Jednostkowe sprawozdanie finansowe

INPRO SA

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na dzień 31 grudnia 2018

Zatwierdzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego

INPRO SA

sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na dzień 31 grudnia 2018

Gdańsk, 03 kwietnia 2019 roku

Imię i nazwisko, funkcja	podpis
Piotr Stefaniak
Prezes Zarządu
Zbigniew Lewiński
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Maraszek
Wiceprezes Zarządu
Elżbieta Marks
Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INPRO SA 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES ZAKOŃCZONY
	31.12.2018 r 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2018 r. 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2018 do 31.12.2018 r 9
	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY
	31.12.2018 r 10 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 12
	1. Informacje ogólne 12
	2. Struktura kapitału zakładowego 12
	3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki 13
	4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego13
	5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 13
	6. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
	Finansowej14
	7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 18
	8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18
	9. Zastosowane zasady rachunkowości 19
	10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 35
	11. Przychody i koszty 35
	12. Podatek dochodowy 39
	13. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS41
	14. Zysk przypadający na jedną akcję 42
	15. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty 43
	16. Rzeczowe aktywa trwałe44
	17. Nieruchomości inwestycyjne46
	18. Wartości niematerialne47
	19. Udziały w jednostkach powiązanych 49
	20. Pozostałe aktywa finansowe 51
	22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 52
	23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53
	24. Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych 54
	25. Kapitał zakładowy oraz pozostałe kapitały55
	26. Rezerwy 56
	27. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, wyemitowane obligacje oraz
	zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 58

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

28. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją
zakupu 64
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania66
30. Kontrakty długoterminowe67
31. Zobowiązania i należności warunkowe 67
32. Zabezpieczenia na aktywach Spółki68
33. Informacje o podmiotach powiązanych 69
34. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym72
35. Zarządzanie kapitałem 78
36. Instrumenty finansowe79
37. Struktura zatrudnienia 81
38. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych81
39. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych81
40. Zdarzenia po dniu bilansowym 82

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INPRO SA

Wybrane dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego INPRO SA
	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2018	01.01.2017
	-	-	-	-
	31.12.2018	31.12.2017 w tys. PLN	31.12.2018	31.12.2017 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	162 673	123 275	38 166	29 042
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	51 395	43 671	12 058	10 288
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	35 724	26 849	8 381	6 325
Zysk (strata) brutto	36 017	27 348	8 450	6 443
Zysk (strata) netto	29 157	22 425	6 841	5 283
Zysk (strata) na jedną akcję	0,7282	0,5601	0,1708	0,1319
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 264	(5 558)	3 816	(1 309)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(73)	(1 947)	(17)	(459)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 538	3 925	361	925
Przepływy pieniężne netto	17 729	(3 580)	4 159	(844)
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
		w tys. PLN		w tys. EUR

Aktywa razem	436 423	351 505	101 494	84 276
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	164 851	99 079	38 337	23 755
Rezerwy na zobowiązania	5 923	7 623	1 377	1 828
Zobowiązania długoterminowe (bez rezerw)	35 050	9 914	8 151	2 377
Zobowiązania krótkoterminowe (bez rezerw)	123 878	81 542	28 809	19 550
Kapitał własny	271 572	252 426	63 156	60 521
Liczba akcji w szt.	40 040 000	40 040 000	40 040 000	40 040 000
Wartość księgowa na 1 akcję	6,7825	6,3043	1,5773	1,5115
		średni kurs zł w okresie		średni kurs zł na dzień
		01.01.2018 -31.12.2018		31.12.2018
	4,2623		4,3000
KURSY WYMIANY ZŁOTEGO NA EURO		średni kurs zł w okresie		średni kurs zł na dzień
		01.01.2017 -31.12.2017		31.12.2017

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r.

		Okres 12 m-cy zakończony
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Nota	31.12.2018	31.12.2017
		(badane)	(badane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	11.1	162 673	123 275
Koszt własny sprzedaży	11.2	(111 278)	(79 604)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		51 395	43 671
Koszty sprzedaży	11.2	(4 743)	(6 024)
Koszty ogólnego zarządu	11.2	(11 199)	(11 003)
Pozostałe przychody operacyjne	11.3	1 836	594
Pozostałe koszty operacyjne	11.4	(1 565)	(389)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		35 724	26 849
Przychody finansowe	11.5	1 146	777
Koszty finansowe	11.6	(853)	(278)
Zysk (strata) brutto		36 017	27 348
Podatek dochodowy	12	(6 860)	(4 923)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		29 157	22 425
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM		29 157	22 425

Zysk na 1 akcję z działalności		01.01.2018	01.01.2017
kontynuowanej (w zł/akcję):		- 31.12.2018	- 31.12.2017
- podstawowy		0,7282	0,5601
- rozwodniony		0,7282	0,5601

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2018 r.

	Nota	31.12.2018	31.12.2017
AKTYWA		(badane)	(badane)
Aktywa trwałe (długoterminowe)		108 716	108 032
Rzeczowe aktywa trwałe	16	5 175	5 403
Pozostałe wartości niematerialne	18	3	19
Nieruchomości inwestycyjne		3 043	3 122
Udziały w jednostkach powiązanych	19	64 321	64 321
Pozostałe aktywa finansowe	20	36 165	35 150
Pozostałe aktywa		9	17
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		327 707	243 473
Zapasy	21	219 385	192 145
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22	22 643	16 145
Bieżące aktywa podatkowe		-	1 014
Pozostałe aktywa finansowe, w tym udzielone pożyczki	20	60 418	26 637
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	25 261	7 532
SUMA AKTYWÓW		436 423	351 505

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2018 r. (CIĄG DALSZY)

	Nota	31.12.2018	31.12.2017
PASYWA		(badane)	(badane)
Kapitał własny	25	271 572	252 426
Wyemitowany kapitał akcyjny		4 004	4 004
Kapitały rezerwowe		531	531
Nadwyżka ze sprzedaży cen akcji		62 237	62 237
Zyski zatrzymane		204 801	185 654
Zobowiązania długoterminowe		37 240	14 151
Rezerwa z tytułu świadczeń emerytalnych	26	306	285
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12.4	1 036	3 952
Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	27	9 317	8 239
Pozostałe zobowiązania finansowe (leasing)	28	135	18
Zobowiązania handlowe i pozostałe	29	2 347	1 657
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	39	23 251	-
Pozostałe rezerwy długoterminowe	26	848
Zobowiązania krótkoterminowe		127 611	84 928
Rezerwy krótkoterminowe	26	3 733	3 386
Kredyty i pożyczki	27	13 087	26 060
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		1 181	-
Pozostałe zobowiązania finansowe (leasing)	28	85	69
Zobowiązania bieżące z tytułu podatku dochodowego		958	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	29, 31	108 567	55 413
Rozliczenia międzyokresowe z rozliczenia kontraktów długoterminowych		-	-
Stan zobowiązań ogółem		164 851	99 079

SUMA PASYWÓW		436 423	351 505

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2018 do 31.12.2018 r.

Zestawienie zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2018	4 004	62 237	531	185 654	252 426
Wypłata dywidendy	-	-	-	(10 010)	(10 010)
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	-	-	-	29 157	29 157
Stan na 31.12.2018	4 004	62 237	531	204 801	271 572

Zestawienie zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2017	4 004	62 237	531	173 239	240 011
Wypłata dywidendy	-	-	-	(10 010)	(10 010)
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	-	-	-	22 425	22 425
Stan na 31.12.2017	4 004	62 237	531	185 654	252 426

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r.

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
	(badane)	(badane)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem brutto	36 017	27 348
Korekty o pozycje:	(19 753)	(32 906)
Amortyzacja	1 089	814
Zapłacony podatek dochodowy	(7 805)	(6 561)
Odsetki i dywidendy, netto	(201)	(364)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	(3)	(302)
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności	(6 493)	(6 891)
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów	(27 239)	(13 291)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań	19 681	(7 318)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych kosztów	3	13
Zwiększenie/ (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych biernych z tytułu kontraktów długoterminowych	-	-
Zmiana stanu rezerw	1 215	994
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 264	(5 558)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	01.01.2018 -31.12.2018 (badane)	01.01.2017 -31.12.2017 (badane)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	14	34
Otrzymane odsetki	85	321
Spłata udzielonych pożyczek	380	1 320
Dywidendy otrzymane od jednostek powiązanych	1 033	596
Inne wpływy inwestycyjne sprzed. nieruch. inwest.	-	2 412
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-
Nabycie aktywów finansowych	-	(5 200)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(585)	(1 430)
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek jednostkom powiązanym	(1 000)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(73)	(1 947)

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r. (CIĄG DALSZY)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	01.01.2018 -31.12.2018 (badane)	01.01.2017 -31.12.2017 (badane)
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	24 098	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	32 907	49 429
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	(138)	(61)
Spłata pożyczek/kredytów	(44 801)	(35 165)
Odsetki zapłacone	(518)	(268)
Dywidendy wypłacone	(10 010)	(10 010)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 538	3 925
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	17 729	(3 580)
Środki pieniężne na początek okresu	7 532	11 112
Środki pieniężne na koniec okresu	25 261	7 532

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe INPRO SA zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

Podstawowym przedmiotem działalności INPRO SA jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych oraz komercyjnych zgodnie z PKD 4110Z.

INPRO SA została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 6 kwietnia 1987 roku. W dniu 29 maja 2008 roku nastąpiła zmiana formy prawnej ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na spółkę akcyjną.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku przy ul. Opata Jacka Rybińskiego 8.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 306071.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 008141071 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP: 589-000-85- 40.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Spółka INPRO SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej INPRO SA.

Według stanu na 31.12.2018 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 4.004 tys. zł i dzielił się na 30.030.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 groszy każda, serii A oraz 10.010.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 groszy każda, serii B.

	2. Struktura kapitału zakładowego

STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2018 ROKU
Podmiot (imię i nazwisko)	Seria	Ilość akcji	Wartość nominalna w PLN	Udział w kapitale zakładowym	Ilość głosów	Udział w liczbie głosów
Piotr Stefaniak	A	8 460 000	846 000	21,13%	8 460 000	21,13%
Zbigniew Lewiński	A	9 460 000	946 000	23,63%	9 460 000	23,63%
Krzysztof Maraszek	A	10 010 000	1 001 000	25,00%	10 010 000	25,00%
NATIONALE NEDERLANDEN - OFE	A	2 100 000	210 000	17,93%		17,93%
	B	5 077 704	507 770		7 177 704
Akcjonariusze poniżej 5% głosów	B	4 932 296	493 230	12,31%	4 932 296	12,31%
RAZEM		40 040 000	4 004 000	100%	40 040 000	100%

STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2017 ROKU
Podmiot (imię i nazwisko)	Seria	Ilość akcji	Wartość nominalna w PLN	Udział w kapitale zakładowym	Ilość głosów	Udział w liczbie głosów
Piotr Stefaniak	A	8 460 000	846 000	21,13%	8 460 000	21,13%
Zbigniew Lewiński	A	9 460 000	946 000	23,63%	9 460 000	23,63%
Krzysztof Maraszek	A	10 010 000	1 001 000	25,00%	10 010 000	25,00%
NATIONALE NEDERLANDEN - OFE	A	2 100 000	210 000		7 177 704	17,93%
	B	5 077 704	507 770	17,93%
Akcjonariusze poniżej 5% głosów	B	4 932 296	493 230	12,31%	4 932 296	12,31%
RAZEM		40 040 000	4 004 000	100%	40 040 000	100%

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne znaczące zmiany w strukturze akcjonariatu.

W okresie po dniu 31.12.2018 r. do dnia przekazania niniejszego raportu akcjonariusze nie informowali o zmianie stanu posiadania akcji INPRO SA.

3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki był następujący:

Piotr Stefaniak Prezes Zarządu
-
Zbigniew Lewiński Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Maraszek Wiceprezes Zarządu

W przedmiotowym okresie nie nastąpiły żadne zmiany w składzie organu.

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 14.06.2018 r. działając na podstawie art. 201 § 4 Kodeksu spółek handlowych w związku z § 7 ust. 4 i 5 Statutu Spółki podjęła uchwały nr 13, 14, 15 w sprawie powołania Członków Zarządu na kolejną 5-letnią kadencję na lata 2018 - 2023 w składzie trzyosobowym (Prezes Zarządu i dwóch Wiceprezesów Zarządu), to jest:

powołania Pana Piotra Stefaniaka w skład Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Prezesa Zarządu,
powołania Pana Krzysztofa Maraszek w skład Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Wiceprezesa Zarządu,
powołania Pana Zbigniewa Lewińskiego w skład Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Wiceprezesa Zarządu.

Stan posiadania akcji przez członków Zarządu- patrz struktura akcjonariatu- nota 2.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej spółki był następujący:

Jerzy Glanc Przewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Gąsak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Szymon Lewiński Członek Rady Nadzorczej
Łukasz Maraszek Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Stefaniak Członek Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie organu.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 04.04.2019 roku.

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 21 września 2010 roku podjęło uchwałę, na podstawie której Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF począwszy od sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2010 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą INPRO SA. Dane w sprawozdaniu finansowym, o ile nie wskazano inaczej, zostały wykazane w tysiącach złotych.

6. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

6.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami

Polskie regulacje prawne nakładają na Spółkę obowiązek sporządzania sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie zastosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE dla okresu sprawozdawczego zakończonego 31.12.2018 r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

6.2 Standardy zastosowane po raz pierwszy

Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2018 rok.

Niżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok.

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 15 został wydany przez RMSR w dniu 28 maja 2014 roku (z dniem 11 września 2015 roku RMSR odroczyła datę wejścia w życie MSSF 15 na 1 stycznia 2018 roku a z dniem 12 kwietnia 2016 roku RMSR doprecyzowała ten standard). Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.

W odniesieniu do zmian dotyczących MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami Spółka przeprowadziła na koniec 2017 roku ogólną analizę wpływu powyższego standardu na wyniki działalności oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Powyższa analiza obejmowała przede wszystkim moment rozpoznania przychodu ze sprzedaży produktów w sprzedaży mieszkań, punktów usługowych czy miejsc parkingowych. Dotychczasowe podejście Spółki w zakresie rozpoznawania przychodów w dacie protokołów przekazywania produktów klientowi jest zgodne z zmianami wprowadzonymi w MSSF 15, stąd też standard nie

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

powoduje istotnych zmian w odniesieniu do zaprezentowanych przez Spółkę danych. Spółka zastosowała niniejszy standard od 1 stycznia 2018 r. przyjmując podejście bez korygowania danych porównawczych.

"Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji zatwierdzone w UE w dniu 27 lutego 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

Standard został wydany przez RMSR w dniu 24 lipca 2014 roku i jest standardem zastępującym MSR 39 "Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena".

MSSF 9 określa wymogi w zakresie ujmowani i wyceny, utraty wartości, zaprzestania ujmowania oraz rachunkowości zabezpieczeń.

Klasyfikacja i wycena - MSSF 9 wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych oraz modelu biznesowego związanymi z danymi aktywami. Takie jednolite podejście oparte na zasadach zastępuje istniejące wymagania oparte na regułach zgodnie z MSR 39. Nowy model skutkuje również ujednoliceniem modelu utraty wartości w stosunku do wszystkich instrumentów finansowych.

Utrata wartości - MSSF 9 wprowadza nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, który wymaga bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności, nowy standard wymaga, aby jednostki ujmowały oczekiwane strat kredytowe w momencie kiedy instrumenty finansowe są ujmowane po raz pierwszy oraz ujmowały wszelkie oczekiwane straty z całego okresu życia instrumentów w szybszy niż dotychczas sposób.

Rachunkowość zabezpieczeń - MSSF 9 wprowadza zreformowany model rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem.

Własne ryzyko kredytowe - MSSF 9 usuwa zmienność wyniku finansowego, powodowaną przez zmiany ryzyka kredytowego zobowiązań wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej. Ta zmiana oznacza, że zyski na zobowiązaniach spowodowane pogorszeniem własnego ryzyka kredytowego jednostki nie są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Standard MSSF 9 nie miał istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, zatem nie dokonano korekty na dzień pierwszego zastosowania 1 stycznia 2018 roku.

Zasady rachunkowości w zakresie utraty wartości aktywów finansowych, klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych zostały opisane w nocie 9.8.

Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji aktywów finansowych Spółki pokazuje nota 36.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 1 i MSR 28 w wyniku "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" zatwierdzona w UE w dniu 28 marca 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później).

6.3 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu zatwierdzone w UE w dniu 13 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów.

Według szacunków Spółki, wpływ zmian do standardu MSSF 9 nie miałby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałby zastosowany przez Spółkę na dzień 31.12.2018r.

Spółka spodziewa się natomiast wpływu MSSF 16 na sprawozdanie Spółki w 2019 roku.

Według MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i podlega amortyzacji. Zobowiązania z tytułu leasingu początkowo wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawarta w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest łatwe do określenia. W przeciwnym razie, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową.

Czynnikiem definiującym u leasingodawcy jako leasing finansowy jest przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z posiadania odnośnych aktywów. W innym wypadku jest on traktowany jako leasing operacyjny.

Spółka nie dokonuje przekształcenia danych porównawczych natomiast oszacowała wpływ wdrożenia nowego standardu, jaki miałby on na dane przedstawione w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu Spółki.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Oszacowany wpływ przyjęcia nowego standardu w odniesieniu do roku 2018 dotyczy wzrostu aktywów trwałych oraz zobowiązań z tytułu rozpoznanych przez Spółkę praw do użytkowania w kwocie 938 tys. zł.

Na wartość aktywów rozpoznanych w związku z powyższym szacunkiem składają się pozycje:

grunty (w związku z posiadaniem prawa wieczystego użytkowania gruntu przy ul. Opata Jacka Rybińskiego 8 w Gdańsku) - 389 tys. zł (14 tys. część krótkoterminowa, 375 tys. PLN – część długoterminowa zobowiązań) - budynki – 1 218 tys. zł (220 tys. PLN – część krótkoterminowa, 998 tys. PLN – część długoterminowa zobowiązań).

Stopa dyskonta zastosowana do poczynienia powyższych obliczeń została określona na podstawie średniej stopy oprocentowania bieżących kredytów Spółki.

Powyższe zmiany wynikające z wdrożenia standardu MSSF 16 począwszy od roku 2019 oprócz zmiany sumy bilansowej wpłyną m.in. na wysokość zysku operacyjnego, przepływy pieniężne, a także wartość EBITDA.

6.3 Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte do stosowania w UE

Sprawozdanie nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

6.4 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania jakichkolwiek standardów, zmian do standardów i interpretacji.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2018 roku.

Ostatnim rocznym opublikowanym sprawozdaniem finansowym Spółki było sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i zatwierdzone do publikacji dnia 04 kwietnia 2018 roku.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała istotnych zmian stosowanych zasad rachunkowości poza zmianami wynikającymi z zastosowania nowych MSSF.

8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

8.1 Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewnia, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Ujmowanie przychodów ze sprzedaży produktów

Przychody ze sprzedaży nieruchomości (głównie jednostek mieszkalnych) są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi. Według Spółki następuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości.

Stopa dyskontowa

Przyjęta stopa dyskontowa ma wpływ na wartości prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Dotyczy to np. wartości rezerw na świadczenia pracownicze oraz oszacowania wartości odzyskiwalnej udziałów w jednostkach powiązanych. Stopa dyskontowa przyjęta przez Zarząd INPRO SA bazuje na oprocentowaniu 10- letnich obligacji skarbowych. Stopy dyskonta wykorzystane przy kalkulacji wartości odzyskiwalnej aktywów zostały wyznaczone jako średnioważony koszt kapitału dostosowany indywidualnie do specyfiki każdej z wycenianych Spółek

8.2 Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2018 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach:

21	Utrata wartości aktywów trwałych i analiza możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto zapasów	Spółka przeprowadza testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz zapasów w przypadku zaistnienia czynników wskazujących na możliwą utratę wartości. Analizę możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto zapasów w przypadku wyrobów gotowych (ukończonych lokali mieszkalnych) przeprowadza się porównując ich wartość księgową z obecnymi rynkowymi cenami sprzedaży lokali dla danego etapu inwestycji realizowanej przez Spółkę.
----	-----------------------------------------------------------------------------------------------------	-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

22 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Spółka dokonuje wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. 12 Podatek dochodowy Spółka rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. 26 Świadczenia pracownicze Rezerwy na odprawy emerytalne oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy. Stopa dyskontowa: 2,7%, przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń: 10% 26 Rezerwy Rezerwy na udzielone gwarancje i poręczenia oraz rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe. 9.2 Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

9. Zastosowane zasady rachunkowości

9.1 Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	31.12.2018	31.12.2017
EURO	4,3000	4,1709
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	31.12.2018	31.12.2017
EURO	4,2623	4,2447

9.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania, ale nie dłuższym niż okres użytkowania środków trwałych, które serwisują.

W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Wartość przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, który moment wystąpi wcześniej. Ewentualna pozostała wartość bilansowa kosztów poprzedniego przeglądu jest usuwana z wartości bilansowej środka trwałego.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

Typ	Okres
Grunty
Budynki i budowle	22 – 67 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	5 – 22 lat
Urządzenia biurowe	5 lat
Środki transportu	5 – 20 lat
Komputery	3 lata
Inne środki trwałe	4 – 15 lat

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.

9.3 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających znacznego okresu w celu doprowadzenia ich do użytkowania są kapitalizowane jako część kosztu nabycia lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty

finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia.

9.4 Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej.

Z uwagi na zastosowanie modelu kosztowego, w przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do lub z aktywów wykorzystywanych przez właściciela bądź zapasów, nie następuje zmiana wartości nieruchomości.

9.5 Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Jeżeli umową leasingu objęty jest zarówno grunt, jak i budynki, jednostka odrębnie klasyfikuje każdy z tych elementów jako leasing finansowy lub operacyjny. Ustalając, czy grunt należy zaklasyfikować do leasingu operacyjnego lub finansowego, uwzględnia fakt, iż grunt ma zwykle nieograniczony ekonomiczny okres użytkowania.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu otrzymane przez Spółkę nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej jest wyłączone z aktywów. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w przewidywanym okresie ich użytkowania.

9.6 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i/lub odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie,

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania.

9.7 Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

9.8 Instrumenty finansowe

Od dnia 01.01.2018 r.

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.

Aktywa finansowe Spółka klasyfikuje do następujących kategorii:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania finansowe dzielone są na:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym oraz charakterystyce przepływów pieniężnych. Istnieje możliwość, w momencie początkowego ujęcia, nieodwołalnego wyznaczenia składnika aktywów finansowych jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad.

Początkowa wycena

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe ujmuje się w sprawozdaniu wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Wszystkie standardowe transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów. Standardowe transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku.

W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Powyższe nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania. Takie należności w momencie początkowego ujęcia wycenia się w ich cenie transakcyjnej.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

• przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów w celu gromadzenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy;

• przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczące danego instrumentu obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do zapłaty.

Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka klasyfikuje przede wszystkim: należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, depozyty zabezpieczające lokaty oraz pozostałe należności.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody stanowią:

• składniki aktywów jeżeli spełnione są dwa warunki: składnik ten jest utrzymywany w modelu biznesowym, który ma na celu jednoczesne uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych oraz warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału;

• instrumenty kapitałowe, które na moment początkowego ujęcia zostały zakwalifikowane do tej kategorii,

z pominięciem instrumentów przeznaczonych do obrotu, dla których taki wybór nie jest dostępny.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

W kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się te instrumenty finansowe, które nie zostały przyporządkowane do grup aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz w przypadku, gdy Spółka podjęła decyzję o takiej kwalifikacji.

W Spółce do tej kategorii należą przede wszystkim instrumenty pochodne (Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) oraz instrumenty dłużne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaży w krótkim terminie.

Aktywa zaliczone do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem:

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania, lub wtedy, gdy ma zastosowanie podejście wynikające z utrzymania zaangażowania,
umów gwarancji finansowych,
zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej,
warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje przede wszystkim: kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej Spółka zalicza zobowiązania finansowe spełniające jeden z następujących warunków:

spełniają definicję przeznaczonego do obrotu (nabyte lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków lub są instrumentem pochodnym, z wyjątkiem instrumentów pochodnych będących umowami gwarancji finansowej lub wyznaczonymi i skutecznymi instrumentami zabezpieczającymi),
przy początkowym ujęciu są wyznaczone przez Spółkę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z paragrafem,
są wyznaczone przy początkowym ujęciu albo później jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W Spółce do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej (Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń).

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych do wartości godziwej

Wyceny instrumentów pochodnych do wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej wycenia się stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.

Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej, odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów.

Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje);

Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) - np. większość instrumentów pochodnych;

Poziom 3 - ceny nie pochodzące z aktywnych rynków.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych

W celu oszacowania utraty wartości aktywów finansowych Spółka stosuje model straty oczekiwanej, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych, niezależnie od tego czy przesłanki ku temu wystąpiły bądź nie.

Z wyjątkiem aktywów finansowych nabytych lub wyemitowanych z utratą wartości, oczekiwane straty kredytowe są ujmowane jako odpis, w kwocie równej:

sumie oczekiwanych strat kredytowych w okresie 12 miesięcy (strat, które mogą powstać wskutek niewywiązania się przez dłużników ze zobowiązań wynikających z instrumentów finansowych w okresie 12 miesięcy od daty sprawozdania finansowego);
sumie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego składnika aktywów. Straty te powinny być ujmowane zanim instrument finansowy staje się przeterminowany.

Spółka stosuje wymogi w zakresie utraty wartości w celu ujęcia i wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Utrata wartości instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia, niezależnie od tego czy oceniane były indywidualnie czy zbiorowo, powinny uwzględniać wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.

Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z MSSF 9.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych Spółka wykazuje zgodnie z MSR 27 wg kosztu historycznego pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Do dnia 31.12.2017 r.

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.

Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje);

Poziom 3 - ceny nie pochodzące z aktywnych rynków.

Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej.

Aktywa finansowe Spółka klasyfikuje do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pożyczki i należności,
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania finansowe dzielone są na:

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Podstawę dokonania klasyfikacji stanowi cel nabycia aktywów finansowych oraz ich charakter. Spółka określa klasyfikacje swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu, a następnie poddaje ją weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. Początkowa wycena powiększana jest o koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to aktywo finansowe wynika.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów finansowych (lub grupy aktywów finansowych). W przypadku instrumentów zaliczonych do dostępnych do sprzedaży, przy ustalaniu, czy nastąpiła utrata wartości, bierze się pod uwagę między innymi znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniżej kosztu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPW)

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w WGPW kiedy te aktywa finansowe są przeznaczone do obrotu albo są wyznaczone do wyceny w WGPW.

