Quarterly Report • Sep 8, 2016
Quarterly Report
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Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital social de 2 694 782,70 euros réparti en en 53 895 654 actions de nominal 0,05 euro.
Siège social : 117, Avenue de Luminy, 13276 Marseille Cedex 09, France – 424 365 336 RCS Marseille.
Situation semestrielle au 30 juin 2016
Les comptes condensés semestriels ont été arrêtés par le Directoire. Ils ont été examinés par le Conseil de Surveillance le 7 septembre 2016 et ont fait l'objet d'un examen limité par nos Commissaires aux Comptes.
| Innate Pharma en quelques mots2 | |
|---|---|
| 1. Rapport semestriel d'activité 3 |
|
| Produits opérationnels4 | |
| Charges opérationnelles, par fonction5 | |
| Charges opérationnelles, par nature 6 |
|
| Résultat financier6 | |
| Elèments de bilan7 | |
| Flux de tresorerie 7 |
|
| Rappel des évènements marquants8 | |
| Nota 8 |
|
| Principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice | 8 |
| Transactions avec les parties liées8 | |
| 2. Comptes consolidés condensés au 30 juin 20169 |
|
| Bilan consolidé 9 |
|
| Compte de résultat consolidé | 10 |
| Etat du résultat global |
10 |
| Tableau des flux de trésorerie consolidé | 11 |
| Tableau de variation des capitaux propres | 13 |
| Notes aux états financiers consolidés semestriels condensés | 14 |
| 3. Rapport des commissaires aux comptes31 |
|
| 4. Déclaration de la personne responsable du rapport financier semestriel32 |
Innate Pharma S.A., société de biotechnologie en phase clinique, conçoit et développe des anticorps thérapeutiques innovants qui exploitent le système immunitaire inné avec l'objectif d'améliorer la prise en charge des cancers.
Innate Pharma est spécialisée en immuno-oncologie, une approche d'immunothérapie novatrice qui change le traitement des cancers en rétablissant la capacité du système immunitaire à reconnaitre et éliminer les cellules tumorales.
L'objectif de la Société est de devenir une société biopharmaceutique commerciale dans l'immunothérapie, centrée sur des indications de cancérologie pour lesquelles il existe un fort besoin médical. Innate Pharma est pionnière dans la découverte et le développement d'inhibiteurs de points de contrôle de l'immunité (IPCI ou checkpoint inhibitors) activant le système immunitaire inné. Trois anticorps thérapeutiques « first-in-class » ciblant des récepteurs des cellules NK (des cellules tueuses « Natural Killer ») sont actuellement testés en clinique et pourraient adresser un grand nombre de tumeurs solides et de cancers hématologiques. L'approche novatrice d'Innate Pharma a également permis de générer d'autres candidats aujourd'hui en préclinique et des technologies innovantes. Cibler les récepteurs impliqués dans la réaction immunitaire offre également à la Société l'opportunité de développer des thérapies dans le domaine des maladies inflammatoires.
L'expertise de la Société, notamment dans la biologie des cellules NK, lui a permis de nouer des alliances avec des sociétés leaders de la biopharmacie comme AstraZeneca, Bristol-Myers Squibb et Sanofi.
Basée à Marseille et cotée en bourse sur Euronext Paris, Innate Pharma comptait 127 collaborateurs au 30 juin 2016.
Retrouvez Innate Pharma sur www.innate-pharma.com.
Les résultats d'Innate Pharma au 30 juin 2016 se caractérisent par :
Comme mentionné dans la Note 21 de l'annexe aux comptes consolidés condensés, les états financiers comparatifs au 30 juin 2015 ont été retraités afin de refléter les ajustements identifiés suite à une révision de la date effective de l'accord AstraZeneca/MedImmune.
Le tableau suivant résume les comptes semestriels condensés établis conformément aux normes IFRS pour les périodes de six mois se terminant aux 30 juin 2015 et 2016 :
| En milliers d'euros, sauf données par action | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Produits opérationnels | 20 685 | 4 640 |
| Dépenses de recherche et développement | (20 273) | (12 754) |
| Frais généraux | (3 339) | (2 728) |
| Charges opérationnelles nettes | (23 612) | (15 482) |
| Résultat opérationnel (perte) | (2 927) | (10 842) |
| Produits financiers | 1 835 | 3 114 |
| Charges financières | (2 080) | (298) |
| Résultat net (perte) | (3 171) | (8 026) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) | 53 853 | 53 160 |
| Perte nette par action (base non diluée, en euros) | (0,06) | (0,15) |
| 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 | |
|---|---|---|
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et actifs financiers | 243 597 | 273 704 |
| Total de l'actif | 282 356 | 305 956 |
| Total des capitaux propres | 69 204 | 72 067 |
| Total des dettes financières | 4 084 | 3 754 |
Le tableau suivant présente les produits opérationnels au cours des périodes sous revue :
| En milliers d'euros | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Revenus des accords de collaboration et de licence | 16 659 | 1 296 |
| Financements publics de dépenses de recherche | 4 025 | 3 344 |
| Produits opérationnels | 20 685 | 4 640 |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
La hausse des produits opérationnels résulte principalement du revenu comptabilisé au titre de l'accord de codéveloppement signé avec AstraZeneca en avril 2015 et reconnu sur la base de l'avancement des coûts des études cliniques que la Société s'est engagée à réaliser. Le montant reconnu pour le premier semestre 2016 s'élève à 16,1m€ contre 0,7m€ pour le premier semestre 2015.
Les financements publics de dépenses de recherche sont constitués principalement du crédit d'impôt recherche dont le montant s'élève à 4,0m€ pour le premier semestre 2016 contre 3,3m€ pour le premier semestre 2015. Cette hausse, qui résulte essentiellement de l'augmentation des coûts de sous-traitance, est toutefois limitée pour deux raisons :
Le crédit d'impôt recherche 2015, d'un montant de 7,0m€, a été remboursé en août 2016.
Le tableau suivant donne la répartition des charges opérationnelles par fonction pour la période de six mois se terminant au 30 juin 2016, avec un comparatif sur le premier semestre 2015 :
| En milliers d'euros | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 |
|---|---|---|
| Dépenses de recherche et développement | (20 273) | (12 754) |
| Frais généraux | (3 339) | (2 728) |
| Charges opérationnelles nettes | (23 612) | (15 482) |
Les dépenses de recherche et développement comprennent essentiellement les frais de personnel affecté à la recherche et au développement (y compris le personnel affecté aux travaux menés dans le cadre des accords de collaboration et de licence), les coûts de sous-traitance (recherche, développement préclinique et développement clinique), les achats de matériels (réactifs et autres consommables) et de produits pharmaceutiques.
La variation de ces dépenses entre les deux périodes (20,3m€ au 30 juin 2016 contre 12,8m€ au 30 juin 2015, soit +59%) résulte essentiellement des coûts sous-traitance (+6,3m€). Cette augmentation provient principalement du programme clinique monalizumab (+4,3m€).
Les dépenses de recherche et développement ont représenté respectivement 86% et 82% des charges opérationnelles pour les périodes de six mois se terminant aux 30 juin 2016 et 2015.
Les frais généraux comprennent essentiellement les frais de personnel non affecté à la recherche et au développement ainsi que des coûts de prestations de services se rapportant à la gestion et au développement des affaires commerciales de la Société. La hausse du poste entre les deux périodes sous revue résulte essentiellement de la hausse des honoraires non scientifiques (+0,3m€).
Les dépenses de frais généraux ont représenté respectivement un total de 14% et de 18% des charges opérationnelles pour les périodes de six mois se terminant aux 30 juin 2016 et 2015
Le tableau suivant donne la répartition des charges opérationnelles par nature de dépense pour les périodes sous revue :
| En milliers d'euros | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 |
|---|---|---|
| Achats consommés de matières, produits et fournitures | (1 568) | (1 179) |
| Coûts de propriété intellectuelle | (654) | (566) |
| Autres achats et charges externes | (13 885) | (7 202) |
| Charges de personnel autres que des paiements en actions | (5 363) | (5 147) |
| Paiements en actions | - | (272) |
| Amortissements et dépréciations | (1 563) | (977) |
| Autres produits et charges, nets | (580) | (139) |
| Charges opérationnelles nettes | (23 612) | (15 482) |
Les variations des principales charges par nature s'expliquent ainsi :
Les produits financiers se composent essentiellement des intérêts relatifs aux éléments de trésorerie, équivalents de trésorerie et actifs financiers. La baisse du poste résulte de la comptabilisation au cours du premier semestre 2015 d'un gain de change relatif à l'encaissement initial reçu d'AstraZeneca (2,5m€).
Les charges financières pour le premier semestre 2016 se composent essentiellement de pertes de change (1,9m€). Ce montant résulte du renforcement de l'euro par rapport au dollar US au 30 juin 2016 par rapport au 31 décembre 2015. Cela impacte négativement la valorisation en euro de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des actifs financiers détenus en dollars US.
Au 30 juin 2016, le montant de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des actifs financiers courants et non courants détenus par la Société s'élevait à 243,6m€ contre 273,7m€ au 31 décembre 2015. La trésorerie et les équivalents de trésorerie n'incluent pas le crédit d'impôt recherche 2015, qui a été encaissé en août 2016 (7,0m€). La trésorerie nette1 au 30 juin 2016 s'élevait à 203,1m€ (235,3m€ au 31 décembre 2015).
Depuis sa création en 1999, la Société a été financée par son activité de « out-licensing » (principalement en relation avec les accords signés avec Novo Nordisk A/S, Bristol-Myers Squibb et AstraZeneca) et par l'émission d'actions nouvelles. La Société a également généré de la trésorerie par le financement public de dépenses de recherche et des financements reçus de BPI France (ex-Oséo) sous forme d'avances remboursables non porteuses d'intérêt et de Prêt à Taux Zéro Innovation (PTZI). Au 30 juin 2016, le montant restant dû au titre de ces avances remboursables et prêts à taux zéro s'élève à 1,5m€, comptabilisé en passifs financiers courants pour 0,3m€ et non courants pour 1,2m€.
Les autres éléments clés du bilan au 30 juin 2016 sont :
Les flux de trésorerie nets générés au cours de la période de six mois se terminant au 30 juin 2016 se sont élevés à +7,0m€, à comparer à des flux de trésorerie nets générés lors de la période de six mois se terminant au 30 juin 2015 de +210,5m€. Pour rappel, les flux nets générés au cours du premier semestre 2015 résultaient essentiellement de l'encaissement du paiement initial relatif à l'accord signé le 24 avril 2015 avec AstraZeneca/MedImmune (223,5m€).
Les flux de trésorerie de la période sous revue résultent principalement des éléments suivants :
1 La trésorerie nette représente la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les actifs financiers courants diminués des dettes financières courantes.
Les comptes condensés consolidés au 30 juin 2016 ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux comptes et ont été arrêtés par le Directoire de la Société le 6 septembre 2016. Ils ont été revus par le Conseil de Surveillance de la Société le 7 septembre 2016. Ils ne seront pas soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée Générale.
Les facteurs de risque affectant la Société sont présentés au paragraphe 1.8 du document de référence relatif aux comptes clos le 31 décembre 2015 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») le 25 avril 2016 (numéro AMF D.16-0397). Les principaux risques et incertitudes auxquels la société pourrait être confrontée dans les six mois restants de l'exercice sont identiques à ceux présentés dans le document de référence disponible sur le site internet de la Société. Ces risques sont susceptibles de survenir pendant les six mois restants de l'exercice en cours mais également durant les exercices ultérieurs.
Les transactions avec les parties liées au cours des périodes sont présentées en Note 18 de l'information financière semestrielle condensée établie selon la norme IAS 34 révisée.
Aucune convention significative n'a été conclue avec un dirigeant ou un membre du directoire postérieurement à la date du Document de référence relatif aux comptes clos le 31 décembre 2015.
| Note | 30 juin 2016 |
31 décembre 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Actif | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 | 159 852 | 152 870 |
| Actifs financiers courants | 4 | 44 075 | 83 040 |
| Créances courantes | 5 | 20 944 | 16 216 |
| Total actif courant | 224 871 | 252 126 | |
| Immobilisations incorporelles | 6 | 9 995 | 9 732 |
| Immobilisations corporelles | 7 | 7 820 | 6 304 |
| Actifs financiers non courants | 4 | 39 670 | 37 794 |
| Total actif non courant | 57 485 | 53 830 | |
| Total de l'actif | 282 356 | 305 956 | |
| Passif | |||
| Dettes courantes | 8 | 13 622 | 18 631 |
| Produits constatés d'avance courants | 13 | 64 765 | 40 910 |
| Passifs financiers courants | 9 | 852 | 622 |
| Total passif courant | 79 239 | 60 163 | |
| Produits constatés d'avance non courants | 13 | 128 238 | 168 854 |
| Passifs financiers non courants | 9 | 3 232 | 3 132 |
| Avantages au personnel | 10 | 2 430 | 1 740 |
| Provisions | 17 | 13 | - |
| Total passif non courant | 133 913 | 173 726 | |
| Capital social | 11 | 2 695 | 2 692 |
| Prime d'émission | 186 489 | 186 337 | |
| Réserves et report à nouveau | (116 234) | (109 525) | |
| Résultat de l'exercice | (3 171) | (6 706) | |
| Autres réserves | (574) | (730) | |
| Capitaux propres revenant aux actionnaires de la Société | 69 204 | 72 067 | |
| Total du passif | 282 356 | 305 956 |
| Note | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) | |
|---|---|---|---|
| Revenus des accords de collaboration et de licence | 13 | 16 659 | 1 296 |
| Financements publics de dépenses de recherche | 13 | 4 025 | 3 344 |
| Produits opérationnels | 20 685 | 4 640 | |
| Recherche et développement | 14 | (20 273) | (12 754) |
| Frais généraux | 14 | (3 339) | (2 728) |
| Charges opérationnelles nettes | (23 612) | (15 482) | |
| Résultat opérationnel | (2 927) | (10 842) | |
| Produits financiers | 15 | 1 835 | 3 114 |
| Charges financières | 15 | (2 080) | (298) |
| Résultat avant impôts sur le résultat | (3 171) | (8 026) | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 16 | - | - |
| Résultat net de la période | (3 171) | (8 026) | |
| Résultats par action revenant aux actionnaires de la Société : | |||
| (en € par action) | |||
| - de base | 19 | (0,06) | (0,15) |
| - dilué | 19 | (0,06) | (0,15) |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
| 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) | |
|---|---|---|
| Perte nette pour la période : | 2015 (3 171) |
(8 026) |
| Eléments n'étant pas amenés à être recyclés en compte de résultat : | ||
| Gains et (pertes) actuariels sur avantages au personnel | (243) | (33) |
| Eléments amenés à être recyclés en compte de résultat : | ||
| Profit de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente, nets d'impôts |
388 | 19 |
| Écart de conversion | 11 | (47) |
| Autre éléments du résultat global sur la période : | 156 | (61) |
| Résultat global : | (3 015) | (8 087) |
| Note | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) | |
|---|---|---|---|
| Résultat de la période | (3 171) | (8 026) | |
| Amortissements et dépréciations | 6, 7 | 1 563 | 977 |
| Provisions pour charges et engagements sociaux | 10, 17 | 460 | 76 |
| Paiements en actions | - | 272 | |
| (Plus) / moins-values de cession d'actifs | - | 13 | |
| (Gains)/pertes de change sur instruments financiers | 1 027 | - | |
| Variation de provisions sur actifs financiers | (600) | - | |
| Produits sur actifs financiers | 15 | (748) | (351) |
| Intérêts nets payés | 15 | 65 | 72 |
| Variation des intérêts courus sur instruments financiers | (152) | - | |
| Marge brute d'autofinancement | (1 555) | (6 967) | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (20 513) | 215 557 | |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | (22 067) | 208 590 | |
| Acquisition d'actifs corporels | 7 | (234) | (233) |
| Acquisition d'actifs incorporels | 6 | (7 740) | - |
| Acquisition d'actifs financiers courants | 4 | (9 469) | - |
| Variation des immobilisations en-cours | (784) | - | |
| Cession d'actifs financiers courants | 4 | 48 198 | 800 |
| Acquisition d'actifs financiers non courants | (1 527) | ||
| Produits sur actifs financiers | 15 | 748 | 351 |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissements | 29 193 | 918 | |
| Opérations sur actions propres | 11 | 14 | 101 |
| Impact net de l'émission d'actions | 11 | 141 | 1 213 |
| Remboursements d'emprunts ou de financements publics conditionnés | 9 | (240) | (223) |
| Intérêts nets payés | 15 | (65) | (72) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (150) | 1 020 | |
| Effets des variations de change | 7 | (47) | |
| Augmentation / (diminution) de la trésorerie et des équivalents de | |||
| trésorerie : | 6 982 | 210 481 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 152 870 | 64 286 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 159 852 | 274 767 |
| Variation du besoin en fonds de roulement 30 juin 2016 | Note | 30 juin 2016 | 31 déc. 2015 | Impact |
|---|---|---|---|---|
| Créances courantes | 5 | 20 944 | 16 216 | (4 728) |
| Produits constatés d'avance | 13 | (193 003) | (209 764) | (16 761) |
| Dettes opérationnelles | 8 | (13 282) | (12 306) | 976 |
| Besoin en fonds de roulement | (185 341) | (205 854) | (20 513) |
| Variation du besoin en fonds de roulement 30 juin 2015 | Note | 30 juin 2015(1) | 31 déc. 2014 | Impact |
|---|---|---|---|---|
| Créances courantes | 5 | 15 525 | 10 075 | (5 450) |
| Produits constatés d'avance | 13 | (221 779) | (1 326) | 220 453 |
| Dettes opérationnelles | 8 | (9 991) | (9 437) | 554 |
| Besoin en fonds de roulement | (216 245) | (688) | 215 557 |
| Capital social |
Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat de la période(1) |
Autres éléments du résultat global |
Total revenant aux actionnaires de la Société |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 1er janvier 2015 | 2 648 | 181 746 | (89 881) | (19 647) | (241) | 74 626 |
| Résultat de la période de six mois au 30 juin 2015 Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente |
- - |
- - |
- - |
(8 026) - |
- 19 |
(8 026) 19 |
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | - | (33) | (33) |
| Écarts de conversion | - | - | - | - | (47) | (47) |
| Résultat global de la période | - | - | - | (8 026) | (61) | (8 087) |
| Affectation du résultat de l'exercice 2014 | - | - | (19 647) | 19 647 | - | - |
| Exercice et souscription d'instruments de participation | 28 | 1 186 | - | - | - | 1 214 |
| Paiements en actions | 2 | 271 | - | - | - | 272 |
| Contrat de liquidité – Actions propres | - | 101 | - | - | - | 101 |
| Total des relations avec les actionnaires | 27 | 1 558 | (19 647) | 19 647 | - | 1 585 |
| Solde au 30 juin 2015 | 2 676 | 183 306 | (109 527) | (8 026) | (303) | 68 126 |
| Résultat de la période de six mois au 31 décembre 2015 |
- | - | - | 1 320 | - | 1 320 |
| Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente | - | - | - | - | (184) | (184) |
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | - | (227) | (227) |
| Écart de conversion | - | - | - | - | (16) | (16) |
| Résultat global de la période | - | - | - | 1 320 | (427) | 893 |
| Exercice et souscription d'instruments de participation | 17 | 2 267 | - | - | - | 2 284 |
| Paiements en actions | - | 740 | - | - | - | 740 |
| Contrat de liquidité – Actions propres | - | 24 | - | - | - | 24 |
| Autres | - | - | 2 | - | - | 2 |
| Total des relations avec les actionnaires | 17 | 3 031 | 2 | - | - | 3 050 |
| Solde au 31 décembre 2015 | 2 692 | 186 337 | (109 525) | (6 706) | (730) | 72 067 |
| Résultat de la période de six mois au 30 juin 2016 | - | - | - | (3 171) | - | (3 171) |
| Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente | - | - | - | - | 388 | 388 |
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | - | (243) | (243) |
| Écarts de conversion | - | - | (3) | - | 11 | 8 |
| Résultat global de la période | - | - | (3) | (3 171) | 156 | (3 018) |
| Affectation du résultat de l'exercice 2015 | - | - | (6 706) | 6 706 | - | - |
| Exercice et souscription d'instruments de participations | 3 | 138 | - | - | - | 141 |
| Contrat de liquidité – Actions propres | - | 14 | - | - | - | 14 |
| Total des relations avec les actionnaires | 3 | 152 | (6 706) | 6 706 | - | 155 |
| Solde au 30 juin 2016 | 2 695 | 186 489 | (116 234) | (3 171) | (574) | 69 204 |
Innate Pharma S.A., société de biotechnologie en phase clinique, conçoit et développe des anticorps thérapeutiques innovants qui exploitent le système immunitaire inné avec l'objectif d'améliorer la prise en charge des cancers. Créée en 1999 et cotée en bourse sur Euronext Paris depuis 2006, Innate Pharma est basée à Marseille et comptait 127 collaborateurs au 30 juin 2016.
Innate Pharma est spécialisée en immuno-oncologie, une approche d'immunothérapie novatrice qui change le traitement des cancers en rétablissant la capacité du système immunitaire à reconnaitre et éliminer les cellules tumorales.
L'objectif de la Société est de devenir une société biopharmaceutique commerciale dans l'immunothérapie, centrée sur des indications de cancérologie pour lesquelles il existe un fort besoin médical. Innate Pharma est pionnière dans la découverte et le développement d'inhibiteurs de points de contrôle de l'immunité (IPCI ou checkpoint inhibitors) activant le système immunitaire inné. Trois anticorps thérapeutiques « first-in-class » ciblant des récepteurs des cellules NK (des cellules tueuses « Natural Killer ») sont actuellement testés en clinique et pourraient adresser un grand nombre de tumeurs solides et de cancers hématologiques. L'approche novatrice d'Innate Pharma a également permis de générer d'autres candidats aujourd'hui en préclinique et des technologies innovantes. Cibler les récepteurs impliqués dans la réaction immunitaire offre également à la Société l'opportunité de développer des thérapies dans le domaine des maladies inflammatoires.
Les candidats-médicaments d'Innate Pharma les plus avancés sont lirilumab, licencié au groupe biopharmaceutique américain Bristol-Myers Squibb, et monalizumab, qui fait l'objet d'un accord global de codéveloppement et de commercialisation avec AstraZeneca. Ces deux candidats sont actuellement testés en Phase II d'essais cliniques. Le troisième candidat-médicament le plus avancé de la Société est IPH4102, développé en propre et conduit actuellement testé chez des patients présentant un lymphomes T cutanés dans un essai de Phase I dans les lymphomes T cutanés (LTC).
L'expertise d'Innate Pharma se situe dans l'immunité innée et les technologies liées aux anticorps. La Société a développé un ensemble d'essais moléculaires et cellulaires et de modèles in vivo pour évaluer la pharmacodynamie, la toxicologie et l'efficacité de ses candidat-médicaments ciblant le système immunitaire inné. De plus, Innate Pharma bénéficie d'un accès à une série d'outils de recherche spécifiques en immunologie cellulaire, au travers de son réseau mondial de collaborations scientifiques.
Au 30 juin 2016, la Société détenait une filiale à 100% dénommée Innate Pharma, Inc., créée en 2009. Il s'agit d'une société enregistrée dans l'Etat américain du Delaware. Créée afin d'héberger les activités de développement des affaires d'Innate Pharma aux Etats-Unis, elle est en sommeil depuis le 1er janvier 2011 et consolidée par intégration globale.
La Société est et devrait continuer, à court et moyen terme, à être financée par l'émission de nouvelles actions ou autres titres donnant accès au capital ainsi que par des partenariats industriels signés avec des sociétés biopharmaceutiques. L'activité de la Société n'est pas soumise à des fluctuations saisonnières.
Ces états financiers semestriels consolidés condensés ont été arrêtés par le Directoire le 6 septembre 2016 et examinés par le Conseil de Surveillance le 7 septembre 2016. Ils ne sont pas soumis à l'approbation de l'Assemblée générale.
Les états financiers semestriels condensés de la Société au 30 juin 2016 ont été établis conformément à la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire » du référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union Européenne. Les principes comptables appliqués aux comptes consolidés semestriels condensés au 30 juin 2016 sont identiques à ceux retenus au 31 décembre 2015 tels que décrits dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2015 et présentés au paragraphe 3.3.1 du document de référence déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 25 avril 2016.
Les méthodes comptables appliquées sont les mêmes que celles adoptées pour la préparation des états financiers annuels au 31 décembre 2015 établis selon le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union Européenne.
Les normes et amendements de normes existantes suivants sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016 (sauf indication contraire) et ont donc été adoptés par la Société :
Ces normes et amendements n'ont pas eu d'impact significatif sur les comptes de la Société au 1er semestre 2016.
Les nouvelles normes, amendements à des normes existantes et interprétations suivantes ont été publiés mais ne sont pas applicables en 2016 ou n'ont pas encore été adoptées par l'Union Européenne, et n'ont pas été appliquées par anticipation :
16
Les comptes semestriels consolidés condensés ne comprennent pas toute l'information sur la gestion des risques financiers qui sont décrits dans les comptes annuels consolidés. La Société n'a pas identifié d'autres risques que ceux présentés dans le document de référence relatif aux comptes clos le 31 décembre 2015.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 159 852 | 152 870 |
| Actifs financiers courants | 44 075 | 83 040 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et actifs financiers courants | 203 927 | 235 910 |
| Actifs financiers non courants | 39 670 | 37 794 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et actifs financiers | 243 597 | 273 704 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de comptes bancaires courants, de comptes d'épargne et de comptes à terme.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Comptes bancaires courants | 3 385 | 11 887 |
| Comptes d'épargne | 83 464 | 62 981 |
| Comptes à terme | 68 087 | 74 976 |
| Autres placements | 4 916 | 3 026 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 159 852 | 152 870 |
Les comptes à terme détenus par la Société répondent aux critères de classement en équivalent de trésorerie : les sommes investies sur ces supports sont disponibles immédiatement (liquidité quotidienne), elles ne sont soumises à aucun risque de changement de valeur (garantie en capital) et sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie.
Les placements classés en « Autres placements » répondent également aux critères mentionnés ci-dessus.
Actifs financiers courants
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Billets de trésorerie | 18 201 | 23 459 |
| Bons à Moyen Terme Négociable | - | 32 515 |
| OPCVM | 23 611 | 23 892 |
| Portefeuille obligataire | - | 882 |
| Autres | 2 263 | 2 292 |
| Actifs financiers courants | 44 075 | 83 040 |
Les maturités des billets de trésorerie s'étalent de juillet à décembre 2016. Ces instruments sont définis comme actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Les bons à moyen terme négociable (BMTN) classés comme instruments financiers courants sont disponibles trimestriellement ou semestriellement. Ils ne sont soumis à aucun risque de changement de valeur (garantie en capital) et son facilement convertibles en un montant connu de trésorerie. Ces instruments sont définis comme actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Les parts d'OPCVM sont définis comme actifs financiers disponibles à la vente, évaluées à la juste valeur par le biais des capitaux propres. La Société n'investit que dans des fonds dont le profil de risque est très conservateur. L'horizon de placement des parts d'OPCVM classées en « Instruments financiers courants » est inférieur à un an.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| OPCVM | 17 935 | 17 884 |
| Autres instruments financiers non courants | 15 722 | 15 359 |
| Bons à Moyen Terme Négociable | 4 480 | 4 541 |
| Contrat de capitalisation indemnités de fin de carrière | 1 500 | - |
| Autres actifs financiers immobilisés | 33 | 10 |
| Actifs financiers non courants | 39 670 | 37 794 |
Les parts d'OPCVM sont définis comme actifs financiers disponibles à la vente, évaluées à la juste valeur par le biais des capitaux propres. La Société n'investit que dans des fonds dont le profil de risque est très conservateur. L'horizon de placement des parts d'OPCVM classées en « Actifs financiers non courants » est supérieur à un an.
Les autres produits structurés présentent généralement une garantie en capital à l'échéance. Ils sont classés en « Actifs financiers non courants » car celle-ci est supérieure à un an. Ces instruments sont définis comme étant des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat et classés en « Actifs financiers non courants » en raison de leur date d'échéance.
Les bons à moyen terme négociable (BMTN) classés comme actifs financiers non courants ne sont disponibles avant leur échéance qu'en l'absence de risque sur le capital. Ils sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie. Ces instruments sont définis comme étant des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Le contrat de capitalisation relatif aux indemnités de fin de carrière est un placement financier dont l'objet est le financement des départs à la retraite. Il peut être dénoncé à chaque date anniversaire. Il ne s'agit pas d'un contrat d'assurance. En conséquence, cet actif n'entre pas dans le champ d'IAS 19 et n'a aucun impact sur la provision pour indemnités de départs à la retraite comptabilisée au passif (voit Note 10).
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et instruments financiers par devise | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| € | \$ | Total | € | \$ | Total | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
140 294 | 19 558 | 159 852 | 130 657 | 22 213 | 152 870 | |
| Actifs financiers courants et non courants |
27 230 | 56 515 | 83 745 | 65 572 | 55 262 | 120 834 | |
| Total | 167 524 | 76 073 | 243 597 | 196 229 | 77 475 | 273 704 |
La part des actifs financiers détenue en dollars US sera utilisée par la Société pour faire face à ses dépenses libellées dans cette monnaie au cours des prochaines années.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Variation de juste valeur par le biais du compte de résultat(1) | 598 | (1 276) |
| Variation de juste valeur par le biais de l'état du résultat global (2) | 388 | (165) |
(1) Pour l'exercice fiscal 2015, ce montant se compose de gains latents pour un montant de 46 milliers d'euros et de pertes latentes pour un montant de 1 322 milliers d'euros, comptabilisés en résultat financier. Pour le premier semestre 2016, ce montant se compose de gains latents pour un montant de 658 milliers d'euros et de pertes latentes pour un montant de 60 milliers d'euros.
(2) Les actifs financiers pour lesquels la variation de juste valeur est comptabilisée par le biais de l'état du résultat global se composent uniquement de parts d'OPCVM.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Crédit d'impôt recherche et autres crédit d'impôt (CICE) | 11 049 | 7 151 |
| Charges constatées d'avance | 6 537 | 5 990 |
| Crédit de TVA | 1 768 | 1 604 |
| Avances et acomptes versés aux fournisseurs | 1 285 | 278 |
| Créances clients | 3 | 505 |
| Contrat de liquidité – position « Trésorerie » | - | 358 |
| Autres créances | 302 | 330 |
| Créances courants | 20 944 | 16 216 |
La valeur nette comptable des créances courantes est considérée comme une approximation raisonnable de leur juste valeur estimée.
La créance relative au crédit d'impôt recherche 2015 s'élève à 7,0m€. Elle a été encaissée en août 2016.
Au 30 juin 2016, les créances courantes comprennent un crédit de TVA de 324 milliers d'euros relatif au quatrième trimestre 2013. Le remboursement de ce crédit fait l'objet d'une procédure contentieuse au Tribunal Administratif. La Société est confiante dans sa capacité de recouvrer cette créance.
A l'exception de ce crédit de TVA, toutes les créances courantes ont une échéance inférieure à un an. En l'absence de retard de règlement, aucune provision pour dépréciation n'a été comptabilisée.
| (en milliers d'euros) | Licences acquises |
Autres immobilisations incorporelles |
Total des immobilisations incorporelles |
|---|---|---|---|
| Exercice clos le 31 décembre 2015 | |||
| Solde net à l'ouverture | 5 362 | - | 5 362 |
| Acquisitions(1) | 6 325 | - | 6 325 |
| Amortissements | (1 955) | - | (1 955) |
| Solde net à la clôture | 9 732 | - | 9 732 |
| Période comptable de 6 mois se terminant le | |||
| 30 juin 2016 Solde net à l'ouverture |
9 732 | - | 9 732 |
| Acquisitions(1) (2) | 1 415 | - | 1 415 |
| Amortissements | (1 188) | - | (1 188) |
| Reclassement | - | 36 | 36 |
| Solde net à la clôture | 9 959 | 36 | 9 995 |
(1) Suite à l'accord signé avec AstraZeneca en avril 2015, Novo Nordisk A/S était éligible à un supplément de prix fixé en mars 2016. Au 31/12/2015, la meilleure estimation de ce supplément de prix, 6,3 millions d'euros, a été ajoutée à la valeur comptable de l'actif. Le montant finalement fixé par les parties s'élevant à 6,5 millions d'euros, un complément de 0,2 million d'euros a été comptabilisé au cours du premier semestre 2016.
(2) Suite à l'accord de licence signé avec Orega Biotech pour l'acquisition d'anti-CD39 (voir paragraphe « Evénements significatifs survenus lors du premier semestre 2016 »), la Société a comptabilisé un actif incorporel d'un montant de 1,3m€. Ce montant correspond au coût d'acquisition des droits.
| Matériel de laboratoire et | Total des | |||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Terrain et constructions(1) |
autres immobilisations corporelles |
Immobilisations en cours(2) |
immobilisations corporelles |
| Exercice clos le 31 décembre 2015 | ||||
| Solde à l'ouverture | 4 496 | 1 437 | - | 5 933 |
| Acquisitions | - | 906 | 166 | 1 072 |
| Cessions | - | (2) | - | (2) |
| Amortissements | (298) | (402) | - | (700) |
| Reclassement | - | - | - | - |
| Solde à la clôture | 4 197 | 1 940 | 166 | 6 304 |
| Période comptable de 6 mois se terminant le 30 juin 2016 | ||||
| Solde à l'ouverture | 4 197 | 1 940 | 166 | 6 304 |
| Acquisitions | - | 803 | 1 124 | 1 927 |
| Cessions | - | - | - | - |
| Amortissements | (148) | (227) | - | (375) |
| Reclassement | - | 114 | (150) | (36) |
| Solde à la clôture | 4 049 | 2 631 | 1 140 | 7 820 |
(1) La valeur brute du terrain est de 772 milliers d'euros. Il n'est pas amorti.
(2) La hausse des immobilisations en cours résulte essentiellement de travaux d'aménagement réalisés au sein du siège social, ces travaux n'ayant pas été activés au 30 juin 2016.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Fournisseurs (hors immobilisations) | 10 777 | 8 618 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 370 | 3 434 |
| Autres passifs | 135 | 254 |
| Dettes opérationnelles | 13 282 | 12 306 |
| Fournisseurs d'immobilisations | 340 | 6 325 |
| Dettes courantes | 13 622 | 18 631 |
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| BPI PTZI IPH41 | 300 | 150 |
| Location financement – Opération immobilière | 482 | 472 |
| Location financement - Matériels | 70 | - |
| Total des passifs financiers courants | 852 | 622 |
| BPI PTZI IPH41 | 1 200 | 1 350 |
| Location financement – Opération immobilière | 1 538 | 1 782 |
| Location financement - Matériels | 494 | - |
| Total des passifs financiers non-courants | 3 232 | 3 132 |
| Total des passifs financiers | 4 084 | 3 754 |
Au cours de l'année 2013, la Société a reçu un Prêt à Taux Zéro Innovation (« PTZI ») d'un montant de 1 500 milliers d'euros relatifs au programme IPH41. Le remboursement de ce prêt va s'étaler de septembre 2016 à juin 2021.
Les locations financement concernent essentiellement l'opération d'acquisition immobilière réalisée en 2008 (acquisition et rénovation du siège social et de ses principaux laboratoires). Dans le cadre de cette opération, la Société a versé une garantie sous la forme d'une avance-preneur. Le montant de cette avance-preneur s'élève à 599 milliers d'euros au 30 juin 2016 (667 milliers d'euros au 31 décembre 2015). Dans le tableau ci-dessus, les passifs financiers liés à la location financement de l'opération immobilière réalisée en 2008 sont nets de l'avancepreneur.
Au cours du premier semestre 2016, la Société a réalisé des travaux d'aménagement de son bâtiment et a acquis de nombreux matériels de laboratoire. Une partie de ces investissements a été financée par location financement pour un montant de 575 milliers d'euros.
Le calendrier de remboursement des principaux passifs financiers décrits est détaillé dans le tableau ci-dessous :
| Entre 2 et 5 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | < 1 an | ans inclus | | 5 ans | Total |
| BPI France | 300 | 1 200 | - | 1 500 | |
| Location financement – Opération immobilière | 482 | 1 538 | - | 2 020 | |
| Location financement - Matériels | 70 | 284 | 210 | 564 | |
| Total | 852 | 3 022 | 210 | 4 084 |
Le calendrier de remboursement total (principal et intérêts) des passifs financiers décrits est détaillé dans le tableau ci-dessous :
| Entre 2 et 5 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | < 1 an | ans inclus | | 5 ans | Total |
| BPI France | 300 | 1 200 | - | 1 500 | |
| Location financement – Opération immobilière | 554 | 1 629 | - | 2 183 | |
| Location financement - Matériels | 72 | 290 | 211 | 573 | |
| Total | 926 | 3 119 | 211 | 4 256 |
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 |
|---|---|---|
| Provision pour indemnités de départ à la retraite | 2 107 | 1 740 |
| Provision pour primes d'ancienneté | 323 | - |
| Avantages au personnel | 2 430 | 1 740 |
Les avantages au personnel correspondent principalement aux indemnités dues aux salariés quittant l'entreprise de façon concomitante à leur départ en retraite. Lors de la clôture au 30 juin 2016, la Société a fait appel à un cabinet d'actuaires extérieur pour évaluer cette provision qui correspond à la valeur actualisée des obligations non financées par des actifs de couverture. En ce qui concerne les hypothèses actuarielles, le principal changement par rapport au 31 décembre 2015 concerne le taux d'actualisation (1,25% contre 2% au 31 décembre 2015). L'impact de ce changement s'élève à 263 milliers d'euros, comptabilisé en état du résultat global.
Suite à un accord avec les représentants du personnel en date du 24 mars 2016, la Société est engagée à verser une prime au personnel justifiant de 15 ans et 20 ans d'ancienneté. Cette prime est payée à la date anniversaire d'entrée. Un dispositif similaire existait déjà pour le personnel justifiant d'une ancienneté de 10 ans mais celui-ci ne faisait pas l'objet d'une comptabilisation en raison du montant non significatif que l'engagement représentait. Compte tenu de ce nouvel accord intervenu sur le semestre, la Société a comptabilisé pour la première fois au 30 juin 2016 une provision relative aux primes d'ancienneté auxquelles sont éligibles les salariés ayant 10, 15 et 20 ans d'ancienneté en contrepartie d'une charge incluse en « Charges de personnel autres que les paiements en actions » (voir Note 14). Ces primes entrent en effet dans la catégorie des autres avantages à long terme selon IAS 19. Le montant de cette provision, également calculée par un cabinet d'actuaire externe, s'élève à 323 milliers d'euros au 30 juin 2016. Les hypothèses actuarielles retenues sont les suivantes :
Au 31 décembre 2015, le capital social se composait de 53 834 014 actions ordinaires de valeur nominale 0,05 euros, soit un capital social de 2 691 700,70 euros.
Le Directoire du 6 janvier 2016 a constaté l'exercice de 2 700 BSAAR 2012 portant ainsi le capital social à 2 691 835,70€ pour 53 836 714 actions. Le prix d'exercice reçu par la Société a été comptabilisé en capital social pour cent trente-cinq euros et en prime d'émission pour 5 milliers d'euros.
Le Directoire du 30 mai 2016 a constaté l'exercice de 30 000 BSAAR 2011, de 2 000 BSAAR 2012, de 1 940 BSAAR 2015, ainsi que l'exercice de 25 000 BSA 2013 portant ainsi le capital social à 2 694 782,70€ pour 53 895 654 actions. Le montant nominal et le prix d'exercice reçu par la Société afférent à ces opérations ont été comptabilisés en capital social pour 2 milliers d'euros et en prime d'émission pour 135 milliers d'euros.
Au 30 juin 2016, le nombre d'actions qui pourraient être émises en cas d'exercice des bons de souscription d'actions et des BSAAR distribués (respectivement 435 700 et 1 391 822) s'élève à 1 827 522, soit environ 3,3% du capital de la Société sur une base totalement diluée au 30 juin 2016 (soit un nombre total d'actions composant le capital dilué de la Société de 55 723 176).
En date du 13 mai 2016, la Société a mis fin au contrat de liquidité conclu avec Gilbert Dupond en août 2012. Au 30 juin 2016, le nombre d'actions propres détenues est de 18 575 (22 128 au 31 décembre 2015) pour un montant total de 194 milliers d'euros (292 milliers d'euros au 31 décembre 2015). Le solde en espèce du compte de liquidité s'élevait à 358 milliers d'euros au 31 décembre 2015.
| Au 30 juin 2016 | Valeur comptable au bilan |
Juste valeur par le compte de résultat $\bf{(1)}$ |
Juste valeur par les capitaux propres $^{(2)}$ |
Coût amorti (3) |
Juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers | |||||
| Actifs financiers non courants | 39 670 | 20 20 2 | 17935 | 1533 | 39 670 |
| Créances courantes | 20 944 | 20 944 | 20 944 | ||
| Actifs financiers courants | 44 075 | 20 4 64 | 23 611 | - | 44 075 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 159 852 | 154 936 | 4916 | ۰ | 159 852 |
| Total actifs financiers | 264 541 | 195 602 | 46 462 | 22477 | 264 541 |
| Dettes financières | |||||
| Autres passifs non courants | 13 | ٠ | ٠ | 13 | 13 |
| Passifs financiers non courants | 3 2 3 2 | ۰ | ۰ | 3 2 3 2 | 3 2 3 2 |
| Passifs financiers courants | 852 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | 852 | 852 |
| Dettes opérationnelles | 13 622 | ٠ | ٠ | 13 622 | 13 622 |
| Total dettes financières | 17 719 | ۰ | $\blacksquare$ | 17719 | 17719 |
| Au 31 décembre 2015 | Valeur comptable au bilan |
Juste valeur par le compte de résultat $\left(1\right)$ |
Juste valeur par les capitaux propres $^{(2)}$ |
Coût amorti (3) |
Juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers | |||||
| Actifs financiers immobilisés | 37 794 | 19 900 | 17884 | 10 | 37 794 |
| Créances courantes | 16 216 | ۰ | ۰ | 16 216 | 16 216 |
| Actifs financiers courants | 83 040 | 59 148 | 23 892 | $\overline{\phantom{0}}$ | 83 040 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 152 870 | 152 870 | ٠ | ۰ | 152 870 |
| Total actifs financiers | 289 920 | 231918 | 41776 | 16226 | 289 920 |
| Dettes financières | |||||
| Passifs financiers non courants | 3 1 3 2 | ٠ | 3 1 3 2 | 3 1 3 2 | |
| Passifs financiers courants | 622 | - | - | 622 | 622 |
| Dettes opérationnelles | 18 631 | ٠ | ٠ | 18 631 | 18 631 |
| Total dettes financières | 22 385 | ۰ | ۰ | 22 3 8 5 | 22 385 |
Conformément aux amendements à IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir », les instruments financiers sont présentés selon trois catégories basées sur une hiérarchisation des méthodes utilisées pour déterminer la juste valeur :
Revenus des accords de collaboration et de recherche
Les revenus des accords de collaboration et de recherche résultent des accords signés avec Bristol-Myers Squibb (« BMS ») en 2011 et AstraZeneca (« AZ ») en 2015.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 30 juin 2015(1) | |
|---|---|---|
| AZ : reconnaissance du paiement initial encaissé en 2015(2) | 16 117 | 737 |
| BMS : reconnaissance du paiement initial encaissé en 2011(2) | 441 | 441 |
| BMS : autres éléments | 101 | 118 |
| Revenus des accords de collaboration et de licence | 16 659 | 1 296 |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
(2) Variation des produits constatés d'avance
| (en milliers d'euros) | Paiement initial AZ |
Paiement initial BMS |
Personnel BMS |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2014 | - | 1 324 | - | 2 | 1 326 |
| BMS - Facturation de personnel | - | - | 969 | - | 969 |
| AZ - Facturation du paiement initial | 220 907 | - | - | - | 220 907 |
| Reconnaissance en compte de résultat | (737) | (441) | (242) | (2) | (1 422) |
| Au 30 juin 2015 | 220 169 | 883 | 727 | - | 221 779 |
| (en milliers d'euros) | Paiement initial AZ |
Paiement initial BMS |
Personnel BMS |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2015 | 208 838 | 441 | 485 | - | 209 764(2) |
| Reconnaissance en compte de résultat | (16 117) | (441) | (242) | - | (16 800) |
| Autres | - | - | - | 40 | 40 |
| Au 30 juin 2016 | 192 721 | - | 243 | 40 | 193 003(3) |
(2) Dont 40 910 milliers d'euros de passif courant et 168 854 milliers d'euros de passif non courant
(3) Dont 64 765 milliers d'euros de passif courant et 128 238 milliers d'euros de passif non courant
Au 30 juin 2016, l'estimation du crédit d'impôt recherche comptabilisé dans le cadre de l'arrêté intermédiaire est calculée sur la base du volume des dépenses éligibles de la période. Toutefois, depuis l'exercice fiscal 2015, la Société a atteint le plafond d'éligibilité des dépenses de sous-traitance. Au 30 juin 2016, un plafond représentant 50% du plafond annuel a donc été appliqué.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| G&A | R&D | Total | G&A | R&D | Total | |
| Autres achats et charges externes | (1 583) | (12 302) | (13 885) | (965) | (6 237) | (7 202) |
| Charges de personnel autres que les paiements en actions |
(1 453) | (3 910) | (5 363) | (1 580) | (3 567) | (5 147) |
| Paiements en actions | - | - | - | (63) | (209) | (272) |
| Amortissements et dépréciations | (90) | (1 473) | (1 563) | (65) | (912) | (977) |
| Achats consommés de matières, produits et fournitures |
- | (1 568) | (1 568) | - | (1 179) | (1 179) |
| Coûts de propriété intellectuelle | - | (654) | (654) | - | (566) | (566) |
| Autres produits et charges, nets | (213) | (367) | (580) | (38) | (101) | (139) |
| Charges opérationnelles nettes | (3 339) | (20 273) | (23 612) | (2 709) | (12 773) | (15 482) |
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| G&A | R&D | Total | G&A | R&D | Total | |
| Sous-traitance(1) | - | (10 854) | (10 854) | - | (4 689) | (4 689) |
| Frais de déplacements et de congrès | (205) | (426) | (631) | (95) | (443) | (538) |
| Honoraires non scientifiques(2) | (754) | (112) | (866) | (432) | (260) | (692) |
| Locations, maintenance et charges d'entretien |
(211) | (430) | (641) | (90) | (373) | (463) |
| Honoraires de conseils scientifiques, médicaux et réglementaires(3) |
- | (396) | (396) | - | (396) | (396) |
| Marketing, communication et relations publiques |
(215) | (27) | (242) | (140) | (45) | (185) |
| Jetons de présence | (100) | - | (100) | (100) | - | (100) |
| Autres | (98) | (57) | (155) | (108) | (31) | (139) |
| Autres achats et charges externes | (1 583) | (12 302) | (13 885) | (965) | (6 237) | (7 202) |
(1) La Société sous-traite une part significative des études précliniques (développement pharmaceutique, études de tolérance et autres expériences modèles, etc.) et cliniques (coordination des essais, coûts des forfaits hospitaliers, etc.). Les coûts correspondants sont enregistrés en sous-traitance sur la base du niveau d'avancement des études cliniques.
(2) Les honoraires non scientifiques sont relatifs à des prestations de conseil et d'assistance aux activités de commercialisation et d'administration de la Société, et incluent des honoraires juridiques, comptables et d'audit et le support aux activités de développement des affaires commerciales.
(3) Les honoraires de conseils scientifiques, médicaux et réglementaires se rapportent aux services de consultants auxquels la Société fait appel pour ses activités de recherche et développement.
Ce poste s'élève respectivement à 5 363 milliers d'euros et 5 147 milliers d'euros pour les périodes de six mois closes les 30 juin 2016 et 2015. La Société employait 127 personnes au 30 juin 2016, contre 110 au 30 juin 2015.
Le poste se compose essentiellement de l'amortissement de l'actif incorporel relatif aux droits du programme monalizumab (voir Note 6).
Le poste comprend principalement le coût d'achat des produits et substances pharmaceutiques achetés par la Société à des tiers et consommés au cours de l'exercice.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Produits sur actifs financiers | 821 | 331 |
| Variation de juste valeur des actifs financiers | 582 | - |
| Gains de change | 416 | 2 764 |
| Autres produits financiers | 16 | 19 |
| Produits financiers | 1 835 | 3 114 |
| Pertes de change | (1 877) | (103) |
| Variation de juste valeur des actifs financiers | (77) | - |
| Intérêts nets payés sur les emprunts | (65) | (72) |
| Autres charges financières | (61) | (123) |
| Charges financières | (2 080) | (298) |
| Résultat financier, net | (244) | 2 816 |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
Les intérêts payés sur les emprunts, incluant les contrats de location-financement, comprennent notamment les intérêts sur la location-financement immobilière (acquisition et rénovation des principaux locaux de la Société). Ces charges sont nettes des intérêts reçus ou à recevoir sur l'avance-preneur versée comme garantie dans le cadre de cette location-financement.
Compte tenu de son stade de développement qui ne permet pas d'établir des projections de résultats jugées suffisamment fiables, la Société ne comptabilise pas les actifs nets d'impôts différés. Les différences temporaires principales sont liées aux locations financement, aux provisions pour engagement de retraite et aux pertes fiscales reportables. Au 30 juin 2016, le montant d'impôt différé actif hors pertes fiscales reportables s'élève à 280 milliers d'euros (185 milliers d'euros au 31 décembre 2015).
Selon la législation en vigueur, la Société disposait de déficits fiscaux indéfiniment reportables pour un montant total cumulé de 166 millions d'euros au 31 décembre 2015.
Preuve d'impôt
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Résultat avant impôt | (3 171) | (8 026) |
| Taux d'imposition statutaire | 34,43% | 34,43% |
| Produit d'impôt théorique | 1 092 | 2 763 |
| Hausse/baisse de la charge d'impôt résultant : | ||
| Crédit d'impôt recherche et CICE | 1 382 | 1 122 |
| Provision indemnités de départ à la retraite | (238) | (37) |
| Impôts différés actifs relatifs aux pertes fiscales et aux autres différences temporaires non comptabilisés |
(2 305) | (3 910) |
| Autres différences | 69 | 62 |
| Charge d'impôt réelle | - | - |
| Taux d'imposition réel | 0% | 0% |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
En raison de l'accroissement des équipes, la Société a signé en date du 1er février 2016 un bail afin de louer des locaux supplémentaires et faire face à l'augmentation de son personnel. Ce bail porte sur une période de 2 ans avec une possibilité de prolongation pour une année supplémentaire. Au 30 juin 2016, le montant de l'engagement relatif au loyer pour la période de 3 ans s'élève à 262 milliers d'euros.
Dans le cadre d'une mise à disposition d'un appareil scientifique, la Société s'est engagée auprès d'un de ses fournisseurs à un montant minimum annuel d'achats de consommables. Au 30 juin 2016, l'engagement global s'élève à 740 milliers d'euros pour la période allant de juin 2016 à juin 2020.
La Société a souscrit à des contrats de location pour ses photocopieurs et ses voitures de société. Au 30 juin 2016, l'ensemble de ces engagements s'élève à 124 milliers d'euros.
Notre ancienne filiale Platine Pharma Services a reçu une proposition de rectification suite à une vérification de comptabilité en date du 4 avril 2012. Le redressement notifié s'élève à 91 milliers d'euros. Cette notification fait l'objet d'une contestation par Platine Pharma Services. Le contrôle portant sur une période antérieure à l'entrée de la société Transgène au capital de Platine Pharma Services, le passif éventuel résultant de ce redressement ne concernerait qu'Innate Pharma SA du fait de la garantie de passif. La Société, confiante dans le bien fondé de ses positions, n'a pas estimé nécessaire de devoir comptabiliser une provision pour risque.
Innate Pharma a des passifs éventuels se rapportant à des actions en justice de nature prud'homale survenant dans le cadre habituel de ses activités. Chacun des litiges connus ou procédures en cours dans lesquels la Société est impliquée a fait l'objet d'un examen à la date d'arrêté des comptes après avis des conseils juridiques.
Les rémunérations présentées ci-après, octroyées aux membres du comité exécutif de la Société, ont été comptabilisées en charges au cours des périodes présentées :
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 |
|---|---|---|
| Salaires et autres avantages à court terme | 555 | 711 |
| Cotisations de retraite complémentaire | 8 | 6 |
| Honoraires | 286 | 311 |
| Rémunération des membres du comité exécutif | 849 | 1 028 |
Le comité exécutif comptait sept membres au 30 juin 2016 et 2015.
Le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice net revenant aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Résultat de la période (en milliers d'euros) | (3 171) | (8 026) |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 53 853 | 53 160 |
| Résultat de base par action (€ par action) (en milliers) |
(0,06) | (0,15) |
(1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative
Le résultat dilué par action est calculé en augmentant le nombre moyen pondéré d'actions en circulation du nombre d'actions qui résulterait de la conversion de toutes les actions ordinaires ayant un effet potentiellement dilutif. Au 30 juin 2016 et 2015, les bons de souscription d'actions, les options de souscription d'actions et les actions gratuites attribuées mais non encore acquises n'ont pas d'effet dilutif. En effet, ils induisent une augmentation du résultat par action. Ainsi le résultat dilué par action est identique au résultat par action.
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2016 | 30 juin 2015(1) |
|---|---|---|
| Résultat de la période | (3 171) | (8 026) |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 53 853 | 53 160 |
| (en milliers d'actions) | ||
| Ajustement pour effet dilutif des bons, options de souscription | - | - |
| d'actions et actions gratuites (en milliers d'actions) Résultat dilué par action (€ par action) |
(0,06) | (0,15) |
| (1) Voir Note 21 Retraitement de l'information comparative |
Néant.
La Société a conclu un accord de co-développement et de commercialisation avec AstraZeneca ("AZ") pour monalizumab en avril 2015. Elle a reçu à ce titre un versement initial de 250 millions de dollars le 30 juin 2015. Ce montant est reconnu en chiffre d'affaires sur la base des coûts qu'Innate Pharma s'est engagée à supporter dans le cadre de l'accord.
Dans le cadre des comptes semestriels 2015, la Société a démarré la reconnaissance du paiement initial au jour de la signature du contrat, soit le 24 avril 2015. Lors de la préparation des comptes annuels 2015, la Société a révisé sa position pour démarrer la reconnaissance comptable du paiement initial le 4 juin 2015, jour de son approbation par la commission de la concurrence des Etats-Unis. Conformément à IAS 8 – Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs, le retraitement rétrospectif de cette correction a impacté le compte de résultat et le bilan au 30 juin 2015 tel que présenté ci-dessous (en milliers d'euros) :
| Compte de résultat consolidé | 30/06/2015 publié | Retraitement IAS 8 | 30/06/2015 retraité |
|---|---|---|---|
| Revenus des accords de collaboration et de licence | 3 092 | (1 796) | 1 296 |
| Financements publics de dépenses de recherche | 3 344 | - | 3 344 |
| Produits opérationnels | 6 436 | (1 796) | 4 640 |
| Charges opérationnelles | (15 482) | - | (15 482) |
| Résultat opérationnel | (9 046) | (1 796) | (10 842) |
| Produits financiers | 2 370 | 744 | 3 114 |
| Charges financières | (298) | - | (298) |
| Résultat de la période | (6 974) | (1 052) | (8 026) |
| Résultat par action | (0,13) | (0,02) | (0,15) |
| Bilan consolidé | 30/06/2015 publié | Retraitement IAS 8 | 30/06/2015 retraité |
|---|---|---|---|
| Produits constatés d'avance courants | 47 381 | 394 | 47 775 |
| Total passif courant | 57 834 | 394 | 58 228 |
| Produits constatés d'avance non courants | 173 347 | 657 | 174 004 |
| Total passif non courant | 178 071 | 657 | 178 728 |
| Résultat de la période | (6 974) | (1 052) | (8 026) |
| Capitaux propres revenant aux actionnaires de la Société |
69 178 | (1 052) | 68 126 |
| Total du passif | 305 083 | - | 305 083 |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Innate Pharma, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2016 tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 21 « Retraitement de l'information comparative » de l'annexe des comptes semestriels consolidés condensés qui expose les ajustements opérés sur le compte de résultat au 30 juin 2015 par rapport à la dernière version des états financiers semestriels consolidés condensés publiée au cours de l'exercice précédent.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Marseille, le 7 septembre 2016
Les Commissaires aux Comptes
Nicolas Lehnertz Hugues Desgranges
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 3 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le Président du Directoire
Monsieur Hervé Brailly
Laure-Hélène Mercier Directeur, Relations Investisseurs 117, Avenue de Luminy - BP 30191 13 009 Marseille FRANCE Tél : +33 (0)4 30 30 30 87 Fax : +33 (0)4 30 30 30 00
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