Inter Cars S.A.

Quarterly Report • May 12, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS

Raport kwartalny zawierający Śródroczne skrócone skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. Sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars 3
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS 4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 8
I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars 8
II. Skład Grupy Kapitałowej 8
III. Oświadczenie o zgodności z MSSF 10
IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
V. Zmiany zasad rachunkowości 11
VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 1 kwartał 2016 roku 11
1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – pierwszy kwartał 2016 roku 12
2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 14
3. Istotne oceny i oszacowania 14
4. Sezonowość 14
5. Informacje na temat segmentów działalności 14
6. Dywidenda 15
7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 15
8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 16
9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników
na 2016 rok 17
10.Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji 17
11.Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 17
12.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 18
13.Transakcje z jednostkami powiązanymi 18
14.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 18
15.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta 19
16.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. 19
17.Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 19
KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA INTER CARS S.A. 20
Sprawozdanie z sytuacji finansowej 20
Sprawozdanie z całkowitych dochodów 21
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 22
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 23
1. Zasady rachunkowości 24
2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 24
3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym 24
4. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 26

.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars

	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2016	31.03.2015	31.03.2016	31.03.2015
	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Dane dotyczące wzrostu i zysków
Marża na sprzedaży	30,0%	29,3%
EBITDA	80 203	56 829	18 412	13 697
EBITDA jako procent sprzedaży	6,2%	5,8%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)	271 907	271 553	62 423	65 452
Dług netto/ EBITDA	2,56	2,00
Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł)	3,59	2,53	0,83	0,61
Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł)	3,59	2,53	0,83	0,61
Zysk z działalności operacyjnej	67 719	44 468	15 547	10 718
Zysk netto	50 920	35 811	11 690	8 631
Przepływy
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	154 104	74 235	35 378	17 893
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(37 696)	(22 791)	(8 654)	(5 493)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(53 069)	(11 339)	(12 183)	(2 733)
Zatrudnienie i ilość filii Pracownicy
Podmiot dominujący	365	339
Spółki zależne	1 688	1 380
Filie
Podmiot dominujący	201	170
Spółki zależne	200	167
	Na dzień		Na dzień
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	136 355	73 016	31 945	17 134
Suma bilansowa	2 800 831	2 506 364	656 178	588 141
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	832 910	804 645	195 134	188 817
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	1 256 335	1 205 878	294 334	282 970

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

• · dla pozycji bilansowych kurs NBP z dnia 31 marca 2016 roku 1 EUR = 4,2684 PLN, oraz kurs NBP z dnia 31 marca 2015 roku – 1 EUR = 4,0890 PLN oraz kurs NBP z dnia 31 grudnia 2015 roku – 1 EUR = .4,2615 PLN.
• · dla pozycji rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca I kwartału 2016 i 2015 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,3559 PLN i 1 EUR = 4,1489 PLN

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

(w tys. zł) AKTYWA	31.03.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	421 762	392 802
Nieruchomości inwestycyjne	24 685	24 685
Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach powiązanych	150 350 810	152 070 810
Inwestycje dostępne do sprzedaży	301	301
Należności	14 995	15 467
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	50 660	56 806
	663 563	642 941
Aktywa obrotowe Zapasy	1 397 265	1 251 716
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	595 191	528 446
Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 457 136 355	10 245 73 016
	2 137 268	1 863 423
AKTYWA RAZEM	2 800 831	2 506 364
PASYWA
Kapitał zakładowy	28 336	28 336
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	645 998	645 998
Pozostały kapitał rezerwowy	5 935	5 935
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	(10 676)	(10 213)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	327 212	276 292
Kapitał własny	1 256 335	1 205 878
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	427 825	427 478
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	6 767	8 530
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	28 679	33 046
	463 271	469 054
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	667 209	439 137
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	405 085	377 167
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 352	6 718
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	579	8 410
	1 081 225	831 432
PASYWA RAZEM	2 800 831	2 506 364

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 303 498	982 555
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(912 399)	(694 210)
Zysk brutto ze sprzedaży	391 099	288 345
Pozostałe przychody operacyjne	5 379	2 206
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(179 145)	(136 661)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(144 325)	(106 979)
Pozostałe koszty operacyjne	(5 289)	(2 443)
Zysk z działalności operacyjnej	67 719	44 468
Przychody finansowe	1 812	705
Różnice kursowe	(1 295)	2 718
Koszty finansowe	(7 414)	(6 005)
Zysk przed opodatkowaniem	60 822	41 886
Podatek dochodowy	(9 902)	(6 075)
Zysk netto	50 920	35 811
Przypadający:
akcjonariuszom podmiotu dominującego	50 920	35 811
	50 920	35 811
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	(463)	(5 789)
Inne całkowite dochody netto, ogółem	(463)	(5 789)
CAŁKOWITE DOCHODY	50 457	30 022
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	50 457	30 022
	50 457	30 022
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego - udziały mniejszości	50 457	30 022
	50 457	30 022
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy	3,59	2,53
- rozwodniony	3,59	2,53
liczba akcji	14 168 100	14 168 100
liczba akcji do rozwodnienia	14 168 100	14 168 100

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku

	(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapa sowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2016 roku		28 336	259 530	645 998	(10 213)	5 935	276 292	1 205 878
Zysk w okresie		-	-	-	-	-	50 920	50 920
Różnice kursowe z przeliczenia		-	-	-	(463)	-	-	(463)
Całkowite dochody, ogółem		-	-	-	(463)	-	-	(463)
Na 31 marca 2016 roku		28 336	259 530	645 998	(10 676)	5 935	327 212	1 256 335

za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku

	(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapa sowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2015 roku		28 336	259 530	560 214	(6 076)	5 935	221 109	1 069 048
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie		-	-	-	-	-	35 811	35 811
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia		-	-	-	(5 789)	-	-	(5 789)
Całkowite dochody, ogółem		-	-	-	(5 789)	-	35 811	30 022
Na 31 marca 2015 roku		28 336	259 530	560 214	(11 865)	5 935	256 920	1 099 070

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2016 – 31.03.2016	1.01.2015 – 31.03.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	60 822	41 886
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	12 484	12 361
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	(1 264)	(2 246)
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej	(237)	(90)
Odsetki, netto Pozostałe pozycje netto	8 321 (418)	5 694 (2 488)
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	79 708	55 116
Zmiana stanu zapasów	(145 549)	(121 256)
Zmiana stanu należności	(66 567)	(15 914)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	294 924	162 433
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	164 516	80 379
Podatek dochodowy zapłacony	(10 412)	(6 144)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	154 104	74 235
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych
i nieruchomości inwestycyjnych	350	307
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i	(39 662)	(22 877)
nieruchomości inwestycyjnych
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych	(1)	(210)
Spłata pożyczek udzielonych	1 551	1 156
Pożyczki udzielone Odsetki otrzymane	- 66	(1 257) 90
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(37 696)	(22 791)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów	44 342	38 715
Spłaty z tytułu kredytów	-	(41 152)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(19 186)	(3 617)
Płatności z tytułu factoringu odwróconego	(71 863)	(563)
Zapłacone odsetki	(6 362)	(4 722)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(53 069)	(11 339)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	63 339	40 106
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	73 016	65 829
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	136 355	105 935

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016

I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars ("Grupa", "Grupa Inter Cars", "Grupa Kapitałowa Inter Cars") jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych.

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A. ul. Powsińska 64 02-903 Warszawa Polska

Magazyn Centralny: ul. Gdańska 15 05-152 Czosnów k/Warszawy

Dane kontaktowe

tel. (+48-22) 714 19 16 fax. (+48-22) 714 19 18 bzarzadu@intercars.eu relacje.inwestorskie@intercars.eu www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący Piotr Płoszajski Tomasz Rusak Michał Marczak Jacek Klimczak

Zarząd

Robert Kierzek, Prezes Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Krzysztof Oleksowicz Witold Kmieciak Wojciech Twaróg

Biegły rewident

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, sp. k. ul. Inflancka 4A 00-867 Warszawa

II. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka") jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 31 marca 2016 roku zawiera dane spółki,

spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2015 roku jest dostępne na stronie www.intercars.com.pl.

Na dzień 31 marca 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 30 jednostek, w tym:

• · 26 spółki zależne od Inter Cars S.A.
• · 2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Ponad to, Grupa posiada udziały w jednostkach stowarzyszonych.

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				31.03.2016	31.03.2015
Podmiot dominujący
Inter Cars S.A.	Warszawa	Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	Nie dotyczy	Nie dotyczy
Spółki bezpośrednio zależne
Inter Cars Ukraine LLC	Ukraina, Chmielnicki	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Q-service Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki	Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Lauber Sp. z o.o.	Słupsk	Regeneracja części samochodowych.	Pełna	100%	100%
Inter Cars Česká republika s.r.o.	Czechy, Praga	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Feber Sp. z o.o.	Warszawa	Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep	Pełna	100%	100%
IC Development & Finance Sp. z o.o	Warszawa	Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości	Pełna	100%	100%
Armatus sp. z o.o.	Warszawa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	Słowacja, Bratysława	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Lietuva UAB	Litwa, Wilno	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
JC Auto s.r.o.	Czechy, Karvina Darkom	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	Pełna	100%	100%
JC Auto S.A.	Belgia, BrainL'Allued	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Hungária Kft	Węgry, Budapeszt	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Italia s.r.l (dawne JC Auto s.r.l.)	Włochy, Mediolan	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Chorwacja, Zagrzeb	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Romania S.R.L.	Rumunia, Cluj-Napoca	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda	Procentowy udział Grupy konsolidacji w kapitale podstawowym
				31.03.2016	31.03.2015
Inter Cars Cyprus Limited	Cypr, Nikozja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Latvija SIA	Łotwa, Ryga	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Cleverlog-Autoteile GmbH	Niemcy, Berlin	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Bulgaria EOOD	Bułgaria, Sofia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	Warszawa	Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej	Pełna	100%	100%
ILS Sp. z o.o.	Nadarzyn	Usługi logistyczne	Pełna	100%	100%
Inter Cars Malta Holding Limited	Malta	Zarządzanie posiadanymi aktywami	Pełna	100%	100%
Q-service Truck Sp. z o.o.	Warszawa	Sprzedaż samochodów dostawczych I ciężarowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	Slovenia, Ljubljana	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Eesti OÜ (Estonia)	Estonia, Talin	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l. *	Kiszyniów, Mołdawia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	-
Spółki pośrednio zależne
Inter Cars Malta Limited	Malta	Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Aurelia Auto d o o	Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości	Pełna	100%	100%
Spółki stowarzyszone
SMiOC FRENOPLAST Bułhak i Cieślawski S.A.	Szczytno	Produkcja materiałów i okładzin ciernych	Praw własności	49%	49%
InterMeko Europa Sp. z o.o.	Warszawa	Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów	Praw własności	50%	100%

*aSpółka rozpoczęła działalność operacyjną w 1Q2016 roku

W okresie objętym raportem nie doszło do zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

III. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars sporządzono za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2016 roku spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przekazywane jest do publicznej wiadomości łącznie ze skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem

finansowym. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy, aby uzyskać pełne zrozumienie wyniku i sytuacji finansowej emitenta.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 14.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za I kwartał 2016 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 12 maja 2016 roku.

IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie "Zmiany zasad rachunkowości", niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2015 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

V. Zmiany zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonała żadnych zmian zasad rachunkowości.

VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 1 kwartał 2016 roku

Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe w EUR zostały przeliczone przy zastosowaniu następujących kursów:

	2016	2015
kurs na 31 marca .……………………………………	4,2684	4,0890
średni kurs w okresie od 1 stycznia do 31 marca …	4,3559	4,1489

Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO zastosowano niżej podane zasady:

• · dla danych wynikających z rachunku zysków i strat średni kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP;
• · dla danych wynikających z bilansu kurs na 31 marca stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31 marca ogłoszony przez Prezesa NBP;
• · dla przeliczenia wartości kapitału zakładowego zastosowano kursy średnie EURO obowiązujące w dniach rejestracji podwyższenia kapitału o kolejne serie akcji.

POZOSTAŁE INFORMACJE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INTER CARS

1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – pierwszy kwartał 2016 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars

• · W 1 kwartale 2016 roku Grupa odnotowała 32,7% wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem 2015 roku. Nasze przewagi konkurencyjne oraz nadal duże rozdrobnienie w segmencie dystrybutorów dają nam olbrzymią szansę na kontynuację rozwoju zarówno w kraju jak i zagranicą.
• · Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne oraz sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych wzrosła o 43,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
• · Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 58,5% przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne). W ramach działalności dystrybucyjnej udział zagranicznych spółek wynosi 34,7%. Rynek polski pozostaje podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.
• · W porównaniu do analogicznego okresu roku 2015 o 40% wzrosła sprzedaż eksportowa realizowana z Polski.
• · Skonsolidowana marża na sprzedaży towarów wzrosła z 29,3% do 30,0%, czyli o 0.7 p.p. i była wyższa o 102 754 tys. PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, przy czym na poziom marż

procentowych w porównywanych okresach miały różnice kursowe.

W 1 kwartale 2016 roku negatywny wpływ na marżę procentową miały ujemne różnice kursowe w kwocie 2 milionów złotych. Natomiast na koniec 1 kwartału 2015 roku istotny wpływ na marżę brutto miały ujemne różnice kursowe w kwocie 15 milionów złotych.

Porównując poziom marży procentowej brutto po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych (zmiana o 13 mln zł) należy zauważyć, iż marża procentowa na dzień 31 marca 2016 wyniosła 30,2% i była niższa o 0.7 p.p. w porównaniu do analogicznego roku ubiegłego (30,9%).

Wpływ na spadek marży procentowej w okresie sprawozdawczym w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego miał przede wszystkim:

• a) bardzo dynamiczny wzrost sprzedaży w segmencie samochodów ciężarowych oraz
• b) znaczący wzrost sprzedaży towarów nisko-marżowych przede wszystkim opony, akumulatorów oraz oleju.
• · Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, za okres 3 miesięcy, wzrosły o 31,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego przy przychodach ze sprzedaży wyższych o 32,7%, a udział tych kosztów do sprzedaży spadł nieznacznie z 13,9% do 13,7%.

Zarząd spodziewa się dalszej stopniowej poprawy marży oraz wolniejszego wzrostu kosztu w porównaniu do dynamiki przychodów ze sprzedaży w kolejnych kwartałach m.in. ze względu na wdrożenie działań naprawczych głównie w zakresie logistyki, marketingu i IT.

• · Skonsolidowany zysk netto wzrósł o 42,2% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
• · W 1 kwartale 2016 roku efektywna stopa podatkowa jest równa oczekiwanej stopie podatkowej w roku 2016.

Przychody wzrosły we wszystkich obszarach geograficznych Spółka konsekwentnie realizuje politykę ekspansji terytorialnej na obszarze Europy Środkowej i Wschodniej. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentownością

netto dla branży niż rynek krajowy. Najwyższą dynamikę sprzedaży za 1 kwartał 2016 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku (po przeliczeniu na PLN i po wyłączeniach konsolidacyjnych) odnotowały spółki zależne w następujących państwach: Niemcy (225%), Słowenia (187%), Węgry (72%), Włochy (70%), Bułgaria (69%) i Belgia (61%). Przy czym ze spółek zależnych o największym wpływie na przychody Grupy, obok spółek w Rumunii (56%), na Litwie (30%) i w Chorwacji (45%), należy wskazać spółki zależne w Czechach (25%) i na Słowacji (23%).

Podstawowe dane finansowe Grupy za I kwartał 2016 roku prezentuje poniższa tabela:

	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2016	31.03.2015	31.03.2016	31.03.2015
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	1 303 498	982 555	299 249	236 823
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	391 099	288 345	89 786	69 499
Przychody/koszty finansowe, netto	(6 897)	(2 582)	(1 583)	(622)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	67 719	44 468	15 547	10 718
Zysk (strata) netto	50 920	35 811	11 690	8 631
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	154 104	74 235	35 378	17 893
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(37 696)	(22 791)	(8 654)	(5 493)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(53 069)	(11 339)	(12 183)	(2 733)
Podstawowy zysk na 1 akcję	3,59	2,53	0,83	0,61
Marża na sprzedaży	30,0%	29,35%
Marża EBITDA	6,2%	5,78%
Bilans (na dzień)	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	136 355	73 016	31 945	17 134
Suma bilansowa	2 800 831	2 506 364	656 178	588 141
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	832 910	804 645	195 134	188 817
Kapitał własny	1 256 335	1 205 878	294 334	282 970

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars S.A.

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:

	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2016	31.03.2015	31.03.2016	31.03.2015
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	1 040 391	846 444	238 846	204 016
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	246 411	196 066	56 569	47 257
Opłaty licencyjne	(16 194)	(13 373)	(3 718)	(3 223)
Przychody/koszty finansowe, netto	(4 943)	(1 975)	(1 135)	(476)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	18 732	11 216	4 300	2 703
Zysk (strata) netto	11 189	7 421	2 569	1 789
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	108 552	56 152	24 921	13 534
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(47 950)	(46 331)	(11 008)	(11 167)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(49 426)	(5 530)	(11 347)	(1 333)
Podstawowy zysk na 1 akcję	0,79	0,52	0,18	0,13
Marża na sprzedaży	23,7%	23,2%
Marża EBITDA	2,4%	2,2%

Bilans (na dzień)	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27 160	15 983	6 363	3 751
Suma bilansowa	2 529 022	2 300 531	592 499	539 841
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	879 545	849 939	206 060	199 446
Kapitał własny	1 025 259	1 014 071	240 197	237 961

Przychody ze sprzedaży w 1 kwartale 2016 roku były o 22,9% wyższe niż przychody w analogicznym okresie 2015 roku.

Zysk brutto ze sprzedaży w 1 kwartale 2016 roku wynosi 246 411 tys. zł i jest wyższy o 50 345 tys. zł niż zysk brutto ze sprzedaży osiągnięty w analogicznym okresie 2015 roku. Marża na sprzedaży za 1 kwartał 2016 roku wyniosła 23,7% (23,2% za 1 kwartał 2015 roku).

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek od kredytów. W 1 kwartale 2016 roku Spółka poniosła koszty z tego tytułu w wysokości 6 027 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 31 marca 2016 roku osiągnęły łączną wartość 879 545 tys. zł.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą Grupy Inter Cars:

• · Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 31 marca 2016 roku wyniosła 271 907 tys. zł (liczona narastająco jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja) i była wyższa o 354 tys. zł w porównaniu do roku 2015.
• · Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 2,56 vs 2,00 na dzień 31 marca 2015 r.

3. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniu rocznym na dzień 31 grudnia 2015 roku.

4. Sezonowość

Przychody ze sprzedaży grupy wykazują nieznaczną sezonowość, przy czym I kwartał stanowi zwykle około 22% przychodów ze sprzedaży rocznej.