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do obrotu, jeżeli:

został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do obrotu może zostać sklasyfikowany jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik przy ujęciu początkowym, jeżeli:

taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik.

Aktywa finansowe wyceniane w WGPW są wykazywane w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmowane są w wynik. Zysk lub strata ujęty w wynik obejmuje wszelkie dywidendy lub odsetki uzyskane od aktywów finansowych i jest wykazywane na linii pozostałe przychody lub koszty finansowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. W zależności od ich terminu wymagalności zalicza się je do aktywów trwałych (aktywa wymagalne w terminie powyżej 1 roku od dnia sprawozdawczego) lub obrotowych (aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia sprawozdawczego). Pożyczki

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

i należności są wyceniane na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Do grupy tej Spółka zalicza głównie należności handlowe oraz depozyty bankowe i inne środki pieniężne jak również pożyczki i nabyte, nienotowane instrumenty dłużne, niezliczone do pozostałych kategorii aktywów finansowych.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, co do których Spółka posiada zamiar i możliwość utrzymywania do upływu zapadalności. Spółka zalicza do tej kategorii wyłącznie notowane instrumenty dłużne o ile nie zostały uprzednio zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to instrumenty finansowe, inne niż instrumenty pochodne, wyznaczone jako "dostępne do sprzedaży" albo niezaliczone do żadnej z pozostałych kategorii. Do aktywów dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza głównie instrumenty dłużne nabyte w celu lokowania nadwyżek finansowych o ile instrumenty te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania w Spółce. Ponadto Spółka kwalifikuje do tej kategorii inwestycje kapitałowe nie objęte obowiązkiem konsolidacji.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych, o ile nie istnieje zamiar zbycia inwestycji w ciągu 1 roku od dnia bilansowego lub do aktywów obrotowych – w przeciwnym wypadku. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a zyski i straty (za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości) ujmowane są w kapitale własnym.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych Spółka wykazuje zgodnie z MSR 27 wg kosztu historycznego pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPW)

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub wyznaczone jako wyceniane w WGPW.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:

zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu mogą zostać wyznaczone jako wyceniane w WGPW na moment początkowego ujęcia, jeżeli:

taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu do pozycji wycenianych w WGPW.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania finansowe wyceniane w WGPW są wykazywane w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmuje się w wynik. Zysk lub strata ujęty w wyniku obejmuje wszelkie odsetki zapłacone od zobowiązań finansowych i jest wykazywane w pozycji pozostałe przychody lub koszty finansowe.

Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe, niezliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Spółka zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

9.9 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Spółka definiuje określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą. Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowany instrument pochodny jest komponentem kontraktu hybrydowego, który zawiera również niebędącą instrumentem pochodnym umowę zasadniczą, powodującym, że niektóre z przepływów pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmieniają się w sposób podobny do przepływów, które wynikałyby z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego.

Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych jednostka wycenia odpowiednio cały kontrakt hybrydowy. W przeciwnym wypadku wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione:

charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany,
samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego,
instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku finansowym ( tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest oddzielony).

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w analogiczny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne (aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy).

9.10 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Materiały	– w cenie nabycia ustalonej metodą pierwsze przyszło pierwsze wyszło,
Produkty gotowe	– koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut
i produkty w toku	pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
Towary	– w cenie nabycia metodą szczegółowej identyfikacji (grunty)

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu; koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w ciężar rachunku zysków i strat. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.

9.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 1 roku, gdzie nie występuje istotny komponent finansowania, wycena według zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie należnej zapłaty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Do ustalenia odpisów aktualizujących należności stosuje się zasady dotyczące aktywów finansowych. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług lub aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 15 Spółka dokonuje wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Pomniejszenie odpisów ujmuje się w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne.

9.12 Należności niezafakturowane z rozliczenia kontraktów długoterminowych

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

W obrębie powyższej pozycji Spółka wykazuje nadwyżkę wartości przychodu rozpoznanego na danym kontrakcie metodą stopnia zaawansowania nad kwotą przychodu zafakturowanego.

9.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

9.14 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.

Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji, a w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje przeprowadzony test na utratę wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyżej podlegają przekwalifikowaniu na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

Nie amortyzuje się składnika aktywów trwałych, gdy jest on zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub gdy wchodzi w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży. Koszty z tytułu odsetek oraz inne koszty przypisane do zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są w takiej sytuacji nadal ujmowane.

W przypadku gdy jednostka nie spełnia już kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, składnik aktywów, który ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go w kwocie niższej z dwóch:

wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub
wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.

9.15 Kapitał własny

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Spółki.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej –kapitał ten stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.

Pozostałe kapitały stanowi kapitał z wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzonez zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

9.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.

9.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływśrodków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania nie zaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

9.18 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi oraz możliwa jest jego wiarygodna wycena.

Wysokość rezerw aktualizowana jest dwa razy w roku- na półrocze i na koniec roku obrotowego.

9.19 Rozliczenia międzyokresowe z rozliczenia kontraktów długoterminowych

Pozycja obejmuje nadwyżkę wartości przychodu zafakturowanego na kontraktach budowlanych nad wartością przychodu rozpoznanego i mierzonego stopniem zaawansowania robót.

9.20 Przychody

Od dnia 01.01.2018 r.

Przychody są ujmowane w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi.

Spółka ujmuje przychód z umowy z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną;
jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści. W przypadku przychodów z działalności deweloperskiej Spółka uznaje iż przeniesienia kontroli następuje w momencie podpisania przez klienta protokołu odbioru pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości.

Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:

klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia, w miarę wykonywania przez Spółkę tego świadczenia;
w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Spółka ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania Spółki do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia).

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Cena transakcyjna nie uwzględnia podatku od towarów i usług (VAT) i innych podatków (poza akcyzowym) oraz rabatów (dyskonta, premie, bonusy).

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacowanych cen transakcyjnych, tak aby w rzetelny sposób odzwierciedlały one okoliczności występujące na koniec okresu sprawozdawczego oraz zmiany okoliczności w trakcie okresu sprawozdawczego.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Do dnia 31.12.2017 r.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni).

Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu świadczenia usług, które można wiarygodnie oszacować oraz określić poziom realizacji, są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania.

Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.

Przychody z umów długoterminowych

W przypadku umów długoterminowych z wykonywanych kontraktów budowlanych przychody rozpoznawane są zgodnie z metodą stopnia zaawansowania robót. Poziom zaawansowania robót mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania z budżetu budowy.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres trwania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

9.21 Podatek dochodowy

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

9.22 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),

b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także

c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Działalność Spółki skupiona jest w ramach jednego segmentu operacyjnego, którym jest działalność deweloperska. Działalność Spółki prowadzona jest w całości na terenie Polski.

11. Przychody i koszty

11.1 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	160 307	121 278
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	1
Przychody ze sprzedaży usług	2 366	1 996
Razem przychody ze sprzedaży	162 673	123 275

11.2 Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych

Koszty według rodzaju	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Amortyzacja środków trwałych	985	758
Amortyzacja wartości niematerialnych	21	19
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	84	37
Zużycie materiałów i energii	42 391	24 132
Usługi obce	77 157	58 452
Podatki i opłaty	2 118	2 743
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	17 836	16 466
- koszty wynagrodzeń	14 976	13 658
- koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	2 860	2 808
Pozostałe koszty, w tym:	2 585	3 633
- koszty kredytu	626	1 122
- reprezentacja i reklama	1 535	2 094
- ubezpieczenia majątkowe i osobowe	201	211
- podróże służbowe	55	27
- inne koszty działalności operacyjnej	168	179
Razem koszty rodzajowe	143 177	106 240
Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i rozliczeń międzyokresowych (+/-)	(15 957)	(6 729)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-)	-	(2 881)
Koszty sprzedaży (-)	(4 743)	(6 024)
Koszty ogólnego zarządu (-)	(11 199)	(11 003)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	1
Koszt własny sprzedaży	111 278	79 604
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu	127 221	96 631

Przychody ze sprzedaży	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Sprzedaż krajowa	162 673	123 275
Sprzedaż zagraniczna	-	-
Razem przychody ze sprzedaży	162 673	123 275

11.3 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3	302
Przychody z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	-	6
Umorzone i przedawnione zobowiązania	-	25
Otrzymane kary i odszkodowania	1 437	175
Otrzymane zwroty kosztów postępowania sądowego	-	9
Otrzymane odsetki budżetowe	-	2
Rozwiązanie rezerwy na sprawy sporne	91	75
Zwrot podatków	306	-
Razem pozostałe przychody operacyjne	1 837	594

Na kwotę otrzymanych kar i odszkodowań składają się 1.205 tys. zł otrzymane od Miasta Gdańsk odszkodowanie za wywłaszczony grunt pod drogę przy ul. Chmielnej w Gdańsku, pozostała wartość to m.in. odszkodowania wypłacone przez firmy ubezpieczeniowe na rzecz Spółki.

11.4 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Pozostałe odpisy aktualizujące	-	-
Odpisanie należności przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych	20	2
Rezerwa na kary, koszty sądowe, odszkodowania	547	275
Darowizny przekazane	121	70
Kary, grzywny i odszkodowania	25	20
Koszty postępowania sądowego	1	15
Odsetki budżetowe	-	7
Inne	851	-
Razem pozostałe koszty operacyjne	1 565	389

Na kwotę 851 tys. zł wykazaną w pozycji Inne w zestawieniu pozostałych kosztów operacyjnych składa się głównie wartość wywłaszczonego przez Miasto Gdańsk gruntu pod drogę przy ul. Chmielnej, którego koszt, po wykorzystaniu odpisu aktualizacyjnego, wynosi 846 tys. zł.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

11.5 Przychody finansowe

Przychody finansowe	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	52	111
- odsetki od lokat bankowych	33	-
- odsetki od pożyczek	19	36
- odsetki od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-	75
- odsetki za zwłokę w płatności należności	-	-
Dywidendy otrzymane	1 033	596
Inne	61	70
Przychody finansowe	1 146	777

11.6 Koszty finansowe

Koszty finansowe	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Koszty z tytułu odsetek, w tym:	853	278
- odsetki od kredytów i pożyczek	510	265
- odsetki od leasingu finansowego	7	4
- odsetki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	333	-
- odsetki od zobowiązań handlowych	3	9
Pozostałe	-	-
Koszty finansowe	853	278
Przychody i koszty finansowe netto	293	498

11.7 Koszty finansowania zewnętrznego

	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w produkcji w toku w ciągu okresu	626	1 122

12. Podatek dochodowy

12.1 Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Rachunek zysków i strat	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017

Bieżący podatek dochodowy	9 776	5 769
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	9 774	6 126
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	2	(357)
Odroczony podatek dochodowy	(2 916)	(846)
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(2 916)	(846)
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	6 860	4 923

W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym. Spółka nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

12.2 Podatek dochodowy ujęty w kapitale własnym – nie dotyczy

12.3 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto

Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:

	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	36 017	27 348
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem	36 017	27 348

Zysk / strata przed opodatkowaniem	36 017	27 348
Przychody nie będące podstawą opodatkowania (-)	31 928	2 474
Przychody z lat ubiegłych stanowiące przychód roku bieżącego (+)	601	346
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)	(12 591)	3 523
Koszty z lat ubiegłych stanowiące koszty uzyskania przychodów w roku bieżącym (-)	(4 186)	(1 290)
Koszty podatkowe dot. rozliczenia leasingu operacyjnego (-)	(189)	(132)
Podatkowe ulgi inwestycyjne (-)	-	-
Ujemne różnice przejściowe od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-
Poniesione koszty emisji obligacji	(68)
Pozostałe (+/-)	(68)	(26)
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego	51 444	32 243

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Efektywna stawka podatkowa	19,00%	18,00%
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	6 860	4 923
Odroczony podatek dochodowy	(2 916)	(846)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (+/-)	2	(357)
Podatek dochodowy według ustalonej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszący 19%	9 774	6 126
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego	51 444	32 243
Odliczona strata za lata ubiegłe	-	-

12.4 Odroczony podatek dochodowy

01.01.2018-31.12.2018	Stan na początek okresu	(Zwiększenia) odniesione na wynik finansowy	(Zmniejszenia) odniesione na wynik finansowy	Stan na koniec okresu
Różnice przejściowe dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	188	61	(188)	61
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i odprawy emerytalne	98	110	(98)	110
Niewypłacone wynagrodzenia	41	-	(41)	-
Rezerwa na dodatkowe wynagrodzenia	44	66	(44)	66
Rezerwa na wynik na roboty budowlane do poniesienia	76	421	(76)	421
Wycena obligacji	-	50	-	50
Rezerwa na badanie bilansu	5	6	(5)	6
Rezerwa na utratę zysku z tyt. obniżenia ceny (odpis na zapasy)	467	-	(338)	129
Inne	43	51	(43)	51
	962	765	(833)	894

Różnice przejściowe dotyczące rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

	4 914	7	(2 991)	1 930
Rzeczowe aktywa trwałe	154	4	(4)	154
Wynik na kontraktach (kontrakty długoterminowe)	-	-	-	-
Odsetki od udzielonych pożyczek	16	3	(16)	3
Wynik na sprzedaży lokali na podstawie protokołu zdawczo-odbiorczego	4 744	-	(2 971)	1 773

Razem rezerwa / aktywa na podatek odroczony po skompensowaniu: 1 036

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

01.01.2017-31.12.2017	Stan na początek okresu	(Zwiększenia) odniesione na wynik finansowy	(Zmniejszenia) odniesione na wynik finansowy	Stan na koniec okresu
Różnice przejściowe dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na	38	188	(38)	188
niewykorzystane urlopy i odprawy emerytalne	86	98	(86)	98
Niewypłacone wynagrodzenia	31	41	(31)	41
Rezerwa na dodatkowe wynagrodzenia	76	44	(76)	44
Rezerwa na wynik na roboty budowlane do poniesienia	-	76	-	76
Transakcje w ramach grupy kapitałowej	-	-	-	-
Strata podatkowa w spółce zależnej	-	-	-	-
Rezerwa na badanie bilansu	3	5	(3)	5
Rezerwa na utratę zysku z tyt. obniżenia ceny (odpis na zapasy)	383	84	-	467
Rezerwa na sprawy sporne sądowe	-	-	-	-
Inne	3	43	(3)	43
	620	579	(237)	962

Różnice przejściowe dotyczące rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Odsetki od lokat	5 419	- 4 744	(5 249)	- 4 914
Rzeczowe aktywa trwałe	163	-	(9)	154
Wynik na kontraktach (kontrakty długoterminowe)		-		-
Odsetki od udzielonych pożyczek	70	-	(54)	16
Wynik na sprzedaży lokali na podstawie protokołu zdawczo-odbiorczego	5 186	4 744	(5 186)	4 744

Razem rezerwa / aktywa na podatek odroczony po skompensowaniu:

13. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Do 31.12.2015 r. Spółka tworzyła fundusz i dokonywała okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu było subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.

Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

3 952

	31.12.2018	31.12.2017
Stan rachunku bankowego ZFŚS	-	15
Stan należności z tyt. udzielonych pożyczek	-	-
Razem aktywa ZFŚS	-	15
Pasywa-fundusze specjalne	-	15
Aktywa - pasywa ZFŚS	-	-
Wartość odpisu zaksięgowana w koszty w okresie	-	-

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Na mocy aneksu nr 6 do Regulaminu Wynagradzania z dniem 1 stycznia 2016 r. Spółka zaprzestała tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Środki zgromadzone na Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych zostały całkowicie wykorzystane w roku 2018.

14. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk przypadający na jedną akcję	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej Zysk netto z działalności zaniechanej	29 157 -	22 425 -
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy	29 157	22 425

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych użyta w celu obliczenia wskaźnika zysku na jedną akcję z działalności kontynuowanej przedstawiona jest w tabeli poniżej.

Podstawowy zysk na akcję	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017

Zysk netto	29 157	22 425
Średnioważona liczba akcji zwykłych	40 040	40 040
Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję)	0,7282	0,5601

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Rozwodniony zysk na akcję	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	29 157	22 425
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedna akcję	40 040	40 040
Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)	0,7282	0,5601

15. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty

Zadeklarowane i wypłacone w okresie dywidendy z akcji zwykłych:	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Dywidenda z zysku za 2017 rok:	10 010	-
Dywidenda z zysku za 2016 rok:	-	10 010
	10 010	10 010

Zgodnie z uchwałą nr 11/2018 z 14 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INPRO SA postanowiło przeznaczyć część zysku netto spółki za 2017 r. w kwocie 10.010.000 zł, tj. 0,25 zł na akcję, na wypłatę dywidendy akcjonariuszom Spółki. WZA ustaliło dzień 16 sierpnia 2018roku jako dzień dywidendy, a jako dzień wypłaty dywidendy ustaliło dzień 30 sierpnia 2018 roku.

Zgodnie z uchwałą nr 11/2017 z 2 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INPRO SA postanowiło przeznaczyć część zysku netto spółki za 2016 r. w kwocie 10.010.000 zł, tj. 0,25 zł na akcję, na wypłatę dywidendy akcjonariuszom Spółki. WZA ustaliło dzień 13 czerwca 2017 roku jako dzień dywidendy, a jako dzień wypłaty dywidendy ustaliło dzień 27 czerwca 2017 roku.

16. Rzeczowe aktywa trwałe

TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH 01.01.2018-31.12.2018	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe Środki trwałe	w budowie	RAZEM
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	24	3 407	5 114	4 312	3 315	-	16 172
b) zwiększenia (z tytułu) (+)	-	91	111	420	141	-	763
- zakup	-	91	111	149	141	-	492
- modernizacja	-	-	-	-	-	-	-
- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-	-
- inne – przyjęte na podstawie umowy leasingu	-	-	-	271	-	-	271
c) zmniejszenia (z tytułu) (-)	-	-	(66)	(88)	(245)	-	(399)
- sprzedaż	-	-	-	(88)	-	-	(88)
- likwidacja	-	-	(66)	-	(203)	-	(269)
- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej	-	-	-	-	(42)	-	(42)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	24	3 498	5 159	4 644	3 211	-	16 536
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (-)	(20)	(1 036)	(3 652)	(3 163)	(2 898)	-	(10 769)
f) amortyzacja za okres (z tytułu) (-)	(1)	(74)	(325)	(274)	82	-	(592)
- roczny odpis amortyzacyjny	(1)	(74)	(390)	(362)	(158)	-	(986)
- sprzedaż środka trwałego	-	-	-	88	-	-	88
- likwidacja środka trwałego	-	-	65	-	197	-	262
- inne (zmniejszenia)	-	-	-	-	43	-	43
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (-)	(21)	(1 110)	(3 977)	(3 437)	(2 816)	-	(11 361)
h) wartość netto środków trwałych na początek okresu	4	2 371	1 462	1 149	417	-	5 403
i) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	3	2 388	1 182	1 207	395	-	5 175

DANE PORÓWNAWCZE

TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH 01.01.2017-31.12.2017	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe Środki trwałe	w budowie	RAZEM
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	20	1 815	5 057	3 878	3 149	746	14 665
b) zwiększenia (z tytułu) (+)	4	1 592	62	804	213	-	2 675
- zakup	-		62	804	207	-	1 073
- modernizacja	-	850	-	-	-	-	850
- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie	4	742	-	-	-	-	746
- inne- ujawnienie	-	-	-	-	6	-	6
c) zmniejszenia (z tytułu) (-)	-	-	(5)	(370)	(47)	(746)	(1 168)
- sprzedaż	-	-		(370)	(4)	-	(374)
- likwidacja	-	-	(5)	-	(43)	-	(48)
- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej	-	-		-	-	(746)	(746)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	24	3 407	5 114	4 312	3 315	-	16 172
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (-)	(20)	(1 001)	(3 313)	(3 268)	(2 809)	-	(10 411)
f) amortyzacja za okres (z tytułu) (-)		(35)	(339)	105	(89)	-	(358)
- roczny odpis amortyzacyjny	-	(35)	(344)	(265)	(114)	-	(758)
- sprzedaż środka trwałego	-	-	-	370	-	-	370
- likwidacja środka trwałego	-	-	5	-	25	-	30
- inne (zmniejszenia)	-	-	-	-	-	-	-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (-)	(20)	(1 036)	(3 652)	(3 163)	(2 898)	-	(10 769)
h) wartość netto środków trwałych na początek okresu	-	815	1 744	610	341	746	4 256
i) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	4	2 371	1 462	1 149	417	-	5 403

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Wartość bilansowa wszystkich środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2018 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 565 tys. zł (31 grudnia 2017: 196 tys. zł).

17. Nieruchomości inwestycyjne

W bieżącym okresie sprawozdawczym wartość netto nieruchomości inwestycyjnych spadła z poziomu 3.122 tys zł do poziomu 3.043 tys. zł, na co wpłynęła wartość ich amortyzacji w kwocie 84 tys. zł oraz poczynione zmiany zwiększające wartość nieruchomości inwestycyjnych o kwotę 5 tys. PLN.

Pozycja w sprawozdaniu	31.12.2018	31.12.2017
Nieruchomości inwestycyjne	3 043	3 122
Razem	3 043	3 122

18. Wartości niematerialne

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.2018-31.12.2018	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Inne wartości niematerialne	RAZEM
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	-	-	315	5	320
b) zwiększenia (z tytułu)	-	-	4	-	4
- zakup	-	-	4	-	4
- przekazania z prac rozwojowych	-	-	-	-	-
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	(40)	-	(40)
- likwidacja	-	-	(40)	-	(40)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	-	279	5	284
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	-	-	(296)	(5)	(301)
f) amortyzacja za okres (z tytułu) (-)	-	-	20	-	20
- amortyzacja (odpis roczny)	-	-	(20)	-	(20)
- likwidacja	-	-	40	-	40
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	-	(276)	(5)	(281)
h) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu			19		19
i) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	-	3	-	3

DANE PORÓWNAWCZE

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.2017-31.12.2017	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe	Inne wartości niematerialne	RAZEM
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	-	- 303	5	308
b) zwiększenia (z tytułu)	-	- 12	-	12
- zakup - przekazania z prac rozwojowych	- -	- 12 - -	- -	12 -
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	- -	-	-
- likwidacja	-	- -	-	-
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	- 315	5	320
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	-	- (277)	(5)	(282)
f) amortyzacja za okres (z tytułu) (-)	-	- (19)	-	(19)
- amortyzacja (odpis roczny)	-	- (19)	-	(19)
- likwidacja	-	- -	-	-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	- (296)	(5)	(301)
h) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu	-	- 26	-	26
i) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	- 19	-	19

19. Udziały w jednostkach powiązanych

Specyfikacja udziałów posiadanych w jednostkach powiązanych na dzień bilansowy 31.12.2018 r.

l.p.	Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Cena nabycia udziałów
1.	inBet Sp. z o.o.	Kolbudy, ul. Przemysłowa 10	Produkcja elementów żelbetonowych, betonowych i stalowych	80,32%	80,32%	10 907
2.	Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	Jastarnia, ul. Tadeusza Kościuszki 2A	Usługi hotelowe	100,00%	100,00%	19 120
3.	P.B. Domesta Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Cementowa 5-9	Działalność deweloperska, generalne wykonawstwo budynków wielorodzinnych mieszkalnych	59,57%	59,57%	13 926
4.	Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Opata Jacka Rybińskiego 8	Usługi hotelowe; wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi	100,00%	100,00%	17 984*
5.	PI ISA Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Opata Jacka Rybińskiego 8/6	Instalacje sanitarno grzewcze	76,92%	76,92%	2 183
6.	SML Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Opata Jacka Rybińskiego 8	Usługi budowlane wykończeniowe	100,00%	100,00%	201
						64 321

*Na całkowite zaangażowanie kapitałowe INPRO SA w jednostkę zależną - Hotel Mikołajki Sp. z o.o. składają się oprócz wykazanych powyżej udziałów również wniesione w 2015r. zwrotne dopłaty do kapitału (35.150 tys zł).

Należy zwrócić uwagę na następujące wydarzenia:

a) W dniu 22.06.2018 r. Hotel Mikołajki Sp. z o.o. podpisał z Dobry Hotel Mięczkowski Sp. komandytową Umowę dzierżawy, na mocy której Dobry Hotel Mięczkowski Spółka komandytowa z siedzibą w Sopocie od dnia 01.07.2018 r. wydzierżawił (na okres 10 lat) należący do spółki Hotel Mikołajki Sp. z o.o. obiekt hotelarski położony w miejscowości Mikołajki oraz przejął prawa i obowiązki wynikające z umów najmu apartamentów, zlokalizowanych w tym samym budynku co hotel, ale stanowiących odrębne nieruchomości lokalowe, będące własnością osób trzecich, a także wstąpił w inne stosunki zobowiązaniowe dotyczące prowadzenia tego obiektu hotelowego. Umowa dzierżawy została opisana w raportach bieżących nr 13/2018 z 12.06.2018r., 18/2018 z 18.06.2018 r., 19/2018 z 22.06.2018, 20/2018 z 29.06.2018 r.
b) W dniu 27.06.2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Hotelu Mikołajki Sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie siedziby spółki z 11-730 Mikołajki, ul. Spacerowa 11 na adres 80-320 Gdańsk, ul. Opata Jacka Rybińskiego 8. Uchwała została podjęta w związku z podpisaniem umowy dzierżawy opisanej w punkcie a) powyżej.

l.p.	Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Cena bilansowa udziałów
1.	inBet Sp. z o.o.	Kolbudy, ul. Przemysłowa 10	Produkcja elementów żelbetonowych, betonowych i stalowych	80,32%	80,32%	10 907
2.	Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	Jastarnia, ul. Tadeusza Kościuszki 2A	Usługi hotelowe	100,00%	100,00%	19 120
3.	P.B. Domesta Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Cementowa 5-9	Działalność deweloperska, generalne wykonawstwo budynków wielorodzinnych mieszkalnych	59,57%	59,57%	13 926
4.	Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	Mikołajki, Aleja Spacerowa 11	Usługi hotelowe	100,00%	100,00%	17 984*
5.	PI ISA Sp. z o.o.	Gdańsk,ul. Opata Jacka Rybińskiego 8/6	Instalacje sanitarno grzewcze	76,92%	76,92%	2 183
6.	SML Sp. z o.o.	Gdańsk, ul. Opata Jacka Rybińskiego 8	Usługi budowlane wykończeniowe	100,00%	100,00%	201
						64 321

Specyfikacja udziałów posiadanych w jednostkach powiązanych na dzień bilansowy 31.12.2017 r.

Na dzień 31.12.2018 r. wartość udziałów w Spółkach Hotel Mikołajki Sp. z o.o., P.B Domesta Sp. z o.o., Dom Zdrojowy Sp. z o.o. i Isa Sp. z o.o. została poddana weryfikacji w zakresie utraty wartości. Analiza bazowała na bieżącej sytuacji finansowej i majątkowej Spółek i na ich perspektywach rozwojowych w przyszłości oraz na analizie czynników makroekonomicznych i charakterystyki rynków, na jakich funkcjonują Spółki. Przeprowadzone testy na utratę wartości w przypadku spółek P.B Domesta Sp. z o.o., Dom Zdrojowy Sp. z o.o. i Isa Sp. z o.o. zostały przeprowadzone z 5-letnim horyzontem czasowym. Zastosowane stopy dyskonta wynosiły odpowiednio dla poszczególnych Spółek: P.B Domesta Sp. z o.o. – 7,32%, Dom Zdrojowy Sp. z o.o. – 9,48% i Isa Sp. z o.o. – 9,48%.

W związku ze zmianą rodzaju działalności Spółki Hotel Mikołajki Sp. z o.o. od dnia 01.07.2018 roku, na skutek podpisania umowy dzierżawy, o której mowa w nocie 2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za rok 2018 r., wartość udziałów w tej Spółce została poddana weryfikacji w zakresie utraty wartości na dzień 31.12.2018 roku. Analiza bazowała na bieżącej sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, na perspektywach rozwojowych w przyszłości mając na uwadze zmianę operacyjną funkcjonowania oraz na analizie czynników makroekonomicznych i charakterystyki rynku na jakim funkcjonuje Spółka. Podstawą prognozy przepływów

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

pieniężnych była zawarta umowa z Dzierżawcą Hotelu a także plany finansowe. Przyjęte zostały założenia w zakresie osiąganych przychodów z dzierżawy odzwierciedlające dotychczasowe doświadczenia związane z prowadzoną działalnością jak również perspektywy rozwoju rynku hotelarskiego w Polsce.

Test na utratę wartości został przeprowadzony z 10-letnim horyzontem czasowym, zgodnym z okresem trwania umowy z Dzierżawcą hotelu. Zastosowana stopa dyskonta wyniosła 8,86% a stopa wzrostu po okresie prognozy na poziomie 2,5%.

W wyniku przeprowadzonego testu nie zidentyfikowano konieczności tworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów.

Zabezpieczenia na udziałach w jednostkach zależnych:

	31.12.2018	31.12.2017
Zabezpieczenia ustanowione na aktywach finansowych na rzecz spółek Grupy	17 980	17 980
Razem	17 980	17 980

Zastaw rejestrowy z dnia 04.10.2017 r. na udziałach Hotelu Mikołajki Sp. z o.o. w kwocie łącznej 17.980 tys. zł dla następującej umowy kredytowej:

kredyt inwestycyjny z dnia 05.09.2011 r. w kwocie 36.214 tys. zł udzielony Hotelowi Mikołajki Sp. z o.o. przez PKO BP SA; najwyższa suma zabezpieczenia określona w umowie zastawu wynosi 54.321 tys. zł. Warunki zaspokojenia roszczeń w przypadku niespłacenia całości lub części wierzytelności zabezpieczonej mogą nastąpić poprzez zaspokojenie roszczeń Zastawnika według wyboru w trybie przepisów o postępowaniu egzekucyjnym, poprzez przejęcie na własność przedmiotu zastawu lub poprzez sprzedaż w drodze przetargu publicznego przeprowadzonego przez komornika lub notariusza.

Z dniem wpisu przedmiotowego zastawu do rejestru zastawów prowadzonego przez SR Gdańsk - Północ w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy Rejestru Zastawów (czyli z dniem 16.11.2017 r.), rozwiązaniu uległa Umowa o ustanowieniu zastawu rejestrowego na prawach z dnia 5 września 2011 r. wraz z późniejszymi zmianami oraz Umowa o ustanowieniu zastawu rejestrowego na prawach z dnia 23 maja 2013 r.

W ubiegłym roku obrotowym zakończonym 31.12.2017 r. zabezpieczenia ustanowione na udziałach w jednostkach zależnych były analogiczne do przedstawionych dla roku obrotowego zakończonego dnia 31.12.2018 r.

20. Pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	31.12.2018	31.12.2017
Zaliczki zgromadzone na rachunkach wyodrębnionych wpływów (rachunki powiernicze)	60 417	26 176
Pożyczki dla jednostek powiązanych	-	461
Razem	60 417	26 637

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	31.12.2018	31.12.2017
Dopłaty do kapitału jednostki powiązanej	35 150	35 150
Pożyczki dla jednostek powiązanych	1 015	-
Razem	36 165	35 150

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

21. Zapasy

Zapasy	31.12.2018	31.12.2017
Materiały według ceny nabycia	55	49
Produkcja w toku według kosztu wytworzenia	95 142	49 093
Produkty gotowe według kosztu wytworzenia	10 349	40 387
Towary według ceny nabycia	113 839	102 616
Razem	219 385	192 145

Na zapasach ustanowione są hipoteki kaucyjne i zwykłe celem zabezpieczenia spłaty kredytów. Szczegółowe informacje o hipotekach ustanowionych na zapasach znajdują się w nocie nr 27 informacji dodatkowej.

Wartość kosztów finansowania zewnętrznego aktywowanych na produkcji w toku w bieżącym okresie przedstawiona została w nocie 11.7.

W 2018 roku Spółka rozwiązała odpis aktualizujący wartość przyjętego przez Gminę Miasta Gdańska gruntu pod drogę ul. Chmielna. W grudniu 2018 roku Gmina Miasta Gdańska zapłaciła odszkodowanie za przejęty grunt.

W 2017 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość miejsc postojowych na osiedlu City Park w bud B C oraz zaktualizowała ( zwiększyła) istniejący już odpis na miejsca postojowe w bud A B City Park.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2017- 31.12.2017
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu	2 299	2 016
Utworzone odpisy aktualizujące	-	283
Odwrócenie odpisów aktualizujących	(1 622)	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu	677	2 299

22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31.12.2018	31.12.2017
Należności od jednostek powiązanych	3 785	1 132
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług	3 724	1 063
Inne należności	61	69
Należności od pozostałych jednostek	18 752	14 913
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług	10 703	11 494
Należności budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy	1 068	1 184
Zaliczki na zapasy	6 980	2 214
Zaliczki na środki trwałe	-	-
Inne należności niefinansowe	1	21
Należności brutto	22 537	16 045

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Odpis aktualizujący należności	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym:	106	100
- koszty prenumeraty czasopism	2	4
- programy komputerowe, domeny, licencje	21	19
- koszty ubezpieczeń	69	65
- reklamy	9	8
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne	5	4
Należności ogółem (netto)	22 643	16 145

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 33 informacji dodatkowej.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu.

Opis ryzyk związanych z należnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi należnościami oraz polityka Spółki dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w punkcie 34 informacji dodatkowej.

23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w banku i w kasie	20 260	7 532
Środki zgromadzone na lokatach bankowych (bez lokat o/n)	5 001	-
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 261	7 532

	31.12.2018	31.12.2016
Środki w PLN	25 261	7 532
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 261	7 532

Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane są w formie lokat terminowych oraz overnight. Spółka uzyskuje zarówno oprocentowanie zmienne, jak i stałe od zgromadzonych środków pieniężnych.

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 25 261 tys. złotych (31 grudnia 2017 roku: 7 532 tys. złotych).

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi na realizację inwestycji deweloperskich w wysokości 107.742 tys. złotych w tym otwartą linią kredytową do wysokości 16.000 tys. złotych (31 grudnia 2017 roku: 90.000 tys. złotych, w tym otwarta linia kredytowa do wysokości 16.000 tys. złotych). Środki te zostaną wykorzystane wraz z postępem zaawansowania robót budowlanych.

24. Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych

		01.01.2018 -31.12.2018
1.	Bilansowa zmiana stanu rezerw	(1 701)
2.	Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	1 215
3.	Różnica	2 916
4.	Wyjaśnienie różnicy:	2 916
-	zmiana stanu rezerw z tytułu CIT	2 916
1.	Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	3
2.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	3
3.	Różnica	-
1.	Bilansowa zmiana stanu zapasów	(27 239)
2.	Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(27 239)
3.	Różnica	-
1.	Bilansowa zmiana należności długo- i krótkoterminowych netto	(5 479)
2.	Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(6 493)
3.	Różnica	(1 014)
4.	Wyjaśnienie różnicy:	(1 014)
-	zmiana stanu należności z tytułu CIT	(1 014)
1.	Bilansowa zmiana stanu zobowiązań długo- i krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych biernych	67 472
2.	Zmiana stanu zobowiązań długo- i krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych biernych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	19 681
3.	Różnica	(47 791)
4.	Wyjaśnienie różnicy:	(47 791)
-	zmiana stanu kredytów i pożyczek krótko i długoterminowych	11 894
-	zmiana stanu zobowiązań z tytułu CIT	(958)
-	zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(134)
-	zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych	80
-	zmiana stanu wartości zaliczek na rachunkach wyodrębnionych wpływów	(34 242)
-	zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	(24 431)
1.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	17 729
2.	Zmiana stanu środków pieniężnych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	17 729
3.	Różnica	-

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

25. Kapitał zakładowy oraz pozostałe kapitały

25.1 Kapitał zakładowy

Stan na dzień:	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał zakładowy zarejestrowany	4 004	4 004

KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2018 ROKU
Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna jednej akcji w PLN	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w PLN
A	zwykłe	brak	brak	30 030 000	0,10	3 003 000
B	zwykłe	brak	brak	10 010 000	0,10	1 001 000
Razem			40 040 000		4 004 000

KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2017 ROKU
Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna jednej akcji w PLN	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w PLN
A	zwykłe	brak	brak	30 030 000	0,10	3 003 000
B	zwykłe	brak	brak	10 010 000	0,10	1 001 000
Razem			40 040 000		4 004 000

Struktura akcjonariatu została opisane szczegółowo w nocie nr 2 informacji dodatkowej.

Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcjom serii A oraz serii B przypada jeden głos na akcję. Akcje są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

25.2 Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy został utworzony z zysków z lat poprzednich zgodnie z uchwałami podejmowanymi przez akcjonariuszy oraz z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Kapitał zapasowy jest prezentowany w ramach zysków zatrzymanych.

25.3 Pozostałe kapitały

Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - nie dotyczy. Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych - nie dotyczy.

25.4 Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem

Spółka INPRO SA na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych jest zobowiązana utrzymywać zyski zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Na dzień 31.12.2018 r. zyski zatrzymane przekraczały wielokrotnie wartość kapitału zakładowego wynosząc 267.037 tys. zł.

26. Rezerwy

26.1 Zmiana stanu rezerw

01.01.2018 -31.12.2018	Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Rezerwa na udzielone gwarancje i poręczenia	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	285	318	990	2 078	3 671
Zwiększenie (+)	21	547	321	3 325	4 214
Zmniejszenie (-)	-	(189)	(990)	(1 819)	(2 998)
Stan na koniec okresu	306	676	321	3 584	4 887

01.01.2017 -31.12.2017	Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Rezerwa na udzielone gwarancje i poręczenia	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	201	190	201	2 086	2 678
Zwiększenie (+)	285	230	983	2 079	3 577
Zmniejszenie (-)	(201)	(102)	(194)	(2 087)	(2 584)
Stan na koniec okresu	285	318	990	2 078	3 671

Struktura czasowa

rezerw	31.12.2018	31.12.2017
Część długoterminowa	1 154	285
Część krótkoterminowa	3 733	3 386
Razem rezerwy	4 887	3 671

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

26.2 Odprawy emerytalne

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy.

Spółka nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Wysokość rezerwy aktualizowana jest dwa razy w roku- na półrocze oraz na koniec danego roku obrotowego.

Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu Spółka przyjęła parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu wskaźników najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności wysoce płynnych papierów wartościowych.

Główne założenia przyjęte przez Spółkę na dzień bilansowy i zakładane w roku zakończonym 31 grudnia 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

	31.12.2018	31.12.2017
Stopa dyskontowa	2,7 %	2,7 %
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń	7%	0%

26.3 Świadczenia związane z ustaniem stosunku pracy

W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy. Wysokość rezerwy na ekwiwalent z tytułu niewykorzystanych urlopów aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego oraz na ostatni dzień półrocza danego roku obrotowego. Rezerwy na pozostałe świadczenia związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy.

26.4 Inne rezerwy

Na tą pozycję składają się m.in. następujące tytuły rezerw:

na niewykorzystane urlopy (274 tys. zł),
na badanie sprawozdania finansowego (32 tys. zł),
na koszty budowy fakturowane w 2019 roku, dotyczące lokali wydanych w 2018 roku (2 893 tys. zł),
rezerwa na koszt remontu Domu Zdrojowego w Jastarni (40 tys. PLN)
na dodatkowe wynagrodzenie Zarządu, liczone od osiągniętego wyniku (345 tys. zł)

27. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Długoterminowe zobowiązania finansowe	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	135	18
Kredyty i pożyczki	9 317	8 239
Obligacje długoterminowe	23 251	-
Razem	32 703	8 257


Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	85	69
Kredyty i pożyczki	13 087	26 060
Emisja obligacji – część krótkoterminowa	1 181	-

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień umów kredytowych.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania INPRO SA z tytułu kredytów na dzień 31.12.2018

			Wartość			Zabezpieczenia
Podmiot finansujący	Waluta kredytu	Wielkość kredytu/limitu	zobowiązania na dzień bilansowy	Termin spłaty	Hipoteka	Przedmiot hipoteki	Lokalizacja	Inne zabezpieczenia
Alior Bank SA	PLN	6 500		540 31.12.2019	hipoteka do kwoty 9.750 tys. zł	GD1G/00278657/2 GD1G/00064314/3	Gdańsk, ul. Chmielna	pełnomocnictwo do rachunków, notarialne pełnomocnictwo dla Banku do sprzedaży kredytowanych lokali w przypadku braku spłaty kredytu, cesja z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości, poddanie się Spółki rygorowi art. 777 KPC, niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży kredytowanych lokali
Alior Bank SA	PLN	6 850		3 425 31.12.2019	hipoteka umowna do kwoty 10.275 tys. zł	GD1G/00243821/9	Gdańsk, ul. Stężycka	pełnomocnictwo do rachunków, poddanie się spółki rygorowi art. 777 KPC, niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży 10 domów na etapie D Golf Park
Alior Bank SA	PLN	8 250		5 294 15.06.2020	Hipoteka umowna łączna do kwoty 12.375 tys. zł	GD1G/00281583/6, GD1G/00279506/6, GD1G/00285339/9, GD1G/00284240/1, GD1G/00000020/9	Gdańsk, ul. Opacka	pełnomocnictwo do rachunków poddanie się Spółki rygorowi art. 777 KPC niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży 5 lokali i 3 domów na przedsięwzięciach: Golf Park etap D, Hotel Mikołajki (apartament), Kwartał Kamienic, Harmonia Oliwska etap I i II
Konsorcjum SGB Bank SA Kaszubski Bank Spółdzielczy w Wejherowie	PLN	16 300		1 916 31.12.2020	hipoteki na zasadzie równego pierwszeństwa do kwoty18.600.000 zł ustanowiona na rzecz SGB-Bank S.A., do kwoty 5.850.000 zł na rzecz KBS w Wejherowie	GD1G/00287857/0	Pruszcz Gdański	cesja z polisy ubezpieczenia 2 weksle własne in blanco pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i do rachunku powierniczego cesja wierzytelności z rachunku bieżącego oraz rachunku powierniczego w SGB Bank S.A. na rzecz KBS w Wejherowie oświadczenie o poddaniu się egzekucji (art. 777 KPC)

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Konsorcjum SGB Bank SA Bank Spółdzielczy w Tczewie	PLN	4 200	1 750 31.10.2019	dwie hipoteki do kwoty 3.150 tys. zł	GD1G/00040518/9	Pruszcz Gdański	2 weksle własne in blanco, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, cesja wierzytelności z rachunku bieżącego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji (art. 777 KPC)
mBank SA	PLN	34 200		- 30.09.2020 hipoteka do kwoty 51.300 tys. zł	GD1G/00301345/3	Gdańsk, ul. Opacka	cesja praw z polisy ubezpieczenia, weksel własny in blanco
mBank S.A.	PLN	42 500	4 757 31.08.2020	hipoteka umowna do kwoty 63.750 tys. zł.	GD1Y/00114340/5		Gdynia, ul. Wielkopolska cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco
Powiślański Bank Spółdzielczy SA	PLN	5 000	4 722 31.10.2021	Hipoteka umowna do kwoty 7.500 tys. zł	GD1Y/00109619/4, GD1Y/00103465/7	Gdynia ul. Fleszarowa - Muskat	Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do rachunków
Millennium Bank S.A.	PLN	6 000	- 31.05.2020	hipoteka umowna do kwoty 9.000.000 zł	GD1G/00220688/7	Gdańsku, przy ul. Szczecińskiej	cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja z umów sprzedaży lokali, przewłaszczenie pod warunkiem zawieszającym praw do dokumentacji budowy, oświadczenie rygor art. 777 kpc
Razem zobowiązania kredytowe 22 404

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania INPRO SA z tytułu kredytów na dzień 31.12.2017

			Wartość			Zabezpieczenia
Podmiot finansujący	Waluta kredytu	Wielkość kredytu/limitu	zobowiązania na dzień bilansowy	Termin spłaty	Hipoteka	Przedmiot hipoteki	Lokalizacja	Inne zabezpieczenia
Alior Bank SA	PLN	6 500		4 290 31.12.2019	hipoteka do kwoty 9.750 tys. zł	GD1G/00278657/2 GD1G/00064314/3	Gdańsk, ul. Chmielna	pełnomocnictwo do rachunków, notarialne pełnomocnictwo dla Banku do sprzedaży kredytowanych lokali w przypadku braku spłaty kredytu, cesja z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości, poddanie się Spółki rygorowi art. 777 KPC, niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży kredytowanych lokali
Alior Bank SA	PLN	6 850		6 868 31.12.2019	hipoteka umowna do kwoty 10.275 tys. zł	GD1G/00243821/9	Gdańsk, ul. Stężycka	pełnomocnictwo do rachunków, poddanie się spółki rygorowi art. 777 KPC, niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży 10 domów na etapie D Golf Park
Alior Bank SA	PLN	14 800		- 30.11.2019	hipoteka umowna do kwoty 22.200 tys. zł	GD1G/00287858/0	Pruszcz Gdański	pełnomocnictwo do rachunków, poddanie się spółki rygorowi art. 777 KPC, niepotwierdzony przelew wierzytelności z umów sprzedaży lokali, cesja z polisy budowlanej, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunku, notarialne pełnomocnictwo dla Banku do sprzedaży kredytowanych lokali
Konsorcjum SGB Bank SA, Bank Spółdzielczy w Tczewie, Bank Spółdzielczy w Pruszczu Gdańskim	PLN	22 500		15 589 30.12.2018	hipoteki do kwoty 22.500 tys. zł na rzecz SGB-Bank SA, do kwoty 2.250 tys. zł na rzecz BS w Tczewie oraz w kwocie 9.000 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Pruszczu Gdańskim	GD1G//00049979/1	Gdańsk, ul. Stężycka	cesja z polisy ubezpieczenia lokali, 3 weksle własne in blanco, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i rachunku powierniczego, cesja wierzytelności z rachunku bieżącego i powierniczego w SGB Bank SA na rzecz pozostałych banków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji art. 777 KPC

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Konsorcjum SGB Bank SA Bank Spółdzielczy w Tczewie	PLN	7 000		3 510 28.09.2018	hipoteki na zasadzie równego pierwszeństwa do kwoty 7.875.000 zł ustanowiona na rzecz SGB-Bank S.A., do kwoty 2.625.000 zł na rzecz BS w Tczewie	GD1Y/00103465/7, GD1Y/00109619/4	Gdynia ul. Fleszarowa - Muskat	2 weksle własne in blanco pełnomocnictwo do rachunku bieżącego cesja wierzytelności z rachunku bieżącego oświadczenie o poddaniu się egzekucji art. 777 KPC
SGB Bank SA Bank Spółdzielczy w Tczewie	PLN	4 200		4 042 31.10.2019	dwie hipoteki do kwoty 3.150 tys. zł	GD1G/00040518/9	Pruszcz Gdański	2 weksle własne in blanco, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, cesja wierzytelności z rachunku bieżącego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji (art. 777 KPC)
mBank SA	PLN	16 700			- 29.03.2019 hipoteka do kwoty 25.050 tys. zł	GD1G/00285339/9	Gdańsk, ul. Opacka	cesja praw z polisy ubezpieczenia, weksel własny in blanco
mBank S.A.	PLN	42 500	-	31.08.2020	hipoteka umowna do kwoty 63.750 tys. zł.	GD1Y/00114340/5		Gdynia, ul. Wielkopolska cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco
Razem zobowiązania kredytowe 34 299

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Otwarte linie kredytowe według stanu na dzień 31.12.2018

finansujący kredytu kredytu/limitu	na dzień			Zabezpieczenia
	bilansowy	spłaty	Hipoteka	Przedmiot hipoteki	Lokalizacja	Inne
Alior Bank S.A. PLN	16 000 -	-	19.09.2019 hipoteka łączna do kwoty 25.075 tys. zł	GD1G/00036115/3, GD1G/00068140/0 i GD1G/00083407/1, GD1G/00261401/1	Gdańsk, ul. Myśliwska, Opata Jacka Rybińskiego 8, ul. Jana Pawła II	pełnomocnictwo do rachunków, cesja z polisy ubezpieczenia nieruchomości w Gdańsku, Opata Jacka Rybińskiego 8, poddanie się spółki rygorowi art. 777 KPC

Otwarte linie kredytowe według stanu na dzień

31.12.2017

Podmiot	Waluta	Wielkość	Wartość zobowiązania	Termin		Zabezpieczenia
finansujący	kredytu	kredytu/limitu	na dzień bilansowy	spłaty	Hipoteka	Przedmiot hipoteki	Lokalizacja	Inne
Alior Bank S.A.	PLN	16 000	-		20.09.2018 hipoteka łączna do kwoty 25.075 tys. zł	GD1G/00036115/3, GD1G/00068140/0 i GD1G/00083407/1, GD1G/00261401/1	Gdańsk, ul. Myśliwska, Opata Jacka Rybińskiego 8, ul. Jana Pawła II	pełnomocnictwo do rachunków, cesja z polisy ubezpieczenia nieruchomości w Gdańsku, Opata Jacka Rybińskiego 8, poddanie się spółki rygorowi art. 777 KPC

Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych	31.12.2018	31.12.2017
W okresie 1 roku	85	69
W okresie od 1 do 3 lat	106	18
W okresie od 3 do 5 lat	29	-
Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty leasingowe ogółem	220	87
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	7	4

28. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingowych:

Finansujący	przedmiot umowy	numer umowy	wartość początkowa w PLN	termin zakończenia umowy	wartość zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego	część krótkoterminowa	część długoterminowa
Caterpillar Financial Service Poland	koparko-ladowarka 428 F2	OL-028331	294	2019-03-05	18	18	-
Toyota Leasing Polska Sp. z o.o.	samochód Toyota Auris	27582018	59	2021-03-10	42	18	24
Toyota Leasing Polska Sp. z o.o.	samochód Toyota Auris	27592018	59	2021-03-10	42	18	24
Toyota Leasing Polska Sp. z o.o.	samochód Toyota Yaris	27572018	43	2021-03-10	30	13	17
Toyota Leasing Polska Sp. z o.o.	samochód Toyota Rav 4	37972018	110	2023-05-10	88	18	70
					220	85	135

Zobowiązania INPRO SA z tytułu zawartych umów leasingowych na dzień 31.12.2017:

Finansujący	przedmiot umowy	numer umowy	wartość początkowa w PLN	termin zakończenia umowy	wartość zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego	część krótkoterminowa	część długoterminowa
Caterpillar Financial Service Poland	koparko-ładowarka 428 F2	OL-028331	294	2019-03-05	87	69	18
					87	69	18

29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe	31.12.2018	31.12.2017
Wobec jednostek powiązanych	155	187
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	155	187
Wobec jednostek pozostałych	2 192	1 470
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 192	1 470
Inne zobowiązania	-	-
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe	2 347	1 657
Zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2018	31.12.2017
Wobec jednostek powiązanych	1 125	1 098
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 125	1 098
Inne zobowiązania niefinansowe	-	-
Wobec jednostek pozostałych	107 442	54 315
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 155	10 318
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	353	367
Zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy	882	805
Zaliczki otrzymane	92 855	42 694
Inne zobowiązania	197	131
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	108 567	55 413
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	110 914	57 070

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 33 informacji dodatkowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-dniowych.

Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1-miesięcznym terminem płatności.

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w wymagalnych okresach.

30. Kontrakty długoterminowe

W okresie sprawozdawczym oraz w roku 2017 Spółka nie realizowała żadnych kontraktów długoterminowych.

31. Zobowiązania i należności warunkowe

31.1 Inne zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	31.12.2018	31.12.2017
Poręczenie spłaty weksla	5 348	5 348
Pozostałe zobowiązania warunkowe	36 214	36 214
Razem zobowiązania warunkowe	41 562	41 562

Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2018 roku:

Bezwarunkowa umowa przyrzeczenia udzielenia pożyczek podporządkowanych przez INPRO SA dla spółki Hotel Mikołajki Sp. z o.o. na pokrycie ewentualnych dodatkowych kosztów przedsięwzięcia wykraczających poza koszty określone w przedłożonym w PKO BP biznesplanie oraz spłatę kredytów udzielonych przez Bank. Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego umowa nr 59 1020 1811 0000 0796 0048 7611 w kwocie 36.214 tys. zł z dnia 05.09.2011r. z późniejszymi zmianami (kredyt zaciągnięty przez Hotel Mikołajki Sp. z o.o.)
Solidarne poręczenie udzielone przez INPRO S.A. według prawa cywilnego za zobowiązania Hotelu Mikołajki Sp. z o.o. z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego nr 59 1020 1811 0000 0796 0048 7611 z dnia 05.09.2011r. wraz z późniejszymi zmianami, udzielone na podstawie Aneksu nr 4 z dnia 25.06.2015 r., w łącznej kwocie wynoszącej na dzień 25.06.2015 r. – 28.517.303,81 zł.
Poręczenie spłaty weksla udzielone przez INPRO S.A. za zobowiązania spółki inBet Sp. z o.o. wynikające z umowy leasingu operacyjnego nr 38/0211/15 z dnia 10.07.2015 r. o wartości 5 347 553,56 zł podpisanej z PEKAO Leasing Sp. z o.o.

Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2017 roku:

Bezwarunkowa umowa przyrzeczenia udzielenia pożyczek podporządkowanych przez INPRO SA dla spółki Hotel Mikołajki Sp. z o.o. na pokrycie ewentualnych dodatkowych kosztów przedsięwzięcia wykraczających poza koszty określone w przedłożonym w PKO BP biznesplanie oraz spłatę kredytów udzielonych przez Bank. Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego umowa nr 59 1020 1811 0000 0796 0048 7611 w kwocie 36.214 tys. zł z dnia 05.09.2011r. z późniejszymi zmianami (kredyt zaciągnięty przez Hotel Mikołajki Sp. z o.o.)
Solidarne poręczenie udzielone przez INPRO S.A. według prawa cywilnego za zobowiązania Hotelu Mikołajki Sp. z o.o. z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego nr 59 1020 1811 0000 0796 0048 7611 z dnia 05.09.2011r. wraz z późniejszymi zmianami, udzielone na podstawie Aneksu nr 4 z dnia 25.06.2015 r., w łącznej kwocie wynoszącej na dzień 25.06.2015 r. – 28.517.303,81 zł. Zadłużenie z tytułu kredytu na dzień 31.12.2017 r. wynosi 19.645 tys. zł.
Poręczenie spłaty weksla udzielone przez INPRO S.A. za zobowiązania spółki inBet Sp. z o.o. wynikające z umowy leasingu operacyjnego nr 38/0211/15 z dnia 10.07.2015 r. o wartości 5 347 553,56 zł podpisanej z PEKAO Leasing Sp. z o.o.

31.2 Należności warunkowe

Należności warunkowe	31.12.2018	31.12.2017
Otrzymane gwarancje	281	67
Razem należności warunkowe	281	67

31.3 Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31.12.2018 r. zobowiązania inwestycyjne tytułem zapłaty za zakupione środki trwałe wynosiły 5 tys. zł. a na dzień 31.12.2017 r. wynosiły 102 tys. zł.

31.4 Istotne Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie była stroną istotnych postępowań sądowych.

31.5 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

32. Zabezpieczenia na aktywach Spółki

Zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki na dzień 31 grudnia 2018 r. i 31 grudnia 2017 r.

Zabezpieczenia- wartość godziwa	31.12.2018	31.12.2017
- na aktywach trwałych	25 075	25 075
- na aktywach obrotowych	168 475	142 900
Razem	193 550	167 975

Zabezpieczenia na aktywach trwałych

Hipoteka łączna do kwoty 25.075 tys. zł na rzecz Alior Bank SA na przysługującym INPRO SA udziale w wysokości 5799/10000 części w prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Opata Jacka Rybińskiego, KW nr GD1G/00068140/0 oraz na prawie własności do lokalu niemieszkalnego nr 2 w Gdańsku, przy ul. Opata Jacka Rybińskiego 8, KW nr GD1G/00083407/1

(prawne zabezpieczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym - szczegóły RB nr 24/2016 z 22.09.2016 r.).

Zabezpieczenia na aktywach obrotowych

Dotyczy prawnych zabezpieczeń ustanowionych na majątku obrotowym. Zestawienie hipotek ustanowionych na aktywach obrotowych wg stanu na dzień 31.12.2018 r. w łącznej kwocie 168.475 tys. zł znajduje się w nocie nr 27.

33. Informacje o podmiotach powiązanych

33.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok obrotowy 2018 i 2017.

Przychody ze sprzedaży wyrobów, usług, towarów i materiałów do jednostek powiązanych	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2017 - 31.12.2017
inBet Sp. z o.o.	144	137
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	3 177	175
P.B. Domesta Sp. z o.o.	11	8
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	143	347
PI Isa Sp z o.o.	64	57
SML Sp. z o.o.	15	15
Transakcje z członkami Zarządu	834	24
Razem	4 388	763

Zakup od jednostek powiązanych	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2017 - 31.12.2017
inBet Sp. z o.o.	5 025	3 592
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	110	75
P.B. Domesta Sp. z o.o.	-	11
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	5	3
Isa Sp z o.o.	4 432	3 966
SML Sp. z o.o.	17	-
Razem	9 589	7 647

Sprzedaż Inpro SA według faktur	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
inBet Sp.z o.o.	151	137
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	3 177	175
P.B.Domesta Sp. z o.o.	11	8
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	197	347
Isa Sp z o.o.	64	57
SML Sp. z o.o.	15	15
Transakcje z członkami Zarządu	834	24
Razem	4 449	763

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Pożyczki udzielone przez Inpro SA	31.12.2018	31.12.2017
Jednostkom powiązanym:
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	-	461
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	1 015	-
Razem pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	1 015	461

Należności od jednostek powiązanych

	31.12.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług - do 12 m-cy	3 704	1 034
inBet Sp. z o.o.	16	26
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	2 459	17
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	1 224	986
Isa Sp. z o.o.	4	4
SML Sp. z o.o.	1	1
Należności z tytułu dostaw i usług- pow. 12 m-cy	20	29
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	18	-
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	2	29
Inne należności do 12 m-cy	61	69
inBet Sp. z o.o.	7	9
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	54	60
Razem należności	3 785	1 132
inBet Sp. z o.o.	23	36
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	2 477	17
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	1 280	1 074
Isa Sp. z o.o.	4	4
SML Sp. z o.o.	1	1

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania wobec jednostek powiązanych

	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usł. - do 12 m-cy	1 125	1 098
inBet Sp. z o.o.	452	526
Dom Zdrojowy Sp. z o.o.	37	-
Isa Sp. z o.o.	617	572
SML Sp z o.o.	19	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usł.- pow. 12 m-cy	155	187
inBet Sp. z o.o.	35	34
Isa Sp. z o.o.	120	153
Razem zobowiązania	1 280	1 285
inBet Sp. z o.o.	487	559
Hotel Mikołajki Sp. z o.o.	37	-
Isa Sp. z o.o.	737	726
SML Sp. z o.o.	19	-

33.2 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych z pozostałymi podmiotami.

33.3 Pożyczka udzielona Członkowi Zarządu

Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.

33.4 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej obejmuje:

Wynagrodzenie wypłacone wyższej kadrze kierowniczej (z narzutami)	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zarząd	2 788	2 937
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 788	2 937
Rada Nadzorcza	192	140
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	192	140
Pozostała wyższa kadra kierownicza	1 157	966
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 157	966
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
RAZEM	4 137	4 043

33.5 Udział wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych

Nie dotyczy.

34. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

34.1 Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie co powoduje zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w poniższych notach.

Z uwagi na to, że Spółka posiadała, w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko) oraz na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak również na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych, uznając że ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące.

Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

01.01.2018 -31.12.2018
Oprocentowanie stałe	<1rok	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	(85)	(106)	(29)	-	(220)
Razem	(85)	(106)	(29)	-	(220)

Oprocentowanie zmienne	<1rok	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	25 261	-	-	-	25 261
Krótkoterminowe aktywa finansowe	60 417	-	-	-	60 417
Kredyty bankowe	(13 087)	(9 317)	-	-	(22 404)

Wyemitowane dłużne papiery wartościowe	(1 181)	(23 251)	-	-	(24 432)

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

01.01.2017-31.12.2017
Oprocentowanie stałe	<1rok	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	(69)	(18)	-	-	(87)
Razem	(69)	(18)	-	-	(87)


Oprocentowanie zmienne	<1rok	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	7 532	-	-	-	7 532
Krótkoterminowe aktywa finansowe	26 176	-	-	-	26 176
Pożyczki udzielone	461	-	-	-	461
Kredyty bankowe	(26 060)	(8 239)	-	-	(34 299)

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

34.2 Ryzyko walutowe

Spółka nie jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na nieznaczącą sprzedaż produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie krajowej. Ponadto Spółka posiada wszystkie kredyty, pożyczki oraz depozyty i lokaty w walucie krajowej. Ryzyko walutowe jest nieistotne.

Na dzień bilansowy i na 31 grudnia 2017 roku należności w walutach obcych nie wystąpiły.

Na dzień bilansowy, ani na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka nie posiadała zobowiązań w walucie obcej.

34.3 Inne ryzyko cenowe

Spółka nie jest narażona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi natomiast występuje ryzyko cenowe zarówno cen produktów Spółki jak i materiałów. Produkty Spółki oraz surowce nie są oferowane powszechnie na giełdach towarowych, co uniemożliwia wdrożenie strategii zabezpieczających. Wzrost cen materiałów i usług jest rekompensowany wzrostem ceny sprzedaży mieszkań na rynku deweloperskim.

34.4 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe

Na dzień 31.12.2018 roku i 31.12.2017 roku Spółka nie posiada należności i zobowiązań wyrażonych w walucie obcej.

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:

1 p% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej),

Powyżej ustalone wartości ustalone zostały w ujęciu rocznym.

Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę uwzględnia wpływ opodatkowania.

Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Spółki przedstawia poniższa tabela:

31.12.2018

		Ryzyko stopy procentowej
Pozycja w sprawozdaniu finansowym	wartość pozycji	wpływ na wynik		wpływ na kapitał
		+ 100 pb	- 100 pb	+ 100 pb
Lokaty bankowe	25 261	253	(253)	-
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe	24 432	(244)	244	-
Kredyty zaciągnięte	22 404	(224)	224	-
Pozostałe zobowiązania finansowe (leasing)	220	(2)	2	-
Pożyczki udzielone	1 015	10	(10)	-
Razem zwiększenie / (zmniejszenie) przed opodatkowaniem		(207)	207	-
Podatek dochodowy		39	(39)	-
Razem zwiększenie / (zmniejszenie) po opodatkowaniu		(168)	168	-

31.12.2017

		Ryzyko stopy procentowej
Pozycja w sprawozdaniu finansowym	wartość pozycji	wpływ na wynik	wpływ na kapitał
		+ 100 pb	- 100 pb	+ 100 pb
Lokaty bankowe	7 532	75	(75)	-
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-
Kredyty zaciągnięte	34 299	(343)	343	-
Pozostałe zobowiązania finansowe (leasing)	87	(1)	1	-
Pożyczki udzielone	461	5	(5)	-
Razem zwiększenie / (zmniejszenie) przed opodatkowaniem		(264)	264	-
Podatek dochodowy		50	(50)	-
Razem zwiększenie / (zmniejszenie) po opodatkowaniu		(214)	214	-

1. Krótkoterminowe lokaty bankowe

01.01.2018 - 31.12.2018		Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości
Struktura wiekowa należności finansowych	Wartość nominalna należności	Należności nieprzeterminowane, które nie utraciły wartości	<30 dni	31-90 dni	91-180 dni	181-360 dni	>365 dni
Należności z tytułu dostaw i usług	14 427	13 427	42	5	13	-	940

01.01.2017 - 31.12.2017		Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości
Struktura wiekowa należności finansowych	Wartość nominalna należności	Należności nieprzeterminowane , które nie utraciły wartości	<30 dni	31-90 dni	91-180 dni	181-360 dni	>365 dni
Należności z tytułu dostaw i usług	12 556	11 502	69	90	2	428	466

Zdaniem Zarządu Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego gdyż Spółka posiada wielu odbiorców. Spółka podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego, polegające na: sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, nie kiedy uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, akredytywy, poręczenia, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach). Na dzień 31.12.2018 r. należności Spółki nie były objęte zabezpieczeniem.

W ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe zostaje ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Na dzień bilansowy oraz na 31.12.2017 takie odpisy związane ze stratami kredytowymi nie zostały utworzone.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne ponieważ Spółka zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

34.7 Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu Spółki, bezpieczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy (nota 23) oraz lokowanie ich w bankach o wysokich oceanach ratingowych, dostępne linie kredytowe (nota 27), nowe umowy kredytowe podpisane po dniu bilansowym (nota 39) oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.

Środki pieniężne w banku i w kasie (ocena ratingowa EuroRating):

Pozycja w sprawozdaniu finansowym	31.12.2018	31.12.2017
środki pieniężne w banku i w kasie	25 261	7 532
inne aktywa finansowe krótkoterminowe (środki zgromadzone na rachunkach powierniczych)	60 417	26 176
Razem	85 678	33 708

Ocena ratingowa		31.12.2018	31.12.2017
Bank z oceną ratingową A-		97	92
Bank z oceną ratingową BBB		44 540	23 327
Bank z oceną ratingową BB+		39 734	3 941
Bank z oceną ratingową B+		2	6 339
Kasa		3	9
Bank bez oceny ratingowej		1 302	-
	Razem	85 678	33 708

Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej. Przedstawione kwoty stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne, które stanowią maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko.

Struktura wiekowa zobowiązań finansowych:

01.01.2018 -31.12.2018		Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych	Suma zobowiązań	do 30 dni	od 31 do 90 dni	od 91 do 365 dni	powyżej 365 (patrz nota poniżej)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16 627	9 838	4 341	101	2 347
Wyemitowane obligacje	25 000	-	-	-	25 000
Kredyty i pożyczki	22 404	4 044	1 239	7 804	9 317
Pozostałe zobowiązania finansowe	220	51	11	23	135
Razem	64 251	13 933	5 591	7 928	36 799

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 158	1 184	5	2 347
Wyemitowane obligacje	25 000	-	-	25 000
Kredyty i pożyczki	9 317	-	-	9 317
Pozostałe zobowiązania finansowe	106	29	-	135
Razem	35 581	1 213	5	36 799

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

01.01.2017 - 31.12.2017			Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych	Suma zobowiązań	do 30 dni	od 31 do 90 dni	od 91 do 365 dni	powyżej 365 (patrz nota poniżej)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 073	8 608	2 232	577	1 656
Kredyty i pożyczki	34 299	915	7 246	17 899	8 239
Pozostałe zobowiązania finansowe	87	6	11	52	18
Razem	47 459	9 529	9 489	18 528	9 913

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni	1–3 lat	3-5 lat	>5 lat	Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	537	1 110	9	1 656
Kredyty i pożyczki	8 239	-	-	8 239
Pozostałe zobowiązania finansowe	18	-	-	18
Razem	8 794	1 110	9	9 913

35. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom.

Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz wskaźnika kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA.

Wskaźnik finansowania majątku kapitałem własnym obliczany jest jako stosunek kapitału własnego do aktywów ogółem. Wskaźnik względem ubiegłego roku spadło 10 % do poziomu 62%.

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych liczony jako relacja zobowiązań z wyłączeniem rezerw do kapitałów własnych uległ podwyższeniu do wartości 0,59 (na 31.12.2017 r. wynosił 0,36).

Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej.

Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk z działalności operacyjnej po dodaniu amortyzacji.

W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 0,4 natomiast wskaźnika kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA na poziomie do 10.

Wskaźnik finansowania majątku kapitałem własnym	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny	271 572	252 426
Aktywa ogółem	436 423	351 505
	62%	72%

Relacja zobowiązań do kapitałów własnych	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania ogółem (bez rezerw)	158 928	91 456
Kapitał własny	271 572	252 426
	0,59	0,36

Wskaźnik kapitału własnego	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny ogółem minus wartości niematerialne	271 569	252 407
Suma bilansowa	436 423	351 505
	0,62	0,72

Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA	31.12.2018	31.12.2017
Zysk z działalności operacyjnej	35 724	26 849
Plus: amortyzacja	1 090	814
EBITDA	36 814	27 663
Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	47 056	34 299
	1,28	1,24

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

36. Instrumenty finansowe

Spółka wdrożyła w roku 2018 MSSF 9 w miejsce uprzednio obowiązującego standardu MSR 39 bez korygowania danych porównawczych. W związku z zastosowanie nowego standardu Spółka nie dokonała zmian w zakresie wyceny i klasyfikacji zobowiązań finansowych. Metoda stosowana do wyceny aktywów i zobowiązań finansowych w związku z zastosowaniem MSSF 9 jest taka sama jak w przypadku stosowania MSR 39.

MSSF 9 wprowadza nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, który szczegółowo został opisany w nocie numer 6.2.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;

• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

	Klasyfikacja według:
Aktywa finansowe	MSR 39	MSSF 9	31.12.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	14 427	12 556
Pożyczki udzielone - długoterminowe	j.w.	j.w.	1 015	-
Pożyczki udzielone - krótkoterminowe	j.w.	j.w.	-	461
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	j.w.	j.w.	60 417	26 637
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	j.w.	j.w.	25 261	7 532
			101 120	47 186

	Klasyfikacja według:
Zobowiązania finansowe	MSR 39	MSSF 9	31.12.2018	31.12.2017
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	9 317	8 239
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	j.w.	j.w.	13 087	26 060
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	j.w.	j.w.	16 627	13 073
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	j.w.	j.w.	24 431	-
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe (leasing)	j.w.	j.w.	135	18
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe (leasing)	j.w.	j.w.	85	69
Zobowiązania inne	j.w.	j.w.		-
			63 682	47 459

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01.2018-31.12.2018	aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Przychody/koszty z tyt. odsetek	52	(510)	(458)
Zmiany wysokości zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania	-	(333)	(333)
Razem	52	(843)	(791)

01.01.2017 - 31.12.2017	aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Przychody/koszty z tyt. odsetek	111	(278)	(167)
Zmiany wysokości zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania	-	-	-
Razem	111	(278)	(167)

37. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie styczeń – grudzień 2018 roku oraz w okresie porównawczym, kształtowało się następująco:

	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Zarząd	3	3
Administracja	31	33
Dział sprzedaży	6	6
Pion produkcji	100	91
Pozostali	6	8
Razem	146	141

38. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1. Za 2018 rok:

a) badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego 45 tys. zł

b) badanie sprawozdań jednostkowych Spółek Grupy 47 tys. zł

c) przegląd śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego 31 tys. zł

2. Za 2017 rok:

a) badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego 36 tys. zł

b) badanie sprawozdań jednostkowych Spółek Grupy 43 tys. zł

c) przegląd śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego 26 tys. zł

39. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych

W dniu 23.08.2018 r. INPRO SA podpisała z Michael / Ström Dom Maklerski SA umowę o organizację emisji obligacji do kwoty 20.000.000 zł na okres 3 lat. Jednocześnie podpisana została z tym samym podmiotem umowa o pełnienie funkcji pośrednika technicznego. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 28/2018 z dnia 23.08.2018 r. Aneksem z dnia 27.09.2018 r. do umowy organizacji podwyższona została planowana kwota emisji do kwoty 25.000.000 zł.

W dniu 27.09.2018 r. Zarząd INPRO SA podjął uchwałę w sprawie emisji 25.000 obligacji na okaziciela, trzy letnich, zabezpieczonych, o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej do 25.000.000. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 10 października 2018 r. Termin wykupu obligacji to 10.10.2021 r.

W dniu 10.10.2018 r. KDPW zarejestrował obligacje wyemitowane przez INPRO SA w kwocie łącznej 25.000.000 zł. Termin wykupu obligacji to 10.10.2021 r. Zdarzenie zostało opisane w raporcie bieżącym nr 34/2018 z 10.10.2018 r.

Część środków w kwocie 7.000 tys. zł została przeznaczona w 2018 roku na zakup gruntów pod realizację kolejnych przedsięwzięć deweloperskich. Reszta środków zostanie wydatkowana na powiększenie banku gruntów w 2019 roku i ewentualnie w latach następnych. Do dnia 03.04.2019 r. INPRO SA wydatkowała w 2019 roku kwotę 7.700 tys. zł.

40. Zdarzenia po dniu bilansowym

a) W dniu 02.01.2019 r. inBet Sp. z o.o. podpisała z PEKAO SA aneks nr 2 do umowy kredytu w rachunku bieżącym, zwiększający poziom limitu z kwoty 1.500.000 zł do kwoty 2.000.000 zł, a termin spłaty wydłużono do dnia 31.01.2020 r.
b) W dniu 02.01.2019 r. PI ISA Sp. z o.o. podpisała w Millennium Bankiem SA aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 300 tys. zł wydłużający termin spłaty na dzień 04.02.2020 r. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
c) W dniu 11.01.2019 r. INPRO SA dokonała całkowitej przedterminowej spłaty kredytu obrotowego w kwocie 6.850 tys. zł podpisanego w 2017 roku z Alior Bank SA, przeznaczonego na refinansowanie kosztów zakupu gruntu w Gdańsku, ul. Stężycka.
d) W dniu 11.01.2019 r. inBet Sp. z o.o. podpisała z PEKAO Leasing Sp. z o.o. umowę leasingu operacyjnego na zakup kontenerowego systemu grzewczego FEGO na okres 70 miesięcy. Wartość netto przedmiotu leasingu wynosi 211 tys. zł. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco.
e) W dniu 11.01.2019 r. inBet Sp. z o.o. podpisała z PEKAO Leasing Sp. z o.o. umowę leasingu operacyjnego na zakup węzła betoniarskiego na okres 72 miesięcy. Wartość netto przedmiotu leasingu wynosi 1.397,5 tys. zł. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco.
f) W dniu 15.01.2019 r. Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku III Wydział Ksiąg Wieczystych dokonał wpisu w dziale IV księgi wieczystej nr GD1G/00279506/6, GD1G/00281583/6, GD1G/00300460/8, GD1G/00284240/1, hipoteki umownej do kwoty 12.375 tys. zł, na aktywach INPRO SA, stanowiących prawne zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego refinansującego koszt zakupu gruntu w Gdańsku, przy ul. Opackiej (część pod biurowce) w kwocie 8.250 tys. zł, udzielonego przez Alior Bank SA.
g) W dniu 16.01.2019 r. SML Sp. z o.o. podpisała z Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o. Oddział w Polsce umowę leasingu operacyjnego na samochodu osobowego Skoda Fabia III Kombi na okres 36 miesięcy. Wartość netto przedmiotu leasingu wynosi 41,9 tys. zł.
h) W dniu 30.01.2019 r. INPRO SA podpisała przedwstępną umowę zakupu gruntu w Gdańsku, przy ul. Stężyckiej. Cena zakupu gruntu nie przekracza 10 % kapitałów własnych Emitenta.
i) W dniu 31.01.2019 r. INPRO SA podpisała z Millennium Bank SA umowę kredytu obrotowego w kwocie 25.000.000 zł przeznaczonego na finansowanie budowy II etapu osiedla Optima. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 3/2019 z 31.01.2019 r.
j) W dniu 21.02.2019 r. INPRO SA podpisała z mBankiem SA umowę kredytu obrotowego w kwocie 39.200.000 zł przeznaczonego na finansowanie budowy IV etapu Harmonii Oliwskiej. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 5/2019 z 21.02.2019 r.
k) W dniu 27.02.2019 r. INPRO SA podpisała z mBankiem SA aneks do umowy kredytu obrotowego w pierwotnej kwocie 34.200.000 zł finansującej budowę III etapu Harmonii Oliwskiej, na podstawie którego w związku z nadwyżką finansową na projekcie, kredyt został przedterminowo całkowicie zamknięty w dniu 28.02.2019 roku.
l) W dniu 28.02.2019 r. INPRO SA dokonała całkowitej przedterminowej spłaty kredytu obrotowego w kwocie 6.500 tys. zł podpisanego w 2017 roku z Alior Bank SA, przeznaczonego na refinansowanie kosztów budowy 17 lokali na osiedlu Chmielna Park budynki B i C.
m) W dniu 01.03.2019 r. INPRO SA podpisała z Fundacją Pozytywne Inicjatywy z siedzibą w Pucku umowę przedwstępną leasingu, na podstawie której, INPRO SA udzieli do dnia 27.05.2019 r. leasingu operacyjnego nieruchomości – lokalu przedszkola w budynku usługowym wybudowanym na osiedlu Optima, w Gdańsku przy ul. Stężyckiej. Wartość przedmiotu leasingu wynosić będzie 3.881 tys. zł netto. Okres leasingu 5 lat. Umowa zostanie zawarta min. pod warunkiem potwierdzenia przez Gminę Miasta Gdańska rekrutacji do przedszkola, które ma powstać w leasingowanym lokalu od dnia 01.09.2019 r.
n) W dniu 28.03.2019 r. INPRO SA podpisała aneks do umowy kredytu obrotowego refinansującego zakup gruntu w Gdyni, przy ul. Fleszarowa – Muskat w kwocie 5.000 tys. zł. Na podstawie aneksu skorygowano błędnie wpisaną datę wykorzystania kredytu.

AI assistant

Inpro S.A. — Annual Report 2018

5652_rns_2019-04-04_04b8705b-1f92-4955-b6dd-c528071cc7b5.pdf

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

INPRO SA

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na dzień 31 grudnia 2018

Zatwierdzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego

INPRO SA

sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na dzień 31 grudnia 2018

SPIS TREŚCI

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INPRO SA

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2018 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2018 r. (CIĄG DALSZY)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2018 do 31.12.2018 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31.12.2018 r. (CIĄG DALSZY)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

6. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

6.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami

6.2 Standardy zastosowane po raz pierwszy

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

6.4 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

8.1 Profesjonalny osąd

Ujmowanie przychodów ze sprzedaży produktów

Stopa dyskontowa

8.2 Niepewność szacunków

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

9. Zastosowane zasady rachunkowości

9.1 Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych

9.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

9.3 Koszty finansowania zewnętrznego

9.4 Nieruchomości inwestycyjne

9.5 Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu

9.6 Wartości niematerialne

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

9.7 Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

9.8 Instrumenty finansowe

Od dnia 01.01.2018 r.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Początkowa wycena

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych do wartości godziwej

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Utrata wartości aktywów finansowych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych

Do dnia 31.12.2017 r.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPW)

Pożyczki i należności

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPW)

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

9.9 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne

9.10 Zapasy

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Inpro S.A. Annual Report 2018