AI assistant
Intrum Interim / Quarterly Report 2024
2930_10-q_2024-04-24_08a7cd31-9cbe-4aa6-af11-2b2b18908097.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
Första kvartalet 2024
- Ojusterade redovisningsmått för 2023 och 2024 har justerats i hela rapporten för att ta bort avvecklade verksamheter, huvudsakligen relaterade till portföljinvesteringens bokföringsförsäljning som avtalades i januari 2024, och är anpassade till de primära finansiella rapporterna på sidan 12 och framåt
- Intäkterna ökade med 14 procent jämfört med första kvartalet 2023 drivet av Servicing-segmentet, särskilt i Mellan- och Sydeuropa
- EBIT för kvartalet minskade till 470 MSEK jämfört med 643 MSEK 2023
- Justerade intäkter ökade med 8 procent jämfört med första kvartalet 2023, drivet av förvärvsaktiviteter i vårt Servicing-segment
- Justerad EBIT ökade med 8 procent jämfört med första kvartalet 2023, drivet av förvärvsaktiviteter inom Servicing
- Kostnaderna har ökat till 3 946 MSEK jämfört med 3 269 MSEK under första kvartalet 2023 på grund av 148 MSEK mer i kostnader för att finansiera det utökade kostnadsbesparingsprogrammet. Samt förvärvsaktiviteter, inflation och valutakursförändringar
- Skuldsättningsgraden är oförändrad på 4,4x och inkluderar 0,1x i ofördelaktiga valutakursförändringar
- Framsteg inom flera strategiska initiativ: (i) Ophelos har lanserats i Nederländerna och (ii) besparingar om ~500 MSEK realiserades till slutet av första kvartalet 2024 (av de SEK 800 M implementerade under 2023) och vi implementerar ytterligare åtgärder för besparingar om ~700 MSEK under 2024 och 2025, och (iii) anpassning av skuldstrukturen och pågående diskussioner om kapitalpartnerskap
Kvartal 1, 2024 Första kvartalet
| jan–mar | jan–mar | Förändring | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK, om inte annat anges | 2024 | 2023 | % | 2023 | 2023 |
| Ej justerade redovisningsmått1 | |||||
| Intäkter | 4 257 | 3 748 | 14 | 17 347 | 16 838 |
| EBITDA | 793 | 960 | -17 | 4 072 | 4 237 |
| EBIT | 470 | 643 | -27 | 2 523 | 2 694 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -238 | 23 | -1 146 | -449 | -188 |
| Resultat per aktie, SEK | -1,98 | 0,19 | -1 147 | -3,72 | -1,56 |
| Justerade redovisningsmått | |||||
| Justerade intäkter | 4 891 | 4 524 | 8 | 20 368 | 20 000 |
| Justerat EBITDA | 1 447 | 1 391 | 4 | 7 274 | 7 219 |
| Justerad EBIT | 1 155 | 1 068 | 8 | 5 876 | 5 786 |
| Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -144 | 133 | -210 | 840 | 1 114 |
| Justerat resultat per aktie, SEK | -1,20 | 1,10 | -210 | 6,95 | 9,24 |
| Justerade kassamått | |||||
| Kassaflödesbaserade intäkter | 6 203 | 5 749 | 8 | 25 838 | 25 385 |
| Cash EBITDA | 2 782 | 2 728 | 2 | 12 910 | 12 854 |
| Investeringscapex | 371 | 1 664 | -78 | 4 213 | 5 508 |
| Cash EBITDA (proforma) | 12 975 | 13 001 | |||
| Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA, x | 4,4 | 4,4 |
Rullande tolv
månader Helår
1) Jämförelsetal för 2023 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning
Affärsutveckling och proaktiv översyn av kapitalstruktur under ett säsongsmässigt svagt kvartal
När vi avrundar det första kvartalet för 2024 så står vi fast vid den strategiska inriktning som presenterades på vår kapitalmarknadsdag. Vi arbetar för att bli alltmer kundcentrerade och kapitallätta samtidigt som vi strävar efter en operativ modell som drivs av teknik och automatisering. Detta för att säkerställa en effektiv och skalbar plattform som möjliggör den ambitiösa tillväxplanen för vår Servicing-verksamhet. Vi fortsätter att fokusera på att uppnå dessa mål samtidigt som vi utvärderar ytterligare åtgärder för att förbättra vår finansiella profil. Därför har vi inlett en helhetsöversyn av vår kapitalstruktur och har fortsatt att driva och genomföra omfattande åtgärder för att minska vår kostnadsbas.
Ett säsongsmässigt svagt första kvartal i linje med förväntningarna tillsammans med ytterligare kostnadsinitiativ
Intäkterna för första kvartalet uppgick till 4 891 MSEK (4 524), vilket motsvarar en ökning med 8 procent. Justerad EBIT ökade till 1 155 MSEK (1 068), en ökning med 8 procent jämfört med första kvartalet föregående år. Cash EBITDA för koncernen ökade med 2 procent och uppgick till 2 782 MSEK (2 728).
I en utmanande ekonomisk miljö har vi kontinuerligt utforskat ytterligare kostnadsbesparande åtgärder under kvartalet. Som vi tidigare kommunicerat har vårt kostnadsprogram och kassaflöde, i linje med den pågående översynen av vår finansiella profil, fortsatt hög prioritet för Intrum.
Utöver de kostnadsbesparingar på 800 MSEK som levererades under 2023 undersöker vi därför ytterligare åtgärder som potentiellt kan leda till kostnadsbesparingar om cirka 400 MSEK under 2024 och ytterligare 300 MSEK under 2025. Dessa besparingar kommer att säkerställa en mer effektiv koncernstruktur, bättre visibilitet av kostnader, uppföljning på lokala marknader och ett ökat fokus på projekt med tydlig effekt på lönsamheten.
Hittills har vi uppnått 500 MSEK i löpande kostnadsbesparingar och vi fortsätter att genomföra ytterligare åtgärder för att ta addressera organisationens kostnadsbas.
Fortsatt hög kommersiell aktivitet
När det gäller kommersiell utveckling har vi hittills under 2024 tecknat årliga kontraktsvärden ("ACV") på 278 MSEK (251). Denna ökning är delvis driven av en mer utmanande ekonomisk miljö, vilket resulterar i ett fortsatt behov av Intrums tjänster. Vi vann bland annat kontrakt med BNPL företag i Norge och en konsumerings företag i Storbritanninen och utökade vårt mandat med EDF i Frankrike. Att öka externa serviceintäkter är fortfarande en viktig del av vår kommersiella strategi och de kontrakt vi har vunnit hittills under 2024, i kombination med det omfattande servicing-mandatet för Cerberus (relaterat till tillgångsförsäljningen), är ett bevis på de förbättringar vi gör i detta avseende.
När det gäller segmentet Investing levererade vi en cash EBITDA uppgående till 2 466 MSEK och investerade 371 MSEK till en genomsnittlig avkastning (unlevered IRR) om 17 procent. Under kvartalet redovisade vi 3 243 MSEK i bruttokassaflöde eller 100 procent mot den aktiva prognosen. I linje med vår tidigare överavkastning motsvarar dessa inbetalningar 109 procent av den ursprungliga prognosen, vilket visar motståndskraften och den starka kassagenereringen i vår investeringsportfölj trots att vi verkar i en utmanande ekonomisk miljö.
"Att implementera Ophelos är ett stort steg mot att förbättra utvecklingen av automatiserade tjänster och en mer lönsam plattform"
Optimering av vår kapitalstruktur
Vår kapitalstruktur är av högsta prioritet för Intrums koncernledning och styrelse. Vi har redan vidtagit flera åtgärder som på ett betydande sätt kommer att minska vår skuldsättning på medellång sikt och stärka vår finansiella profil.
Proforma för tillgångsförsäljningen motsvarar vår uppskattade förväntade återstående inkassering ("ERC") 84 procent av våra utestående nettoskulder. Dessutom har vi tillräcklig likviditet för att återbetala mer än 90 procent av våra förfall 2024 och 2025. Vår ambition har alltid varit att refinansiera och/eller förlänga delar av vår befintliga utestående skuld. Med tanke på rådande marknadsförhållanden är det dock inte möjligt att refinansiera på villkor som är attraktiva för oss.
Vi har därför proaktivt inlett en holistisk och omfattande översyn av vår kapitalstruktur och utvärderar alla tillgängliga alternativ för att anpassa skuldstrukturen till vår affärsplan och våra förväntade kassaflöde på medellång sikt.
Översynen pågår och vi överväger samtliga alternativ. Samtidigt har vi ett nära samarbete med fordringsägarna för att säkerställa det bästa och mest gynnsamma resultatet för alla parter.
Viktiga steg mot operativ excellens
Under det första kvartalet har vi lanserat Ophelos i Nederländerna, vilket är det senaste beviset på vår pågående teknikomställning och vi tar redan emot betalningar via denna kanal i landet. Implementeringen av Ophelos är ett viktigt steg mot att förbättra utvecklingen av automatiserade tjänster och etablera en mer lönsam plattform samtidigt som vi kan bli mer relevanta för våra kunder och deras behov genom avancerad teknik. Vårt mål är att utvärdera lärdomarna från implementeringen av Ophelos i Nederländerna och påbörja introduktioner i minst två ytterligare länder under 2024. Ophelos kommer att korta ned tiden, aktiviteter och kostnaderna för att inkassera in i vår Service-franchise samtidigt som kundupplevelsen förbättras. När vi får fler betalningar via Ophelos kommer vi att samla in värdefull data eftersom plattformen använder AI-driven beslutsmotor. Detta innebär att Ophelos, som redan är ett effektivt insamlingsverktyg, kommer att bli mer effektivt med tiden.
Vår resa fortsätter
Under det första kvartalet inledde vi aktiviteter och åtgärder som överensstämmer med vår uttalade strategiska inriktning på flera fronter. Vi har vidtagit nödvändiga åtgärder för att optimera vår kapitalstruktur samtidigt som vi säkerställer fortsatta kommersiella förbättringar av vår underliggande affär.
Som jag nämnde förra kvartalet kräver denna långtgående omvandling ett ökat fokus och ansvarstagande inom ledningsgruppen. Därför är jag mycket glad över att vi nyligen offentliggjorde rekryteringen av vår tillträdande CFO, Johan Åkerblom. Med sin internationella bakgrund, inklusive ledande befattningar inom finansbranschen, är Johan en perfekt matchning för Intrum och jag ser fram emot att välkomna honom senare under 2024.
Vägen framåt är lång, men de steg som tagits under detta kvartal stärker min övertygelse om att vi är på rätt väg, och jag ser fram emot att fortsätta resan tillsammans med alla mina fantastiska kollegor på Intrum. Stockholm, april 2024
Andrés Rubio
Vd och koncernchef
"Under första kvartalet vi initierade vi aktiviteter och åtgärder förenliga med våra uttalad strategisk riktning"
Finansiella nyckeltal
Utveckling under kvartalet
EBIT för kvartalet minskade till 470 MSEK (643) jämfört med Q1 2023 på grund av kostnader för att genomföra det utökade kostnadsbesparingsprogrammet. Justerat resultat och justerad EBIT ökade med 8% till 4 891 MSEK (4 524) respektive 1 155 MSEK (1 068) för kvartalet, drivet av förvärvsaktiviteter inom Servicing. Den justerade EBIT-marginalen var oförändrad på 24% (24).
Justerade direkta kostnader ökade till 2 479 MSEK (2 184), vilket motsvarar 51% (48) av justerade intäkter, som ett resultat av en allt mer utmanande inkasseringsmiljö som har inneburit att den aktivitetsnivå som krävs för att uppnå samma mängd inkasseringar som under tidigare år är högre. Justerade indirekta kostnader har ökat till 1 334 MSEK (1 317), vilket motsvarar 27% (29) av justerade intäkter, drivet av förvärv och teknikomställning.
Finansiella nettokostnader på 713 MSEK (707) för kvartalet inkluderar en IAC-vinst på 196 Mkr avseende obligationsinlösen. Justerade finansiella nettokostnader ökade med 18% till 971 Mkr (825) på grund av en ökning av det genomsnittliga saldot av bruttoskuld jämfört med första kvartalet 2023 och höjda räntor.
Inom Servicing fortsatte den starka kommersiella utvecklingen med nya ACV på 278 MSEK (251) under kvartalet. De externa Servicing-intäkterna för kvartalet har gynnats avsevärt av förvärvsaktiviteter och ökade med 17% jämfört med samma kvartal föregående år, medan den justerade EBIT-marginalen förblev oförändrad på 10% (10).
Portföljinvesteringarnas resultat för kvartalet uppgick till 100% (100) av den aktiva prognosen med en justerad avkastning på 12% (13). I linje med vår övergripande strategi att minska det bokförda värdet på våra portföljinvesteringar investerade vi 371 MSEK (1 664) under kvartalet relaterade till forward flow-åtaganden över hela vårt verksamhetsområde, vilket minskade det bokförda värdet till 37 miljarder SEK (37), eller 26 miljarder SEK exklusive portföljförsäljningar som förväntas slutföras under 2024.
Skuldsättningsgraden var oförändrad på 4,4x jämfört med föregående kvartal och inkluderar 0,1x i ofördelaktiga valutakursförändringar.
Tillväxt i externa justerade Servicing-intäkter, rullande tolv månader (RTM) miljarder SEK
EBIT marginal >25% Justerad servicing marginal Justerad Servicing-EBIT-marginal,
rullande tolv månader (RTM)
Investeringsportfölj exklusive omvärderingar, kvartalsslut
Skuldsättningsgrad 3.5x Skuldsättningsgrad slutet av 2025/2026
Skuldsättningsgrad, rullande tolv månader (RTM)
Rörelsesegment översikt
Nyckeltal
| Första kvartalet, jan–mar 2024 | Första kvartalet, jan–mar 2023 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsoliderat | Konsoliderat | |||||||||||||
| ink. | ink. | |||||||||||||
| avvecklade | Avvecklade | avvecklade | Avvecklade | |||||||||||
| MSEK | Servicing | Investing | Central Elimineringar | verksamheter | verksamheter Konsoliderat | Servicing | Investing | Central Elimineringar | verksamheter | verksamheter | Konsoliderat | |||
| Externa intäkter | 2 897 | 1 961 | 34 | - | 4 891 | -634 | 4 257 | 2 503 | 2 020 | - | - | 4 524 | -776 | 3 747 |
| Interna intäkter | 625 | - | 50 | -675 | - | - | - | 641 | - | 45 | -686 | - | - | - |
| Intäkter | 3 521 | 1 961 | 84 | -675 | 4 891 | -634 | 4 257 | 3 144 | 2 020 | 45 | -686 | 4 524 | -776 | 3 748 |
| Jämförelsestörande poster i intäkter1 | - | - | - | - | - | 634 | 634 | - | - | - | - | - | 776 | 776 |
| Justerade intäkter | 3 521 | 1 961 | 84 | -675 | 4 891 | - | 4 891 | 3 144 | 2 020 | 45 | -686 | 4 524 | - | 4 524 |
| Direkta kostnader | -2 352 | -817 | -40 | 662 | -2 547 | 246 | -2 301 | -2 091 | -769 | -38 | 686 | -2 211 | 345 | -1 866 |
| Indirekta kostnader | -983 | -208 | -478 | 12 | -1 657 | 14 | -1 644 | -814 | -158 | -467 | - | -1 440 | 33 | -1 406 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 8 | 69 | - | - | 77 | 78 | 155 | 4 | 40 | - | - | 43 | 78 | 121 |
| Kreditvinster/(kreditförluster), netto | - | 2 | - | - | 2 | - | 2 | - | 1 | - | - | 1 | 43 | 44 |
| EBIT | 194 | 1 007 | -434 | - | 767 | -296 | 470 | 242 | 1 134 | -459 | - | 917 | -276 | 643 |
| Jämförelsestörande poster i EBIT3 | 149 | 115 | 124 | - | 389 | 296 | 685 | 75 | 63 | 10 | 149 | 276 | 425 | |
| Justerad EBIT | 343 | 1 122 | -310 | - | 1 155 | - | 1 155 | 318 | 1 197 | -449 | - | 1 068 | - | 1 068 |
| Kassaflödespåverkande intäkter | 3 521 | 3 272 | 84 | -675 | 6 203 | 6 203 | 3 144 | 3 246 | 45 | -686 | 5 749 | 5 749 | ||
| Cash EBITDA | 603 | 2 466 | -287 | - | 2 782 | 2 782 | 592 | 2 537 | -403 | - | 2 728 | 2 728 | ||
| Justerade intäkter | 3 521 | 1 961 | 84 | -675 | 4 891 | 3 144 | 2 020 | 45 | -686 | 4 524 | ||||
| – varav norra Europa | 734 | 495 | - | -125 | 1 103 | 745 | 520 | - | -128 | 1 137 | ||||
| – varav mellersta Europa | 1 006 | 590 | - | -242 | 1 355 | 777 | 584 | - | -253 | 1 109 | ||||
| – varav södra Europa | 1 684 | 595 | - | -167 | 2 112 | 1 498 | 591 | - | -152 | 1 937 | ||||
| – varav Taktiska marknader | 97 | 280 | - | -91 | 287 | 124 | 325 | - | -109 | 340 | ||||
| – varav centrala | - | - | 84 | -50 | 34 | - | - | 45 | -45 | - | ||||
| Justerad EBIT | 343 | 1 122 | -310 | - | 1 155 | 318 | 1 197 | -449 | - | 1 066 | ||||
| – varav norra Europa | 41 | 347 | - | - | 389 | 18 | 353 | - | - | 371 | ||||
| – varav mellersta Europa | 65 | 223 | - | - | 288 | 33 | 311 | - | - | 345 | ||||
| – varav södra Europa | 279 | 434 | - | - | 713 | 296 | 397 | - | - | 693 | ||||
| – varav Taktiska marknader | -42 | 118 | - | - | 76 | -30 | 136 | - | - | 106 | ||||
| – varav centrala | - | - | -310 | - | -310 | - | - | -449 | - | -449 |
1) Refererar till sidan 9 för mer detaljerad beskrivning av jämförelsestörande poster
Servicing
Kredithantering med fokus på sena betalningar och inkasso.
| Första kvartalet | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | Förändring | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | % | 2023 | ||||
| Externa intäkter | 2 897 | 2 503 | 16 | 11 444 | ||||
| Interna intäkter | 625 | 641 | -3 | 2 518 | ||||
| Intäkter | 3 521 | 3 144 | 12 | 13 962 | ||||
| Jämförelsestörande poster i intäkter | - | - | - | |||||
| Justerat resultat | 3 521 | 3 144 | 12 | 13 962 | ||||
| Direkta kostnader | -2 352 | -2 091 | 12 | -8 881 | ||||
| Indirekta kostnader | -983 | -814 | 21 | -3 732 | ||||
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 8 | 4 | 106 | 21 | ||||
| EBIT | 194 | 243 | -20 | 1 370 | ||||
| Jämförelsestörande poster i EBIT | 149 | 75 | 98 | 821 | ||||
| Justerad EBIT | 343 | 318 | 8 | 2 191 | ||||
| Kassaflödespåverkande intäkter | 3 521 | 3 144 | 12 | 13 962 | ||||
| Cash EBITDA | 603 | 592 | 2 | 3 409 | ||||
| Nyckeltal | ||||||||
| Förändring i justerat resultat, % | 16 | 1 | 15ppt | 10 | ||||
| – varav organisk tillväxt | -2 | -4 | 2ppt | -6 | ||||
| – varav förvärv | 18 | 0 | 18ppt | 9 | ||||
| – varav utländsk valuta | 0 | 5 | -5ppt | 6 | ||||
| Justerad EBIT-marginal | 10 | 10 | 0ppt | 16 | ||||
| Utnyttjad capex | 23 | 32 | -27 | 206 |
Cash EBITDA, 3 månader
Årets första kvartal inleddes positivt för Servicing, med en förbättrad trend jämfört med 2023 i de flesta jurisdiktioner. De totala intäkterna från Servicing för kvartalet ökade med 12% till 3 521 MSEK (3 144) jämfört med första kvartalet 2023, medan de externa intäkterna ökade med 16% till 2 897 MSEK (2 503). Intäktsökningen är främst driven av förvärvsaktiviteter under andra halvåret 2023. Den starka kommersiella utvecklingen fortsatte med nya ACV om 278 MSEK (251) under kvartalet.
