Inmyshow Digital Technology (Group) Co., Ltd. — Audit Report / Information 2021

Apr 29, 2021

华泰联合证券有限责任公司

关于

天下秀数字科技（集团）股份有限公司 吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易

之

2020 年度业绩承诺实现情况的核查意见

独立财务顾问

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签署日期：二零二一年四月

释 义

除非文义载明，在持续督导核查意见中下列简称具有如下含义：

上市公司、公司、 ST慧球、天下秀	指	天下秀数字科技（ 集团）股份有限公司
慧金科技	指	广西慧金科技股份有限公司
瑞莱嘉誉	指	深圳市瑞莱嘉誉投资企业（有限合伙）
现金选择权提供 方	指	本次交易获中国证监会批准后、北京天下秀科技股份有限公司注销 前的主体
标的公司、天下秀 股份	指	北京天下秀科技股份有限公司
秀天下香港、 ShowWorld HK	指	ShowWorld HongKong Limited
微博开曼、WB Online	指	WB Online Investment Limited
利兹利	指	青岛利兹利投资合伙企业（有限合伙），曾用名北京利兹利投资合 伙企业（有限合伙）
永盟	指	青岛永盟投资合伙企业（有限合伙），曾用名北京永盟投资合伙企 业（有限合伙）
海南金慧	指	海南金慧投资管理中心（有限合伙）
厦门赛富	指	厦门赛富股权投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴腾元	指	嘉兴腾元投资合伙企业（有限合伙）
澄迈新升	指	澄迈新升投资管理中心（有限合伙）
宏远伯乐	指	北京宏远伯乐投资中心（有限合伙）
中安润信	指	合肥中安润信基金投资合伙企业（有限合伙）
上海沁朴	指	上海沁朴股权投资基金合伙企业（有限合伙）
庥隆金实	指	深圳庥隆金实投资管理中心（有限合伙）
文泰投资	指	宁波梅山保税港区文泰投资合伙企业（有限合伙）
杭州长潘	指	杭州长潘股权投资合伙企业（有限合伙）
招远秋实	指	深圳市招远秋实投资合伙企业（有限合伙）
SINA、新浪集团	指	SINA Corporation，曾在美国纳斯达克上市的公众公司，股票代码 为SINA
微岚星空	指	微岚星空（北京）信息技术有限公司

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交易对方	指	ShowWorld HK、微博开曼、利兹利、庥隆金实、嘉兴腾元、厦门 赛富、永盟、澄迈新升、杭州长潘、海南金慧、文泰投资、宏远伯 乐、中安润信、上海沁朴、招远秋实
《吸收合并协议》 及其补充协议	指	慧金科技与天下秀股份分别于2018年12月1日、2019年4月28 日签署的《广西慧金科技股份有限公司与北京天下秀科技股份有限 公司之换股吸收合并协议》及《换股吸收合并协议补充协议》
《盈利预测补偿 协议》	指	慧金科技与天下秀股份全体股东于2019 年4 月28 日签署的《广 西慧金科技股份有限公司与北京天下秀科技股份有限公司全体股 东之盈利预测补偿协议》
本次交易、本次吸 收合并、本次重大 资产重组	指	天下秀数字科技（集团）股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股 份有限公司暨关联交易
《重组报告书》	指	《广西慧金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限 公司暨关联交易报告书（修订稿）》
本核查意见	指	《华泰联合证券有限责任公司关于天下秀数字科技（ 集团）股份 有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易之 2020年度业绩承诺实现情况的核查意见》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市公司重大 资产重组管理办 法》	指	《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修正）
证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
中登公司	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
元、万元	指	人民币元、万元
独立财务顾问/华 泰联合证券	指	华泰联合证券有限责任公司
律师/通商律师	指	北京市通商律师事务所
会计师/中汇/中汇 会计师	指	中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
评估师/天源/天源 评估	指	天源资产评估有限公司
报告期	指	2020年度

注：本核查意见中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入

2

所致。

3

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“独立财务顾问”） 作为天下秀数字科技（集团）股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公 司暨关联交易（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问。

根据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》与《上市公司 并购重组财务顾问业务管理办法》等法律法规的有关要求，本独立财务顾问经过 审慎核查，结合上市公司 2020 年度报告，对利兹利等天下秀全体股东做出的关 于业绩承诺资产（指上市公司通过本次交易取得的天下秀股份 100%股份对应的 全部资产与业务）2020 年度业绩承诺实现情况进行了核查，并发表意见如下：

一、本次交易涉及的业绩承诺情况

根据上市公司与利兹利等天下秀股份全体股东签署的《盈利预测补偿协议》， 业绩承诺股东承诺本次交易实施完毕后，业绩承诺资产在 2019 年度、2020 年度 和 2021 年度实现的合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分 别不低于人民币 24,500 万元、人民币 33,500 万元、人民币 43,500 万元。

利润补偿期间，若业绩承诺资产当期期末累积实现净利润低于当期期末累积 承诺净利润的，业绩承诺股东将优先以其通过本次交易获得的上市公司股份履行 补偿义务，当股份补偿的总数达到本次交易中上市公司发行股份总数的 90%后 仍需进行补偿的，业绩承诺股东可自主选择采用现金或股份的形式继续进行补偿， 直至覆盖业绩承诺股东应补偿的全部金额。

二、《盈利预测补偿协议》及其补充协议的主要条款

（一）合同主体和签订时间

2019 年 4 月 28 日，慧金科技与利兹利等天下秀全体股东签署了《盈利预测 补偿协议》。

（二）利润补偿期间

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“ ” 各方同意，本次交易实施完毕当年及其后两个会计年度为 利润补偿期间 ， 即利润补偿期间为 2019 年、2020 年、2021 年。

（三）承诺净利润数

业绩承诺股东承诺，慧金科技因本次交易获得的业绩承诺资产（指上市公司 通过本次吸收合并取得的天下秀 100%股份对应的全部资产与业务）在利润补偿 期间实现的合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低 于人民币 24,500 万元、人民币 33,500 万元、人民币 43,500 万元（以下简称“承 诺净利润”）。各方同意，计算净利润数时剔除因实行员工激励而产生的股份支 付费用对净利润数的影响（即视为未发生该部分股份支付费用）。

（四）实际净利润的确定

在利润补偿期间的各年度，慧金科技应在其当年年度报告中对业绩承诺资产 实现的扣除非经常性损益后的当期期末累积实际净利润与当期期末累积承诺净 利润的差异情况进行单独披露，并聘请具有证券从业资格的会计师事务所出具专 项审核报告，且该等专项审核报告应当与慧金科技当年的年度报告同时出具。

（五）补偿及其方式

1、各方同意，在利润补偿期间的各年度内，若业绩承诺资产当期期末累积 实现净利润低于当期期末累积承诺净利润的，业绩承诺股东应按照本补偿协议的 约定履行补偿义务。

2、各方确认，业绩承诺股东将优先以其通过本次交易获得的上市公司股份 履行补偿义务，当股份补偿的总数达到本次交易中上市公司发行股份总数的 90% 后仍需进行补偿的，业绩承诺股东可自主选择采用现金或股份的形式继续进行补 偿，直至覆盖业绩承诺股东应补偿的全部金额。

3、业绩承诺股东应按照如下公式计算的金额对慧金科技进行补偿：

当期应补偿总金额=（截至当期期末累积承诺净利润－截至当期期末累积实 际净利润）÷承诺年度内各年的承诺净利润总和×本次交易总对价－已补偿金额

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当期应补偿总股数=当期应补偿总金额÷本次交易中上市公司发行股份的价 格（根据公式计算的当期应补偿股份数量中不足一股的按一股补偿，下同）

其中，单个业绩承诺股东应补偿总金额=当期应补偿总金额×[该业绩承诺股 东获得的对价÷天下秀获得的交易对价总额]

单个业绩承诺股东应补偿总股数=单个业绩承诺股东应补偿总金额÷本次交 易中上市公司发行股份的价格

在逐年补偿的情况下，各年计算的当期应补偿总金额小于 0 时，按 0 取值， 业绩承诺股东已向慧金科技作出的补偿不予退回。

上述公式中：若慧金科技在承诺年度内已实施现金分红（即该等现金分红已 分配至各业绩承诺股东），业绩承诺股东应按照上述约定将当期补偿股份所对应 已获得的现金分红部分，按照下述公式计算的金额随当期应补偿股份一并返还给 慧金科技：返还金额=每股已分配现金分红（税前）×当期应补偿股份数量。

若慧金科技在承诺年度内发生送股、转增股本、配股等除权、除息事项的， 其按照上述约定实施股份补偿的补偿股份数量相应调整为：当期应补偿股份数量 （调整后）=当期应补偿股份数量×（1＋送股、转增或配股比例）。

4、各方同意，业绩承诺股东的任何一方对慧金科技的前述补偿，不应超过 慧金科技实际支付给该业绩承诺股东的股份收购对价。

（六）减值测试

1、在利润补偿期间届满后，慧金科技和业绩承诺股东共同商定和委托一家 具有证券期货业务资格的会计师事务所依照中国证监会的规则及要求对业绩承 诺资产进行减值测试，并出具《减值测试报告》。如果：业绩承诺资产期末减值 额＞承诺年度内已补偿的总金额，则业绩承诺股东应按照如下计算公式对慧金科 技另行进行补偿。

业绩承诺资产减值应补偿的金额=业绩承诺资产期末减值额－利润补偿期间 内已补偿总金额。

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业绩承诺资产减值应补偿的股数=业绩承诺资产减值应补偿的金额÷本次交 易中上市公司发行股份的价格。

2、各方一致同意，业绩承诺资产减值应补偿的金额的确定及补偿实施的具 体方式与本补偿协议第 3 条约定的利润补偿金额的确定及补偿实施的具体方式 相同。

3、第 4.1 款约定的业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产交易作价减去 期末业绩承诺资产的评估值并扣除利润补偿期间内业绩承诺资产股东增资、减资、 接受赠与以及利润分配的影响。

4、各方同意，业绩承诺股东的任何一方对慧金科技的前述补偿，不应超过 慧金科技实际支付给该业绩承诺股东的股份收购对价（扣除已补偿金额）。

（七）补偿实施

1、在利润补偿期间内，若业绩承诺资产当期期末累积实际净利润未达到当 期期末累积承诺净利润，则慧金科技将在业绩承诺资产当期《专项审核报告》出 具之日，将净利润差额以书面方式通知业绩承诺股东。

2、若业绩承诺资产在利润补偿期间内实现的净利润低于承诺净利润，慧金 科技应当按照本补偿协议第 3.3 款的计算方式计算当期应补偿总金额，并向业绩 承诺股东发出载有该等应补偿总金额等内容的书面通知。

3、业绩承诺股东以现金方式履行补偿义务的部分，应自慧金科技书面通知 发出之日起 10 个工作日内将当期应补偿的现金一次性支付至慧金科技指定的银 行账户。

• 4、业绩承诺股东以股份方式履行补偿义务的部分，具体实施程序如下：

（1）慧金科技应当在《专项审核报告》出具之日起 30 日内，召开董事会会 议，并按照本补偿协议第 3.3 款之约定确定各业绩承诺股东需补偿的股份数量， 并由董事会召集股东大会审议当期补偿股份回购注销事宜；

• （2）若股东大会审议通过上述股份回购注销方案，慧金科技于股东大会决

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议公告日后 5 个工作日内书面通知相应的业绩承诺股东，该业绩承诺股东应在收 到前述通知的 5 个工作日内将其当年需补偿的股份以人民币 1 元的总价格转让 至慧金科技董事会设立的专门账户，慧金科技应在补偿股份到账之日起 10 日内 按照法律、法规的相关规定注销该等回购股份（如届时相关法律、法规及/或相关 主管部门的规定发生变化的，则应按照届时的相关规定进行注销）；

（3）慧金科技召开股东大会审议股份补偿及回购注销事宜时，负有股份补 偿义务的业绩承诺股东持有的慧金科技股票不享有表决权。

5、在利润补偿期间届满后，若业绩承诺股东按照第 4.1 款的约定应向慧金 科技予以减值补偿的，慧金科技应在《减值测试报告》出具之日按照第 4.1 款的 计算方式计算业绩承诺资产减值应补偿的金额，并向业绩承诺股东发出载有该等 应补偿金额等内容的书面通知。

业绩承诺股东就其对业绩承诺资产减值补偿义务的实施程序，应比照第 5.3、 5.4 款约定执行。

（八）违约责任

1、各方同意，任何一方违反本补偿协议约定，即构成违约，违约方应赔偿 守约方因此受到的所有损失。

2、任何一方放弃追究一次或数次违约的行为并不剥夺该方终止本补偿协议 及/或对以后的任何违约行为要求损害赔偿的权利。

（九）法律适用及争议解决

1、本补偿协议的订立、效力、解释、执行、修改、终止及争议的解决，均 应适用中国法律。

2、协议各方之间产生于本补偿协议或与本补偿协议有关的争议、诉求或争 论，应首先通过友好协商的方式解决。如不能通过协商解决的，则任何一方有权 根据本补偿协议规定，向北京仲裁委员会提起仲裁。按照申请仲裁时该会的仲裁 规则进行仲裁。仲裁语言为中文。仲裁裁决是终局的，对各方均有约束力。仲裁

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费用由败诉方承担。

（十）成立与生效

• 1、本补偿协议经各方盖章/签字后生效。

2、本补偿协议构成《换股吸收合并协议》及《换股吸收合并协议补充协议》 不可分割的组成部分，自《换股吸收合并协议》及《换股吸收合并协议补充协议》 生效时生效。若《换股吸收合并协议》及《换股吸收合并协议补充协议》解除、 终止或被认定为无效，则本补偿协议亦相应解除、终止或失效。

（十一）其他

业绩承诺股东单独并共同且不可撤销地承诺并确认：同意放弃根据《中华人 民共和国公司法》等相关法律、法规、规范性文件规定的请求天下秀收购/回购业 绩承诺股东中每一方单独或合计持有的天下秀全部或部分股份的权利。

三、业绩承诺实现情况

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于天下秀数字科技（集团） 股份有限公司重大资产重组业绩承诺完成情况的鉴证报告》（中汇会鉴 [2021]2195 号），经鉴证，业绩承诺资产 2020 年度扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润为 37,324.31 万元，实现了 2020 年度的业绩承诺。

单位：万元

期间	承诺净利润	实际净利润	差异数	实现率
2020年度	33,500.00	37,324.31	3,824.31	111.42%

经核查，本独立财务顾问认为：业绩承诺资产 2020 年度扣除非经常性损益 后归属于母公司股东的净利润为 37,324.31 万元，实现了 2020 年度的业绩承诺。

四、独立财务顾问对业绩承诺实现情况的审核意见

独立财务顾问通过查阅上市公司与相关方签署的《盈利预测补偿协议》、中 汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于天下秀数字科技（集团）股份有

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限公司重大资产重组业绩承诺完成情况的鉴证报告》（中汇会鉴[2021]2195 号）， 对上述业绩承诺实现情况进行了核查。

经核查，独立财务顾问认为：业绩承诺资产 2020 年度业绩承诺已经实现， 根据《盈利预测补偿协议》，业绩补偿义务人关于上市公司 2020 年度的业绩承诺 得到了有效履行，无需向上市公司实施利润补偿。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于天下秀数字科技（集团）股 份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易之 2020 年度业绩 承诺实现情况的核查意见》之签章页）

独立财务顾问主办人：

李兆宇 张辉 张涛

华泰联合证券有限责任公司

年 月 日

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