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Audit Report / Information • Apr 1, 2019

감사보고서 3.7 주식회사 인산가 01206249 100000000000 20190326 1101116471554 000 32524 9206 25400 153 Y Y N Y N A Y 1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr

주식회사 인산가

&cr&cr&cr

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 2 기
부터
까지

&cr

&cr&cr&cr

지율회계법인

목 차

&cr&cr

I.	재무제표 감사보고서 ...........................................................................	1
II.	재무제표
	재무상태표 .........................................................................................	6
	포괄손익계산서 ...................................................................................	8
	자본변동표 .........................................................................................	9
	현금흐름표 .........................................................................................	10
	주석 ..................................................................................................	12
Ⅲ.	내부회계관리제도 검토의견 ...................................................................	81

&cr

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 인산가
주주 및 이사회 귀중	2019년 3월 18일

&cr

감사의견 &cr&cr 우리는 별첨된 주식회사 인산가(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.&cr&cr 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2018년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

&cr 강조사항&cr&cr감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 주석 1과 35에 주의를 기울일 필요가 있습니다.&cr&cr합병 전 주식회사 인산가는 2018년 8월 27일을 합병기일로 하여 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사에 흡수합병되었습니다. 합병은 법률적으로 합병주체인 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 인산가(피합병회사)를 흡수합병하는형식으로 이루어졌으나, 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 합병전 주식회사 인산가가 주식을 발행하고, 법적 합병회사인 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사의 자산 및 부채의 공정가치와의 차이는당기비용으로 처리하는 회계처리가 이루어졌으며, 비교표시된 전기재무제표는 합병 전 주식회사 인산가의 재무제표입니다. &cr&cr 기타사항&cr&cr주식회사 인산가의 2017년 12월 31일로 종료된 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2018년 3월 19일자 감사보고서에는 해당 재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다.&cr

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.&cr

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:&cr

· 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

·재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.&cr·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

·공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr&cr 기타 법규의 요구사항에 대한 보고&cr

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 박정훈 입니다.&cr&cr

서울특별시 서초구 반포대로 306
지 율 회 계 법 인
대표이사 공인회계사 엄 기 영

&cr

이 감사보고서는 감사보고 서 일(2019년 3월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)재 무 제 표

&cr

주식회사 인산가

&cr&cr&cr

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 2 기
부터
까지

&cr

제 1 기
2017년 01월 01일	부터
2017년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 인산가 대표이사 김윤세

본점 소재지 :	(도로명주소)	경상남도 함양군 수동면 수동농공길 23-26
(전 화)	055-963-9991

&cr&cr

재 무 상 태 표

제 2 기 2018년 12월 31일 현재
제 1 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 인산가	(단위 : 원)

과 목	주석	제 2(당) 기		제 1(전) 기
자산
유동자산			15,889,552,340		13,549,495,676
현금및현금성자산	4,5,6	3,281,757,660		4,430,579,133
매출채권	4,5,7,36	791,225,500		552,422,345
기타유동금융자산	4,5,8,20,25	7,351,386,591		3,708,680,327
기타유동자산	9	214,497,388		187,967,291
재고자산	10,14	4,250,685,201		4,669,846,580
비유동자산			16,634,135,016		12,980,379,267
유형자산	11,14,24,25	12,099,992,676		9,356,908,858
무형자산	12	527,969,247		569,682,913
투자부동산	13	306,886,459		316,165,409
종속기업에 대한 투자자산	15,24	360,000,000		360,000,000
기타비유동금융자산	4,5,8	1,113,384,251		744,298,487
기타비유동자산	9	1,852,986,981		1,315,763,950
이연법인세자산	31	372,915,402		317,559,650
자산총계			32,523,687,356		26,529,874,943
부채
유동부채			7,594,730,501		7,598,847,677
매입채무	5,25	296,054,701		424,361,052
계약부채	26,36	364,775,805		-
단기차입금	5,11,19,24,33	990,000,000		3,285,000,000
유동성장기차입금	5,11,20,24,33	2,700,000,000		624,996,000
유동성전환사채	5,20,33	1,164,704,117
당기법인세부채		280,670,618		568,810,642
유동충당부채	18	-		35,564,376
기타유동금융부채	5,16,26	1,618,488,019		1,946,125,607
기타유동부채	17,18	180,037,241		713,990,000
비유동부채			1,610,857,834		6,274,989,653
장기차입금	5,11,20,24,33	750,000,000		2,841,661,000
전환사채	5,20,33	531,431,596		3,087,371,843
기타비유동금융부채	5,16,33	329,426,238		345,956,810
부채총계			9,205,588,335		13,873,837,330
자본
납입자본금			15,001,680,445		6,356,847,103
보통주자본금	21	2,447,125,600		2,200,000,000
주식발행초과금	21	12,554,554,845		4,156,847,103
이익잉여금	22		5,037,166,390		6,412,109,365
기타자본항목	23		3,279,252,186		(112,918,855)
자본총계			23,318,099,021		12,656,037,613
부채 및 자본총계			32,523,687,356		26,529,874,943

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

손 익 계 산 서

제2기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
제1기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 인산가	(단위 : 원)

과 목	주석	제 2(당) 기		제 1(전) 기
매출액	13,25,26,34,36		25,399,566,605		26,100,480,583
매출원가	25,27,36		9,090,064,647		9,786,194,637
매출총이익			16,309,501,958		16,314,285,946
판매비와관리비	25,27,28,36		12,310,949,722		12,419,792,504
대손상각비	5,7		36,063,119		(8,729,501)
기타판매비와관리비	8		12,274,886,603		12,428,522,005
영업이익			3,998,552,236		3,894,493,442
금융수익	5,24,29	135,777,440		77,281,913
금융비용		398,989,534		384,382,188
기타의대손상각비	5	2,200,000		-
기타금융비용	5,29	396,789,534		384,382,188
기타수익	5,30	64,177,858		73,129,166
기타비용	5,30	4,181,602,351		121,388,196
법인세비용참감전순이익(손실)			(382,084,351)		3,539,134,137
법인세비용	31	654,333,264		733,866,003
당기순이익(손실)			(1,036,417,615)		2,805,268,134
기타포괄손익			-		-
총포괄손익			(1,036,417,615)		2,805,268,134
주당손익
기본주당이익(손실)	32		(49)		147
희석주당이익(손실)	32		(49)		133

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제2기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
제1기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 인산가	(단위 : 원)

과 목	주석	자본
보통주자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본항목	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2017.01.01 (기초자본)		2,200,000,000	4,156,847,103	3,732,828,241	(360,566,020)	9,729,109,324
자기주식 거래로 인한 증감		-	-	-	145,252,125	145,252,125
주식기준보상거래		-	-	-	102,395,040	102,395,040
배당금지급		-	-	(125,987,010)	-	(125,987,010)
당기순이익(손실)		-	-	2,805,268,134	-	2,805,268,134
자본 증가(감소) 합계		-	-	2,679,281,124	247,647,165	2,926,928,289
2017.12.31 (기말자본)		2,200,000,000	4,156,847,103	6,412,109,365	(112,918,855)	12,656,037,613
2018.01.01 (기초자본)		2,200,000,000	4,156,847,103	6,412,109,365	(112,918,855)	12,656,037,613
전환사채의 보통주 전환		199,470,200	2,053,024,002	-	(115,923,193)	2,136,571,009
자기주식 거래로 인한 증감		-	-	-	1,262,133,233	1,262,133,233
주식기준보상거래 부여		-	-	-	180,877,471	180,877,471
주식기준보상거래 행사		29,950,500	318,038,640	-	(102,395,040)	245,594,100
합병으로 인한 자본변동	35	17,704,900	6,026,645,100	-	-	6,044,350,000
합병으로 인한 전환권대가	35	-	-	-	2,167,478,570	2,167,478,570
배당금지급		-	-	(338,525,360)	-	(338,525,360)
당기순이익(손실)		-	-	(1,036,417,615)	-	(1,036,417,615)
자본 증가(감소) 합계		247,125,600	8,397,707,742	(1,374,942,975)	3,392,171,041	10,662,061,408
2018.12.31 (기말자본)		2,447,125,600	12,554,554,845	5,037,166,390	3,279,252,186	23,318,099,021

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제2기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
제1기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 인산가	(단위 : 원)

과 목	주석	제 2(당) 기		제 1(전) 기
영업활동현금흐름			2,678,164,756		3,548,685,109
영업에서 창출된 현금	33	3,785,890,621		4,031,204,687
이자수취(영업)		211,988,195		57,136,162
이자지급(영업)		(185,659,120)		(182,862,870)
법인세납부(영업)		(1,134,054,940)		(356,792,870)
투자활동현금흐름			(2,310,499,984)		(3,738,204,212)
단기금융상품의 처분		6,343,000,000		-
장기금융상품의 처분		-		10,000,000
단기대여금의 처분		600,000,000		-
기타투자자산의 처분		180,454,920		-
유형자산의 처분		15,845,672		2,783,926
정부보조금의 수령		100,000,000		-
보증금의 감소		67,534,149		10,559,409
합병으로 인한 현금 증가		749,723,091		-
단기금융상품의 취득		(6,060,000,000)		(1,080,000,000)
단기대여금의 취득		(451,854,375)		-
장기금융상품의 취득		(450,000,000)		(260,000,000)
당기손익-공정가치측정금융자사 의 취득		(3,000,000)		-
기타투자자산의 취득		(702,000,000)		(754,053,901)
유형자산의 취득		(2,517,428,159)		(1,325,360,730)
무형자산의 취득		(161,148,282)		(136,877,916)
보증금의 증가		(21,627,000)		(205,255,000)
재무활동현금흐름			(1,516,113,172)		841,363,689
단기차입금의 증가		-		1,200,000,000
장기차입금의 증가		300,000,000		300,000,000
보증금의 증가		-		12,000,000
주식선택권행사로 인한 현금유입		245,594,100		-
자기주식의 처분		981,758,945		159,143,750
단기차입금의 상환		(2,295,000,000)		(100,000,000)
유동성장기부채의 상환		(199,995,000)		(566,793,051)
장기차입금의 상환		(116,662,000)		-
보증금의 감소		(29,500,000)		(37,000,000)
배당금지급		(338,525,360)		(125,987,010)
자기주식의 매수		(63,783,857)		-
현금및현금성자산의순증가(감소)			(1,148,448,400)		651,844,586
현금및현금성자산의환율변동효과			(373,073)		-
기초현금및현금성자산			4,430,579,133		3,778,734,547
기말현금및현금성자산			3,281,757,660		4,430,579,133

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다. ◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl ◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl 주석

제 2(당)기 2018년 12월 31일 현재
제 1(전)기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 인산가

&cr

1. 일반사항 &cr&cr주식회사 인산가(이하 "회사")는 1992년 3월 2일자로 설립되어 죽염, 장류, 엿류, 출판의 제조와 농수임산물의 도소매 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의하여 중소기업청에 벤처기업으로 등록되었으며, 2008년 9월 17일 프리보드시장 지정 등록을 거쳐 2015년 12월 21일 한국거래소 코넥스시장에 등록되었습니다.&cr 회사의 본점소재지는 경상남도 함양군 수동면 수동농공길 23-26이고, 서울, 부산, 대구, 대전, 광주, 전주, 인천, 남원, 창원, 울산, 세종, 제주 등에 15개의 지점을 두고 있으며, 회사의 대표이사는 김윤세입니다. &cr

회사는 코스닥시장 상장을 위하여 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사와 2018년 3월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 8월 27일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 코스닥 상장법인 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사는 코넥스 상장법인 주식회사 인산가(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 인산가입니다.&cr

보고기간 종료일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)
김 윤 세	6,620,835	27.06
한국산업은행	2,533,815	10.35
기 타 주 주	15,316,606	62.59
계	24,471,256	100.00

2. 중요한 회계정책

&cr 회사의 재무제표는 2019년 2월 19일자로 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 26일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

&cr다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

&cr2.1. 재무제표 작성 기준&cr&cr회 사의 당기재무제표 는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. &cr&cr한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. &cr

2.1.1. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회 사는 201 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. &cr&cr (1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr&cr벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명 확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

&cr부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

&cr현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 &cr&cr제정된 해석서에 따르면 , 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr (5) 기준 서 제1109호 '금융상품' &cr &cr 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본) 으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 36 에서 설명하고 있습니다.&cr

(6) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr&cr 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 36 에서 설명하고 있습니다.

2.1.2. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr

(1) 기준서 제1116호 '리스'&cr&cr2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr&cr새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합 니다. 회사가 2018년 12월 31일을 기준으로 하여 재무제표에 미치는 영향을 분석한 결과, 자산과 부채가 각각 731,726천원 증가하고, 이로 인하여 2019년의 영업이익이 12,168천원 증가하는 것으로 예상합니다. 다만, 재무영향 평가는 향후이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.&cr

2.2. 회계정책&cr

2.2.1 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자&cr

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.2 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융상품과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익(비용)으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익(비용)으로 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

2.2.3 금융상품

(1) 금융자산의 인식 및 측정

회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

① 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익 및 손상차손(환입) 및 외환손익은 당기손익의 금융수익(비용)에 반영하고 있습니다.

한편, 회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손 익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 금융수익(비용)으로 인식하고 있습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 회사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권제외) 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.2.4 계약자산 및 계약부채&cr

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.2.5 파생상품

&cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 금융수익(비용)으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.2.7 유형자산&cr

유형자산의 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추 정 내 용 연 수
건 물	20, 40 년
구 축 물	20 년
기 계 장 치	5 년
기타의유형자산	5 년

&cr 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.8 정부보조금&cr

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr

2.2.9 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타의 무형자산은 5년의 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr&cr내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

&cr2.2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다.

투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 부분은 추정 경제적 내용연수 20년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.2.11 비금융자산의 손상&cr

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.2.13 금융보증계약 &cr&cr회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다. &cr(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 &cr(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 &cr

2.2.14 전환사채

&cr회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다. &cr

2.2.15 충당부채 &cr&cr충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. &cr&cr2.2.16 당기법인세 및 이연법인세&cr

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.&cr&cr(1) 당기법인세&cr당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. &cr회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.&cr&cr(2) 이연법인세&cr이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

&cr 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 회사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다. &cr&cr이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.&cr

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 회사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

&cr2.2.17 종업원급여

&cr(1) 퇴직급여&cr회사는 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. &cr&cr(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

&cr2.2.18 자기주식&cr&cr회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. &cr

2.2.19 수익인식 &cr&cr수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.&cr&cr(1) 재화의 판매

회사는 죽염 및 장류 등의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.&cr&cr(2) 이자수익&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의해 인식됩니다.

&cr (3) 고객충성제도&cr회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상점수를 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정됩니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식되며, 최초 매출 후 12개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.&cr &cr2.2.20 리스&cr&cr리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식 됩니다.

&cr3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

&cr(1) 법인세 &cr회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

&cr(2) 충당부채&cr회사는 보고기간말 현재 지급보증 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다.&cr&cr(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다.

&cr4. 재무위험관리&cr&cr 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율위험), 신용위험 등 과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. &cr

4.1. 시장위험&cr&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

&cr(1) 이자율위험 &cr&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. &cr&cr보고기간말 현재 회사는 차입 기간 동안의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계약처	계약금액	수취이자율	지급이자율	계약시작일	계약만기일
국민은행	1,500,000,000	3개월MOR + 1.36%	2.97%	2016. 5. 16	2019. 5. 16
700,000,000	3개월MOR + 0.99%	2.65%

(2) 환율변동위험&cr&cr환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. &cr

보고기간 종료일 현재 회 사가 보유하고 있는 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니

다.

(단위: USD, 천원)

통화	구분	당기말		전기말
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---	---
USD	외화	44,679	7,348	-	17,893
원화 환산액	49,955	8,216	-	19,170

&cr보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 변동할 경우 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	환율 5% 상승 시	환율 5% 하락 시
USD	4,174	(4,174)

4.2. 신용위험 &cr&cr 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 회사의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없 으며, 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.&cr &cr신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위

험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	3,281,757,660	4,430,579,133
매출채권	791,225,500	552,422,345
기타금융자산(유동)	7,351,386,591	3,708,680,327
기타금융자산(비유동)	1,113,384,251	744,298,487
합 계	12,537,754,002	9,435,980,292

&cr 회사의 종속기업 등에 제공하는 금융보증 제공에 따른 신용위험의 최대 노출정도는 보고기간 종료일 현재 1,759,000천원(전기말 : 1,691,500천원)입니다(주석24 참조).&cr

4.3. 금융자산의 신용건전성&cr&cr회사는 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하고 있습니다.&cr&cr보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용건전성 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위: 원)

구 분	Group 1	Group 2	Group 3	Group 4	Group 5	계
현금및현금성자산(현금제외)	3,270,954,810	-	-	-	-	3,270,954,810
매출채권	376,064,441	-	-	390,148,092	25,012,967	791,225,500
기타금융자산(유동)	5,620,851,117	-	-	1,730,535,474	-	7,351,386,591
기타금융자산(비유동)	700,000,000	-	-	413,384,251	-	1,113,384,251
합 계	9,967,870,368	-	-	2,534,067,817	25,012,967	12,526,951,152

<전기말>	(단위: 원)

구 분	Group 1	Group 2	Group 3	Group 4	Group 5	계
현금및현금성자산(현금제외)	4,424,748,343	-	-	-	-	4,424,748,343
매출채권	257,901,732	-	-	294,520,613	-	552,422,345
기타금융자산(유동)	1,907,949,217	-	-	1,800,731,110	-	3,708,680,327
기타금융자산(비유동)	250,000,000	-	-	494,298,487	-	744,298,487
합 계	6,840,599,292	-	-	2,589,550,210	-	9,430,149,502

(*) Group 구분

Group 1	신용등급 AA+ ~ A- 등급의 거래처
Group 2	신용등급 BBB+ ~ B-등급의 거래처
Group 3	신용등급 CCC+ ~ C-등급의 거래처
Group 4	외부신용등급이 없고, 담보가 설정되어 있거나 또는 6개월 미만의 거래처
Group 5	외부신용등급이 없고, 과거 부도경험이 없는 6개월 이상의 기존 거래처

&cr4.4. 자본위험&cr&cr자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.&cr&cr회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 동 비율은 부채 총액을 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 회사는 부채 및 자기자본을 재무상태표의 공시된 금액을 기준으로 하고 있습니다.&cr&cr보고기간 종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
부채	9,205,588,335	13,873,837,330
자본	23,318,099,021	12,656,037,613
부채비율	39.48%	109.62%

4.5. 유동성위험&cr

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.&cr&cr보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월 이상&cr1년 미만	1년 이상 5년 미만	계
매입채무	296,054,701	-	-	296,054,701
단기차입금(*1)	6,495,728	1,012,009,399	-	1,018,505,127
유동성장기차입금(*1)	17,306,102	2,719,053,896	-	2,736,359,998
기타금융부채(유동)	1,357,939,918	42,236,161	218,311,940	1,618,488,019
장기차입금(*1)	2,124,491	14,165,509	772,029,534	788,319,534
전환사채(*1)	-	1,237,350,400	790,000,000	2,027,350,400
기타금융부채(비유동)(*2)	-	-	329,426,238	329,426,238
합 계	1,679,920,940	5,024,815,365	2,109,767,712	8,814,504,017

(*1) 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr(*2) 순액으로 결제되는 파생상품(이자율스왑)이 포함되어 있습니다.&cr

<전기말>	(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월 이상&cr1년 미만	1년 이상 5년 미만	계
매입채무	424,361,052	-	-	424,361,052
단기차입금(*1)	31,823,448	3,337,879,726	-	3,369,703,174
유동성장기차입금(*1)	2,529,886	626,906,569	-	629,436,455
기타금융부채(유동)	1,699,939,342	6,065,490	240,120,775	1,946,125,607
장기차입금(*1)	17,266,260	52,178,258	2,872,483,589	2,941,928,107
전환사채(*1)	-	-	3,487,078,400	3,487,078,400
기타금융부채(비유동)(*2)	-	-	345,956,810	345,956,810
합 계	2,175,919,988	4,023,030,043	6,945,639,574	13,144,589,605

(*1) 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr(*2) 순액으로 결제되는 파생상품(이자율스왑)이 포함되어 있습니다.&cr

5. 범주별 금융상품 및 공정가치&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 원)

구 분	당기손익 공정가치&cr측정 금융자산	기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정&cr금융자산	파생상품	계
현금및현금성자산	-	-	3,281,757,660	-	3,281,757,660
매출채권	-	-	791,225,500	-	791,225,500
기타금융자산(유동)	-	-	7,349,486,955	1,899,636	7,351,386,591
기타금융자산(비유동)	3,000,000	-	1,110,384,251	-	1,113,384,251
합 계	3,000,000	-	12,532,854,366	1,899,636	12,537,754,002

<전기말>	(단위: 원)

구 분	당기손익인식 금융자산	매도가능 금융자산	만기보유 금융자산	대여금 및&cr수취채권	계
현금및현금성자산	-	-	-	4,430,579,113	4,430,579,133
매출채권	-	-	-	552,422,345	552,422,345
기타금융자산(유동)	-	-	-	3,708,680,327	3,708,680,327
기타금융자산(비유동)	2,187,087	-	-	742,111,400	744,298,487
합 계	2,187,087	-	-	9,433,793,205	9,435,980,292

&cr(2) 보고기간 종료일 현재 회사의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위: 원)

구 분	당기손익-공정가치&cr측정 금융부채	상각후원가측정&cr금융부채	계
매입채무	-	296,054,701	296,054,701
단기차입금	-	990,000,000	990,000,000
유동성장기차입금	-	2,700,000,000	2,700,000,000
기타금융부채(유동)	-	1,618,488,019	1,618,488,019
장기차입금	-	750,000,000	750,000,000
전환사채	-	1,696,135,713	1,696,135,713
기타금융부채(비유동)	-	329,426,238	329,426,238
합 계	-	8,380,104,671	8,380,104,671

<전기말>	(단위: 원)

구 분	당기손익인식&cr금융부채	상각후원가로&cr측정하는 금융부채	계
매입채무	-	424,361,052	424,361,052
단기차입금	-	3,285,000,000	3,285,000,000
유동성장기차입금	-	624,996,000	624,996,000
기타금융부채(유동)	-	1,946,125,607	1,946,125,607
장기차입금	-	2,841,661,000	2,841,661,000
전환사채	-	3,087,371,843	3,087,371,843
기타금융부채(비유동)	-	345,956,810	345,956,810
합 계	-	12,555,472,312	12,555,472,312

&cr(3) 당기 및 전기 중 범주별 금융자산 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 원)

구 분	상각후원가 측정&cr금융자산	당기손익 공정가치&cr측정 금융자산	상각후원가로&cr측정하는 금융부채	계
이자수익	131,321,960	-	-	131,321,960
이자비용	-	-	391,140,112	391,140,112
외환차익	913,025	-	-	913,025
외환차손	900,380	-	-	900,380
외화환산손실	919,136	-	-	919,136
파생상품평가손익	-	(287,451)	-	(287,451)
대손상각비	36,063,119	-	-	36,063,119
기타의대손상각비	2,200,000	-	-	2,200,000

<전기>	(단위: 원)

구 분	대여금 및&cr수취채권	당기손익인식 금융부채	상각후원가로&cr측정하는 금융부채	계
이자수익	67,462,309	-	-	67,462,309
이자비용	-	-	378,070,727	378,070,727
외환차익	1,817,282	-	-	1,817,282
외화환산이익	885,883	-	-	885,883
외환차손	6,311,461	-	-	6,311,461
파생상품평가이익	-	7,116,439	-	7,116,439
대손상각비	(8,729,501)	-	-	-

(4) 금융상품의 공정가치&cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr&crㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격&crㆍ수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함.&crㆍ수준 3: 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 &cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	계
기타금융자산(유동)	-	1,899,636	-	1,899,636
기타금융자산(비유동)			3,000,000	3,000,000

<전기말>	(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채:
기타금융부채(비유동)	-	2,187,087	-	2,187,087
공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채:
기타금융자산(비유동)	-	-	742,111,400	742,111,400
장기차입금	-	-	2,841,661,000	2,841,661,000
전환사채	-	-	3,087,371,843	3,087,371,843
기타금융부채(비유동)	-	-	345,956,810	345,956,810

(*) 상기 외 유동으로 분류되는 금융상품의 경우, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당기말>	(단위: 원)

| 구 분 | | 공정가치 금액 | 가치평가기법 | 투입변수 |
| --- | --- | --- | --- |
| 자산 | 기타금융자산(유동및비유동) | | | |
| 이자율스왑 | 1,899,636 | 현금흐름 할인모형 | 할인율 및 환율 |
| 출자금 | 3,000,000 | 순자산가치 접근법 | 순자산 |

<전기말>	(단위: 원)

| 구 분 | | 공정가치 금액 | 가치평가기법 | 투입변수 |
| --- | --- | --- | --- |
| 자산 | 기타금융자산(비유동) | | | |
| 이자율스왑 | 2,187,087 | 현금흐름 할인모형 | 할인율 및 환율 |

&cr6. 현금및현금성자산&cr&cr보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금	10,802,850	5,830,790
보통예금	3,270,954,810	4,424,748,343
합 계	3,281,757,660	4,430,579,133

7. 매출채권&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	888,832,302	613,966,028
대손충당금	(97,606,802)	(61,543,683)
합 계	791,225,500	552,422,345

&cr(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	759,595,099	540,936,398
연체 채권:
3개월 초과 ~ 6개월 이하	14,302,020	20,632,215
6개월 초과 ~ 9개월 이하	43,830,470	3,617,811
9개월 초과 ~ 1년 이하	13,421,695	929,890
1년 초과	41,369,948	32,580,669
전액 손상채권	16,313,070	15,269,045
합 계	888,832,302	613,966,028

&cr(3) 당기 및 전기의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
기 초	61,543,683	70,273,184
대손상각비(환입)	36,063,119	(8,729,501)
기 말	97,606,802	61,543,683

(4) 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 담보는 대리점보증금 307,500천원 (전기말: 323,500천원)입니다.&cr

8. 기타금융자산&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동
단기금융상품	5,600,000,000	1,883,000,000
미수수익	45,702,154	75,338,253
미수금	131,280,426	63,312,074
(대손충당금)	(2,200,000)	-
단기대여금	2,117,854,375	2,266,000,000
(대손충당금)	(1,176,000,000)	(1,176,000,000)
보증금	632,850,000	597,030,000
파생상품자산	1,899,636	-
합 계	7,351,386,591	3,708,680,327
비유동
장기금융상품	700,000,000	250,000,000
파생상품	-	2,187,087
보증금	410,384,251	492,111,400
출자금	3,000,000	-
합 계	1,113,384,251	744,298,487

(2) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	구 분	당기말	전기말
단기금융상품	정기예적금	-	1,883,000,000

9. 기타자산&cr&cr보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동
선급금	93,021,419	105,877,392
선급비용	104,925,738	82,089,899
반환제품회수권	16,550,231	-
합 계	214,497,388	187,967,291
비유동
기타투자자산	1,852,986,981	1,315,763,950
합 계	1,852,986,981	1,315,763,950

&cr10. 재고자산&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
상품	336,335,391	720,148,001
제품	534,724,793	414,373,785
원재료	949,579,861	1,038,480,305
부재료	219,804,611	239,280,170
재공품	2,210,240,545	2,257,564,319
차감 계	4,250,685,201	4,669,846,580

&cr(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 8,950백만원 (전기: 9,591백만원 )입니다.&cr

11. 유형자산 &cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위: 원)

구 분	취득원가	국고보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	2,442,694,424	-	-	2,442,694,424
건물	7,306,764,447	(140,302,520)	(2,466,824,365)	4,699,637,562
구축물	917,887,501	(97,083,334)	(369,511,577)	451,292,590
차량운반구	478,348,195	-	(332,962,235)	145,385,960
공구와기구	70,983,690	-	(70,977,690)	6,000
비품	1,944,835,171	-	(1,431,408,304)	513,426,867
시설장치	448,519,867	-	(221,457,696)	227,062,171
기계장치	1,589,217,176	-	(1,506,351,647)	82,865,529
임차시설물	456,725,757	-	(284,899,953)	171,825,804
건설중인자산	3,365,795,769	-	-	3,365,795,769
합 계	19,021,771,997	(237,385,854)	(6,684,393,467)	12,099,992,676

<전기말>	(단위: 원)

구 분	취득원가	국고보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	2,442,694,424	-	-	2,442,694,424
건물	7,087,076,538	(146,954,555)	(2,222,919,120)	4,717,202,863
구축물	591,893,463	-	(341,459,713)	250,433,750
차량운반구	441,392,819	-	(284,017,470)	157,375,349
공구와기구	70,983,690	-	(70,977,690)	6,000
비품	1,760,470,571	-	(1,296,131,256)	464,341,315
시설장치	314,519,867	-	(187,894,364)	126,625,503
기계장치	1,568,207,176	-	(1,458,914,588)	109,292,588
임차시설물	451,693,032	-	(224,245,365)	227,447,667
건설중인자산	861,489,399	-	-	861,489,399
합 계	15,590,420,979	(146,954,555)	(6,086,559,566)	9,356,908,858

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각	기말
토지	2,442,694,424	-	-	-	2,442,694,424
건물	4,864,157,418	219,687,909	-	(243,905,245)	4,839,940,082
국고보조금	(146,954,555)	-	-	6,652,035	(140,302,520)
구축물	250,433,750	325,994,038	-	(28,051,864)	548,375,924
국고보조금	-	(100,000,000)		2,916,666	(97,083,334)
차량운반구	157,375,349	47,874,017	(10,918,641)	(48,944,765)	145,385,960
공구와기구	6,000	-	-	-	6,000
비품	464,341,315	184,362,600	-	(135,277,048)	513,426,867
시설장치	126,625,503	134,000,000	-	(33,563,332)	227,062,171
기계장치	109,292,588	21,010,000	-	(47,437,059)	82,865,529
임차시설물	227,447,667	7,532,725	(2,500,000)	(60,654,588)	171,825,804
건설중인자산	861,489,399	2,504,306,370	-	-	3,365,795,769
합 계	9,356,908,858	3,344,767,659	(13,418,641)	(588,265,200)	12,099,992,676

<전기>	(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각	기말
토지	2,445,478,350	-	(2,783,926)	-	2,442,694,424
건물	5,075,837,740	30,164,900	-	(241,845,222)	4,864,157,418
국고보조금	(153,606,590)	-	-	6,652,035	(146,954,555)
구축물	187,548,583	79,836,082	-	(16,950,915)	250,433,750
차량운반구	230,217,137	-	-	(72,841,788)	157,375,349
공구와기구	6,000	-	-	-	6,000
비품	305,147,120	287,063,417	-	(127,869,222)	464,341,315
시설장치	8,883,242	144,270,909	-	(26,528,648)	126,625,503
기계장치	140,019,716	21,365,977	-	(52,093,105)	109,292,588
임차시설물	67,266,076	219,351,863	-	(59,170,272)	227,447,667
건설중인자산	318,181,817	543,307,582	-	-	861,489,399
합 계	8,624,979,19	1,325,360,730	(2,783,926)	(590,647,137)	9,356,908,858

(3) 보고기간 종료일 현재 보유 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

소재지	당기말			전기말
면적(㎡)	장부금액	공시지가	면적(㎡)	장부금액	공시지가
---	---	---	---	---	---	---
경상남도 함양군 함양읍 죽림리 1048-2외	139,539	823,283,106	2,169,855,778	139,455	823,283,106	1,890,256,082
경상남도 함양군 함양읍 수동면 화산리 1250-17외	6,075	220,084,730	453,195,000	6,075	220,084,730	430,110,000
서울 종로구 관훈동 197-28 백상빌딩 102호,202호	38	423,869,328	515,160,000	38	423,869,328	480,816,000
경상남도 함양군 마천면 구양리 884-1외	10,539	493,746,799	1,097,537,300	10,539	493,746,799	1,002,982,500
경상남도 함양군 지곡면 보산리 1175외	17,956	481,710,461	1,025,228,100	17,956	481,710,461	960,723,600
합 계	174,147	2,442,694,424	5,260,976,178	174,063	2,442,694,424	4,764,888,182

&cr(4) 보고기간 종료일 현재 차입금 등에 대한 담보로 제공된 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	당기말			전기말
담보권자	담보설정액	차입금액	담보권자	담보설정액	차입금액
---	---	---	---	---	---	---	---
경상남도 함양군 함양읍 죽림리 토지 및 건물	5,125,736	국민은행	4,200,000	2.200,000	국민은행	4,200,000	3,400,000
경상남도 함양군 함양읍 수동면 화산리 토지 및 건물	1,990,667
서울 종로구 관훈동 토지 및 건물	822,906
경상남도 함양군 함양읍 수동면 화산리 토지 및 건물	1,990,667	농협은행	718,000	-	농협은행	718,000	385,000
경상남도 함양군 지곡면 보산리 토지 및 건물	1,114,747	경남은행	1,320,000	-	경남은행	1,320,000	500,000
경상남도 함양군 마천면 구양리 토지 및 건물	1,102,212	경남은행	1,200,000	-	경남은행	1,200,000	316,657
합 계	10,156,268	-	7,438,000	2,200,000	-	7,438,000	4,601,657

12. 무형자산&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말			전기말
취득가액	상각누계액	장부금액	취득가액	상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
소프트웨어	1,316,790,024	(807,632,060)	509,157,964	1,176,175,024	(606,492,111)	569,682,913
특허권	20,533,282	(1,721,999)	18,811,283	-	-	-
합계	1,337,323,306	(757,849,531)	527,969,247	1,176,175,024	(606,492,111)	569,682,913

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말
소프트웨어	569,682,913	140,615,000	-	(201,139,949)	509,157,964
특허권	-	20,533,282	-	(1,721,999)	18,811,283
합계	569,682,913	161,148,282	-	(202,861,948)	527,969,247

<전기>	(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말
소프트웨어	612,462,550	136,877,916	-	(179,657,553)	569,682,913

13. 투자부동산&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
토지	232,330,544	232,330,544
건물	174,478,038	174,478,038
감가상각누계액	(99,922,123)	(90,643,173)
합 계	306,886,459	316,165,409

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 원)

구 분	기초	상각	기말
토 지	232,330,544	-	232,330,544
건 물	83,834,865	(9,278,950)	74,555,915
합 계	316,165,409	(9,278,950)	306,886,459

<전기>	(단위: 원)

구 분	기초	상각	기말
토 지	232,330,544	-	232,330,544
건 물	93,113,815	(9,278,950)	83,834,865
합 계	325,444,359	(9,278,950)	316,165,409

(3) 보고기간 종료일 현재 삼일감정평가법인이 평가한 투자부동산의 공 정 가 치 는 937,834천원입니다. &cr

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
임대료수익	46,800,000	47,400,000
감가상각비	9,278,950	9,278,950

14. 보험가입자산&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산에 대한 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보험가입자산	부보금액	보험회사
화재보험	경상남도 함양군 함양읍 수동면 화산리건물, 기계장치 및 재고자산	2,500,000	KB손해보험
경상남도 함양군 함양읍 죽림리 건물, 기계장치 및 재고자산	3,366,887	한화손해보험
871,138	현대해상화재보험
서울특별시 종로구 관훈동 건물	1,190,059	현대해상화재보험
경상남도 함양군 지곡면 보산리 건물	1,115,222	롯데손해보험
경상남도 함양군 마천면 구양리 건물	1,500,000	현대해상화재보험
합 계		10,543.306	-

(2) 보고기간말 현재 회사는 상기 화재보험의 부보금액 중 국민은행에 4,077,947천원, 농협은행에 520,000천원, 경남은행에 1,000,000천원을 담보(질권설정)로 제공하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 보험계약 외에 생산물배상책임보험 및 차량운반구에 대하여 종합보험에 가입하고 있습니다.&cr

15. 종속기업투자&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분	소재국가	지분율&cr(당기말)	취득원가	장부가액
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
농업회사법인 (주)인산농장	대한민국	90%	360,000	360,000	360,000
합 계			360,000	360,000	360,000

&cr(2) 당기 및 전기 중 농업회사법인 주식회사 인산농장의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익
당 기	3,405,849,108	2,068,198,291	2,381,356,193	208,249,952
전 기	4,135,920,697	3,006,519,832	2,517,953,387	426,211,102

16. 기타금융부채&cr&cr보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동
미지급금	440,421,867	497,997,225
미지급배당금	4,382,765	4,382,765
미지급비용	1,173,683,387	1,443,745,617
유동 합계	1,618,488,019	1,946,125,607
비유동
장기미지급금	21,926,238	8,956,810
대리점보증금	307,500,000	323,500,000
수향보증금	-	13,500,000
비유동 합계	329,426,238	345,956,810

17. 기타부채&cr&cr보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동
예수금	91,885,162	84,125,197
선수금	-	574,963,343
선수수익	42,204,306	54,901,460
환불부채(*)	45,947,773	-
합 계	180,037,241	713,990,000

(*) 전기에는 충당부채의 반품충당부채로 분류하였으나, 당기에는 기준서 제1115호의 적용에 따라 환불부채로 조정하였습니다. &cr

18. 충당부채&cr&cr 당기 및 전기 중 충당부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 원)

구분	기초	회계변경효과	전입	사용	환입	기말
반품충당부채(*)	35,564,376	35,564,376	-	-	-	-

(*1) 당기초 기준서 제1115호의 적용에 따라 반품충당부채를 반환제품회수권과 환불부채로 표시하여 기말 잔액이 없습니다. &cr

<전기>	(단위: 원)

구분	기초	전입	사용	환입	기말
반품충당부채	-	35,564,376	-	-	35,564,376

&cr19. 단기차입금&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입종류	차입처	최장&cr만기일	연이자율&cr(당기말)	당기말	전기말
운전자금	국민은행	2019.10.25	3.61%	240,000,000	300,000,000
경남은행	2018.10.25	3.50%	750,000,000	900,000,000
-	-	-	500,000,000
일반자금	농협은행	-	-	-	385,000,000
국민은행	-	-	-	1,200,000,000
합 계				990,000,000	3,285,000,000

&cr(2) 회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산 등을 담보로 제공하고 있으며, 기술신용보증기금 및 회사의 대표이사이자 대주주인 김윤세로부터 지급보증을 제공받고 있습니 다( 주석11, 24, 25 참조).&cr

20. 장기채무&cr&cr20.1. 장기차입금&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입종류	차입처	최장&cr만기일	연이자율&cr(당기말)	당기말	전기말
일반자금	경남은행	-	-	-	241,657,000
2021.11.22	3.33%	300,000,000	-
지방자치단체 협약대출	경남은행	-	-	-	75,000,000
농업중기자금대출	농협은행	2020.06.27	1.40%	450,000,000	450,000,000
2019.10.27	0.92%	500,000,000	500,000,000
일반운전자금(*)	국민은행	2019.05.16	3.06%	1,500,000,000	1,500,000,000
2019.05.16	2.69%	700,000,000	700,000,000
소 계				3,450,000,000	3,466,657,000
차감: 유동성장기차입금				(2,700,000,000)	(624,996,000)
차 감 계				750,000,000	2,841,661,000

(*) 동 차입금의 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석4 참조).&cr &cr (2) 회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 금융자산, 유형자산 등을 담보로 제공하고 있으며, 기술신용보증기금, 농림수산업자신용보증기금 및 회사의 대표이사이자 대주주 김윤세로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 11, 24, 25 참조).&cr

(3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

상환연도	금 액
2019년	3,000,000,000
2020년	450,000,000
합 계	3,450,000,000

20.2. 전환사채&cr &cr (1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	만기일	투자자	당기말	전기말
제4회 전환사채(*1,2)	2019.09.26	동양농식품2호투자펀드	-	1,100,000,000
제5회 전환사채(*1,2)	2019.11.22	포스코농식품수출투자조합	1,100,000,000	2,000,000,000
제6회 전환사채(*1,3)	2022.08.01	IBK투자증권주식회사 外	790,000,000	-
차감: 전환권조정			(331,214,687)	(399,706,557)
가산: 사채상환할증금			137,350,400	387,078,400
가 감 계			1, 696,135,713	3,087,371,843
유동성 대체			1,164,704,117	-
비유동 전환사채			531,431,596	3,087,371,843

&cr(*1) 상기 전환사채의 전환권은 자본으로 분류되었습니다.&cr &cr(*2 ) 주식회사 인산가(피합병법인)가 발행하였던 2018.09.12 제4회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 770,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 767,959주), 2018.09.13 제5회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 300,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 299,206주), 2018.11.16 제4회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 330,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 329,125주), 2018.11.16 제5회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 600,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 598,412주)이 보통주 자본금과 주식발행초과금으로 전환되었습니다. 당기 중 전환주식수및 전환가액은 법률상 합병법인인 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율 (1 : 4.5379658) 을 고려하였습니다. &cr(*3) 제6회 전환사채는 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사가 설립시 발행한 것으로 2018년 8월 27일(합병기일) 합병을 통하여 인수하였습니다.

(2) 전환사채의 계약조건 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제6회 사모전환사채	제5회 사모전환사채
종 류	기명식 무보증 사모전환사채	기명식 무보증 사모전환사채
권면금액 및 발행가액	790,000,000원	1,100,000,000원
표면이율	연 0%	연 0%
만기보장수익률(YTM)	연 0%	연 4%
발행일	2017.08.01	2016.11.22
만기일	2022.08.01	발행일로부터 3년째 되는 날
전환권 행사시 발행할 주식	기명식 보통주	기명식 보통주
행사기간	사채만기 직전일까지	사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 10영업일전까지
전환가격	액면가 100원 기준 1주당 1,000원	1주당 1,003원 (합병전1주당 4,550원)

21. 납입자본&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 납입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
발행한 주식 수(*1,2)	24,471,256주	4,400,000주
1주당 금액	100원	500원
보통주자본금	2,447,125,600	2,200,000,000
주식발행초과금	12,554,554,845	4,156,847,103
납입자본 계	15,001,680,445	6,356,847,103

&cr(*1) 주식회사 인산가(피합병법인)가 발행하였던 2018.09.12 제4회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 770,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 767,959주), 2018.09.13 제5회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 300,000천원(전환가액 1,003원/ 전환 주식수 299,206주), 2018.11.16 제4회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 330,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 329,125주), 2018.11.16 제5회차 전환사채의 주식전환청구권 행사로 600,000천원(전환가액 1,003원 / 전환 주식수 598,412주)이 보통주 자본금과 주식발행초과금으로 전환되었습니다. &cr&cr(*2 ) 회사의 임직원에게 부여한 제1차 주식매수선택권(부여주식수 599,011주)의 일부 행사로 2018년 11월 09일 102,395천원(행사가액 820원 / 행사 주식수 299,505주)이 보통주 자본금과 주식발행초과금으로 행사되었습니다. &cr&cr 당기 중의 자본변동 및 당기말의 주식수와 자본구조는 법률상 합병법인인 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율 (1 : 4.5379658) 을 고려하였습니다.&cr

보고기간 중 주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	주 식 수	비 고
아이비케이에스제8호기업인수목적(주) 발행주식수	2,210,000주
주식회사 인산가 합병신주 발행주식수	19,967,049주	합병비율 1 : 4.5379658
제4회 전환사채 전환청구로 인한 전환 주식수	1,097,084주
제5회 전환사채 전환청구로 인한 전환 주식수	897,618주
주식선택권(제1차 일부)	299,505주
발행한 주식 수	24,471,256주

&cr(2) 주식발행초과금은 주식발행액을 초과하여 발행한 금액에서 신주발행비를 차감하여 산출된 금액으로, 자본전입 및 결손금의 보전에만 사용할 수 있습니다.&cr

22. 이익잉여금&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금(*)	104,237,252	70,384,716
미처분이익잉여금	4,932,929,138	6,341,724,649
합 계	5,037,166,390	6,412,109,365

&cr(*) 상법 상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 이월결손금의 보전 및 자본전입에는 사용될 수 있습니다.&cr

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기		전 기
처분예정일: 2019년 3월 26일		처분확정일: 2018년 3월 28일
---	---	---	---	---
Ⅰ. 미처분이익잉여금		4,932,929,138		6,341,724,649
1. 전기이월미처분이익잉여금	5,969,346,753		3,536,456,515
2. 당기순이익(손실)	(1,036,417,615)		2,805,268,134
Ⅱ. 이익잉여금 이입액	-	-		-
1. 연구및인력개발준비금	-		-
Ⅲ. 이익잉여금 처분액		537,404,340		372,377,896
1. 이익준비금	48,854,940		33,852,536
2. 배당금&cr (주당배당금:&cr 당기: 20원&cr 전기: 80원)	488,549,400		338,525,360
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금		4,395,524,798		5,969,346,753

23. 기타자본항목&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
자기주식	(77,421,857)	(667,783,600)
자기주식처분이익	870,750,175	198,978,685
감자차익	38,556,000	38,556,000
전환권대가	2,238,436,961	186,881,584
주식선택권	208,930,907	130,448,476
합 계	3,279,252,186	(112,918,855)

(2) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분(*)	당 기		전 기
수 량	금 액	수 량	금 액
---	---	---	---	---
기 초	168,433주	667,783,600	200,433주	763,783,600
취 득	6,649주	63,783,857	-	-
매 각	165,433주	654,145,600	32,000주	96,000,000
기 말	9,649주	77,421,857	168,433주	667,783,600

&cr(*) 회사는 상법341조에 의하여 2014년 3월 25일 주주총회 결의로 보통주 129,560주를 1주당 3,000원에 공개입찰을 통한 균등조건으로 매수하였고, 2016년 3월 29일주주총회결의로 주식매수청구권 행사에 따라 전기 중 보통주 105,100주를 주당 4,546원에 공개입찰을 통한 균등조건으로 매수하여 자기주식으로 계상하였습니다. 회사는 보고기간 중 자기주식 165,433주(전기 32,000주 ) 를 매각 하였으며, 2018년 7월 25일 주주총회 결의(합병승인의 건) 관련 주식매수청구에 따라 2018년 8월 23일 자기주식 6,649주를 매입하였습니다. 추후 잔여 자기주식 또한 조기에 매각할 계획입니다. 상기 내역은 구주에 관한 사항이며, 잔여 주식수는 합병비율에 따라 조정됩니다.

(3) 회사는 2016년 9월 22일자 이사회 결의에 따라 회사의 임직원에게 주식선택권(스톡옵션)을 부여하였으나, 2018년 8월 27일(합병기일)에 아이비케이에스제8호 기업인수목적 주식회사와의 합병으로 인해 합병비율(1 : 4.5379658)에 따라 부여주식수는 599,011주로 조정되었습니다. 제1차 주식매수선택권(부여주식수 599,011주)의일부 행사로 2018년 11월 09일 102,395천원(행사가액 820원 / 행사 주식수 299,505주)이 보통주 자본금과 주식발행초과금으로 행사되었습니다.&cr&cr주식매수선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	제1차 주식매수선택권	제2차 주식매수선택권
부여 주식수	299,506주 (합병전66,000주)	599,011주 (합병전132,000주)
행사가격	1주당 820원 (합병전 3,723원)	1주당 2,034원 (합병전 9,232원)
부여방법	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부
행사기간	2018년 9월 22일부터 2021년 9월 21일까지	2020년 3월 28일부터 2023년 3월 27일까지
행사조건	스톡옵션 행사일 현재 재직중이어야 함	스톡옵션 행사일 현재 재직중이어야 함
주식선택권 행사 시&cr발행할 주식	기명식 보통주	기명식 보통주
행사가격의 조정	스톡옵션 부여 이후에 상기 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자 또는 전환사채 등을 발행할 경우 행사가격을 조정	스톡옵션 부여 이후에 상기 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자 또는 전환사채 등을 발행할 경우 행사가격을 조정
보상원가 측정방법	공정가치접근법 (이항모형)	공정가치접근법 (이항모형)
공정가치	1주당 1,551.44원	1주당 2,122.24원
할인률	13.86%	13.86%
무위험수익률	1.32%	2.44%
주가 변동성	8.00% &cr(코스닥 음식료/담배 업종 평균 180영업일 기준)	13.85% &cr(코스닥 음식료/담배 업종 평균 180영업일 기준)

24. 우발상황 및 약정사항&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증금액	보증제공처	보증내역
기술신용보증기금	204,000	국민은행	차입금 지급보증
675,000	경남은행	차입금 지급보증
300,000	경남은행	차입금 지급보증
농림수산업자신용보증기금	400,000	농협은행	차입금 지급보증
서울보증보험(주)	180,000	엘지유플러스 등	지급이행보증 등
합 계	1,759,000

(2) 보고기간 종료일 현재 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

&cr가. 제공하고 있는 지급보증

(단위: 천원)

내역	회사명	보증처	보증한도	보증금액	보증기간
대출연대보증	농업회사법인&cr(주)인산농장	경남은행	360,000	300,000	2020.04.15

&cr나. 제공하고 있는 담보

(단위: 천원)

담보제공자산	회사명	채권자명	채무내용	채권최고액
부동산(*)	농업회사법인&cr(주)인산농장	농협은행	담보제공	1,188,000

(* ) 회사는 종속기업인 농업회사법인 (주)인산농장과 공동으로 소유하는 경남 함양군함양읍 죽림리 산 205-10번지외 3필지의 부동산을 동 종속기업의 차입금에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.&cr

또한, 회사는 화재보험의 부보금액 중 국민은행에 4,077,947천원, 농협은행에 520,000천원, 경남은행에 1,000,000천원을 담보(질권설정)로 제공하고 있습니다.&cr

(3) 회사는 롯데캐피탈 및 KB캐피탈에서 차량리스 계약을 체결하여 운용리스로 이용하고 있으며, 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 리스료는 74,743천원(전기: 103,456천원)입니다. 동 운용리스 계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이내	31,979	67,939
1년 초과 5년 이내	59,976	16,985
합 계	91,955	84,924

&cr(4) 보고기간 종료일 현재 회사는 임직원에 대하여 우리사주조합 인수자금에 대한 보증 253백만원을 제공하고 있습니다. &cr &cr (5) 보고기간 종료일 현재 미결제 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계약처	계약금액	수취이자율	지급이자율	계약시작일	계약만기일
국민은행	1,500,000,000	3개월MOR + 1.36%	2.97%	2016. 5. 16	2019. 5. 16
700,000,000	3개월MOR + 0.99%	2.65%

회사는 상기 이자율스왑계약과 관련하여 당기 중 평가이익 3,542천원, 평가손실 3,830천원을 인식하였습니다. &cr

25. 특수관계자&cr&cr(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.&cr

구 분	당기말	전기말
종속기업	농업회사법인 (주)인산농장	농업회사법인 (주)인산농장&crINSANGA JUKYOM(M) SDN.BHD.
기타특수관계자	인산식품	인산식품

&cr(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역 및 보고기간 종료일 현재 채권/채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기 중 거 래			기 말 잔 액
거래내역	당기	전기	계정과목	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
농업회사법인&cr(주)인산농장	자금 대여	-	-	단기대여금	490,000	1,090,000
매출 등	130,155	35,749	매출채권	-	37,380
매입 등	3,299,695	2,517,953	매입채무 등	1,588	115,353
임대료수입	46,800	46,800	미수금	45,450	51,480
이자수익	45,868	50,140	미수수익	22,540	50,140
부동산 매도	-	2,784	선급금	-	-
인산식품	상품 매입	315,127	255,318	매입채무	10,839	5,519
합 계		3,837,645	2,908,744	채권 소계	557,990	1,229,000
채무 소계	12,427	120,872

(2) 회사는 특수관계자를 위하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있습니다. (주석24 참조).&cr&cr(3) 회사는 회사의 대표이사 및 대주주인 김윤세로부터 장단기차입금 및 전환사채 등에 대하여 지급보증을 제공받고 있으며, 그 외에 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.&cr

(5) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
급여	918,579	894,925
퇴직급여	53,274	49,014
주식보상비용	127,610	102,395
합 계	1,099,463	1,046,334

&cr26. 매출액 및 계약부채&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
상품매출	9,349,218,677	9,283,907,972
제품매출	15,637,060,622	16,283,810,901
도서매출	79,974,517	106,503,977
기타매출	333,312,789	426,257,733
합 계	25,399,566,605	26,100,480,583

(2) 보고기간 종료일 현재 현재 계약자산 및 계약부채(선수금) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말		당기초
계약자산	계약부채	미청구채권	선수금(*)
---	---	---	---	---
제품매출 등	-	364,775,805	-	574,963,343

(*) 전기말 재무상태표에서 선수금으로 계상되어 있습니다. &cr

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

&cr당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기
제품매출 등	557,221,077

27. 비용의 성격별 분류&cr&cr당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기			전 기
매출원가	판매비와관리비	계	매출원가	판매비와관리비	계
---	---	---	---	---	---	---
상품, 제품 및 재공품 등의 변동	388,390,926	-	388,390,926	(2,363,916,480)	-	(2,363,916,480)
상품 및 원재료의 매입	5,536,389,907	-	5,536,389,907	7,297,583,224	-	7,297,583,244
급여	1,315,750,072	4,340,130,537	5,655,880,609	1,215,851,171	4,686,604,408	5,902,455,579
퇴직급여	104,744,274	347,647,321	452,391,595	94,893,799	324,716,254	419,610,053
복리후생비	168,590,871	583,127,988	751,718,859	178,209,336	656,638,207	834,847,543
감가상각비	230,398,518	379,354,940	609,753,458	218,587,512	381,338,575	599,926,087
무형자산상각비		202,861,948	202,861,948	-	179,657,553	179,657,553
운반비	7,853,238	487,163,889	495,017,127	10,285,000	574,372,609	584,657,609
광고선전비		1,454,973,163	1,454,973,163	-	1,623,018,271	1,623,018,271
기타 비용	1,337,946,841	4,515,689,936	5,853,636,777	3,134,701,055	3,993,446,627	7,128,147,682
매출원가 및 판매비와관리비 합계	9,090,064,647	12,310,949,722	21,401,014,369	9,786,194,637	12,419,792,504	22,205,987,141

28. 판매비와관리비&cr&cr당기 및 전기 중 대손상각비를 포함한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
급여	4,340,130,537	4,686,604,408
퇴직급여	347,647,321	324,716,254
복리후생비	583,127,988	656,638,207
여비교통비	107,320,720	144,427,518
접대비	57,046,154	62,621,541
통신비	756,405,632	839,319,059
수도광열비	14,363,775	15,553,720
전력비	135,448,266	143,532,064
세금과공과금	135,781,309	102,374,600
감가상각비	379,354,940	381,338,575
지급임차료	758,134,040	732,267,635
수선비	23,922,092	17,888,367
보험료	58,906,801	18,094,793
차량유지비	50,939,600	47,487,689
경상연구개발비	131,065,673	113,426,501
운반비	487,163,889	574,372,609
교육훈련비	1,743,000	12,663,591
도서인쇄비	18,245,610	33,325,813
소모품비	152,295,799	174,022,156
지급수수료	1,163,707,403	1,198,995,705
광고선전비	1,454,973,163	1,623,018,271
판매촉진비	48,759,368	96,973,261
무형자산상각비	202,861,948	179,657,553
잡비	2,740,000	6,060,000
행사비	32,179,225	12,304,863
리스료	74,742,532	103,456,299
협회비	42,308,087	24,985,913
주식보상비용	713,571,731	102,395,040
대손상각비	36,063,119	(8,729,501)
합 계	12,310,949,722	12,419,792,504

29. 금융수익 및 금융비용&cr&cr당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
금융수익
이자수익	131,321,960	67,462,309
외환차익	913,025	1,817,282
외화환산이익	-	885,883
파생상품평가이익	3,542,455	7,116,439
금융수익 합계	135,777,440	77,281,913
금융비용
이자비용	391,140,112	378,070,727
외환차손	900,380	6,311,461
외화환산손실	919,136	-
파생상품평가손실	3,829,906	-
기타의대손상각비	2,200,000	-
금융비용 합계	398,989,534	384,382,188

&cr30. 기타수익 및 기타비용&cr&cr당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
기타수익
유형자산처분이익	3,635,364	-
기타투자자산평가이익	15,677,951	-
잡이익	44,864,543	73,129,166
기타수익 합계	64,177,858	73,129,166
기타비용
기부금	26,808,000	45,023,010
유형자산처분손실	1,208,333	-
기타투자자산평가손실	-	7,946,099
합병비용	4,149,823,067	-
잡손실	3,762,951	68,419,087
기타비용 합계	4,181,602,351	121,388,196

&cr31. 법인세비용

&cr(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
법인세부담액	845,979,646	770,897,870
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(55,355,752)	(37,031,867)
합병으로 인한 이연법인세 변동액	20,487,095	-
총 법인세효과	811,110,989	733,866,003
자본에 직접 반영된 법인세비용	(156,777,725)	-
법인세비용	645,333,264	733,866,003

&cr(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순손익	(382,084,351)	3,539,134,137
적용세율에 따른 법인세	(84,058,557)	687,826,827
법인세효과:
세무상 과세되지 않는 비용	974,165,427	89,762,590
공제감면세액	(50,722,043)	(18,055,034)
전기법인세 조정사항	-	-
기타	(185,051,563)	(25,668,380)
법인세비용	654,333,264	733,866,003
유효세율	-	20.7%

(3) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 기	전 기
당기법인세 :
자기주식처분이익	(189,474,010)	-
전환권대가	32,696,285	-
합계	(156,777,725)	-

&cr (4) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익반영	자본반영	기말
대손충당금	12,265	7,243	-	19,508
국고보조금	32,330	19,895	-	52,225
기타투자자산	47,386	(2,613)	-	44,773
종속기업투자	224,655	-	-	224,655
감가상각비	(38,912)	56,661	-	17,749
지급보증채무	(28,963)	28,963	-	-
선수수익	12,078	(2,793)	-	9,285
연차수당	56,329	(10,115)	-	46,214
전환권조정	(87,935)	15,068	-	(72,867)
기타	88,327	(56,954)	-	31,373
일시적차이 합계	317,560	55,355	-	372,915
이연법인세자산	411,234	43,703	-	454,937
이연법인세부채	(93,674)	11,652	-	(82,022)

<전기>	(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익반영	자본반영	기말
대손충당금	14,348	(2,083)	-	12,265
국고보조금	33,793	(1,463)	-	32,330
기타투자자산	46,374	1,012	-	47,386
종속기업투자	224,655	-	-	224,655
감가상각비	(34,681)	(4,231)	-	(38,912)
지급보증채무	(28,963)	-	-	(28,963)
선수수익	14,718	(2,640)	-	12,078
연차수당	50,274	6,055	-	56,329
전환권조정	(130,888)	42,953	-	(87,935)
기타	90,898	(2,571)	-	88,327
일시적차이 합계	280,528	37,032	-	317,560
이연법인세자산	414,315	(3,081)	-	411,234
이연법인세부채	(133,787)	40,113	-	(93,674)

(5) 회사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. &cr&cr 32. 주당순손익&cr

(1) 기본주당순이익&cr기본주당이익은 회사의 당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석23)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 다만, 합병효과를 반영하기 위하여 전기의 주식수를 합병비율로 조정하여 소급반영하였습니다.

구 분	당 기	전 기
보통주당기순이익	(1,036,417,615)	2,805,268,134
가중평균 유통보통주식수(*)	21,039,893	19,147,704
기본주당순이익	(49)	147

&cr(*) 가중평균 유통보통주식수의 산정 내역

당 기	주식 수	일자	일수	적수
기초 보통주식수	19,967,049	2018-01-01	365	7,287,972,885
기초 자기주식수	(764,344)	2018-01-01	365	(278,985,560)
자기주식 처분	750,729	2018-03-23	284	213,207,120
합병신주발행	2,210,000	2018-08-27	127	280,670,000
전환사채 보통주 전환	767,959	2018-09-12	111	85,243,449
전환사채 보통주 전환	299,206	2018-09-13	110	32,912,660
주식매수선택권행사	299,505	2018-11-09	53	15,873,765
전환사채 보통주 전환	927,537	2018-11-16	46	42,666,702
합 계				7,679,561,021
가중평균 유통보통주식수				21,039,893

전 기	주식 수	일자	일수	적수
기초 보통주식 수	19,967,050	2017-01-01	365	7,287,973,075
기초 자기주식 수	(909,558)	2017-01-01	365	(331,988,706)
자기주식 매각	136,139	2017-05-19	227	30,903,547
9,076	2017-05-23	223	2,023,933
합 계				6,988,911,848
가중평균 유통보통주식수				19,147,704

&cr(2) 희석주당순이익&cr희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다.&cr

전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하였습니다.&cr&cr주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.&cr&cr 당기의 경우 희석효과가 없으므로 희석주당손익은 산출하지 아니하였으며, 전기의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	전 기
보통주당기순이익	2,805,268,134
이자비용 및 주식보상비용(법인세효과 차감 후)	152,284,707
희석주당이익 산정을 위한 순이익	2,957,552,841
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(*)	22,239,501
희석주당순이익	133

&cr(*) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수의 산정 내역

전 기	주식 수	일자	일수	적수
기초 보통주식 수	19,967,050	2017-01-01	365	7,287,973,075
기초 자기주식 수	(909,558)	2017-01-01	365	(331,988,706)
자기주식 매각	136,139	2017-05-19	227	30,903,547
9,076	2017-05-23	223	2,023,933
제4회 전환사채의 전환 가정	1,097,090	2017-01-01	365	400,437,681
제5회 전환사채의 전환 가정	1,994,708	2017-01-01	365	728,068,510
합 계				8,117,418,039
가중평균 유통보통주식수				22,239,501

전기 중 발행한 주식선택권의 경우, 조정행사가격이 당기의 평균시장가격을 상회하여 희석효과가 없습니다. 용역의 공정가치는 보고기간말 현재 미인식된 주식보상비용의 1주당 금액으로 측정하였습니다.

발행일	주식선택권 수	행사가격	용역 공정가치	조정행사가격	평균시장가격
2016. 9. 22	599,011주	820원	342원	1,162원	978원

&cr33. 영업으로부터 창출된 현금&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
1. 법인세비용차감전순손익	(382,084,351)	3,539,134,137
2. 조정항목	4,167,974,972	492,070,550
(1) 현금의 유출이 없는 비용 가산	6,099,161,502	1,286,884,282
이자비용	391,140,112	378,070,727
유형자산처분손실	1,208,333	-
감가상각비	597,544,150	599,926,087
무형자산상각비	202,861,948	179,657,553
대손상각비(환입)	36,063,119	(8,729,501)
기타의대손상각비	2,200,000	-
외화환산손실	919,136	-
파생상품평가손실	3,829,906	-
주식보상비용	713,571,731	102,395,040
기타원가	-	35,564,376
합병비용	4,149,823,067	-
(2) 현금의 유입이 없는 수익 차감	(154,177,730)	(75,464,631)
이자수익	(131,321,960)	(67,462,309)
유형자산처분이익	(3,635,364)	-
기타투자자산평가이익	(15,677,951)	-
파생상품평가이익	(3,542,455)	(7,116,439)
외화환산이익	-	(885,883)
(3) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동	(1,777,008,800)	(719,349,101)
매출채권	(274,866,274)	(24,493,022)
미수금	(67,968,352)	(49,014,568)
미수수익	-	20,652,294
선급금	12,855,973	72,681,954
선급비용	(22,835,839)	(57,823,095)
반환제품회수권	(16,550,231)	-
재고자산	419,161,379	(532,245,492)
매입채무	(128,306,351)	(521,076,924)
미지급금	(1,232,683,877)	107,456,072
예수금	7,759,965	13,724,452
계약부채	(210,733,601)	345,977,492
선수수익	(12,697,154)	(11,998,514)
미지급비용	(273,497,263)	(83,189,750)
반품충당부채	10,383,397	-
장기미지급금	12,969,428	-
영업으로부터 창출된 현금	3,785,890,621	4,031,204,687

&cr (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
건설중인자산의 취득 미지급	927,339,500	-
장기차입금의 유동성장기차입금 대체	2,274,999,000	683,339,000
우리사주조합 부여시 시가 차이 비용 인식	532,694,260	-
합병으로 인한 순자산 증가	3,312,282,412	-
전환사채의 보통주 전환	2,252,494,202	-
전환사채의 유동성 대체	1,164,704,117	-

(3 ) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당기>	(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동				기말
이자비용	합병	전환사채전환	유동성대체
---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	3,285,000	(2,295,000)	-	-	-	-	990,000
유동성장기차입금	624,996	(199,995)	-	-	-	2,274,999	2,700,000
유동성전환사채	-	-	-	-	-	1,164,704	1,164,704
장기차입금	2,841,661	183,338	-	-	-	(2,274,999)	750,000
전환사채	3,087,372	-	202,046	511,530	(2,104,812)	(1,164,704)	531,432
보증금	337,000	(29,500)	-	-	-	-	307,500
합계	10,176,029	(2,341,157)	202,046	511,530	(2,104,812)	-	6,443,636

<전기>	(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동				기말
이자비용	합병	전환사채전환	유동성대체
---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	2,185,000	1,100,000	-	-	-	-	3,285,000
유동성장기차입금	508,450	(208,450)	-	-	-	324,996	624,996
장기차입금	3,225,000	(58,343)	-	-	-	(324,996)	2,841,661
전환사채	2,892,135	-	195,237	-	-	-	3,087,372
보증금	362,000	(25,000)	-	-	-	-	337,000
합계	9,380,450	808,207	195,237	-	-	-	10,176,029

&cr34. 영업부문&cr&cr(1) 경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 영업부문을 제조판매업 단일 부문으로 결정하였습니다.&cr&cr(2) 당기 및 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분		당 기	전 기
국 내		25,275,204,052	25,824,325,213
해 외	미 국	-	222,466,185
일 본	88,834,225	31,325,408
중 국	-	3,559,690
대 만	21,330,540	5,043,955
말레이시아	14,197,788	13,760,142
합 계		25,399,566,605	26,100,480,583

&cr(3) 보고기간말 현재 회사의 자산 중 해외에 소재하는 자산은 없습니다.&cr&cr(4) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 총수익의 10% 이상인 주요 고객은 존재하지 않습니다.&cr

35. 합병 결정&cr&cr(1) 합병의 개요&cr&cr회사는 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사와의 합병을 통한 코스닥 시장 상장을 진행 중에 있으며 2018년 3월 29일자로 코스닥시장본부에 상장예비심사청구서를 제출하였으며, 2018년 5월 31일자로 동 심사청구에 대해 심사승인을 받았습니다. 2018년 8월 29일 등기완료후 2018년 9월 11일 상장 완료 되었습니다.&cr&cr상기 보고서에 따르면, 합병법인(아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사)이 피합병법인(주식회사 인산가)을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,400원(액면가액 100원)과 10,891원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 이에 의한 합병비율은 1 : 4.5379658으로 산출되었습니다.&cr&cr한편, 회사는 법률적으로 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사를 합병법인으로 하여 합병하였으나, 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다. 따라서, 경제적 실질에 따라 회사가 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였습니다.&cr회사의 재무제표는 피합병법인 주식회사 인산가가 지속되는 것이며, 비교표시된 재무상태 및 재무성과는 피합병법인 주식회사 인산가의 재무상태 및 재무성과를 표시하고 있습니다.&cr회사는 합병으로 이전받는 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치와 합병을 승인한 합병계약일의 발행할 주식의 공정가치와의 차이를 상장을 위한 무형의 서비스를 제공받고 대가를 지급한 것으로 보아 당기손익으로 인식하였습니다.&cr

(2) 합병일정

구 분	일 자
이사회결의일	2018년 3월 29일
합병승인을 위한 주주총회일	2018년 7월 25일
합병기일	2018년 8월 27일
합병등기일	2018년 8월 29일
상장개시일	2018년 9월 11일

&cr(3) 합병비용의 산정내역&cr&cr당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	금 액
인수한 순자산의 장부가액	3,909,011,070
인수한 순자산의 공정가치 조정액(*)	(2,014,484,137)
식별가능 순자산의 공정가치	1,894,526,933
발행주식(보통주자본금)	17,704,900
발행주식(주식발행초과금)	6,026,645,100
보상원가	6,044,350,000
합병비용(상장비용)	4,149,823,067

(*) 전환권대가(전환사채) 등 공정가치 측정에 따른 조정입니다. 동 전환사채는 주가 및 할인율을 고려하여 채권가치는 Strip & Bootstrapping 방법으로, 옵션가치는 옵션가치는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 평가되었습니다.&cr&cr한편, 본 사업결합으로 인한 현금및현금성자산의 유출은 없습니다. &cr

(4) 회사가 인수한 아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사의 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	금 액
현금및현금성자산	749,723,091
기타자산	4,114,734,237
전환사채	(707,677,239)
기타부채	(247,769,019)
인수한 순자산 장부금액	3,909,011,070

&cr36. 회계정책의 변경&cr

36.1. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr&cr 주석 2 에 서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 기준서 제1109호의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr

(1) 금융상품의 분류와 측정&cr

금융상품의 분류와 측정으로 인해 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr

(2) 금융자산의 손상&cr

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 재고자산의 매출에 따른 매출채권을 보유하고 있습니다. 회사는 기준서 제1109호의 도입 시 매출채권의 손상과 관련하여 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. &cr&cr금융상품의 손상으로 인해 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr

36.2. 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용 &cr &cr (1) 주석 2 에 기재된 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2017.12.31&cr수정전	조정	2018.01.01&cr수정후 (*)
기타유동자산(*)	187,967,291	20,953,342	208,920,633
자산총계	26,529,874,943	20,953,342	26,550,828,285
충당부채(*)	35,564,376	20,953,342	56,517,718
부채총계	13,873,837,330	20,953,342	13,894,790,672
이익잉여금	6,412,109,365	-	6,412,109,365
자본총계	12,656,037,613	-	12,656,037,613

(*) 이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반품권으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 당기초 반품충당부채 35,564천원이 각각 환불부채 56,518천원과 반환제품회수권 20,954천원으로 재분류되었습니다. &cr

(2) 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.&cr

- 재무상태표

(단위: 원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우
기타유동자산	214,497,388	(16,550,231)	197,947,157
자산총계	32,523,687,356	(16,550,231)	32,507,137,125
반품충당(환불)부채	45,947,773	(16,550,231)	29,397,542
부채총계	9,205,588,335	(16,550,231)	9,189,038,104
이익잉여금	5,037,166,390	-	5,037,166,390
자본 총계	23,318,099,021	-	23,318,099,021

&cr- 손익계산서 및 총포괄손익

(단위: 원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우
매출액	25,399,566,605	-	25,399,566,605
매출원가	9,090,064,647	-	9,090,064,647
영업이익	3,998,562,236	-	3,998,562,236
당기순이익	(1,036,417,615)	-	(1,036,417,615)
총포괄손익	(1,036,417,615)	-	(1,036,417,615)
주당순손익	(49)	-	(49)
희석주당순손익	(49)	-	(49)

- 현금흐름표

(단위: 원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용&cr하지 않았을 경우
세전순이익	(382,084,351)	-	(382,084,351)
조정	4,167,701,809	-	4,167,701,809
자산부채의 변동	(1,777,008,800)	-	(1,777,008,800)
반환제품회수권	(16,550,231)	16,550,231	-
반품충당(환불)부채	10,383,397	(16,550,231)	(6,166,834)
영업활동으로 인한 현금흐름	3,785,617,458	-	3,785,617,458

&cr기준서 제1115호의 적용으로 인한 현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름보다 반환제품회수권 16,550천원 증가, 반품충당부채 16,550천원 감소하였으나 영업활동으로 인한 총 현금흐름은 동일합니다.

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도검토의견.dsl 50_내부회계관리제도검토의견 내부회계관리제도 검토의견

주 식회사 인산가&cr &cr 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 인산가의 2018년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조 에 따라 첨부하는 것입니다.&cr &cr

첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr 　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr &cr주식회사 인산가&cr대표이사 귀하&cr&cr 2019년 3월 18일&cr&cr우리는 첨부된 주식회사 인산가의 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 인산가의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2018년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다"고 기술하고 있습니다. &cr &cr우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업 으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.&cr &cr회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 기업회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정 내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.&cr&cr경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr&cr 우리의 검토는 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2018년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.&cr &cr

지 율 회 계 법 인
대표이사 공인회계사 엄 기 영

&cr

대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서.jpg 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 인산가2018년 01월 01일2018년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

121134------571-24-24-------49-1579328372638------48067316711728396638------529673

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

(*) 전기의 경우, 타감사인이 감사하였으며, 합병 전 주식회사 인산가에 대한 투입시간입니다.

3. 주요 감사실시내용 2018.11.171회사 및 산업에 대한 이해, 감사절차의 범위와 시기 결정 등중간감사&cr2018.11.28~3034-내부통제의 이해 및 평가 주요 감사이슈사항 확인기말감사&cr2018.02.12~1544-기말 입증감사절차 수행2019.01.021경상남도 함양 본사, 공장제품, 상품, 원재료 등2019.01.021경상남도 함양 본사, 공장현금, 유가증권, 받을어음 등OOO-22019.1.2, 2019.3.6---

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12019년 01월 02일감사인측-현장감사책임자 및 업무수행자, 회사측-감사대면회의주요 감사이슈사항 논의 및 선정22019년 03월 06일감사인측-담당이사, 현장감사책임자, 회사측-감사서면회의감사이슈사항에 대한 확인

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl