Interim / Quarterly Report • Dec 4, 2023
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Spółka działa pod firmą Instal Kraków Spółka Akcyjna (dalej "Spółka"). Siedzibą Spółki jest Kraków (adres: 30-732 Kraków, ul. Konstantego Brandla 1).
Państwem rejestracji jest Polska. Sądem rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieście w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Instal Kraków S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego dnia 10.09.2001 roku pod numerem KRS: 0000042496.
Podstawowym przedmiotem działalności emitenta według PKD są Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych (41.20.Z).
Zgodnie z podziałem sektorowym stosowanym przez GPW, Spółka zaliczana jest do sektora Budownictwo przemysłowe. Podstawowymi segmentami działalności Instal Kraków S.A. są usługi budowlano-montażowe w zakresie instalacji przemysłowych i budowlanych (w tym budowy i modernizacji stacji uzdatniania wody i oczyszczalni ścieków), działalność deweloperska, produkcja elementów instalacji i konstrukcji stalowych dla budownictwa przemysłowego, usługi w zakresie montażu instalacji technologicznych, montaż i remonty urządzeń w elektrowniach i zakładach przemysłowych.
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Instal Kraków S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień́ wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe został sporządzone w oparciu o zasadę wyceny historycznej, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, które zostały wycenione według wartości godziwej.
Zaprezentowane dane finansowe na dzień 30.09.2023 roku, za okres pierwszych trzech kwartałów 2023 roku oraz porównywalne dane finansowe na dzień 30.09.2022 roku i za okres pierwszych trzech kwartałów 2022 roku nie podlegały przeglądowi biegłego rewidenta. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2022 roku podlegały badaniu biegłego rewidenta.
Walutą funkcjonalną i prezentacji jest złoty polski.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych, a informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego w tysiącach polskich złotych. W przypadku konieczności zastosowania zaokrągleń zostały one wykonane według zasad ogólnych.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Nie dokonano zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do poprzedniego roku obrotowego.
Wybrane dane finansowe za 2023 rok przeliczono w następujący sposób:
Wybrane dane finansowe za 2022 roku przeliczono w następujący sposób:
Działalność ogólnobudowlana podlega typowej dla tej branży sezonowości. Niższe przychody ze sprzedaży związane z sezonowością występują w Spółce w segmencie budowlano-montażowym, w okresie zimowym, w związku ze spowolnieniem realizacji prac wynikającym z warunków atmosferycznych, co jest uwzględniane w harmonogramach robót. W odniesieniu do działalności deweloperskiej wyniki sprzedaży z aktualnie realizowanych projektów nie posiadają statystycznie istotnych trendów i sezonowości, lecz wynikają z cykli realizacji kolejnych zadań inwestycyjnych.
Podawane w poprzednich okresach sprawozdawczych zarówno śródrocznych jak i rocznych wartości szacunkowych kwot nie uległy istotnym zmianom, które mogłyby mieć istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano, emisji wykupu ani spłaty dłużnych lub kapitałowych papierów wartościowych.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Instal Kraków S.A. podjęło w dniu 23.06.2023 roku Uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za 2022 rok w ten sposób, że na dywidendę przeznaczona została kwota łączna 10.928.250 zł, co stanowi 1,50 zł na każdą akcję (zarówno zwykłą jak i uprzywilejowaną). Dzień prawa do dywidendy ustalony został na 14.08.2023 roku. Dzień wypłaty dywidendy ustalony został na 21.09.2023 roku. Dywidenda została wypłacona w całości w terminie.
Po zakończeniu okresu objętego raportem nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym sprawozdaniu, a które mają wpływ na jego treść. Po dniu 30 września 2023 roku Spółka podpisała aneks z PGNiG Termika spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie dotyczący m.in. podwyższenia (waloryzacji) wynagrodzenia ryczałtowego oraz wykonania robót dodatkowych, którego efekt finansowy będzie wykazywany w sprawozdaniach za kolejne kwartały zgodnie z metodologią rozliczania kontraktów długoterminowych.
W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca zmiany w strukturze Spółki.
W okresie pierwszych trzech kwartałów 2023 roku Spółka zawarła łącznie 354 umów przedwstępnych i deweloperskich (po uwzględnieniu łącznej liczby umów rozwiązanych) oraz 109 umów przenoszących własność lokali mieszkalnych. Poziom przychodów w segmencie deweloperskim w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku uwzględnia zawarcie 109 wskazanych powyżej umów przenoszących własność (przekazanych lokali).
Zestawienie ilości umów deweloperskich, przedwstępnych i przenoszących własność lokali mieszkalnych według stanu na dzień 30.09.2023 roku:
Tabela 1. Umowy deweloperskie, przedwstępne (po uwzględnieniu liczby umów rozwiązanych) oraz umowy przenoszące własność w III kwartale 2023 roku
| Zadanie inwestycyjne | Umowy przedwstępne |
Umowy deweloperskie |
Umowy przenoszące własność |
|
|---|---|---|---|---|
| Podgaje etap VI | 2 | 0 | 7 | |
| Podgaje etap II | 20 | 0 | 23 | |
| Mierzeja Wiślana etap I | 0 | 0 | 0 | |
| Mierzeja Wiślana etap II | 29 | 113 | 0 | |
| Suma | 51 | 113 | 30 |
Tabela 2. Umowy deweloperskie, przedwstępne (po uwzględnieniu liczby umów rozwiązanych) oraz umowy przenoszące własność w I-III kwartale 2023 roku
| Zadanie inwestycyjne | Umowy przedwstępne |
Umowy deweloperskie |
Umowy przenoszące własność |
|
|---|---|---|---|---|
| Podgaje etap VI | 18 | 0 | 16 | |
| Podgaje etap II | 64 | 0 | 50 | |
| Mierzeja Wiślana etap I | 13 | 0 | 43 | |
| Mierzeja Wiślana etap II | 31 | 228 | 0 | |
| Suma | 126 | 228 | 109 |
Tabela 3. Umowy deweloperskie, przedwstępne (po uwzględnieniu liczby umów rozwiązanych) oraz umowy przenoszące własność w III kwartale 2022 roku
| Zadanie inwestycyjne | Umowy przedwstępne |
Umowy deweloperskie |
Umowy przenoszące własność |
|
|---|---|---|---|---|
| Nowy Przewóz 5.0 Etap III | 0 | 0 | 0 | |
| Podgaje Etap IV | 0 | 0 | 0 | |
| Podgaje Etap V | 0 | 0 | 0 | |
| Podgaje Etap VI | 11 | 0 | 20 | |
| Podgaje Etap II | 2 | 0 | 2 |
| Mierzeja I | 1 | 33 | 0 |
|---|---|---|---|
| Suma | 14 | 33 | 22 |
Tabela 4. Umowy deweloperskie, przedwstępne (po uwzględnieniu liczby umów rozwiązanych) oraz umowy przenoszące własność w I-III kwartale 2022 roku
| Zadanie inwestycyjne | Umowy przedwstępne |
Umowy deweloperskie |
Umowy przenoszące własność |
|
|---|---|---|---|---|
| Nowy Przewóz 5.0 Etap III | 1 | 0 | 1 | |
| Podgaje Etap IV | 1 | 0 | 1 | |
| Podgaje Etap V | 1 | 0 | 3 | |
| Podgaje Etap VI | 50 | 0 | 59 | |
| Podgaje Etap II | 5 | 0 | 4 | |
| Mierzeja I | 1 | 86 | 0 | |
| Suma | 59 | 86 | 68 |
Znaczące umowy zawarte w okresie objętym raportem:
Na osiągnięty w III kwartale 2023 roku wynik finansowy znaczący wpływ w segmencie deweloperskim miały okoliczności wskazywane przez Spółkę w poprzednich raportach okresowych w części dotyczącej perspektyw kolejnych kwartałów (pkt 16 Sprawozdania Zarządu z działalności). W pierwszych trzech kwartałach bieżącego roku Spółka dysponowała wyłącznie pulą lokali mieszkalnych możliwych do objęcia przeniesieniem własności z etapu VI i II inwestycji Osiedle Podgaje oraz etapu I inwestycji Mierzeja Wiślana, niemniej w związku z bardzo dobrą koniunkturą na rynku nieruchomości przeniesieniem zostało objętych 109 lokali mieszkalnych wobec 68 w pierwszych trzech kwartałach 2022 roku, w wyniku czego Spółka osiągnęła znacznie wyższe przychody r/r, a w konsekwencji wynik segmentu, który w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku był niemal dwukrotnie wyższy.
W segmencie budowlano-montażowym w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku odczuwalny był wzrost cen surowców, materiałów i usług. Na wyniki w tym segmencie negatywny wpływ miała korekta budżetów w ramach dwóch kontraktów, wskazana w sprawozdaniu za I półrocze 2023 roku, zaś pozytywny zawarcie ugody przed Koncyliatorem Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP (w dniu 16.08.2023 roku) z Zakładem Wodociągów i Kanalizacji WOD-KAN Sp. z o.o. z siedzibą w Mokrej Prawej dotyczącej podwyższenia (waloryzacji) wynagrodzenia ryczałtowego.
W trzecim kwartale 2023 roku nie nastąpiły zmiany organizacji Grupy Kapitałowej Instal Kraków S.A.
Nie publikowano prognoz wyników na rok obrotowy 2023.
Według przekazanych Spółce na podstawie przepisów prawa zawiadomień, ponad 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przysługuje Akcjonariuszom wskazanym w poniższym zestawieniu.
Tabela 5. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZ Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania
| Akcjonariusz | Liczba akcji (szt.) | Udział w kapitale zakładowym (%) |
Liczba głosów na WZA |
Udział w głosach na WZA z posiadanych akcji (%) |
|---|---|---|---|---|
| Piotr Juszczyk | 710 849 | 9,76% | 3 509 049 | 30,08% |
| JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o. | 2 075 884 | 28,49% | 2 075 884 | 17,79% |
| Esaliens | 1 168 096 | 16,03% | 1 168 096 | 10,01% |
| Porozumienie akcjonariuszy: a. małżeństwa Raimondo Eggink i Elżbiety Kozłowskiej, b. małżeństwa Krzysztofa Grzegorka i Katarzyny Wrony-Grzegorek, c. małżeństwa Luby i Dariusza Karwanów, d. małżeństwa Bożeny i Andrzeja Kosińskich, e. małżeństwa Magdaleny i Witolda Kowalczuków, f. Tomasza Kucharczyka, g. Petre Manzelova z córką Emilią Żmudzin-Manzelov, h. Iwony Religi, i. Valkana Vitekova, j. Dukat Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Rybiu (zarejestrowanej pod numerem KRS 0000133288), k. Sungai PE Holdings Ltd z siedzibą w Larnace (zarejestrowanej na Cyprze pod numerem HE 326141) |
601 011 | 8,25% | 601 011 | 5,15% |
Zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę informacjami na dzień przekazania raportu w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Instal Kraków S.A. była następująca liczba akcji, z uwzględnieniem zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta:
| Imię i nazwisko | Pełniona funkcja |
Liczba akcji na dzień przekazania raportu okresowego za I półrocze 2023 roku |
Zmiana | Liczba akcji na dzień przekazania raportu okresowego za III kwartał 2023 roku |
|---|---|---|---|---|
| Piotr Juszczyk | Prezes Zarządu | 710 849 | 710 849 | |
| Małgorzata Kozioł | Członek Zarządu | 10 000 | 10 000 | |
| Rafał Rajtar | Członek Zarządu | 14 540 | 14 540 | |
| Mariusz Andrzejewski | Rada Nadzorcza | 0 | 0 | |
| Wojciech Heydel | Rada Nadzorcza | 0 | 0 | |
| Seweryn Kubicki | Rada Nadzorcza | 0 | 0 | |
| Jacek Motyka | Rada Nadzorcza | 75 600 | 75 600 | |
| Grzegorz Pilch | Rada Nadzorcza | 25 000 | 25 000 |
Tabela 6. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółki
Na dzień 30.09.2023 roku nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby oddzielnie co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
Spółka oraz jednostki od niej zależne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe oraz w ramach ich zwykłej działalności.
W trzecim kwartale 2023 roku Spółka, ani jednostka od niej zależna nie udzielała poręczeń kredytu, pożyczki ani gwarancji o znaczącej wartości łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu.
W trzecim kwartale 2023 roku nie wystąpiły żadne inne zdarzenia poza już wymienionymi, istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.
W porównaniu do stanu na dzień 31.12.2022 roku poziom należności warunkowych zmniejszył się o 5.946 tys. zł, do poziomu 37.877 tys. zł, natomiast poziom zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń oraz akredytyw zmniejszył się o 12.550 tys. zł, do poziomu 48.651 tys. zł.
Tabela 7. Zmiana stanu rezerw (dane w tys. zł)
| Pozycje | od 01.01.2022 do 30.09.2022 |
od 01.01.2023 do 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Zmniejszenia (z tytułu): | 11 695 | 17 816 |
| - odroczonego podatku dochodowego | 4 650 | 8 810 |
| - świadczeń pracowniczych | 5 750 | 7 664 |
| - pozostałe | 1 295 | 1 342 |
| Zwiększenia (z tytułu): | 10 279 | 14 454 |
| - odroczonego podatku dochodowego | 4 656 | 8 506 |
| - świadczeń pracowniczych | 3 743 | 5 395 |
| - pozostałe | 1 880 | 553 |
Tabela 8. Zmiana stanu aktywów tytułu odroczonego podatku dochodowego (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2022 | 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Rozwiązane | 1 843 | 3 125 |
| Zawiązane | 1 915 | 2 728 |
Tabela 9. Wartość odpisów aktualizujących (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2022 | 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Odwrócone | 254 | 320 |
| Dokonane | 1 199 | -149 |
|---|---|---|
Tabela 10.Krótkoterminowe aktywa finansowe (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2023 |
|---|---|
| Papiery wartościowe (mLeasing 7%, Pekao Faktoring 6% - 6,6%, Pekao Leasing 6%) Zapadalność od 02.10.2023 roku do 20.11.2023 roku |
32 007 |
Tabela 11.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2023 |
|---|---|
| Lokaty (lokaty PKO BP 3,75%) Zapadalność od 02.10.2023 do 03.10.2023 roku |
4 295 |
| Środki pieniężne w kasie i na rachunkach |
Koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów.
Tabela 12. Koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania na podstawie MSSF 16 Leasing (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2023 |
|---|---|
| Grunty (prawo wieczystego użytkowania) | 61 |
| Budynki, lokale i obiekty inż. lądowej i wodnej | 103 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 0 |
| Środki transportu | 789 |
| Inne środki trwałe | 0 |
| Suma | 953 |
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów.
Tabela 13. Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na podstawie MSSF 16 Leasing (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2023 |
|---|---|
| Grunty (prawo wieczystego użytkowania) | 5 180 |
| Budynki, lokale i obiekty inż. lądowej i wodnej | 377 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 0 |
| Środki transportu | 1 726 |
|---|---|
| Inne środki trwałe | 0 |
| Suma | 7 283 |
Tabela 14. Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na podstawie MSSF 16 Leasing (dane w tys. zł)
| Pozycje | od 01.01.2023 do 30.09.2023 |
|---|---|
| Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu | 122 |
| Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujmowanymi zgodnie z paragrafem 6. Koszt ten nie musi obejmować kosztu związanego z leasingami o okresie leasingu nie dłuższym niż jeden miesiąc |
0 |
| Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujmowanych zgodnie z paragrafem 6. Koszt ten nie obejmuje kosztu związanego z leasingiem krótkoterminowym aktywów o niskiej wartości, o których mowa w paragrafie 53 c) |
0 |
| Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu |
0 |
| Dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 |
| Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów | 959 |
| Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego | 0 |
Z uwagi na niewielką skalę i poziom istotności Spółka stosuje zwolnienie z zasad ogólnych rozpoznawania umów leasingowych i nie ujmuje jako leasing umów krótkoterminowych (umowa zawarta na okres krótszy niż 12 miesięcy), umów na czas nieokreślony, lub określony, zawierających obustronne prawo wypowiedzenia umowy z maksymalnym 11 miesięcznym okresem wypowiedzenia, bez zastrzeżonych istotnych kar dla stron umowy, oraz umów dotyczących przedmiotów niskowartościowych.
Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu w rozbiciu na przedziały czasowe kształtują się następująco:
Tabela 15. Rozbicie na przedziały czasowe terminów wymagalności zobowiązań leasingowych (dane w tys. zł)
| Pozycje | 30.09.2023 |
|---|---|
| do 1 miesiąca | 0 |
| od 1 miesiąca do 3 miesięcy | 0 |
| od 3 miesięcy do 1 roku | 826 |
| od 1 roku do 5 lat | 1 415 |
| powyżej 5 lat | 4 283 |
Zgodnie z MSSF 16 leasingiem zostały objęte prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz najem średnio i długoterminowy samochodów.
Krańcowa stopa procentowa wykorzystana do dyskontowania zobowiązań leasingowy na dzień zastosowania MSSF 16 wyniosła 3,15%.
W segmencie deweloperskim w ramach przedsięwzięcia - osiedle Mierzeja Wiślana, Spółka realizuje etap II (276 lokali mieszkalnych), którego sprzedaż będzie mogła stanowić źródło przychodów dopiero począwszy od końca IV kwartału 2023 roku (w zależności od czynników opisanych poniżej), a także etap III (207 lokali mieszkalnych), którego sprzedaż będzie stanowić źródło przychodów w kolejnych latach. Do przeniesienia pozostają ostatnie lokale etapu II i VI osiedla Podgaje. W realizacji jest inwestycja w Zabrzu (100 lokali mieszkalnych), niemniej jednak przychód z tej inwestycji będzie mógł być rozpoznany najwcześniej w IV kwartale 2024 roku (planowane oddanie do użytkowania). Tym samym źródłem przychodów Spółki w segmencie deweloperskim w IV kwartale 2023 roku będą lokale w etapie II i VI inwestycji osiedle Podgaje oraz w etapie II osiedla Mierzeja Wiślana, co jednakże będzie uzależnione od terminowego dokonania czynności odbiorowych i niezależnych od Spółki pozostałych czynności administracyjnych umożliwiających rozpoczęcie przenoszenia własności lokali mieszkalnych. W zakresie II etapu Spółka zawarła 261 umów przedwstępnych i deweloperskich tym samym w najbliższych kwartałach wystąpi kumulacja umów przenoszących własność objętych nimi lokali. Wpływ skutku kumulacji na wynik finansowy jest bezpośrednio zależny od wyżej wymienionego terminu dokonania czynności odbiorowych i niezależnych od Spółki pozostałych czynności administracyjnych (koniec IV kwartału 2023 roku albo dopiero w I kwartale 2024 roku).
W segmencie budowlano-montażowym, w związku z trwającą realizacją kontraktów, wzrost cen surowców, materiałów i usług, w stosunku do szacowanego na etapie składania ofert, będzie negatywnym czynnikiem wpływającym na wyniki w tym segmencie, jeżeli Spółka nie uzyska od zamawiających, w ramach wszystkich procedowanych wniosków waloryzacyjnych, adekwatnych podwyżek wynagrodzenia.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.