Quarterly Report • Feb 14, 2024
Quarterly Report
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Pagina
| Composizione degli organi sociali | 5 |
|---|---|
| Organigramma Gruppo Interpump al 31 dicembre 2023 |
7 |
| Resoconto intermedio sulla gestione: | |
| - Commenti degli amministratori sull'andamento dell'esercizio 2023 |
11 |
| - Commenti degli amministratori sull'andamento del quarto trimestre 2023 |
23 |
| Prospetti contabili e note illustrative | 29 |
Il presente fascicolo è disponibile su Internet all'indirizzo: www.interpumpgroup.it
Sede Legale in S. Ilario d'Enza (RE), Via Enrico Fermi, 25 Capitale Sociale versato: Euro 56.617.232,88 Registro delle Imprese di Reggio Emilia – C.F. 11666900151
Fulvio Montipò Presidente esecutivo
Giovanni Tamburi (b) Vice Presidente
Fabio Marasi (d) Amministratore Delegato
Antonia Di Bella (a) (c) Consigliere indipendente
Nicolò Dubini (a) (c) Consigliere indipendente
Marcello Margotto (b) Consigliere indipendente Lead Independent Director
Federica Menichetti (a) (b) (c) Consigliere indipendente
Roberta Pierantoni Consigliere indipendente
Rita Rolli (d) Consigliere indipendente
Anna Chiara Svelto (d) Consigliere indipendente
Anna Maria Allievi Presidente
Mario Tagliaferri Sindaco effettivo
Mirco Zucca Sindaco effettivo
Pricewaterhousecoopers S.p.A.
(a) Membro del Comitato Controllo e Rischi (b) Membro del Comitato per la Remunerazione e del Comitato Nomine (c) Membro del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate (d) Membro del Comitato Sostenibilità
Resoconto intermedio sulla gestione
Il Gruppo utilizza alcuni indicatori alternativi di performance, che non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS, per consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo. Tali indicatori rappresentano inoltre strumenti che facilitano gli amministratori nell'individuare tendenze operative e nel prendere decisioni circa investimenti, allocazione di risorse ed altre decisioni operative. Pertanto, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e quindi con esso comparabile. Tali indicatori alternativi di performance sono costituiti esclusivamente a partire da dati storici del Gruppo e determinati in conformità a quanto stabilito dagli Orientamenti sugli Indicatori Alternativi di performance emessi dall'ESMA/2015/1415 ed adottati da Consob con comunicazione n. 92543 del 3 dicembre 2015. Essi si riferiscono solo alla performance del periodo contabile oggetto del presente Resoconto Intermedio di Gestione e dei periodi posti a confronto e non alla performance attesa e non devono essere considerati sostitutivi degli indicatori previsti dai principi contabili di riferimento (IFRS). Infine, essi risultano elaborati con continuità ed omogeneità di definizione e rappresentazione per tutti i periodi per i quali sono incluse informazioni finanziarie nel presente Resoconto Intermedio di Gestione.
Gli indicatori di performance utilizzati dal Gruppo sono definiti come segue:
Il Gruppo presenta il conto economico per funzione (altrimenti detto "a costo del venduto"), forma ritenuta più rappresentativa rispetto alla cosiddetta presentazione per natura di spesa, peraltro riportata nelle note della Relazione Finanziaria Annuale. La forma scelta è, infatti, conforme alle modalità di reporting interno e di gestione del business.
Il rendiconto finanziario è presentato con il metodo indiretto.
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Ricavi | 2.240.039 | 2.077.964 |
| Costo del venduto | (1.460.075) | (1.353.451) |
| Utile lordo industriale | 779.964 | 724.513 |
| % sui ricavi | 34,8% | 34,9% |
| Altri ricavi operativi | 42.154 | 42.703 |
| Spese commerciali | (169.744) | (158.047) |
| Spese generali ed amministrative | (214.587) | (198.277) |
| Altri costi operativi | (8.968) | (26.888) |
| EBIT | 428.819 | 384.004 |
| % sui ricavi | 19,1% | 18,5% |
| Proventi finanziari | 26.515 | 31.887 |
| Oneri finanziari | (78.174) | (47.447) |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto | 627 | 235 |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 377.787 | 368.679 |
| Imposte sul reddito | (100.271) | (98.930) |
| Utile consolidato netto del periodo | 277.516 | 269.749 |
| % sui ricavi | 12,4% | 13,0% |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 274.269 | 266.497 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 3.247 | 3.252 |
| Utile consolidato del periodo | 277.516 | 269.749 |
| EBITDA | 536.725 | 492.337 |
| % sui ricavi | 24,0% | 23,7% |
| Patrimonio netto | 1.802.904 | 1.566.110 |
| Posizione finanziaria netta | 486.497 | 541.784 |
| Debiti per acquisto di partecipazioni | 81.164 | 62.812 |
| Capitale investito | 2.370.565 | 2.170.706 |
| ROCE | 18,1% | 17,7% |
| ROE | 15,4% | 17,2% |
| Utile per azione base | 2,565 | 2,524 |
Dopo un inizio del 2023 migliore del previsto, supportato dal calo dei prezzi dell'energia e dalla riapertura della Cina, le prospettive economiche internazionali restano incerte, dominate da tensioni geopolitiche, per le quali non si prospetta una imminente soluzione, e da condizioni finanziarie ancora restrittive per imprese e consumatori.
I listini delle materie prime energetiche per il momento sembrano mantenersi su un sentiero discendente; sebbene la dimensione dell'offerta e delle scorte abbia favorito una diminuzione delle quotazioni, tuttavia gli scambi internazionali hanno continuato a mostrare una certa debolezza.
I principali indicatori globali sui nuovi ordinativi all'export mostrano ulteriori possibili riduzioni nei prossimi mesi.
La dinamica dell'economia globale è eterogenea. Nel terzo trimestre, il Pil in Cina e negli Stati Uniti ha segnato una decisa accelerazione. L'economia cinese resta tuttavia caratterizzata dalla fragilità del settore immobiliare e dall'elevato debito del settore privato. Nello stesso periodo, in Europa l'attività economica, su cui ha inciso l'effetto asimmetrico della crisi energetica legata al conflitto tra Russia e Ucraina, è rimasta stagnante. In tutti i principali paesi si è continuato ad assistere ad una contrazione generalizzata dell'inflazione, che ha riflesso principalmente il calo delle quotazioni delle materie prime energetiche, accompagnata da condizioni del mercato del lavoro ancora solide.
L'inflazione di fondo, tenuta sotto controllo dalla restrizione delle condizioni monetarie e da una crescita salariale ancora moderata, ha invece continuato a seguire un percorso di rientro più graduale. La fase di aumento dei tassi di interesse ufficiali da parte della Federal Reserve e della BCE dovrebbe essere sostanzialmente conclusa. L'incertezza che caratterizza lo scenario internazionale, tuttavia, resta elevata e non possono escludersi nuovi incrementi dei prezzi qualora il costo dell'energia torni a essere un fattore di rischio, risentendo anche delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente.
Nell'area euro, l'inflazione a dicembre ha registrato un aumento e tale tendenza potrebbe protrarsi alla prima parte di quest'anno. Gli ultimi dati sembrano confermare la previsione della BCE secondo cui l'indice dei prezzi al consumo dopo avere raggiunto un minimo a novembre dovrebbe stabilizzarsi nel corso del 2024 ancora al di sopra del target del 2% per poi decelerare nuovamente l'anno successivo.
Per il Gruppo Interpump, si conferma una limitata esposizione nei paesi coinvolti dal conflitto Russia – Ucraina; nel corso del 2023 sono stati registrati ricavi per 21,7 milioni di euro verso clienti dei paesi di Russia, Bielorussia ed Ucraina, ed al 31 dicembre 2023 i crediti aperti ammontano a 2,3 milioni di euro.
Nell'attuale incertezza del quadro macroeconomico, il Gruppo Interpump continua a registrare eccellenti risultati.
I ricavi, pari a 2.240 milioni di euro, sono cresciuti del 7,8% rispetto al 2022 quando erano stati pari a 2.078 milioni di euro. L'analisi a livello di settore di attività evidenzia per il Settore Olio una crescita dei ricavi del 6,0% rispetto al 2022; il Settore Acqua ha registrato ricavi in crescita del 12,9%.
L'EBITDA è stato pari a 536,7 milioni di euro (24,0% dei ricavi). Nel 2022 l'EBITDA era stato pari a 492,3 milioni di euro (23,7% dei ricavi); è pertanto cresciuto del 9,0%.
L'utile netto del 2023 è stato pari a 277,5 milioni di euro (269,7 milioni di euro nel 2022), con una crescita del 2,9%.
Il Gruppo, pur proseguendo nell'importante piano di investimenti, ha continuato nella strategia di una accurata gestione delle scorte e del capitale circolanteche ha permesso , di generare nel corso dell'esercizio 2023 un free cash flow pari a 147,9 milioni di euro, (51,1 milioni di euro nel 2022) con una crescita del 189%.
La posizione finanziaria netta è stata pari a 486,5 milioni di euro (541,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022), principalmente influenzata dal pagamento di 34,8 milioni di dividendi e per un importo di 57,6 milioni di euro dagli esborsi per l'acquisto di partecipazioni e quote residue di minoranze.
Rispetto al 2022, nel corso del 2023 nel settore Olio sono state acquisite e consolidate per la prima volta, le seguenti società:
Indoshell Automotive System India P.L (ora IPG Mouldtech India Pvt Ltd.) acquisita in data 20 febbraio 2023 per l'85% del capitale. La Società apparteneva ad Indoshell Mould Limited, Gruppo indiano specializzato nella fusione di metalli ferrosi e non (ghisa e alluminio). Il valore dell'operazione è stato fissato in circa 8 milioni di euro e sono stati definiti i meccanismi di "put option" attraverso i quali Interpump Group potrà acquisire da Indoshell Mould Limited il rimanente 15%. La società è stata consolidata integralmente a partire dal 31 marzo 2023, ed ha contribuito ai risultati consolidati per nove mesi.
Sempre nel settore Olio nel corso dell'esercizio sono state acquisite le seguenti quote di minoranza:
Inoltre nel corso dell'esercizio è stato trovato un accordo per l'anticipazione parziale del diritto ad acquisire e vendere le quote di minoranza di Hydra Dyne, dove si è saliti all'89,99%. Sono stati anche ridefiniti i meccanismi di "put an call" attraverso i quali le controparti potranno acquisire e vendere il rimanente 10,01% a partire dalla data di approvazione del bilancio 2028.
Infine semprenel settore Olio, è stata costituita in data 10 ottobre 2023 Interpump Antriebstechnik GmbH consolidata con il metodo del patrimonio netto.
Per quanto riguarda il settore Acqua, sono state acquisite le seguenti società:
• I.Mec S.r.l., specializzata nella realizzazione di vagli meccanici e di dispositivi per la selezione granulometrica della materia attraverso meccanismi di vibrazione destinati principalmente ad industrie attive nei settori della ceramica, del riciclaggio, della depurazione, alimentare e cosmetica, acquisita in data 20 aprile 2023 per il 70% del capitale. Il valore dell'operazione è stato fissato in circa 14 milioni di euro e sono stati definiti i meccanismi di "put and call" attraverso i quali le controparti potranno acquisire e vendere il rimanente 30%.
• Il gruppo Waikato che con oltre 50 anni di storia, è il leader nel mercato neozelandese ed australiano delle attività di mungitura meccanizzata, acquisito in data 18 maggio 2023 per il 100% del capitale. Il valore dell'operazione è stato fissato in circa 30 milioni di euro.
Entrambe le nuove società acquisite nel settore Acqua, sono state consolidate integralmente a partire dal 31 maggio 2023 ed hanno contribuito ai risultati consolidati per sette mesi.
Infine nel settore Acqua in data 28 dicembre 2023 è stata liquidata Teknova S.r.l..
I ricavi del 2023 sono stati pari a 2.240,0 milioni di euro, superiori del 7,8% rispetto ai ricavi del 2022 quando erano stati pari a 2.078,0 milioni di euro (+5,1% a parità di area di consolidamento e +6,9% anche a parità di cambi).
I ricavi per area di attività e per area geografica sono i seguenti:
| Resto | Nord | Far East e | Resto del | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (€/000) | Italia | d'Europa | America | Oceania | Mondo | Totale |
| Anno 2023 | ||||||
| Settore Olio | 297.482 | 591.997 | 439.806 | 160.443 | 144.595 | 1.634.323 |
| Settore Acqua | 66.252 | 212.892 | 187.162 | 78.203 | 61.207 | 605.716 |
| Totale | 363.734 | 804.889 | 629.968 | 238.646 | 205.802 | 2.240.039 |
| Anno 2022 | ||||||
| Settore Olio | 281.502 | 558.010 | 409.417 | 165.248 | 127.446 | 1.541.623 |
| Settore Acqua | 53.547 | 180.258 | 191.851 | 63.211 | 47.474 | 536.341 |
| Totale | 335.049 | 738.268 | 601.268 | 228.459 | 174.920 | 2.077.964 |
| Variazioni percentuali 2023/2022 | ||||||
| Settore Olio | +5,7% | +6,1% | +7,4% | -2,9% | +13,5% | +6,0% |
| Settore Acqua | +23,7% | +18,1% | -2,4% | +23,7% | +28,9% | +12,9% |
| Totale | +8,6% | +9,0% | +4,3% | +4,5% | +17,7% | +7,8% |
| Variazioni percentuali 2023/2022 a parità di area di consolidamento | ||||||
| Settore Olio | +3,3% | +3,1% | +7,4% | -2,9% | +12,3% | +4,4% |
| Settore Acqua | +8,9% | +14,3% | -5,0% | +8,5% | +27,2% | +7,3% |
| Totale | +4,2% | +5,8% | +3,5% | +0,2% | +16,4% | +5,1% |
Il costo del venduto ha rappresentato il 65,2% dei ricavi (65,1% nel 2022). I costi di produzione, sono stati pari al 26,3% dei ricavi (26,1% nel 2022) ed ammontano a 588,2 milioni di euro (541,9 milioni di euro nel 2022 che però non includevano i costi di Draintech S.r.l per 5 mesi, Eurofluid Hydraulic S.rl. per 10 mesi, di I.MEC S.r.l., di IPG Mouldtech India Pvt Ltd e del gruppo Waikato per l'intero periodo). I costi di acquisto delle materie prime e dei componenti acquistati sul mercato, inclusa la variazione delle rimanenze, la cui incidenza è stata pari al 38,9% (39,1% nel 2022) sono pari a 871,8 milioni di euro (811,6 milioni di euro nel 2022, che però non includevano i costi di Draintech S.r.l per 5 mesi, Eurofluid Hydraulic S.rl. per 10 mesi, di I.MEC S.r.l., di IPG Mouldtech India Pvt Ltd e del gruppo Waikato per l'intero periodo).
