INVENI Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2025

Jan 22, 2025

투자설명서 2.1 (주)예스코홀딩스 투 자 설 명 서 2025년 01월 22일 주식회사 예스코홀딩스 (주)예스코홀딩스 제4-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (주)예스코홀딩스 제4-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 제4-1회 금 오백억원(\50,000,000,000)제4-2회 금 오백억원(\50,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2025년 01월 22일 2. 모집가액 : 제4-1회 금 오백억원(\50,000,000,000) 제4-2회 금 오백억원(\50,000,000,000) 3. 청약기간 : 2025년 01월 22일 4. 납입기일 : 2025년 01월 22일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)예스코홀딩스 → 서울특별시 용산구 한강대로92 LS용산타워 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 예스코홀딩스 제4회 무보증사채 대표이사확인서_투자설명서.jpg 예스코홀딩스 제4회 무보증사채 대표이사확인서_투자설명서 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험] 가. 국내외 경제는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포 하고 있습니다. 2024년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 3.1%를 기록하였으며, 2024년에는 3.2%, 2025년 역시 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2023년 1.4%를 기록하였으며, 2024년, 2025년에 각각 2.2%, 1.9%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내경제는 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등에 따른 수출 증가세가 감소 및 美대선 이후 주요국 경제정책을 둘러싼 불확실성 증대로 성장의 하방리스크가 존재하고 있습니다. 투자자분들께서는 국내외 경기 회복 둔화 및 불확실성을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. [지주회사 관련 규제강화에 따른 위험] 나. 최근 지주회사 제도와 관련한 개정 공정거래법은 2020년 12월 09일자자 본회의 통과된 건으로 일감 몰아주기 규제 대상을 확대하고, 지주회사의 자회사 등에 대한 의무 보유 지분 비율을 상향 조정하는 내용입니다. 향후에도 대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 방안들이 추가 입법화 될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 향후에도 지주회사의 규제 방안들이 입법화되어 시행되는 과정에서 부채비율 유지 등 한층 강화된 규정을 준수해야하는 상황이 발생할 수 있으며, 추가적인 지주회사 관련 규제 강화가 발생하게 되면 이로 인한 경영상, 재무상 부담이 가중될 수 있습니다. 당사는 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사는 아니나, 관련 법률의 강화에 따라 직간접적으로 사업 등 지주회사 운영 전반에 걸쳐 영향을 받을 수 있습니다.투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [대외 정책 변수에 따른 위험] 다. 도시가스(LNG, 액화천연가스)는 가정용, 발전용 및 산업용 연료로서 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. [시장구조 재편 가능성에 관한 사항] 다. 도시가스(LNG, 액화천연가스)는 가정용, 발전용 및 산업용 연료로서 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [도시가스 산업의 성장성 하락에 따른 위험] 마. 도시가스산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나, 전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향으로 향후 과거와 같은 도시가스 공급률의 고성장은 기대하기 힘들 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경은 도시가스업을 주요사업으로 영위하고 있는 당사의 종속회사 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [국내 LNG 가격변동의 위험] 바. 공급단가 및 단위당 판매마진이 정해져 있는 국내 도시가스 공급업의 특성상 LNG 가격은 도시가스 공급업자의 수익성에 직접적인 영향을 미치지는 않으나, 타 에너지원과의 경쟁에서의 가격경쟁 등 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향을 주는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 LNG 가격은 해외 LNG 가격, 유가, 환율 등의 영향을 받습니다. 따라서 이러한 변수들의 변동 여부에 따라 도시가스공급업자의 수익성에 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. [경기변동의 특성 및 계절성에 관한 위험] 사. 도시가스 사업의 특성상 기상이변에 따른 수요의 가변성이 상존하고 있으며, 지역 경기침체와 산업용 수요 변동 등에 따라 전체적인 판매량에 영향을 받을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 [도시가스 수요 위축시 수익성 감소의 위험] 가. 당사는 도시가스부문 매출이 전체 매출 비중의 대부분을 차지하고 있어 (주)예스코의 수익성이 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 도시가스산업 특성상 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔으나, 전반적인 보급률 수준의 상승, 배관망의 연차적인 완공 및 동절기 평균기온의 상승 추세 등을 감안하면 매출 저성장 기조가 유지될 것으로 예상 됩니다. 당사의 사업다각화가 일정 수준에 도달하기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피한 바, 도시가스 수요 감소에 따른 당사의 수익성 감소 위험이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. [재무안정성 관련 위험] 나. 당사는 주요 재무안정성 지표인 차입금의존도는 25.15%, 유동비율은 108.15%, 부채비율은 2022년말 187.06%에서 2024년 3분기말 113.49%로 큰폭으로 개선되며 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 유동비율 또한 지속적으로 개선되어 2024년 3분기말 기준 108.15%로 유동성 리스크는 낮은것으로 판단됩니다. 당사는 영업활동을 통해 안정적인 내부 자금을 조달하고 있으며, 현금 및 현금성자산의 규모 또한 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사는 2022년 3월 기존 도시가스사업 외에 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을 제시하고자, 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였으며 2023년 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용함으로써 투자의 원천을 분리하는 등 투자 수익률의 정합성을 높이고 있습니다. 그러나 투자활동의 급격한 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있으며 투자성과에 따른 추가적인 실적 및 재무부담의 변동성이 존재하므로 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다. [LS그룹 관련 위험] 다. 당사가 소속되어있는 LS그룹은 2024년 5월 14일 공정거래위원회에서 발표한 상호출자제한기업집단 48개 중 16위의 대규모 기업집단으로, 총 67개의 계열회사(국내 기준)로 구성되어 있습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 당사의 기업활동에 다소 제한이 있을 수있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체 등 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 그룹계열사 영위사업에 차질이 길 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 정부기관으로부터의 제재 등으로 그룹 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [소송 및 우발채무 등 관련 위험] 라. 증권신고서 제출일 현재 피소 중인 소송사건은 총 5건이며, 소송의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 동 소송사건에 대한 결과는 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사 및 당사의 종속회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 약정체결 및 기타 우발상황이 발생 가능한 우발채무를 부담하고 있으며, 이에 대한 우발적인 비용 발생 가능성 역시 존재할 수 있어 추가적인 손실이 발생할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지는 아니하지만, 향후 당사가 예측하기 힘든 상황이 발생하여 소송 및 우발채무 등에 따라 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [계열회사 지원 부담 위험] 마. 당사는 실질적인 지주회사로서, 다양한 목적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. [소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향] 바. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 예스코홀딩스의 보통주 지분 40.37%를 보유하고 있고 2개의 연결대상 종속회사에 대하여 50% 이상의 지분율을 지니고 있어 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른 특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [환금성 위험] 가. 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단 하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손 될 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. [신용등급 관련 사항] 나. 본 사채는 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을, 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. [기한의 이익 상실 관련 위험] 다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. [원리금상환 불이행위험] 라. 본 사 채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임 을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속 됩니다. [경제 상황 등에 따른 위험] 마. 당 사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 위험] 바. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경 될 수 있습니다. 또한, 증 권신고서 제출이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정 될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다. [전자등록 발행에 관한 사항] 사. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록 하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 4-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 50,000,000,000 모집(매출)총액 50,000,000,000 발행가액 50,000,000,000 이자율 3.065% 발행수익률 3.065% 상환기일 2027년 01월 22일 원리금지급대행기관 (주)신한은행강남대기업금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 01월 09일 한국기업평가 회사채 (AA-) 2025년 01월 10일 한국신용평가 회사채 (AA-) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 대신증권 2,500,000 25,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 NH투자증권 2,500,000 25,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 01월 22일 2025년 01월 22일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 타법인증권취득자금 30,000,000,000 운영자금 20,000,000,000 발행제비용 154,620,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 12월 19일 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일임. 회차 : 4-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 50,000,000,000 모집(매출)총액 50,000,000,000 발행가액 50,000,000,000 이자율 3.110% 발행수익률 3.110% 상환기일 2028년 01월 21일 원리금지급대행기관 (주)신한은행강남대기업금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 01월 09일 한국기업평가 회사채 (AA-) 2025년 01월 10일 한국신용평가 회사채 (AA-) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 삼성증권 2,500,000 25,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 한국투자증권 2,500,000 25,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 01월 22일 2025년 01월 22일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 50,000,000,000 발행제비용 159,720,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 12월 19일 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일임. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 4-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전 자 등 록 총 액 50,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) 3.065 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 50,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다. 이자율 연리이자율(%) 3.065 변동금리부사채 이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계 산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기 일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지 급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 04월 22일, 2025년 07월 22일, 2025년 10월 22일, 2026년 01월 22일, 2026년 04월 22일, 2026년 07월 22일, 2026년 10월 22일, 2027년 01월 22일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) 평가일자 2025년 01월 09일 / 2025년 01월 10일 평가결과등급 AA- / AA- 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2027년 01월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 2027년 01월 22일 납 입 기 일 2025년 01월 22일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 강남대기업금융센터 회사고유번호 00149293 ESG채권 종류 - 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 12월 19일 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일임. [회 차 : 4-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전 자 등 록 총 액 50,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) 3.110 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 50,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다. 이자율 연리이자율(%) 3.110 변동금리부사채 이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급 하고, 이자지급기 일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산 은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급 기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 원금상환이나 이자지 급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 04월 22일, 2025년 07월 22일, 2025년 10월 22일, 2026년 01월 22일, 2026년 04월 22일, 2026년 07월 22일, 2026년 10월 22일, 2027년 01월 22일, 2027년 04월 22일, 2027년 07월 22일, 2027년 10월 22일, 2028년 01월 21일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) 평가일자 2025년 01월 09일 / 2025년 01월 10일 평가결과등급 AA- / AA- 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2028년 01월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실 제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 2028년 01월 21일 납 입 기 일 2025년 01월 22일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 강남대기업금융센터 회사고유번호 00149293 ESG채권 종류 - 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 12월 19일 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일임. 2. 공모방법 해당사항 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 주요내용 공모가격 최종결정 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 관리본부장, 재경팀장- 대표주관회사 : 기업금융담당 본부장 및 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 대신증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)예스코홀딩스의 제4-1회, 제4-2회 무보증사채의 발행에 있어 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 최근 회사채 발행 동향, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제4-1회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영 업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, (주)예스코홀딩스의 2년 만기 무보증 회사채 개 별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사 의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 [제4-2회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영 업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, (주)예스코홀딩스의 3년 만기 무보증 회사채 개 별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사 의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2025년 01월 14일 09시부터 16시 30분까지입니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.01%p. 배정대상 및 기준 수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다. ※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다. ※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요"결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 한국금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 01월 14일 수요예측 결과에 따라 2025년 01월 16일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비 고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. (주1) 공모희망금리 산정근거 2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.발행회사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 공모희망금리 결정 시 고려사항 비고 (주)예스코홀딩스의 개별민평금리 및 스프레드 동향 (1) (주)예스코홀딩스의 유사등급 최근 회사채 발행 동향 (2) 최근 채권시장 동향 (3) (1) (주)예스코홀딩스 "개별민평금리" 및 스프레드 동향 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 네째 자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.) [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리] (기준일: 2025년 01월 09일) (단위 : %) 항목 한국자산평가(주) 키스자산평가(주) 나이스피앤아이(주) (주)에프앤자산평가 평균금리 (주)예스코홀딩스 2년 만기 - - 3.214 3.183 3.198 (주)예스코홀딩스 3년 만기 - - 3.343 3.354 3.348 자료 : Infomax 주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 국고채권, AA- 등급 무보증회사채, 발행회사인 (주)예스코홀딩스의 최근 3개월간(2024.10.10~2025.01.09)의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] - 2년만기 채권 (단위 : %) 구분 평가금리 Credit Spread (A) 국고채권시가평가수익률 (B) AA- 등급등급민평 수익률 (C) 예스코홀딩스개별민평 수익률 (B-A) 국고대비등급민평 스프레드 (C-A) 국고대비개별민평 스프레드 2025-01-09 2.619 3.08 3.198 0.461 0.579 2025-01-08 2.64 3.103 3.223 0.463 0.583 2025-01-07 2.672 3.124 3.243 0.452 0.571 2025-01-06 2.694 3.147 3.263 0.453 0.569 2025-01-03 2.663 3.119 3.236 0.456 0.573 2025-01-02 2.678 3.147 3.266 0.469 0.588 2024-12-31 2.765 3.245 3.367 0.48 0.602 2024-12-30 2.765 3.245 3.367 0.48 0.602 2024-12-27 2.77 3.253 3.374 0.483 0.604 2024-12-26 2.796 3.287 3.409 0.491 0.613 2024-12-24 2.765 3.261 3.382 0.496 0.617 2024-12-23 2.734 3.233 3.353 0.499 0.619 2024-12-20 2.73 3.224 3.344 0.494 0.614 2024-12-19 2.698 3.209 3.334 0.511 0.636 2024-12-18 2.637 3.161 3.289 0.524 0.652 2024-12-17 2.714 3.22 3.342 0.506 0.628 2024-12-16 2.661 3.166 3.288 0.505 0.627 2024-12-13 2.651 3.155 3.277 0.504 0.626 2024-12-12 2.665 3.166 3.287 0.501 0.622 2024-12-11 2.658 3.159 3.279 0.501 0.621 2024-12-10 2.637 3.143 3.261 0.506 0.624 2024-12-09 2.629 3.136 3.254 0.507 0.625 2024-12-06 2.67 3.175 3.298 0.505 0.628 2024-12-05 2.65 3.157 3.283 0.507 0.633 2024-12-04 2.679 3.182 3.306 0.503 0.627 2024-12-03 2.64 3.145 3.271 0.505 0.631 2024-12-02 2.623 3.133 3.258 0.51 0.635 2024-11-29 2.669 3.168 3.293 0.499 0.624 2024-11-28 2.697 3.207 3.331 0.51 0.634 2024-11-27 2.8 3.296 3.42 0.496 0.62 2024-11-26 2.824 3.319 3.444 0.495 0.62 2024-11-25 2.83 3.32 3.441 0.49 0.611 2024-11-22 2.87 3.354 3.476 0.484 0.606 2024-11-21 2.892 3.362 3.484 0.47 0.592 2024-11-20 2.928 3.396 3.517 0.468 0.589 2024-11-19 2.937 3.409 3.553 0.472 0.616 2024-11-18 2.962 3.429 3.575 0.467 0.613 2024-11-15 2.975 3.447 3.594 0.472 0.619 2024-11-14 2.953 3.435 3.583 0.482 0.63 2024-11-13 2.98 3.446 3.595 0.466 0.615 2024-11-12 2.937 3.414 3.561 0.477 0.624 2024-11-11 2.93 3.412 3.558 0.482 0.628 2024-11-08 2.915 3.397 3.544 0.482 0.629 2024-11-07 2.949 3.425 3.572 0.476 0.623 2024-11-06 2.975 3.455 3.6 0.48 0.625 2024-11-05 2.936 3.423 3.568 0.487 0.632 2024-11-04 2.951 3.435 3.581 0.484 0.63 2024-11-01 2.96 3.431 3.578 0.471 0.618 2024-10-31 2.971 3.431 3.576 0.46 0.605 2024-10-30 2.962 3.433 3.576 0.471 0.614 2024-10-29 2.933 3.427 3.573 0.494 0.64 2024-10-28 2.93 3.415 3.561 0.485 0.631 2024-10-25 2.887 3.361 3.508 0.474 0.621 2024-10-24 2.892 3.36 3.508 0.468 0.616 2024-10-23 2.93 3.401 3.548 0.471 0.618 2024-10-22 2.936 3.4 3.545 0.464 0.609 2024-10-21 2.916 3.378 3.525 0.462 0.609 2024-10-18 2.927 3.395 3.54 0.468 0.613 2024-10-17 2.913 3.38 3.526 0.467 0.613 2024-10-16 2.898 3.365 3.509 0.467 0.611 2024-10-15 2.925 3.385 3.531 0.46 0.606 2024-10-14 2.953 3.398 3.543 0.445 0.59 2024-10-11 2.963 3.409 3.557 0.446 0.594 2024-10-10 2.979 3.43 3.578 0.451 0.599 자료 : Infomax 주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다. 주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] - 3년만기 채권 (단위 : %) 구분 평가금리 Credit Spread (A) 국고채권시가평가수익률 (B) AA- 등급등급민평 수익률 (C) 예스코홀딩스개별민평 수익률 (B-A) 국고대비등급민평 스프레드 (C-A) 국고대비개별민평 스프레드 2025-01-09 2.496 3.162 3.348 0.666 0.852 2025-01-08 2.5 3.171 3.356 0.671 0.856 2025-01-07 2.511 3.189 3.373 0.678 0.862 2025-01-06 2.523 3.204 3.39 0.681 0.867 2025-01-03 2.47 3.151 3.335 0.681 0.865 2025-01-02 2.501 3.185 3.367 0.684 0.866 2024-12-31 2.596 3.28 3.462 0.684 0.866 2024-12-30 2.596 3.28 3.462 0.684 0.866 2024-12-27 2.625 3.309 3.492 0.684 0.867 2024-12-26 2.67 3.349 3.532 0.679 0.862 2024-12-24 2.624 3.305 3.488 0.681 0.864 2024-12-23 2.609 3.284 3.463 0.675 0.854 2024-12-20 2.612 3.281 3.461 0.669 0.849 2024-12-19 2.6 3.267 3.445 0.667 0.845 2024-12-18 2.541 3.213 3.397 0.672 0.856 2024-12-17 2.618 3.282 3.463 0.664 0.845 2024-12-16 2.551 3.212 3.39 0.661 0.839 2024-12-13 2.536 3.195 3.369 0.659 0.833 2024-12-12 2.547 3.208 3.386 0.661 0.839 2024-12-11 2.535 3.196 3.375 0.661 0.84 2024-12-10 2.516 3.173 3.348 0.657 0.832 2024-12-09 2.573 3.167 3.341 0.594 0.768 2024-12-06 2.622 3.213 3.391 0.591 0.769 2024-12-05 2.6 3.192 3.372 0.592 0.772 2024-12-04 2.625 3.217 3.395 0.592 0.77 2024-12-03 2.585 3.177 3.355 0.592 0.77 2024-12-02 2.565 3.157 3.335 0.592 0.77 2024-11-29 2.611 3.2 3.378 0.589 0.767 2024-11-28 2.64 3.227 3.406 0.587 0.766 2024-11-27 2.74 3.317 3.492 0.577 0.752 2024-11-26 2.772 3.348 3.524 0.576 0.752 2024-11-25 2.771 3.347 3.523 0.576 0.752 2024-11-22 2.817 3.388 3.567 0.571 0.75 2024-11-21 2.83 3.399 3.58 0.569 0.75 2024-11-20 2.875 3.44 3.622 0.565 0.747 2024-11-19 2.887 3.452 3.649 0.565 0.762 2024-11-18 2.915 3.478 3.676 0.563 0.761 2024-11-15 2.937 3.503 3.701 0.566 0.764 2024-11-14 2.927 3.495 3.692 0.568 0.765 2024-11-13 2.942 3.509 3.705 0.567 0.763 2024-11-12 2.9 3.467 3.663 0.567 0.763 2024-11-11 2.9 3.469 3.665 0.569 0.765 2024-11-08 2.882 3.452 3.65 0.57 0.768 2024-11-07 2.922 3.488 3.685 0.566 0.763 2024-11-06 2.956 3.521 3.718 0.565 0.762 2024-11-05 2.917 3.486 3.683 0.569 0.766 2024-11-04 2.931 3.503 3.699 0.572 0.768 2024-11-01 2.942 3.514 3.708 0.572 0.766 2024-10-31 2.93 3.504 3.699 0.574 0.769 2024-10-30 2.935 3.51 3.704 0.575 0.769 2024-10-29 2.932 3.504 3.699 0.572 0.767 2024-10-28 2.932 3.504 3.7 0.572 0.768 2024-10-25 2.88 3.451 3.647 0.571 0.767 2024-10-24 2.89 3.46 3.657 0.57 0.767 2024-10-23 2.932 3.502 3.699 0.57 0.767 2024-10-22 2.942 3.514 3.709 0.572 0.767 2024-10-21 2.905 3.477 3.673 0.572 0.768 2024-10-18 2.915 3.487 3.684 0.572 0.769 2024-10-17 2.897 3.47 3.665 0.573 0.768 2024-10-16 2.875 3.448 3.643 0.573 0.768 2024-10-15 2.905 3.479 3.676 0.574 0.771 2024-10-14 2.933 3.506 3.702 0.573 0.769 2024-10-11 2.948 3.522 3.719 0.574 0.771 2024-10-10 2.962 3.541 3.736 0.579 0.774 자료 : Infomax 주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다. 주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. AA- 등급 회사채 2년물 등급민평의 국고 대비 스프레드 및 (주)예스코홀딩스 회사채 2년물 개별민평의 국고 대비 스프레드는 2024년 10월 10일 이후 각각 약 0.445% ~ 0.524%, 0.569% ~ 0.652% 수준을 기록하였고 AA- 등급 회사채 3년물 등급민평의 국고 대비 스프레드 및 (주)예스코홀딩스 회사채 3년물 개별민평의 국고 대비 스프레드는 2024년 10월 10일 이후 각각 약 0.563 ~ 0.684%, 0.747% ~ 0.867% 수준을 기록하며, 모두 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. (2) (주)예스코홀딩스 동일등급(AA-) 최근 회사채 발행 동향 최근 3개월간 발행된 동일등급(AA- 등급) 2년물 및 3년물 회사채 발행내역은 총 3건이 있었으며, 이 중 만기 2년은 1건, 만기 3년은 2건이었습니다. 3건 모두 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였으며, 밴드상단은 모두 +30bp로 설정하였습니다. 발행금리 확정 스프레드는 2년물은 평균 -9bp, 3년물은 평균 -8.5bp를 기록하였습니다. 구분 만기 발행회사 등급 발행일 공모금액(억원) 발행금액(억원) 발행금리 금리밴드(bp) 발행조건(bp) 2024년 2년 삼성바이오로직스8-1 AA- 10월 11일 1,000 2,000 3.273% 개별민평 -30 ~ +30 -9 3년 삼성바이오로직스8-2 AA- 10월 11일 3,000 6,000 3.380% 개별민평 -30 ~ +30 -8 LF13 AA- 10월 11일 500 500 3.415% 개별민평 -30 ~ +30 -9 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 (3) 최근 채권시장 동향 2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 이후, FOMC는 2022년 3월 기준금리를 0.25%p 인상(0.25~0.5%)하였으며 5월 FOMC에서도 기준 금리를 0.5%p 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. FOMC는 6월 역시 기준 금리를 0.75%p 인상(1.50%~1.75%), 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 이후 7월, 9월, 11월 FOMC에서 기준 금리를 각각 0.75%p 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행했습니다. 12월 FOMC에서는 0.50%p를 추가로 인상하며, 2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나 2023년 연말까지 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 25일부터 7월 26일 진행된 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 0.25%p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 19일부터 9월 20일 진행된 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지될 수 있음을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하며, 함께 제시한 점도표에서는 올해 말 금리를 4.5~4.75%로 제시했습니다. 또한 2024년 성장률은 1.5%에서 1.4%로 소폭 낮췄으며, 인플레이션 전망치는 2023년말 수치를 3.3%에서 2.8%로 대폭 하향했습니다. 2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다. 9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 이후 11월 FOMC에서도 고용과 인플레이션 목표 달성을 위한 리스크가 균형을 이루고 있다고 판단하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 12월 FOMC는 대차대조표 축소를 지속하기로 결정하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 추가적인 기준금리 인하 관련해서 조정 규모와 시점을 고려한다는 문구를 추가하면서 향후 통화정책 완화는 좀 더 신중하게 진행될 수 있음을 시사하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하고 있습니다. 미국 연준 의장이 금리 인하에 대해 신중함을 강조한 만큼, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 8월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p 인상하였습니다. 해당 인상은 당시 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였습니다. 7월 금통위는 미국 연준의 추가적인 기준금리 인상과 높은 물가 상승률을 고려하여 1.75%인 기준금리를 2.25%로 0.50%p 인상했으며, 2022년 8월 25일 0.25%p, 10월 12일 0.50%p, 11월 24일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 금통위에서는 0.25%p 인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반 만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 불확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 최대폭(2.0%p) 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지했습니다. 2024년 1월에 진행된 금통위 또한 물가 안정에 대한 확신이 필요하다는 근거를 바탕으로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 2월 금통위에서는 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 11월 금통위에서는 경제 성장의 하방 리스크에 주목하며 수출 둔화 우려는 물론 민간소비와 건설투자 전망도 불투명한 상황에서 경제 성장을 부양할 필요성을 밝히며 기준금리 0.25%p 인하하며 증권신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 2023년 3월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가 발생하였고 발생 2일 후인 3월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을 메꾸기 위해 2023년 3월 8일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나 투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 3월 9일 약 420억 달러 규모의 예금이 인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고 퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였으며, 워크아웃 신청과 함께 태영건설은 부실징후기업으로 분류되었습니다. 신용평가사는 태영건설의 신용등급을 A-에서 CCC로 하향 조정하였으며, 2024년 1월 11일 산업은행 등 주요 채권단이 1차 협의회에서 태영건설의 워크아웃 개시 여부를 투표한 결과 워크아웃이 확정되었습니다. 이에 따라 2024년 1월 12일 태영건설에 대한 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었으며, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를 최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다. 또한 2024년 8월 미국의 제조업 지표 및 고용 지표가 예상치를 하회하면서 미국 경기 둔화 우려가 커졌고, 일본의 인플레이션 압력 및 금리 인상이라는 대칭적인 상황으로 인하여 글로벌 금융시장 변동폭이 급격히 확대되었습니다. 이에 8월 5일 국내 코스피시장과 코스닥 시장의 지수가 모두 전일 종가 대비 8% 이상 하락상태로 1분간 지속되면서 서킷브레이커가 발동되었습니다. 이는 코스피 시장 내 역대 6번째, 코스닥 시장 내 역대 10번째 발생 사례입니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. ※ 결론 상기 '(1) (주)예스코홀딩스의 개별민평금리 및 스프레드 동향 ', '(2) 동일등급(AA-) 발행 동향, '(3) 최근 채권시장 동향'을 종합적으로 고려 하였습니다.[제4-1회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, (주)예스코홀딩스의 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 로 한다. [제4-2회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, (주)예스코홀딩스의 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 로 한다. 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회 차 : 4-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유 거래실적무 건수 4 12 - - - - 16 수량 400 2,350 - - - - 2,750 경쟁율 1.3:1 7.8:1 - - - - 9.2:1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 4-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유 거래실적무 건수 9 14 - - - - 23 수량 1,200 3,300 - - - - 4,500 경쟁율 2.4:1 6.6:1 - - - - 9.0:1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 4-1회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -18 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.6% 100 3.6% 포함 -15 1 100 2 300 - - - - - - - - 3 400 14.5% 500 18.2% 포함 -14 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 3.6% 600 21.8% 포함 -13 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.6% 700 25.5% 포함 -9 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.6% 800 29.1% 포함 -7 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 3.6% 900 32.7% 포함 -5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 3.6% 1,000 36.4% 포함 1 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.6% 1,100 40.0% 포함 17 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 1.8% 1,150 41.8% 포함 20 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.6% 1,250 45.5% 포함 25 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 18.2% 1,750 63.6% 포함 29 - - 1 200 - - - - - - - - 1 200 7.3% 1,950 70.9% 포함 30 - - 2 800 - - - - - - - - 2 800 29.1% 2,750 100.0% 포함 합계 4 400 12 2,350 - - - - - - - - 16 2,750 100.0% - - - ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 4-2회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -31 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.2% 100 2.2% 포함 -30 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.2% 200 4.4% 포함 -28 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.2% 300 6.7% 포함 -27 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 4.4% 500 11.1% 포함 -24 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.2% 600 13.3% 포함 -23 2 400 1 100 - - - - - - - - 3 500 11.1% 1,100 24.4% 포함 -22 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 4.4% 1,300 28.9% 포함 -14 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.2% 1,400 31.1% 포함 -7 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.2% 1,500 33.3% 포함 -1 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 1.1% 1,550 34.4% 포함 1 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.2% 1,650 36.7% 포함 5 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 4.4% 1,850 41.1% 포함 10 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 1.1% 1,900 42.2% 포함 20 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.2% 2,000 44.4% 포함 25 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 11.1% 2,500 55.6% 포함 29 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 11.1% 3,000 66.7% 포함 30 - - 3 1,500 - - - - - - - - 3 1500 33.3% 4,500 100.0% 포함 합계 9 1,200 14 3,300 - - - - - - - - 23 4,500 100.0% - - - ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회 차 : 4-1회] (단위 :bp, 건, 억원) 수요예측참여자 ㈜예스코홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -18 -15 -14 -13 -9 -7 -5 1 17 20 25 29 30 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 - 200 - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - - - 50 - - - - 기관투자자 12 - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 13 - - - - - - - - - - 500 - - 기관투자자 14 - - - - - - - - - - - 200 - 기관투자자 15 - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자 16 - - - - - - - - - - - - 300 합계 100 400 100 100 100 100 100 100 50 100 500 200 800 누적합계 100 500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,150 1,250 1,750 1,950 2,750 [회 차 : 4-2회] (단위 :bp, 건, 억원) 수요예측참여자 ㈜예스코홀딩스 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -31 -30 -28 -27 -24 -23 -22 -14 -7 -1 1 5 10 20 25 29 30 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - - 300 - - - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - - 200 - - - - - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - - - - 50 - - - - - - - 기관투자자 14 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 16 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 17 - - - - - - - - - - - - 50 - - - - 기관투자자 18 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 19 - - - - - - - - - - - - - - 500 - - 기관투자자 20 - - - - - - - - - - - - - - - 500 - 기관투자자 21 - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자 22 - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자 23 - - - - - - - - - - - - - - - - 500 합계 100 100 100 200 100 500 200 100 100 50 100 200 50 100 500 500 1,500 누적합계 100 200 300 500 600 1,100 1,300 1,400 1,500 1,550 1,650 1,850 1,900 2,000 2,500 3,000 4,500 (4) 유효수요의 범위, 산정 근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 구 분 내 용 공모희망금리 [예스코홀딩스 제4-1회 무보증사채]민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, (주)예스코홀딩스의 2년 만기 무보증 회사채 개 별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사 의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 [예스코홀딩스 제4-2회 무보증사채]민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이 (주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, (주)예스코홀딩스의 3년 만기 무보증 회사채 개 별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사 의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 2025년 01월 14일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)예스코홀딩스와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제4-1회, 제4-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제4-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제4-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]① 제4-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 2,750억원- 총 참여신청범위 : -0.18%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 16건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,750억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 16건② 제4-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 4,500억원- 총 참여신청범위 : -0.31%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 23건- 유효수요 내 참여신청금액 : 4,500억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 23건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다. 최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리(1) 제4-1회 무보증사채: 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, (주)예스코홀딩스의 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.(2) 제4-2회 무보증사채: 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)예스코홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, (주)예스코홀딩스의 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 한다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 1. 수요예측 (1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임· 신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임·신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. 가. 투자일임·신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제103조 제2 호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. 나. 투자일임· 신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 (2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간은 2025년 01월 14일 09시부터 16시 30분 까지로 한다. (4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 발행일로부터 3년간 보관한다. (5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률 이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최 소한의 자료만을 제공한다. (6) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다. (7) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (10) "공동대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예 측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도 록 한다. (11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다. (12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. (13) 인수규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. (14) “본 계약서” 상 “인수단” 은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다. (15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다. 2. 청약 (1) 일정 - 청약기간 : 2025년 01월 22일 09시부터 12시까지 - 청약서 제출기한 : 2025년 01월 22일 12시까지 - 청약금 납입기한 : 2025년 01월 22일 16시까지 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2025년 01월 22일 12시까지 (2) 청약대상 : 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2025년 01월 22일 12시까지)를 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132 조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자는 제외함)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. 가. 교부장소 : "인수단" 본점 나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 다. 교부일시 : 2025년 01월 22일 라. 기타사항 : (가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자 설명서" 수령거부의사를 서면, 전화 ·전신 ··FAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통 신 등으로 표시하여야 한다. (나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화· 전신· FAX, 전 자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여 할 수 없다. (4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀 보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (5) 청약의 방법 가. "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 01 월 22일 12시까지 "인수단"으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. 