INVEST-AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Prospectus • May 12, 2025

115/BA-877

09/05/2025

YURT İÇİNDE HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN VEYA YURT DIŞINDA İHRAÇ EDİLECEK ORTAKLIK HAKKI VERMEYEN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN İHRAÇ BELGESİDİR

kararı ile onaylanmıştır. Bu belge ile verilen ilme 08,05,2025, tarih ve 30, 2017 1sayılır. onay tarihinden itibaren 1 (bir) yıl süre ile satılabilir. Ancak bu belgenin onaylanması, ihraççının veya bu belgeye konu sermaye piyasası araçlarının veya bunların fiyatlarının Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez ve bu sermaye piyasası araçlarında yapılacak işlemlere ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca ihraç edilecek sermaye piyasası araçlarının fiyatı ihraççı tarafından belirlenmiş olup. fiyatın belirlenmesinde Sermaye Piyasası Kurulu`nun herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Ortaklığınıza ve işbu İliraç Belgesine konu ortaklık hakkı vermeyen sermaye piyasası araçlarına ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.

İhraççı unvanı		İnvest AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İliraççının iletişim adresi ve internet sitesi	:	Esentepe Mh. Büyükdere Cd. 126 Ozsezen İş Merkezi C Blok 34394 Şişli İstanbul www.investaz.com.lr
lhraççının ticaret sicili / Ticaret sicil numarası		Istanbul/825314
lhraca ilişkin yetkili organ kararı / karar tarihi (Genel kurul kararı / Yönetim kurulu kararı)		11/04/2025 tarih ve 506 sayılı Yönetim Kurulu Kararı
İhraç edilecek sermaye piyasası aracı (Sadece biri seçilecek)		F Borçlanma Araci Kira Sertifikasi - Gayrimenkul Sertifikasi I IDMK VDMK 厂 ITMK I VTMK l Yatirim Kuruluşu Varanti/Sertifikasi T Diger
İhrac türü (Yurt içi veya yurt dışından sadece biri secilecek)		v Yurt içinde halka arz edilmeksizin satiş l Tahsisli satiş V Nitelikli yatirimciya satiş l Yurt dişi satiş
"Yeşil Borçlanma Aracı, Sürdürülebilir Borçlanma Aracı, Yeşil Kira Sertifikası, Sürdürülebilir Kira Sertifikası Rehberi" kapsamında ihraç edilecek yeşil veya sürdürülebilir bir sermaye piyasası aracı mı?		Evet � Yeşil Sürdürülebilir Z Hayır
Bu belge kapsamında ihraç edilebilecek sermaye piyasası araçlarının ihraç tavanı		600.000.000,-TL (Altıyüzmilyon Türk Hirası)
İliraççının finansal raporlarının yatırımcılara iletilme yöntemi		Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yayınlandaktır

