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Ingenic Semiconductor Co., Ltd Audit Report / Information 2018
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Audit Report / Information
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资产评估报告
(报告书) 共1册 第1册
- 北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支付 项目名称: 现金购买北京屹唐半导体产业投资中心 (有限合伙) 等持有的北京矽成半导体有限公司 59.99%股权所涉 及的股东全部权益价值评估报告
- 报告编号: 东洲评报字【2019】第0626号
上海东洲资产评估有限公司
2019年07月30日
资产评估报告编码回执
(中国资产评估协会全国统一编码)
资产评估报告编码: 3131020001201900548
北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支 付现金购买北京屹唐半导体产业投资中心(有限 资产评估报告名称: 合伙)等持有的北京矽成半导体有限公司59.99% 股权所涉及的股东全部权益价值评估报告
资产评估报告文号: 东洲评报字【2019】第0626号
资产评估机构名称: 上海东洲资产评估有限公司
- 签字资产评估专业人员: 方明(资产评估师)、胡屿冰(资产评估师)
- 说明: 本回执仅证明该资产评估报告已进行了全国统一编码, 不作为资产评估机构及 其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评 估报告载明的使用范围使用资产评估报告; 委托人或者其他资产评估报告使用人违反 前述规定使用资产评估报告的,资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任。
三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使 用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他任何机构和 个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论,评估结论不等同于评估 对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别 事项说明和使用限制。
六、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则, 坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
七、我们与本资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关 当事人没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事人不存在偏见。
八、评估对象涉及的资产、负债清单以及(盈利预测)由委托人、被评估单位申 报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认。根据《中华人民共和国资产评 估法》:"委托人应当对其提供的权属证明、财务会计信息和其他资料的真实性、完整 性和合法性负责。"
九、我们已对评估对象及其所涉及的资产进行现场调查;已对评估对象及其所涉 及资产的法律权属状况给予必要的关注,并对所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 对已经发现的问题在本资产评估报告中进行了如实披露,并且已提请委托人及其他相 关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。但我们仅对评估对象及其所涉及 资产的价值发表意见,我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告亦不 得作为任何形式的产权证明文件使用。
十、我们对设备、建(构)筑物等实物资产的勘察按常规仅限于其表观的质量、 使用状况、保养状况等,并未触及其内部被遮盖、隐蔽及难于观察到的部位,我们没 有能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定,我们的评估以 委托人和其他相关当事人提供的资料为基础。如果这些评估对象的内在质量存在瑕疵, 本资产评估报告的评估结论可能会受到不同程度的影响。
资产评估报告
(目录)
| 项目名称 | 北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支付现金购买北京 屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)等持有的北京矽成半导体有 限公司 59.99%股权所涉及的股东全部权益价值评估报告 |
||
|---|---|---|---|
| 报告编号 | 东洲评报字【2019】第0626号 | ||
| 声明 | |||
| 目录 | |||
| 摘要 | |||
| 正文 | |||
| $(-)$ $(\rightharpoonup)$ $(\equiv)$ |
委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 委托人概况: 被评估单位概况: 委托人与被评估单位之间的关系 |
||
| Ξ, | (四) | 其他资产评估报告使用人 评估目的 |
|
| $\equiv$ | 评估对象和评估范围 | ||
| 四、 | 价值类型及其定义 | ||
| 五、 | 评估基准日 | ||
| 六、 | 评估依据 | ||
| $(-)$ ( |
经济行为依据 法律法规依据 |
||
| $(\equiv)$ | 评估准则依据 | ||
| (四) | 资产权属依据 | ||
| (五) (六) |
评估取价依据 | ||
| (七) | 其他参考资料 引用其他机构出具的评估报告 |
||
| (1) | 利用的其他专业报告 | ||
| 七、 | 评估方法. | --------------------------------------- | |
| $(-)$ | 评估方法概述 | ||
| $\left(\equiv\right)$ $(\equiv)$ |
评估方法的选择 | ||
| (四) | 收益法介绍 | ||
| 八、 | 市场法介绍 52 评估程序实施过程和情况 |
||
| 九、 | 评估假设… | ||
| $(-)$ | 基本假设 | ||
| $(\rightharpoonup)$ | 一般假设 | ||
| $(\equiv)$ (四) |
收益法评估特别假设 | ||
| $+$ | 评估结论 | 市场法评估特别假设: | |
| $(-)$ | 评估结果分析及最终评估结论 |
||
| $(\equiv)$ | 资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明 | ||
| $(\equiv)$ | 关于评估结论的其他考虑因素 | ||
| (四) (五) |
评估结论有效期 | ||
| 有关评估结论的其他说明 十一、特别事项说明 |
|||
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上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| .、评估报告使用限制说明 | |
|---|---|
| 平估报」 . 11. |
北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支付现金购买北京屹唐半 导体产业投资中心(有限合伙)等持有的北京矽成半导体有限公司59.99% 股权所涉及的股东全部权益价值评估报告
东洲评报字【2019】第0626号
(摘要)
特别提示: 本资产评估报告仅为报告中描述的经济行为提供价值参考。以下内容摘自资产评估 报告正文, 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论, 应当阅读评估报告正文。
上海东洲资产评估有限公司接受委托,根据法律、行政法规和资产评估准则的规 定,坚持独立、客观和公正的原则,采用合适的评估方法,按照必要的评估程序,对 经济行为所对应的评估对象进行了评估。资产评估情况摘要如下:
委托人: 北京君正集成电路股份有限公司、北京屹唐半导体产业投资中心(有限 合伙)
被评估单位: 北京矽成半导体有限公司
评估目的: 股权收购
经济行为: 根据北京君正集成电路股份有限公司第四届董事会第五次会议决议, 北京君正集成电路股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式收购北京矽成半导体 有限公司59.99%股权
评估对象: 被评估单位股东全部权益价值
评估范围: 评估范围为被评估单位全部资产及全部负债, 具体包括流动资产、非 流动资产及负债等。被评估单位申报的合并口径全部资产合计账面价值 6,559,846,857.21元, 负债合计账面价值742,728,425.65元, 股东权益合计账面价值 5,817,118,431.56元, 归属于母公司股东权益合计5,804,944,449.54元。
价值类型: 市场价值。
评估基准日: 2018年12月31日
评估方法: 主要采用收益法和市场法, 在综合评价不同评估方法、初步价值结论 的合理性及所使用评估数据的质量和数量的基础上,最终选取收益法的评估结论。
评估结论: 经评估, 被评估单位股东全部权益价值为人民币702,791.68万元。大
写: 人民币柒拾壹亿玖仟柒佰陆拾陆万陆仟肆佰元整。
本评估结论并未考虑在经济行为实施过程中由于控股权或少数股权等因素产生的 溢价或折价, 亦未考虑股权流动性的影响。
我们提示委托人: 股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与部分股权 比例的乘积。实施本次经济行为时, 在切实可行的情况下应予以适当考虑由于控股权 或少数股权等因素产生的溢价或折价,以及股权流动性对本评估结论的影响。
评估结论使用有效期: 为评估基准日起壹年, 即有效期截至 2019年12月30日。
其他报告使用人: 除本资产评估报告的委托人、被评估单位之外的经济行为相关 的当事方和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。
特别事项: 1.由于北京矽成实际为控股公司, 其主要经营实体分布于美国、台湾、 开曼、中国等多个国家, 公司在会计核算时多以美元作为记账本位币。本次出具的资 产评估报告中评估结论货币单位为人民币,但在本次评估分析过程中,为了避免汇率 波动造成部分财务指标的波动, 评估人员先以美元作为基础货币进行分析计算, 评估 结论根据中国人民银行公布的2018年12月31日美元兑人民币中间价1:6.8632进行 折算。由于资产评估师无法对未来人民币汇率变动的幅度进行合理预测,未考虑未来 汇率变动对评估结论的影响。提请报告使用者予以关注。
2.北京矽成各级子公司分布于美国、台湾、开曼、中国等多个国家,不同国家的 税率存在较大的差异。本次收益法预测以符合所在国税收政策为前提, 原则上各公司 所在地实现收益留存当地,未考虑评估基准日后形成的特别税费负担或利润分配成本 对评估结论的影响。提请报告使用者予以关注。
以上特别事项可能对本评估结论产生影响, 提请评估报告使用人在实施本次经济 行为时予以充分关注: 此外, 评估报告使用人还应关注评估报告正文中所载明的评估 假设、限制条件以及期后重大事项对本评估结论的影响,并恰当使用本资产评估报告。
除法律、法规以及另有规定外, 未征得本评估机构和签字资产评估师书面同意. 本摘要内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支付现金购买北京屹唐 半导体产业投资中心(有限合伙)等持有的北京矽成半导体有限公司 59.99%股权所涉及的股东全部权益价值评估报告
东洲评报字【2019】第0626号
正文
北京君正集成电路股份有限公司、北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙):
上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托, 按照法律、行政法规和资产评 估准则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用收益法及市场法,按照必要的 评估程序, 对北京君正集成电路股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的北京矽成 半导体有限公司股东全部权益于 2018年12月31日的市场价值进行了评估。现将 资产评估情况报告如下:
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人
(一) 委托人概况:
1.公司名称: 北京君正集成电路股份有限公司(以下简称"北京君正")
证券代码: 300223
公司地址: 北京市海淀区西北旺东路10号院东区14号楼一层A101-A113
法定代表人: 刘强
注册资本: 2.01亿元
公司类型: 股份有限公司(上市、自然人投资或控股)
经营范围: 研发、设计、委托加工、销售半导体集成电路芯片; 计算机软硬件 及计算机网络软硬件产品的设计、开发;销售计算机软、硬件及其辅助设备、电子 元器件、通讯设备;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训;技术 检测;货物进出口、技术进出口、代理进出口;出租办公用房、商业用房。(企业 依法自主选择经营项目, 开展经营活动; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后 依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活 动。)
2.公司名称: 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)(以下简称"屹唐投资") 公司地址: 北京市北京经济技术开发区景园北街2号52幢309室
执行事务合伙人: 北京亦庄国际产业投资管理有限公司(委派代表: 张文冬)
公司类型: 有限合伙企业
经营范围: 投资、投资咨询、投资管理。("1、未经有关部门批准, 不得以公 开方式募集资金: 2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动: 3、不得发 放贷款; 4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保; 5、不得向投资者承诺投 资本金不受损失或者承诺最低收益"; 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动; 不得从事本 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
(二) 被评估单位概况:
公司名称: 北京矽成半导体有限公司(以下简称"北京矽成""标的公司")
公司地址: 北京市北京经济技术开发区景园北街 2号52 幢 3层 301-1
法定代表人: 潘建岳
注册资本: 51,966.949万元人民币
公司类型: 有限责任公司 (台港澳与境内合资)
经营范围: 设计、研发、委托加工超大规模集成电路半导体产品;软件开发;销售 电子产品;技术开发、转让、服务;货物进出口、技术进出口、代理进出口;投资与资 产管理;投资管理;投资咨询。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经 批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策 禁止和限制类项目的经营活动。)
1.企业历史沿革及股东结构
北京矽成原名北京闪胜投资有限公司。北京闪胜由外滩科技、常州新能聚及中 晶投资出资设立,注册资本为1,000万元。北京闪胜设立时的股权结构如下表所示:
| 序号 | 股东名称 | 出资额 (万元) | 出资方式 | 出资比例 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 深圳市外滩科技开发有限公司 | 400.00 | 货币 | 40.00 | |
| 常州新能聚实业投资有限公司 | 300.OO | 货币 | 30.00 |
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序号 | 股东名称 | 出咨麵 万元) |
出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| ັ | 中晶投资管理(上海)有限公司 | 300.00 | 30.00 | |
| 合计 | 1,000.00 | - | 100.00 |
2014 年 11 月 2 日, 北京闪胜取得了北京市工商行政管理局核发注册号为 110302018124675 的《营业执照》。截至 2015 年 1 月 9 日, 外滩科技、常州新能 聚、中晶投资分别实缴出资 40 万元、30 万元、30 万元, 合计实缴出资 100 万元。
2015年3月6日, 北京闪胜召开股东会会议, 同意外滩科技分别向中晶投资、 常州新能聚各转让200万元认缴出资额,常州新能聚及中晶投资按照1元/实缴出资 额分别向外滩科技支付20万元转让款。同日,外滩科技与中晶投资、常州新能聚签 署了出资转让协议。
本次股权转让完成后, 北京闪胜的股权结构如下表所示:
| 序号 | 股东名称 | 出资额 (万元) | 出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 常州新能聚实业投资有限公司 | 500.00 | 货币 | 50.00 | |
| 中晶投资管理(上海)有限公司 | 500.00 | 货币 | 50.00 | |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 |
2015年3月11日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕。
2015年9月1日, 北京闪胜召开股东会会议, 同意中晶投资分别向上海承裕、 屹唐投资转让 406.25 万元、93.75 万元认缴出资额, 同意常州新能聚分别向屹唐投 资、华清闪胜及华创芯原转让187.50万元、156.25万元及156.25万元认缴出资额。 同日,中晶投资、常州新能聚与上海承裕、屹唐投资、华清闪胜、华创芯原签署了 股权转让协议,约定上海承裕、屹唐投资、华清闪胜及华创芯原按照1元/实缴出资 额向中晶投资、常州新能聚支付转让款,并履行剩余出资义务。
本次股权转让完成后, 北京闪胜股权结构如下表所示:
| 序号 | 股东名称 | 出资额 (万元) | 出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 406.25 | 货币 | 40.63 | |
| 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 281.25 | 货币 | 28.13 | |
| 3 | 北京华清闪胜科技有限公司 | 156.25 | 货币 | 15.63 |
| 4 | 北京华创芯原科技有限公司 | 156.25 | 货币 | 15.63 |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 |
2015年9月10日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕。截至2015
年11月2日, 北京闪胜认缴出资全部实缴到位。
2015年11月12日,北京闪胜召开股东会会议,同意北京闪胜注册资本由1,000 万元增至50,000万元,并由全体股东同比例增资。本次增资价格为9.94元/出资额, 截至 2015年11月30日,增资实缴到位。
本次增资完成后, 北京闪胜股权结构如下表所示:
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 20,312.50 | 货币 | 40.63 | |
| ◠ | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 14,062.50 | 货币 | 28.13 |
| 北京华清闪胜科技有限公司 | 7.812.50 | 货币 | 15.63 | |
| 北京华创芯原科技有限公司 | 7,812.50 | 货币 | 15.63 | |
| 50,000.00 | 100.00 |
2016年7月27日,本次增资的工商变更登记手续办理完毕。
2016年1月11日,北京闪胜召开股东会会议,同意北京闪胜注册资本由50,000 万元增至51,966.949万元,新增出资额全部由闪胜创芯认缴。本次增资价格为9.76 元/出资额, 截至 2016年8月26日, 增资实缴到位。
本次增资完成后, 北京闪胜股权结构如下表所示:
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 20,312.5000 | 货币 | 39.09 | |
| $\mathfrak{p}$ | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 14,062.5000 | 货币 | 27.06 |
| 3 | 北京华清闪胜科技有限公司 | 7,812.5000 | 货币 | 15.03 |
| 北京华创芯原科技有限公司 | 7,812.5000 | 货币 | 15.03 | |
| 5 | 上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙) | 1,966,9490 | 货币 | 3.78 |
| 合计 | 51,966.9490 | 100.00 |
2016年8月8日,本次增资的工商变更登记手续办理完毕。
2016年11月7日,北京闪胜召开股东会会议,同意公司名称变更为"北京矽成 半导体有限公司", 经营范围变更为"设计、研发、委托加工超大规模集成电路半导 体产品; 软件开发; 销售电子产品; 技术开发、转让、服务; 货物进出口、技术进 出口、代理进出口;投资与资产管理;投资管理;投资咨询。(企业依法自主选择经 营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开 展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)"。
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
2016年11月30日,本次公司名称及营业范围变更的工商变更登记手续办理完 毕。
2016年12月27日, 北京矽成召开股东会会议, 同意华清闪胜分别将其持有 的北京矽成 52,496,603 元出资额、21,229,620 元出资额及 4.398,777 元出资额转 让予屹唐投资、上海承裕及民和志威, 其他股东均放弃优先受让权。同日, 华清闪 胜分别与屹唐投资、上海承裕及民和志威签署股权转让协议,约定屹唐投资、上海 承裕及民和志威分别向华清闪胜支付对价 53,821.67 万元、21,765.43 万元及 5,386.73 万元, 即转让价格分别为 10.25 元/出资额、10.25 元/出资额及 12.25 元/ 出资额。
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 22,435.4620 | 货币 | 43.17 | |
| $\mathcal{P}$ | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 19.312.1603 | 货币 | 37.16 |
| 3 | 北京华创芯原科技有限公司 | 7,812,5000 | 货币 | 15.03 |
| $\overline{4}$ | 上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙) | 1,966.9490 | 货币 | 3.79 |
| 5 | 烟台民和志威投资中心(有限合伙) | 439,8777 | 货币 | 0.85 |
| 合计 | 51,966,9490 | 100.00 |
本次股权转让完成后, 北京矽成的股东及股权结构如下:
2017年5月17日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕。
2017年4月14日, 北京矽成召开股东会会议, 同意华创芯原将其持有的北京 矽成 15,989,830.46 元出资额转让予民和志威, 其他股东均放弃优先受让权。同日, 华创芯原与民和志威签署股权转让协议,约定转让对价为20,000万元,即转让价格 为 12.51 元/出资额。
本次股权转让完成后, 北京矽成的股东及股权结构如下:
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 22,435.462000 | 货币 | 43.17 | |
| $\mathcal{P}$ | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 19,312.160300 | 货币 | 37.16 |
| 3 | 北京华创芯原科技有限公司 | 6,213.516954 | 货币 | 11.96 |
| 4 | 上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙) | 1,966.949000 | 货币 | 3.78 |
