Interfund Investments PLC

Interim / Quarterly Report • Sep 26, 2019

InterFUND a kama kalendari dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan b
Kara dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan bahasa dan ba

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 IOYNIOY 2019

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΙ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

	Σελ.
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης	$1-2$
Συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	3
Συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης	4
Συνοπτική κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων	5
Συνοπτική κατάσταση των ταμειακών ροών	6
Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις	7-9
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις	10

ΕΝΛΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΛΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

• 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Interfund Investments Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Σεπτεμβρίου 2019 μελέτησε και ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.
• 1. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ.34 - «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις».
• 1. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει κατά την εν λόγω περίοδο σε σχέση με το έτος 2018. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται ως Εταιρεία χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστού τύπου και επενδύει σε μετοχικούς τίτλους, σε χρεόγραφα και σε άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
• 1. Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για την περίοδο 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2019 παρουσιάζουν βελτίωση σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Το καθαρό κέρδος για την περίοδο ανήλθε στα 6514.468 σε σύγκριση με ζημιά 6424.276 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην ανατίμηση των αξιών των χρηματοοικονομικών στοιχείων που κατέχει η Εταιρεία. Η καθαρή εσωτερική αξία της Εταιρείας κατά την εξαμηνία παρουσίασε αύξηση.

Τα μελλοντικά αποτελέσματα της Εταιρείας είναι άμεσα συνυφασμένα με τις διεθνείς οικονομικές εξελίξεις λόγω των δραστηριοτήτων της Εταιρείας στην επένδυση και εμπορία επενδυτικών τίτλων σε χρηματιστήρια εξωτερικού.

1. Οι εργασίες της εταιρείας την εκθέτουν στους ακόλουθους κύριους χρηματοοικονομικούς κινδύνους:

$(\alpha)$ Κίνδυνο αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς περιλαμβάνει τους ακόλουθους κινδύνους:

Συναλλανματικό κίνδυνο $(i)$

Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα, μειώνοντας τη θέση της σε χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται σε ξένα συναλλάγματα ή πραγματοποιώντας συναλλαγές σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου.

Στις 30 Ιουνίου 2019 η Εταιρεία κατείγε επενδύσεις που αποτιμώνται σε Καναδικό Δολάριο, Ιαπωνικό Γεν, Αμερικάνικο Δολάριο και Δολάριο Χονγκ Κονγκ.

$(ii)$ Κίνδυνος τιμής αγοράς

Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω επενδύσεων που κατέχονται από την Εταιρεία και ταξινομούνται στον ισολογισμό ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Η διαχείριση του κινδύνου τιμής αγοράς επιτυγχάνεται κυρίως μέσω της διασποράς του χαρτοφυλακίου σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων σε τίτλους εκδοτών που δραστηριοποιούνται σε διάφορους κλάδους της παγκόσμιας οικονομίας

Πιστωτικός κίνδυνος $(\beta)$

Προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα μετρητά που διατηρεί η Εταιρεία καθώς και από τα χρεωστικά υπόλοιπα και εισπρακτέα της.

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα διατηρούνται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κύπρου και του εξωτερικού. Για σκοπούς διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου η Εταιρεία διατηρεί τις καταθέσεις τις σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ελάχιστο βαθμό αφερεγγυότητας το 'C'. Στις 30 Ιουνίου 2019 η Εταιρεία διατηρούσε €7.962.875 σε μετρητά στα προαναφερθέντα νομίσματα.

6. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα

Κατά την υπό επισκόπηση περίοδο έχουν καταβληθεί τα ακόλουθα δικαιώματα σε συνδεδεμένα πρόσωπα.

Polydorides & Associates (CorporateServices) Limited:
Δικαιώματα υπηρεσιών (1)	5.718
70 Financial Services Ltd:
Έξοδα: Διαχείρισης χαρτοφυλακίου (II)	22.845
7Q Financial Services Ltd
Έξοδα : Λογιστικών και Διοικητικών υπηρεσιών (III)	3.765
	32.328

• $\mathbf{I}$ . Στην εταιρεία Polydorides & Associates (CorporateServices) Limited είναι έμμεσα μέτοχος ο κ. Μιχάλης Πολυδωρίδης, ο οποίος ήταν μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μέχρι και τις 2 Απριλίου 2018 όταν και παραιτήθηκε.
• $\Pi$ . Στην εταιρεία 70 Financial Services Ltd είναι έμμεσα μέτοχος ο κ. Ανδρέας Χατζηκύρου, ο οποίος είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου.
• Στην εταιρεία 7Q Financial Services Ltd είναι έμμεσα μέτοχος ο κ. Ανδρέας Χατζηκύρου, ο οποίος III. είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου.

