Intertainment AG — Share Issue/Capital Change 2000

Jun 15, 2000

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Ad-hoc | 15 June 2000 08:03

Ad hoc-Service: Intertainment AG Intertainmen

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA AND JAPAN Ad hoc Announcement by Intertainment AG, Munich, June 15, 2000 Intertainment AG intents to increase share capital Intertainment AG, listed on the Neuer Markt, intends to increase its share capital by approximately two million shares in a rights offering with a combined Global Offering for shares resulting from unexercised rights. Intertainment intends to make acquisitions of global and pan-European film rights, pursuant to its recent deal with Kopelson Entertainment and its existing film rights agreements. The new shares will be offered to the current shareholders of Intertainment AG at a ratio to be announced and a maximum subscription price to be published towards the end of June. Neither Mr. Baeres, CEO and majority owner of Intertainment AG, nor any of the other members of the management team and of the Supervisory Board will be selling their shares as part of this offering nor will Mr. Baeres be exercising his subscription rights. In addition, Mr. Baeres will be locked-up for a period of six months. The shares underlying these rights as well as any additional unsubscribed rights will be offered as part of a Global Offering. Both, the offering price and the final subscription price will be determined in a bookbuilding process with pricing expected by mid-July. The offering is lead-managed by J.P. Morgan as Global Co-ordinator and Sole Bookrunner. DG Bank and Societe Generale are acting as Co-Lead managers in the transaction. End of announcement Press Contact: Intertainment AG Bernd M. Zander Widenmayerstrasse 49 80538 München Tel.: 0 89 / 21 69 9-0 Fax: 0 89 / 21 69 9-11 e-mail: bzander@Intertainment.de This press release is not an offer for sale of securities in the United States or in any other jurisdiction. The securities may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. There is no intention to register any portion of the offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States. Ad-hoc Meldung der Intertainment AG München, 15. Juni 2000 Intertainment plant Kapitalerhöhung Die am Neuen Markt gelistete Intertainment AG beabsichtigt, im Wege eines Bezugsangebotes und eines öffentlichen Angebotes von Aktien, die aus nichtausgeübten Bezugsrechten hervorgehen, ihr Grundkapital um ca. zwei Millionen Aktien zu erhöhen. Anknüpfend an die kürzlich abgeschlossene Transaktion mit Kopelson Entertainment plant Intertainment weitere weltweite und pan-europäische Filmrechte zu erwerben. Die jungen Aktien werden den jetzigen Aktionären der Intertainment AG zu einem gegen Ende Juni bekanntzugebenden Bezugsverhältnis und Zeichungshöchstbetrag angeboten. Weder Herr Baeres, Vorstandsvorsitzender und Mehrheitsaktionär von Intertainment AG, noch ein sonstiges Mitglied des Vorstandes oder des Aufsichtsrates werden im Zusammenhang mit diesem Angebot ihre Aktien verkaufen, noch wird Herr Baeres seine Bezugsrechte ausüben. Darüberhinaus hat sich Herr Baeres verpflichtet innerhalb der nächsten sechs Monate keine Aktien abzugeben. Die Aktien, die diesen Bezugsrechten und weiteren nichtausgeübten Bezugsrechten zugrunde liegen, werden im Zuge eines öffentlichen Angebots angeboten. Sowohl der Zuteilungspreis als auch der endgültige Bezugspreis werden in einem Bookbuilding-Prozess mit erwarteter Preisfeststellung Mitte Juli festgelegt. J.P. Morgan führt das Angebot als alleiniger Global Co-ordinator und Bookrunner durch. DG Bank und Societe Generale werden an der Aktienplazierung als Co-Lead Manager teilnehmen. Ende der Meldung Presse Kontakt: Intertainment AG Bernd M. Zander Widenmayerstrasse 49 80538 München Tel.: 0 89 / 21 69 9-0 Fax: 0 89 / 21 69 9-11 e-mail: bzander@Intertainment.de Ende der Mitteilung