Justerad EBIT för Servicing-verksamheten ökade med 8% till 343 MSEK (318), vilket innebär en stabil justerad EBIT-marginal för Servicing-verksamheten på 10% (10) jämfört med första kvartalet 2023. Direkta kostnader ökade med 12% till 2 352 MSEK (2 091) jämfört med första kvartalet 2023 och indirekta kostnader med 21% till 983 MSEK (814) jämfört med första kvartalet 2023. Detta beror delvis på den tillkommande verksamheten jämfört med föregående år, men även på engångsposter och tidigarelagda kostnader till följd av genomförandet av kostnadsbesparingsprogrammet.
Kassaflödesbaserade intäkter, 3 månader
Investing
Intrum investerar i portföljer med förfallna fordringar, varefter Intrums kredithanteringsverksamhet inkasserar fordringarna för egen räkning.
| Första kvartalet | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | Förändring | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | % | 2023 | ||||
| Intäkter | 1 961 | 2 020 | -3 | 8 545 | ||||
| Jämförelsestörande poster i intäkter | - | - | - | - | ||||
| Justerat totalresultat | 1 961 | 2 020 | -3 | 8 545 | ||||
| – varav REO:er | 28 | 23 | 27 | 140 | ||||
| –varav övriga intäkter | 0 | 7 | -99 | 20 | ||||
| Direkta kostnader | -817 | -769 | 6 | -3 294 | ||||
| Indirekta kostnader | -208 | -158 | 32 | -356 | ||||
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 69 | 40 | 75 | 53 | ||||
| Kreditvinster/(kreditförluster), netto | 2 | 1 | 104 | 9 | ||||
| EBIT | 1 007 | 1 134 | -11 | 4 956 | ||||
| Jämförelsestörande poster i EBIT | 115 | 63 | 84 | 191 | ||||
| Justerad EBIT | 1 122 | 1 198 | -6 | 5 147 | ||||
| – varav REO:er | -11 | -12 | -11 | -27 | ||||
| – varav övriga intäkter | 0 | 1 | -101 | 3 | ||||
| Kassaflödespåverkande intäkter | 3 272 | 3 246 | 1 | 13 930 | ||||
| Cash EBITDA | 2 466 | 2 537 | -3 | 10 810 | ||||
| Nyckeltal | ||||||||
| Interna inkasserade belopp | 3 243 | 3 216 | 1 | 13 748 | ||||
| Avskrivning % | 40 | 38 | 2 | 39 | ||||
| Utnyttjad capex | 371 | 1 664 | -78 | 5 508 | ||||
| ERC | 75 291 | 78 539 | 76 058 | |||||
| Inkassoindex vs aktiv prognos | 100 | 100 | - | 102 | ||||
| Bokfört värde | 36 878 | 37 121 | -1 | 36 585 | ||||
| Justerad avkastning portföljinvesteringar, ROI% | 12 | 13 | -1 | 14 |
Cash EBITDA, 3 månader
Inkasseringen var i linje med förväntningarna på 100% (100) av den aktiva prognosen för kvartalet med en justerad ROI på 12% (13).
Under kvartalet investerade vi 371 MSEK (1 664) i nya portföljer med en netto-IRR på 17%. Investeringarna under första kvartalet 2024 var främst inriktade på forward flow-åtaganden inom hela verksamhetsområdet. Detta är i linje med vår övergripande strategi att minska våra egna investeringar.
Kassaflödesbaserade intäkter uppgick till 3 272 MSEK (3 246), vilket motsvarar en ökning med 1% jämfört med samma kvartal föregående år. Cash EBITDA för segmentet uppgick till 2 466 MSEK (2 537) och justerad EBIT till 1 122 MSEK (1 198), en minskning med 3% respektive 6% jämfört med samma kvartal föregående år.
Justerad finansiell femårsöversikt
Justerad resultaträkning
| Första kvartalet | Rullande tolv månader | Helår | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | Apr 2023– | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | Mar 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Justerade intäkter | 4 891 | 4 524 | 20 368 | 20 000 | 18 960 | 17 655 | 16 730 | 15 779 |
| Justerade direkta kostnader | -2 479 | -2 184 | -9 645 | -9 350 | -8 317 | -7 910 | -7 908 | -7 674 |
| – varav personal | -1 345 | -1 077 | -5 198 | -4 930 | -4 086 | -3 968 | -3 923 | -3 615 |
| – varav övriga | -1 134 | -1 107 | -4 447 | -4 420 | -4 231 | -3 942 | -3 985 | -4 059 |
| Justerade indirekta kostnader | -1 334 | -1 317 | -5 041 | -5 024 | -4 524 | -3 312 | -3 389 | -3 076 |
| – varav personal | -561 | -613 | -2 324 | -2 376 | -2 097 | -1 617 | -1 511 | -1 601 |
| – varav övriga | -773 | -704 | -2 717 | -2 648 | -2 427 | -1 695 | -1 878 | -1 475 |
| Justerad andel av intresseföretag och joint ventures | 77 | 43 | 194 | 161 | 545 | 581 | 306 | 1 179 |
| Justerad EBIT | 1 155 | 1 068 | 5 876 | 5 786 | 6 664 | 7 014 | 5 739 | 6 208 |
| Justerade avskrivningar | 292 | 325 | 1 398 | 1 432 | 1 453 | 1 318 | 1 529 | 1 246 |
| Justerat EBITDA | 1 447 | 1 391 | 7 274 | 7 219 | 8 117 | 8 332 | 7 268 | 7 454 |
| Justerade finansiella poster | -971 | -825 | -3 324 | -3 478 | -2 409 | -2 174 | -2 062 | -1 921 |
| Justerad skatt | -71 | -12 | -944 | -861 | -1 129 | -910 | -555 | -424 |
| Justerat koncernresultat | 113 | 253 | 1 308 | 1 448 | 3 126 | 3 930 | 3 122 | 3 863 |
| Justerat koncernresultat hänförligt till | -144 | 133 | 837 | 1 114 | 1 835 | 3 487 | 2 689 | 2 797 |
| moderbolagets aktieägare | ||||||||
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 121 | 121 | 121 | 121 | 121 | 121 | 124 | 131 |
| Justerad vinst per aktie, SEK | -1,20 | 1,10 | 6,95 | 9,24 | 15,21 | 28,86 | 21,70 | 21,34 |
| Justerat EBITDA | 1 447 | 1 391 | 7 274 | 7 219 | 8 117 | 8 332 | 7 268 | 7 454 |
| Amortering av portföljinvesteringar | 1 311 | 1 226 | 5 471 | 5 385 | 5 320 | 4 311 | 4 308 | 4 183 |
| Resultat från intresseföretag och joint ventures | -77 | -43 | -194 | -161 | -545 | -581 | -306 | -1 179 |
| Likvida medel från intresseföretag och joint ventures | 101 | 153 | 360 | 412 | 347 | 248 | 338 | 197 |
| Cash EBITDA | 2 782 | 2 726 | 12 910 | 12 854 | 13 238 | 12 310 | 11 608 | 10 655 |
| Proforma justering | 65 | 146 | ||||||
| Cash EBITDA (proforma) | 12 975 | 13 001 |
Nettoskuld beräkning
| Första kvartalet Rullande tolv månader |
Helår | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | Apr 2023– | ||||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | Mar 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||
| Upptagna lån | 61 201 | 58 033 | 61 201 | 59 852 | 56 519 | 52 501 | 48 703 | 50 625 | ||
| Leasingskuld | 653 | 709 | 653 | 637 | 712 | 805 | 871 | 917 | ||
| Uppskjutna skulder | 362 | - 362 |
348 | 384 | 406 | 1 073 | 926 | |||
| Bruttoskuld | 62 216 | 58 742 | 62 216 | 60 837 | 57 615 | 53 713 | 50 647 | 52 468 | ||
| Likvida medel | -4 749 | -3 713 | -4 749 | -3 966 | -3 474 | -4 553 | -2 134 | -1 906 | ||
| Nettoskuld exkl. övriga förpliktelser | 57 467 | 55 029 | 57 467 | 56 871 | 54 141 | 49 160 | 48 513 | 50 562 | ||
| Nettoförpliktelse förmånsbestämda pensioner | 136 | 139 | 136 | 142 | 141 | 329 | 381 | 387 | ||
| Utestående till innehav utan bestämmande inflytande | 328 | 384 | 328 | 330 | 397 | 430 | - | - | ||
| Nettoskuld inkl. övriga förpliktelser | 57 931 | 55 552 | 57 931 | 57 342 | 54 678 | 49 919 | 48 894 | 50 949 | ||
| Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA | 4,4 | 4,4 | 4,1 | 4,0 | 4,2 | 4,7 |
Avstämning
| Rullande tolv | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Första kvartalet | månader Helår |
|||||
| jan–mar | jan–mar | Apr 2023– | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | Mar 2024 | 2023 | ||
| AVSTÄMNING AV RESULTAT | ||||||
| Intäkter | 4 257 | 3 748 | 17 347 | 16 838 | ||
| IAC i intäkter | 634 | 776 | 3 021 | 3 162 | ||
| Justerade intäkter | 4 891 | 4 524 | 20 368 | 20 000 | ||
| Portföljavskrivningar | 1 311 | 1 226 | 5 471 | 5 385 | ||
| Kassaflödespåverkande intäkter | 6 203 | 5 749 | 25 838 | 25 385 | ||
| AVSTÄMNING AV EBITDA | ||||||
| EBIT | 470 | 641 | 2 523 | 2 694 | ||
| Avskrivningar | 323 | 317 | 1 548 | 1 543 | ||
| EBITDA | 793 | 958 | 4 072 | 4 237 | ||
| Avvecklade verksamheter | 296 | 276 | 1 690 | 1 670 | ||
| IAC - NCI | ||||||
| Nedskrivningar/(återföringar) | 2 | 8 | 118 | 124 | ||
| Kreditvinster/(kreditförluster) från | -2 | -1 | -10 | -9 | ||
| portföljinvesteringar | ||||||
