INTEGRATED ELECTRONIC SYSTEMS LAB CO., LTD. — Capital/Financing Update 2010

Jun 21, 2010

海通证券股份有限公司关于对积成电子股份有限公司

用闲置募集资金暂时补充流动资金的保荐意见

作为积成电子股份有限公司（以下简称“积成电子”、“公司”）首次公开发 行股票并上市的保荐机构，根据《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《深 圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》及《中小企业板信息披露业务备忘录第 29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等文件的规定，海通证 券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”）对积成电子拟用闲置募集资金暂时 补充流动资金的事项进行了核查，核查情况如下：

积成电子首次公开发行股票募集资金总额为人民币55，000 万元，扣除发行 费用人民币3,538.26 万元后，募集资金净额为人民币51,461.74 万元，超募资 金总额为人民币36,922.74 万元。中瑞岳华会计师事务所有限责任公司已于2010 年1 月14 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了中 瑞岳华验字[2010]第006 号《验资报告》。

根据积成电子、相关银行及保荐机构签订的募集资金三方监管协议，前述募 集资金中的20,000 万元存放于中国银行股份有限公司济南历城支行开设募集资 金专户、16,461.739458 万元存放于齐鲁银行股份有限公司济南洪楼支行开设募 集资金专户、15,000 万元存放于招商银行股份有限公司济南天桥支行开设募集 资金专户。根据积成电子《招股说明书》，本次公开发行募集资金投资于数字化 变电站自动化系统产业化项目、数字化电网调度综合应用系统产业化项目、电能 信息采集与管理系统产业化项目，项目总投资额为人民币14,539 万元。

为提高募集资金使用效率，今年上半年，公司已先后经第三届董事会第十八 次会议和第四届董事会第二次会议审议通过《关于用部分超募资金偿还金融机构 贷款和补充流动资金的议案》和《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资 项目的自筹资金的议案》，决定使用部分超募资金偿还金融机构贷款 5,531.3723 万元及补充流动资金 4,468.6277 万元、用募集资金 23,670,246.76 元置换预先

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已投入募集资金项目的自筹资金。

公司所需流动资金主要用于采购原材料付款、投标保证金、差旅费等方面。 随着公司业务的不断发展，公司经营性流动资金逐年增加，根据公司募集资金投 资项目的进度安排，在项目建成前公司将会有部分募集资金闲置，为缓解公司流 动资金压力，进一步提高募集资金使用效率，减少财务费用支出，现拟使用闲置 募集资金4,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过6 个月，使用时间 为2010 年6 月21 日至2010 年12 月20 日。

本保荐机构及保荐代表人李保国、胡连生认为：经核查，积成电子实际募集 资金净额超过计划募集资金金额的20%；募集资金的使用没有与募集资金投资项 目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募 集资金投向和损害股东利益的情况；最近十二个月未进行证券投资并承诺在补充 流动资金期间不进行证券投资等高风险投资业务；积成电子用部分闲置募集资金 补充流动资金有利于企业提高经营效率、降低成本，符合全体股东的利益最大化； 积成电子上述募集资金使用行为经过必要的审批程序，符合深圳证券交易所《中 小企业板上市公司募集资金管理细则》及《中小企业板信息披露业务备忘录第 29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》中关于上市公司募集资 金使用的有关规定。本保荐机构对积成电子拟用闲置募集资金暂时补充流动资金 4,000 万元的行为无异议。

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（此页无正文，仅为《海通证券股份有限公司关于对积成电子股份有限公司用闲 置募集资金暂时补充流动资金的保荐意见》签署页）

保荐代表人：

李保国 胡连生

保荐机构：海通证券股份有限公司

2010 年6月18日

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