceux utilisés pour les revenus déjà comptabilisés, ceci affecte le compte de résultats du Groupe. Le cas échéant, la Société revoit sa marge estimée à l'achèvement du contrat afin de prendre en compte l'évaluation du risque résiduel auquel ce contrat peut être soumis pendant plusieurs années. Lorsque ces incertitudes donnent lieu à d'autres résultats que les estimations de départ, cela affecte le compte de résultats du Groupe.
Les valeurs récupérables des immobilisations corporelles et incorporelles sont déterminées sur la base de la "valeur d'usage". La valeur d'usage est déterminée sur la base des business plans les plus récents d'IBA, tels qu'approuvés par le Conseil d'administration. Ces plans intègrent différentes hypothèses émises par la direction et approuvées par le Conseil d'administration sur la manière dont l'activité, les marges bénéficiaires et les investissements vont évoluer.
En 2014, la Société a mis en place un nouveau plan d'intéressement à long terme, visant à soutenir ses objectifs de rentabilité multi-année, l'alignement des intérêts des participants au plan avec les intérêts des actionnaires et la création de valeur pour les actionnaires à long terme, ainsi que la création d'un effet de rétention approprié. Le plan est à deux niveaux, combinant directement ou indirectement un intéressement en espèces avec l'octroi d'options sur actions.
L'intéressement en espèces a été implémenté en 2014 et est lié au profit cumulé avant impôts sur la période 2014-2017, comparé à un objectif prédéfini aligné avec le plan stratégique du Groupe et avec la guidance y relative fournie au marché. Le schéma d'octroi se produit dans son intégralité à la fin de 2017, sous réserve que chaque participant est en service jusqu'à cette date et sous réserve qu'un certain seuil de carnet de commandes est atteint à la même date. L'objectif de paiement varie de 30% à 100% de la rémunération fixe annuelle, sauf pour le Chief Executive Officer, pour qui il est de 200%. En cas de performance haute, le niveau de paiement maximal est de 200% de l'objectif. Une performance faible n'engendre aucun paiement. Pour chaque année calendrier incluse dans la période de performance du plan, une performance individuelle suffisante constitue un seuil additionnel du plan. Pour chacune des années où la performance est au-dessous des attentes, le niveau de paiement réel est réduit de 25%. La surperformance individuelle n'augmente pas le paiement lié au plan. Aucun nouvel intéressement en espèces n'a été mis en place en 2015, 2016 et 2017.
Au 30 juin 2017, la provision s'élève à EUR 0,6 million (EUR 4,3 millions en 2016).
En 2015, la Société a initié une analyse sur l'exposition du Groupe dans les pays autres que la Belgique à devoir potentiellement payer certaines taxes locales alors que l'obligation de paiement de ces taxes avait été transférée aux clients du Groupe. L'exposition identifiée au 31 décembre, 2015, a été réduite à la suite d'une analyse plus approfondie réalisée en 2016 et 2017. Sur la base des données disponibles, il n'est toujours pas possible de faire une estimation fiable de l'exposition résiduelle et de ce fait aucune provision n'a été comptabilisée dans les états financiers du Groupe.
Les actifs et passifs financiers du Groupe sont valorisés comme suit :
| 31 décembre 2016 | 30 juin 2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (EUR '000) | Catégorie | Valeur nette comptable |
Juste valeur | Valeur nette comptable |
Juste valeur |
| ACTIFS FINANCIERS | |||||
| Créances commerciales | Prêts et créances |
65 736 | 65 736 | 51 863 | 51 863 |
| Créances à long terme sur commandes en cours | Prêts et créances |
837 | 837 | 814 | 814 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | Disponible à la vente |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances à long terme relatives au démantèlement de sites |
Prêts et créances |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres créances à long terme | Prêts et créances |
17 630 | 17 630 | 18 133 | 18 133 |
| Créances non commerciales et acomptes sur commandes |
Prêts et créances |
16 403 | 16 403 | 23 555 | 23 555 |
| Autres créances à court terme | Prêts et créances |
6 006 | 6 006 | 6 598 | 6 598 |
| Autres investissements | Disponible à la vente |
8 909 | 8 909 | 8 909 | 8 909 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | Prêts et créances |
74 564 | 74 564 | 49 959 | 49 959 |
| Produits dérivés de couverture | Comptabilité de couverture |
3 224 | 3 224 | 3 977 | 3 977 |
| Produits dérivés – autres | JVR2 | 293 | 293 | 132 | 132 |
| TOTAL | 193 602 | 193 602 | 163 940 | 163 940 | |
| PASSIFS FINANCIERS | |||||
| Prêts bancaires et autres dettes financières | PFCA | 29 750 | 29 750 | 28 750 | 28 750 |
| Dettes de location-financement | PFCA | 151 | 151 | 40 | 40 |
| Dettes commerciales | PFCA | 56 041 | 56 041 | 51 816 | 51 816 |
| Produits dérivés de couverture | Comptabilité de couverture |
4 021 | 4 021 | 34 | 34 |
| Produits dérivés – autres | JVR2 | 408 | 408 | 81 | 81 |
| Autres dettes à long terme | PFCA | 3 916 | 3 916 | 9 185 | 9 185 |
| Montants dus aux clients sur commandes en cours | PFCA | 85 516 | 85 516 | 85 007 | 85 007 |
| Dettes sociales | PFCA | 14 737 | 14 737 | 15 588 | 15 588 |
| Autres dettes à court terme | PFCA | 18 591 | 18 591 | 18 401 | 18 401 |
| Dettes fiscales à court terme | PFCA | 90 | 90 | 74 | 74 |
| Crédit bancaire à court terme | PFCA | 0 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL | 213 221 | 213 221 | 208 976 | 208 976 |
Au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2017, la valeur nette comptable de ces actifs et passifs financiers ne diffère pas sensiblement de leur juste valeur.
