InterMail — Capital/Financing Update 2018

Jan 18, 2018

Estimerede forventninger til 2017/18

InterMail estimat 2017/18 InterMail Budget 2017/18 Koncern

Mio. kr.	Kommunikation division	Holding	Ophørende aktivitet	Estimat 2017/18	Aktiver Mio. kr. Anlægsaktiver	30-sep-2018 63
Omsætning	143	1		144	Omsætningsaktiver	32
EBITDA	17	4		21	Aktiver i alt	95
EBIT	12	2		14	Passiver Mio. kr.	30-sep-2018
Resultat før særlige poster	11	-6		5	Egenkapital	24
Særlige poster		18		18	Heraf BRF lån Langfristede gældsforpligtelser	6
Resultat før skat	11	12	-23	0	Heraf gæld til pengeinstitutter	28
					Heraf ansvarlige lån Heraf BRF lån Kortfristede gældsforpligtelser	65
					Gældsforpligtelser	71
					Passiver i alt	95

InterMails transformation

1898 Konvolutfabrikken grundlægges i Danmark 1992-1998 DPD Servicegruppen, Hyldahl, DanMail og InterMail opkøbes 2006 MailService opkøbes 2007 InterMail opkøber den næststørste producent af konvolutter i Sverige og Finland, OP-Kuvert

2008 InterMail køber den svenske virksomhed StroedeRalton AB

2010-2017

Virksomhederne konsolideres og flere forretningsmodeller testes

2016/2017 InterMails transformation påbegyndes

Vi er et full service kommunikationshus inden for digital og papirbaseret markedskommunikation, Vi har mere end 40 års erfaring med datadrevet relationsmarkedsføring og håndterer både kundeloyalitetsløsninger, marketing automation, output management og produktion af individualiseret kampagnemateriale, pakning og distribution – fra idé til det færdige produkt.

Hvem er vi?

Aftalen, der i dag er indgået med BONG, og som forventes gennemført i løbet af marts 2018, har følgende hovedindhold:

• BONG tilbyder ansættelse til hovedparten af InterMails salgs- og kundeservicemedarbejdere

• BONG overtager salg og forhandling til alle InterMails konvolutkunder
• indenfor konvolutområdet
• om royaltybetaling til InterMail de kommende 3 år, som betaling for overtagelsen.

• InterMail modtager betaling for de overdragne aktiver. Samtidig har parterne indgået aftale

Aftalen vil medføre, at InterMail herigennem kan afvikle sit lager af konvolutter samt sikre sine konvolutkunder en god og stabil leverance både på kort og langt sigt. I forbindelse med salget vil InterMail afvikle sin konvolutproduktion over den kommende periode samt tage afsked med en række loyale og dygtige medarbejdere. Konsekvenserne bliver samlet set, at InterMail vil blive belastet med omkostninger til afvikling af medarbejdere i regnskabsåret 2017/18.

Uddrag af Selskabsmeddelelse nr. 4-2017/18

Tidsplan 2018

18. jan Ordinær generalforsamling – vedtagelse af kapitalnedsættelse og bemyndigelse til bestyrelsen til gennemførelse af gældskonvertering samt tegning af aktier ved

• 19. jan Anmeldelse af kapitalnedsættelse og nedsættelse af stykstørrelse hos Erhvervsstyrelsen
• 19. feb Proklama udløber: Registrering af kapitalnedsættelse og nedsættelse af stykstørrelse hos

JANUAR		gældskonvertering
		-> Start proklama (4 uger -> 19.02.18)
	22. jan	Gældsakkordering, jf. aftale med ansvarlige långivere
FEBRUAR		Erhvervsstyrelsen
		Orientering til Nasdaq, m.fl
		Registrering af nye aktier hos VP
		Orientering af Nasdaq, Danske Bank og VP om kapitalforhøjelse
MARTS
	20. marts	Forventet første handelsdag for nye aktier

• 20. feb Bestyrelsen træffer beslutning om gennemførelse af gældskonvertering
• Anmeldelse af kapitalforhøjelse (nye aktier fra gældskonvertering) til Erhvervsstyrelsen

• Orientering af indehavere af konvertible gældsbreve om konvertering

• Orientering af Nasdaq, Danske Bank og VP om kapitalforhøjelse

• 19. marts Forventet offentliggørelse af prospekt, hvorved nye aktier optages til handel