| - därav portföljinvesterings kredit vinster | -112 | -62 | -1 308 | -1 258 | ||
| - därav portföljinvesterings kredit förluster | 110 | 61 | 1 298 | 1 249 | ||
| IAC - Omstrukturering | ||||||
| Kostnader för IT-transformation | 3 | 75 | 236 | 308 | ||
| Fusioner och förvärv | 51 | 9 | 130 | 88 | ||
| Omstrukturering av koncernen | 188 | 10 | 854 | 676 | ||
| - därav avsättningar för kostnadsprogrammet | 148 | 0 | 689 | 541 | ||
| IAC - NRI:er | ||||||
| Skatteeffekter i Ungern | 116 | 55 | 151 | 90 | ||
| Övrigt | - | 1 | 34 | 35 | ||
| Justerat EBITDA | 1 447 | 1 391 | 7 275 | 7 219 | ||
| Justeringar av likvida medel Joint Ventures | ||||||
| IFRS-resultat | -77 | -43 | -195 | -161 | ||
| Kassaresultat | 101 | 153 | 359 | 412 | ||
| Portföljavskrivning | 1 311 | 1 226 | 5 471 | 5 385 | ||
| Cash EBITDA | 2 782 | 2 726 | 12 910 | 12 854 | ||
| Resultat per aktie-AVSTÄMNING | ||||||
| Resultat per aktie, SEK | -1,98 | 0,19 | -3,7 | -1,56 | ||
| IAC - NCI | ||||||
| Nedskrivningar/(återföringar) | 0,02 | 0,07 | 0,98 | 1,03 | ||
| Övrigt rörelseresultat | 0,76 | 0,82 | 9,72 | 9,77 | ||
| Justerat resultat per aktie, SEK | -1,20 | 1,10 | 6,95 | 9,24 |
Koncernen översikt
Årsöversikt, Koncernen
| MSEK | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 17 568 | 19 368 | 17 655 | 16 880 | 15 957 |
| EBIT | 2 694 | 154 | 6 475 | 4 695 | 2 060 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -188 | -4 473 | 3 127 | 1 881 | -362 |
| Resultat per aktie, SEK | -1,56 | -37,07 | 28,88 | 15,18 | -2,76 |
| Justerade intäkter | 20 000 | 18 960 | 17 655 | 16 730 | 15 779 |
| Justerad EBIT | 5 786 | 6 664 | 7 014 | 5 739 | 6 208 |
| Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare |
1 114 | 1 835 | 3 487 | 2 689 | 2 797 |
| Justerat resultat per aktie, SEK | 9,24 | 15,21 | 28,86 | 21,70 | 21,34 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | -1 | -22 | 15 | 9 | -2 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 138,89 | 153,68 | 183,33 | 154,28 | 168,12 |
| Medelantal heltidsanställda | 10 641 | 9 965 | 9 694 | 9 379 | 8 766 |
| Kvartalsöversikt, Koncernen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | |
| Intäkter | 4 257 | 4 817 | 4 130 | 4,143 | 3 748 | 5 542 | 4 530 | 4 825 | |
| EBIT | 470 | 1 320 | 15 | 721 | 643 | -1 153 | -1 576 | 1 561 | |
| Resultat hänförligt till | -238 | 187 | -411 | 14 | 23 | -3 633 | -2 055 | 663 | |
| moderbolagets aktieägare | |||||||||
| Resultat per aktie, SEK | -1,98 | 1,56 | -3,41 | 0,11 | 0,19 | -30,14 | -17,05 | 5,50 | |
| Justerade intäkter | 4 891 | 5 540 | 4 959 | 4 978 | 4 524 | 5 134 | 4 530 | 4 825 | |
| Justerad EBIT | 1 155 | 1 899 | 1 353 | 1 468 | 1 068 | 1 928 | 1 564 | 1 701 | |
| Justerat resultat hänförligt till | 480 | 507 | 222 | 136 | 133 | -330 | 761 | 758 | |
| moderbolagets aktieägare | |||||||||
| Justerat resultat per aktie, SEK | 0,43 | 2,87 | 1,84 | 1,12 | 1,10 | -2,74 | 6,31 | 6,28 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % | -3 | -1 | -21 | -30 | -27 | -23 | 1 | 12 | |
| Eget kapital per aktie, SEK | 142,71 | 138,89 | 152,11 | 160,83 | 154,58 | 153,81 | 172,39 | 186,20 | |
| Heltidsanställda (FTEs) | 10 880 | 11 099 | 11 066 | 10 907 | 10 240 | 10 238 | 10 054 | 9 920 |
Regionöversikt
Kvartalsöversikt, region
| Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 |
| Norra Europa | ||||||||
| Externa intäkter | 1 103 | 1 145 | 1 205 | 1 232 | 1 137 | 1 157 | 1 157 | 1 189 |
| Interna intäkter | 125 | 129 | 141 | 146 | 128 | 135 | 143 | 153 |
| Intäkter | 1 228 | 1 274 | 1 346 | 1 378 | 1 265 | 1 291 | 1 300 | 1 342 |
| EBIT | 374 | 377 | 385 | 524 | 371 | 484 | 624 | 629 |
| Justerade intäkter | 1 228 | 1 274 | 1 346 | 1 378 | 1 265 | 1 291 | 1 300 | 1 342 |
| Justerad EBIT | 389 | 407 | 477 | 493 | 332 | 433 | 557 | 549 |
| Mellaneuropa | ||||||||
| Externa intäkter | 1 355 | 1 396 | 1 372 | 1 206 | 1 109 | 1 516 | 1 076 | 1 092 |
| Interna intäkter | 242 | 108 | 229 | 258 | 252 | 262 | 266 | 259 |
| Intäkter | 1 597 | 1 504 | 1 601 | 1 464 | 1 362 | 1 778 | 1 342 | 1 351 |
| EBIT | 227 | 304 | 418 | 188 | 336 | -107 | 311 | 344 |
| Justerade intäkter | 1 597 | 1 504 | 1 601 | 1 464 | 1 362 | 1 370 | 1 342 | 1 351 |
| Justerad EBIT | 288 | 418 | 396 | 350 | 345 | 350 | 305 | 476 |
| Södra Europa | ||||||||
| Externa intäkter | 2 112 | 2 655 | 2 019 | 2 177 | 1 937 | 2 575 | 1 955 | 2 192 |
| Interna intäkter | 167 | 167 | 180 | 204 | 152 | 195 | 140 | 159 |
| Intäkter | 2 279 | 2 822 | 2 199 | 2 381 | 2 089 | 2 770 | 2 095 | 2 351 |
| EBIT | 654 | 806 | 544 | 842 | 664 | -1 286 | -2 274 | 910 |
| Justerade intäkter | 2 279 | 2 822 | 2 199 | 2 381 | 2 089 | 2 770 | 2 095 | 2 351 |
| Justerad EBIT | 713 | 1 195 | 705 | 887 | 693 | 1 483 | 914 | 979 |
| Taktiska marknader | ||||||||
| Externa intäkter | 287 | 333 | 362 | 362 | 340 | 294 | 342 | 353 |
| Interna intäkter | 91 | 98 | 107 | 111 | 109 | 110 | 107 | 116 |
| Intäkter | 378 | 431 | 469 | 474 | 449 | 403 | 448 | 469 |
| EBIT | -55 | 156 | 218 | 186 | 5 | 197 | 180 | 67 |
| Justerade intäkter | 378 | 431 | 469 | 474 | 449 | 403 | 448 | 469 |
| Justerad EBIT | 76 | 163 | 177 | 153 | 145 | 70 | 125 | 120 |
Segment overview
Kvartalsöversikt
| Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | Kvartal 1 | Kvartal 4 | Kvartal 3 | Kvartal 2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 |
| Servicing | ||||||||
| Externa intäkter | 2 897 | 3 415 | 2 785 | 2 740 | 2 503 | 2 929 | 2 447 | 2 576 |
| Interna intäkter | 625 | 502 | 656 | 719 | 641 | 701 | 656 | 687 |
| Intäkter | 3 521 | 3 918 | 3 441 | 3 459 | 3 144 | 3 630 | 3 103 | 3 263 |
| EBIT | 194 | 378 | 298 | 451 | 243 | 614 | 62 | 570 |
| Justerade intäkter | 3 521 | 3 918 | 3 441 | 3 459 | 3 144 | 3 630 | 3 103 | 3 263 |
| Justerad EBIT | 343 | 893 | 416 | 564 | 318 | 978 | 558 | 658 |
| Justerad rörelsemarginal, % | 10 | 23 | 12 | 16 | 10 | 27 | 18 | 20 |
| Investing | ||||||||
| Intäkter | 1 961 | 2 114 | 2 173 | 2 237 | 2 020 | 2 613 | 2 083 | 2 249 |
| EBIT | 1 007 | 1 265 | 1 266 | 1 290 | 1 134 | -1 327 | -1 220 | 1 380 |
| Justerade intäkter | 1 961 | 2 114 | 2 173 | 2 237 | 2 020 | 2 205 | 2 083 | 2 249 |
| – varav REO:er | 28 | 49 | 34 | 35 | 23 | 65 | 35 | 44 |
| – varav övriga intäkter | 0 | 0 | 5 | 8 | 7 | 33 | 73 | 74 |
| Justerad EBIT | 1 122 | 1 291 | 1 339 | 1 319 | 1 198 | 1 357 | 1 344 | 1 466 |
| Investeringscapex | 371 | 532 | 530 | 2 783 | 1 664 | 1 277 | 1 335 | 3 141 |
| Adjusted ROI, % | 12 | 14 | 14 | 14 | 13 | 15 | 14 | 14 |
| ERC | 76 058 | 81 522 | 86 066 | 78 539 | 77 634 | 82 832 | 81 976 | |
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| Första kvartalet | Helår | ||
|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Kredithanteringsintäkter | 2 722 | 2 203 | 10 294 |
| Ränteintäkter | 1 299 | 1 225 | 5 232 |
| Övriga intäkter | 239 | 320 | 1 313 |
| Intäkter | 4 260 | 3 748 | 16 838 |
| Direkta kostnader | -2 303 | -1 906 | -8 506 |
| Bruttoresultat | 1 957 | 1 842 | 8 332 |
| Kreditvinster/(kreditförluster), netto | 2 | 44 | -258 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 155 | 121 | 386 |
| Rörelseintäkter | 2 114 | 2 007 | 8 460 |
| Indirekta kostnader | -1 643 | -1 363 | -5 765 |
| Övriga rörelseposter | |||
| Rörelseresultat/EBIT | 470 | 645 | 2 695 |
| Finansiella kostnader, netto | -713 | -707 | -2 944 |
| Resultat före skatt | -245 | -63 | -248 |
| Skatt | -99 | 10 | -419 |
| Nettoresultat från kvarvarande verksamheter | -344 | -52 | -667 |
| Nettoresultat från avvecklade verksamheter | 165 | 122 | 724 |
| Periodens nettoresultat | -179 | 70 | 56 |
| Varav hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | -238 | 23 | -188 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 60 | 47 | 244 |
