Intred — Capital/Financing Update 2019

May 14, 2019

Comunicato Stampa

INTRED S.P.A.: APPROVAZIONE PIANO INVESTIMENTI 2019-2021 PER LO SVILUPPO DELLA RETE E CONVERSIONE AZIONI PAS IN AZIONI ORDINARIE

Milano, 14 maggio 2019 – Il Consiglio di Amministrazione di Intred S.p.A. ("Società" o "Intred"), operatore di telecomunicazioni lombardo quotato dal 2018 sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana (simbolo: ITD.MI), specializzato nella connettività delle reti in banda ultra-larga, banda larga, wireless, telefonia fissa e servizi cloud, per clienti Business e Retail, ha deliberato in data odierna, i seguenti punti all'ordine del giorno:

• Approvazione del Piano di Investimenti per il triennio 2019 2021;
• Conversione delle azioni Price Adjustment Share (PAS) in azioni ordinarie.

Il Consiglio di Amministrazione, ha approvato il Piano di Investimenti per il triennio 2019 – 2021 per complessivi 30 milioni di euro finalizzato allo sviluppo delle reti infrastrutturali di proprietà sul territorio della Lombardia. Il nuovo Piano, che non tiene conto di eventuali operazioni straordinarie, allunga di un anno quello presentato in sede di IPO che prevedeva investimenti per circa 20-25 milioni di euro a partire dalla metà del 2018 e di cui 3 milioni di euro già realizzati nel secondo semestre del 2018. Gli investimenti saranno finanziati attraverso l'utilizzo dei proventi dell'aumento di capitale effettuato in sede di IPO pari a circa 10 milioni di euro, il cash flow generato dalla gestione operativa ed eventualmente attraverso il ricorso al debito. Questi investimenti vanno a sommarsi ai circa 28 milioni di euro effettuati dalla nascita dell'azienda a fine 2018, ed integrano le precedenti comunicazioni effettuate al mercato che erano limitate al biennio 2019-2020 (si veda comunicato stampa del 19 luglio 2018).

L'azienda investirà principalmente su tecnologie FTTH PTP in modalità attiva (Active Optical Network - AON) e FTTH GPON in modalità passiva (Passive Optical Network – PON). Le reti ottiche attive (AON) sono reti point-to-point (PTP), nel senso che ogni utente può utilizzare una propria linea ottica in fibra dedicata terminata su un concentratore ottico e sono rivolte principalmente alle aziende medio/grandi. Le reti FTTH PON, che consentono un'ampiezza di banda elevata e di molto superiore a quella supportata dalle reti in rame, sono rivolte invece principalmente ad utenze residenziali ed imprese medie e/o piccole. Un'importante quota di investimenti sarà destinata ad apparati di trasmissione di ultima generazione DWDM, che consentono di incrementare ed ottimizzare esponenzialmente le performance della fibra ottica nella trasmissione dati sulle linee di media e lunga distanza. Tali investimenti consentiranno alla società di adempiere ai programmi di sviluppo di rete comunicati ad Infratel Italia a seguito della consultazione pubblica finalizzata a definire i piani di copertura delle aree cosiddette "grigie" con reti NGAN.

Per ciò che riguarda il secondo punto, il Consiglio di Amministrazione, previa acquisizione del parere favorevole della società di revisione BDO Italia S.p.A., e con il voto favorevole del consigliere indipendente, ha deliberato la conversione integrale delle n. 1.714.500 azioni PAS in azioni ordinarie

nel rapporto di n. 1 (una) azione ordinaria ogni n. 1 (una) Price Adjustment Share detenuta. Tale conversione avverrà entro la giornata di domani. In conseguenza della Conversione delle Price Adjustment Shares in azioni ordinarie, il Consiglio di Amministrazione provvederà a:

(a) effettuare tutte le necessarie comunicazioni nel sistema di gestione accentrata degli strumenti finanziari ai sensi degli articoli 83-bis e seguenti del D. Lgs. 58/1998, come successivamente modificato, circa l'avvenuta Conversione, l'annullamento delle Price Adjustment Shares che dovessero residuare in seguito alla Conversione e l'emissione delle azioni ordinarie;

(b) depositare presso il registro delle imprese, ai sensi dell'articolo 2436, comma 6, del Codice civile, il testo dello statuto con le conseguenti modifiche ivi inclusa la modificazione del numero complessivo delle azioni in cui è suddiviso il capitale sociale, procedendo ad ogni formalità relativa.

Si ricorda che la Società, confidente nella propria capacità reddituale, si era impegnata in sede di IPO a raggiungere un obiettivo di EBITDA 2018 pari ad Euro 6,5 milioni al netto degli effetti del processo di quotazione; in caso di mancato raggiungimento della soglia sopra indicata, il meccanismo azioni PAS prevedeva la progressiva cancellazione fino al 15,6% delle azioni detenute dagli azionisti storici. L'esercizio 2018 si è chiuso con il superamento di tale target sia per EBITDA PAS 2018 (definito secondo quanto stabilito dall'articolo 5 dello Statuto) pari a circa Euro 7,2 mln sia per EBITDA 2018 pari a Euro 6,8 milioni.

Per maggiori informazioni si rimanda al "Prospetto PAS" disponibile sul sito della società www.intred.it, sezione "Investitori", entro i termini di legge e all'articolo 5 dello Statuto.

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Intred Telecomunicazioni

Operatore di telecomunicazioni di riferimento della Lombardia nato nel 1996 ad opera di Daniele Peli, attuale Presidente e AD della società, dal 2018 quotato sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana (simbolo: ITD.MI). Con una rete in fibra ottica di oltre 2.170 chilometri, due Data Center, una rete fixed wireless access e una rete telefonica nazionale, Intred fornisce ad oltre 28.000 utenti, Business e Retail (questi ultimi serviti col marchio EIR), servizi di connettività (in banda ultra-larga, larga, wireless), telefonia fissa e servizi cloud. La gestione diretta delle infrastrutture consente efficienza, redditività, qualità del servizio e, grazie ad un call center interno dedicato, un livello di assistenza garantito ed estremamente elevato per i propri utenti che ha permesso di raggiungere un indice di soddisfazione della clientela pari al 93,6%. Gli asset di valore, un modello di business consolidato ed altamente scalabile, con € 17,9 milioni di valore della produzione nel 2018, fanno di Intred il partner tecnologico infrastrutturale ideale, con un'offerta completa di soluzioni di qualità, affidabili e sicure. www.intred.it

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Integrae SIM S.p.A. 02/87208720 info@integraesim.it

Investor Relation Intred CFO & Investor Relations Officer Filippo Leone Tel. +39 391 4143050 ir@intred.it

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