NEREVIDIRANO POROČILO O POSLOVANJU SKUPINE INTEREUROPA IN DRUŽBE INTEREUROPA, D. D.

JANUAR - SEPTEMBER 2021

V S E B I N A

U V O D N O	P O J A S N I L O	3
I Z J A V A	Č L A N O V P O S L O V O D S T V A	4
K L J U Č N I	P O U D A R K I P O S L O V A N J A	5
O S N O V N I	P O D A T K I O S K U P I N I	6
P O S L O V N I	N A Č R T 2 0 2 1	8
	P O M E M B N E J Š I D O G O D K I	9
	V P L I V C O V I D – 1 9 N A P O S L O V A N J E S K U P I N E	11
	P O S L O V N O P O R O Č I L O	12
1.	POSLOVANJE SKUPINE INTEREUROPA	12
1.1	Finančni rezultat poslovanja skupine Intereuropa12


1.2	Prodaja 14
1.3 1.4	Naložbe v osnovna sredstva17 Prodaja osnovnih sredstev 18
1.5	Upravljanje s človeškimi viri 18
1.6	Upravljanje s tveganji20
1.7	Finančni rezultat poslovanja družbe Intereuropa, d. d. 22
1.8	Delnica IEKG in lastniška struktura 23
1.9	Posli s povezanimi osebami27
	RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE INTEREUROPA IN DRUŽBE INTEREUROPA, D. D.

U V O D N O P O J A S N I L O

Na podlagi Zakona o trgu finančnih instrumentov in Pravil Ljubljanske borze družba Intereuropa, d. d. objavlja Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. za obdobje januar–september 2021.

Konsolidirani in nekonsolidirani računovodski izkazi za obdobje januar–september 2021 in januar–september 2020 niso revidirani niti pregledani s strani revizorja, medtem ko so izkazi za celotno leto 2020 revidirani. Izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.

Nadzorni svet Intereurope, d. d. je Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. za obdobje januar–september 2021 obravnaval na seji nadzornega sveta dne 26. novembra 2021.

Dokument Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. za obdobje januar–september 2021 je na vpogled na sedežu družbe Intereuropa, d. d., Vojkovo nabrežje 32, 6504 Koper in objavljeno tudi na spletnih straneh družbe Intereuropa, d. d. www.intereuropa.si od dne 26. novembra 2021.

I Z J A V A Č L A N O V P O S L O V O D S T V A

Uprava družbe Intereuropa, d. d. izjavlja, da je po njenem najboljšem vedenju računovodsko poročilo družbe Intereuropa, Globalni logistični servis, delniška družba in skupine Intereuropa za obdobje januar–september 2021 sestavljeno v skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja (MRS 34) in ga je potrebno brati v povezavi z revidiranimi letnimi računovodskimi izkazi, pripravljenimi za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2020.

Računovodsko poročilo daje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja in poslovnega izida skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, Globalni logistični servis, delniška družba.

V poslovno poročilo sta vključena pošten prikaz pomembnejših poslovnih dogodkov, ki so nastopili v prvih devetih mesecih po koncu prejšnjega poslovnega leta, in njihovega vpliva na računovodskega poročila, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj in negotovosti v zvezi s preostalimi tremi meseci tekočega poslovnega leta ter pošten prikaz informacij o pomembnih poslih s povezanimi osebami, ki je sestavljen v skladu z ustreznim računovodskim standardom.

Intereuropa, d. d. Uprava družbe

Koper, 16. november 2021

Marko Cegnar predsednik uprave

Marko Rems namestnik predsednika uprave

K L J U Č N I P O U D A R K I P O S L O V A N J A

Tabela 1: Pomembnejši podatki o poslovanju skupine in obvladujoče družbe Intereuropa, d. d. (v tisoč EUR)

	SKUPINA INTEREUROPA			INTEREUROPA, D. D.
	Jan–sep	Jan–sep	Indeks	Jan–sep	Jan–sep	Indeks
	2021	2020	21/20	2021	2020	21/20
Prihodki od prodaje	129.163	111.626	116	89.818	76.788	117
EBITDA	10.841	9.492	114	6.482	6.179	105
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	5.894	3.878	152	3.580	2.887	124
Izid financiranja	-346	-978	-	202	-492	-
Poslovni izid iz rednega poslovanja	5.549	2.899	191	3.782	2.395	158
Čisti dobiček/izguba	4.638	2.443	190	3.395	2.272	149

EBITDA marža v %	8,4	8,5	99	7,2	8,0	90
EBIT marža v %	4,6	3,5	131	4,0	3,8	106
Prihodki od prodaje /zap./mesec	11,344	9,546	119	18,679	14,810	126
Dodana vrednost /zap./mesec	2,899	2,681	108	4,316	3,948	109
ROE* v %	5,0	2,9	169	5,1	2,7	191

	30. 9.	31. 12.	Indeks	30. 9.	31. 12.	Indeks
	2021	2020	21/20	2021	2020	21/20
Sredstva	227.895	220.444	103	175.927	172.272	102
Kapital	129.566	124.850	104	92.624	89.225	104
Neto finančni dolg	39.273	44.371	89	51.473	54.115	95
Število zaposlenih	1.319	1.337	99	559	586	95

				Jan–sep	Jan–dec	Indeks
				2021	2020	21/20
Število delnic konec obdobja				27.488.803	27.488.803	100
Čisti dobiček na delnico (v EUR)*				0,16	0,08	200
Zaključni tečaj konec obdobja (v EUR)				1,39	1,16	120
Knj. vrednost delnice konec obdobja (v EUR)				3,37	3,25	104
P/B				0,41	0,36	116
P/E				8,69	14,50	60

EBITDA: poslovni izid iz poslovanja + amortizacija + prevrednotovalni poslovni odhodki pri NOS in OOS – prevrednotovalni poslovni prihodki od odprave slabitev pri NOS in OOS.

Neto finančni dolg NFD: finančne obveznosti – dana posojila in depoziti – denar.

P/B = zaključni tečaj ob koncu obdobja / knjigovodska vrednost delnice.

P/E = zaključni tečaj ob koncu obdobja / čisti dobiček na delnico na letni ravni.

* Preračunano na letno raven. Načrtovani ROE ter podatek za leto 2020 je izkazan na celoletni ravni.

O S N O V N I P O D A T K I O S K U P I N I

Tabela 2: Osnovni podatki o družbi Intereuropa, d. d. in skupini na dan 30. 9. 2021

Obvladujoča družba	Intereuropa, Globalni logistični servis, delniška družba
Skrajšano ime	Intereuropa, d. d.
Država obvladujoče družbe	Slovenija
Sedež obvladujoče družbe	Vojkovo nabrežje 32, 6000 Koper
Matična številka	5001684
Davčna številka	56405006
Vpis v sodni register	Registrirano pri Okrožnem sodišču v Kopru, številka vložka 1/00212/00
Osnovni kapital družbe	27.488.803 EUR
Število izdanih in vplačanih delnic	27.488.803 kosovnih delnic, od tega 16.830.838 navadnih (IEKG) in 10.657.965 prednostnih (IEKN)
Kotacija delnic	Delnice IEKG kotirajo v Prvi borzni kotaciji Ljubljanske borze, CEESEG.
Uprava	Marko Cegnar, predsednik uprave Marko Rems, namestnik predsednika uprave
Nadzorni svet	Tomaž Kokot, predsednik nadzornega sveta Milan Perović Tjaša Benčina Zlatka Čretnik
Skupina Intereuropa
Število zaposlenih	1.319 zaposlenih
Skupne zaprte skladiščne površine*	213.000 m2 lastnih skladiščnih površin
Skupna površina zemljišč	1.583.000 m2 lastnih zemljišč
Članstvo v medn. organizacijah in logističnih mrežah	FIATA, IATA, FONASBA, BIMCO, GS1, WCA, FETA, HCL, ALN
Dokazi kakovosti	Certifikat ISO 9001:2015: o Intereuropa, d. d., Koper o Intereuropa, log. usluge d.o.o. Zagreb o Intereuropa RTC, d. d. Sarajevo
Lastna poslovna mreža	Slovenija, Hrvaška, Črna gora, Bosna in Hercegovina, Srbija, Kosovo, Severna Makedonija, Albanija, Ukrajina

* Zaprte skladiščne površine brez šotorov in nadstreškov v lasti Intereurope

Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

Slika 1: Skupina Intereuropa na dan 30. 9. 2021 1

* Družba Intereuropa, d. d., je bila na dan 30. septembra 2021 v večinski lasti družbe Pošta Slovenije, d. o. o., ki je bila imetnik 68,79 odstotka navadnih in 100,00 odstotka prednostnih delnic.

¹ Odvisna družba v Albaniji je od 1.1.2019 izključena iz konsolidacije.

P O S L O V N I N A Č R T 2 0 2 1

Pri pripravi poslovnega načrta za leto 2021 je skupina Intereuropa izhajala iz izhodiščnega položaja skupine Intereuropa konec leta 2020 in načrtovanih izhodišč, ki izhajajo iz strateškega načrta skupine Intereuropa do leta 2025, trendov v logistični panogi ter napovedi gospodarskih gibanj za ključne trge skupine.

V poslovnem načrtu so za leto 2021 postavljeni naslednji poslovni in finančni cilji skupine Intereuropa:

ustvariti 158,5 milijona evrov prihodkov od prodaje z rastjo prihodkov na vseh poslovnih področjih osnovne dejavnosti v večini družb skupine;
krepiti sodelovanje s kupci, predvsem na področju integriranih logističnih rešitev v celotni oskrbovalni verigi, nameniti še večji poudarek razvoju in širitvi partnerskih mrež in agentov, povečati navzkrižno prodajo (cross selling);
ob rasti prodaje uspešno nadzorovati neposredne stroške in prodajno maržo, in sicer z aktivnim upravljanjem stroškov neposrednih storitev prek enotne politike nabave na ravni skupine;
ustvariti 12,9 milijona evrov EBITDA in 5,1 milijona evrov poslovnega izida iz poslovanja (EBIT);
zagotavljati finančno stabilnost in zmanjšati zadolženost z dezinvestiranjem nepremičnin, ki niso namenjene opravljanju logistične dejavnosti.

Za doseganje zgoraj navedenih ciljev je skupina načrtovala:

v opredmetena in neopredmetena sredstva vložiti 8,4 milijona evrov, največ v obnovo in prenovo skladiščne infrastrukture in skladiščne opreme ter IT-opremo in neopredmetena sredstva;
motivirati zaposlene z vlaganjem v učinkovit razvoj zaposlenih ter izvajati sistematične načrte ukrepov za zdravje in dobro počutje zaposlenih v skupini Intereuropa;
zaradi optimalnega prilagajanja števila zaposlenih dejanskim potrebam po delu ohraniti najmanj 10-odstotni delež prožnih oblik zaposlovanja;
nadaljevati centralizacijo upravljanja informatike v skupini in uvedbo skupnih informacijskih rešitev;
nadaljevati promocijo korporativne integritete in skladnosti v vseh družbah skupine, pri čemer je temeljni projekt implementacija projekta upravljanja s tveganji prevar;
nadaljevati intenzivno prepoznavanje tveganj družb skupine in njihovo obvladovanje ob večjem poudarku spremljanja uspešnosti ukrepov ter postavitvi in spremljanju ključnih ciljev in kazalnikov uspešnosti upravljanja s tveganji;
zagotavljati stroškovno učinkovitost podpornih funkcij za izvedbo logističnih procesov;
učinkovito upravljati obratni kapital;
nadalje krepiti sodelovanje z obvladujočo družbo Pošta Slovenije d.o.o. v smeri izkoriščanja sinergij tako na prodajnem področju kakor tudi na področju zniževanja stroškov.

P O M E M B N E J Š I D O G O D K I

POMEMBNEJŠI DOGODKI JANUAR–SEPTEMBER 2021

Januar

→ Skladno s pogodbo o prenosu dejavnosti, ki je bila konec decembra sklenjena s Pošto Slovenije, je Intereuropa, d. d. 1. januarja 2021 na Pošto Slovenija prenesla del podpornih dejavnosti. S prenosom dejavnosti so se na Pošto Slovenije prezaposlili tudi zaposleni v teh podpornih dejavnostih.
→ 20. januarja 2021 je Vlada Republike Slovenije družbi Intereuropa, d. d., podelila pomembno priznanje »Spominski znak za požrtvovalnost v boju proti COVID-19«. Priznanje je družba prejela za požrtvovalnost pri preprečevanju širjenja epidemije nalezljive bolezni SARS-CoV-2 (COVID-19).

Februar

→ Družba Intereuropa, d. d. je bila angažirana za logistično pomoč pri koordinaciji dobave donacijskega zaščitnega materiala in opreme iz Združenih arabskih emiratov. Na podlagi dobrih preteklih izkušenj je bila družba pozvana k pomoči pri logistični podpori, ki so jo donirali Združeni Arabski emirati Republiki Sloveniji v sodelovanju z Upravo RS za zaščito in reševanje.
→ 16. in 17. februarja je bil izveden webinar na temo BREXIT, kjer so bili udeležencem predstavljeni izzivi Brexita v praksi. Strokovnjaki iz Intereurope so predstavili uvozne in izvozne carinske postopke glede logističnih/cargo pošiljk in razlike pri carinskih postopkih, ki so vezani na poslovanje z Združenim kraljestvom ter odgovorili na zastavljena vprašanja.

Marec

→ Nadzorni svet družbe Intereuropa, d. d. je 31. 3. 2021 prejel odstopno izjavo mag. Borisa Novaka z mesta predsednika in člana nadzornega sveta družbe Intereuropa, d. d.

April

→ 6. aprila 2021 je odvisna družba Intereuropa, d.o.o., Zagreb sklenila pogodbo za nakup zemljišča v Industrijski coni Kukuljanovo za namen postavitve novega logističnega centra. Na isti dan je tudi sklenila pogodbo za prodajo obstoječe lokacije Dražice, ki jo na osnovi najema še naprej uporabljala za svojo dejavnost do preselitve v nov logistični center.
→ Nadzorni svet družbe Intereuropa, d. d. je na svoji seji 29. aprila sprejel revidirano Letno poročilo skupine Intereuropa za poslovno leto 2020 s poročilom neodvisnega revizorja.
→ Nadzorni svet se je na seji 29. aprila seznanil tudi s predlogom sklica skupščine delničarja Pošta Slovenije d.o.o., ki predlaga seznanitve skupščine z odstopom člana nadzornega sveta predstavnika kapitala g. mag. Borisa Novaka, odpoklicem člana nadzornega sveta predstavnika kapitala g. Milana Perovića ter izvolitvijo dveh novih članov nadzornega sveta predstavnikov kapitala ter s predlogom uprave za dopolnitev predlaganega dnevnega reda skupščine s točko o spremembah in dopolnitvah statuta. Nadzorni svet se je strinjal z dopolnitvijo dnevnega reda in s predlogom sprememb in dopolnitev statuta.

Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

→ Nadzorni svet družbe Intereuropa, d. d. je na seji dne 29. aprila za namestnika predsednika uprave družbe Intereuropa, d. d. imenoval dosedanjega namestnika predsednika uprave, Marka Remsa, in sicer za štiriletno mandatno obdobje z začetkom mandata 5. julij 2021.

Maj

→ Na 35. skupščini so delničarji družbe Intereuropa, d. d. odločali o predlogih sklepov predlagatelja delničarja Pošta Slovenije d.o.o., vezanih na člane nadzornega sveta ter o predlogu uprave in nadzornega sveta o spremembah statuta. Seznanili so se z odstopom člana nadzornega sveta predstavnika kapitala mag. Borisa Novaka ter za novega člana nadzornega sveta za štiriletno mandatno obdobje z začetkom mandata 31. 5. 2021 izvolili gospoda Tomaža Kokota. Delničarji so sprejeli predlagane spremembe statuta o udeležbi in glasovanju na skupščini s pomočjo elektronskih sredstev brez fizične prisotnosti.

Junij

→ Nadzorni svet na svoji seji dne 18. 6. 2021 imenoval g. Tomaža Kokota za predsednika nadzornega sveta, mag. Andrej Rihter pa ostaja namestnik predsednika nadzornega sveta. Nadzorni svet je za člana komisije za imenovanja in prejemke imenoval g. Tomaža Kokota.

Julij

→ 2. julija so se delničarji družbe Intereuropa, d. d. na 36. skupščini seznanili z letnim poročilom skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. za leto 2020 z mnenjem revizorja ter s stališčem nadzornega sveta k poročilu o odnosih do povezanih družb za leto 2020. Skupščina delničarjev je odločila, da bilančni dobiček družbe v višini 9.987.873,36 evrov ostane v celoti nerazporejen ter podelila razrešnico upravi in nadzornemu svetu za delo v poslovnem letu 2020.

Avgust

→ Družba Intereuropa d. d. je 18. avgusta prejela odstopno izjavo mag. Andreja Rihterja, ki je z mesta člana nadzornega sveta družbe odstopil dne 5.9.2021 ter odstopno izjavo g. Vinka Filipiča, ki je z mesta člana nadzornega sveta družbe odstopil 15.9.2021.
→ Nadzorni svet družbe Intereuropa, d. d., je na svoji seji 26. avgusta 2021 obravnaval nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. za obdobje januar – junij 2021.

September

→ Skupina Intereuropa se je letos skupaj s skupino Pošta Slovenije med 15. in 19. septembrom 2021 predstavila na mednarodnem sejmu MOS. Družba Intereuropa, d. d. je že dolga leta poslovni partner Celjskega sejma d. d., s katerim sodeluje kot uradni sejemski logist.

DOGODKI PO ZAKLJUČKU OBDOBJA

→ Družba INTEREUROPA d.d. je dne 5. 10. 2021 s strani Slovenskega državnega holdinga, d. d. (v nadaljevanju: SDH) prejela pisno obvestilo, da je bila dne 27. 9. 2021 med prodajalcema SDH in Kapitalsko družbo pokojninskega in invalidskega zavarovanja (v nadaljevanju: KAD) ter kupcem Pošta Slovenije d.o.o., podpisana Kupoprodajna pogodba, na podlagi katere je SDH prodal 474.926 delnic IEKG v njegovem imetništvu, KAD pa 719.952 delnic IEKG v njenem imetništvu. Ravno tako je bila družba INTEREUROPA d.d. 22. 10. 2021 s strani Pošte Slovenije d.o.o. pisno obveščena, da je kupec Pošta Slovenije

d.o.o. dne 5. 10. 2021 sklenila Kupoprodajno pogodbo s prodajalcem Zavarovalnica Triglav d. d., na podlagi katere je kupila 332.918 delnic IEKG in dne 28. 9. 2021 sklenila Kupoprodajno pogodbo s prodajalcem Pozavarovalnica Triglav RE d. d., na podlagi katere je kupila 2.369 delnic IEKG. Pošta Slovenije d.o.o. je tako povečala svoj delež glasovalnih pravic na 86,45 % vseh glasovalnih pravic družbe Intereuropa, d. d., pri čemer razpolaga s 77,88 % delnic IEKG in 100 % delnic IEKN.

→ Na 37. skupščini delničarjev družbe Intereuropa d.d., ki je bila 18. novembra, so delničarji odločali o predlogih sklepov predlagatelja delničarja Pošta Slovenije d.o.o., vezanih na člane nadzornega sveta. Delničarji so se seznanili z odstopom članov nadzornega sveta predstavnikov kapitala gospoda mag. Andreja Rihterja in gospoda Vinka Filipiča ter odpoklicali člana nadzornega sveta predstavnika kapitala gospoda Milana Perovića. Delničarji so za nove člane nadzornega sveta, predstavnike kapitala, za štiriletno mandatno obdobje z začetkom mandata 18. 11. 2021 izvolili gospoda Sebastijana Gostenčnika, gospo mag. Karmen Lebe Grajf in gospoda Gregorja Koreneta.
→ 19. novembra je nadzorni svet Intereurope d.d. za namestnico predsednika nadzornega sveta imenoval mag. Karmen Lebe Grajf. Nadzorni svet je imenoval tudi člane revizijske komisije. V revizijsko komisijo so bili imenovani za predsednika Sebastijan Gostenčnik, za njegovo namestnico mag. Karmen Lebe Grajf in Zlatka Čretnik, predstavnica zaposlenih, ki ostaja članica revizijske komisije. Zunanja članica revizijske komisije ostaja dosedanja članica mag. Barbara Gorjup. Nadzorni svet je imenoval tudi člane komisije za imenovanja in prejemke ter za predsednika te komisije imenoval Gregorja Koreneta. Za člana komisije je imenoval Sebastijana Gostenčnika in dosedanjo članico komisije Tjašo Benčina, predstavnico zaposlenih..

V P L I V C O V I D – 1 9 N A P O S L O V A N J E S K U P I N E

Skupina Intereuropa se v letu 2021 uspešno sooča z izzivi, ki jih poslovnem okolju prinaša pandemija COVID-19. Kvaliteta in nivo storitev, ki jih skupina Intereuropa preko svojih dvanajstih družb v devetih državah Jugovzhodne Evrope in Ukrajine ponuja na trgu, ostaja na visokem nivoju.

Skrb za zdravje in varnost zaposlenih je v skupini vedno na prvem mestu. V družbah skupine so sprejeti številni ukrepi in interna navodila za uspešno preventivno in odgovorno delovanje vseh zaposlenih, da bi se tako izognili okužbam z virusom, kar se je v prvih treh četrtletjih 2021 odrazilo v še vedno razmeroma nizkem deležu okuženih zaposlenih, ki znaša 11 odstotkov.

Uprava ocenjuje, da epidemija ne bo pomembno vplivala na doseganje poslovnih načrtov v letu 2021.

P O S L O V N O P O R O Č I L O

1. POSLOVANJE SKUPINE INTEREUROPA

1.1 Finančni rezultat poslovanja skupine Intereuropa

Tabela 3: Finančni rezultati skupine Intereuropa v obdobju januar–september 2021 (v tisoč EUR)

Postavka/kazalnik	Jan–sep 2021	Načrt Jan-sep 2021	Jan–sep 2020	Indeks 2021/načrt	Indeks 21/20
Prihodki od prodaje	129.163	118.605	111.626	109	116
Kopenski promet	64.951	63.128	57.147	103	114
Logistične rešitve	22.866	21.479	20.472	106	112
Interkontinentalni promet	37.007	29.578	29.364	125	126
Druge storitve	4.338	4.420	4.643	98	93
EBITDA	10.841	9.467	9.492	115	114
Poslovni izid iz poslovanja	5.894	3.602	3.878	164	152
Izid financiranja	-346	-459	-978	-	-
Poslovni izid iz rednega poslovanja	5.549	3.143	2.899	177	191
Davek od dobička in odloženi davek	911	583	456	156	200
Čisti poslovni izid	4.638	2.559	2.443	181	190

EBITDA marža v %	8,4	8,0	8,5	105	99
EBIT marža v %	4,6	3,0	3,5	150	131
Prih. od prodaje /zap./mesec	11,344	10,412	9,546	109	119
Dodana vrednost /zap./mesec	2,899	2,733	2,681	106	108
ROE* v %	5,0	3,0	2,9	165	169

Postavka/kazalnik	30. 9. 2021		31. 12. 2020		Indeks 21/20
Sredstva	227.895		220.444		103
Kapital	129.566		124.850		104
Neto finančni dolg	39.273		44.371		89
Kratk. sredstva /kratk. obvez.	1,70		1,71		99

* Preračunano na letno raven. Načrtovani ROE ter podatek za leto 2020 je izkazan na celoletni ravni.

Poslovni izid iz poslovanja in EBITDA

→ Skupina Intereuropa je v prvih treh četrtletjih letos presegla lanskoletne primerljive prihodke od prodaje za 16 odstotkov ter načrt za 9 odstotkov. V poglavju 1.2. Prodaja je prikazana podrobnejša analiza prihodkov od prodaje po poslovnih področjih in trgih.

Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

→ EBITDA je znašal 10,8 milijonov evrov, kar je za 14 odstotkov več v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020 in za 15 odstotkov nad načrtovanim. Na preseganje načrtovanega EBITDA so v največji meri pozitivno vplivali višji prihodki od prodaje.
→ Poslovni izid iz poslovanja v višini 5,9 milijona evrov je presegel načrtovanega za 64 odstotkov ter primerljivega lanskega za 52 odstotkov. Na preseganje je pomembno vplivala tudi nižja vrednost amortizacije zaradi spremembe življenjske dobe nepremičnin.