| Genomsnittligt antal aktier: | |||
| Före utspädning | 120 602 | 120 537 | 120 537 |
| Efter utspädning | 120 602 | 120 537 | 120 537 |
| Summa resultat per aktie | |||
| Före utspädning | -1,98 | 0,19 | -1,56 |
| Efter utspädning | -1,98 | 0,19 | -1,56 |
| Resultat per aktie från avvecklade verksamheter | |||
| Före utspädning | 1,37 | 1,01 | 6,00 |
| Efter utspädning | 1,37 | 1,01 | 6,00 |
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
| Första kvartalet | Helår | ||
|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoresultat från kvarvarande verksamheter | -179 | 70 | 56 |
| Omräkningsdifferenser i utländsk valuta, netto | 1 445 | 100 | -247 |
| Säkringsresultat från nettoinvesteringar | -672 | - | 261 |
| Poster som senare omklassificerats till resultaträkningen |
594 | 170 | 14 |
| Skillnader i värdering av pensionsförpliktelser, netto | - | - | -12 |
| Poster som inte senare omklassificerats till resultaträkningen |
595 | 170 | -12 |
| Totalresultat från kvarvarande verksamheter | 430 | 48 | -665 |
| Totalresultat från avvecklade verksamheter | 165 | 122 | 724 |
| Periodens totalresultat | 595 | 170 | 59 |
| Varav hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 451 | 86 | -182 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 144 | 84 | 240 |
| Periodens totalresultat | 595 | 170 | 59 |
| Genomsnittligt antal aktier: | |||
| Före utspädning | 120 602 | 120 537 | 120 537 |
| Efter utspädning | 120 602 | 120 537 | 120 537 |
| Summa totalresultat per aktie | |||
| Före utspädning | 3,74 | 0,71 | -1.51 |
| Efter utspädning | 3,74 | 0,71 | -1.51 |
| Totalresultat per aktie för avvecklade verksamheter | |||
| Före utspädning | 1.37 | 1.01 | 6.00 |
| Efter utspädning | 1.37 | 1.01 | 6.00 |
Koncernens rapport över finansiell ställning
| MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 40 581 | 38 958 | 39 829 |
| Portföljinvesteringar | 24 485 | 36 355 | 35 294 |
| Investeringar i joint ventures | 942 | 1 090 | 823 |
| Anläggningstillgångar | 264 | 251 | 280 |
| Nyttjanderätter | 624 | 660 | 584 |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 179 | 1 964 | 2 197 |
| Övriga finansiella tillgångar | 176 | 54 | 175 |
| Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter | 785 | - | - |
| Summa anläggningstillgångar | 70,038 | 79 333 | 79 183 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 10 545 | - | 496 |
| Fastigheter | 342 | 340 | 329 |
| Skattefordringar | 804 | 339 | 686 |
| Derivatinstrument | 317 | 191 | 324 |
| Kundfordringar och övriga rörelsefordringar | 4 048 | 3 737 | 4 316 |
| Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter | 137 | - | - |
| Förvaltningstillgångar | 1 160 | 1 081 | 1 106 |
| Likvida medel | 4,605 | 3 713 | 3 769 |
| Summa omsättningstillgångar | 18 423 | 9 402 | 11 025 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 91 996 | 88 735 | 90 208 |
| MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Pensionsförpliktelser, netto | 135 | 139 | 142 |
| Upptagna lån | 52 420 | 51 639 | 51 899 |
| Övriga finansiella skulder | 660 | 392 | 641 |
| Avsättningar | 132 | 25 | 107 |
| Uppskjutna skatteskulder | 1 364 | 1 281 | 1 411 |
| Leasingskuld | 457 | 468 | 436 |
| Summa långfristiga skulder | 55 167 | 53 944 | 54 635 |
| Skulder som innehas för försäljning | 15 | - | 100 |
| Upptagna lån | 8 781 | 6 394 | 7 953 |
| Skatt att betala | 468 | 629 | 572 |
| Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | 6 019 | 5 128 | 6 040 |
| Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter | 201 | - | - |
| Derivatinstrument | 220 | 128 | 303 |
| Förvaltningsskulder | 1 160 | 1 081 | 1 106 |
| Avsättningar | 339 | 7 | 376 |
| Leasingskuld | 192 | 241 | 193 |
| Summa kortfristiga skulder | 17 395 | 13 608 | 16 644 |
| Aktiekapital | 3 | 3 | 3 |
| Reserver | 18 941 | 18 930 | 18 441 |
| Balanserade vinstmedel | -1 741 | -301 | -1 679 |
| Eget kapital | 17 202 | 18,632 | 16 753 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2 232 | 2 551 | 2 176 |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 91 996 | 88 735 | 90 208 |
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
| Övrigt | Balanserade vinstmedel | Hänförligt till | Innehav utan | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | tillskjutet kapital | Reserver | inkl. årets resultat | moderbolagets aktieägare | bestämmande inflytande | Summa eget kapital |
| Ingående balans, 1 januari 2024 | 3 | 17 442 | 5 977 | -6 671 | 16 753 | 2 176 | 18 929 |
| Årets totalresultat 2024 | |||||||
| Årets resultat | -238 | -238 | 60 | -179 | |||
| Övrigt totalresultat för året | |||||||
| Valutakursdifferenser | 1 361 | 1 361 | 84 | 1 357 | |||
| Säkringsdifferenser på nettoinvesteringar | -672 | -672 | -672 | ||||
| Aktieutdelning | -88 | ||||||
| Aktierelaterad ersättning till anställda | 33 | -33 | |||||
| Utgående balans, mars 2024 | 3 | 17 442 | 6 699 | -6 942 | 17 202 | 2 232 | 19 434 |
| Ingående balans, 1 januari 2022 | 3 | 17 442 | -3 388 | 4 483 | 18 540 | 2 659 | 21 200 |
| Årets totalresultat 2023 Årets resultat |
23 | 23 | 47 | 70 | |||
| Övrigt totalresultat för året | |||||||
| Valutakursdifferenser | 63 | 63 | 37 | 100 | |||
| Aktieutdelning | -192 | -192 | |||||
| Aktierelaterad ersättning till anställda | 6 | 6 | 6 | ||||
| Utgående balans, 31 mars 2023 | 3 | 17 442 | -3 388 | 4 575 | 18 632 | 2 551 | 21 183 |
Koncernens kassaflöde i sammandrag
| Första kvartalet | |||
|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | ||
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| EBIT från kvarvarande verksamheter | 470 | 641 | 4 353 |
| EBIT från avvecklade verksamheter | 296 | 276 | 10 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 767 | 917 | 4 364 |
| Ej kassaflödespåverkande poster | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 325 | 318 | 1 545 |
| Kreditvinster/(kreditförluster), netto | -2 | 1 | -9 |
| Övriga justeringar för ej kassaflödespåverkande poster | 42 | -83 | 325 |
| Vinst vid försäljning av dotterföretag | 0 | 0 | - |
| Icke-kassaflödespåverkande justeringar | 368 | 236 | 1 861 |
| Betalningar från joint ventures | 101 | 163 | 412 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapitalet |
1 233 | 1 318 | 6 636 |
| Förändringar i rörelsekapitalet | 238 | 335 | -189 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet före skatt | 1 471 | 1 653 | 6 448 |
| Betald inkomstskatt | -326 | -252 | -1 137 |
| Nettokassaflöde från den löpande verksamheten | 1 146 | 1 401 | 5 311 |
| Första kvartalet | Helår | ||
|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | ||
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av portföljinvesteringar | -414 | -1 974 | -5 114 |
| Försäljning av portföljinvesteringar | - | - | - |
| Avskrivning av portföljinvesteringar | 1 311 | 1 225 | 5 385 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -46 | -34 | -229 |
| Avyttring av immateriella anläggningstillgångar | 32 | 4 | 2 |
| Förvärv av anläggningstillgångar | -7 | -58 | -124 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 15 | 16 | 1 |
| Investeringar i intresseföretag/dotterföretag | - | - | -2 347 |
| Avyttring av intresseföretag/dotterföretag | 2 | - | -134 |
| Övriga kassaflöden från investeringsverksamheten | - | 136 | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 893 | -685 | -2 561 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Upptagande (återbetalning) av lån | -80 | 119 | 3 349 |
| Återbetalning av leasing | 10 | 14 | -291 |
| Upptagande/(återbetalningar) från andra finansiella skulder | -68 | -66 | -101 |
| Återköp av egna aktier | -0 | 0 | -355 |
