AI assistant
Invalda INVL Investor Presentation 2013
2247_rns_2013-02-28_064588d0-0cd8-4b79-a7d1-1921d6cd0a4c.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
Invalda
„Invaldos“ atskyrimo sąlygų pristatymas
Vilnius, 2013 m. vasario 27 d.
Invaldo
Atsakomybės apribojimas
Ši prezentacija yra parengta pagal „Invaldos“ (toliau - Bendrovė) atskyrimo sąlygas (toliau – Atskyrimo sąlygos) ir turi būti peržiūrima tik kartu su Atskyrimo sąlygomis.
Vienintelis prezentacijos tikslas yra padėti suprasti Atskyrimo sąlygas jų skaitytojams.
Šia prezentacija nėra ketinama suformuoti pagrindą bet kokiam investiciniam sprendimui; ji taip pat neturi būti laikoma rekomendacija bei siūlymu įsigyti ar parduoti Bendrovės akcijas.
Čia esanti informacija nėra patvirtinta Bendrovės ar bet kokio su bendrove susijusio asmens. Jokie asmenys neturi teisės pradėti jokių veiksmų prieš Bendrovę dėl informacijos, pateiktos šioje prezentacijoje, tikslumo ir išsamumo.
Bendrovė nėra ir nebus atsakinga už jokias šios prezentacijos skaitytojo patirtas išlaidas, susijusias su čia esančios informacijos nagrinėjimu.
Invalda
Teisiniai atskyrimo pagrindai
- AB „Invalda“ atskyrimo sąlygas parengė „Invaldos“ valdyba, vadovaudamasi 2012 metų lapkričio 20 dienos akcininkų sprendimu.
- 2013 m. vasario 13 d. viešai paskelbtos „Invaldos“ valdybos parengtos įmonės atskyrimo sąlygos.
- Atskyrimo sąlygoms turi pritarti AB „Invalda“ akcininkų susirinkimas ne mažesne nei 2/3 balsų dauguma.
Invalda
Atskyrimo tikslas
Bendrovės pranešimas spaudai „Invalidos“ valdyba prašo akcininkų leidimo rengti reorganizavimo ar atskyrimo sąlygas“ 2012 m. spalio 29 d.:
„Planuojama, kad po pertvarkos veiksiančios bendrovės turės skirtingas strategijas dėl investavimo trukmės bei rizikos“, - sakė „Invalidos“ prezidentas Dalius Kaziūnas.“
Akcinės bendrovės „INVALDA“ valdybos ataskaita apie numatomą atskyrimą:
„Atskyrime dalyvaujančios bendrovės valdybos nuomone po Atskyrimo tiek Atskyrime dalyvaujanti bendrovė, tiek Atskiriamą bendrovė pagal valdomo turto dydį bus mažesnės, todėl (i) galės sumažinti reikalavimus minimalioms investicijoms į naujus verslus, (ii) išaugs tikimybė rasti naujų sektorių, į kuriuos tikslinga investuoti, (iii) tai sudarys prielaidas sėkmingiems sandoriams bei abiejų po Atskyrimo veiksiančių bendrovių akcininkų vertės augimui.“
Invalda
Akcininkų struktūra
(1)
AB „Invalda“ (prieš atskyrimą)
Invalda
Akcininkų struktūra
(2)
AB „Invalda LT“ po atskyrimo
Irena Ona Mišeikienė proporcingai dalyvaus abiejų bendrovių kapitale.
Biržoje listinguojamos AB „Invalda LT“ didžiausiais akcininkais bus Alvydas Banys, Darius Šulnis ir Irena Ona Mišeikienė.
*AB „Invalda privatus kapitalas“ didžiausiais akcininkais bus Vytautas Bučas, Algirdas Bučas ir Irena Ona Mišeikienė.
Jeigu iki atskyrimo AB „Invalda“ įsigytų savo akcijų, akcininkų struktūros atitinkamai pasikeistų, o bendras įstatinio kapitalo dydis – sumažėtų.
Atskiriamą bendrovę AB „Invalda privatus kapitalas“
„Invaldo“ atskyrimas
(1)
Invalda
„Invaldos“ valdyba siūlo nuo AB „Invalda“ atskirti dalį turto, kurio pagrindu būtų įsteigta nauja bendrovė AB „Invalda privatus kapitalas“.
Planuojama kapitalo struktūra (su sąlyga, kad iki atskyrimo datos „Invalda“ nebus įsigijusi savo akcijų).
Invalda
Turto ir įsipareigojimų pasiskirstymas
Likęs finansinis bei kitas turtas skirstomas taip, kad bendras AB „Invalda LT“ liekančio turto santykis sudarytų 54,552151 proc., o AB „Invalda privatus kapitalas“ – 45,447849 proc.
| NUOSAVAS KAPITALAS IR
ĮSIPAREIGOJIMAI 2012.12.31,
tūkst. Lt | AB „Invalda“
prieš atskyrimą | AB „Invalda LT“
po atskyrimo | AB „Invalda privatus
kapitalas“ |
| --- | --- | --- | --- |
| Turtas priskirtas pagal atskyrimo
sąlygas neproporcingai | 186.853 | 102.859 | 83.994 |
| Turtas priskirtas pagal atskyrimo
sąlygas proporcingai | 54.460 | 29.709 | 24.751 |
| Likęs turtas | 130.754 | 70.404 | 60.350 |
| Iš viso | 372.067 | 202.972 | 169.095 |
| Nuosavas kapitalas | 360.502 | 196.663 | 163.839 |
| Įsipareigojimai | 11.565 | 6.309 | 5.256 |
| Iš viso | 372.067 | 202.972 | 169.095 |
Proporcingai skirstomas turtas
(1)
Invalda
AB „Invalda“ (prieš atskyrima)
AB „Invalda LT“ (po atskyrimo)
AB „Invalda privatus kapitalas“ (atskiriana bendrovė)
Nefroporcingai dalijamas turtas
(2)
Invalda
AB „Invalda“ (prieš atskyrimą)
Turtas, dalijamas neproporcingai.
Bendra balansinė vertė 2012.12.31 – 151.033.795 Lt
AB „Invalda LT“
Bendra balansinė vertė 83.577.917 Lt
- Pagrindiniai srautiniai komerciniai nekilnojamojo turto objektai - AB „Invaldos nekilnojamojo turto fondas“
- Informacinių technologijų sektoriaus įmonės - UAB „BAIP grupė“
- Pastatų priežiūros sektoriaus įmonės
- UAB „Kelio ženklai“
AB „Invalda privatus kapitalas“
Bendra balansinė vertė 67.455.878 Lt
Vystomi nekilnojamojo turto objektai bei „InReal“ prekės ženklą naudojančios operacinės įmonės (didžiausios įmonės – UAB „Naujoji Švara“, UAB „Ineturas“, UAB „IBC logistika“, UAB „Inreal valdymas“)
Turto pasiskirstymas
(3)
Invalda
AB „Invalda“ (prieš atskyrimą)
Žemės ūkio paskirties žemes valdančios įmonės įmonės: UAB „Ekotra“, UAB „Šimtamargis“, UAB „Žemvesta“, UAB „Puškaitis“, UAB „Žemynėlė“, UAB „IŽB 1“, UAB „Žemėpatis“, UAB „Laukseja“ balansinė vertė 2012.12.31 – 35.819.240 Lt
AB „Invalda LT“ (po atskyrimo)
Žemių įmonių turto vertė 2012.12.31 19.280.755 Lt
AB „Invalda privatus kapitalas “ (atskiriamą bendrovė)
Žemių įmonių turto vertė 2012.12.31 16.538.485 Lt
Kitas turtas
(4)
Invalida
AB „Invalida“
(Kitas turtas, įskaitant pinigus,
finansines ir kitas
smulkias investicijas)
Balansinė vertė 2012.12.31 - 130.755.023 Lt
AB „Invalida LT“
Bendra balansinė vertė
70.403.356 Lt
AB „Invalida privatus kapitalas“
Bendra balansinė vertė
60.351.668 Lt
12
Invanda
Turto vertinimo principai
Atskyrimo sąlygos:
„5.8. Atskyrimo sąlygų 5.7. punkte nurodytas santykis netaikomas dalinant kiekvieną Atskyrime dalyvaujančios bendrovės turto ir jsipareigojimų balansinį straipsnį bei jame apskaitomą turtinį vienetą ir/ar konkretų jsipareigojimą, tačiau visais atvejais užtikrinamas šių principų įgyvendinimas:
- dalinant kiekvieną atskirą Atskyrime dalyvaujančios bendrovės turto ir jsipareigojimų balansinį straipsnį ar jame apskaitomus atskirus turtinius vienetus ir/ar jsipareigojimus, jie gali būti neskirstomi Atskyrimo sąlygų 5.7. punkte nustatytu santykiu, jeigu atskirų balansinių straipsnių ar atskirų turto vienetų ir /ar konkrečių jsipareigojimų vertė reikšmingai nesiskiria nuo jų rinkos vertės;”
baiP GRUPĖ
AB „Invalidos nekilnojamojo turto fondas”
KELIO ŽENKLAI
uždaroji akcinė bendrovė
UAB „Naujoji švara”
UAB „Ineturas”
UAB „IBC Logistika”
„- dalinant kiekvieną atskirą Atskyrime dalyvaujančios bendrovės turto ir jsipareigojimų balansinį straipsnį ar jame apskaitomus turtinius vienetus ir/ar jsipareigojimus, jie skirstomi Atskyrimo sąlygų 5.7. punkte nustatytu santykiu, jeigu tokių atskirų balansinių straipsnių ar atskirų turto vienetų ir /ar konkrečių jsipareigojimų vertė gali reikšmingai skirtis nuo jų rinkos vertės.”
VILNIAUS BALDAI
ANNO 1889
UAB „Cedus invest“ (valdo 36,9 proc.
„5.9. Uždarosios akcinės bendrovės, kurių pagrindinė veikla – žemės ūkio paskirties žemės nuoma bei tokias bendroves valdancios įmonės yra laikomos vienu turtiniu vienetu, kuris skaidomas Atskyrimo sąlygų 5.7. punkte numatytu santykiu.“
Invalda
Akcijų keitimas
Akcininkas, atskyrimo dieną turintis 10 000 vnt. AB „Invalda“ akcijų ir nepareikalavęs jų išpirkti, po atskyrimo valdytų 5.455 vnt. AB „Invalda LT“ akcijų ir 4.545 vnt. AB „Invalda privatus kapitalas“ akcijų.
- Tuo atveju, jeigu iki atskyrimo pabaigos AB „Invalda“ įsigis savo akcijų, jos bus anuliuotos, o AB „Invalda LT“ ir AB „Invalda privatus kapitalas“ įstatiniai kapitalai – atitinkamai mažesni. Visais atvejais AB „Invalda LT“ įstatinis kapitalas sudarys 54,552151 proc., o AB „Invalda privatus kapitalas“ – 45,447849 proc. prieš atskyrimą buvusio AB „Invalda“ kapitalo, sumažinto įsigytų savų akcijų nominalia verte.
Invalda
Akcininkų teisė reikalauti akcijų išpirkimo
Akcininkai, valdantys mažiau nei 10 proc. AB „Invalda“ įstatinio kapitalo, įgyja teisę per 45 dienos nuo AB „Invalda“ atskyrimo sąlygas patvirtinančio susirinkimo reikalauti, kad jų akcijas išpirktų AB „Invalda“ (tokia akcininkų teisė numatyta Akcinių bendrovių įstatyme).
Akcijų išpirkimo kaina:
„5.14. Akcijos bus išperkamos už kainą, ne mažesnę, negu visų per NASDAQ OMX Vilnius vertybinių popierių biržos prekybos sistemą per 6 mėnesius iki Pirmojo Atskyrime dalyvaujančios bendrovės susirinkimo dienos sudarytų sandorių Atskyrime dalyvaujančios bendrovės akcijomis kainos svertinis vidurkis. Tikslią išpirkimo kainą nustatys Atskyrime dalyvaujančios bendrovės valdyba ir paskelbs kartu su akcijų išpirkimo tvarka, kaip numatyta šių sąlygų punkte 5.13.“
Jeigu bus pareikalauta išpirkti daugiau kaip 10 proc. AB „Invalda“ akcijų, akcijos išperkamos nebus, o atskyrimas – nejvyks. Atskyrimas taip pat stabdomas, jeigu akcijas per išpirkimą parduotų ir stambieji akcininkai.
Invalda
Veiksmų grafikas po atskyrimo sąlygų patvirtinimo
Invalida
AČIŮ!