Doğrulama Kodu: 503066b8-c672-4a3b-a09a-cddb70c27c7e
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Borçlanma aracı türü		F Tahvil/Finansman Bonosu
		I Yapilandirilmiş Borçlanma Araci
		l - Ozkaynak Hesaplamasına Dahil Edilecek Borçlanma Araci
		Paya Dönüştürülebilir Tahvil
		l Degiştirilebilir Tahvil
		Diger
Borçlanma aracına ve ihraca ilişkin esaslar	·	Şirketimizce, değişik vadelerde, Türk Lirası cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satış şeklinde borçlanma aracı ihraç edilecektir. Borçlanma araçları piyasa koşullarına göre iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin sabit veya değişken kuponlu olarak ihraç edilebilecek olup, hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinden bir veya birkaçının ("Referans DİBS") ve/veya bankalararası veya TLREF faiz oranının ve/veya TCMB politika
		faizi referans olarak alınabilecek ve gerekli görülmesi halinde söz konusu Referans DİBS faizleri ve/veya TLREF üzerine piyasa koşullarına bağlı olarak belirlenecek ek getiri oranı ilave edilebilecek veya ilave edilecek ek getiri oranından ayrı olarak veya bununla birlikte sabit bir oran belirlenebilecektir.
		llıraç edilmesi planlanan tahvil/finansman bonolarının vadesinden önce muaccel hale gelebilecek şekilde koşullu ihracı planlanmamaktadır.
		Nitelikli yatırımcılara iliraç edilecek borçlanma araçlarının Borsa İstanbul'da Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmesi planlanmaktadır. - Nitelikli Yatırımcı İhraç Pazarı'nda sadece sermaye piyasası mevzuatında tanımlanan "Nitelikli Yatırımcılar" alım yapabilirler.
Birim Aracının Borçlanıma Nominal Değeri		Nitelikli yatırımcılara satılması durumunda nominal 100 TL. tahsisli olarak satılması durumunda ise nominal 100.000 TL
edilecek fonun elde lhraçtan kullanım yerleri		Şirketimiz tarafından ihraç edilmesi planlanan borçlanma aracından elde edilecek fon, Şirket'in müşterilerinin kredili menkul kıymetlerinin satın alım finansmanında ve yine müşterilerinin kredili menkul kıymetlerinin alını satım finansmanında kullanılmış olan borçlanma araçlarının çevrilmesinde değerlendirilecektir.
Ihraççı taahhütleri		Yoktur.
kredi İhraççının veya aracın ilişkin derecelendirme notuna bilgiler		İhraçcının kredi notu TR-BBB+
Yetkili kuruluş		Invest AZ. Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Garanti hükümleri ve garantör hakkında bilgiler		Yoktur.
Erken itfa esasları		Yoktur.

Doğrulama Kodu: 503066b8-c672-4a3b-a09a-cddb70c27c7e https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Yeniden yapılandırma esasları	Yoktur.
Borçlanma Araçları Sahipleri Kurulu'na ilişkin bilgiler	İlaraççının yönetim kurulunun veya borçlanma aracı sahiplerinin talebi üzerine, ihraç belgesinde yer verilen veya ihraç belgesine dayanılarak MKK da tammanacak olan veya 11-31/A.1 sayılı Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği'nde (Tebliğ) belirtilen şartlarda ve konularda karar almak amacıyla toplanabilecek olan borçlanma aracı sahipleri kuruluna (BASK) ilişkin bilgiler aşağıdadır. 1. BASK'ın, ihraççının yönetim kurulu tarafından veya araçları sahipleri tarafından toplantıya borçlanma çağrılmasına ve borçlanma aracı sahipleri kurulunda karar alınmasına ilişkin esaslar ve şartlar:
	a) İhraççı tarafından ihraç edilmiş borçlanma araçlarına ilişkin olarak hangi durumlarda Tertip BASK toplantısı yapılacağına ilişkin bilgi: lhraç belgesinde yer verilen veya ihraç belgesine dayanılarak MKK'da tanımlanmış faiz, vade ve anapara veya aşağıda (b) maddesinde belirtilen ilıraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen diğer aslı hüküm ve şartlara ilişkin olarak yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyecek nitelikteki değişikliklerin yapılabilmesi için ilgili tertip borçlanma aracı sahiplerinin oluşturduğu Tertip BASK'ın karar alması gerekir. Borçlanma araçlarının geri ödemelerinde temerrüt oluştuktan sonra bu borçlanma araçlarının hüküm ve şartlarının değiştirilmesi halinde, borçlanma aracının temerrüdü nedeniyle başlatılmış tüm takipler ilgili borçlanma aracının hüküm ve şartlarının değiştirilmiş kabul edildiği tarih itibarıyla durur, ihtiyati tedbir ve ihtiyati haciz kararları uygulanımaz, bir takip muamelesi ile kesilebilen zamanaşımı ve hak düşüren müddetler işlemez. Borçlanma aracından doğan tüm borçlar ifa edildikten sonra duran takipler düşer. Tertip BASK, ihraçcının ihraç ettiği Borçlanma araçlarının muaccel hale gelmiş kupon ödemelerini ve/veya anapara ödemesini ilgili vadelerde yapamaması durumunda veya aşağıda belirtilen (ç) vadesinde ödemelerin maddesi hükmü uyarınca bu ihraçcının yönetim kurulu tarafından yapılamayacağının öngörülmesi durumunda veya yetkili bir mahkeme tarafından ihraççı için tasfiye veya fesih kararı alınması veya bu doğrultuda başka bir karar alınması durumunda toplanır.
	b) İhraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen asli büküm ve şartlar ile ihraççı tarafından verilen taahhütler: Yoktur.
	c) Tertip BASK toplantılarında uygulanacak nisap: Tebliğ'in + üncü maddesinin ikinci fikrasına göre Tertip BASK toplantılarında kararlar, ihraç belgesinde aksine daha ağır nisap öngörülmüş bulunmadıkça, her bir tertibin tedavülde bulunan toplam nominal bedelinin üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile alınır.
	ç) Yönetim kurulu tarafından Tertip BASK toplantı çağrıs yapılmasına ilişkin esaslar: Toplantıdan en az 15 (onbeş) gün önce yönetim kurğlu tarafından e KAP'ta yapılacak bir ilanla çağrı yapılacaktır. Bu ilanda çoxlama gündemine de yer verilecektir. Foplantı sekretery ası ac giberiler kimler tarafından karşılanacağına ilişkin hususlar Temil3013, toplantısında belirlenecektir. BASK toplantısına katılabite