| Erhållna finansiella intäkter | 12 | 20 | 68 |
| Betalda finansiella kostnader | -1 236 | -902 | -2 994 |
| Intäkter från reglering av säkringsderivat | 55 | 278 | 1 168 |
| Betalningar för avveckling av säkringsderivat | -178 | -43 | -776 |
| Nettobetalningar av övriga derivat | -79 | 144 | -321 |
| Utdelning till moderbolagets aktieägare | 0 | 0 | -1 627 |
| Utdelning till ägare utan bestämmande inflytande | -88 | -192 | -380 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 651 | -628 | -2 262 |
| Summa förändring av likvida medel | 388 | 88 | 488 |
| Likvida medel vid periodens början | 3 966 | 3 474 | 3 474 |
| Kursdifferenser i likvida medel | 393 | 151 | 4 |
| Likvida medel från avvecklade verksamheter | -144 | - | -197 |
| Likvida medel vid periodens slut | 4 605 | 3 713 | 3 769 |
Moderbolagets resultaträkning
| Första kvartalet | Första kvartalet | Helår | |
|---|---|---|---|
| jan–mar | jan–mar | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Övriga intäkter | 335 | 225 | 1 617 |
| Intäkter | 335 | 225 | 1 617 |
| Direkta kostnader | -41 | -73 | -286 |
| Bruttoresultat | 294 | 152 | 1 331 |
| Rörelseintäkter | 294 | 152 | 1 331 |
| Indirekta kostnader | -485 | -421 | -2 114 |
| Nettoresultat/EBIT | -191 | -269 | -783 |
| Finansiella kostnader, netto | -404 | -254 | 841 |
| Resultat före skatt | -595 | -523 | 59 |
| Skatt | -2 | -2 | 24 |
| Periodens nettoresultat | -598 | -525 | 82 |
Periodens totalresultat är samma som periodens resultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 31 Mar | 31 Mar | 31 Dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 478 | 530 | 527 |
| Materiella anläggningstillgångar | 40 | 5 | 4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 85 400 | 81 986 | 82 911 |
| Summa anläggningstillgångar | 85 918 | 82 521 | 83 442 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 862 | 643 | 1 452 |
| Likvida medel | 770 | 444 | 762 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 632 | 1 087 | 2 215 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 87 551 | 83 608 | 85 657 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | 763 | 815 | 812 |
| Fritt eget kapital | 4 410 | 5 957 | 4 958 |
| Summa eget kapital | 5 173 | 6 772 | 5 770 |
| Långfristiga lån | 71 819 | 68 437 | 69 604 |
| Kortfristiga skulder | 10 559 | 8 399 | 10 283 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 87 551 | 83 608 | 85 657 |
Noter
Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats i enlighet med tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering vad gäller koncernen samt i enlighet med 9 kap Årsredovisningslagen vad gäller moderbolaget. Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten.
Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i all väsentligt oförändrade jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen 2023.
Moderbolaget
Koncernens moderbolag Intrum AB (publ):s verksamhet omfattar ägande av dotterbolagen, huvudkontorsfunktioner inom koncernen, visst koncerngemensamt utvecklingsarbete samt service och marknadsföring.
Moderbolaget redovisar en omsättning för perioden om 335 MSEK (225) och ett resultat före skatt om -595 MSEK (-523). Moderbolaget investerade 71 MSEK (0) i anläggningstillgångar under perioden och hade vid dess utgång 770 MSEK (444) i likvida medel. Medelantalet anställda uppgick till 86 (87).
Utveckling under perioden
Totala tillgångar per den 31 december 2024 på 91 996 MSEK har ökat med 1 788 MSEK, eller 2%, jämfört med 31 december 2023.
Avvecklade verksamheter
Den 22 januari 2024 avtalade Intrum om att sälja en del av sin befintliga portfölj för portföljinvesteringar till en fristående investerare för en total köpeskilling om 9,6 miljarder SEK. Transaktionen kommer att resultera i en total förlust om 0,8 miljarder SEK, vilken kommer att redovisas i koncernens resultaträkning för första kvartalet 2024. De investeringar som avyttras av Intrum kommer att förvärvas av ett lånefinansierat investeringsföretag. De förvärvade tillgångarna kommer att finansieras till 57% med skuldsättning och 27,95% av den fristående investeraren. Den fristående investeraren och Intrum kommer att förvärva en andel på 65 % respektive 35% i investeringsföretaget. Intrum kommer att ha ett minst fem-årigt exklusivt kredithanteringsavtal med investeringsföretaget, förutsatt att vissa nyckeltal uppfylls. Intrum planerar att använda likvida medel från försäljningen av sin befintliga portfölj på 8,2 miljarder SEK för att minska sin skuldsättning
Den 30 juni 2023 tecknade Intrum ett bindande avtal om att avyttra verksamheterna i Baltikum (Lettland, Litauen och Estland) och Rumänien. Den totala köpeskillingen uppgår till 30 MEUR för Baltikum och 17 MEUR för Rumänien. Köpeskillingen kommer att regleras genom uppskjutna betalningar med sista betalning i december 2024 för Baltikum och i december 2025 för Rumänien.
Nedskrivningen om 120 MSEK är drivet av avvecklade av servicing plattformarna främst i Baltikum och i mindre utsträckningen Rumänien.
De finansiella resultaten för avvecklade verksamheter är som följer:
| 31 mars 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Inkluderar | |||
| Kvarvarande | Avvecklade | avvecklade | |
| MSEK | verksamheter | verksamheter | verksamheter |
| Intäkter | 4 257 | 634 | 4 891 |
| Direkta kostnader | -2 303 | -246 | -2 549 |
| Kreditvinster/(kreditförluster), | 2 | 0 | 2 |
| netto | |||
| Andelar i intresseföretag och joint | 155 | -78 | 77 |
| ventures | |||
| Indirekta kostnader | -1 643 | -14 | -1 657 |
| Nettoresultat/EBIT | 470 | 296 | 767 |
| Finansiella kostnader, netto | -713 | -62 | -775 |
| Resultat före skatt | -245 | 234 | -10 |
| Skattekostnad | -99 | -69 | -168 |
| Periodens nettoresultat | -344 | 165 | -179 |
| 31 mars 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Inkluderar | |||
| Kvarvarande | Avvecklade | avvecklade | |
| MSEK | verksamheter | verksamheter | verksamheter |
| Intäkter | 3 748 | 776 | 4 523 |
| Direkta kostnader | -1 906 | -311 | -2 217 |
| Kreditvinster/(kreditförluster), netto |
44 | -43 | 1 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures |
121 | -78 | 43 |
| Indirekta kostnader | -1 363 | -70 | -1 432 |
| Nettoresultat/EBIT | 645 | 274 | 919 |
| Finansiella kostnader, netto | -707 | -118 | -825 |
| Resultat före skatt | -63 | 156 | 93 |
| Skattekostnad | 10 | -34 | -23 |
| Periodens nettoresultat | -52 | 122 | 70 |
Kassaflöden från avvecklade verksamheter följer:
| 31 mar | 31 mar | |
|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 291 | 263 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 543 | -24 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -280 | -7 |
| Nettokassaflöde | 554 | 232 |
Påverkan på resultat per aktie från avvecklade verksamheter följer:
| 31 mar | 31 mar | |
|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 |
| Summa resultat per aktie före utspädning | 1,37 | 1,01 |
| Summa resultat per aktie efter utspädning | 1,37 | 1,01 |
Den brasilianska verksamheten avyttrades under andra kvartalet 2023. Verksamheterna i Finland, Estland och Lettland avyttrades under tredje kvartalet 2023. Verksamheten i Rumänien avyttrades i fjärde kvartalet 2023. Koncernen förväntas avyttra verksamheten (inklusive portjolioinvesteringarna) i Litauen under första kvartalet 2024.
Alla tillgångar och skulder associerade med dessa marknader som såldes under 2023 och 2024 ingår inte i den konsoliderade balansräkningen per den 31 mars 2024.
Transaktioner med närstående
Det har under kvartalet inte förekommit några väsentliga transaktioner utöver den normala verksamheten mellan bolagets och andra närstående bolag, styrelse eller koncernledning.
Marknadsutveckling och framtidsutsikter
I bolagets integrerade affärsmodell, bestående av servicing och investing, ser Intrum en god utveckling på medellångsikt inom båda affärsområden. Intrum fortsätter att leverera på sitt transformationsprogram, som kommer successivt att centralisera, standardisera och förbättra stora delar av inkassoprocessen. De åtgärder som vidtas inom detta område kommer att fortsätta att förbättra effektiviteten och stödja rörelsemarginalen framöver samt en hållbar organisk tillväxt.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets risker inkluderar men är inte begränsade till risker relaterade till konjunktur- utvecklingen, regelefterlevnad och förändringar i regelverk, ryktesrisker, skatterisker, risker hänförliga till IT och informationshantering, epidemi- och pandemirisk, geopolitiska risker såsom politiska risker, civila oroligheter, störningar eller konflikter inklusive väpnade konflikter och krig som direkt eller indirekt påverkar platser där Intrum eller dess kunder bedriver verksamhet, risker hänförliga till förvärv, marknadsrisker, likviditetsrisker, kreditrisker, risker med portföljinvesteringar och betalningsgarantier samt finansieringsrisker. Riskerna beskrivs närmare i förvaltningsberättelsen i Intrums års- och hållbarhetsredovisning 2023. Hög osäkerhet med hög inflation och i synnerhet höga och stigande energipriser och räntor är ett stort problem för euroområdet. Intrum har en robust affärsmodell och efterfrågan på våra tjänster och lösningar förväntas öka under de kommande kvartalen. Inga nya väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dem som beskrivs i års- och hållbarhetsredovisningen.
Verkligt värde på finansiella instrument
Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (portföljinvesteringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, obligationslån, företagscertifikat, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde. För flertalet av dessa finansiella instrument bedöms det redovisade värdet vara en god uppskattning på det verkliga värdet på koncern nivå. Utestående obligationer med ett redovisat värde på totalt 45 008 MSEK (47 526) i slutet av kvartalet estimeras verkligt värde på 31 185 MSEK (42 879). Koncernen har även valutaterminer och andra finansiella tillgångar om 317 MSEK (191) samt finansiella skulder om 220 MSEK (128) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Total finansiering
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 59 852 | 56 519 |
| Intäkter | 2 197 | 5 325 |
| Återbetalning | -2 277 | -4 355 |
| Valutakurseffekt | 1 401 | 521 |
| Amortering och övrigt | 27 | 23 |
| Per 31 mars | 61 201 | 58 033 |
Nettoskulden består huvudsakligen av EUR-obligationer , SEK-obligationer, företagscertivikat, banklån och dragningar av kreditfaciliter. Nettoskulden uppgick till 57 467 MSEK (55 029), andelen fast ränta uppgår till 70% av nettoskulden och består huvudsakligen av EUR-obligationer med löptider mellan 2024 och 2028. Nettoskulden i förhållande till RTM EBITDA-kassan uppgår till 4,4x jämfört med 4,4x vid utgången av fjärde kvartalet 2023. Vid utgången av första kvartalet 2024 hade Intrum 435 MSEK (1 689) utestående företagscertifikat, minskningen speglar ett mer negativt kortsiktigt kreditsentiment. Dragningar under den revolverande kreditfaciliteten har använts för att täcka detta. I slutet av kvartalet utnyttjades 14 653 MSEK (8 885) av Intrums revolverande kreditfacilitet
Händelser efter balansdagen
Periodens totalresultat är samma som periodens resultat.
Specifikation av finansnettot
| Rullande tolv | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Första kvartalet | månader | Helår | |||
| jan–mar | jan–mar | Förändring | |||
| MSEK | 2023 | 2022 | % apr 2023 - mar 2024 | 2023 | |
| Ränteintäkter | 12 | 19 | -35 | 121 | 127 |
| Räntekostnader | -932 | -774 | 20 | -3 575 | -3 417 |
| Räntekostnad på leasingskuld | -11 | -8 | 39 | -39 | -36 |
| Valutakursdifferenser | -5 | 2 | -313 | -5 | 3 |
| Periodisering av upplåningskostnader | -27 | -23 | 20 | -105 | -100 |
| Engagemangsavgift | -14 | -28 | -49 | -84 | -98 |
| Övriga finansiella kostnader | 204 | -13 | -1 610 | -10 | -227 |
| Finansnetto avvecklade verksamheter | 62 | 118 | -47 | 748 | 804 |
| Summa finansnetto | -713 | -707 | 1 | -2 949 | -2 944 |
| Avvecklade verksamheter | -62 | -118 | -47 | -748 | -804 |
| IAC i finansnetto | -196 | - | - | 74 | 270 |
| Justerat finansnetto | -971 | -825 | 18 | 3 623 | -3 478 |
Övrig information
Aktien
Intrum AB:s (publ) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap. Under perioden 2 januari - 29 mars 2024 har 191 113 681 aktier omsatts till ett värde om 6 512 MSEK, motsvarande 159 % av totalt antal aktier vid slutet av perioden.
Högsta betalkurs under perioden var 75,90 SEK (23 januari) och lägsta var 11,20 SEK (19 mars). Periodens sista handelsdag, den 29 mars 2024, uppgick kursen till 24,99 SEK (senast betald). Under perioden minskade Intrum AB (publ):s aktiekurs med 64%, medan Nasdaq OMX Stockholm ökade med 6%.
Aktiekurs, SEK (1 januari 2021 – 31 mars 2024)
Ägare
| Capital and | ||
|---|---|---|
| 31 Mar 2024 | No of shares | Votes, % |
| Nordic Capital Through Companies | 36 669 929 | 30,1 |
| AMF Pension & Fonder | 9 546 495 | 7,8 |
| Vanguard | 2 880 252 | 2,4 |
| Avanza Pension | 1 998 277 | 1,6 |
| BlackRock | 1 351 869 | 1,1 |
| Handelsbanken Fonder | 1 174 593 | 1,0 |
| Intrum AB | 1 119 055 | 0,9 |
| Lennart Laurén | 1 101 650 | 0,9 |
| Swedbank Försäkring | 979 533 | 0,8 |
| Magnus Lindqvist | 956 410 | 0,8 |
| Dimensional Fund Advisors | 813 748 | 0,7 |
| Nordea Liv & Pension | 756 815 | 0,6 |
| Charles Schwab Investment Management Inc | 745 555 | 0,6 |
| SEB Fonder | 743 123 | 0,6 |
| Vidarstiftelsen | 737 160 | 0,6 |
| Totalt, femton största ägare | 61 574 464 | 50,6 |
| Totalt antal aktier exklusive eget innehav | 120 601 863 |
Källa: Modular Finance Holdings och Intrum
Eget innehav om 1 119 055 aktier ingår inte i antalet utestående aktier. Andelen svenskt ägande uppgick till 53,1 procent (institutioner 13,8 procentenheter, aktiefonder 6,0 procentenheter, privatpersoner 33,3 procentenheter).
Currency exchange rates
| Slutkurs | Slutkurs | Snittkurs | Snittkurs | Snittkurs | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 mar | 31 mar | jan–mar | jan–mar | jan–dec | |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| 1 EUR=SEK | 11,53 | 11,28 | 11,31 | 11,20 | 11,48 |
| 1 CHF=SEK | 11,80 | 11,32 | 11,71 | 11,28 | 11,82 |
| 1 NOK=SEK | 0,99 | 0,99 | 0,98 | 1,02 | 1,01 |
| 1 HUF=SEK | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
Ytterligare information
Andrés Rubio, VD och koncernchef, tel: 08-546 102 02
Emil Folkesson, Investor Relations och Interim CFO, tel: 08-546 102 02
Emil Folkesson är kontaktperson enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan information som Intrum AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 07.00 CET.
Delårsrapport och övrig finansiell information finns tillgänglig via www.intrum.com
This interim report is also available in English.
Stockholm, 24 apri 2024
Andrés Rubio
VD och koncernchef
Definitioner
Resultatbegrepp, nyckeltal och alternativa nyckeltal
Avkastning portföljinvesteringar (ROI)
Avkastning portföljinvesteringar är verksamhetsområdets verksamhetsresultat för perioden, exklusive verksamhet inom factoring och betalningsgarantier (finansiella tjänster), omräknat till helårsbasis, som en procentandel av genomsnittligt redovisat värde på balansposten förfallna fordringar. Nyckeltalet ställer segmentets resultat i relation till kapitalbindningen, och ingår bland koncernens finansiella mål. Definitionen av genomsnittligt bokfört värde baseras på genomsnittliga värden för kvartalen. Början av året till rapportperioden och RTM beräknas med genom ingående och utgående balans för kvartalen under perioden.
Avskrivningskvot
Periodens avskrivning på portföljinvesteringar uttryckt som procentandel av inkasserat belopp.
Cash EBITDA
Cash EBITDA är det justerade rörelseresultatet efter återläggning av avskrivningar på anläggningstillgångar samt portföljavskrivningar. I tillägg justeras resultatandelar från joint ventures bort och ersätts med det faktiska kassaflödet från joint ventures.
EBIT
EBIT består av intäkter minus rörelsekostnader enligt resultaträkningen.
EBITDA
EBITDA definieras som EBIT efter återläggning av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Externa intäkter
Intäkter från Intrums externa kunder samt intäkter från fastighetsverksamheten.
Förväntad återstående inkassering, ERC
Förväntad återstående inkassering ("estimated remaining collections") är det nominella värdet av den förväntade framtida inkasseringen på koncernens portföljinvesteringar, inklusive Intrums förväntade kassaflöden från investering i joint ventures.
