AI assistant
Instabank Annual Report 2020
3636_10-k_2021-03-19_733bf5e9-0112-42e9-b7a8-8f53016de620.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
INSTABANK ASA Årsrapport 2020
| Styrets Årsberetning 2020 for Instabank ASA 2 | |
|---|---|
| OPPSTILLING AV RESULTAT OG TOTALRESULTAT 8 | |
| OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING 9 | |
| KONTANTSTRØMOPPSTILLING 10 | |
| OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL 11 | |
| NOTER 12 | |
| Note 1: REGNSKAPSPRINSIPPER 12 | |
| Note 2: UTLÅN OG FORDRINGER 19 | |
| Note 3: KAPITALDEKNING 25 | |
| Note 4: LØNN, LÅN / SIKKERHETSSTILLELSER OG YTELSER TIL LEDENDE PERSONER M.M 26 | |
| Note 5: AKSJEOPSJONSPROGRAM 29 | |
| Note 6: ADMINISTRASJONSKOSTNADER OG ANDRE DRIFTSKOSTNADER 30 | |
| Note 7: VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER 30 | |
| Note 8: RESULTAT PER AKSJE 31 | |
| Note 9: NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ VALUTA OG FINANSIELLE INSTRUMENTER 31 | |
| Note 10: BUNDNE MIDLER 31 | |
| Note 11: SKATT 32 | |
| Note 12: RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI 33 | |
| Note 13: LIKVIDITETSRISIKO 34 | |
| Note 14: MARKEDSRISIKO KNYTTET TIL RENTEINSTRUMENTER 35 | |
| Note 15: SPESIFIKASJON AV RENTER OG PROVISJONER 37 | |
| Note 16: MARKEDSRISIKO KNYTTET TIL VALUTAEKSPONERING 38 | |
| Note 17: ANNEN GJELD OG FORSKUDDSBETALTE IKKE PÅLØPTE KOSTNADER 39 | |
| Note 18: EVIGVARENDE FONDSOBLIGASJON OG ANSVARLIG LÅN 39 | |
| Note 19: LEIEFORPLIKTELSER 40 | |
| Note 20: FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI 40 | |
| Note 21: AKSJONÆRER 41 | |
| Note 22: HENDELSER ETTER BALANSEDAG 42 | |
Styrets Årsberetning 2020 for Instabank ASA
Om Instabank ASA
Instabank er en norsk digital bank med kontor på Skøyen i Oslo. Banken startet sin virksomhet 23.september 2016. Bankens visjon er å skape smarte bank- og betalingstjenester ved å forenkle bruken av banktjenester og salgsfinansiering. Instabank har utlåns- og innskuddsprodukter i Norge, Finland, Sverige og Tyskland. Virksomheten i utlandet drives som grensekryssende virksomhet.
Bankens produkter og tjenester distribueres i all hovedsak via bankens direktekanal (www.instabank.no), 22 agenter og retailpartnere innen salgsfinansiering.
Instabank er medlem av Bankenes Sikringsfond som sikrer alle innskudd inntil 2 MNOK i Norge og 0,1 MEUR i Sverige og Finland.
Banken er i hovedsak eid av norske investorer. Ved utgangen av 2020 var Kistefos AS bankens største aksjonær med en eierandel på 25,0 %. Det var ingen andre enkeltaksjonærer som eide mere enn 10% av selskapet.
Instabank hadde ved utgangen av året 34 heltid- og 7 deltidsansatte, som til sammen utgjorde 36,3 årsverk. Instabank har forretningskontor i Drammensveien 175 i Oslo.
Instabank er notert på Euronext Growth på Oslo Børs under tickeren «INSTA»
Utvikling i 2020
Covid-19 pandemien påvirket banken gjennom 2020 på flere måter fra midten av mars da de første tiltakene fra myndighetene ble innført. Ved utgangen av året var det fortsatt inngripende tiltak i samfunnet som vil kunne vare langt inn i 2021.
Gjennom 2020 har bankens fokus vært å ta godt vare på våre ansatte og våre kunder samtidig som vi har utviklet banken videre. Internt har det vært fokus på godt smittevern for å verne de ansatte mot smitterisiko samtidig som vi har fulgt myndighetenes råd og pålegg vedrørende bruk av hjemmekontor. Allerede dagen etter 12. mars 2020, da regjeringen holdt sin første pressekonferanse om tiltak, arbeidet de fleste ansatte fra hjemmekontor og banken fungerte som normalt. Det viser at bankens beredskapsplan fungerer meget bra og at banken har en stor fordel av å være en heldigital bank med dyktige ansatte som viser fleksibilitet og evne til omstilling.
For våre kunder har pandemien hatt både positiv og negativ effekt på deres evne til å betjene sine lån. En mindre andel som har opplevd permittering eller annen midlertid arbeidsledighet har fått innvilget betalingslettelser som har hjulpet de til å komme gjennom en vanskelig periode. Den øvrige kundemassen har opplevd å få økt likviditet som følge av fallende boliglånsrenter og lavere forbruk. Dette har ført til at kundenes betalingsadferd totalt sett har vært den beste i bankens historie målt i andelen lån i restanse sammenlignet mot samme måned tidligere år. De makroøkonomiske prognosene som ligger til grunn for bankens forventede kreditt tap ble oppdatert pr. utgangen av 1. kvartal 2020. Dette medførte en økning i tapsavsetningene og det har også vært gjort løpende vurderinger av den makroøkonomiske utviklingen fra 1. kvartal og frem til årsslutt.
Finansmarkedene ble også negativt påvirket av pandemien i mars 2020 med et kraftig rentefall og en svekket NOK. Dette medførte et kursfall i bankens plasseringer i verdipapirer som ga en negativ regnskapsmessig effekt i 1. kvartal. Imidlertid kom markedet relativt raskt tilbake i 2. kvartal. Banken har hatt normal drift gjennom hele 2020 og det inkluderer også bankens kontinuerlige fokus på innovasjon og utvikling av smartere bank- og betalingstjenester.
I slutten av 2. kvartal 2020 lanserte banken lån med sikkerhet i bolig som gir en attraktiv avkastning på bankens egenkapital sammenlignet med andre produkter og som forventes å ha betydelig lavere tap enn usikrede utlån. I overgangen til 3. kvartal signerte Instabank og Coop en langsiktig samarbeidsavtale om utvikling av nye finansieringstilbud til kunder i Obs Bygg og Coop Byggmix og allerede i oktober ble det første av flere produkter lansert.
Banken oppnådde i 2020 netto renteinntekter på 278,6 MNOK mot 252,6 MNOK i 2019. Dette tilsvarer en økning på 10 % og skyldesi hovedsak utlånsvekst. Netto provisjonsinntekter var-23,8 MNOK mot -23,9 MNOK i 2019. Netto verdiendring på verdipapirer og gevinst og tap på valuta var 8,3 MNOK mot 13,5 MNOK i 2019. Nedgangen skyldes primært redusert valutagevinst som var 1 MNOK imot 5,8 MNOK i 2019. Totale inntekter var 263,1 MNOK, mot 242,2 MNOK i 2019 som er en økning på 9 %.
Driftskostnader ble redusert med 2,5 MNOK fra 2019 til 113,2 MNOK, og kostnads- inntektsforholdet ble redusert fra 47 % til 43 %. Personalkostnadene økte med 2,3 MNOK og administrasjonskostnadene ble redusert med 9,5 MNOK. Reduksjonen i administrasjonskostnadene skyldes i hovedsak reduserte markedsføringskostnader.
Tap på utlån var 92,9 MNOK eller 3,2% av brutto gjennomsnittlig utlån mot 71,4 MNOK eller 2,6 % % i 2019. Økning i tap skyldes ekstra tapsavsetninger i forbindelse med Covid-19 pandemien samt endret prinsipp fra 2020 for bokføring av beregnede renter på misligholdte lån, hvilket utgjorde 17 MNOK i 2020. Justert for de beregnede rentene ville tap på utlån utgjort 2,6 %, det samme som i 2019.
Resultat etter skatt økte fra 41,2 MNOK i 2019 til 42,7 MNOK, som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 7,8 % og 0,13 NOK pr. aksje.
Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året 3 996 MNOK som var en økning på 455 MNOK fra utgangen av 2019. Brutto utlån utgjorde 2 984 MNOK og nedskrivninger for forventede kredittap utgjorde 131 MNOK. Netto utlån til kunder utgjorde dermed 2 852 MNOK ved utgangen av 2020 mot 2 697 MNOK utgangen av 2019. Fra 2020 er balanseførte agentprovisjoner reklassifisert fra forskuddsbetalte kostnader til utlån og utgjorde 81,2 MNOK. Det nye produktet lån med sikkerhet i bolig hadde en utlånsbalanse på 163 MNOK ved utgangen av året.
Likviditetsbeholdningen utgjorde 1 092 MNOK ved utgangen av året, hvorav bankinnskudd utgjorde 203 MNOK. Innskudd fra kunder var 3 304 MNOK som er en økning på 455 MNOK fra utgangen av 2019. Andelen innskudd utenfor Norge var 38 % ved utgangen av året, mot 40 % ved utgangen av 2019. Innskuddsdekningen var 116 % mot 106 % ved utgangen av 2019.
Sum egenkapital utgjorde 584 MNOK som er en økning på 16 MNOK fra utgangen av 2019 som følge av at fondsobligasjonslånet på 40,9 MNOK er reklassifisert til egenkapital fra regnskapsåret 2020, disponering av årets resultat etterskatt, samt engangseffekten ved innføringen av IFRS 9 pr. 01.01.20 på - 64 MNOK. Bokført egenkapital pr. aksje var 1,64 NOK ved utgangen av 2020 mot 1,71 NOK pr. 31.12.19
Banken opptok i 2020 et ansvarlig lån på 16 MNOK for å styrke bankens kapitaldekning.
Banken hadde ved utgangen av 2020 en ren kjernekapitaldekning på 19,9 % og en total kapitaldekning på 23,3 %, mot regulatoriske minimumskrav på henholdsvis 16,8 % og 20,3 %.
Fremtidig utvikling
Banken er ved inngangen til 2021 godt posisjonert ved tilstedeværelse i tre markeder og et diversifisert produktutvalg som gir banken mulighet til å øke utlånene i de markedene og produktene der det til enhver tid er mest attraktivt. Banken forventer en fortsatt god utvikling for lån med sikkerhet i bolig og vil fortsette å videreutvikle sitt tilbud innen salgsfinansiering. Dette er en del av bankens strategiske retning som innebærer å levere finansierings- og låneprodukter til konkrete formål på et like enkelt, smidig og automatisert vis som banken har vært kjent for frem til nå. Det kan forventes at andelen tradisjonelle usikrede lån vil gå ned i tiden fremover som et resultat av bankens strategiske retning. Banken vil for øvrig fortløpende vurdere andre produkter og distribusjonskanaler som kan supplere dagens markedsplattform.
Banken har ved inngangen til 2021 en sterk likviditets- og kapitalsituasjon som gir et godt grunnlag for økt vekst i utlån. Banken forventer forbedret lønnsomhet for 2021 som et resultat av utlånsvekst, en skalerbar operasjonell modell samt fortsatt fokus på lønnsomhet og god kostnadskontroll.
Koronapandemien forventes å sette sitt preg også på 2021. En stadig økende andel av befolkningen som blir vaksinert forventes å medføre gradvis lettelse av restriksjonene utover våren og sommeren som vil medføre økt aktivitet i økonomien.
Det presiseres at det normalt er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold.
Samfunnsansvar
I Instabank er vi opptatt av å bidra til et bærekraftig samfunn. Det har alltid vært viktig å gi våre kunder de beste råd uansett om det gjelder åpning av sparekonto eller det er kunder som søker om lån. Instabank er opptatt av fremtiden og dette er dypt forankret i vår merkevareplattform. Våre fire kjerneverdier, Nyskapende, Åpen, Kompetent og Handlekraftig, er alle viktige verdier i bankens arbeid med samfunnsansvar. Basert på kjerneverdi «Nyskapende» er det jobbet hardt for å forenkle våre kunders relasjon til banken gjennom enkel tilgang til informasjon og tjenestersom gir god oversikt. Vårt mål er å bruke ny teknologi for å forenkle bankhverdagen til forbrukerne og sikre at de ikke kommer inn i en situasjon med uhåndterlig økonomi. Majoriteten av bankens lånekunder benytter lånet til å refinansiere dyre lån og kreditter, og opplever således en betydelig økonomisk besparelse og bedret oversikt over sine økonomiske forpliktelser gjennom sitt kundeforhold i Instabank. Bankens kunder rapporterer i kundeundersøkelser om en meget høy kundetilfredshet.
Det er lansert nye og brukervennlige produkter og løsninger, og åpningstidene i banken erstadig blitt utvidet. Kundene skal kunne komme i kontakt med oss når de har behov og tid. Basert på kjerneverdien «åpen» er det gjort mye for å forenkle og tydeliggjøre informasjon til kundene om bankens produkter og tjenester. Under kjerneverdien kompetent som blant annet dreier seg om å gi kundene gode råd har vi satt vår ære i å være blant de mest forsiktige av bankene som tilbyr usikrede lån. Dersom det er tvil om kunden har tilstrekkelig betjeningsevne skal kunden få avslag. Banken vil for øvrig fokusere mer på lån med pant i bolig i tiden fremover slik at kunder som har denne muligheten kan få så gode vilkår som mulig for sine lån. Å motiverer folk til å spare mener vi også er et viktig samfunnsansvar. Instabank tilbyr sparekonto i alle de tre landene der banken har virksomhet.
Instabank er medlem av Finansieringsselskapenes Forening og vi har stilt oss bak utviklingen av en felles bransjenorm som skal følges av bankene. Banken har hele tiden vært positiv til innføringen av et gjeldsregister som ble innført i 2019, som sammen med bankens grundige vurdering av lånesøkernes økonomiske situasjon og betalingsevne ytterligere har styrket at banken opptrer ansvarlig og ikke bidrar til en uønsket gjeldsutvikling i samfunnet.
Menneskerettigheter
Instabank respekterer og etterlever alle menneskerettighetene angitt i FN sin verdenserklæring om menneskerettigheter. Instabank har ikke en egen retningslinje for etterlevelse av menneskerettigheter, men har inkorporert etterlevelse av de mest relevante menneskerettighetene i ulike retningslinjer der det er naturlig. Bankens retningslinjer for håndtering av personopplysninger, bankens retningslinjer for kredittgivning og bankens retningslinjer for håndtering av kundeklager er eksempler på retningslinjer der respekt for kundenes integritet og konfidensialitet blir ivaretatt. Bankens personalhåndbok inneholder bestemmelser som sikrer de ansattes rettigheter i tråd med internasjonale konvensjoner og nasjonal lovgivning.
Arbeidstakerrettigheter, likestilling og ikke-diskriminering
Instabank har en personalpolitikk som sikrer ivaretakelse av alle de ansattes arbeidstakerrettigheterslik disse er beskrevet i internasjonale konvensjoner og nasjonal lovgivning. Selskapet legger vekt på å fremme likestilling mellom kjønnene i alle funksjoner og roller. Virksomhetens personal- og ansettelsespolitikk er utformet med sikte på å hindre forskjellsbehandling mellom kjønnene. Instabank er opptatt av å gi like muligheter ved ansettelse, kompetanseutvikling, avansement og øvrige arbeidsvilkår, uavhengig av kjønn, alder, eller sosial, etnisk og kulturell bakgrunn.
Instabank hadde ved utgangen av 2020 34 heltids- og 7 deltidsansatte. Av 7 personer i ledergruppen var 6 menn og en kvinne. Styret i Instabank ASA bestod ved årsskiftet av 7 representanter hvorav 6 faste styremedlemmer og en vara ansattrepresentant. Av de 6 faste styremedlemmene var 2 kvinner og 4 menn. Sykefraværet var 0,8 % i 2020. Det inntraff ingen skader eller ulykker av noen art. Arbeidsmiljøet er godt.
Sosiale forhold og ytre miljø
Banken påvirker det ytre miljøet. Påvirkningen skjer gjennom bruk av energi, kjøp av andre varer og tjenester samt noe forbruk av papir, men i mindre grad enn det som er vanlig for bankvirksomhet grunnet en digital operasjonell plattform. Det er i liten grad reiseaktivitet for de ansatte i banken med dertil liten påvirkning på det ytre miljøet. Instabank ønsker også å være en positiv bidragsyter på andre samfunnsområder og deltar med jevne mellomrom på veldedige arrangementer og bidrar økonomisk til ett eller flere veldedige formål.
Bekjempelse av korrupsjon
Banken har et meget bevisst forhold til risikoen for korrupsjon, både hos bankens ansatte og kunder. Håndteringen av korrupsjonsrisiko hos ansatte håndteres blant annet gjennom bankens etiske retningslinjer, bankens rutiner for kredittgivning, retningslinjer for håndtering av interessekonflikter, retningslinjer for håndtering av innsideinformasjon og retningslinjer for egenhandel av aksjer. Bankens håndtering av korrupsjonsrisiko hos bankens kunder håndteres gjennom rutine for kredittgivning og et omfattende system for å fange opp og rapportere til myndighetene ved mistanke om hvitvasking. Banken screener alle kunder mot FN- EU- og OFAC listene, samt PEP, SIP og RCA listene til Dow Jones, både før kundeetablering og underveis i kundeforholdet.
Kontantstrøm
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var 13,3 MNOK. Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktiviteter var -9,7 MNOK. Dette skyldes investeringer i selskapets IT infrastruktur. Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter var 16 MNOK som følge av opptak av et ansvarlig lån.
Finansiell risiko
Bankens direktør for Compliance & Risikostyring er ansvarlig for kontroll med bankens risikostyring og rapporterer både til administrerende direktør og til styrets risikoutvalg. Banken har et sterkt fokus på regeletterlevelse og risikostyring, og styrer virksomheten med utgangspunkt i styrets fastsatte retningslinjer for overordnet risikotoleranse, samt detaljerte retningslinjer og rutiner for håndtering av henholdsvis kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditets- og finansieringsrisiko, forretningsrisiko og risiko knyttet til mulige endringer i regulatoriske forhold og rammebetingelser.
Kredittrisiko
Styret i Instabank har vedtatt kredittpolitiske retningslinjer som skal sikre gode kredittvurderingsprosesser og bidra til å sikre en best mulig langsiktig avkastning på egenkapitalen. Styret har et risikoutvalg bestående av styreleder og ettstyremedlem med inngående kunnskap om regnskap og risikostyring. Det avholdes minst ett møte i risikoutvalget per kvartal.
Banken tilbyr lån til privatpersoner som gis etter en kredittvurdering som besluttes ved hjelp av automatiserte beslutningsstøttesystemer. Kredittbeslutningen for den enkelte lånesøknad baseres på en vurdering av tilgjengelig informasjon om søkeren. Det gjennomføres en kombinert prosess med bruk av søknadsscore og spesifikke kredittregler, som for eksempel inntekt, gjeldsgrad, alder og betjeningsevne.
Det har i 2020 vært en endring i bankens kredittrisikoprofil gjennom regnskapsåret. I slutten av 2. kvartal 2020 lanserte banken et nytt produkt med pant i bolig som har en vesentlig lavere risiko enn bankens usikrede låneprodukter. Innføringen av gjeldsregisteret i Norge i 2019 har gitt en tydelig observerbar økning i kredittkvaliteten på nye utlån i Norge.
Likviditetsrisiko
Styret i Instabank har vedtatt retningslinjer for styring av likviditetsposisjonen som skal sikre at banken opprettholder en tilfredsstillende likviditet. Retningslinjene behandles av styret minimum en gang i året. Styret mottar jevnlig oppdateringer om likviditetsrisikoen.
Banken har som mål å ha lav likviditetsrisiko. Banken styrer den daglige likviditetsposisjonen ved hjelp av oversikter som viser forventet kontantstrøm på kort sikt. Det foretas likviditetsstresstester for å avdekke risikoer. Bankens plasseringer består i all hovedsak av innskudd i andre finansinstitusjoner eller i rentebærende verdipapirer og verdipapirfond med god likviditet. Aktivasiden er finansiert med innskudd fra personmarkedet og egenkapital, samt ansvarlig lån og fondsobligasjoner.
Gjennom 2020 har likviditetsrisikoen vært vurdert som lav og LCR kravet er overholdt med god margin. Banken hadde en LCR på 258 % pr 31.12.2020, mot et krav på 100 %.
Operasjonell risiko
Styret har vedtatt retningslinjer for operasjonell risiko, risikorammer, oppfølgning og rapportering på området. Retningslinjene behandles minst engang i året av styret. Styret mottar rapportering om operasjonelle forhold og eventuelle planlagte tiltak hvert kvartal.
Banken tilbyr enkle og standardiserte produkter til personmarkedet som bidrar til å begrense den operasjonelle risikoen. Bankens driftskonsept er i stor grad basert på kjøp av tjenester fra eksterne leverandører. Avtalene inneholder klausuler om kvalitetsstandarder og følges løpende opp av banken i henhold til retningslinjer for utkontraktering.
Kompleksiteten i virksomheten har økt noe i 2020, særlig gjennom nye regulatoriske krav som i hovedsak ble innført i 2019 og som banken må håndtere i sine automatiserte prosesser. Kravene som følger av GDPR, PSD2, det 4. hvitvaskingsdirektivet, CRR, CRD4, IFRS9, gjeldsregister, forskrift om forbruksfinansiering m.m. bidrar til å øke kompleksiteten i bankens virksomhet. Banken driver grensekryssende virksomhet til Finland og Sverige med enkle utlån- og innskuddsprodukter. Banken tilbyr i tillegg sparekonto til tyske småsparere gjennom et samarbeid med Raisin Bank. Grensekryssende virksomhet representerer en økt kompleksiteten i virksomheten. Driften og produktene i de utenlandske markedene er i stor grad bygget på samme struktur og med de samme leverandørene som den norske virksomheten. Dette begrenser de operasjonelle utfordringene med å ha virksomhet i tre ulike land i betydelig grad. Det har ikke vært noen vesentlige operasjonelle utfordringer med den grensekryssende virksomheten i Finland, Sverige eller Tyskland i 2020.
Det er etablert systematisk oppfølging av operasjonell risiko og det var ingen vesentlige driftsforstyrrelser i 2020. I september 2020 ble det igangsatt et større prosjekt for kartlegging, kontroll og mitigering av operasjonell risiko i alle bankens operasjonelle prosesser. Prosjektet vil bli ferdigstilt i løpet av 2. kvartal 2021 og forventes å gi økt innsikt og kontroll med bankens operasjonelle risiko, hvilket igjen vil bidra til å redusere den operasjonelle risikoen i vesentlig grad.
Markeds- og valutarisiko
Det foreligger styrevedtatte retningslinjer for markedsrisiko, samt risikorammer og rutiner for rapportering. Retningslinjene behandles minst årlig av styret. Styret mottar jevnlig rapportering om utvikling i markedsrisikoen. Markedsrisiko følges løpende opp og bankens plasseringer utføres slik at markedsrisiko holdes lav. Styret vurderer renterisikoen i bankens likviditetsplasseringer til å være lav.
Banken har utlån og innskudd i NOK, EUR og SEK. Innskuddene i EUR finansierer ikke fullt ut utlån i EUR og banken har derfor en valutaeksponering i EUR som er valutasikret gjennom kjøp av valutaterminer.
Banken tilbyr utelukkende produkter med fastsatte rentebetingelser og tilbyr ikke fastrenteprodukter. Rentebindingen i bankens produkter er dermed begrenset til varslingsfristen for renteendringer som er ufordelaktig for kunden. Det er etablert risikorammer for maksimal renterisiko basert på stresstesting for endring i renten.
Tvister
Banken foretar avsetninger på basis av individuelle vurderinger i de tilfeller hvor det foreligger tvister med underleverandører eller kunder om økonomiske forhold. Banken hadde ved utgangen av 2020 noen få tvister med enkelte lånekunder.
Disponering av årsresultatet
Årsresultatet for 2020 foreslås i sin helhet overført til annen egenkapital. Dette øker annen egenkapital med 42,7 MNOK.
Øvrige opplysninger
Styret er ikke kjent med hendelser etter 31.12.2020 av vesentlig betydning for årsresultatet. Styret bekrefter at forutsetning om fortsatt drift er til stede.
Oslo 18.03.2021
Mona Cathrin Nylander Thomas Berntsen Petter Ek Jacobsen
Styreleder Styremedlem Styremedlem
Odd Harald Hauge Siv Felling Galligani Stian Rismyhr Robert Berg Styremedlem Styremedlem Ansatterepresentant CEO
OPPSTILLING AV RESULTAT OG TOTALRESULTAT
| IFRS | NGAAP | ||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK tusen | Noter | 2020 | 2019 |
| Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden ekskludert agentkostnader | 1, 15 | 329 515 | 305 752 |
| Andre renteinntekter | 1 5 |
400 | |
| Rentekostnader og lignende kostnader | 51 346 | 53 158 | |
| Netto renteinntekter | 278 568 | 252 594 | |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 1 5 |
41 067 | 33 483 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 1 5 |
64 888 | 57 411 |
| Netto provisjoner | -23 821 | -23 929 | |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter | 9, 16 | 8 380 | 13 500 |
| Sum inntekter | 263 127 | 242 165 | |
| Lønn og andre personalkostnader | 4, 5 | 41 666 | 39 355 |
| Administrasjonskostnader | 6 | 52 920 | 62 384 |
| Andre driftskostnader | 6 | 5 878 | 5 302 |
| Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | 7 | 12 742 | 8 719 |
| Sum driftskostnader før nedskrivninger på utlån | 113 206 | 115 761 | |
| Kredittap på utlån, garantier mv. | 2 | 92 911 | 71 429 |
| Resultat før skatt | 57 010 | 54 974 | |
| Skatt på ordinært resultat | 1 1 |
14 331 | 13 735 |
| Resultat etter skatt | 42 679 | 41 239 | |
| Resultat pr aksje | 8 | 0,13 | 0,13 |
| Utvannet resultat pr aksje | 8 | 0,13 | 0,13 |
| Resultat etter skatt som prosent av forvaltningskapitalen pr. årskiftet | 1,1 % | 1,2 % |
UTVIDET RESULTATREGNSKAP
| Resultat for perioden | 42 679 |
|---|---|
| Totalresultat for periodien | 42 679 |
OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING
| IFRS | NGAAP | ||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK tusen | Noter | 31.12.20 | 31.12.19 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og finansieringsforetak | 13, 14 | 202 601 | 183 014 |
| Utlån og fordringer på kunder | 2 | 2 852 172 | 2 696 724 |
| Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi | 1 2 |
889 664 | 516 194 |
| Utsatt skattefordel | 1 1 |
0 | 0 |
| Immaterielle eiendeler | 7 | 29 478 | 29 804 |
| Varige driftsmidler | 7 | 8 414 | 563 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader | 1 7 |
11 829 | 102 113 |
| Finansielle derivater | 2 0 |
1 972 | 12 407 |
| Sum Eiendeler | 3 996 129 | 3 540 819 | |
| Innskudd fra og andre innlån fra kunder | 10, 13 ,14 | 3 303 998 | 2 848 737 |
| Annen gjeld | 1 7 |
48 760 | 38 280 |
| Utsatt skatt | 1 1 |
3 569 | 4 895 |
| Finansielle derviater | 2 0 |
123 | 381 |
| Ansvarlig lånekapital | 3,18 | 56 000 | 80 900 |
| Sum gjeld | 3 412 451 | 2 973 193 | |
| Aksjekapital | 3 | 332 642 | 332 642 |
| Overkurs | 3 | 178 192 | 178 192 |
| Annen egenkapital | 3 | 31 944 | 56 792 |
| Evigvarende fondsobligasjon | 3, 18 | 40 900 | |
| Sum Egenkapital | 583 679 | 567 626 | |
| Gjeld og egenkapital | 3 996 129 | 3 540 819 |
Oslo 12.03.2020
Mona Cathrin Nylander Thomas Berntsen Petter Ek Jacobsen
Styreleder Styremedlem Styremedlem
Styremedlem Styremedlem Ansatterepresentant CEO
Odd Harald Hauge Siv Felling Galligani Stian Rismyhr Robert Berg
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Kontantstrøm vedrørende driften | ||
| Resultat før skattekostnad | 57 010 | 54 974 |
| Betalt skatt | -8 748 | -406 |
| Ordinære avskrivninger | 12 742 | 8 719 |
| Endring i nedskrivninger utlån ført over resultatet | -41 771 | 34 342 |
| Endring i finansielle derivater | 10 177 | |
| Endring i brutto utlån til kunder | -199 130 | -249 187 |
| Endring i innskudd fra kunder | 455 261 | 16 377 |
| Endring i verdipapirer | -373 470 | 130 935 |
| Justering for urealisert endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter | -7 165 | -13 645 |
| Endring i andre tidsavgrensninger | 115 478 | 10 765 |
| Tegningsrettprogram | 177 | 471 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 20 560 | -6 655 |
| Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet | ||
| Investering i varige driftsmidler | - | -17 |
| Investering i immaterielle eiendeler | -9 742 | -10 695 |
| Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktiviteter | -9 742 | -10 712 |
| Kontantstrøm vedrørende finansieringsaktiviteter | ||
| Endring i innskutt egenkapital | - | 42 183 |
| Utstedelse av ansvarlig lånekapital | 16 000 | |
| Utbetalte renter ansvarlig lån | -3 618 | |
| Utstedelse av fondsobligasjon | - | 15 900 |
| Utbetalte renter fondsobligasjon | -3 612 | |
| Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | 8 769 | 58 083 |
| Netto kontantstrøm for perioden | 19 587 | 40 716 |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse | 183 014 | 142 298 |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 202 601 |
OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL
| Annen | Fonds | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløp i NOK tusen | Aksjekapital | Overkurs | egenkapital | obligasjon | Sum egenkapital |
| Egenkapital pr. 01.01.2019 | 305 000 | 163 651 | 15 081 | 483 732 | |
| Kapitalforhøyelse | 27 642 | 14 541 | 42 183 | ||
| Emisjonskostnader | - | ||||
| Resultat for perioden | 41 239 | 41 239 | |||
| Endringer i tegningsretter | 471 | 471 | |||
| Egenkapital pr. 31.12.2019 | 332 642 | 178 192 | 56 792 | 567 626 | |
| Fondsobligasjon 31.12.2019 | 40 900 | 40 900 | |||
| Implementering av IFRS 9 | -64 091 | -64 091 | |||
| Egenkapital pr. 01.01.2020 | 332 642 | 178 192 | -7 299 | 40 900 | 544 435 |
| Resultat for perioden | 42 679 | 42 679 | |||
| Endringer i tegningsretter (note 5) | 177 | 177 | |||
| Betalte renter fondsobligasjon | -3 612 | -3 612 | |||
| Egenkapital pr. 31.12.2020 | 332 642 | 178 192 | 31 944 | 40 900 | 583 678 |
NOTER
Note 1: REGNSKAPSPRINSIPPER
Selskapsinformasjon
Instabank ASA er et norsk selskap notert på markedsplassen Euronext Growth på Oslo Børs under tickeren INSTA. Banken tilbyr banktjenester i form av utlån, innskudd og betalingstjenester i Norge, Finland, Sverige og Tyskland. Virksomheten utenfor Norge drives som grensekryssende virksomhet fra bankens kontor i Drammensveien 175 på Skøyen i Oslo.
Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet
Fra 2020 avlegger banken årsregnskap i samsvar med International Reporting Standards (IFRS) som er utgitt av IASB og godkjent av EU i tråd med § 1-4, 2. ledd b) i Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt. Sammenligningstall for 2019 er ikke omarbeidet i henhold til overgangsreglene i Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Det er ikke benyttet andre unntak som forskriften gir mulighet for.
Årsregnskap for 2019 var utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk med de unntak og tillegg som fulgte av bestemmelsene i Forskrift om årsregnskap med mer for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier.
Endringer i regnskapsprinsipper ved overgang til IFRS i henhold til forskriften om årsregnskap for banker
Fra 01.01.20 er standarden IFRS 16 «leieavtaler» implementert som er en ny standard.
Fondsobligasjoner er instrumenter hvor banken har en ensidig rett til å ikke betale renter og avdrag til investorene. Som en konsekvens av disse betingelsen møter ikke instrumentet kravene for forpliktelse under IFRS og er presentert som en del av egenkapitalen i bankens balanse for 2020.
Renteinntekter fra utlån til kunder som er misligholdte lån over 90 dager er pr. 31.12.2019 regnskapsført basert på faktisk innbetalte renter. Ved overgangen til IFRS 9 pr. 01.01.20 er renteinntekter beregnet ved bruk av effektiv rentes metode for utlån til kunder som er klassifisert i kategori 3 basert på utlån til kunders nedskrevne verdi. Endringen medfører en økning i renteinntekter og en tilsvarende økning i nedskrivninger på utlån som utligner hverandre i resultatregnskapet.
| Finansielle instrumenter | IAS 39 | IFRS 9 |
|---|---|---|
| Utlån til og fordringer på kredittinstiusjoner | Amortisert kost | Amortisert kost |
| Utlån til og fordringer på kunder | Amortisert kost | Amortisert kost |
| Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi | Virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi over resultatet | |
| Finansielle derivater | Virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi over resultatet | |
| Tapsavsetninger på utlån til og fordringer på kunder | Amortisert kost | Amortisert kost |
| Ansvarlig lånekapital | Amortisert kost | Amortisert kost |
| Annen kortsiktig gjeld | Amortisert kost | Amortisert kost |
Endring i balanseposter ved overgang til IFRS
| (Beløp i 1000) | NGAAP IFRS |
|||
|---|---|---|---|---|
| Bokført verdi | Bokført verdi | |||
| Finansielle eiendeler | Kategori | 31.12.19 | Kategori | 01.01.20 |
| Utlån og fordringer på kredittinstitusjonerAmortisert kost | 183 519 | Amortisert kost | 183 519 | |
| Utlån og fordringer på kunder | Amortisert kost | 2 696 724 | Amortisert kost | 2 611 270 |
| Sertifikater og obligasjoner | Virkelig verdi | 516 194 | Virkelig verdi | 516 194 |
| Finansielle derivater | Virkelig verdi | -259 201 | Virkelig verdi | -259 201 |
| (Beløp i 1000) | Ny modell for | |||
|---|---|---|---|---|
| forventet | ||||
| Utlån til kunder | NGAAP | kreditttap | IFRS 9 | |
| Balanse 31.12.2019 | 2 696 724 | |||
| Endring i forventet kredittap | -85 454 | |||
| Balanse 01.01.2020 | 2 611 270 | |||
| (Beløp i 1000) | Ny modell for forventet |
|||
| Nedskrivninger på utlån | NGAAP | kreditttap | IFRS 9 | |
| Balanse 31.12.2019 | 87 670 | |||
| Endring i forventet kredittap | 85 454 | |||
| Balanse 01.01.2020 | 173 124 |
Generelle regnskapsprinsipper
Finansielle instrumenter
Regnskapsstandarden IFRS 9 "Finansielle instrumenter" inkluderer klassifisering og verdsettelse, verdifall og generell sikringsbokføring og erstattet tapsregler i utlånsforskriften. IFRS 9 er anvendt retrospektivt. Det vilsi at åpningsbalansen for 2020 er utarbeidet som om prinsippene alltid har vært anvendt. Dette betyr at sammenligningstallene for 2019 ikke er omarbeidet etter de nye prinsippene.
Finansielle eiendeler og forpliktelser omfatter i hovedsak utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til og fordringer på kunder,sertifikater og obligasjoner, andre fordringer, innskudd fra og gjeld til kunder, ansvarlig lånekapital og annen gjeld.
Finansielle eiendeler
Finansielle eiendeler omfatter hovedsakelig utlån og verdipapirer med fast og variabel avkastning som sertifikater, obligasjoner og andre kortsiktige renteinstrumenter. I henhold til IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre målekategorier. Målekategori bestemmes ved førstegangsinnregning av det finansielle instrumentet:
- (1) Virkelig verdi med verdiendringer over resultatet
- (2) Virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat
- (3) Amortisert kost
Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi
Finansielle instrumenter til virkelig verdi plasseres i de ulike nivåene nedenfor basert på kvaliteten av markedsdata for den enkelte type instrument.
Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked
Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata, annet enn noterte priser. For derivater er virkelig verdi basert på verdsettelsesmetoder som bruker underliggende verdier som valutakurser
Nivå 3 Verdsettelse basert på ikke observerbare markedsdata når verdi ikke kan fastsettes i nivå 1 eller 2
Sertifikater og obligasjoner
Sertifikater og obligasjoner inngår i bankens likviditetsportefølje og vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Hensikten med likviditetsporteføljen er plassering av overskuddslikviditet. Verdipapirene inngår i et aktivt og likvid marked. Formålet er å kjøpe og selge for å optimalisere likviditetsporteføljen og de finansielle eiendelene klassifiseres og måles derfor til virkelig verdi over resultatet. Bankens obligasjoner og sertifikater klassifiseres som holdt for omsetning og måles til virkelig verdi over resultatet. Ved førstegangsinnregning måles denne kategorien til virkelig verdi. I etterfølgende perioder føres verdiendringer på porteføljen over resultatet på linjen «Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter».
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost
Klassifisering og måling av Instabank sine finansielle eiendeler er avhengig av bankens forretningsmodell og eiendelens kontantstrøm. Bankens utlån gir rett til å motta kontantstrømmer som er utelukkende betaling av avdrag og renter på utestående hovedstol. Bankens forretningsmodell er å holde eiendeler for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer. Banken selger en andel av sine lån med vesentlig økning i kredittrisiko gjennom forward flow avtaler. Da dette er salg som følge av vesentlig økning i kredittrisiko vil forretningsmodellen fortsatt samsvare med en modell der utlån holdes for å motta kontrakts regulerte kontantstrømmer. Bankens utlån måles og klassifiseres derfor til amortisert kost.
Utlån og fordringer på kunder
Utlån beregnes ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Utlån bokføres til amortisert kost på etableringstidspunktet. I amortisert kost inngår utlånets hovedstol, gebyrer og eventuelle direkte kostnader. Banken fraregner et utlån fra balansen nårrettighetene til kontantstrømmene opphører, normaltsom følge av at kunden betaler renter og avdrag, men også gjennom salg av utlånene til tredjepart. Renteinntekter inntektsføres etter effektiv rentes metode. Den effektive rentesatsen er den renten som neddiskonterer lånets kontantstrømmer over forventet løpetid til lånets amortiserte kost på etableringstidspunktet.
Banken avsetter for forventet tap på eiendeler som måles til amortisert kost. Beregningen av forventede tap på utlån i henhold til IFRS 9 er basert på bankens totale utlånsvolum inkludert kreditter. Modellen for verdifall består av en modell basert på endringer i kredittkvaliteten til de finansielle eiendelene, der eiendelene er fordelt på 3 forskjellige kategorier, avhengig av hvordan kredittrisiko endret seg siden aktiva ble først registrert i balansen. Kategori 1 inkluderer eiendeler som ikke har vært utsatt for en betydelig økning i kredittrisiko, kategori 2 inkluderer eiendeler som har vært utsatt for en betydelig økning i kredittrisiko, mens kategori 3 inkluderer forfalte/misligholdte eiendeler.
Tapsavsetningene for eiendelene styres av hvilken kategori de tilhører. I kategori 1 foretas tapsavsetninger for forventede tap på utlån i løpet av de neste 12 månedene, mens kategori 2 og 3 er gjenstand for avsetninger for forventede tap på utlån i løpet av hele gjenværende løpetid på eiendelen.
En nøkkelfaktor som påvirker størrelsen på forventede tap på utlån er reglene for overføring av eiendeler mellom kategori 1 og 2. Banken bruker endring i levetid PD (sannsynlighet for mislighold) for å vurdere betydelige økning i risikoen, endringen vurderes av en kombinasjon av absolutte og relative endringer i levetid PD. I tillegg henføres alle kredittersom er mer enn 30 dager forsinket med betaling til kategori 2, uavhengig av om det er en betydelig risikoøkning eller ikke.
Forventet tap på utlån i henhold til IFRS 9 beregnes ved; Sannsynlighet for mislighold (PD) multiplisert med eksponering ved mislighold (EAD) multiplisert med forventet tap ved mislighold (LGD). For eiendeler i kategori 1 er beregningen basert på de neste 12 månedene, mens for kategori 2 baseres beregningen på eiendelens estimerte levetid. Ved beregning av tap i henhold til IFRS 9, vil beregningene omfatte fremtidsrettet informasjon basert på makroøkonomiske utsikter. Banken har besluttet å basere de fremtidsrettede beregningene på makroøkonomiske modeller, som historisk har vist seg å korrelere godt med endringer i bankens tap, samt på estimert effekt av regulatoriske endringer. Det foreligger en vesentlig estimeringsusikkerhet for beregningen av forventet kredittap særlig når det gjelder fremtidsrettet informasjon som er grunnlaget for makrojustering av forventet kredittap samt sannsynlighet for mislighold. Det henvises til note for nærmere beskrivelse av de forutsetninger som ligger til grunn for beregningen av forventet kredittap.
Misligholdte lån
Kredittforringede lån og misligholdte lån følger samme definisjon og kriterier for Instabank. Banken anser et engasjement for å være misligholdt senest 90 dager etter at uordnet restanse eller uordnet overtrekk oppsto. Engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte.
Konstaterte tap
Ved konkurs, akkord som er stadfestet, salg av fordringer eller ved rettskraftig dom bokfører banken engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap. Dette gjelder også i de tilfeller banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Banken kostnadsfører også konstaterte tap på salg av misligholdte fordringer som er forskjellen mellom hovedstol og salgsverdi.
Finansielle forpliktelser
Finansielle forpliktelser, som hovedsakelig består av innskudd fra kunder og ansvarlige lån, innregnes ved første innregning til virkelig verdi med fradrag av eventuelle transaksjonskostnader ved etablering. I etterfølgende perioder måles forpliktelsene til amortisert kost i henhold til effektiv rentemetode. Rentekostnader og lignende kostnader innregnes over resultatet.
Immaterielle eiendeler
Kjøp for implementering av kjernebankløsning balanseføres og klassifiseres som immateriell eiendel i de tilfeller det er sannsynlig at selskapet vil ha fremtidige økonomiske fordeler av eiendelen og den kan måles på en pålitelig måte. Utgifter vedrørende vedlikehold av programvare, systemer o.l. kostnadsføres fortløpende. Løpende gjennom året samt ved årsslutt vurderes et eventuelt behov for nedskrivning som en konsekvens av at verdi på forventede økonomiske fordeler er lavere enn den balanseførte verdien. Avskrivningene for året belaster årets driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid til den immaterielle eiendelen.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler er oppført i regnskapet til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger. Avskrivningene for året belaster årets driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost fratrukket forventet restverdi og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid som driftsmiddelet har. medføre at driftsmiddelets verdi overgår den opprinnelige kostpris
Valuta
Inntekter og kostnader i valuta blir omregnet etter kursene på transaksjonstidspunktet til NOK. Fordringer og gjeld i valuta blir omregnet til norske kroner etter sluttkurs ved utgangen av regnskapsåret. De valutaposter banken innehar er hovedsakelig sikret med tilsvarende motposter i balansen. Banken benytter ikke sikringsbokføring.
Skatt
Utsatt skatt og utsatt skattefordel
Utsatt skatt og utsatt skattefordel regnskapsføres i tråd med er IAS 12 inntektsskatt. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er beregnet med 25 prosent på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom de regnskapsmessige og skattemessige verdiene som finnes ved utgang av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført i balansen.
Skattekostnad
I resultatregnskapet omfattes både endring i utsatt skatt samt periodens betalbare skatt i posten skattekostnad. Ytterligere detaljer om skatt, se note 11.
Pensjonskostnad og – forpliktelser
Banken er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og har en ordning som tilfredsstiller lovkravene. Banken har en innskuddsbasert ordning som gjelder for samtlige ansatte. Innskudd til ordningen betales fortløpende, og det er derfor ingen avsetning til fremtidig pensjonsforpliktelse ved periodeslutt.
Periodisering inntekts- og kostnadsføring
Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i bankens balanse. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Forskuddsbetalte provisjonskostnader balanseføres som en del av brutto utlån og periodiseres over låneengasjementets forventede løpetid som en del av amortisert kost. Kostnaden resultatføres som provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester. Etableringsgebyrinntekter balanseføres som avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser og periodiseres over forventet løpetid på utlånet som en del av amortisert kost. Inntekten resultatføres som provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester. Forventet løpetid på et låneengasjementer er 36 måneder.
IFRS2 - Aksjebasert betaling
Virkelig verdi av utstedte tegningsretter for ansatte er regnskapsført som en kostnad knyttet til ansattgodtgjørelse meden tilsvarende økning i egenkapitalen.
Det totale beløpet som skal kostnadsføres er bestemt ut ifra virkelig verdi av utstedte tegningsretter, og Black & Scholes modellen har blitt benyttet til beregningsgrunnlag Modellen har følgende innputt; tildelingsdato, spot pris, aksjepris, forventet levetid, forventet volatilitet, forventet utbytte og risikofri rente. Selskapet avsetter arbeidsgiveravgift knyttet til tegningsrettene. Det henvises til note 5 for ytterligere informasjon.
IFRS 15 Inntekt fra kontrakter med kunder
IFRS 15 etablerte en ny femtrinns modell som gjelder for inntekter som oppstår fra kontrakter med kunder. Etter IFRS 15 er inntekter innregnet til det beløpet som reflekterer vederlaget som et selskap forventer å ha rett til i bytte for overføring av varer eller tjenester til en kunde. Imidlertid skal kontrakter med kunder som regnskapsføres etter reglene i IFRS 9, følge reglene i IFRS 9 siden de er eksplisitt holdt utenfor virkeområdet i IFRS 15.
IFRS 16 Leieavtaler
IFRS 16 krever at leietaker skal innregne bruksretteiendeler og leieforpliktelser for alle leieavtaler, med unntak for noen avtaler med leietid under ett år eller hvor underliggende eiendeler har lav verdi. I resultatregnskapet kostnadsføres avog nedskrivninger samt rentekostnader.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter består av bankinnskudd. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som alle inn- og utbetalinger knyttet til utlånsog innskuddsvirksomheten mot kunder og kredittinstitusjoner, inn- og utbetalinger fra kortsiktige verdipapirer, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra langsiktige verdipapirtransaksjoner, - samt investeringer i driftsmidler og immaterielle eiendeler. Kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter. Kontantstrømoppstilling finnes i egen oppstilling i årsregnskapet.
Generelle regnskapsprinsipper 2019
Sammenligningstall for 2019 er ikke omarbeidet i henhold til overgangsreglene i Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak og nedenfor følger derfor de generelle regnskapsprinsippene for 2019 tall presentert i årsregnskapet:
Årsregnskapet for 2019 var utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk med de unntak og tillegg som følger av bestemmelsene i Forskrift om årsregnskap med mer for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier.
Valuta
Inntekter og kostnader i valuta blir omregnet etter kursene på transaksjonstidspunktet til norske kroner. Fordringer og gjeld i valuta blir omregnet til norske kroner etter sluttkurs ved utgangen av regnskapsåret. De valutaposter banken innehar er hovedsakelig sikret med tilsvarende motposter enten i balansen eller gjennom sikringsposter utenfor balansen. Banken benytter ikke sikringsbokføring.
Finansielle instrumenter - verdipapirer
Finansielle instrumenter omfatter hovedsakelig utlån og verdipapirer med fast og variabel avkastning som sertifikater, obligasjoner og andre kortsiktige renteinstrumenter.
Sertifikater og obligasjoner
Sertifikater og obligasjoner er definert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Sertifikatene og obligasjonene inngår i bankens likviditetsportefølje. Hensikten med likviditetsporteføljen er plassering av overskuddslikviditet, verdipapirene inngår i et aktivt og likvid marked. Ansvarlig lån og fondsobligasjon måles til opptakskost.
Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder måles til amortisert kost.
Utlån og garantier
Utlån beregnes ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Utlån bokføres til amortisert kost på etableringstidspunktet. I amortisert kost inngår utlånets hovedstol, gebyrer og eventuelle direkte kostnader. Renteinntekter inntektsføres etter effektiv rentes metode. Den effektive rentesatsen er den renten som neddiskonterer lånets kontantstrømmer over forventet løpetid til lånets amortiserte kost på etableringstidspunktet.
Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i nedskrivninger på lån og avsetninger på garantier, samt inngang på tidligere avskrevne fordringer
Tap på utlån og garantier er basert på en gjennomgang av bankens utlånsportefølje. Banken foretar ved utgangen av hver måned en konkret fastsettelse av tap på utlån og garantier. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer følges opp med løpende vurderinger.
Misligholdte lån
Banken anser et engasjement for å være misligholdt senest 90 dager etter at uordnet restanse eller uordnet overtrekk oppsto. Tapsutsatte engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte.
Konstaterte tap
Ved konkurs, akkord som erstadfestet, salg av fordringer eller ved rettskraftig dom bokfører banken engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap. Dette gjelder også i de tilfeller banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Banken kostnadsfører også konstaterte tap på salg av misligholdte fordringer som er forskjellen mellom hovedstol og salgsverdi.
Immaterielle eiendeler
Kjøp for implementering av kjernebankløsning balanseføres og klassifiseres som immateriell eiendel i de tilfeller verdien vurderes som vesentlig og forventes å ha en varig verdi. Utgifter vedrørende vedlikehold av programvare, systemer o.l. kostnadsføres fortløpende. Løpende gjennom året samt ved årsslutt vurderes ett eventuelt behov for nedskrivning som en konsekvens av at verdi på forventede økonomiske fordeler er lavere enn den balanseførte verdien. Avskrivningene for året belaster årets driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost fratrukket forventet restverdi og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid som driftsmiddelet har.
Varige driftsmidler
Ordinære varige driftsmidler er oppført i regnskapet til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger. Avskrivningene for året belaster årets driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost fratrukket forventet restverdi og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid som driftsmiddelet har.
I de tilfeller der den virkelige verdi av ett varig driftsmiddel er vesentlig lavere enn den bokførte verdien, samt at denne verdiforringelsen ikke forventes å være forbigående, foretar banken nedskrivning til virkelig verdi på dette driftsmiddelet. Slike nedskrivninger fremkommer i resultatregnskapet under linje for Nedskrivninger og tap/gevinst på verdipapirer som er anleggsmidler. Nedskrivningen reverseres i de tilfeller kriteriene for nedskrivning ikke lenger er til stede. I ingen tilfeller kan reverseringen medføre at driftsmiddelets verdi overgår den opprinnelige kostpris
Skatt
Utsatt skatt og utsatt skattefordel
Utsatt skatt og utsatt skattefordel regnskapsføres i tråd med god regnskapsskikk, NRS (F) Resultatskatt. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er beregnet med 25 prosent på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom de regnskapsmessige og skattemessige verdiene som finnes ved utgang av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført i balansen.
Skattekostnad
I resultatregnskapet omfattes både endring i utsatt skatt samt periodens betalbare skatt i posten skattekostnad. Ytterligere detaljer om skatt, se note 9.
Pensjonskostnad og – forpliktelser
Banken er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og har en ordning som tilfredsstiller lovkravene. Banken har en innskuddsbasert ordning som gjelder for samtlige ansatte. Innskudd til ordningen betales fortløpende og det er derfor ingen avsetning til fremtidig pensjonsforpliktelse ved periodeslutt.
Periodisering – inntektsføring og kostnadsføring
Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i bankens balanse. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Forskuddsbetalte provisjonskostnader balanseføres som forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og periodiseres låneengasjementets forventede løpetid. Kostnaden resultatføres som provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester. Etableringsgebyrinntekter balanseføres som avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser og periodiseres over forventet løpetid på utlånet. Inntekten resultatføres som provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester. Forventet løpetid på et låneengasjement er 36 måneder.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter består av bankinnskudd. Kontantstrømoppstilling finnes i egen oppstilling i årsregnskapet.
IFRS2 - Aksjebasert betaling
Virkelig verdi av utstedte tegningsretter for ansatte er regnskapsført som en kostnad knyttet til ansattgodtgjørelse meden tilsvarende økning i egenkapitalen.
Det totale beløpet som skal kostnadsføres er bestemt ut ifra virkelig verdi av utstedte tegningsretter, og Black & Scholes modellen har blitt benyttet til beregningsgrunnlag Modellen har følgende innputt; tildelingsdato, spot pris, aksjepris, forventet levetid, forventet volatilitet, forventet utbytte og risikofri rente. Selskapet avsetter arbeidsgiveravgift knyttet til tegningsrettene. Det henvises til note 4 for ytterligere informasjon.
Note 2: UTLÅN OG FORDRINGER
Banken har ingen garantier pr 31.12.2020
| NGAAP | IFRS 9 | ||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK tusen | 31.12.19 | Endring i måling | 01.01.20 |
| Tapsnedskrivninger | -87 670 | -85 454 | -173 124 |
Utlån og fordringer på kunder er det eneste finansielle instrumentet som målingen er endret for som et resultat av implementeringen av IFRS 9
Brutto og netto utlån og fordringer på kunder
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Kasse-/drifts- og brukskreditter | 548 789 | 621 106 |
| Nedbetalingslån uten pantesikkerhet | 2 155 231 | 2 163 288 |
| Nedbetalingslån med pantesikkerhet i bolig | 162 956 | |
| Balanseført agentprovisjoner | 81 236 | |
| Fordringer på kunder | 35 313 | |
| Brutto utlån til og fordringer på kunder | 2 983 524 | 2 784 394 |
| Nedskrivninger på utlån og fordringer på kunder | -131 353 | -87 670 |
| Netto utlån til og fordringer på kunder | 2 852 172 | 2 696 724 |
Kreditteksponering
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Kasse-/drifts- og brukskreditter | 548 789 | 621 106 |
| Nedbetalingslån uten pantesikkerhet | 2 155 231 | 2 163 288 |
| Nedbetalingslån med pantesikkerhet i bolig | 162 956 | |
| Fordringer på kunder | 35 313 | |
| Brutto utlån til og fordringer på kunder eks agentprovisjon | 2 902 289 | 2 784 394 |
| Innvilget og tilbudte lån, ikke utbetalt pr 31.12 inkl ubenyttede rammekreditter | 253 608 | 225 285 |
| Kreditteksponering | 3 155 897 | 3 009 679 |
Mislighold og tap
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Brutto misligholdte lån* | 168 250 | 261 646 |
| Nedskrivninger på misligholdte lån (steg 3 fra 01.01.20) | -72 407 | -75 678 |
| Netto misligholdte lån | 95 843 | 185 968 |
*) Banken anser et engasjement for å være misligholdt senest 90 dager etter at uordnet restanse eller uordnet overtrekk oppsto. Tapsutsatte engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte.
Individuelle nedskrivninger på misligholdte lån i balansen (Steg 3 i 2020)
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Individuelle nedskrivninger ved inngangen til perioden | -75 678 | -42 226 |
| Endring i individuelle nedskrivninger ført direkte mot egenkapital ved innføring av IFRS 9 01.01.20 | -33 084 | |
| Endring i individuelle nedskrivninger i perioden (steg 3 i 2020) | 36 355 | -33 452 |
| Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden | -72 407 | -75 678 |
Nedskrivninger på grupper av utlån i balansen (steg 1 og 2 i 2020)
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Nedskrivninger på grupper av utlån ved inngangen til perioden | -11 992 | -11 102 |
| Endring i nedskrivning på grupper av utlån ført direkte mot egenkapital ved innføring av IFRS 9 01.01.20 | -52 410 | |
| Endring i nedskrivning på grupper av utlån i perioden (steg 1 og 2 i 2020) | 5 455 | -890 |
| Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden | -58 946 | -11 992 |
Spesifikasjon av tap på utlån i resultatet
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Endring i nedskrivning på grupper av utlån i perioden (steg 1 og 2 i 2020) | 7 711 | -890 |
| Endring i individuelle nedskrivninger i perioden (steg 3 i 2020) | 26 627 | -33 452 |
| Konstaterte tap i perioden | -127 249 | -37 087 |
| Tap på utlån i perioden | -92 911 | -71 429 |
Instabank har avtale om salg av fordringer til Axactor i Norge, Sverige og Finland. Avtalene utgår i 1.kvartal 2021.
Aldersfordeling av utlånsbalansen
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Ikke forfalte utlånsengasjementer | 2 254 712 | 1 883 867 |
| Forfalt engasjement inntil 30 dager | 364 889 | 478 048 |
| Forfalte engasjementer mellom 31-60 dager | 87 209 | 120 704 |
| Forfalte engasjementer mellom 61-90 dager | 33 765 | 38 382 |
| Forfalte engasjementer 91 dager + | 161 714 | 263 392 |
| Sum | 2 902 289 | 2 784 394 |
Aldersfordeling av utlånsbalansen i prosent av brutto utlån
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Ikke forfalte utlånsengasjementer | 77,7 % | 67,7 % |
| Forfalt engasjement inntil 30 dager | 12,6 % | 17,2 % |
| Forfalte engasjementer mellom 31-60 dager | 3,0 % | 4,3 % |
| Forfalte engasjementer mellom 61-90 dager | 1,2 % | 1,4 % |
| Forfalte engasjementer 91 dager + | 5,6 % | 9,5 % |
| Sum | 100,0 % | 100,0 % |
Kredittrisiko utlånsbalansen fordelt etter risikoklasser:
Utlånskunder klassifiseres med egen risikoklasse når lånesøknadene mottas. Inndelingen i risikoklasser er basert på adferdsscore og er vurdert utifra sannsynligheten for mislighold (PD). Linjen "ikke klassifisert" inneholder misligholdte engasjementer:
31.12.2020
| Risikoklasse | Antall | Balanse | Andel | Gj.snittlig PD |
|---|---|---|---|---|
| A 0 - 2,5 % | 14733 | 402 542 | 14,2 % | 1,3 % |
| B 2,5 % - 5,0 % | 11106 | 1 196 314 | 39,9 % | 4,2 % |
| C 5,0 % - 7,5 % | 1907 | 239 026 | 8,4 % | 6,1 % |
| D 7,5 % - 10,0 % | 1602 | 178 173 | 6,3 % | 8,6 % |
| E 10,0 % - 12,5 % | 1283 | 87 331 | 3,1 % | 10,6 % |
| F 12,5 % - 15,0 % | 1948 | 167 421 | 5,9 % | 14,5 % |
| G 15,0 % - 17,5 % | 7 5 |
22 755 | 0,8 % | 16,3 % |
| H 17,5 % - 20,0 % | 923 | 90 810 | 3,2 % | 19,2 % |
| I 20,0 % - 25,0 % | 442 | 49 215 | 1,7 % | 23,2 % |
| J 25,0 % - 30,0 % | 373 | 41 960 | 1,5 % | 28,1 % |
| K 30,0 % - 40,0 % | 752 | 61 322 | 2,2 % | 33,7 % |
| L 40,0 % - 50,0 % | 880 | 83 473 | 2,9 % | 42,8 % |
| M 50,0 % - 75,0 % | 937 | 118 248 | 4,2 % | 58,0 % |
| N 75,0 % - 100,0 % | 5 | 1 506 | 0,1 % | 80,2 % |
| Sum klassifisert | 36966 | 2 740 098 | 94,3 % | |
| Ikke klassifisert | 2567 | 162 191 | 5,7 % | 13,0 % |
| Sum | 39533 | 2 902 289 | 100,0 % |
31.12.2019
| Risikoklasse | Antall | Balanse | Andel | gj.snittlig PD |
|---|---|---|---|---|
| A 0 - 2,5 % | 8646 | 342 475 | 12,3 % | 1,2 % |
| B 2,5 % - 5,0 % | 11007 | 1 000 433 | 35,9 % | 4,2 % |
| C 5,0 % - 7,5 % | 1407 | 160 232 | 5,8 % | 6,2 % |
| D 7,5 % - 10,0 % | 1489 | 157 328 | 5,7 % | 8,6 % |
| E 10,0 % - 12,5 % | 1083 | 57 902 | 2,1 % | 10,6 % |
| F 12,5 % - 15,0 % | 2384 | 185 225 | 6,7 % | 14,5 % |
| G 15,0 % - 17,5 % | 8 3 |
17 398 | 0,6 % | 16,4 % |
| H 17,5 % - 20,0 % | 1199 | 128 547 | 4,6 % | 19,2 % |
| I 20,0 % - 25,0 % | 501 | 54 339 | 2,0 % | 23,2 % |
| J 25,0 % - 30,0 % | 559 | 56 957 | 2,0 % | 28,2 % |
| K 30,0 % - 40,0 % | 784 | 67 089 | 2,4 % | 33,8 % |
| L 40,0 % - 50,0 % | 1037 | 106 381 | 3,8 % | 42,9 % |
| M 50,0 % - 75,0 % | 1344 | 177 108 | 6,4 % | 58,0 % |
| N 75,0 % - 100,0 % | 2 | 412 | 0,0 % | 80,2 % |
| Sum klassifisert | 2 511 827 | 90,2 % | ||
| Ikke klassifisert | 272 567 | 9,8 % | 13,9 % | |
| Sum | 2 784 394 | 100,0 % |
Geografisk fordeling av utlån
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Agder | 74 128 | 75 566 |
| Innlandet | 105 172 | 101 178 |
| Møre og Romsdal | 79 008 | 85 999 |
| Nordland | 71 193 | 69 502 |
| Oslo | 214 366 | 217 381 |
| Rogaland | 155 933 | 163 694 |
| Trøndelag | 116 099 | 109 680 |
| Troms og Finnmark | 71 498 | 68 536 |
| Vestfold og Telemark | 117 851 | 108 393 |
| Vestland | 182 772 | 176 890 |
| Viken | 447 939 | 386 845 |
| Sum utlån Norge | 1 635 958 | 1 563 665 |
| Sverige | 112 286 | 103 930 |
| Finland | 1 154 044 | 1 116 799 |
| Sum brutto utlån | 2 902 289 | 2 784 395 |
Avstemming av brutto utlån til og fordringer på kunder
| Beløp i tusen NOK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | SUM |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån og fordringer på kunder pr. 01.01.2020 | 2 053 890 | 460 755 | 269 750 | 2 784 394 |
| Overføringer i 2020: | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring fra steg 1 til steg 2 | -158 153 | 146 031 | 0 | -12 122 |
| Overføring fra steg 1 til steg 3 | -34 674 | 0 | 25 271 | -9 403 |
| Overføring fra steg 2 til steg 1 | 130 444 | -153 030 | 0 | -22 586 |
| Overføring fra steg 2 til steg 3 | 0 | -45 576 | 29 321 | -16 255 |
| Overføring fra steg 3 til steg 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring fra steg 3 til steg 2 | 0 | 725 | -4 861 | -4 135 |
| Nye utlån og fordringer på kunder | 1 121 459 | 74 681 | 9 637 | 1 205 777 |
| Fraregnede utlån og fordringer på kunder | -737 988 | -171 576 | -170 252 | -1 079 816 |
| Endringer i valuta og andre endringer | 34 898 | 12 154 | 9 383 | 56 435 |
| Brutto utlån og fordringer på kunder pr. 31.12.2020 | 2 409 875 | 324 163 | 168 250 | 2 902 289 |
| Beløp i tusen NOK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | SUM |
|---|---|---|---|---|
| Tapsnedskrivninger på utlån og fordringer på kunder pr. 01.01.2020 | 24 774 | 39 604 | 108 762 | 173 139 |
| Overføringer i 2020: | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring fra steg 1 til steg 2 | -2 888 | 14 409 | 0 | 11 521 |
| Overføring fra steg 1 til steg 3 | -563 | 0 | 6 956 | 6 392 |
| Overføring fra steg 2 til steg 1 | 2 277 | -10 466 | 0 | -8 189 |
| Overføring fra steg 2 til steg 3 | 0 | -3 781 | 9 307 | 5 526 |
| Overføring fra steg 3 til steg 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring fra steg 3 til steg 2 | 0 | 7 4 |
-1 765 | -1 691 |
| Nye utlån og fordringer på kunder | 11 461 | 7 383 | 2 145 | 20 989 |
| Fraregnede utlån og fordringer på kunder | -8 687 | -16 871 | -60 490 | -86 048 |
| Endringer i valuta og andre endringer | 872 | 1 347 | 7 494 | 9 713 |
| Tapsnedskrivninger på utlån og fordringer på kunder pr. 31.12.2020 | 27 246 | 31 699 | 72 407 | 131 353 |
Forventet kredittap
Instabank følger IFRS9-rammeverket og metodikken som består av tre stadier ved beregning av forventet kreditttap (ECL). IFRS 9 skiller mellom 3 trinn i utviklingen i utlånenes kredittrisiko; trinn 1 viseringen vesentlig økning i kredittrisiko, trinn 2 viser vesentlig økning i kredittrisiko og trinn 3 viser kredittforringede utlån. Beregningen av forventet kredittap baseres på kombinasjoner av observerte hendelser, modeller for misligholdssannsynlighet (PD), tapsgrad (LGD) og eksponering på misligholdstidspunktet (EAD). For utlån i trinn 1 beregnes 12 måneders forventet kredittap, mens det for utlån i trinn 2 og 3 beregnes forventet kredittap over utlånenes forventede levetid.
Vesentlig økning i Kredittrisiko
Trinn 2 består av eksponering der kredittrisiko har økt vesentlig siden innvilgelse etter flere forskjellige kriterier, herunder tidlige observasjoner (30 - 90 dager), gjeldende historikk og økning i sannsynlighet for mislighold (PD) mellom innvilgelse og rapporteringsdato. Sistnevnte prediktive modell benytter historiske adferdsdata for å forutsi sannsynligheten for mislighold de neste 12 månedene. Et engasjement ansees for å være misligholdt senest 90 dager etter at uordnet restanse eller uordnet overtrekk oppsto. Engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte. Lån som er misligholdte overføres fra steg 2 til steg 3. Tabellen nedenfor viser fastsatte grenser som definerer en vesentlig økning mellom PD ved innvilgelse og rapporteringsdatoen. Grenseverdiene for høy og lav risiko ved innvilgelse er henholdsvis 10%, 11% og 5% for Norge, Finland og Sverige
| Grense for vesentlig økning i PD | Norge | Finland | Sverige |
|---|---|---|---|
| Lav Risiko ved innvilgelse | 300 % | 300 % | 300 % |
| Høy Risiko ved innvilgelse | 150 % | 110 % | 110 % |
Makroøkonomiske betraktninger i ECL modellen
Instabank har benyttet makroøkonomiske modeller for hvert land for å generere scenarioer og kvantifisere effekten av scenarioene på tapsavsetningene. Dette innebærer et pessimistisk, baseline og optimistisk scenario. Modellene forklarer historisk sammenheng mellom makroøkonomiske indikatorer og misligholdet i porteføljen og videre justeres PD i tråd med forventet makroøkonomisk utvikling. De makroøkonomiske anslagene er basert på NiGEM-modellen utviklet av Institute of Economic and Social Reseach i Storbritannia og modellparametrene varierer fra land til land grunnet forskjeller i «goodness-of-fit» mellom makroøkonomiske indikatorer og porteføljens misligholdsgrad og utvikling. I tillegg er det evaluert om forholdet mellom de makroøkonomiske indikatorene og sannsynlighet for mislighold viser en sannsynlig sammenheng. I modellen som er benyttet i Norge er "Sysselsettingsgrad" forholdet mellom sysselsettingen og arbeidsstyrken, og for modellene i Sverige og Finland er privat forbruk målt i millioner. En økning i privat forbruk blir brukt som en indikator for en bedret økonomisk situasjon og inntekt noe som gir en forventning om lavere sannsynlighet for mislighold.
| NORGE | Pessimistisk scenario | Baseline scenario | Optimistisk scenario | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | |
| Sysselsettingsgrad | 77,87 % | 77,83 % | 78,14 % | 78,50 % | 78,52 % | 78,64 % | 79,47 % | 79,58 % | 79,59 % |
| 3-MND NIBOR | 0,65 | 0,65 | 1,37 | 0,65 | 0,65 | 1,66 | 0,65 | 0,72 | 1,95 |
| FINLAND | Pessimistisk scenario | Baseline scenario | Optimistisk scenario | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | |
| Arbeidsledighet | 8,53 % | 7,72 % | 6,76 % | 7,17 % | 6,69 % | 6,41 % | 6,66 % | 6,26 % | 6,19 % |
| Forbruk | 8 927 | 9 140 | 9 476 | 9 099 | 9 246 | 9 765 | 9 284 | 9 439 | 10 058 |
| SVERIGE | Pessimistisk scenario | Baseline scenario | Optimistisk scenario | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.26 | |
| Arbeidsledighet | 8,89 % | 8,35 % | 7,01 % | 7,62 % | 7,31 % | 6,76 % | 7,31 % | 6,97 % | 6,56 % |
| Forbruk | 178 329 | 180 390 | 189 985 | 182 546 | 186 601 | 202 192 | 188 329 | 194 333 | 214 708 |
ECL sensitivitet mellom makroscenarioer
Vektingen av scenariene har vært uendret på [30% pessimistisk - 40% baseline - 30% optimistisk] siden en oppdatering ved utgangen av 2. kvartal av anslagene for makroøkonomiske indikatorer, inkludert kort- og langsiktige effekter av COVID-19. Anslagene gjenspeiler en forverring av sysselsettings- og forbruksbaserte indikatorer, spesielt på kortere sikt, og fører i tillegg til at ECL per scenario i større grad varierer. Det er for tiden stor usikkerhet om de økonomiske forholdene og utsiktene, særlig nettoeffekten av økonomisk tilbakeslag som følge av covid-19 mitigert av statlige støtteordninger. På bakgrunn av dette er det satt lik sannsynlighetsvekting til den pessimistiske- og optimistisk scenario som forekommer i den endelige ECL.
| Beløp i NOK tusen | ||||
|---|---|---|---|---|
| Per 31.12.2020 | Norge | Finland | Sverige | SUM |
| Pessimistisk scenario | 86 173 | 55 739 | 3 863 | 145 775 |
| Baseline scenario | 72 235 | 53 901 | 2 886 | 129 022 |
| Optimistisk scenario | 66 299 | 51 430 | 2 310 | 120 038 |
| Endelig ECL | 74 636 | 53 711 | 3 006 | 131 353 |
Forbearance hendelser flagges på avtaler som har fått ettergivelse eller fått innvilget utsatt betaling og flyttes samtidig til steg 2, hvor forventet kredittap beregnes over lånets totale forventede levetid. Avtalene får i tillegg en karanteneperiode på seks måneder i steg 2 fra tidspunktet på hendelsen.
| Beløp i NOK tusen | ||||
|---|---|---|---|---|
| Per 31.12.2020 | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | |
| Forbearance | - | 39 031 | - |
Andelen som har fått ettergivelse eller fått innvilget utsatt betaling utgjør 1,4% av porteføljen og har en ECL på 3,07%
Note 3: KAPITALDEKNING
| Beløp i NOK tusen | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Aksjekapital | 332 642 | 332 642 |
| Overkurs | 178 192 | 178 192 |
| Annen egenkapital | 31 944 | 56 792 |
| Innfasing IFRS 9 | 44 863 | |
| Utsatt skatt og øvrige immaterielle eiendeler | -30 367 | -30 319 |
| Ren kjernekapital | 557 275 | 537 307 |
| Annen godkjent kjernekapital | 40 900 | 40 900 |
| Kjernekapital | 598 175 | 578 207 |
| Tilleggskapital | 56 000 | 40 000 |
| Ansvarlig kapital | 654 175 | 618 207 |
| Beregningsgrunnlag: | ||
| Kredittrisiko: | ||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 40 624 | 36 704 |
| Eksponering med sikkerhet i bolig | 60 331 | |
| Massemarkedsengasjementer | 1 927 423 | 1 883 067 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 149 499 | 69 995 |
| Andre eiendeler | 103 451 | 115 084 |
| Forfalte engasjementer | 89 308 | 185 968 |
| Beregningsgrunnlag for kredittrisiko | 2 370 635 | 2 290 818 |
| Operasjonell risiko | 434 202 | 333 110 |
| Samlet beregningsgrunnlag | 2 804 837 | 2 623 928 |
| Ren kjernekapital % | 19,9 % | 20,5 % |
| Kjernekapital % | 21,3 % | 22,0 % |
| Ansvarlig kapital % | 23,3 % | 23,6 % |
| Kapitaldekning uten overgangsregler for implementering av IFRS 9: | ||
| Ren kjernekapital % | 18,5 % | |
| Kjernekapital % | 20,0 % | |
| Ansvarlig kapital % | 22,0 % | |
| Regulatoriske kapitalkrav | ||
| Ren kjernekapital | 16,8 % | 17,7 % |
| Kjernekaptal | 18,3 % | 19,2 % |
| Ansvarlig kapital | 20,3 % | 21,2 % |
| LCR: | ||
| LCR Totalt | 258,4 % | 300,9 % |
| LCR NOK | 164,9 % | 201,8 % |
| LCR EUR | 220,7 % | 121,9 % |
| LCR SEK | 242,2 % |
Note 4: LØNN, LÅN / SIKKERHETSSTILLELSER OG YTELSER TIL LEDENDE PERSONER M.M.
Lønnskostnader
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Lønninger | 32 754 | 31 192 |
| Arbeidsgiveravgift | 4 276 | 3 453 |
| Pensjonskostnader | 1 633 | 1 513 |
| Andre ytelser | 3 003 | 3 197 |
| Sum | 41 666 | 39 355 |
Instabank hadde ved utgangen av 2020 34 fast ansatte og 7 deltidsansatte, til sammen 36,3 årsverk. Antall årsverk ved utgangen av 2019 var 30,6
Pensjonsforpliktelser
I innskuddsordningen betaler banken innskudd til forsikringsselskapet og banken har ikke ytterligere forpliktelser etter at innskuddet er betalt. Innskuddene med tillegg til arbeidsgiveravgift blir regnskapsført som en personalkostnad. Bankens innskuddsordning tilfredsstiller lovens krav til obligatorisk tjenestepensjon. Det foreligger ingen særskilte pensjonsordninger for enkeltansatte eller ledelse.
Ytelser til ledende ansatte
2020
| Lønn og | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| variabel | Annen | Verdi | Samlet | Lån og sikkerhets | |||
| Beløp i NOK tusen | godtgjørelse | godtgjørelse | tegningsretter | Pensjon | godtgjørelse | stillelser | |
| Ledende ansatte | |||||||
| CEO - Robert Berg | 2 419 | 142 | 6 4 |
7 4 |
2 699 | - | |
| CFO - Per Kristian Haug | 1 692 | 9 | 1 1 |
7 5 |
1 788 | - | |
| CCO - Eivind Sverdrup | 1 389 | 8 | 3 6 |
6 6 |
1 500 | - | |
| COO - Anne Jørgensen | 1 268 | 9 | 1 1 |
9 2 |
1 380 | - | |
| CMO - Jørgen Rui | (fra 01.02.2020) | 1 000 | 1 1 |
1 1 |
5 2 |
1 074 | - |
| CMO - Lauren Pedersen | (til 31.01.2020) | 461 | 1 | 1 1 |
1 6 |
||
| CTO - Farzad Jalily | 1 394 | 8 | 1 1 |
7 5 |
1 488 | - | |
| CRO - Kjetil Knudsen | 1 599 | 9 | 1 1 |
6 6 |
1 685 | - | |
| Sum | 11 221 | 197 | 165 | 518 | 11 613 | - |
2019
| Lønn og | Lån og | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| variabel | Annen | Verdi | Samlet | sikkerhets | |||
| Beløp i NOK tusen | godtgjørelse | godtgjørelse | tegningsretter | Pensjon | godtgjørelse | stillelser | |
| Ledende ansatte | |||||||
| CEO - Robert Berg | 2 021 | 142 | 241 | 7 0 |
2 474 | - | |
| CFO - Per Kristian Haug | 1 323 | 9 | 7 1 |
1 403 | - | ||
| CLO - Eivind Sverdrup | 1 153 | 8 | 137 | 6 4 |
1 362 | - | |
| COO - Anne Jørgensen | f.o.m 29.04.2019 | 696 | 6 | 4 5 |
746 | - | |
| COO - Egil Botnen | t.o.m 30.04.2019 | 580 | 3 | - | 2 8 |
611 | - |
| CMO - Lauren Pedersen | 1 300 | 8 | 3 3 |
7 2 |
1 414 | - | |
| CTO - Farzad Jalily | 1 151 | 8 | 3 3 |
6 9 |
1 262 | - | |
| CRO - Kjetil Knudsen | 1 274 | 9 | 6 5 |
1 348 | - | ||
| Sum | 9 499 | 193 | 445 | 419 | 10 621 | - |
Informasjon om bankens godtgjørelsesordning
I forskrift om finansforetak og finanskonsern, fremgår det at foretaket skal offentliggjøre informasjon om hovedprinsippene for fastsettelse av godtgjørelse, kriterier for fastsettelse av eventuell variabel godtgjørelse, samt kvantitativ informasjon om godtgjørelse til ledende ansatte, til ansatte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering, til ansatte med kontrolloppgaver og tillitsvalgte med tilsvarende godtgjørelse. Informasjonen i denne noten, herunder styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse, utgjør slik informasjon. Erklæringen og retningslinjene gjelder i forhold til alle ansatte, herunder administrerende direktør og andre ledende ansatte.
Det foreligger en avtale om å gi særskilt vederlag til CEO ved fratredelse eller endring av ansettelsesforholdet. Styret vil legge følgende retningslinjer for kompensasjon frem for avstemming på generalforsamlingen i henhold til allmennaksjeloven paragraf 6-16a:
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Styret har utarbeidet en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a. Erklæringen fremlegges for generalforsamlingens rådgivende avstemming og godkjennelse i henhold til allmennaksjelovens § 5-6 (3).
Styret har fulgt følgende retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for regnskapsåret 2020:
Retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Ledende ansatte i Instabank skal ha markedsmessig fastlønn og variable ytelser som gjenspeiler bankens resultatutvikling i samsvar med bankens overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser. Bankens godtgjørelsesordninger skal bidra til å fremme god styring av og kontroll med foretakets risiko, bidra til å unngå interessekonflikter og ikke oppfordre til å ta for høy risiko.
Samlet godtgjørelse skal bidra til at banken tiltrekker seg og beholder ansatte med den kompetanse, egenskaper og erfaring som er nødvendig for at banken utvikles og potensialet til banken utnyttes på en optimal måte.
Grunnlønn
Ledende ansatte i Instabank skal ha en grunnlønn på et markedsmessig nivå i forhold til det ansvarsområde, samt den erfaringen og kompetansen den enkelte ansatte har. Grunnlønnen skal være hovedelementet i de ledende ansattes avlønning og være tilstrekkelig til at variable ytelser kan unnlates helt der resultatutviklingen tilsier at bonus ikke er berettiget. Grunnlønnen vurderes individuelt én gang per år. Styret fastsetter administrerende direktørs fastlønn og administrerende direktør fastsetter de øvrige ledende ansattes fastlønn.
Som en del av sin grunnlønn har ledende ansatte naturalytelser som er normale for bransjen, det vil si telefon, bredbånd og én avis. Administrerende direktør har i tillegg en bilordning.
Ledende ansatte har en innskuddspensjonsordning og forsikringsordninger på nivå med øvrige norske banker, og som de øvrige ansatte i banken. Det er ikke etablert en egen pensjonsordning for ledende ansatte. Ingen ansatte har ytelsespensjon.
Variable ytelser
Ledelsen har frittstående tegningsretter som tidligst kan utøves i 2023. Det ble ikke tildelt noen andre variable ytelser til ansatte i 2020. Se note 5 for mer informasjon.
Etterlønnsordninger
Det var ingen etterlønnsordning i banken i 2020.
Retningslinjer for 2021
Styret vil følge de samme generelle retningslinjene for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i 2021 som i 2020. For 2021 er også som i 2020 fastsatt et moderat bonusprogram for de ansatte.
Bonus
Styret vedtok en finansiell bonus for 2020 som kunne gi de ansatte inntil 3 månedslønner i bonus. Ved negativt resultat utbetales det ingen bonus. Det er avsatt 2,5 månedslønner pr ansatt i bonus pr 31.12.2020. Ledende ansatte vil få 50 % av bonusen utbetalt i aksjer som tidligst kan avhendes med 1/3 per år jfr. godtgjørelsesreglene i finansforetaksloven.
Honorarer til styret
2020
| Samlet | |||
|---|---|---|---|
| Honorar til styrende organer | Honorar | godtgjørelse | |
| Cathrin Nylander | Styrets leder | 250 | 250 |
| Thomas Berntsen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Siv Galligani | Styremedlem | 150 | 150 |
| Petter Ek Jacobsen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Odd Harlad Hauge | Styremedlem | 125 | 125 |
| Stian Rismyhr | Styremedlem (ansatt) | 5 0 |
5 0 |
| Alexander Farooq | Vara styremedlem | 6 8 |
6 8 |
| Henning Munkvold | Varamedlem (ansatt) | 2 5 |
2 5 |
| Kristian Falnes | Leder valgkomité | 1 5 |
1 5 |
| Nishant Fafalia | Medlem valgkomité | 5 | 5 |
| Farzad Jalily | Medlem valgkomité (ansatt) | 5 | 5 |
| Sum | 943 | 943 |
2019
| Samlet | |||
|---|---|---|---|
| Honorar til styrende organer | Honorar | godtgjørelse | |
| Mona Cathrin Nylander | Styrets leder | 225 | 225 |
| Thomas Berntsen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Siv Galligani | Styremedlem | 125 | 125 |
| Petter Ek Jacobsen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Odd Harlad Hauge | Styremedlem | 125 | 125 |
| Lauren Pedersen | Styremedlem (ansatt) | 5 0 |
5 0 |
| Hans Erik Aursnes | Varamedlem (ansatt) | 2 5 |
2 5 |
| Kristian Falnes | Leder valgkomité | 1 5 |
1 5 |
| Nishant Fafalia | Medlem valgkomité | 5 | 5 |
| Farzad Jalily | Medlem valgkomité (ansatt) | 5 | 5 |
| Sum | 825 | 825 |
Note 5: AKSJEOPSJONSPROGRAM
Styret i Instabank har på grunnlag av godkjenning i ekstraordinær generalforsamling den 18.12.2020 tildelt 20.000.000 opsjoner til nøkkelansatte med innløsningskurs 1,50 kroner per aksje. Hver opsjon gir rett til én aksje. Opsjonene kan utøves tidligst 19.12.2023 og senest 19.12.2025.
Fastsetting av opsjonsverdi på de tildelte opsjonene er gjort med utgangspunkt i Black & Scholes-Merton sin opsjonsprisingsmodell.
Tegningsretter som ble tildelt etter godkjenning i ekstraordinær generalforsamling den 22.08.2016 er kansellert.
| IFRS kostnad 2020 | 176 926 |
|---|---|
| Arbeidsgiveravgift 2020 | 6 838 |
Tildelte instrumenter 2020
| Instrument | Opsjon |
|---|---|
| Antall 31.12.2020 (intrumenter) | 20 000 000 |
| Antall 31.12.2020 (aksjer) | 20 000 000 |
| Levetid* | 5,00 |
| Innløsningskurs* | 1,50 |
| Aksjekurs* | 1,44 |
| Forventet levetid* | 4,01 |
| Volalilitet* | 35,41 % |
| Rente* | 0,50 % |
| Utbytte* | 0 % |
| FV per instrument* | 0,36 |
Utestående instrumenter ved årsslutt
| Antall opsjoner | Vektet gjennomsnittlig innløsningkurs |
||
|---|---|---|---|
| Utestående opsjoner ved begynnelsen av perioden | 14 080 000 | 1,79 | |
| Tildelte instrumenter 2020 | 20 000 000 | 1,50 | |
| Kansellerte opsjoner | -14 080 000 | 1,79 | |
| Utestående opsjoner ved slutten av perioden | 20 000 000 | 1,50 | |
| Opsjoner som kan utøves ved slutten av perioden | - | - |
Note 6: ADMINISTRASJONSKOSTNADER OG ANDRE DRIFTSKOSTNADER
| (Beløp i NOK tusen) | ||
|---|---|---|
| Administrasjonskostnader: | 2020 | 2019 |
| Markedsføringskostnader | 6 996 | 18 237 |
| IT kostnader | 23 210 | 19 000 |
| Kostnader advokat, konsulent, fremmedtjenester | 6 998 | 5 737 |
| Kostnader innleie/ vikarbyrå | - | 146 |
| Andre administrasjonskostnader | 15 716 | 19 263 |
| Sum administrasjonskostnader | 52 920 | 62 384 |
| Andre driftskostnader: | 2 020 | 2 019 |
| Leie av lokaler | 1 8 |
2 180 |
| Revisjon | 1 174 | 608 |
| Andre driftskostnader | 4 686 | 2 514 |
Sum andre driftskostnader 5 878 5 302
Revisjonshonorar
Det ble i 2020 kostnadsført kr 1.174.325 for revisjonskostnader inkl. MVA. Kostnaden er fordelt som følgende:
| Beløp i NOK tusen | Sum revisorkostnader (inkl. MVA) |
|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 958 |
| Andre attestasjonstjenester | 182 |
| Skatterådgivning | 3 4 |
| Andre tjenester | - |
| Sum | 1 174 |
Note 7: VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER
Varige driftsmidler:
| 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mask/Inv/ | Immaterielle | Bruksrett | Totalt | |
| Beløp i NOK tusen | Transport | eiendeler | lokaler | |
| Anskaffelseskost 01.01.20 | 2 101 | 46 555 | - | 48 656 |
| + Tilgang 2020 | - | 9 742 | 10 524 | 20 267 |
| - Avgang 2020 | - | - | - | - |
| Anskaffelseskost per 31.12.20 | 2 101 | 56 297 | 10 524 | 68 922 |
| Akk. av- og nedskrivninger 01.01.20 | -1 538 | -16 751 | - | -18 289 |
| Årets avskrivninger | -335 | -10 068 | -2 339 | -12 742 |
| Reverserte nedskrivninger | - | - | - | - |
| Balanseført verdi per 31.12.20 | 227 | 29 478 | 8 186 | 37 891 |
| Økonomisk levetid | 3 år | 5 år | 5 år |
| Beløp i NOK tusen | Mask/Inv/ Transport |
Immaterielle eiendeler |
Totalt |
|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 01.01.19 | 2 084 | 35 860 | 37 944 |
| + Tilgang 2019 | 17 | 10 695 | 10 712 |
| - Avgang 2019 | - | - | - |
| Anskaffelseskost per 31.12.19 | 2 101 | 46 555 | 48 656 |
| Akk. av- og nedskrivninger 01.01.19 Årets avskrivninger Reverserte nedskrivninger |
-1 049 -489 - |
-8 521 -8 230 - |
-9 570 -8 719 - |
| Balanseført verdi per 31.12.19 | 563 | 29 804 | 30 367 |
| Økonomisk levetid | 3 år | 5 år |
Note 8: RESULTAT PER AKSJE
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Antall aksjer pr 1.1 | 332 642 039 | 305 000 000 |
| Antall nyutstedte aksjer 2020 | - | |
| Antall nyutstedte aksjer 2019 | 27 642 039 | |
| Antall aksjer pr 31.12 | 332 642 039 | 332 642 039 |
| Resultat etter skatt | 42 678 778 | 41 239 416 |
| Resultat pr aksje | 0,13 | 0,13 |
| Antall aksjer og utestående opsjoner pr 31.12 | 333 354 368 | 332 642 039 |
| Resultat pr aksje og utestående opsjoner | 0,13 | 0,13 |
Note 9: NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ VALUTA OG FINANSIELLE INSTRUMENTER
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Netto gevinster på aksjer, andeler og verdipairer med variabel avkastning | 7 316 | 7 662 |
| Netto gevinster på valutakontrakter og valutaendringer | 1 064 | 5 837 |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | 8 380 | 13 500 |
Note 10: BUNDNE MIDLER
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Skattetrekk | 1 709 | 1 513 |
| Husleiedepositum | 1 030 | 1 024 |
| Klientkonto forsikring | 906 | 309 |
| Sum bundne midler | 3 645 | 2 847 |
Note 11: SKATT
| Beløp i NOK tusen | ||
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 2020 | 2019 |
| Resultat før skattekostnad | 57 010 | 54 974 |
| Permanente forskjeller: | ||
| - ikke fradragsberettigede kostnader | 1 | 1 6 |
| - Renteinntekt | ||
| - Emisjons-/stiftelseskostnader | - | -662 |
| - Skattefunn | ||
| - Verdiøkning av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi | -7 410 | |
| - Tegningsrettprogram | 177 | 471 |
| - Implementeringseffekt IFRS 9 ført over egenkapital | -85 454 | |
| Endring midlertidige forskjeller | 5 443 | -12 391 |
| Endring fremførbart underskudd | - | - |
| Grunnlag for betalbar skatt | -22 825 | 34 999 |
| Betalbar skatt (25%) | - | 8 750 |
| Skattekostnad | ||
| Betalbar skatt på årets resultat | - | 8 750 |
| Endring utsatt skatt/skattefordel | -1 326 | 4 985 |
| Skatteeffekt implementeringseffekt IFRS 9 ført mot EK | 21 364 | |
| Motregning årets underskudd mot betalt foregående år | -5 706 | |
| Årets skattekostnad i resultatregnskapet | 14 331 | 13 735 |
| Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultatet før skatt | ||
| 25% skatt av resultat før skatt | 14 252 | 13 744 |
| 25% av permanente forskjeller | 4 4 |
-1 896 |
| Effekt av ikke balanseført utsatt skattefordel | 3 4 |
3 4 |
| For mye avsatt skatt tidligere år | ||
| Andre endringer | - | 1 852 |
| Beregnet skattekostnad | 14 331 | 13 735 |
| Utsatt skatt | ||
| Driftsmidler | -273 | 420 |
| Andre midlertidige forskjeller | 2 200 | 12 026 |
| Rentebærende verdipapirer | 12 487 | 7 410 |
| Sum midlertidige forskjeller | 14 414 | 19 857 |
| Midlertidig forskjeller som ikke balanseføres | -138 | -276 |
| Grunnlag utsatt skatt/ utsatt skattefordel i balansen | 14 276 | 19 581 |
| Skattesats | 25 % | 25 % |
| Balanseført utsatt skatt | 3 569 | 4 895 |
Den utsatte skatten er balanseført med det nominelle beløpet.
Note 12: RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI
Beløp i NOK tusen 31.12.2020:
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | Risiko vekt i % |
Anskaffelses- kost |
Balanseført verdi |
Markeds- verdi |
|---|---|---|---|---|
| DNB Global Treasury | 0 % | 29 994 | 31 025 | 31 025 |
| Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet | 25 % | 151 663 | 156 888 | 156 888 |
| SEK LCR Portefølje | 5 % | 45 459 | 40 571 | 40 571 |
| DNB OMF | 10 % | 70 000 | 75 019 | 75 019 |
| EUR LCR portefølje | 4 % | 81 121 | 105 270 | 105 270 |
| DNB Likviditet 20 Institusjon | 20 % | 185 620 | 208 912 | 208 912 |
| DNB Likviditet 20 (V) | 20 % | 94 424 | 75 426 | 75 426 |
| DNB European Covered Bonds | 10 % | 50 000 | 51 611 | 51 611 |
| Sum | 858 281 | 889 664 | 889 664 |
| 31.12.2019: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Risiko | Anskaffelses- | Balanseført | Markeds- | |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | vekt i % | kost | verdi | verdi |
| Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II | 25 % | 35 000 | 38 622 | 38 622 |
| DNB Global Treasury | 0 % | 39 994 | 40 632 | 40 632 |
| Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet | 25 % | 75 000 | 78 920 | 78 920 |
| SEK LCR Portefølje | 5 % | 45 339 | 45 835 | 45 835 |
| DNB OMF | 10 % | 55 000 | 59 015 | 59 015 |
| EUR LCR portefølje | 4 % | 70 018 | 69 976 | 69 976 |
| DNB Likviditet 20 (IV) | 20 % | 29 708 | 30 620 | 30 620 |
| DNB Likviditet 20 (V) | 20 % | 90 000 | 91 514 | 91 514 |
| DNB European Covered Bonds | 10 % | 60 000 | 61 060 | 61 060 |
| Sum | 500 059 | 516 194 | 516 194 |
Note 13: LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisiko oppstår som følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risiko ved å søke balanse mellom innskudd og utlån, samt ha tilstrekkelig frie likvide midler tilgjengelig. Tabellen under viser restløpetidene på bankens balanse pr. 31.12.2020 og når de enkelte postene tidligst kan innfris, med unntak av utlån og fordringer på kunder som er i henhold til løpetiden i låneavtalen.
31.12.2020:
Beløp i NOK tusen
| Inntil | Uten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | restløpetid | Totalt |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | - | ||||||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 202 601 | 202 601 | |||||
| Utlån til og fordringer på kunder | 642 880 | 1 477 346 | 731 946 | 2 852 172 | |||
| Obligasjoner og sertifikater | - | - | |||||
| Finansielle derivater | 1 972 | 1 972 | |||||
| Eiendeler uten restløpetid | 939 385 | 939 385 | |||||
| Sum eiendeler | - | 1 972 | - | 642 880 | 1 477 346 | 1 873 931 | 3 996 129 |
| Inntil | Uten | ||||||
| Gjeld | 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | restløpetid | Totalt |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | - | ||||||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3 303 998 | 3 303 998 | |||||
| Finansielle derivater | 123 | 123 | |||||
| Øvrig gjeld med restløpetid | 14 583 | 14 583 | |||||
| Øvrig gjeld uten restløpetid | 34 178 | 34 178 | |||||
| Ansvarlig lån | 56 000 | ||||||
| 56 000 | |||||||
| Fondsobligasjon | - |
31.12.2019:
Beløp i NOK tusen
| Inntil | Uten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | restløpetid | Totalt |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | - | ||||||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 183 014 | 183 014 | |||||
| Utlån til og fordringer på kunder | 642 880 | 1 477 346 | 576 499 | 2 696 724 | |||
| Obligasjoner og sertifikater | - | - | |||||
| Eiendeler uten restløpetid | 661 081 | 661 081 | |||||
| Sum eiendeler | - | - | - | 642 880 | 1 477 346 | 1 420 594 | 3 540 819 |
| Inntil | Uten | ||||||
| Gjeld | 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | restløpetid | Totalt |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | - | ||||||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 2 848 737 | 2 848 737 | |||||
| Finansielle derivater | 4 589 | 7 437 | 12 026 | ||||
| Øvrig gjeld med restløpetid | 10 352 | 10 352 | |||||
| Øvrig gjeld uten restløpetid | 21 177 | 21 177 | |||||
| Ansvarlig lån | 40 000 | 40 000 | |||||
| Fondsobligasjon | 40 900 | 40 900 | |||||
| Sum gjeld | 14 942 | 7 437 | - | 80 900 | - | 2 869 915 | 2 973 193 |
Note 14: MARKEDSRISIKO KNYTTET TIL RENTEINSTRUMENTER
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passiva poster. Banken vil da ikke kunne gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av sertifikater og obligasjoner, blir regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt.
Tabellen under viser gjenstående tid til renteregulering for bankens balanse.
2020:
(Beløp i NOK tusen)
| Poster uten | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rente-ekspo | |||||||
| Eiendeler | Inntil 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | nering | Totalt |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | - | ||||||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 202 601 | 202 601 | |||||
| Utlån til og fordringer på kunder | 2 852 172 | 2 852 172 | |||||
| Obligasjoner og sertifikater | 889 664 | 889 664 | |||||
| Ikke rentebærende eiendeler | 49 721 | 49 721 | |||||
| Sum eiendelsposter | 1 092 265 | 2 852 172 | - | - | - | 49 721 | 3 994 157 |
| Poster uten rente-ekspo |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gjeld og egenkapital | Inntil 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | nering | Totalt |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | - | ||||||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3 303 998 | 3 303 998 | |||||
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | - | ||||||
| Øvrig Gjeld | 48 760 | 48 760 | |||||
| Ansvarlig lånekapital | 56 000 | 56 000 | |||||
| Egenkapital/minoritetsinteresser | 583 679 | 583 679 | |||||
| Sum gjeld og egenkapital | 3 303 998 | 56 000 | - | - | - | 632 439 | 3 992 437 |
| Ikke balanseførte | |||||||
| Netto inkl. ikke balanseførte | 3 303 998 | 56 000 | - | - | - | 632 439 | 3 992 437 |
2019:
(Beløp i NOK tusen)
| Poster uten | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rente-ekspo | |||||||
| Eiendeler | Inntil 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | nering | Totalt |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | - | ||||||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 183 014 | 183 014 | |||||
| Utlån til og fordringer på kunder | 2 696 724 | 2 696 724 | |||||
| Obligasjoner og sertifikater | 516 194 | 516 194 | |||||
| Ikke rentebærende eiendeler | 144 888 | 144 888 | |||||
| Sum eiendelsposter | 699 207 | 2 696 724 | - | - | - | 144 888 | 3 540 819 |
| Poster uten rente-ekspo |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gjeld og egenkapital | Inntil 1 mnd. | 1-3 mnd. | 3-12 mnd. | 1-5 år | Over 5 år | nering | Totalt |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | - | ||||||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 2 848 737 | 2 848 737 | |||||
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | - | ||||||
| Øvrig Gjeld | 43 556 | 43 556 | |||||
| Ansvarlig lånekapital | 80 900 | 80 900 | |||||
| Egenkapital/minoritetsinteresser | 567 626 | 567 626 | |||||
| Sum gjeld og egenkapital | 2 848 737 | 80 900 | - | - | - | 611 182 | 3 540 819 |
| Ikke balanseførte | |||||||
| Netto inkl. ikke balanseførte | 2 848 737 | 80 900 | - | - | - | 611 182 | 3 540 819 |
Sensitivitetsanalyse
Sensitivitetsanalysen måler effekten på resultat og egenkapital av +/- 1 prosentpoeng endring i rentebærende eiendeler og gjeld for 2019. Endring på +/- 1 prosentpoeng anses som en hensiktsmessig utslagsstørrelse
| 2020 | Resultat | Egenkapital |
|---|---|---|
| Effekt av 1 % økning i rentenivå | 6 404 | 4 803 |
| Effekt av 1 % reduksjon i rentenivå | -6 404 | -4 803 |
| 2019 | Resultat | Egenkapital |
| Effekt av 1 % økning i rentenivå | 5 472 | 4 104 |
|---|---|---|
| Effekt av 1 % reduksjon i rentenivå | -5 472 | -4 104 |
Bankens gjennomsnittlig tilbudte innskuddsrente har i 2020 vært 1,39 %. Beregningen er basert på faktiske rentekostnader og gjennomsnittlig innskuddsbalanse pr måned.
Note 15: SPESIFIKASJON AV RENTER OG PROVISJONER
| (Beløp i NOK tusen) | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Renteinntekter utlån til kunder | 329 515 | 304 413 | |
| Renteinntekter utlån og fordringer på kredittinstitusjoner | 400 | 1 338 | |
| Sum renteinntekter | 329 915 | 305 752 | |
| Andre gebyrer og provisjonsinntekter | |||
| Formidlingsprovisjoner | 2 196 | 2 695 | |
| Gebyrer og lignende | 23 735 | 21 490 | |
| Provisjon ved salg av forsikringer på vegne av tredjepart | 15 137 | 9 298 | |
| Sum andre gebyrer og provisjonsinntekter | 41 067 | 33 483 | |
| Kostnader til låneformidlere | 64 888 | 57 411 | |
| Sum andre gebyrer og provisjonskostnader | 64 888 | 57 411 | |
| Inntekt fordelt på geografi 2020 |
|||
| (Beløp i NOK tusen) Renteinntekter |
Norge 181 210 |
Finland 137 098 |
Sverige 11 207 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 27 518 | 12 937 | 612 |
| Netto verdiendring valuta og verdipapirer | 7 316 | 709 | 355 |
| Provisjonskostnad agenter | 34 504 | 27 883 | 2 501 |
| Sum | 181 540 | 122 862 | 9 673 |
| 2019 | |||
| (Beløp i NOK tusen) | Norge | Finland | Sverige |
| Renteinntekter | 186 949 | 113 393 | 5 410 |
| Sum | 218 417 | 126 626 | 7 691 |
|---|---|---|---|
| Netto verdiendring valuta og verdipapirer | 7 662 | 3 892 | 1 946 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 23 806 | 9 342 | 335 |
| Renteinntekter | 186 949 | 113 393 | 5 410 |
Note 16: MARKEDSRISIKO KNYTTET TIL VALUTAEKSPONERING
Styret har etablert retningslinjer for bankens investeringer i obligasjoner og verdipapirer, i tillegg til retningslinjer for håndtering av valutarisiko relatert til bankens virksomhet i Finland og Sverige. Låneporteføljen i Finland er eksponert for svingninger i EUR ettersom alle lån i Finland er utstedt i EUR, samt at låneporteføljen i Sverige er eksponert for svingninger i SEK. Valutaeksponeringen sikres ved hjelp av valutaterminer. Positive markedsverdi blir bokført som eiendel i balansen, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Valutarisiko dempes ved innskudd i EUR og SEK.
| 31.12.2020: | ||
|---|---|---|
| Beløp i tusen | EUR | SEK |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 2 614 | 9 173 |
| Netto utlån og fordringer på kunder | 104 761 | 104 628 |
| Andre eiendeler | 10 054 | 38 880 |
| Sum eiendeler | 117 429 | 152 680 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 106 674 | 182 595 |
| Annen gjeld | 1 8 |
1 1 |
| Sum gjeld | 106 692 | 182 606 |
| Netto valutaposisjon | 10 737 | -29 926 |
| Netto derivater | 8 400 | -30 000 |
| Sum usikret valuta | 2 337 | 7 4 |
| Markedsrisiko knyttet til valutaposisjoner | ||
| Beløp i tusen | EUR | SEK |
| Resultateffekt ved 1% endring | 107 | -299 |
| 31.12.2019: | ||
| Beløp i tusen | EUR | SEK |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 542 | 28 989 |
| Netto utlån og fordringer på kunder | 113 152 | 110 022 |
| Andre eiendeler | 7 094 | 48 528 |
| Sum eiendeler | 120 789 | 187 539 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 67 552 | 503 733 |
| Annen gjeld | -805 | |
| Sum gjeld | 67 552 | 502 927 |
| Netto valutaposisjon | 53 236 | -315 388 |
| Netto derivater | 51 000 | -310 201 |
| Sum usikret valuta | 2 236 | -5 187 |
| Markedsrisiko knyttet til valutaposisjoner | ||
| Beløp i tusen | EUR | SEK |
| Resultateffekt ved 1% endring | 532 | -3 154 |
Tabellen under viser de finansielle derivatenes nominelle verdier i tillegg til positive og negative markedsverdier.
| 2020 | 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominell verdi | Markedsverdi | Nominell verdi Markedsverdi | |||
| Valutatermin EUR | 8 400 | 1 673 | 51 000 | 12 026 | |
| Valutatermin SEK | -30 000 | 177 |
Note 17: ANNEN GJELD OG FORSKUDDSBETALTE IKKE PÅLØPTE KOSTNADER
| Beløp i NOK tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Forskuddsbetalte provisjonskostnader | - | 93 216 |
| Øvrige fordringer | 11 829 | 8 897 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader | 11 829 | 102 113 |
| Leverandørgjeld | 8 332 | 7 421 |
| Skyldige feriepenger | 2 826 | 2 586 |
| Offentlige avgifter | 4 018 | 4 588 |
| Andre påløpte kostnader | 33 585 | 23 685 |
| Sum annen gjeld | 48 760 | 38 280 |
Note 18: EVIGVARENDE FONDSOBLIGASJON OG ANSVARLIG LÅN
Banken utstedte i 2018 et fondsobligasjonsinstrument pålydende på 25 millioner kroner. Instrumentet er evigvarende, og banken kan tilbakekalle kapitalen første gang fem år etter utstedelse og deretter ved hver rentebetalingsdato. Rentene som betales er 3 mnd. NIBOR + 7 %.
Banken utstedte ytterligere et fondsobligasjonsinstrument i 2019 pålydende på 15,9 millioner kroner. Instrumentet er evigvarende, og banken kan tilbakekalle kapitalen første gang fem år etter utstedelse og deretter ved hver rentebetalingsdato. Rentene som betales er 3 mnd. NIBOR + 9 %.
Banken utstedte i 2018 også et ansvarlig obligasjonslån pålydende på 40 millioner kroner. Instrumentet har forfall 28.03.28. Rentene som betales er 3 mnd. NIBOR + 5 %.
Banken utstedte ytterligere et ansvarlig obligasjonslån i 2020 pålydende 16 millioner kroner. Instrumentet har forfall 04.04.2030. Renten som betales er 3 mnd. NIBOR + 7,5%
(Beløp i 1000)
| Obligasjoner bokført som gjeld | 2020 | renter |
|---|---|---|
| Ansvarlig lån | 56 000 | 3 618 |
| Sum fondsobligasjoner | 56 000 | 3 618 |
| (Beløp i 1000) | ||
| Obligasjoner bokført som egenkapital | 2020 | renter |
| Evigvarende fondsobligasjon | 40 900 | 3 612 |
| Sum fondsobligasjoner | 40 900 | 3 612 |
| (Beløp i 1000) | ||
| Obligasjoner | 2019 | renter |
| Evigvarende fondsobligasjon | 40 900 | 2 213 |
| Ansvarlig lån | 40 000 | 2 631 |
| Sum fondsobligasjoner | 80 900 | 4 844 |
Fondsobligasjoner er instrumenter hvor banken har en ensidig rett til å ikke betale renter og avdrag til investorene. Som en konsekvens av disse betingelsen møter ikke instrumentet kravene for forpliktelse under IFRS og er presentert som en del av egenkapitalen i bankens balanse for 2020.
Note 19: LEIEFORPLIKTELSER
Banken har en bruksrett knyttet leie av kontorer i Drammensveien 175 i Oslo. Leieforpliktelsen er 7,8 MNOK og utløper 30.06.2024. Bruksretten er 8,1 MNOK og avskrives lineært. Instabank har brukt IFRS 16 ved hjelp av den modifiserte tilbakevirkende tilnærmingen, og derfor er ikke sammenligningstall blitt omarbeidet.
| Balanse | 31.12.2020 | 01.01.2020 |
|---|---|---|
| Leieforpliktelse | 7 834 | 9 934 |
| Bruksrett | 8 186 | 10 524 |
| Resultatregnskap IFRS 16 | 2020 | |
| Avskrivninger | 2 339 | |
| Renter | 276 | |
| Sum | 2 615 |
Note 20: FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle instrumenter til virkelig verdi plasseres i de ulike nivåene nedenfor basert på kvaliteten av markedsdata for den enkelte type instrument.
Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked
Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata, annet enn noterte priser. For derivater er virkelig verdi basert på verdsettelsesmetoder som bruker underliggende verdier som valutakurser
Nivå 3: Verdsettelse basert på ikke observerbare markedsdata når verdi ikke kan fastsettes i nivå 1 eller 2
Eiendeler:
| (Beløp i NOK tusen) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Serfikater og obligasjoner - nivå 2 | 889 664 | 516 194 |
| Derivater - nivå 2 | 1 972 | 12 407 |
| Gjeld: | ||
| (Beløp i NOK tusen) | 31.12.20 | 01.01.20 |
| Derivater - nivå 2 | 123 | 381 |
Note 21: AKSJONÆRER
Aksjonærer pr. 31.12.2020
| Navn | Stilling | Antall aksjer | Eierandel |
|---|---|---|---|
| KISTEFOS AS | 83 126 568 | 25,0 % | |
| HODNE INVEST AS | 30 588 311 | 9,2 % | |
| VELDE HOLDING AS | 24 275 000 | 7,3 % | |
| BIRKELUNDEN INVESTERINGSSELSKAP AS | 18 305 911 | 5,5 % | |
| BJELLA INVESTMENTS AS | 13 112 021 | 3,9 % | |
| HJELLEGJERDE INVEST AS | 9 161 000 | 2,8 % | |
| KRISTIAN FALNES AS | 9 000 000 | 2,7 % | |
| LEIKVOLLBAKKEN AS | 8 500 000 | 2,6 % | |
| MOROAND AS | 8 500 000 | 2,6 % | |
| APOLLO ASSET LIMITED | 6 562 741 | 2,0 % | |
| ALTO HOLDING AS | 5 770 000 | 1,7 % | |
| SONSINVEST AS | CEO | 5 108 195 | 1,5 % |
| ENZIAN AS | 5 000 000 | 1,5 % | |
| LEIRIN HOLDING AS | CCO | 4 333 333 | 1,3 % |
| VENDETTA AS | 4 299 280 | 1,3 % | |
| MAGDALENA HOLDING AS | 3 720 141 | 1,1 % | |
| CAHE FINANS AS | 3 503 000 | 1,1 % | |
| TVEDT INVESTERING AS | 3 138 000 | 0,9 % | |
| VELDE EIENDOM INVEST AS | 3 050 000 | 0,9 % | |
| GRUNNFJELLET AS | 2 783 556 | 0,8 % | |
| Sum 20 største aksjonærer | 251 837 057 | 75,7 % | |
| Øvrige aksjonærer | 80 804 982 | 24,3 % | |
| Totalt | 332 642 039 | 100,0 % |
Aksjer eiet direkte eller indirekte av ledelse, styre og ansatte pr. 31.12.2020
| Navn | Rolle | Antall | Eierandel |
|---|---|---|---|
| Robert Berg (Sonsinvest AS) | CEO | 5 497 195 | 1,7 % |
| Eivind Sverdrup (Leirin Holding AS) | CCO | 4 403 833 | 1,3 % |
| Farzad Jalily | CTO | 742 417 | 0,2 % |
| Per Kristian Haug | CFO | 95 000 | 0,0 % |
| Kjetil Andre Welde Knudsen | CRO | 70 000 | 0,0 % |
| Anne Jørgensen | COO | 35 000 | 0,0 % |
| Jørgen Rui | CMO | 234 011 | 0,1 % |
| Øvrige ansatte | 1 612 548 | 0,5 % | |
| Sum ansatte | 12 690 004 | 3,8 % | |
| Mona Cathrin Nylander | Styreleder | 50 000 | 0,0 % |
| Odd Harald Hauge | Styremedlem | 1 300 000 | 0,4 % |
| Petter Ek Jacobsen | Styremedlem, vara | 800 000 | 0,2 % |
| Stian Rismyhr | Styremedlem (ansatt) | 225 667 | 0,1 % |
| Henning Munkvold | Varamedlem (ansatt) | 471 600 | 0,1 % |
| Sum ansatte og styret | 14 840 004 | 4,5 % |
Opplysninger om tegningsretter
Det er totalt utstedt 20 000 000 frittstående tegningsretter. Hver tegningsrett gir rett til utstedelse av èn aksje. Tegningsrettene kan tidligst utøves 19.12.2023 og senest 19.12.2025 Ved utøvelse av tegningsrettene tegnes aksjene til kr. 1,50 per aksje oppjustert med 5 % per år, første gang 19.12.2021. Tegningsrettene (både opptjente og ikkeopptjente) er knyttet til ansettelsesforholdet og skal bortfalle automatisk og uten ytterligere varsel dersom rettighetshaveren sier opp sin stilling, blir oppsagt med saklig grunn, eller fratrer ansettelsesforholdet ved sykdom eller død.
| Ansatte | Antall | Andel |
|---|---|---|
| CEO - Robert Berg | 7 200 000 | 36,00 % |
| CCO - Eivind Sverdrup | 4 100 000 | 20,50 % |
| CFO - Per Kristian Haug | 1 240 000 | 6,20 % |
| CTO - Farzad Jalily | 1 240 000 | 6,20 % |
| CRO - Kjetil Andre Welde Knudsen | 1 240 000 | 6,20 % |
| COO - Anne Jørgensen | 1 240 000 | 6,20 % |
| CMO - Jørgen Rui | 1 240 000 | 6,20 % |
| Øvrige ansatte | 2 500 000 | 12,50 % |
| Sum | 20 000 000 | 100,00 % |
Note 22: HENDELSER ETTER BALANSEDAG
Det er ikke avdekket noen vesentlige hendelser etter balansedagen.
KPMG AS Sørkedalsveien 6 Postboks 7000 Majorstuen 0306 Oslo
Telephone +47 45 40 40 63 Fax Internet www.kpmg.no Enterprise 935 174 627 MVA
Til generalforsamlingen i Instabank ASA
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert Instabank ASAs årsregnskap som viser et overskudd på TNOK 42 679. Årsregnskapet består av balanse per 31. desember 2020, resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noteopplysninger til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening er det medfølgende årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2020, og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak § 1-4 annet ledd bokstav b.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet i Revisors oppgaver og plikter ved revisjon av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet slik det kreves i lov og forskrift, og har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Øvrig informasjon
Ledelsen er ansvarlig for øvrig informasjon. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen.
Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke øvrig informasjon, og vi attesterer ikke den øvrige informasjonen.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese øvrig informasjon med det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom øvrig informasjon og årsregnskapet, kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende inneholder vesentlig feilinformasjon.
Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.
Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak § 1-4 annet ledd bokstav b. Ledelsen er også ansvarlig
| Offices in: | |
|---|---|
| Oslo | Elverum | Mo i Rana | Stord |
|---|---|---|---|
| Alta | Finnsnes | Molde | Straume |
| Arendal | Hamar | Skien | Tromsø |
| Bergen | Haugesund | Sandefjord | Trondheim |
| Bodø | Knarvik | Sandnessjøen | Tynset |
| Drammen | Kristiansand | Stavanger | Alesund |
for slik internkontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål med revisjonen er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:
- identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.
- opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.
- evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
- konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved avleggelsen av regnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i regnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon om årsregnskapet og årsberetningen. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke fortsetter driften.
- evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet representerer de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Konklusjon om årsberetningen
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og i redegjørelsen om samfunnsansvar om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt
drift og forslaget til resultatdisponering er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Oslo, 18. mars 2021 KPMG AS
Svein Arthur Lyngroth Statsautorisert revisor