Doğrulama Kodu: 503066b8-c672-4a3b-a09a-cddb70c27c7e https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Doğrulama Kodu: 503066b8-c672-4a3b-a09a-cddb70c27c7e https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

belirlenmek istenmesi durumunda tüm ihraç tavanı için geçerli olacak belirleme ilmaç belgesinde yapılabileceği gibi, her bir tertip bazında belirleme ilgili ihraç sırasında tertipler bazında da yapılabilir.

b) Temsileinin görev ve yetkileri:

Borçlanma aracı sahipleri tarafından belirlenen temsilciye ait görev ve yetkiler, ilgili BASK kararında belirtilir.

c) Temsilci ücreti:

Borçlanma aracı sahipleri temsilcisine ücret ödenmesine ve söz. konusu ücretin tutarına ve ödeme usullerine ilişkin hususlar Tertip BASK kararı ile belirlenecektir. Borçlanma aracı sahipleri temsilcisine ödenecek ücret Borçlanma aracı sahipleri tarafından karşılanacaktır.

3. Tertip BASK kararlarının ihraççı yönetim kurulu tarafından onaylanması, kararlara itiraz ve BASK kararlarının yürürlüğe girmesine ilişkin süreler:

Tertip BASK toplantılarında alınan kararlar toplantı tarihinden itibaren en geç 3 (üç) iş günü içerisinde İhraççının yönetim kurulu kurulu tarafından tarafından onaylanacaktır. Yönetim onaylanmayan kararlar geçerli olmayacaktır.

Tertip BASK'ta alınmış ve İhraççının yönetim kurulunca onaylanmış bir kararın kendi haklarını olumsuz etkilediği gerekçesiyle İhraççının aynı veya farklı ihraç tavanlarına dahil tedavülde bulunan tüm diğer tertip borçlanma araçlarının nominal değerinin %20'sine (yüzde yirmi) sahip olanlar, yönetim kurulunun onay tarihinden itibaren en geç 5 (beş) iş günü içerisinde Genel BASK'ın toplanmasını talep edebilecektir. Bu süre geçtikten sonra Genel BASK'ın toplanması talep edilemeyecek ve Tertip BASK'ta alınan kararlar kesinlik kazanacaktır.

4. BASK toplantısına katılıma ilişkin bilgiler:

BASK toplantısına katılabilecekler listesi MKK tarafından verilen listeye göre yönetim kurulunca hazırlanır. Bu kapsamda BASK toplantısı yapılması halinde ilgili borçlanma aracı sahiplerine ilişkin kişisel verilerin sadece bu amaçla sınırlı olarak ihraççıya verilmesi söz konusudur.