Les rubriques "Produits dérivés de couverture" et "Produits dérivés – autres" à l'actif et au passif incluent la juste valeur des contrats de change à terme et des swaps sur devises.
Le Groupe peut, au gré de l'évolution de sa stratégie, acquérir des participations ne donnant pas le contrôle auprès de sociétés tierces. Ces participations sont présentées en catégorie "Disponible à la vente".
PFCA : Passif financier évalué au coût amorti.
JVR1 : Juste valeur par le compte de résultats, détenus à des fins de transactions.
JVR2 : Juste valeur par le compte de résultats, actif intégrant un produit dérivé dont la valeur n'a pas pu être séparée du principal.
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou celui qui serait payé pour transférer un passif lors d'une transaction ordonnée entre les participants du marché à la date d'évaluation. En conformité avec IAS 39, tous les instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur dans le bilan.
La juste valeur des instruments financiers dérivés est soit le prix du marché ou est soit calculée à l'aide de modèles de tarification prenant en compte les taux actuels du marché. La juste valeur des instruments de couverture est définie à l'aide de techniques de valorisation communément utilisées sur les marchés financiers et fournies par des sources financières fiables. Les justes valeurs sont calculées sur la base des dates de transaction des instruments utilisés.
La juste valeur de ces instruments reflète généralement le montant estimé qu'IBA recevrait pour le règlement de contrats favorables ou serait tenue de payer pour terminer des contrats défavorables à la date de clôture, et prend ainsi en compte les gains ou pertes non réalisés sur les contrats en cours.
En application d'IFRS 13 Évaluation de la juste valeur, le tableau suivant présente une analyse des instruments financiers qui sont évalués après la comptabilisation initiale à la juste valeur, regroupée en niveaux de 1 à 3 en fonction de la mesure dans laquelle la juste valeur est observable.
Durant les 6 premiers mois de 2017, il n'y a pas eu de transfert entre les différentes catégories pour les instruments existants au 30 juin 2017.
De nouveaux instruments ont été acquis et sont classés en niveau 2.
| (EUR '000) | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | 30 juin 2017 |
|---|---|---|---|---|
| - Contrats de change à terme | 3 825 | 3 825 | ||
| - Swaps de taux de change | 152 | 152 | ||
| Actifs financiers comptabilisés selon la comptabilité de couverture |
3 977 | 3 977 | ||
| - Contrats de change à terme | 54 | 54 | ||
| - Swaps de taux de change | 78 | 78 | ||
| Actifs financiers à leur juste valeur par le compte de résultats | 132 | 132 | ||
| - Contrats de change à terme | 34 | 34 | ||
| - Swaps de taux de change | 0 | 0 | ||
| Passifs financiers comptabilisés selon la comptabilité de couverture |
34 | 34 | ||
| - Contrats de change à terme | 48 | 48 | ||
| - Swaps de taux de change | 33 | 33 | ||
| Passifs financiers à leur juste valeur par le compte de résultats |
81 | 81 | ||
Sur la base des rapports financiers internes soumis au Conseil d'administration, d'une part, et de la principale source de risque et de rentabilité pour le Groupe, d'autre part, IBA a identifié les deux niveaux d'information opérationnels suivants:
Les secteurs opérationnels sont des composantes de l'activité de l'Entreprise. Une information financière distincte est disponible pour ces secteurs et est régulièrement examinée par la Direction.
Le format de présentation des secteurs opérationnels d'IBA est sous forme d'activités dans la dimension primaire parce que les risques de l'Entreprise et les taux de rendement liés aux activités sont essentiellement affectés par le fait qu'IBA opère des activités ayant des profils de risques fondamentalement différents. L'organisation de la Direction de l'Entreprise et le reporting interne à destination du Conseil d'administration ont été mis en place en conséquence. Un secteur d'activités est un composant distinct de l'Entreprise qui s'est engagé à fournir des produits ou des services dans une activité particulière, qui est soumise à des risques et des rendements différents de ceux des autres activités. En accord avec IFRS 8 - Secteurs opérationnels, les secteurs d'activités servant de base à l'information sectorielle sont (1) la Protonthérapie/Autres Accélérateurs et (2) la Dosimétrie.
domaines de l'imagerie médicale et de la radiothérapie.
Les résultats, les actifs et les passifs sectoriels comprennent les éléments directement liés à un secteur, ainsi que ceux qui peuvent y être alloués sur une base raisonnable. Les actifs non alloués comprennent essentiellement les actifs d'impôts différés et certains actifs de sociétés ayant un rôle plurisectoriel.
Les dépenses d'investissement sectorielles comprennent le coût total des investissements encourus au cours de la période au titre de l'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles, à l'exception des goodwill.
Les tableaux suivant reprennent les détails du compte de résultats, des actifs, des passifs et des autres informations pour chaque secteur. Toutes les ventes intersectorielles sont conclues aux conditions du marché.
Rapport semestriel 2017 //21
| Protonthérapie et | |||
|---|---|---|---|
| Semestre se terminant au 30 juin 2017 | autres accélérateurs | Dosimétrie | GROUPE |
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Ventes | 82 381 | 25 350 | 107 731 |
| Prestations de services | 40 879 | 3 003 | 43 882 |
| Ventes externes | 123 260 | 28 353 | 151 613 |
| REBIT | -3 548 | 5 449 | 1 901 |
| Autres (charges)/Produits d'exploitation | -1 601 | -381 | -1 982 |
| Résultat sectoriel | -5 149 | 5 068 | -81 |
| (Charges)/produits non allouées (1) | -435 | ||
| (Charges)/Produits financiers (2) | -1 929 | ||
| Quote-part dans la (perte)/bénéfice des sociétés mises en équivalence | 71 | ||
| Résultat avant impôts | -2 374 | ||
| (Charges)/Produits d'impôts(2) | -2 256 | ||
| Résultat de la période des activités poursuivies | -4 630 | ||
| Bénéfice/(perte) de la période des activités destinées à être cédées | -25 | ||
| Résultat de la période | -4 655 |
Les charges non allouées comprennent principalement les charges liées aux plans d'options sur actions.
(2) La trésorerie et les impôts sont gérés au niveau du Groupe, ce qui explique qu'ils sont présentés en (charges)/ produits non alloués.
| Semestre se terminant au 30 juin 2017 | Protonthérapie et autres accélérateurs (EUR '000) |
Dosimétrie (EUR '000) |
GROUPE (EUR '000) |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 81 083 | 6 548 | 87 631 |
| Actifs courants | 253 004 | 20 944 | 273 948 |
| Actifs sectoriels | 334 087 | 27 492 | 361 579 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 1 421 | ||
| TOTAL DE L'ACTIF | 334 087 | 27 492 | 364 000 |
| Passifs non courants | 41 513 | 755 | 42 268 |
| Passifs courants | 170 050 | 8 931 | 178 981 |
| Passifs sectoriels | 211 563 | 9 686 | 221 249 |
| TOTAL DU PASSIF | 211 563 | 9 686 | 221 249 |
| Semestre se terminant au 30 juin 2017 | |||
| Dépenses d'investissements | 8 826 | 160 | |
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations corporelles |
1 323 | 228 | |
| Amortissements sur immobilisations incorporelles et goodwill | 1 214 | 60 | |
| Dépenses de personnels | 57 557 | 8 451 | |
| Charges/(produits) non décaissés | -1 448 | -578 | |
| Effectif à la fin de la période | 1 326 | 216 |
| Protonthérapie et | |||
|---|---|---|---|
| Semestre se terminant au 30 juin 2016 | autres accélérateurs | Dosimétrie | GROUPE |
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | |
| Ventes | 84 440 | 20 433 | 104 873 |
| Prestations de services | 36 792 | 3 463 | 40 255 |
| Ventes externes | 121 232 | 23 896 | 145 128 |
| REBIT | 12 904 | 2 229 | 15 133 |
| Autres (charges)/Produits d'exploitation | -3 753 | -330 | -4 083 |
| Résultat sectorial | 9 151 | 1 899 | 11 050 |
| (Charges)/produits non allouées (1) | -389 | ||
| (Charges)/Produits financiers (2) | -1 473 | ||
| Quote-part dans la (perte)/bénéfice des sociétés mises en équivalence | 41 | ||
| Résultat avant impôts | 9 229 | ||
| (Charges)/Produits d'impôts(2) | -888 | ||
| Résultat de la période des activités poursuivies | 8 341 | ||
| Bénéfice/(perte) de la période des activités destinées à être cédées | -44 | ||
| Résultat de la période | 8 297 |
Les charges non allouées comprennent principalement les charges liées aux plans d'options sur actions.
(2) La trésorerie et les impôts sont gérés au niveau du Groupe, ce qui explique qu'ils sont présentés en (charges)/ produits non alloués.
| Année se terminant au 31 décembre 2016 | Protonthérapie et autres accélérateurs (EUR '000) |
Dosimétrie (EUR '000) |
GROUPE (EUR '000) |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 63 258 | 6 326 | 69 584 |
| Actifs courants | 304 303 | 19 577 | 323 880 |
| Actifs sectoriels | 367 561 | 25 903 | 393 464 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 1 888 | ||
| TOTAL DE L'ACTIF | 367 561 | 25 903 | 395 352 |
| Passifs non courants | 24 617 | 1 237 | 25 854 |
| Passifs courants | 195 894 | 9 972 | 205 866 |
| Passifs sectoriels | 220 511 | 11 209 | 231 720 |
| TOTAL DU PASSIF | 220 511 | 11 209 | 231 720 |
| Semestre se terminant au 30 juin 2016 | |||
| Dépenses d'investissements | 4 188 | 588 | |
| Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations corporelles | 869 | 210 | |
| Amortissements sur immobilisations incorporelles et goodwill | 1 156 | 96 | |
| Dépenses de personnels | 51 343 | 8 066 | |
| Charges/(produits) non décaissés | 540 | 226 | |
| Effectif à la fin de la période | 1 104 | 207 |
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net imputable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires exclut les actions acquises par la Société et détenues comme actions propres.
| RÉSULTAT NET DE BASE PAR ACTION | 30 juin 2016 | 30 juin 2017 |
|---|---|---|
| Résultat attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR '000) | 8 297 | -4 655 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 28 596 543 | 29 124 307 |
| Résultat net par action des activités poursuivies et destinées à être cédées (EUR par action) |
0,2901 | -0,1598 |
| Résultat des activités poursuivies attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR '000) |
8 341 | -4 630 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 28 596 543 | 29 124 307 |
| Résultat net par action des activités poursuivies (EUR par action) | 0,2916 | -0,1590 |
| Résultat des activités destinées à être cédées attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR '000) |
-44 | -25 |
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 28 596 543 | 29 124 307 |
| Résultat net par action des activités destinées à être cédées | ||
| (EUR par action) | -0,0015 | -0,0008 |
Le résultat net dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation des effets de la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. En 2014, la société possédait deux catégories d'actions ordinaires potentiellement dilutives: les options sur actions et l'emprunt subordonné convertible de la S.R.I.W. Depuis fin 2015, la société ne possède plus qu'une catégorie d'actions ordinaires potentiellement dilutives : les options sur actions.