나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. (6) 청약단위 : 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. (7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (8) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본· 지점 (9) 사채금 납입일 : 2025년 01월 22일 (10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 01월 22일 (11) " 본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 강남대기업금융센터 (12) 전자등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. (13) 전자등록청구 가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주)에게 위임한다. ※ 관련법규 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.> 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의)이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구<개정2015. 12. 15>다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부<신설2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)<개정2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자<신설2014. 3. 20, 개정2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)<신설2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)<신설2015. 6. 18> 3. 배정 (1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이 하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 10 0%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발 행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는"공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서"인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한 다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 "억원" 단위 미만은 절사하며, 이때 발 생하는 전자등록총액과 차이 금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의해 결 정할 수 있다. (5) " 인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행 강남대기업금융센터에 납입한다. (6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리 자의 주의의무로 이를 수행한다. 4. 일 정 (1) 납입기일 : 2025년 1월 22일 (2) 발행일 : 2025년 1월 22일 5 . 납입장소 (주)신한은행 강남대기업금융센터 6 . 상장일정(1) 상장신청예정일 : 2025년 1월 22일(2) 상장예정일 : 2025년 1월 23일 7. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사 채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 8. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 (1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. (2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. (3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)예스코홀딩스가 전적으로 책임을 진다. (4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [회 차 : 4-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 공동대표주관회사 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 25,000,000,000 0.20 총액인수 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 25,000,000,000 0.20 총액인수 [회 차 : 4-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 공동대표주관회사 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 25,000,000,000 0.20 총액인수 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 25,000,000,000 0.20 총액인수 나. 사채의 관리 [회 차 : 4-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 50,000,000,000 2,500,000 - 주1) 수수료금액은 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. [회 차 : 4-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 50,000,000,000 2,500,000 - 주1) 수수료금액은 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. 다. 특약사항 "인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당 해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에 통보한 것으로 간주한다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채"이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거 래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내 부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때 10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 II. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 원) 회차 금액 만기일 이자율 옵션관련사항 (주)예스코홀딩스 제4-1회 무보증사채 50,000,000,000 2027년 01월 22일 3.065% - (주)예스코홀딩스 제4-2회 무보증사채 50,000,000,000 2028년 01월 21일 3.110% - (1) 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. (2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로하여 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 나. 사 채관리에 관한 사항 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 10일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. "발행회사"는 (주)예스코홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. ① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) ② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 ③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. ④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. ⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것 ⑥ 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 발행회사의 의무 및 책임 관련 본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다. 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조) 채무상환자금 및 타법인증권취득자금(제2-2조, 제1-2조 제13호) 부채비율 400% 이하(연결재무제표 기준, 제2-3조) 최근 보고서 상 자기자본의 300%(연결기준, 제2-4조) 구분 자산의 처분 제한 지배구조변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 하나의 회계연도에자기자본의 70%(연결기준, 제2-5조) 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조) 사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실(상장사 생략가능), 기한이익상실사실 등(제2-7조) 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임(제2-8조) "발행회사"는 "(주)예스코홀딩스"를 말하며 "사채관리회사"는 "한국예탁결제원"을 말합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 강남대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 113.5%, 부채규모는 5,511억원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사”또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 945억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상‘자기자본’의 19.46%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에걸쳐 “발행회사”의 “최근 보고서”상의 자산총액의 70% (자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 10,367억원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스" 이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게제출하여야 한다. ②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 라. 사채관리회사에 관한 사항 ① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 4-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 50,000,000,000 2,500,000 - 주1) 수수료금액은 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. [회 차 : 4-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 50,000,000,000 2,500,000 - 주1) 수수료금액은 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. ② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 - 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 - 사채관리회사의 사채관리실적(2025년 01월 09일 기준) 구분 실적 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 계 계약체결 건수 43건 66건 82건 94건 69건 94건 136건 2건 586건 계약체결 위탁금액 9조 9,700억원 15조 3,300억원 15조 5,010억원 18조 6,120억원 13조 6,660억원 20조 6,840억원 27조 6,350억원 3,000억원 121조 6,980억원 - 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 02-3774-3304/3305 ③ 사채관리회사의 권한"발행회사"는 "(주)예스코홀딩스"를 말하며 "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 말합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. ④ 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 "(주)예스코홀딩스"를 말하며 "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 말합니다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. ⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 "(주)예스코홀딩스"를 말하며 "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 말합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. ⑥ 기타사항 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다 III. 투자위험요소 1. 사업위험 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 4월 1일 사업회사 지분의 관리를 주된 목적으로 하는 지주사업부문 (㈜예스코홀딩스, 존속법인)과 기존의 도시가스 공급 및 관련 기기 판매 등을 주된 목적으로 하는 도시가스사업부문 (㈜예스코, 신설법인)으로 물적분할하였습니다. ㈜예스코홀딩스는 2018년 6월 29일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 승인을 통보 받았고, 2021년 7월 19일 공정거래위원회로부터 지주회사 제외를 통보받았습니다.당사는 신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 지주회사에서 제외된 상태이나, 한국표준산업분류표상의 지주사업을 영위하는 것에는 변동이 없습니다.당사는 사업회사 지분 소유 및 지배의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로, '지속가능한 성장'을 위하여 투자를 주된 사업으로 하는 '투자지주회사(Investing company)'로의 변화를 추진하였습니다. 이를 위해 다양한 투자 경험을 보유한 전문 인력으로 투자운용팀을 구성하고, 회계 및 법무 전문가를 바탕으로 내부검증이 가능한 RM팀을 보강하여 투자 실행 및 검증이 가능한 내부 프로세스를 구축하였습니다.당사는 2022년에 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을 제시하고자, '삶에 새로운 가치를 더하고 질적 향상과 생활방식을 변화시켜 인류를 위해 더 나은 세상을 만든다'는 미션을 제정하였으며 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였습니다. 또한 투자관련 수익을 회계기준원 질의 등을 거쳐 연결 및 별도재무제표의 주요 매출항목상 금융수익으로 계상하였습니다. 2023년에는 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용함으로써 투자의 원천을 분리하고 이를 통해 투자 수익률의 정합성을 높였습니다. 당사의 사업부문은 [투자 및 지주부문]과 [사업회사부문]으로 구분되며, 당사 및 사업회사의 부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다. 사업영역 주요사업내용 대상회사 투자 및 지주부문 투자 및 지주사업 ㈜예스코홀딩스 도시가스부문 도시가스 ㈜예스코 기타부문 CNG충전 ㈜예스코홀딩스 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 최근 사업영역별 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 연결재무제표 기준) 회계연도 구분 투자및지주부문 도시가스부문 기타부문 연결조정 등 합계 2024년 3분기(당분기) 총자산 587,093,682 584,672,309 4,741,103 (139,806,219) 1,036,700,875 매출액 55,543,320 752,745,872 13,994,479 (41,071,005) 781,212,666 영업손익 32,328,213 13,047,381 223,335 (24,655,791) 20,943,138 2023년(전기) 총자산 530,812,401 783,855,980 6,466,703 36,904,397 1,358,039,481 매출액 73,041,809 1,109,333,114 20,846,463 227,284,458 1,430,505,844 영업손익 25,017,043 22,331,262 (448,077) 10,586,280 57,486,508 2022년(전전기) 총자산 552,534,625 830,402,118 43,253,440 65,203,618 1,491,393,801 매출액 42,669,118 1,064,584,180 44,842,259 318,071,454 1,470,167,011 영업손익 (17,805,317) 10,998,133 (1,444,249) 9,710,961 1,459,528 ※ 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각되었습니다. 2024년 3분기말 기준 당사 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같으며, 주요종속 회사에 해당하는 회사는 (주)예스코입니다. [연결대상 종속회사 현황] (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 ㈜예스코 2018.04.03 서울특별시 성동구 자동차시장길 23 연료용 가스 제조및 배관공급업 602,642,413 의결권과반수 소유 해당 (자산총액 750억 이상) 메리츠특정금전신탁 2021.06.30 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC,메리츠종금증권 투자 1,361,261 의결권과반수 소유 미해당 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. [국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험] 가. 국내외 경제는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포 하 고 있습니다. 2024년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 3.1%를 기록하였으며, 2024년에는 3.2%, 2025년 역시 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2023년 1.4%를 기록하였으며, 2024년, 2025년에 각각 2.2%, 1.9%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내경제는 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등에 따른 수출 증가세가 감소 및 美대선 이후 주요국 경제정책을 둘러싼 불확실성 증대로 성장의 하방리스크가 존재하고 있습니다. 투자자분들께서는 국내외 경기 회복 둔화 및 불확실성을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. 당사가 영위하는 도시가스사업은 전기 ·수도와 같이 국민생활에 직접적으로 영향을 미치는 공익산업적 특성을 가지고 있으며, 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 2019년 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪은 후, 2022년부터 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 갈등, 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산 및 인플레이션 지속에 따른 금리 인하가 지연되었습니다. 또한, 2024년 11월 미국 대선에서 트럼프전 대통령이 재선에 성공함으로써 트럼프 대통령 당선인 집권 1기의 보호무역 기조가 보다 강하게 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 보호무역 정책은 미국이 외국산 제품에 부과하는 관세를 대폭 인상하게 되고 이는 물가상승을 자극하여 고금리 기조의 장기화를 초래할 수 있습니다. 트럼프 전 대통령 당선 확정 이후 미 연준이 11월과 12월 FOMC를 통해 기준금리를 각각 25bp 인하를 단행하며 기준금리 인하 기조가 유지되고 있음을 보였지만, 트럼프 대통령 재집권에 따른 정책기조로 인해 금리 인하 속도가 예상 대비 늦춰질 가능성이 존재하며 향후 기준금리 재인상에 대한 가능성도 배제할 수 없는 상황으로 경기 불확실성은 여전히 높은 수준으로 유지되고 있습니다. [국내 경기 동향] 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준으로 이전 2024년 8월에 발간한 '경제전망 보고서 보다 각각 0.2%p씩 낮아질 것으로 전망하였습니다. 금번 전망에서 세계경제는 지난 전망 수준의 완만한 성장흐름을 지속하겠으나 나라별 성장 흐름은 당초 전망에서 다소 엇갈릴 것으로 예상됩니다. 대내적으로는 내수는 조정 국면을 거친 후 회복흐름을 재개하고 있으나 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화되고 있어 8월전망보다 낮은 경제 성장 전망치를 제시하였습니다. 2025년 경우에도 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 당초 예상 2.1%보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. [국내 경제성장률 추이] (단위: %) 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 경제성장률 (0.7) 4.1 2.6 1.4 2.2 1.9 1.8 주) 전년 동기 대비, 2024년, 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.11) 한국은행에 따르면, 2024년의 경우 내수 회복세가 완만한 가운데 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화가 예상되어 8월 대비 전망치가 하향 조정되었습니다. 2025년의 경우 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어갈 것으로 보여지나, 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 전망치가 하향 조정되었습니다. 세계 경제는 디스플레이션 및 금리인하 사이클 진전에도 불구하고 美대선 이후 주요국 경제정책을 둘러싼 불확실성 증대로 성장의 하방리스크가 높아진 상태입니다. 이러한 실물 충격과 불확실성 증대는 글로벌 통화정책 완화 속도뿐 아니라 투자ㆍ소비 심리에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 글로벌 경제는 제조업 부문이 다소 더딘 개선흐름을 보이고 있지만 견조한 서비스업황에 힘입어 완만한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한, 대내여건의 경우 내년중 중앙정부 통합재정지출은 완만한 증가세를 나타날 것으로 예상하고 있습니다.한국은행이 2024년 11월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] (단위: %, %p), 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기(E) 하반기(E) 연간(E) GDP 1.4 2.8 1.6 2.2 1.4 2.3 1.9 민간소비 1.8 1.0 1.4 1.2 1.8 2.3 2.0 건설투자 1.5 0.8 (2.9) (1.3) (3.2) 0.5 (1.3) 설비투자 1.1 (1.8) 4.9 1.5 5.7 0.5 3.0 지식재산생산물투자 1.7 1.5 (0.1) 0.7 2.7 5.0 3.9 재화수출 2.9 8.4 4.3 6.3 1.4 1.7 1.5 재화수입 (0.3) (1.3) 3.6 1.1 3.0 0.9 1.9 자료: 한국은행, 경제전망보고서(2024.11) 부문별로 살펴보면, 민간소비는 의류 등 준내구재가 감소하였으나, 내구재가 신차효과 등으로 반등하고 의료, 운수를 중심으로 서비스 소비도 늘어남에 따라 전기대비 증가 전환하였습니다. 향후 민간소비는 물가 안정세와 명목임금 상승에 따른 실질 소비여력 확충, 금융여건 완화 등에 힘입어 회복흐름을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 건설투자는 주거용, 상업용 건물을 중심으로 공사물량이 줄어듦에 따라 큰 폭으로 감소하였으며, 그간 건축수주 및 착공이 상당 기간 감소세를 지속해온 점을 감안할 때 내년 상반기까지는 부진한 흐름을 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 설비투자는 반도체 기업의 AI 및 첨단공정 관련 투자가 확대되면서 상당폭 증가 전환하였습니다. 향후에도 AI 반도체 관련 견조한 투자수요, 글로벌 통화긴축 완화 등에 힘입어 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 지식재산생산물투자는 금년 들어 주요 기업의 연구개발투자가 높은 증가세를 지속하였으나, 소프트웨어 등에 대한 투자가 둔화 흐름을 이어가면서 성장세가 약화되었습니다. 내년에는 기술경쟁력 확보를 위한 기업 연구개발투자가 지속되는 가운데, 정부의 R&D 예산 확충과 AI 관련 소프트웨어 투자 증가에 힘입어 성장세가 다시 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 재화수출은 글로벌 AI투자 지속 등의 영향으로 증가하겠으나, 중국發 공급 확대, 미국 보호무역 강화 등으로 내년 증가폭은 금년대비 둔화될 전망입니다. 재화수입은 내수가 점진적으로 회복되면서 자본재를 중심으로 내년 성장폭을 확대할 것으로 전망됩니다. [글로벌 경기 동향] 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률 추정치는 3.2%로 발표되었습니다. 2025년 세계 경제성장률은 3.2%로 추정하였으며 이는 2024년 7월 World Economic Outlook Update 추정치 대비 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2.5%로 2023년 경제성장률 대비 큰 폭으로 상향된 수치 입니다. IMF는 선진국, 미국에 대한 2024년 경제성장률 전망치를 2024년 7월 전망 대비 상향하였고, 유로존, 일본, 신흥개도국, 중국에 대한 2024년 경제 성장률 전망치는 2024년 7월 전망 대비 하향하였습니다. 국제통화기금(IMF)은 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 갈등으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 향후 경제 전망의 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이며, 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등이 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 22일 발표한 세계 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다. [IMF 세계 경제 성장률 전망치] (단위 : %, %p) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) '24.1월 '24.4월 '24.7월 '24.10월 조정폭 '25.1월 '25.4월 '25.7월 '25.10월 조정폭 (A) (B) (C) (D) (D-C) (E) (F) (G) (H) (H-G 세계 3.1 3.1 3.2 3.2 3.2 - 3.2 3.2 3.3 3.2 (0.1) 선진국 1.6 1.5 1.7 1.7 1.8 0.1 1.8 1.8 1.8 1.8 - 신흥개도국 4.1 4.1 4.2 4.3 4.2 (0.1) 4.2 4.2 4.3 4.2 (0.1) 미국 2.5 2.1 2.7 2.6 2.8 0.2 1.7 1.9 1.9 2.2 0.3 유로존 0.5 9.0 0.8 0.9 0.8 (0.1) 1.7 1.5 1.5 1.2 (0.3) 한국 1.4 2.3 2.3 2.5 2.5 - 2.3 2.3 2.2 2.2 - 일본 1.9 0.9 0.9 0.7 0.3 (0.4) 0.8 1.0 1.0 1.1 0.1 중국 5.2 4.6 4.6 5.0 4.8 (0.2) 4.1 4.1 4.5 4.5 - 인도 6.7 6.5 6.8 7.0 7.0 - 6.5 6.5 6.5 6.5 - 러시아 3.0 2.6 3.2 3.2 3.6 0.4 1.1 1.8 1.5 1.3 (0.2) 자료: IMF, World Economic Outlook(2024.10) 또한, 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 그리고 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁 등 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있으며, 최근 미국의 고용 악화로 인한 실업률 등 경제 지표 부진에 따른 경기 침체 우려와 일본 금리인상으로 인한 '엔 캐리 트레이드' 청산 확대 등 글로벌 증시의 변동성이 확대되고 있습니다. 이처럼, 세계 및 국내 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 불확실성은 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 당사가 영위하는 도시가스사업 역시 국내외 거시경제의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 가계 구매능력 감소 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. [지주회사 관련 규제강화에 따른 위험] 나. 최근 지주회사 제도와 관련한 개정 공정거래법은 2020년 12월 09일자자 본회의 통과된 건으로 일감 몰아주기 규제 대상을 확대하고, 지주회사의 자회사 등에 대한 의무 보유 지분 비율을 상향 조정하는 내용입니다. 향후에도 대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 방안들이 추가 입법화 될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 향후에도 지주회사의 규제 방안들이 입법화되어 시행되는 과정에서 부채비율 유지 등 한층 강화된 규정을 준수해야하는 상황이 발생할 수 있으며, 추가적인 지주회사 관련 규제 강화가 발생하게 되면 이로 인한 경영상, 재무상 부담이 가중될 수 있습니다. 당사는 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사는 아니나, 관련 법률의 강화에 따라 직간접적으로 사업 등 지주회사 운영 전반에 걸쳐 영향을 받을 수 있습니다.투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향 관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다. ※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함. 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :① 자산총액 1천억 원 이상(자산요건),② 자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정을 마련함. 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음. 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 12월말 기준 총 174개사(6개 신설)로 전년 대비 약 3.6% 증가하였습니다. 지주회사의 수는 2012년 이후 2017년까지 매년 증가하였으나 2018년 이후 자산총액 5,000억원 미만 중소 지주회사들의 제외 신청 등에 따라 2021년까지 지주회사의 수는 대체적으로 감소하는 추세를 나타내었습니다. 단, 2021년에는 16개의 지주회사가 신설되고 12개사가 제외되며 국내 지주회사는 2021년 164개사에서 2022년 168개사로 증가하였으며, 2023년에는 6개사가 추가로 신설되면서 국내 지주회사의 수는 총 174개사(일반 164개, 금융 10개)가 있습니다. 연도별 지주회사의 수는 아래 표와 같습니다. [연도별 공정거래법 상 지주회사 수 추이] (단위 : 개) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 합계 174 168 164 167 173 173 193 162 140 132 127 115 일반 지주회사 164 158 154 157 163 164 183 152 130 117 114 103 금융 지주회사 10 10 10 10 10 9 10 10 10 15 13 12 증가율 3.6% 2.4% -1.8% -3.5% 0.0% -10.4% 19.1% 15.7% 6.1% 3.9% 10.4% 9.5% 자료: 공정거래위원회, "2024년 공정거래법상 지주회사 및 기업형 벤처캐피탈 현황 분석 ·공개", (2024.06) 현 재 대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 방안들의 추가 입법화 등에 대하여 논의되고 있으며, 향후 지주회사와 관련된 법규의 경우 공정거래법 상 지주회사 요건에 대하여도 추가적인 요구사항이 발생할 수 있습니다. 기존 공정거래법 상 지주회사의 자회사 지분율 요건은 자회사 및 손자회사의 경우 상장사 20% 이상, 비상장사 40% 이상의 지분을 확보할 것을 요구하였습니다. 그러나 가장 최근 개정법에서는 이를 더욱 강화해 상장사 30% 이상, 비상장사 50% 이상으로 기준을 강화하는 내용으로 공정거래법 전부 개정안이 국회 본 회의를 통과하였고, 이에 따라 2020년 12월 9일에는 일감 몰아주기 규제대상을 확대하고, 지주회사의 계열회사 의무보유 지분비율을 상향 조정하는 내용의 공정거래법 전부 개정안이 국회 본 회의를 통과하였습니다. 이는 공정거래법이 제정된 이후 40년 만에 국회를 통과한 것으로, 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 이러한 입법 활동들은 대기업의 지배구조 투명성강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 방안의 입법화를 위한 논의의 일환으로 진행되었으며, 향후 지주회사와 관련된 법규의 경우 공정거래법 상 지주회사 요건 강화에 관한 공약이 추가적으로 발생할 가능성이 있습니다. [최근 공정거래법 전면개편 추진 경과] 추진 사항 일 정 법 집행 체계 개선 TF 2017년 8월 ~ 2018년 2월 공정거래법 전면개편 특위 2018년 3월 ~ 2018년 7월 입법예고 2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일 공청회 2018년 9월 28일 규제개혁위원회 심사 완료 2018년 11월 9일 법제처 심사 완료 2018년 11월 21일 국무회의 심의 및 의결 2018년 11월 27일 정무위원회 상정 2019년 3월 29일 일부 절차법제 국회 통과 2020년 4월 29일 20대 국회 임기만료로 자동 폐기 2020년 5월 29일 입법예고 2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일 공정거래법 전부개정안 국회 본회의 통과 2020년 12월 09일 자료: 공정거래위원회, "지주회사 관련 규정에 관한 해석지침 등 행정규칙 개정 및 시행(2024.11)" 자료: 공정거래위원회, "공정거래법 전면개편 개정안 입법예고(2018.08)" [독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(2021.12.30)] 구 분 개정 취지 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조) 1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함. 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제22조) 1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함. 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제24조, 제28조) 1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함. 사익편취 규제대상 확대(제47조) 1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함. 자료: 법제처 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. [공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정] ※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제38조(과징금) ① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50 3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50 5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액 7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액 9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. 1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자 2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자 3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자 4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자 5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자 6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자 7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자 8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자 9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자 10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자 11. 제48조를 위반한 자 12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자 13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자 ② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다. 제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 당사는 신고서 제출일 현재 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상의 지주회사에서 제외된 상태이나, 한국표준산업분류표상의 지주사업을 영위하는 것에는 변동이 없습니다. 이에 따라 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다. 2020년의 공정거래법 개정안에 포함되지는 않았으나, 지주회사의 요건 중 부채비율 유지조건이 현행 200% 이하에서 100% 이하로 강화될 수 있으며, 이러한 내용의 공정거래법 개정안이 이미 국회에 제출된 바 있어 향후 그 내용대로 공정거래법이 개정된다면 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 및 자회사 재무지원 등 지주회사의 적극적인 투자활동은 위축될 수 있습니다. 이와 같이 향후 공정거래법 개정 방향성은 지주회사의 사업계획에 영향을 줄 수 있으며, 이러한 개정안들이지주회사에게 끼칠 수 있는 재무적인 영향성에 대하여 고려가 필요합니다. 또한 당사는 현재 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사는 아니나, 관련 법률의 강화에 따라 직간접적으로 당사 사업 등 지주회사 운영 전반에 걸쳐 영향을 받을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [대외 정책 변수에 따른 위험] 다. 도시가스(LNG, 액화천연가스)는 가정용, 발전용 및 산업용 연료로서 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 도시가스(LNG)는 가정용, 발전용 및 산업용의 연료로 시민생활과 직접 관련되는 생활 필수품입니다. 특히 연소시 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 등으로 인해 타에너지원에 비해 상대적으로 우수한 장점을 지니고 있습니다. 현재 LNG는 국가 경제의 중요한 에너지원으로 전국 2,000만 가구 이상이 사용하는 대중연료입니다.한편, 국내 도시가스 시장은 LNG 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 대외변수의 영향을 받기 쉬운 환경입니다. 중동의 정세, 국제 유가 및 환율변동 등에 따라 수급상 변화가 있을 가능성이 존재하며, 산업의 공익적 성격과 수급 안정을 고려해 정부는 '도시가스사업법', '액화석유가스의 안전 및 사업관리법', '에너지이용합리화법', '산업안전보건관리법', '한국가스공사법' 등 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 또한 정부는 '장기천연가스 수급계획' 수립 강제(법 제18조의 2), 지역독점과 원가보전에 의한 일정 수준의 수익성 보장, 배관 설비 투자 및 안전관리 투자를 위해 에너지특별융자자금, 도시가스 안전관리기금, 도시가스시설자금 등 장기 저리의 정책자금 지원, 적극적인 보급 확대정책 등을 통해 천연가스 수급안정을 도모해 도시가스사업자들이 안정적으로 사업을 수행하도록 지원하고 있습니다.도시가스요금은 LNG 수입원가와 도ㆍ소매회사의 공급비용으로 구성되고, 이 중 도ㆍ소매회사의 공급비용은 공공요금으로서 인상(하)시 물가심의위원회의 심의와 감독관청의 요금승인절차 등이 의무화되어 있습니다. 도매요금의 경우, 한국가스공사의 적정수준의 공급비 산정과 함께 유가, 환율 등 도입 원료비의 변동분 등을 반영하여 산업통상자원부 장관이 인가하도록 규정하고 있습니다. 도시가스 소매회사의 소매공급비용은 승인권자인 시도지사가 해당지역의 경제적 특수성, 수요밀집도, 사업력, 공급에 소요되는 비용 등을 감안하여 총괄원가방식으로 요금을 산정하고 회계기관 등의 외부검정과 지방자치단체의 물가심의위원회의 심의를 통과해야 요금이 결정됩니다. [도시가스 요금 결정구조] 도시가스요금결정구조.jpg 도시가스요금결정구조 주1) 총괄원가 중 재료비는 2개월마다 조정, 도매공급비용(총괄원가-지료비)은 연 1회 조정되며, 산업통상자원부장관이 승인주2) 소매공급비용은 회계기관 등의 외부검정과 해당지자체의 물가심의위원회 심의를 거쳐 시ㆍ도지사가 승인 자료 : 한국가스공사, NICE신용평가 LNG 공급사업은 대규모 수송선, 인수기지, 전국 배관망 건설 등 막대한 초기 투자비가 소요되고 거래구조상 장기계약물량을 의무적으로 인수(Take or Pay)해야 하는 등 다소 경직된 시장구조를 보이고 있습니다. 이러한 이유로 도입 계약에서부터 운반, 비축, 지역 도시가스사업자에 대한 공급까지의 도매부문은 국영기업인 한국가스공사(도매회사, 공기업)가 전담하고 있으며, 주 배관망에 연결되는 공급관 설치를 통해 최종소비자에게 도시가스를 공급하는 소매부문은 민간기업인 도시가스업체(소매회사)들이 담당하며 도매와 소매부문이 이원화된 공급체계를 유지하고 있습니다.소매공급은 가스공사로부터 일률적으로 공급되는 균질한 천연가스를 각 지역의 도시가스업체들이 각자의 지역 공급망을 통하여 공급(Pass-Through 방식)하는 단순 유통업 형태의 매출구조를 이루고 있습니다. 이처럼, 도매요금은 원료비 연동제에 따라 한국가스공사의 고시가격으로 결정되며, 소매공급비용은 용도별로 지방자치단체에서 결정하며, 공급지역별(서울, 경기도) 도시가스 요금 추이는 다음과 같습니다. [공급지역별 도시가스요금 추이] (단위: 원/MJ) [2024년] 지역 용도 24.09.01 24.08.01 24.07.01 24.06.01 24.05.01 24.04.01 24.03.01 24.02.01 24.01.01 서울 주택취사 22.2954 22.2954 20.8854 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 주택난방 22.2954 22.2954 20.8854 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 업무난방 24.2597 24.0917 23.4495 22.7290 23.2893 22.0439 23.5112 22.9976 24.9885 영업1 21.8035 21.8035 20.5755 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 영업2 20.8018 20.8018 19.5738 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 경기 주택취사 22.5593 22.5593 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 주택난방 22.5258 22.5258 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 업무난방 24.4652 24.2972 23.5565 23.7682 23.7682 23.7682 23.7682 23.2546 25.2455 영업1 22.0192 22.0192 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 영업2 21.0073 21.0073 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 [2023년] 지역 용도 23.12.01 23.11.01 23.10.01 23.09.01 23.08.01 23.07.01 23.06.01 23.05.16 23.05.01 23.04.01 23.03.01 23.02.01 23.01.01 서울 주택취사 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 19.6910 19.6910 19.6910 19.6910 19.6910 주택난방 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 19.6910 19.6910 19.6910 19.6910 19.6910 업무난방 23.0263 21.7931 23.3931 22.6808 22.8324 24.0237 23.2534 23.5352 23.5352 26.6215 32.6947 33.8334 34.2783 영업1 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 19.3863 19.3863 19.3863 19.3863 19.3863 영업2 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 18.3846 18.3846 18.3846 18.3846 18.3846 경기 주택취사 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 21.0508 21.0234 21.0234 21.0234 19.9790 19.9790 19.9790 19.9790 19.9790 주택난방 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 21.0173 20.9899 20.9899 20.9899 19.9455 19.9455 19.9455 19.9455 19.9455 업무난방 23.2833 22.0501 23.6501 22.9378 23.0894 24.2533 23.4830 23.7648 23.7648 26.8511 32.9243 34.0630 34.5079 영업1 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 20.6927 20.6653 20.6653 20.6653 19.6261 19.6261 19.6261 19.6261 19.6261 영업2 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 19.6808 19.6534 19.6534 19.6534 18.6142 18.6142 18.6142 18.6142 18.6142 [2022년] 지역 용도 22.12.01 22.11.01 22.10.01 22.09.01 22.08.01 22.07.01 22.06.01 22.05.01 22.04.01 22.02.01 22.01.01 서울 주택취사 19.6910 19.6910 19.6910 16.9910 16.9910 16.9910 15.8810 15.8810 14.6543 14.2243 14.2243 주택난방 19.6910 19.6910 19.6910 16.9910 16.9910 16.9910 15.8810 15.8810 14.6543 14.2243 14.2243 업무난방 36.2490 35.3356 35.6178 33.9909 30.9192 24.8695 22.7479 22.6829 26.4738 24.8938 25.3938 영업1 19.3863 19.3863 19.3863 16.6863 16.6863 16.6863 15.5763 15.5763 14.3443 13.9143 13.9143 영업2 18.3846 18.3846 18.3846 15.6846 15.6846 15.6846 14.5746 14.5746 13.3426 12.9126 12.9126 경기 주택취사 19.9790 19.9790 19.9790 17.2790 17.2790 17.2790 16.1690 16.1690 14.9423 14.5123 14.5123 주택난방 19.9455 19.9455 19.9455 17.2455 17.2455 17.2455 16.1355 16.1355 14.9088 14.4788 14.4788 업무난방 36.4786 35.5652 35.8474 34.2205 31.1488 25.0991 22.9775 22.9125 26.7034 25.1234 25.6234 영업1 19.6261 19.6261 19.6261 16.9261 16.9261 16.9261 15.8161 15.8161 14.5841 14.1541 14.1541 영업2 18.6142 18.6142 18.6142 15.9142 15.9142 15.9142 14.8042 14.8042 13.5722 13.1422 13.1422 주1) 매출비중이 큰 용도(주택용, 업무난방용, 영업용)의 소매요금(가격)입니다.주2) 영업용의 경우 동절기, 하절기, 기타월의 평균 소매요금을 적용하였습니다. 자료: (주)예스코 2024년 3분기보고서 도시가스 보급 초기에는 기업의 배관투자를 유인하기 위해 도시가스 소매공급비용이 상대적으로 높게 책정되었으나, 보급률 상승과 함께 공급량이 크게 증가하면서 단위당 마진이 축소되어 수익성도 저하되는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 최근 지방자치단체들이 물가안정화 차원에서 공급비용 인상을 최소화하거나 인하하는 경향이 있어 도시가스사들의 수익성 개선에 다소 부정적 요소로 작용하고 있습니다. 향후에도 정부의 가스요금인상 규제 혹은 기타 정책으로 인해 각 지방자치단체의 도시가스사 소매공급비용 조절 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. [ 시장구조 재편 가능성에 관한 사항 ] 라. LNG 공급업은 네트워크 산업으로 장기간에 걸친 대규모 초기 투자가 필요한 자본집약적 장치산업입니다. 또한 국내 도시가스 업체는 지자체의 허가를 받아야 사업을 영위할 수 있기 때문에 상당한 수준의 진입장벽이 존재하며, 지자체가 중복투자 방지를 위해 중복사업 영위를 제한하므로 사실상 독점사업권을 인정하는 지역독점적인 특징이 있습니다. 도시가스 산업의 특성을 고려할 때, 향후에도 경쟁체제로의 시장구조 개편 가능성은 크지 않은 것으로 보입니다. LNG 공급업은 네트워크 산업으로 장기간에 걸친 대규모 초기 투자가 필요한 자본집약적 장치산업입니다. 또한 국내 도시가스 업체는 지자체의 허가를 받아야 사업을 영위할 수 있기 때문에 상당한 수준의 진입장벽이 존재하며, 지자체가 중복투자 방지를 위해 중복사업 영위를 제한하므로 사실상 독점사업권을 인정하는 지역독점적인 특징이 있습니다. 현재 수도권 지역의 경우 7개 도시가스 회사에 대한 지역적 공급권이 인정되고 있으며, 지방의 경우는 각 시도별로 1~4개의 기업이 지역을 분할해 공급하고 있습니다. 이러한 이유로 공급권역 내에서 도시가스 사업자간의 경쟁은 발생하지 않고 있는 반면, 대체재라 할 수 있는 타 에너지원 또는 타 에너지 공급사업자와의 경쟁은 다소 나타나고 있습니다. 그러나 상용화기술 및 경제성의 문제로 석유, 가스 등 기존 에너지원의 대체는 현재까지 미미한 수준이며, 지역적 독점체제하에서 LNG산업의 경쟁강도는 매우 약하다고 볼 수 있습니다. [2024년 지역별 도시가스 업체 현황] 지역 도시가스회사 수도권(7개사) 코원에너지서비스(주) / (주)예스코 / 서울도시가스(주) / (주)귀뚜라미에너지 / (주)삼천리 / 대륜E&S /인천도시가스(주) 충청북도(2개사) 참빛충북도시가스(주) / 충청에너지서비스(주) 충청남도(2개사) 미래엔서해에너지 / JB(주) 대전광역시(1개사) CNCITY에너지 전라북도(3개사) 군산도시가스(주) / 전북에너지서비스(주) / 전북도시가스(주) 전라남도(3개사) 전남도시가스(주) / 대화도시가스(주) / MC에너지 광주광역시(1개사) (주)해양에너지 강원도(5개사) 강원도시가스(주) / 참빛도시가스(주) / 참빛원주도시가스(주) / 참빛영동도시가스(주) / 명성파워그린(주) 경상북도(4개사) 대성청정에너지(주) / 영남에너지서비스(주)(구미) / 영남에너지서비스(주)(포항) / 서라벌도시가스(주) 경상남도(2개사) 경남에너지(주) / (주)지에스이 대구광역시(1개사) 대성에너지(주) 울산광역시(1개사) (주)경동도시가스 부산광역시(1개사) (주)부산도시가스 제주도(1개사) (주)제주도시가스 자료: 한국도시가스협회(2024.02) 당사의 종속회사인 (주)예스코는 서울 권역 내 9개구(전역: 중구/광진구/성동구/동대문구/중랑구, 일부: 종로구/용산구/성북구/서대문구)와 경기도 권역 내 3개시(전역: 구리시/남양주시, 일부: 포천시) 및 2개군(가평군 전역과 양평군 일부)에 도시가스를 공급하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 국내 시장에는 당사를 포함하여 총 34개의 사업자가 도시가스를 공급하고 있으며, 국내 시장점유율 현황은 다음과 같습니다. [지역별 도시가스업체 시장점유율 현황] (단위: %) 회 사 명 2024년 10월 누계 2023년 10월 누계 2023년 2022년 예 스 코 5.2 5.5 5.4 5.4 서 울 7.8 8.1 8.0 8.3 삼 천 리 16.0 16.9 16.9 16.6 코 원 ES 6.1 6.4 6.7 6.6 대 륜 3.2 3.3 3.6 3.8 인 천 4.6 3.8 3.8 3.3 귀뚜라미 1.2 1.2 1.3 1.3 수도권 회사 소계 44.1 45.2 45.7 45.4 기타 지방사 55.9 54.8 54.3 54.6 합 계 100 100 100 100 주1) 도시가스공급 사업은 국내매출만 있으며, 수출은 없습니다.주2) 2024년 10월 이후 수치는 증권신고서 제출일 현재 집계되지 않았으며, 상기 자료는 한국도시가스협회 홈페이지에 게재된 가장 최근 자료입니다.자료: 한국도시가스협회 도시가스사업통계월보(2024.10, 2023.10) 정부는 1999년 독점체제인 가스 산업의 효율성을 제고하고자 '가스산업구조개편 기본계획(안)'을 발표해 도매부분의 단계적인 민영화와 소매부분의 경쟁체제 도입을 추진했습니다. 독점적 도매산업의 개방을 통해 가스 도입선을 다변화하고, 소매부문도 배관 미설치 지역에 대한 신규설비 투자를 일정요건 하에서 다수에게 허용하고 소비자에 대한 경쟁 공급을 추진하려는 계획이었습니다. 그러나 거액의 초기 투자 비용이 소요되는 배관망 설치에 대한 중복투자, 사용자 설비가액 중복부담 등 투자효율성이 떨어질 것에 대한 우려와 국제 가스시장의 판매자 우위로의 시장 전환, 수입선 다변화에 따른 국내 수급불안 측면이 고려되어 사실상 경쟁도입제도의 추진이 중단된 상태입니다. 도시가스 산업은 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하기 때문에 사실상 지역 독점적인 산업의 특징을 갖고 있으며, 산업특성과 지역적 독점성으로 인하여 타 산업에서 일반적으로 중시되는 기술력, 제품차별성, 시장지배력, 지명도 등이 영업경쟁력에 미치는 영향이 미미합니다. 또한, 기 설치되어 있는 배관설비 등을 감안시 독점 공급권에 대한 정부정책의 변경 및 신규 도시가스 업체의 진입 가능성은 높지 않습니다. 하지만 도시가스 공급에 대한 복수 업체 허용 등 정부정책이 당사에 부정적으로 작용할 경우 당사의 영업실적 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. [도시가스 산업의 성장성 하락에 따른 위험] 마. 도시가스산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나, 전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향으로 향후 과거와 같은 도시가스 공급률의 고성장은 기대하기 힘들 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경은 도시가스업을 주요사업으로 영위하고 있는 당사의 종속회사 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 도시가스의 공급은 한국가스공사와 도시가스 수급계약을 체결하고, 도시가스사업법에 따라 공급권역을 승인 받은 후 진행됩니다. 당사의 종속회사인 (주)예스코는 한국가스공사와 2026년 11월 30일까지의 20년 계약을 맺은 바 있으며, 공급권역은 서울 권역 내 9개구(전역: 중구/광진구/성동구/동대문구/중랑구, 일부: 종로구/용산구/성북구/서대문구)와 경기도 권역 내 3개시(전역: 구리시/남양주시, 일부: 포천시) 및 2개군(가평군 전역과 양평군 일부) 입니다. (주)예스코의 경우 공급 권역 계약을 지속적으로 연장해왔으며, 이러한 독과점 구조의 공급권역에 대한 지속적인 계약 연장은 타 도시가스 사업자 역시 동일하게 이루어지고 있습니다. 80년대 도입 이후, 도시가스 소비는 정부의 에너지원 다변화 정책과 사용자의 사용 편의성 및 청정성, 경제성 등의 장점으로 꾸준하게 증가해 왔습니다. 경제발전에 따른 에너지 수요 증가와 전국적인 주배관망 완공에 따른 공급기반 확대로 도시가스의 소비는 1999년까지 연평균 19.6%의 높은 소비 증가율을 보였으며 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였습니다. 그 후 전반적인 보급률 수준의 상승과 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 2000년 이후 현재까지 연평균 소비증가율이 둔화되고 있는 추세를 보이고 있으나 필수재 성격을 띄고 있어 수요는 꾸준히 유지되는 모습을 보이고 있습니다. 2019년~2020년 코로나19로 인한 경기 침체로 인하여 일시적으로 수요가 줄어드는 모습을 보였지만, 2021년 경기회복에 따라 2017년 수준을 회복하였습니다. 이후 전세계적으로 에너지 비축량이 정상화되면서 점진적인 회복추세를 보이며, 2022년 공급량은 1,092,695천GJ로 전년 대비 1.5% 증가하였습니다. 2023년 누적 공급량은 전년 대비 6.9% 감소하였는데, 이는 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 LNG 현물 가격 급등 및 경기침체에 따른 산업용 LNG 수요 감소 등에 기인합니다. [국내 연도별 도시가스 공급량 비교] (단위 : 천GJ) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 공급량 1,009,658 1,092,695 1,063,972 1,005,120 1,040,509 1,087,219 1,006,065 전년대비증가율 () (6.9%) 1.5% 6.0% (3.4%) (4.5%) 8.3% 6.1% () 공급량 증감률의 경우 부피단위자료: 한국도시가스협회 도시가스사업통계월보(2024.09) 2023년 말 연간 도시가스 보급률은 전국 기준 85.7%, 수도권 91.3%, 지방 80.1%로 수도권 지역 내 신규 보급은 제한적인 반면, 지방의 신규 보급 증가는 지속되는 추세입니다. (주)예스코의 공급권역은 수도권지역으로 지방을 공급권역으로 하는 도시가스회사 대비 상대적으로 낮은 성장성을 보일 것으로 판단됩니다. [지역별 도시가스 보급률 추이] (단위: %) 구분 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 수도권 90.2 90.2 91.1 92.0 92.7 92.7 92.4 91.1 90.7 91.2 91.3 서울 95.4 95.6 96.6 98.0 98.6 98.2 98.2 97.6 98.5 99.1 99.4 인천 89.6 90.4 91.2 92.0 92.8 92.9 92.5 91.1 90.6 90.4 90.2 경기 85.7 85.5 86.3 87.0 87.9 88.1 87.7 86.0 84.9 85.5 85.4 지방 66.9 68.8 70.6 72.2 73.8 76.2 77.6 78.3 79.8 79.6 80.1 경북 53.8 56.1 59.1 61.6 62.7 65.9 66.9 67.6 68.6 69.0 70.2 대구 84.6 87.5 90.7 94.0 95.7 96.4 97.1 97.3 97.4 97.5 97.6 전국 78.6 79.4 80.8 82.0 83.1 84.4 85.0 84.7 85.3 85.4 85.7 주) 보급률 산정기준: 공급권역(공급지역 허가기준)내 주민등록세대수 대비 가정용 수요가수 자료 : 도시가스협회 보급률실적(2024.09) [수도권/지방 도시가스 보급률 추이] (단위: %) 수도권.