INX — Investor Presentation 2022

Sep 6, 2022

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群創光電2022年下半年法人說明會

2022年8月18日

排除責任之聲明

群創光電股份有限公司對於現狀期待與預測的陳述是前瞻性的陳述，實際的結果可能因為已知或未知 之風險、不確定性及其他之因素，而與前瞻性陳述所包含或暗示的內容有明顯出入。這些前瞻性陳述 並不是群創光電對未來履行的保證，因此您不應依賴此前瞻性陳述。除非法律有所要求，否則群創光 電不負責更新、更正任何前瞻性陳述，不論日後有發生新資訊、事件等。

1

會議議程

1 . 面板供需及市場概況

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• 2 . 技術及產品研發趨勢

• 3 . 公司營運策略與目標

• 4 . 財務報表摘要

2

– NB 市場 預估 2H23 將啟動換機潮

• 全球 NB 市場規模在 2022年的短期庫存調整之後，未來出貨量估計維持在 2.2~2.4億台之間。

• 舊版筆電作業系統部分版本將在今年五月停止支援，後續將強制更新，鑒於企業對網路資安的需求上升，預期帶動筆電市場 換機需求。

• 2023年NB品牌部分新機種的顯示規格從 16:9改為 16:10，搭配極窄邊框， MiniLED 背光，刺激消費市場換機需求。

後疫情時代，全球筆電市場規模跳升至另一種常態

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M units
250 30%
25%
200
20%
15%
150
10%
5%
100 疫情後新常態
0%
50 -5%
2017 2018 2019 2020 2021 After 2021
資料來源: 群創光電 NB 出貨量 YoY(RHS)
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3

– NB 庫存趨勢 年底恢復健康水位

• 2021年海運物流擁堵，在4Q21達到頂峰後逐步緩解，轉換成為2022年年初開始的通路渠道庫存持續攀高。

• NB 整機的需求受到通路高庫存影響，開始下修出貨目標，Q1/Q2 出貨較上一季度分別下調 -4M(-6%) / -5M(-9%)。

• NB 面板出貨受保守心理以及封城影響，較整機更大幅度下調，Q1/Q2 出貨較上一季度分別下調 -5M(-6%) / -15M(-15%)。

NB 整機與面板健康庫存週數分別為八週與五週

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2Q22 3Q22 4Q22
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資料來源: 群創光電, OMDIA, DISCIEN

4

– TV 市場 群創中小尺寸電視面板出貨量穩定，價格仍具挑戰

• 全球區域電視市場受到匯率、通膨、地緣政治等因素影響，互有強弱變動，43” 以下的中小尺寸在各市場都是普遍需求，尤 其在新興市場是主要消費規格，佔比維持穩定；65” 以上超大尺寸電視佔比持續提升, 主要依賴兩大市場(北美中國)需求。

• 群創原有產能集中生產 50” 以下電視產品，在 24”/40” 是市場最大供應商，並與新興市場OEM客戶連結，出貨數量穩定。  65”/75”大尺寸電視面板，則活用外購的G10.5產能，提供客戶所需規格; 85”超大尺寸電視面板，則為群創七代線優勢規格。

面板32吋 vs 55吋出貨趨勢

2019-23E 全球TV市場預期將呈現兩極化發展

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M units
7,500
>75" 32" 55"
7,000
75"
6,500
70"
6,000
65" 5,500
58"~60" 5,000
55" 4,500
46"~52" 4,000
37"~45" 3,500
32" 3,000
2,500
<32"
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06
Y19 Y20 Y21 Y22(F) Y23(F) 尺寸兩極化 2021 2022
資料來源:. sigmaintell 5
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資料來源: 群創光電
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5

聚焦車用及高附加價值產品 主攻大型一體化大尺寸面板，單價成長 3 倍，目標佔車用營收 5 成

• 公司持續聚焦車用及高附加價值產品的營收比重，車用佔營收比重自6.3% (2Q20) 來到11.7% (2Q22)。

• 傳統的顯示裝置將無法完全滿足未來智慧車艙及數位化資訊整合的需求，將為車用顯示面板帶來新的成長動能。

• 20吋以上一體化車用面板產品單價與同尺寸傳統獨立車用面板相比，達三倍以上，未來預期佔公司車用產品營收5成以上。

車用面板占營收比例逐季提升

20吋以上一體化車用面板將成為趨勢

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100%
19.7% 17.3% 17.5% 17.0% 18.1% 18.7% 16.4% 19.1%
26.6%
75% 9.0% 9.4% 8.0% 7.0% 6.2% 7.9% 9.1% 11.7%
6.3%
23.2% 26.5% 24.7% 26.8% 26.9% 31.0% 34.4% 36.7% 27.6%
50%
10.8% 10.4% 11.5%
12.6% 10.7% 13.2% 11.9%
12.7% 11.0%
25%
31.2% 34.1% 37.7% 37.3% 37.7% 31.6% 26.3% 26.7% 29.7%
0%
2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22
電視 桌上型螢幕 可攜式電腦 車用 手機及商用產品
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2007 2021 2022
CID Cluster + CID One single display
7” & 10.3” 12.3"+ 14.9" 34”
First product as direct Curved with single Consolidated Cluster and
Tier1 supplier to carmaker magnesium rear cover and CID into curved/ free-
large cover lens shaped display
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資料來源: 群創光電
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資料來源: 群創光電, BMW, Cadillac

6

CarUX 透過軟硬體整合，以 ICDS 概念定義平台化模組

• INX/CarUX 以 L.I.D（Large Information Display）為 本 體 ， ICDS （Intelligent Cockpit Display System）智能座艙 為 應 用，將車子駕駛艙內各種控制單元(影像、通訊、人機介面、駕駛監控、安全規範…等) 進行光機電軟硬體技術整合，為消費 者提供最佳車艙使用者體驗，這就是CarUX的由來。

未來 - 軟硬體整合 – ICDS 重新定義標準化模組

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Rearview mirror Front Windshield
AR-HUD
eMirror  DMS  Ambient Center information display  eMirror
Cluster display monitor Navigation
Passenger display
Telematics Car’s situation
Touch Haptic Mobile dock Touch Gesture Mobile dock
Cockpit
Domain
Controller HMI control panel
HVAC Settings
Legend: displays interface
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資料來源: 群創光電、CarUX
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7

- 2022 Q2 財務報告摘要 財務維持穩健，EBITDA淨流入

 公司將嚴守財務紀律，維持穩健經營，淨負債比為3%；2022年資本支出仍為新台幣260億，短期景氣逆風不影響公司中長 期策略規劃，將持續投入本業技術升級、產業生態圈建構以及新創事業布局。

附註:

新台幣百萬元 (除每股盈餘為元)		2022 年第二季 57,902 100.0% 57,214 98.8% 688 1.2% 6,425 11.1% (5,737) -9.9% 1,356 2.3% (4,381) -7.6% (4,712) -8.1% (4,741) -8.2% (0.45) 2,568 4.4% 8,305 5,954	2022 年第一季		季成長 % 2021 年第二季 -17.1% 93,236 100.0% -6.7% 62,372 66.9% -92.0% 30,864 33.1% 1.5% 7,087 7.6% - 23,777 25.5% 1,463.4% (451) -0.5% - 23,326 25.0% - 21,419 23.0% - 21,419 23.0% 2.05 -76.2% 32,892 35.3% 9,115 7,219
營業收入淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 本期淨利(損) 歸屬於母公司業主之本期淨利(損) 每股盈餘(1)(2)			69,886 100.0% 61,314 87.7% 8,572 12.3% 6,329 9.1% 2,243 3.2% 87 0.1% 2,329 3.3% 1,902 2.7% 1,890 2.7% 0.18
EBITDA(3)			10,768 15.4%
折舊及攤銷 資本支出			8,525 5,197

1. 每股盈餘之計算是以本期歸屬於母公司之稅後淨利(損) / 在外流通加權平均普通股股數 2. 截至2022年6月30日，普通股股本為新台幣1,056億元

2. EBITDA = 營業利益+ 折舊及攤銷

3. 所有數字係由群創光電依據中華民國國際財務報導準則(TIFRS)編制

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