Le calcul est réalisé pour les options sur actions afin de déterminer le nombre d'actions qui pourraient avoir été acquises à la juste valeur (déterminée comme le prix moyen annuel du marché des actions de la Société) sur la base de la valeur monétaire des droits de souscription attachés aux options sur actions en circulation. Le nombre d'actions ainsi calculé est comparé au nombre d'actions qui auraient été émises dans l'hypothèse de l'exercice des options.
| RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION | 30 juin 2016 | 30 juin 2017 |
|---|---|---|
| Nombre moyen pondéré des actions ordinaires | 28 596 543 | 29 124 307 |
| Prix moyen de l'action sur la période | 35,98 | 48,43 |
| Moyenne pondérée des actions diluées | 867 920 | 452 903 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le calcul du résultat net dilué par action | 29 464 463 | 29 577 210 |
| Résultat attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR '000) | 8 297 | -4 655 |
| Résultat net dilué par action des activités poursuivies et destinées à être cédées | ||
| (EUR par action) | 0,2816 | -0,1598 |
| Résultat des activités poursuivies attribuable aux propriétaires de la Société mère (EUR '000) | 8 341 | -4 630 |
| Résultat net dilué par action des activités poursuivies (EUR par action) | 0,2831 | -0,1590 |
| Résultat des activités destinées à être cédées attribuable aux propriétaires de la Société mère | ||
| (EUR '000) | -44 | -25 |
| Résultat net dilué par action des activités destinées à être cédées (EUR par action) | -0,0015 | -0,0008 |
Conformément à l'IAS 33, qui stipule que le résultat net dilué par action ne tient pas compte d'hypothèses de conversion d'exercice, ou d'autres émissions d'actions ordinaires potentielles qui pourraient avoir un effet antidilutif sur le résultat par action (actions dont la conversion implique une réduction de la perte par action).
L'activité d'IBA n'est soumise à aucun effet saisonnier ou cyclique.
Dans le cadre du tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent comme suit :
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Soldes bancaires et caisses | 69 446 | 49 931 |
| Comptes avec des restrictions à moins de 3 mois | 0 | 0 |
| Dépôts bancaires à court terme | 20 062 | 28 |
| 89 508 | 49 959 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie des activités destinées à être cédées | 0 | 0 |
| 89 508 | 49 959 | |
| Semestre se terminant au 30 juin 2017 | Immobilisations corporelles (EUR '000) |
Immobilisations incorporelles (EUR '000) |
Goodwill (EUR '000) |
|---|---|---|---|
| Valeur comptable nette à l'ouverture | 16 322 | 9 972 | 3 821 |
| Acquisitions | 7 078 | 1 908 | 0 |
| Cessions | 0 | 0 | 0 |
| Transferts | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | -69 | -29 | 0 |
| Amortissements et réductions de valeur | -1 551 | -1 274 | 0 |
| Valeur comptable nette à la clôture | 21 780 | 10 577 | 3 821 |
Les investissements de 2017 concernent principalement le processus d'augmentation des capacités de production en ce compris le droit d'emphytéose pour un terrain situé à Louvain-La-Neuve en Belgique. Ce droit a été octroyé pour une période de 99 ans.
Aucune perte de valeur n'a été identifiée sur les immobilisations corporelles et incorporelles dans les états financiers intermédiaires de 2017.
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Créances à long terme sur commandes en cours | 837 | 814 |
| Crédit d'impôt recherché et développement | 9 077 | 9 338 |
| Autres actifs | 8 553 | 8 795 |
| TOTAL | 18 467 | 18 947 |
Au 30 juin 2017, la rubrique "autres actifs" est principalement composée de créances envers une entreprise associée pour EUR 0,8 million, d'un prêt (principal et intérêts) et des créances commerciales pour un montant total d'EUR 7,6 millions dans une société dans laquelle le Groupe détient une participation ainsi que des dépôts bancaires pour EUR 0,3 million.
Au 31 décembre 2016, la rubrique "autres actifs" est principalement composée de créances envers une entreprise associée pour EUR 0,8 million, d'un prêt (principal et intérêts) et des créances commerciales pour un montant total d'EUR 7,5 millions dans une société dans laquelle le Groupe détient une participation ainsi que des dépôts bancaires pour EUR 0,2 million
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Courantes | 2 000 | 2 000 |
| Non courantes | 27 750 | 26 750 |
| Total | 29 750 | 28 750 |
| Solde à l'ouverture | 31 250 | 29 750 |
| Nouveaux emprunts | 15 750 | 0 |
| Remboursements d'emprunts | -17 250 | -1 000 |
| Transfert vers les passifs directement liés aux actifs destinés à être céder | 0 | 0 |
| Écart de conversion | 0 | 0 |
| Solde à la clôture1 | 29 750 | 28 750 |
1 inclus deux prêts subordonnés d'EUR 15 millions de la S.R.I.W. en juin 2017 (2 prêts pour un montant total d'EUR 15 millions à fin 2016).
En 2012, IBA a renforcé sa disponibilité de ressources de financement par l'obtention d'une facilité de crédit à long terme de 20 millions d'euros auprès de la S.R.I.W. Dans le cadre de ce financement, le Groupe s'engage à respecter certains covenants relatifs au fonds propres d'IBA SA.
Le 30 juin 2014, le Groupe a renforcé ses fonds propres par une augmentation de capital pour un montant total d'EUR 6 millions (EUR 5 millions de la S.R.I.W. et EUR
1 million de la S.P.F.I.) et par un ''reverse convertible bond'' souscrit par la S.R.I.W. pour EUR 5 millions.
10 millions ont été utilisés pour rembourser des autres dettes financières en cours.
Le 31 décembre 2015 était la dernière date possible pour convertir le ''reverse convertible bond'' d'EUR 5 millions en capital. Le Groupe a décidé de ne pas exercer son droit de convertir en capital le ''reverse convertible bond''. En conséquence, le ''reverse convertible bond'' a été reclassé des fonds propres en ''dettes bancaires et autres dettes financières''.
En avril 2016, IBA a emprunté EUR 10 millions auprès d'une banque belge afin de partiellement refinancer le remboursement anticipé de l'emprunt contracté auprès de la B.E.I. Ce prêt a un échéancier de remboursement de 5 ans et sera remboursé par le biais de 20 versements trimestriels égaux en principal débutant fin juillet 2016. Le dernier versement sera effectué en avril 2021.
En février 2016 IBA a émis un emprunt obligataire privé
Les lignes de crédit utilisées sont les suivantes :
sur 5 ans pour un montant total souscrit d'EUR 5,75 millions. Le but est de refinancer partiellement le prêt de la B.E.I. qui a été remboursé anticipativement. Cet emprunt sera remboursé en un seul versement en février 2021. Le respect de certains covenants financiers sont applicables à cet emprunt.
Au 30 juin 2017, le Groupe dispose au total de lignes de crédit et de facilités de crédit à hauteur d'EUR 58,8 millions dont 48,94 % sont utilisées à ce jour.
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|---|---|
| TAUX FLOTTANT | |
| – échéant dans l'année 0 |
0 |
| – échéant au-delà d'un an 0 |
0 |
| TOTAL TAUX FLOTTANT 0 |
0 |
| TAUX FIXE | |
| – échéant dans l'année 2 000 |
2 000 |
| – échéant au-delà d'un an 27 750 |
26 750 |
| TOTAL TAUX FIXE 29 750 |
28 750 |
| TOTAL 29 750 |
28 750 |
Les dettes bancaires et autres dettes financières comprennent des prêts de la S.R.I.W. pour EUR 15 millions en 2017 (EUR 15 millions en 2016), un emprunt bancaire pour EUR 8 millions en 2017 (EUR 9 millions en 2016) et un emprunt obligataire pour EUR 5,75 millions.
Les lignes de crédit non utilisées sont les suivantes:
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|---|---|
| TAUX FLOTTANT | |
| – échéant dans l'année 30 000 |
30 000 |
| – échéant au-delà d'un an 0 |
0 |
| TOTAL TAUX FLOTTANT 30 000 |
30 000 |
| TAUX FIXE | |
| – échéant dans l'année 0 |
0 |
| – échéant au-delà d'un an 0 |
0 |
| TOTAL TAUX FIXE 0 |
0 |
| TOTAL 30 000 |
30 000 |
| (EUR 000) | 31 décembre 2016 | 30 juin 2017 |
|---|---|---|
| Courantes | 151 | 40 |
| Non courantes | 0 | 0 |
| TOTAL | 151 | 40 |
Les mouvements des dettes de location-financement peuvent être détaillés comme suit :
| (EUR 000) | 31 décembre 2016 | 30 juin 2017 |
|---|---|---|
| Solde à l'ouverture | 424 | 151 |
| Nouvelles dettes | 0 | 0 |
| Remboursements de dettes | -273 | -111 |
| Écarts de conversion | 0 | 0 |
| Solde à la clôture | 151 | 40 |
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Matières premières et fournitures | 60 548 | 72 622 |
| Produits finis | 4 929 | 2 246 |
| En-cours de fabrication | 2 562 | 3 938 |
| Commandes en cours d'exécution (en excédent de fabrication) | 72 961 | 68 596 |
| Réductions de valeur sur stocks | -8 298 | -8 501 |
| Stocks et commandes en cours | 132 702 | 138 901 |
| Commandes en cours d'exécution | 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
| Coûts activés et marge reconnue | 564 062 | 418 475 |
| Moins: Acomptes reçus sur commandes | -491 101 | -349 879 |
| Commandes en cours d'exécution | 72 961 | 68 596 |
| Montants nets dus aux clients sur commandes en cours | 85 516 | 85 007 |
| Autres créances courantes Autres créances |
1 032 22 409 |
1 139 30 153 |
|---|---|---|
| Créances d'impôts sur le résultat | 1 496 | 1 480 |
| Produits acquis | 853 | 1 064 |
| Charges à reporter | 2 625 | 2 915 |
| Créances non commerciales | 16 403 | 23 555 |
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
Les principaux mouvements sur les "créances non commerciales'' s'expliquent par l'augmentation des acomptes versés aux fournisseurs et de la TVA à récupérer.
| 31 décembre 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Montants nets dus aux clients sur commandes en cours | 85 516 | 85 007 |
| Dettes sociales | 14 737 | 15 888 |
| Charges à imputer | 2 736 | 2 701 |
| Charges des intérêts à imputer | 247 | 143 |
| Produits à reporter | 7 272 | 8 016 |
| Subsides en capital | 830 | 775 |
| Dettes non commerciales | 3 816 | 3 412 |
| Autres dettes courantes | 3 690 | 3 354 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 118 844 | 118 996 |
Les autres charges d'exploitation en 2017 d'EUR 7,1 millions incluent la valorisation des plans d'options sur actions offerts aux employés d'IBA pour EUR 0,23 million, un bonus discrétionnaire spécial accordé aux employés d'IBA à l'exception du Management pour EUR 2,85 millions, des charges de réorganisation pour EUR 0,53 million,une nouvelle provision pour risque fiscal pour EUR 0,9 million, des réductions de valeurs pour EUR 1,83 million et d'autres dépenses pour EUR 0,8 million.
Les autres produits d'exploitation en 2017 d'EUR 4,7 millions comprennent principalement une reprise partielle des charges provisionnées liées au plan d'intéressement à long terme pour EUR 3,62 millions et la reprise d'une provision pour risque fiscal pour EUR 1,0 million.