지방 도시가스 보급률 추이.jpg 수도권.지방 도시가스 보급률 추이 자료: 도시가스협회 보급률 실적(2024.09) 도시가스사업은 보급률 둔화와 산업의 성숙기 진입으로 인하여 추가적인 성장 가능성은 높지 않습니다. 그러나, 유연탄과 석유제품 등 타에너지원 대비 상대적인 가격경쟁력과 청정에너지 선호 추세 등에 따라 향후에도 산업용 및 발전용 대체 수요를 중심으로 소폭의 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향과 같은 시장환경은 도시가스업을 주요사업으로 영위하고 있는 당사의 종속회사 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [국내 LNG 가격변동의 위험] 바. 공급단가 및 단위당 판매마진이 정해져 있는 국내 도시가스 공급업의 특성상 LNG 가격은 도시가스 공급업자의 수익성에 직접적인 영향을 미치지는 않으나, 타 에너지원과의 경쟁에서의 가격경쟁 등 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향을 주는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 LNG 가격은 해외 LNG 가격, 유가, 환율 등의 영향을 받습니다. 따라서 이러한 변수들의 변동 여부에 따라 도시가스공급업자의 수익성에 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 국내 도시가스 공급업은 매년 지방자치단체와의 계약에 의해 공급단가 및 단위당 판매마진이 고정되어 있습니다. 따라서 LNG가격의 변동 여부 보다는 판매량에 따라 수익이 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 LNG 가격 변동 여부에 따라 타 에너지원과의 가격경쟁으로 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향을 주는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 LNG 가격은 ① 해외 LNG 가격, ② 국제유가, ③ 환율 등의 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 국내 도시가용 LNG의 경우 개별 도시가스업체들이 직접 해외로부터 LNG를 수입하여 개별 소비자에게 공급하는 구조는 아니며, 도매사업자인 한국가스공사가 LNG를 수입하여 모든 도시가스업체들에게 동일한 고시가격으로 공급하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 도시가스 산업은 원재료 구매 측면에서 각 업체별로 협상능력, 환위험 헷지능력 등에 따른 차별화가 불가능하며, 도시가스 업체들은 가격수용자에 해당합니다. [도시가스 도매요금 추이] (단위 : 원/MJ) 구 분 24.09.01 24.06.01 24.03.01 23.12.01 23.09.01 23.06.01 23.03.01 22.12.01 22.09.01 22.06.01 22.02.01 도매요금 20.4148 19.0105 18.9794 18.6447 18.5796 19.0463 24.9637 29.4614 27.1499 17.7927 19.6912 주) 상기 도시가스 도매요금은 각 용도별 단순 평균값(서울기준)이며 천연가스 공급규정 개정에 따라 매월 조정됩니다. 자료: 당사 2024년 3분기보고서 한국가스공사가 공급하는 LNG 도매가격은 2020년까지 하락한 뒤 2021년부터 반등하기 시작하여 2022년 12월에는 29.4614원/MJ까지 증가하였고, 2024년 9월에는 20.4148원/MJ 수준을 형성하고 있습니다. 이러한 도매가격 변동은 한국가스공사의 LNG 수입가격의 변동이 주된 원인으로 분석됩니다. 한국가스공사가 도시가스 공급의 안정성을 위하여 다양한 공급원으로부터 천연가스를 수입하고 있습니다. 도시가스 공급을 위해 LNG를 수입하는 주요 매입처와 비율은 다음과 같습니다. [한국가스공사 LNG 매입액 및 매입처) (단위 : 백만원) 회사명 사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 매입처 한국가스공사 도입 및판매사업 원재료 LNG 발전용 및도시가스용천연가스 21,990,585 카타르,말레이시아,미국 등 자료: 한국가스공사 2024년 3분기보고서주1) 2024.1.1 - 2024.9.30 기준이며 향후 정산시 금액 변경 가능주2) 한국가스공사의 매입액은 CIF 가격 기준주3) LNG 도입선별 매매가격은 판매자 및 구매자 핵심정보로 비밀유지조항에 의거 외부에 공개되지 않음 한국가스공사의 LNG 수입단가 추이는 다음과 같습니다. [한국가스공사 LNG 수입단가 추이] (단위 : 원/톤) 회사명 품목 '24년 3분기 '23년 3분기 '23년 연간 '22년 연간 '21년 연간 '20년 연간 한국가스공사 LNG 877,090 1,194,476 1,122,279 1,469,172 661,561 483,596 자료: 한국가스공사 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 한국가스공사의 LNG 수입단가는 2020년 코로나19의 전세계적 유행에 따른 경제위기로 인한 천연가스 수요 급감으로, 톤당 단가가 48만원대까지 하락하였습니다. 2021년에는 수요 회복세가 가시화되고, 2021년 초 북반구 한파와 천연가스 재고 소진을 시작으로 유럽을 중심으로 다양한 수급 불안 요인이 작용하면서 가격이 톤당 66만원을 기록하였습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 사태 등으로 2021년 연간 단가에 비해 2배 이상 증가하는 등 큰 변동성을 보이며 연간 단가가 톤당 147만원까지 상승하였습니다. 이후 2023년 들어 동절기를 대비한 조기 재료 비축, 높은 가격으로 인한 가스 수요량 감소, 각국의 수요 절감 대책 등과 함께 온화했던 북반구 동절기 기온으로 인해 2023년 한국가스공사의 LNG 수입단가는 톤당 119만으로 전년 대비 23.6% 하락했습니다. 유럽의 에너지 절약 노력, 미국 등 주요 생산국의 생산 증가 등으로 공급이 안정화되면서 2024년 3분기 한국가스공사의 LNG 수입단가는 톤당 88만원으로 전년 동기 대비 26.57% 하락했습니다. 다만, 2024년 말 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 생산 중단 우려 확대와 미국 동부 지역의 한파 예보 등 LNG 가격은 상승 전환하는 등 변동성이 확대되고 있습니다. 2025년에는 LNG의 신규 공급보다 소비 증가 폭이 더 클것으로 예상되어 LNG 가격은 작년 대비 높아질 것으로 예상되고 있으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등 지정학적 리스크가 감소된다면 공급 측면에서 신규 LNG 플랜트 가동 제개에 따라 가격은 하향 안정화 될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 현재 국제 LNG 시장의 수급 상황은 여전히 여유롭지 않기 때문에 다양한 공급 차질 요인들에 따른 변동성은 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 국제 LNG 가격도 추가적으로 상승할 수 있습니다. 국제 LNG 가격이 상승할 경우 당사를 포함한 도시가스 업체들의 가격경쟁력이 악화되어 성장성 및 수익성에 불리한 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼, LNG 가격의 변동은 당사를 비롯한 도시가스 업체들의 타 에너지원과의 가격경쟁에 영향을 미친다는 점을 투자께서는 유의하시기 바랍니다. [경기변동의 특성 및 계절성에 관한 위험] 사. 도시가스 사업의 특성상 기상이변에 따른 수요의 가변성이 상존하고 있으며, 지역 경기침체와 산업용 수요 변동 등에 따라 전체적인 판매량에 영향을 받을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 지역 네트워크에 의한 독점적인 도시가스 산업의 특성상 신규 배관망 확충에 따른 수요가수 증가는 일정수준 판매량 증가로 연결됩니다. 2000년 이후에도 지속적인 배관망 확충과 보급률 상승으로 인해 수요가수는 상승세를 유지하고 있으나, 때때로 온화한 겨울철 날씨의 영향, 지역 경기침체 등으로 공급량이 일시적으로 감소하기도 하였습니다. [연도별 도시가스 공급량 비교] (단위: 천GJ, %) 구분 가정용 일반용 업무용 산업용 열병합1 열병합2 열전용 설비용 수송용 연료 전지용 합계 증감률(%)() 2018년 456,371 94,289 65,727 376,872 16,477 25,615 - 51,868 - 1,087,219 8.3 2019년 438,720 95,108 60,159 357,658 5,556 13,084 11,020 50,768 8,437 1,040,509 -4.5 2020년 455,777 84,916 53,381 327,536 4,378 11,138 8,849 46,456 12,689 1,005,120 -3.4 2021년 464,885 84,661 56,162 366,761 5,015 9,405 12,113 44,363 20,606 1,063,972 6.0 2022년 480,599 97,799 56,504 360,611 3,671 8,976 16,199 42,913 25,424 1,092,695 1.5 2023년 435,183 95,103 52,086 324,801 4,010 7,141 11,410 41,359 38,563 1,009,658 -6.9 2023년1월~9월 310,050 69,319 39,790 236,003 2,466 4,146 7,124 31,173 25,636 725,707 -9.1 2024년1월~9월 305,745 70,875 40,337 242,291 3,227 4,919 6,756 29,855 41,074 745,078 3.1 () 공급량 증감률의 경우 부피단위자료: 한국도시가스협회 도시가스사업통계월보(2024.09) 이러한 수도권 난방수요 감소가 전반적인 공급량 확대 둔화의 원인이 되고 있는 반면, 지방권을 중심으로 한 산업용 신규수요와 수송용 수요의 증가추세는 가정용 수요감소분을 일정수준 상쇄하고 있으며, 집단 에너지 보급확대에 따른 열병합용 수요의 증가도 난방수요의 일정부분을 대체하면서 비중이 확대되고 있습니다. 그러나 이들 수송용, 열병합용 수요의 경우 매출 비중이 크지 않아 전체적인 시장수요에 미치는 영향은 미미한 수준입니다. 이와같은 도시가스 사업의 특성상 기상이변에 따른 수요의 가변성이 상존하고 있으며, 지역 경기침체와 산업용 수요 변동 등에 따라 전체적인 판매량에 영향을 받을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 [도시가스 수요 위축시 수익성 감소의 위험] 가. 당사는 도시가스부문 매출이 전체 매출 비중의 대부분을 차지하고 있어 (주)예스코의 수익성이 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 도시가스산업 특성상 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔으나, 전반적인 보급률 수준의 상승, 배관망의 연차적인 완공 및 동절기 평균기온의 상승 추세 등을 감안하면 매출 저성장 기조가 유지될 것으로 예상 됩니다. 당사의 사업다각화가 일정 수준에 도달하기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피한 바, 도시가스 수요 감소에 따른 당사의 수익성 감소 위험이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 1981년 극동도시가스(주)로 설립된 후 1996년에 상장되었습니다. 1997년 5월에 LG그룹에 편입되었고 2003년 계열분리로 인해 LS그룹에 속해 있습니다. 2006년 3월 사명을 (주)예스코로 변경하였습니다. 당사는 2018년 1월 13일자 이사회에서 물적분할을 결의하여, 존속법인은 지주회사로 전환하고 그 사명은 '(주)예스코홀딩스'로 변경하고, 신설법인은 '(주)예스코'로 신설하였습니다. 물적분할에 대한 임시주총은 2018년 3월 30일에 개최되었으며, 2018년 4월 1일자로 분할되었습니다. 당사는 공정거래위원회로부터 2018년 6월 29일자로 지주회사 전환을 승인받았고, 2021년 7월 19일 (기준일 : 2020년 12월 31일) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 지주회사에 제외되었음을 통보받았습니다. 그러나 한국표준산업분류표상 당사가 영위하고 있는 지주사업은 변동사항이 없습니다. 당사는 사업회사 지분 소유의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로 '지속가능한 성장'을 위하여 투자사업을 주된 목적사업으로 하는 투자지주회사(Investing Company)로의 변화를 지난 3년간 추진하여 왔습니다. 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업은 지주 및 투자, 도시가스, 기타부문으로 크게 3가지 영역이며, 각 사업영역별 내용은 아래와 같습니다. [사업영역별 주요사업내용] 사업영역 주요사업내용 대상회사 투자 및 지주부문 투자 및 지주사업 ㈜예스코홀딩스 도시가스부문 도시가스 ㈜예스코 기타부문 CNG충전 ㈜예스코홀딩스 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 당사는 2024년 3분기말 기준 (주)예스코, 메리츠특정금전신탁을 종속회사로 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사 현황과 2024년 3분기말 및 2023년 3분기말 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. [연결대상 종속회사 현황] (단위: 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 ㈜예스코 2018.04.03 서울특별시 성동구 자동차시장길 23 연료용 가스 제조및 배관공급업 602,642,413 의결권과반수 소유 해당 (자산총액 750억 이상) 메리츠특정금전신탁 2021.06.30 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC,메리츠종금증권 투자 1,361,261 의결권과반수 소유 미해당 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. [2024년 3분기말 종속기업의 요약 재무제표] (단위: 천원) 　기업명 자산 부채 자본 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 ㈜예스코 584,672,310 446,202,464 138,469,846 752,745,872 9,769,614 9,561,567 메리츠특정금전신탁 1,361,261 - 1,361,261 - - - 자료: 당사 2024년 3분기보고서, 사업보고서 [2023년 3분기말 종속기업의 요약 재무제표] (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 ㈜예스코 561,361,883 414,387,645 146,974,238 741,712,132 12,132,594 11,972,978 ㈜예스코컨설팅 - - - - 474,610 474,610 ㈜예스코서비스 7,395,462 5,068,783 2,326,679 19,578,902 (63,226) (63,226) 한성피씨건설㈜ 230,390,923 112,028,970 118,361,953 228,275,691 31,337,823 31,337,823 메리츠특정금전신탁 4,925,069 - 4,925,069 - 2 2 자료: 당사 2024년 3분기보고서, 사업보고서 당사의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 약 7,812억원이며, 이 중 도시가스 부문에서 발생하는 매출액은 7,527억원으로 연결조정 반영 전 매출액 중 91.5%를 차지하고 있습니다. 당사는 종속회사인 (주)예스코에서 영위하는 도시가스 부문의 영업실적이 당사 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 사업영역별 매출 현황은 다음과 같습니다. [사업영역별 매출 현황] (단위: 백만원) 구 분 사업부문 주요 제품, 상품, 서비스 2024년 3분기 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 계속영업 도시가스 부문 도시가스 등 752,746 91.5% 1,109,333 92.2% 1,064,584 92.4% 투자 및 지주부문 투자업, 지주사업 55,543 6.8% 73,042 6.1% 42,669 3.7% 기타부문(1) CNG충전 등 13,994 1.7% 20,846 1.7% 44,842 3.9% 연결조정 -41,071 - 227,284 - 318,071 - 계 781,213 100.0% 1,430,506 100.0% 1,470,167 100.0% 자료: 당사 2024년 3분기보고서, 사업보고서 2023년 연결기준 영업이익은 약 575억원으로 2022년 약 15억원 대비 큰 폭으로 상승하였습니다. 이는 Covid-19 엔데믹 이후 시장 하락기에 대비하여 이자/배당 위주의 안정적인 전략에 따른 투자사업 실적개선이 주 원인이며, 이에 더하여 전략적인 사업 분할에 따라 도시가스업 본연의 경영 효율화에 집중하여 수익성을 확보한 결과입니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 영업이익은 약 210억원으로 전년 동기 약 289억원 대비 27.4% 하락하였으나, 이는 당사의 사업보고서에서 나타난 바와 같이 금리 인하 지연에 따른 시장의 전반적인 약세가 원인이며, 현금의 유출입이 없는 일시적인 평가손익이 대부분입니다. 또한 사업회사인 예스코 역시 기후 위기로 인한 하절기 폭염의 장기화로 동절기에 증가하는 도시가스 수요 상승이 상대적으로 더디게 나타난 결과로 기말에는 그 수요를 회복할 것으로 전망됩니다. [연결 기준 수익성 지표] (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 매출액 781,213 765,541 1,430,506 1,470,167 1,290,006 매출원가 662,008 642,781 1,219,598 1,323,561 1,087,178 매출총이익 119,205 122,760 210,908 146,606 202,828 매출총이익률 15.26% 16.04% 14.74% 9.97% 15.72% 판관비 98,234 94,589 154,191 145,385 136,688 영업이익 20,943 28,866 57,487 1,460 66,157 영업이익률 2.68% 3.77% 4.02% 0.10% 5.13% 당기순이익 34,218 54,148 34,053 (2,470) 26,558 당기순이익률 4.38% 7.07% 2.38% -0.17% 2.06% 자료: 당사 2024년 3분기보고서 및 2023년 사업보고서 당사의 자회사인 (주)예스코의 도시가스 부문의 수익성 및 수익 성장 가능성을 살펴보자면, 수도권의 도시가스 보급은 성숙단계에 진입함에 따라 수도권 기업의 전국 기준 시장점유율은 하락하고 있는 추세입니다. 산업특성상 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔으나, 보급률 수준의 상승, 배관망의 연차적인 완공 및 동절기 평균기온의 상승 추세 등을 감안하면 매출 저성장 기조가 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 수도권 내 세대수와 수요가수는 여전히 증가세를 기록하고 있으며, 그 중에서도 (주)예스코의 공급권역은 서울 한강 이북의 중ㆍ동부지역과 경기도 동북부 등 인구 밀집도가 높고 난방용 수요가 많은 지역에 속해 있어 수요는 안정적인 것으로 판단됩니다.도시가스회사의 소매요금은 한국가스공사의 도매요금에 공급마진을 가산하여 결정됩니다. 공급마진은 도시가스사의 공급에 필요한 비용과 보유 공급설비ㆍ운전자금 등에 대한 투자 보수로 구성되어 있으므로 일정 수준의 수익성이 보장되는 구조입니다. 하지만 최근 LNG도입비 상승에도 불구하고 물가안정과 서민경제 부담 경감 등을 위하여 소매요금의 인상이 억제되고 있으며, 각 지자체는 보급률이 낮아 투자유인이 큰 지역에서는 상대적으로 마진을 높게 책정하고 있는 반면, 보급률이 높은 수도권의 경우는 투자유인이 크지 않기 때문에 상대적으로 낮은 마진을 책정하고 있는데, (주)예스코의 경우 공급권역이 서울 중ㆍ동부 및 경기 동북부 등 이미 보급률이 높은 수도권 지역으로 투자유인이 높지 않아 수익성 성장 가능성이 낮은 상황 입니다.(주)예스코가 영위하는 도시가스사업은 높은 보급률 하에서의 도시가스 설비 신ㆍ증설 투자 둔화에 따른 투자보수 인하, 서민경제 부담 및 물가 안정 등을 고려한 정부의 소매요금 인상 억제 등으로 수익성이 낮은 편이며, 향후에도 정부와 지자체의 물가안정 의지가 지속될 전망인 점을 감안할 때 소매공급비용 인상에 따른 수익성 증가 가능성이 높지 않습니다. 이에 따라 안정적인 수요로 수익성이 어느정도 보장되나 낮은 편이며, 수익성 증가 가능성이 높지 않다는 점 유의하시기 바랍니다. [재무안정성 관련 위험] 나. 당사는 주요 재무안정성 지표인 차입금의존도는 25.15%, 유동비율은 108.15%, 부채비율은 2022년말 187.06%에서 2024년 3분기말 113.49%로 큰폭으로 개선되며 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 유동비율 또한 지속적으로 개선되어 2024년 3분기말 기준 108.15%로 유동성 리스크는 낮은것으로 판단됩니다. 당사는 영업활동을 통해 안정적인 내부 자금을 조달하고 있으며, 현금 및 현금성자산의 규모 또한 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사는 2022년 3월 기존 도시가스사업 외에 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을 제시하고자, 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였으며 2023년 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용함으로써 투자의 원천을 분리하는 등 투자 수익률의 정합성을 높이고 있습니다. 그러나 투자활동의 급격한 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있으며 투자성과에 따른 추가적인 실적 및 재무부담의 변동성이 존재하므로 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 당사는 안정적인 사업기반을 바탕으로 연결기준 500억원 이상의 EBITDA 창출하고 있으며, 회수안정성이 높은 매출채권 특성과 재고자산의 환금성 등으로 운전자금 부담이 낮아 영업현금창출력이 유지될 전망입니다. 당사의 주요 재무 안정성 지표를 살펴보면 아래와 같습니다. [연결기준 주요 재무 안정성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 자산총계 1,036,701 1,160,168 1,358,039 1,491,394 1,423,003 유동자산 239,907 293,580 490,272 600,114 554,965 비유동자산 796,794 866,587 867,767 891,280 868,037 부채총계 551,098 631,287 855,030 971,855 889,445 유동부채 221,824 311,135 533,767 670,344 422,156 비유동부채 329,274 320,152 321,263 301,511 467,289 자본총계 485,603 528,880 503,009 519,539 533,558 총차입금 260,697 290,401 258,606 367,942 414,289 순차입금 105,253 175,833 110,493 249,074 199,217 유동비율 108.15% 94.36% 91.85% 89.52% 131.46% 부채비율 113.49% 119.36% 169.98% 187.06% 166.70% 차입금의존도 25.15% 25.03% 19.04% 24.67% 29.11% 주1) 총차입금 : 단기차입금 + 장기차입금 + 리스부채주2) 순차입금 = 총차입금 - (현금및현금성자산 + '단기당기손익-공정가치측정금융자산') 주3) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 주4) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 * 100 주5) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100 자료: 당사 2024년, 2023년 3분기보고서 및 2023년 사업보고서 도시가스 부문의 영업은 배관망을 통한 판매이기 때문에 재고부담이 크지 않고, 검침과 요금고지를 통해 판매대금을 회수함으로써 부실채권이 적고 운전자금 부담이 낮아 안정적인 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 2024년 3분기말 연결기준 당사의 총차입금 규모는 2,607억원 수준으로 2021년말 4,143억원에 비해 1,536억원 감소하였습니다. 이에 따라 부채비율은 2024년 3분기말 기준 113.49%로 2021년말 166.70%에 비하여 크게 감소하며 재무안정성이 개선되었습니다. 또한 전체 차입금 가운데 유동부채의 비중이 2024년 3분기말 기준 22.2%로 2020년말 39.8%에 비하여 크게 감소하며 당사의 유동성위험은 크게 줄어들었습니다. 다만, 당사의 영업특성에 따라 주요 종속 자회사인 (주)예스코의 매입채무 증가 등 운전자본 변동이 매 사업연도말 발생하는 경향이 있으며, 이에 따라 3분기 대비 연말의 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 2021년 이후 연도말 총차입금은 감소 추세를 보이고 있으며, 부채비율은 일정 수준을 유지하는 등 양호한 수준으로 관리되고 있습니다.당 사는 2022년 3월 기존 도시가스사업 외에 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을제시하고자, 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였으며 2023년 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용하고 있습니다. 최근 당사가 금융자산에 투자하고 있는 현황은 아래와 같습니다. [연결기준 금융자산 투자현황] (단위 : 백만원) 항 목 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 단기당기손익-공정가치측정금융자산 47,183 71,360 26,066 49,941 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403 259,616 293,035 248,362 합계 356,586 330,975 319,101 298,303 자료: K-IFRS 연결기준 당사 분기보고서 및 사업보고서 당사는 우량 상장주식(배당주 등) , 투자조합, 사모펀드, 대체펀드, RCPS, ETF 등 다양한 종류의 금융상품에 투자하고 있습니다. 최근 3개년 3,000억원 내외의 금융상품 투자를 실행하는 등 적극적인 투자정책을 지속하고 있으며, 최근 3개년(2021~2023년) 평균 투자부문 영업손익 약 106억원 수준으로 금융자산 투자 실적이 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 또한 정책적으로 일정 현금 비중을 유지하고 이자/배당 위주의 안정적인 투자를 위해 환금성이 높은 상품 중심으로 투자함에 따라 안정적인 현금흐름을 보여주면서 동시에 유사시 현금확보에 용이한 구조를 가지고 있습니다. 다만, 투자 업 특성상 국제정세 및 시장상황 등 대외변수에 따른 변동성이 확대될 수 있어, 투자활동의 급격한 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있으며 투자성과에 따른 추가적인 실적 및 재무부담의 변동성이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [LS그룹 관련 위험] 다. 당사가 소속되어있는 LS그룹은 2024년 5월 14일 공정거래위원회에서 발표한 상호출자제한기업집단 48개 중 16위의 대규모 기업집단으로, 총 67개의 계열회사(국내 기준)로 구성되어 있습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 당사의 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체 등 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 그룹계열사 영위사업에 차질이 길 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 정부기관으로부터의 제재 등으로 그룹 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 2024년 5월 14일 공정거래위원회가 발표한 자산총액 10.4조원 이상의 상호출자제한기업집단 48개사 중 자산총액 기준 16위의 기업집단인 LS그룹에 소속되어 있습니다. [상호출자제한 기업집단 순위] (단위: 개, 십억 원) 순위 기업집단명 계열회사수 공정자산총액 2024년 2023년 2024년 2023년 2024년 2023년 1 1 삼성 63 63 566,822 486,401 2 2 에스케이 219 198 334,360 327,254 3 3 현대자동차 70 60 281,369 270,806 4 4 엘지 60 63 177,903 171,244 5 5 포스코 47 42 136,965 132,066 6 6 롯데 96 98 129,829 129,657 7 7 한화 108 96 112,463 83,028 8 9 HD현대 29 32 84,792 80,668 9 8 지에스 99 95 80,824 81,836 10 10 농협 54 54 78,459 71,411 11 11 신세계 53 52 62,051 60,487 12 12 케이티 48 50 46,859 45,866 13 13 씨제이 73 76 39,854 40,697 14 14 한진 34 34 39,092 37,826 15 15 카카오 128 147 35,127 34,207 16 16 엘에스 67 59 31,965 29,491 17 17 두산 22 21 26,960 26,523 18 18 DL 45 41 26,769 26,383 19 32 셀트리온 8 9 25,696 15,132 20 19 에이치엠엠 5 5 25,508 25,788 21 20 중흥건설 53 52 24,935 23,321 22 24 미래에셋 30 36 23,262 20,275 23 23 네이버 54 51 22,802 20,913 24 21 현대백화점 27 28 22,184 21,638 25 25 에쓰-오일 2 2 21,640 19,734 26 22 부영 21 22 21,066 21,107 27 45 쿠팡 13 11 17,626 11,107 28 26 금호아시아나 24 25 17,391 17,924 29 27 하림 45 50 17,336 17,091 30 30 SM 58 61 17,079 16,462 31 29 에이치디씨 35 35 16,960 16,727 32 28 영풍 28 28 16,886 16,892 33 31 효성 57 54 16,506 15,877 34 33 호반건설 39 42 16,093 14,634 35 48 DB 25 21 15,714 10,393 36 34 케이티앤지 14 13 14,980 13,761 37 35 케이씨씨 14 14 14,201 13,317 38 36 장금상선 27 27 14,201 12,487 39 53 교보생명보험 14 15 13,207 8,949 40 39 코오롱 48 47 13,052 12,080 41 38 오씨아이 24 21 12,722 12,286 42 40 태영 82 80 12,315 11,936 43 43 넥슨 19 18 11,907 11,640 44 42 세아 26 28 11,751 11,767 45 44 엘엑스 17 15 11,357 11,273 46 41 넷마블 35 33 11,311 11,792 47 62 에코프로 23 26 11,219 6,935 48 46 이랜드 31 33 10,910 10,662 자료: 공정거래위원회 "2024년도 공시대상기업집단 지정결과 발표"(2024.05.14) LS그룹은 2004년 4월 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 국가 기간산업인 전선, 전력설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있습니다. LS그룹은 최대주주 일가가 LS, E1, 예스코홀딩스를 직접 소유하고 있으며, 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 엠앤엠사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업형태를 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품, 엠앤엠사업부문은 금속, 귀금속, 화성 등, 아이앤디사업부문은 부동산, 해외투자 부문으로 세분화 하여 사업을 영위하고 있습니다.계열 내 주력기업은 LS전선, LS MnM, E1 등으로, LS전선은 국내 전선업계 내 확고한 시장지위를 보유하고 있으며, LS MnM은 국내 유일의 전기동 제련기업으로 독점적 시장지위를 보유하고 있으며, 그룹 내 에너지부문에 속해있는 당사 또한 가스 공급권역 내에서 독점적인 사업권을 인정받고 있어 그룹 계열회사들이 안정적인 영업환경을 확보하고 있는 것으로 나타납니다.다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. LS그룹은 2024년 3분기말 기준 상장 10개사, 비상장 132개사 등 총 142개의 계열회사를 가지고 있으며, 상세내역은 아래와 같습니다. [LS그룹 계열회사 현황] (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 10 ㈜LS 110111-0003965 엘에스일렉트릭㈜ 110111-0520076 가온전선㈜ 134111-0000567 ㈜E1 110111-0381387 ㈜예스코홀딩스 110111-0290778 ㈜LS네트웍스 180111-0044717 엘에스에코에너지㈜ 134111-0411706 엘에스마린솔루션㈜ 180111-0181428 LS머트리얼즈㈜ 134111-0570437 LS증권㈜ 110111-1828362 비상장 132 LS전선㈜ 134111-0168357 LS엠트론㈜ 134111-0168349 엘에스엠앤엠㈜ 230111-0058436 엘에스아이앤디㈜ 134111-0375209 ㈜예스코 110111-6708494 ㈜지앤피 130111-0008797 ㈜세종전선 164711-0093811 ㈜지앤피우드 161511-0281984 LS빌드윈㈜ 110111-1479909 제이에스전선㈜ 124311-0004327 엘에스이브이코리아㈜ 134111-0480602 엘에스알스코㈜ 176011-0125515 (유)문경가온태양광발전 175414-0000582 (유)빌드윈인동태양광발전 176014-0002014 (유)충주지앤피태양광발전 151114-0002566 (유)전주가온태양광발전 210114-0156121 LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ ) 176011-0160800 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 110111-3359985 ㈜이원컨테이너터미널 120111-0432039 ㈜이원물류 124611-0257243 ㈜케이제이모터라드 110111-3740499 ㈜베스트토요타 110111-5129881 ㈜바이클로 110111-6054277 ㈜엠비케이코퍼레이션 110111-6250180 ㈜지알엠 154611-0008012 ㈜토리컴 135011-0054119 한성피씨건설㈜ 285011-0157251 LS메카피온㈜ 170111-0178807 농가온㈜ 131311-0093678 팜모아㈜ 210111-0145055 LS사우타㈜ 110111-1424938 LS메탈㈜ 110111-4321602 LS ITC㈜ 135111-0048756 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 150111-0327234 ㈜선우 181211-0027299 ㈜스포츠모터사이클코리아 110111-3688011 ㈜그린가스솔루션이앤씨 284111-0383508 ㈜흥업 150111-0009270 씨에스마린㈜ 230111-0187136 ㈜모보 120111-0017336 이지전선㈜ 210111-0151622 ㈜디케이씨 124311-0014313 엘에스에이홀딩스㈜ 134111-0474316 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 134111-0474647 ㈜넥스포쏠라 131111-0493434 ㈜넥스포에너지 131111-0493426 ㈜이원쏠라 110111-7605649 엘에스이링크㈜ 110111-8285416 하이엠케이㈜ 176011-0167004 엘에스영종스카이솔라㈜ 120111-1308346 한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ ) 165011-0091173 엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜ 211111-0078974 ㈜에스이모빌리티 135811-0457953 ㈜에너지링크울산 230111-0396919 엘티솔라㈜ 200111-0710892 씨엑스솔루션 주식회사 180111-1192789 주식회사 엘펨스 180111-1425560 이원평택에너지㈜ 130111-1178242 ㈜에너지링크나주 205511-0089179 ㈜제스코이지 150111-0241872 한국이엔엠㈜ 110111-1818488 LS Cable India Pvt., Ltd. - LS Cable & System Japan Ltd. - LS 홍치전람(호북)유한공사 - LS Cable America Inc. - LS Cable & System UK Ltd. - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. - LS Cable & System France S.A.S. - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. - LS EV Poland sp z o.o. - LS Cable & System Poland sp z o.o. - LS-Innocom Europe sp z o.o. - PT.LSAG Cable Solutions - PT.LSAG Cable Indonesia - LS Cable Systems America Inc. - LS MAN Cable S.A.E. - LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. - 락성전람(무석)유한공사 - LS-INNOCOM Inc. - LS Cable & System Panama S.A. - Cyprus Investments, Inc. - Superior Essex Inc. - 락성전기 대련 유한공사 - 락성전기 무석 유한공사 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. - LS ELECTRIC Middle East FZE - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. - LS ELECTRIC Europe B.V. - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. - LS ELECTRIC America Inc. - 락성전기투자(중국) 유한공사 - LS Energy Solutions LLC. - MCM Engineering II, Inc. - LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD - LS ELECTRIC Americas Holdings - LS Metal VINA LLC. - LS Machinery(Wuxi) Ltd. - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. - LS Mtron North America, Inc. - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. - PT. LS Mtron Machinery Indonesia - LS Tractor USA, LLC - LS Automotive Qingdao Corp. - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED - LS Automotive Japan Corp. - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. - LSA NA LLC - PRM - Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company - E1 America LLC - LS JAPAN - LS IMM USA LLC - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - LS Electric(Lishui) Co.,LTD - LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO - LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri - PT. LS ELECTRIC INDONESIA - LS Materials America LLC - LS GreenLink USA Inc. - LS Cable Systems Canada, Inc. - CURIX SDN. BHD - Hydrogen Canada Corp. - PT. SYMPHOS ELECTRIC - LS Cable & System Mexico - LS EV MEXICO - LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V. - LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC. - 공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 계열회사간 채무보증 제한 및 상호출자 금지, 대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시, 비상장회사등의 중요사항 공시 등 일부 활동을 규제하고 있습니다. 2018년 6월 18일자 공정거래위원회 보도자료에 따르면, 공정거래위원회는 계열회사 부당지원을 사유로 LS(舊.LS전선), LS전선, LS MnM( 舊.LS-Nikko 동제련) 및 LS글로벌인코퍼레이티드에 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다. 당사의 2024년 3분기 연결기준 특수관계자 거래내역은 아래와 같습니다. [2024년 3분기 특수관계자 거래내역(연결기준)] (단위 : 천원) 특수관계자거래 영업수익 등 영업비용 등 고정자산취득 고정자산처분 전체 특수관계자 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(1)(2) 0 0 0 0 하나대체투자블랙락74호(1) 0 0 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 2,373,497 42,405 0 ㈜LS 0 290,556 0 0 LS전선 0 0 0 0 ㈜LS네트웍스 0 510,672 0 0 ㈜흥업 0 0 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨(3)(4) 3,422,689 4,280,552 3,331,331 0 한성피씨건설㈜(3) 59,113 0 0 0 기타 0 8,844 0 0 전체 특수관계자 합계 3,481,802 7,464,121 3,373,750 0 (1) 전분기 중 배당금을 수령하였습니다. (2) 전분기 중 매각일 이전까지의 거래내역입니다. (3) 당분기 중 지배력을 상실함에 따라 기타특수관계자로 분류하였습니다. (4) 당분기 중 ㈜예스코서비스의 사명이 ㈜그린가스솔루션이앤씨로 변경되었습니다. 당사의 경우 2024년 3분기 기준 특수관계자를 통한 영업수익 등의 규모는 약 35억원, 영업비용 등의 규모는 약 75억원 수준으로 2024년 3분기 연결기준 매출 대비 특수관계자를 통한 영업수익 등의 비중은 약 0.4%, 영업비용 등의 비중은 약 1.0%로 당사의 외형 규모를 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 판단되고 있습니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 포함된 LS그룹이 상호출자제한 기업집단에 포함되어 있으므로, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 그룹 계열회사가 진행하고 있는 사업에 차질이 발생할 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 정부기관으로부터의 제재 등으로 그룹 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [소송 및 우발채무 등 관련 위험] 라. 증권신고서 제출일 현재 피소 중인 소송사건은 총 5건이며, 소송의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 동 소송사건에 대한 결과는 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사 및 당사의 종속회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 약정체결 및 기타 우발상황이 발생 가능한 우발채무를 부담하고 있으며, 이에 대한 우발적인 비용 발생 가능성 역시 존재할 수 있어 추가적인 손실이 발생할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지는 아니하지만, 향후 당사가 예측하기 힘든 상황이 발생하여 소송 및 우발채무 등에 따라 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. ■ 주요 금융약정에 관한 사항 2024년 3분기말 기준 연결회사의 주요 약정사항은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 　 　 금융기관 한도금액 실행금액 약정사항 구분 공사계약 및 하자/선급금 보증 서울보증보험 등 2,470,543 2,470,543 일반자금대출약정 신한은행 등 6,600,350 6,600,350 보증한도 및 융자한도약정 건설공제조합건설공제조합 0 0 시설자금대출약정 하나은행 등 0 0 자료: 당사 2024년 3분기보고서 ■ 제공받은 지급보증 2024년 3분기말 기준 연결회사가 제공받고 있는 지급보증의 내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 　 　 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 등 내역 타인으로부터 제공받고 있는 지급 보증금액, KRW 지급보증 등을 하는 자 건설공제조합 계약보증 등 0 서울보증보험 하자이행보증 등 2,470,543 ■ 피소 중인 중요한 소송사건에 관한 사항 증권신고서 제출일 현재 당사와 관련하여 피소 중인 소송사건은 총 5건이며, 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있으며, 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 향후 소송 결과에 따라 당사 및 당사의 종속회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ■ 기타 약정사항 및 우발상황 1) 연결회사는 한국가스공사와 천연가스수급계약을 체결하고 있으며, 천연가스 외상매입채무를 담보하기 위하여 도시가스대금 입금계좌 예금채권을 양도하는 별도의 계약을 체결할 수 있으나, 2024년 3분기말 현재 예금채권양수도 계약은 체결되어 있지 않습니다.(2) 연결회사는 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 연결회사의 관리정책에 의하여 달러선물을 체결하고 있습니다. 연결회사가 체결한 계약의 내용은 다음과 같습니다. 달러선물 체결 내역 　 　 　 　 　 파생상품의 미결제약정 내역 계약환율 　 　 　 매입 매도 금융기관 신한은행 신한은행1 0 48,000,000 1,289.74(KRW/USD) (3) 2024년 3분기말 현재 연결회사는 스텝스톤 등과 체결된 출자약정에 따라 일반조합원으로 출자하고 있습니다. 출자약정 금액은 총 15,517백만원 및 USD 36,000,000이며, 당분기말 현재 출자 금액은 12,028백만원 및 USD 25,025,006입니다. 출자약정 　 (단위 : 백만원) 　 공시금액 출자약정금액 15,517 출자약정금액(외화) USD 36,000,000 출자금액 12,028 출자금액(외화) USD 25,025,006 (4) 2024년 3분기말 현재 기타금융자산 중 당좌개설보증금 2백만원이 사용이 제한되어 있으며, 49백만원은 기계설비공제조합에 질권설정 되어 있습니다. 사용이 제한된 금융상품 　 (단위 : 백만원) 　 　 사용이 제한된 금융자산 금융자산, 분류 보증금 2 질권설정보증금 49 (5) 연결회사는 2024년 3분기말 현재 배관공사와 관련하여 사용이 제한되어 있는 정부보조금 12,024백만원이 포함되어 있습니다. 사용이 제한된 정부보조금 　 (단위 : 천원) 　 공시금액 배관공사 관련 사용제한 정부보조금 12,024 상기 기술된 당사가 계류중인 소송사건, 약정체결 및 우발상황이 발생 가능한 우발채무를 부담하고 있으며, 이에 대한 우발적인 비용 발생 가능성 역시 존재할 수 있어 추가적인 손실이 발생할 수 있습니다. 위의 사항은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지는 아니하지만, 향후 당사가 예측하기 힘든 상황이 발생하여 소송 및 우발채무 등에 따라 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [계열회사 지원 부담 위험] 마. 당사는 실질적인 지주회사로서, 다양한 목적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 실질적인 지주회사로서, 다양한 목적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 2023년 8월 청산한 (주)예스코컨설팅에게 2018년 2월과 2018년 10월 유상증자로 각각 397억원과 301억원을 출자하였습니다. 유상증자 목적은 운영자금 확충으로, 관련 공시는 아래와 같습니다. 특수관계인의 유상증자참여 기업집단명 엘에스 회사명 ㈜예스코컨설팅 공시일자 2018.10.05 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 유상증자 참여자 ㈜예스코홀딩스 회사와의 관계 계열회사 2. 출자참여내역 가. 출자금액 30,131 나. 출자주식수(주) 기명식 보통주 720,000주 다. 출자 후 지분율(%) 100 라. 출자방법 주주배정증자 마. 1주당 가격(원) 41,849 3. 유상증자내역 가. 증자금액 69,868 나. 증자주식수(주) 보통주 1,520,000주 4. 이사회 의결일 2018.09.21 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 당사의 모회사인 (주)예스코홀딩스가 당사의 유상증자에 참여한 건으로써 특수관계인을 상대방으로 한 대규모 내부거래에 대한 공시 목적임.2. (주)예스코컨설팅의 2018년 가용현금 및 자금소요계획 감안 시 운영자금 확충 필요.3. 상기"2.마.1주당 가격"은 41,849원으로써, 2018년8월31일 기준 (주)예스코컨설팅의 순자산가액 대비 1주당 가격임.4. 상기"3.가.유상증자내역"세부사항○ 1차 증자 (2018.02.08) - 신주발행 80만주 (1주당 가격: 약 49,671원) (※계열편입일(2018.03.01) 이전 거래로 미공시)○ 2차 증자 (2018.10.04) - 신주발행 72만주 (1주당 가격 : 41,849원) - 신주발행대금 : 30,131,280,000원※ 상기일자는 '주금납입일' 기준임.5. 비상장사 중요사항 공시사항(유상증자 결정)에도 포함되나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 3 제1항에따라 대규모내부거래로 공시하는 사항이며 해당 공시로 갈음함.6. 상기사항은 진행절차 및 관계법령에 의거 변동될 수 있으며 본 계약에 대한 구체적 사항의 결정 및 진행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함. ※ 관련공시일 2018.06.26 자료 : (주)예스코컨설팅, 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) 사는 2019년 11월에도 (주)예스코컨설팅의 운영자금 확충을 위하여 174억원을 추가로 출자하였으며 자세한 내역은 아래와 같습니다. 특수관계인의 유상증자참여 기업집단명 엘에스 회사명 ㈜예스코컨설팅 공시일자 2019.11.14 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 유상증자 참여자 ㈜예스코홀딩스 회사와의 관계 계열회사 2. 출자참여내역 가. 출자금액 17,445 나. 출자주식수(주) 기명식 보통주 390,000주 다. 출자 후 지분율(%) 100 라. 출자방법 주주배정증자 마. 1주당 가격(원) 44,732 3. 유상증자내역 가. 증자금액 87,314 나. 증자주식수(주) 보통주 1,910,000주 4. 이사회 의결일 2019.11.08 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 당사의 모회사인 (주)예스코홀딩스가 당사의 유상증자에 참여한 건으로써 특수관계인을 상대방으로 한 대규모 내부거래에 대한 공시 목적임.2. 상기"2.마.1주당 가격"은 44,732원으로써, 2019년 10월말 기준 순자산가액 대비 1주당 가격임.3. 비상장사 중요사항 공시사항(유상증자 결정)에도 포함되나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 3 제1항에따라 대규모내부거래로 공시하는 사항이며 해당 공시로 갈음함.4. 상기사항은 진행절차 및 관계법령에 의거 변동될 수 있으며 본 계약에 대한 구체적 사항의 결정 및 진행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함. ※ 관련공시일 - 자료: (주)예스코컨설팅, 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) 상기와 같이 당사는 과거 자회사를 지원할 목적으로 자회사에 대한 유상증자 참여를 진행한 적이 있습니다. 향후 자회사 설립 및 지분투자 등을 통해 계열회사가 추가될 수 있으며 계열회사에 대한 출자, 자금 대여, 지급보증 등 재무적 지원이 이뤄질 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으며, 자회사의 경영상의 문제 등으로 자금 회수가 어려워지거나 지급보증을 이행해야 할 상황이 온다면 당사의 재무적 안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. [소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향] 바. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 예스코홀딩스의 보통주 지분 40.37%를 보유하고 있고 2개의 연결대상 종속회사에 대하여 50% 이상의 지분율을 지니고 있어 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른 특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2개의 연결대상 종속회사에 대하여 50% 이상의 지분율을 지니고 있는 등 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 특히 자회사 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 예스코의 지분은 100%를 보유하고 있는 등 지배구조에 변경이 발생할 가능성은 낮은 편입니다. 이와 같은 지배구조 하에서 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등을 통해 수익을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 통해 지주회사 전체의 수익 극대화를 도모하고 있습니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 당사 지분은 40.37%입니다. 또한 예스코홀딩스 자기주식이 28.65%에 달해 경영권 불안정성이 대두될 가능성은 낮습니다. 그러나, 최대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을 나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [ 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 구자은 본인 보통주 470,955 7.84 470,955 7.84 - 구은정 친인척 보통주 316,960 5.28 316,960 5.28 - 구소영 친인척 보통주 220,000 3.67 220,000 3.67 - 구다영 친인척 보통주 220,000 3.67 220,000 3.67 - 구원경 친인척 보통주 172,860 2.88 172,860 2.88 - 구민기 친인척 보통주 172,860 2.88 172,860 2.88 - 구자엽 친인척 보통주 146,626 2.44 146,626 2.44 - 구근희 친인척 보통주 115,680 1.93 115,680 1.93 - 구원희 친인척 보통주 107,700 1.8 107,700 1.8 - 이인정 친인척 보통주 86,750 1.45 86,750 1.45 - 구본권 친인척 보통주 74,700 1.24 74,700 1.24 - 구본규 친인척 보통주 60,560 1.01 60,560 1.01 - 구본혁 친인척 보통주 33,000 0.55 42,000 0.7 자사주상여(+), 장내매수 구윤희 친인척 보통주 37,000 0.62 37,000 0.62 - 구재희 친인척 보통주 36,270 0.6 36,270 0.6 - 구자철 친인척 보통주 29,000 0.48 29,000 0.48 - 구혜정 친인척 보통주 28,930 0.48 28,930 0.48 - 구선모 친인척 보통주 11,000 0.18 11,000 0.18 - 이상현 친인척 보통주 9,760 0.16 9,760 0.16 - 이대현 친인척 보통주 9,760 0.16 9,760 0.16 - 구은희 친인척 보통주 7,000 0.12 7,000 0.12 - 이미영 친인척 보통주 6,510 0.11 6,510 0.11 - 이지현 친인척 보통주 6,510 0.11 6,510 0.11 - 이재우 친인척 보통주 6,500 0.11 6,500 0.11 - 이정철 등기임원 보통주 9,300 0.16 13,600 0.23 자사주상여(+), 장내매수 최세영 등기임원 보통주 8,100 0.14 13,000 0.22 자사주상여(+), 장내매수 천성복 계열회사 등기임원 보통주 3,300 0.06 0 0 장내매도 박재영 계열회사 등기임원 보통주 3,114 0.05 0 0 장내매도 ㈜예스코홀딩스 자사주 보통주 1,734,211 28.9 1,719,000 28.65 자사주상여(-) 계 보통주 4,144,916 69.08 4,141,491 69.02 - - - - - - - ※ 기말은 2024년 12월 31일이며, 이후 기준일까지 변동사항 없습니다. 3. 기타위험 [환금성 위험] 가. 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 22일이며, 상장예정일은 2025년 01월 23일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건 (유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요건 요건충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외) 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상 충족 미상환액면총액 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외) 충족 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 22일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [신용등급 관련 사항] 나. 본 사채는 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을, 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. 당사는「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제4-1회, 제4-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 AA-등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다. 평정사 평정등급 등급의 정의 회차 Outlook 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 제4-1회, 제4-2회 안정적(Stable) 한국신용평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 제4-1회, 제4-2회 안정적(Stable) 신용평가회사의 신용등급은 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 신용등급 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다. [기한의 이익 상실 관련 위험] 다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [원리금상환 불이행위험] 라. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)예스코홀딩스가 전적으로 책임집니다. [경제 상황 등에 따른 위험] 마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 위험] 바. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경 될 수 있습니다. 또한, 증 권신고서 제출이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정 될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다. 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. [전자등록 발행에 관한 사항] 사. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록 하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자 증권(주), 삼성증권(주) 및 대신증권(주)는 (이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 "AA-"등급으로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)예스코홀딩스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 삼성증권(주) 00104856 공동대표주관회사 대신증권(주) 00110893 2. 분석의 개요(가) 실사일정 구분 일시 기업실사 기간 2024.12.19 ~ 2025.01.09 실사 인터뷰 2025.01.07 실사보고서 작성 완료 2025.01.09 증권신고서 제출 2025.01.10 (나) 실사참여자[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권(주) 커버리지4부 김관호 이사 기업실사 총괄 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 17년 한국투자증권(주) 커버리지4부 신동헌 팀장 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 11년 한국투자증권(주) 커버리지4부 김채겸 대리 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 4년 한국투자증권(주) 커버리지4부 김대유 주임 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 1년 NH투자증권(주) Technology Industry부 이석재 이사 기업실사 총괄 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 23년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김승준 팀장 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 15년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김승현 대리 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 4년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김유정 주임 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 2년 삼성증권(주) Corporate Finance2팀 김동환 이사 기업실사 총괄 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 27년 삼성증권(주) Corporate Finance2팀 윤희덕 부장 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 10년 삼성증권(주) Corporate Finance2팀 방관석 과장 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 6년 삼성증권(주) Corporate Finance2팀 김성주 대리 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 2년 대신증권(주) 기업금융2담당 박래현 팀장 기업실사 총괄 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 14년 대신증권(주) 기업금융2담당 한상문 책임 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 6년 대신증권(주) 기업금융2담당 박정훈 책임 기업실사 책임 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 등 9년 대신증권(주) 기업금융2담당 허정빈 선임 기업실사 실무 2024년 12월 19일 ~ 2025년 01월 09일 기업금융업무 5년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)예스코홀딩스 재경팀 김도형 재경담당 자금업무 (주)예스코홀딩스 재경팀 우규하 매니저 자금업무 (다) 실사내용기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.(라) 기업실사 이행내역 일 자 장 소 기업 실사 내용 및 확인자료 2024.12.19 발행회사본사 - 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내 2024.12.20~ 2024.12.27 발행회사 및주관회사본사 - 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등 2024.12.30 발행회사본사 - 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 증권신고서 내용의 검증- 관련 Q&A 등 2024.12.31~ 2025.01.09 발행회사 및주관회사본사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크 2025.01.10 발행회사 및주관회사본사 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 (마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다. 3. 종합평가의견 (가) 동사는 1981년 극동도시가스(주)로 설립된 후 1996년에 상장되었습니다. 1997년 5월에 LG그룹에 편입되었고 2003년 계열분리로 인해 LS그룹에 속해 있습니다. 2006년 3월 사명을 (주)예스코로 변경하였습니다.동사는 2018년 1월 13일자 이사회에서 물적분할을 결의하여, 존속법인은 지주회사로 전환하고 그 사명은 '(주)예스코홀딩스'로 변경하고, 신설법인은 '(주)예스코'로 신설하였습니다. 물적분할에 대한 임시주총은 2018년 3월 30일에 개최되었으며, 2018년 4월 1일자로 분할되었습니다. 동사는 공정거래위원회로부터 2018년 6월 29일자로 지주회사 전환을 승인받았고, 2021년 7월 19일 (기준일 : 2020년 12월 31일) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 지주회사에 제외되었음을 통보받았습니다. 그러나 한국표준산업분류표상 동사가 영위하고 있는 지주사업은 변동사항이 없습니다. 동사는 사업회사 지분 소유의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로 '지속가능한 성장'을 위하여 투자사업을 주된 목적사업으로 하는 투자지주회사(Investing Company)로의 변화를 지난 3년간 추진하여 왔습니다. 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업은 지주 및 투자, 도시가스, 기타부문으로 크게 3가지 영역이며, 각 사업영역별 내용은 아래와 같습니다. [사업영역별 주요사업내용] 사업영역 주요사업내용 대상회사 투자 및 지주부문 투자 및 지주사업 ㈜예스코홀딩스 도시가스부문 도시가스 ㈜예스코 기타부문 CNG충전 ㈜예스코홀딩스 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. (나) 동사는 2018년 분할 이후 투자사업을 주요 사업목적으로 영위하고 있으며, 사업회사인 예스코를 통하여 도시가스업을 유지하고 있습니다. 따라서 동사의 연결기준 영업이익은 크게 투자사업과 도시가스업의 성과로 양분되어 있으며 이를 통하여 향후 수익성을 판단하는 것이 타당합니다. 동사의 2023년 연결기준 영업이익은 약 575억원으로 2022년 약 15억원 대비 큰 폭으로 상승하였습니다. 이는 Covid-19 엔데믹 이후 시장 하락기에 대비하여 이자/배당 위주의 안정적인 전략에 따른 투자사업 실적개선이 주 원인이며, 이에 더하여 전략적인 사업 분할에 따라 도시가스업 본연의 경영 효율화에 집중하여 수익성을 확보한 결과입니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 영업이익은 약 210억원으로 전년 동기 약 289억원 대비 27.4% 하락하였으나, 이는 동사의 사업보고서에서 나타난 바와 같이 금리 인하 지연에 따른 시장의 전반적인 약세가 원인이며, 현금의 유출입이 없는 일시적인 평가손익이 대부분입니다. 또한 사업회사인 예스코 역시 기후 위기로 인한 하절기 폭염의 장기화로 동절기에 증가하는 도시가스 수요 상승이 상대적으로 더디게 나타난 결과로 기말에는 그 수요를 회복할 것으로 전망됩니다. [연결 기준 수익성 지표] (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 매출액 781,213 765,541 1,430,506 1,470,167 1,290,006 매출원가 662,008 642,781 1,219,598 1,323,561 1,087,178 매출총이익 119,205 122,760 210,908 146,606 202,828 매출총이익률 15.26% 16.04% 14.74% 9.97% 15.72% 판관비 98,234 94,589 154,191 145,385 136,688 영업이익 20,943 28,866 57,487 1,460 66,157 영업이익률 2.68% 3.77% 4.02% 0.10% 5.13% 당기순이익 34,218 54,148 34,053 (2,470) 26,558 당기순이익률 4.38% 7.07% 2.38% -0.17% 2.06% 자료: 동사 2024년 3분기보고서 및 2023년 사업보고서 (다) 동사가 영위하는 투자사업 부문을 살펴보면, 최근 인플레이션과 금리 기조, 지역별 분쟁 등의 다양한 요인으로 인해 시장이 급등락을 반복하는 추세를 보이며 상대적으로 수익성이 기간별로 차이를 보이는 것이 사실입니다. 그러나 동사의 경우, 이러한 시장 환경에서도 상대적으로 변동이 적고 안정적인 수익확보가 가능한 이자/배당 위주의 투자를 주된 전략으로 추진하며, 동시에 Capital Gain을 확보할 수 있는 자산으로도 일부 포트를 구성하여 이러한 수익성의 차이를 최소화하고자 노력하고 있습니다.(라) 동사의 사업회사 (주)예스코 도시가스 부문의 경우, 수도권의 도시가스 보급은 성숙단계에 진입함에 따라 수도권 기업의 전국 기준 시장점유율은 하락하고 있는 추세입니다. 산업특성상 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔으나, 보급률 수준의 상승, 배관망의 연차적인 완공 및 동절기 평균기온의 상승 추세 등을 감안하면 매출 저성장 기조가 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 수도권 내 세대수와 수요가수는 여전히 증가세를 기록하고 있으며, 그 중에서도 (주)예스코의 공급권역은 서울 한강 이북의 중ㆍ동부지역과 경기도 동북부 등 인구 밀집도가 높고 난방용 수요가 많은 지역에 속해 있어 수요는 안정적인 것으로 판단됩니다. 또한 도시가스회사의 소매요금은 한국가스공사의 도매요금에 공급마진을 가산하여 결정됩니다. 공급마진은 도시가스사의 공급에 필요한 비용과 보유 공급설비ㆍ운전자금 등에 대한 투자 보수로 구성되어 있으므로 일정 수준의 수익성이 보장되는 구조입니다. .(마) 동사의 2022년 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 187.06%, 24.67%, 연결기준 유동비율은 89.52%를 기록하였습니다. 부채비율은 2021년 대비 20.36%p 증가하였으며, 차입금의존도는 2021년 대비 4.44%p 하락하였습니다. 유동비율의 경우 2021년 대비 41.94%p 감소하였습니다.2023년 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 169.98%, 19.04%, 연결기준 유동비율은 91.85%를 기록하였습니다. 부채비율은 2022년 대비 17.08%p 하락하였으며, 차입금의존도 역시 2022년 대비 5.63%p 감소하였습니다. 유동비율의 경우 2022년 대비 2.33%p 증가하였습니다.2024년 3분기 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 113.49%, 25.15%, 연결기준 유동비율은 108.15%를 기록하였습니다. 부채비율은 2023년 대비 56.50%p 감소하였으며, 차입금의존도는 2023년 대비 6.10%p 증가하였습니다. 유동비율의경우 2023년 대비 16.30%p 증가하였습니다. [연결기준 주요 재무 안정성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 자산총계 1,036,701 1,160,168 1,358,039 1,491,394 1,423,003 유동자산 239,907 293,580 490,272 600,114 554,965 비유동자산 796,794 866,587 867,767 891,280 868,037 부채총계 551,098 631,287 855,030 971,855 889,445 유동부채 221,824 311,135 533,767 670,344 422,156 비유동부채 329,274 320,152 321,263 301,511 467,289 자본총계 485,603 528,880 503,009 519,539 533,558 총차입금 260,697 290,401 258,606 367,942 414,289 유동비율 108.15% 94.36% 91.85% 89.52% 131.46% 부채비율 113.49% 119.36% 169.98% 187.06% 166.70% 차입금의존도 25.15% 25.03% 19.04% 24.67% 29.11% 자료: 동사 2024년, 2023년 3분기보고서 및 2023년 사업보고서 주1) 총차입금 : 단기차입금 + 장기차입금 + 리스부채 주2 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 주3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 * 100 주4) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100 동사 투자부문의 경우, 정책적으로 일정 현금 비중을 유지하고 이자/배당 위주의 안정적인 투자를 위해 환금성이 높은 상품 중심으로 투자함에 따라 안정적인 현금흐름을 보여주면서 동시에 유사시 현금확보에 용이한 구조를 가지고 있습니다. 또한 도시가스 부문의 영업은 배관망을 통한 판매이기 때문에 재고부담이 크지 않고, 검침과 요금고지를 통해 판매대금을 회수함으로써 부실채권이 적고 운전자금 부담이 낮아 안정적인 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. (바) 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제4-1회 및 제4-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급(안정적)입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다. 2025. 01. 10 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문 공동대표주관회사 대신증권 주식회사 대표이사 오 익 근 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [회 차 : 4-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 50,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 154,620,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 49,845,380,000 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. [회 차 : 4-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 50,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 159,720,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 49,840,280,000 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정 입니다. 나. 발행제비용의 내역 [회 차 : 4-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 30,000,000 발행금액 X 0.06% 인수수수료 100,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 5,000,000 발행금액 X 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액(주3) 신용평가수수료 15,000,000 한신평, 한기평 (VAT별도) (주4) 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 200,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드발급수수료 20,000 트랜치 별 정액 20,000원 합 계 154,620,000 - 주1) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 채권등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표> - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주3) 사채관리수수료는 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다.주4) 신용평가수수료는 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 30,000,000원의 신용평가수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. [회 차 : 4-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 35,000,000 발행금액 × 0.07% 인수수수료 100,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 5,000,000 발행금액 X 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액(주3) 신용평가수수료 15,000,000 한신평, 한기평 (VAT별도) (주4) 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드발급수수료 20,000 트랜치 별 정액 20,000원 합 계 159,720,000 - 주1) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 채권등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표> - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정 입니다.주3) 사채관리수수료는 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 5,000,000원의 사채관리수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. 주4) 신용평가수수료는 (주)예스코홀딩스 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대한 총 30,000,000원의 신용평가수수료를 임의적으로 배분한 금액입니다. 2. 자금의 사용목적 금번 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 무보증사채 발행금액 합계 1,000억원은 채무상환자금, 타법인증권취득자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 가. 자금의 사용목적 4-12025년 01월 15일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) --20,000,000,000-30,000,000,000-50,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 4-22025년 01월 15일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---50,000,000,000--50,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 나. 자금의 사용목적 상세내역 금번 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 무보증사채 발행금액 합계 1,000억원 중 500억원은 채무상환자금, 300억원은 타법인증권취득자금, 200억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다. [채무상환자금] [채무상환자금 상세 내역] (단위: 백만원) 구분 차입일 만기일 이자율 금액 예스코홀딩스3 무보증 사채 2022-02-18 2025-02-18 3.135% 50,000 주) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. [타법인증권취득자금] [ 타법인증권취득자금 상세 내역] (단위: 백만원) 세부내역 취득목적 취득시기 금액 우리금융지주 등 배당을 통한 안정적인 수익 확보 등 2025년~2026년 30,000 주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족분 발생 시 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 당사는 자회사 지분 소유 및 지배의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로, '지속가능한 성장'을 위하여 투자를 주된 사업으로 하는 '투자지주회사(Investing company)'로서 안정적인 현금흐름을 중시하는 투자를 지향하고 있습니다. 또한 ESG (Environmental, social and corporate governance) 경영의 일환으로 투기나 사행, 환경오염과 관련된 투자는 배제하는 원칙을 지켜 나갈 예정입니다. 이를 위해 당사는 2021년 투자관리규정을 도입하였으며 사전검토부터 Feedback까지 투명하고 합리적인 의사결정체계 및 선진적인 투자 관리시스템을 운영하고 있습니다. 또한 1)안정적인 이자/배당 수익을 추가하는 Core 전략과 2) Capital gain을 통해 초과 수익을 확보하는Satellite 전략)을 운영하고 있습니다. 이러한 투자 프로세스 및 전략에 기반하여 진행한 2021년 이후 타법인주식 및 출자증권 취득/처분결정 주요 공시 내용은 아래와 같습니다. [당사 타법인주식및출자증권취득/처분결정 공시 내용(2021년~2024년)] 회사명 공시일자 취득/처분(예정)일자 구분 취득/처분(예정)금액 취득/처분 목적 맥쿼리한국인프라투융자회사 21/01/20 21/01/29 취득 350억원 배당을 통한 안정적인 수익 확보 맥쿼리한국인프라투융자회사 21/04/22 21/04/19 처분 368억원 투자정책 재정립에 따른 포트폴리오 재구성 및 다변화 예스코컨설팅 21/09/30 21/09/30 처분 486억원 예스코컨설팅의 유상감자(주식소각) 맥쿼리한국인프라투융자회사 22/01/27 22/01/27 취득 316억원 배당을 통한 안정적인 수익 확보 한성피씨건설 24/07/26 24/09/06 처분 805억원 사업구조 단순화 및 투자재원 확보 맥쿼리한국인프라투융자회사 24/08/09 25/02/28 취득 700억원 배당을 통한 안정적인 수익 확보 대신증권 24/11/01 25/02/28 취득 130억원 배당을 통한 안정적인 수익 확보 (자회사 한성피씨건설 매각대금 일부 재원 사용) 우리금융지주 24/11/01 25/02/28 취득 346억원 배당을 통한 안정적인 수익 확보 (자회사 한성피씨건설 매각대금 일부 재원 사용) 앞으로도 Core-Satellite 투자전략을 바탕으로 고배당주 등 우량 자산의 합리적 투자 기회를 지속적으로 모색하고, ‘투자지주회사(Investing company)’로서의 정체성을 공고히 해나갈 계획입니다. 관련하여, 금번 공모자금 1,000억원 중 300억원은 당사의 투자방향을 고려하여 2024년 11월 1일 기 공시된 우리금융지주 등 안정적인 수익 확보가 가능한 투자자산의 취득 자금으로 사용할 예정입니다. 또한 투자 관련 당사 의사결정이 확정될 경우 적절한 공시를 통해 안내드릴 수 있도록 하겠습니다. [운영자금] [운영자금 상세 내역] (단위: 백만원) 구분 사용시기 금액 비고 운영자금 2025년~2026년 20,000 배당지급, 판관비 등 주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성 등 해당사항 없습니다. 2. 이자보상비율 (단위 : 백만원, 배) 항 목 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 영업이익(A) 20,943 28,866 57,487 1,460 66,157 순이자비용(B) 5,374 6,025 7,961 8,740 10,182 이자보상비율(A/B) 3.9 4.8 7.2 0.2 6.5 주1) 순이자비용= 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용 자료: K-IFRS 연결기준 당사 분기보고서 및 사업보고서 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2015년 이후로는 이자수익이 이자비용보다 높아 순이자비용이 발생하지 않다가 2021년 기준 이자보상비율 6.5배를 기록하였습니다. 그 이후 2022년 한성피씨건설(주)의 가동률 감소에 따른 고정비로 인한 마진율 감소와 (주)예스코의 LNG가격 상승으로 인한 마진 훼손 등이 당사의 매출원가 상승에 영향을 주며 영업이익이 크게 감소하였습니다. 이에 따라 일시적으로 이자보상비율이 1 미만으로 감소하였으나, 그 이후 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로, 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다. 3. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 사채 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 예스코홀딩스 회사채 공모 2022.02.18 50,000 3.135 AA- (한국신용평가, NICE신용평가) 2025.02.18 미상환 삼성증권 外 3개사 예스코 회사채 공모 2023.02.16 30,000 4.094 AA- (한국기업평가, NICE신용평가) 2026.02.13 미상환 NH투자증권 예스코 회사채 공모 2024.03.15 80,000 3.917 AA- (한국신용평가, NICE신용평가) 2027.03.15 미상환 KB증권 합 계 - - - 160,000 - - - - - 나. 미상환 기업어음 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - 주) 기말잔액은 2024년 12월 31일이며, 이후 기준일까지 변동사항 없습니다. 다. 전자단기사채 등 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 발행한도 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 잔여한도 - - - - - 주) 기말잔액은 2024년 12월 31일이며, 이후 기준일까지 변동사항 없습니다. 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사 신용평가회사명 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 2025년 01월 09일 제4-1회, 제4-2회 AA- 한국신용평가(주) 2025년 01월 10일 제4-1회, 제4-2회 AA- 나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제4-1회, 제4-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 다. 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. Stable(안정적) 한국신용평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. Stable(안정적) 라. 정기평가 공시에 관한 사항 (1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다. 한국신용평가(주) : https://www.kisrating.com 한국기업평가(주) : https://www.korearatings.com 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)예스코홀딩스가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다. 마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 4 - 2 2 1 합계 4 - 2 2 1 ※ 상세 현황은 '상세표-1, 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 나. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 (주)예스코서비스 종업원 주주회사로 전환 한성피씨건설(주) 매각 다. 회사의 법적 ·상업적 명칭 국 문 영 문 주식회사 예스코홀딩스 YESCO Holdings Co., Ltd. 라. 설립일자 및 존속기간 - 당사는 1981년 3월 5일에 도시가스사업을 주 목적으로 설립되었으며, 1996년 12월 24일 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.- 당사는 2018년 4월 1일 물적분할로 도시가스사업부문을 분할하여 (주)예스코를 신설하고, 존속회사인 (주)예스코홀딩스를 지주회사로 전환하였습니다. 마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92, LS용산타워 11층- 전화 : 02-3390-3010- 홈페이지 : https://www.yescoholdings.com 바. 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거, 중소기업에 해당되지 않습니다. 사. 주요 사업의 내용 - 당사는 공정거래위원회로부터 2018년 6월 29일자로 지주회사 전환을 승인받았 고, 2021년 7월 19일 (기준일 : 2020년 12월 31일) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 지주회사에 제외되었음을 통보받았습니다. 그러나 한국표준산업분류 표상 당사가 영위하고 있는 지주사업은 변동사항이 없습니다. - 당사는 사업회사 지분 소유의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할 을 기반으로 '지속가능한 성장'을 위하여 투자사업을 주된 목적사업으로 하는 투자지주회사(Investing Company)로의 변화를 지난 3년간 추진하여 왔습니다. - 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업은 지주 및 투자, 도시가스, 기타부문 으로 크게 3가지 영역이며, 각 사업영역별 내용은 아래와 같습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. [사업영역별 주요사업내용] 사업영역 주요사업내용 대상회사 투자 및 지주부문 투자 및 지주사업 ㈜예스코홀딩스 도시가스부문 도시가스 ㈜예스코 기타부문 CNG충전 ㈜예스코홀딩스 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 아. 계열 회사의 관한 사항 (1) 기업집단의 명칭 : 엘에스(2) 주요 계열회사의 현황 : 동 보고서의 "VIII. 계열회사 등에 관한 사항" 참조 자. 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상 유가증권 등 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2025.01.10 제4회 무보증사채 AA- 한국신용평가(A1~D) 본평가 2025.01.09 제4회 무보증사채 AA- 한국기업평가(A1~D) 본평가 2024.06.27 제3회 무보증사채 AA- 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2024.06.27 제3회 무보증사채 AA- NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2023.12.19 CP(단기신용평가) A1 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2023.12.18 CP(단기신용평가) A1 NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2023.06.26 CP(단기신용평가) A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2023.06.19 CP(단기신용평가) A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2023.06.19 제3회 무보증사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 2023.06.09 제3회 무보증사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2022.12.16 CP(단기신용평가) A1 NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2022.12.02 CP(단기신용평가) A1 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2022.08.03 CP(단기신용평가) A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2022.08.01 CP(단기신용평가) A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2022.01.28 제3회 무보증사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 본평가 2022.01.28 제3회 무보증사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2021.06.15 제2회 무보증사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2021.05.27 제2회 무보증사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 2020.12.14 전자단기사채 A1 NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2020.12.10 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2020.05.15 제2회 무보증사채 AA NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 2020.04.28 제2회 무보증사채 AA 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2020.05.15 전자단기사채 A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2020.04.28 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2019.12.23 전자단기사채 A1 NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2019.12.20 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2019.06.05 전자단기사채 A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2019.06.03 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2019.06.05 제2회 무보증사채 AA NICE신용평가(AAA~D) 본평가 2019.06.03 제2회 무보증사채 AA 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2019.06.03 제22회 무보증사채(1) AA 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 (1) 물적분할(2018.04.01)에 따라 (주)예스코홀딩스의 제1회 무보증사채 ◎ 한국기업평가의 기업신용등급별 정의 기업신용등급 신용등급의 정의 AAA 원리금의 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다. AA 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. BBB 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다. BB 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다. B 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다. CCC 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다. D 현재 채무불이행 상태에 있다. ※ AA부터 B까지는 당해 등급내 상대적 위치에 따라 "+","-"의 기호 부여 가능 ◎ 한국기업평가의 단기 신용등급별 정의 등급기호 등급의 정의 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음. A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음. A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음. C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함. D 현재 채무불이행 상태에 있음. ※ A2부터 B까지는 동일 등급 내 세분화가 필요할 경우, "+","-"의 기호 부여 가능 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 1996년 12월 24일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 - 2020.03~현재 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 11층 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2024.03.20 정기주총 주재형 (사외이사) 최세영 (사내이사) 박현국 (사외이사) 2023.03.28 정기주총 구자철 (사내이사)최준혁 (사외이사) 구본혁 (사내이사)윤종수 (사외이사) 우태희 (사외이사) 2022.03.29 정기주총 이정철 (사내이사)신유철 (사외이사) - - 2021.03.30 정기주총 최세영 (사내이사)박현국 (사외이사) - 김창진 (사내이사)최기엽 (사외이사) 2020.05.08 임시주총 구자철 (사내이사)구본혁 (사내이사)김창진 (사내이사) - - 2020.03.30 정기주총 우태희 (사외이사)윤종수 (사외이사) - 한봉훈 (사외이사)김창환 (사외이사) ※ 제40기 정기주주총회(2021.03.30)에서 사내이사 및 사외이사 각 1명이 사임하였습니다. 다. 최대주주의 변동- 회사의 최대주주는 '구자은'이며, 2003년 이후 변동내역은 없습니다. 라. 상호의 변경 - 해당사항 없음 마. 화의, 회사정리절차 등 그 내용과 결과- 해당사항 없음 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 내 용 이사회 주주총회 분할/합병일자 부 문 사명 합병 2020.11.20 2020.11.23 2021.01.01 PC제조 ㈜한성 (피합병) PC제조 한성피씨건설㈜ (합병) ※ 당사는 2024년 5월 13일 이사회 결의를 통해 종속회사인 한성피씨건설(주) 매각을 결정했으며, 거래종결 예정일은 2024년 9월 6일 입니다. 거래 종결시 한성피씨건설(주)는 연결대상회사에서 제외될 예정입니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 대상회사 일 자 내 용 ㈜예스코홀딩스 2020.03.09 본점소재지 변경 (서울시 용산구 한강대로92 LS용산타워 11층) 2020.12.31 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사 제외 2022.04.30 ㈜예스코이에스와 CNG 자산양수도 시행 (양수) 2024.05.13 한성피씨건설(주) 매각 이사회 결의 ㈜예스코 2020.12.30 온산탱크터미널㈜ 지분 전부 매각 2022.04.14 예스코이에스 사업부문 매각 이사회 결의 ※ 상기 내용은 2024년 06월 30일 존속회사 및 계속영업부문 기준으로 작성되었으며, 기준일 현재 청산 및 매각완료 회사에 대한 이전년도 주요 사항은 제43기 사업보고서 를 통해 확인 가능합니다. ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 5월 매각 계약이 체결되었으며 9월 거래 종결 예정입니다. 3. 자본금 변동사항 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류 구분 제44기(2024년 3분기말) 제43기(2023년말) 제42기(2022년말) 제41기(2021년말) 보통주 발행주식총수 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 액면금액 - - - - 자본금 30,000 30,000 30,000 30,000 우선주 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 자본금 30,000 30,000 30,000 30,000 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 24,000,000 - 24,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 6,000,000 - 6,000,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 6,000,000 - 6,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 1,719,000 - 1,719,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 4,281,000 - 4,281,000 - VII. 자기주식 보유비율 28.65% - 28.65% - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접 취득 장내직접취득 보통주 949,670 - 15,211 - 934,459 - 우선주 - - - - - - 장외직접취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 784,541 - - - 784,541 - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 1,734,211 - 15,211 - 1,719,000 - 우선주 - - - - - - 신탁 계약에 의한 취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 1,734,211 - 15,211 - 1,719,000 - 우선주 - - - - - - ※ 당사는 2024년 4월 1일자 종가로 임직원 상여로 자기주식 15,211주를 지급했습니다.※ 당사가 보유중인 자기주식은 모두 보유목적으로, 임직원 지급 및 처분에 상법 및 자본시장법상 제한은 없습니다. 다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량 이행수량 이행률 결과 시작일 종료일 (A) (B) (B/A) 보고일 직접 처분 2024.04.01 2024.04.02 15,211 15,211 100 2024.04.02 ※ 당사는 2024년 4월 1일자 종가로 임직원 상여 관련 자기주식 15,211주를 지급했습니다. 라. 자 기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황- 당사는 공시대상기간 중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지한 내역이 없습니다. 마. 자기주식 보유현황 (단위: 주) 취득 방법 취득(계약체결) 결정공시일자 주식종류 취득기간 취득목적 최초보유 예상기간 최초취득수량 변동수량 기말수량 비고 처분 (-) 소각 (-) 배당가능이익 범위이내취득 직접취득 1998.06.29 보통주 1998.07.03 ~ 1998.10.02 주식가격 안정 - 150,000 86,691 - 63,309 - 2009.02.26 보통주 2009.03.16 자기주식 신탁계약 만기해지 - 301,150 - - 301,150 - 2009.04.20 보통주 2009.04.21 자기주식 신탁계약 만기해지 - 570,000 - - 570,000 - 2018.01.15 보통주 2018.01.15 ~ 2018.02.05 기업구조 개편에 따른 주주 권익 보호 - 784,541 - - 784,541 - 신탁계약에의한 취득 2000.03.14 보통주 2001.03.14 ~ 2001.05.10 주식가격 안정 - 301,150 301,150 - - - 2003.04.21 보통주 2003.04.21 ~ 2003.04.30 주식가격 안정 - 570,000 570,000 - - - 기타취득 　- - - - - 　- - 　- 　- - 총계 - 2,676,841 957,841 - 1,719,000 - 바. 자기주식 보유 목적 - 주식가격 안정 목적 및 기업구조 개편에 따른 주주 권익 보호 사. 자기주식 취득계획- 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 아. 자기주식 처분계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 자. 자기주식 소각계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2024.03.20 제43기주주총회 제2조(목적)제9조의2(신주의 배당기산일)제41조(이익배당) - 미영위 사업 삭제- 배당기준일 변경 2022.03.29 제41기주주총회 제2조(목적)제41조의 2 (분기배당) - 사업목적의 명확화 및 신규사업목적의 추가- 분기배당 도입 2021.03.30 제40기주주총회 제12조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제12조의 2 (주주명부 작성ㆍ비치)제15조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제41조의 2 (중간배당) - 전자증권 도입에 따른 주주명부 폐쇄 관련 규정 삭제- 전자증권법 내용 반영- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거를 신설- 중간배당 기준일 개정 2020.05.08 2020년임시주주총회 제2조(목적)제28조(임기)제41조의 2(중간배당) - 사업목적사항 추가- 이사 임기 변경- 중간배당제도 도입 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업 영위 2 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업 영위 3 기업(창업자, 벤처기업및중소기업포함)에 대한 투자사업 영위 4 사모펀드, 투자조합 기타 투자기구 및 프로젝트에 대한 투자 사업 영위 5 해외 투자 사업 영위 6 주식, 지분, 전환사채, 신주인수권부사채 기타 유가증권에의 투자사업 영위 7 기업인수합병, 투자 및 경영 관련 컨설팅 등 자문서비스 사업 영위 8 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매 미영위 9 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 영위 10 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 영위 11 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원사업 영위 12 창고업, 운수업, 부동산 임대ㆍ전대 및 관리업 미영위 13 사업시설운영관리대리업 영위 14 신재생에너지 사업 미영위 15 대부업 미영위 16 Software 개발 및 판매업 영위 17 압축천연가스(CNG) 제조, 판매, 저장, 충전 및 이와 관련된 시설 운영에 관한 사업 영위 18 데이터센터의 구축, 운영, 관리 및 관련 서비스업 미영위 19 위 각호의 업무에 관련되거나 부수하는 일체의 업무 영위 1) 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 삭제 2024.03.20 12. 국내외 자원개발 및 판매업 - 삭제 2024.03.20 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업 - 삭제 2024.03.20 20. 체력단련시설 운영업 - 삭제 2024.03.20 21. 기타 스포츠시설 운영업 - 수정 2022.03.29 10. 지분출자 및 투자업무 3. 기업(창업자, 벤처기업및중소기업포함)에 대한 투자사업 수정 2022.03.29 10. 지분출자 및 투자업무 4. 사모펀드, 투자조합 기타 투자기구 및 프로젝트에 대한 투자 사업 수정 2022.03.29 10. 지분출자 및 투자업무 5. 해외 투자 사업 수정 2022.03.29 9. 유가증권의 투자 6. 주식, 지분, 전환사채, 신주인수권부사채 기타 유가증권에의 투자사업 수정 2022.03.29 7. 투자자문 및 컨설팅업무, 8. 투자 및 경영자문 7. 기업인수합병, 투자 및 경영 관련 컨설팅 등 자문서비스 사업 추가 2022.03.29 - 18. 압축천연가스(CNG) 제조, 판매, 저장, 충전 및 이와 관련된 시설 운영에 관한 사업 추가 2022.03.29 - 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업 추가 2022.03.29 - 20. 체력단련시설 운영업 추가 2022.03.29 - 21. 기타 스포츠시설 운영업 추가 2022.03.29 - 22. 데이터센터의 구축, 운영, 관리 및 관련 서비스업 2) 변경 사유 연도 사업목적 구분 변경 취지 및 목적,필요성 사업목적변경 제안 주체 회사의 주된 사업에미치는 영향 제43기정기주총 12. 국내외 자원개발 및 판매업 삭제 미영위 사업목적 삭제 이사회 없음 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업 20. 체력단련시설 운영업 21. 기타 스포츠시설 운영업 제41기정기주총 3. 기업(창업자, 벤처기업및중소기업포함)에 대한 투자사업 수정 사업목적 명확화 '지속가능한 성장'을 위한투자지주회사로의 변화 4. 사모펀드, 투자조합 기타 투자기구 및 프로젝트에 대한 투자 사업 5. 해외 투자 사업 6. 주식, 지분, 전환사채, 신주인수권부사채 기타 유가증권에의 투자사업 7. 기업인수합병, 투자 및 경영 관련 컨설팅 등 자문서비스 사업 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업 추가 신규 사업 추가 신규사업 검토 및 매출 증대 20. 체력단련시설 운영업 21. 기타 스포츠시설 운영업 18. 압축천연가스(CNG) 제조, 판매, 저장, 충전 및 이와 관련된 시설 운영에 관한 사업 22. 데이터센터의 구축, 운영, 관리 및 관련 서비스업 3) 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 1 18. 압축천연가스(CNG) 제조, 판매, 저장, 충전 및 이와 관련된 시설 운영에 관한 사업 2022.03.29 2 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업20. 체력단련시설 운영업21. 기타 스포츠시설 운영업 2022.03.29 3 22. 데이터센터의 구축, 운영, 관리 및 관련 서비스업 2022.03.29 ※ 사업목적 중 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업, 20. 체력단련시설 운영업, 21.기타 스포츠시설 운영업은 2024년 제43기 정기주주총회을 통해 정관 내 사업목적에서 삭제되었습니다. 4) 추가 사업목적에 대한 세부사항 - 기업공시서식 작성기준에 의거하여 하기 항목은 회사의 영업과 관련된 민감한 사항을 포함하기에 기재하지 않습니다. - 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 구분 사업목적 세부사항 내 용 1 18. 압축천연가스(CNG) 제조, 판매, 저장, 충전 및 이와 관련된 시설 운영에 관한 사업 사업분야 압축천연가스(CNG) 버스충전업 진출목적 ESG경영의 일환으로 친환경가스를 활용한 사업 영위 시장 특성/규모 및 성장성 대중교통 관련 업종으로 행정구역별 공급제한이 존재하여성장성이 제한됨. 기존사업과의 연관성 자회사인 예스코 가스충전업 연계 주요 위험 차세대 대중교통 도입(전기버스 등)에 따른 시장축소 향후 추진계획 현재 수준 유지 2 22. 데이터센터의 구축, 운영, 관리 및 관련 서비스업 미추진사유 해당산업 관련 유관 관청 및 공공기관 사전허가 필요(현재 허가절차 확인 및 준비단계로 진행사항 없음) ※ 사업목적 중 19. 골프연습장 및 스크린골프 사업, 20. 체력단련시설 운영업, 21.기타 스포츠시설 운영업은 2024년 제43기 정기주주총회을 통해 정관 내 사업목적에서 삭제되었습니다. II. 사업의 내용 당사의 사업부문은 [투자 및 지주부문]과 [사업회사부문]으로 구분되며, 당사 및 사업회사의 부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다. 사업영역 주요사업내용 대상회사 투자 및 지주부문 투자 및 지주사업 ㈜예스코홀딩스 도시가스부문 도시가스 ㈜예스코 기타부문 CNG충전 ㈜예스코홀딩스 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 최근 사업영역별 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 연결재무제표 기준) 회계연도 구분 투자및지주부문 도시가스부문 기타부문 연결조정 등 합계 2024년 3분기(당분기) 총자산 587,093,682 584,672,309 4,741,103 (139,806,219) 1,036,700,875 매출액 55,543,320 752,745,872 13,994,479 (41,071,005) 781,212,666 영업손익 32,328,213 13,047,381 223,335 (24,655,791) 20,943,138 2023년(전기) 총자산 530,812,401 783,855,980 6,466,703 36,904,397 1,358,039,481 매출액 73,041,809 1,109,333,114 20,846,463 227,284,458 1,430,505,844 영업손익 25,017,043 22,331,262 (448,077) 10,586,280 57,486,508 2022년(전전기) 총자산 552,534,625 830,402,118 43,253,440 65,203,618 1,491,393,801 매출액 42,669,118 1,064,584,180 44,842,259 318,071,454 1,470,167,011 영업손익 (17,805,317) 10,998,133 (1,444,249) 9,710,961 1,459,528 ※ 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각되었습니다. [투자 및 지주부문] 1. 사업의 개요 -.jpg - ① 순수지주회사의 시작 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 4월 1일 사업회사 지분의 관리를 주된 목적으로 하는 지주사업부문 (㈜예스코홀딩스, 존속법인)과 기존의 도시가스 공급 및 관련 기기 판매 등을 주된 목적으로 하는 도시가스사업부문 (㈜예스코, 신설법인)으로 물적분할하였습니다. ㈜예스코홀딩스는 2018년 6월 29일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 승인을 통보 받았고, 2021년 7월 19일 공정거래위원회로부터 지주회사 제외를 통보받았습니다. 당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 지주회사에서 제외된 상태이나, 한국표준산업분류표상의 지주사업을 영위하는 것에는 변동이 없습니다. ② 투자지주회사로의 변화 당사는 사업회사 지분 소유 및 지배의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로, '지속가능한 성장'을 위하여 투자를 주된 사업으로 하는 '투자지주회사(Investing company)'로의 변화를 추진하였습니다. 이를 위해 다양한 투자 경험을 보유한 전문 인력으로 투자운용팀을 구성하고, 회계 및 법무 전문가를 바탕으로 내부검증이 가능한 RM팀을 보강하여 투자 실행 및 검증이 가능한 내부 프로세스를 구축하였습니다. 당사는 2022년에 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을 제시하고자, '삶에 새로운 가치를 더하고 질적 향상과 생활방식을 변화시켜 인류를 위해 더 나은 세상을 만든다'는 미션을 제정하였으며 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였습니다. 또한 투자관련 수익을 회계기준원 질의 등을 거쳐 연결 및 별도재무제표의 주요 매출항목상 금융수익으로 계상하였습니다. 2023년에는 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용함으로써 투자의 원천을 분리하고 이를 통해 투자 수익률의 정합성을 높였습니다. 2. 영업의 현황 가. 투자목표와 전략 당사의 투자부문은 투자지주회사(Investing Company)로서 '삶에 새로운 가치를 더하고 질적 향상과 생활방식을 변화시켜 인류를 위해 더 나은 세상을 만든다'는 미션을 달성하기 위해, 안정적인 현금흐름을 중시하는 투자를 지향하고 있습니다. 또한 ESG (Environmental, Social and corporate Governance) 경영의 일환으로 투기나 사행, 환경오염과 관련된 투자는 배제하는 원칙을 지켜나갈 예정입니다. 당사는 다음과 같이 크게 3가지 수익 창출을 목표로 하고 있습니다. ① 안정적인 배당 및 이자수익 - 당사는 지속적인 고배당이 가능한 상장주식 및 정기적인 cash flow가 확보된 투자 등을 통해 안정적인 배당 및 이자수익을 추구합니다. ② 상장기업 투자 및 비상장기업의 기업공개, 인수합병 등을 통한 Capital Gain - 당사는 저평가된 우량한 상장주식과 채권의 거래, 또는 유망한 비상장기업을 초기발굴하여 향후 기업공개(IPO)를 통한 차익 실현, 전략적 투자자(Strategic Investors)의 입장에서 뛰어난 잠재력을 보인 기업에 대한 인수합병(M&A) 등을 통해 Capital Gain을 추구합니다. ③ 지분투자(사업회사)로부터의 배당 - 당사는 현재 보유 중인 사업회사를 비롯하여, 투자과정에서 장차 경영실적이 기대되는 기업을 종속기업으로서 유지하고 이로부터 안정적인 배당수익을 추구합니다. Core 전략은 안정적인 이자/배당 수익을 추구할 수 있는 자산들로 구성되어 있으며 , Satellite 전략은 Capital gain을 통해 초과 수익을 확보할 수 있도록 운영되고 있습니다. 나. 투자 의사결정 구조와 절차 당사는 2021년 투자관리규정을 도입한 후 매년 투자 대상과 범위, 절차 등에 대한 Rule을 보완해 오고 있으며, 이에 따라 사전검토, 의사결정, 투자집행 및 사후관리, Feedback까지 투명하고 합리적인 의사결정체계 및 선진적인 투자 관리시스템을 운영하고 있습니다. 투자 프로세스.jpg 투자 프로세스 ① 투자대상 사전검토 - 주요 투자 네트워크 확보 및 해당시장 이해도 제고 - 투자 대상에 대한 수익성 및 성장 가능성 등 투자 Merit 확인 ② Risk Management - 투자 대상에 대한 투자전문인력의 평가와 투자 의견 형성 - 재무적/법적 Risk 사전 검토 ③ 투자심의위원회 - 투자 검토 및 Risk Management 보고서를 종합적으로 분석 - 투자 여부 및 관련 선결과제 결정 ④ 집행 및 사후 관리 - 투자자산의 수익현황 및 시장흐름에 따른 변동사항 확인 - 위험징후 확인시 대응 관련 RM 및 투자심의위원회 수행 ※ 자기자본 대비 일정규모 이상 투자시 이사회 승인 필요 다. 투자관련 조직 당사의 투자 관련 조직은 업계에서 다양한 경험을 가진 투자전문 인력과 회계, 세무 및 법무 Risk 분석담당 등을 포함하여 총 14명으로 구성되어 있습니다. 라. 투자현황 보고서 기준일 현재 당사의 AUM(총관리자산, Asset Under Management)은 약 4,800억원 입니다. 마. 투자성과 당사의 투자 성과는 보유중인 투자자산으로부터 수취하는 배당 및 이자수익, 투자자산의 평가손익 및 처분손익으로 구성되어 있습니다. 투자 성과는 투자업의 특성상 시장현황 및 국제정세에 따른 시장영향도가 매우 크고, 투자종료 이전에 현금의 유출이 없는 미실현 손익 형태로 그 변동성을 재무제표에 반영하게 됩니다. 전기인 2023년 상반기에는 미국 실리콘밸리은행(SVB)과 퍼스트리퍼블릭은행(FRB)의 파산이 이어지면서 미국 지방은행 부실에 대한 불안감이 고조되었으나 금리 인상기조가 완화되고 인플레이션 상승세가 둔화됨에 따라 시장이 일부 회복세를 보였습니다. 그러나 하반기 중동지역 분쟁과 기준금리 인하 기대시점의 지연 등으로 인해 시장의 불확실성은 다시 커졌습니다. 2024년 상반기에는 저PBR주에 대한 정부의 Value-up 정책과 미국 내 AI섹터에 대한 기대감으로 시장이 상승세를 보였으나, 중동분쟁의 장기화 및 미국의 금리인하 지연 등으로 시장은 여전히 불안정하게 움직였습니다. 하반기 들어 미국 금리 인하가 시작되었으나 국내 경기가 악화되고 원/달러 환율이 급등하는 등 거시적인 시장환경은 불분명한 흐름을 지속적으로 보여주고 있습니다. 이러한 시장 흐름은 당사 재무제표에 미실현 평가이익/손실 형태로 재무제표에 반영되었으나, 미실현 평가이익/손실은 현금의 유입/유출이 수반되는 손익이 아니라 평가시점의 시장 상황을 반영한 단순 변동치입니다. 현금 유출입이 반영된 확정 투자 성과는 해당 투자의 최종 처분시점에 실현손익으로 재무제표에 반영될 예정입니다. 관련하여 당사는 당사의 투자성과를 나타내는 지표로 「투자NAV」를 산정하여 모니터링하고 있습니다. 「투자NAV」는 당사가 보유한 투자 자산에서 투자 부채를 제외한 금액을 당시의 총 주식수로 나누어 산출한 결과로, 1주당 당사 투자자산의 순가치를 나타냅니다. 투자nav 산출식.jpg 투자nav 산출식 최근 3년간 「투자NAV」현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 별도재무제표 기준) 구 분 제44기 3분기(2024) 제43기(2023) 제42기(2022) 투자현금및현금성자산(1) 88,191,579 34,790,954 (미분리) 당기손익금융자산 325,960,124 284,276,330 286,216,516 종속회사및관계회사 132,851,544 175,628,495 210,916,216 투자부채 106,951,157 104,210,286 106,183,486 투자NAV(원) 73,342 65,081 65,158 주가(원)(2) 45,750 33,000 31,500 주가대비 비율(배)(3) 1.60 1.97 2.07 (1) 당사는 2023년부터 투자 관련 현금 및 현금성자산을 일반 현금과 분리하여 운용합니다. (2) 주가는 각 연도 또는 분기 최종거래일 종가 기준입니다. (3) 주가대비 비율은 투자NAV를 주가로 나누어 산출한 비율입니다. 3. 투자사업의 특성 투자업이란 회사의 자본을 현재가치 대비 높은 미래가치가 기대되는 자산에 투자하여 회사와 주주의 순자산가치를 증가시키는 산업입니다. 이에 투자 철학을 갖춘 경영진과 풍부한 경험을 가진 전문가들이 적절한 투자대상과 시기를 결정할 수 있는 역량을 보유하는 것이 산업의 핵심 요소이고, 투자대상의 범위가 넓고 구조가 다양하여 리스크와 복잡성이 타 산업대비 높습니다. 가. 안정적인 포트폴리오 구성 투자업에서 다양한 자산을 담은 포트폴리오는 경기 변동에 따른 투자자산의 위험을 감소시키는 중요한 요소입니다. 투자자산이 특정 분야에 편중될 경우, 시장 변화에 유기적으로 대응하지 못하여 손실이 발생할 가능성이 크기 때문입니다. 따라서 투자회사는 투자 철학과 목표를 설정하고 상호 보완이 가능한 안정적인 포트폴리오를 구성함으로써 시장의 변동성을 더 큰 이익과 더 적은 손실로 가져오는 기회로 삼아야 합니다. 나. 전문 인력 중심 투자업은 잠재력 있는 투자대상을 발굴하고 평가하여, 최적 시기에 투자를 실행한 후, 지속적인 관리를 통해 수익을 실현합니다. 해당 투자 Process 상에서 전문성과 통찰력이 필요하기에 거시경제와 기반기술, 산업 트렌드, 경영지식에 대한 높은 이해를 가진 '인력'이 중요한 성공 요소(Key Success Factor)가 됩니다. 다. 투자 성과(Track Record) 투자업에서 투자자가 고려하는 중요한 요소 중 하나는 과거의 투자 성과(Track Record)입니다. 투자 성과는 투자 전략 수립, 대상 발굴, 투자 집행, 지속관리를 거쳐 수익 실현까지 상당한 기간이 소요됩니다. 따라서 투자성과는 투자회사의 역량을 나타내는 기본 지표가 됩니다. 라. 높은 외부 민감성 투자업은 다양한 산업군을 대상으로 하기에 각각의 투자대상에게 영향을 끼치는 국제정세나 지정학적 요소, 환율, 금리 등에 대한 노출도가 높고, 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 마. Cash Management 기반의 장기 투자 투자업은 Cash Management를 기반으로 시기적절한 장기 투자가 필요한 산업입니다. 투자 자산에 대한 정확한 미래 성과의 예측은 매우 어렵지만, 경기가 일정 순환 주기마다 상승과 하락을 반복한다는 점에서 장기적인 투자가 수익 창출의 기본 조건입니다. 즉, 단기적인 관점에서는 투자를 줄여야 하는 경기 침체기가 장기적인 관점에서는 오히려 우량 자산을 합리적 가격으로 매입하고 더 큰 수익을 창출할 수 있는 기회로 해석됩니다. 또한 이러한 시장변동성에 유연하게 대응하여 투자 집행이 가능하도록 Cash Management 역량을 확보하는 것 역시 중요합니다. [사업회사부문 - 도시가스 부문] 1. 사업의 개요 ① 산업의 특성 당사가 영위하는 도시가스사업은 전기ㆍ수도와 같이 국민생활에 직접적으로 영향을 미치는 공익산업적 특성을 가지고 있으며, 이에 따른 정부정책 및 제도에 의한 규제가 있는 사업입니다. 특히, 가스 배관망의 건설과 운용을 위하여 막대한 시설투자비용이 소요되는 장치산업적 특성을 가지고 있기 때문에 불필요한 경쟁과 공급설비의 중복투자를 방지하고 도시가스를 안정적으로 공급하기 위하여 정부 및 지자체는 일정한 지역을 공급권역으로 하여 사업자를 선정하고 해당 지역 내 가스공급을 전담하는 지역별 독점사업권을 인정하되, 판매단가를 규제하고 도시가스 회사에게 안전하고 지속적인 도시가스 공급의무를 부여하고 있습니다. 도시가스사업은 천연가스를 도입ㆍ운반ㆍ비축 및 국내에 공급하는 도매부문(도매사업자: 한국가스공사)과 최종소비자에게 직접 공급하는 소매부문(소매사업자: 일반 도시가스사업자)의 구조로 이원화 되어 있습니다. ② 산업의 안정성 및 계절성 당사의 서울 지역 공급권역은 약 100% 수준으로 가스 공급설비 건설이 완료되어 매우 안정적인 수요처를 보유하고 있습니다. 다만 난방용으로 주로 사용되는 도시가스의 특성상 동절기와 하절기의 계절적인 편차가 심하며 가스매출량은 동절기인 11월~3월에 집중되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품/상품/서비스의 매출현황 (단위 : 천원) 구 분 사업부문 주요 제품, 상품, 서비스 2024년 3분기 2023년 2022년 매출액 매출액 매출액 계속영업 투자 및 지주부문 투자업, 지주사업 55,543,320 73,041,809 42,669,118 도시가스 부문 도시가스 등 752,745,872 1,109,333,114 1,064,584,180 기타부문 CNG충전 등 13,994,479 20,846,463 44,842,259 연결조정 (41,071,005) 227,284,458 318,071,454 계 781,212,666 1,430,505,844 1,470,167,011 ※ 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 당사의 도시가스사업 매출의 대부분을 차지하는 도시가스요금은 도매요금에 소매공급비용이 가산되어 최종 소비자가격이 책정됩니다. 도매요금은 원료비 연동제에 따라 한국가스공사의 고시가격으로 결정되며, 소매공급비용은 용도별로 지방자치단체에서 결정합니다. - 도시가스요금 추이 (단위: 원/MJ) 용도 24.09.01 24.06.01 24.03.01 23.12.01 23.09.01 23.06.01 23.03.01 22.12.01 22.09.01 22.06.01 22.02.01 주택취사 22.2954 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 19.6910 19.6910 16.9910 15.8810 14.2243 주택난방 22.2954 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 20.7354 19.6910 19.6910 16.9910 15.8810 14.2243 업무난방 24.2597 22.7290 23.5112 23.0263 22.6808 23.2534 32.6947 36.2490 33.9909 22.7479 24.8938 영업1 21.8035 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 20.4255 19.3863 19.3863 16.6863 15.5763 13.9143 영업2 20.8018 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 19.4238 18.3846 18.3846 15.6846 14.5746 12.9126 ※ 상기 도시가스요금은 서울지역 기준 각 용도별 요금 추이를 표시한 것입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입내역 (단위 : 천원) 부문 품 목 구체적용도 2024년 3분기 2023년 2022년 주요 매입처 매입처와특수관계여부 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 도시가스부문 LNG 등 도시가스 643,304,123 100% 966,302,236 100% 932,293,796 100% 한국가스공사 - 나. 주요원재료의 가격변동추이당사 도시가스 매출의 주요원재료인 천연가스는 모든 물량을 한국가스공사로부터 매입하고 있으며, 최근 천연가스 도매요금의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원/MJ) 구 분 24.09.01 24.06.01 24.03.01 23.12.01 23.09.01 23.06.01 23.03.01 22.12.01 22.09.01 22.06.01 22.02.01 도매요금 20.4148 19.0105 18.9794 18.6447 18.5796 19.0463 24.9637 29.4614 27.1499 17.7927 19.6912 ※ 상기 도시가스 도매요금은 각 용도별 단순 평균값(서울기준)이며 천연가스 공급규정 개정에 따라 매월 조정됩니다. 다. 설비현황① 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 당사 및 주요 사업회사의 소재지는 아래와 같습니다.■ 주요 사업장 현황 부문 회사 사업장 소재지 지주 및 투자부문 ㈜예스코홀딩스 본사 서울 용산구 한강대로 92 LS용산타워 11층 도시가스부문 ㈜예스코 본사 서울 성동구 자동차시장길 23 경기지사 경기도 남양주시 늘을1로 55-10(호평동) ② 생산설비(유형자산)등 변동현황 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각 본계정대체 타계정대체 연결범위변동 기말 토지 145,502,312 - (103,010) - - - (57,566,248) 87,833,054 건물 15,052,472 84,915 - (1,528,972) 592,200 - (7,861,349) 6,339,266 구축물 11,319,925 188,891 (1) (482,145) 131,480 - (10,864,706) 293,444 기계장치 10,032,138 75,592 (4) (1,213,214) 585,408 - (8,254,875) 1,225,045 공급설비 295,319,132 - (92,543) (17,014,097) 4,599,581 (36,457) 29,532 282,805,148 차량운반구 368,155 918 (33,363) (64,566) - - (90,805) 180,339 공구와기구 1,381,277 89,609 (3,713) (411,811) - - (660,824) 394,538 비품 1,886,497 404,302 (7,535) (587,175) 86,900 - (873,859) 909,130 건설중인자산 9,989,540 16,387,687 - - (5,995,569) (144,460) (307,305) 19,929,893 입목 206,326 - - - - - - 206,326 합계 491,057,774 17,231,914 (240,169) (21,301,980) - (180,917) (86,450,439) 400,116,183 ※ 생산설비 등 변동현황은 2024년 09월 30일 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 마. 투자현황 도시가스 사업과 관련된 향후 투자계획은 주로 배관공사이며, 하기 3개년 계획은 공사 진척도, 인허가 등의 사항에 따라 변동될 수 있습니다. ■ 투자 예상 (기준일 : 2024.09.30) (단위 : 천원) 사 업부 문 계 획명 칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 대상 금 액 2024년 2025년 2026년 도시가스 신규/보완 공급설비 등 119,220,000 37,775,000 38,398,000 43,047,000 설비증설 및 보완 - ※ 상기 예상투자액(계획)은 예상금액으로 사업 환경에 따라 변동될 수 있습니다. ■ 투자 현황 (기준일 : 2024.09.30) (단위 : 천원) 사업부문 회사 투자내용 대상 2024년(계획) 2024년 3분기(실적) 2023년(실적) 2022년(실적) 기대효과 도시가스 ㈜예스코 신규/보완 공급설비 등 37,775,000 16,196,700 40,299,550 38,639,580 공급능력 확대 및 유지 ※ 상기 투자계획 등은 사업 환경에 따라 변동될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 - 사업부문별 3개년 매출현황 (단위 : 천원) 구 분 사업부문 주요 제품, 상품, 서비스 2024년 3분기 2023년 2022년 매출액 매출액 매출액 계속영업 투자 및 지주부문 투자업, 지주사업 55,543,320 73,041,809 42,669,118 도시가스 부문 도시가스 등 752,745,872 1,109,333,114 1,064,584,180 기타부문(1) CNG충전 등 13,994,479 20,846,463 44,842,259 연결조정 (41,071,005) 227,284,458 318,071,454 계 781,212,666 1,430,505,844 1,470,167,011 ※ 상세한 내용은 연결주석 28. 영업부문별 보고를 참고하시기 바랍니다. (1) 2022년 2월 대한가스기기 매각, 6월 삼성특정금전신탁 청산, 7월 (주)예스코이에스 매각, 9월 키웨스트파이렌딩1호 청산, 10월 키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁 청산, 2023년 8월 (주)예스코컨설팅 청산, 2024년 4월 (주)예스코서비스 종업원 주주회사 전환, 9월 한성피씨건설(주) 매각되었습니다. 나. 판매경로(가스부문) 사업부문 항목 판매경로 도시가스 부문 도시가스 공급배관을 통한 각 세대별 직접공급 기타 부문 CNG CNG충전소 통한 고객(수송용 운송 사업자)에게 직접 공급 도시가스 판매 경로.jpg 도시가스 판매 경로 다. 주요매출처 사업부문 항목 주요매출처 매출비중 도시가스 부문 도시가스 공급권역내 수요가 100.0% 라. 수주상황 - 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 당사 별도기준 보고기간말 현재 외화표시 자산과 관련하여 환율변동 리스크 관리를 위해 신한은행과 파생상품계약을 체결하였으며, 파생상품 중 최장 계약만기일은 2025년 3월 27일입니다. 보고기간의 파생상품 평가손익은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 순자산 거래손익 평가손익 파생상품 (1,059,375) (617,009) (1,176,754) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 구분 계약상대방 계약목적 및 내용 계약기간 계약 금액 공시여부 (주)예스코홀딩스 엠디엠오에프피오션홀딩스 한성피씨건설(주) 지분 매각 2024.09.06 80,500백만원 2024.05.13 ㈜예스코 한국가스공사 도시가스용 천연가스(1) 2006.10.25 ~2026.11.30 (20년간) 산업자원부장관이 승인한 가격에 의함 2006.10.25 UTK 온산탱크터미널 지분매각 2020.12.09 20,748백만원 2020.12.10 (주)ECIC 예스코이에스 지분매각 2022.07.27 8,725백만원 - ※ 상기 내용은 2024.09.30 기준으로 작성되었으며, 기준일 현재 청산 및 매각완료 회사에 대한 주요 사항은 제43기 사업보고서를 통해 확인 가능합니다. ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. (1) 한국가스공사와 당사는 본 계약 체결 이후, 정부의 가스산업 경쟁도입 등 제반 정책 변화로 인해 신규 가스도매사업자가 등장하는 등 예측하지 못한 상황이 발생하는 경우, 손해배상없이 계약을 해지할 수 있습니다. 나. 연구개발활동의 개요① 연구개발 전담조직 당사의 자회사인 ㈜예스코는 가스기기 및 가스안전관리 시스템 개발ㆍ신재생에너지 관련 기술개발 등의 분야를 주요 연구과제로 하여 기술개발을 수행하고 있습니다. ② 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 2024년 3분기 2023년 2022년 비 고 연구개발비용 계 727,365 970,801 1,201,393 - 연구개발비 / 매출액 비율 0.09% 0.07% 0.08% - ※ 당기의 연구개발비 내역은 연구개발전담부서(에너지사업팀)에서 소요되는 인건비 및 기술개발비에 대하여 기재하였습니다.※ 매출액은 연결재무제표 기준입니다. 다. 연구개발실적 - 해당사항 없습니다. 라. 지적재산권 보유현황 사업부문별 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다. 사업부문 구 분 내 역 건 수 도시가스부문 특허권 직류 방식 전압, 교류 전압 및 접지 저항을 측정할 수 있는 통합 측정기(제10-0806961호) 등 5건 디자인 분기티 천공홀 마개(제30-0671382호) 1건 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 천원 ) 구 분 제44기 3분기 제43기 제42기 [유동자산] 239,907,273 490,272,111 600,113,682 ㆍ당좌자산 238,870,448 462,489,942 551,712,796 ㆍ재고자산 1,036,825 27,782,169 48,400,886 [비유동자산] 796,793,602 867,767,370 891,280,119 ㆍ투자자산 316,211,282 267,928,230 307,761,670 ㆍ유형자산 400,116,183 491,057,774 489,105,398 ㆍ무형자산 27,879,279 40,837,886 24,215,589 ㆍ기타비유동자산 52,586,858 67,943,480 70,197,462 자산총계 1,036,700,875 1,358,039,481 1,491,393,801 [유동부채] 221,823,631 533,767,322 670,344,420 [비유동부채] 329,274,017 321,262,906 301,510,720 부채총계 551,097,648 855,030,228 971,855,140 [지배기업 소유주지분] 485,603,227 466,545,425 480,639,395 ㆍ자본금 30,000,000 30,000,000 30,000,000 ㆍ자본잉여금 48,492,254 48,327,260 48,327,260 ㆍ자본조정 (48,182,570) (48,603,200) (48,509,295) ㆍ기타포괄손익누계액 (118,275) (118,995) (179,745) ㆍ이익잉여금 455,411,818 436,940,360 451,001,175 [비지배지분] - 36,463,828 38,899,266 자본총계 485,603,227 503,009,253 519,538,661 　 2024년 1월~9월 2023년 1월~12월 2022년 1월~12월 매출액 781,212,666 995,795,753 993,966,297 영업이익(손실) 20,943,138 12,426,173 (30,068,478) 계속사업이익(손실) 14,317,358 6,203,869 (28,029,173) 당기순이익(손실) 34,218,244 34,053,371 (2,469,725) 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 34,685,724 23,636,691 (9,964,568) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (467,480) 10,416,681 7,494,843 계속영업 기본주당순손익(원) 3,348 1,454 (6,571) 중단영업 기본주당순손익(원) 4,764 4,087 4,235 연결에 포함된 회사수(1) 3 5 5 (1) 연결대상회사 변동 내용 (주)예스코서비스 종업원주주회사로 전환한성피씨건설(주) 매각 (주)예스코컨설팅 청산 대한가스기기 매각,삼성특정금전신탁 청산,(주)예스코이에스 매각,(주)예스코서비스 편입,키웨스트파이렌딩1호 청산키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁 청산 나. 요약별도재무정보 (단위 : 천원 ) 구 분 제44기 3분기 제43기 제42기 [유동자산] 129,667,894 84,798,332 39,080,856 ㆍ당좌자산 129,667,894 84,798,332 39,080,856 ㆍ재고자산 - - - [비유동자산] 460,805,631 449,478,221 516,380,436 ㆍ투자자산 443,090,707 434,054,579 499,098,092 ㆍ유형자산 1,147,027 1,517,429 2,911,472 ㆍ무형자산 10,818,544 11,022,233 9,570,087 ㆍ기타비유동자산 5,749,353 2,883,980 4,800,785 자산총계 590,473,525 534,276,553 555,461,292 [유동부채] 56,823,417 7,303,295 11,991,229 [비유동부채] 53,180,984 99,714,864 101,582,509 부채총계 110,004,401 107,018,159 113,573,738 [자본금] 30,000,000 30,000,000 30,000,000 [자본잉여금] 39,764,994 39,600,000 39,600,000 [자본조정] (47,535,061) (47,955,691) (47,955,691) [기타포괄손익누계] - (720) (41,260) [이익잉여금] 458,239,191 405,614,805 420,284,505 자본총계 480,469,124 427,258,394 441,887,554 종속관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 　 2024년 1월~9월 2023년 1월~12월 2022년 1월~12월 영업수익 69,537,798 93,888,272 67,369,739 영업이익 32,551,588 25,214,091 (17,575,577) 당기순이익 68,630,605 22,085,566 (11,640,346) 기본주당이익(원) 16,051 5,177 (2,729) 희석주당이익(원) 16,051 5,177 (2,729) 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 44 기 3분기말 2024.09.30 현재 제 43 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기말 제 43 기말 자산 　 　 　유동자산 239,907,273 490,272,111 　　현금및현금성자산 108,260,633 73,836,347 　　단기당기손익-공정가치측정금융자산 47,182,800 71,359,759 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 　　유동매출채권 64,827,709 281,074,866 　　단기미수금 226,421 6,017,441 　　단기미수수익 1,797,428 149,340 　　단기대여금 407,884 416,299 　　유동파생상품자산 0 286,955 　　기타유동금융자산 12,042,205 17,696,959 　　기타유동자산 1,741,549 2,096,285 　　유동재고자산 1,036,825 27,782,169 　　당기법인세자산 2,383,819 688,783 　　매각예정처분자산집단 0 5,858,118 　비유동자산 796,793,602 867,767,370 　　장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 259,615,591 　　관계기업투자 1,903,411 3,571,213 　　장기대여금 4,904,632 4,739,426 　　기타비유동금융자산 2,000 2,000 　　기타비유동자산 240,093 167,192 　　유형자산 400,116,183 491,057,774 　　사용권자산 33,607,372 33,279,073 　　무형자산 27,879,279 40,837,886 　　투자부동산 0 476,209 　　장기보증금자산 849,294 2,265,199 　　순확정급여자산 5,149,380 11,262,470 　　이연법인세자산 12,738,719 20,493,337 　자산총계 1,036,700,875 1,358,039,481 부채 　 　 　유동부채 221,823,631 533,767,322 　　단기매입채무 69,743,083 331,961,646 　　유동계약부채 11,401,802 13,640,937 　　단기미지급금 8,310,534 25,142,930 　　단기예수금 10,788,751 9,149,324 　　단기미지급비용 6,153,726 18,762,280 　　당기법인세부채 28,368 11,463,238 　　단기차입금 0 15,000,000 　　유동성장기차입금 1,223,560 18,248,160 　　유동성사채 109,743,551 79,963,017 　　유동성금융리스부채 3,360,881 3,714,727 　　기타유동금융부채 10,000 0 　　유동충당부채 0 887,348 　　유동파생상품부채 1,059,375 109,497 　　매각예정처분부채집단 0 5,724,218 　비유동부채 329,274,017 321,262,906 　　장기차입금 5,376,790 29,124,460 　　사채 109,742,665 79,878,790 　　비유동금융리스부채 31,249,067 32,676,410 　　순확정급여부채 0 1,978,923 　　이연법인세부채 48,651,018 48,315,838 　　비유동계약부채 133,591,141 128,147,463 　　장기임대보증금 0 456,477 　　기타 비유동 부채 663,336 684,545 　부채총계 551,097,648 855,030,228 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 485,603,227 466,545,425 　　자본금 30,000,000 30,000,000 　　　보통주자본금 30,000,000 30,000,000 　　자본잉여금 48,492,254 48,327,260 　　　주식발행초과금 39,600,000 39,600,000 　　　기타자본잉여금 8,892,254 8,727,260 　　기타자본구성요소 (48,182,570) (48,603,200) 　　　자기주식 (47,535,061) (47,955,691) 　　　기타자본조정 (647,509) (647,509) 　　기타포괄손익누계액 (118,275) (118,995) 　　　지분법자본변동 (117,855) (117,855) 　　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금 (420) (1,140) 　　이익잉여금 455,411,818 436,940,360 　　　기타법정적립금 15,000,000 15,000,000 　　　임의적립금 4,653,171 4,653,171 　　　미처분이익잉여금(미처리결손금) 435,758,647 417,287,189 　비지배지분 0 36,463,828 　자본총계 485,603,227 503,009,253 자본과부채총계 1,036,700,875 1,358,039,481 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기 제 43 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 123,837,547 781,212,666 122,712,985 765,540,860 매출원가 105,340,752 662,007,752 99,130,386 642,780,592 매출총이익 18,496,795 119,204,914 23,582,599 122,760,268 투자자산에 대한 지분법이익(손실) (7,045) (28,070) 411,005 694,181 판매비와관리비 31,834,807 98,233,706 32,036,558 94,588,687 영업이익(손실) (13,345,057) 20,943,138 (8,042,954) 28,865,762 기타수익 547,930 2,337,145 595,521 2,704,021 기타비용 205,005 554,383 724,233 2,170,854 금융수익 359,096 2,547,948 529,115 4,518,407 금융비용 (540,125) 7,820,478 4,266,443 14,972,921 관계기업에 대한 지분법이익 0 0 0 45,930 관계기업투자 손상차손환입 0 0 0 230,937 관계기업투자 처분이익 0 0 0 5,608,346 법인세비용차감전순이익(손실) (12,102,911) 17,453,370 (11,908,994) 24,829,628 법인세비용(수익) 1,049,716 3,136,012 (2,641,227) 1,747,896 계속영업이익(손실) (13,152,627) 14,317,358 (9,267,767) 23,081,732 중단영업이익(손실) 20,852,074 19,900,886 11,292,758 31,066,112 당기순이익(손실) 7,699,447 34,218,244 2,024,991 54,147,844 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 7,927,595 34,685,724 (1,876,029) 43,156,372 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (228,148) (467,480) 3,901,020 10,991,472 기타포괄손익 (156,653) (216,837) (78,777) (104,506) 　당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익 　 　 　 　 　　순확정급여부채의 재측정요소 (152,183) (208,047) (76,467) (159,616) 　당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 　 　 　 　 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (4,470) (8,790) (2,310) 55,110 총포괄손익 7,542,794 34,001,407 1,946,214 54,043,338 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업 소유주지분 7,770,942 34,468,887 (1,954,806) 43,051,866 　비지배지분 (228,148) (467,480) 3,901,020 10,991,472 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (3,072) 3,348 (2,173) 5,411 　　중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 4,924 4,764 1,733 4,706 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　　계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3,072) 3,348 (2,173) 5,411 　　중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 4,924 4,764 1,733 4,706 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 30,000,000 48,327,260 (48,509,295) (179,745) 451,001,175 480,639,395 38,899,266 519,538,661 분기순이익 0 0 0 0 43,156,372 43,156,372 10,991,472 54,147,844 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (159,616) (159,616) 0 (159,616) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 55,110 0 55,110 0 55,110 연차배당 0 0 0 0 (36,259,207) (36,259,207) (8,295,000) (44,554,207) 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 0 0 연결대상범위의 변동 0 0 (93,905) 0 0 (93,905) (53,391) (147,296) 2023.09.30 (기말자본) 30,000,000 48,327,260 (48,603,200) (124,635) 457,738,724 487,338,149 41,542,347 528,880,496 2024.01.01 (기초자본) 30,000,000 48,327,260 (48,603,200) (118,995) 436,940,360 466,545,425 36,463,828 503,009,253 분기순이익 0 0 0 0 34,685,724 34,685,724 (467,480) 34,218,244 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (208,047) (208,047) 0 (208,047) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 720 (9,510) (8,790) 0 (8,790) 연차배당 0 0 0 0 (15,996,709) (15,996,709) (4,150,300) (20,147,009) 자기주식의 처분 0 164,994 420,630 0 0 585,624 0 585,624 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 (31,846,048) (31,846,048) 2024.09.30 (기말자본) 30,000,000 48,492,254 (48,182,570) (118,275) 455,411,818 485,603,227 0 485,603,227 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기 제 43 기 3분기 영업활동현금흐름 (68,064,464) 116,245,755 　영업에서 창출된 현금흐름 (59,889,047) 125,557,357 　이자의 수취 1,732,245 2,946,570 　이자지급 (7,785,937) (7,651,775) 　법인세의 납부 (13,413,941) (13,016,176) 　배당금의 수령 11,292,216 8,409,779 투자활동현금흐름 62,051,377 14,469,924 　단기금융상품의 처분 5,160,378 35,963,344 　파생상품의 순결제 (556,930) (567,042) 　단기대여금의 회수 409,286 298,871 　당기손익-공정가치금융자산의처분 23,257,283 15,235,581 　당기손익-공정가치금융자산의취득 (8,304,499) 0 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3,000,000 0 　매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 68,460,312 0 　관계기업에 대한 투자자산의 처분 0 6,148,531 　장기대여금의 회수 321,267 310,685 　장기대여금의 대여 (1,342,080) (984,613) 　유형자산의 처분 338,362 1,468,084 　유형자산의 취득 (22,229,562) (36,900,235) 　무형자산의 처분 46,383 2,177,000 　무형자산의 취득 (6,793,269) (7,760,356) 　투자부동산의 처분 120,000 0 　임차보증금의 수취 450,235 489,474 　임차보증금의 지급 (285,789) (1,409,400) 재무활동현금흐름 38,447,481 (124,517,527) 　장기차입금의 차입 5,000,000 0 　장기차입금의 상환 (2,542,270) (35,314,070) 　단기사채의 발행 139,321,074 0 　단기사채의 상환 (79,577,523) 0 　사채의 발행 79,752,780 129,257,866 　사채의 상환 (79,963,017) (169,575,359) 　임대보증금의 상환 (117,800) (9,000) 　임대보증금의 수취 82,800 39,000 　유상감자 0 (147,296) 　금융리스부채의 지급 (3,361,554) (4,214,461) 　재무활동으로 분류된 배당금 지급 (20,147,009) (44,554,207) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 90,748 775,173 현금및현금성자산의순증가(감소) 32,525,142 6,973,325 기초현금및현금성자산 73,836,347 92,802,215 매각예정처분집단자산의 현금흐름 (1,899,144) 0 기말현금및현금성자산 108,260,633 99,775,540 3. 연결재무제표 주석 1. 일반적 사항 (연결) 1. 일반적 사항주식회사 예스코홀딩스(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 그 종속기업를 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.가. 회사의 개요회사는 1981년 3월 5일 설립되어 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 지주사업, 투자사업 및 압축천연가스(CNG) 충전사업 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.회사는 2018년 1월 13일자 이사회에서 도시가스 사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 예스코(분할신설회사)를 설립하고, 회사(분할존속회사)의 명칭을 주식회사 예스코홀딩스로 변경하였으며, 2018년 3월 30일자 임시주주총회에서 동 결의안이 원안대로 승인받았습니다.회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 30,000백만원입니다. 나. 종속기업 현황 종속기업 현황 　 (단위 : 천원) 　 　 종속기업에 대한 소유지분율 종속기업의 주요 사업 소재지 종속기업 재무제표의 보고기간종료일 업종 전체 종속기업 ㈜예스코 1.0000 국내 2024-09-30 도시가스 판매 및 배관공급업 등 메리츠특정금전신탁 1.0000 국내 2024-09-30 투자 　 종속기업의 요약 재무정보(재무상태표) 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 자산 부채 자본 전체 종속기업 ㈜예스코 584,672,310 446,202,464 138,469,846 (주)예스코컨설팅(1) 0 0 0 (주)예스코서비스(2) 0 0 0 한성피씨건설㈜(2) 0 0 0 메리츠특정금전신탁 1,361,261 0 1,361,261 전기말 (단위 : 천원) 　 　 자산 부채 자본 전체 종속기업 ㈜예스코 783,855,980 637,347,702 146,508,278 (주)예스코컨설팅(1) 0 0 0 (주)예스코서비스(2) 8,636,373 7,359,837 1,276,536 한성피씨건설㈜(2) 216,643,244 112,691,203 103,952,041 메리츠특정금전신탁 3,002,551 0 3,002,551 각주 : 종속기업의 요약 재무정보 (1) (주)예스코컨설팅은 전기 중 청산으로 종속기업에서 제외되었습니다.(2) (주)예스코서비스, 한성피씨건설(주)는 당기 중 종속기업에서 제외되었습니다. 　 종속기업의 요약 재무정보(손익) 당분기 (단위 : 천원) 　 　 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 전체 종속기업 ㈜예스코 752,745,872 9,769,614 9,561,567 ㈜예스코컨설팅 (1) 0 0 0 ㈜예스코서비스 (2) 0 0 0 한성피씨건설㈜ (2) 0 0 0 메리츠특정금전신탁 0 0 0 전분기 (단위 : 천원) 　 　 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 전체 종속기업 ㈜예스코 741,712,132 12,132,594 11,972,978 ㈜예스코컨설팅 (1) 0 474,610 474,610 ㈜예스코서비스 (2) 19,578,902 (63,226) (63,226) 한성피씨건설㈜ (2) 228,275,691 31,337,823 31,337,823 메리츠특정금전신탁 0 2 2 각주 : 종속기업의 요약 재무정보 (1) (주)예스코컨설팅은 전기 중 청산으로 종속기업에서 제외되었습니다.(2) (주)예스코서비스, 한성피씨건설(주)는 당기 중 종속기업에서 제외되었습니다. 2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계추정 및 가정 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는회계기간에 대한 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 분기연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.4 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸(4) 비금융자산의 손상검사손상징후가 존재하는 현금창출단위의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 현금창출단위의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한 수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 사업의 성격과 불안정한 시장 상황으로 인하여 미래 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(6) 수익인식연결회사의 가스매출 금액에는 검침이 되지 않아 고객에게 청구되지 않은 수익이 포함되어 있습니다. 연결회사가 검침되지 아니하여 고객에게 청구되지 않은 수익을 추정함에 있어 천연가스 매입량, 고객의 가스 사용 패턴, 검침일자, 고객에 적용된 가스용도, 그 용도별 가격 및 마진 등 수익인식에 영향을 줄 수 있는 요소들을 종합적으로고려하고 있습니다. 3. 범주별 금융상품 (연결) 3. 범주별 금융상품가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 금융자산의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 0 0 108,260,633 108,260,633 단기당기손익-공정가치측정금융자산 47,182,800 0 0 47,182,800 매출채권 0 0 64,827,709 64,827,709 단기대여금 0 0 407,884 407,884 유동파생상품자산 0 0 0 0 기타금융자산 0 0 14,066,054 14,066,054 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 0 0 309,403,239 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 0 장기대여금 0 0 4,904,632 4,904,632 기타비유동금융자산 0 0 851,294 851,294 금융자산 합계 356,586,039 0 193,318,206 549,904,245 전기말 (단위 : 천원) 　 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 0 0 73,836,347 73,836,347 단기당기손익-공정가치측정금융자산 71,359,759 0 0 71,359,759 매출채권 0 0 281,074,866 281,074,866 단기대여금 0 0 416,299 416,299 유동파생상품자산 286,955 0 0 286,955 기타금융자산 0 0 23,863,740 23,863,740 장기당기손익-공정가치측정금융자산 259,615,591 0 0 259,615,591 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 0 3,008,790 장기대여금 0 0 4,739,426 4,739,426 기타비유동금융자산 0 0 2,267,199 2,267,199 금융자산 합계 331,262,305 3,008,790 386,197,877 720,468,972 　 금융부채의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 0 69,743,083 0 69,743,083 미지급금 0 8,310,534 0 8,310,534 미지급비용 0 1,618,140 0 1,618,140 사채 0 226,086,566 0 226,086,566 리스부채 0 0 34,609,948 34,609,948 기타금융부채 0 0 0 0 유동파생상품부채 1,059,375 0 0 1,059,375 합계 1,059,375 305,758,323 34,609,948 341,427,646 전기말 (단위 : 천원) 　 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 0 331,961,646 0 331,961,646 미지급금 0 25,142,930 0 25,142,930 미지급비용 0 13,150,751 0 13,150,751 사채 0 222,214,427 0 222,214,427 리스부채 0 0 36,391,137 36,391,137 기타금융부채 0 456,477 0 456,477 유동파생상품부채 109,497 0 0 109,497 합계 109,497 592,926,231 36,391,137 629,426,865 4. 공정가치 (연결) 가. 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 종류별 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. 금융상품 종류별 공정가치 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 공정가치 금융자산 356,586,039 356,586,039 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 47,182,800 47,182,800 유동파생상품자산 0 0 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 309,403,239 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 금융부채 1,059,375 1,059,375 금융부채 유동파생상품부채 1,059,375 1,059,375 전기말 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 공정가치 금융자산 334,271,095 334,271,095 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 71,359,759 71,359,759 유동파생상품자산 286,955 286,955 장기당기손익-공정가치측정금융자산 259,615,591 259,615,591 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,008,790 3,008,790 금융부채 109,497 109,497 금융부채 유동파생상품부채 109,497 109,497 각주 : 금융상품 종류별 공정가치 () 금융자산과 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.() 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 나. 금융상품의 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.-활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로분류합니다.-활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.-관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.보고기간종료일 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. 금융자산의 공정가치 서열체계 당분기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 151,502,247 91,088,210 113,995,582 356,586,039 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 0 유동파생상품자산 0 0 0 0 합계 151,502,247 91,088,210 113,995,582 356,586,039 전기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 117,026,937 104,076,082 109,872,331 330,975,350 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 0 3,008,790 유동파생상품자산 0 286,955 0 286,955 합계 117,026,937 107,371,827 109,872,331 334,271,095 　 금융부채 공정가치 서열체계 당분기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 유동파생상품부채 0 1,059,375 0 1,059,375 전기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 유동파생상품부채 0 109,497 0 109,497 수준 2 및 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 전기말과 동일합니다. 다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 이를 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당분기 중 수준 1 과 수준 2 간의 유의적인 이동 내역은 없습니다.수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공정가치 서열체계 수준 3 기초 109,872,331 당기손익인식액 (5,679,953) 매입 및 매도() 9,803,204 기말 113,995,582 전분기 (단위 : 천원) 　 공정가치 서열체계 수준 3 기초 125,457,181 당기손익인식액 342,871 매입 및 매도() 4,155,503 기말 129,955,555 각주 : 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 () 연결범위변동을 포함하고 있습니다. 5. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (연결) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치 비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무상품 47,182,800 201,777,078 지분상품 0 104,329,295 복합금융상품 0 3,296,866 금융자산, 범주 합계 47,182,800 309,403,239 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치 비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무상품 71,359,759 179,895,672 지분상품 0 76,423,053 복합금융상품 0 3,296,866 금융자산, 범주 합계 71,359,759 259,615,591 6. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (연결) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 채무상품 0 전기말 (단위 : 천원) 　 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 채무상품 3,008,790 7. 매출채권 및 기타채권 (연결) 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 매출채권 및 기타유동채권 장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 금융자산, 분류 매출채권 장부금액 총장부금액 65,971,963 0 손상차손누계액 (1,144,254) 0 장부금액 합계 64,827,709 0 미수금 장부금액 총장부금액 228,490 0 손상차손누계액 (2,069) 0 장부금액 합계 226,421 0 미수수익 장부금액 총장부금액 1,797,428 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 1,797,428 0 대여금 장부금액 총장부금액 407,884 4,904,632 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 407,884 4,904,632 보증금 장부금액 총장부금액 0 849,294 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 0 849,294 금융자산, 분류 합계 67,259,442 5,753,926 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 매출채권 및 기타유동채권 장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 금융자산, 분류 매출채권 장부금액 총장부금액 282,525,061 0 손상차손누계액 (1,450,195) 0 장부금액 합계 281,074,866 0 미수금 장부금액 총장부금액 6,385,397 0 손상차손누계액 (367,956) 0 장부금액 합계 6,017,441 0 미수수익 장부금액 총장부금액 149,340 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 149,340 0 대여금 장부금액 총장부금액 416,299 4,739,426 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 416,299 4,739,426 보증금 장부금액 총장부금액 0 2,265,199 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 0 2,265,199 금융자산, 분류 합계 287,657,946 7,004,625 매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 금융상품 　 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 　 매출채권 미수금 기초금액 1,450,195 367,956 증감() (305,941) (365,887) 기말금액 1,144,254 2,069 전분기 (단위 : 천원) 　 금융상품 　 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 　 매출채권 미수금 기초금액 1,537,589 730,713 증감() (67,346) (134,958) 기말금액 1,470,243 595,755 각주 : 손실충당금의 변동내역 () 당기 - 연결범위변동 및 매각예정분류 관련 변동을 포함하고 있습니다. 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 매출채권 단기미수금 단기대여금 장기대여금 장기보증금자산 연체상태 미연체채권 51,579,757 226,421 407,884 4,904,632 849,294 31일 이하 5,105,813 0 0 0 0 31일 초과 90일 이하 3,068,523 0 0 0 0 90일 초과 1년 이하 4,473,111 0 0 0 0 1년 초과 600,505 0 0 0 0 손상채권() 1,144,254 2,069 0 0 0 기말금액 65,971,963 228,490 407,884 4,904,632 849,294 전기말 (단위 : 천원) 　 　 매출채권 단기미수금 단기대여금 장기대여금 장기보증금자산 연체상태 미연체채권 269,096,829 6,019,715 416,299 4,739,426 2,265,199 31일 이하 7,285,060 0 0 0 0 31일 초과 90일 이하 2,168,717 0 0 0 0 90일 초과 1년 이하 2,574,650 0 0 0 0 1년 초과 815,552 0 0 0 0 손상채권() 584,253 365,682 0 0 0 기말금액 282,525,061 6,385,397 416,299 4,739,426 2,265,199 각주 : 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시 () 손상채권은 손실충당금이 설정된 채권가액으로 기대신용손실률을 추정하여 산정하였습니다. 8. 건설계약 (연결) 가. 공사계약 변동내역당분기 및 전분기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. 공사계약 잔액의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 　 기초잔액 증감액 공사수익인식 연결대상범위의 변동 기말잔액 제품과 용역 건설공사 2,452,382 9,569,395 (4,580,265) (4,984,814) 2,456,698 전분기 (단위 : 천원) 　 　 기초잔액 증감액 공사수익인식 연결대상범위의 변동 기말잔액 제품과 용역 건설공사 45,568,509 10,690,539 (17,950,218) 0 38,308,830 나. 미청구 및 초과청구공사 내역보고기간종료일 현재 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다. 초과청구공사의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 초과청구공사 제품과 용역 건설공사 2,654,133 전기말 (단위 : 천원) 　 　 초과청구공사 제품과 용역 건설공사 2,057,898 각주 : 초과청구공사의 내역 () 연결재무상태표상 계약부채로 계상되어 있습니다. 다. 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역보고기간종료일 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 누적 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다. 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 누적 공사손익 등의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 제품과 용역 건설공사 57,976,593 53,750,820 4,225,773 전기말 (단위 : 천원) 　 　 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 제품과 용역 건설공사 67,691,904 61,710,622 5,981,282 라. 당분기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다. 9.재고자산 (연결) 재고자산의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 유동제품 0 유동 원재료와 저장품 793,289 기타재고 243,536 재고자산 1,036,825 전기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 유동제품 18,213,880 유동 원재료와 저장품 6,733,611 기타재고 2,834,678 재고자산 27,782,169 10. 관계기업투자 (연결) 가. 관계기업투자의 변동내역당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 관계기업투자의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 관계기업 기초 장부금액 3,571,213 증감액 (1,667,802) 기말 장부금액 1,903,411 전분기 (단위 : 천원) 　 관계기업 기초 장부금액 7,919,405 증감액 (1,841,055) 기말 장부금액 6,078,350 각주 : 관계기업투자의 변동내역 한편, 연결회사는 전분기 중 전액 손상차손을 인식한 관계기업투자로부터 출자금 중 일부를 회수하여 관계기업투자 손상차손환입 230,937천원을 인식하였습니다. 나. 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 등보고기간종료일 현재 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다. 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 관계기업의 주요 사업 소재지 주식수(주) 관계기업에 대한 소유지분율 지분법적용 투자지분 전체 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁() 한국 출자금 0.5192 270,732 H-M 이베스트신기술투자조합 한국 출자금 0.4377 1,632,679 합계 　 　 　 1,903,411 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 관계기업의 주요 사업 소재지 주식수(주) 관계기업에 대한 소유지분율 지분법적용 투자지분 전체 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁() 한국 출자금 0.5192 280,239 H-M 이베스트신기술투자조합 한국 출자금 0.4377 3,290,974 합계 　 　 　 　 각주 : 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 - 당분기() 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 투자회사가 피투자회사의 관련 주요활동에 실질적인영향력을 행사할 수 없으므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다. 또한, 관계기업에는 레이징개인투자조합2호(출자금, 지분율 46.44%), 레이징개인투자조합7호(출자금, 지분율 45.77%), 바이오씨앤씨㈜(출자금, 지분율 5.01%)가 있으나, 회수가능성을 고려하여 과거에 모두 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 이 중 바이오씨앤씨㈜는 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하고 있으며, 당분기 중 처분하였습니다.-전분기() 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 투자회사가 피투자회사의 관련 주요활동에 실질적인영향력을 행사할 수 없으므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다. 또한, 관계기업에는 레이징개인투자조합2호(출자금, 지분율 46.44%), 레이징개인투자조합7호(출자금, 지분율 45.77%), 바이오씨앤씨㈜(출자금, 지분율 5.01%)가 있으나, 회수가능성을 고려하여 과거에 모두 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 이 중 바이오씨앤씨㈜는 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하고 있습니다. 11. 유형자산 (연결) 가. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 유형자산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 491,057,774 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 17,231,914 처분, 유형자산 (240,169) 감가상각비, 유형자산(1) (21,301,980) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산(2) (86,450,439) 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (180,917) 기말 장부금액 400,116,183 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 489,105,398 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 24,931,191 처분, 유형자산 (2,454,145) 감가상각비, 유형자산(1) (22,656,728) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산(2) 0 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 0 기말 장부금액 488,925,716 각주 : 유형자산의 변동내역 (1) 중단영업손익으로 분류된 감가상각비가 포함되어 있습니다.