Le spese commerciali, a parità di area di consolidamento, sono state superiori del 4,5% rispetto al 2022, con la stessa incidenza percentuale sui ricavi.
Le spese generali ed amministrative, anch'esse a parità di area di consolidamento, sono risultate superiori del 5,0% rispetto al 2022, con la stessa incidenza percentuale sui ricavi.
Il costo del personale complessivo è stato pari a 464,0 milioni di euro (423,3 milioni di euro nel 2022, che includevano i costi di costi di Eurofluid Hydraulic S.r.l. per 2 mesi, ma non quelli di I.MEC S.r.l., di IPG Mouldtech India Pvt Ltd, e del gruppo Waikato). Il costo del personale a parità di area di consolidamento è stato pari a 455,1 milioni di euro con un incremento del 7,5%, a causa di un aumento del costo pro-capite del 3,3% e di un aumento del numero medio di dipendenti di 358 unità.
Il numero medio totale dei dipendenti del Gruppo nel 2023 è stato pari a 9.325 unità (9.143 unità a parità di area di consolidamento) a fronte di 8.721 nel 2022. L'aumento del numero medio dei dipendenti, al netto di quelli delle nuove società, è così composto: più 214 unità in Europa, più 141 unità nel Nord America e più 3 unità nel Resto del Mondo. Inoltre, il Gruppo impiega 1.754 lavoratori interinali (1.609 nel 2022) per un costo di 39,3 milioni di euro (40,3 milioni nel 2022).
Il margine operativo lordo (EBITDA) è stato pari a 536,7 milioni di euro (24,0% dei ricavi) a fronte dei 492,3 milioni di euro del 2022, che rappresentava il 23,7% dei ricavi, con una crescita del 9,0%. La seguente tabella mostra l'EBITDA per settore di attività:
| 2023 | % sui | 2022 | % sui | ||
|---|---|---|---|---|---|
| €/000 | ricavi | €/000 | ricavi | Crescita/ | |
| totali* | totali* | Decrescita | |||
| Settore Olio | 368.919 | 22,5% | 337.473 | 21,8% | +9,3% |
| Settore Acqua | 167.806 | 27,5% | 154.864 | 28,7% | +8,4% |
| Totale | 536.725 | 24,0% | 492.337 | 23,7% | +9,0% |
* = I ricavi totali comprendono anche quelli relativi ad altre società del Gruppo dell'altro settore, mentre i ricavi analizzati precedentemente sono solo quelli esterni al Gruppo (vedi Nota 2 delle note esplicative). Pertanto, la percentuale per omogeneità è calcolata sui ricavi totali, anziché su quelli esposti precedentemente.
Il risultato operativo (EBIT) è stato pari a 428,8 milioni di euro (19,1% dei ricavi) a fronte dei 384,0 milioni di euro del 2022 (18,5% dei ricavi) con una crescita del 11,7%.
Il tax rate del periodo è stato pari al 26,5% (26,8% nel 2022).
L'utile netto del 2023 è stato di 277,5 milioni di euro (269,7 milioni nel 2022) con una crescita del 2,9%.
L'utile per azione base è stato di euro 2,565 (2,524 nel 2022).
Il capitale investito è passato da 2.170,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022 a 2.370,6 milioni di euro al 31 dicembre 2023. Questo incremento riflette principalmente la continuazione dell'importante piano di investimenti occorso nel periodo.
Il ROCE è stato del 18,1% (17,7% nel 2022). Il ROE è stato del 15,4% (17,2% nel 2022).
La variazione della Posizione Finanziaria Netta può essere così analizzata:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| €/000 | €/000 | |
| Posizione finanziaria netta inizio anno | (541.784) | (494.924) |
| A rettifica: posizione finanziaria netta iniziale delle società non consolidate | ||
| con il metodo integrale alla fine dell'esercizio precedente | (1.274) | - |
| Posizione finanziaria netta iniziale rettificata | (543.058) | (494.924) |
| Liquidità generata dalla gestione reddituale | 373.054 | 395.800 |
| Quota capitale canoni di leasing pagati | (20.548) | (25.915) |
| Liquidità generata (assorbita) dalla gestione del capitale circolante |
||
| commerciale | (27.070) | (195.122) |
| Liquidità netta generata (assorbita) dalle altre attività e passività correnti | (15.723) | 3.194 |
| Investimenti in immobilizzazioni materiali | (161.702) | (125.410) |
| Incassi dalla vendita di immobilizzazioni materiali | 3.382 | 3.086 |
| Investimenti nelle altre immobilizzazioni immateriali | (6.608) | (7.155) |
| Proventi finanziari incassati | 4.377 | 1.056 |
| Altri | (1.267) | 1.566 |
| Free cash flow | 147.895 | 51.100 |
| Acquisizione di partecipazioni, comprensivo dell'indebitamento | ||
| finanziario ricevuto ed al netto delle azioni proprie cedute | (57.609) | (43.041) |
| Dividendi pagati | (34.761) | (31.239) |
| Esborsi per acquisto azioni proprie | - | (94.793) |
| Incassi per cessione azioni proprie ai beneficiari di stock option | 2.246 | 63.027 |
| Quota capitale canoni di leasing pagati | 20.548 | 25.915 |
| Quota capitale nuovi contratti di leasing sottoscritti | (29.384) | (16.446) |
| Rimisurazione ed estinzione anticipata di contratti di leasing | 8.079 | (635) |
| Variazione delle altre immobilizzazioni finanziarie | (555) | (36) |
| Liquidità netta generata (impiegata) | 56.459 | (46.148) |
| Differenze cambio | 102 | (712) |
| Posizione finanziaria netta fine periodo | (486.497) | (541.784) |
La liquidità netta generata dalla gestione reddituale è stata di 373,1 milioni di euro (395,8 milioni di euro nel 2022) con un decremento del 5,7%. Il free cash flow è stato di 147,9 milioni di euro (51,1 milioni di euro nel 2022), risultando in forte aumento nonostante il proseguimento dell'importante piano di investimenti programmato e grazie alla riduzione dell'assorbimento del capitale circolante ed all'attenta politica nella gestione delle scorte iniziata nel corso del 2022.
L'indebitamento finanziario netto, comprensivo dei debiti e degli impegni predisposto in linea con l'orientamento ESMA 32-382-1138 e recepito dal richiamo di attenzione Consob n.5/21 è così composto:
| 31/12/2023 | 31/12/2022 | 01/01/2022 | |
|---|---|---|---|
| €/000 | €/000 | €/000 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 334.483 | 358.275 | 349.015 |
| Debiti bancari (anticipi e s.b.f.) | (52.469) | (30.928) | (7.760) |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota corrente) | (264.911) | (288.456) | (232.213) |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota non corrente) | (503.600) | (580.675) | (603.966) |
| Posizione finanziaria netta | (486.497) | (541.784) | (494.924) |
| Impegno per acquisto partecipazioni | (81.164) | (62.812) | (77.794) |
| Totale indebitamento finanziario netto | (567.661) | (604.596) | (572.718) |
Gli investimenti in immobili, impianti e macchinari sono stati pari a 219 milioni di euro, dei quali 11,0 milioni tramite l'acquisizione di partecipazioni (157,7 milioni di euro, dei quali 8,8 milioni tramite l'acquisizione di partecipazioni nel 2022). Il tutto evidenziato nella seguente tabella.
| €/000 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| €/000 | €/000 | |
| Incrementi per acquisti immobilizzazioni | ||
| impiegate nel processo produttivo | 164.664 | 127.510 |
| Incrementi per macchinari noleggiati a clienti | 13.908 | 4.927 |
| Incrementi per leasing | 29.384 | 16.446 |
| Capex | 207.956 | 148.883 |
| Incrementi tramite acquisizione di partecipazioni | 11.016 | 8.781 |
| Totale incrementi dell'esercizio | 218.972 | 157.664 |
Gli incrementi del 2023 includono 77,3 milioni di euro di investimenti in terreni e fabbricati (48,4 milioni nel 2022).
La differenza con gli investimenti indicati nel rendiconto finanziario è costituita dalla dinamica dei pagamenti.
Gli incrementi delle immobilizzazioni immateriali sono stati pari a 19,9 milioni di euro dei quali 13,2 milioni di euro tramite l'acquisizione di partecipazioni (8,4 milioni di euro nel 2022, dei quali 1,1 milioni di euro tramite l'acquisizione di partecipazioni).
In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento Consob adottato con Delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche, Interpump Group S.p.A. ha adottato la procedura che disciplina le operazioni con Parti Correlate. Tale procedura è stata approvata per la prima volta dal Consiglio di Amministrazione del 10 novembre 2010 ed è stata costantemente aggiornata in funzione delle disposizioni regolamentari di volta in volta vigenti, nonché adeguata alle prassi in essere. In particolare, il 28 giugno 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato una nuova versione che tiene conto degli impatti del D.Lgs. 49/2019 che recepisce nell'ordinamento italiano le disposizioni della Direttiva UE 2017/828 ("c.d. Shareholders' Rights II") in materia di parti correlate, nonché delle conseguenti modifiche introdotte da CONSOB al Regolamento Emittenti ed al Regolamento sulle Operazioni con Parti Correlate il 10 dicembre 2020. Da ultimo, in data 4 agosto 2023, il Consiglio di Amministrazione ha approvato una nuova versione della procedura, che recepisce gli ultimi aggiornamenti normativi, di natura minoritaria, intercorsi successivamente alle modifiche sopra citate. La nuova versione è disponibile sul sito Internet di Interpump (www.interpumpgroup.it sezione Corporate Governance). Le informazioni sui rapporti con parti correlate sono presentate nella Nota 10 del Bilancio Consolidato intermedio al 31 dicembre 2023. Si segnala comunque che nel corso del 2023 non sono state effettuate transazioni atipiche o inusuali con tali parti e che le transazioni con Parti Correlate sono avvenute a normali condizioni di mercato.
Come precedentemente descritto, il perimetro di consolidamento, rispetto al 31 dicembre 2022, ha subito le seguenti variazioni:
Nel settore Olio:
Nel settore Acqua:
Il 31 gennaio 2024 Interpump Group ha annunciato il perfezionamento di un accordo con PGIM Inc. per un Note Purchase and Private Shelf Agreement ("Shelf Facility") di US\$ 300 milioni e la contestuale emissione di un prestito obbligazionario iniziale per € 100 milioni a valere su detto importo, collocato privatamente nelle forme di un US Private Placement.
In particolare, l'accordo di Shelf Facility concede la facoltà e non l'obbligo al Gruppo di emettere nell'arco dei prossimi 3 anni obbligazioni fino ad un massimo complessivo di US\$ 300 milioni, alle stesse condizioni contrattuali negoziate inizialmente, con pricing da definirsi al momento del singolo tiraggio e durata massima di 20 anni.
Contestualmente sono stati emessi in una unica tranche titoli obbligazionari senior unsecured per un importo pari a € 100 milioni con scadenza a 10 anni (gennaio 2034), durata media di 8 anni, a un tasso pari al 4,17%. Tali titoli collocati presso fondi gestiti da Pricoa Private Capital, divisione di private capital di PGIM Inc investment manager globale della compagnia assicurativa statunitense Prudential Financial Inc. pagano una cedola semestrale a tasso fisso, sono privi di rating e non saranno quotati su mercati regolamentati.
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Ricavi | 519.597 | 533.025 |
| Costo del venduto | (346.806) | (344.989) |
| Utile lordo industriale | 172.791 | 188.036 |
| % sui ricavi | 33,3% | 35,3% |
| Altri ricavi operativi | 10.929 | 10.536 |
| Spese commerciali | (43.961) | (41.770) |
| Spese generali ed amministrative | (53.392) | (51.286) |
| Altri costi operativi | (4.537) | (11.645) |
| EBIT | 81.830 | 93.871 |
| % sui ricavi | 15,7% | 17,6% |
| Proventi finanziari | 6.183 | 5.621 |
| Oneri finanziari | (28.619) | (22.284) |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto | 143 | 120 |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 59.537 | 77.328 |
| Imposte sul reddito | (22.587) | (22.312) |
| Utile consolidato del periodo | 36.950 | 55.016 |
| % sui ricavi | 7,1% | 10,3% |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 36.067 | 53.940 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 883 | 1.076 |
| Utile consolidato del periodo | 36.950 | 55.016 |
| EBITDA % sui ricavi |
111.086 21,4% |
127.214 23,9% |
| Patrimonio netto | 1.802.904 | 1.565.932 |
| Posizione finanziaria netta | 486.497 | 541.784 |
| Debiti per acquisto di partecipazioni | 81.164 | 62.812 |
| Capitale investito | 2.370.565 | 2.170.528 |
| ROCE non annualizzato | 3,5% | 17,7% |
| ROE non annualizzato | 2,0% | 17,2% |
| Utile per azione base | 0,337 | 0,511 |
I ricavi del quarto trimestre 2023 sono stati pari a 519,6 milioni di euro, inferiori del 2,5% rispetto ai ricavi dell'analogo periodo del 2022 che ammontavano a 533,0 milioni di euro (-5,5% a parità di area di consolidamento e -3,4% anche a parità di cambi).