Les autres charges d'exploitation en 2016 d'EUR 4,5 millions incluent la valorisation des plans d'options sur actions offerts aux employés d'IBA pour EUR 0,3 million, un bonus discrétionnaire spéciale accordé aux employés d'IBA à l'exception du Management pour EUR 2,3 millions, des charges provisionnées liées au plan d'intéressement à long terme pour EUR 0,4 million, des charges de réorganisation pour EUR 0,3 million, des engagements sur des projets de protonthérapie et autres accélérateurs pour EUR 0,3 million et d'autres dépenses pour EUR 0,9 million.
| Nombre d'actions ordinaires |
Capital souscrit (EUR) |
Prime d'émission (EUR) |
Actions propres (EUR) |
Total (EUR) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Solde de clôture au 31 décembre 2016 | 29 764 396 | 41 775 555 | 40 617 898 | -8 501 979 | 73 891 474 |
| Options sur actions exercées | 88 153 | 123 723 | 314 526 | 0 | 438 249 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture au 30 juin 2017 | 29 852 549 | 41 899 278 | 40 932 424 | -8 501 979 | 74 329 723 |
.
| Régimes à prestations |
Autres avantages |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Environnement | Garanties | Litiges | définies | sociaux | Autres | Total | |
| Au 1er janvier 2017 | 607 | 2 989 | 140 | 3 425 | 4 424 | 4 838 | 16 423 |
| Additions (+) | 0 | 712 | 0 | 0 | 35 | 896 | 1 643 |
| Reprises (-) | 0 | -475 | 0 | 0 | -3 618 | -977 | -5 070 |
| Utilisations (-) | -168 | -308 | 0 | 0 | -26 | -660 | -1 162 |
| (Gains)/pertes actuariels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reclassifications | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecart de conversion | 0 | -13 | 0 | 0 | -26 | -42 | -81 |
| Variation totale | -168 | -84 | 0 | 0 | -3 635 | -783 | -4 670 |
| Au 30 juin 2017 | 439 | 2 905 | 140 | 3 425 | 789 | 4 055 | 11 753 |
Les principaux mouvements sur les ''autres provisions'' peuvent être détaillés comme suit:
contractuels en vertu de l'accord de cession de l'activité IBA Molecular.
Les principaux mouvements sur les ''autres avantages sociaux'' peuvent être détaillés comme suit:
Reprise partielle de provisions pour EUR -3,62 millions relatives au plan d'intéressement à long terme.
Le Groupe n'est pas actuellement impliqué dans des litiges significatifs.
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| Impôts courants | 1 034 | 2 265 |
| Impôts différés | -146 | -9 |
| Total | 888 | 2 256 |
Etant donné que les fluctuations en matière d'avantages au personnel ne sont pas significatives, nous renvoyons au point 28 du rapport annuel pour plus d'information.
Le dividende de 0,29 cents par actions proposé à l'Assemblée Générale Ordinaire du 10 mai 2017 a été approuvé.
IBA confirme son objectif de distribution de dividende représentant 30% du résultat.
Une liste des filiales et des sociétés mises en équivalence est reprise à la note 2.
Les principales transactions réalisées avec les parties liées (les sociétés mis en équivalence) sont les suivantes :
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Créances | ||
| Créances à long terme | 858 | 766 |
| Clients et comptes rattachés | 377 | 251 |
| Réduction de valeur sur créances | 0 | 0 |
| TOTAL CREANCES | 1 235 | 1 017 |
| PASSIF | ||
| Dettes | ||
| Fournisseurs et dettes diverses | 0 | 0 |
| TOTAL DETTES | 0 | 0 |
| COMPTE DE RESULTATS | ||
| Ventes | 3 578 | 5 547 |
| Coûts | -1 033 | -2 612 |
| Produits financiers | 124 | 0 |
| Charges financières | 0 | -38 |
| Autres produits d'exploitation | 0 | 0 |
| Autres charges d'exploitation | 0 | 0 |
| TOTAL COMPTE DE RÉSULTATS | 2 669 | 2 897 |
La liste des actionnaires du Groupe au 30 juin 2017 est donnée ci-dessous:
| Nbre titres | % | |
|---|---|---|
| Belgian Anchorage SCRL | 6 204 668 | 20,78% |
| IBA Investments SCRL | 610 852 | 2,05% |
| IBA SA | 63 519 | 0,21% |
| UCL ASBL | 426 885 | 1,43% |
| Sopartec SA | 180 000 | 0,60% |
| Institut des Radioéléments FUP | 1 423 271 | 4,77% |
| Société Régionale d'Investissement de Wallonie (S.R.I.W.) | 704 491 | 2,36% |
| Société Fédérale de Participation et d'investissement (S.F.P.I.) | 58 200 | 0,20% |
| Capfi Delen Asset Management | 1 457 915 | 4,88% |
| Norges Bank Invesment Management | 903 074 | 3,03% |
| Public | 17 819 674 | 59,69% |
| TOTAL | 29 852 549 | 100,00% |
Les transactions réalisées avec les actionnaires sont les suivantes:
| 30 juin 2016 (EUR '000) |
30 juin 2017 (EUR '000) |
|
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Créances | ||
| Créances à long terme | 0 | 0 |
| Clients et comptes rattachés | 0 | 0 |
| Réduction de valeur sur créances | 0 | 0 |
| TOTAL CREANCES | 0 | 0 |
| PASSIF | ||
| Dettes | ||
| Dettes bancaires | 15 000 | 15 000 |
| Fournisseurs et dettes diverses | 117 | 75 |
| TOTAL DETTES | 15 117 | 15 075 |
| COMPTE DE RESULTATS | ||
| Ventes | 0 | 0 |
| Coûts | 0 | 0 |
| Produits financiers | 0 | 0 |
| Charges financières | -403 | -348 |
| Autres produits d'exploitation | 0 | 0 |
| Autres charges d'exploitation | 0 | 0 |
| TOTAL COMPTE DE RÉSULTATS | -403 | -348 |
La Société n'a pas connaissance de relations, accords ou autres transactions significatives entre ses actionnaires à la date du 30 juin 2017.
| S1 2016 | S1 2017 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| (EUR '000) | (EUR '000) | (EUR '000) | % | |
| Ventes et prestations | 145 128 | 151 613 | 6 485 | 4,5% |
| REBITDA | 17 970 | 5 264 | -12 706 | -70,7% |
| % des ventes | 12,4% | 3,5% | ||
| REBIT | 15 133 | 1 901 | -13 232 | -87,4% |
| % des ventes | 10,4% | 1,3% | ||
| Résultat net | 8 297 | -4 655 | -12 952 | -156,1% |
| % of Sales | 5,7% | -3,1% | ||
REBITDA: Résultat d'exploitation récurrent avant amortissements des immobilisations et des écarts de consolidation, impôts et charges financières.
REBIT: Résultat d'exploitation récurrent avant impôts et charges financières.
la reconnaissance des revenus et d'éléments exceptionnels
Protonthérapie et Autres Accélérateurs
| S1 2016 (EUR '000) |
S1 2017 (EUR '000) |
Change (EUR '000) |
Change % |
|
|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations | 121 232 | 123 260 | 2 028 | 1,7% |
| - Protonthérapie | 96 637 | 105 030 | 8 393 | 8,7% |
| - Autres accélérateurs | 24 595 | 18 230 | -6 365 | -25,9% |
| REBITDA | 15 255 | -372 | -15 627 | -102,4% |
| % des Ventes | 12,6% | -0,3% | ||
| REBIT | 12 904 | -3 548 | -16 452 | -127,5% |
| % des Ventes | 10,6% | -2,9% | ||
IBA reste l'un des principaux acteurs de la forte croissance du marché de la protonthérapie, principalement due à des systèmes compacts plus petits et moins onéreux, comme le Proteus®ONE, et à l'élargissement de la gamme d'indications traitées à l'aide de cette modalité plus précise. Cela s'est traduit par une hausse des volumes de systèmes achetés aux quatre coins du monde. IBA effectue actuellement l'installation ou la construction de 25 systèmes, un record, dont 15 solutions Proteus®ONE.
Les perspectives pour le marché de la protonthérapie restent très positives. L'Entreprise présente un carnet de commandes pour des projets futurs, en services et en équipements, d'une valeur supérieure à EUR 1 milliard, soit un carnet de commandes important. En outre, IBA est convaincue qu'elle conservera sa position de leader sur le marché au cours des années à venir.
Comme expliqué lors de la déclaration intermédiaire publiée en juillet, la période a vu plusieurs retards au niveau de l'exécution des projets en raison de retards de construction de bâtiments par plusieurs de ses clients. Étant donné qu'une grande partie de la reconnaissance de revenus dépend du commencement de l'installation, ces retards ont eu des retombées sur le levier opérationnel et la rentabilité d'IBA. Par ailleurs, l'entreprise a dû faire face à des coûts exceptionnels liés à des difficultés de gestion de projets dans des marchés émergents. Par conséquent, plusieurs initiatives de productivité visant à réduire les coûts des produits n'ont pas pu être concrétisées dans les délais prévus.
IBA a réalisé un examen minutieux des processus de gestion de projets de ses clients et a adopté plusieurs
nouvelles mesures visant à solutionner les problèmes identifiés au cours du premier semestre et à protéger l'entreprise à l'avenir. Il s'agit notamment des mesures suivantes :
Les ventes nettes totales ont augmenté de 1,7 % au cours du premier semestre pour atteindre EUR 123,3 millions. Cette hausse est soutenue par une croissance de la division Protonthérapie et par une croissance particulièrement marquée des services de la division Autres Accélérateurs, de l'ordre de 21,9 %, stimulée par la reconnaissance des revenus pour plusieurs upgrades et services de maintenance à marge élevée.
Le recul enregistré pour la division Autres Accélérateurs s'explique par la lente conversion du
carnet de commandes. Les revenus liés aux services ont représenté un tiers des revenus de ce segment au cours de ce semestre.
La marge REBIT pour ce segment d'activités a diminué et constitue une perte d'EUR 3,5 millions en raison du décalage de projets, de retards de productivité et de coûts non récurrents affectant les marges du segment Protonthérapie et Autres Accélérateurs.
Au cours de cette période, IBA a remporté trois des cinq nouveaux contrats de protonthérapie conclus dans le monde, ce qui témoigne de l'attrait constant d'IBA sur le marché et de sa position de leader de la protonthérapie. Les solutions de protonthérapie vendues par IBA au cours de cette période sont réparties sur plusieurs sites aux États-Unis et en Europe. L'entreprise a également signé un contrat pour le premier système de protonthérapie en Egypte.
Au cours de ce premier semestre, l'ASTRO et le NCCN ont élargi le panel d'indications cliniques pour la protonthérapie, ce qui devrait mener à une plus grande pénétration de la protonthérapie sur le marché américain. Ces directives soutiennent davantage la protonthérapie en tant qu'option de traitement importante dans la lutte contre le cancer.
Afin de soutenir la croissance continue du marché de la protonthérapie, IBA a investi dans son activité Protonthérapie en vue de proposer un réseau d'assistance régional amélioré et a mis en place de nouveaux systèmes d'information, notamment pour les départements chargés de l'installation, des services, des ventes et du marketing qui sont décentralisés pour mieux servir les clients.
Le programme de renforcement de nos capacités de production se poursuit comme prévu. La construction d'une nouvelle chambre de tests a pris fin au cours du premier semestre et le calendrier de construction du nouveau bâtiment est respecté. La ligne d'assemblage devrait être opérationnelle au premier trimestre 2018 et le reste de l'infrastructure devrait suivre au cours de la même année. Les actifs immobilisés pour cette nouvelle infrastructure seront enregistrés sur 2017 et 2018.
Le recrutement visant à soutenir la stratégie de croissance de l'activité a été ralenti parallèlement aux retards d'exécution des projets, mais devrait toutefois reprendre en fonction de l'avancement des projets.
IBA a vendu quatre systèmes au cours du premier semestre. Des tests sont actuellement réalisés sur plusieurs nouveaux systèmes. Les tests du nouveau Cyclone® KIUBE sont en cours à l'UZ Brussels, en Belgique. Le nouveau prototype Synthera®+ a été installé et est en phase de test sur un site en Turquie. Le nouveau prototype TT50 a également débuté sa phase de tests à Louvain-la-Neuve.
| S1 2016 (EUR '000) |
S1 2017 (EUR '000) |
Variance (EUR '000) |
Change % |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations | 23 896 | 28 353 | 4 457 | 18,7% | ||
| REBITDA | 2 715 | 5 636 | 2 921 | 107,6% | ||
| % des ventes | 11,4% | 19,9% | ||||
| REBIT | 2 229 | 5 449 | 3 220 | 144,5% | ||
| % des ventes | 9,3% | 19,2% | ||||
Au cours du premier semestre, les ventes en Dosimétrie ont augmenté de 18,7 % par rapport au premier semestre 2016, avec des taux de conversion élevés du carnet de commandes passées entre 2014 et 2016, surtout en Europe. La prise de commandes d'EUR 25,8 millions est en hausse d'EUR 2,6 millions par rapport au premier semestre 2016.
Stimulées par la croissance des revenus et une structure de coûts stable, les marges REBIT ont considérablement augmenté. Cela démontre l'avantage d'avoir une diversité d'activités pour lisser les cycles de vente généralement non homogènes.
Le carnet de commandes d'EUR 15 millions reste élevé (EUR 17,9 millions à la fin de 2016) et nous nous attendons à ce que la division Dosimétrie (hors effets périodiques temporaires) continue d'afficher un niveau de croissance à un chiffre bas (low single digit), en ligne avec le marché de la radiothérapie.
Par ailleurs, IBA compte désormais plus de 1 000 clients dans le monde qui utilisent sa plateforme d'assurance qualité: myQA®. myQA® est une plateforme unique qui rassemble des applications d'assurance qualité et des données à travers une base de données centralisée.
IBA a enregistré une augmentation de ses revenus de 4,5 % à EUR 151,6 millions au cours du premier semestre (premier semestre 2016 : EUR 145,1 millions).
Le résultat d'exploitation récurrent avant impôts et charges financières (REBIT) a été considérablement affecté par des retards au niveau de l'exécution des projets, des augmentations de coûts exceptionnels et des retards de productivité pour l'activité Protonthérapie. Le REBIT de la Société a diminué en passant d'EUR 15,1 millions au premier semestre 2016 à EUR 1,9 million pour le premier semestre 2017.
Les frais de ventes et de marketing, ainsi que les frais généraux et administratifs ont légèrement augmenté en valeurs absolues, mais restent comparables à 2016 en termes de pourcentage des ventes. Les dépenses en matière de R&D se sont maintenues à environ 11 % des ventes. Le niveau de CAPEX était principalement imputable à l'investissement dans le nouveau centre de production, de nouveaux équipements de fabrication, des projets informatiques, du matériel informatique et des logiciels.
Les autres charges et produits d'exploitation en 2017 sont principalement liés à la reprise de provisions sur le plan d'intéressement à long terme, à des frais de réorganisation et à des réductions de valeur sur créances.
Les charges financières nettes s'élèvent à EUR 1,9 million pour le premier semestre 2017 par rapport à des dépenses d'EUR 1,5 million l'année dernière.
La position de trésorerie nette reste positive et s'élève à EUR 21,2 millions à la fin de la période, par rapport à EUR 44,5 millions à la fin de l'exercice 2016. Les flux de trésorerie des activités d'investissements comprennent principalement les dividendes payés au premier semestre 2017.
Le Groupe a enregistré des charges d'impôts courants d'EUR 2,3 millions au cours du premier semestre 2017, principalement aux États-Unis, en Chine et en Allemagne.
Les flux de trésorerie opérationnels ont baissé pour arriver au montant négatif d'EUR 10,5 millions à la fin du mois de juin 2017 (moins EUR 12,9 millions à la fin du mois de juin 2016). Cette baisse est essentiellement due à la variation négative du fonds de roulement découlant de la constitution de stocks visant à soutenir les projets.
Les flux de trésorerie des activités d'investissements sont négatifs, à EUR 9 millions, dû aux dépenses d'investissements dans le programme de renforcement de la capacité de production comprenant l'infrastructure de production et l'investissement dans un logiciel de gestion des relations clients et de gestion de la maintenance informatisée. Le premier semestre 2016 présentait un solde positif, à EUR 58,3 millions, en raison de la réception d'un paiement d'EUR 62,3 millions suite à la cession d'IBA Molecular et à un paiement de dividendes différé par Pharmalogic d'EUR 1,2 million, et qui avait été légèrement neutralisé par des CAPEX d'EUR 4,8 millions pour le démarrage des investissements dans le programme de renforcement de la capacité de production.
Les flux de trésorerie des activités de financement sont négatifs d'EUR 5,3 millions au premier semestre 2017, suite aux EUR 8,5 millions de paiement de dividendes et à EUR 1,1 million de remboursements d'emprunts partiellement compensés par EUR 4,1 millions liés aux droits d'emphytéose pour le terrain qui servira à accueillir la nouvelle infrastructure.
IBA a une position de trésorerie d'EUR 50 millions à la fin du premier semestre 2017, après le versement de dividendes d'EUR 8,5 millions.
L'entreprise base ses prévisions sur les données suivantes :
Les coûts exceptionnels auxquels l'entreprise a fait face au cours du premier semestre
Par conséquent, IBA prévoit :
Aucuns événements postérieurs à la clôture.
Ces états financiers consolidés condensés intermédiaires ont été établis par le Chief Executive Officer (CEO) Olivier Legrain et le Chief Financial Officer (CFO) Soumya Chandramouli. A leur connaissance : ils sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine et des résultats consolidés. Le rapport de gestion semestriel contient un exposé fidèle sur les événements importants et les principales transactions avec les parties liées pour le premier semestre de l'exercice 2017 et leur incidence sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquelles la Société est confrontée.
A l'occasion de l'Assemblée Générale de 2017, les changements suivants sont survenus dans la direction de l'entreprise :
Rapport semestriel 2017 //39
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