BASK toplantısına vekaleten katılmaya ilişkin hususlar için Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-30.1 sayılı Vekaleten Ov Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği hükümleri geçerli olacaktır.

5. BASK toplantısının yönetilmesine ve oyların kullanımına ilişkin bilgiler:

BASK toplantısı aşağıdaki usul ve esaslar doğrultusunda gerçekleştirilir:

• Toplantılar BASK tarafından borçlanma aracı sahibi olması şartı aranmaksızın seçilen toplantı başkanından gereğines toplantı başkan yardınıcısından, toplantı başkanınca belini tutanak yazmanından ve toplantı başkanının gerejdi germe halinde oy toplama memurundan oluşan bir toplaya başk tarafından yönetilir.

-Toplantı yerine, yönetim kurulu tarafından düğ hazır bulunanlar listesine kayıtlı borçlanma aracı sahipleri, y bunların vekilleri, ihraççının befirlediği yönetim kurulu ürederi ile yöneticileri, var ise yukarıdaki 2. madde çerçevesinde ben denimi temsilei girebilir.

• Toplantıda el kaldırma usulüyle oylama yapı

	- Toplantı başkanınca BASK'ta görüşülen tüm hususların, sorulan soruların ve verilen cevapların özet olarak belirtilmesi, alınan kararların ve her bir karar için kullanılan olumlu ve olumsuz oyların sayılarının ise açık bir şekilde yazılarak gösterilmesi suretiyle bir toplantı tutanağı düzenlenir. Bu tutanak, İhraççı tarafından Kap'ta ve şirketin internet sitesinde tabi olduğu mevzuata uygun olarak duyurulur. - BASK toplantılarının yürütülmesi ve kararların toplantı tutanağına geçirilmesi ile ilgili olarak burada belirtilmemiş olan diğer hususlarda, gerekli olduğu ve uygun düştüğü ölçüde, ilıraççının genel kurulunun çalışma esas ve usulleri hakkında iç yönergesinde yer alan hükümler kıyasen uygulanır. Toplantı tutanağında Tebliğ'in 6. maddesinin 4. fıkrası uyarınca sahibine oy hakkı sağlamayan ve nisaplarda dikkate alınmayan tutarlara ilişkin bilgiye yer verilecektir. Söz konusu tutarlar,
	nisapların hesaplanmasına hiçbir surette dahil edilmeyecektir.
	6. Elektronik ortamda yapılacak BASK'a ilişkin esaslar: Elektronik ortamda BASK yapılmayacaktır.
	7. Diğer BASK toplantılarına ilişkin belirleme: Tebliğ'de belirtilen zorunlu haller dışında, yatırımcıların yatırım etkilemeyen konularda BASK toplantısı kararlarını yapılmayacaktır.
	8. Teminatlı menkul kıymetlere ve bir teminat içeren borçlanma araçlarına ilişkin bilgi: İhraççının, Kurul'un III-59.1 sayılı Teminatlı Kıymetler Tebliği'nde düzenlenen teminatlı menkul kıymetlerinin sahipleri ile herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma araçlarının sahipleri, sahip oldukları borçlanma araçlarını ilgilendiren konularda, ihraççının teminatsız borçlanma aracı sahiplerinden ayrı olarak kendi aralarında (teminatlı menkul kıymetler kendi arasında ve herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma araçları ise kendi aralarında olmak üzere) Tertip BASK oluştururlar.
Diger hususlar	Yoktur.

İşbu belge ile birlikte bağımsız denetimden geçmiş 31/12/2024 tarihli finansal tablolarımız ile söz konusu fınansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporları ve 07/05/2025 tarihli başvuru formu KAP'da ilan edilmiştir.

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu İhraç Belgesi Fikinde yer alan bilgilerin gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmadığını beyan ederiz.

Doğrulama Қоды; ,503066b8-c672-4a3b-a09a-cddb70c27c7e
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama