Instabank

AGM Information • Apr 17, 2024

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I INSTABANK ASA (org.nr. 816 914 582)

Den 17. april 2024 kl. 13:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Instabank ASA («Selskapet»), i Selskapets lokaler i Drammensveien 175, 0277 Oslo.

1. Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Cathrin Nylander. Styreleder foretok en opptelling av møtende aksjonærer og innsendte fullmakter.

Det var 3 personer til stede på generalforsamlingen; styreleder, daglig leder og direktør compliance & risikostyring. Styreleder og administrerende direktør hadde mottatt fullmakter fra selskapets aksjonærer og representerte til sammen 18 180 000 aksjer. Det var avgitt til sammen 110 469 921 forhåndsstemmer. Møtende aksjonærer representerte 4 448 833 egne aksjer. Till sammen var 133 098 754 aksjer representert på generalforsamlingen, tilsvarende 35,18 % av selskapets aksjekapital.

Stemmegivningen fremgår av vedlagt stemmeprotokoll.

• 1. Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen Styreleder Cathrin Nylander ble valgt som møteleder og administrerende direktør, Robert Berg, ble valgt til å medundertegne protokollen.
• 1. Godkjennelse av innkalling og dagsorden Innkalling og dagsorden ble godkjent.
• 1. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2023 Selskapets årsregnskap og årsberetning for 2023 ble gjennomgått i møtet av administrerende direktør Robert Berg.

Styret anbefalte generalforsamlingen å godkjenne årsregnskapet og årsberetningen for 2023, og at overskuddet på 100,9 MNOK i sin helhet overføres til bankens egenkapital.

Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet følgende vedtak:

«Generalforsamlingen godkjenner årsregnskap og årsberetning for 2023. Selskapets positive årsresultat på 100,9 MNOK etter skatt overføres i sin helhet til selskapets egenkapital og medfører en økning i annen egenkapital med tilsvarende beløp.»

5.

Det følger av Selskapets vedtekter at det er valgkomitéen som avgir innstilling på honorar for styrets medlemmer. Valgkomitéen bestod av Kristian Falnes (leder), Nishant Fafalia og Henning Munkvold (ansatterepresentant)

Valgkomitéen innstilte på at styret ble honorert med følgende beløp for 2023:

Styrets leder kr. 325.000,-Fast styremedlem kr. 200.000,kr. 70.000,- + 6.000,- per møte Varamediem Ansatt styremedlem kr. 70.000,-Ansatt varamedlem kr. 35.000,-Medlemmer av risikoutvalget honoreres med kr. 30.000,- ekstra per år.

Valgkomiteen fremmet et forslag til nye styrehonorarer gjeldende fra og med den ordinære generalforsamlingen 2024:

kr. 360.000,- per år Styrets leder: kr. 220.000,- per år Fast styremedlem: kr. 75.000,- per år + 6.000,- per møte Varamedlem Ansatt styremedlem: kr. 75.000,- per år Ansatt varamedlem: kr. 35.000,- per år Medlemmer av risikoutvalget honoreres med kr. 35.000,- ekstra per år

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Generalforsamlingen godkjenner styrets honorarer for 2023, og fastsetter honorarene til styrets medlemmer for 2024 i tråd med valgkomitéens forslag».

Fastsettelse av honorar til valgkomitéen 6.

Fastsettelse åv nordraf til valgkomiteen
Honorar til valgkomiteen har siden forrige ordinere generalforsamling vær åre Honoral in valgkonitteen har siden for gorige medlemmer. I tillegg honoreres for Valgkomiteens Teuer og 12.000, - per ar møter siden forrige generalforsamling.

Valgkomiteen innstilling var at honorarer til valgkomiteen ble noe oppjustert og at følgende valgkomiteen innstilling var at homorarer at den og med ordiner generalforsamling 2024.

Valgkomiteens leder:	kr. 35.000,- per år + kr. 6.000,- per fysisk møte
	Valgkomiteens ordinære medlemmer: kr. 15.000,- per år + kr. 6.000,- per fysisk møte

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Valgkomitéens medlemmer skal honoreres for 2024 med de satser som følger av valgkomitéens forslag».

Fastsettelse av honorar til revisor 7.

Fastsettelse av nonoral til revisor godkjente revisor KPMG sitt honorar for revisjon av årsregnskap for 2023 på kr. 1.172.699,-.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Revisor KPMG sitt honorar på kr. 1.172.699,- for revidering av årsregnskapet godkjennes.»

Valg av styre 8.

valg av styre
Styret i Instabank ASA hadde siden forrige ordinære generalforsamling bestått av følgende aksjonærvalgte medlemmer:

Cathrin Nylander, styreleder (gjenvalgt 2023, funksjonstid 2 år) Siv Galligani (gjenvalgt 2023, funksjonstid 2 år) Thomas Berntsen (gjenvalgt 2023, funksjonstid 2år) Odd Harald Hauge (gjenvalgt 2022, funksjonstid 2 år) Gunn Ingemundsen (valgt 2023, funksjonstid 2 år) Alexander Farooq (vara - valgt 2023, funksjonstid 2 år)

Odd Harald Hauge var den eneste av de aksjonærvalgte styremedlemmene som formelt var på Odd Harald Hauge var den eneste av de aksjoniser rugteslo at Odd Harald Hauge ble gjenvalgt
valg ved generalforsamlingen i 2024. Valgkomiteen forest mennenestningen valg ved generallorsamlingen i been endringer på styresammensetningen.

l tillegg skal styret bestå av følgende 2 styremedlemmer valgt av og blant de ansatte:

Anne Jørgensen (fast medlem, valgt i 2024) Johan Berg Fossen (vara, valgt i 2024)

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak

« Valgkomitéens forslag tas til følge, styret skal bestå av:

Cathrin Nylander (styreleder) - ikke på valg Siv Galligani - ikke på valg Thomas Berntsen - ikke på valg Odd Harald Hauge - gjenvalgt Gunn Ingemundsen - ikke på valg Alexander Farooq (vara) - ikke på valg Anne Jørgensen (fast, ansatterepresentant) - valgt av de ansatte Johan Berg Fossen (vara, ansatterepresentant) - valgt av de ansatte»

9. Valg av valgkomité

Valgkomitéen hadde bestått av Kristian Falnes (leder), Nishant Fafalia og Henning Munkvold (ansatterepresentant)

Nishant Fafalia hadde fratrådt som medlem av valgkomitéen og valgkomitéen innstilte på at Kristian Fredrik Huseby (investeringsdirektør i Kistefos) ble valgt som nytt medlem til valgkomitéen. De ansatte hadde gjennomført valg av ansatterepresentant til valgkomitéen og valgt Farzad Jalily til å representere de ansatte i komitéen. Valgkomitéen innstilte således på følgende medlemmer til valgkomiteen:

Kristian Falnes, leder Kristian Fredrik Huseby, Investeringsdirektør i Kistefos AS - selskapets største aksjonær Farzad Jalily, (valgt av de ansatte i 2024)

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

« Valgkomitéens innstilling tas til følge, valgkomitéen skal bestå av:

Kristian Falnes (leder, aksjonær) - gjenvalgt Kristian Fredrik Huseby - valgt Farzad Jalily (ansatt) - valgt av de ansatte»

10. Forlengelse av bankens opsjonsprogram

Generalforsamlingen godkjente på generalforsamling i desember 2020 etableringen av et opsjonsprogram på 22 000 000 opsjoner som erstattet tegningsrettsprogrammet som ble etablert for bankens nøkkelpersoner i 2016. Verken tegningsrettsprogrammet fra 2016 eller opsjonsprogrammet fra 2020 hadde gitt noen utbetaling til programmenes deltagere.

Opsjonsprogrammet som ble etablert i 2020 har en varighet på 5 år, hvorav de 3 første årene utgjør opsjonsprogrammets opptjeningsperiode, og de 2 påfølgende årene utgjør opsjonsprogrammets innløsningsperiode. Alle opsjonen var således opptjent, og de ansatte deltagerne i programmet kan innløse opsjonen sine frem til desember 2025. Innløsningskursen ble satt til kr. 1,50, med en årlig oppjustering på 5 %.

Styret ser viktigheten av å holde på bankens nøkkelpersoner gjennom å tilby gode langsiktige incentivordninger som samsvarer med aksjonærenes interesser i bankens utvikling. Styret ønsket derfor at opsjonsprogrammet ble forlenget med noen mindre justeringer.

Styret ba generalforsamlingen om fullmakt til å forlenge opsjonsprogrammet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Styret gis fullmakt til å forlenge bankens opsjonsprogram på følgende vilkår;

• 1. Det samlede antallet opsjoner i opsjonsprogrammet skal ikke overstige 22 000 000
• 1. Én opsjon gir rett til å tegne seg for én aksje i en rettet emisjon i Instabarkanskan kan des En opejon gir fott af a vestyret i vedkommendes opsjonsavtale. Tegningskursen kan dog ikke settes lavere enn kr. 1,65,- per aksje.
• 1. Eksisterende deltagere i opsjonsprogrammet beholder allerede tildelte opsjoner så fremt man aksepterer endringene i opsjonenes vilkår.
• 1. Opsjonene kan ikke utøves før tidligst 17. april 2026 og bortfaller 17. april 2028.
• 1. Det skal ikke ytes vederlag for tildelte opsjoner.
• 1. Opsjonene er knyttet til ansettelsesforholdet og bortfaller ved avslutning av arbeidsforholdet.
• 1. Opsjoner som bortfaller ved ansattes oppsigelse, eller av andre årsaker, kan styret igjen disponere over og tildele til andre nøkkelpersoner i Selskapet
• 1. Dersom rettighetshaver ikke blir tilordnet de aksjer som vedkommende har rett til i henhold til sin opsjonsavtale av årsaker som rettighetshaver ikke selv er skyld i, skal rettighetshaver til sin opbjoneavitale av mensasjon fra selskapet tilsvarende rettighetshavers økonomiske tap ved at opsjonsavtalen ikke er blitt fullbyrdet.»

11. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse

Otyret fremmet forslag om en styrefullmakt til kapitalforhøyelser som styret kunne berytte til olyret fremmer formål, styrking av bankens egenkapital og kapitaldekning for realisering av generelle Sciskaperermal, etyrking av aksjer i forbindelse med bankens opsjonsprogram for ansatte. Styret ba om fullmakt til å utvide Selskapital med inntil kr 75 millioner for anoatter et inntil 75 millioner aksjer, tilsvarende ca. 20 % av bankens aksjekapital.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil kr 75.000.000 ved utstedelse av inntil 75.000.000 aksjer, hver pålydende kr 1.
• · Forhøyelse innenfor denne rammen kan skje ved en eller flere emisjoner etter styrets nærmere beslutning.
• · Tegningskurs og øvrige tegningsvilkår fastsettes av styret.
• · Styret skal kunne beslutte at aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 skal fravikes
• · Eullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse med innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Den omfatter heller ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• . De nye aksjene gir fulle aksjerettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte eller andre tildelinger, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men utløper uansett senest 31.05.2025.

B Instabank

12. Styrefullmakt til opptak av ansvarlig lån og fondsobligasjoner

For å sikre Selskapet kapital til videre utlånsvekst, samt gi Selskapet nødvendig fleksibilitet for å sikre at Selskapet til enhver tid oppfyller gjeldende kapitaldekningskrav, foreslo styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å ta opp ansvarlig lån som godkjennes som tilleggskapital og/eller fondsobligasjoner som godkjennes som annen kjernekapital.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å ta opp ansvarlig lån som godkjennes som tilleggskapital og/eller fondsobligasjoner som godkjennes som annen kjernekapital for et samlet beløp på inntil kr. 200.000.000 i en eller flere transjer i henhold til styrets nærmere beslutning og for øvrig på vilkår som oppfyller kravene i henhold til gjeldende kapitalregler.
• 1. Styret kan beslutte å innløse og/eller helt eller delvis kjøpe tilbake de til enhver tid utestående fondsobligasjoner dersom de utstedte obligasjoner erstattes med annen ansvarlig kapital eller kapitalbehovet for banken etter styrets skjønn tilsier at det ikke lenger er behov for den innløste/tilbakekjøpte fondsobligasjonen.
• 1. utestående ansvarlige lån dersom de utstedte lån erstattes med annen ansvarlig kapital eller kapitalbehovet for banken etter styrets skjønn tilsier at det ikke lenger er behov for det innløste/tilbakekjøpte lånet.

Oslo, 17. april 2024

1. Fullmakten gjelder i to år fra generalforsamlingsdagen.

Intet mer til behandling.

Cathrin Nylander Møteleder

Robert Berg

Totalt representert

ISIN:	NO0010762792 INSTABANK ASA
Generalforsamlingsdato: 17.04.2024 13.00
Dagens dato:	17.04.2024

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 4

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	378 261 512
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	378 261 512
Representert ved egne aksjer	4 448 833	1.18 %
Representert ved forhåndsstemme	110 469 921	29,21 %
Sum Egne aksjer	114 918 754	30,38 %
Representert ved fullmakt	18 180 000	4,81 %
Sum fullmakter	18 180 000	4,81 %
Totalt representert stemmeberettiget 133 098 754		35,19 %
Totalt representert av AK	133 098 754	35,19 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

B. Hogytal

DNB Bank ASA Verdipapirservice

J Bank ASA Securities services

For selskapet: INSTABANK ASA

ាប់ទេក្រី	Formavn	Firma/Etternavn	Repr. som	.1001 vs %	AA VE %	Beholdning	rin fəsiləsinə cinsinə aid bitki növü. İstinadlar Respublikasının fəsiləsinə filmləri fəsiləsinə filmləri fəsiləsinə filmləri filmləri filmləri filmləri
92		SA SOFETIS A	romandsszemmer	, % £8,07	4 % 26 % ,	4426886666
eoi		SA SEMJAF MAITSIAN	Formatseburguner	' % 65, L	2,87% %,	000 000 000
ਟੋਡੀ		LEIKVOLLBAKKEN AS	Fullmakt	, % 6દ, 9	' % ട്ടു "	000 000 000
દદા		NORORONOMOS	Filmmakt	ં % કદ'9	2 25 %	000 000 000
8द्यो		SONSINVEST ASS	າອານາກອນຣຣນນຣໍຖາດ F	, % �8 €	, % ട്വാപ്പ് പ	Sel 801 G
વેવી		LEIRIN HOLDNIC AS	are and super	3,26 %,	, % દ્વાર, દિવેલા, રજકો તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમ	4 333 333	Evind Sverdrup
દાદુ	тяввоя	ଚିତ୍ରଟିର ସ	remmetssburghto -	0,55 %,	% 61 '0	000 887 000
295	GlassE	LAUVSLAND	Fullmanskt	0,49 % ,	" % ∠レ'O	000 059
029	ОЗЯЧИА СЛАУЯОНТ	ИЭЭМАНАЯВА	Filimakt	0,38,88, %, "	' % દર '0	000 005
arol		ટેન્ડ NORTH SEA GROUND	Forhmetssburgnmer	' % Lレ'O	, % 90'0	000 000
18447	EWIND	VERDROPOUP	agne aksjer	' % 60'0	' % દર્ભા '	005 St 1
2162	ЯЭСЭН ӨМЭГ	LOMSDALEN	າອ	' % £0'0	0,01 %, 10,0	057 88
42884	ЭИЯА-ИЯФЬЯ	ADAH	Falling F	' % ZO'O	' % レロ'O	000 02
ଅନ୍ୟ ସହ ପରିବାର ପ୍ରତିଶତ ହେଇଥିଲେ । ଏହା ପାଇଁ ପ୍ରତିଶତ ହେଇଥିଲେ ।	OLAV HAMS	MULLUM	Fullmakt	' % レロ'O	' % 00'0	000 01
ה בה ב	образивать продавати в середности в проставления продобразования в проставления продобразования в проставления продобразования в проставления по продобразования в проставлени	analah	Formatestermaner	* % 00 0	' % 00'0	000 l
8483	АБХАЛФБЭ	naznahol	Friendessering F	. % 00,0	. % 00'0	071

АСОС АО.ТҮҮДЭА ХИАЯАТСИГ өвгийн өвгөгдөЯ

• 1 -

Protokoll for generalforsamling INSTABANK ASA

ISIN: NO0010762792 INSTABANK ASA Generalforsamlingsdato: 17.04.2024 13.00

Dagens dato: 17.04.2024

Aksjektasse		For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
		Sak 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
Ordinaer		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0,00 %
Totalt		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
		Sak 3 Godkjenning av innkalling og dagsorden
Ordinær		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0,00 %
Totalt		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
							Sak 4 Godkjenning av årsberetning for 2023, herunder disponering av overskuddet
ordinær		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK % total AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0.00 %
Totalt		35,18 % 133 060 004	0,00 % 0	35,18 %	0,01 %	0,00 %
		Sak 5 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer		133 060 004	38 750	0	133 098 754
Ordinær		133 060 004	38 750	133 098 754
	% avgitte stemmer	99,97 %	0,03 %		0	0	133 098 754
	% representert AK	99,97 %	0,03 %	100,00 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,01 %	35,19 %	0,00 % 0,00 %	0,00 % 0,00 %
Totalt		133 060 004	38 750	133 098 754	0	0	133 098 754
		Sak 6 Fastsettelse av honorar til valgkomiteen
Ordinaer		133 060 004	38 750	133 098 754	0	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	99,97 %	0,03 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,03 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,01 %	35,19 %	0,00 %	0,00 %
Totalt		133 060 004	38 750	133 098 754	0	0	133 098 754
		Sak 7 Fastsettelse av honorar til revisor
Ordinær		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0,00 %
Totalt		133 060 004	O	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	Sak 8 Valg av styre
Ordinær		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0.00 %
Totalt		133 060 004	B	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	Sak 9 Valg av valgkomite
Ordinær		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
Totalt	% total AK	35,18 % 133 060 004	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0,00 %
			0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
Ördinær		Sak 10 Forlengelse av bankens opsjonsprogram 133 060 004		133 060 004
	% avgitte stemmer	100,00 %	0 0,00 %		38 750 0,00 %	0	133 098 754
	% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
	% total AK	35,18 %	0,00 %	35,18 %	0,01 %	0,00 %
Totalt		133 060 004	0	133 060 004	38 750	0	133 098 754
		Sak 11 Styrefullmakt til kapitalforhøyelse
		133 060 004	38 750	133 098 754	0	0	133 098 754

Aksjeklasse	For	Mot	Avqitte	Avstar	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	99,97 %	0.03 %		0,00 %
% representert AK	99,97 %	0.03 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	35.18 %	0.01 0/0	35,19 %	0,00 %	0.00 %
Totalt	133 060 004	38 750	133 098 754	C	0	133 098 754
Sak 12 Styrefullmakt til opptak av ansvarlig lån og fondsobligasjoner
Ordinær	132 840 004	220 000	133 060 004	38 750	0	133 098 754
% avgitte stemmer	99,84 %	0,17 %		0,00 %
% representert AK	99,81 %	0,17 %	99.97 %	0,03 %	0.00 %
% total AK	35,12 %	0,06 %	35.18 %	0,01 %	0,00 %
Totalt	132 840 004	220 000	133 060 004	38 750	10	133 098 754

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA B

For selskapet: INSTABANK ASA

Aksjeinformasjon

Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett 1,00 378 261 512,00 Ja 378 261 512 Ordinær Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

g 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen