Inzone Group Co.,Ltd — Annual Report 2016

May 22, 2017

股票代码：600858 股票简称：银座股份 编号：临 2017-025

银座集团股份有限公司

关于上海证券交易所对公司 2016 年年度报告事后 审核问询函的回复及定期报告全文修订说明公告

特别提示：本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。

银座集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 5 月 15 日收到上 海证券交易所发来的《关于对银座集团股份有限公司 2016 年年度报告的事后 审核问询函》（上证公函【2017】0563 号）。收函后，公司就问询函中所提问 题逐项进行了认真分析，并向上海证券交易所进行了回复说明，现将相关回复 公告如下：

一、关于经营风险

1、年报披露，公司 2016 年实现营业收入 128.45 亿元，同比下降 11.97%； 实现归属于上市公司股东的净利润 2,208 万元，同比下降 78.72%；实现归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,243 万元，同比下降 88.61%。公 司归属于上市公司股东的净利润和扣非净利润连续 4 年下降，2016 年合并报表 净利润为近 14 年首次亏损。年报披露业绩下降的主要原因是，营业收入受实体 零售环境影响较同期下滑较大，导致零售业经营业绩下滑，同时，公司部分新 开店处在培育期尚未实现盈利，也影响公司整体利润下降。请公司补充披露：（1） 公司主要经营区域的宏观经济增长情况及行业发展状况，并分析报告期内公司 零售业务收入与行业发展是否一致；（2）公司主要经营区域的同行业公司营业 收入变化情况，说明公司零售业务收入变动与行业是否存在显著差异，如是， 请说明原因。

回复：

（1）公司主要经营区域的宏观经济增长情况及行业发展状况，并分析报告 期内公司零售业务收入与行业发展是否一致

公司是山东省大型商业零售企业，公司零售网点主要分布在山东省内，已在

山东省济南、淄博、东营、泰安、滨州等 13 个地区布局，覆盖省内大部分地区。 根据山东省统计局发布的《2016 年山东省国民经济和社会发展统计公报》显示， 2016 年山东省全省实现国民生产总值 67,008.2 亿元，较 2015 年增长 7.6%。社会 消费品零售总额 30,645.80 亿元，比上年增长 10.4%，其中，商品零售额 27,401.7 亿元，增长 10.0%，上述指标增速均有所放缓。山东省内同行业两家上市公司， 一家公司增速放缓，一家公司降幅扩大。公司近两年零售业务营业收入分别下降 2.64%和 5.09%，降幅虽有所扩大，但与零售行业整体增速放缓趋势基本一致。

（2）公司主要经营区域的同行业公司营业收入变化情况，说明公司零售业 务收入变动与行业是否存在显著差异，如是，请说明原因。

山东省内同行业 2 家上市公司，根据其公开数据，A 公司 2015 年、2016 年 营业收入分别同比下降 0.11%和 2.79%，B 公司 2015 年、2016 年营业收入分别 同比增长 6.61%和 2.78%（B 公司主营超市业务，与公司所经营业态有差异）。公 司 2015 年、2016 年零售业务收入分别同比下降 2.64%和 5.09%。综上，公司零 售业务收入变动与行业不存在显著差异。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第二节公司简介及主要财务指标/ 七、近三年主要会计数据和财务指标（二）报告期末公司前三年主要会计数据和 财务指标的说明进行了补充说明。

2、年报披露，公司 2016 年实现营业收入 128.45 亿元。其中，商业营业收 入 127.29 亿元，同比下降 5.09%；房地产业务营业收入 1.16 亿元，同比下降 90.16%。请公司补充披露：（1）除房地产外，报告期内零售业务的经营业绩和同 比变动情况；（2）报告期内零售业务经营业绩变化的主要驱动因素。 回复：

（1）除房地产外，报告期内零售业务的经营业绩和同比变动情况

公司营业收入包括零售门店收入及部分附带商品房的自建门店涉及的房地 产业务收入，自建门店附带商品房项目包括银座置业、青岛乾豪、青岛投资三个 公司。由于自建门店附带房地产业务项目部分期间费用（例如管理人员相关费用 等）无法完全区分属于零售业务或房地产业务，因此上述公司经营业绩难以划分 零售、房地产业务进行披露，而以整体披露。上述公司合计营业收入 95,777.58 万元，其中零售收入 84,172.20 万元，房地产收入 11,605.38 万元；合计归属于母 公司净利润-9,848.18 万元。扣除上述公司利润(同时包含零售、房地产收入)，公