(2) 연결범위변동 및 매각예정분류 관련 변동액을 포함하고 있습니다. 나. 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 자산취득 및 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다. 유형자산을 취득하기 위한 약정액 당분기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유형자산을 취득하기 위한 약정액 4,627,647 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유형자산을 취득하기 위한 약정액 0 12. 무형자산 (연결) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 무형자산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 40,837,886 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 1,961,376 무형자산의 처분 (53,693) 기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산() (4,382,424) 기타변동 (10,628,326) 대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권 144,460 기말 장부금액 27,879,279 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 24,215,589 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 5,823,018 무형자산의 처분 (1,125,074) 기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산() (1,032,692) 기타변동 0 대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권 0 기말 장부금액 27,880,841 각주 : 무형자산의 변동내역 () 중단영업손익으로 분류된 감가상각비가 포함되어 있습니다. 13. 투자부동산 (연결) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 투자부동산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 476,209 처분 (87,627) 감가상각비, 투자부동산() (8,622) 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 (379,960) 기말 장부금액 0 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 718,117 처분 0 감가상각비, 투자부동산() (14,397) 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 0 기말 장부금액 703,720 각주 : 투자부동산의 변동내역 () 중단영업손익으로 분류된 감가상각비가 포함되어 있습니다. 14. 차입금 및 사채 (연결) 당분기 및 전분기 중 차입금 및 사채의 변동내역은 다음과 같습니다. 차입금 및 사채의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 　 금액 차입금 　 차입금 기초 장부금액 222,214,427 장기차입금의 차입 224,073,854 상환 (162,082,810) 사채할인발행차금의 변동 111,095 연결범위변동 (58,230,000) 기말 장부금액 226,086,566 전분기 (단위 : 천원) 　 　 금액 차입금 　 차입금 기초 장부금액 328,251,814 장기차입금의 차입 129,257,866 상환 (204,889,429) 사채할인발행차금의 변동 191,534 연결범위변동 0 기말 장부금액 252,811,785 15. 순확정급여부채(자산) (연결) 보고기간종료일 현재 순확정급여자산 및 부채 관련 내역은 다음과 같습니다. 가. 순확정급여자산 및 부채의 연결재무상태표 인식 내역 순확정급여자산의 재무상태표 인식 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 확정급여채무, 현재가치 37,070,111 사외적립자산, 공정가치 (42,219,491) 기말 순확정급여부채(자산) (5,149,380) 순확정급여자산 5,149,380 순확정급여부채 0 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 확정급여채무, 현재가치 44,857,871 사외적립자산, 공정가치 (54,141,418) 기말 순확정급여부채(자산) (9,283,547) 순확정급여자산 11,262,470 순확정급여부채 1,978,923 나. 퇴직급여제도 관련 인식 손익 퇴직급여제도 관련 인식 손익 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기근무원가, 순확정급여부채(자산) 2,214,674 이자비용(수익), 순확정급여부채(자산) (365,380) 합계 1,849,294 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기근무원가, 순확정급여부채(자산) 2,467,088 이자비용(수익), 순확정급여부채(자산) (448,179) 합계 2,018,909 16. 충당부채 (연결) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 충당부채의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 증감액 기말 기타충당부채 하자보수충당부채 887,348 (887,348) 0 전분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 증감액 기말 기타충당부채 하자보수충당부채 1,142,102 (113,826) 1,028,276 17. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (연결) 가. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사는 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. 연결포괄손익계산서에 인식된 회사의 수익 당분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 122,164,133 752,350,909 기타 원천으로부터의 수익 1,673,414 28,861,757 영업수익 123,837,547 781,212,666 전분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 115,529,536 736,807,047 기타 원천으로부터의 수익 7,183,449 28,733,813 영업수익 122,712,985 765,540,860 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 당분기 (단위 : 천원) 　 　 고객과의 계약에서 생기는 수익 　 　 3개월 누적 수행의무 한 시점에 이행하는 수행의무 119,004,499 744,481,736 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 3,159,634 7,869,173 합계 122,164,133 752,350,909 전분기 (단위 : 천원) 　 　 고객과의 계약에서 생기는 수익 　 　 3개월 누적 수행의무 한 시점에 이행하는 수행의무 112,937,970 730,176,804 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 2,591,566 6,630,243 합계 115,529,536 736,807,047 (3) 기타 원천으로부터의 수익은 모두 한 시점에 인식하고 있습니다. 나. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다. 연결회사가 인식하고 있는 계약부채 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 계약부채 제품과 용역 계량기교체 8,879,058 공사부담금 133,459,752 PC공사 0 원인자공사 2,654,133 합계 144,992,943 전기말 (단위 : 천원) 　 　 계약부채 제품과 용역 계량기교체 8,861,979 공사부담금 127,391,564 PC공사 3,476,959 원인자공사 2,057,898 합계 141,788,400 (2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당분기 및 전분기에 인식한 수익 중 전기말 및 전기초에서 이월된 계약부채와 관련된금액은 다음과 같습니다. 계약부채와 관련하여 인식한 수익 당분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 제품과 용역 계량기교체 2,841,025 공사부담금 4,492,419 PC공사 3,380,322 원인자공사 283,925 건설공사 0 분양공사 0 합계 10,997,691 전분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 제품과 용역 계량기교체 2,741,015 공사부담금 5,359,077 PC공사 23,116,071 원인자공사 3,077,442 건설공사 378,307 분양공사 477,666 합계 35,149,578 18. 우발부채와 약정사항 (연결) 가. 주요 금융약정보고기간종료일 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 연결회사의 주요 약정사항 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 금융기관 한도금액 실행금액 약정사항 구분 공사계약 및 하자/선급금 보증 서울보증보험 등 2,470,543 2,470,543 일반자금대출약정 신한은행 등 6,600,350 6,600,350 보증한도 및 융자한도약정 건설공제조합건설공제조합 0 0 시설자금대출약정 하나은행 등 0 0 전기말 (단위 : 천원) 　 　 금융기관 한도금액 실행금액 약정사항 구분 공사계약 및 하자/선급금 보증 서울보증보험 등 79,180,306 77,522,862 일반자금대출약정 신한은행 등 51,681,608 46,642,620 보증한도 및 융자한도약정 건설공제조합 건설공제조합 1,659,000 830,000 시설자금대출약정 하나은행 등 14,900,000 14,900,000 나. 제공받은 지급보증보고기간종료일 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다 제공받은 지급보증 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 등 내역 타인으로부터 제공받고 있는 지급 보증금액, KRW 지급보증 등을 하는 자 건설공제조합 계약보증 등 0 서울보증보험 하자이행보증 등 2,470,543 전기말 (단위 : 천원) 　 　 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 등 내역 타인으로부터 제공받고 있는 지급 보증금액, KRW 지급보증 등을 하는 자 건설공제조합 계약보증 등 77,385 서울보증보험 하자이행보증 등 80,357,835 다. 피소 중인 중요한 소송사건당분기말 현재 연결회사와 관련하여 피소 중인 소송사건은 총 5건이며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있으며, 소송의결과는 당분기말 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다. 라. 담보제공자산 당분기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 없습니다. 마. 기타 약정사항 및 우발상황(1) 연결회사는 한국가스공사와 천연가스수급계약을 체결하고 있으며, 천연가스 외상매입채무를 담보하기 위하여 도시가스대금 입금계좌 예금채권을 양도하는 별도의 계약을 체결할 수 있으나, 당분기말 현재 예금채권양수도 계약은 체결되어 있지 않습니다.(2) 연결회사는 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 연결회사의 관리정책에 의하여 달러선물을 체결하고 있습니다. 연결회사가 체결한 계약의 내용은 다음과 같습니다. 달러선물 체결 내역 　 　 　 　 　 파생상품의 미결제약정 내역 계약환율 　 　 　 매입 매도 금융기관 신한은행 신한은행1 0 48,000,000 1,289.74(KRW/USD) (3) 당분기말 현재 연결회사는 스텝스톤 등과 체결된 출자약정에 따라 일반조합원으로 출자하고 있습니다. 출자약정 금액은 총 15,517백만원 및 USD 36,000,000이며, 당분기말 현재 출자 금액은 12,028백만원 및 USD 25,025,006입니다. 출자약정 　 (단위 : 백만원) 　 공시금액 출자약정금액 15,517 출자약정금액(외화) USD 36,000,000 출자금액 12,028 출자금액(외화) USD 25,025,006 (4) 당분기말 현재 기타금융자산 중 당좌개설보증금 2백만원이 사용이 제한되어 있으며, 49백만원은 기계설비공제조합에 질권설정 되어 있습니다. 사용이 제한된 금융상품 　 (단위 : 백만원) 　 　 사용이 제한된 금융자산 금융자산, 분류 보증금 2 질권설정보증금 49 (5) 연결회사는 당분기말 현재 배관공사와 관련하여 사용이 제한되어 있는 정부보조금 12,024백만원이 포함되어 있습니다. 사용이 제한된 정부보조금 　 (단위 : 천원) 　 공시금액 배관공사 관련 사용제한 정부보조금 12,024 19. 법인세비용 및 이연법인세 (연결) 법인세비용 산정 및 인식에 대한 기술 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 20. 주당이익 (연결) 당분기 및 전분기의 주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 주당이익 당분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 계속영업 기본주당순손익 　 　 계속영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익 (13,152,626) 14,317,358 가중평균유통보통주식수 4,281,000 4,275,893 계속영업기본주당이익(손실) (3,072) 3,348 중단영업 기본주당순손익 　 　 중단영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익 21,080,222 20,368,366 가중평균유통보통주식수 4,281,000 4,275,893 중단영업기본주당이익(손실) 4,924 4,764 전분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 계속영업 기본주당순손익 　 　 계속영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익 (9,267,768) 23,081,732 가중평균유통보통주식수 4,265,789 4,265,789 계속영업기본주당이익(손실) (2,173) 5,411 중단영업 기본주당순손익 　 　 중단영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익 7,391,738 20,074,639 가중평균유통보통주식수 4,265,789 4,265,789 중단영업기본주당이익(손실) 1,733 4,706 각주 : 주당이익(연결) () 발행주식 중 연결회사의 자기주식 보유분을 제외하여 산정하였습니다. 연결회사는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다. 21. 비용의 성격별 분류 (연결) 당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 비용의 성격별 분류 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 재고자산의변동 (7,704,698) (32,283,632) 자재비 및 설치비 103,187,665 671,830,065 인건비 9,414,798 31,301,831 복리후생비 1,637,493 5,098,456 감가상각비와 상각비 8,391,221 25,081,066 지급수수료 10,900,146 30,458,189 기타 비용 11,348,934 28,755,483 합계 137,175,559 760,241,458 전분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 재고자산의변동 (12,999,210) (34,372,174) 자재비 및 설치비 108,706,024 673,769,558 인건비 8,027,900 26,250,202 복리후생비 984,151 3,085,873 감가상각비와 상각비 7,950,814 23,982,405 지급수수료 11,253,361 28,140,284 기타 비용 7,243,904 16,513,131 합계 131,166,944 737,369,279 22. 판매비와 관리비 (연결) 당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. 판매비와관리비에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 기능별 항목 　 판매비와 일반관리비 　 3개월 누적 급여 및 상여 8,690,707 28,996,815 퇴직급여 570,581 1,731,066 복리후생비 1,619,389 5,050,807 지급수수료 10,652,586 29,734,244 감가상각비 6,852,727 20,837,410 기타판매비와관리비 3,448,817 11,883,364 합계 31,834,807 98,233,706 전분기 (단위 : 천원) 　 기능별 항목 　 판매비와 일반관리비 　 3개월 누적 급여 및 상여 8,171,740 27,667,893 퇴직급여 607,672 1,846,060 복리후생비 1,520,142 4,764,051 지급수수료 11,598,693 29,195,129 감가상각비 7,365,461 22,256,846 기타판매비와관리비 2,772,850 8,858,708 합계 32,036,558 94,588,687 23. 기타수익 및 비용 (연결) 당분기 및 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. 기타수익 및 기타비용 당분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 기타수익 547,930 2,337,145 기타수익 연체료수입 418,851 1,945,929 기타영업외수익 129,079 391,216 기타비용 205,005 554,383 기타비용 유형자산처분손실 59,223 90,402 무형자산처분손실 7,310 7,310 기부금 111,719 275,705 기타영업외비용 26,753 180,966 전분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 기타수익 595,521 2,704,021 기타수익 연체료수입 227,555 688,545 기타영업외수익 595,521 2,704,021 기타비용 724,233 2,170,854 기타비용 유형자산처분손실 494,288 1,100,807 무형자산처분손실 1 425,074 기부금 63,176 373,333 기타영업외비용 166,768 271,640 24. 금융수익 및 금융비용 (연결) 당분기 및 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. 금융수익 및 금융비용 당분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 금융수익 359,096 2,547,948 금융수익 이자수익 125,777 648,139 외화환산이익 (10,826) 18,104 당기손익인식금융자산처분이익(금융수익) 180,403 1,331,293 기타금융수익 63,742 550,412 금융비용 (540,125) 7,820,478 금융비용 이자비용 2,350,635 6,022,109 당기손익-공정가치금융자산처분손실 0 0 파생상품평가손실 (2,894,810) 1,176,754 기타금융비용 4,050 621,615 전분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 금융수익 529,115 4,518,407 금융수익 이자수익 209,918 1,083,401 외화환산이익 10,883 333,869 당기손익인식금융자산처분이익(금융수익) 228,078 2,259,450 기타금융수익 80,236 841,687 금융비용 4,266,443 14,972,921 금융비용 이자비용 2,057,087 5,188,028 당기손익-공정가치금융자산처분손실 0 4,500,302 파생상품평가손실 2,208,470 4,794,959 기타금융비용 886 489,632 25. 영업으로부터 창출된 현금 (연결) 가. 당분기 및 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. 영업활동현금흐름 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기순이익(손실) 34,218,244 당기순이익 조정항목 　 감가상각비에 대한 조정 24,746,037 무형자산상각비에 대한 조정 4,382,424 퇴직급여 2,900,229 대손상각비 4,784,371 공사부담금수익 (9,852,406) 당기손익인식금융자산처분손실 0 당기손익인식금융자산처분이익 (1,354,032) 당기손익인식금융자산평가이익 9,662,209 당기손익인식금융자산평가손실 (11,443,216) 종속기업 및 관계기업투자 처분이익 0 매각예정자산처분이익 (21,880,104) 이자비용 8,125,464 이자수익 (2,655,256) 배당금수익 (11,292,216) 법인세수익 3,273,061 외화환산이익 (768,313) 파생상품평가손실 1,176,754 기타 330,477 소계 135,483 순운전자본변동 　 매출채권의 감소(증가) 180,110,624 당기손익인식지정금융자산의 감소(증가) (39,876,325) 재고자산의 감소(증가) 4,196,767 기타투자자산 0 기타자산의 감소(증가) 4,722,056 매입채무의 증가(감소) (257,886,969) 계약부채의 증가(감소) 16,709,912 종업원급여부채의 증가(감소) 4,532,542 기타부채의 증가(감소) (6,751,381) 소계 (94,242,774) 영업에서 창출된 현금흐름 (59,889,047) 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기순이익(손실) 54,147,844 당기순이익 조정항목 　 감가상각비에 대한 조정 26,144,152 무형자산상각비에 대한 조정 1,032,692 퇴직급여 3,108,062 대손상각비 (174,737) 공사부담금수익 (8,021,446) 당기손익인식금융자산처분손실 4,500,302 당기손익인식금융자산처분이익 (2,380,409) 당기손익인식금융자산평가이익 2,712,155 당기손익인식금융자산평가손실 (8,462,936) 종속기업 및 관계기업투자 처분이익 (5,608,346) 매각예정자산처분이익 0 이자비용 7,816,659 이자수익 (2,505,727) 배당금수익 (8,409,779) 법인세수익 10,699,903 외화환산이익 (3,660,642) 파생상품평가손실 4,794,959 기타 1,273,101 소계 22,857,963 순운전자본변동 　 매출채권의 감소(증가) 232,416,068 당기손익인식지정금융자산의 감소(증가) 27,293,695 재고자산의 감소(증가) 16,483,322 기타투자자산 2,053,017 기타자산의 감소(증가) 11,309,831 매입채무의 증가(감소) (238,351,974) 계약부채의 증가(감소) (4,791,327) 종업원급여부채의 증가(감소) (755,055) 기타부채의 증가(감소) 2,893,973 소계 48,551,550 영업에서 창출된 현금흐름 125,557,357 　 현금유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 23,247,670 사채의 유동성 대체 50,000,000 유형자산 취득에 따른 미지급금 증가 (4,997,647) 무형자산 취득에 따른 미지급금 감소 (4,831,894) 무형자산 처분에 따른 미수금 감소 0 건설중인자산의 본계정 대체 27,201,102 리스자산 및 부채의 인식 6,370,206 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 11,042,270 사채의 유동성 대체 0 유형자산 취득에 따른 미지급금 증가 (11,969,044) 무형자산 취득에 따른 미지급금 감소 (1,937,338) 무형자산 처분에 따른 미수금 감소 1,477,000 건설중인자산의 본계정 대체 29,998,040 리스자산 및 부채의 인식 2,153,771 26. 특수관계자와의 거래 (연결) 가. 연결회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 연결회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 당분기말 　 　 　 특수관계자 명칭 비고 특수관계자 관계기업 레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt사모투자신탁,H-M 이베스트신기술투자조합 - 특수관계자 엘에스글로벌㈜, ㈜LS,엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠트론㈜,㈜LS네트웍스, ㈜모보,㈜세종전선, 가온전선㈜, 엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업,㈜그린가스솔루션이앤씨,한성피씨건설㈜ 등 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사() 개인 주주 및 주요 경영진 - 전기말 　 　 　 특수관계자 명칭 비고 특수관계자 관계기업 레이징개인투자조합 2호,레이징개인투자조합 7호,한국투자PrivateDebt사모투자신탁,바이오씨앤씨㈜,H-M 이베스트신기술투자조합 - 특수관계자 엘에스글로벌㈜, ㈜LS엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠트론㈜,㈜LS네트웍스, ㈜모보,㈜세종전선, 가온전선㈜,엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업 등 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사() 개인 주주 및 주요 경영진 - 각주 : 연결회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 () 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. 나. 특수관계자 거래내역당분기 및 전분기 중 특수관계자 등과의 중요한 영업상의 거래내용 및 보고기간종료일 현재 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래 　 　 　 　 영업수익 등 영업비용 등 고정자산취득 고정자산처분 전체 특수관계자 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(1)(2) 0 0 0 0 하나대체투자블랙락74호(1) 0 0 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 2,373,497 42,405 0 ㈜LS 0 290,556 0 0 LS전선 0 0 0 0 ㈜LS네트웍스 0 510,672 0 0 ㈜흥업 0 0 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨(3)(4) 3,422,689 4,280,552 3,331,331 0 한성피씨건설㈜(3) 59,113 0 0 0 기타 0 8,844 0 0 전체 특수관계자 합계 3,481,802 7,464,121 3,373,750 0 전분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래 　 　 　 　 영업수익 등 영업비용 등 고정자산취득 고정자산처분 전체 특수관계자 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(1)(2) 146,802 0 0 0 하나대체투자블랙락74호(1) 72,099 0 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 2,287,087 198,940 0 ㈜LS 1,653 277,036 0 0 LS전선 0 7,630 0 22,543 ㈜LS네트웍스 0 760,204 0 0 ㈜흥업 0 0 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨(3)(4) 0 0 0 0 한성피씨건설㈜(3) 0 0 0 0 기타 0 10,098 0 0 전체 특수관계자 합계 220,554 3,342,055 198,940 22,543 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액 　 　 　 　 채권 채무 전체 특수관계자 특수관계자 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 1,146,157 ㈜LS 0 24,215 LS전선㈜ 0 0 ㈜LS네트웍스 688,558 5,022 ㈜흥업 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨(3)(4) 2,289,471 627,067 한성피씨건설㈜(3) 62,025 0 기타 0 0 전체 특수관계자 합계 3,043,054 1,802,461 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액 　 　 　 　 채권 채무 전체 특수관계자 특수관계자 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 140,322 1,983,695 ㈜LS 0 77,817 LS전선㈜ 0 0 ㈜LS네트웍스 688,558 5,193 ㈜흥업 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨(3)(4) 0 0 한성피씨건설㈜(3) 0 0 기타 0 0 전체 특수관계자 합계 828,880 2,066,705 각주 : 특수관계자거래 및 채권과 채무에 대한 공시 (1) 전분기 중 배당금을 수령하였습니다.(2) 전분기 중 매각일 이전까지의 거래내역입니다.(3) 당분기 중 지배력을 상실함에 따라 기타특수관계자로 분류하였습니다.(4) 당분기 중 ㈜예스코서비스의 사명이 ㈜그린가스솔루션이앤씨로 변경되었습니다. 　 1.특수관계자와의 자금거래 당분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 금융자산 증감 기말 금융자산 　 　 전체 특수관계자 　 　 개인 　 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 금융자산, 분류 대여금 554,786 36,724 591,510 전분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 금융자산 증감 기말 금융자산 　 　 전체 특수관계자 　 　 개인 　 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 금융자산, 분류 대여금 573,405 8,439 581,844 　 2. 특수관계자(관계기업)와의 자금거래 당분기 (단위 : 천원) 　 　 　 출자 투자원금의 회수 전체 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁() 1,588 0 하나대체투자블랙락74호 0 0 전분기 (단위 : 천원) 　 　 　 출자 투자원금의 회수 전체 특수관계자 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁() 0 2,053,017 하나대체투자블랙락74호 0 540,185 라. 연결회사는 2024년 3월 20일자 주주총회 결의 및 2024년 4월 1일자 이사회 결의에 따라 대주주 및 특수관계자에 대하여 당분기 중 9,037백만원의 배당금 지급을 결의하고, 2024년 4월 중 지급하였습니다. 대주주 및 특수관계자에게 지급한 배당금 　 (단위 : 백만원) 　 　 배당금 지급 전체 특수관계자 대주주 및 특수관계자 9,037 마. 당분기말 현재 연결회사는 상기 특수관계자의 거래외에 종업원의 주택자금 대출 등과 관련하여 5,793백만원(전기말: 5,181백만원)의 장ㆍ단기대여금을 보유하고 있습니다. 종업원의 주택자금대출 등으로 인식하고 있는 장단기대여금 당분기말 (단위 : 백만원) 　 공시금액 장단기대여금 5,793 전기말 (단위 : 백만원) 　 공시금액 장단기대여금 5,181 바. 당분기말 현재 회사는 기타특수관계자인 ㈜LS네트웍스와의 건물 리스 계약으로 사용권자산 3,860백만원, 리스부채 3,943백만원, 당분기 중 리스료 지급액 727백만원(전분기: 788백만원), 이자비용 129백만원(전분기: 9백만원)을 인식하고 있습니다. 특수관계자 리스거래(잔액) 　 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산 3,860 리스부채 3,943 　 특수관계자 리스거래 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스료 지급액 727 이자비용 129 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스료 지급액 788 이자비용 9 사. 회사는 당분기 중 종속기업인 ㈜예스코로부터 ㈜예스코서비스 지분 19.83%를 239백만원에 매입하였으며, 당분기말 현재 ㈜그린가스솔루션이앤씨(구, ㈜예스코서비스)을 기타특수관계자로 분류하였습니다. 아. 주요경영진에 대한 보상금액 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진에 대한 보상 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 8,282,879 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 1,044,373 합계 9,327,252 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 11,300,219 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 1,053,830 합계 12,354,049 상기 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사위원이 포함되어 있습니다. 27. 재무위험관리 (연결) 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 28. 영업부문별 보고 (연결) 주요 고객에 대한 공시 　 　 　 　 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술 주요 고객에 대한 정보 부문 투자 및 지주부문 투자자산 평가손익, 배당수익 등 기타원천 도시가스부문 도시가스, 가스기기 등 서울/경기 가스 수요자 기타부문 CNG부문 등 북부운수 등 　 영업부문에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 투자 및 지주부문 도시가스부문 기타부문 부문간 제거한 금액 부문 합계 자산 587,093,682 584,672,309 4,741,103 (139,806,219) 1,036,700,875 자산 비유동자산 460,021,039 471,124,020 2,145,852 (136,497,309) 796,793,602 비유동자산 유무형자산 15,306,832 454,042,271 1,386,476 (9,132,745) 461,602,834 부채 106,951,192 446,202,464 3,053,209 (5,109,217) 551,097,648 매출액 55,543,320 752,745,872 13,994,479 (41,071,005) 781,212,666 매출액 부문간수익 25,307,700 14,444,253 1,319,052 (41,071,005) 0 외부고객수익 30,235,620 738,301,619 12,675,427 0 781,212,666 영업이익(손실) 32,328,213 13,047,381 223,335 (24,655,791) 20,943,138 감가상각비 등 1,678,662 23,345,289 256,260 (218,328) 25,061,883 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 투자 및 지주부문 도시가스부문 기타부문 부문간 제거한 금액 부문 합계 자산 530,812,401 783,855,980 6,466,703 36,904,397 1,358,039,481 자산 비유동자산 448,452,456 484,989,771 4,028,315 (69,703,172) 867,767,370 비유동자산 유무형자산 11,824,153 460,275,320 1,025,765 92,049,495 565,174,733 부채 104,144,372 637,347,702 2,873,786 110,664,368 855,030,228 매출액 54,262,519 741,712,132 16,347,253 (46,781,044) 765,540,860 매출액 부문간수익 25,501,302 21,279,742 0 (46,781,044) 0 외부고객수익 28,761,217 720,432,390 16,347,253 0 765,540,860 영업이익(손실) 37,583,546 14,893,716 (351,959) (23,259,541) 28,865,762 감가상각비 등 1,898,005 21,997,694 260,654 (236,959) 23,919,394 29. 영업활동의 계절적인 특성 (연결) 중간기간 영업활동의 계절적 또는 주기적 특성에 대한 설명 연결회사의 주요 영업활동인 천연가스 판매는 동절기(12월~익년 3월)에 집중되는 계절적 특성을 보입니다. 따라서, 2024년 9월 30일로 종료하는 회계기간 동안의 영업활동이 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연결회사의 영업활동을 충분하게 설명하고 있지 아니할 수 있습니다. 30. 리스 (연결) 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.가. 연결재무상태표에 인식된 금액보고기간종료일 현재 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 연결재무상태표에 인식된 사용권자산 금액 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 사용권자산 자산 부동산 32,246,705 차량운반구 1,360,667 자산 합계 33,607,372 전기말 (단위 : 천원) 　 　 사용권자산 자산 부동산 31,651,486 차량운반구 1,627,587 자산 합계 33,279,073 　 사용권자산의 증가 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산의 추가 6,370 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산의 추가 2,154 　 연결재무상태표에 인식된 리스부채 금액 당분기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 3,360,881 비유동 리스부채 31,249,067 합계 34,609,948 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 3,714,727 비유동 리스부채 32,676,410 합계 36,391,137 나. 연결포괄손익계산서에 인식된 금액당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 당분기 (단위 : 천원) 　 　 공시금액 감가상각비, 사용권자산 3,435,435 감가상각비, 사용권자산 부동산 2,887,670 차량운반구 547,765 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 　 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 리스부채에 대한 이자비용 979,781 인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용 672,713 인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용 118,260 전분기 (단위 : 천원) 　 　 공시금액 감가상각비, 사용권자산 3,473,027 감가상각비, 사용권자산 부동산 2,975,577 차량운반구 497,450 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 　 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 리스부채에 대한 이자비용 1,078,505 인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용 2,448,852 인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용 102,970 　 리스관련 현금유출 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스 현금유출 5,132 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스 현금유출 7,485 31. 매각예정처분자산(부채)집단과 중단영업 (연결) 회사의 종속기업인 ㈜예스코는 당분기 중 ㈜예스코서비스를 매각하여 연결대상에서 제외하였습니다. 당분기 중 이사회에서 종속기업인 한성피씨건설㈜을 매각하였고, 이에 따라 한성피씨건설㈜의 경영성과를 계속영업과 구분하여 중단영업으로 표시하였습니다.가. 연결회사는 당분기 중 종속기업을 처분하였으며, 처분 전 매각예정처분자산(부채)집단의 세부내역은 아래와 같습니다. 처분 전 매각예정처분자산(부채)집단의 세부내역 　 (단위 : 천원) 　 ㈜예스코서비스 한성피씨건설㈜ 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 7,268,417 177,556,899 유동자산 　 　 현금및현금성자산 14,547 13,230,286 당기손익-공정가치측정금융자산 1,816,239 0 기타금융자산 0 1,536,081 유동매출채권 1,518,317 29,560,975 계약자산 1,399,692 0 유동재고자산 0 22,585,033 단기미수금 41,439 158,065 단기미수수익 0 1,230 기타유동자산 170,302 1,018,381 당기법인세자산 12,389 0 비유동자산 　 　 장기당기손익-공정가치측정금융자산 504,863 1,282,472 장기대여금 0 480,000 유형자산 781,056 86,478,240 사용권자산 420,240 2,343,916 무형자산 0 10,628,326 투자부동산 221,964 380,707 장기임차보증금 56,000 1,281,459 이연법인세자산 311,369 6,118,289 기타비유동자산 0 473,439 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채 5,915,689 87,238,536 유동부채 　 　 유동매입채무 2,362,543 8,770,912 유동계약부채 961,794 4,359,187 단기미지급금 219,486 3,972,933 단기예수금 191,059 15,752 단기미지급비용 320,872 2,590,289 유동 차입금(사채 포함) 0 20,000,000 차입금(사채 포함) 0 38,230,000 유동 리스부채 113,134 1,135,678 당기법인세부채 0 1,009,072 유동하자보수충당부채 129,592 940,301 비유동부채 　 　 비유동 리스부채 291,443 3,053,210 순확정급여부채 1,320,766 2,683,073 장기임대보증금 5,000 423,602 기타 비유동 부채 0 54,527 비지배지분 0 31,846,049 나. 당분기 및 전분기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내용은 다음과 같습니다. 중단영업으로 표시된 손익의 내용 당분기 (단위 : 천원) 　 　 중단영업 매출액 86,773,808 매출원가 71,401,947 매출총이익 15,371,861 판매비와관리비 16,214,619 영업이익(손실) (842,758) 기타이익 738,185 기타손실 129,922 금융수익 555,985 금융비용 2,158,514 법인세비용차감전순이익(손실) (1,837,024) 중단으로 인한 이익(손실)과 관련된 법인세비용(수익) 137,049 중단영업이익(손실) (1,974,073) 중단영업처분이익 21,874,959 중단영업순이익 19,900,886 중단영업순이익 지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익 20,368,366 비지배지분에 귀속될 중단영업이익(손실) (467,480) 전분기 (단위 : 천원) 　 　 중단영업 매출액 241,608,281 매출원가 186,968,382 매출총이익 54,639,899 판매비와관리비 13,978,687 영업이익(손실) 40,661,212 기타이익 1,186,004 기타손실 59,864 금융수익 860,928 금융비용 2,630,161 법인세비용차감전순이익(손실) 40,018,119 중단으로 인한 이익(손실)과 관련된 법인세비용(수익) 8,952,007 중단영업이익(손실) 31,066,112 중단영업처분이익 0 중단영업순이익 31,066,112 중단영업순이익 지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익 20,074,640 비지배지분에 귀속될 중단영업이익(손실) 10,991,472 다. 당분기 및 전분기 중 중단영업의 현금흐름은 다음과 같습니다. 중단영업의 현금흐름 당분기 (단위 : 천원) 　 중단영업 중단영업영업활동현금흐름 (154,756) 중단영업투자활동현금흐름 1,004,160 중단영업재무활동현금흐름 (8,987,404) 합계 (8,138,000) 전분기 (단위 : 천원) 　 중단영업 중단영업영업활동현금흐름 61,563,903 중단영업투자활동현금흐름 29,488,210 중단영업재무활동현금흐름 (107,007,223) 합계 (15,955,110) 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 44 기 3분기말 2024.09.30 현재 제 43 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기말 제 43 기말 자산 　 　 　유동자산 129,667,894 84,798,332 　　현금및현금성자산 95,626,910 40,490,299 　　단기당기손익-공정가치측정금융자산 16,556,886 25,850,246 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 　　유동매출채권 2,572,558 2,411,294 　　단기대여금 93,088 121,773 　　단기미수금 273,149 672,295 　　단기미수수익 1,071,119 81,727 　　유동파생상품자산 0 286,955 　　기타유동금융자산 12,000,000 11,000,000 　　기타유동자산 865,756 186,169 　　당기법인세자산 608,428 688,784 　비유동자산 460,805,631 449,478,221 　　장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 258,426,084 　　종속기업 및 관계기업 투자 132,851,544 175,628,495 　　장기대여금 835,924 707,432 　　순확정급여자산 592,650 897,342 　　기타비유동자산 240,093 167,192 　　유형자산 1,147,027 1,517,429 　　사용권자산 4,125,852 310,257 　　무형자산 10,818,544 11,022,233 　　장기임차보증금 790,758 801,757 　자산총계 590,473,525 534,276,553 부채 　 　 　유동부채 56,823,417 7,303,295 　　단기매입채무 3,053,244 2,807,873 　　단기미지급금 916,860 738,322 　　단기예수금 106,568 289,507 　　단기미지급비용 713,943 3,192,190 　　유동성사채 50,000,000 0 　　유동 리스부채 973,427 165,613 　　유동파생상품부채 1,059,375 109,497 　　기타 유동부채 0 293 　비유동부채 53,180,984 99,714,864 　　사채 0 49,958,833 　　이연법인세부채 49,869,439 49,534,259 　　기타 비유동 부채 59,640 59,640 　　비유동금융리스부채 3,251,905 162,132 　부채총계 110,004,401 107,018,159 자본 　 　 　자본금 30,000,000 30,000,000 　　보통주자본금 30,000,000 30,000,000 　자본잉여금 39,764,994 39,600,000 　　주식발행초과금 39,600,000 39,600,000 　　기타자본잉여금 164,994 0 　기타자본구성요소 (47,535,061) (47,955,691) 　　자기주식 (47,535,061) (47,955,691) 　기타포괄손익누계액 0 (720) 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 0 (720) 　이익잉여금 458,239,191 405,614,805 　　기타법정적립금 15,000,000 15,000,000 　　임의적립금 4,653,171 4,653,171 　　미처분이익잉여금(미처리결손금) 438,586,020 385,961,634 　자본총계 480,469,124 427,258,394 자본과부채총계 590,473,525 534,276,553 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기 제 43 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 7,074,831 69,537,798 12,467,237 70,609,774 영업비용 12,958,599 36,986,210 12,381,777 32,797,687 영업이익(손실) (5,883,768) 32,551,588 85,460 37,812,087 기타수익 39,366,115 39,461,509 883,359 1,012,237 기타비용 5,734 152,645 495,441 699,717 금융수익 52,415 390,772 109,527 725,857 금융비용 (2,454,099) 3,148,608 2,627,987 6,552,047 법인세비용차감전순이익(손실) 35,983,127 69,102,616 (2,045,082) 32,298,417 법인세비용(수익) 6,799,068 472,011 (537,703) (1,584,849) 당기순이익(손실) 29,184,059 68,630,605 (1,507,379) 33,883,266 세후기타포괄손익 (4,470) (8,790) (3,380) 34,900 　당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 (4,470) (8,790) (3,380) 34,900 　　기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 세후차손익 (4,470) (8,790) (3,380) 34,900 총포괄손익 29,179,589 68,621,815 (1,510,759) 33,918,166 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 6,816.0 16,051.0 (353.00) 7,943.0 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 6,816.0 16,051.0 (353.00) 7,943.0 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 30,000,000 39,600,000 (47,955,691) (41,260) 420,284,505 441,887,554 분기순이익 0 0 0 0 33,883,266 33,883,266 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 34,900 0 34,900 연차배당 0 0 0 0 (36,259,206) (36,259,206) 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 2023.09.30 (기말자본) 30,000,000 39,600,000 (47,955,691) (6,360) 417,908,565 439,546,514 2024.01.01 (기초자본) 30,000,000 39,600,000 (47,955,691) (720) 405,614,805 427,258,394 분기순이익 0 0 0 0 68,630,605 68,630,605 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 720 (9,510) (8,790) 연차배당 0 0 0 0 (15,996,709) (15,996,709) 자기주식의 처분 0 164,994 420,630 0 0 585,624 2024.09.30 (기말자본) 30,000,000 39,764,994 (47,535,061) 0 458,239,191 480,469,124 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 44 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 43 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 44 기 3분기 제 43 기 3분기 영업활동현금흐름 (10,264,463) 54,376,256 　영업에서 창출된 현금흐름 (46,481,804) 21,858,467 　이자의 수취 995,639 1,200,856 　이자지급 (1,313,428) (1,052,621) 　법인세의 납부 (56,475) (261,653) 　배당금의 수령 36,591,605 32,631,207 투자활동현금흐름 82,001,615 27,488,540 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3,000,000 0 　단기대여금및수취채권의 처분 168,273 141,460 　장기대여금및수취채권의 취득 (268,080) (201,900) 　파생상품의 순결제 (556,930) (567,041) 　종속기업에 대한 투자자산의 처분 80,500,000 20,400,000 　유형자산의 처분 105,741 226,643 　유형자산의 취득 (126,940) (41,068) 　무형자산의 처분 46,383 0 　무형자산의 취득 (877,832) (2,824,085) 　임차보증금의 증가 (2,200) 0 　임차보증금의 감소 13,200 310,174 　종속기업 청산으로 인한 현금흐름 0 10,044,357 재무활동현금흐름 (16,691,289) (37,210,330) 　금융리스부채의 지급 (694,580) (945,363) 　재무활동으로 분류된 배당금 지급 (15,996,709) (36,259,207) 　임대보증금의 감소 0 (5,760) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 90,748 775,173 현금및현금성자산의순증가(감소) 55,136,611 45,429,639 기초현금및현금성자산 40,490,299 32,211,315 기말현금및현금성자산 95,626,910 77,640,954 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요(별도) 1. 회사의 개요회사는 1981년 3월 5일 설립되어 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 지주사업, 투자사업 및 압축천연가스(CNG) 충전사업 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.회사는 2018년 1월 13일자 이사회에서 도시가스 사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 예스코(분할신설회사)를 설립하고, 회사(분할존속회사)의 명칭을 주식회사 예스코홀딩스로 변경하였으며, 2018년 3월 30일자 임시주주총회에서 동 결의안이 원안대로 승인받았습니다.회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 30,000백만원입니다. 2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계추정 및 가정 유의적인 회계정책 공시 2.1 재무제표 작성기준 회사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업 투자를 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업 투자에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.4 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸(4) 종속기업투자주식의 손상손상징후가 존재하는 종속기업의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 종속기업투자의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한 수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 사업의 성격과 불안정한 시장 상황으로 인하여 미래 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. 3. 범주별 금융상품(별도) 가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 금융자산의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 0 0 95,626,910 95,626,910 단기당기손익-공정가치측정금융자산 16,556,886 0 0 16,556,886 매출채권 0 0 2,572,558 2,572,558 단기대여금 0 0 93,088 93,088 기타금융자산 0 0 13,344,268 13,344,268 유동파생상품자산 0 0 0 0 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 0 0 309,403,239 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 0 장기대여금 0 0 835,924 835,924 기타비유동금융자산 0 0 790,758 790,758 금융자산 합계 325,960,125 0 113,263,506 439,223,631 전기말 (단위 : 천원) 　 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 0 0 40,490,299 40,490,299 단기당기손익-공정가치측정금융자산 25,850,246 0 0 25,850,246 매출채권 0 0 2,411,294 2,411,294 단기대여금 0 0 121,773 121,773 기타금융자산 0 0 11,754,022 11,754,022 유동파생상품자산 286,955 0 0 286,955 장기당기손익-공정가치측정금융자산 258,426,084 0 0 258,426,084 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 0 3,008,790 장기대여금 0 0 707,432 707,432 기타비유동금융자산 0 0 801,757 801,757 금융자산 합계 284,563,285 3,008,790 56,286,577 343,858,652 나. 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다. 금융부채의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 0 3,053,244 0 3,053,244 미지급금 0 916,860 0 916,860 미지급비용 0 597,241 0 597,241 사채 0 50,000,000 0 50,000,000 리스부채 0 0 4,225,332 4,225,332 유동파생상품부채 1,059,375 0 0 1,059,375 합계 1,059,375 54,567,345 4,225,332 59,852,052 전기말 (단위 : 천원) 　 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 0 2,807,873 0 2,807,873 미지급금 0 738,322 0 738,322 미지급비용 0 2,343,692 0 2,343,692 사채 0 49,958,833 0 49,958,833 리스부채 0 0 327,745 327,745 유동파생상품부채 109,497 0 0 109,497 합계 109,497 55,848,720 327,745 56,285,962 4. 공정가치(별도) 가. 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 종류별 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. 금융상품 종류별 공정가치 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 공정가치 금융자산 325,960,125 325,960,125 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 16,556,886 16,556,886 유동파생상품자산 0 0 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 309,403,239 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 금융부채 1,059,375 1,059,375 금융부채 유동파생상품부채 1,059,375 1,059,375 전기말 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 공정가치 금융자산 287,572,075 287,572,075 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 25,850,246 25,850,246 유동파생상품자산 286,955 286,955 장기당기손익-공정가치측정금융자산 258,426,084 258,426,084 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,008,790 3,008,790 금융부채 109,497 109,497 금융부채 유동파생상품부채 109,497 109,497 각주 : 금융상품 종류별 공정가치 () 금융자산과 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.() 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 나. 금융상품의 공정가치 서열체계회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.-활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.-활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.-관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.