| 5 | 烟台民和志威投资中心(有限合伙) | 2.038.860746 | 货币 | 3.92 |
| 合计 | 51,966,949000 | $\blacksquare$ | 100.00 |
2017年6月5日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕。
2017年12月31日, 北京矽成召开股东会会议, 全体股东一致同意屹唐投资、 华创芯原、上海承裕分别将其持有的北京矽成 3,333,587 元人民币的出资额 (对应 0.641%的股权)、1,072,552元人民币的出资额(对应0.206%的股权)、3.872.718 元人民币的出资额(对应 0.745%的股权)转让予 Worldwide Memory; 同意屹唐投 资、华创芯原、上海承裕分别将其持有的北京矽成 433,556 元人民币的出资额(对 应 0.083%的股权)、139,493 元人民币的出资额(对应 0.027%的股权)、503,674 元人民币的出资额(对应 0.097%的股权)转让予 Asia Memory。北京矽成其他股 东均同意本次转让, 放弃其享有的优先购买权。同日, 屹唐投资、华创芯原、上海 承裕与 Worldwide Memory 和 Asia Memory 签署了《关于北京矽成半导体有限公司 之股权转让协议》, 就上述股权转让事宜进行约定。本次股权转让价格为 12.51 元/ 出资额。
本次股权转让完成后, 北京矽成由其他有限责任公司变更为有限责任公司(台 港澳与境内合资), 其股东及股权结构如下:
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 21,997.822800 | 货币 | 42.33 | |
| $\mathfrak{p}$ | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 18,935,446000 | 货币 | 36.44 |
| 3 | 北京华创芯原科技有限公司 | 6.092.312454 | 货币 | 11.72 |
| $\overline{4}$ | 上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙) | 1,966.949000 | 货币 | 3.78 |
| 5 | 烟台民和志威投资中心(有限合伙) | 2,038.860746 | 货币 | 3.92 |
| 6 | Worldwide Memory | 827.885700 | 货币 | 1.60 |
| $\overline{7}$ | Asia Memory | 107.672300 | 货币 | 0.21 |
| 合计 | 51,966.949000 | 100.00 |
2018年4月25日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕,北京矽成由 其他有限责任公司变更为有限责任公司 (台港澳与境内合资)。
2018年5月10日,北京矽成召开董事会会议,全体董事一致同意屹唐投资、 华创芯原、上海承裕分别将其持有的北京矽成 965.77617 万元人民币的出资额(对 应 1.858%的股权)、310.72995 万元人民币的出资额(对应 0.598%的股权)、 1,121.96845 万元人民币的出资额(对应 2.159%的股权)转让予上海瑾矽;同意屹 唐投资、华创芯原、上海承裕分别将其持有的北京矽成33.424213万元人民币的出
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资额(对应 0.064%的股权)、10.753945 万元人民币的出资额(对应 0.021%的股 权)、38.829317 万元人民币的出资额(对应 0.075%的股权)转让予厦门芯华,同 意屹唐投资、华创芯原、上海承裕分别将其持有的北京矽成38.840298 万元人民币 的出资额(对应 0.075%的股权)、12.496523 万元人民币的出资额(对应 0.024% 的股权)、45.121831 万元人民币的出资额(对应 0.087%的股权)转让予 Worldwide Memory 并相应修改公司章程。同日, 屹唐投资、华创芯原、上海承裕与上海瑾矽、 厦门芯华和 Worldwide Memory 签署了《关于北京矽成半导体有限公司之股权转让 协议》,就上述股权转让事宜进行约定。本次股权转让价格为12.51元/出资额。
| 序号 | 股东名称 | 出资额(万元) | 出资方式 | 出资比例 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙) | 20,791.902702 | 货币 | 40.01 | |
| 2 | 北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙) | 17,897.405319 | 货币 | 34.44 |
| 3 | 北京华创芯原科技有限公司 | 5,758.332036 | 货币 | 11.08 |
| $\overline{4}$ | 上海瑾矽集成电路合伙企业(有限合伙) | 2,398.474570 | 货币 | 4.62 |
| 5 | 烟台民和志威投资中心(有限合伙) | 2,038,860746 | 货币 | 3.92 |
| 6 | 上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙) | 1,966,949000 | 货币 | 3.78 |
| $\overline{7}$ | Worldwide Memory | 924.344352 | 货币 | 1.78 |
| 8 | Asia Memory | 107.672300 | 货币 | 0.21 |
| 9 | 厦门芯华企业管理合伙企业(有限合伙) | 83.007975 | 货币 | 0.16 |
| 合计 | 51,966.949000 | 100.00 |
本次股权转让完成后, 北京矽成的股东及股权结构如下:
2018年5月25日,本次股权转让的工商变更登记手续办理完毕。
截至评估基准日,上述变更完成后,北京矽成的股权结构未发生过变更。
2.企业概况
北京矽成为控股型公司, 自身暂未开展业务, 其业务由全资子公司 ISSI、ISSI Cayman 以及 SI EN Cayman 等经营。ISSI 系一家原纳斯达克上市公司, 于 2015 年末被北京矽成私有化收购。ISSI Cayman 以及 SI EN Cayman 原均为 ISSI 的子公 司, 在私有化完成后被调整为 ISSI 的兄弟公司。
北京矽成的主营业务为高集成密度、高性能品质、高经济价值的集成电路存储 芯片的研发、销售和技术支持, 以及集成电路模拟芯片的研发和销售。集成电路存
储芯片产品中, 易失性存储芯片产品是北京矽成的核心业务, 其中包括了动态随机 存储器芯片(DRAM)和静态随机存储器芯片(SRAM),非易失性存储芯片产品有 闪存芯片(FLASH)。北京矽成的产品主要面向专用领域市场,被广泛使用于工业 级和汽车级应用, 北京矽成通过多年在汽车电子领域、通信设备领域、工业制造领 域及消费电子领域的业务积累, 拥有丰富的行业经验。
3.组织结构图
企业组织结构图如下表所示:
4.企业主要经营产品
北京矽成的主要产品为集成电路存储芯片和集成电路的模拟芯片,产品分为四 大类别, 分别为 DRAM、SRAM、FLASH 以及 ANALOG, 具体分类如下图:
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
(1) DRAM 产品
北京矽成 DRAM 产品主要针对具有较高技术壁垒的专业级应用领域开发。涵盖 16M、32M、64M、128M 到 1G、2G、4G、8G、16G 等多种容量规格, 能够满足 工业等级和车规等级产品的要求,具备在极端环境下稳定工作以及节能降耗等特点。
(2) SRAM 产品
北京矽成 SRAM 产品品类丰富, 从传统的 Synch SRAM、Asynch SRAM 产品 到行业前沿的高速 SRAM 产品均拥有自主研发专利。通过多年的积累, SRAM 产品 面对客户在高速、低功耗等不同性能需求中,逐渐赢得客户的认可。
(3) FLASH 产品
北京矽成 FLASH 类产品包括了目前全球主流的 NOR FLASH 存储芯片和 NAND FLASH 存储芯片, 其中 NOR FLASH 存储芯片产品具有串口型和并口型两 种设计结构, 以及从 256K 至 1G 的多种容量规格, NAND FLASH 存储芯片主攻 1G-4G 大容量规格, 公司的 FLASH 产品主要应用于汽车和工业领域。除产品销售 收入外, 北京矽成还有少量面向消费市场的专利授权费收入。
(4) ANALOG 产品
北京矽成的 ANALOG 产品主要包括功放驱动芯片、LED 驱动芯片、传感芯片 等。
5.企业业务流程
标的公司作为专门从事集成电路设计行业的公司,采用无晶圆厂运营模式
(Fabless 模式), 在晶圆制造和测试、芯片封装和测试生产环节上由大型专业的独 立第三方晶圆制造企业、独立第三方封装测试企业完成,后续以成品芯片为单位销 售给客户,其业务流程示意图如下:
具体业务流程为:
(1) 北京矽成技术人员通过系统设计和电路设计, 根据芯片规格和芯片系统、 逻辑和性能的设计要求制作成具体的物理图版。之后将设计好的物理图版交付光罩 厂制作光罩。
(2) 北京矽成委托晶圆厂代工制造晶圆, 通过北京矽成提供的由物理图版制成 的光罩,晶圆代工厂在晶圆基片上逐层转移设计图形,最终制成成品晶圆。成品晶 圆在经过晶圆测试工序后, 在满足相应良品率的情况下, 进一步成为合格的经测试 后晶圆。相应的晶圆测试工序不会对成品晶圆产生物理变化。
(3) 经测试后晶圆先由北京矽成委托的封装厂进行封装加工, 在经过切割之后 挑选出良品晶粒, 根据客户对芯片产品的不同规格及工艺要求, 晶粒以不同形式讲 行封装后形成芯片。封装后芯片按照客户对产品性能的不同要求,进行耐用性、抗 腐蚀性、耐高温性等得不同测试, 通过各测试工序并达标后, 产出成品芯片产品。
(4) 通常情况下, 北京矽成按照客户在产品或方案设计上的不同需求, 采用向 整机客户直接销售芯片产品, 或通过经销商客户的渠道向整机客户销售芯片产品。
6.企业主要经营模式
北京矽成定位于 Fabless 的经营模式, 即无晶圆生产线集成电路设计经营模式,
专注于芯片的研发、设计和销售,无自有生产车间,晶圆生产、芯片封装和测试均 通过委托代工方式实现, 因此北京矽成需向晶圆代工厂采购晶圆, 向封装厂、测试 厂采购封装服务和测试服务。
(1) 采购/生产模式
在采购/生产环节, 北京矽成主要通过客户的订单以及市场对于芯片产品的未来 需求预测向晶圆厂及封装测试厂商下订单,主要采购的产品为晶圆、封装服务和测 试服务。
北京矽成的采购/生产环节可以分为前端和后端两个环节,其中前端(frontend) 环节分为晶圆采购及测试环节,后端(back end)环节分为芯片封装、芯片测试环 节。在前端环节中,采购产品分成两类:一类为成品晶圆,后续由北京矽成委托第 三方完成晶圆测试后,再进入后端的封装、测试加工环节,此类型采购数量占比较 高;第二类是直接从晶圆厂采购已经完成测试工序的晶圆,即经测试后晶圆,之后 再进入后端的第三方封装、测试加工环节, 此类采购数量占比较少。在后端环节中 均为服务采购, 分为封装服务采购和测试服务采购。由北京矽成将前端采购的经测 试后晶圆委托封装厂进行封装服务制成封装后芯片,再将封装后芯片交由测试厂完 成最后的测试工序,最终出厂的为封测后芯片。
经过多年的合作, 北京矽成与主要的晶圆制造厂商、晶圆测试厂商、芯片封装 厂商及芯片测试厂商建立起了长期而稳定的合作关系,能够保障产品及服务的稳定 供应。
(2) 销售模式
北京矽成的产品主要在欧洲、美洲及亚洲销售,其产品主要应用于汽车电子、 工业制造、消费、通讯等领域, 销售模式分为直销模式和经销商模式。
①在直销商模式下, 北京矽成与全球品牌整机厂商直接达成供货合作。通常情 况下,直销模式流程如下:
A.整机客户派专人作为销售代表直接和北京矽成的市场部门、研发部门对接, 就指定产品或方案提出具体要求。
B.双方针对技术细节深入讨论后交由研发部门做产品开发。
C.待产品开发完毕, 样品通过客户的产品性能检测后, 由对接整机客户的销售 代表向北京矽成的销售人员直接下订单。再由北京矽成委托代工厂生产制造。
②在经销商模式下, 北京矽成的客户大多由全球级别的代理商组成, 通过代理 商对接,有效了解市场需求情况及整机厂商的产品要求。通常情况下,经销商模式 流程如下:
A.整机客户通过代理商和北京矽成开始对接,结合代理商对产品未来市场预测, 对产品要求及解决方案进行讨论。
B.在北京矽成完成产品开发和通过客户检测后, 整机客户向北京矽成发出产品 需求预测, 同时向代理商下订单。
C.北京矽成结合代理商订单量及整机客户的需求预测,委托代工厂生产制造。
整机客户通常只会选择一种采购方式和北京矽成对接,在直销模式和经销商模 式下, 客户群体不会发生冲突, 同时根据行业惯例, 整机厂商亦不会轻易改变采购 方式。
(3) 盈利模式
北京矽成主要从事集成电路存储芯片的研发、销售以及集成电路模拟芯片的研 发和销售,利润主要来自于芯片产品的销售以及技术专利的授权使用费用。北京矽 成通过将前沿技术、行业经验、创新型人才有效结合,组织研究开发,转化为具有 高经济价值的芯片产品和专利技术,形成两种盈利模式,分别为成本加成类盈利模 式和授权收费类盈利模式。
占主营业务收入绝大部分的集成电路存储芯片研发、销售属于成本加成类盈利 模式, 北京矽成通过向垂直行业的整机客户提供高性能、高可靠性的集成电路存储 芯片产品, 参考市场供需情况、客户订单数量、产品生产成本及合理利润空间确定 产品市场价格,最终收获产品销售后利润。北京矽成模拟芯片的盈利模式和存储芯 片相同。
占主营业务收入很小部分的技术专利使用授权属于授权收费类盈利模式, 北京 矽成通过高学历且经验丰富的研发团队进行研究开发,积累技术专利。通过向有技 术使用需求的整机客户或者晶圆制造厂商收取技术专利的使用费用获得利润回报。
(4) 结算模式
①采购结算模式: 北京矽成对于代工厂大多采用月结 45 天或月结 60 天的方式 结算采购款。
②销售结算模式: 在直销模式下, 北京矽成对于整机客户大多采用发货后月结
方式结算销售款项。在经销商模式下,北京矽成对于代理商采用月结或待代理商向 整机客户发货后月结的方式结算销售款。
7.企业行业地位
北京矽成 DRAM 和 SRAM 的收入占北京矽成的销售收入占比最高, 根据第三 方机构 IHS 统计, 2018 年全年, 北京矽成的 SRAM 产品收入在全球 SRAM 市场中 位居第二位, 仅次于赛普拉斯; DRAM 产品收入在全球 DRAM 市场中位居第七位, 位于市场前列。
根据近年行业排名情况,随着标的公司业务发展, 2014年 SRAM 产品收入跃 居至行业第二位,并一直稳定保持着行业第二的地位。2014年 DRAM 产品收入为 行业第九位, 2018年已攀升至行业第七位。
8.企业下属公司情况
基准日企业下属公司明细如下:
| 序号 | 公司名称 | 注册地 | 持股比例 | 简称 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 上海闪胜集成电路有限公司 | 中国 | 100.0000% | 上海闪胜 |
| 2 | Uphill Technology Inc. | 开曼群岛 | 100.0000% | 闪胜科技 |
| 3 | Integrated Silicon Solution(USA), Inc. | 美国 | 100.0000% | ISSI |
| $\overline{4}$ | Si En Integrated Holdings Limited | 开曼群岛 | 100.0000% | Si En Cayman |
| 5 | Integrated Silicon Solution(Cayman), Inc. | 开曼群岛 | 100.0000% | ISSI Cayman |
| 6 | Chingis Technology Corporation | 美国 | 100.0000% | Chingis US |
| 7 | Chiefmax Venture Ltd. | 维尔京群岛 | 100.0000% | Chiefmax |
| 8 | 武汉群茂科技有限公司 | 中国 | 100.0000% | 武汉群茂 |
| 9 | 矽恩微电子(厦门)有限公司 | 中国 | 100.0000% | 矽恩厦门 |
| 10 | Enchida International Limited | 中国香港 | 100.0000% | Enchida HK |
| 11 | Enable Korea Co., Ltd. | 韩国 | 100.0000% | EKI Korea |
| 12 | Integrated Silicon Solution, Inc. (Singapore) Pte. Limited | 新加坡 | 100.0000% | ISSI Singapore |
| 13 | ISSI Japan Godo Kaisha | 日本 | 100.0000% | ISSI Japan |
| 14 | Integrated Silicon Solution Inc. (Hong Kong)Limited | 中国香港 | 99.9951% | ISSI HK |
| 15 | 硅成集成电路股份有限公司 | 中国台湾 | 98.3900% | ICSI TW |
| 16 | ISSI Hong Kong Holding Limited | 中国香港 | 100.0000% | ISSI HK Holding |
| 17 | 芯成半导体(上海)有限公司 | 中国 | 100.0000% | 芯成上海 |
| 18 | Integrated Silicon Solution Israel Ltd. | 以色列 | 100.0000% | ISSI Israel |
| 19 | Winston Inc. | 美国 | 100.0000% | Winston |
| 20 | Sofwin Inc. | 美国 | 100.0000% | Sofwin |
注: ①除上述控股公司外, 企业参股一家位于中国香港的公司 Saint Tai Group Limited.②Winston 目前未 开展业务, 企业管理层拟对其进行注销。
9.企业资产、负债及财务状况
(1) 截至评估基准日, 母公司报表近两年资产、负债、财务状况如下表:
| 金额单位: 人民币万元 (下同) | ||
|---|---|---|
| E Im |
2017/12/31 | 2018/12/31 |
| 总资产 | 504,982.82 | 505,577.80 |
| 负债 | 1,516.52 | 2,539.58 |
| 股东权益 | 503,466.30 | 503,038.22 |
| E 珈 |
2017年度 | 2018年度 |
|---|---|---|
| 营业收入 | 92.66 | |
| 营业利润 | $-90.01$ | $-428.04$ |
| 净利润 | $-90.01$ | $-428.08$ |
| Im | 2017年度 | 2018年度 | |
|---|---|---|---|
| 经营活动现金流入小计 | 8.89 | 100.38 | |
| 经营活动现金流出小计 | 1.083.46 | 1.512.22 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | $-1.074.57$ | $-1.411.84$ |
(2) 截至评估基准日, 合并报表近两年资产、负债、财务状况如下表:
| 项 ▤ |
2017/12/31 | 2018/12/31 |
|---|---|---|
| 总资产 | 601,828,44 | 655,984,69 |
| 负债 | 66,968.63 | 74,272.84 |
| 股东权益合计 | 534.859.81 | 581,711.84 |
| 归属于母公司股东权益 | 533,118.03 | 580,494.44 |
| 少数股东权益 | 1,741.78 | 1.217.40 |
| E 项 |
2017年度 | 2018年度 |
|---|---|---|
| 营业收入 | 251,206.43 | 287,724.41 |
| 营业利润 | 16,928,83 | 28,119.55 |
| 净利润 | 6,005.03 | 24,502.14 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 6,015,76 | 24,488.94 |
| 少数股东损益 | $-10.73$ | 13.20 |
| 项 | _____ 2017年度 |
2018年度 |
|---|---|---|
| 经营活动现金流入小计 | 25157252 | 283 738 BC |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 珈 目 |
2017年度 | 2018年度 |
|---|---|---|
| 经营活动现金流出小计 | 228.814.18 | 277,426.03 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 22.758.33 | 631256 |
上述数据, 摘自于信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告 (XYZH/2019BJA90485), 审计报告均为无保留意见。
(3) 主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
|---|---|---|
| 企业所得税(中国) | 应纳税所得额 | 15%/25% |
| 企业所得税 (美国) | 应纳税所得额 | 21%/35% |
| 企业所得税 (台湾) | 应纳税所得额 | 17% |
| 企业所得税 (香港) | 应纳税所得额 | 16.5% |
| 企业所得税(开曼群岛) | 应纳税所得额 | $0\%$ |
| 企业所得税(日本) | 应纳税所得额 | 15%-24% |
| 企业所得税(新加坡) | 应纳税所得额 | 17% |
| 企业所得税(韩国) | 应纳税所得额 | 24.2% |
| 企业所得税(以色列) | 应纳税所得额 | 23% |
| 增值税 (中国) | 研发服务收入、商品销售收入等 | 6%/13%/17% |
| 增值税(台湾) | 应税收入 | 5% |
| 增值税 (日本) | 应税收入 | 8% |
| 增值税(新加坡) | 应税收入 | 7% |
| 增值税(韩国) | 应税收入 | 10% |
| 城市维护建设税 | 应交流转税 | 7% |
| 教育费附加 | 应交流转税 | 3% |
| 地方教育附加 | 应交流转税 | 2% |
| 营利事业所得税 (台湾) | 未分配盈余 | 10% |
注: 美国企业所得税包含联邦税和州税,联邦税按照应纳税所得额的 21% (2018年以前按照 35%缴纳) 缴纳, 州税在不同州适用的税率不同; 台湾地区企业所得税按照应纳税所得额的 20%缴纳 (2018年以前按照 17%缴纳)。
(4) 税收优惠
| 纳税主体 | 税收优惠 | 发证日期 | 证书编号 |
|---|---|---|---|
| 芯成半导体(上海) 有限公司 |
技术先进型企业所得税减 按 15%税率计征 |
2015年1月14日 | JF2014310150155 |
| 矽恩微电子 (厦门) 有限公司 |
技术先进型企业所得税减 按 15%税率计征 |
2018年11月27日 | JF20183502000004 |
| 矽恩微电子 (厦门) 有限公司 |
高新技术企业所得税减按 15%税率计征 |
2018年12月3日 | GR201835100565 |
| $\mathbf{r}$ | $+$ $+$ $ -$ |
注:芯成上海的技术先进型企业证书已于 2018 年 12 月 31 日到期,企业正在办理证书更新。
(三) 委托人与被评估单位之间的关系
委托人北京君正集成电路股份有限公司与被评估单位在本资产评估报告提及的 经济行为实施前双方无产权隶属关系, 亦无其他关联关系, 委托人仅为本资产评估 报告的项目委托人。
委托人北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)为被评估单位股东之一。
(四) 其他资产评估报告使用人
除本资产评估报告的委托人、被评估单位之外的经济行为相关的当事方和法律、 行政法规规定的资产评估报告使用人。
除非国家法律法规另有规定外, 任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人 均不能由于得到本资产评估报告而成为本资产评估报告的合法使用人。
二、评估目的
根据北京君正集成电路股份有限公司第四届董事会第五次会议决议, 北京君正 集成电路股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式收购北京矽成半导体有限公 司59.99%股权。本次评估目的是反映北京矽成半导体有限公司股东全部权益于评估 基准日的市场价值,为上述经济行为提供价值参考。
该经济行为已经获得了北京君正集成电路股份有限公司董事会的批准。
三、评估对象和评估范围
(一) 评估对象
被评估单位股东全部权益价值
(二) 评估范围
评估范围为被评估单位全部资产及全部负债,具体包括流动资产、非流动资产 及负债等。被评估单位申报的合并口径全部资产合计账面价值6,559,846,857.21元, 负债合计账面价值742,728,425.65元,股东权益合计账面价值5,817,118,431.56元, 归属于母公司股东权益合计5.804.944.449.54元。
上述资产与负债数据摘自经审计后的北京矽成半导体有限公司于评估基准日
2018年12月31日的资产负债表,本次评估是在被评估单位经过上述审计后的基础上 讲行的。
委托评估对象和评估范围与本资产评估报告提及的经济行为所涉及的评估对象 和评估范围一致。
截止日期: 2018年12月31日
金额单位: 人民币元
| 科目名称 | 账面价值 |
|---|---|
| 流动资产合计 | 2,922,915,490.40 |
| 非流动资产合计 | 3,636,931,366.81 |
| 资产总计 | 6,559,846,857.21 |
| 流动负债合计 | 597,600,732.92 |
| 非流动负债合计 | 145, 127, 692. 73 |
| 负债合计 | 742,728,425.65 |
| 股东权益 | 5,817,118,431.56 |
| 归属于母公司股东权益 | 5,804,944,449.54 |
(三) 委估资产的主要情况
本次评估范围中委估资产具体情况如下:
1.流动资产
流动资产主要由货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收账款、预付账款、其他应收款、存货及其他流动资产组成。存货由原材料、在 产品、产成品组成。
2.非流动资产
非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、 商誉、递延所得税资产及其他非流动资产组成。其中主要非流动资产组成如下:
(1) 长期股权投资
长期股权投资系被评估单位子公司 Enchida International Limited 持有的 Saint Tai Group Limited 31.22%股权, 投资日期为 2012 年 12 月, 目前企业正常经营中. 主营业务为 LED 灯具研发与制造,
(2) 房屋建筑物
企业共有五项房地产分别位于五块土地上。具体信息如下:
资产评估报告
【2019】第 0626号
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
1) 房屋所有权
| 序号 | 房屋所有权人 | 相关证书编号 | 用途 | 房屋座落 | 建筑面积 (m 2 ) |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯成上海 | 沪房地浦字 (2014) 第 055674 号 | 厂房 | 锦绣东路 2777 弄 25 号全幢 | 2,871.41 | |
| っ | 芯成上海 | 苏房权证园区字第 00502286 号 | 非住宅 | 苏州工业园区翠薇街9号月亮湾国际商 务中心 1 幢 1703 室 |
898.76 |
| 3 | ISSI | 1623 Buckeye Drive, Milpitas, CA | 5,166.52 | ||
| 4 | ICSI TW | 088 汐建电字第 018441 号 | 工业用 | 新北市汐止区昊天段 00639-000 建号 | 585.38 |
| 5 | 武汉群茂 | 武房权证湖字 200902150 号 | 办公 | 东湖新技术开发区关山大道 1号 1.2 期 光谷企业公馆 C3 栋 1-2 层 1、2号 |
1,046.68 |
2) 土地使用权
| 序号 | 使用权人 | 取得方式 | 相关证书编号 | 用途 | 土地座落 | 终止日期 | 面积(m 2 ) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 芯成上海 | 出让 | 沪房地浦字(2014)第 055674号 |
工业用地 | 锦绣东路 2777 弄 25 号全幢 | 2053.06.05 | 114,382 | |
| $\overline{2}$ | 芯成上海 | 出让 | 苏工园国用(2013)第 71033号 |
商务金融用地 | 苏州工业园区翠薇街9号月亮 湾国际商务中心 1 幢 1703 室 |
2049.05.31 | 128.53 |
| 3 | ISSI | 购买 | 1623 Buckeye Drive, Milpitas, CA |
约 11,533.54 | |||
| $\overline{4}$ | ICSI TW | 买卖 | 107 汐电字第021120 뮥 |
建筑用地 | 新北市汐止区昊天段 1086-0000 地号 |
约 49.86 | |
| 5 | 武汉群茂 | 出让 | 武新国用 (商 2009) 第 02135号 |
工业用地 | 东湖新技术开发区关山大道 1 号 1.2 期光谷企业公馆 C3 栋 1-2层1、2号 |
2052.5.4 | 264.52 |
注: ①根据北京矽成提供的相关文件资料及说明, 序号 3 的自有土地为 ISSI 购买取得的位于美国的自有土 地,其未有记载相关物业信息的权属证书。②序号 1 土地宗地面积为 114,382 平方米, 建筑面积为 2,871.41 平 方米。③序号4土地面积系根据土地面积和权利范围计算所得。
3) 设备
设备类资产, 按用途分为机器设备、车辆和其他设备。其中机器设备主要有晶 圆贴片机、测试机、识码分析仪等;其他设备主要为办公家具等。上述设备目前正 常使用中。
4) 无形资产
企业账面上的无形资产主要包括企业资本化研发费用形成的非专利技术、技术 许可使用权、办公软件以及因北京矽成收购 ISSI 形成的可辨认无形资产增值部分。
5) 商誉
ISSI 系一家原纳斯达克上市公司, 于 2015 年被北京矽成私有化收购。此外, 2018年, 北京矽成分别收购 ISSI Israel 及 Chiefmax。企业账面商誉系北京矽成收 购上述公司的收购溢价所致。
(四) 企业申报的商标、专利等无形资产情况
截至评估基准日被评估单位存在账面记录或未记录反映的商标、域名、专利、 集成电路布图设计, 上述资产权利人均为被评估单位, 本次将纳入评估范围。具体 情况如下:
- 商标
| 序 号 |
注册人 | 商标文字或图形 | 注册号 | 类号 | 注册有效期限 |
|---|---|---|---|---|---|
| $\mathbf{1}$ | ISSI | pFusion | 5672355 | 9 (中国类号) | 2019.08.28-2029.08.27 |
| $\overline{c}$ | ISSI | ISSI | 1625813 | (国际类号) 9 |
2010.12.04-2020.12.04 |
| $\mathfrak{Z}$ | ISSI | pFusion | 01281848 | 9 (台湾类号) | 2007.10.01-2027.09.30 |
| $\overline{4}$ | ISSI | e 2 Logic | 01391763 | 9 (台湾类号) | 2010.01.01-2019.12.31 |
| 5 | ISSI | e 2 Flash | 01391764 | 9 (台湾类号) | 2010.01.01-2019.12.31 |
| 6 | ISSI | e 2 Flash | 01406742 | 35, 42, 45 (台湾类号) |
2010.04.16-2020.04.15 |
| $\overline{7}$ | ISSI | e 2 Logic | 01406743 | 35, 42, 45 (台湾类号) |
2010.04.16-2020.04.15 |
| 8 | ISSI Cayman | pFLASH | 01268489 | 9 (台湾类号) | 2007.07.01-2027.06.30 |
| 9 | ISSI Cayman | P-EEPROM | 00935521 | 9 (台湾类号) | 2001.03.16-2021.03.15 |
| 10 | Chingis US | pFusion | 4016287 | 35, 40, 42 (国际类号) |
2011.08.23-2021.08.23 |
| 11 | Chingis US | pFlash | 3545257 | 9、42 (国际类号) | 2008.12.09-2028.12.08 |
| 12 | ICSI TW | (2) | 00941401 | 9 (台湾类号) | 2001.05.16-2021.05.15 |
| 13 | ICSI TW | ISST | 00729958 | 9 (台湾类号) | 1996.10.01-2026.09.30 |
| 14 | ICSI TW | 矽成 | 00723534 | 009 (台湾类号) | 2016.08.01-2026.07.31 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 号 |
注册人 | 商标文字或图形 | 注册号 | 类号 | 注册有效期限 |
|---|---|---|---|---|---|
| 15 | ICSI TW | CSI | 1610484 | 9 (中国类号) | 2011.07.28-2021.07.27 |
| 16 | ISSI Israel | COPPERGATE | 147449 | 9 (以色列类号) | 2001.03.13-2022.03.13 |
| 17 | 芯成上海 | 芯成 | 11789281 | (中国类号) 9 |
2014.05.07-2024.05.06 |
| 18 | 芯成上海 | ISSI | 11789282 | (中国类号) 9 |
2014.05.07-2024.05.06 |
| 19 | 矽恩厦门 | 31.1 | 5771536 | (中国类号) 9 |
2009.09.28-2029.09.27 |
| 20 | 矽恩厦门 | 矽恩微電子 | 5771537 | (中国类号) 9 |
2009.09.28-2029.09.27 |
2.域名
| 序号 | 所有人 | 域名 | 注册/生效日期 | 到期日期 |
|---|---|---|---|---|
| ISSI | issi.com | 1998.09.18 | 2032.09.17 | |
| ISSI | issi-test.com | 2001.09.10 | 2028.09.10 | |
| ISSI | issiusa.com | 1994.10.14 | 2028.10.13 | |
| ISSI | imsi-semi.com | 2018.04.07 | 2029.04.07 |
3.专利
| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ISSI | Utility | Ultra low power voltage translation circuitry and its application in a TTL-to-CMOS buffer |
US6359470 | 2002.03.19 | 美 国 |
| $\overline{2}$ | ISSI | Utility | Memory device having automatic protocol detection |
US6851014 | 2005.02.01 | 美 国 |
| 3 | ISSI | Utility | Associated content storage system | US6925524 | 2005.08.02 | 美 国 |
| $\overline{4}$ | ISSI | Utility | Prefix match search scheme | US6928430 | 2005.08.09 | 美 国 |
| 5 | ISSI | Utility | High speed sense amplifier for memory output |
US6940315 | 2005.09.06 | 美 国 |
| 6 | ISSI | Utility | Non-volatile memory architecture to improve read performance |
US7009880 | 2006.03.07 | 美 国 |
| 7 | ISSI | Utility | Nonvolatile memory solution using single-poly pFlash technology |
US7078761 | 2006.07.18 | 美 国 |
| 8 | ISSI | Utility | High-voltage pump switching circuit including ramp and discharge |
US7394305 | 2008.07.01 | 美 国 |
| 9 | ISSI | Utility | Optical navigator sensor and optical navigator apparatus using the same |
US7755029 | 2010.07.13 | 美 国 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 | ISSI | Utility | Gateway system with automatic dispatch mechanism and method thereof |
US8018957 | 2011.09.13 | 美 国 |
| 11 | ISSI | Utility | Stacked capacitor for double-poly flash memory |
US8329533 | 2012.12.11 | 美 国 |
| 12 | ISSI | Utility | Signal conversion control circuit for touch screen and method thereof |
US8711107 | 2014.04.29 | 美 国 |
| 13 | ISSI | Utility | Glitch-free input transition detector | US8890575 | 2014.11.18 | 美 国 |
| 14 | ISSI | Utility | Auto-trimming of internally generated voltage level in an integrated circuit |
US8929158 | 2015.01.06 | 美 国 |
| 15 | ISSI | Utility | Erase algorithm for flash memory | US9099192 | 2015.08.04 | 美 国 |
| 16 | ISSI | Utility | Auto low current programming method without verify |
US9117549 | 2015.08.25 | 美 国 |
| 17 | ISSI | Utility | Memory device with multiple cell write for a single input-output in a single write cycle |
US9177650 | 2015.11.03 | 美 国 |
| 18 | ISSI | Utility | Reference current generation in resistive memory device |
US9202561 | 2015.12.01 | 美 国 |
| 19 | ISSI | Utility | Memory device implementing reduced ECC overhead |
US9280418 | 2016.03.08 | 美 国 |
| 20 | ISSI | Utility | Reference current circuit with temperature coefficient correction |
US9293215 | 2016.03.22 | 美 国 |
| 21 | ISSI | Utility | Glitch free input transition detector | US9319038 | 2016.04.19 | 美 国 |
| 22 | ISSI | Utility | Method for improving sensing margin of resistive memory |
US9324426 | 2016.04.26 | 美 国 |
| 23 | ISSI | Utility | Erase algorithm for flash memory | US9336893 | 2016.05.10 | 美 国 |
| 24 | ISSI | Utility | Flash memory device with sense- amplifier-bypassed trim data read |
US9349472 | 2016.05.24 | 美 国 |
| 25 | ISSI | Utility | Resistive memory device implementing selective memory cell refresh |
US9373393 | 2016.06.21 | 美 国 |
| 26 | ISSI | Utility | Resistive memory device implementing selective memory cell refresh |
US9496030 | 2016.11.15 | 美 国 |
| 27 | ISSI | Utility | High speed sequential read method for flash memory |
US9496046 | 2016.11.15 | 美 国 |
| 28 | ISSI | Utility | Controller area network node transceiver | US9502889 | 2016.11.22 | 美 国 |
| 29 | ISSI | Utility | Auto low current programming method without verify |
US9514806 | 2016.12.06 | 美 国 |
| 30 | ISSI | Utility | DRAM error correction event notification | US9529667 | 2016.12.27 | 美 玉 |
| 31 | ISSI | Utility | Touch key control and icon display apparatus |
US9534762 | 2017.01.03 | 美 国 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 32 | ISSI | Utility | Low power high speed program method for multi-time programmable memory device |
US9543016 | 2017.01.10 | 美 国 |
| 33 | ISSI | Utility | Low power high speed program method for multi-time programmable memory device |
US9672923 | 2017.06.06 | 美 国 |
| 34 | ISSI | Utility | Audible noise reduction method for multiple LED channel systems |
US9717123 | 2017.07.25 | 美 国 |
| 35 | ISSI | Utility | Calibration circuit for on- chip drive and on-die |
US9780785 | 2017.10.03 | 美 国 |
| 36 | ISSI | Utility | Serial bus DRAM error correction event notification |
US9880901 | 2018.01.30 | 美 国 |
| 37 | ISSI | Utility | Serial bus event notification in a memory device |
US9904596 | 2018.02.27 | 美 国 |
| 38 | ISSI | Utility | Power supply transient reduction method for multiple LED channel systems |
US9967932 | 2018.05.08 | 美 国 |
| 39 | ISSI | Utility | Clocked commands timing adjustments in synchronous semiconductor integrated circuits |
US10068626 | 2018.09.04 | 美 国 |
| 40 | ISSI | Utility | Calibration circuit for on-chip drive and on-die termination |
US10103731 | 2018.10.16 | 美 国 |
| 41 | ISSI | Utility | Memory device read training method |
US10229743 | 2019.03.12 | 美 国 |
| 42 | ISSI | Utility | Clocked commands timing adjustments method in Synchronous semiconductor Integrated circuits |
US10236042 | 2019.03.19 | 美 国 |
| 43 | ISSI | Utility | Single-ended sense amplifier with adjustable noise margin and power down control |
US6297670 | 2001.10.02 | 美 国 |
| 44 | ISSI | Utility | Interpolating digital to analog converter and TFT-LCD source driver using the same |
US6326913 | 2001.12.04 | 美 国 |
| 45 | ISSI | Utility | Method and apparatus for interpolating a digital image |
US6369787 | 2002.04.09 | 美 国 |
| 46 | ISSI | Utility | Image dithering device processing in both time domain and space domain |
US6469708 | 2002.10.22 | 美 国 |
| 47 | ISSI | Utility | Method for automatically adjusting sampling phase of LCD control system |
US6501452 | 2002.12.31 | 美 国 |
| 48 | ISSI | Utility | Method and apparatus for interpolating a digital image |
US6577778 | 2003.06.10 | 美 国 |
| 49 | ISSI | Utility | Method for renewing program code in an embedded micro-controller unit |
US6636992 | 2003.10.21 | 美 国 |
上海东洲黄产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 뮹 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 50 | ISSI | Utility | Apparatus and method for rotating on-screen display fonts |
US6765577 | 2004.07.20 | 美 国 |
| 51 | ISSI | Utility | Clock multiplier | US6977536 | 2005.10.20 | 美 国 |
| 52 | ISSI | Utility | Single-ended high-voltage level shifter for a TFT-LCD gate driver |
US6670939 | 2003.12.30 | 美 国 |
| 53 | ISSI | Utility | Secured chip enable with chip disable | US10331575 | 2019.06.25 | 美 玉 |
| 54 | ISSI | 发明 | 双多晶硅闪存的堆叠式电容器及其制造方 法 |
ZL201110049659.2 | 2014.01.22 | 中 国 |
| 55 | ISSI | 发明 | 光学导航传感器及其光学导航装置 | ZL200810001070.3 | 2010.09.29 | 中 国 |
| 56 | ISSI | 实用 新型 |
数字测距装置 | ZL200920218192.8 | 2010.11.03 | 中 国 |
| 57 | ISSI | 实用 新型 |
手持式工具机 | ZL201420321585.2 | 2014.11.26 | 中 国 |
| 58 | ISSI | 实用 新型 |
具有图标显示及照明的触控按键装置 | ZL201220413399.2 | 2013.03.27 | 中 国 |
| 59 | ISSI | 发明 | 用于多发光二极管信道系统之电源瞬时或 可听噪音降低方法 |
1657717 | 2019.04.21 | 台 湾 |
| 60 | ISSI | 发明 | 非挥发性闪存的有效编程方法 | 1571880 | 2017.02.21 | 台 湾 |
| 61 | ISSI | 发明 | 具有写入保护机制之非挥发性闪存运作方 法 |
1436367 | 2014.05.01 | 台湾 |
| 62 | ISSI | 发明 | 双多晶硅闪存之堆栈式电容器 | 1408802 | 2013.09.11 | 台 湾 |
| 63 | ISSI | 发明 | 一种控制电流的装置 | 1366086 | 2012.06.11 | 台 湾 |
| 64 | ISSI | 发明 | 屏幕显示电路及其控制方法 | 1374666 | 2012.10.11 | 台 湾 |
| 65 | ISSI | 发明 | 避免平面显示器之次画面显示失真的方法 | 1292893 | 2008.01.21 | 台 湾 |
| 66 | ISSI | 发明 | 光学导航传感器及其光学导航装置 | 1426418 | 2014.02.11 | 台 湾 |
| 67 | ISSI | 发明 | 单边感测放大器 | 143651 | 2001.10.01 | 台 湾 |
| 68 | ISSI | 发明 | 插补式数字模拟转换器及应用该转换器的 TFT-LCD 源极驱动器 |
146588 | 2001.11.21 | 台 湾 |
| 69 | ISSI | 发明 | 用于嵌入式微控制单元之更新程序代码方 法 |
174321 | 2003.02.21 | 台 湾 |
| 70 | ISSI | 发明 | 手持式工具机 | M491561 | 2014.12.11 | 台 湾 |
| 71 | ISSI | 发明 | 应用于触摸屏之讯号转换控制电路及其方 法 |
1363290 | 2012.05.01 | 台 湾 |
| 72 | ISSI | 发明 | 控制器局域网络节点收发器 | 1578717 | 2017.04.11 | 台 湾 |
| 73 | ISSI | 发明 | 数字测距装置 | M378868 | 2010.04.21 | 台 湾 |
| 74 | ISSI | 发明 | 触控按键及图标显示设备 | M452383 | 2013.05.01 | 台 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 湾 | ||||||
| 75 | ISSI | 发明 | 自动发送之网关系统及其自动发送讯息框 之方法 |
1393392 | 2013.04.11 | 台 湾 |
| 76 | ISSI | 发明 | 用于薄膜晶体管液晶显示设备之闸极驱动 器的单端式高电压位移器 |
158224 | 2002.06.21 | 台 湾 |
| 77 | ISSI | 发明 | 数字影像显示器之影像画质调整装置与方 法 |
160544 | 2002.08.01 | 台 湾 |
| 78 | ISSI | 发明 | 具图表统计功能之 LCD 影像控制系统 | 142466 | 2001.09.21 | 台 湾 |
| 79 | ISSI | 发明 | 结合时域与空域的影像扰动装置 | 120007 | 2000.09.01 | 台 湾 |
| 80 | ISSI | 发明 | 自动侦测 USB 及 PS/2 两用计算机键盘之装 置及方法 |
169654 | 2002.09.11 | 台 湾 |
| 81 | ISSI | 发明 | 旋转屏幕显示(OSD)字型之装置及方法 | 160098 | 2002.07.21 | 台 湾 |
| 82 | ISSI | 发明 | 屏幕显示(OSD)之装置及方法 | 160922 | 2002.08.01 | 台 湾 |
| 83 | ISSI | 发明 | 外围内存连接线路之自我测试装置及其方 法 |
138941 | 2001.08.21 | 台 湾 |
| 84 | ISSI | 发明 | 屏幕显示字型的旋转装置及方法及解码装 置 |
1246100 | 2003.11.26 | 中 国 |
| 85 | ISSI | 发明 | 屏幕显示的装置及方法 | 1246577 | 2004.12.29 | 中 国 |
| 86 | ISSI | 发明 | 屏幕显示字型存取装置 | 31544436 | 2006.09.27 | 中 国 |
| 87 | ISSI | 发明 | 用于嵌入式微控制单元的更新程序码方法 | 1246267 | 2004.06.16 | 中 国 |
| 88 | Chingis US | Utility | Redundant memory content substitution apparatus and method |
US7193895 | 2007.03.20 | 美 国 |
| 89 | Chingis US | Utility | Nonvolatile memory solution using single-poly pFlash technology |
US7339229 | 2008.03.04 | 美 玉 |
| 90 | Chingis US | Utility | Low Voltage Low Capacitance Flash Memory Array |
US7505325 | 2009.03.17 | 美 国 |
| 91 | Chingis US | The low voltage, the flash memory array of a low capacitance |
5280660 | 2013.05.31 | E 本 |
|
| 92 | Chingis US | 发明 | 微控制器虚拟记忆系统及方法 | 160095 | 2002.05.11 | 台 湾 |
| 93 | Chingis US | 发明 | 低电压低电容闪存数组 | 1467584 | 2015.01.01 | 台湾 |
| 94 | Chingis US | 发明 | 使用单-多晶 P 快闪技术之非挥发性内存解 决方案 |
1393256 | 2013.09.11 | 台 湾 |
| 95 | ISSI Cayman | 发明 | PMOS 存储单元及由其构成的 PMOS 存储 单元阵列 |
ZL201010220014.6 | 2013.05.15 | 中 国 |
| 96 | ICSI TW | Method of booting a computer from any card of a multi-flash card reader |
1560113 | 2006.09.20 | 欧 洲 |
|
| 97 | 芯成上海 | 发明 | 地址转变检测电路 | ZL201110153158.9 | 2015.03.11 | 中 国 |
| 98 | 芯成上海 | 发明 | 一种用于非易失性存储器的平衡对称式读 | ZL03116628.8 | 2009.07.29 | 中 |
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 륙 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 出放大电路 | 家 国 |
|||||
| 99 | 芯成上海 | 发明 | 进入 ASRAM 芯片内部测试模式的电路 | ZL201110158152.0 | 2015.04.01 | 中 国 |
| 100 | 芯成上海 | 发明 | 进入 ASRAM 芯片内部测试模式的方法 | ZL201110158151.6 | 2015.03.11 | 中 国 |
| 101 | 芯成上海 | 发明 | 闪存的擦除方法、读取方法及编程方法 | ZL201310473408.6 | 2016.08.17 | 中 国 |
| 102 | 芯成上海 | 发明 | 混合结构的存储器阵列及其制备方法 | ZL201410284354.3 | 2016.09.07 | 中 国 |
| 103 | 芯成上海 | 发明 | 闪存单元的制备方法 | ZL201710188414.5 | 2018.10.23 | 中 国 |
| 104 | 芯成上海 | 发明 | 闪存的操作方法 | ZL201610634627.1 | 2019.06.28 | 中 国 |
| 105 | 芯成上海 | 发明 | 闪存及其读取方法 | ZL201410398312.2 | 2017.09.29 | 中 国 |
| 106 | 芯成上海 | 发明 | 用于测试存储器件的电路和方法 | ZL201310108760.X | 2017.11.14 | 中 国 |
| 107 | 芯成上海 | 发明 | 用于芯片上驱动和管芯上端接的校准电路 | ZL201611176689.9 | 2018.09.25 | 中 国 |
| 108 | 芯成上海 | Utility | Circuit and Method for Testing a Memory Device |
US9373417 | 2016.06.21 | 美 国 |
| 109 | 芯成上海 | Utility | Circuit and Method for Controlling Internal Test Mode Entry of an Asram Chip |
US9287008 | 2016.03.15 | 美 国 |
| 110 | 芯成上海 | Utility | Address Transition Detecting Circuit | US9171609 | 2015.10.27 | 美 国 |
| 111 | 芯成上海 | Utility | Methods for Erasing, Reading and Programming Flash Memories |
US9263141 | 2016.02.16 | 美 国 |
| 112 | 芯成上海 | Utility | Method for operating flash memory | US10008267 | 2018.06.26 | 美 国 |
| 113 | 芯成上海 | Utility | Method for forming flash memory unit | US10170597 | 2019.01.01 | 美 国 |
| 114 | 矽恩厦门 | 发明 | -种连续图像播放 LED 显示屏驱动芯片 | ZL201210003072.2 | 2014.07.30 | 中 国 |
| 115 | 矽恩厦门 | 发明 | 一种 SPRAM 全双工通信控制电路 | ZL201210023020.1 | 2015.11.18 | 中 国 |
| 116 | 矽恩厦门 | 实用 新型 |
一种消除 LED 阵列扫描残影的系统 | ZL201120521901.7 | 2012.09.12 | 中 国 |
| 117 | 矽恩厦门 | 实用 新型 |
一种 IC 参数校正电路 | ZL201320688397.9 | 2014.06.18 | 中 国 |
| 118 | 矽恩厦门 | 发明 | 一种三维全彩 LED 自动呼吸驱动芯片 | ZL201310112681.6 | 2018.01.26 | 中 国 |
| 119 | 矽恩厦门 | 实用 新型 |
一种无静态功耗的芯片打线选择电路 | ZL201320541004.1 | 2014.03.26 | 中 国 |
| 120 | 矽恩厦门 | 实用 新型 |
无需环路补偿的高 PFC 恒流控制装置及电 压变换器 |
ZL201320226998.8 | 2013.12.25 | 中 国 |
| 121 | 矽恩厦门 | 发明 | 一种无静态电流的上电复位信号产生电路 | ZL201510335919.0 | 2018.03.09 | 中 国 |
| 122 | 矽恩厦门 | 发明 | 亮度线性变化自行调节的 LED 扫描阵列驱 动芯片 |
ZL201510667324.5 | 2018.01.02 | 中 国 |
| 123 | 矽恩厦门 | 发明 | 一种汽车阅读灯 LED 驱动芯片 | ZL201610019908.6 | 2017.10.20 | 中 |
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| 授 序 专利 专利权人 予 专利名称 号 专利号 授予日期 类别 国 家 玉 124 矽恩厦门 发明 中 应用电荷泵的高压 LDO ZL201510473212.6 2017.03.29 国 一种汽车阅读灯的 LED 驱动芯片状态控制 125 中 矽恩厦门 发明 ZL201610020904.X 2017.11.03 方法 国 126 中 矽恩厦门 发明 基于 BCD 工艺的电流钳位电路 ZL201510077312.7 2017.06.27 国 127 中 矽恩厦门 发明 一种实时时钟计时误差补偿方法 ZL201310536937.6 2018.10.23 国 128 中 矽恩厦门 发明 一种 IC 参数校正电路 ZL201310536913.0 2019.03.15 国 129 中 矽恩厦门 发明 一种无静态功耗的芯片打线选择电路 ZL201310391755.4 2019.02.15 国 Current clamp circuit based on BCD 130 美 矽恩厦门 Utility US9755427 2017.09.05 technology 国 LED scanning array driver chip and 131 矽恩厦门 美 Utility regulation method capable of US9736901 2017.08.15 国 self-regulating brightness linear change Control device for use with switching 132 美 矽恩厦门 Utility US9276459 2016.03.01 converters 国 Method for compensating timing errors of 133 美 矽恩厦门 Utility US9304498 2016.04.05 real-time clocks 国 LED driver chip for car reading light and 134 矽恩厦门 美 Utility US9815403 2017.11.14 state control method thereof 国 以 Multipoint digital subscriber lines with 135 ISSI Israel 136782 2007.02.11 色 home data network ability 列 以 136 ISSI Israel Digital subscriber communication system 136781 2008.11.03 色 列 以 Method and apparatus for transmission of 137 ISSI Israel 135794 2004.07.25 色 voice and data over subscriber line 列 以 Method and system for communication 138 ISSI Israel 153968 2009.06.15 色 spectral backward compatibility 列 以 Method and system for communication 139 ISSI Israel 193578 2009.06.15 色 spectral backward compatibility 列 以 Adaptive synchronous media access 140 ISSI Israel 155098 2009.08.03 色 protocol for shared media networks 列 以 Collision avoidance media access method 141 ISSI Israel 177415 2015.05.31 色 for shared networks 列 以 142 ISSI Israel High-frequency homepna 179470 2011.07.31 色 列 以 143 ISSI Israel Shared medium ca/csma robustness 181963 2011.10.31 色 列 |
||||
|---|---|---|---|---|
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| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 144 | ISSI Israel | Method of reducing near-end crosstalk in an mxu networking architecture |
167973 | 2010.10.31 | 以 色 列 |
|
| 145 | ISSI Israel | Analog hpna hub and network including analog hpna hub |
206706 | 2011.06.30 | 以 色 列 |
|
| 146 | ISSI Israel | Analog hpna hub and network including analog hpna hub |
169189 | 2011.11.30 | 以 色 列 |
|
| 147 | ISSI Israel | Analog hpna hub and network including anaolg hpna hub |
206705 | 2012.04.30 | 以 色 列 |
|
| 148 | ISSI Israel | Contention slots in a shared robust scheme |
205408 | 2014.03.31 | 以 色 列 |
|
| 149 | ISSI Israel | - | Maximal resource utilization in networks | 169580 | 2012.03.29 | 以 色 列 |
| 150 | ISSI Israel | Utility | Communication systems conveying voice and data signals over standard telephone lines |
US7031394 | 2006.04.18 | 美 国 |
| 151 | ISSI Israel | Utility | Adaptive synchronous media access protocol for shared media networks |
US7724764 | 2010.05.25 | 美 国 |
| 152 | ISSI Israel | Utility | Adaptive synchronous media access protocol for shared media networks |
US7944939 | 2011.05.17 | 美 国 |
| 153 | ISSI Israel | Utility | Multipoint digital subscriber lines with home data network ability |
US6985520 | 2006.01.10 | 美 国 |
| 154 | ISSI Israel | Utility | Digital subscriber line communication system |
US7873976 | 2011.01.18 | 美 国 |
| 155 | ISSI Israel | Utility | HPNA hub | US7693189 | 2010.04.06 | 美 国 |
| 156 | ISSI Israel | Utility | Method of reducing near-end crosstalk in an MxU networking architecture |
US6999433 | 2006.02.14 | 美 国 |
| 157 | ISSI Israel, Sharp Corporation, Qualcomm |
Utility | Communicating in a network that includes a medium having varying transmission characteristics |
US7729372 | 2010.06.01 | 美 国 |
| 158 | ISSI Israel, Sharp Corporation, Qualcomm |
Utility | Managing contention-free time allocations in a network |
US7822059 | 2010.10.26 | 美 国 |
| 159 | ISSI Israel, Sharp Corporation, Qualcomm |
Utility | Time synchronization in a network | US7558294 | 2009.07.07 | 美 国 |
| 160 | ISSI Israel, Sharp Corporation, Qualcomm |
Utility | Time synchronization in a network | US7894487 | 2011.02.22 | 美 国 |
| 161 | ISSI Israel, Sharp, Qualcomm Atheros |
Utility | Bandwidth management in a powerline network |
US8737420 | 2014.05.27 | 美 国 |
| 162 | ISSI Israel, Sharp, Qualcomm Atheros |
Utility | Flexible scheduling of resources in a noisy environment |
US8553706 | 2013.10.08 | 美 国 |
| 163 | ISSI Israel | Utility | Collision avoidance media access method for shared networks |
US9413550 | 2016.08.09 | 美 国 |
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| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 164 | ISSI Israel | Utility | Hybrid telephone, non-telephone network | US7408949 | 2008.08.05 | 美 国 |
| 165 | ISSI Israel | Utility | Multiple input, multiple output (MIMO) communication system over in-premises wires |
US8571124 | 2013.10.29 | 美 国 |
| 166 | ISSI Israel | Utility | Pairing PLC devices | US8552844 | 2013.10.08 | 美 国 |
| 167 | ISSI Israel | Utility | Pairing PLC devices | US8816831 | 2014.08.26 | 美 国 |
| 168 | ISSI Israel | Utility | Transmission scheme for multiple-input communication |
US9020056 | 2015.04.28 | 美 国 |
| 169 | ISSI Israel | Utility | Home network domain master | US8676982 | 2014.03.18 | 美 国 |
| 170 | ISSI Israel | Utility | Network-specific powerline transmissions | US8837268 | 2014.09.16 | 美 国 |
| 171 | ISSI Israel | Utility | Enhanced power supply unit for powerline networks |
US8823499 | 2014.09.02 | 美 国 |
| 172 | ISSI Israel | Utility | Routing and topology management | US8644135 | 2014.02.04 | 美 国 |
| 173 | ISSI Israel | Utility | Method and system for communication backward compatibility |
US7324586 | 2008.01.29 | 美 国 |
| 174 | ISSI Israel | Utility | Method and system for communication spectral backward compatibility |
US7251287 | 2007.07.31 | 美 国 |
| 175 | ISSI Israel | Utility | Method and system for communication spectral backward compatibility |
US7394868 | 2008.07.01 | 美 国 |
| 176 | ISSI Israel | Utility | Maximal resource utilization in networks | US7822060 | 2010.10.26 | 美 国 |
| 177 | ISSI Israel | Utility | High-frequency HomePNA | US7551693 | 2009.06.23 | 美 国 |
| 178 | ISSI Israel | Utility | High-frequency HomePNA | US7974332 | 2011.07.05 | 美 国 |
| 179 | ISSI Israel | Utility | Shared medium CA/CSMA robustness | US7545796 | 2009.06.09 | 美 国 |
| 180 | ISSI Israel | Utility | Frame structure for OFDM signaling, including beacons and traffic |
US7830907 | 2010.11.09 | 美 国 |
| 181 | ISSI Israel | Utility | Current position transmission in a shared robust scheme |
US8155107 | 2012.04.10 | 美 国 |
| 182 | ISSI Israel | Utility | Multi-network type coordinator for a single physical layer |
US8301760 | 2012.10.30 | 美 国 |
| 183 | ISSI Israel | Utility | Multi-network type coordinator for a single physical layer |
US8934370 | 2015.01.13 | 美 国 |
| 184 | ISSI Israel | Utility | Dual mode map messages in G.HN | US8335228 | 2012.12.18 | 美 国 |
| 185 | ISSI Israel | Utility | Allocation adjustment in network domains | US9094232 | 2015.07.28 | 美 国 |
| 186 | ISSI Israel, Alvarion, Alvarion Technologies |
Utility | System for coupling a power line communication device to a power line network |
US8816832 | 2014.08.26 | 美 国 |
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| 序 묵 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 187 | ISSI Israel | Utility | Relaying of multicast transmissions | US8750300 | 2014.06.10 | 美 国 |
| 188 | ISSI Israel | Utility | Source adaptive digital subscriber line and method |
US6763097 | 2004.07.13 | 美 国 |
| 189 | ISSI Israel | Utility | MAC structure with packet-quasi-static blocks and ARQ |
US8644341 | 2014.02.04 | 美 国 |
| 190 | ISSI Israel | Utility | After transmission return signal | US8559365 | 2013.10.15 | 美 国 |
| 191 | ISSI Israel | Utility | Null indication in a shared robust scheme | US8040871 | 2011.10.18 | 美 国 |
| 192 | ISSI Israel | Utility | Contention slots in a shared robust scheme |
US8018965 | 2011.09.13 | 美 国 |
| 193 | ISSI Israel | Utility | High-performance zero-crossing detector | US8884656 | 2014.11.11 | 美 国 |
| 194 | ISSI Israel | Utility | Zero crossing indicator device | US9787360 | 2017.10.10 | 美 国 |
| 195 | ISSI Israel | Utility | Power line communications method and apparatus |
US9191067 | 2015.11.17 | 美 国 |
| 196 | ISSI Israel | Utility | Power line communications method and apparatus |
US8952567 | 2015.02.10 | 美 国 |
| 197 | ISSI Israel | Utility | Power line communications method and apparatus |
US8879644 | 2014.11.04 | 美 国 |
| 198 | ISSI Israel | Utility | Power line communication method and apparatus |
US9479221 | 2016.10.25 | 美 国 |
| 199 | ISSI Israel | Utility | Power line communication method and apparatus |
US9143198 | 2015.09.22 | 美 国 |
| 200 | ISSI Israel | $\blacksquare$ | Bandbreitenverwaltung in einem powerline-netz |
6.02006E+11 | 2016.11.09 | 欧 洲 |
| 201 | ISSI Israel | $\blacksquare$ | Kommunkationsplan und netzinformationen in einem powerline-netz |
6.02006E+11 | 2016.12.07 | 欧 洲 |
| 202 | ISSI Israel | Stromleitungskommunikationsverfahren und -vorrichtungen |
6.0201E+11 | 2013.08.28 | 欧 洲 |
|
| 203 | ISSI Israel | Stromleitungs-Kommunikationsvorrichtung und Stromleitungs-Kommunikationsverfahren |
6.0201E+11 | 2016.08.24 | 欧 洲 |
|
| 204 | ISSI Israel | Netzwerkspezifische stromleitungsübertragungen |
6.0201E+11 | 2016.09.28 | 欧 洲 |
|
| 205 | ISSI Israel | Enhanced power supply unit for powerline networks |
2510608 | 2016.03.02 | 欧 洲 |
|
| 206 | ISSI Israel | ä, | Power line communication method and apparatus |
2453583 | 2016.08.24 | 欧 洲 |
| 207 | ISSI Israel | Network-specific powerline transmissions | 2441270 | 2016.09.28 | 欧 洲 |
|
| 208 | ISSI Israel | Zero-crossing detection circuit and method for zero-crossing detection |
2728751 | 2015.07.22 | 欧 洲 |
|
| 209 | ISSI Israel | Power line communication method and apparatus |
2453584 | 2013.08.28 | 欧 洲 |
|
| 210 | ISSI Israel | Collision avoidance media access method for shared networks |
1922843 | 2014.12.03 | 欧 洲 |
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| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 211 | ISSI Israel | Ξ | Bandwidth management in a powerline network |
1908189 | 2016.11.09 | 欧 洲 |
| 212 | ISSI Israel | Communicating schedule and network information in a powerline network |
1908223 | 2016.12.07 | 欧 洲 |
|
| 213 | ISSI Israel | Flexible scheduling of resources in a noisy environment |
1908222 | 2016.02.03 | 欧 洲 |
|
| 214 | ISSI Israel | Contention slots in a shared robust scheme |
2213055 | 2015.02.25 | 欧 洲 |
|
| 215 | ISSI Israel, Alvarion Ltd | System for coupling a power line communication device to a power line network |
2676376 | 2015.04.29 | 欧 洲 |
|
| 216 | ISSI Israel Qualcomm Atheros, Inc. SHARP Corporation |
Netzleitungsübertragungssystem | 602006053604.6 | 2017.09.13 | 欧 洲 |
|
| 217 | ISSI Israel Qualcomm Atheros, Inc. Sharp KK |
Managing contention-free time allocations in a network |
1913734 | 2018.06.27 | 欧 洲 |
|
| 218 | ISSI Israel Qualcomm Atheros, Inc. Sharp KK |
Utility | Power line communication system | 1748574 | 2017.09.13 | 欧 洲 |
| 219 | ISSI Israel | ۰ | Transmission of the schedule in a power line network, and network information |
5106394 | 2012.10.12 | Ħ 本 |
| 220 | ISSI Israel | The competition slot in the access control system of a sharing medium |
5346947 | 2013.08.23 | E 本 |
|
| 221 | ISSI Israel Sharp Corporation Qualcomm Atheros, Inc. |
Management of the uncompeted time allocation in a network |
5068262 | 2012.08.24 | 日 本 |
|
| 222 | ISSI Israel Sharp Corporation Qualcomm Atheros, Inc. |
Communication in the network containing the medium which has the variable transmitting characteristic |
4920332 | 2012.02.10 | 日 本 |
|
| 223 | ISSI Israel Sharp Kabushiki Kaisha Qualcomm Atheros, Inc. |
Communicating in a network that includes a medium having varying transmission characteristics |
10-1247529-0000 | 2013.03.20 | 韩 国 |
|
| 224 | ISSI Israel | Contention slots in a shared robust scheme |
10-1434341-0000 | 2014.08.20 | 韩 国 |
|
| 225 | ISSI Israel | Communicating schedule and network information in a powerline network |
10-1247294-0000 | 2013.03.19 | 韩 国 |
|
| 226 | ISSI Israel | ٠ | Bandwidth management in a powerline network |
10-1269036-0000 | 2013.05.23 | 韩 国 |
| 227 | ISSI Israel | $\overline{\phantom{0}}$ | Collision avoidance media access method for shared networks |
10-1236294-0000 | 2013.02.18 | 韩 匡 |
| 228 | ISSI Israel | 发明 | 在电力线网络中对调度表和网络信息进行 通信的方法和设备 |
ZL200680035606.2 | 2014.05.07 | 中 国 |
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Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 号 |
专利权人 | 专利 类别 |
专利名称 | 专利号 | 授予日期 | 授 予 国 家 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 229 | ISSI Israel | 发明 | 电力线网络中的传输协调方法和设备 | ZL201310278303.5 | 2016.04.27 | 中 国 |
| 230 | ISSI Israel | 发明 | 在共享健壮的方案中争用时隙 | ZL200880118975.7 | 2013.08.14 | 中 国 |
| 231 | ISSI Israel | 发明 | 基于户内线缆的多输入多输出(MIMO)通信 系统 |
ZL200880022899.X | 2014.05.07 | 中 国 |
| 232 | ISSI Israel | 发明 | 用于共享的网络的碰撞避免介质访问方法 | ZL200680032731.8 | 2013.05.22 | 中 国 |
| 233 | ISSI Israel | 发明 | 用于在电力线网络中协调一个或者多个设 备传输的方法及设备 |
CN200680035555.3 | 2013.01.02 | 中 国 |
| 234 | ISSI Israel Sharp Corporation, Qualcomm Atheros, Inc. |
Utility | Communicating in a network that includes a medium having varying transmission characteristics |
US8089901 | 2012.01.03 | 美 国 |
| 235 | ISSI Israel Sharp Laboratories of America, Inc., Qualcomm Atheros, Inc. |
Utility | Synchronizing channel sharing with neighboring networks |
US7856008 | 2010.12.21 | 美 国 |
| 236 | ISSI Israel Sharp |
Utility | Systems and methods for network channel allocation |
US8050184 | 2011.11.01 | 美 国 |
| 237 | ISSI Israel Sharp |
Utility | Systems and methods for network channel characteristic measurement and network management |
US8213301 | 2012.07.03 | 美 国 |
| 238 | Sharp, Coppergate Communications Inc. |
Utility | Systems and methods for dynamic network channel modification |
US8300540 | 2012.10.30 | 美 国 |
| 239 | 夏普株式会社; 因特隆公司; 科内克森特系统公司 |
发明 | 在网络中管理无争用时间分配的方法和系 统 |
ZL200680035280.3 | 2012.09.05 | 中 国 |
| 240 | 夏普株式会社; 因特隆公司; 科内克森特系统公司 |
发明 | 在包括具有变化传输特性的介质的网络中 进行通信 |
ZL200610107587.1 | 2012.05.23 | 中 国 |
注: ①根据境外律师意见, 序号 184 专利, 于该等专利审查期间, Erez Ben Tovim 被加入作为共同发明人, 作为共同发明人 Erez Ben Tovim 并未就该等发明成果专利由 ISSI Israel 享有签署任何协议。根据美国专利相 关法律的规定, Erez Ben Tovim 可能被认定为该等专利的共同所有人。②根据境外律师意见, 序号 236-238 专 利,该等专利由科内克森特系统公司(Conexant Systems Inc.)转让予 ISSI Israel, 因相关文件缺失, 无法确 认该等专利发明人是否已就该等发明成果专利由 Conexant Systems Inc.公司享有签署相关协议。根据美国专利 相关法律的规定, 该等专利发明人可能被认定为共同所有人, Conexant Systems Inc.亦可能无法单方将该等转 让予 ISSI Israel。③根据企业说明, 序号 239-240 专利, 该等专利由科内克森特系统公司转让予 ISSI Israel, 截至本评估报告出具日,该等专利尚未办理权利人变更相关程序。根据企业管理层声明, 北京矽成不存在权属 纠纷事项,本次评估未考虑上述三项事项对评估值的影响。
4.集成电路布图设计
| 序 ر ر 权利人 登记号 布图设计名称 登记申请日 旦 |
首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------ | --------------- | ------- | -------- |
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| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\mathbf{1}$ | 北京矽成 | BS.185548571 | fmd087 | 2018.02.11 | 2016.05.25 | 自登记申请日起 10年 |
|
| $\overline{2}$ | 北京矽成 | BS.185548601 | Fmd127 | 2018.02.11 | 2015.10.23 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 3 | 北京矽成 | BS.18554861X | Fmd167 | 2018.02.11 | ŵ -- |
2016.08.10 | 自登记申请日起 10年 |
| $\overline{4}$ | 北京矽成 | BS.185548628 | Fmd647 | 2018.02.11 | 2016.01.26 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 5 | 北京矽成 | BS.185548636 | fmk087 | 2018.02.11 | -- | 2015.11.04 | 自登记申请日起 10年 |
| 6 | 北京矽成 | BS.185548644 | fmk127 | 2018.02.11 | 2016.09.23 | 自登记申请日起 10年 |
|
| $\overline{7}$ | 北京矽成 | BS.185548652 | $f$ mk167 | 2018.02.11 | $-1$ | 2016.07.05 | 自登记申请日起 10年 |
| 8 | 北京矽成 | BS.185548660 | fmk257 | 2018.02.11 | 2015.11.17 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 9 | 北京矽成 | BS.185548679 | $f$ mk $327$ | 2018.02.11 | 2016.07.14 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 10 | 北京矽成 | BS.185548687 | fmk647 | 2018.02.11 | 2017.07.11 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 11 | 北京矽成 | BS.185547702 | SRAM-8137 | 2018.02.02 | 2015.01.05 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 12 | 北京矽成 | BS.185547729 | SRAM-8142 | 2018.02.02 | 2015.05.27 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 13 | 北京矽成 | BS.185547737 | SRAM-8143 | 2018.02.02 | 2015.06.08 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 14 | 北京矽成 | BS.185547745 | SRAM-8149 | 2018.02.02 | 2015.12.08 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 15 | 北京矽成 | BS.185547753 | SRAM-8152 | 2018.02.02 | 2015.04.24 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 16 | 北京矽成 | BS.185547761 | SRAM-8153 | 2018.02.02 | 2015.02.03 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 17 | 北京矽成 | BS.185547672 | SRAM-8156 | 2018.02.02 | 2016.09.14 | 自登记申请日起 10年 |
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上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18 | 北京矽成 | BS.185547680 | SRAM-8157 | 2018.02.02 | 2016.08.22 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 19 | 北京矽成 | BS.185547699 | SRAM-8158 | 2018.02.02 | -- | 2016.05.13 | 自登记申请日起 10年 |
| 20 | 北京矽成 | BS.185547710 | SRAM-8160 | 2018.02.02 | 2017.01.27 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 21 | 矽恩厦门 | BS.11500103.4 | MS18A | 2011.03.11 | 2009.10.21 | 2008.12.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 22 | 矽恩厦门 | BS.11500102.6 | AU06A | 2011.03.11 | 2009.08.28 | 2008.12.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 23 | 矽恩厦门 | BS.11500101.8 | PM01 | 2011.02.25 | 2009.10.30 | 2008.11.30 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 24 | 矽恩厦门 | BS.11500100.X | MS13 | 2011.02.25 | 2009.10.30 | 2008.10.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 25 | 矽恩厦门 | BS.11500099.2 | AU26 | 2011.02.25 | 2009.09.25 | 2007.12.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 26 | 矽恩厦门 | BS.11500098.4 | PM04 | 2011.02.25 | 2010.12.14 | 2010.04.11 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 27 | 矽恩厦门 | BS.11500097.6 | MS19 | 2011.02.25 | 2010.10.28 | 2010.06.11 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 28 | 矽恩厦门 | BS.11500096.8 | MS31 | 2011.02.25 | 2010.10.28 | 2010.07.30 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 29 | 矽恩厦门 | BS.11500095.X | AU22 | 2011.02.25 | 2010.07.28 | 2010.06.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 30 | 矽恩厦门 | BS.11500094.1 | MS11 | 2011.02.25 | 2009.12.15 | 2008.12.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 31 | 矽恩厦门 | BS.11500093.3 | TH04 | 2011.02.25 | 2009.11.26 | 2009.10.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 32 | 矽恩厦门 | BS.11500092.5 | DX01 | 2011.02.25 | 2009.11.26 | 2008.12.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 33 | 矽恩厦门 | BS.11500091.7 | AU11 | 2011.02.25 | 2010.09.13 | 2008.06.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 34 | 矽恩厦门 | BS.11500090.9 | AU29 | 2011.02.25 | 2010.09.13 | 2010.01.04 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 35 | 矽恩厦门 | BS.11500089.5 | MS23 | 2011.02.25 | 2010.07.28 | 2009.07.01 | 自首次投入商业 利用日起 10年 |
| 36 | 矽恩厦门 | BS.11500088.7 | MS21 | 2011.02.25 | 2010.07.28 | 2010.07.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 37 | 矽恩厦门 | BS.11500033.X | AU30 | 2011.02.25 | 2010.09.13 | 2010.07.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 38 | 矽恩厦门 | BS.11500701.6 | AU28 | 2011.07.12 | -- | 2010.01.31 | 自登记申请日起 10年 |
| 39 | 矽恩厦门 | BS.11500700.8 | DX02 | 2011.07.12 | 2011.04.30 | 2010.08.30 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 40 | 矽恩厦门 | BS.11500699.0 | MS38 | 2011.07.12 | 2011.07.15 | 2010.12.01 | 自登记申请日起 10年 |
| 41 | 矽恩厦门 | BS.11500698.2 | MS35 | 2011.07.12 | 2011.07.01 | 2010.07.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 42 | 矽恩厦门 | BS.11500697.4 | MS26 | 2011.07.12 | 2011.06.26 | 2010.11.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 43 | 矽恩厦门 | BS.11500696.6 | AU31 | 2011.07.12 | 2011.05.30 | 2010.10.31 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 44 | 矽恩厦门 | BS.11500695.8 | AU20 | 2011.07.12 | 2011.05.21 | 2010.07.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 45 | 矽恩厦门 | BS.11500694.X | AU17 | 2011.07.12 | 2010.06.01 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 46 | 矽恩厦门 | BS.11500934.5 | MS16 | 2011.09.16 | 2011.08.25 | 2010.02.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 47 | 矽恩厦门 | BS.11500935.3 | Ms21B | 2011.09.16 | 2011.08.01 | 2010.09.30 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 48 | 矽恩厦门 | BS.11500933.7 | MS12 | 2011.09.16 | 2011.08.10 | 2010.03.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 49 | 矽恩厦门 | BS.12500344.7 | AU43A | 2012.03.16 | 2012.02.05 | 2011.12.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 50 | 矽恩厦门 | BS.12500343.9 | AU33 | 2012.03.16 | 2012.03.01 | 2011.09.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 51 | 矽恩厦门 | BS.12500342.0 | MS53A | 2012.03.16 | 2012.02.15 | 2011.12.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 52 | 矽恩厦门 | BS.12500341.2 | MS41 | 2012.03.16 | 2012.02.21 | 2010.11.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 53 | 矽恩厦门 | BS.12500340.4 | AU41A | 2012.03.16 | 2012.02.15 | 2011.11.01 | 自首次投入商业 利用日起 10年 |
| 54 | 矽恩厦门 | BS.12500339.0 | AU38A | 2012.03.16 | 2012.02.20 | 2011.06.01 | 自首次投入商业 利用日起 10年 |
| 55 | 矽恩厦门 | BS.12500338.2 | MS11B | 2012.03.16 | 2012.03.01 | 2012.03.01 | 自首次投入商业 利用日起10年 |
| 56 | 矽恩厦门 | BS.12500337.4 | MS36 | 2012.03.16 | 2012.02.10 | 2011.12.01 | 自首次投入商业 利用日起 10年 |
| 57 | 矽恩厦门 | BS.13500280.X | MS59A | 2013.04.08 | 2012.12.01 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 58 | 矽恩厦门 | BS.13500277.X | MS45A | 2013.04.08 | 2011.07.01 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 59 | 矽恩厦门 | BS.13500278.8 | MS49A | 2013.04.08 | 2012.12.01 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 60 | 矽恩厦门 | BS.13500279.6 | PM07 | 2013.04.08 | 2012.12.01 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 61 | 矽恩厦门 | BS.145501191 | MS55A | 2014.05.30 | 2013.06.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 62 | 矽恩厦门 | BS.145501183 | MS51 | 2014.05.30 | 2013.07.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 63 | 矽恩厦门 | BS.145501175 | MS47 | 2014.05.30 | -- | 2013.05.31 | 自登记申请日起 10年 |
| 64 | 矽恩厦门 | BS.145501167 | PM09A | 2014.05.30 | 2013.06.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 65 | 矽恩厦门 | BS.155504592 | AU33C | 2015.04.16 | 2013.03.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 66 | 矽恩厦门 | BS.155504614 | MS48B | 2015.04.16 | ⊷ | 2014.07.31 | 自登记申请日起 10年 |
| 67 | 矽恩厦门 | BS.155504630 | AU53 | 2015.04.16 | 2013.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 68 | 矽恩厦门 | BS.155504649 | MS70A | 2015.04.16 | 2014.03.31 | 自登记申请日起 10年 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 69 | 矽恩厦门 | BS.155504606 | MS63A | 2015.04.16 | 2013.10.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 70 | 矽恩厦门 | BS.155504622 | MS64 | 2015.04.16 | 2013.05.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 71 | 矽恩厦门 | BS.165511486 | AU52 | 2016.03.22 | $\cdots$ | 2015.03.15 | 自登记申请日起 10年 |
| 72 | 矽恩厦门 | BS.165511532 | PM11 | 2016.03.22 | 2014.03.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 73 | 矽恩厦门 | BS.165511540 | PM16 | 2016.03.22 | 2015.01.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 74 | 矽恩厦门 | BS.165511494 | MS61 | 2016.03.22 | 2014.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 75 | 矽恩厦门 | BS.165511524 | MS67 | 2016.03.22 | 2015.01.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 76 | 矽恩厦门 | BS.165511516 | MS73 | 2016.03.22 | 2015.06.10 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 77 | 矽恩厦门 | BS.165511508 | MS87 | 2016.03.22 | -- | 2015.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
| 78 | 矽恩厦门 | BS.175530165 | MS42 | 2017.08.03 | 2016.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 79 | 矽恩厦门 | BS.175530157 | AU56 | 2017.08.03 | -- | 2016.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
| 80 | 矽恩厦门 | BS.175530173 | MS71 | 2017.08.03 | 2016.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 81 | 矽恩厦门 | BS.175530181 | MS88 | 2017.08.03 | 2016.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 82 | 矽恩厦门 | BS.17553019X | MS95 | 2017.08.03 | 2016.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 83 | 矽恩厦门 | BS.175535736 | AU50 | 2017.10.30 | 2012.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 84 | 矽恩厦门 | BS.175535744 | PM13 | 2017.10.30 | 2013.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 85 | 矽恩厦门 | BS.175535752 | PM08 | 2017.10.30 | 2011.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
上海东洲资产评估有限公司
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 号 |
权利人 | 登记号 | 布图设计名称 | 登记申请日 | 首次投入商业 利用日 |
创作完成日 | 专有权保护期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 86 | 矽恩厦门 | BS.175535779 | MS36B | 2017.10.30 | 2011.12.30 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 87 | 矽恩厦门 | BS.175535787 | MS57A | 2017.10.30 | 2012.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 88 | 矽恩厦门 | BS.175535795 | MS60A | 2017.10.30 | $\sim$ | 2013.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
| 89 | 矽恩厦门 | BS.175535809 | MS62A | 2017.10.30 | 2012.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
|
| 90 | 矽恩厦门 | BS.175535760 | MS18C | 2017.10.30 | 2012.12.31 | 自登记申请日起 10年 |
(五) 对外租赁情况
| 序 号 |
承租人 | 出租人 | 座落地址 | 租赁期限 | 租赁面积(平方 米) |
租赁 用途 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 芯成上海 | 张伟 | 南京市建邺区奥体大街 128号奥体名 座 B 座 1703室 |
2017.11.16-2020.11.15 | 76.81 | 办公 场所 |
| $\overline{2}$ | 芯成上海 | 上海华虹置业有限 公司 |
上海市浦东新区锦绣东路 2777 弄 25 号地下室分机房 |
2018.03.01-2021.02.28 | 18.5 | 机房 |
| 3 | 厦门软件产业投资 | 厦门火炬高新区软件园创新大厦A区 #602 |
2019.06.01-2020.05.31 | 346.79 | 办公 场所 |
|
| $\overline{4}$ | 矽恩厦门 | 发展有限公司 | 厦门火炬高新区软件园创新大厦A区 12F |
2019.05.17-2020.05.16 | 1,512.38 | 办公 场所 |
| 5 | 芯成上海 | HUANG YUBIN | 深圳市福田区福华三路与金田路交汇 处卓越世纪中心 4号楼 1809-1810 |
2019.06.18-2022.07.31 | 427.83 | 办公 场所 |
| 6 | 北京矽成 | 北京亦庄移动硅谷 有限公司[注] |
北京市经济开发区景园北街2号52-1 幢3层 |
2019.07.11-2020.07.10 | 514 | 办公 场所 |
| $\overline{7}$ | ISSI | Nor'wood Limited, Inc., |
2060 Briargate Parkway, Suite 315, Colorado Springs, CO |
2019.05.01-2022.04.30 | 约 496.66 | 办公 场所 |
| 8 | ICSI TW | 欣兴电子股份有限 公司 |
新竹县竹东镇中兴路四段 669号5楼 | 2018.07.16-2023.07.15 | 约 5,289.28 | 办公 场所 |
| 9 | Enable Korea Co., Ltd |
Sungdo Energy 株 式会社 |
京畿道城南市盆唐区城南大路 69,709号 |
2016.12.24-2020.12.24 | 88 | 办公 场所 |
| 10 | Enable Korea Co., Ltd |
BigTech 株式会社 | 京畿道城南市盆唐区城南大路 69,710号 |
2016.11.16-2020.11.15 | 约 714.22 | 办公 场所 |
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 특 |
承租人 | 出租人 | 座落地址 | 租赁期限 | 租赁面积(平方 租赁 米) |
用途 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISSI Israel | Diesel Glilot (1975) Assets Ltd |
38 HaBarzel Street, Tel Aviv. | 2007.07.26-2020.12.31 | 1,584 | 办公 场所 |
注: 上述租赁房产不纳入本次评估范围。
(六)引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额 本资产评估报告无引用其他机构出具的报告结论情况。
四、价值类型及其定义
从评估目的分析: 是为经济行为实施所涉及的各当事方提供交易价格的参考意 见, 交易各方均处于平等的市场地位, 实施的是正常、公平的市场交易行为, 按市 场价值进行交易较能为交易各方所接受。
从市场条件分析: 现阶段资产交易日趋频繁, 产权交易市场日益成熟, 按市场 价值进行交易已为市场参与的投资者普遍接受。
从评估对象的自身条件分析: 评估对象拥有完整的企业经营要素资产, 在可预 见的未来具备持续经营能力,未面临短期内被迫解散、出售、快速变现或拆零变现 的情况。
从与评估假设的相关性分析: 本次评估假设是将评估对象置身于一个模拟的完 全公开和充分竞争的市场, 即设定的评估假设条件目的在于排除非市场因素和非正 常因素对评估结果的影响。
综上分析,资产评估的基本要素满足市场价值定义,故本次评估选取的价值类 型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
"公平交易"是指在没有特定或特殊关系的当事人之间的交易, 即假设在互无关 系且独立行事的当事人之间的交易。
五、评估基准日
本项目资产评估基准日为 2018年12月31日。
评估基准日是在综合考虑经济行为实施的需要、会计期末资料提供的便利、被 评估单位的资产规模、评估工作量及预计所需时间等情况,由资产评估师与委托人 协商后确定。
本次评估的取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据情况具体如下:
(一) 经济行为依据
- 北京君正集成电路股份有限公司第四届董事会第五次会议决议;
2.《资产评估委托合同》。
(二) 法律法规依据
-
《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国主席令第46号);
-
《中华人民共和国公司法》(2018年10月26号根据第十三届全国人民代表大 会常务委员会第六次会议修正):
-
《中华人民共和国企业所得税法》(2018年12月29日第十三届全国人民代表 大会常务委员会第七次会议通过);
-
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007年11月28日国务院第197 次常务会议通过):
-
《中华人民共和国增值税暂行条例》(中华人民共和国国务院令第691号);
-
《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第 50号):
-
《中华人民共和国商标法》(2013年8月30日修订);
-
《中华人民共和国专利法》(2008年中华人民共和国主席令第8号);
-
《中华人民共和国土地管理法》(2004年8月28日第十届全国人民代表大会 常务委员会第十一次会议通过):
-
《中华人民共和国城市房地产管理法》(2007年8月30日第十届全国人民代 表大会常务委员会第二十九次会议通过):
-
《中华人民共和国企业国有资产法》(2014年8月31日第十二届全国人民代 表大会常务委员会第十次会议通过第三次修正):
-
《国有资产评估管理办法》(国务院令第91号):
-
《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委财政部令第32号):
-
《企业国有资产评估管理暂行办法》(国资委令第12号);
-
《国有资产评估管理若干问题的规定》(财政部令第14号);
-
《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权 [2006]274号):
-
《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产权 [2009]941号);
-
《关于企业国有资产评估项目备案工作指引》(国资产权[2013]64号):
-
《关于中央企业国有资产评估项目核准工作指引》(国资产权[2010]71号);
-
《中华人民共和国证券法》(2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常 务委员会第十次会议修正);
-
《上市公司重大资产重组管理办法》(2016年9月8日中国证券监督管理委员 会令第127号修订):
-
《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》(2014年5月14日中国证券监督 管理委员会令第100号):
-
其他与评估工作相关的法律法规及部门规章等。
(三) 评估准则依据
$1.$ 《资产评估基本准则》 (财资[2017]43号);
$2.$ 《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号);
《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号); 3.
-
《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协[2018]36号);
-
《资产评估执业准则--资产评估委托合同》(中评协[2017]33号);
-
《资产评估执业准则-资产评估报告》(中评协[2018]35号);
《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47号); 7.
- 《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号):
《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2017〕42号); 9.
- 《资产评估执业准则——企业价值》(中评协〔2018〕38号);
-
- 《资产评估执业准则—机器设备》(中评协[2017]39号);
-
- 《资产评估执业准则——不动产》(中评协〔2017〕38号);
-
- 《资产评估执业准则—无形资产》(中评协[2017]37号):
-
- 《知识产权资产评估指南》(中评协[2017]44号);
-
- 《专利资产评估指导意见》(中评协〔2017〕49号);
-
- 《商标资产评估指导意见》(中评协〔2017〕51号);
-
- 《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》(中评协[2017]35号);
-
- 《资产评估执业准则--资产评估档案》(中评协〔2018〕37号);
-
- 《资产评估操作专家提示 -- 上市公司重大资产重组评估报告披露》。
(四) 资产权属依据
- $11$ 《机动车行驶证》:
- $\overline{2}$ 《房地产权证》:
-
- 《土地使用权出让合同》或《土地使用权证》:
-
- 专利权证书或申请通知书:
-
- 商标注册证书;
-
- 重要资产购置合同或记账凭证:
-
- 固定资产台账、记账账册等:
-
- 对外投资权属证明文件(投资合同或协议):
-
- 其他资产权属证明资料。
(五) 评估取价依据
-
- 基准日有效的现行中国人民银行存贷款基准利率表:
-
- 中国人民银行外汇管理局公布的基准日汇率中间价:
-
- 被评估单位及其管理层提供的评估基准日会计报表、账册与凭证以及资产 评估申报表:
-
- 长期投资单位评估基准日会计报表及其他相关资料;
-
被评估单位提供的行业分析资料及其管理层提供的未来年度经营计划、措 施等相关资料:
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
-
被评估单位管理层提供的未来收入、成本和费用预测表;
-
被评估单位管理层提供的在手订单及目标客户信息资料;
-
同花顺证券投资分析系统A股上市公司的有关资料;
-
标准普尔全球市场情报有限公司的S&P Capital IQ 资讯平台系统有关资 本市场信息资料:
-
资产评估师现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料。
(六) 其他参考资料
-
《资产评估常用方法与参数手册》(机械工业出版社2011年版);
-
- 国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料:
-
- 上海东洲资产评估有限公司技术统计资料:
-
- 其他参考资料。
(七) 引用其他机构出具的评估报告
无。
(八) 利用的其他专业报告
执行本次评估业务过程中,我们通过合法途径获得了以下专业报告,并审慎参 考利用了专业报告的相关内容:
-
- 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告 (XYZH/2019BJA90485);
-
- 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的备考审计报告 (XYZH/2019BJA90487)。
七、评估方法
(一) 评估方法概述
依据资产评估准则的规定, 企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础 法(成本法)三种方法:
收益法是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值的评估方法。对企
【2019】第0626号-48-
业价值评估采用收益法,强调的是企业的整体预期盈利能力。
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评估 对象价值的评估方法。对企业价值评估采用市场法,具有评估数据直接选取于市场, 评估结果说服力强的特点。
资产基础法(成本法)是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,评 估表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。对企 业价值评估采用资产基础法,可能存在并非每项资产和负债都可以被充分识别并单 独评估价值的情形。
(二) 评估方法的选择
根据《资产评估执业准则-企业价值》规定"执行企业价值评估业务, 应当根据 评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析收益法、市场法、成本法 (资产基础法)三种基本方法的适用性,选择评估方法。","对于适合采用不同评 估方法进行企业价值评估的,资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评 估。"
国资委产权【2006】274号文件《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问 题的通知》规定"涉及企业价值的资产评估项目,以持续经营为前提进行评估时,原 则上要求采用两种以上方法进行评估,并在评估报告中列示,依据实际状况充分、 全面分析后,确定其中一个评估结果作为评估报告使用结果。"
本次评估目的是为股权收购提供价值参考依据。被评估单位为半导体行业,采 用无晶圆厂运营模式, 从账面资产构成情况看属于轻资产企业, 拥有的经营模式、 服务平台、营销团队、研发团队等众多无形资源难以逐一识别和量化反映价值的特 征, 故采用资产基础法(成本法)不能全面合理地反映企业的内在价值。
收益法是从资产的预期获利能力的角度评价资产,能完整体现企业的整体价值, 其评估结果具有较好的可靠性和说服力。同时,被评估单位具备了应用收益法评估 的前提条件: 未来可持续经营、未来收益期限可以预计、股东权益与企业经营收益 之间存在稳定的关系、未来经营收益可以预测量化、与企业预期收益相关的风险报 酬能被估算计量。
市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法,适用市场法
的前提条件是存在一个发育成熟、公平活跃的公开市场,且市场数据比较充分,在 公开市场上有可比的交易案例。目前与被评估单位同一行业,产品类型、业务结构、 经营模式相类似的上市公司数量较多。而且,本次评估目的即为股权收购提供市场 价值参考,本次适合采用市场法评估。
综上分析, 本次评估确定采用收益法和市场法进行评估。
(三) 收益法介绍
- 概述
根据《资产评估执业准则—企业价值》,现金流量折现法(DCF)是收益法常用 的方法, 即通过估算企业未来预期现金流量和采用适宜的折现率, 将预期现金流量 折算成现时价值,得到股东全部权益价值。使用预期现金流量折现法的关键在于未 来预期现金流量的合理预测, 以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。
2. 基本思路
根据被评估单位的资产构成和经营业务特点以及评估尽职调查情况,本次评估 的基本思路是以被评估单位经审计的会计报表为基础估算其股东全部权益价值: 首 先采用现金流量折现方法(DCF),估算得到企业的经营性资产的价值;再加上基准 日的其他非经营性或溢余性资产(负债)的价值, 扣减付息债务后, 得到企业股东全 部权益价值。
- 评估模型
根据被评估单位的实际情况,本次现金流量折现法(DCF)具体选用企业自由 现金流量折现模型, 基本公式为:
股东全部权益价值=企业整体价值一付息债务价值
其中:
(1) 企业整体价值=经营性资产价值+非经营性及溢余性资产价值
(2) 经营性资产价值=明确的预测期期间的自由现金流量现值+明确的预测期 之后的自由现金流量现值之和 P, 即
$$
p = \sum_{i=1}^{n} \frac{F_i}{(1+r)^i} + \frac{F_n * (1+g)}{(r-g) * (1+r)^n}
$$
式中: Fi-未来第 i 个收益期现金流量数额:
n-明确的预测期期间,指从评估基准日至企业达到相对稳定经营状况的时间;
a-明确的预测期后,预计未来收益每年增长率;
r-所选取的折现率。
- 评估步骤
(1) 确定预期收益额。结合被评估单位的人力资源、技术水平、资本结构、经 营状况、历史业绩、发展趋势, 以及宏观经济因素、所在行业现状与发展前景, 对 被评估单位管理层提供的未来收益预测资料进行分析,与委托人和相关当事人讨论 未来各种可能性,并分析复核未来收益预测资料与评估目的及评估假设的适用性, 确定未来各期现金流量数额;。
(2) 确定未来收益期限。在对被评估单位所在行业现状与发展前景、协议与章 程约定、经营状况、资产特点和资源条件等分析了解后,本项目收益期确定为无限 期。同时在对被评估单位收入结构、历史收入变化,结合宏观政策、行业前景及其 他影响企业进入稳定期的因素,本项目明确的预测期期间 n 选择为 5 年, 且明确的 预测期后 Fi 数额每年在增长 2%, 即 g 取值为 2%。
(3) 确定折现率。按照折现率需与预期收益额保持口径一致的原则, 本次评估 折现率选取加权平均资本成本(WACC), 即期望的股权回报率和经所得税调整后的 债权回报率的加权平均值,基本公式为:
WACC= $(Re xWe)$ +[Rdx $(1-T)$ xWd]
其中: Re: 为公司权益资本成本:
Rd: 为公司债务资本成本:
We: 为权益资本在资本结构中的百分比:
Wd: 为债务资本在资本结构中的百分比;
T: 为公司有效的所得税税率。
公司权益资本成本本次采用资本资产定价修正模型(CAPM)来确定,计算公 式为: $R_e = R_f + \beta_e \times MRP + \varepsilon$
式中:
$R_f$ : 无风险报酬率;
MRP: 市场风险溢价:
ε: 评估对象的特定风险调整系数:
$\beta$ .: 评估对象权益资本的预期市场风险系数;
$$
\beta_e = \beta t \times (1 + (1 - t) \times \frac{D}{E})
$$
式中: βt为可比公司的预期无杠杆市场风险系数;
D、E: 分别为可比公司的付息债务与权益资本。
(4) 确定溢余性资产价值和非经营性资产、负债评估净值。根据被评估单位经 审计的会计报表为基础, 分析确定溢余性资产和非经营性资产、负债范围, 并采用 适合的评估方法确定其评估价值。
溢余性资产是指与企业经营收益无直接关系的、超过企业经营所需的多余资产, 主要包括溢余现金等。
非经营性资产、负债是指与企业正常经营收益无直接关系的,包括不产生收益, 或是能产生收益但是未纳入本次收益预测范围的资产及相关负债。一般包括参股的 长期投资、递延所得税资产负债等。
(5) 确定付息债务价值。根据被评估单位经审计的会计报表为基础, 分析确定 付息债务范围, 包括向金融机构或其他单位、个人等借入款项, 如短期借款、长期 借款、应付债券等,本次采用成本法评估其价值。
(四) 市场法介绍
- 概述
根据《资产评估执业准则—企业价值》,企业价值评估中的市场法,是指将评估 对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法。 市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据, 计算价值比 率, 在与被评估单位比较分析的基础上, 确定评估对象价值的具体方法。
交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料, 计算
价值比率, 在与被评估单位比较分析的基础上, 确定评估对象价值的具体方法。
2. 计算公式
股东全部权益价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产、负债价值 经营性资产价值=被评估单位相关指标×可比企业相应的价值比率×修正系数
本次根据所获取的可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、可收集到的可 比企业数量情况, 具体采用上市公司比较法。
3.评估步骤
(1) 确定可比企业。分析与被评估单位属于同一行业或是受相同经济因素影响 的, 从事相同或相类似业务的上市公司。在关注可比企业业务结构、经营模式、企 业规模、资产配置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风险、财务风险 等因素后, 恰当选择确定与被评估单位进行比较分析的可比企业。
(2) 对被评估单位和可比企业进行必要的调整。利用从公开渠道获得的可比企 业经营业务和财务各项信息,与被评估单位的实际情况进行比较、分析,并做必要 的调整。
(3) 选择确定价值比率。价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和 其他特定比率,如市盈率(P/E比率)、市净率(P/B比率)、市销率(P/S比率)等权益比 率, 或企业价值比率(EV/EBITDA)等。本次评估在比较分析各价值比率与被评估 单位市场价值的相关性后, 选取了 EV/EBITDA、EV/S 价值比率。在选择过程中充 分考虑了下述因素: 选择的价值比率有利于合理确定评估对象的价值; 计算价值比 率的数据口径及计算方式一致;应用价值比率时尽可能对可比企业和被评估单位间 的差异进行合理调整。
(4) 估算企业价值。在调整并计算可比企业的价值比率后, 与被评估单位相应 的财务数据或指标相乘,计算得出被评估单位的经营性资产价值,并通过对被评估 单位的溢余资产价值、非经营性资产负债的价值进行调整后,得到被评估单位股东 全部权益价值。
(5) 确定评估结论。
八、评估程序实施过程和情况
我们根据中国资产评估准则以及国家资产评估的相关原则和规定, 实施了本项 目的评估工作程序。整个评估工作过程主要分为以下四个阶段讲行:
(一) 评估准备阶段
-
接受本项目委托后, 即与委托人就本次评估目的、评估基准日和评估对象范 围等问题进行进一步的了解并协商一致, 制订了本项目的资产评估计划。
-
配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组成员 对委估资产进行了必要的了解, 安排布置资产评估现场工作。指导并协助企业进行 委估资产的申报工作, 以及准备资产评估所需的各项文件和资料。
(二) 现场评估阶段
根据本次项目整体时间安排, 现场评估工作阶段是2018年12月中旬至2019年3 月下旬。结合本次评估适用的评估方法, 主要进行了以下现场程序工作:
- 对企业申报的评估范围内资产进行清查核实和相关资料的核实验证:
(1)听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和纳入评估范围资产 的历史及现状,了解企业相关内部制度、经营状况、资产使用状态等情况:
(2) 对企业提供的资产评估申报明细表内容进行审核、鉴别, 并与企业有关财 务记录数据进行核对, 对发现的问题协同企业做出调整或补充:
(3) 根据资产评估申报明细表, 对实物类资产进行现场勘察和抽查盘点:
(4) 查阅收集纳入评估范围资产的产权证明文件, 对被评估单位提供的权属资 料进行查验, 核实资产权属情况。统计瑕疵资产情况, 请被评估单位核实并确认这 些资产权属是否属于企业、是否存在产权纠纷:
(5)根据纳入评估范围资产的实际状况和特点, 拟定各类资产的具体评估方法.
(6) 对设备、房屋建筑物及土地使用权类资产, 了解管理制度和实际执行情况, 以及相应的维护、改建、扩建情况, 查阅并收集相关技术资料、合同文件等:
(7) 对所涉及到的其他无形资产, 了解其成本构成、历史及未来的收益情况, 对应产品的市场状况等相关信息;
(8) 对评估范围内的资产及负债, 在清查核实的基础上做出初步评估测算。
- 对被评估单位的历史经营情况、经营现状以及所在行业的现实情况, 判断企 业未来一段时间内可能的发展趋势。具体如下:
(1) 了解被评估单位存续经营的相关法律情况, 主要为有关章程、投资及出资
协议、经营场所及经营能力等情况:
(2) 了解被评估单位执行的会计制度、固定资产折旧政策、存货成本入账和存 货发出核算方法等, 执行的税率及纳税情况, 近几年的债务、借款以及债务成本等 情况:
(3) 了解被评估单位业务类型、经营模式、历史经营业绩,包括主要经营业务 的收入占比、主要客户分布,以及与关联企业之间的关联交易情况;
(4) 获取近年经审计的资产负债表、损益表、现金流量表以及产品收入和成本 费用明细表等财务信息数据:
(5) 了解企业资产配置及实际利用情况, 分析相关溢余资产和非经营性资产、 负债情况,并与企业管理层取得一致意见;
(6) 通过对被评估单位管理层访谈方式, 了解企业的核心经营优势和劣势; 未 来几年的经营计划以及经营策略,如市场需求、研发投入、价格策略、销售计划、 成本费用控制、资金筹措和预计新增投资计划等,以及未来主要经营业务收入和成 本构成及其变化趋势等;主要的市场竞争者情况;以及所面临的经营风险,如国家 政策风险、市场(行业)竞争风险、产品(技术)风险、财务(债务)风险、汇率风险等;
(7) 与被评估单位主要供应商、销售客户进行访谈, 了解其与被评估单位的业 务合作情况、主要的合作基础条件、未来的合作意向等情况;
(8) 对被评估单位管理层提供的未来收益预测资料进行必要的分析、判断和调 整,结合被评估单位的人力资源、技术水平、资本结构、经营状况、历史业绩、发 展趋势, 以及宏观经济因素、所在行业现状与发展前景, 与委托人和相关当事人讨 论未来各种可能性,并分析复核未来收益预测资料与评估假设的适用性;
(9) 了解与被评估单位属同一行业, 或受相同经济因素影响的可比企业、可比 市场交易案例的数量及基本情况:
(三) 评估汇总阶段
对现场评估工作阶段收集的评估资料进行必要地分析、归纳和整理,形成评定 估算的依据;根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件,选择或调 整适用的评估方法,选取相应的计算公式和参数进行计算、分析和判断,形成初步 估算成果;并在确认评估资产范围中没有发生重复评估和遗漏评估的情况下,汇总
形成初步评估结论,并进行评估结论的合理性分析。
(四) 提交报告阶段
在上述工作基础上, 起草资产评估报告, 与委托人就初步评估报告内容沟通交 换意见,并在全面考虑相关意见沟通情况后,对资产评估报告进行修改和完善,经 履行完毕公司内部资产评估报告审核程序后向委托人提交正式资产评估报告书。
九、评估假设
本项目评估中,资产评估师遵循了以下评估假设和限制条件:
(一) 基本假设
- 交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,资产评估师根据待评 估资产的交易条件等模拟市场进行价值评估。交易假设是资产评估得以进行的一个 最基本的前提假设。
- 公开市场假设
公开市场假设是对资产拟进入的市场条件以及资产在这样的市场条件下接受何 种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件,是指一个有自愿的 买方和卖方的竞争性市场, 在这个市场上, 买方和卖方的地位平等, 都有获取足够 市场信息的机会和时间,买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受 限制的条件下进行。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
- 企业持续经营假设
企业持续经营假设是假设被评估单位在现有的资产资源条件下,在可预见的未 来经营期限内, 其生产经营业务可以合法地按其现状持续经营下去, 其经营状况不 会发生重大不利变化。
(二) 一般假设
1.本次评估假设评估基准日后国家现行有关法律、宏观经济、金融以及产业政 策等外部经济环境不会发生不可预见的重大不利变化,亦无其他人力不可抗拒及不 可预见因素造成的重大影响。
2.本次评估没有考虑被评估单位及其资产将来可能承担的抵押、担保事官,以
及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对其评估结论的影响。
3.假设被评估单位所在地所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等财税 政策无重大变化,信贷政策、利率、汇率等金融政策基本稳定。
4.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的现行市 价以评估基准日评估对象所在地有效价格为依据。
5.被评估单位现在及将来的经营业务合法合规,并且符合其营业执照、注册证 明、公司章程的相关约定。
(三) 收益法评估特别假设
-
被评估单位目前及未来的管理层合法合规、勤勉尽职地履行其经营管理职 能,不会出现严重影响企业发展或损害股东利益情形,并继续保持现有的经营管理 模式。
-
被评估单位各项业务相关经营资质在有效期届满后能顺利通过有关部门的 审批并持续有效。
-
被评估单位于评估基准日后采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的 会计政策在重要性方面保持一致。
-
被评估单位部分子公司拥有《高新技术企业证书》《先进型服务企业证书》。 假设现行的相关法规政策未来无重大变化,评估师对企业目前的主营业务构成类型、 研发人员构成、未来研发投入占主营收入比例等指标分析后,基于对未来的合理推 断, 假设被评估单位未来具备持续获得相关认定的条件, 能够持续享受所得税优惠 政策。
-
被评估单位目前租赁取得的生产经营场所,本次评估假设租赁合同到期后. 被评估单位能按租赁合同的约定条件获得续签继续使用,或届时能以市场租金价格 水平获取类似条件和规模的经营场所。
(四) 市场法评估特别假设:
-
市场法所选取的可比上市公司的案例, 其股票的市场交易是正常有序的, 交 易价格并未受到非市场化的操控。
-
上市公司公开披露的财务报表数据是真实的,信息披露是充分的、及时的。
本资产评估报告的评估结论是在以上假设和限制条件下得出。
十、评估结论
根据国家有关资产评估的规定,我们本着独立、公正和客观的原则及执行了必 要的评估程序, 在本报告所述之评估目的、评估假设与限制条件下, 得到被评估单 位股东全部权益于评估基准日的市场价值评估结论,具体如下:
(一) 评估结果分析及最终评估结论
- 收益法评估值
采用收益法,得出被对评估单位在评估基准日的股东全部权益价值评估值如下:
评估基准日, 被评估单位股东权益账面值为 580,494.44 万元, 评估值 702,791.68 万元, 评估增值 122,297.24 万元, 增值率 21.07%。
- 市场法评估值
采用市场法,得出被对评估单位在评估基准日的股东全部权益价值评估值如下:
评估基准日,被评估单位归属于母公司的股东权益账面值为580,494.44 万元, 评估值 828,388.24 万元, 评估增值 247,893.80 万元, 增值率 42.70%。
- 不同方法评估值的差异分析
本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为702,791.68万元,采用市场法 得出的股东全部权益价值为828,388.24万元, 市场法评估结论较收益法评估结论高 125,596.56万元, 高17.87%。两种评估方法差异的原因主要是:
(1) 收益法是以资产的预期收益为价值标准, 反映的是资产的经营能力(获利 能力)的大小,这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等 多种条件的影响。
(2) 市场法是通过与类似上市公司作为对比公司, 分析被评估单位与参考企业 的异同并对差异进行量化调整从而得到委估对象的市场价值的方法。这种方法受宏 观环境和资本市场交易价格波动影响。
综上所述, 从而造成两种评估方法产生差异。
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
- 评估结论的选取
被评估单位其业务由全资子公司ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman等经 营。ISSI系一家原纳斯达克上市公司,于2015年末被北京矽成私有化收购。ISSI Cayman以及SI EN Cayman原均为ISSI的子公司, 在私有化完成后被调整为ISSI的 兄弟公司。被评估主营业务为高集成密度、高性能品质、高经济价值的集成电路存 储芯片的研发、销售和技术支持, 以及集成电路模拟芯片(ANALOG)的研发和销 售。虽然半导体行业具有一定的周期性, 但被评估单位大部分客户集中干汽车电子 领域、通信设备领域以及工业制造领域, 近年收入一直保持着稳定地增长, 也保持 着较强的盈利能力。
被评估单位所属的半导体行业虽然拥有较多的上市公司, 但是各公司间的研究 领域或经营模式差异较大。被评估单位的主营产品为存储芯片, 采用无晶圆厂的经 营模式。然而存储芯片领域的竞争对手大都采用IDM模式(集芯片设计、芯片制造、 芯片封装和测试等多个产业链环节于一身), 账面上固定资产占比相对较高, 日整体 规模普遍较大, 从财务数据上不具备充分可比性。本次评估选择的可比案例均为以 设计为主的芯片公司, 但是主营产品、细分技术领域与标的公司有一定的差异。此 外,市场法的结论会受到投资环境、投机程度以及投资者信心等因素的影响而造成 波动。而收益法则是管理层根据企业实际经营情况对未来做出的合理预期,同时评 估人员结合企业历史经营情况进行分析核实, 能更好的体现企业的内在价值。
综上所述,收益法评估的途径能够客观、合理地反映评估对象的价值,故以收 益法的结果作为最终评估结论。
通过以上分析,我们选用收益法评估结果作为本次被评估单位股东全部权益价 值评估结论。经评估,被评估单位股东全部权益价值为人民币702,791.68万元。大 写: 人民币柒拾壹亿玖仟柒佰陆拾陆万陆仟肆佰元整。
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评估结论根据以上评估工作得出。
(二) 资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明
本次评估采用收益法的评估结论,增值的原因如下:
正是基于采用收益法评估结论的原因,被评估单位随着经营业务的发展,拥有 企业账面值上未充分反应的技术及研发团队优势、客户资源、业务网络、服务能力、 管理优势、品牌优势等重要的无形资源价值也获得了相应提升,因此采用收益法比 账面值增值较大。
(三) 关于评估结论的其他考虑因素
本次收益法评估结论仅对股东全部权益价值发表意见,未考虑由于控股权和少 数股权等因素产生的溢价或折价。股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价 值与股权比例的乘积。
本次收益法评估结论也没有考虑资产的流动性对评估对象价值的影响。
(四) 评估结论有效期
按照评估报告准则和其他现行规定,本评估报告揭示的评估结论在本报告载明 的评估假设和限制条件没有重大变化的基础上,且通常只有当评估基准日与经济行 为实施日相距不超过一年时,才可以使用本评估报告结论,即自评估基准日2018年 12月31日至2019年12月30日。
超过评估结论有效期不得使用本评估报告结论。
(五) 有关评估结论的其他说明
-
资产评估机构及其资产评估师的法律责任是对本报告所述评估目的下的资 产价值做出专业判断,不涉及到资产评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经 济行为做出任何判断。
-
评估工作在很大程度上依赖于委托人、被评估单位和其他当事人提供关于评 估对象的信息资料,因此,评估工作是以委托人及被评估单位依法提供真实、完整 和合法的权属证明、财务会计信息和技术参数等其他资料为前提,相关资料的真实 性、完整性和合法性会对评估结论产生影响。资产评估师已尽职对评估对象进行现 场调查,收集权属证明、财务会计信息和其他资料并进行核查验证、分析整理,以 此作为评估的依据,但不排除未知事项可能造成评估结论变动,亦不承担与评估对
象所涉及资产权属有关的任何法律事宜。
-
使用本评估结论需特别注意本报告所述之"评估假设"。
-
在评估基准日以后的有效期内, 如果资产数量及作价标准发生变化时, 可以 按照以下原则处理:
(1) 当资产数量发生变化时, 应根据原评估方法对资产数额进行相应调整;
(2) 当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时, 委托方应 及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值:
(3) 对评估基准日后, 资产数量、价格标准的变化, 委托方在资产实际作价时 应给予充分考虑, 进行相应调整。
十一、特别事项说明
评估报告使用人在使用本评估报告时, 应关注以下特别事项对评估结论可能产 生的影响,在依据本报告自行决策、实施经济行为给予充分考虑:
(一) 权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形:
除上述专利备注说明外,本次评估资产权属资料基本完整,资产评估师未发现 存在明显的产权瑕疵事项。委托方与被评估单位亦明确说明不存在产权瑕疵事项。
(二) 委托人未提供的其他关键资料说明:
无。
(三) 未决事项、法律纠纷等不确定因素:
资产评估师未获悉企业截至评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等不确定因 素。被评估单位亦明确说明不存在未决事项、法律纠纷等不确定事项。
(四) 重要的利用专家工作及相关报告情况:
无。
(五) 重大期后事项:
评估基准日至本资产评估报告出具日之间,我们未发现被评估单位发生了对评 估结论产生重大影响的事项, 委托人与被评估单位亦未通过有效方式明确告知存在 重大期后事项。
(六) 评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影响 的说明:
无。
(七) 资产租赁事项:
企业提供的租赁事项详见下表:
| 序 뮹 |
承租人 | 出租人 | 座落地址 | 租赁期限 | 租赁面积 (平方 米) |
租赁 用途 |
房屋权属证书/证 明文件 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 芯成上海 | 张伟 | 南京市建邺区奥体大街 128号奥体名 座 B 座 1703 室 |
2017.11.16-2020.11.15 | 76.81 | 办公 场所 |
宁房权证建转字第 517888 号 |
| $\overline{2}$ | 芯成上海 | 上海华虹置 业有限公司 |
上海市浦东新区锦绣东路 2777 弄 25 号地下室分机房 |
2018.03.01-2021.02.28 | 18.5 | 机房 | 沪房地浦字 (2013) 第 055639号 |
| 3 | 矽恩厦门 | 厦门软件产 业投资发展 有限公司 |
厦门火炬高新区软件园创新大厦A区 #602 |
2019.06.01-2020.05.31 | 346.79 | 办公 场所 |
厦国土房证第 00938701 号 |
| 4 | 厦门火炬高新区软件园创新大厦A区 12F |
2019.05.17-2020.05.16 | 1,512.38 | 办公 场所 |
|||
| 5 | 芯成上海 | 尤永寿 | 深圳市福田区福华三路与金田路交汇 处卓越世纪中心 4号楼 3206 |
2016.09.01-2019.08.31 | 303.75 | 办公 场所 |
深房地字第 3000664963 号 |
| 6 | 芯成上海 | 黄樱 | 深圳市福田区福华三路与金田路交汇 处卓越世纪中心 4号楼 1809-1810 |
2019.06.18-2022.07.31 | 427.83 | 办公 场所 |
粤 (2018) 深圳市 不动产权第 0242442号、粤 (2018) 深圳市不 动产权第0242437 号 |
| $\overline{7}$ | 北京矽成 | 北京亦庄移 动硅谷有限 公司[注 2] |
北京市经济开发区景园北街 2号 52-1 幢3层 |
2019.07.11-2020.07.10 | 514 | 办公 场所 |
X京房权证开字第 009873号 |
| 8 | ISSI | Nor'wood Limited, Inc., |
2060 Briargate Parkway, Suite 315, Colorado Springs, CO |
2019.05.01-2022.04.30 | 约 496.66 | 办公 场所 |
|
| 9 | ICSI TW | 欣兴电子股 | 新竹县竹东镇中兴路四段 669号5楼 | 2018.07.16-2023.07.15 | 约 | 办公 | 建物登记第二类誊 |
【2019】第0626号-62-
上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
| 序 号 |
承租人 | 出租人 | 座落地址 | 租赁期限 | 租赁面积 (平方 米) |
租赁 用途 |
房屋权属证书/证 明文件 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 份有限公司 | 5,289.28 | 场所 | 本 | ||||
| 10 | Enable Korea |
Sungdo Energy 株式 会社 |
京畿道城南市盆唐区城南大路 69,709 号 |
2016.12.24-2020.12.24 | 88 | 办公 场所 |
|
| 11 | Enable Korea |
会社 | BigTech 株式 京畿道城南市盆唐区城南大路 69,710 묵 |
2016.11.16-2020.11.15 约 714.22 | 办公 场所 |
||
| 12 | ISSI Israel |
Diesel Glilot (1975) Assets Ltd |
38 HaBarzel Street, Tel Aviv. | 2007.07.26-2020.12.31 | 办公 场所 |
(八)抵押担保、或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及与评估对象的 关系:
企业未申报相关事项。评估师通过现场调查, 亦未发现相关事项。基于资产评 估师核查手段的局限性,我们不能对该公司是否有上述事项发表确定性意见。
(九)本次资产评估对应的经济行为中,可能对评估结论产生重大影响的瑕疵 情形:
此次资产评估对应的经济行为中,我们未发现可能对评估结论产生重大影响的 瑕疵事项。
(十)其他需要说明的事项
-
资产评估师获得的被评估单位盈利预测是本评估报告收益法的基础。资产评 估师对被评估单位的盈利预测进行了必要的调查、分析、判断,与被评估单位管理 层多次讨论, 经被评估单位调整和完善后, 评估机构采信了被评估单位盈利预测的 相关数据及主要假设。资产评估师对被评估单位盈利预测的审慎利用,不应被视为 对被评估单位未来盈利能力的保证。
-
本次评估结论的有效性建立在被评估单位经营管理计划, 尤其是包含的诸如 基于其当前市场环境及竞争关系所制定的产品研发及生产、销售计划, 基于其未来 人员结构调整计划及薪酬政策等事项与未来被评估单位经营相关的内外部环境变化
趋势一致,并能够得到有效执行的前提下。如被评估单位未来经营情况与前述经营 管理计划出现较大差异,而委托人、被评估单位及其时任管理层未能采取有效补救 措施, 则会对评估结论产生重大影响, 提请报告使用人关注。
-
本报告中的评估结论未考虑资产可能存在的产权登记或权属变更过程中的 相关费用和税项;未考虑资产评估值增减可能产生的纳税义务变化,也未对资产评 估增值额作任何纳税调整准备。
-
由于北京矽成实际为控股公司, 其主要经营实体分布于美国、台湾、开曼、 中国等多个国家, 公司在会计核算时多以美元作为记账本位币。本次出具的资产评 估报告中评估结论货币单位为人民币,但在本次评估分析过程中,为了避免汇率波 动造成部分财务指标的波动, 评估人员先以美元作为基础货币进行分析计算, 评估 结论根据中国人民银行公布的2018年12月31日美元兑人民币中间价1:6.8632进行 折算。由于资产评估师无法对未来人民币汇率变动的幅度进行合理预测,未考虑未 来汇率变动对评估结论的影响。提请报告使用者予以关注。
-
北京矽成各级子公司分布于美国、台湾、开曼、中国等多个国家, 不同国家 的税率存在较大的差异。本次收益法预测以符合所在国税收政策为前提,原则上各 公司所在地实现收益留存当地,未考虑评估基准日后形成的特别税费负担或利润分 配成本对评估结论的影响。提请报告使用者予以关注。
-
由于北京矽成及其各级子公司分布于美国、台湾、开曼、中国等多个国家, 本次评估根据资产、业务占比情况,对北京、上海、苏州、武汉、美国、台湾等主 要公司进行现场清查, 对于其他资产、业务占比相对较小的子公司, 采用访谈、邮 件收取资料等方式讲行清杳。
除以上所述之外, 资产评估师没有发现其他可能影响评估结论, 且非资产评估 师执业水平和能力所能评定估算的重大特殊事项。
评估报告使用人在使用本资产评估报告时, 应当充分关注前述特别事项对评估 结论的影响。此外,评估报告使用人亦不应当完全依赖本资产评估报告,而应对资 产的权属状况、价值影响因素及相关内容作出自己的独立判断,并在经济行为中适 当考虑。
十二、评估报告使用限制说明
(一) 本资产评估报告仅限于为本报告所列明的评估目的和用途而服务。
(二) 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和本资 产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告的,本评估机构及资产评估师不承 担责任。
除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法 $(\equiv)$ 律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为本报 告的使用人。
(四) 资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论,评估结论不等同于 评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
(五) 本资产评估报告包含若干备查文件及评估明细表,所有备查文件及评估 明细表亦构成本报告的重要组成部分,但应与本报告正文同时使用才有效。对于使 用于使用范围以外的用途,如被出示给非资产评估报告使用人或是通过其他途径掌 握本报告的非资产评估报告使用人,本评估机构及资产评估师不对此承担任何义务 或责任,不因本报告而提供进一步的咨询,不提供证词、出席法庭或其他法律诉讼 过程中的聆讯,并保留向非资产评估报告使用人追究由此造成损失的权利。
(六) 如本评估项目涉及国有资产,本资产评估报告只有经过国有资产管理部 门备案、核准或确认并取得相关批复文件后才能作为实施本报告所列明经济行为的 依据。
(七) 资产评估师在本次评估过程中对相关资产、负债所做的评估, 是为客观 反映评估对象在评估基准日、所述评估目的下的评估价值,我们无意要求被评估单 位按本资产报告评估结果进行相关的账务处理。如需进行账务处理需由被评估单位 的上级财税主管部门批准决定。
(八) 本资产评估报告内容的解释权属本评估机构,除国家法律、法规有明确 的特殊规定外,其他任何单位、部门均无权解释;评估报告的全部或者部分内容被 摘抄、引用或者披露于公开媒体,需经本评估机构审阅相关内容后,并征得本评估 机构书面同意, 法律、法规规定以及相关当事人另有约定的除外。
十三、评估报告日
资产评估报告日是评估结论形成的日期,本资产评估报告日为2019年07月30
上海东洲资产评估有限公司 上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086
日。
(本页以下无正文)
资产评估报告
(报告附件)
北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支付现金购买北京屹 项目名称 唐半导体产业投资中心(有限合伙)等持有的北京矽成半导体有限 公司 59.99%股权所涉及的股东全部权益价值评估报告
报告编号 东洲评报字【2019】第0626号
序号 附件名称
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与评估目的相对应的经济行为文件
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委托人和被评估单位营业执照
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被评估单位审计报告及备考审计报告
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评估委托人和被评估单位承诺函
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资产评估委托合同
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上海东洲资产评估有限公司营业执照
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上海东洲资产评估有限公司从事证券业务资产评估许可证
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上海东洲资产评估有限公司资产评估资格证书
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负责该评估业务的资产评估师资格证明文件
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资产评估机构及资产评估师承诺函