Inversora Juramento S.A. — Capital/Financing Update 2013

Jan 15, 2013

ACTA DE DIRECTORIO Nº 226: En Joaquín V. González, provincia de Salta, a los 10 días del mes de enero de 2013, siendo las 10 horas, se reúnen en la sede social sita en la Ruta Nacional N° 16 km 596, los directores de INVERSORA JURAMENTO S.A. (la “Sociedad”), bajo la presidencia del Señor Jorge Horacio Brito y la asistencia de los directores cuyas firmas figuran al pie de la presente. Los directores señores Marcelo Papandrea y Jorge Pablo Brito asisten mediante conferencia telefónica, conforme lo previsto en el artículo Décimo Tercero apartado E) iv) del Estatuto Social. Participa el Sr. CPN Eugenio Martínez, miembro titular de la Comisión Fiscalizadora.

El Sr. Jorge Horacio Brito invita a pasar al recinto al Sr. Gerente y Apoderado General, Francisco Muller Neto a fin de que explicite el proyecto de ampliación de su capacidad productiva que propone para estos próximos ejercicios.

Se otorga la palabra al Sr. Muller Neto quien expresa que para mantener el ritmo de crecimiento de la Sociedad, ésta deberá hacer una fuerte inversión en maquinaria y en animales, inversión que servirá también para consolidar aún más todo el desarrollo alcanzado hasta la fecha. Continúa diciendo que, atento a las oportunidades de inversión en nuevas cabezas de ganado para la Sociedad con las líneas de inversión productiva que se encuentran otorgando las instituciones financieras, resulta posible obtener mayor asistencia financiera y en condiciones óptimas para el sector, para completar el plan de inversión propuesto.

Así, en ejercicio de sus facultades bajo el Poder General de Administración que le otorgara la Sociedad, el Sr. Muller informa que ha solicitado dos nuevos préstamos para aplicación de los fondos a la adquisición de vientres y reproductores: (I) a Banco Macro S.A. el 1° de noviembre de 2012, bajo la Línea de Inversión Productiva, dispuesta conforme las condiciones del Banco Central de la República Argentina (BCRA) bajo Comunicación “A” 5319, conforme a las siguientes condiciones: (i) Monto de capital: pesos dieciséis millones ($ 16.000.000); (ii) Intereses: tasa nominal anual Fija del 15.01%; (iii) Plazo: cuarenta y ocho meses desde desembolso; (iv) Amortización: Sistema Francés; (v) Servicios de interés y amortización: mensuales; (vi) Destino: adquisición de reproductores, toros y/o hembras para los establecimientos de la Sociedad; y (II) A Banco de la Nación Argentina S.A., en el día de la fecha, conforme las siguientes condiciones: (i) Monto de capital: pesos veinte millones ($ 20.000.000); (ii) Intereses: tasa nominal anual Fija del 18.85%; (iii) Plazo: veinticuatro meses desde desembolso; (iv) Amortización: Sistema Francés; (v) Servicios de interés y amortización: mensuales; (vi) Destino: adquisición de reproductores, toros y/o hembras para los establecimientos de la Sociedad

El señor Jorge Pablo Brito informa que, en virtud de lo establecido por el artículo 73 del decreto N° 677/2001, la operación con Banco Macro bajo análisis reviste el carácter de un “contrato con partes relacionadas” y, por tal motivo, el Comité de Auditoría se ha pronunciado al respecto en su reunión del 28 de diciembre pasado. En dicha reunión, el Comité de Auditoría se ha pronunciado favorablemente respecto del Préstamo en virtud de las siguientes razones: (i) la tasa aplicable ha sido fijada por el BCRA; (ii) por tratarse de una tasa predeterminada es la misma que hubiera sido fijada entre partes no relacionadas; y (iii) las condiciones de la operación se consideran razonablemente adecuadas a las normales y habituales del mercado.

Puesta a consideración de los directores presentes, con la abstención de los señores Jorge Horacio Brito, Jorge Pablo Brito y Marcos Brito, y el voto favorable de los señores Santiago Seeber, Marcelo Papandrea y Natalia Godoy, se resuelve por unanimidad de votos computables ratificar el Préstamo otorgado por el Banco Macro S.A., en las condiciones arriba detalladas.

A continuación toma la palabra el señor Jorge Horacio Brito e informa que también corresponde poner a consideración la línea tomada con el Banco de la Nación Argentina S.A., para igual destino, lo cual es aprobado por unanimidad de votos presentes. En consecuencia, también queda aprobada y ratificada la gestión del Sr. Francisco Muller Neto respecto de la línea de préstamo con Banco Nación Argentina S.A.

Toma la palabra el Cdor. Eugenio Martínez en representación de la Comisión Fiscalizadora quien deja expresa constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión de conformidad con lo previsto en el Artículo Décimo Tercero del Estatuto Social.

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 11:00 horas.