Förvärvad tillväxt
Ökning av kassaflödespåverkande intäkter hänförligt till fusioner och förvärv i koncernföretag.
Interna intäkter
Portföljinvesteringar hänför sig främst till intäkter betalda av segmentet Portföljinvesteringar till Kredithanteringstjänster och Strategiska Marknader för utfört inkasseringsarbete på de portföljer som Intrum äger.
Intäkt
Koncernens intäkter inkluderar externa kredithanteringsintäkter (rörliga inkassoprovisioner, fasta inkassoavgifter, gäldenärsarvoden, garantiprovisioner, abonnemangsintäkter osv), intäkter i verksamheten med portföljinvesteringar (inkasserade belopp minskade med periodens amortering och omvärdering) samt övriga intäkter av finansiella tjänster (avgifter och räntenetto från finansieringstjänster).
Justerat resultat per aktie
Periodens nettoresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare justerat för jämförelsestörande poster hänförligt till moderbolagets aktieägare och motsvarande skattebelopp dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden.
Justerad EBIT
Justerat EBIT är rörelseresultatet exklusive omvärdering av portföljinvesteringar och andra jämförelsestörande poster.
Justerad EBIT-marginal
Justerat rörelseresultat (EBIT) i förhållande till justerad omsättning.
Justerat EBITDA
EBITDA definieras som justerat EBIT efter återläggning av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Justerade intäkter
Intäkter exklusive portföljomvärderingar och andra jämförelsestörande poster.
Jämförelsestörande poster
Väsentliga poster som påverkar nyckeltalens jämförbarhet justeras från siffror som rapporterats enligt IFRS för att ge externa användare mer relevant information. Jämförelsestörande poster kan indelas i tre undergrupper: Koncernomstruktureringar ("omstruktureringar"), engångsposter och icke-kassaflödespåverkande poster. Omstruktureringar är kostnader relaterade till koncernomfattande transformationsprogram och transaktionskostnader för fusioner och förvärv. Inkrementella temporära kostnader utöver förväntade fasta nettokostnader rapporteras som jämförelsestörande poster. Engångsposter omfattar kostnader eller intäkter som inte uppkommit under tidigare rapporteringsperioder och som inte förväntas återkomma under framtida rapporteringsperioder. En post som är en del av kärnverksamheten rapporteras inte som en engångspost oavsett hur sällan den uppkommer i affärsverksamheten. För kassaflödesmått representerar icke-kassaflödespåverkande poster alla värderingar, uppskattningar och avsättningar som inte är kassaflödespåverkande och avser framtida perioder. För övriga mått, utöver kassaflödesmått, representerar icke-kassaflödespåverkande poster sådana poster som underlättar periodjämförelser, till exempel justeringar av framtida redovisningsförändringar, justeringar av mått för att matcha hopkopplade intäkter och kostnader eller redovisning av delvisa nedskrivningsförluster som avser den aktuella redovisningsperioden. Ej kassaflödespåverkande poster exkluderar normala förändringar i rörelsekapital. Ej kassaflödespåverkande poster kan uppkomma som en följd av omstruktureringar eller engångsposter.
Kassaflöde från joint ventures
Det kassaflöde som Intrum erhållit i form av utdelningar från investeringar i icke-konsoliderade joint ventures.
Kassaflödesbaserad inkomstskatt
Betald inkomstskatt justerat för jämförelsestörande poster.
Kassaflödespåverkande intäkter
Justerade intäkter exklusive icke-kassaflödespåverkande intäkter såsom portföljavskrivningar.
Nettoskuld
Nettoskulden utgörs av räntebärande skulder och pensionsavsättningar minus likvida medel och räntebärande fordringar.
Nettoskuld/Cash EBITDA
Nyckeltalet avser nettoskulden dividerad med koncernens Cash EBITDA på rullande tolv månaders basis. Nyckeltalet ingår bland koncernens finansiella mål, och är ett centralt mått för att bedöma nivån på koncernens upplåning samt är ett allmänt accepterat mått för finansiell kapacitet bland kreditgivare. Nyckeltalet redovisas beräknat enligt de definitioner som anges i villkoren för koncernens revolverande syndikerade lånefacilitet, vilket bland annat innebär att resultatandelar i icke-konsoliderade joint ventures ingår bara till den del som resultatet delats ut till Intrum och att verksamheter som förvärvats under perioden ingår på pro formabasis under hela tolvmånadersperioden.
Organisk tillväxt
Organisk tillväxt avser den genomsnittliga ökningen i justerade intäkter i lokal valuta, justerat för effekter av förvärv och avyttringar av koncernföretag. Den organiska tillväxten är ett mått på den utveckling av koncernens befintliga verksamhet som företagsledningen har möjlighet att påverka.
Portföljinvesteringar – inkasserade belopp, avskrivningar och omvärderingar
Portföljinvesteringar består av portföljer med förfallna konsumentfordringar som köpts till ett pris som understiger det nominella fordransbeloppet. De redovisas till upplupen anskaffningskostnad med tillämpning av effektivräntemetoden, baserat på en inkasseringsprognos som upprättas vid förvärvstillfället för respektive portfölj. Intäkterna hänförliga till portföljinvesteringar utgörs av inkasserade belopp minus periodens avskrivning och omvärderingar. Avskrivningen är periodens minskning av portföljernas nuvärde som är hänförlig till att inkassering sker enligt plan. Omvärdering är periodens ökning eller minskning av portföljernas nuvärde som är hänförlig till periodens förändringar i prognoser om framtida inkassering.
REO
Ägda fastigheter.
RTM
Rullande tolv månader, RTM, hänvisar till siffror på de senaste 12 månaderna.
Rörelsemarginal
Rörelsemarginalen utgörs av rörelseresultatet uttryckt som procentandel av intäkterna.
Rörelsemarginal, segment
Rörelsemarginalen utgörs av segmentets rörelseresultat uttryckt som procentandel av intäkterna.
Utnyttjad investeringscapex
Periodens investeringar i portföljer med förfallna fordringar, med och utan säkerhet, investeringar i fastigheter samt i joint ventures vars verksamhet är att investera i portföljer med fordringar och fastigheter.
Utnyttjad kredithanteringscapex
Investeringar gjorda för tillväxt inom verksamheten. Till exempel IT och materiella tillgångar.
Valutaeffekter påverkan på ändringar i intäkter
Förändring i intäkter relaterad till valutakursförändringar.
Om Intrum
Intrum är det branschledande kredithanteringsföretaget i Europa med närvaro på 21 marknader. Vi hjälper företag att utvecklas genom att erbjuda lösningar för att förbättra kassaflöden och långsiktig lönsamhet, och genom att ta hand om deras kunder. Vårt fokus är att skapa gemensamt värde för både näringsliv och samhälle, vilka gynnas av att företag får betalt i tid och att privatpersoner får möjlighet att bli skuldfria. Intrum har cirka 11 000 dedikerade medarbetare som hjälper omkring 80 000 företag över hela Europa. År 2023 omsatte företaget 20 miljarder SEK. Intrum har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige och Intrum AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholmsbörsen. För mer information, besök www.intrum.com.
Affärsmodell
Vi ser till att företag får betalt genom att erbjuda ett komplett utbud av tjänster som täcker företagens hela kredithanteringskedja. I våra segment för Kredithanteringstjänster och inom Strategiska marknader arbetar vi med inkassering av sena betalningar för våra kunders räkning vilket genererar en provision. I vårt segment Portföljinvesteringar agerar vi som huvudmän och investerar i portföljer med förfallna fordringar där vi inkasserar för egen räkning.
Intrum som investering
Växande marknad - Marknaden för våra tjänster växer baserat på en ökad efterfrågan från våra kunder att hantera sina balansräkningar, en ökad reglering, fokus på kundernas kärnverksamheter samt generellt ökande volymer av portföljer av förfallna kundfordringar. Digitalisering och förändringar i kundbeteende leder också till att nya typer av fordringar genereras. Allt detta tillsammans utgör en stark grund för hållbar organisk tillväxt.
Marknadsledande position - Intrum är branschledande i Europa med närvaro i 24 länder. Vi har också partners för att täcka cirka 160 länder över hela världen. Med tanke på vår vida geografiska närvaro kan vi samarbeta med kunder över flera marknader. Vår breda kunskap spänner över många branscher och utifrån vår storlek och våra skalfördelar kan vi investera i de senaste teknologierna och i innovativa lösningar.
Ett komplett utbud - Intrum erbjuder ett komplett utbud av kredithanteringstjänster som täcker företagens hela kredithanteringskedja.
Stort förtroende och 100 års erfarenhet – Vårt arbete kan enbart bedrivas om vi har uppdragsgivarens fulla förtroende och bedriver vår verksamhet med etik och respekt för slutkunden. 100 års erfarenhet visar på styrkan i vår affärsmodell, vi bygger långsiktiga partnerskap med våra uppdragsgivare.
Intrum leder vägen till en sund ekonomi – En fungerande kreditmarknad är en förutsättning för att näringslivet och därmed hela samhället fungerar. Intrum fyller en viktig funktion i detta sammanhang.
Finansiella mål
Extern Servicing tillväxt: ~10% CAGR Servicing justerad EBIT marginal: >25% Bokvärde exklusive omvärderingar: SEK ~30bn Skuldsättningsgrad: Nettoskuld/Cash EBITDA: 3.5x till 2025
För mer information, besök https://www.intrum.com/investors/ financial-info/financial-targets/
Finansiell kalender 2024
18 juli 2024 Delårsrapport för andra kvartalet 23 oktober 2024 Delårsrapport för tredje kvartalet
Intrum AB (publ)
Riddargatan 10 114 35 Stockholm, Sweden Tel +46 8 546 10 200 Fax +46 8 546 10 211 www.intrum.com [email protected]