보고기간종료일 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. 금융자산의 공정가치 서열체계 당분기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 151,502,247 60,462,296 113,995,582 325,960,125 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 0 유동파생상품자산 0 0 0 0 합계 151,502,247 60,462,296 113,995,582 325,960,125 전기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 117,026,937 58,566,569 108,682,824 284,276,330 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 3,008,790 0 3,008,790 유동파생상품자산 0 286,955 0 286,955 합계 117,026,937 61,862,314 108,682,824 287,572,075 　 금융부채 공정가치 서열체계 당분기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 유동파생상품부채 0 1,059,375 0 1,059,375 전기말 (단위 : 천원) 　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 유동파생상품부채 0 109,497 0 109,497 수준 2 및 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 전기말과 동일합니다. 다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 이를 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당분기 중 수준 1 과 수준 2 간의 유의적인 이동 내역은 없습니다.수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공정가치 서열체계 수준 3 기초 108,682,824 당기손익인식액 (5,772,918) 매입 및 매도 11,085,676 기말 113,995,582 전분기 (단위 : 천원) 　 공정가치 서열체계 수준 3 기초 118,509,079 당기손익인식액 324,673 매입 및 매도 9,374,152 기말 128,207,904 5. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(별도) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무상품 218,333,964 지분상품 104,329,295 복합금융상품 3,296,866 금융자산, 범주 합계 325,960,125 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무상품 205,745,917 지분상품 75,233,547 복합금융상품 3,296,866 금융자산, 범주 합계 284,276,330 6. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(별도) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 채무상품 0 전기말 (단위 : 천원) 　 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 채무상품 3,008,790 7. 매출채권 및 기타채권(별도) 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 매출채권 및 기타유동채권 장기매출채권 및 기타비유동채권 금융자산, 분류 매출채권 장부금액 총장부금액 2,598,544 0 손상차손누계액 (25,986) 0 장부금액 합계 2,572,558 0 미수금 장부금액 총장부금액 273,149 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 273,149 0 미수수익 장부금액 총장부금액 1,071,119 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 1,071,119 0 대여금 장부금액 총장부금액 93,088 835,924 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 93,088 835,924 보증금 장부금액 총장부금액 0 790,758 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 0 790,758 금융자산, 분류 합계 4,009,914 1,626,682 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 　 매출채권 및 기타유동채권 장기매출채권 및 기타비유동채권 금융자산, 분류 매출채권 장부금액 총장부금액 2,435,651 0 손상차손누계액 (24,357) 0 장부금액 합계 2,411,294 0 미수금 장부금액 총장부금액 672,295 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 672,295 0 미수수익 장부금액 총장부금액 81,727 0 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 81,727 0 대여금 장부금액 총장부금액 121,773 707,432 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 121,773 707,432 보증금 장부금액 총장부금액 0 801,757 손상차손누계액 0 0 장부금액 합계 0 801,757 금융자산, 분류 합계 3,287,089 1,509,189 매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 매출채권 기초금액 24,357 증가 1,629 기말금액 25,986 전분기 (단위 : 천원) 　 매출채권 기초금액 28,851 증가 137 기말금액 28,988 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 매출채권 단기미수금 단기미수수익 단기대여금 장기대여금 장기보증금자산 연체상태 미연체채권 2,572,558 273,149 1,071,119 93,088 835,924 790,758 손상채권() 25,986 0 0 0 0 0 기말금액 2,598,544 273,149 1,071,119 93,088 835,924 790,758 전기말 (단위 : 천원) 　 　 매출채권 단기미수금 단기미수수익 단기대여금 장기대여금 장기보증금자산 연체상태 미연체채권 2,411,294 672,295 81,727 121,773 707,432 801,757 손상채권() 24,357 0 0 0 0 0 기말금액 2,435,651 672,295 81,727 121,773 707,432 801,757 각주 : 손상채권의 회수가능액 산정 () 손상채권은 손실충당금이 설정된 채권가액으로 기대신용손실률을 추정하여 산정하였습니다. 8. 종속기업 및 관계기업 투자(별도) 가. 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 장부금액 　 공시금액 기초잔액 175,628,495 취득 1,558 감소(1)(2)(3) (42,778,509) 기말잔액 132,851,544 전분기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 장부금액 　 공시금액 기초잔액 210,916,216 취득 0 감소(1)(2)(3) (32,705,529) 기말잔액 178,210,687 각주 : 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역 (1) 당분기 중 종속기업인 메리츠MMT를 일부 처분함에 따라 감소하였습니다.(2) 당분기 중 종속기업인 한성피씨건설㈜를 매각함에 따라 감소하였습니다.(3) 전분기 중 종속기업인 한성피씨건설㈜와 ㈜예스코컨설팅의 연차배당으로 인한 투자원금의 회수 및 ㈜예스코컨설팅의 청산효과가 포함되어 있으며, 관계기업인 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 투자원금의 회수가 포함되어 있습니다. 나. 종속기업 및 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 등 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업 및 관계기업 투자의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 　 기업의 소재지 수권주식수 취득한 의결권이 있는 지분율 장부금액 전체 특수관계자 종속기업 한성피씨건설(주) 한국 0 0.0000 0 ㈜예스코 한국 2,000,000 1.0000 130,973,628 메리츠특정금전신탁 한국 0 1.0000 1,436,261 관계기업(2) 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(1) 한국 0 0.5192 441,655 합계 　 　 　 132,851,544 전기말 (단위 : 천원) 　 　 　 기업의 소재지 수권주식수 취득한 의결권이 있는 지분율 장부금액 전체 특수관계자 종속기업 한성피씨건설(주) 한국 1,300,000 0.6500 41,137,219 ㈜예스코 한국 2,000,000 1.0000 130,973,628 메리츠특정금전신탁 한국 0 1.0000 3,077,551 관계기업(2) 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(1) 한국 0 0.5192 440,097 합계 　 　 　 175,628,495 각주 : 종속기업 및 관계기업 투자의 내역 (1) 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 투자회사가 피투자회사의 관련 주요활동에 실질적인 영향력을 행사할 수 없으므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.(2) -당분기말 관계기업에는 레이징개인투자조합2호(출자금, 지분율 46.44%), 레이징개인투자조합7호(출자금, 지분율45.77%), 바이오 씨앤씨(출자금, 5.01%)가 있으나, 회수가능성을 고려하여 과거에 모두 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 이 중 바이오씨앤씨㈜는 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하여 기업회계기준서제1109호를 적용하였으며, 당분기 중 처분하였습니다.-전기말 관계기업에는 레이징개인투자조합2호(출자금, 지분율 46.44%), 레이징개인투자조합7호(출자금, 지분율 45.77%), 바이오씨앤씨㈜(출자금, 5.01%)가 있으나, 회수가능성을 고려하여 과거에 모두 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 이 중 바이오씨앤씨㈜는 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있으며 기업회계기준서 제1109호를 적용하고 있습니다. 9. 유형자산(별도) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 유형자산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 1,517,429 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 126,940 처분, 유형자산 (33,802) 감가상각비, 유형자산 (463,540) 기말 장부금액 1,147,027 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 2,911,472 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 46,497 처분, 유형자산 (688,433) 감가상각비, 유형자산 (774,811) 기말 장부금액 1,494,725 10. 무형자산(별도) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 무형자산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 11,022,233 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 538,337 처분, 무형자산 및 영업권 (52,117) 기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산 (689,909) 기말 장부금액 10,818,544 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 기초 장부금액 9,570,087 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 1,542,476 처분, 무형자산 및 영업권 0 기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산 (511,120) 기말 장부금액 10,601,443 11. 사채(별도) 사채에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 사채 기초 장부금액 49,958,833 사채할인발행차금의 변동 41,167 기말 장부금액 50,000,000 전분기 (단위 : 천원) 　 사채 기초 장부금액 49,876,653 사채할인발행차금의 변동 61,466 기말 장부금액 49,938,119 12. 순확정급여부채(자산)(별도) 보고기간종료일 현재 순확정급여자산 관련 내역은 다음과 같습니다.가. 순확정급여자산의 재무상태표 인식 내역 순확정급여자산의 재무상태표 인식 내역 당분기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 확정급여채무, 현재가치 3,054,464 사외적립자산, 공정가치 (3,647,114) 기말 순확정급여부채(자산) (592,650) 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 확정급여채무, 현재가치 2,898,415 사외적립자산, 공정가치 (3,795,757) 기말 순확정급여부채(자산) (897,342) 나. 퇴직급여제도 관련 인식 손익 퇴직급여제도 관련 인식 손익 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기근무원가, 순확정급여부채(자산) 348,665 이자비용(수익), 순확정급여부채(자산) (36,188) 합계 312,477 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기근무원가, 순확정급여부채(자산) 430,583 이자비용(수익), 순확정급여부채(자산) (48,772) 합계 381,811 13. 고객과의 계약에서 생기는 수익(별도) 가. 회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. 포괄손익계산서에 인식된 회사의 수익 당분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 5,401,417 15,368,341 기타 원천으로부터의 수익 1,673,414 54,169,457 영업수익 7,074,831 69,537,798 전분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 5,283,788 17,570,961 기타 원천으로부터의 수익 7,183,449 53,038,813 영업수익 12,467,237 70,609,774 나. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 당분기 (단위 : 천원) 　 　 고객과의 계약에서 생기는 수익 　 　 3개월 누적 수행의무 한 시점에 이행하는 수행의무 4,942,589 13,994,479 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 458,828 1,373,862 합계 5,401,417 15,368,341 전분기 (단위 : 천원) 　 　 고객과의 계약에서 생기는 수익 　 　 3개월 누적 수행의무 한 시점에 이행하는 수행의무 4,939,174 16,450,367 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 344,614 1,120,594 합계 5,283,788 17,570,961 다. 기타 원천으로부터의 수익은 모두 한 시점에 인식하고 있습니다. 14. 우발부채와 약정사항(별도) 가. 제공받은 보증 및 담보보고기간종료일 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. 제공받은 보증 및 담보 당분기말 (단위 : 백만원) 　 　 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 등 내역 타인으로부터 제공받고 있는 지급 보증금액, KRW 지급보증 등을 하는 자 서울보증보험 인허가 등 관련 이행보증 등 516 전기말 (단위 : 백만원) 　 　 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 등 내역 타인으로부터 제공받고 있는 지급 보증금액, KRW 지급보증 등을 하는 자 서울보증보험 인허가 등 관련 이행보증 등 624 나. 피소 중인 중요한 소송사건회사는 보고기간 종료일 현재 원고로 1건, 피고로 1건 계류 중인 소송이 있으며, 소송의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있으며, 소송의결과는 당분기말 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다. 기타 약정사항 및 우발상황(1) 회사는 스텝스톤 등과 체결된 출자약정에 따라 일반조합원으로 출자하고 있습니다. 출자약정 금액은 총 15,517백만원 및 USD 36,000,000이며,당분기말 현재 출자 금액은 12,028백만원 및 USD 25,025,006입니다. 출자약정 　 (단위 : 백만원) 　 공시금액 출자약정금액 15,517 출자약정금액(외화) USD 36,000,000 출자금액 12,028 출자금액(외화) USD 25,025,006 (2) 회사는 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 회사의 관리정책에 의하여 선물환을 체결하고 있습니다. 회사가 체결한 계약의 내용은 다음과 같습니다. 달러선물 체결 내역 　 　 　 　 　 파생상품의 미결제약정 내역 계약환율 　 　 　 매입 매도 금융기관 신한은행 신한은행1 0 48,000,000 1,289.74(KRW/USD) 15. 법인세비용 및 이연법인세(별도) 법인세비용 산정 및 인식에 대한 기술 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세 비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 16. 주당이익(별도) 주당이익 가. 주당순손익당분기 및 전분기의 주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 주당이익 당분기 (단위 : 원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 계속영업 기본주당순손익 　 　 계속영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익 29,184,059,124 68,630,604,365 가중평균유통보통주식수() 4,281,000 4,275,893 계속영업기본주당이익(손실) 6,816 16,051 전분기 (단위 : 원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 계속영업 기본주당순손익 　 　 계속영업 기본주당순손익 지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익 (1,507,379,331) 33,883,265,402 가중평균유통보통주식수() 4,265,789 4,265,789 계속영업기본주당이익(손실) (353) 7,943 각주 : 주당이익 * 발행주식 중 회사의 자기주식 보유분을 제외하고 산정하였습니다. 기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술 회사는 당분기 및 전분기 중 중단사업이 존재하지 않으므로, 주당순손익과 주당계속사업손익은 동일합니다. 또한, 회사는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다. 나. 배당금 지급내역2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 11,731백만원(전기 : 10,664백만원) 및 2024년 3월 31일 기준으로 한 중간배당금 4,266백만원은 2024년 4월에 지급되었습니다. 배당금 지급 내역 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 연차배당 11,731 중간배당 4,266 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 연차배당 10,664 중간배당 25,595 17. 비용의 성격별 분류(별도) 당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 비용의 성격별 분류 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 금융매출원가 4,472,647 10,664,896 자재비 및 설치비 4,181,887 11,875,684 인건비 1,199,868 5,487,074 감가상각 및 무형자산상각 등 611,515 1,934,921 지급수수료 1,506,527 3,685,575 기타영업비용 986,155 3,338,060 합계 12,958,599 36,986,210 전분기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 금융매출원가 2,543,375 3,059,321 자재비 및 설치비 4,244,386 14,373,474 인건비 1,236,186 5,724,327 감가상각 및 무형자산상각 등 641,912 2,157,195 지급수수료 2,503,294 4,399,774 기타영업비용 1,212,624 3,083,596 합계 12,381,777 32,797,687 18. 영업비용(별도) 당분기 및 전분기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. 영업비용에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 기능별 항목 　 금액 　 3개월 누적 가스매출원가 4,820,116 13,771,102 금융매출원가 4,472,647 10,664,896 급여 및 상여 1,022,039 4,899,108 퇴직급여 104,159 312,477 감가상각비 526,875 1,678,661 지급수수료 1,259,652 2,963,231 기타 비용 753,111 2,696,735 합계 12,958,599 36,986,210 전분기 (단위 : 천원) 　 기능별 항목 　 금액 　 3개월 누적 가스매출원가 4,866,855 16,142,174 금융매출원가 2,543,375 3,059,321 급여 및 상여 1,026,574 5,100,531 퇴직급여 125,537 376,611 감가상각비 555,516 1,898,005 지급수수료 2,280,639 3,734,900 기타 비용 983,281 2,486,145 합계 12,381,777 32,797,687 19. 기타수익 및 비용(별도) 당분기 및 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. 기타수익 및 기타비용 당분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 기타수익 39,366,115 39,461,509 기타수익 수입임대료 0 0 유형자산처분이익 0 72,383 종속기업투자주식처분이익 39,362,781 39,362,781 기타영업외수익 3,334 26,345 기타비용 5,734 152,645 기타비용 기부금 0 145,000 기타영업외비용 5,734 7,645 전분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 기타수익 883,359 1,012,237 기타수익 수입임대료 870 11,792 유형자산처분이익 64 64 종속기업투자주식처분이익 0 0 기타영업외수익 882,425 1,000,381 기타비용 495,441 699,717 기타비용 기부금 34,000 235,000 기타영업외비용 461,441 464,717 20. 금융수익 및 금융비용(별도) 당분기 및 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. 금융수익 및 금융비용 당분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 금융수익 52,414 390,771 금융수익 이자수익 59,506 353,648 외화환산이익 (10,826) 18,104 기타 3,734 19,019 금융비용 (2,454,100) 3,148,608 금융비용 이자비용 436,660 1,350,240 파생상품평가손실 (2,894,810) 1,176,754 기타 4,050 621,614 전분기 (단위 : 천원) 　 　 장부금액 　 　 공시금액 　 　 3개월 누적 금융수익 109,527 725,857 금융수익 이자수익 108,228 558,189 외화환산이익 10,883 164,253 기타 (9,584) 3,415 금융비용 2,627,987 6,552,047 금융비용 이자비용 418,632 1,267,698 파생상품평가손실 2,208,470 4,794,959 기타 885 489,390 21. 영업으로부터 창출된 현금(별도) 가. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름당분기 및 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. 영업활동현금흐름 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기순이익(손실) 68,630,605 당기순이익 조정항목 　 감가상각비에 대한 조정 1,245,012 무형자산상각비에 대한 조정 689,909 퇴직급여 312,477 외화환산이익 (767,222) 이자수익에 대한 조정 (1,985,032) 이자비용 1,350,240 법인세비용 조정 472,011 배당금수익 (36,591,605) 파생상품평가손실 조정 1,176,754 종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정 (39,362,781) 당기손익인식금융자산평가이익 (10,763,711) 당기손익인식금융자산평가손실 9,608,511 기타 577,426 소계 (74,038,011) 순운전자본변동 　 매출채권의 감소(증가) (162,892) 당기손익인식지정금융자산의 감소(증가) (39,876,325) 기타투자자산의 감소(증가) 634,045 기타자산의 감소(증가) (353,636) 매입채무의 증가(감소) 245,371 미지급금의 증가(감소) 756,376 미지급비용의 증가(감소) (2,134,398) 기타채무 (182,939) 순확정급여자산의 순증감 0 소계 (41,074,398) 영업에서 창출된 현금흐름 (46,481,804) 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 당기순이익(손실) 33,883,266 당기순이익 조정항목 　 감가상각비에 대한 조정 1,646,077 무형자산상각비에 대한 조정 511,120 퇴직급여 381,811 외화환산이익 (3,491,027) 이자수익에 대한 조정 (1,272,418) 이자비용 1,267,698 법인세비용 조정 (1,584,849) 배당금수익 (32,631,207) 파생상품평가손실 조정 4,794,959 종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정 (854,470) 당기손익인식금융자산평가이익 (7,748,463) 당기손익인식금융자산평가손실 2,710,625 기타 976,763 소계 (35,293,381) 순운전자본변동 　 매출채권의 감소(증가) 3,889 당기손익인식지정금융자산의 감소(증가) 27,366,868 기타투자자산의 감소(증가) 2,053,017 기타자산의 감소(증가) (442,625) 매입채무의 증가(감소) (3,124,768) 미지급금의 증가(감소) (486,898) 미지급비용의 증가(감소) (1,114,041) 기타채무 13,140 순확정급여자산의 순증감 (1,000,000) 소계 23,268,582 영업에서 창출된 현금흐름 21,858,467 나. 현금의 유입과 유출이 없는 투자와 재무활동당분기 및 전분기 중 현금유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동은 다음과 같습니다. 현금유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 무형자산 취득에 따른 미지급금 감소 339,495 사채의 유동성 대체 50,000,000 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 무형자산 취득에 따른 미지급금 감소 1,287,000 사채의 유동성 대체 0 22. 특수관계자와의 거래(별도) 가. 지배ㆍ종속기업 등 현황(1) 회사는 최상위지배기업으로서 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 내역 중 종속기업은 다음과 같습니다. 특수관계자 내역 중 종속기업 당분기말 　 　 　 종속기업 및 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 등 　 　 취득한 의결권이 있는 지분율 전체 특수관계자 ㈜예스코 1.0000 ㈜예스코서비스(1) 0.1983 한성피씨건설(주)(2) 0.0000 메리츠특정금전신탁 1.0000 전기말 　 　 　 종속기업 및 관계기업에 대한 투자의 지분율 현황 등 　 　 취득한 의결권이 있는 지분율 전체 특수관계자 ㈜예스코 1.0000 ㈜예스코서비스(1) 1.0000 한성피씨건설(주)(2) 0.6500 메리츠특정금전신탁 1.0000 각주 : 특수관계자 내역 중 종속기업 (1) 회사는 당분기 중 ㈜예스코로부터 ㈜예스코서비스 지분을 일부 매입하여 당분기말 현재 기타특수관계자로 분류하였습니다.(2) 회사는 당분기 중 이사회에서 종속기업인 한성피씨건설㈜를 매각하기로 결의하였으며, 당분기 중 매각이 완료되었습니다. (2) 종속기업을 제외한 특수관계자 및 관계기업은 다음과 같습니다. 종속기업을 제외한 특수관계자 및 관계기업 당분기 　 　 　 　 특수관계자 명칭 비고 특수관계자 관계기업 레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨㈜레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨㈜ - 특수관계자 기타특수관계자 1 H-M 이베스트 신기술투자조합 종속기업의 관계기업 기타특수관계자 2 ㈜LS, LS전선㈜, ㈜E1,엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜,엘에스엠트론㈜, ㈜LS네트웍스,엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업,㈜그린가스솔루션이앤씨 등 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사()'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사() 개인 주주 및 주요 경영진 　 전분기 　 　 　 　 특수관계자 명칭 비고 특수관계자 관계기업 레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨㈜ - 특수관계자 기타특수관계자 1 H-M 이베스트 신기술투자조합 종속기업의 관계기업 기타특수관계자 2 ㈜LS, LS전선㈜, ㈜E1,엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜,엘에스엠트론㈜, ㈜LS네트웍스,엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업 등 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사() 개인 주주 및 주요 경영진 - 각주 : 연결회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 () 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. 나. 특수관계자 거래 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 보고기간종료일 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래 　 　 　 　 영업수익 등 영업비용 등 고정자산취득 고정자산처분 전체 특수관계자 특수관계자 종속기업 ㈜예스코 18,653,538 11,888,499 0 26,650 ㈜예스코서비스 0 194,548 0 0 (주)예스코컨설팅 0 0 0 0 한성피씨건설㈜ 8,009,191 0 0 0 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 0 0 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 361,114 42,405 0 ㈜LS 0 33,250 0 0 LS전선 0 0 0 0 ㈜LS네트웍스 0 766,175 0 0 ㈜흥업 0 2,945 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨 0 254,523 0 0 한성피씨건설㈜ 54,810 0 0 0 전체 특수관계자 합계 26,717,539 13,504,054 42,405 26,650 전분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래 　 　 　 　 영업수익 등 영업비용 등 고정자산취득 고정자산처분 전체 특수관계자 특수관계자 종속기업 ㈜예스코 17,869,404 14,389,139 0 0 ㈜예스코서비스 2,225 409,463 0 0 (주)예스코컨설팅 2,350,251 0 0 0 한성피씨건설㈜ 5,209,549 0 0 0 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 72,099 0 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 151,823 0 0 ㈜LS 0 17,090 0 0 LS전선 0 7,630 0 22,543 ㈜LS네트웍스 0 759,909 0 0 ㈜흥업 0 4,118 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨 0 0 0 0 한성피씨건설㈜ 0 0 0 0 전체 특수관계자 합계 25,503,528 15,739,172 0 22,543 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액 　 　 　 　 채권 채무 전체 특수관계자 특수관계자 관계기업 ㈜예스코 178,811 3,057,899 ㈜예스코서비스 0 0 ㈜예스코컨설팅 0 0 한성피씨건설㈜ 0 0 종속기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 188,198 ㈜LS 0 1,650 LS전선㈜ 0 0 ㈜LS네트웍스 688,558 5,022 ㈜흥업 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨 0 58,282 한성피씨건설㈜ 60,291 0 전체 특수관계자 합계 927,660 3,311,051 전분기 (단위 : 천원) 　 　 　 　 특수관계자거래의 채권·채무 잔액 　 　 　 　 채권 채무 전체 특수관계자 특수관계자 관계기업 ㈜예스코 70,455 3,026,804 ㈜예스코서비스 0 53,138 ㈜예스코컨설팅 0 0 한성피씨건설㈜ 25,310 0 종속기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 0 0 그 밖의 특수관계자 엘에스아이티씨㈜ 0 18,918 ㈜LS 0 1,881 LS전선㈜ 0 0 ㈜LS네트웍스 688,558 4,821 ㈜흥업 0 0 ㈜그린가스솔루션이앤씨 0 0 한성피씨건설㈜ 0 0 전체 특수관계자 합계 784,323 3,105,562 각주 : 특수관계자거래 및 채권과 채무에 대한 공시 (1) 당분기 중 회사는 ㈜예스코 17,600백만원 및 한성피씨건설㈜ 7,708백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 당분기 중 동 배당금을 수령하였습니다(2) 당분기 중 지배력을 상실함에 따라 기타특수관계자로 분류하였습니다.(3) 당분기 중 ㈜예스코서비스의 사명이 ㈜그린가스솔루션이앤씨로 변경되었습니다.(4) 전분기 중 회사는 ㈜예스코 17,300백만원, 한성피씨건설㈜ 5,005백만원 및 ㈜예스코컨설팅 2,000백만원의 배당금관련 수익을 인식하였으며, 전분기 중 동 배당금을 수령하였습니다.(5) 회사와 ㈜예스코컨설팅의 청산 이전까지의 거래내역입니다.(6) 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁으로부 전분기 중 배당금을 수령하였습니다. 다. 특수관계자와의 자금거래 1.특수관계자와의 자금거래 당분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 금융자산 증감 기말 금융자산 　 　 전체 특수관계자 　 　 개인 　 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 금융자산, 분류 대여금 554,786 36,724 591,510 전분기 (단위 : 천원) 　 　 기초 금융자산 증감 기말 금융자산 　 　 전체 특수관계자 　 　 개인 　 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 금융자산, 분류 대여금 573,405 8,439 581,844 　 2. 특수관계자(관계기업)와의 자금거래 당분기 (단위 : 천원) 　 　 　 현금출자, 출자금 납입 현금출자, 출자금 회수 전체 특수관계자 종속기업 　 　 종속기업 (주)예스코컨설팅(2)(3) 0 0 한성피씨건설(주)(1) 0 41,137,219 메리츠특정금전신탁 0 1,641,290 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 1,558 0 전분기 (단위 : 천원) 　 　 　 현금출자, 출자금 납입 현금출자, 출자금 회수 전체 특수관계자 종속기업 　 　 종속기업 (주)예스코컨설팅(2)(3) 0 20,252,512 한성피씨건설(주)(1) 0 10,400,000 메리츠특정금전신탁 0 0 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 0 2,053,017 각주 : 특수관계자(관계기업)와의 자금거래 (1) 회사는 당기 중 종속기업인 한성피씨건설㈜를 매각하였습니다.(2) 전분기 중 배당금을 수령하였으나, 일부 배당금은 투자원금의 회수로 회계처리하였습니다.(3) (주)예스코컨설팅은 전분기 중 청산되었습니다. 라. 회사는 2024년 3월 20일자 주주총회 결의 및 2024년 4월 1일자 이사회 결의에 따라 대주주 및 특수관계자에 대하여 당분기 중 9,037백만원의 배당금 지급을 결의하고, 2024년 4월 중 지급하였습니다. 대주주 및 특수관계자에게 지급한 배당금 　 (단위 : 백만원) 　 　 배당금 지급 전체 특수관계자 대주주 및 특수관계자 9,037 마. 당분기말 현재 회사는 상기 특수관계자의 거래 외에 종업원의 주택자금대출 등과관련하여 929백만원(전기말: 829백만원)의 장ㆍ단기대여금을 보유하고 있습니다. 종업원의 주택자금대출 등으로 인식하고 있는 장단기대여금 당분기말 (단위 : 백만원) 　 공시금액 장단기대여금 929 전기말 (단위 : 백만원) 　 공시금액 장단기대여금 829 바. 당반기말 현재 기타특수관계자인 ㈜LS네트웍스와의 건물 리스 계약은 다음과 같이 인식하고 있습니다. 특수관계자 리스거래(잔액) 　 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산 3,860 리스부채 3,943 　 특수관계자 리스거래 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스료 지급액 727 이자비용 129 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스료 지급액 788 이자비용 9 사. 회사는 당분기 중 종속기업인 ㈜예스코로부터 ㈜예스코서비스 지분 19.83%를 239백만원에 매입하였으며, 당분기말 현재 ㈜예스코서비스를 기타특수관계자로 분류하였습니다. 아. 주요경영진에 대한 보상금액당분기 및 전분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진에 대한 보상 당분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 2,962,849 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 149,705 합계 3,112,554 전분기 (단위 : 천원) 　 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 3,096,759 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 246,718 합계 3,343,477 23. 리스(별도) 가. 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 재무상태표에 인식된 금액 당분기말 (단위 : 천원) 　 　 사용권자산 자산 부동산 3,914,898 차량운반구 210,954 자산 합계 4,125,852 전기말 (단위 : 천원) 　 　 사용권자산 자산 부동산 81,377 차량운반구 228,880 자산 합계 310,257 당분기 중 증가된 사용권자산은 4,630백만원(전분기 : 107백만원)입니다. 사용권자산의 증가 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산의 추가 4,630 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 사용권자산의 추가 107 　 재무상태표에 인식된 리스부채 금액 당분기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 973,427 비유동 리스부채 3,251,905 합계 4,225,332 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 165,613 비유동 리스부채 162,132 합계 327,745 나. 포괄손익계산서에 인식된 금액 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 리스관련 손익 당분기 (단위 : 천원) 　 　 공시금액 감가상각비, 사용권자산 781,472 감가상각비, 사용권자산 부동산 707,276 차량운반구 74,196 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 　 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 리스부채에 대한 이자비용 137,803 전분기 (단위 : 천원) 　 　 공시금액 감가상각비, 사용권자산 871,266 감가상각비, 사용권자산 부동산 804,349 차량운반구 66,917 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 　 리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시 리스부채에 대한 이자비용 30,606 각주 : 리스관련 손익 회사가 인식한 단기리스와 소액자산 리스와 관련된 비용은 중요하지 않습니다. 당분기 중 리스의 총 현금유출은 853백만원(전분기 : 1,007백만원)입니다. 리스관련 현금유출 당분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스 현금유출 853 전분기 (단위 : 백만원) 　 공시금액 리스 현금유출 1,007 24. 재무위험관리(별도) 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 25. 영업부문별 보고(별도) 회사는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진에게 보고되는 부문 단위를 기준으로 각 사업 부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 성과를 평가하기 위하여 각 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.회사의 보고부문은 수익 유형을 기준으로 식별되며, 보고기간 종료일 현재 보고부문은 지주부문, 투자부문, CNG부문으로 구성되어 있습니다.보고부문별 자산과 부채는 경영진에 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다. 영업부문에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 　 지주부문 투자부문 CNG부문 합계 영업성과: 　 　 　 　 영업수익 26,681,562 28,861,757 13,994,479 69,537,798 영업비용 12,550,212 10,664,896 13,771,102 36,986,210 영업이익(손실) 14,131,350 18,196,861 223,377 32,551,588 전분기 (단위 : 천원) 　 지주부문 투자부문 CNG부문 합계 영업성과: 　 　 　 　 영업수익 25,528,706 28,733,813 16,347,255 70,609,774 영업비용 13,596,192 3,059,321 16,142,174 32,797,687 영업이익(손실) 11,932,514 25,674,492 205,081 37,812,087 26. 종속기업의 처분 회사는 당분기 중 이사회에서 종속기업인 한성피씨건설㈜를 매각하기로 결의하고 당분기 중 종속기업을 처분하였으며, 처분 전 매각예정비유동자산의 세부내역은 아래와 같습니다. 매각예정비유동자산 　 (단위 : 천원) 　 매각예정 비유동자산 종속기업투자주식 41,137,219 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항당사는 정관, 상법 및 관련 법규에 의거하여 이사회와 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 상법상 인정하는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대 및 경영환경을 충분히 고려하여 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 당사는 정기배당의 경우 현재의 배당 기조를 유지하며 지속적으로 배당 성향을 확대해 나가는 것을 목표로 하고 있으며, 중간배당(특별배당)의 경우 지속적으로 일시적 수익이나 초과투자성과 발생 시 그 일부를 재원으로 하여 실시할 예정입니다.당사의 정관상 배당과 관련한 규정은 2023년말 기준 다음과 같습니다.(1) 배당금 관련 규정 구 분 내 용 정관 제40조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액6. 차기이월이익잉여금 제41조(이익배당) 1. 주주배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.3. 전 항의 배당금은 지급개시일로부터 5년 이내에 지급 청구가 없을 때에는 그 청구권을 포기한 것으로 간주하여 이를 회사의 소득으로 전입한다. 제 41 조의 2(분기배당) 1. 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.2. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.3. 제1항에 의한 분기배당을 지급할 수 있는 금액 한도, 배당금 지급 시기 등 제반 관련 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의한다.4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 유·무상증자, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주식매수 선택권의 행사의 경우를 포함한다) 분기배당에 있어 당해 신주에 대하여는 제9조의2의 규정을 준용한다. (2) 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제44기 3분기 제43기 제42기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 34,686 34,053 -2,470 (별도)당기순이익(백만원) 68,630 22,086 -11,640 (연결)주당순이익(원) 3,348 6,166 -3,293 현금배당금총액(백만원) 4,265 37,326 10,664 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 12.3 109.6 - 현금배당수익률(%) 보통주 2.5 25.6 7.5 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 1,000 8,750 2,500 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - ※ 당기(제44기)의 배당지표는 2024년 1분기 분기배당 지급내용을 기재한 것입니다.※ 당기(제44기) 분기배당은 일시적 수익 발생에 따른 배당으로, 2023년 11월 사업회사 한성피씨건설(주)로부터 수취한 중간배당 7,800 백만원의 50% 내외를 재원으로 하였습니다.※ 회사는 지속적으로 일시적 수익이나 초과투자성과 발생 시 그 일부를 재원으로 하여 분기배당을 시행할 예정입니다. (3) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 2 26 7.1 6.3 ※ 상기 평균배당수익률은 정기배당 기준으로 산출한 평균배당수익률이며, 중간배당(특별배당)을 포함한 평균배당수익률은 최근 3년간 8.4%, 최근 5년간 7.4% 입니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 당사의 정관상 배당액 결정 기관은 정기배당의 경우 주주총회, 분기배당의 경우 이사회입니다. 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로정할 수 있는지 여부 가능 (정관 제41조(이익배당) 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 배당액 예측가능성 제고를 위해 배당액 확정 후 배당기준일을 지정할 예정입니다. (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액 확정일 배당기준일 배당예측가능성 제공 여부 비고 결산배당 12월 O 2024.03.20 2023.12.31 해당사항 없음 - 분기배당 3월 O 2024.04.01 2024.03.31 해당사항 없음 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 - - - - - - - 나. 채무증권 등의 발행 실적 1) 채무증권 발행 실적 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급 만기일 상환 주관회사 (평가기관) 여부 (주)예스코홀딩스 회사채 공모 2022.02.18 50,000 3.135 AA- (한국신용평가,NICE신용평가) 2025.02.18 미상환 삼성증권 外 3개사 ㈜예스코 회사채 공모 2023.02.16 30,000 4.094 AA- (NICE신용평가,한국기업평가) 2026.02.13 미상환 NH투자증권, KB증권 ㈜예스코 회사채 공모 2024.03.15 80,000 3.917 AA- (NICE신용평가,한국신용평가) 2027.03.15 미상환 KB증권,삼성증권,신한투자증권 합 계 - - - 160,000 - - - - - 2 ) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 3) 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - 100,000 100,000 합계 - - - - - - 100,000 100,000 4) 회사채 미상환 잔액[연결] (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 50,000 30,000 80,000 - - - - 160,000 사모 - - - - - - - - 합계 50,000 30,000 80,000 - - - - 160,000 [별도] (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 50,000 - - - - - - 50,000 사모 - - - - - - - - 합계 50,000 - - - - - - 50,000 5) 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 6) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 [예스코홀딩스] (작성기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제3회 무보증사채 2022.02.18 2025.02.18 50,000 2022.02.08 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지 이행현황 이행(127.74%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근보고서상 자기자본의 300% 미만 등 이행현황 이행(18.53%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계연도당 자산총계의 70%이상 자산처분 제한 이행현황 이행(0.14%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 원리금지급의무가 이행완료될때까지지배구조변경사유가 발생하지 않아야함 이행현황 변경사항 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024.09.10 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. [예스코] (작성기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제27회 무보증사채 2023.02.16 2026.02.13 30,000 2023.02.06 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(연결재무제표 기준) 800% 이하 유지 이행현황 이행(316.57%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만 등 이행현황 이행(자기자본의 0.00%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총액의 70% 이상 자산처분 제한 이행현황 이행(0.01%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주 변경 제한 이행현황 이행(최대주주 : 예스코홀딩스) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024.08.16 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제28회 무보증사채 2024.03.15 2027.03.15 80,000 2024.03.05 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(연결재무제표 기준) 800% 이하 유지 이행현황 이행(316.57%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만 등 이행현황 이행(자기자본의 0.00%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총액의 70% 이상 자산처분 제한 이행현황 이행(0.01%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주 변경 제한 이행현황 이행(최대주주 : 예스코홀딩스) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024.08.16 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 사채 3회차 2022.02.18 채무상환자금(회사채상환)타법인증권취득자금(투자) 50,000 채무상환자금(회사채상환)타법인증권취득자금(투자) 50,000 - 나. 사모자금의 사용내역 - 해당사항 없음 다. 미사용자금의 운용내역 - 해당사항 없음 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정 현황 ① 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 2024년3분기 매출채권 65,971,963 1,144,254 1.7% 미수금 228,490 2,069 0.9% 기 타 5,312,516 - - 합 계 71,512,969 1,146,323 1.6% 2023년 매출채권 226,196,989 853,385 0.4% 미수금 5,941,344 2,274 0.0% 기 타 4,920,461 - - 합 계 237,058,794 855,659 0.4% 2022년 매출채권 254,574,529 933,890 0.4% 미수금 8,087,234 15,380 0.2% 기 타 4,283,620 - - 합 계 266,945,383 949,270 0.4% ※ 상기 내역은 2024.09.30 기준으로 작성되었으며 비교목적을 위해 전기(2023년)와 전전기(2022년) 역시 동일한 기준으로 작성되었습니다. ② 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 2024년 3분기 2023년 2022년 기초 855,659 949,270 21,577,407 증감 290,664 (93,611) (20,628,137) 기말 1,146,323 855,659 949,270 ※ 상기 내역은 2024.09.30 기준으로 작성되었습니다. ③ 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 매출채권과 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.④ 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원, %) 구 분 정상채권 연체 채권 손상채권 계 31일 이하 31일~90일 이하 91일~1년 이하 1년 초과 금액 51,595,559 5,122,204 3,109,303 4,832,818 1,286,093 25,986 65,971,963 구성비율 78.2 7.8 4.7 7.3 2.0 0.0 100.0 ※ 상기 내역은 2024.09.30 기준으로 작성되었습니다.※ 관련하여 상세한 내용은 연결재무제표 주석 "7. 매출채권 및 기타채권"을 참고하시기 바랍니다. 나. 재고자산 현황 ① 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 계정과목 사업부문 2024년 3분기 2023년 2022년 재고자산 도시가스부문 1,036,825 1,029,156 1,001,019 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.1% 0.1% 0.1% ※ 상기 내역은 2024.09.30 기준으로 작성되었습니다. ② 재고자산 분류별 보유 현황 (단위 : 천원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 천연가스 243,536 239,868 229,620 저장품 793,289 789,288 771,399 합계 1,036,825 1,029,156 1,001,019 ※ 상기 내역은 2024.09.30 기준으로 작성되었습니다. ③ 재고자산의 실사내역 등■ 실사일자 : 당사는 12월말 기준으로 재고자산 실사를 실시합니다.■ 실사방법 - 사내보관재고에 대해서는 원칙적으로 전수조사를 실시하고 있으며, 제3자 보관재고, 운송중인재고 등 사외보관재고에 대해서는 전수로 물품보관 확인서 또는 장치확인서 징구 및 표본조사 병행하고 있습니다.④ 장기체화재고등 내역- 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다. 당기말 현재 당사는 장기체화재고를 보유하고 있지 않습니다. 다. 공정가치평가 1) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간종료일 현재 종류별 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분(1) 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 단기당기손익-공정가치측정금융자산 47,182,800 47,182,800 71,359,759 71,359,759 유동성파생상품자산 - - 286,955 286,955 장기당기손익-공정가치측정금융자산 309,403,239 309,403,239 259,615,591 259,615,591 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 3,008,790 3,008,790 합 계 356,586,039 356,586,039 334,271,095 334,271,095 금융부채(2) 유동성파생상품부채 1,059,375 1,059,375 109,497 109,497 (1) 금융자산과 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 금융상품의 공정가치 서열체계 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로분류합니다. - 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다. - 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. (1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 151,502,247 91,088,210 113,995,582 356,586,039 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - - 합 계 151,502,247 91,088,210 113,995,582 356,586,039 금융부채 유동성파생상품부채 - 1,059,375 - 1,059,375 (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 117,026,937 104,076,082 109,872,331 330,975,350 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 3,008,790 - 3,008,790 유동성파생상품자산 - 286,955 - 286,955 합 계 117,026,937 107,371,827 109,872,331 334,271,095 금융부채 유동성파생상품부채 - 109,497 - 109,497 수준 2 및 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 전기말과 동일합니다. 3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 이를 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당분기 중 수준 1 과 수준 2 간의 유의적인 이동 내역은 없습니다. 수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 109,872,331 122,715,991 당기손익인식액 (5,681,797) 342,871 매입 및 매도() 9,805,048 9,317,971 기말 113,995,582 132,376,833 () 연결범위변동을 포함하고 있습니다. 4) 당기손익-공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 채무상품 47,182,800 201,777,078 71,359,759 179,895,672 지분상품 - 104,329,295 - 76,423,053 복합금융상품 - 3,296,866 - 3,296,866 합계 47,182,800 309,403,239 71,359,759 259,615,591 5) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 채무상품 - 3,008,790 라. 진행률 적용 수주계약 현황 - 기업공시서식 작성기준에 따라 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 수주계약이 존재하지 않아 기재하지 않습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련 중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제44기 3분기 (당기) 연결감사보고서 삼일회계법인 - - - - - 감사보고서 삼일회계법인 - - - - - 제43기 (전기) 연결감사보고서 한영회계법인 적정 - 없음 해당사항 없음 (1) 특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정성(2) 미검침 매출에 대한 수익인식 감사보고서 한영회계법인 적정 - 없음 해당사항 없음 (1) 특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정 제42기 (전전기) 연결감사보고서 한영회계법인 적정 - 없음 투자사업부분 손익을 영업손익 계상에 따른 포괄손익계산서 및 현금흐름표 표시 재분류 (1) 특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정성(2) 미검침 매출에 대한 수익인식 감사보고서 한영회계법인 적정 - 없음 투자사업부분 손익을 영업손익 계상에 따른 포괄손익계산서 및 현금흐름표 표시 재분류 (1) 특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정성 ※ 제44기 검토 일정 구분 기간 1분기 검토 2024.04.24 ~ 2024.05.02 2분기 검토 2024.07.18 ~ 2024.07.26 3분기 검토 2024.10.16 ~ 2024.10.25 나. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제44기 3분기(당기) 삼일회계법인 분,반기재무제표 검토, 기말, 연결 재무제표 감사,내부회계 관리제도 감사 240 2,400 130 1,296 제43기(전기) 한영회계법인 분,반기재무제표 검토, 기말, 연결 재무제표 감사,내부회계 관리제도 감사 370 2,800 370 2,773 제42기(전전기) 한영회계법인 분,반기재무제표 검토, 기말, 연결 재무제표 감사,내부회계 관리제도 감사 370 2,500 370 2,775 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제44기 3분기(당기) - - - - - 제43기(전기) 2023.06 세무조정 2023.07 ~ 2024.04 15 한영회계법인 제42기(전전기) 2022.05 세무조정 2022.05 ~ 2023.04 15 한영회계법인 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024.02.26 박현국, 윤종수, 최준혁 대면 내부회계관리제도 운영실태 평가 설명2023년 감사 결과 및 절차 등 설명 2 2024.05.13 윤종수, 최준혁, 주재형 서면 2024년 1분기 검토 결과 및 절차 등 설명 3 2024.08.09 윤종수, 최준혁, 주재형 대면 2024년 반기 검토 결과 및 절차 등 설명 마. 종속회사 감사의견 종속회사 중 공시대상기간 동안 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 삼일회계법인(2024년부터 3개년간)을 회계감사인으로 선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 경영진으 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태보고서 보고일자 평가 결론 중요한 취약점 시정조치 계획 등 제43기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2024년 02월 26일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제42기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2023년 03월 13일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제41기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2022년 03월 14일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태보고서 보고일자 평가 결론 중요한 취약점 시정조치 계획 등 제43기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2024년 02월 26일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제42기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2023년 03월 13일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제41기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2022년 03월 14일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 운영실태보고서 보고일자 평가 결론 중요한 취약점 시정조치 계획 등 제43기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2024년 03월 12일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제42기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2023년 03월 20일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 제41기 연결내부회계관리제도 - - - - 내부회계관리제도 2022년 03월 31일 적정 위반사항 없음 해당사항 없음 라. 내부회계관리 ·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관 또는 부서 총원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증 보유 비율 내부회계 담당 인력의 평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증 소지자수(B) 비율(B/A100) 감사위원회 3 3 1 33% 45 이사회 8 6 2 33% 50 관리부분 7 7 2 29% 61 지원부문 6 2 - - 38 마. 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 전화번호 회계담당자 등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 최세영 02-3390-3010 등록 25 25 8 252 회계담당임원 최세영 02-3390-3010 등록 25 25 8 252 회계담당직원 김도형 02-3390-3010 등록 20 20 8 201 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 4명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 또한, 이사회 내에는 감사위원회, ESG위원회가 설치되어 있으며, 감사위원회는 모두 사외이사로 구성되어 있습니다. 구 분 구 성 소속 이사명 의장/위원장 주요 역할 이사회 사내이사 4명사외이사 4명 사내) 구자철, 구본혁, 최세영, 이정철 사외) 윤종수, 신유철, 최준혁, 주재형 구자철(사내이사) - 법령 또는 정관이 규정하고 있는 사항, 주주총회를통해 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및업무집행에 관한 중요사항 의결 및 경영진 업무집행 감독 감사위원회 사외이사 3명 사외) 윤종수, 최준혁, 주재형 주재형(사외이사) - 재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사 ESG위원회 사내이사 1명사외이사 3명 사내) 구본혁 사외) 윤종수, 신유철, 최준혁 윤종수(사외이사) - ESG 경영의 전략적, 체계적 추진 및 지속 가능한 성장을 도모 ※ 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 구자철, 구본혁 사내이사 및 윤종수, 최준혁 사외이사가 선임되었습니다.※ 제43기 정기주주총회(2024.03.20)에서 최세영 사내이사를 재선임, 주재형 사외이사 겸 감사위원이 신규선임되었습니다. 나. 이사회 의결사항 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 구자철 구본혁 최세영 이정철 윤종수 신유철 최준혁 주재형 박현국 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 1 2024.02.05 1. 제43기 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 2. 2024년 사업계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. 주주총회 전자투표제 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2024.02.26 1. 제43기 정기주주총회 소집 및 상정의안 결의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2024.03.20 1. ESG위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2. 사외이사 처우 조정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. 집행임원 성과급 지급의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4. 자기주식 처분의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2024.04.01 1. 2024년 제1분기 분기배당의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 5 2024.04.29 (의결사항 없음) - - - - - - - - - 6 2024.05.13 1. 주요자산 매각의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 7 2024.08.09 1. 이사회규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2. 타법인 주식 투자 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 8 2024.11.25 1. '25년 사채발행 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2. 특별상여금 지급의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. '25년 집행임원 인사의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4. 집행임원 인사관리규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 구자철, 구본혁 사내이사 및 윤종수, 최준혁 사외이사가 선임되었습니다.※ 제43기 정기주주총회(2024.03.20)에서 최세영 사내이사가 재선임, 주재형 사외이사가 신규선임되었습니다.※ 2024년 4월 29일 이사회는 의결사항 없이 보고사항만 진행되었습니다. 다. 이사의 독립성 당사는 이사 선임시 주주총회 이전 법적 절차에 따라 선임예정 후보자의 인원수와 구체적인 인적사항에 대하여 공시하였습니다. 당사는 사외이사 후보 선정에 있어 업무 경력 및 전문성을 고려하여 이사회의 추천으로 선정하고 있습니다.당사의 법령과 정관에서 정한 절차에 따라 선임된 이사는 증권신고서 제출일 현재 다음과 같습니다. 직 명 성 명 임기 연임여부 연임횟수 추천인 선임배경 담당업무 회사와의거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 사내이사(이사회의장) 구자철(1) 2023.03.28~2026.03.28 신규 - 이사회 업무능력 이사회 의장 해당사항없음 친인척 사내이사(대표이사) 구본혁(2) 2023.03.28~2026.03.28 연임 1 이사회 업무능력 CEO 해당사항없음 친인척 사내이사 최세영(3) 2021.03.30~2027.03.30 연임 1 이사회 업무능력 CFO 있음(5) 해당사항 없음 사내이사 이정철(4) 2022.03.29~2025.03.29 신규 - 이사회 업무능력 CHO,사업부문 대표 있음(5) 해당사항 없음 사외이사 윤종수(2) 2023.03.28~2026.03.28 연임 1 이사회 업무능력 사외이사인 감사위원 해당사항없음 해당사항 없음 사외이사 신유철(4) 2022.03.29~2025.03.29 신규 - 이사회 업무능력 사외이사 해당사항없음 해당사항 없음 사외이사 최준혁(1) 2023.03.28~2026.03.28 신규 - 이사회 업무능력 사외이사인 감사위원 해당사항없음 해당사항 없음 사외이사(감사위원장) 주재형(3) 2024.03.20~2027.03.20 신규 - 이사회 업무능력 사외이사인 감사위원 해당사항없음 해당사항 없음 (1) 구자철 사내이사와 최준혁 사외이사는 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 신규 선임되었습니다. (2) 구본혁 사내이사와 윤종수 사외이사는 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 재선임되었습니다.(3) 최세영 사내이사와 주재형 사외이사는 제43기 정기주주총회(2024.03.20)에서 재선임, 신규 선임되었습니다.(4) 이정철 사내이사와 신유철 사외이사는 제41기 정기주주총회(2022.03.29)에서 신규 선임되었습니다.(5) 이사회 승인을 받은 복리후생 관련 금전대차금액임. 라. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 8 4 1 - - ※ 본 항목의 해임 또는 중도퇴임은 임기만료 외 사유로 사외이사가 변동했을시 기재합니다. 위 사외이사 변동현황은 제43기 정기주주총회의 결과로서 주재형 사외이사를 신규 선임한 건입니다. 마. 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2024.02.05 재경팀 박현국, 윤종수, 신유철, 최준혁 - 2023년 경영현황, 2024년 사업계획 설명 2024.02.26 재경팀 박현국, 윤종수, 신유철, 최준혁 - 내부회계관리제도 운영 실태 등 설명 2024.05.13 재경팀 윤종수, 신유철, 최준혁, 주재형 - 2024년 1분기 검토 결과 및 절차 등 설명 2024.08.09 재경팀 윤종수, 신유철, 최준혁, 주재형 - 2024년 반기 검토 결과 및 절차 등 설명 2024.11.25 재곁팀 윤종수, 신유철, 최준혁, 주재형 - 2024년 3분기 검토 결과 및 절차 등 설명 바. 이사회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 재경팀/법무팀 4 팀장 2명,시니어매니저 2명(평균 4년 2개월) 이사회 개최 주관 이사회 의사록 관리 이사회 참석 지원 기타 직무수행 지원 ※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 윤종수 예 - 서울대 법학 / 서울시립대 법학 석사- 서울북부지방법원 부장판사(2012)- 現)법무법인 광장 변호사(2016~)- 現)대법원 사법정보화발전위원회 위원 - - - 최준혁 예 - 뱅크오브아메리카 서울지점 파생상품부문장(2007~2019)- 알파자산운용 부사장(2019~2020)- 現)알파자산운용 대표이사 - - - 주재형 예 - 중앙대학교 경영학 박사- 삼일회계법인 부대표(2011~2016)- 삼일회계법인 고문(2016~2019)- 現)한밭대학교 회계세무부동산학과 교수(2021~현재) 예 1호 - 공인회계사- 삼일회계법인 (1982~2019) 나. 감사위원회 위원의 독립성 당사는 감사위원 전원(3명)이 사외이사로서 감사업무를 수행하고 있습니다. 따라서 해당내역은 "1. 이사회에 관한 사항 - 다. 이사의 독립성"를 참조하시기 바랍니다. 다. 감사위원회의 활동 차수 일자 의 안 내 용 가결여부 사외이사인 감사위원 윤종수(참석률:100%) 최준혁(참석률:100%) 주재형(참석률:100%) 박현국(참석률:100%) 1 2024.01.11 외부감사인 선정관련 준수사항 결의의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 외부감사인 선정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2 2024.02.05 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함),연결재무제표 및 영업보고서 보고의 건 보고 - - - 3 2024.02.26 내부회계 운영실태 평가 결의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 내부회계 운영실태 보고의 건 보고 - - - 감사인과의 커뮤니케이션 보고 - - - 4 2024.03.20 감사위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 외부감사인의 비감사업무 제공의 건 보고 - - - 5 2024.05.13 제44기(2024년) 1분기 실적 보고의 건 보고 - - - 감사인과의 커뮤니케이션 보고 - - - 6 2024.08.09 제44기(2024년) 반기 실적 보고의 건 보고 - - - 내부회계 관리제도 평가계획 보고의 건 보고 - - - 감사인과의 커뮤니케이션 보고 - - - 7 2024.11.25 제44기(2024년) 3분기 실적 보고의 건 보고 - - - 내부회계 관리제도 운영실태 평가계획 보고의 건 보고 - - - 감사인과의 커뮤니케이션 보고 - - - ※ 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 윤종수 감사위원이 재선임, 최준혁 감사위원이 신규 선임되었습니다.※ 제43기 정기주주총회(2024.03.20)에서 주재형 감사위원이 신규 선임되었습니다. 라. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2024.02.05 재경팀 박현국, 윤종수, 최준혁 - 2023년 경영현황, 2024년 사업계획 설명 2024.02.26 재경팀 박현국, 윤종수, 최준혁 - 내부회계관리제도 운영 실태 등 설명 2024.05.13 재경팀 윤종수, 최준혁, 주재형 - 2024년 1분기 검토 결과 및 절차 등 설명 2024.08.09 재경팀 윤종수, 최준혁, 주재형 - 2024년 반기 검토 결과 및 절차 등 설명 2024.11.25 재경팀 윤종수, 최준혁, 주재형 - 2024년 3분기 검토 결과 및 절차 등 설명 마. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 재경팀/법무팀 4 팀장 2명,시니어매니저 2명(평균 4년 2개월) 감사위원회 개최 주관 감사위원회 의사록 관리 감사위원회 참석 지원 기타 직무수행 지원 바. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다. (1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 구분 내용 비고 준법지원인 남구환 - 주요 경력 '04~'11 LS전선(주) 법무팀'12~'19 (주)LS 법무팀 - 재직 현황 (주)예스코홀딩스 법무팀장 - (2) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무팀 2 평균 4년 3개월 - 일상적인 준법활동을 위한 상시적 법률자문 업무- 회사의 주요영업활동 관련 법적 리스크 검토- 계약서 사전 검토 및 분쟁/소송업무 수행- 사내규정 제반검토- 이사회 및 감사위원회 안건 부의 관련 상정기준 정합성 검토 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 제43기 정기주총 ※ 전자투표제는 2021년 제40기 정기주주총회부터 매년 이사회 결의를 통해 당해년도에 한하여 도입하였으며, 제43기 정기주주총회에서도 시행 예정입니다. ※ 당사는 증권신고서 제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 피권유자에게 직접 권유, 우편 또는 전자우편을 통한 송부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등의 방법을 통하여 의결권 위임을 실시하고 있습니다. 나. 소수주주권의 행사여부 등 - 공시대상기간 중에 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없었습니다. 다. 의결권 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 6,000,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 1,719,000 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 4,281,000 - 우선주 - - 라. 주식사무 당사의 주식사무는 다음과 같습니다. 정관상신주인수권의내용 정관 제9조 (신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나, 신주 배정에서 단주가 생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회에서 정한다.2. 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 상법의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우② 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우③ 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우3. 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 시기 2월 또는 3월중 주주명부폐쇄시기 정관 제12조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)1. 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.2. 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 주권의 종류 정관 제6조 (주권의 종류)회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 명의개서대리인 한국예탁결제원(Tel : (02) 3774 - 3000 )서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 인터넷 홈페이지 (또는 매일경제신문) 마. 주주총회의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제43기주주총회(2024.03.20) 1. 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 사내이사 선임의 건4. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건 가결가결가결가결가결 - 제42기주주총회(2023.03.28) 1. 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건 가결가결가결가결가결 - 제41기주주총회(2022.03.29) 1. 제41기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 사내이사 선임의 건4. 사외이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건 가결가결가결가결가결 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 구자은 본인 보통주 470,955 7.84 470,955 7.84 - 구은정 친인척 보통주 316,960 5.28 316,960 5.28 - 구소영 친인척 보통주 220,000 3.67 220,000 3.67 - 구다영 친인척 보통주 220,000 3.67 220,000 3.67 - 구원경 친인척 보통주 172,860 2.88 172,860 2.88 - 구민기 친인척 보통주 172,860 2.88 172,860 2.88 - 구자엽 친인척 보통주 146,626 2.44 146,626 2.44 - 구근희 친인척 보통주 115,680 1.93 115,680 1.93 - 구원희 친인척 보통주 107,700 1.8 107,700 1.8 - 이인정 친인척 보통주 86,750 1.45 86,750 1.45 - 구본권 친인척 보통주 74,700 1.24 74,700 1.24 - 구본규 친인척 보통주 60,560 1.01 60,560 1.01 - 구본혁 친인척 보통주 33,000 0.55 42,000 0.7 자사주상여(+), 장내매수 구윤희 친인척 보통주 37,000 0.62 37,000 0.62 - 구재희 친인척 보통주 36,270 0.6 36,270 0.6 - 구자철 친인척 보통주 29,000 0.48 29,000 0.48 - 구혜정 친인척 보통주 28,930 0.48 28,930 0.48 - 구선모 친인척 보통주 11,000 0.18 11,000 0.18 - 이상현 친인척 보통주 9,760 0.16 9,760 0.16 - 이대현 친인척 보통주 9,760 0.16 9,760 0.16 - 구은희 친인척 보통주 7,000 0.12 7,000 0.12 - 이미영 친인척 보통주 6,510 0.11 6,510 0.11 - 이지현 친인척 보통주 6,510 0.11 6,510 0.11 - 이재우 친인척 보통주 6,500 0.11 6,500 0.11 - 이정철 등기임원 보통주 9,300 0.16 13,600 0.23 자사주상여(+), 장내매수 최세영 등기임원 보통주 8,100 0.14 13,000 0.22 자사주상여(+), 장내매수 천성복 계열회사 등기임원 보통주 3,300 0.06 0 0 장내매도 박재영 계열회사 등기임원 보통주 3,114 0.05 0 0 장내매도 ㈜예스코홀딩스 자사주 보통주 1,734,211 28.90 1,719,000 28.65 자사주상여(-) 계 보통주 4,144,916 69.08 4,141,491 69.02 - - - - - - - ※ 기말은 2024년 12월 31일이며, 이후 기준일까지 변동사항 없습니다. 2 . 최대주주의 주요경력 및 개요 최대주주 성명 직위 주요경력(최근 5년간) 기간 경력사항 겸임현황 구자은 ㈜LS 회장,LS엠트론㈜ 이사회 의장(2022.01 ~ ) 2015.01 ~ LS엠트론㈜ 회장LS엠엔엠㈜(舊LS니꼬동제련㈜)(계열) 사내이사 ㈜LS(계열)LS엠트론㈜(계열) 3.최대주주 변동현황 - 당사는 공시 대상기간 중 최대주주가 변동되지 않았습니다. 4. 주식 소유 현황 가. 주식 소유 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 ㈜예스코홀딩스 1,719,000 28.65 자사주 구자은 470,955 7.84 최대주주 구은정 316,960 5.28 최대주주의 친인척 우리사주조합 - - - 나. 소액 주주 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 4,949 4,984 99.30 1,120,070 6,000,000 18.68 - 다 . 주 가 및 주식거래 실적 공시작성기준일부터 최근 6개월간 당사 주식의 주가 및 거래량 추이는 다음과 같습니다. 당사의 주식은 국내증권시장에만 상장되어 있습니다. 구 분 2024년 07월 2024년 08월 2024년 09월 2024년 10월 2024년 11월 2024년 12월 보통주 주가(단위: 원) 최 고 (월) 44,250 45,350 46,800 52,500 51,600 57,200 최 저 (월) 42,600 40,800 44,450 45,200 48,200 47,800 평 균 (월) 43,472 43,960 45,614 48,428 50,214 51,795 거래량(단위: 주) 최 고 (일) 8,243 14,669 13,277 21,501 16,326 75,715 최 저 (일) 2,360 2,094 2,702 2,524 2,936 5,726 월 간 94,975 104,902 128,413 168,212 167,663 460,355 ※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 구자철(1) 남 1955.02 이사회의장 사내이사 상근 이사회 의장 한국외국어대 영어학㈜예스코 회장KPGA회장 29,000 - 친인척 1년 9개월 2026.03.28 구본혁(1) 남 1977.07 대표 사내이사 상근 CEO UCLA 대학원 경영학 석사엘에스니꼬동제련㈜사업본부장엘에스니꼬동제련㈜ 부사장 40,723 - 친인척 6년 9개월 2026.03.28 최세영(2) 남 1971.04 상무 사내이사 상근 CFO 서울대 경영학 석사공인회계사㈜LS 사업조정담당 12,600 - 임원 5년 2027.03.20 이정철(3) 남 1971.08 상무 사내이사 상근 CHO,사업부문 대표 고려대 경영학 석사㈜LS 인사팀장 13,600 - 임원 5년 2025.03.29 윤종수(1) 남 1964.10 사외이사 사외이사 비상근 감사위원ESG위원장 서울대 법학법무법인 광장 변호사 - - 임원 4년 9개월 2026.03.28 신유철(3) 남 1965.03 사외이사 사외이사 비상근 ESG위원 서울대 법학서울 서부지방검찰청 검사장변호사 신유철 법률사무소 - - 임원 2년 9개월 2025.03.29 최준혁(1) 남 1981.07 사외이사 사외이사 비상근 감사위원ESG위원 Univ. of Wisconsin-Madison 경영학뱅크오브아메리카 서울지점 파생상품부문장알파자산운용 대표이사 - - 임원 1년 9개월 2026.03.28 주재형(2) 남 1961.04 사외이사 사외이사 비상근 감사위원장 중앙대 경영학 박사삼일회계법인 부대표삼일회계법인 고문한밭대학교 회계세무부동산학과 교수 - - 임원 9개월 2027.03.20 (1) 제42기 정기주주총회(2023.03.28)에서 사내이사, 사외이사로 선임되었습니다.(2) 제43기 정기주주총회(2024.03.20)에서 사내이사, 사외이사로 선임되었습니다.(3) 제41기 정기주주총회(2022.03.29)에서 사내이사, 사외이사로 신규 선임되었습니다. 나. 임원 겸임사항 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) 성명 겸직회사 재직기간 회사명 주된 사업목적 직위 지분보유현황 신유철 한미사이언스㈜ 지주회사 사외이사 - 2019.03.15 ~ 최준혁 알파자산운용㈜ 집합투자업 대표이사 49% 2022.03.31 ~ 사내이사 2022.03.31 ~ ※ 상기 겸직현황은 2024.09.30 등기기준입니다. 다. 보고기간 종료일 이후 변동사항 - 해당사항 없습니다. 라. 직원 등 현황 (1) 직원 등 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전사 남 22 - - - - 1.4 1,838 84 - - - - 전사 여 4 - - - - 2.8 278 70 - 합 계 26 - - - - 1.6 2,116 81 - ※ 직원수는 별도 기준이며 등기임원 제외 기준입니다.※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다. (2) 육아지원제도 사용 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 명, %) 구분 2024 2023 2022 육아휴직 사용자수(남) - - - 육아휴직 사용자수(여) 1 1 - 육아휴직 사용자수(전체) 1 1 - 육아휴직 사용률(남) - - - 육아휴직 사용률(여) 100% 100% - 육아휴직 사용률(전체) 100% 50% - 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남) - - - 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여) - - - 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체) - - - 육아기 단축근무제 사용자 수 - - - 배우자 출산휴가 사용자 수 - - 1 ※ 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생이로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자 (3) 유연근무제도 사용 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 명) 구분 2024 2023 2022 유연근무제 활용 여부 O O O 시차출퇴근제 사용자 수 - - - 선택근무제 사용자 수 25 27 27 원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수 - - - 주1) 당사는 유연근무제 (선택적근로시간제)를 도입하여 적용하고 있음 주2) 선택근무제 : 선택적근로시간제 마. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2025년 01월 09일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 1 363 363 - 2. 임원의 보수 등 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 4 - 사내이사 사외이사 1 - - 감사위원회 위원 3 - 사외이사인 감사위원회 위원 합계 8 10,000 - ※ 주주총회 승인금액은 상법 제388조에 따른 이사 보수 한도액으로, 당해 또는 과거년도에 사임한 이사의 직무수행의 대가를 포함하고 있습니다. ※ 상기 금액은 제43기 정기주총(2024.03.20)에서 의결한 금액입니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 2,963 370.35 - ※ 상기 자료는 2024.09.30 기준입니다. ※ 상기 보수 총액에는 퇴직한 이사 보수가 포함되어 있습니다. ※ 1인당 평균보수액은 2024년 9월까지의 지급총액 (당해 사임한 이사 포함) 을 당기말 인원으로 단순평균 계산하였습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 2,775 694 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 47 47 - 감사위원회 위원 3 141 47 - 감사 - - - - ※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득) 입니다. ※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산하였습니다. <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구본혁 대표이사 1,865 - ※ 보수총액은 「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다. 2 . 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구본혁 근로소득 급여 667 1. 기본급 : 이사회에서 승인받은 집행임원급여지급 기준에 따라 직위, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 409백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급2. 역할급 : 기본급의 45%인 총 184백만원을 매월 분할하여 지급3. 직급수당 : 기본급의 18%인 총 74백만원을 매월 분할하여 지급 상여 1,171 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라 성과급은 '23년의 경영실적을 평가하여 지급'24년에 지급한 성과급은 '23년도 경영실적을 평가하여 1,171백만원을 지급하였음'23년도 경영실적은 '23년도 주요 자회사(예스코, 한성) 세전이익과 홀딩스 투자 수익 등을 고려하였음※ 상여금의 구성은 다음과 같습니다. - 현금 901백만원, 자기주식 270백만원(7,000주, 주당 38,500원 ['24년 4월 1일 기준]) 주식매수선택권행사이익 - - 기타 근로소득 27 복리후생 지원기준에 따라 지급 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구본혁 대표이사 1,865 - ※ 보수총액은 「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다. 2 . 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구본혁 근로소득 급여 667 1. 기본급 : 이사회에서 승인받은 집행임원급여지급 기준에 따라 직위, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 409백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급2. 역할급 : 기본급의 45%인 총 184백만원을 매월 분할하여 지급3. 직급수당 : 기본급의 18%인 총 74백만원을 매월 분할하여 지급 상여 1,171 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라 성과급은 '23년의 경영실적을 평가하여 지급'24년에 지급한 성과급은 '23년도 경영실적을 평가하여 1,171백만원을 지급하였음'23년도 경영실적은 '23년도 주요 자회사(예스코, 한성) 세전이익과 홀딩스 투자 수익 등을 고려하였음※ 상여금의 구성은 다음과 같습니다. - 현금 901백만원, 자기주식 270백만원(7,000주, 주당 38,500원 ['24년 4월 1일 기준]) 주식매수선택권행사이익 - - 기타 근로소득 27 복리후생 지원기준에 따라 지급 퇴직소득 - - 기타소득 - - 3 . 주 식매수선택권의 부여 및 행사 현황 해당사항 없음 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 (주)엘에스 10 132 142 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 나. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 1 1 172,111 - 41,137 - 130,974 일반투자 6 9 15 75,991 24,518 2,191 102,700 단순투자 - - - - - - - 계 6 10 16 248,102 - 16,619 2,191 233,674 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당분기 중 대주주 등에 대한 신용공여 거래내용은 없으며, 계열회사 등과의 채무보증 내역은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 대주주와의 자산양수도 거래 중 거래금액이 1억원 이상의 거래 사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 보고기간 종료일 현재 최근사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하는 물품 또는 서비스 거래 사항이 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 대주주에 대한 주식기준보상 거래는 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 당사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 (별도기준) 구분 당분기말 전기말 비고 관계기업 레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 레이징개인투자조합 2호, 레이징개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨㈜ 　 기타특수관계자 H-M 이베스트 신기술투자조합 H-M 이베스트 신기술투자조합 종속기업의 관계기업 ㈜LS, LS전선㈜, ㈜E1, 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, 엘에스엠트론㈜, ㈜LS네트웍스, 엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업, ㈜그린가스솔루션이앤씨, ㈜한성피씨건설 등 ㈜LS, LS전선㈜, ㈜E1, 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, 엘에스엠트론㈜, ㈜LS네트웍스, 엘에스아이티씨㈜, ㈜흥업 등 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사() 개인 등 주주 및 주요 경영진 주주 및 주요 경영진 　 () 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. 나. 특수관계자 거래당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 보고기간종료일 현재 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기 및 당분기말 (단위: 천원) 회사명 영업수익 등 영업비용 등 채 권 채 무 고정자산 취득 금융상품 취득 종속기업 ㈜예스코(1) 18,653,538 11,888,499 178,811 3,057,899 - 26,650 ㈜예스코서비스 - 194,548 - - - - 한성피씨건설㈜(1)(2) 8,009,191 - - - - - 기타특수관계자 엘에스아이티씨㈜ - 361,114 - 188,198 42,405 - ㈜LS - 33,250 - 1,650 - - ㈜LS네트웍스 - 766,175 688,558 5,022 - - ㈜흥업 - 2,945 - - - - ㈜그린가스솔루션이앤씨(2)(3) - 254,523 - 58,282 - - 한성피씨건설㈜(2) 54,810 - 60,291 - - - 합계 26,717,539 13,501,054 926,660 3,311,051 42,405 26,650 (1) 당분기 중 회사는 ㈜예스코 17,600백만원 및 한성피씨건설㈜ 7,708백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 당분기 중 동 배당금을 수령하였습니다 (2) 당분기 중 지배력을 상실함에 따라 기타특수관계자로 분류하였습니다. (3) 당분기 중 ㈜예스코서비스의 사명이 ㈜그린가스솔루션이앤씨로 변경되었습니다. 2) 전분기 및 전기말 (단위: 천원) 회사명 영업수익 등 영업비용 등 채 권 채 무 고정자산 처분 종속기업 ㈜예스코(1) 17,869,404 14,389,139 70,455 3,026,804 - ㈜예스코서비스 2,225 409,463 - 53,138 - ㈜예스코컨설팅(1)(2) 2,350,251 - - - - 한성피씨건설㈜(1) 5,209,549 - 25,310 - - 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(3) 72,099 - - - - 기타특수관계자 엘에스아이티씨㈜ - 151,823 - 18,918 - ㈜LS - 17,090 - 1,881 - LS전선㈜ - 7,630 - - 22,543 ㈜LS네트웍스 - 759,909 688,558 4,821 - ㈜흥업 - 4,118 - - - 합계 25,503,528 15,739,172 784,323 3,105,562 22,543 (1) 전분기 중 회사는 ㈜예스코 17,300백만원, 한성피씨건설㈜ 5,005백만원 및 ㈜예스코컨설팅 2,000백만원의 배당금관련 수익을 인식하였으며, 전분기 중 동 배당금을 수령하였습니다. (2) 회사와 ㈜예스코컨설팅의 청산 이전까지의 거래내역입니다. (3) 전분기 중 배당금을 수령하였습니다. 다. 특수관계자와 의 자금거래 1) 당분기 (단위: 천원) 회사명 거래구분 기초 증감 기말 개인 　 　 　 　 임직원 대여금 554,786 36,724 591,510 (단위: 천원) 회사명 출자 회수 종속기업 　 　 한성피씨건설㈜(1) - 41,137,219 메리츠특정금전신탁 - 1,641,290 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 1,558 - (1) 회사는 당기 중 종속기업인 한성피씨건설㈜를 매각하였습니다. 2) 전분기 (단위: 천원) 회사명 거래구분 기초 증감 기말 개인 　 　 　 　 임직원 대여금 573,405 8,439 581,844 (단위: 천원) 회사명 회수 종속기업 　 ㈜예스코컨설팅(1)(2) 20,252,512 한성피씨건설㈜(1) 10,400,000 관계기업 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁 2,053,017 (1) 전분기 중 배당금을 수령하였으나, 일부 배당금은 투자원금의 회수로 회계처리하였습니다. (*2) 전분기 중 청산되었습니다. 라 . 기 타사항 - 회사는 2024년 3월 20일자 주주총회 결의 및 2024년 4월 1일자 이사회 결의에 따라 대주주 및 특수관계자에 대하여 당분기 중 9,037백만원의 배당금 지급을 결의하고, 2024년 4월 중 지급하였습니다. - 당분기말 현재 회사는 상기 특수관계자의 거래 외에 종업원의 주택자금대출 등과관련하여 929백만원(전기말: 829백만원)의 장ㆍ단기대여금을 보유하고 있습니다. - 당분기말 현재 회사는 기타특수관계자인 ㈜LS네트웍스와의 건물 리스 계약으로 사용권자산 3,860백만원, 리스부채 3,943백만원, 당분기 중 리스료 지급액 727백만원(전분기: 788백만원), 이자비용 129백만원(전분기: 9백만원)을 인식하고 있습니다.- 회사는 당분기 중 종속기업인 ㈜예스코로부터 ㈜예스코서비스 지분 19.83%를 239백만원에 매입하였으며, 당분기말 현재 ㈜그린가스솔루션이앤씨(구, ㈜예스코서비스)을 기타특수관계자로 분류하였습니다. 마. 주요경영진에 대한 보상금액 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당분기 전분기 급여 2,962,849 3,096,759 퇴직급여 149,705 246,718 합계 3,112,554 3,343,477 ※ 상기 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사위원이 포함되어 있습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 우발부채와 금융약정 및 우발상황에 대한 자세한 사항은 연결재무제표 주석 "18. 우발부채와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 가. 중요한 소송사건 증권신고서 제출일 현재 연결회사와 관련하여 피소 중인 소송사건은 총 5건이며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있으며, 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 <공정거래위원회> 일자 제재기관 회사 내용 사유 근거법령 회사의이행현황 대책 2019.12.04 공정거래위원회 ㈜예스코컨설팅 과태료1백만원 비상장사 중요사항공시규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3(기업집단현황 등에 관한 공시) 과태료전액납부 사내 점검/교육 강화 <금융위원회> 일자 제재기관 대상자 내용 사유 근거법령 대책 2022.04.26 금융위원회 ㈜예스코홀딩스 과징금1,414백만원 1. 2018년 당기손익 공정가치 금융자산 평가 계산 오류2. 2018년 영업권 평가 계산 오류 - 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조, 제35조 등- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 제160조, 제426조 등 내부회계통제강화및교육 강화 전 CEO(2018/2019년) 과징금141백만원 전 CFO(2018/2019년) 과징금141백만원 나. 단기매매차익 미환수 현황 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작 성기준일 이후 발생한 주요 사항 해당사항 없습니다. 나 . 기 타사항1) 지주회사 ㈜예스코홀딩스는 2018년 6월 29일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 승인(기준일: 2018년 4월 3일)을 통보 받았습니다. 2020년 12월 31일 기준으로 공정거래위원회로부터 지주회사에서 제외됨을 2021년 7월 19일자로 통보 받았습니다. 공시보고서 작성일 현재 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상으로는 지주회사가 아니나, 한국표준산업분류표상 당사가 영위하고 있는 지주사업은 변동사항이 없습니다. 2) 한 성피씨건설(주)와 (주)한성의 합병 당사의 종속회사인 한성피씨건설㈜는 경영효율성 증대를 통한 기업가치 제고를 위해 2020년 11월 20일 이사회 결의에 의거 2021년 1월 1일을 기준일로 한성피씨건설㈜를 존속회사로 ㈜한성과 합병하였으며, 합병 후 존속회사의 상호는 한성피씨건설㈜입니다. 동 합병은 연결회사의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리했습니다. 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 합병과 관련하여 ㈜한성의 보통주 1주당 한성피씨건설㈜ 보통주 0.2205621주(발행한 주식 총수 : 2,000,000주)를 발행하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.(1) 합병에 대한 개요 구분 합병법인 피합병법인 회사명 한성피씨건설㈜ ㈜한성 주요사업 콘크리트 관 및 기타 구조용 콘크리트 제품 제조업 비금융 지주회사, 용역서비스 (2) 합병에 대한 회계처리합병으로 취득한 ㈜한성의 자산과 부채는 연결재무제표 상 계상된 합병시점의 장부금액으로 인식하였습니다. 지불한 이전대가 10,000백만원과 인수한 순자산 장부금액과의 차이 45,837백만원은 한성피씨건설㈜의 재무제표상 자본잉여금으로 계상되었습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 ㈜예스코 2018.04.03 서울특별시 성동구 자동차시장길 23 연료용 가스 제조및 배관공급업 602,642,413 의결권과반수 소유 해당 (자산총액 750억 이상) 메리츠특정금전신탁 2021.06.30 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC,메리츠종금증권 투자 1,361,261 의결권과반수 소유 미해당 ※ (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사로 전환되었으며, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각 되었습니다. 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 10 ㈜LS 110111-0003965 엘에스일렉트릭㈜ 110111-0520076 가온전선㈜ 134111-0000567 ㈜E1 110111-0381387 ㈜예스코홀딩스 110111-0290778 ㈜LS네트웍스 180111-0044717 엘에스에코에너지㈜ 134111-0411706 엘에스마린솔루션㈜ 180111-0181428 LS머트리얼즈㈜ 134111-0570437 LS증권㈜ 110111-1828362 비상장 132 LS전선㈜ 134111-0168357 LS엠트론㈜ 134111-0168349 엘에스엠앤엠㈜ 230111-0058436 엘에스아이앤디㈜ 134111-0375209 ㈜예스코 110111-6708494 ㈜지앤피 130111-0008797 ㈜세종전선 164711-0093811 ㈜지앤피우드 161511-0281984 LS빌드윈㈜ 110111-1479909 제이에스전선㈜ 124311-0004327 엘에스이브이코리아㈜ 134111-0480602 엘에스알스코㈜ 176011-0125515 (유)문경가온태양광발전 175414-0000582 (유)빌드윈인동태양광발전 176014-0002014 (유)충주지앤피태양광발전 151114-0002566 (유)전주가온태양광발전 210114-0156121 LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ ) 176011-0160800 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 110111-3359985 ㈜이원컨테이너터미널 120111-0432039 ㈜이원물류 124611-0257243 ㈜케이제이모터라드 110111-3740499 ㈜베스트토요타 110111-5129881 ㈜바이클로 110111-6054277 ㈜엠비케이코퍼레이션 110111-6250180 ㈜지알엠 154611-0008012 ㈜토리컴 135011-0054119 한성피씨건설㈜ 285011-0157251 LS메카피온㈜ 170111-0178807 농가온㈜ 131311-0093678 팜모아㈜ 210111-0145055 LS사우타㈜ 110111-1424938 LS메탈㈜ 110111-4321602 LS ITC㈜ 135111-0048756 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 150111-0327234 ㈜선우 181211-0027299 ㈜스포츠모터사이클코리아 110111-3688011 ㈜그린가스솔루션이앤씨 284111-0383508 ㈜흥업 150111-0009270 씨에스마린㈜ 230111-0187136 ㈜모보 120111-0017336 이지전선㈜ 210111-0151622 ㈜디케이씨 124311-0014313 엘에스에이홀딩스㈜ 134111-0474316 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 134111-0474647 ㈜넥스포쏠라 131111-0493434 ㈜넥스포에너지 131111-0493426 ㈜이원쏠라 110111-7605649 엘에스이링크㈜ 110111-8285416 하이엠케이㈜ 176011-0167004 엘에스영종스카이솔라㈜ 120111-1308346 한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ ) 165011-0091173 엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜ 211111-0078974 ㈜에스이모빌리티 135811-0457953 ㈜에너지링크울산 230111-0396919 엘티솔라㈜ 200111-0710892 씨엑스솔루션 주식회사 180111-1192789 주식회사 엘펨스 180111-1425560 이원평택에너지㈜ 130111-1178242 ㈜에너지링크나주 205511-0089179 ㈜제스코이지 150111-0241872 한국이엔엠㈜ 110111-1818488 LS Cable India Pvt., Ltd. - LS Cable & System Japan Ltd. - LS 홍치전람(호북)유한공사 - LS Cable America Inc. - LS Cable & System UK Ltd. - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. - LS Cable & System France S.A.S. - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. - LS EV Poland sp z o.o. - LS Cable & System Poland sp z o.o. - LS-Innocom Europe sp z o.o. - PT.LSAG Cable Solutions - PT.LSAG Cable Indonesia - LS Cable Systems America Inc. - LS MAN Cable S.A.E. - LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. - 락성전람(무석)유한공사 - LS-INNOCOM Inc. - LS Cable & System Panama S.A. - Cyprus Investments, Inc. - Superior Essex Inc. - 락성전기 대련 유한공사 - 락성전기 무석 유한공사 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. - LS ELECTRIC Middle East FZE - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. - LS ELECTRIC Europe B.V. - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. - LS ELECTRIC America Inc. - 락성전기투자(중국) 유한공사 - LS Energy Solutions LLC. - MCM Engineering II, Inc. - LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD - LS ELECTRIC Americas Holdings - LS Metal VINA LLC. - LS Machinery(Wuxi) Ltd. - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. - LS Mtron North America, Inc. - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. - PT. LS Mtron Machinery Indonesia - LS Tractor USA, LLC - LS Automotive Qingdao Corp. - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED - LS Automotive Japan Corp. - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. - LSA NA LLC - PRM - Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company - E1 America LLC - LS JAPAN - LS IMM USA LLC - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - LS Electric(Lishui) Co.,LTD - LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO - LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri - PT. LS ELECTRIC INDONESIA - LS Materials America LLC - LS GreenLink USA Inc. - LS Cable Systems Canada, Inc. - CURIX SDN. BHD - Hydrogen Canada Corp. - PT. SYMPHOS ELECTRIC - LS Cable & System Mexico - LS EV MEXICO - LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V. - LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC. - 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %)) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 ㈜예스코 비상장 2018.04.01 물적분할 287,558 2,000,000 100.00 130,974 - - - 2,000,000 100.00 130,974 783,856 15,998 한성피씨건설(주) 비상장 2009.06.18 경영권 및 지분인수 109,563 1,300,000 65.00 41,137 - 1,300,000 - 41,137 - - - - 216,643 29,796 QCP IBKC 투자조합 비상장 2017.03.28 일반투자 - - 4.97 348 - - 348 - - - - 3,569 543 메디치 중소선도기업 비상장 2017.06.30 일반투자 4,700 - 10.00 415 - - - - 10.00 415 14,153 5,783 SB파트너스 투자조합 비상장 2019.04.01 일반투자 1,400 - 9.46 992 - - - - 9.46 992 16,446 1,339 BKT 비상장 2019.12.04 일반투자 350 70,000 - - - - - 70,000 - - 4,144 519 글래틱 비상장 2019.11.18 일반투자 500 2,000 8.70 - - - - 2,000 8.70 - 1,704 - 266 레이징개인 투자조합제2호 비상장 2018.01.01 일반투자 300 - 46.44 - - - - - 46.44 - 574 - 레이징개인 투자조합제7호 비상장 2018.02.14 일반투자 200 - 45.77 - - - - - 45.77 - 384 - ㈜그린로터스 비상장 2003.05.21 일반투자 400 21,623 10.81 - - - - 21,623 10.81 - - - 맥쿼리한국인프라투융자회사 상장 2021.09.13 일반투자 42,927 3,354,827 0.77 41,734 712,173 8,720 - 2,667 4,067,000 0.85 47,787 3,339,144 326,153 대신증권 상장 2021.12.01 일반투자 35,330 1,974,286 3.89 28,232 411,714 6,643 4,017 2,386,000 4.70 38,892 22,643,449 135,832 다올투자증권 상장 2023.05.15 일반투자 1,210 298,507 0.49 1,164 - - - 258 298,507 0.49 906 9,211,837 - 11,368 우리금융지주 상장 2023.07.01 일반투자 3,173 238,963 0.03 3,106 409,525 5,993 952 648,488 0.09 10,051 498,044,936 2,626,894 JB금융지주 상장 2024.02.29 일반투자 1,518 - - - 168,594 2,259 322 168,594 0.09 2,581 63,403,970 603,924 ㈜그린가스솔루션이앤씨 비상장 2024.04.30 일반투자 239 - - - 141,000 239 - 141,000 19.83 239 8,636 - 2,140 파두 상장 2024.01.05 일반투자 250 - - - 56,000 1,012 - 175 56,000 0.11 837 243,662 - 56,833 합 계 - - 248,102 - - 16,619 2,191 - - 233,674 - - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음