Izid financiranja

→ Izid financiranja je boljši od načrtovanega in lanskoletnega na kar pomembno vplivajo prihodki iz naslova tečajnih razlik v Ukrajini ter nižji odhodki za obresti na prejeta posojila.

Poslovni izid iz rednega poslovanja in čisti poslovni izid

→ Poslovni izid iz rednega poslovanja je znašal 5,5 milijona evrov, kar je 77 odstotkov nad načrtovanim ter za 91 odstotkov več kot v primerljivem obdobju lani. Čisti poslovni izid skupine v višini 4,6 milijona evrov je presegel načrtovanega za 81 odstotkov in primerljivega lanskega za 90 odstotkov.

Slika 2: Gibanje EBITDA in prihodkov od prodaje v obdobju januar–september v letih 2019–2021

SKUPINA INTEREUROPA

Struktura izkaza finančnega položaja

→ Neto finančni dolg skupine je ob zaključku tretjega četrtletja znašal 39,3 milijona evrov, kar je za 2,1 milijon evrov manj kot ob koncu drugega četrtletja 2021, ter za 5,1 milijon evrov manj kot ob zaključku leta 2020.
→ Delež kapitala v virih sredstev je ob koncu tretjega četrtletja znašal 56,9 odstotka, kar je enako kot ob koncu leta 2020.
→ Kratkoročni koeficient je znašal 1,70 in se le minimalno razlikuje od kratkoročnega koeficienta ob zaključku leta 2020.

1.2 Prodaja

Skupina Intereuropa je v prvih treh četrtletjih 2021 ustvarila 129,2 milijona evrov prihodkov od prodaje ter s tem presegla lanskoletne za 16 odstotkov. Rast prihodkov od prodaje je rezultat aktivnega trženja na vseh produktnih segmentih ter normalizacije epidemioloških razmer na trgu. Lanskoletni prihodki od prodaje so bili najbolj preseženi na poslovnem področju kopenski promet, in sicer najbolj na produktu cestni promet. Načrtovane prihodke od prodaje najbolj presega poslovno področje interkontinentalni promet, najbolj na produktu pomorskega prometa.

Načrtovane prihodke od prodaje presegajo skoraj vse družbe skupine, razen družbi v Srbiji in Ukrajini.

Tabela 4:		Prihodki od prodaje skupine Intereuropa po poslovnih področjih (v tisoč EUR)
-----------	--	------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Poslovno področje	Jan–sep 2021	Struktura	Indeks 21/20	Indeks 2021/načrt
Kopenski promet	64.951	50%	114	103
Logistične rešitve	22.866	18%	112	106
Interkontinentalni promet	37.007	29%	126	125
Druge storitve	4.338	3%	93	98
SKUPAJ PRIHODKI OD PRODAJE	129.163	100%	116	109

Tabela 5: Prihodki od prodaje skupine Intereuropa po državah glede na sedež družb skupine (v tisoč EUR)

Geografsko področje (po sedežu družbe)	Jan–sep 2021	Struktura	Indeks 21/20
Slovenija*	86.859	67%	117
Hrvaška	21.476	17%	122
Bosna in Hercegovina	6.082	5%	117
Srbija	3.443	3%	89
Črna gora	4.439	3%	120
Ukrajina	1.730	1%	51
Ostalo	5.134	4%	138
SKUPAJ PRIHODKI OD PRODAJE	129.163	100%	116
države EU	108.335	84%	118
države izven EU	20.828	16%	105

* Podatek vključuje konsolidacijske prilagoditve.

KOPENSKI PROMET

V prvih treh četrtletjih letos je področje kopenskega prometa ustvarilo 65 milijonov evrov prihodkov od prodaje. Prihodki od prodaje so bili za 14 odstotkov višji kot v enakem obdobju lani, na kar v veliki meri vpliva normalizacija razmer po pandemiji, ki je zaznamovala poslovanje v preteklem letu. Obvladujoča družba v Sloveniji je ustvarila 38,7 milijona evrov prihodkov od prodaje kopenskega prometa, kar predstavlja 60 odstotkov celotne prodaje področja. Doseženi prodajni rezultat v Sloveniji je bil za 17 odstotka višji v primerjavi z enakim obdobjem lanskega leta. Rast prihodkov od prodaje se poleg v obvladujoči družbe v Sloveniji dosegle tudi ostale družbe v skupini.

SKUPINA INTEREUROPA	Jan–sep 2021	Struktura	Indeks 21/20
KOPENSKI PROMET	64.951	100%	114
Zbirni promet	12.964	20%	110
Domači promet	10.810	17%	120
Cestni promet	33.049	51%	120
Carinske storitve	5.784	9%	124
Železniški promet	2.343	4%	57

Tabela 6: Prihodki od prodaje produktov poslovnega področja kopenski promet (v tisoč EUR)

→ Prihodki od prodaje zbirnega prometa so bili 10 odstotkov višji kot v preteklem letu. Obvladujoča družba v Sloveniji, ki ustvari 75 odstotkov prihodkov zbirnega prometa, je zvišala prihodke od prodaje za 17 odstotkov. Še večja rast prihodkov od prodaje zbirnega prometa je bila dosežena v odvisni družbi na Hrvaškem, kjer so prihodki višji za 23 odstotkov, in Kosovu, kjer so se prihodki zvišali za 29 odstotkov v primerjavi z lanskim letom. Tudi v letu 2021 se povečuje število pošiljk znotraj mreže Intereuropinih družb.
→ Prihodki od prodaje produkta domači promet so bili v prvih treh četrtletjih 20 odstotkov višji kot prihodki od prodaje v primerljivem obdobju lanskega leta. V obvladujoči družbi v Sloveniji so višji za 37 odstotkov, ob hkratnem povečanju števila pošiljk za 25 odstotkov, kar je v največji meri posledica zamenjave prodajnih kanalov v smeri e-Commerce (B2C). Veliko rast števila pošiljk v e-Commerce segmentu ima družba na Hrvaškem.
→ Prihodki od prodaje na produktu cestnega prometa so se v primerjavi z enakim obdobjem lani zvišali za 20 odstotkov. Višja prodaja je v prvi vrsti posledica povečanega obsega prodaje cestnih prevozov v skupini. Prihodke od prodaje cestnega prometa so tako povečale vse družbe z izjemo odvisnih družb v Ukrajini in Srbiji.
→ Prihodki od prodaje produkta carinskih storitev so bili v obdobju januar-september 2021 za 24 odstotkov višji kot v enakem obdobju lani. Lanskoletne rezultate so presegle vse družbe skupine z izjemo družbe v Makedoniji. Na pozitivno poslovanje produkta carinskih storitev je v letu 2021 pozitivno vplivalo povečano povpraševanje po carinskih storitvah na trgu in pridobitev novih večjih kupcev v skupini. Največjo rast prodaje v primerjavi z enakim obdobjem lani je pridelala družba v Srbiji.
→ Produkt železniškega prometa je na ravni skupine zaostal za lanskoletnimi prodajnimi rezultati. Padec prodaje je posledica slabših prodajnih rezultatov odvisne družbe v Ukrajini, kar je posledica zahtevnih geopolitičnih razmer v regiji kjer družba posluje.

LOGISTIČNE REŠITVE

Na področju logističnih rešitev je skupina Intereuropa v obdobju januar-september 2021 ustvarila 22,9 milijonov evrov prihodkov od prodaje oziroma 18 odstotkov celotne prodaje skupine. Glede na enako obdobje leta 2020 je skupina dosegla rast prodaje logističnih rešitev za 12 odstotkov. V tem obdobju so imele rast prodaje vse družbe v skupini.

Tudi v tem obdobju so v vseh družbah skupine potekale številne aktivnosti za zapolnitev skladiščnih kapacitet in pridobivanja poslov z višjo dodano vrednostjo. V tem obdobju je skupina zaključila z implementacijo informacijske rešitve WexVs za podporo skladiščenju v Bosni in Hercegovini ter na Hrvaškem, kar bo tudi vplivalo na spremembe pri izkazovanju

prodaje po produktih s povečevanjem prodaje na produktu distribucije, ki se je pred tem izkazovala na produktu domači promet znotraj kopenskega prometa.

SKUPINA INTEREUROPA	Jan–sep 2021	Struktura	Indeks 21/20
LOGISTIČNE REŠITVE	22.866	100%	112
Skladiščenje	17.104	75%	110
Distribucija	5.762	25%	118

→ Produkt skladiščenje je v obdobju januar-september 2021 na nivoju skupine Intereuropa ustvaril 17,1 milijona evrov prihodkov od prodaje, kar je 13 odstotni delež v prodaji skupine oziroma 75 odstotni delež prihodkov prodaje področja logističnih rešitev.
→ V obdobju januar–september 2021 je bilo ustvarjenih 5,8 milijona evrov prihodkov od prodaje storitev distribucije, kar predstavlja 4 odstotke prodaje skupine Intereuropa oziroma 25 odstotkov prihodkov od prodaje področja logističnih rešitev.

INTERKONTINENTALNI PROMET

Prihodki od prodaje na področju interkontinentalni promet so v prvih treh četrtletjih leta 2021 znašali 37 milijona evrov, kar predstavlja 29 odstotni delež v strukturi prodaje skupine Intereuropa. Prihodki od prodaje so se v skupini Intereuropa zvišali za 26 odstotkov glede na enako obdobje leta 2020.

Tabela 8:	Prihodki od prodaje produktov poslovnega področja interkontinentalni promet (v
	tisoč EUR)

SKUPINA INTEREUROPA	Jan–sep 2021	Struktura	Indeks 21/20
INTERKONTINENTALNI PROMET	37.007	100%	126
Pomorski promet	26.670	72%	133
Avtomobilska logistika	3.251	9%	102
Pomorska agencija	336	1%	121
Letalski promet	6.750	18%	117

→ Na področju pomorskega prometa izkazujejo kontejnerji, tudi v prvih treh četrtletjih, povečanje prihodkov od prodaje v primerjavi z enakim obdobjem lanskega leta, kar je posledica rasti cen pomorskih voznin in pomanjkanja ladijskih kapacitet.

Prihodki od prodaje konvencionalnih tovorov so letos nižji kot v enakem obdobju 2020, z naslova sprememb pri izkazovanju prihodkov od prodaje carinskih poslov.

Rast prihodkov od prodaje se nadaljuje tudi na produktu projektnih tovorov ter Ro-Ro v primerjavi z enakim obdobjem leta 2020 kot posledica pridobitve dodatnih poslov tudi v tretjem četrtletju.

→ Avtomobilski logistiki rastejo prihodki od prodaje zaradi pridobitve novega dodatnega posla, nekateri ključni kupci pa izkazujejo zmanjšan obseg poslovanja, kar je posledica pomanjkanja polprevodnikov in zaustavitev proizvodnje v primerjavi z istim obdobjem leta 2020.
→ Prihodki od prodaje pomorske agencije za 14 odstotkov presegajo prihodke od prodaje v enakem obdobju lanskega leta, zaradi večjega števila zastopanih ladij.

Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

→ Obseg letalskega prometa je v prvih treh četrtletjih leta 2021 rasel. Povpraševanje po letalskem tovoru je še vedno na visoki ravni in se še povečuje. Skupina Intereuropa je v veliki meri izkoristila razmere na trgu in presegla zastavljene cilje za 38 odstotkov ter lanskoletne rezultate za 17 odstotkov. Na ključnem in največjem slovenskem trgu, kjer je bilo ustvarjenih preko 80 odstotkov prihodkov od prodaje produkta letalskega prometa, so prihodki od prodaje višji za 40 odstotkov glede na primerljivo obdobje predhodnega leta.

1.3 Naložbe v osnovna sredstva

Skupina Intereuropa je v prvih treh četrtletjih leta 2021 realizirala 2.167 tisoč evrov investicijskih vlaganj v osnovna sredstva, kar je za 107 odstotkov več kot v primerljivem obdobju lani. Od tega je 1.108 tisoč evrov investiranih v nepremičnine ter 1.059 tisoč evrov v opremo in neopredmetena sredstva. S tem je izpolnila 26 odstotkov celoletnega načrta investicijskih vlaganj. Epidemija COVID-19 je vplivala na odložitev in zamik investicijskih vlaganj.

Obvladujoča družba Intereuropa, d. d. je v nepremičnine, opremo in neopredmetena sredstva investirala 563 tisoč evrov, medtem ko so ostale družbe skupine v osnovna sredstva vložile 1.604 tisoč evrov.

družba	SKUPAJ INVESTICIJE				nepremičnine			oprema in neopredmetena sredstva
	2021 jan-sep	2021 načrt	2020 jan-sep	% letne realiz. načrta	2021 jan-sep	2021 načrt	2020 jan-sep	2021 jan-sep	2021 načrt	2020 jan-sep
Intereuropa d.d.	563	5.905	556	10	64	3.600	189	499	2.305	367
odvisne družbe	1.604	2.457	490	65	1.044	665	111	560	1.792	379
SKUPAJ	2.167	8.362	1.046	26	1.108	4.265	300	1.059	4.097	746

Tabela 9:	Pregled investicijskih vlaganj v obdobju januar–september		2021 (v tisoč EUR)

Slika 3: Struktura investicij v skupini Intereuropa v obdobju januar – september 2021 (v tisoč EUR)

	SKUPAJ INVESTICIJE			nepremičnine		oprema in neopredmetena sredstva
INVESTICIJE PO VRSTI VLAGANJ	2021 jan-sep	2021 načrt	% letne realiz. načrta	2021 jan-sep	2021 načrt	2021 jan-sep	2021 načrt
skladiščna infrastruktura	1.108	4.265	26	1.108	4.265
skladiščna oprema	304	1.577	19			304	1.577
vozila	136	341	40			136	341
IT oprema in neopredmetena sredstva	386	1.155	33			386	1.155
ostala vlaganja	233	1.024	23			233	1.024
SKUPAJ	2.167	8.362	26	1.108	4.265	1.059	4.097

Tabela 10: Pregled investicijskih vlaganj po vrsti vlaganj v obdobju januar–september 2021 (v tisoč EUR)

1.4 Prodaja osnovnih sredstev

Skupina Intereuropa je v obdobju januar-september 2021 prodala osnovna sredstva v knjigovodski vrednosti 2,28 milijona evrov. Največji del se nanaša na prodajo logističnega centra na Reki in parkirišča za tovorna vozila v Mariboru.

1.5 Upravljanje s človeškimi viri

V obdobju januar - september 2021 so v skupni še naprej potekale aktivnosti povezane z odzivanjem na vpliv širjenja korona virusa zaradi ohranjanja nemotenega poslovanja. Zaposlenim so bile omogočene fleksibilne oblike dela, tako je preko 265 oseb v skupini v tem obdobju opravljalo delo od doma občasno ali za določeno obdobje. Nadaljevalo se je z izvajanjem ukrepov za zagotavljaje varnega delovnega okolja in rednim obveščanjem zaposlenih.

Zaradi razloga višje sile, to je karantene in varstva otrok, je bilo v skupini Intereuropa odsotnih od dela 73 zaposlenih vključno z najetimi delavci. Skupno je bilo v letu 2021 okuženih s korona virusom 154 zaposlenih in 18 agencijskih delavcev, kar predstavlja 11 odstotkov vseh zaposlenih v skupini, vključno z najetimi delavci.

GIBANJE ŠTEVILA ZAPOSLENIH

V skupini Intereuropa je bilo na dan 30. 9. 2021 zaposlenih 1.319 delavcev, kar je za 18 zaposlenih manj kot na zadnji dan leta 2020.

V obdobju januar–september 2021 se je v skupini zaposlilo 121 novih sodelavcev, odšlo pa 139 zaposlenih.

Preko zaposlitvenih agencij in študentskih servisov je v opazovanem obdobju opravljalo delo v skupini Intereuropa, preračunano na polni delovni čas, povprečno 198 delavcev, kar je za 9 delavcev manj kot v primerljivem obdobju preteklega leta. Delež fleksibilne delovne sile je znašal 15,2 odstotka vseh delavcev, kar je za 1,4 odstotka več kot v enakem obdobju preteklega leta.

Družba	30.09.2021	31.12.2020	Razlika 21 - 20	Indeks 2021/2020
Slovenija	569	597	-28	95
Hrvaška	298	290	8	103
Bosna in Hercegovina	120	124	-4	97
Srbija	103	97	6	106
Makedonija	37	38	-1	97
Kosovo	49	49	0	100
Črna gora	115	114	1	101
Ukrajina	28	28	0	100
SKUPAJ	1.319	1.337	-18	99

Tabela 11: Število zaposlenih v skupini Intereuropa na dan 30. 9. 2021 po državah

Največje zmanjšanje števila zaposlenih je bilo prisotno v obvladujoči družbi, v največji meri zaradi prezaposlitve 16 zaposlenih iz strokovnih služb na Pošto Slovenije v okviru procesa integracije in centralizacije podpornih dejavnosti.

RAZVOJ IN IZOBRAŽEVANJE

Skupina Intereuropa je v omenjenem obdobju za usposabljanje namenila 43 tisoč evrov, kar predstavlja 28 odstotkov sredstev planiranih za to obdobje. Zaposleni skupine so pridobivali nova znanja pretežno preko oblik e-učenja in spletnih konferenc v skupno 7.358 urah. V primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta je bilo realiziranih za tisoč ur več izobraževanja.

Z internimi strokovnjaki je bilo izvedenih 22 odstotkov izobraževanja. To so bila obsežna usposabljanja za informacijsko podporo logističnim procesom v odvisni družbi v Srbiji in delavnice za pripravo prodajnih ponudb v informacijskem programu na Hrvaškem, usposabljanja s področja varstva in zdravja pri delu ter izobraževanja s področja varovanja osebnih podatkov v slovenskem delu skupine. Velja še izpostaviti srečanje in izmenjavo dobrih praks prodajne ekipe na ravni skupine Intereuropa.

V celotni skupini Intereuropa so se zaposleni izobraževali povprečno po 6 ure, največ, in sicer 12 ur v odvisni družbi na Hrvaškem.

Slika 4: Struktura izobraževanja po urah vsebin v skupini Intereuropa

Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

PODROČJE VARNOSTI IN ZDRAVJA PRI DELU

Na področju varnosti in zdravja pri delu je bil velik del aktivnosti namenjen izvajanju preventivnih ukrepov za preprečevanje okužbe s korona virusom.

Absentizem zaradi bolniških staležev je v skupini v opazovanem obdobju znašal 5,0 odstotkov, kar je za 0,9 odstotne točke več kot v enakem obdobju preteklega leta ter nad načrtovano vrednostjo 4,5 odstotka.

Na nivoju skupine se je pri delu poškodovalo 14 delavcev, kar je šest delavcev več kot v primerljivem obdobju leta 2020 in pomeni 0,91 odstotka poškodovanih glede na skupno število delavcev, kar je manj od ciljnih 1,5 odstotka.

Na področju varnosti in zdravja pri delu in varstva pred požari so bile izvedene naslednje pomembnejše aktivnosti:

Na nivoju skupine so bili na preventivne zdravstvene preglede napoteni 304 zaposleni, kar je 158 več kot v enakem obdobju leta 2020.
Posebna skrb je bila posvečena zagotavljanju nadzora nad tveganjem za nastanek požara, zagotavljanju brezhibnosti delovanja opreme za varstvo pred požarom in brezhibnosti delovne opreme. Opravljeni so bili redni pregledi delovne opreme in opreme namenjene varstvu pred požarom.

1.6 Upravljanje s tveganji

Politika upravljanj tveganj je v družbah skupine Intereuropa opredeljena s pravilnikom o upravljanju tveganj v skupini Intereuropa, ki je bil prenovljen v letu 2018 in dopolnjen v letu 2019. Pravilnik opredeljuje proces upravljanj tveganj v vseh družbah skupine in obsega:

odgovornosti in pristojnosti ključnih oseb pri upravljanju tveganj,
opredelitev in vrste tveganj,
opredelitev procesa upravljanja tveganj,
metodologija merjenja izpostavljenosti tveganjem,
proces upravljanja škodnih dogodkov in vzpostavitev registra škodnih dogodkov,
način vzpostavitve registra tveganj in
načine obveščanja in poročanja.

Družbe skupine se pri svojem poslovanju srečujejo z različnimi vrstami tveganj, ki so v skladu s pravilnikom razvrščena v pet skupin tveganj in sicer strateška tveganja, operativna tveganja, finančna tveganja, tveganja skladnosti s predpisi in tveganja ugleda.

Ob zaključku tretjega četrtletja je bilo v skupini ocenjenih 50 tveganj, od tega tri z visoko stopnjo tveganja, 8 tveganj s srednjo stopnjo tveganja, 35 tveganj z nizko stopnjo tveganja, za eno tveganje pa je bilo prepoznano, da ga v skupini Intereuropa ob zaključku tretjega četrtletja 2021 ni več.

Strateško tveganje je tveganje nastanka izgube, ki nastane zaradi nepravilnih poslovnih odločitev, neustreznega izvajanja sprejetih odločitev ter premajhne odzivnosti na spremembe Nerevidirano poročilo o poslovanju skupine Intereuropa in družbe Intereuropa, d. d. JANUAR–SEPTEMBER 2021

poslovnega okolja. To tveganje je odvisno do skladnosti med postavljenimi strateškimi cilji in poslovno strategijo za dosego teh ciljev, angažiranih sredstev za doseganje ciljev in od kvalitetne izvedbe. V skupini Intereuropa je prepoznanih 10 strateških tveganj, eno več kot ob zaključku prvega polletja. Z novim tveganjem je prepoznana nezadostnost skladiščnih kapacitet v dveh družbah skupine. Med strateškimi tveganji sta dve z visoko stopnjo tveganja in sicer tveganje prevare s strani poslovodstev ter tveganje, da strateške investicije ne bodo izvedene v pričakovanem roku. Prepoznani stopnji tveganja obeh se v tretjem četrtletju nista spremenili.

Največja skupina tveganj so operativna tveganja. Ob zaključku tretjega četrtletja 2021 je v skupini ocenjenih 30 operativnih tveganj, za eno med njimi je bilo prepoznano, da ga v skupini Intereuropa ob zaključku opazovanega obdobja ni več. Operativno tveganje predstavlja možnost izgube zaradi neustreznega ali neuspešnega izvajanja notranjih postopkov, procesov, ljudi in sistemov ali pa zaradi zunanjih dogodkov. Večina prepoznanih operativnih tveganj je z nizko stopnjo tveganja, 4 tveganja so prepoznana s srednjo stopnjo tveganja, med njimi pa sta najvišji tveganje v zvezi s prevarami in drugimi kaznivimi dejanji ter tveganje izgube poslov zaradi spremembe poslovnega modela strank. Eno operativno tveganje je tudi ob koncu drugega četrtletja prepoznano z visoko stopnjo tveganja in sicer tveganje pojava epidemije in negativen vpliv na poslovanje, njegova stopnja se je v tretjem četrtletju minimalno povečala. Skupina Intereuropa se uspešno sooča s poslovnimi izzivi, ki so povezani z epidemijo in redno izvaja ukrepe za omilitev vpliva epidemije na poslovanje skupine.

Finančna tveganja so tveganja, ki so povezana s sposobnostjo ustvarjanja finančnih prihodkov, obvladovanja finančnih odhodkov ter ohranjanja vrednosti finančnega premoženja. V skupini je prepoznanih 5 finančnih tveganj, med njimi je eno tveganje s prepoznano srednjo stopnjo tveganja. Podrobnejše informacije o izpostavljenosti finančnim tveganjem so prikazane v računovodskem poročilu.

Tveganja skladnosti s predpisi so tveganja povezana s skladnostjo z zakoni in drugimi predpisi, ki se nanašajo na upravljanje družbe, odnose z zaposlenimi, panožne standarde ipd., s sistemi notranje kontrole in politiko varnosti ter z osebno odgovornostjo poslovodstva, članov nadzornih svetov in odgovornostjo pravnih oseb. Ob koncu tretjega četrtletja je bilo ocenjenih 5 tveganj skladnosti s predpisi. Med tveganji skladnosti s predpisi ni prepoznanih tveganj z visoko ali zelo visoko stopnjo tveganja, samo je eno je prepoznano s srednjo stopnjo tveganja, ostala tveganja imajo nizko stopnjo tveganja.