I ricavi del quarto trimestre sono così ripartiti per settore di attività e per area geografica:
| Resto | Nord | Far East e | Resto del | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (€/000) | Italia | d'Europa | America | Oceania | Mondo | Totale |
| 4° trimestre 2023 | ||||||
| Settore Olio | 62.987 | 134.366 | 98.285 | 33.572 | 36.477 | 365.687 |
| Settore Acqua | 18.885 | 50.229 | 45.260 | 22.340 | 17.196 | 153.910 |
| Totale | 81.872 | 184.595 | 143.545 | 55.912 | 53.673 | 519.597 |
| 4° trimestre 2022 | ||||||
| Settore Olio | 74.012 | 145.280 | 101.886 | 40.174 | 31.817 | 393.169 |
| Settore Acqua | 15.002 | 46.086 | 44.867 | 18.779 | 15.122 | 139.856 |
| Totale | 89.014 | 191.366 | 146.753 | 58.953 | 46.939 | 533.025 |
| Variazioni percentuali 2023/2022 | ||||||
| Settore Olio | -14,9% | -7.5% | -3.5% | -16.4% | +14,6% | -7,0% |
| Settore Acqua | +25,9% | +9,0% | +0,9% | +19,0% | +13,7% | +10,0% |
| Totale | -8,0% | -3,5% | -2,2% | -5,2% | +14,3% | -2,5% |
| Variazioni percentuali 2023/2022 a parità di area di consolidamento | ||||||
| Settore Olio | -15,4% | -8,5% | -3,5% | -16,4% | +13,7% | -7,5% |
| Settore Acqua | +1,7% | +1,2% | -4,0% | -0,9% | +10,8% | +0,3% |
Il costo del venduto ha rappresentato il 66,7% dei ricavi (64,7% nel quarto trimestre 2022). I costi di produzione, che sono ammontati a 142,7 milioni di euro (140,5 milioni di euro nel quarto trimestre 2022 che però includevano i costi di Eurofluid Hydraulic S.r.l. per 2 mesi, e non includevano quelli di I.MEC S.r.l., di IPG Mouldtech India Pvt Ltd, e del gruppo Waikato), sono stati pari al 27,5% dei ricavi (26,4% nell'analogo periodo del 2022). I costi di acquisto delle materie prime e dei componenti acquistati sul mercato, inclusa la variazione delle rimanenze, sono stati pari a 204,1 milioni di euro (204,4 milioni di euro nell'analogo periodo del 2022 che però includevano i costi di Eurofluid Hydraulic S.r.l. per 2 mesi, e non includevano quelli di I.MEC S.r.l., di IPG Mouldtech India Pvt Ltd, del gruppo Waikato). La percentuale di incidenza dei costi di acquisto, compresa la variazione delle rimanenze, è stata pari al 39,3% (38,3% nel quarto trimestre 2022).
Totale -12,5% -6,2% -3,7% -11,5% +12,8% -5,5%
Le spese commerciali, a parità di area di consolidamento, sono state superiori del 1,5% rispetto al quarto trimestre 2022, con incidenza sui ricavi maggiore dello 0,6%.
Le spese generali ed amministrative, anch'esse a parità di area di consolidamento, sono aumentate dello 0,4% rispetto al quarto trimestre 2022, con un'incidenza sui ricavi maggiore di 0,6 punti percentuali.
Il margine operativo lordo (EBITDA) è stato pari a 111,1 milioni di euro (21,4% dei ricavi) a fronte dei 127,2 milioni di euro (23,9% dei ricavi) del quarto trimestre 2022, con una variazione negativa del 12,7%.
La seguente tabella mostra l'EBITDA per settore di attività:
| 4° trimestre | % sui | 4° trimestre | % sui | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | ricavi | 2022 | ricavi | Crescita/ | |
| €/000 | totali* | €/000 | totali* | Decrescita | |
| Settore Olio | 70.434 | 19,2% | 86.675 | 22,0% | -18,7% |
| Settore Acqua | 40.652 | 26,9% | 40.539 | 28,8% | 0,3% |
| Totale | 111.086 | 21,4% | 127.214 | 23,9% | -12,7% |
* = I ricavi totali comprendono anche quelle ad altre società del Gruppo dell'altro settore, mentre i ricavi analizzate precedentemente sono solo quelle esterne al Gruppo (vedi nota 2 delle note esplicative). Pertanto, la percentuale per omogeneità è calcolata sui ricavi totali, anziché su quelle esposte precedentemente.
Il risultato operativo (EBIT) è stato pari a 81,8 milioni di euro (15,7% dei ricavi) a fronte dei 93,9 milioni di euro del quarto trimestre 2022 (17,6% dei ricavi) con un decremento del 12,8%.
Il tax rate del trimestre è stato pari al 37,9% (28,9% nel 2022) e risulta negativamente influenzato dallo stanziamento di imposte relative ad esercizi precedenti per 10,4 milioni di euro, a seguito di un probabile accertamento fiscale in una delle società controllate, emerso nel corso dell'esercizio 2023 e in via di definizione.
Il quarto trimestre 2023 si chiude con un utile netto consolidato di 37,0 milioni di euro (55,0 milioni di euro nel quarto trimestre 2022) con una riduzione del 32,8%.
L'utile per azione base è stato di 0,337 euro rispetto agli 0,511 euro del quarto trimestre 2022.
Per l'esercizio in corso il Gruppo confida di consolidare i buoni risultati conseguiti dell'esercizio appena trascorso, nonostante un quadro internazionale che rimane molto complesso.
Sulla base degli indicatori disponibili, il Gruppo prevede un fatturato per l'intero esercizio, su base comparabile, sostanzialmente stabile.
Sul piano della profittabilità il Gruppo ha come obiettivo di proteggere il risultato eccellente conseguito nel 2023.
Sant'Ilario d'Enza (RE), 14 febbraio 2024
Per il Consiglio di Amministrazione Dott. Fulvio Montipò Presidente esecutivo
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Mauro Barani dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri contabili ed alle scritture contabili.
Sant'Ilario d'Enza (RE), 14 febbraio 2024
Dott. Mauro Barani Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
| (€/000) | Note | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | |||
| Attività correnti | |||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 334.483 | 358.275 | |
| Crediti commerciali | 413.303 | 433.812 | |
| Rimanenze | 4 | 696.428 | 683.819 |
| Crediti tributari | 46.262 | 45.133 | |
| Altre attività correnti | 27.693 | 33.983 | |
| Totale attività correnti | 1.518.169 | 1.555.022 | |
| Attività non correnti | |||
| Immobili, impianti e macchinari | 5 | 785.911 | 681.095 |
| Avviamento | 1 | 784.571 | 754.944 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 70.773 | 61.863 | |
| Altre attività finanziarie | 3.293 | 2.961 | |
| Crediti tributari | 4.297 | 5.051 | |
| Imposte differite attive | 72.509 | 66.184 | |
| Altre attività non correnti | 2.912 | 2.648 | |
| Totale attività non correnti | 1.724.266 | 1.574.746 | |
| Attività destinate alla vendita | 6 | - | 1.291 |
| Totale attività | 3.242.435 | 3.131.059 |
| (€/000) | Note | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| PASSIVITA' | |||
| Passività correnti | |||
| Debiti commerciali | 262.941 | 312.222 | |
| Debiti bancari | 52.469 | 30.928 | |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota corrente) | 264.911 | 288.456 | |
| Debiti tributari | 39.279 | 60.662 | |
| Altre passività correnti | 157.545 | 111.553 | |
| Fondi rischi ed oneri | 8.525 | 13.329 | |
| Totale passività correnti | 785.670 | 817.150 | |
| Passività non correnti | |||
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi | 503.600 | 580.675 | |
| Passività per benefit ai dipendenti | 21.061 | 20.088 | |
| Imposte differite passive | 54.524 | 56.947 | |
| Debiti tributari | 331 | 355 | |
| Altre passività non correnti | 60.990 | 76.745 | |
| Fondi rischi ed oneri | 13.355 | 12.989 | |
| Totale passività non correnti | 653.861 | 747.799 | |
| Totale passività | 1.439.531 | 1.564.949 | |
| PATRIMONIO NETTO | 7 | ||
| Capitale sociale | 55.625 | 55.584 | |
| Riserva legale | 11.323 | 11.323 | |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 46.938 | 39.444 | |
| Riserva da rimisurazione piani a benefici definiti | (5.922) | (5.320) | |
| Riserva di conversione | 11.850 | 18.379 | |
| Altre riserve | 1.673.764 | 1.434.138 | |
| Patrimonio netto di Gruppo | 1.793.578 | 1.553.548 | |
| Patrimonio netto delle minoranze | 9.326 | 12.562 | |
| Totale patrimonio netto | 1.802.904 | 1.566.110 | |
| Totale patrimonio netto e passività | 3.242.435 | 3.131.059 |
Conto economico consolidato dell'esercizio
| (€/000) | Note | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 2.240.039 | 2.077.964 | |
| Costo del venduto | (1.460.075) | (1.353.451) | |
| Utile lordo industriale | 779.964 | 724.513 | |
| Altri ricavi netti | 42.154 | 42.703 | |
| Spese commerciali | (169.744) | (158.047) | |
| Spese generali ed amministrative | (214.587) | (198.277) | |
| Altri costi operativi | (8.968) | (26.888) | |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 428.819 | 384.004 | |
| Proventi finanziari | 8 | 26.515 | 31.887 |
| Oneri finanziari | 8 | (78.174) | (47.447) |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo | |||
| del patrimonio netto | 627 | 235 | |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 377.787 | 368.679 | |
| Imposte sul reddito | (100.271) | (98.930) | |
| Utile consolidato del periodo | 277.516 | 269.749 | |
| Attribuibile a: | |||
| Azionisti della Capogruppo | 274.269 | 266.497 | |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 3.247 | 3.252 | |
| Utile consolidato del periodo | 277.516 | 269.749 | |
| Utile per azione base | 9 | 2,565 | 2,524 |
| Utile per azioni diluito | 9 | 2,556 | 2,519 |
Resoconto intermedio di gestione al 31 dicembre 2023 – Interpump Group
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Utile consolidato (A) | 277.516 | 269.749 |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo |
||
| Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere |
(6.855) | 12.162 |
| Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto |
(273) | 75 |
| Imposte relative | - | - |
| Totale Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo (B) |
(7.128) | 12.237 |
| Utili (perdite) della rimisurazione dei piani a benefici definiti Imposte relative Totale Altri utili (perdite) complessivi che non saranno |
(795) 191 |
3.872 (929) |
| successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo, al netto dell'effetto fiscale (C) |
(604) | 2.943 |
| Utile consolidato complessivo dell'esercizio (A)+(B)+(C) | 269.784 | 284.929 |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 267.138 | 281.788 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 2.646 | 3.141 |
| Utile consolidato complessivo del periodo | 269.784 | 284.929 |
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Flussi di cassa dalle attività operative | ||
| Utile prima delle imposte | 377.787 | 368.679 |
| Rettifiche per componenti non monetarie: | ||
| Minusvalenze (Plusvalenze) da cessione di immobilizzazioni | (2.753) | (5.795) |
| Ammortamenti, perdita e ripristino valore di attività | 103.510 | 98.420 |
| Costi registrati a conto economico relativi alle stock options, che non | ||
| comportano uscite monetarie per il Gruppo | 5.290 | 4.995 |
| uscite monetarie per il Gruppo Perdite (Utili) da partecipazioni |
(627) | (235) |
| Variazione netta dei fondi rischi ed accantonamenti a passività per benefit | ||
| ai dipendenti | (4.869) | 7.139 |
| ai dipendenti Esborsi per immobilizzazioni materiali destinati ad essere date in noleggio |
(14.035) | (4.915) |
| Incasso da cessioni di immobilizzazioni materiali concesse in noleggio | 7.663 | 10.808 |
| Oneri (Proventi) finanziari netti | 51.659 | 15.560 |
| Altri | 5 | - |
| 523.630 | 494.656 | |
| (Incremento) decremento dei crediti commerciali e delle altre attività correnti | 40.262 | (93.054) |
| (Incremento) decremento delle rimanenze | (6.688) | (158.552) |
| Incremento (decremento) dei debiti commerciali ed altre passività correnti | (76.367) | 59.678 |
| Interessi passivi pagati | (32.901) | (8.653) |
| Differenze cambio realizzate | (7.015) | 1.599 |
| Imposte pagate | (110.660) | (91.802) |
| Liquidità netta dalle attività operative | 330.261 | 203.872 |
| Flussi di cassa dalle attività di investimento | ||
| Esborso per l'acquisizione di partecipazioni al netto della liquidità ricevuta ed | ||
| al al netto delle azioni proprie cedute |
(40.153) | (39.400) |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari | (161.702) | (125.410) |
| ed al lordo delle azioni proprie cedute Incassi dalla vendita di immobilizzazioni materiali |
3.382 | 3.086 |
| Investimenti in immobilizzazioni immateriali | (6.608) | (7.155) |
| Proventi finanziari incassati | 4.377 | 1.056 |
| Altri | 3.049 | 2.359 |
| Liquidità netta utilizzata nell'attività di investimento | (197.655) | (165.464) |
| Flussi di cassa dell'attività di finanziamento | ||
| Erogazioni (rimborsi) di finanziamenti | (120.189) | 36.484 |
| Dividendi pagati | (34.761) | (31.239) |
| Esborsi per acquisto di azioni proprie | - | (94.793) |
| Incassi per cessione azioni proprie ai beneficiari di stock option | 2.246 | 63.027 |
| (Erogazioni) Rimborsi di finanziamenti soci | (946) | (482) |
| Variazione altre immobilizzazioni finanziarie | (555) | (36) |
| Pagamento di canoni di leasing (quota capitale) | (20.548) | (25.915) |
| Liquidità nette generate (utilizzate) dall'attività di finanziamento | (174.753) | (52.954) |
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi | (42.147) | (14.546) |
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
(42.147) | (14.546) |
| Differenze cambio da conversione liquidità delle società in area extra UE Disponibilità liquide e mezzi equivalenti iniziali delle società consolidate per la prima volta con il metodo integrale |
(3.186) - |
638 - |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 327.347 | 341.255 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 282.014 | 327.347 |
| Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono così composti: | ||
| 31/12/2023 €/000 |
31/12/2022 €/000 |
|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da stato patrimoniale | 334.483 | 358.275 |
| Debiti bancari (per scoperti di conto corrente ed anticipi s.b.f.) | (52.469) | (30.928) | |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da rendiconto finanziario | 282.014 | 327.347 |
| Capitale sociale |
Riserva legale |
Riserva sovrapprezzo azioni |
Riserva da rimisurazione piani a benefici definiti |
Riserva di conversione |
Altre riserve |
Patrimonio netto del Gruppo |
Patrimonio netto delle minoranze |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldi al 1° gennaio 2022 | 55.327 | 11.323 | 66.472 | (8.170) | 6.013 | 1.197.234 | 1.328.199 | 11.465 | 1.339.664 |
| Imputazione a conto economico del fair value | |||||||||
| delle stock option assegnate ed esercitabili | - | - | 4.995 | - | - | - | 4.995 | - | 4.995 |
| Acquisto di azioni proprie | (1.082) | - | (93.711) | - | - | - | (94.793) | - | (94.793) |
| Cessione di azioni proprie a beneficiari di stock option | 1.339 | - | 61.688 | - | - | - | 63.027 | - | 63.027 |
| Cessioni di azioni proprie per pagamento di partecipazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Liquidazione società controllate | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Acquisto quote residue di società controllate | - | - | - | (75) | - | 65 | (10) | (534) | (544) |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | - | - | (29.658) | (29.658) | (1.510) | (31.168) |
| Dividendi deliberati | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utile (perdita) complessivi dell'esercizio 2022 | - | - | - | 2.925 | 12.366 | 266.497 | 281.788 | 3.141 | 284.929 |
| Saldi al 31 dicembre 2022 | 55.584 | 11.323 | 39.444 | (5.320) | 18.379 | 1.434.138 | 1.553.548 | 12.562 | 1.566.110 |
| Imputazione a conto economico del fair value | |||||||||
| delle stock option assegnate ed esercitabili | - | - | 5.289 | - | - | - | 5.289 | - | 5.289 |
| Acquisto di azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cessione di azioni proprie a beneficiari di stock option | 41 | - | 2.205 | - | - | - | 2.246 | - | 2.246 |
| Acquisto quote residue di società controllate | - | - | - | - | - | (2.569) | (2.569) | (3.431) | (6.000) |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | - | - | (32.074) | (32.074) | (2.451) | (34.525) |
| Utile (perdita) complessivi dell'esercizio 2023 | - | - | - | (602) | (6.529) | 274.269 | 267.138 | 2.646 | 269.784 |
| Saldi al 31 dicembre 2023 | 55.625 | 11.323 | 46.938 | (5.922) | 11.850 | 1.673.764 | 1.793.578 | 9.326 | 1.802.904 |
| (€/000) | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 519.597 | 533.025 | |
| Costo del venduto | (346.806) | (344.989) | |
| Utile lordo industriale | 172.791 | 188.036 | |
| Altri ricavi netti | 10.929 | 10.536 | |
| Spese commerciali | (43.961) | (41.770) | |
| Spese generali ed amministrative | (53.392) | (51.286) | |
| Altri costi operativi | (4.537) | (11.645) | |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 81.830 | 93.871 | |
| Proventi finanziari | 8 | 6.183 | 5.621 |
| Oneri finanziari | 8 | (28.619) | (22.284) |
| Adeguamento delle partecipazioni | |||
| al metodo del patrimonio netto | 143 | 120 | |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 59.537 | 77.328 | |
| Imposte sul reddito | (22.587) | (22.312) | |
| Utile netto consolidato del periodo | 36.950 | 55.016 | |
| Attribuibile a: | |||
| Azionisti della Capogruppo | 36.067 | 53.940 | |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 883 | 1.076 | |
| Utile consolidato del periodo | 36.950 | 55.016 | |
| Utile per azione base | 9 | 0,337 | 0,511 |
| Utile per azioni diluito | 9 | 0,337 | 0,511 |
| (€/000) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Utile consolidato del quarto trimestre (A) | 36.950 | 55.016 |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo |
||
| Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere |
(7.696) | (43.667) |
| Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto |
43 | (345) |
| Imposte relative | - | - |
| Totale Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo (B) |
(7.653) | (44.012) |
| Utili (perdite) della rimisurazione dei piani a benefici definiti Imposte relative Totale Altri utili (perdite) complessivi che non saranno |
(795) 191 |
3.872 (929) |
| successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo, al netto dell'effetto fiscale (C) |
(604) | 2.943 |
| Utile consolidato complessivo del quarto trimestre (A)+(B)+(C) |
28.693 | 13.947 |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 27.812 | 14.000 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 881 | (53) |
| Utile consolidato complessivo del periodo | 28.693 | 13.947 |
Interpump Group S.p.A. è una società di diritto italiano, domiciliata in Sant'Ilario d'Enza (RE). La società è quotata alla Borsa di Milano nel segmento Euronext Star Milan.