$\ddot{\phantom{a}}$

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

	Σημ.		Περίοδος που έληξε στις 30 Iovviov	Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
		2019	2018	2018
		€	$\epsilon$	€
Μερίσματα		35.700	124.106	242.361
Καθαρά (έξοδα)/έσοδα χρηματοδότησης		(88, 021)	1.995	3.840
Κέρδος/(Ζημία) από χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται σε δίκαιη
αξία μέσω των αποτελεσμάτων		755.037	(370.028)	(1.339.736)
		702.716	(243.927)	(1.093.535)
Λειτουργικά έξοδα και έξοδα διοίκησης		(183.081)	(167.724)	(343.860)
(Ζημία)/Κέρδος από εργασίες		519.635	(411.651)	(1.437.395)
(Ζημία)/Κέρδος πριν τη φορολογία		519.635	(411.651)	(1.437.395)
Φορολογία		(5.167)	(12.625)	(102.371)
Καθαρή (ζημία)/κέρδος για την περίοδο		514.468	(424.726)	(1.539.766)
(Ζημία)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	0,91	(0,75)	(2,72)

INTERFUND INVESTMENTS PLC ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

	Σημ.	30 Iovviov 2019	30 Iovviov 2018	31 Δεκεμβρίου 2018
		$\epsilon$	$\epsilon$	€
Περιουσιακά στοιχεία
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Εισπρακτέα και προπληρωμές		7,193	21.817	4.454
Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε δίκαιη αξία	3	1.401.815	8.612.647	4.489.046
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		7.962.875	2.206.688	4.516.803
		9.371.883	10.841.152	9.010.303
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		9.371.883	10.841.152	9.010.303
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	5	7.350.837	7.350.837	7.350.837
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο		2.495.574	2.495.574	2.495.574
Συσσωρευμένο κέρδος/(ζημία)		(735.775)	(134.753)	(1.250.243)
		9.110.636	9.711.658	8.596.168
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα		163.391	188.342	168.162
Οφειλόμενη φορολογία		77.547		77.543
Πληρωτέο στον διαχειριστή επενδύσεων		20.309	941.152	168.430
		261.247	1.129.494	414.135
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		9.371.883	10.841.152	9.010.303
Καθαρή εσωτερική αξία μετοχής (σεντ)		16,11	17,18	15,20

$\ddot{\phantom{a}}$

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	Μετοχικό Κεφάλαιο € 7.350.837	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο € 2.495.574	Συσσωρευμένα κέρδη € 289.523	Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων € 10.135.934
Συνολική ζημία για το έτος 2018			(1.539.766)	(1.539.766)
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018	7.350.837	2.495.574	(1.250.243)	8.596.168
	Μετοχικό Κεφάλαιο €	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο €	Συσσωρευμένα κέρδη €	Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	7.350.837	2.495.574	(1.250.243)	8.596.168
Κέρδος για την περίοδο			514.468	514.468
Υπόλοιπο την 30 Iovvíov 2019	7.350.837	2.495.574	(735.775)	9.110.636

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019

Ροή μετρητών από εργασίες	Περίοδος που έληξε $\sigma \pi \varsigma 30$ Iovviov 2019 €	$E$ τος που έληζε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 €
Κέρδος/(ζημία) πριν τη φορολογία	519.635	(1.437.395)
	519.635	(1.437.395)
Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης:
(Αύξηση)/Μείωση εισπρακτέων και προπληρωμών	(2.739)	4.509
(Μείωση) στα πληρωτέα και οφειλόμενα έξοδα	(4.771)	(2.422)
(Μείωση)/Αύξηση πληρωτέου στο διαχειριστή επενδύσεων	(148.121)	65.099
Μείωση στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	3.087.231	4.029.138
Μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν για εργασίες	3.451.235	2.658.929
Φορολογία που πληρώθηκε	(5.163)	(24.828)
Καθαρά μετρητά για εργασίες	3.446.072	2.634.101
Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	3.446.072	2.634.101
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους	4.516.803	1.882.702
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος του έτους	7.962.875	4.516.803

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΟΥΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΥΣ ΤΕΛΙΚΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΜΟΥΣ

$\mathbf{1}$ . ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Ολόκληρο το κείμενο των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων διατίθεται προς το κοινό στην έδρα της εταιρείας χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση.

$2₁$ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο καταρτίζονται με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και μεθόδους υπολογισμού που ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος 2018. Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Τα ποσά αναγράφονται σε Ευρώ.

3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΠΕΝΑΥΣΕΩΝ

Οι επενδύσεις της εταιρείας αντιπροσωπεύουν μετοχές, δικαιώματα αγοράς και χρεόγραφα.

Οι επενδύσεις σε τίτλους εγγεγραμμένους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, στο Χρηματιστήριο Αθηνών και σε χρηματιστήρια εκτός Κύπρου και Ελλάδας παρουσιάζονται στην αγοραία αξία τους (τιμή πλειοδότησης) στις 30 Ιουνίου 2019. Οι επενδύσεις σε τίτλους μη εγγεγραμμένους στο Χρηματιστήριο παρουσιάζονται σε τιμή κόστους ή στην αγοραία αξία που κρίνει το Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με τη δίκαιη αξία των τίτλων. Η δίκαιη αξία προσδιορίζεται με βάση την προτιθέμενη αξία συναλλαγής μεταξύ αγοραστή και πωλητή σε καθαρά εμπορική βάση.

Κατά κλάδο δραστηριότητας

	30 Ιουνίου 2019			31 Δεκεμβρίου 2018
	Κόστος	Αγοραία Aξία	Ποσοστό	Κόστος	Αγοραία $A\xi i\alpha$	Ποσοστό
	€	$\epsilon$	$\frac{0}{0}$	€	€	$\%$
Εταιρείες εγγεγραμμένες στο XAK
Μετοχές	409.422	487.517	34,78	.222.395	460.227	10.25
	409.422	487.517	34,78	1.222.395	460.227	10.25
Εταιρείες εγγεγραμμένες στο XAA
Μετοχές	152.932	38.400	2,74	470.103	306.975	6.84
	152.932	38.400	2,74	470.103	306.975	6.84
Εταιρείες εγγεγραμμένες σε χρηματιστήρια εκτός Κύπρου και Ελλάδας
Επενδυτικά κεφάλαια				166.940	172.047	3,84
Μετοχές	954.883	875.898	62,48	3.544.833	3.141.393	69,98
	954.883	875.898	62,48	3.711.823	3.313.440	73,82
Άλλα επενδυτικά κεφάλαια -- Μη εισηγμένα				500.000	408.404	9,09
				500.000	408.404	9,09
Σύνολο	1.517.237	1.401.815	100	5.989.751	4.489.046	100

$\omega$

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

	Εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου		Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
	2019	2018	2018 €
(Ζημία)/Κέρδος για την περίοδο	€ 514.468	€ (424.276)	(1.539.766)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	56.544.902	56.544.902	56.544.902
(Ζημία)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	0.91	(0,75)	2,72)

5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	Εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου	Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
	2019 €	2018 $\epsilon$
Εγκεκριμένο 980.769.230 μετοχές των 13 σεντ	127.500.000	127.500.000
Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 56.544.902 συνήθεις μετοχές των 13 σεντ	7.350.837	7.350.837

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις

Σύμφωνα με το άρθρο 10(3) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προ Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 (ο «Νόμος») εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και υπεύθυνοι για τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Interfund Investments Plc για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 $(\alpha)$ μέχρι 9:

• Καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές $(i)$ Καταστάσεις» και
• Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της $(ii)$ οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Εταιρείας, και

η Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης και οι σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές $(\beta)$ καταστάσεις παρέχουν δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Υπογραφή

Ονοματεπώνυμο

Αντρέας Χατζηκύρου

Γιάννος Σταυρινίδης

Πανδώρα Τσεριώτου

Γιώργος Τρυπάτσας

Dimiter Banov