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Interparfums Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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Boucheron
Jimmy Choo
Karl Lagerfeld
Coach
Kate Spade
Van Cleef & Arpels
Lanvin
Moncler
Montblanc
Rochas
Interparfums.fr
Rapport semestriel 2023 Interparfums
- 1 Rapport de gestion consolidé 2
- 2 Comptes consolidés condensés 6
- 3 Annexe aux comptes consolidés 12
| 1 — | Évolution de l'activité ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 3 |
|
|---|---|---|
| 2 — Évolution |
des données financières consolidées ��������������������������������������������������������� 4 |
|
| 3 — | Faits marquants du premier semestre 2023 ���������������������������������������������������������������� 4 |
|
| 4 — | Perspectives ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5 |
|
| 5 — | Facteurs de risques et transactions entre parties liées ���������������������������������������� 5 |
|
| 6 — | Événements postérieurs à la clôture et changements significatifs de la situation financière ������������������������������������������������� 5 |
1 — Évolution de l'activité
Le premier semestre 2023 a été marqué par :
- un marché mondial de la parfumerie sélective toujours aussi porteur;
- une demande pour les marques et les lignes phares toujours aussi forte ;
- une croissance élevée en volume ;
- une hausse des prix de facturation de l'ordre de 5%, mise en œuvre entre février et avril.
1.1 — Activité par marque
Dans ce contexte, la forte croissance constatée en 2022 s'est poursuivie au premier semestre 2023, le chiffre d'affaires atteignant ainsi 396,1 millions d'euros, en hausse de 24,3% à devises courantes et de 23,4% à devises constantes par rapport au premier semestre 2022.
| 2e trimestre | 1er semestre | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 23/22 |
| Montblanc | 44,4 | 50,4 | 87,0 | 107,4 | + 23% |
| Jimmy Choo | 35,5 | 42,2 | 70,0 | 101,0 | + 44% |
| Coach | 33,3 | 41,6 | 67,6 | 86,0 | + 27% |
| Lanvin | 12,3 | 12,3 | 26,7 | 27,2 | + 2% |
| Rochas | 9,3 | 10,1 | 17,8 | 19,6 | + 10% |
| Karl Lagerfeld | 6,5 | 5,9 | 11,1 | 12,5 | + 13% |
| Van Cleef & Arpels | 3,0 | 5,5 | 10,3 | 12,4 | + 20% |
| Kate Spade | 3,1 | 5,2 | 9,7 | 12,0 | + 24% |
| Moncler | 4,4 | 1,8 | 8,4 | 5,9 | (30%) |
| Boucheron | 3,6 | 4,2 | 7,6 | 9,0 | + 18% |
| Autres | 0,9 | 2,4 | 2,5 | 3,1 | + 24% |
| Chiffre d'affaires | 156,3 | 181,5 | 318,7 | 396,1 | + 24 % |
Avec un chiffre d'affaires de plus de 100 millions d'euros sur les six derniers mois, les parfums Montblanc affichent une nouvelle forte progression, portée par la solidité des lignes Monblanc Legend, incarnée depuis l'automne dernier par Zinedine Zidane, et la croissance des lignes Montblanc Explorer, récemment renforcée par le lancement de Montblanc Explorer Platinum.
Les parfums Jimmy Choo dépassent également les 100millions d'euros sur six mois, portés par le succès international et continu de la ligne I Want Choo lancée en 2021, qui progresse de 38 %, et renforcés par le lancement des lignes I Want Choo Forever et Rose Passion, nouvelles extensions mises sur le marché fin 2022 et début 2023.
1.2 — Activité par zone géographique
Grâce à la hausse continue de la demande sur la quasi‑totalité des lignes féminines et masculines Coach lancées au cours des dernières années et à la mise sur le marché de Coach Green et Coach Love, nouvelles déclinaisons, les parfums Coach enregistrent un chiffre d'affaires de 86 millions d'euros et présentent une nouvelle trèsforte progression.
Les parfums Lanvin affichent une légère progression, en l'absence de lancement majeur sur la période.
Le chiffre d'affaires des parfums Rochas atteint près de 20 millions d'euros sur le semestre grâce à la bonne performance de l'intemporelle ligne Eau de Rochas et au lancement de la ligne Rochas Girl Life, seconde illustration de la démarche éco‑responsable menée par la société.
| 2e trimestre | 1er semestre | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 23/22 |
| Amérique du Nord | 57,3 | 63,1 | 110,7 | 140,0 | + 26% |
| Amérique du Sud | 14,5 | 15,0 | 28,3 | 35,5 | + 25% |
| Asie | 27,7 | 31,7 | 54,9 | 64,5 | + 17% |
| Europe de l'Est | 8,6 | 15,4 | 19,4 | 33,4 | + 72% |
| Europe de l'Ouest | 26,7 | 29,7 | 55,1 | 68,6 | + 25% |
| France | 8,6 | 10,4 | 19,3 | 21,2 | + 10% |
| Moyen-Orient | 12,2 | 14,2 | 28,9 | 29,4 | + 2% |
| Afrique | 0,7 | 2,0 | 2,1 | 3,3 | + 57% |
| Chiffre d'affaires | 156,3 | 181,5 | 318,7 | 396,1 | + 24 % |
Avec un chiffre d'affaires de 140millions d'euros, en croissance de près de 27%, l'Amérique du Nord poursuitsa dynamique grâce au grand succès des parfums Jimmy Choo et Coach sur la zone, dans un marché toujours en croissance (+13,3% aux États-Unis à fin mai 2023 – source NPD).
Si le marché chinois tarde à retrouver sa vitalité de l'année 2021, l'Asie enregistre de très fortes croissances en Australie, à Singapour, au Japon et à Taïwan, grâce aux parfums Montblanc, Jimmy Choo et Coach.
Compte tenu d'une amélioration progressive des conditions de marché et d'une performance solide des parfums Lanvin, Jimmy Choo et Montblanc, l'Europe de l'Est renoue avec la croissance.
Les parfums Montblanc, Jimmy Choo et Rochas portent la croissance en Europe de l'Ouest (+ 25%).
Le Moyen-Orient consolide son activité aprèssa trèsforte progression de l'année 2022.
2 — Évolution des données financières consolidées
| En millions d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 | 23/22 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 318,7 | 396,1 | + 24,3% |
| Marge brute | 208,4 | 254,2 | + 22,0% |
| % du chiffre d'affaires | 65,4% | 64,2% | |
| Résultat opérationnel | 71,8 | 102,2 | + 42,3% |
| % du chiffre d'affaires | 22,5% | 25,8% | |
| Résultat net part du Groupe | 54,2 | 77,6 | + 43,2% |
| % du chiffre d'affaires | 17,0% | 19,6% |
Si les hausses de prix des matières premières et des coûts de conditionnement ont légèrement pesé sur les prix de revient, le taux de marge brute affiche un niveau élevé au premier semestre 2023, proche de celui du premier semestre 2022.
Le résultat opérationnel, qui dépasse les 100 millions d'euros au premiersemestre 2023, a connu une très forte progression grâce à une bonne maitrise des dépenses de marketing et publicité et de faible hausse des coûts fixes. La marge opérationnelle atteint ainsi le niveau record de 25,8% sur la période.
Avec l'amélioration du résultat financier, le résultat net part du groupe dépasse ainsi les 77millions d'euros, en progression de plus de 40% par rapport au premier semestre 2022 et atteint ainsi 19,6% du chiffre d'affaires sur la période.
| En millions d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Stocks et en‑cours | 153,5 | 192,7 |
| Trésorerie et actifs financiers courants | 235,8 | 168,4 |
| Capitaux propres part du Groupe | 592,5 | 602,1 |
| Emprunts et dettes financières | 147,0 | 134,9 |
Au premier semestre 2023, la variation de trésorerie tient compte du versement du dividende au titre de l'année 2022, pour un montant de 66millions d'euros, et de l'augmentation des stocks, pour un montant de 47 millions d'euros, liée à la fois à la croissance de l'activité et à la persistance de l'allongement des délais d'approvisionnement et de conditionnement.
Pour autant, la structure du bilan demeure extrêmement solide avec une trésorerie nette de 33,5 millions d'euros et des capitaux propres part du groupe de 602 millions d'euros au 30 juin 2023.
3 — Faits marquants du premier semestre 2023
Février
— Lancement de Montblanc Signature Absolue
Un parfum comme un instrument d'écriture, un sillage comme un mot, Montblanc Signature Absolue signe le caractère singulier de chaque femme.
— Lancement de Jimmy Choo Rose Passion
Captivante, cette Eau de Parfum condense toute l'audace, la détermination et le glamour signatures de la marque et incarne l'essence même de la femme Jimmy Choo.
— Lancement de Kate Spade Chérie
Kate Spade New York lance Kate Spade Chérie, un nouveau parfum pop, haut en couleur et plein d'énergie.
Mars
— Lancement de Eau de Rochas Citron Soleil
Eau de Rochas Citron Soleil,son nom seulsuffit à évoquer l'âme de la Méditerranée et le goût des vacances.
— Lancement de la collection Les sommets Moncler et Home collection
Entre grands espaces et confort intimiste, la collection explore une palette olfactive boisée riche.
Avril
— Lancement de Rochas Girl Life
Après avoir célébré la nature avec Rochas Girl, Rochas célèbre aujourd'hui la vie dans ce qu'elle a de plus exaltant : Girl Life n'est pas un simple parfum, c'est une vague d'énergie positive.
— Lancement de Montblanc Explorer Platinum
Montblanc Explorer incarne cet esprit d'aventure irrésistible qui anime les explorateurs à repousser leurs limites. Avec Montblanc Explorer Platinum, la ligne poursuit son voyage vers l'inconnu et le dépassement de soi.
Mai
— Lancement de Coach Green, une Eau de Toilette pour Homme
Puisant son inspiration au sein de cette dualité entre ville et nature, Coach Green, évoque la sensation relaxante et vivifiante d'une parenthèse de verdure au milieu de l'effervescence urbaine.