Il Gruppo produce e commercializza pompe a pistoni ad alta ed altissima pressione, sistemi ad altissima pressione, macchine per l'industria alimentare, chimica, cosmesi e farmaceutica, vagli meccanici e sistemi automatizzati di mungitura (Settore Acqua), prese di forza, pompe ad ingranaggi, cilindri oleodinamici, distributori oleodinamici, valvole, riduttori e dispositivi di dispersione, tubi e raccordi, motori orbitali, sistemi di steering (idroguide) ed altri prodotti oleodinamici (Settore Olio). Il Gruppo ha impianti produttivi in Italia, negli Stati Uniti, in Germania, in Cina, in India, in Francia, in Portogallo, in Spagna, in Brasile, in Polonia, in Bulgaria, in Romania, in Canada, in Nuova Zelanda ed in Corea del Sud.
L'andamento dei ricavi non risente di rilevanti fenomeni di stagionalità.
Il bilancio consolidato comprende Interpump Group S.p.A. e le sue controllate sulle quali esercita direttamente o indirettamente il controllo (nel seguito definito come "Gruppo").
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione tenutosi in data odierna (14 febbraio 2024).
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 è stato redatto in accordo ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) adottati dall'Unione Europea per i bilanci interinali (IAS 34). I prospetti di bilancio sono stati redatti in accordo con lo IAS 1, mentre le note sono state predisposte in forma condensata applicando la facoltà prevista dallo IAS 34 e pertanto non includono tutte le informazioni richieste per un bilancio annuale redatto in accordo agli IFRS. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 deve quindi essere letto unitamente al bilancio consolidato annuale predisposto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.
La redazione di un bilancio interinale in accordo con lo IAS 34 Interim Financial Reporting richiede giudizi, stime e assunzioni che hanno un effetto sui valori dei ricavi, dei costi e delle attività e passività e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di riferimento dello stesso. Va rilevato che, trattandosi di stime, esse potranno divergere dai risultati effettivi che si potranno ottenere in futuro. Le voci di bilancio che richiedono più di altre una maggiore soggettività da parte degli amministratori nell'elaborazione delle stime e per le quali una modifica delle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sul bilancio sono: l'avviamento, l'ammortamento delle immobilizzazioni, le imposte differite, il fondo svalutazione crediti e il fondo svalutazione magazzino, i fondi rischi, i piani a benefici definiti a favore dei dipendenti, i debiti per acquisto di partecipazioni contenuti nelle altre passività e la determinazione dei fair value delle attività e passività acquisite nell'ambito delle aggregazioni aziendali.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio definitivo annuale, allorquando siano disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore. Analogamente, le valutazioni attuariali necessarie per la determinazione delle Passività per
benefit ai dipendenti vengono normalmente elaborate in occasione della predisposizione del bilancio annuale.
Il bilancio consolidato è presentato in migliaia di euro. Il bilancio è redatto secondo il criterio del costo, ad eccezione degli strumenti finanziari che sono valutati al fair value.
I principi contabili adottati sono quelli descritti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, ad eccezione di quelli adottati a partire dal 1° gennaio 2023 e descritti successivamente, e sono stati applicati omogeneamente in tutte le società del Gruppo ed a tutti i periodi presentati.
Amendments to "IFRS 17 Insurance contracts: Initial application of IFRS17 and IFRS9 – Comparative information". Lo IASB ha pubblicato in data 9 dicembre 2021 l'emendamento alle disposizioni transitorie dell'IFRS17. La modifica fornisce agli assicuratori un'opzione con l'obiettivo di migliorare la rilevanza delle informazioni da fornire agli investitori in fase di applicazione iniziale del nuovo standard. La modifica è efficace per gli esercizi iniziati al 1° gennaio 2023, è consentita l'applicazione anticipata.
c) Nuovi principi contabili ed emendamenti non ancora applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo
Il nuovo emendamento si applicherà a partire dal 1° gennaio 2024 o successivamente, e dovrà essere applicato retroattivamente. Il Gruppo sta al momento valutando l'impatto che le modifiche avranno sulla situazione corrente.
Il nuovo emendamento si applicherà a partire dal 1° gennaio 2024 o successivamente.
| Pagina | ||
|---|---|---|
| 1. | Area di consolidamento e avviamento | 44 |
| 2. | Informazioni settoriali | 49 |
| 3. | Acquisizioni di partecipazioni | 55 |
| 4. | Rimanenze e dettaglio variazioni Fondo svalutazione magazzino | 60 |
| 5. | Immobili, impianti e macchinari | 60 |
| 6. | Attività destinate alla vendita | 60 |
| 7. | Patrimonio netto | 60 |
| 8. | Proventi ed oneri finanziari | 62 |
| 9. | Utile per azione | 63 |
| 10. | Transazioni con parti correlate | 64 |
| 11. | Controversie, Passività potenziali ed Attività potenziali | 66 |
L'area di consolidamento al 31 dicembre 2023 include la Capogruppo e le seguenti società controllate:
| Capitale sociale |
Percentuale di possesso |
|||
|---|---|---|---|---|
| Società | Sede | €/000 | Settore | al 31/12/2023 |
| GP Companies Inc. | Minneapolis (USA) | 1.854 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann GmbH | Oelde (Germania) | 25 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann Australia Pty Ltd (1) | Melbourne (Australia) | 472 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann Corporation Inc (1) | Miamisburg (USA) | 39 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann S. L. (1) | Saragozza (Spagna) | 500 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann Pumps Systems Co Ltd (1) | Tianjin (Cina) | 871 | Acqua | 90,00% |
| Hammelmann France S.ar.l. (1) | Etrichè (Francia) | 50 | Acqua | 100,00% |
| Hammelmann Swiss GmbH (1) | Dudingen (Svizzera) | 89 | Acqua | 100,00% |
| Inoxihp S.r.l. | Nova Milanese (MI) | 119 | Acqua | 52,72% |
| NLB Corporation Inc. | Detroit (USA) | 12 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa S.A. | Banyoles (Spagna) | 23.000 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa India Private Ltd (3) | Pune (India) | 6.779 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa Solutions France (3) | Gleize (Francia) | 2.071 | Acqua | 100,00% |
| Improved Solutions Portugal Unipessoal Ltda (Portogallo) (3) |
Vale de Cambra (Portogallo) | 760 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa (UK) Ltd (3) | Eastbourne (UK) | 1.942 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa Solutions Moldova (3) | Chisinau (Moldavia) | 317 | Acqua | 66,67% |
| Inoxpa Colombia SAS (3) | Bogotà (Colombia) | 133 | Acqua | 83,29% |
| Inoxpa Italia S.r.l. (3) | Mirano (VE) | 100 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa Skandinavien A/S (3) | Horsens (Danimarca) | 134 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa South Africa Proprietary Ltd (3) | Gauteng (Sud Africa) | 104 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa Special Processing Equipment Co. Ltd (3) | Jianxing (Cina) | 1.647 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa Ukraine (3) | Kiev (Ucraina) | 113 | Acqua | 100,00% |
| Inoxpa USA Inc. (3) | Santa Rosa (USA) | 1.426 | Acqua | 100,00% |
| INOXPA LTD (Russia) (3) | Podolsk (Russia) | 1.435 | Acqua | 70,00% |
| Inoxpa Mexico S.A. de C.V. (3) | Città del Messico (Messico) | 309 | Acqua | 100,00% |
| Pioli S.r.l. | Reggio Emilia (RE) | 10 | Acqua | 100,00% |
| Servizi Industriali S.r.l. | Ozzano Emilia (BO) | 100 | Acqua | 80,00% |
| SIT S.p.A. | S.Ilario d'Enza (RE) | 105 | Acqua | 80,00% |
| Interpump Hydraulics S.p.A. | Calderara di Reno (BO) | 2.632 | Olio | 100,00% |
| Contarini Leopoldo S.r.l. (4) | Lugo (RA) | 47 | Olio | 100,00% |
| Unidro Contarini S.a.s. (5) | Barby (Francia) | 8 | Olio | 100,00% |
| Copa Hydrosystem Ood (5) | Troyan (Bulgaria) | 3 | Olio | 100,00% |
| Hydrocar Chile S.A. (4) | Santiago (Cile) | 129 | Olio | 90,00% |
| Hydroven S.r.l. (4) | Tezze sul Brenta (VI) | 200 | Olio | 100,00% |
| Interpump Hydraulics Brasil Ltda (4) | Caxia do Sul (Brasile) | 15.126 | Olio | 100,00% |
| Interpump Hydraulics France S.a.r.l. (4) | Ennery (Francia) | 76 | Olio | 99,77% |
| Interpump Hydraulics India Private Ltd (4) | Hosur (India) | 682 | Olio | 100,00% |
| Interpump Hydraulics Middle East FZE (4) | Dubai (Emirati Arabi Uniti) | 326 | Olio | 100,00% |
| Interpump South Africa Pty Ltd (4) | Johannesburg (Sud Africa) | - | Olio | 100,00% |
| Capitale sociale |
Percentuale di possesso |
|||
|---|---|---|---|---|
| Società | Sede | €/000 | Settore | al 31/12/2023 |
| Eurofluid Hydraulic S.r.l. (4) | Albinea (RE) | 100 | Olio | 80,00% |
| Interpump Hydraulics (UK) Ltd. (4) | Kidderminster (Regno Unito) | 13 | Olio | 100,00% |
| Mega Pacific Pty Ltd (6) | Newcastle (Australia) | 335 | Olio | 100,00% |
| Mega Pacific NZ Pty Ltd (6) | Mount Maunganui (Nuova Zelanda) | 557 | Olio | 100,00% |
| Muncie Power Prod. Inc. (4) | Muncie (USA) | 784 | Olio | 100,00% |
| North American Manufacturing Inc. (7) | Fairmount (USA) | 3.410 | Olio | 100,00% |
| Hydra Dyne Tech Inc (7) | Ingersoll (Canada) | 80 | Olio | 89,99% |
| Oleodinamica Panni S.r.l. (4) | Tezze sul Brenta (VI) | 2.000 | Olio | 100,00% |
| Wuxi Interpump Weifu Hydraulics Company Ltd (4) | Wuxi (Cina) | 2.095 | Olio | 65,00% |
| IMM Hydraulics S.p.A. (4) | Atessa (CH) | 520 | Olio | 100,00% |
| IFS France S.a.r.l. (8) | Strasburgo (Francia) | 162 | Olio | 100,00% |
| Interpump Fluid Solutions Germany GmbH (8) | Meinerzhagen (Germania) | 52 | Olio | 100,00% |
| IMM Hydro Est (8) | Catcau Cluj Napoca (Romania) | 3.155 | Olio | 100,00% |
| FGA S.r.l. (8) | Fossacesia (CH) | 10 | Olio | 100,00% |
| Innovativ Gummi Tech S.r.l. (8) | Ascoli Piceno (AP) | 4.100 | Olio | 100,00% |
| Tekno Tubi S.r.l. (8) | Terre del Reno (FE) | 100 | Olio | 100,00% |
| Tubiflex S.p.A. | Orbassano (TO) | 515 | Olio | 100,00% |
| Walvoil S.p.A. | Reggio Emilia | 7.692 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power Corp. (9) | Tulsa (USA) | 137 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power (India) Pvt.Ltd. (9) | Bangalore (India) | 4.803 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power Korea Llc. (9) | Pyeongtaek (Corea del Sud) | 453 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power France S.a.r.l. (9) | Vritz (Francia) | 10 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power Australasia (9) | Melbourne (Australia) | 7 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Canada Inc. (9) | Terrebone Quebec (Canada) | 76 | Olio | 100,00% |
| Walvoil Fluid Power (Dongguan) Co., Ltd (9) | Dongguan (Cina) | 3.720 | Olio | 100,00% |
| IPG Mouldtech India Pvt Ltd (9) | Coimbatore (India) | 298 | Olio | 85,00% |
| Reggiana Riduttori S.r.l | S.Polo d'Enza (RE) | 6.000 | Olio | 100,00% |
| RR USA Inc. (12) | Boothwyn (USA) | 1 | Olio | 100,00% |
| RR Canada Inc. (12) | Vaughan (Canada) | 1 | Olio | 100,00% |
| RR Holland BV (12) | Oosterhout (Olanda) | 19 | Olio | 100,00% |
| RR France Sa.r.l.(12) | Thouare sur Loire (Francia) | 400 | Olio | 95,00% |
| RR Slovakia A.S. (12) | Zvolen (Slovacchia) | 340 | Olio | 100,00% |
| RR Pacific Pty Ltd (12) | Victoria (Australia) | 249 | Olio | 100,00% |
| RR India Pvt. Ltd (12) (inattiva) | New Delhi (India) | 52 | Olio | 99,99% |
| Reggiana Riduttori (Suzhou) Co. Ltd (12) | Suzhou (Cina) | 600 | Olio | 100,00% |
| Transtecno S.r.l. | Anzola dell'Emilia (BO) | 100 | Olio | 80,00% |
| Draintech S.r.l. (13) | Anzola dell'Emilia (BO) | 10 | Olio | 80,00% |
| Hangzhou Interpump Power Transmissions Co. Ltd (13) Hangzhou (Cina) | 575 | Olio | 100,00% | |
| Transtecno Iberica the Modular Gearmotor S.A. (13) | Gava (Spagna) | 203 | Olio | 70,00% |
| MA Transtecno S.A.P.I de C.V. (13) | Apodaca (Messico) | 124 | Olio | 70,00% |
| Transtecno USA LLC (15) | Miami (USA) | 3 | Olio | 100,00% |
| Transtecno BV (13) | Amersfoort (Olanda) | 18 | Olio | 51,00% |
| Transtecno Aandrijftechniek (Olanda) (14) | Amersfoort (Olanda) | - | Olio | 51,00% |
| White Drive Motors and Steering Sp zoo | Wroclaw (Polonia) | 33.254 | Olio | 100,00% |
| Write Drive and Steering GmbH | Parchim (Germania) | 33.595 | Olio | 100,00% |
| Write Drive Motors and Steering, LLC | Hopkinsville (USA) | 67.920 | Olio | 100,00% |
| Interpump Piping GS S.r.l. | Reggio Emilia | 10 | Olio | 100,00% |
| Capitale sociale |
Percentuale di possesso |
|||
|---|---|---|---|---|
| Società | Sede | €/000 | Settore | al 31/12/2023 |
| GS-Hydro Singapore Pte Ltd (10) | Singapore | 624 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Korea Ltd. (10) | Busan (Corea del Sud) | 1.892 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Piping Systems (Shanghai) Co. Ltd. (11) | Shanghai (Cina) | 2.760 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Benelux B.V. (10) | Barendrecht (Olanda) | 18 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Austria Gmbh (10) | Pashing (Austria) | 40 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Sp Z O O (Poland) (10) | Gdynia (Polonia) | 1.095 | Olio | 100,00% |
| GS Hydro Denmark AS (10) | Kolding (Danimarca) | 67 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro S.A.U (Spain) (10) | Las Rozas (Spagna) | 90 | Olio | 100,00% |
| Suministros Franquesa S.A. (16) | Lleida (Spagna) | 160 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro U.S. Inc. (7) | Houston (USA) | 9.903 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro do Brasil Sistemas Hidraulicos Ltda (10) | Rio De Janiero (Brasile) | 252 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro System GmbH (Germany) (10) | Witten (Germania) | 179 | Olio | 100,00% |
| GS- Hydro UK Ltd (10) | Aberdeen (Regno Unito) | 5.095 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Ab (Sweden) (10) | Kista (Svezia) | 120 | Olio | 100,00% |
| GS-Hydro Hong Kong Ltd (1) | Hong Kong | 1 | Olio | 100,00% |
| IMM Hydraulics Ltd (inattiva) (6) | Kidderminster (Regno Unito) | - | Olio | 100,00% |
| Bristol Hose Ltd (inattiva) (6) | Bristol (Regno Unito) | - | Olio | 100,00% |
| I.MEC S.r.l | Reggio Emilia | 100 | Acqua | 70,00% |
| Waikato Holding Limited (NZ) | Auckland (Nuova Zelanda) | 32.210 | Acqua | 100,00% |
| Waikato Milking Systems L.P. (NZ) (17) | Auckland (Nuova Zelanda) | 46.803 | Acqua | 100,00% |
| Waikato Milking Systems Lease Limited (NZ) (18) | Auckland (Nuova Zelanda) | - | Acqua | 100,00% |
| Waikato Milking Systems USA LLC (19) | Verona (USA) | - | Acqua | 100,00% |
| Waikato Milking Systems UK Limited (18) | Shrewsbuy (Regno Unito) | - | Acqua | 100,00% |
| Waikato Milking Systems Ireland Limited (18) | Dublino (Irlanda) | 1 | Acqua | 100,00% |
| Hi-Tech Enviro Solution Limited (NZ) (inattiva) (18) | Auckland (Nuova Zelanda) | - | Acqua | 100,00% |
| WMS GP Limited (NZ) (18) (inattiva) | Hamilton (Nuova Zelanda) | - | Acqua | 100,00% |
(1) = controllata da Hammelmann GmbH (10) = controllata da Interpump Piping GS S.r.l.
(4) = controllata da Interpump Hydraulics S.p.A. (13) = controllata da Transtecno S.r.l.
(5) = controllata da Contarini Leopoldo S.r.l. (14) = controllata da Transtecno B.V.
(6) = controllata da Interpump Hydraulics (UK) Ltd. (15) = controllata da MA Transtecno S.A.P.I. de C.V.
(7) = controllata da Muncie Power Prod. Inc (16) = controllata da GS Hydro S.A.U
(8) = controllata da IMM Hydraulics S.p.A. (17) = controllata da Waikato Holding Limited
(9) = controllata da Walvoil S.p.A. (18) = controllata da Waikato Milking System LP
Le altre società sono controllate da Interpump Group S.p.A.
(3) = controllata da Inoxpa S.A. (12) = controllata da Reggiana Riduttori S.r.l.
(19) = controllata da Waikato Milking System Lease LTD
Rispetto al 2022 nel 2023 nel settore Olio è stata consolidata la società IPG Mouldtech India Pvt Ltd, acquisita nel primo trimestre 2023 e consolidata integralmente con effetti dal 31 marzo 2023.
Con effetti dal 1° gennaio 2023 la società Benmec S.r.l, precedentemente non consolidata linea per linea, data la sua scarsa rilevanza, è stata fusa in Transtecno S.r.l., contribuendo così in modo integrale alla formazione dei dati consolidati.
Sono state acquisite quote di minoranza in Hangzou Transtecno Power Transmission, ora al 100%, in Transtecno Iberica ed in MA Transtecno S.A.P.I. dove si è passati al controllo del 70%.
E' stato trovato un accordo per l'anticipazione parziale del diritto ad acquisire e vendere le quote di minoranza di Hydra Dyne, dove si è saliti all'89,99%.
Inoltre in data 10 ottobre 2023 è stata costituita Interpump Antriebstechnik GmbH consolidata con il metodo del patrimonio netto.
Nel settore Acqua sono state consolidate integralmente con effetti dal 31 maggio 2023 la società I.Mec S.r.l. acquisita in aprile 2023 ed il gruppo Waikato acquisito a maggio 2023. Infine in data 28 dicembre 2023 è stata liquidata Teknova S.r.l.
Il socio minoritario di Inoxihp S.r.l. ha il diritto di cedere le proprie quote a partire dall'approvazione del bilancio del 2025 fino all'approvazione del bilancio del 2035 sulla base della media dei risultati della società negli ultimi due bilanci chiusi prima dell'esercizio dell'opzione.
Il socio minoritario di Inoxpa Solution Moldova ha il diritto di cedere le proprie quote a partire da ottobre 2020 sulla base della situazione patrimoniale più recente della società.
Il socio minoritario di Hydra Dyne ha il diritto e l'obbligo di cedere le sue quote a partire dalla data di approvazione del bilancio dell'esercizio 2028 sulla base della media dei risultati dei due esercizi precedenti all'esercizio dell'opzione.
Il socio minoritario di Transtecno S.r.l. ha il diritto e l'obbligo di cedere le sue quote in corso dell'esercizio 2024 sulla base dei risultati dell'esercizio precedente a quello in cui l'opzione viene esercitata.
Il socio minoritario di Eurofluid Hydraulic S.r.l. ha il diritto e l'obbligo di cedere le sue quote alla data di approvazione del bilancio relativo all'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2025, il prezzo dell'opzione è stato fissato contrattualmente.
I soci minoritari di IPG Mouldtech India Pvt Ltd hanno il diritto e l'obbligo di cedere le proprie quote fino al 30 giugno 2027 sulla base dei risultati dell'esercizio precedente a quello in cui l'opzione viene esercitata.
Il socio minoritario di I.Mec S.r.l. ha il diritto e l'obbligo di cedere le sue quote in due tranche, la prima a partire da sessanta giorni dopo la data di approvazione del bilancio dell'esercizio 2025, la seconda a partire dalla data di approvazione del bilancio dell'esercizio 2027.
Interpump Group S.p.A. ha l'obbligo di acquisire il residuo 20% di Servizi Industriali S.r.l. in due tranche, la prima a partire dall'approvazione del bilancio 2024, la seconda a partire dall'approvazione del bilancio 2026 a seguito di nuovi accordi intervenuti con il socio di minoranza nel corso dell'esercizio.
Il Gruppo ha anche l'obbligo di acquisire il residuo 20% di Draintech S.r.l. a partire dall'approvazione del bilancio 2023 a seguito di nuovi accordi intervenuti con il socio di minoranza nel corso dell'esercizio.
In accordo con quanto stabilito dall'IFRS 10 e dall'IFRS 3, Inoxihp S.r.l., Inoxpa Solution Moldova, Hydra Dyne Tech Inc., Transtecno S.r.l., Servizi Industriali S.r.l., Draintech S.r.l., Euroflid Hydraulic S.r.l., IPG Mouldtech India Pvt Ltd ed I.Mec S.r.l. sono state consolidate al 100%, iscrivendo un debito relativo alla stima del valore attuale del prezzo di esercizio delle opzioni determinato sulla base del business plan della società. Eventuali successive variazioni del debito relative alla stima del valore attuale dell'esborso che si verificheranno entro 12 mesi dalla data di acquisizione e che siano dovute a maggiori o migliori informazioni saranno rilevate a rettifica dell'avviamento, mentre successivamente ai 12 mesi dall'acquisizione le eventuali variazioni saranno rilevate a conto economico.
Le partecipazioni in altre imprese, incluse le partecipazioni in società controllate, che per la loro scarsa significatività non sono consolidate, sono valutate al fair value.
I movimenti dell'avviamento del 2023 sono stati i seguenti:
| Totale avviamento | 754.944 | 22.070 | - | 7.557 | 784.571 |
|---|---|---|---|---|---|
| Settore Olio | 538.829 | 6.497 | - | 9.153 | 554.479 |
| Settore Acqua | 216.115 | 15.573 | - | (1.596) | 230.092 |
| Società: | Saldo al 31/12/2022 |
Incrementi del periodo |
(Decrementi) del periodo |
Variazioni per differenze cambio |
Saldo al 31/12/2023 |
Gli incrementi del 2023 si riferiscono, nel settore Olio all'acquisizione di IPG Mouldtech India Pvt Ltd per 6.191 migliaia di euro ed alla fusione di Benmec (precedentemente valutata con il metodo del patrimonio netto) in Transtecno S.r.l. per 306 migliaia di euro. Nel settore Acqua gli incrementi sono relativi all'acquisizione di I.Mec S.r.l per 15.259 migliaia di euro, ed all'acquisizione del gruppo Waikato per 314 migliaia di euro. Le variazioni per differenze cambio sono relative ad avviamenti in valuta.
Le informazioni settoriali sono fornite con riferimento ai settori di attività. Sono inoltre presentate le informazioni richieste dagli IFRS per area geografica. Le informazioni sui settori di attività riflettono la struttura del reporting interno al Gruppo.
I valori di trasferimento di componenti o prodotti fra settori sono costituiti dagli effettivi prezzi di vendita fra le società del Gruppo, che corrispondono sostanzialmente ai prezzi praticati alla migliore clientela.
Le informazioni settoriali includono sia i costi direttamente attribuibili che quelli allocati su basi ragionevoli. Le spese di holding quali compensi agli amministratori ed ai sindaci della Capogruppo ed alle funzioni di direzione finanziaria e controllo di Gruppo e alla funzione di internal auditing, nonché le consulenze ed altri oneri ad esse relativi sono state imputate ai settori sulla base dei ricavi.
Il Gruppo è composto dai seguenti settori di attività:
Settore Acqua. È costituito per la maggior parte dalle pompe ad alta ed altissima pressione e sistemi di pompaggio utilizzati in vari settori industriali per il trasporto di fluidi. Le pompe a pistoni ad alta pressione sono il principale componente delle idropulitrici professionali. Tali pompe sono inoltre utilizzate per un'ampia gamma di applicazioni industriali comprendenti gli impianti di lavaggio auto, la lubrificazione forzata delle macchine utensili, gli impianti di osmosi inversa per la desalinizzazione dell'acqua. Le pompe ed i sistemi ad altissima pressione sono usati per la pulizia di superfici, navi, tubi di vario tipo, ma anche per la sbavatura, il taglio e la rimozione di cemento, asfalto e vernice da superfici in pietra, cemento o metallo e per il taglio di materiali solidi. Inoltre, il Settore comprende omogeneizzatori ad alta pressione, miscelatori, agitatori, pompe a pistoni, valvole, vagli meccanici e sistemi automatizzati di mungitura ed altri macchinari principalmente per l'industria alimentare, ma anche per la chimica e la cosmesi.
