INVL Baltic Real Estate

Prospectus • Jan 13, 2016

"INVL Baltic Real Estate" patraukli investicinė galimybė

2016 METŲ SAUSIS

Gaudami šį pristatymą, Jūs patvirtinate, kad esate susipažinęs su žemiau nurodytais apribojimais, su jais sutinkate ir įsipareigojate jų laikytis.

Pristatymas yra informacinio pobūdžio rinkodaros pranešimas, kuris nėra ir negali būti traktuojamas kaip siūlymas (oferta) pirkti akcijas, investavimo rekomendacija ar investicinis tyrimas. Pristatymas yra teikiamas išimtinai Lietuvos banko patvirtinto AB "INVL Baltic Real Estate" (toliau – Bendrovė) akcijų emisijos prospekto pagrindu, ir prospektas yra vienintelis teisiškai įpareigojantis dokumentas, kuriame pateikiama informacija apie Bendrovę ir apie Bendrovės akcijų viešą siūlymą. Prospektas yra paskelbtas Bendrovės interneto svetainėje www.invlbalticrealestate.lt ir siūlymo organizatoriaus svetainėje www.invlfinasta.com.

Investuodami Jūs prisiimate su investavimu susijusią riziką. Investicijų vertė gali tiek kilti, tiek kristi, Jūs galite atgauti mažiau nei investavote. Investicijų praeities rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje. Praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, turite patys ar padedami investicijų konsultantų įvertinti investicijų tinkamumą Jums, su investavimu susijusius mokesčius, atkreipti dėmesį į visas su investavimu susijusias rizikas bei atidžiai perskaityti Prospektą.

Pristatyme paskelbta informacija atspindi Bendrovės nuomonę jos paskelbimo ir (ar) pateikimo metu, tačiau jame pateikiama informacija nebuvo nepriklausomai patikrinta. Be to, gali būti, kad į šį pristatymą nėra įtraukta visa informacijos gavėjui aktuali informacija apie Bendrovę. Informacija gali būti atnaujinta Bendrovės nuožiūra.

Pristatyme pateiktos prielaidos, nuomonės ir požiūriai yra tik Bendrovės nuomonės ir prognozės, kurios atspindi esamą Bendrovės požiūrį dėl potencialių įvykių ateityje. Tačiau šie įvykiai dėl įvairių priežasčių (pavyzdžiui, teisinių ar ekonominių) gali arba apskritai neįvykti, arba įvykti kita nei prognozuojama apimtimi.

Pristatyme naudojama informacija apie Bendrovės valdomų investicinių nekilnojamojo turto objektų bendrąjį plotą ir visa kita su tuo susijusi išvestinė informacija (įskaitant skaičiavimus) yra pateikiama iš objektų bendrojo ploto eliminuojant jiems tenkantį automobilių parkavimo vietų ar joms analogiškų patalpų plotą. Prospekte pateikiama analogiška informacija apima objektų bendrąjį plotą su automobilių parkavimo vietų ar joms analogiškų patalpų užimamu plotu

Nei Bendrovė, nei jos atstovai neatsako už nuostolius, kurie atsiranda naudojantis šiuo pristatymu arba yra kitaip susiję su šiuo pristatymu.

Ši informacija negali būti platinama kokiu nors būdu be išankstinio rašytinio Bendrovės sutikimo.

• · VIEŠAS AKCIJŲ EMISIJOS SIŪLYMAS
• · SIŪLYMO EIGA IR NUMATOMI VEIKSMAI 2016

Viešas akcijų emisijos Siūlymas

1. Profesionalus valdymas ir komanda

EGIDIJUS DAMULIS

AB "INVL Baltic Real Estate" direktorius

ANDRIUS DAUKŠAS

AB "INVL Baltic Real Estate" direktoriaus pavaduotojas ir AB "Invalda INVL" investicijų valdytojas

DARIUS ŠULNIS

AB "Invalda INVL" prezidentas ir UAB "INVL Asset Management" generalinis direktorius

ALVYDAS BANYS

AB "INVL Baltic Real Estate" valdybos pirmininkas

INDRĖ MIŠEIKYTĖ

AB "INVL Baltic Real Estate" valdybos narė

Operacinis valdymas, NT portfelio vystymas ir pardavimas, potencialių sandorių paieška

Investicijų valdymas, finansų planavimas, kaštų kontrolė, santykiai su bankais

Potencialių sandorių paieška, derybos, kapitalo pritraukimas, sprendimai dėl objektų pirkimo, vystymo, pardavimo

Strateginis portfelio valdymas, sprendimai dėl objektų pirkimo, vystymo, pardavimo

Strateginis portfelio valdymas, sprendimai dėl objektų pirkimo, vystymo, pardavimo

15+ metų Tiesioginė patirtis Baltijos šalių NT rinkoje

3+ metai Tiesioginė patirtis Baltijos šalių NT rinkoje

20+ metų Tiesioginė patirtis Baltijos šalių NT rinkoje

20+ metų Tiesioginė patirtis Baltijos šalių NT rinkoje

15+ metų Tiesioginė patirtis Baltijos šalių NT rinkoje

2. Kokybiškas turto portfelis (a)

2. Kokybiškas turto portfelis (b)

* Tikslinė metinė grąža iš suformuoto portfelio ** Įtrauktos pajamos iš Latvijos objekto už 2015 m. 9 mėn. Emitento turimais duomenimis

	Vertinimas 2015 Q4, Eur	Vertinimas 2015 Q4, Eur/ kv. m.
IBC A	12.080.000	1.058
Vilniaus vartai	10.279.124	1.606
IBC B	10.220.000	901
Dommo	8.027.000	627
Palangos	7.300.000	749
Žygio	3.060.000	946
Kirtimai	780.000	260
Rovelija	520.000	1.882

"IBC" A klasės verslo centras

BENDRAS PLOTAS

11 400 m²

NUOMOJAMAS PLOTAS

$7100_m²$

ŽEMĖS SKLYPO PLOTAS

TURTO RINKOS VERTĖ 2015 M. PAB.

12,1 mln.

UŽIMTUMAS 2015 M. PAB.

$\textcolor{blue}{\bullet} \textcolor{blue}{\bullet} \textcolor{blue}{\bullet} \textcolor{blue}{\bullet}$

PAGRINDINIAI NUOMININKAI UAB "IBM Lietuva" Šiaulių bankas UAB "Omnicom Media Group" UAB "Amber Food" UAB "Drogas"

ADRESAS

Šeimyniškių g. 1a, Šeimyniškių g. 3, Juozapavičiaus g. 6.

VIETA

Centrinis Vilniaus verslo kvartalas šalia Konstitucijos prospekto. "IBC" kaimynystėje – svarbiausios valstybinės ir finansų institucijos.

"IBC" B klasės verslo centras

BENDRAS PLOTAS

$11300 m²$

NUOMOJAMAS PLOTAS

$10.600_m²$

ŽEMĖS SKLYPO PLOTAS

TURTO RINKOS VERTĖ 2015 M. PAB.

10,2 mln.

UŽIMTUMAS 2015 M. PAB.

97%

PAGRINDINIAI NUOMININKAI "Sanofi-aventis Lietuva" UAB "ACNielsen Baltics" UAB BAIP

Duomenų inspekcija

"Sandoz Pharmaceuticals"

ADRESAS Šeimyniškių g. 3, Šeimyniškių g. 3a, Juozapavičiaus g. 6, Slucko g. 2.

VIETA

centrinis Vilniaus verslo kvartalas šalia Konstitucijos prospekto. "IBC" kaimynystėje – svarbiausios valstybinės ir finansų institucijos.

"Žygio verslo centras" Šiaurės miestelyje

BENDRAS PLOTAS

$3200 m²$

NUOMOJAMAS PLOTAS

$2600 m²$

ŽEMĖS SKLYPO PLOTAS

$0,6$ ha

TURTO RINKOS VERTĖ 2015 M. PAB.

3,06 mln. $\Rightarrow$

UŽIMTUMAS 2015 M. PAB.

900 $\frac{1}{6}$ PAGRINDINIAI NUOMININKAI

Nacionalinė mokėjimo agentūra UAB "Innoforce" UAB "Nova Media LT" UAB "Famille"

ADRESAS

J. Galvydžio g. 7 /
Žygio g. 97, Vilnius

VIETA

Verslo centras moderniame komercijos ir gyvenamajame rajone

BENDRAS PLOTAS	TURTO RINKOS VERTÉ 2015 M. PAB.	PAGRINDINIAI NUOMININKAI
12800 m 2		SIA "L'Oreal Baltic"
	8,03 mln.	SIA "Starco Eastern Group"
		SIA "Tente" SIA "Rewico Baltikum"
NUOMOJAMAS PLOTAS	3	SIA "DLW Latvija"
12600 m 2		ADRESAS
		Stūnyši, Olaines rajonas,
ŽEMĖS SKLYPO PLOTAS	UŽIMTUMAS 2015 M. PAB.	Latvija
		VIETA
$58,21$ ha	23%	Strategiškai svarbi logistikos veiklai vieta šalia Rygos aplinkkelio

3. Vystymas bei vertę kuriantys įsigijimai (b)

"Dommo business park" sklypai

• Daugiau kaip 50 ha vystomų žemės plotų strategiškai svarbioje vietoje prie Rygos aplinkkelio
• Galima logistikos patalpų plėtra laisvuose sklypuose ar jų išskaidymas ir pardavimas

Vilniaus g. biurai

• Strateginė lokacija (0,5 ha) Vilniaus senamiesčio centre
• Pastato praplėtimo / pilnos rekonstrukcijos galimybė

IBC kompleksas

• Strateginė lokacija (1,5 ha) centriniame Vilniaus verslo kvartale šalia Konstitucijos prospekto.
• B klasės korpusų teritorijoje naujo biurų komplekso išvystymas nuo 11 iki 33 tūkst. kv. m.

3. Vystymas bei vertę kuriantys įsigijimai (c)

"Dommo business park"

• Įsigijimo užbaigimas 2015 m. liepos 2 d.
• Bendra įsigijimo kaina 7,4 mln. Eur
• Bendras plotas 12 800 kv. m.
• Žemės plotas 58,21 ha
• Vertė 2015 m. pab. 8 mln. Eur

"Vilniaus vartų" kompleksas

• Įsigijimo data 2015 m. spalio 1d.
• Bendra įsigijimo kaina 7,75 mln. Eur
• Bendras plotas 6 400 kv. m.
• Žemės plotas 0,26 ha
• Vertė 2015 m. pab. 10 mln. Eur

5. Patogi ir efektyvi investicinė forma

Investuotojams kuriama vertė

Emisijos kaina – 0,40 Eur / akcija

2015 09 30 nuosavas kapitalas siekė 0,375 Eur akcijai

2015 Q4 atlikto turto vertinimo įtaka +0,047 Eur akcijai**

Papildoma teigiama įtaka per Q4 iš einamosios veiklos

Nuosavas kapitalas akcijai 2015 m. pabaigoje >0,42 Eur

* Planuojamas emisijos kainos diskontas nuo nuosavo kapitalo kapitalo tenkančio vienai akcijai ** Paskaičiuota remiantis preliminariu investiciniu turto vertes pokyčiu, paskelbtu 2015.12.22 d. esminiame pranešime

Kapitalo struktūros stiprinimas

Rizikos veiksniai

Bendrieji rizikos veiksniai, būdingi sektoriui, kuriame Grupė vykdo veiklą:

Galimi investicinio turto vertės svyravimai. Nekilnojamojo turto sektoriaus cikliškumas. Rizika, susijusi su verslo vykdymu Baltijos šalyse. Konkurencija. Katastrofiniai įvykiai, teroristų atakos, karo veiksmai, riaušės, pilietiniai neramumai, pandemijos ir kiti nenumatyti įvykiai gali turėti esminės neigiamos įtakos Grupei.

Grupei būdingi rizikos veiksniai:

Priklausomybė nuo išorinio finansavimo. Sandoriai su susijusiomis šalimis. Grupė patiria įvairią riziką dėl ilgos nekilnojamojo turto vystymo projektų trukmės. Priklausomybė nuo kelių didelių projektų. Su nuomos sutartimis susijusi rizika. Priklausomybė nuo Bendrovės turto administratoriaus. Grupės likvidumas. Palūkanų normos rizika. Rizika prarasti nuosavybės teisę į investicinį turtą, adresu Gynėjų g. 14, Vilnius. Investicijų nelikvidumo rizika. Sverto rizika. Priklausomybė nuo nuomininkų. Subnuomos sutarčių rizika.

Teisiniai ir mokesčių rizikos veiksniai:

Gali būti pakeisti rinkų, kuriose Grupė vykdo veiklą, teisiniai reikalavimai ir taisyklės.

Galimas Bendrovės teisinio statuso pasikeitimas. Bendrovė ketina kreiptis į LB dėl uždaro tipo investicinės bendrovės licencijos. Jei licencija bus išduota, dėl to pasikeistų Bendrovės akcininkų apsauga ir tam tikri veiklai taikomi apribojimai, kaip tai numatyta Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme, pvz., Bendrovės Akcijos bus pakeistos investiciniais vienetais, Bendrovė turės teisę investuoti valdomas lėšas ir Bendrovei bus taikomi tam tikri apribojimai dėl jos investavimo, investicijų diversifikavimo ir kt., numatyti taikytinuose teisės aktuose. Be to, gali išaugti Bendrovės veiklos sąnaudos dėl reikalavimų vykdyti periodinį turto vertinimą, saugoti Bendrovės turtą depozitoriume ir kt.

Rizikos veiksniai, susiję su Bendrovės akcijomis:

Bendrovės Akcijų kaina gali reikšmingai svyruoti.

Dėl sumaišties besivystančiose rinkose gali sumažėti Akcijų vertė.

Nėra jokios garantijos, kad Bendrovė ateityje mokės dividendus.

Emitento akcijų likvidumas nėra garantuotas.

Siūlymas gali būti atidėtas, sustabdytas arba atšauktas; Investuotojams negarantuojama, kad jiems bus paskirtas jų pasirašytas visas Siūlomų akcijų skaičius arba jo dalis.

Stambių akcininkų rizika.

Su išsamiai rizikos veiksnių aprašymais galima susipažinti Prospekte, kuris yra paskelbtas Bendrovės interneto svetainėje www.invlbalticrealestate.lt ir siūlymo organizatoriaus svetainėje www.invlfinasta.com.

Siūlymo eiga ir numatomi veiksmai 2016

Pagrindinių įvykių grafikas 2016 m.

35

Tikslinė UTIB valdymo struktūra

Valdymo įmonė

ĮMONĖ:	UAB "INVL Asset Management" įkurta 2003 metais
VEIKLA:	Diversifikuotų investicijų valdytojas veikiantis Baltijos šalyse
LICENCIJOS:	Licencijuota turto valdymo įmonė, prižiūrima Lietuvos banko
GAV:	250+ milijonų EUR
PAGRINDINIAI PRODUKTAI:	5 investiciniai fondai (rinkos dalis Lietuvoje – 48%*) 8 pensijų fondai (antros ir trečios pakopos) Gerovės valdymas: ~250 aukštas pajamas gaunančių asmenų portfelių
AUDITORIAI:	Valdymo įmonė ir visi jos fondai yra audituojami Big 4 auditorių (šiuo metu PwC).

* Remiantis naujausia Lietuvos banko apžvalga. https://www.lb.lt/ii_ir_iii_pakopos_pensiju_fondu_bei_kolektyvinio_investavimo_subjektu_rinkos_apzvalgos_2015_m_i_pusm_1

KOMANDA:	Didelę patirtį plėtojant NT projektus turinti komanda, gebanti suvaldyti situaciją ir išnaudoti rinkos siūlomas galimybes.
TURTAS:	AB "INVL Baltic Real Estate" siūlo galimybę investuotojams investuoti į bendrovę, valdančią diversifikuotą NT portfelį strategiškai svarbiose Lietuvos ir Latvijos lokacijose.
GRĄŽA:	Tikslinė metinė grąža siekia 8+ proc. įskaitant 3 proc. metinių dividendų, išmokamų kartą per metus po audituotos finansinės atskaitomybės paskelbimo.
PATIKIMUMAS:	Esami bendrovės akcininkai koinvestuoja Bendrovė listinguojama Nasdaq Baltic biržoje.
FORMA:	Bendrovė planuoja teikti paraišką Lietuvos bankui UTIB licencijai gauti. Tai suteiktų galimybę pereiti prie dar efektyvesnio valdymo perduodant jį Lietuvos banko prižiūrimai bendrovei UAB "INVL Asset Management".

EGIDIJUS DAMULIS

Direktorius AB "INVL Baltic Real Estate" Adresas: Gynėjų g. 14, LT-01109 Vilnius E-paštas.: egidijus.damulis@invl.com

Platintojas: UAB FMĮ "INVL Finasta" Tel: 8 700 55 959 Adresas: Gynėjų g. 14, LT-01109 Vilnius E-paštas.: breinfo@invl.com www.invlbalticrealestate.lt

Ačiū už dėmesį

諭