5. Informacje na temat segmentów działalności

Struktura Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. wynika ze strategii ekspansji geograficznej dystrybucji części zamiennych (Inter Cars Ukraine LLC, Inter Cars Česká republika s.r.o., JC Auto s.r.o., Inter Cars Slovenská republika s.r.o., Inter Cars Lietuva UAB, Inter Cars d.o.o, Inter Cars Hungária Kft., JC Auto S.A, JC Auto s.r.l, Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars Latvija SIA, Inter Cars Bulgaria EOOD, Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Eesti OÜ, Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia), Inter Cars Piese Auto s.r.l. (Moldavia) oraz rozwoju projektów wspomagających podstawową działalność

(Lauber Sp. z .o.o., Feber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z .o.o., IC Develoment & Finance Sp. z .o.o., Armatus Sp. z o.o., Inter Cars Cyprus Limited, Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., ILS Sp. z o.o., Inter Cars Malta Holding, Inter Cars Malta Limited, Q-Service Truck Sp. Z o.o., Aurelia Auto d o o).

Powyższe podmioty były objęte konsolidacją (metoda pełna) na dzień 31 marca 2016 roku. Dane finansowe spółki FRENOPLAST oraz InterMeko Europa Sp. z o.o. zostały skonsolidowane metodą praw własności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych. Dodatkowo spółki Feber, Lauber, IC Development, ILS prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej oraz usług logistycznych.

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym kwartalnym sprawozdaniu finansowym wyeliminowane.

Informacje na temat segmentów działalności

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	1 264 864	38 634	-	1 303 498
Sprzedaż między segmentami	10 417	76 318	(86 735)	-
Zysk przed opodatkowaniem	47 150	7 914	5 758	60 822

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	961 412	21 143	-	982 555
Sprzedaż między segmentami	3 713	66 473	( 70 186)	-
Zysk przed opodatkowaniem	42 969	2 334	(3 417)	41 886

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

	Stan na 31.03.2016	Stan na 31.12.2015
Segment sprzedaży części zamiennych	4 095 369	3 389 303
Pozostałe segmenty	425 898	267 884
Wyłączenia	(1 720 463)	(1 393 987)
	2 800 831	2 263 200

6. Dywidenda

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca wypłaty dywidendy przez Inter Cars S.A.

Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy z zysku wypracowanego w 2015 w wysokości 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jedną akcję.

7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki kredytu konsorcjalnego opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty bankowe zaciągane bezpośrednio przez podmioty powiązane

W okresie sprawozdawczym spółki zależne nie zawierały nowych umów kredytowych.

Warunki obowiązujących umów kredytowych opisane są w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	383 000	280 299	18-11-2016
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	23 670	23 655	31-05-2016
Citibank Europe PLC (Inter Cars Česká republika s.r.o)	17 074	17 074	31-05-2016
Citibank Europe PLC (Inter Cars Slovenská republika s.r.o.)	21 342	21 342	24-02-2017
ING Bank N.V (Inter Cars Romania s.r.l.)	40 775	26 959	28-04-2017
	485 861	369 329
Kredyty i pożyczki długoterminowe	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	270 000	270 000	18-11-2017
	270 000	270 000

Emisja obligacji

Warunki emisji obligacji opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

W 1 kwartale 2016 roku nie zmieniła się wartość wyemitowanych obligacji. Odsetki do obligacji serii A wypłacane są dwa razy do roku: w kwietniu i październiku.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy	Data pozyskania	Data wykupu	Kwota wykupu
Seria A	24.10.2014	24.10.2019	150 000 000
			150 000 000

8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o równowartości co najmniej 10% kapitałów własnych.

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz nieujęte zobowiązania nie uległy istotnej zmianie w porównaniu do opisanych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 roku.

Poręczenia udzielone przez Grupę Inter Cars S.A. na 31 marca 2016 roku przedstawia poniższa tabela:

(tys. zł)		stan na dzień
Na rzecz	okres obowiązywania	31.03.2016	31.12.2015
RIM Sp. z o.o.	Do odwołania	20	20
Glob Cars Sp.z o.o.	Do odwołania	150	150
JC Auto Kraków	Do odwołania	50	50
Tomasz Zatoka APC Polska	Do odwołania	170	170
Michał Wierzobolowski Fst M.	Do odwołania	250	250
Intraserv	Do odwołania	50	50
Ducati Motor Holding	2016-07-31	5 122	1 065
BP Europa SE Oddział w Polsce	2016-05-29	6 000	6 000
Poczta Polska S.A.	2016-04-30	21	21
PIAGGIO AND C. S.P.A.	2016-06-30	2 134	1 492
Poczta Polska S.A., Warszawa	2016-07-09	36	36
Poczta Polska S.A., Warszawa	2017-07-25	11	11
Poczta Polska S.A., Warszawa	2016-11-20	14	14
Komenda Wojewódzka, Wrocław	2018-06-21	1	1
RIM Sp. z o.o.	2015-12-31	-	337
Johnson Control Autobaterie Prodej	2016-11-30	512	511
JC Auto Kraków	2018-12-31	3 500	-
		18 041	10 178

9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2016 rok

Grupa Kapitałowa Inter Cars nie publikowała prognoz wyników finansowych.

10. Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna (zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Krzysztof Oleksowicz	4 452 271	8 904 542	31,42%	31,42%
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny	1 682 216	3 364 432	11,87%	11,87%
Andrzej Oliszewski	1 302 370	2 604 740	9,19%	9,19%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny	1 214 728	2 429 456	8,57%	8,57%
Razem	8 651 585	17 303 170	61,05%	61,05%

Do dnia przekazania sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 2 maja 2016 nie nastąpiła zmiana w stanie posiadania akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

Liczba akcji równa jest liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki.

11. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 785 475 akcji, co stanowi 40,83% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Wykaz akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Inter Cars na dzień przekazania niniejszego raportu:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Zarząd
Krzysztof Oleksowicz	4 452 271	8 904 542	31,42%	31,42%
Robert Kierzek	29 834	59 668	0,21%	0,21%
Witold Kmieciak	1 000	2 000	0,01%	0,01%
	4 483 105	8 966 210
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski	1 302 370	2 604 740	9,19%	9,19%
	1 302 370	2 604 740
Razem	5 785 475	11 570 950	40,83%	40,83%

Wykaz zmian w strukturze własności akcji Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego:

Akcjonariusz	Liczba akcji na dzień 02.05.2016	Zwiększenia	Zmniejszenia	Liczba akcji na dzień 11.05.2016
Krzysztof Oleksowicz	4 452 271	-	-	4 452 271
Andrzej Oliszewski	1 302 370	-	-	1 302 370
Robert Kierzek	29 834	-	-	29 834
Witold Kmieciak	1 000	-	-	1 000
Razem	5 785 475	-	-	5 785 475

12. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

13. Transakcje z jednostkami powiązanymi

(w tys. zł)	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	80	55
Wynagrodzenia Zarządu	731	659
	811	714
	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015 – 31.03.2015
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych	19	255
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	188	1 633
	31.03.2016	31.12.2015
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych	28	88
Zobowiązania do jednostek powiązanych	2	54

W kategorii Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych ponad 80% stanowi standardowa usługa dystrybucyjna rozliczana według tych samych zasad obowiązujących wszystkie filie. Umieszczenie w tej kategorii wynika z faktu powiązania rodzinnego dyrektora filii z jednym z członków zarządu Inter Cars S.A.

14. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie "Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących".

15. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły.

16. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

17. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w I kwartale 2015 roku są następujące:

• ü kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, SKK, LTL, HRK i RON;
• ü kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;
• ü zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;
• ü planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;
• ü optymalizacja procesów logistycznych związana z redukcjami kosztów;
• ü wzrost rozpoznawalności marki "Inter Cars" oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej.

KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA INTER CARS S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2016	31.12.2015
(w tys. zł)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	151 397	152 713
Wartości niematerialne	137 841	138 326
Nieruchomości inwestycyjne	2 048	2 048
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	390 562	345 562
Inwestycje dostępne do sprzedaży	258	258
Należności	19 756	20 250
	701 862	659 157
Aktywa obrotowe
Zapasy	1 004 762	866 519
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	788 611	752 185
Należności z tytułu podatku dochodowego	6 627	6 687
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27 160	15 983
	1 827 160	1 641 374
AKTYWA RAZEM	2 529 022	2 300 531
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	28 336	28 336
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	626 032	626 032
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 935	5 935
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	105 426	94 238
	1 025 259	1 014 071
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	425 748	425 736
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 636	6 636
	431 384	432 372
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	618 145	428 646
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego	453 797	424 203
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	437	1 239
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
	1 072 379	854 088
PASYWA RAZEM	2 529 022	2 300 531

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 040 391	846 444
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(793 980)	(650 378)
Zysk brutto ze sprzedaży	246 411	196 066
Pozostałe przychody operacyjne	11 052	2 371
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(117 976)	(91 802)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(97 525)	(77 074)
Opłaty licencyjne	(16 194)	(13 373)
Pozostałe koszty operacyjne	(7 036)	(4 972)
Zysk z działalności operacyjnej	18 732	11 216
Przychody finansowe	1 521	701
Otrzymane dywidendy	0	-
Różnice kursowe	669	2 718
Koszty finansowe	(7 133)	(5 394)
Zysk przed opodatkowaniem	13 789	9 241
Podatek dochodowy	(2 600)	(1 820)
Zysk netto	11 189	7 421
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	11 189	7 421
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy	0,79	0,52
- rozwodniony	0,79	0,52
liczba akcji	14 168 100	14 168 100
liczba akcji do rozwodnienia	14 168 100	14 168 100

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2016 roku	28 336	259 530	626 032	-	5 935	94 237
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk w okresie	-	-	-	-	11 189	11 189
Inne całkowite dochody z wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	- -	- -	- -	- -	11 189 -	11 189 -
Kapitał własny na 31 marca 2016 roku	28 336	259 530	626 032	-	5 935	105 426

za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2015 roku	28 336	259 530	540 422	5 935	95 993	930 216
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	7 421	7 421
Inne całkowite dochody z wyceny instrumentów zabezpieczających	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	7 421	7 421
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny na 31 marca 2015roku	28 336	259 530	540 422	5 935	103 414	937 637

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2016 – 31.03.2016	1.01.2015– 31.03.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	13 789	9 241
Korekty o pozycje:
Amortyzacja (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	6 109 179	7 146 (2 718)
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej Odsetki i udziały w zyskach, netto Pozostałe pozycje netto	4 7 253 -	2 4 473 -
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	27 334	18 144
Zmiana stanu zapasów	(138 243)	(91 792)
Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(36 473) 259 474	(55 356) 188 644
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	112 092	59 640
Podatek dochodowy zapłacony	(3 540)	(3 488)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	108 552	56 152
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	109	2 795
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(4 304)	(6 409)
Zbycie udziałów w jednostkach podporządkowanych	-	-
Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych	(45 000)	(46 208)
Spłata pożyczek udzielonych	816	3 882
Pożyczki udzielone Odsetki otrzymane	(220) 649	(600) 209
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(47 950)	(46 331)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	(16 736)	(2 430)
Płatności z tytułu factoringu odwróconego Płatności z tytułu kredytów i pożyczek	(71 863) 45 471	(563) (33 453)
Wpływy z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych	-	35 000
Zapłacone odsetki	(6 298)	(4 084)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(49 426)	(5 530)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	11 176	4 292
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	15 983	20 086
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	27 159	24 378

1. Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2015	345 562
Podwyższenie kapitału w ILS Sp. z o.o.	45 000
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 31.03.2016	390 562

3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

	Przychody ze sprzedaży			Zakup towarów i usług
	1.01.2016 – 31.03.2016	1.01.2015 – 31.03.2015	1.01.2016 – 31.03.2016	1.01.2015 – 31.03.2015
Inter Cars Ukraine LLC	8 848	7 781	-	-
Q-Service Sp. z o.o.	2 160	668	21 605	26 479
Lauber Sp. z o.o.	1 616	1 620	8 415	9 672
Inter Cars Česká republika s.r.o.	23 128	22 431	632	1300
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	19 785	20 596	273	457
Feber Sp. z o.o.	235	192	1 842	8 632
Inter Cars Lietuva UAB	13 582	12 789	2 955	5 935
IC Development & Finance Sp. z o.o.	-	-	243	311
Inter Cars Italia srl.	4 728	2 316	3	-
Inter Cars d.o.o.	18 023	17 537	438	792
JC Auto S.A.	-	-	-	-
Inter Cars Hungária Kft.	21 954	18 838	15 615	7707
Inter Cars Romania s.r.l.	58 998	56 529	1 409	5 025
Armatus sp. z o.o.	1	3	1 755	1 560
Cleverlog-Autoteile GmbH	4 627	1674	29	-
Inter Cars Latvija SIA	30 314	30 071	367	223
Inter Cars Bulgaria EOOD	2 480	2 621	150	40
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	143	55	18 274	15 561
Inter Cars Cyprus Ltd.	-	-	-	-
ILS Sp. z o.o.	1 996	1789	70 388	47 470
Q-Service Truck Sp. z o.o.	264	191	2 223	1029
Malta Sp z o.o.	0	-	29 537	-
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	564	100	22	-
ILS Latvijas	5	47	-	-
ILS SRL	5	6	-	-
Inter Cars Eesti OÜ	11	-	-
	213 469	197 854	176 176	132 193

www.intercars.com.pl

	Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ( cd.)
Rozrachunki	Należności na dzień

	31.03.2016	31.12.2015
Inter Cars Ukraine LLC	19 539	20 411
Lauber Sp. z o.o.	15 180	17 320
Inter Cars Česká republika s.r.o.	20 289	14 071
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	26 769	26 660
Feber Sp. z o.o.	179	121
Inter Cars Lietuva UAB	16 721	18 174
Inter Cars Italia srl.	18 057	17 850
Inter Cars d.o.o.	59 207	62 498
JC Auto S.A.	219	219
Inter Cars Hungária Kft.	22 913	31 065
JC Auto s.r.o.	4 126	4 119
Inter Cars Romania s.r.l.	157 922	168 585
Inter Cars Latvija SIA	50 910	58 933
Inter Cars Cyprus Ltd.	341	334
Cleverlog-Autoteile GmbH	4 871	4 215
Inter Cars Bulgaria EOOD	3 494	5 505
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	302	129
ILS Sp. z o.o.	1 218	1 591
Inter Cars Malta Holding Limited	1 067	1 043
Inter Cars Malta Limited	15 517	15 417
Q-service Sp. z o.o.	443	188
Q-service Truck Sp. z o.o.	169	25
ILS SRL	2	-
ILS Latvijas filialie	2	-
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	-13	325
Inter Cars Eesti OÜ	-425	230
Należności od spółek zależnych brutto	439 019	469 028
Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.)	(4 009)	(4 009)
Należności od spółek zależnych netto	443 028	465 019

	Zobowiązania na dzień
	31.03.2016	31.12.2015
Q-service Sp. z o.o.	20 175	12 269
Lauber Sp. z o.o.	3 071	2 991
Inter Cars Česká republika s.r.o.	28	5 622
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	30	343
Feber Sp. z o.o.	4 112	1 917
Inter Cars Lietuva UAB	30	23
Inter Cars Italia srl.	22	2 625
Inter Cars d.o.o.	12	4 219
Inter Cars Hungária Kft.	4 629	15 625
Inter Cars Romania s.r.l.	-4	12 914
Inter Cars Latvija SIA	18	959
Inter Cars Cyprus Ltd.	1 905	1 902
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	39 915	27 093
ILS Sp. z o.o.	39 120	20 804
Inter Cars Malta Holding Limited	-19	-19
Inter Cars Malta Limited	18 385	14 925
Q-service Truck Sp. z o.o.	749	708
IC Development & Finance Sp. z o.o	277	359
Inter Cars Slovenia	-	854
Inter Cars Eesti OÜ	-	653
Cleverlog Autoteile GMBH	-	11
Inter Cars Bulgaria EOOD	17	-
Zobowiązania na rzecz spółek zależnych	132 473	126 797

Rozrachunki z tytułu pożyczek
Należności od spółek zależnych	31.03.2016	31.12.2015
Lauber Sp. z o.o.	8 801	9 107
IC Development & Finance Sp. z o.o.	25 171	25 070
SMiOC FRENOPLAST Bułhak i Cieślawski S.A	107	107
Inter Cars Bulgaria EOOD	960	1 007
Q-Service Truck sp z o.o.	927	953
Inter Cars Malta	12 838	12 875
Cleverlog-Autoteile GmbH	-	1
Należności z tytułu pożyczek brutto	48 805	49 120
Odpis aktualizujący pożyczki	(3 059)	(3 059)
Należności z tytułu pożyczek netto	45 746	46 061
Zobowiązania do spółek zależnych
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	61 330	61 209
Inter Cars Cyprus Ltd.	75 551	77 601
Feber Sp z o.o.	2 205	2 200
	139 086	141 010

4. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

Poręczenia udzielone przez Inter Cars S.A. na 31 marca 2016 roku przedstawia poniższa tabela:

(tys. zł)	okres	stan na dzień
Na rzecz	obowiązywania	31.03.2016	31.12.2015
Feber Sp. z o.o.	Do odwołania	939	938
Feber Sp. z o.o.	2016-06-16	2 000	2 000
RIM Sp. z o.o.	Do odwołania	20	20
Glob Cars Sp.z o.o.	Do odwołania	150	150
JC Auto Kraków	Do odwołania	50	50
Tomasz Zatoka APC Polska	Do odwołania	170	170
Michał Wierzobolowski Fst M.	Do odwołania	250	250
Intraserv	Do odwołania	50	50
Ducati Motor Holding	2016-07-31	5 122	1 065
Inter Cars d o.o.	2017-10-09	124	124
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	2017-02-24	21 342	21 308
Inter Cars Malta Holding Limited	Do odwołania	564	585
Inter Cars Malta Holding Limited	2016-06-30	3 007	3 121
BP Europa SE Oddział w Polsce	2016-05-29	6 000	6 000
Inter Cars Česká republika s.r.o.	2016-05-31	17 927	17 898
Inter Cars Romania S.R.L.	2016-04-28	40 775	40 275
Poczta Polska S.A.	2016-04-30	21	21
PIAGGIO AND C. S.P.A.	2016-06-30	2 134	1 492
Poczta Polska S.A., Warszawa	2016-07-09	36	36
Poczta Polska S.A., Warszawa	2017-07-25	11	11
Poczta Polska S.A., Warszawa	2016-11-20	14	14
Komenda Wojewódzka, Wrocław	2018-06-21	1	1
RIM Sp. z o.o.	2015-12-31	-	337
Johnson Control Autobaterie Prodej	2016-11-30	512	511
Inter Cars Romania S.R.L.	2015-12-31	-	552
Inter Cars Romania S.R.L.	2016-12-31	640	639
Inter Cars Česká republika s.r.o.	2016-08-31	24 854	24 838
Inter Cars INT d.o.o	2019-12-31	680	669
Inter Cars Hungaria Kft	2019-07-05	2 268	2 271
Inter Cars Hungaria Kft	2021-02-05	266	267
JC Auto Kraków	2018-12-31	3 500	-
ILS sp. z o.o.	2026-05-30	47 033	-
		180 460	125 663