司其他零售业务 2016 年实现净利 1.21 亿元，同比下降 53.22%。

（2）报告期内零售业务经营业绩变化的主要驱动因素

零售业务经营业绩变化的主要驱动因素：一是受宏观经济增速放缓、电商崛 起分流实体店销售及竞争加剧等诸多因素影响，公司零售营业收入及毛利率均下 降较大，导致利润减少；二是为应对电商冲击，公司加大了对体验功能强、投资 较大的一站式家庭娱乐购物中心的开发，由于这些新店（包括青岛投资、青岛乾 豪等）投资大、培育期长，对公司当期利润影响较大。同时，公司多措并举加强 费用管控，因此公司零售业务的费用水平同比有所下降。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第四节 经营讨论与分析报告期/ 二、报告期内主要经营情况进行了补充说明。

3、年报披露，2016 年子公司银座集团德州商城有限公司（以下简称德州商 城）亏损 1,812 万元，石家庄东方城市广场有限公司（以下简称石家庄东方广场） 亏损 1,362 万元，威海宏图贸易有限公司（以下简称威海宏图）亏损 3,347 万元， 青岛乾豪房地产开发有限公司（以下简称青岛乾豪）亏损 4,211 万元，主要是行 业整体销售下滑和竞争加剧等因素的影响。请公司补充披露：（1）德州商城周边 竞争门店的增减变动情况，主要变动品牌 2015 年的营收占比；（2）针对石家庄 东方广场和威海宏图收入大幅下滑，拟采取的经营计划或应对措施；（3）青岛乾 豪 2016 年的利息支出以及计提折旧金额，开业以来的营业收入增长情况；（4） 请修改单个子公司经营业绩同比变动比例，以准确反映业绩变化情况。 回复：

（1）德州商城周边竞争门店的增减变动情况，主要变动品牌 2015 年的营 收占比

德州商城的主要竞争门店有德州万达和德州百货，其中德州万达于 2015 年 11 月开业，规模较大、功能较全，距德州商城不到 4 公里；而德百集团作为本 土商业企业，门店多，规模大，占据市场份额大，在当地有较强的竞争力，公司 面临的竞争压力较大，主要品牌销售下降幅度较大，同时部分品牌撤柜，撤柜品 牌 2015 年营业占比为 4.13%，虽占比不大，但品牌的撤柜对整个门店销售带来 的负面影响较大。

（2）针对石家庄东方广场和威海宏图收入大幅下滑，拟采取的经营计划或 应对措施

a、石家庄东方广场有限公司拟采取的经营计划及应对措施：重塑商场“特 色、大众、时尚”百货店的定位，加快调整步伐；全力进行品牌引进，加快、加 大招商力度，盘活闲置面积提质增效；转变营销思路及推广手段，推进更加精细 化、科学化、合理化的营销活动推广方案，不断拓宽吸客渠道；强化会员维护， 做好会员定向营销工作，提高会员到店率。

b、针对威海宏图收入大幅下滑，公司采取的经营计划及应对措施是：针对 市场竞争变化，对该店进行业态升级改造，目前已停业，相关调整方案正在论证 中。

（3）青岛乾豪 2016 年的利息支出以及计提折旧金额，开业以来的营业收入 增长情况。

青岛乾豪 2016 年发生利息支出 4,415.20 万元，2016 年度计提折旧 1,991.08 万元。青岛乾豪银座商城于 2016 年 1 月 31 日开业，当年实现营业收入 1.08 亿 元。

（4）请修改单个子公司经营业绩同比变动比例，以准确反映业绩变化情况。 单个子公司经营业绩与上一年度报告期内相比变动在 30%以上，且对公司合 并经营业绩造成重大影响的。

单位：万元

				单位：万元
公司名称	本期净利润	同期净利润	增减额	同比变化%
临沂银座商城有限公司	412.14	2,294.85	-1,882.71	-82.04
青州银座商城有限公司	-333.42	-49.74	-283.69	不适用
张家口银座商城有限公司	-980.9	-1,900.00	919.1	不适用
银座集团德州商城有限公司	-1,812.84	-1,337.56	-475.28	不适用
石家庄东方城市广场有限公司	-1,362.23	-392.16	-970.08	不适用
威海宏图贸易有限公司	-3,347.78	-2,447.68	-900.1	不适用
青岛银座投资开发有限公司	-7,557.01	-16,263.15	8,706.14	不适用
青岛乾豪房地产开发有限公司	-4,211.61	-990.75	-3,220.86	不适用

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第四节 经营讨论与分析报告期/ 二、报告期内主要经营情况（七）主要控股公司分析（3）单个子公司经营业绩 与上一年度报告期内相比变动在 30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响 的进行了补充说明和修订。

4、年报披露，公司房地产收入主要来自项目附带建设的商品房销售，去年 相关项目大部分已实现交房，本年售房较少，因售房成本过高造成的亏损也较同 期减少较大。即公司房地产销售处于亏损状态。同时，公司存货账面余额 16.26 亿元，其中主要为开发成本 10.36 亿元，未计提存货跌价准备。请补充披露：（1） 项目附带商品房售房成本过高的主要原因；（2）上述开发成本主要项目名称、地 点、开发进度和预计交房时间；（3）结合项目附带商品房销售亏损的情况，说明 开发成本未计提跌价准备的依据及合理性。

回复：

（1）项目附带商[品房售房成本过高的主要原因；]

成本过高的主要原因：一是土地成本较高。青岛银座投资项目所在李沧区当 时受青岛市整体布局向北发展影响，成为青岛市重点发展区域，国内大量知名房 地产开发商相继进驻李沧区,项目位于青岛市李沧区最核心位置，并处于 M2， M3 双地铁交汇处，交通异常便利。为实现公司零售业的战略发展任务，项目于 2010 年 3 月通过政府“招拍挂”取得该地块，地价较高；二是融资成本较高。 公司房地产业务属于自建商场物业附带商品房建设，自有资金较少，主要靠银行 贷款，再加上相对于其他房地产公司项目建设周期较长，导致建设期的融资成本 过高。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第四节 经营讨论与分析报告期/ 二、报告期内主要经营情况（七）主要控股公司分析（3）单个子公司经营业绩 与上一年度报告期内相比变动在 30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响 的进行了补充说明。

（2）上述开发成本主要项目名称、地点、开发进度和预计交房时间；

项目名称	金额（万元）	地点	开发进度	预计交房时间
银座置业天桥分公司项目	11,853.05	济南市天桥区	100%	处在现房销售状 态，主要是尾房和 车位，销售进度较 慢，无法确定何时 售出
银座置业振兴街项目	2,485.03	济南市槐荫区	100%	处在现房销售状 态，主要是尾房， 销售进度较慢，无

			法确定何时售出
78,880.95	青岛市市南区	100%	现正积极推进消 防验收，预计2017 年底验收通过后 即可交房
10,428.79	青岛市李沧区	100%	处在现房销售状 态，主要是尾房和 车位，销售进度较 慢，无法确定何时 售出
103,647.81

（3）结合项目附带商品房销售亏损的情况，说明开发成本未计提跌价准备 的依据及合理性。

公司自建门店附带商品房项目收入包括门店零售业务收入及房地产业务收 入，期间费用中的财务费用及营业费用中的折旧摊销较大，导致 2016 年度该类 项目亏损 9,848.18 万元。

开发成本计提跌价准备的依据系对房地产项目的预计售价扣除达到可售状 态相关成本费用的可变现净值与账面开发成本进行比较，若可变现净值大于账面 价值，不需要计提跌价准备。若可变现净值小于账面价值，需要计提跌价准备。 公司期末对开发成本分别进行了减值测试，具体数据如下：

金额单位：万元

项目名称	商品	预计售价	达到可售 状态相关 成本费用 合计	可变现净值	账面价值	差额
银座置业天桥 分公司项目	商铺、车 位等	12,922.90	769.99	12,152.91	11,853.05	299.86
银座置业振兴 街项目	商铺等	2,797.00	206.74	2,590.26	2,485.03	105.23
青岛乾豪项目	写字楼	112,278.02	24,600.26	87,677.76	78,880.95	8,796.81
青岛银座投资 项目	住宅、商 铺及车 位等	11,364.00	705.07	10,658.93	10,428.79	230.14
合计		139,361.92	26,282.06	113,079.86	103,647.82	9,432.04

期末开发成本可变现净值大于账面价值，因此未计提跌价准备。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告的第十一节财务报告/七、合并财务

报表项目注释/7、存货进行了补充说明。

二、关于财务风险和关联交易

5、年报披露，公司期末负债余额 87.6 亿元，其中流动负债 81.1 亿元，占 比 92.58%；报告期内取得借款 57.8 亿元，偿还债务 49.8 亿元，占借款金额的 86%。 同时，公司资产负债率长期维持在 70%以上，近两年财务费用为 2.43 亿元和 2.68 亿元，分别是归属于上市公司股东净利润的 2.4 倍和 12 倍。请公司补充披露：（1） 结合同行业公司的负债率和流动比率情况，说明公司的负债水平和偿债能力是否 合理；（2）在公司业绩下降和以新还旧的情况下，公司借款规模继续扩大的原因 和必要性，以及对公司财务状况和经营业绩的影响；（3）公司是否存在进一步改 善财务状况的计划和安排。

回复：

（1）结合同行业公司的负债率和流动比率情况，说明公司的负债水平和 偿债能力是否合理；

公司所属商业零售行业，同时有自建门店附带房地产业务项目，导致公司资 产负债率水平高于部分同行业公司，流动比率指标低于部分同行业公司；公司负 债率较高，负债中以短期债务、长期债务为主，公司负债结构中短期债务比例较 高，负债结构不合理；因此，公司希望通过债务融资的形式，逐步调整债务结构， 降低短期债务比例，提升长期债务规模，降低公司融资成本，实现公司可持续发 展。公司目前债务较多，存在一定的偿债压力，但是公司经营情况正常，营业收 入较高，毛利率及货币资金均维持在较高水平，公司依然具备较强的偿还债务能 力。

（2）在公司业绩下降和以新还旧的情况下，公司借款规模继续扩大的原因 和必要性，以及对公司财务状况和经营业绩的影响；

公司借款规模继续扩大的主要原因：一是公司部分门店属于自建物业，需要 支付大量工程款。二是公司为进一步提高市场占有率，近两年新开门店较多，新 店对资金的需求量较大；三是部分既有门店受实体零售竞争环境以及电商产业冲 击等影响，业绩下滑较大，需要资金支持；四是部分门店为提升业绩加快进行业 态升级改造，产生较大的装修改造等支出。所以公司借款规模继续扩大是必要的。 以上虽然导致公司当期财务成本加大，但是对公司今后整体业绩的提升将产生积 极作用。

（3）公司是否存在进一步改善财务状况的计划和安排

由于近年来公司发展需要，公司借款金额逐步增加，且债务结构以短期债务 为主，公司致力于进一步改善财务状况，拟通过公开发行公司债券等债务融资形 式，逐步减轻短期偿债压力，降低公司融资成本，最终使公司债务结构达到合理 水平。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第四节 经营讨论与分析报告期/ 二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析 1、资产及负债状况中的 其他说明进行了补充说明。

6、在负债水平较高的同时，公司货币资金长期保持约 10 亿元以上。年报披 露，公司期末货币资金余额 14.91 亿元，同比增加 5.25 亿元。前期公告披露， 公司与控股股东下属财务公司签订《金融服务协议》，由其为公司提供存贷款 等多种金融服务。年报披露，公司在财务公司的期末存款余额为 10.74 亿元， 借款余额为 10.3 亿元，报告期内支付利息支出 4,227 万元及金融服务费 160 万元， 收取利息收入 673 万元。请公司补充披露：（1）结合公司的业务规模及变动情况， 说明公司在高负债的同时维持较高货币资金余额的原因及合理性；（2）近三年 公司在财务公司的日常存款余额和日均借款余额，说明财务公司向公司提供的借 款资金主要来源；（3）公司在财务公司的存款期限、余额和贷款期限、余额， 说明同时维持较高的存款和借款余额的原因及合理性。

回复：

（1）结合公司的业务规模及变动情况，说明公司在高负债的同时维持较高 货币资金余额的原因及合理性；

由于公司属于商业零售行业，同时公司经营方式涵盖经销、代销、租赁三种 模式，近年来公司营业收入始终保持在较高水平，每月向供应商支付的货款金额 较大，因此每月需储备足够的货币资金。同时，公司债务较多（截止 2016.12.31 日总贷款金额 50.85 亿元，其中：短期债务 44.64 亿元，长期负债 6.21 亿元）， 公司需要储备充足的货币资金以备债务偿付需求。另外，春节前需要大量支付工 程款，抢在年前开业的门店较多，都需要提前储备大量资金备付。因此，公司目 前的货币资金水平是合理的，是为确保满足公司正常运营和发展所需而持有的。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告 第四节 经营讨论与分析报告期/ 二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析 1、资产及负债状况中的

其他说明进行了补充说明。

（2）近三年公司在财务公司的日常存款余额和日均借款余额，说明财务公 司向公司提供的借款资金主要来源；

公司向山东省商业集团财务有限公司（简称财务公司，下同）核实，财务公 司向公司提供借款的资金来源主要是注册资本、利润所得及吸收鲁商集团成员单 位存款等；

近三年公司及分子公司在财务公司的日均存款余额分别约为：2014 年 6.5 亿元，2015 年 6 亿元，2016 年 6.5 亿元；

近三年公司在财务公司的日均借款余额分别约为：2014 年 6.16 亿元，2015 年 7.92 亿元，2016 年 9.38 亿元。

（3）公司[在财务公司的存款期限、余额和贷款期限、余额，说明同时维] 持较高的存款和借款余额的原因及合理性。

山东省商业集团财务有限公司是经银监会批准设立的非银行金融机构，公司 与财务公司签订《金融服务协议》，协议约定财务公司给予公司的存贷款等金融 业务的条件优于或等于一般商业银行，在公司资金结算方面给予手续费优惠。

截止 2016 年 12 月 31 日，公司在财务公司的存款余额为 10.74 亿元，该存 款额为公司所属门店所有存款额的汇总时点数。公司所属门店在财务公司分别开 设独立的资金账户，该账户等同门店在其他银行开设的银行账户，门店对账户的 资金进行自由管理和支配，不受财务公司的限制。每家门店的销货款、税金及费 用等各项收支均通过账户进行正常结算，其账户余额实时变动。截止 2016 年 12 月 31 日，公司在财务公司的贷款余额为 10.3 亿元，贷款期限均为一年期流动资 金贷款，占公司总贷款的比例为 20.26%。同时，公司短期债务较多，每月需要 储备充足的货币资金以备债务偿付需求，而且公司每月需要结算供应商货款，随 着陆续开店，新店的装修及开办费用等也需要大量支付。如不作上述资金储备， 将会影响公司的正常运营。

综上，公司在财务公司的存款、贷款均属于公司正常经营所需，具有合理性。 根据回复内容，公司对 2016 年年度报告的第十一节财务报告/十一、关联方 及关联交易 5、关联交易情况（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 进行了补充说明。

三、关于财务信息披露

7、年报披露，德州商城及石家庄东方广场的商誉不存在减值情况。但德 州商城 2016 年亏损 1,812 万元，去年同期亏损 1,337 万元，石家庄东方广场 2016 年亏损 1,362 万元，去年同期亏损 392 万元。请公司补充披露：（1）商誉减值测 试的过程、参数及商誉减值损失的确认方法；（2）结合两家公司亏损持续扩大的 情况，说明商誉是否减值计提是否充分。请会计师发表意见。 回复：

（1）商誉减值测试的过程、参数及商誉减值损失的确认方法

a、根据《企业会计准则-资产减值》规定，企业合并所形成的商誉，至少应 当在每年年度终了进行减值测试。在进行资产减值测试中，因企业合并形成的商 誉的账面价值，应当自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组，或资产组 组合。然后比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉 的账面价值部分)与其可收回金额的大小，确认是否存在商誉减值。抵减后的各 资产的账面价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减去处置费用 后的净额、该资产预计未来现金流量的现值和零。

公司分别将德州商城及东方城市广场公司全部资产及负债形成的权益视为 一个资产组，委托具有证券资格评估师事务所山东正源和信资产评估有限公司对 银座集团德州商城有限公司、石家庄东方城市广场有限公司股东全部权益在2016 年12月31日的市场价值进行了评估。评估机构考虑了企业的以下情况：银座集团 德州商城有限公司及石家庄东方城市广场有限公司主要的资产是商业零售用房 地产，分别位于德州市及石家庄市的繁华商业区，地理位置优越，受不动产价格 稳步上升影响，公司所持商业地产公允价值大幅增加，故本次评估机构采用资产 基础法对资产组进行评估确定期末股东全部权益价值。山东正源和信资产评估有 限公司于2017年3月28日分别出具《银座集团股份有限公司为管理层编制财务报 告提供参考意见所涉及银座集团德州商城有限公司股东全部权益价值资产评估 报告》鲁正信评报字(2017)第0037号、《银座集团股份有限公司为管理层编制财 务报告提供参考意见所涉及石家庄东方城市广场有限公司股东全部权益价值资 产评估报告》鲁正信评报字(2017)第0038号。

评估结论：截至评估基准日，银座集团德州商城有限公司资产账面值为

42,728.77万元，负债账面值为52,961.61万元，所有者权益账面值为-10,232.84万 元，股东全部权益评估值为19,268.17万元，增值额为29,501.00万元。石家庄东方 城市广场有限公司资产账面值为46,900.77万元，负债账面值为19,373.39万元，所 有者权益账面值为27,527.38万元，股东全部权益评估值为153,542.60万元，增值 额为126,015.22万元，增值率为457.78%。

• b、银座集团德州商城有限公司商誉测试过程： 单位（万元）

项 目	金 额
银座集团德州商城有限公司评估值	19,268.17
银座集团德州商城有限公司包含商誉净资产	-3,075.06
差异	22,343.23

c、石家庄东方城市广场有限公司商誉测试过程： 单位（万元）

项 目	金 额
石家庄东方城市广场有限公司评估值	153,542.60
石家庄东方城市广场有限公司包含商誉净资产	91,080.40
差异	62,462.20

d、2016年12月31日，银座集团德州商城有限公司及石家庄东方城市广场有 限公司股东全部权益价值均大于包含商誉的净资产（包括未确认归属于少数股东 的商誉价值），故公司认为银座集团德州商城有限公司及石家庄东方城市广场有 限公司的商誉不存在减值情况。

（2）结合两家公司亏损持续扩大的情况，说明商誉是否减值计提是否充分。

公司虽然亏损持续扩大，考虑到公司的资产主要是经营性物业，属于重资产 商业百货，且位于所在城市的核心商圈，企业持有该类物业的收益包括经营收益 与升值收益，二者结合考虑，才能体现出公司真正的市场价值。虽然目前公司的 经营收益由于受实体零售环境影响，零售收入及利润出现较大下滑，但是物业的 升值收益远远大于经营的亏损。公司对2016年12月31日股东全部权益价值聘请了 具有证券资格评估师事务所进行了评估，为编制年度财务报告提供参考意见，并 出具了相应的报告。经评估，期末公司的股东全部权益价值大于包含商誉的净资 产，商誉不存在减值情况。

根据回复内容，公司对 2016 年年度报告的第十一节财务报告/七、合并财务 报表项目注释 15、商誉（2）商誉减值准备中的说明商誉减值测试过程、参数及

商誉减值损失的确认方法进行了补充说明。

会计师的意见：

经核查：报告期内银座集团公司委托具有证券资格评估师事务所山东正源和 信资产评估有限公司出具了股东全部权益价值资产评估报告，在编制财务报告时 参考了该股东全部权益价值。比较了期末股东全部权益价值与包含商誉的净资产 的大小，经比较，期末股东全部权益价值大于期末包含商誉的净资产，认为商誉 不存在减值。商誉减值测试的过程、参数及商誉减值损失的确认方法，符合《企 - 业会计准则 资产减值》中的商誉减值测试中的相关规定。

• 公司虽然亏损持续扩大，但是期末经营净资产增值较大，经评估的期末公司

• 的股东全部权益价值大于包含商誉的净资产，商誉不存在减值情况。

• 公司已根据回复涉及事项对公司 2016 年年度报告进了补充修订，修订后的

• 公司 2016 年年度报告全文详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 特此公告。

银座集团股份有限公司董事会 2017 年 5 月 23 日