— Dividende
La société a versé un dividende de 1,05 € par action (+23%) représentant 66% du résultat net consolidé de l'année 2022.
Juin
— Nouvelle attribution gratuite d'actions
La société a procédé à sa 24e attribution gratuite d'actions, à raison d'une action nouvelle pour dix actions détenues.
4 — Perspectives
La société a réalisé une excellente performance au premier semestre. Le ralentissement constaté sur quelques marchés depuis l'été invite néanmoins à la prudence sur le second. Pour autant, l'objectif de chiffre d'affaires reste aux alentours de 800 millions d'euros pour l'ensemble de l'exercice 2023.
La profitabilité a atteint un niveau record au premiersemestre 2023 compte tenu de l'accélération des volumes de ventes sur la période et d'un niveau de dépenses de marketing et publicité traditionnellement moins soutenu au premier semestre. Si les investissements médias sont, à l'instar des années précédentes, beaucoup plus importants sur la seconde partie de l'année, la marge opérationnelle devrait toutefois atteindre 18% à 19% sur l'ensemble de l'exercice 2023.
5 — Facteurs de risques et transactions entre parties liées
5.1 — Facteurs de risque
— Risques liés à la guerre en Ukraine
Au regard de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, le Groupe précise son exposition économique et bilantielle sur ces deux pays.
Sur le premier semestre 2023, Interparfums a réalisé moins de 4,5% de son chiffre d'affaires avec la Russie et la Biélorussie. Le Groupe respecte les restrictions imposées par l'Union européenne et a mis en place une politique spécifique de facturation pour ces deux pays réduisant les risques de recouvrabilité des créances clients à un niveau négligeable.
Le Groupe avait pris en compte cette guerre et ses impacts potentiels dans son test de valeur de la marque Lanvin au 31 décembre 2022. Le niveau d'activité et la relation avec les partenaires locaux restant relativement stables, le Groupe a conclu qu'il n'y avait pas d'indice de perte de valeur sur le premier semestre 2023 et, par conséquent, aucun test de valeur n'a été réalisé sur ce semestre.
Les risques de marché et leur gestion sont exposés dans la note 2.16 de l'annexe aux comptes consolidés semestriels condensés du présent rapport.
Les autres facteurs de risques sont de même nature que ceux qui sont exposés dans la note 3 «Facteurs de risques» de la partie 1 «Rapport de gestion consolidé » inclut dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 déposé le 30 mars 2023 auprès de l'Autorité des Marchés Financiers. Ils ne présentent pas d'évolution significative au cours du premier semestre 2023.
5.2 — Transactions entre parties liées
Au cours du premier semestre 2023, les relations entre la société Interparfums et les sociétés liées sont restées comparables à celles de l'exercice 2022 exposées dans la note 6.5 « Informations relatives aux parties liées » de la partie 3 « Comptes consolidés » inclut dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 déposé le 30 mars 2023 auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
Il en est de même pour les liens existants avec les membres du Comité de Direction et du Conseil d'administration.
6 — Événements postérieurs à la clôture et changements significatifs de la situation financière
Néant.
| 1 — Compte de résultat consolidé ��������������������������������������������������������������������������������������������� 7 |
|
|---|---|
| 2 — État global des gains et pertes consolidés �������������������������������������������������������������������� 8 |
|
| 3 — Bilan consolidé ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 9 |
|
| 4 — État de variation des capitaux propres consolidés ������������������������������������������������� 10 |
|
| 5 — Tableau de flux de trésorerie consolidé ���������������������������������������������������������������������� 11 |
États financiers consolidés
1 — Compte de résultat consolidé
| En milliers d'euros, sauf résultats par action exprimés en unités | Notes | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.1 | 318 702 | 396 111 |
| Coût des ventes | 3.2 | (110 310) | (141 885) |
| Marge brute | 208 392 | 254 226 | |
| % du chiffre d'affaires | 65,4% | 64,2% | |
| Charges commerciales | 3.3 | (124 163) | (135 387) |
| Charges administratives | 3.4 | (12 443) | (16 627) |
| Résultat opérationnel courant | 71 786 | 102 212 | |
| % du chiffre d'affaires | 22,5% | 25,8% | |
| Autres charges d'exploitation | - | ||
| Résultat opérationnel | 71 786 | 102 212 | |
| % du chiffre d'affaires | 22,5% | 25,8% | |
| Produits financiers | 931 | 3 293 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (1 358) | (3 439) | |
| Coût de l'endettement financier net | (427) | (146) | |
| Autres produits financiers | 14 531 | 6 794 | |
| Autres charges financières | (13 837) | (5 059) | |
| Résultat financier | 3.5 | 267 | 1 589 |
| Résultat avant impôt | 72 053 | 103 801 | |
| % du chiffre d'affaires | 22,6% | 26,2% | |
| Impôt sur les bénéfices | 3.6 | (18 013) | (25 951) |
| Taux d'impôt | 25,0% | 25,0% | |
| Quote‑part dans les résultats des entreprises mises en équivalence | 406 | 44 | |
| Résultat net | 54 446 | 77 894 | |
| % du chiffre d'affaires | 17,1% | 19,7% | |
| Part des intérêts minoritaires | (234) | (341) | |
| Résultat net part du Groupe | 54 212 | 77 553 | |
| % du chiffre d'affaires | 17,0% | 19,6% | |
| Résultat net par action(1) | 3.7 | 0,94 | 1,23 |
| Résultat net dilué par action(1) | 3.7 | 0,94 | 1,23 |
(1) Retraité prorata temporis des attributions gratuites d'actions.
2 — État global des gains et pertes consolidés
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé de la période | 54 446 | 77 894 | |
| Actifs disponibles à la vente Couvertures de change et de taux Impôts différés sur éléments recyclables Écarts de conversion Éléments recyclables en résultat |
- (1 835) 474 6 484 5 123 |
(1 028) 266 (2 015) (2 777) |
|
| Gains et pertes actuariels Impôts différés sur éléments non recyclables Éléments non recyclables en résultat |
2 589 (669) 1 920 |
140 (36) 104 |
|
| Total des autres éléments du résultat global | 7 043 | (2 673) | |
| Résultat global de la période | 61 489 | 75 221 | |
| Dont part des intérêts minoritaires Dont part du Groupe |
(234) 61 255 |
(341) 74 880 |
3 — Bilan consolidé
Actif
| En milliers d'euros | Notes | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | |||
| Marques et autres immobilisations incorporelles, nettes | 2.1 | 231 595 | 230 734 |
| Immobilisations corporelles, nettes | 2.2 | 148 169 | 148 640 |
| Immobilisations – Droits d'utilisation | 2.3 | 12 314 | 13 230 |
| Immobilisations financières | 2.4 | 3 316 | 3 755 |
| Actifs financiers non courants | 2.4 | 7 901 | 7 556 |
| Titres mis en équivalence | 2.5 | 12 424 | 12 468 |
| Actifs d'impôt différé | 2.13 | 12 345 | 17 611 |
| Total actifs non courants | 428 064 | 433 994 | |
| Actifs courants | |||
| Stocks et en‑cours | 2.6 | 153 466 | 192 721 |
| Clients et comptes rattachés | 2.7 | 138 902 | 147 007 |
| Autres créances | 2.8 | 29 563 | 18 353 |
| Impôt sur les sociétés | 2 222 | 38 | |
| Actifs financiers courants | 2.9 | 99 013 | 1 759 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.9 | 136 747 | 166 647 |
| Total actifs courants | 559 913 | 526 525 | |
| Total actifs | 987 977 | 960 519 |
Passif
| En milliers d'euros | Notes | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | |||
| Capital | 188 718 | 207 590 | |
| Primes d'émission | - | ||
| Réserves | 304 218 | 316 974 | |
| Résultat de l'exercice | 99 523 | 77 553 | |
| Total capitaux propres part du Groupe | 592 459 | 602 117 | |
| Intérêts minoritaires | 2 183 | 2 082 | |
| Total capitaux propres | 2.10 | 594 642 | 604 199 |
| Passifs non courants | |||
| Provisions pour charges à plus d'un an | 2.11 | 7 422 | 7 758 |
| Emprunts et dettes financières à plus d'un an | 2.12 | 122 767 | 110 619 |
| Dettes de location à plus d'un an | 2.12 | 10 233 | 11 256 |
| Passifs d'impôt différé | 2.13 | 5 211 | 4 606 |
| Total passifs non courants | 145 633 | 134 239 | |
| Passifs courants | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2.14 | 113 235 | 97 460 |
| Emprunts et dettes financières à moins d'un an | 2.12 | 24 259 | 24 275 |
| Dettes de location à moins d'un an | 2.12 | 2 699 | 2 607 |
| Provisions pour risques et charges | 2.11 | - | |
| Impôts sur les sociétés | 7 315 | 13 844 | |
| Autres dettes | 2.14 | 100 194 | 83 895 |
| Total passifs courants | 247 702 | 222 081 | |
| Total capitaux propres et passifs | 987 977 | 960 519 |
4 — État de variation des capitaux propres consolidés
| Capital Primes |
Autres | Total des capitaux propres | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Nombre d'actions |
éléments résultat global |
Réserves et résultats |
Part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total | ||
| Au 31 décembre 2021(1) | 56 999 729 | 171 562 | - | 2 765 | 367 082 | 541 409 | 1 920 | 543 329 |
| Attribution gratuite d'actions Résultat net 2022 |
5 718 724 - |
17 156 - |
- - |
- - |
(17 156) 99 523 |
- 99 523 |
- 655 |
100 178 |
| Variation écarts actuariels sur provision de retraite |
- | - | - | 1 615 | - | 1 615 | - | 1 615 |
| Variation juste valeur des instruments financiers |
- | - | - | 2 237 | - | 2 237 | - | 2 237 |
| Dividende 2021 versé en 2022 Variation de périmètre |
- - |
- - |
- - |
- - |
(53 565) - |
(53 565) - |
(392) - |
(53 957) |
| Actions propres Écarts de conversion |
97 778 - |
- - |
- - |
- 3 979 |
(2 739) - |
(2 739) 3 979 |
- - |
(2 739) 3 979 |
| Au 31 décembre 2022(1) | 62 816 231 | 188 718 | - | 10 596 | 393 145 | 592 459 | 2 183 | 594 642 |
| Attribution gratuite d'actions Résultat semestriel 2023 Variation écarts actuariels |
6 290 597 - - |
18 872 - - |
- - - |
- - 104 |
(18 872) 77 553 - |
- 77 553 104 |
- 341 - |
77 894 104 |
| sur provision de retraite Variation juste valeur des instruments financiers |
- | - | - | (762) | - | (762) | - | (762) |
| Dividende 2022 versé en 2023 Variation de périmètre |
- - |
- - |
- - |
- - |
(65 944) - |
(65 944) - |
(442) - |
(66 386) |
| Actions propres Écarts de conversion |
(6 171) - |
- - |
- - |
- (2 015) |
722 - |
722 (2 015) |
- - |
722 (2 015) |
| Au 30 juin 2023(1) | 69 100 657 | 207 590 | - | 7 923 | 386 604 | 602 117 | 2 082 | 604 199 |
(1) Hors actions Interparfums détenues par la société.
5 — Tableau de flux de trésorerie consolidé
| En milliers d'euros | 30/06/2022 | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Opérations d'exploitation | |||
| Résultat net | 54 446 | 100 178 | 77 894 |
| Amortissements, provisions pour dépréciation et autres | 18 797 | 27 187 | 27 228 |
| Quote‑part du résultat des entreprises mises en équivalence | (405) | 298 | (44) |
| Coût de l'endettement financier net | 427 | 769 | 146 |
| Charge d'impôt de la période | 18 014 | 33 398 | 25 951 |
| Capacité d'autofinancement générée par l'activité | 91 279 | 161 830 | 131 175 |
| Intérêts financiers payés | (1 309) | (2 694) | (2 559) |
| Impôts payés | (11 746) | (30 346) | (23 035) |
| Capacité d'autofinancement après intérêts financiers et impôts | 78 224 | 128 790 | 105 581 |
| Variation des stocks et en‑cours | (61 085) | (67 925) | (60 297) |
| Variation des créances clients et comptes rattachés | (26 209) | (13 276) | (8 117) |
| Variation des autres créances | 1 841 | (5 915) | 12 699 |
| Variation des fournisseurs et comptes rattachés | 1 068 | 21 087 | (15 775) |
| Variation des autres dettes | (5 109) | 16 058 | (17 346) |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | (89 494) | (49 971) | (88 836) |
| Flux net lié aux opérations d'exploitation | (11 270) | 78 819 | 16 745 |
| Opérations d'investissement | |||
| Acquisitions nettes d'immobilisations incorporelles | (1 159) | (51 439) | (617) |
| Acquisitions nettes d'immobilisations corporelles | (21 613) | (26 405) | (3 928) |
| Acquisitions nettes d'immobilisations – droit d'utilisation | 5 326 | 5 105 | (2 287) |
| Acquisition de titres de participation | - | - | |
| Acquisitions nettes de valeurs mobilières de placement | 43 | (2 363) | 98 143 |
| Variation des immobilisations financières | 503 | 731 | (439) |
| Flux net lié aux opérations d'investissement | (16 900) | (74 371) | 90 872 |
| Opérations de financement | |||
| Émission d'emprunts et nouvelles dettes financières | - | 50 000 | |
| Remboursement d'emprunts | (6 001) | (13 043) | (12 249) |
| Variation nette des dettes de location | (1 683) | (2 697) | 931 |
| Dividendes versés aux actionnaires | (53 565) | (53 565) | (65 944) |
| Actions propres | 137 | (5 104) | (455) |
| Flux net lié aux opérations de financement | (61 112) | (24 409) | (77 717) |
| Variation nette de trésorerie | (89 282) | (19 961) | 29 900 |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 156 708 | 156 708 | 136 747 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice | 67 426 | 136 747 | 166 647 |
Le rapprochement de l'endettement net s'effectue comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2022 | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 67 426 | 136 747 | 166 647 |
| Actifs financiers courants | 95 943 | 99 013 | 1 759 |
| Trésorerie et actifs financiers courants | 163 369 | 235 760 | 168 406 |
| Emprunt et dettes financières à moins d'un an | (11 476) | (24 259) | (24 275) |
| Emprunt et dettes financières à plus d'un an | (88 716) | (122 767) | (110 619) |
| Endettement net | 63 177 | 88 734 | 33 512 |
| 1 — Principes comptables �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 14 |
|
|---|---|
| 2 — Notes annexes au bilan ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 15 |
|
| 3 — Notes annexes au compte de résultat ������������������������������������������������������������������������� 25 |
|
| 4 — Informations sectorielles ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 27 |
|
| 5 — Obligations contractuelles et autres engagements ���������������������������������������������� 27 |
|
| 6 — Informations relatives aux parties liées ����������������������������������������������������������������������� 28 |
|
| 7 — Autres informations ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 29 |
Faits marquants du premier semestre 2023
Février
— Lancement de Montblanc Signature Absolue
Un parfum comme un instrument d'écriture, un sillage comme un mot, Montblanc Signature Absolue signe le caractère singulier de chaque femme.
— Lancement de Jimmy Choo Rose Passion
Captivante, cette Eau de Parfum condense toute l'audace, la détermination et le glamour signatures de la marque et incarne l'essence même de la femme Jimmy Choo.
— Lancement de Kate Spade Chérie
Kate Spade New York lance Kate Spade Chérie, un nouveau parfum pop, haut en couleur et plein d'énergie.
Mars
— Lancement de Eau de Rochas Citron Soleil
Eau de Rochas Citron Soleil,son nom seulsuffit à évoquer l'âme de la Méditerranée et le goût des vacances.
— Lancement de la collection Les sommets Moncler et Home collection
Entre grands espaces et confort intimiste, la collection explore une palette olfactive boisée riche.
Avril
— Lancement de Rochas Girl Life
Après avoir célébré la nature avec Rochas Girl, Rochas célèbre aujourd'hui la vie dans ce qu'elle a de plus exaltant : Girl Life n'est pas un simple parfum, c'est une vague d'énergie positive.
— Lancement de Montblanc Explorer Platinum
Montblanc Explorer incarne cet esprit d'aventure irrésistible qui anime les explorateurs à repousser leurs limites. Avec Montblanc Explorer Platinum, la ligne poursuit son voyage vers l'inconnu et le dépassement de soi.
Mai
— Lancement de Coach Green, une Eau de Toilette pour Homme
Puisant son inspiration au sein de cette dualité entre ville et nature, Coach Green, évoque la sensation relaxante et vivifiante d'une parenthèse de verdure au milieu de l'effervescence urbaine.
— Dividende
La société a versé un dividende de 1,05 € par action (+23%) représentant 66% du résultat net consolidé de l'année 2022.
Juin
— Nouvelle attribution gratuite d'actions
La société a procédé à sa 24e attribution gratuite d'actions, à raison d'une action nouvelle pour dix actions détenues.
1 — Principes comptables
1.1 — Général
Les comptes consolidés condensés du 1er semestre 2023 ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 8 septembre 2023. Ils sont établis en conformité avec les règlements européens 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales et notamment la norme IAS 34 relative aux comptes intermédiaires telle qu'adoptée par l'Union européenne. Ces normes sont appliquées de façon constante sur les exercices présentés. Les comptes intermédiaires sont établisselon les mêmesrègles et méthodes que celles retenues pour l'établissement des comptes consolidés annuels.
Le présent rapport semestriel condensé doit être lu en liaison avec les états financiers consolidés annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2022. La comparabilité des comptes intermédiaires et annuels peut être affectée par la nature saisonnière des activités du Groupe et notamment par les périodes de lancement de nouvelles lignes de parfums.
La base de préparation de ces informations financières résulte :
- des normes et interprétations IFRS applicables de manière obligatoire ;
- des options et des exemptions retenues par le Groupe pour l'établissement de ses comptes consolidés IFRS.
1.2 — Évolution du référentiel comptable
Aucune norme, amendement ou interprétation en cours d'étude par l'IASB et l'IFRIC n'ont été appliqués par anticipation dans les états financiers au 30 juin 2023.
1.4 — Principes et périmètre de consolidation
Les normes, amendements ou interprétations suivants, en vigueur à compter du 1er janvier 2023, sont appliqués par la société dans ses comptes consolidés au 30 juin 2023. Ces normes n'ont pas d'impacts dans les comptes présentés :
- IFRS 17 et amendements « Contrats d'assurance » ;
- amendements IAS 1 Présentation des états financiers – Practice Statement 2 « Disclosure of accounting policies » ;
- amendements IAS 8 « Définition des estimations comptables » ;
- amendements IAS 12 « Impôt différé rattaché à des actifs et des passifs issus d'une même transaction ».
1.3 — Exposition financière liée à la guerre en Ukraine
Au regard de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, le Groupe précise son exposition économique et bilantielle sur ces deux pays.
Sur le premier semestre 2023, Interparfums a réalisé moins de 4,5% de son chiffre d'affaires avec la Russie et la Biélorussie. Le Groupe respecte les restrictions imposées par l'Union européenne et a mis en place une politique spécifique de facturation pour ces deux pays réduisant les risques de recouvrabilité des créances clients à un niveau négligeable.
Le Groupe avait pris en compte cette guerre et ses impacts potentiels dans son test de valeur de la marque Lanvin au 31 décembre 2022. Le niveau d'activité et la relation avec les partenaires locaux restant relativement stables, le Groupe a conclu qu'il n'y avait pas d'indice de perte de valeur sur le premier semestre 2023 et, par conséquent, aucun test de valeur n'a été réalisé sur ce semestre.
| Interparfums SA | % d'intérêt % de contrôle |
Méthode d'intégration |
|---|---|---|
| Interparfums Suisse Sarl Suisse |
100% | Intégration globale |
| Parfums Rochas Spain Espagne |
51% | Intégration globale |
| Interparfums Srl Italie |
100% | Intégration globale |
| Interparfums Luxury Brands États-Unis |
100% | Intégration globale |
| Interparfums Asia Pacific pte Ltd Singapour |
100% | Intégration globale |
| Divabox France |
25% | Mise en équivalence |
Parfums Rochas SL détenue à 51% par Interparfums est consolidée par intégration globale du fait du contrôle exclusif exercé sur cette société.
La filiale Interparfums Srl est en cours de liquidation. Elle est comprise dans le périmètre de consolidation mais n'a plus, sur 2022 et 2023, d'activités commerciales.
À fin juin 2020, Interparfums a acquis 25% du capital de la société Divabox, spécialisée dans le E-commerce beauté. Du fait de son influence notable sans contrôle, la société Divabox est intégrée en équivalence dans les comptes consolidés du Groupe.
Les états financiers des filiales sont établis sur la même période comptable que celle de la société mère. L'exercice comptable est de 12 mois et se termine le 31 décembre.
2 — Notes annexes au bilan
2.1 — Marques et autres immobilisations incorporelles
— Nature des immobilisations incorporelles
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | + | – | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Brut | ||||
| Immobilisations incorporelles à durée | ||||
| d'utilité indéterminée | ||||
| Marque Lanvin | 36 323 | - | - | 36 323 |
| Marque Rochas Parfums | 86 739 | - | - | 86 739 |
| Marque Rochas Mode | 19 086 | - | - | 19 086 |
| Immobilisations incorporelles à durée | ||||
| d'utilité déterminée | ||||
| Droit d'entrée licence S.T. Dupont | 1 219 | - | - | 1 219 |
| Droit d'entrée licence Van Cleef & Arpels | 18 250 | - | - | 18 250 |
| Droit d'entrée licence Montblanc | 1 000 | - | - | 1 000 |
| Droit d'entrée licence Boucheron | 15 000 | - | - | 15 000 |
| Droit d'entrée licence Karl Lagerfeld | 12 877 | - | - | 12 877 |
| Droit d'entrée licence Lacoste | 90 000 | - | - | 90 000 |
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Droits sur moules et outillages verrerie | 16 634 | 213 | - | 16 847 |
| Dépôts de marques | 570 | - | - | 570 |
| Logiciels | 4 137 | 405 | - | 4 542 |
| Total brut | 301 835 | 618 | - | 302 453 |
| Amortissements et dépréciations | ||||
| Immobilisations incorporelles à durée | ||||
| d'utilité indéterminée | ||||
| Marque Rochas Mode | (8 477) | - | - | (8 477) |
| Immobilisations incorporelles à durée | ||||
| d'utilité déterminée | ||||
| Droit d'entrée licence S.T. Dupont | (1 219) | - | - | (1 219) |
| Droit d'entrée licence Van Cleef & Arpels | (18 250) | - | - | (18 250) |
| Droit d'entrée licence Montblanc | (1 000) | - | - | (1 000) |
| Droit d'entrée licence Boucheron | (12 000) | (496) | - | (12 496) |
| Droit d'entrée licence Karl Lagerfeld | (11 604) | (318) | - | (11 922) |
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Droits sur moules et outillages verrerie | (13 989) | (523) | - | (14 511) |
| Dépôts de marques | (500) | - | - | (500) |
| Logiciels | (3 201) | (143) | - | (3 344) |
| Total amortissements et dépréciations | (70 240) | (1 480) | - | (71 719) |
| Total net | 231 595 | (862) | - | 230 734 |
En l'absence d'indices de perte de valeur sur la période sur les marques et licences, les immobilisations incorporelles n'ont fait l'objet d'aucune autre dépréciation complémentaire.
2.2 — Immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | + | – | Reclassement | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Installations générales | 5 807 | 201 | (35) | 63 | 6 036 |
| Matériel de bureau, | |||||
| informatique, mobilier | 3 776 | 264 | - | (46) | 3 994 |
| Moules et outillage capots | 19 683 | 1 219 | - | (76) | 20 826 |
| Immeuble (terrain et construction) | 138 887 | 2 242 | - | - | 141 129 |
| Autres | 777 | 2 | (85) | 59 | 753 |
| Total brut | 168 930 | 3 928 | (120) | - | 172 738 |
| Amortissements et dépréciations | (20 761) | (3 349) | 12 | - | (24 098) |
| Total net | 148 169 | 579 | (108) | - | 148 640 |
2.3 — Immobilisations – droits d'utilisation
Les principaux contrats de location identifiés comme devant être comptabilisés à l'actif du bilan, au regard de l'application de la norme IFRS 16 concernent les locaux des bureaux de New York et Singapour, et l'entrepôt de stockage de Rouen. Le poste « immobilisations – droits d'utilisation » inclut également les éléments relatifs aux véhicules en location financement.
Au 30 juin 2023, le poste « immobilisations droit d'utilisation » s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | + | – | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Brut | ||||
| Locations immobilières | 19 673 | 2 183 | - | 21 856 |
| Locations véhicules | 403 | 34 | - | 437 |
| Total brut | 20 076 | 2 217 | - | 22 293 |
| Amortissements | ||||
| Locations immobilières | (7 558) | (1 240) | - | (8 798) |
| Locations véhicules | (204) | (61) | - | (265) |
| Total amortissements | (7 762) | (1 301) | - | (9 063) |
| Total net | 12 314 | 916 | - | 13 230 |
Les augmentationsproviennentd'unemodificationd'hypothèse sur la date de fin du bail relatif au bureau d'Interparfums Luxury Brands, la date de fin prise en compte est dorénavant la date de fin contractuelle du bail, soit mai 2029.
Un autre bail a été signé pour agrandir les locaux actuels, les locaux ne seront occupés qu'à compter de septembre 2023 et seront comptabilisés selon IFRS 16 à cette date. Le montant total des loyers à payer pour ce bail a ainsi été reporté au sein des engagements hors bilan en 5.1.
2.4 — Immobilisations financières et actifs financiers non courants
2.4.1 — Immobilisations financières
Lesimmobilisationsfinancièressontprincipalement composées de dépôts de garantie immobilières.
2.4.2 — Actifs financiers non courants
2.4.2.1 — Avances sur redevances
La signature du contrat de licence Karl Lagerfeld a donné lieu au versement d'une avance sur redevances, à imputer sur les redevances futures, de 9,6 millions d'euros. Cette avance a été actualisée sur la durée de vie du contrat et ramenée à 1,3 million d'euros à fin juin 2023.
La contrepartie est constatée en augmentation des amortissements du droit d'entrée.
2.4.2.2 — Swap de taux
En avril 2021, afin de financer l'acquisition de son futur siège social, pour un montant de 125 millions d'euros, la société a contracté un emprunt d'une valeur nominale de 120 millions d'euros amortissable sur 10 ans.
L'emprunt à taux variable a été couvert par un swap payeur taux fixe à hauteur de 2/3 de son nominal et 2/3 de sa durée.
Au 30 juin 2023, la valorisation du swap fait ressortir une position active à hauteur de 5 813 milliers d'euros.
En décembre 2022, afin de financer l'acquisition de la licence Lacoste, pour un montant de 90 millions d'euros, la société a contracté un emprunt d'une valeur nominale de 50 millions d'euros amortissable sur 4 ans.
L'emprunt à taux variable a été couvert par un swap payeur taux fixe sur la totalité de son nominal et de sa durée.
Au 30 juin 2023, la valorisation du swap fait ressortir une position active à hauteur de 427 milliers d'euros.
2.5 — Titres mis en équivalence
À fin juin 2020, Interparfums a acquis 25% du capital de la société Divabox, spécialisée dans le E-commerce beauté au travers du site my-origines.com.
Du fait de son influence notable sans contrôle, la société Divabox est intégrée en équivalence dans les comptes consolidés du Groupe.
Conformément à la norme IAS 28, la réconciliation des informations financières avec la valeur comptable des intérêts du Groupe dans cette co‑entreprise se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | |
|---|---|
| Capitaux propres de la société Divabox au 30 juin 2020 | 19 231 |
| % d'intérêt du Groupe | 25% |
| Quote‑part de situation nette | 4 808 |
| Écart d'acquisition | 7 692 |
| Valeur comptable des intérêts du Groupe dans la co-entreprise au 30 juin 2020 | 12 500 |
| Quote‑part de résultat antérieur | 474 |
| Distribution de dividendes en 2022 et 2021 | (550) |
| Quote‑part de résultat de la période – premier semestre 2023 | 44 |
| Titres mis en équivalence au 30 juin 2023 | 12 468 |
L'écart d'acquisition est figé de façon définitive depuis le 31 décembre 2020.
2.6 — Stocks et en‑cours
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Matières premières et composants | 89 163 | 110 816 |
| Produits finis | 71 233 | 96 558 |
| Total brut | 160 396 | 207 374 |
| Dépréciations sur matières premières | (5 060) | (9 943) |
| Dépréciations sur produits finis | (1 870) | (4 710) |
| Total dépréciations | (6 930) | (14 653) |
| Total net | 153 466 | 192 721 |
2.7 — Créances clients et comptes rattachés
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Total brut | 140 883 | 149 000 |
| Dépréciations | (1 981) | (1 993) |
| Total net | 138 902 | 147 007 |
Les échéances des créances clients s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Non échues | 99 497 | 118 252 |
| De 0 à 90 jours | 39 467 | 29 087 |
| De 91 à 180 jours | 1 314 | 782 |
| De 181 à 360 jours | 586 | 533 |
| Plus de 360 jours | 19 | 346 |
| Total brut | 140 883 | 149 000 |
2.8 — Autres créances
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Charges constatées d'avance | 2 924 | 5 677 |
| Avances et Acomptes | 3 638 | 2 016 |
| Taxe sur la Valeur Ajoutée | 21 885 | 10 445 |
| Instruments de couvertures | 1 116 | 216 |
| Autres | - | (1) |
| Total | 29 563 | 18 353 |
Le poste «Avances et Acomptes » inclut les montants en séquestre relatifs à l'achat du siège social de la société, libérés au fur et à mesure de l'avancement des travaux.
Le poste «Taxe sur la valeur ajoutée » diminue notamment en raison de la récupération sur le premier semestre 2023 de 10 millions d'euros de TVA déductible liés aux 50 millions d'euros hors taxes de droit d'entrée de la licence Lacoste payés en décembre 2022.
2.9 — Actifs financiers courants et Trésorerie & équivalents de trésorerie
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Actifs financiers courants | 99 013 | 1 759 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 136 747 | 166 647 |
| Actifs financiers courants et Trésorerie & équivalents de trésorerie | 235 760 | 168 406 |
2.9.1 — Actifs financiers courants
Les actifs financiers courants, représentés par des placements à court terme se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Contrats de capitalisation | 79 644 | 198 |
| Actions | 18 621 | 815 |
| Autres actifs financiers courants | 748 | 746 |
| Actifs financiers courants | 99 013 | 1 759 |
Les contrats de capitalisation ont été analysés comme étant des instruments construits comme des outils d'investissement à moyen ou long terme, ils ont donc été classés dans les actifs financiers courants. Toutefois, il est précisé que ces contrats sont liquides et que la société peut en disposer à tout moment.
Les actions représentent des investissements dans des sociétés du secteur du luxe. Le portefeuille d'actions détenu au 31 décembre 2022 a été vendu en 2023 et de nouvelles actions ont été acquises en mai 2023.
2.9.2 — Trésorerie et équivalents de trésorerie
Les comptes bancaires et les équivalents de trésorerie se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Comptes à terme | 43 403 | 100 565 |
| Comptes bancaires rémunérés | 24 432 | 32 248 |
| Comptes bancaires | 68 912 | 33 834 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 136 747 | 166 647 |
Les comptes à terme, supérieurs à trois mois, présentés en « actifs financiers courants » dans le rapport semestriel du 30 juin 2022 ont été analysés au 31 décembre 2022 comme étant des placements dont la disponibilité est de quelques jours, sans pénalités de sortie, et ce, quelque soit l'échéance à l'origine. Ils sont ainsi désormais présentés en «Trésorerie et équivalents de trésorerie » sur l'année en cours ainsi que sur l'année comparative.
2.10 — Capitaux propres
2.10.1 — Capital social
Au 30 juin 2023, le capital de la société Interparfums est composé de 69 196 570 actions entièrement libérées d'une valeur nominale de 3 euros, détenu à 72,48% par la société Interparfums Holding.
Pour la période, les augmentations de capital sont dues à l'augmentation de capital par attribution gratuite d'actions du 27 juin 2023 pour 6 290 597 titres à hauteur d'une action nouvelle pour dix actions détenues.
2.10.2 — Attributions gratuites d'actions de performance
— Plan 2018
Concernant le plan mis en place le 31 décembre 2018, le nombre maximal d'actions à remettre à l'origine était de 133 000 titres pour les dirigeants et cadres managers et 26 600 titres pour les autres collaborateurs.
Les actions, rachetées par la société sur le marché, ont été définitivement attribuées à leurs bénéficiaires le 30 juin 2022, à l'issue d'une période d'acquisition de trois ans et six mois sans période de conservation.
La remise effective des titres a été conditionnée par la présence du collaborateur au 30 juin 2022 quel que soit la qualité du bénéficiaire et/ou à la réalisation de performances portant sur le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2021 pour 50% des actions attribuées et sur le résultat opérationnel consolidé de l'exercice 2021 pour les autres 50%, pourles bénéficiaires dirigeants et cadres managers.
Cette remise a porté sur 211 955 titres pour une valeur de 6,7 millions d'euros.
Au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2022, la charge cumulée depuis le début du plan s'élève à 4 372 milliers d'euros.
— Plan 2022
Un nouveau plan d'attribution d'actions gratuites de performance attribuées aux salariés a été mis en place le 16 mars 2022. Ce plan porte sur un nombre total de 88 400 titres.
Les actions, rachetées par la société sur le marché, seront définitivement attribuées à leurs bénéficiaires, à l'issue d'une période d'acquisition de trois ans et trois mois.
La cessiondes actions attribuées gratuitementetdéfinitivement interviendra dèsla date d'attribution définitive soitle 16 juin 2025, sans période de conservation.
La remise effective des titres est conditionnée par la présence du collaborateur au 16 juin 2025 et à la réalisation de performances portant sur le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2024 pour 50 % des actions attribuées et sur le résultat opérationnel consolidé de l'exercice 2024 pour les autres 50%.
Afind'être enmesurede remettre lestitres aux collaborateurs à échéance, la société a acheté des actions sur le marché à hauteur de 63 281 titres au 30 juin 2022 pour une valeur totale de 2,8 millions d'euros. Ces titres sont présentés en moins des capitaux propres. Suite à l'attribution d'une action nouvelle pour 10 actions détenues intervenue le 27 juin 2023, le nombre d'actions détenu en vue d'être livré dans le cadre de ce plan est de 69 609 au 30 juin 2023.
Au 30 juin 2023, et compte tenu de la distribution d'actions gratuites à hauteur d'une action nouvelle pour 10 actions détenues intervenue le 20 juin 2022 et le 27 juin 2023, le nombre de titres estimé à remettre s'élève à 93 489 titres.
Par application de la norme IFRS 2, le cours du titre Interparfums SA retenu pour estimer la valeur de ce plan dans les comptes consolidés est le cours du dernier jour de cotation précédent la mise en place du plan soit 53,80 euros. La juste valeur retenue à la date d'attribution est de 49,89 € en tenant compte des dividendes futurs. La charge totale à étaler sur la durée du plan (3,25 ans) s'élève à 3,9 millions d'euros.
Au 30 juin 2023, la charge cumulée depuis le début du plan s'élève à 1,5 million d'euros dont 592 milliers d'euros sont reconnus sur le premier semestre 2023.
2.10.3 — Actions propres
2.10.3.1 — Actions propres détenues dans le cadre du contrat de liquidité
Dans le cadre du programme de rachat d'actions visé par l'Assemblée Générale en date du 21 avril 2023, 42 230 actions Interparfums d'une valeur nominale de 3 euros sont détenues par la société au 30 juin 2023, soit 0,06% du capital.
Les mouvements sur la période se décomposent comme suit :
| Cours moyen |
Nombre de titres |
Valeur |
|---|---|---|
| 52,04 | 42 387 | 2 206 |
| 66,09 | 274 825 | 18 164 |
| 66,12 | (278 842) | (18 438) |
| - 63,04 |
- 42 230 |
730 2 662 |
| - | 3 860 |
La gestion du programme de rachat est effectuée par un prestataire de services d'investissement, dans le cadre d'un contrat de liquidité conformément à la charte de déontologie de l'AMAFI.
Les actions acquises dans ce cadre le sont dans les limites suivantes :
- le prix maximum d'achat est fixé à 125 euros par action, hors frais d'acquisition ;
- le total des actions détenues ne peut dépasser 2,5% du nombre d'actions composant le capital de la société.
2.10.4 — Intérêts minoritaires
2.10.3.2 — Actions Propres détenues dans le cadre des plans d'actions gratuites
LeGroupe achète des actions propres en vue de lesremettre à ses salariés dans le cadre des plans d'actions gratuites. Sur l'exercice 2023, aucun nouvel achat n'a été effectué. Les 63 281 actions achetées en 2022 en vue d'être livrées dans le cadre du plan d'actions gratuites de 2022 sont devenues 69 609 sous l'effet de l'attribution d'une action gratuite pour 10 actions détenues le 27 juin 2023.
Les intérêts minoritaires sont relatifs à la part non détenue dans la filiale européenne Parfums Rochas : Spain SL (49%). Ils se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| Part des réserves des minoritaires | 1 529 | 1 741 | |
| Part de résultat des minoritaires | 654 | 341 | |
| Intérêts minoritaires | 2 183 | 2 082 |
Les minoritaires ont une obligation irrévocable de compenser les pertes par un investissement complémentaire et ont la capacité de le faire.
2.10.5 — Stratégie capitalistique
Conformément aux dispositions de l'article L.225‑123 du Code de commerce, l'Assemblée Générale du 29 septembre 1995 a décidé de créer des actions ayant un droit de vote double. Ces actions doivent être entièrement libérées et inscrites sur le Registre des actions de la société, sous la forme nominative, depuis trois ans minimum.
La politique de distribution de dividendes, mise en place depuis 1998 permet d'assurer une rémunération aux actionnaires, tout en les associant à la croissance du Groupe.
En mai 2023, au titre de l'année 2022, la société a versé un dividende de 1,05 euro par action représentant plus de 66% du résultat de l'année écoulée (0,94 euro pour l'année précédente).
2.11 — Provisions pour risques et charges
En matière de financement, compte tenu de sa structure financière, le groupe a la capacité de faire appel à des établissements de crédit par le biais d'emprunts à moyen terme en cas de financement d'opérations importantes.
En mai 2021, un emprunt de 120 millions d'euros sur une durée de 10 ans a été contracté pour le financement de l'acquisition du nouveau siège social de la société à Paris.
En décembre 2022, un emprunt de 50 millions d'euros sur une durée de 4 ans a été contracté pourle financement de l'acquisition des droits d'exploitation de la licence Lacoste.
Le niveau des capitaux propres consolidés estrégulièrement suivi afin de s'assurer d'une flexibilité financière suffisante permettant à la société d'étudier toute opportunité en termes de croissance externe.
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Dotations résultat |
Écarts actuariels réserves |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provision indemnités de | ||||||
| départ en retraite | 7 225 | 324 | 128 | (268) | - | 7 409 |
| Provision pour charges(1) | 197 | 152 | - | - | - | 349 |
| Total provisions pour | ||||||
| charges à + d'un an | 7 422 | 476 | 128 | (268) | - | 7 758 |
| Provision pour charges | - | - | - | - | - | |
| Provisions pour litiges | - | - | - | - | - | |
| Total provisions pour | ||||||
| risques à – d'un an | - | - | - | - | - | - |
| Total provisions pour | ||||||
| risques et charges | 7 422 | 476 | 128 | (268) | - | 7 758 |
(1) La provision pour charges concerne la contribution sociale à payer relative au plan d'attribution d'actions gratuites de 2022.
— Risque fiscal
Au 30 juin 2023, un contrôle fiscal est en cours chez InterparfumsSA sur les années 2020 et 2021. Les conclusions ne sont encore connues et aucune provision n'a été comptabilisée à ce titre dans les comptes à fin juin 2023.
2.12 — Emprunts, dettes financières et dettes de location
— Emprunts et dettes financières
Solférino
En avril 2021, afin de financer l'acquisition de son futur siège social, pour un montant de 125 millions d'euros, la société a contracté un emprunt d'une valeur nominale de 120 millions d'euros amortissable sur 10 ans.
Le remboursement de cet emprunt s'effectue à échéance mensuelle constante d'un montant d'un million d'euros chacune en principal depuis avril 2021. Le taux d'intérêt est égal à la somme de l'Euribor 1 mois et de la marge applicable.
L'emprunt a été comptabilisé à sa juste valeur sur laquelle ont été imputés les coûts de transaction directement
attribuables à l'opération pour une valeur totale de 1,1million d'euros, conformément à la norme IFRS 9.
Le solde restant au 30 juin 2023 s'élève à 93 millions d'euros.
Lacoste
En décembre 2022, afin de financer l'acquisition de la licence Lacoste, pour un montant de 90 millions d'euros, la société a contracté un emprunt d'une valeur nominale de 50 millions d'euros amortissable sur 4 ans.
Le remboursement de cet emprunt s'effectue, à échéance mensuelle constante d'un montant de 1,04 million d'euros chacune en principal depuis décembre 2022. Le taux d'intérêt est égal à la somme de l'Euribor 1 mois et de la marge applicable.
L'emprunt a été comptabilisé à sa juste valeur sur laquelle ont été imputésles coûts de transaction directement attribuables à l'opération pour une valeur totale de 160 milliers d'euros, conformément à la norme IFRS 9.
Le solde restant au 30 juin 2023 s'élève à 42,7 millions d'euros.
— Dettes de location
Le poste « dettes de location » comprend les dettes correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs des contrats de location reconnus à l'actif par application de l'IFRS 16. Les principaux contrats de location pris en compte sont les baux relatifs aux bureaux de New York et Singapour et l'entrepôt de stockage à Rouen. Il augmente par rapport au 31 décembre 2022 en conséquence de la modification de la date de fin prise en compte pour le bail actuel de la filiale Interparfums Luxury Brands. La date de fin prise en compte est dorénavant la date contractuelle de mai 2029.
2.12.1 — Évolution de l'endettement financier
En application de l'amendement IAS 7, les flux relatifs à l'évolution des emprunts et dettes financières se présentent comme suit :
| En milliers d'euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2022 | Flux de trésorerie |
Acquisitions nettes |
Variations de juste valeur |
Amortis sements |
30/06/2023 | |
| Emprunt siège social | 98 216 | (6 000) | - | - | 90 | 92 306 |
| Emprunt Lacoste | 48 810 | (6 250) | - | - | 28 | 42 588 |
| Total emprunts et | ||||||
| dettes financières | 147 026 | (12 250) | - | - | 118 | 134 894 |
| Dettes de location | 12 932 | - | 2 287 | - | (1 356) | 13 863 |
| Total endettement | ||||||
| financier | 159 958 | (12 250) | 2 287 | - | (1 238) | 148 757 |
L'emprunt Solférino à taux variable a été couvert par un swap payeur taux fixe à hauteur de 2/3 de son nominal et 2/3 de sa durée.
L'emprunt Lacoste à taux variable a été couvert par un swap payeur taux fixe sur la totalité de son nominal et de sa durée.
La position nette de couverture de swap des emprunts se présente comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 147 026 | 134 894 |
| Swaps de taux (position active) | (6 335) | (6 240) |
| Emprunts et dettes financières net de couvertures | 140 691 | 128 654 |
2.12.2 — Ventilation des emprunts, dettes financières et dettes de location par échéances
| En milliers d'euros | Total | À moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 134 894 | 24 275 | 83 906 | 26 713 |
| Dettes de location | 13 863 | 2 607 | 9 174 | 2 082 |
| Total au 30 juin 2023 | 148 757 | 26 882 | 93 080 | 28 795 |
2.12.3 — Covenants et dispositions particulières
Aucun covenant n'est associé à l'emprunt destiné à acquérir le nouveau siège social.
Aucune autre disposition particulière n'est attachée à cet emprunt.
Un ratio de levier (endettement consolidé net/EBITDA consolidé) est attaché à l'emprunt Lacoste contracté par la société mère. Il sera calculé pour la première fois sur la base des comptes consolidés de l'année 2023.
Aucune autre disposition particulière n'est attachée à cet emprunt.
2.13 — Impôts différés
Lesimpôts différésreprésentés principalement parles différencestemporaires entre comptabilité et fiscalité, lesimpôts différés sur les retraitements de consolidation et les impôts différés enregistrés sur la base des déficits reportables se présentent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Variations par réserves |
Variations par résultat |
Reclas sification |
30/6/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Impôts différés actif | |||||
| Différences temporaires | |||||
| comptabilité/fiscalité | 2 959 | - | (312) | - | 2 647 |
| Couvertures de change sur ventes futures | - | 351 | (282) | - | 69 |
| Droits d'utilisation – locations immobilières | 27 | - | 124 | - | 151 |
| Droits d'utilisation – locations voitures | 1 | - | - | - | 1 |
| Marge interne sur stocks | 8 226 | - | 2 648 | - | 10 874 |
| Frais de publicité et promotion | 998 | - | 770 | - | 1 768 |
| Provision retraite | 134 | (36) | (33) | - | 65 |
| Déficits reportables | 519 | - | (163) | - | 356 |
| Provision pour retours | - | - | - | 1 093 | 1 093 |
| Provision clients douteux | - | - | - | 478 | 478 |
| Autres | - | - | - | 465 | 465 |
| Total Impôts différés actif | |||||
| avant dépréciation | 12 864 | 315 | 2 752 | 2 036 | 17 967 |
| Dépréciation des impôts différés actifs | (519) | - | 163 | - | (356) |
| Total impôts différés actif nets | 12 345 | 315 | 2 915 | 2 036 | 17 611 |
| Impôts différés passif | |||||
| Frais acquisition | (1 485) | - | (10) | - | (1 495) |
| Taxes prélevées par une autorité publique | (241) | - | 97 | - | (144) |
| Frais emprunts Activation des charges liées |
(240) | - | 30 | - | (210) |
| à l'acquisition du siège | (1 032) | - | - | - | (1 032) |
| Actions gratuites | - | 43 | (43) | - | |
| Immobilisation – droits d'utilisation | - | - | - | - | |
| Couvertures de change sur ventes futures | (460) | - | 460 | - | |
| Plus‑values sur actions propres | - | (189) | 189 | - | |
| Instruments dérivés | (47) | - | (24) | - | (71) |
| Swap | (1 637) | (86) | 110 | - | (1 613) |
| Plus‑values latentes sur titres | (31) | - | 25 | - | (6) |
| Autres | (38) | - | 3 | - | (35) |
| Total Impôts différés passif | (5 211) | (232) | 837 | - | (4 606) |
| Total impôts différés nets | 7 134 | 83 | 3 752 | 2 036 | 13 005 |
Les impôts différés actifs de la filiale américaine, Interparfums Luxury Brands, étaient présentés en moins des impôts sur les sociétés au 31 décembre 2022 pour un moment de 2 212 milliers de Dollars Américains.
Ils sont dorénavant présentés au sein des impôts différés actifs. Le reclassement de 2 036 milliers d'euros a été ajouté dans le tableau ci‑dessus.
2.14 — Dettes fournisseurs et autres dettes à moins d'un an
2.14.1 — Fournisseurs et comptes rattachés
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| Fournisseurs composants | 29 463 | 28 894 | |
| Autres fournisseurs | 83 772 | 68 566 | |
| Total | 113 235 | 97 460 |
2.14.2 — Autres dettes
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Avoirs à établir | 3 017 | 1 844 |
| Dettes fiscales et sociales | 18 634 | 11 798 |
| Redevances à payer | 16 809 | 14 928 |
| Instruments de couverture | 64 | 72 |
| Compte courant Interparfums Holding | 1 538 | 1 687 |
| Droit d'entrée licence Lacoste restant à payer | 48 000 | 48 000 |
| Autres dettes | 12 132 | 5 566 |
| Total | 100 194 | 83 895 |
Conformément aux dispositions contractuelles, le droit d'entrée de la licence Lacoste de 90 millions d'euros a été payé, à hauteur de 50 millions d'euros en décembre 2022. Le solde de 40 millions d'euros sera payé en décembre 2023 (48 millions en autres dettes moins 8 millions d'euros de TVA déductible reportée au sein des autres créances).
Conformément à la norme IFRS 15, il est précisé que les autres dettes incluent des passifs sur contrat pour des montants non significatifs(moins de 2% des autres dettes).
2.15 — Instruments financiers
Les instruments financiers selon les catégories d'évaluation définies par la norme IFRS 9 se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Notes | Valeur au bilan |
Juste valeur par résultat |
Juste valeur par capitaux propres |
Coût amorti |
|
| Actifs financiers non courants | |||||
| Immobilisations financières | 2.4 | 3 755 | - | - | 3 755 |
| Actifs financiers non courants | 2.4 | 7 556 | 5 813 | 427 | 1 316 |
| Actifs financiers courants | |||||
| Clients et comptes rattachés | 2.7 | 147 007 | - | - | 147 007 |
| Autres créances | 2.8 | 18 353 | 216 | - | 18 137 |
| Actifs financiers courants | 2.9 | 1 759 | 1 759 | - | |
| Trésorerie et équivalent | 2.9 | 166 647 | - | - | 166 647 |
| Passifs financiers non courants | |||||
| Emprunts et dettes financières à plus d'un an | 2.12 | 110 619 | - | - | 110 619 |
| Passifs financiers courants | |||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2.14 | 97 460 | - | - | 97 460 |
| Emprunts et dettes financières à moins d'un an | 2.12 | 24 275 | - | - | 24 275 |
| Autres dettes | 2.14 | 83 895 | 63 | 8 | 83 824 |
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Notes | Valeur au bilan |
Juste valeur par résultat |
Juste valeur par capitaux propres |
Coût amorti |
|
| Actifs financiers non courants | |||||
| Immobilisations financières | 2.4 | 3 316 | - | - | 3 316 |
| Actifs financiers non courants | 2.4 | 7 901 | 6 237 | 98 | 1 566 |
| Actifs financiers courants | |||||
| Clients et comptes rattachés | 2.7 | 138 902 | - | - | 138 902 |
| Autres créances | 2.8 | 29 563 | - | 1 116 | 28 447 |
| Actifs financiers courants | 2.9 | 99 013 | 99 013 | - | |
| Trésorerie et équivalent | 2.9 | 136 747 | - | - | 136 747 |
| Passifs financiers non courants | |||||
| Emprunts et dettes financières à plus d'un an | 2.12 | 122 767 | - | - | 122 767 |
| Passifs financiers courants | |||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2.14 | 113 235 | - | - | 113 235 |
| Emprunts et dettes financières à moins d'un an | 2.12 | 24 259 | - | - | 24 259 |
| Autres dettes | 2.14 | 100 194 | 64 | - | 100 130 |
En application de la norme IFRS 13, la juste valeur des actifs et passifs financiers est de niveau 2 à l'exception de la juste valeur des actions cotées, présentées en « actifs financiers courants » et évaluée par résultat sur la base d'un prix côté sur un marché (niveau 1). La valeur comptable des éléments présentés ci‑dessus constitue une approximation satisfaisante de leur juste valeur.
2.16 — Gestion des risques financiers
Les principaux risques liés à l'activité et à la structure du groupe portent sur l'exposition aux risques de taux ainsi qu'aux risques de change pour lesquels le Groupe utilise des instruments dérivés. Les autres risques auxquels le groupe pourrait être exposé n'entraînent pas la détermination d'éléments chiffrés significatifs.
2.16.1 — Exposition aux risques de taux
L'exposition du Groupe aux variations de taux d'intérêt est due principalement à son endettement. La politique menée parle groupe a pour but de sécuriserlesfrais financiers par la mise en place de couvertures, sous forme de contrats d'échange de taux d'intérêts par l'utilisation de swaps taux fixes. LeGroupe considère que ces opérations ne présentent pas de caractère spéculatif et sont nécessaires à la gestion efficace de son exposition au risque de taux d'intérêt.
2.16.2 — Exposition aux risques de liquidité
La position nette des actifs et passifs financiers par échéance se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | À moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers non courants | 500 | 816 | - | 1 316 |
| Actifs financiers courants | 198 | 815 | 746 | 1 759 |
| Trésorerie et équivalents | 166 647 | - | - | 166 647 |
| Total Actifs financiers | 167 345 | 1 631 | 746 | 169 722 |
| Emprunts et dettes financières | (24 275) | (83 907) | (26 712) | (134 894) |
| Total Passifs financiers | (24 275) | (83 907) | (26 712) | (134 894) |
| Position nette avant gestion | 143 070 | (82 276) | (25 966) | 34 828 |
| Gestion des actifs et passifs (swap) | 2 287 | 3 953 | - | 6 240 |
| Position nette après gestion | 145 357 | (78 323) | (25 966) | 41 068 |
2.16.3 — Exposition aux risques de change
Le Groupe réalise une part importante de son chiffre d'affaires en devises et supporte donc un risque de change lié à l'évolution du cours de ces devises, principalement sur le Dollar Américain (49,10% des ventes) et dans une moindre mesure sur la Livre Sterling (5% des ventes).
Seul Interparfums SA a une exposition significative au risque de change dans la mesure où les autres filiales du Groupe opèrent dans leur devise locale.
Les positions nettes d'Interparfums SA dans les principales devises étrangères sont les suivantes :
| En milliers d'euros | USD | GBP | JPY |
|---|---|---|---|
| Actifs | 64 471 | 8 762 | (104) |
| Passifs | (2 684) | (1 747) | |
| Exposition nette avant couverture au cours de clôture | 61 787 | 7 015 | (104) |
| Positions nettes couvertes | (21 169) | (2 275) | |
| Exposition nette après couvertures | 40 618 | 4 740 | (104) |
3 — Notes annexes au compte de résultat
3.1 — Répartition du chiffre d'affaires consolidé par marque
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Montblanc | 86 911 | 107 433 |
| Jimmy Choo | 69 979 | 101 030 |
| Coach | 67 644 | 85 973 |
| Lanvin | 26 762 | 27 211 |
| Rochas | 17 828 | 19 647 |
| Karl Lagerfeld | 11 054 | 12 482 |
| Van Cleef & Arpels | 10 300 | 12 402 |
| Kate Spade | 9 692 | 11 957 |
| Moncler | 8 452 | 5 883 |
| Boucheron | 7 560 | 9 010 |
| Autres | 2 520 | 3 083 |
| Chiffre d'affaires | 318 702 | 396 111 |
3.2 — Coût des ventes
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Achats de matières premières, marchandises et emballages | (165 064) | (178 582) |
| Variation de stocks et dépréciations | 62 405 | 54 429 |
| PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) | (1 354) | (1 954) |
| Salaires | (3 625) | (3 905) |
| Dotations et reprises amortissement/dépréciation | (1 208) | (9 951) |
| Location immobilière | (83) | (67) |
| Transport sur achats | (582) | (900) |
| Autres charges liées au coût des ventes | (799) | (955) |
| Total coût des ventes | (110 310) | (141 885) |
3.3 — Charges commerciales
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Publicité | (59 125) | (60 052) |
| Redevances | (25 904) | (32 228) |
| Salaires | (15 722) | (16 811) |
| Services fees filiales | (2 455) | (4 364) |
| Sous‑traitance | (3 419) | (3 837) |
| Transport | (4 561) | (5 848) |
| Voyages, déplacements, réceptions | (2 300) | (3 871) |
| Dotations et reprises sur amortissements et provisions | (5 867) | (2 926) |
| Impôts et taxes | (1 039) | (2 057) |
| Commissions sur ventes | (1 052) | (858) |
| Location immobilière | (117) | (59) |
| Autres charges liées à la fonction commerciale | (2 602) | (2 476) |
| Total charges commerciales | (124 163) | (135 387) |
3.4 — Charges administratives
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Achats et charges externes | (3 240) | (5 495) |
| Salaires | (6 193) | (6 610) |
| Location immobilière | (210) | (767) |
| Dotations et reprises amortissement/dépréciations | (1 740) | (2 502) |
| Voyages et déplacements | (236) | (477) |
| Autres charges liées à la fonction administrative | (824) | (776) |
| Total charges administratives | (12 443) | (16 627) |
3.5 — Résultat financier
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Produits financiers | 1 024 | 3 294 |
| Intérêts et charges assimilées | (1 387) | (3 360) |
| Charges d'intérêts sur dettes de location | (67) | (80) |
| Coût de l'endettement financier net | (430) | (146) |
| Pertes de change | (8 409) | (7 512) |
| Gains de change | 10 809 | 6 794 |
| Total résultat de change | 2 400 | (718) |
| Produit financier sur swap de taux | 3 722 | (424) |
| (Dotations)/reprises provisions financières | (5 425) | 2 877 |
| Total résultat financier | 267 | 1 589 |
Les produits financiers augmentent fortement du fait de la hausse générale des taux observés sur la base d'un niveau de trésorerie élevé. Les intérêts et charges assimilés augmentent significativement sous le double effet de la hausse des taux et de la hausse de notre endettement brut en décembre 2022 suite à la souscription d'un nouvel emprunt de 50 millions d'euros comme évoqué en note 2.12 du présent document.
Le résultat de change est composé d'un profit de change réalisé pour 2,4 millions d'euros et d'une perte de change non réalisée pour 3,1 millions d'euros pour le premier semestre 2023.
Les dotations/reprises de provisions financièresreprésentent les variations de juste valeur des actions du secteur du luxe (cotées).
3.6 — Impôts sur les bénéfices
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Impôt courant France | (16 284) | (22 872) |
| Impôt courant étranger | (4 539) | (6 828) |
| Total impôt courant | (20 823) | (29 700) |
| Impôts différés France | 1 926 | 3 071 |
| Impôts différés étranger | 884 | 678 |
| Total impôts différés | 2 810 | 3 749 |
| Total impôts sur les bénéfices | (18 013) | (25 951) |
| 3.7 — Résultats par action | ||
| En milliers d'euros, sauf nombre d'actions et résultats par action en euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
| Résultat net consolidé | 54 212 | 77 553 |
| Nombre moyen d'actions | 57 500 071 | 62 952 937 |
| Résultat net par action(1) | 0,94 | 1,23 |
Effet dilutif sur options de souscription d'actions : Nombre d'actions complémentaires potentielles - -Nombre moyen d'actions après effet des conversions potentielles 57 500 071 62 952 937 Résultat net par action dilué(1) 0,94 1,23
(1) Retraité prorata temporis des actions gratuites attribuées sur les années 2022 et 2023.
4 — Informations sectorielles
4.1 — Les métiers
La société est amenée à gérer distinctement deux activités: l'activité « Parfums » et l'activité « Mode » représentant l'activité générée par la partie mode de la marque Rochas.
Toutefois, l'activité «Mode » étant non significative (0,1% du chiffre d'affaires du groupe), les éléments du résultat ne sont pas distincts.
Les immobilisations incorporelles relatives à la marque Rochas se composent de 86 739 milliers d'euros pour le parfum et 19 086 milliers d'euros pour la mode soit un total brut de 105 825 milliers d'euros.
Les actifs d'exploitation sont principalement employés en France.
4.2 — Les secteurs géographiques
Le chiffre d'affaires par secteur géographique se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 1er S 2022 | 1er S 2023 |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 110 595 | 140 014 |
| Amérique du Sud | 28 332 | 35 548 |
| Asie | 54 946 | 64 546 |
| Europe de l'Est | 19 439 | 33 419 |
| Europe de l'Ouest | 55 112 | 68 639 |
| France | 19 275 | 21 232 |
| Moyen-Orient | 28 860 | 29 375 |
| Afrique | 2 143 | 3 338 |
| Chiffre d'affaires | 318 702 | 396 111 |
5 — Obligations contractuelles et autres engagements
5.1 — Engagements hors bilan
5.1.1 — Engagements hors bilan donnés liés aux activités opérationnelles de la société
| En milliers d'euros | Principales caractéristiques | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Minima garantis sur redevances de marque |
Minima contractuels de redevances dus quel que soit le chiffre d'affaires réalisé sur chacune des marques sur l'exercice. |
259 029 | 249 339 |
| Loyers sur locaux | Engagement de paiements de loyers sur nouveau bail signé par Interparfums Luxury Brands avec prise d'effet en septembre 2023 |
- | 2 908 |
| Minima garantis sur entrepôts de stockage et de logistique |
Minima contractuels de rémunération des entrepôts, dues quel que soit le volume d'affaires réalisé sur l'exercice. |
25 523 | 7 053 |
| Commandes fermes de composants |
Stocks de composants à disposition chez les fournisseurs que la société s'est engagée à acheter au fur et à mesure des besoins de mise en production et dont la société n'est pas propriétaire. |
11 096 | 13 485 |
| Total des engagements donnés liés aux activités opérationnelles | 295 648 | 272 785 |
5.1.2 — Engagements hors bilan liés aux activités financières de la société donnés et reçus
Le montant de l'engagement donné sur les ventes à terme couvrant les créances en devises au 30 juin 2023 s'élève à 2 000 milliers de Livre Sterling. Le montant de l'engagement reçu sur les achats à terme en devises au 30 juin 2023 s'élève à 2 265 milliers d'euros pour les couvertures en Livre Sterling.
Le montant de l'engagement donné sur les ventes à terme couvrant les créances en devises au 30 juin 2023 s'élève à 24 000 milliers de Dollar Américain. Le montant de l'engagement reçu sur les achats à terme en devises au 30 juin 2023 s'élève à 22 172 milliers d'euros pour les couvertures en Dollar Américain.
Le montant de l'engagement sur les ventes à terme en devises au 30 juin 2023 budgétées sur les trois prochains mois s'élève à 13 000 milliers de Dollar Américain. Le montant de l'engagement reçu sur les achats à terme en devises au 30 juin 2023 budgétés sur les trois prochains mois 2023 s'élève à 11 868 milliers d'euros pourles couvertures en Dollar Américain.
Le montant de l'engagement sur les achats à terme couvrant les dettes en devises au bilan au 30 juin 2023 s'élève à 1 000 milliers de Dollar Américain. Le montant de l'engagement reçu sur les ventes à terme en devises au 30 juin 2023 s'élève à 912 milliers d'euros pour les couvertures en Dollar Américain.
5.1.3 — Engagements donnés par échéance au 30 juin 2023
| En milliers d'euros | Total | S2 2023 | 2024 à 2028 | Après 2028 |
|---|---|---|---|---|
| Minima garantis sur les redevances de marque | 249 339 | 22 599 | 126 274 | 100 466 |
| Loyers sur locaux | 2 908 | 82 | 2 594 | 232 |
| Minima garantis sur entrepôts de | ||||
| stockage et de logistique | 7 053 | 2 370 | 4 683 | |
| Commandes fermes de composants | 13 485 | 13 485 | - | |
| Total des engagements donnés | 272 785 | 38 536 | 133 551 | 100 698 |
6 — Informations relatives aux parties liées
Au cours du premier semestre 2023, les relations entre la société Interparfums et les sociétés liées (société mère et filiales) sont restées comparables à celles présentées dans l'annexe aux comptes consolidés du Document d'Enregistrement Universel de l'exercice 2022. Il en est de même avec les liens existants avec les membres du Comité de Direction et du Conseil d'administration.
7 — Autres informations
7.1 — Accords de licence
| Contrat | Date de début de concession |
Durée | Date de fin | |
|---|---|---|---|---|
| S.T. Dupont | Origine Renouvellement |
Juillet 1997 Janvier 2006 |
11 ans 5 ans et 6 mois |
|
| Renouvellement | Janvier 2011 | 6 ans | ||
| Renouvellement | Janvier 2017 | 3 ans | ||
| Renouvellement | Janvier 2020 | 3 ans | ||
| Renouvellement | Janvier 2023 | 1 an | Décembre 2023 | |
| Paul Smith | Origine | Janvier 1999 | 12 ans | |
| Renouvellement | Juillet 2008 | 7 ans | ||
| Renouvellement | Juillet 2017 | 4 ans | Décembre 2021 | |
| Van Cleef & Arpels | Origine | Janvier 2007 | 12 ans | |
| Renouvellement | Janvier 2019 | 6 ans | Décembre 2024 | |
| Jimmy Choo | Origine | Janvier 2010 | 12 ans | |
| Renouvellement | Janvier 2018 | 13 ans | Décembre 2031 | |
| Montblanc | Origine | Juillet 2010 | 10 ans et 6 mois | |
| Renouvellement | Janvier 2016 | 5 ans | Décembre 2025 | |
| Renouvellement | Février 2023 | 5 ans | Décembre 2030 | |
| Boucheron | Origine | Janvier 2011 | 15 ans | Décembre 2025 |
| Repetto | Origine | Janvier 2012 | 13 ans | 28 Septembre 2022 par anticipation |
| Karl Lagerfeld | Origine | Novembre 2012 | 20 ans | Octobre 2032 |
| Coach | Origine | Juin 2016 | 10 ans | Juin 2026 |
| Kate Spade | Origine | Janvier 2020 | 10 ans et 6 mois | Juin 2030 |
| Moncler | Origine | Janvier 2021 | 6 ans | Décembre 2026 |
| Lacoste | Origine | Janvier 2024 | 15 ans | Décembre 2038 |
En juillet 2022, les sociétés Interparfums et S.T. Dupont ont signé le renouvellement du contrat de licence de parfums, mondial et exclusif d'une durée d'un an jusqu'au 31 décembre 2023.
Les sociétés Interparfums et Repetto ont décidé, d'un commun accord, de mettre fin, avec effet au 29 septembre 2022, au contrat de licence parfums signé le 2 décembre 2011. Conformément à cet accord, la société a conservé le droit de vendre les produits en stock jusqu'au 28 septembre 2022 à minuit.
En décembre 2022, Lacoste et Interparfums ont signé un accord de licence parfums mondial et exclusif d'une durée de 15 ans à effet au 1er janvier 2024.
Dans le cadre de cet accord, prévoyant un droit d'entrée de 90 millions d'euros, Interparfums assurera la création, le développement, la production et la commercialisation de l'ensemble des lignes de parfums et cosmétiques sous la marque Lacoste, en distribution sélective ainsi que dans le réseau des boutiques Lacoste.
Le lancement d'une première nouvelle ligne de parfums est prévu en 2024.
En février 2023, les sociétés Interparfums et Montblanc ont signé le renouvellement du contrat de licence de parfums, mondial et exclusif d'une durée de cinq ans jusqu'au 31 décembre 2030.
7.2 — Marques en propre
— Lanvin
Fin juillet 2007, la société Interparfums a acquis la propriété des marques Lanvin pour les produits de parfums et de maquillages auprès de la société Jeanne Lanvin.
Les sociétés Interparfums et Lanvin ont conclu un accord d'assistance technique et créative pour le développement de nouveaux parfums, effectif jusqu'au 30 juin 2019 et fonction des niveaux de vente. La société Lanvin bénéficie d'une option de rachat des marques, exerçable au 1er juillet 2025.
En septembre 2021, un accord a été signé, reportant cette option de rachat au 1er juillet 2027.
— Rochas
Fin mai 2015, Interparfums a procédé à l'acquisition de la marque Rochas (parfums et mode) auprès de la société The Procter & Gamble Company.
Cette transaction a porté sur la totalité des noms et enregistrements de marques Rochas (Femme, Madame, Eau de Rochas…), principalement dans les classes 3 (parfums) et 25 (mode).
7.3 — Données sociales
L'évolution des effectifs par département se décompose comme suit :
| Présents au | 30/06/2022 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Direction Générale | 5 | 5 |
| Production & Opérations | 54 | 66 |
| Marketing | 67 | 77 |
| Export | 78 | 87 |
| France | 42 | 43 |
| Finances & Juridique | 60 | 66 |
| Rochas mode | 2 | 3 |
| Total | 308 | 347 |
7.4 — Événements postérieurs à la clôture
Néant.
Déclaration du responsable du rapport financier semestriel
J'atteste que, à ma connaissance, les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Interparfums et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel
importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
d'activité joint présente un tableau fidèle des évènements
Paris, le 11 septembre 2023
Philippe Santi Directeur Général Délégué
Responsable de l'information financière
Philippe Santi Directeur Général Délégué
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451‑1‑2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Interparfums, relatifs à la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification desinformations données dansle rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I — Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et àmettre enœuvre des procédures
analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II — Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Courbevoie et à Paris, le 11 septembre 2023
Les commissaires aux comptes
Mazars
Francisco SANCHEZ
SFECO& FIDUCIA AUDIT
Gilbert BERDUGO
Rapport semestriel
Interparfums
2023