Settore Olio. Include la produzione e la vendita di prese di forza, cilindri oleodinamici, pompe oleodinamiche, distributori oleodinamici, valvole, giunti rotanti, tubi e raccordi, riduttori, motori orbitali, sistemi di steering (idroguide) ed altri componenti oleodinamici. Le prese di forza sono gli organi meccanici che consentono di trasmettere il moto dal motore o dal cambio di un veicolo industriale per comandare, attraverso componenti oleodinamici, diverse applicazioni del veicolo. Questi prodotti insieme ad altri prodotti oleodinamici (distributori, comandi ecc.) consentono lo svolgimento di funzioni speciali, quali alzare il cassone ribaltabile, muovere la gru posta sul mezzo, azionare la betoniera. I cilindri oleodinamici sono componenti del sistema idraulico di diversi tipi di veicolo e sono utilizzati in una vasta gamma di applicazioni a seconda della loro tipologia. I cilindri frontali e sottocassa (a semplice effetto) sono utilizzati prevalentemente nei veicoli industriali nel settore delle costruzioni, i cilindri a doppio effetto sono utilizzati in diversi tipi di applicazione: macchine movimento terra, macchine per l'agricoltura, gru ed autogrù, compattatori per rifiuti ecc. I tubi ed i raccordi sono destinati a una vasta gamma di impianti oleodinamici, ma anche, ad impianti per l'acqua ad altissima pressione. I riduttori sono organi di trasmissione meccanica con applicazioni in vari settori industriali quali agricoltura, movimentazione materiali, industria estrattiva, industria pesante, marino & offshore, piattaforme aeree, industria forestale e zuccherifici. I motori orbitali sono utilizzati sui veicoli industriali, nel settore delle costruzioni, nelle macchine movimento terra e macchine agricole. Il Gruppo inoltre progetta e realizza sistemi piping nei settori industriale, navale e offshore.
| Progressivo al 31 | dicembre | |||
|---|---|---|---|---|
50
| Olio | Acqua | Eliminazioni | Interpump Group | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ricavi esterni al Gruppo | 1.634.323 | 1.541.623 | 605.716 | 536.341 | - | - | 2.240.039 | 2.077.964 |
| Ricavi intersettoriali | 2.685 | 3.372 | 5.196 | 4.012 | (7.881) | (7.384) | - | - |
| Totale ricavi | 1.637.008 | 1.544.995 | 610.912 | 540.353 | (7.881) | (7.384) | 2.240.039 | 2.077.964 |
| Costo del venduto | (1.130.870) | (1.068.061) | (337.134) | (292.813) | 7.929 | 7.423 | (1.460.075) | (1.353.451) |
| Utile lordo industriale | 506.138 | 476.934 | 273.778 | 247.540 | 48 | 39 | 779.964 | 724.513 |
| % sui ricavi | 30,9% | 30,9% | 44,8% | 45,8% | 34,8% | 34,9% | ||
| Altri ricavi netti | 34.643 | 34.927 | 8.409 | 8.869 | (898) | (1.093) | 42.154 | 42.703 |
| Spese commerciali | (102.914) | (98.038) | (67.222) | (60.611) | 392 | 602 | (169.744) | (158.047) |
| Spese generali ed amministrative | (142.675) | (135.265) | (72.370) | (63.464) | 458 | 452 | (214.587) | (198.277) |
| Altri costi operativi | (7.602) | (25.572) | (1.366) | (1.316) | - | - | (8.968) | (26.888) |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 287.590 | 252.986 | 141.229 | 131.018 | - | - | 428.819 | 384.004 |
| % sui ricavi | 17,6% | 16,4% | 23,1% | 24,2% | 19,1% | 18,5% | ||
| Proventi finanziari | 18.865 | 23.560 | 11.909 | 9.838 | (4.259) | (1.511) | 26.515 | 31.887 |
| Oneri finanziari | (41.827) | (35.904) | (40.606) | (13.054) | 4.259 | 1.511 | (78.174) | (47.447) |
| Dividendi | - | - | 36.475 | 42.200 | (36.475) | (42.200) | - | - |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del | ||||||||
| patrimonio netto e svalutazioni di partecipazioni | 615 | 207 | (4.933) | 28 | 4.945 | - | 627 | 235 |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 265.243 | 240.849 | 144.074 | 170.030 | (31.530) | (42.200) | 377.787 | 368.679 |
| Imposte sul reddito | (68.134) | (62.738) | (32.137) | (36.192) | - | - | (100.271) | (98.930) |
| Utile consolidato di periodo | 197.109 | 178.111 | 111.937 | 133.838 | (31.530) | (42.200) | 277.516 | 269.749 |
| Attribuibile a: | ||||||||
| Azionisti della Capogruppo | 194.839 | 175.727 | 110.960 | 132.970 | (31.530) | (42.200) | 274.269 | 266.497 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 2.270 | 2.384 | 977 | 868 | - | - | 3.247 | 3.252 |
| Utile consolidato del periodo | 197.109 | 178.111 | 111.937 | 133.838 | (31.530) | (42.200) | 277.516 | 269.749 |
| Altre informazioni richieste dallo IFRS 8 | ||||||||
| Ammortamenti e svalutazioni | 78.193 | 75.819 | 25.317 | 22.601 | - | - | 103.510 | 98.420 |
| Altri costi non monetari | 7.490 | 12.523 | 9.094 | 5.353 | (4.945) | - | 11.639 | 17.876 |
51
| Quarto trimestre |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olio | Acqua | Eliminazioni | Interpump Group | |||||
| 202 3 |
2022 | 202 3 |
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ricavi esterni al Gruppo | 365.687 | 393.169 | 153.910 | 139.856 | 519.597 | 533.025 | ||
| Ricavi intersettoriali | 506 | 881 | 1.209 | 1.006 | (1.715 ) |
(1.887) | - | - |
| Totale ricavi | 366.193 | 394.050 | 155.119 | 140.862 | (1.715 ) |
(1.887) | 519.597 | 533.025 |
| Costo del venduto | (261.991 ) |
(271.123 ) |
(86.546) | (75.778) | 1.731 | 1.912 | (346.806 ) |
(344.989 ) |
| Utile lordo industriale | 104.202 | 122.927 | 68.573 | 65.084 | 16 | 25 | 172.791 | 188.036 |
| % sui ricavi | 28 , 5 % |
31,2% | 4 4,2% |
46,2% | 3 3,3% |
35,3% | ||
| Altri ricavi netti | 8.457 | 8.576 | 2.800 | 2.358 | (3 28) |
(398) | 10.929 | 10.536 |
| Spese commerciali | (25.861 ) |
(25.75 5 ) |
(18.275 ) |
(16.25 1 ) |
175 | 236 | (43.961 ) |
(41.770 ) |
| Spese generali ed amministrative | (34.031 ) |
(35.160) | (19.498 ) |
(16.263) | 137 | 137 | (53.392 ) |
(51.286) |
| Altri costi operativi | (4.019 ) |
(10.821) | (518 ) |
(824) | - | - | (4.537 ) |
(11.645) |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 48.748 | 59. 7 6 7 |
33.082 | 34.104 | - | - | 81.830 | 93.871 |
| % sui ricavi | 1 3 , 3 % |
15,2% | 2 1 , 3 % |
24,2% | 1 5 , 7 % |
17,6% | ||
| Proventi finanziari | 3.671 | 2.592 | 3.486 | 3.727 | (974 ) |
(698) | 6.183 | 5.621 |
| Oneri finanziari | (15.299 ) |
(15.381 ) |
(14.294 ) |
(7.601) | 974 | 698 | (28.619 ) |
(22.284 ) |
| Dividendi | - | - | 225 | 1.200 | (225 ) |
(1.200) | - | - |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del |
||||||||
| patrimonio netto e svalutazioni di partecipazioni |
136 | 125 | (4.938) | (5) | 4.945 | - | 143 | 120 |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 37.256 | 47.10 3 |
17.561 | 31.425 | 4.720 | (1.200) | 59.537 | 77.328 |
| Imposte sul reddito | (8.189 ) |
(10.604 ) |
(14.398 ) |
(11.708) | - | - | (22.587 ) |
(22.312 ) |
| Utile consolidato di periodo | 29.067 | 36 .499 |
3.163 | 19.71 7 |
4.720 | (1.200 ) |
36.950 | 5 5 .016 |
| Attribuibile a: | ||||||||
| Azionisti della Capogruppo | 28.460 | 35.776 | 2.887 | 19.364 | 4.720 | (1.200 ) |
36.067 | 53.940 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 607 | 723 | 276 | 353 | - | - | 883 | 1.076 |
| Utile consolidato del periodo | 29.067 | 36.499 | 3.163 | 19.71 7 |
4.720 | (1.200 ) |
36.950 | 55.016 |
| Altre informazioni richieste dallo IFRS 8 | ||||||||
| Ammortamenti e svalutazioni | 20.150 | 18.980 | 7.172 | 6.195 | - | - | 27.322 | 25.175 |
| Altri costi non monetari | 3.877 | 9.584 | 6.260 | 2.365 | (4.945) | - | 5.192 | 11.949 |
52
| Olio | Acqua | Eliminazioni | Interpump Group | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
31 dicembre |
|
| 202 3 |
2022 | 202 3 |
2022 | 202 3 |
2022 | 202 3 |
2022 | |
| Attività del settore | 2.131.281 | 2.07 1 1 4 1 |
858.219 | 831.227 | (81.548 ) |
(130.875) | 2.907.952 | 2.77 1 .493 |
| Attività destinate alla vendita | - | 1.291 | - | - | - | - | - | 1.291 |
| Attività del settore (A) | 2.131.281 | 2.07 2 .432 |
858.219 | 831.227 | (81.548 ) |
(130.875) | 2.907.952 | 2.772.78 4 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 334.483 | 358.275 | ||||||
| Totale attivo | 3.242.435 | 3.13 1 .059 |
||||||
| Passività del settore (B) | 44 3.044 |
559.297 | 175.891 | 173.656 | (81.548 ) |
(130.875) | 537.387 | 60 2 .078 |
| Debiti per pagamento partecipazioni | 81.164 | 62.812 | ||||||
| Debiti bancari | 52.469 | 30.928 | ||||||
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi | 768.511 | 869.131 | ||||||
| Totale passivo | 1.439.531 | 1.564.949 | ||||||
| Totale attivo netto (A -B) |
1.688.237 | 1.513.135 | 682.328 | 657.571 | 2.370.565 | 2.170.706 | ||
| Altre informazioni richieste dallo IFRS 8 | ||||||||
| Partecipazioni valutate con il metodo | ||||||||
| del patrimonio netto | 999 | 1.099 | 563 | 570 | 1.562 | 1.669 | ||
| Attività non correnti diverse da attività | ||||||||
| finanziarie e imposte differite attive | 1.215.942 | 1.11 8 .921 |
432.522 | 386.680 | 1.648.464 | 1.505.601 |
Il confronto del Settore Olio a parità di area di consolidamento dell'intero esercizio e del quarto trimestre è il seguente:
| Esercizio | Quarto trimestre | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Ricavi esterni al Gruppo | 1.609.338 | 1.541.623 | 363.499 | 393.169 | |
| Ricavi intersettoriali | 2.683 | 3.372 | 506 | 881 | |
| Totale ricavi | 1.612.021 | 1.544.995 | 364.005 | 394.050 | |
| Costo del venduto | (1.114.462) | (1.068.061) | (260.523) | (271.123) | |
| Utile lordo industriale | 497.559 | 476.934 | 103.482 | 122.927 | |
| % sui ricavi | 30,9% | 30,9% | 28,4% | 31,2% | |
| Altri ricavi netti | 34.164 | 34.927 | 8.410 | 8.576 | |
| Spese commerciali | (101.920) | (98.038) | (25.760) | (25.755) | |
| Spese generali ed amministrative | (141.005) | (135.265) | (33.838) | (35.160) | |
| Altri costi operativi | (7.595) | (25.572) | (4.019) | (10.821) | |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 281.203 | 252.986 | 48.275 | 59.767 | |
| % sui ricavi | 17,4% | 16,4% | 13,3% | 15,2% | |
| Proventi finanziari | 18.927 | 23.560 | 3.691 | 2.592 | |
| Oneri finanziari | (41.538) | (35.904) | (15.271) | (15.381) | |
| Adeguamento delle partecipazioni | |||||
| al metodo del patrimonio netto e svalutazioni di | |||||
| partecipazioni | 615 | 207 | 136 | 125 | |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 259.207 | 240.849 | 36.831 | 47.103 | |
| Imposte sul reddito | (66.510) | (62.738) | (8.068) | (10.604) | |
| Utile consolidato di periodo | 192.697 | 178.111 | 28.763 | 36.499 | |
| Attribuibile a: | |||||
| Azionisti della Capogruppo | 190.427 | 175.727 | 28.156 | 35.776 | |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 2.270 | 2.384 | 607 | 723 | |
| Utile consolidato del periodo | 192.697 | 178.111 | 28.763 | 36.499 |
Il confronto del Settore Acqua a parità di area di consolidamento dell'intero esercizio e del quarto trimestre è il seguente:
| Esercizio | Quarto trimestre | |||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ricavi esterni al Gruppo | 575.571 | 536.341 | 140.345 | 139.856 |
| Ricavi intersettoriali | 5.060 | 4.012 | 1.190 | 1.006 |
| Totale ricavi | 580.631 | 540.353 | 141.535 | 140.862 |
| Costo del venduto | (317.504) | (292.813) | (78.061) | (75.778) |
| Utile lordo industriale | 263.127 | 247.540 | 63.474 | 65.084 |
| % sui ricavi | 45,3% | 45,8% | 44,8% | 46,2% |
| Altri ricavi netti | 7.970 | 8.869 | 2.587 | 2.358 |
| Spese commerciali | (63.588) | (60.611) | (16.829) | (16.251) |
| Spese generali ed amministrative | (67.598) | (63.464) | (17.758) | (16.263) |
| Altri costi operativi | (1.165) | (1.316) | (370) | (824) |
| Utile ordinario prima degli oneri finanziari | 138.746 | 131.018 | 31.104 | 34.104 |
| % sui ricavi | 23,9% | 24,2% | 22,0% | 24,2% |
| Proventi finanziari | 10.951 | 9.838 | 2.585 | 3.727 |
| Oneri finanziari | (37.417) | (13.054) | (12.749) | (7.601) |
| Dividendi | 36.475 | 42.200 | 225 | 1.200 |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto e svalutazioni di |
||||
| partecipazioni | (4.933) | 28 | (4.938) | (5) |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 143.822 | 170.030 | 16.227 | 31.425 |
| Imposte sul reddito | (32.227) | (36.192) | (14.890) | (11.708) |
| Utile consolidato di periodo | 111.595 | 133.838 | 1.337 | 19.717 |
| Attribuibile a: | ||||
| Azionisti della Capogruppo | 110.618 | 132.970 | 1.061 | 19.364 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 977 | 868 | 276 | 353 |
| Utile consolidato del periodo | 111.595 | 133.838 | 1.337 | 19.717 |
I flussi di cassa per settori di attività dell'esercizio sono i seguenti:
| €/000 | Olio | Acqua | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Flussi di cassa da: | |||||||
| Attività operative | 254.081 | 99.578 | 76.180 | 104.294 | 330.261 | 203.872 | |
| Attività di investimento | (140.570) | (133.541) | (57.085) | (31.923) | (197.655) | (165.464) | |
| Attività di finanziamento | (78.311) | (32.079) | (96.442) | (20.875) | (174.753) | (52.954) | |
| Totale | (35.200) | (66.042) | (77.347) | 51.496 | (42.147) | (14.546) |
L'Attività di investimento del Settore Olio include esborsi per 2.171 €/000 relativi ad acquisizioni di partecipazioni (33.800 €/000 nel 2022) ed esborsi per investimenti in immobili, impianti e macchinari per 139.497 €/000 (101.969 €/000 nel 2022).
L'Attività di investimento del Settore Acqua include esborsi netti per 37.982 €/000 relativi ad acquisizioni di partecipazioni (5.600 €/000 nel 2022).
I flussi di cassa dell'attività di finanziamento del Settore Acqua comprendono gli incassi per la cessione di azioni proprie ai beneficiari di stock options per 2.246 €/000 (63.027 €/000 nel 2022), nessun esborso per l'acquisto di azioni proprie (94.793 €/000 nel 2022) e pagamento di dividendi per 32.567 €/000 (30.077 €/000 nel 2022).
I flussi di cassa dell'attività di finanziamento del Settore Olio includono pagamento di dividendi a società del Settore Acqua per 36.475 €/000 (42.200 €/000 nel 2022).
Nel corso del 2023 sono state effettuate le acquisizioni di Indoshell Automotive System India P.L. (ora IPG Mouldtech India Pvt Ltd.), di I.Mec S.r.l. e del gruppo Waikato.
Al 31 dicembre 2023 si è chiusa la PPA di Eurofluid Hydraulic S.r.l., come in seguito esposta e che non ha subito variazioni rispetto a quanto precedentemente pubblicato al 31 dicembre 2022.
Anche la PPA di IPG Mouldtech India Pvt Ltd, il cui periodo di valutazione si chiuderà ufficialmente il 20 febbraio 2024, è da considerarsi completata, in quanto non sono previste ulteriori modifiche ai saldi di apertura di seguito riportati.
Per quanto riguarda I.Mec. Srl ed il gruppo Waikato, le PPA risultano ancora aperte e di seguito vengono esposti i saldi di apertura sulla base delle informazioni disponibili al 31 dicembre 2023.
In data 20 ottobre 2022 è stato sottoscritto l'acquisto del 80% della Eurofluid Hydraulic S.r.l., società fondata nel 1994 e specializzata nella realizzazione di blocchi oleodinamici di altissima qualità.
Ai soli fini contabili il giorno convenzionalmente designato come data di acquisizione è il 1° novembre 2022, non essendo presenti variazioni significative rispetto alla data di acquisizione effettiva.
L'allocazione del prezzo dell'acquisizione definitiva al 31 dicembre 2023 è la seguente:
| Valori di carico | |||
|---|---|---|---|
| Importi | Aggiustamenti | nella società | |
| €/000 | acquisiti | al fair value | acquirente |
| Disponibilità liquide | 2.985 | - | 2.985 |
| Crediti commerciali | 6.189 | - | 6.189 |
| Rimanenze | 3.919 | - | 3.919 |
| Crediti tributari | 1.688 | - | 1.688 |
| Altre attività correnti | 33 | - | 33 |
| Immobili, impianti e macchinari | 8.298 | - | 8.298 |
| Altre attività immateriali | 1.093 | - | 1.093 |
| Imposte differite attive | 105 | - | 105 |
| Altre attività non correnti | - | - | - |
| Debiti commerciali | (3.659) | - | (3.659) |
| Debiti bancari | (2.728) | - | (2.728) |
| Debiti tributari | (1.524) | - | (1.524) |
| Altre passività correnti | (1.527) | - | (1.527) |
| Debiti per leasing | (35) | - | (35) |
| Imposte differite passive | (301) | - | (301) |
| Fondo per rischi ed oneri | (121) | (121) | |
| Passività per benefit ai dipendenti (TFR) | (1.172) | - | (1.172) |
| Attività nette acquisite | 13.243 | - | 13.243 |
| Avviamento relativo all'acquisizione | 18.911 | ||
| Totale attività nette acquisite | 32.154 | ||
| Importo pagato per cassa | 26.400 | ||
| Importo pagato tramite trasferimento azioni proprie | - | ||
| Importo da pagare | 5.754 | ||
| Totale costo dell'acquisizione (A) | 32.154 | ||
| Posizione finanziaria netta acquisita (B) | (222) | ||
| Importo pagato per cassa | 26.400 | ||
| Importo da pagare | 5.754 | ||
| Totale variazione posizione finanziaria netta | 31.932 | ||
| Capitale investito (A) - (B) | 31.932 |
L'operazione è stata contabilizzata seguendo il metodo dell'acquisizione.
L'avviamento è stato interamente allocato alla C.G.U. Olio e non ha rilevanza fiscale.
In data 20 febbraio 2023 è stata effettuata l'acquisizione del 85% del capitale della società Indoshell Automotive System India P.L., ora IPG Mouldtech Invia Pvt Ltd., appartenente a Indoshell Mould Limited, Gruppo indiano specializzato nella fusione di metalli ferrosi e non (ghisa ed alluminio).
Ai soli fini contabili il giorno convenzionalmente designato come data di acquisizione è il 31 marzo 2023, non essendo presenti variazioni significative rispetto alla data di acquisizione effettiva.
L'allocazione del prezzo dell'acquisizione definitiva al 31 dicembre 2023, è la seguente:
| Valori di carico | |||
|---|---|---|---|
| Importi | Aggiustamenti | nella società | |
| €/000 | acquisiti | al fair value | acquirente |
| Disponibilità liquide | 644 | - | 644 |
| Crediti commerciali | 568 | - | 568 |
| Rimanenze | 255 | - | 255 |
| Crediti tributari | 323 | - | 323 |
| Altre attività correnti | 848 | - | 848 |
| Immobili, impianti e macchinari | 2.216 | - | 2.216 |
| Altre attività immateriali | 1 | - | 1 |
| Imposte differite attive | 210 | - | 210 |
| Altre attività non correnti | 498 | - | 498 |
| Debiti commerciali | (1.627) | - | (1.627) |
| Debiti bancari | - | - | - |
| Debiti tributari | (204) | - | (204) |
| Altre passività correnti | (1.118) | - | (1.118) |
| Debiti per leasing | - | - | - |
| Imposte differite passive | - | - | - |
| Fondo per rischi ed oneri | - | - | |
| Altre passività a medio-lungo termine | (345) | - | (345) |
| Attività nette acquisite | 2.269 | - | 2.269 |
| Avviamento relativo all'acquisizione | 6.191 | ||
| Totale attività nette acquisite | 8.460 | ||
| Importo pagato per cassa | 7.785 | ||
| Importo pagato tramite trasferimento azioni proprie | - | ||
| Importo da pagare | 675 | ||
| Totale costo dell'acquisizione (A) | 8.460 | ||
| Posizione finanziaria netta acquisita (B) | (644) | ||
| Importo pagato per cassa | 7.785 | ||
| Importo da pagare | 675 | ||
| Totale variazione posizione finanziaria netta | 7.816 | ||
| Capitale investito (A) - (B) | 7.816 | ||
Gli importi della società sono stati convertiti al cambio del 31 marzo 2023.
L'operazione è stata contabilizzata seguendo il metodo dell'acquisizione.
L'avviamento è stato interamente allocato alla C.G.U. Olio e non ha rilevanza fiscale.
In data 20 aprile 2023 Interpump Group ha annunciato l'acquisizione del 70% del capitale della I.Mec S.r.l.
La società, fondata nel 1989 con sede a Reggio Emilia, è specializzata nella realizzazione di vagli meccanici per settori applicativi quali la ceramica, il riciclaggio, la depurazione, l'alimentare e la cosmetica.
Il valore dell'operazione è stato fissato in circa 14 milioni di Euro e sono stati definiti i meccanismi di "put and call" attraverso i quali le controparti potranno acquistare e vendere il rimanente 30%, in due tranche, la prima esercitabile a partire da giugno 2026, la seconda a partire da aprile 2028.
L'allocazione del prezzo dell'acquisizione, provvisoria al 31 dicembre 2023, è la seguente:
| Valori di carico | |||
|---|---|---|---|
| Importi | Aggiustamenti | nella società | |
| €/000 | acquisiti | al fair value | acquirente |
| Disponibilità liquide | 2.721 | - | 2.721 |
| Crediti commerciali | 6.092 | - | 6.092 |
| Rimanenze | 2.350 | - | 2.350 |
| Crediti tributari | 493 | - | 493 |
| Altre attività correnti | 305 | - | 305 |
| Immobili, impianti e macchinari | 3.033 | - | 3.033 |
| Altre attività immateriali | 16 | - | 16 |
| Altre immobilizzazioni finanziarie | 12 | 12 | |
| Imposte differite attive | 126 | - | 126 |
| Altre attività non correnti | 67 | - | 67 |
| Debiti commerciali | (3.126) | - | (3.126) |
| Debiti bancari | - | - | - |
| Debiti tributari | (52) | - | (52) |
| Altre passività correnti | (650) | - | (650) |
| Debiti per leasing | (2.519) | - | (2.519) |
| Imposte differite passive | (4) | - | (4) |
| Fondo per rischi ed oneri | (80) | (80) | |
| Passività per benefit ai dipendenti (TFR) | (943) | - | (943) |
| Attività nette acquisite | 7.841 | - | 7.841 |
| Avviamento relativo all'acquisizione | 15.259 | ||
| Totale attività nette acquisite | 23.100 | ||
| Importo pagato per cassa | 14.000 | ||
| Importo pagato tramite trasferimento azioni proprie | - | ||
| Importo da pagare | 9.100 | ||
| Totale costo dell'acquisizione (A) | 23.100 | ||
| Posizione finanziaria netta acquisita (B) | (202) | ||
| Importo pagato per cassa | 14.000 | ||
| Importo da pagare | 9.100 | ||
| Totale variazione posizione finanziaria netta | 22.898 | ||
| Capitale investito (A) - (B) | 22.898 |
L'operazione è stata contabilizzata seguendo il metodo dell'acquisizione.
L'avviamento è stato interamente allocato alla C.G.U. Acqua e non ha rilevanza fiscale.
In data 18 maggio 2023 Interpump Group ha annunciato l'acquisizione del 100% del capitale del gruppo Waikato. Con oltre 50 anni di storia, il Gruppo è leader nel mercato neozelandese e australiano delle attività di mungitura meccanizzata grazie a un costante percorso di sviluppo e innovazione tecnologica che ha permesso di passare dalla progettazione e produzione di componenti a fine degli anni 70 all'attuale offerta di sistemi integrati e automatizzati.
L'allocazione del prezzo dell'acquisizione, provvisoria al 31 dicembre 2023, è la seguente:
| Valori di carico | |||
|---|---|---|---|
| Importi | Aggiustamenti | nella società | |
| €/000 | acquisiti | al fair value | acquirente |
| Disponibilità liquide | 1.837 | - | 1.837 |
| Crediti commerciali | 9.200 | - | 9.200 |
| Rimanenze | 13.009 | - | 13.009 |
| Crediti tributari | 159 | - | 159 |
| Altre attività correnti | 1.054 | - | 1.054 |
| Immobili, impianti e macchinari | 4.815 | - | 4.815 |
| Altre attività immateriali | 13.018 | - | 13.018 |
| Imposte differite attive | 160 | - | 160 |
| Altre attività non correnti | - | - | - |
| Debiti commerciali | (4.475) | - | (4.475) |
| Debiti bancari | (11.013) | - | (11.013) |
| Debiti tributari | (134) | - | (134) |
| Altre passività correnti | (3.783) | - | (3.783) |
| Debiti per leasing | (3.922) | - | (3.922) |
| Imposte differite passive | (10) | - | (10) |
| Fondo per rischi ed oneri | - | - | |
| Passività per benefit ai dipendenti (TFR) | - | - | - |
| Attività nette acquisite | 19.915 | - | 19.915 |
| Avviamento relativo all'acquisizione | 314 | ||
| Totale attività nette acquisite | 20.229 | ||
| Importo pagato per cassa | 20.229 | ||
| Importo pagato tramite trasferimento azioni proprie | - | ||
| Importo da pagare | - | ||
| Totale costo dell'acquisizione (A) | 20.229 | ||
| Posizione finanziaria netta acquisita (B) | 13.098 | ||
| Importo pagato per cassa | 20.229 | ||
| Importo da pagare | - | ||
| Totale variazione posizione finanziaria netta | 33.327 | ||
| Capitale investito (A) - (B) | 33.327 | ||
L'operazione è stata contabilizzata seguendo il metodo dell'acquisizione.
Gli importi della società del gruppo residenti fuori dalla UE sono stati convertiti al cambio del 31 maggio 2023.
L'avviamento è stato interamente allocato alla C.G.U. Aqua e non ha rilevanza fiscale.
| Rimanenze | 696.428 | 683.819 |
|---|---|---|
| Fondo svalutazione magazzino | (48.971) | (46.749) |
| Valore lordo rimanenze | 745.399 | 730.568 |
| €/000 | €/000 | |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
I movimenti del fondo svalutazione magazzino sono stati i seguenti:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| €/000 | €/000 | |
| Saldi di apertura | 46.749 | 42.757 |
| Differenza cambi | (694) | 376 |
| Variazione area di consolidamento | 1.575 | 2.278 |
| Accantonamenti del periodo | 4.528 | 5.380 |
| Utilizzi del periodo per perdite | (2.164) | (3.599) |
| Riversamenti del periodo per eccedenze | (1.023) | (443) |
| Saldo di chiusura | 48.971 | 46.749 |
Durante il 2023 Interpump Group ha acquistato cespiti per 218.972 €/000 dei quali 11.016 €/000 tramite l'acquisizione di partecipazioni (157.664 €/000 nel 2022, dei quali 8.781 €/000 tramite l'acquisizione di partecipazioni). Nel 2023 sono stati alienati cespiti per un valore netto contabile di 8.562 €/000 (8.162 €/000 nel 2022). Sui cespiti ceduti vi è stata una plusvalenza netta di 2.753 €/000 (5.795 €/000 nel 2022).
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo aveva impegni contrattuali per l'acquisizione di immobilizzazioni materiali per 4.341 €/000 (3.311 €/000 al 31 dicembre 2022). L'importo è rappresentato principalmente da impegni sottoscritti per il rinnovo degli impianti e la costruzione di nuovi fabbricati.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo non ha attività destinate alla vendita. Al 31 dicembre 2022 il Gruppo aveva classificato tra le attività destinate alla vendita un fabbricato a fronte di un accordo preliminare di vendita, finalizzato nel corso del terzo trimestre 2023.
Il capitale sociale è composto da n. 108.879.294 azioni ordinarie del valore nominale di 0,52 euro per azione ed ammonta pertanto a 56.617.232,88 euro. Il capitale sociale rappresentato in bilancio ammonta invece a 55.625 €/000, in quanto il valore nominale delle azioni proprie acquistate, al netto di quelle vendute, è stato portato in riduzione del capitale sociale in accordo con i principi contabili di riferimento. Al 31 dicembre 2023 Interpump Group S.p.A. aveva in portafoglio n. 1.908.863 azioni pari al 1,753% del capitale, acquistate ad un costo medio unitario di € 38,7871.
L'importo delle azioni proprie detenute da Interpump Group S.p.A. è registrato in una riserva di patrimonio netto. Durante il 2023 Interpump Group non ha acquistato azioni proprie (n. 2.080.000 azioni proprie acquistate nel 2022 con un esborso di 94.793 €/000).
Nell'ambito dell'esercizio dei piani di stock option sono state esercitate n. 79.000 opzioni che hanno comportato un incasso di 2.246 €/000 (nel 2022 erano state esercitate n. 2.572.780 opzioni per un incasso di 63.027 €/000). Nel corso del 2023 non sono state cedute azioni proprie a fronte dell'acquisizione di partecipazioni analogamente al 2022).
In data 24 maggio 2023 è stato pagato il dividendo ordinario (data stacco 22 maggio) di € 0,30 per azione (€ 0,28 nel 2022).
L'Assemblea del 29 aprile 2022 ha approvato un nuovo piano di stock option denominato "Piano di Incentivazione Interpump 2022/2024" che prevede l'assegnazione di massime n. 2.250.000 opzioni al prezzo di esercizio di euro 38,6496 e, per le opzioni assegnate dopo il 29 aprile 2023, al prezzo ufficiale determinato da Borsa Italiana il giorno antecedente l'assegnazione. Il Consiglio di Amministrazione nella seduta del 29 aprile 2022 ha assegnato n. 1.620.000 azioni al Presidente esecutivo Dott. Montipò e n. 45.000 all'Amministratore Delegato Dott. Marasi; sono state poi assegnate, in data 23 maggio 2022, 20 ottobre 2022 e 28 aprile 2023 rispettivamente n. 243.000, n. 6.000 e n. 35.000 (di cui 15.000 all'Amministratore Delegato Dott. Marasi) opzioni ad altri beneficiari. Complessivamente sono state pertanto assegnate n. 1.949.000 opzioni. Le opzioni sono esercitabili nel periodo compreso fra il 30 giugno 2025 ed il 31 dicembre 2028. Nel corso del 2023 sono state annullate n. 2.000 opzioni (7.000 nel 2022).
Il fair value delle stock option e le ipotesi attuariali utilizzate nel binomial lattice model sono i seguenti:
| Unità di misura | ||
|---|---|---|
| Numero delle azioni assegnate | n. | 35.000 |
| Data di assegnazione (grant date) | 28 aprile 2023 | |
| Prezzo di esercizio | 38,6496 | |
| Vesting date | 30 giugno 2025 | |
| Fair value per opzione alla data di assegnazione | € | 16,011 |
| Volatilità attesa (espressa come media ponderata delle volatilità utilizzate nella costruzione del binomial lattice model) |
% | 34 |
| Attesa durata media della vita del piano | anni | 3,93 |
| Dividendi attesi (rispetto al valore dell'azione) | % | 1,00 |
| Tasso di interesse risk free (calcolato attraverso una interpolazione lineare dei tassi Eur Composit AA al 28 aprile 2023) |
% | 3,5748 |
Il dettaglio dell'esercizio è il seguente:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| €/000 | €/000 | |
| Proventi finanziari | ||
| Interessi attivi su disponibilità liquide | 4.162 | 776 |
| Interessi attivi su altre attività | 213 | 112 |
| Utili su cambi | 21.580 | 27.385 |
| Proventi finanziari per adeguamento stima debito per impegno | ||
| acquisto quote residue di società controllate | 495 | 3.300 |
| Proventi finanziari TFR | - | 90 |
| Altri proventi finanziari | 65 | 224 |
| Totale proventi finanziari | 26.515 | 31.887 |
| Oneri finanziari | ||
| Interessi passivi su finanziamenti bancari | 32.010 | 6.017 |
| Interessi passivi su leasing | 3.808 | 2.907 |
| Interessi passivi su put options | 3.099 | 1.256 |
| Oneri finanziari per adeguamento stima debito per impegno | ||
| acquisto quote residue di società controllate | 6.836 | 9.527 |
| Oneri finanziari TFR | 593 | - |
| Perdite su cambi | 31.592 | 27.112 |
| Altri oneri finanziari | 236 | 628 |
| Totale oneri finanziari Totale oneri (proventi) finanziari netti |
78.174 51.659 |
47.447 15.560 |
| Il dettaglio del quarto trimestre è il seguente: |
||
| 2023 | 2022 | |
| €/000 | €/000 | |
| Proventi finanziari | ||
| Interessi attivi su disponibilità liquide | 1.812 | 368 |
| Interessi attivi su altre attività | (62) | 45 |
| Utili su cambi | 4.287 | 1.875 |
| Proventi finanziari per adeguamento stima debito per impegno | ||
| acquisto quote residue di società controllate | 168 | 3.134 |
| Proventi finanziari TFR | - | 90 |
| Altri proventi finanziari | (22) | 109 |
| Totale proventi finanziari | 6.183 | 5.621 |
| Oneri finanziari | ||
| Interessi passivi su finanziamenti bancari | 9.410 | 3.377 |
| Interessi passivi su leasing | 1.198 | 702 |
| Interessi passivi su put options | 760 | 907 |
| Oneri finanziari per adeguamento stima debito per impegno | ||
| acquisto quote residue di società controllate | 4.870 | 6.518 |
| Oneri finanziari TFR | 593 | - |
| Perdite su cambi | 11.742 | 10.626 |
| Altri oneri finanziari | 46 | 154 |
| Totale oneri finanziari | 28.619 | 22.284 |
| Totale (proventi) oneri finanziari netti | 22.436 | 16.663 |
L'utile per azione base è calcolato sulla base dell'utile consolidato del periodo attribuibile agli azionisti della Capogruppo diviso per il numero medio ponderato di azioni ordinarie calcolato come segue:
| Anno | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Utile consolidato del periodo attribuibile agli azionisti della Capogruppo (€/000) Numero medio di azioni in circolazione Utile per azione base del periodo (€) |
274.269 106.939.951 2,565 |
266.497 105.593.321 2,524 |
| Quarto trimestre |
2023 | 2022 |
| Utile consolidato del periodo attribuibile agli azionisti della Capogruppo (€/000) |
36.067 | 53.940 |
| Numero medio di azioni in circolazione Utile per azione base del trimestre (€) |
106.966.621 0,337 |
105.561.397 0,511 |
L'utile per azione diluito è calcolato sulla base dell'utile consolidato diluito del periodo attribuibile agli azionisti della Capogruppo, diviso per il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione modificato dal numero delle azioni ordinarie potenzialmente diluitive. Il calcolo è il seguente:
| Anno | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Utile consolidato del periodo attribuibile agli azionisti | ||
| della Capogruppo (€/000) | 274.269 | 266.497 |
| Numero medio di azioni in circolazione | 106.939.951 | 105.593.321 |
| Numero di opzioni potenziali per i piani di stock option (*) | 374.316 | 190.562 |
| Numero medio di azioni (diluito) | 107.314.267 | 105.783.883 |
| Utile per azione diluito del periodo (€) | 2,556 | 2,519 |
| Quarto trimestre |
2023 | 2022 |
| Utile consolidato del periodo attribuibile agli azionisti | ||
| della Capogruppo (€/000) | 36.067 | 53.757 |
| Numero medio di azioni in circolazione | 106.966.621 | 105.561.397 |
| Numero di opzioni potenziali per i piani di stock option (*) | 186.534 | 94.972 |
| Numero medio di azioni (diluito) | 107.153.155 | 105.656.369 |
| Utile per azione diluito del trimestre (€) | 0,337 | 0,511 |
(*) calcolato come numero delle azioni assegnate per i piani di stock option antidiluitivi (in the money) moltiplicato per il rapporto fra la differenza fra il valore medio dell'azione del periodo ed il prezzo di esercizio al numeratore, ed il valore medio dell'azione del periodo al denominatore.
Il Gruppo intrattiene rapporti con società controllate non consolidate ed altre parti correlate a condizioni di mercato ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le operazioni tra la Interpump Group S.p.A. e le sue società controllate consolidate, che sono entità correlate della società stessa, sono state eliminate nel bilancio consolidato intermedio e non sono evidenziate in questa nota.
Gli effetti sul conto economico consolidato del Gruppo nel 2023 e 2022 sono riportati di seguito:
| 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Società | Incidenza | ||||
| controllate | Totale | % sulla | |||
| Totale | non | Società | Altre parti | parti | voce di |
| Consolidato | consolidate | collegate | correlate | correlate | bilancio |
| 2.240.039 | 774 | - | 1.070 | 1.844 | 0,1% |
| 1.460.075 | 402 | - | 6.232 | 6.634 | 0,5% |
| 42.154 | 3 | - | - | 3 | 0,0% |
| 169.744 | 190 | - | 744 | 934 | 0,6% |
| 214.587 | - | - | 633 | 633 | 0,3% |
| 78.174 | - | - | 662 | 662 | 0,8% |
| 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Incidenza | |||||
| controllate | Altre | Totale | % sulla | |||
| Totale | non | Società | parti | parti | voce di | |
| (€/000) | Consolidato | consolidate | collegate | correlate | correlate | bilancio |
| Ricavi | 2.077.964 | 1.728 | - | 791 | 2.519 | 0,1% |
| Costo del venduto | 1.353.451 | 1.443 | - | 6.799 | 8.242 | 0,6% |
| Altri ricavi | 42.703 | 2 | - | - | 2 | 0,0% |
| Spese commerciali | 158.047 | 68 | - | 827 | 895 | 0,6% |
| Spese generali | ||||||
| e amministrative | 198.277 | - | - | 648 | 648 | 0,3% |
| Oneri finanziari | 47.447 | - | - | 304 | 304 | 0,6% |
Gli effetti sulla Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 2023 e 2022 sono riportati di seguito:
| 2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Incidenza | |||||
| controllate | Totale | % sulla | ||||
| Totale | non | Società | Altre parti | parti | voce di | |
| (€/000) | Consolidato | consolidate | collegate | correlate | correlate | bilancio |
| Crediti commerciali | 413.303 | 1.373 | - | 425 | 1.798 | 0,4% |
| Debiti commerciali | 262.941 | 47 | - | 703 | 750 | 0,3% |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi quota a breve |
||||||
| e a medio-lungo) | 768.511 | - | - | 16.299 | 16.299 | 2,1% |
| 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Incidenza | ||||||
| controllate | Altre | Totale | % sulla | ||||
| Totale | non | Società | parti | parti | voce di | ||
| (€/000) | Consolidato | consolidate | collegate | correlate | correlate | bilancio | |
| Crediti commerciali | 433.812 | 1.474 | - | 273 | 1.747 | 0,4% | |
| Debiti commerciali | 312.222 | 50 | - | 757 | 807 | 0,3% | |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota a breve+ medio |
|||||||
| lungo) | 869.131 | - | - | 16.242 | 16.242 | 1,9% |
I rapporti con società controllate non consolidate sono i seguenti:
| (€/000) | Crediti | Ricavi | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2023 | 31/12/2022 | 2023 | 2022 | ||
| General Pump China Inc. | 109 | 256 | 211 | 299 | |
| Interpump Hydraulics Perù | 1.263 | 1.219 | 397 | 356 | |
| Interpump Hydraulics Russia | 1 | - | 169 | 1.068 | |
| Hammelmann Russia | - | - | - | 5 | |
| Interpump Antriebstechnik GmbH | - | - | - | - | |
| Benmec | - | - | - | - | |
| Totale società controllate | 1.373 | 1.475 | 777 | 1.728 |
| (€/000) | Debiti | Costi | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2023 | 31/12/2022 | 2023 | 2022 | ||
| General Pump China Inc. | 47 | 44 | 558 | 998 | |
| Interpump Hydraulics Perù | - | 6 | 8 | 6 | |
| Interpump Hydraulics Russia | - | 1 | - | - | |
| Hammelmann Russia | - | - | - | - | |
| Interpump Antriebstechnik GmbH | 26 | ||||
| Benmec | - | - | - | 509 | |
| Totale società controllate | 47 | 51 | 592 | 1.513 |
Il Gruppo non detiene partecipazioni in società collegate.
Nel 2023 sono imputate a conto economico consulenze prestate da entità collegate ad amministratori e sindaci di società del Gruppo per 51 €/000 (47 €/000 nel 2022). I costi di consulenza sono stati interamente imputati nei costi generali ed amministrativi nel 2023 così come nel 2022. Nei ricavi del 2023 erano presenti ricavi verso società partecipate da soci o amministratori di società del Gruppo per 1.070 €/000 (791 €/000 nel 2022). Inoltre, nel costo del venduto sono presenti acquisti verso società controllate da soci di minoranza o amministratori di società del Gruppo per 5.891 €/000 (6.383 €/000 nel 2022).
La Capogruppo ed alcune sue controllate sono parte in causa in alcune controversie per entità relativamente limitate. Si ritiene tuttavia che la risoluzione di tali controversie non debba generare per il Gruppo passività di rilievo per le quali non risultino già stanziati appositi fondi rischi. Non si segnalano sostanziali modifiche nelle situazioni di contenzioso o di passività potenziali in essere rispetto al 31 dicembre 2022.
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