Ingenic Semiconductor Co., Ltd — Audit Report / Information 2018

May 16, 2019

国泰君安证券股份有限公司

关于北京君正集成电路股份有限公司本次交易

产业政策和交易类型之核查意见

北京君正集成电路股份有限公司（以下简称“北京君正”、“上市公司”）及/ 或其全资子公司合肥君正科技有限公司（以下简称“合肥君正”）拟以发行股份 及/或支付现金方式购买北京矽成半导体有限公司（以下简称“北京矽成”）59.99% 股权和上海承裕资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海承裕”）100% 财产份额；同时北京君正向不超过 5 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金， 其中上市公司控股股东、实际控制人之一刘强或其控制的关联方将认购不低于配 套资金的 50%。（以下简称“本次交易”）。

根据中国证监会《并购重组审核分道制实施方案》、深圳证券交易所《关于 配合做好并购重组审核分道制相关工作的通知》等文件的要求，独立财务顾问审 阅了与本次交易相关的《北京君正集成电路股份有限公司发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》及各方提供的资料，对本次 交易发表如下核查意见：

一、本次重大资产重组涉及的行业或企业是否属于《国务院关于促进 企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业 企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解 铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推 进兼并重组的行业或企业

本次交易为北京君正及/或其全资子公司合肥君正拟以发行股份及/或支付现 金的方式收购北京矽成 59.99%股权和上海承裕 100%财产份额，并募集配套资金。 本次交易完成后，上市公司将直接持有北京矽成 59.99%股权，并通过上海承裕 间接持有北京矽成 40.01%的股权，直接及间接合计持有北京矽成 100%股权。

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北京矽成为控股型公司，自身暂未开展业务，通过其全资子公司 Integrated Silicon Solution, Inc.（以下简称“ISSI”）、Integrated Silicon Solution (Cayman), Inc. （以下简称“ISSI Cayman”）、Si En Integration Holdings Limited（以下简称“SI EN Cayman”）主营各类型高性能 DRAM、SRAM、FLASH 存储芯片。北京君正主 要从事国产创新 CPU 技术和嵌入式处理器芯片的研制与产业化相关业务。

根据北京矽成下属的 ISSI、ISSI Cayman、SI EN Cayman 及北京君正的主营 业务，遵循中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的分类， 其主营业务均属于“C 制造业”之“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”， 均属于《国务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快 推进重点行业企业兼并重组的指导意见》确定的“电子信息”产业。

因此，独立财务顾问认为，本次重大资产重组涉及的行业与企业均属于《国 务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行 业企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、 电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的“电子信息” 行业或企业。

二、本次重大资产重组所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游 并购，是否构成重组上市的核查

（一）本次重大资产重组所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游并购

北京君正与 ISSI、ISSI Cayman、SI EN Cayman 均主要从事集成电路芯片设 计相关的业务，属于《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）“C 制造业”之 “C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。本次交易完成后上市公司将把自 身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合， 形成“处理器+存储器”的技术和产品格局，积极布局拓展公司产品在车载电子、 工业控制和物联网领域的应用，使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方 面得到有效强化，进一步提升公司持续盈利能力，为股东创造更多的投资回报。 因此，本次交易属于对同行业优质企业的整合收购，交易完成后可以形成良好的 规模效应。

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因此，独立财务顾问认为，本次重大资产重组所涉及的交易类型属于同行业 并购。

（二）本次交易不构成重组上市

本次交易前，刘强和李杰为一致行动人，合计持有北京君正 32.90%股份， 为北京君正的控股股东和实际控制人。本次发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金完成后，刘强和李杰的合计持股比例为 17.62 %，仍然为上市公司的控 股股东、实际控制人。

因此，独立财务顾问认为，在本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金完成前后，上市公司实际控制人不会发生变化，本次交易不属于《重组管理 办法》第十三条规定的重组上市。

三、本次重大资产重组是否涉及发行股份的核查

本次交易整体方案包括：（一）发行股份及支付现金购买资产；（二）发行股 份募集配套资金。具体方案如下：

（一）发行股份及支付现金购买资产

截至本核查意见出具日，标的资产审计和评估工作尚未完成。截至预估基准 日（2018 年 12 月 31 日），北京矽成 100%股权预估值为 71.97 亿元，上海承裕 100%财产份额预估值为 28.80 亿元。经交易各方初步协商，以截至 2018 年 12 月 31 日的预估值为基础，北京矽成 59.99%股权的交易作价暂定为 43.19 亿元， 上海承裕 100%财产份额的交易作价暂定为 28.81 亿元，本次交易作价暂定合计 为 72 亿元。

标的资产的最终交易价格将参考评估机构正式出具的评估报告载明的评估 值，由上市公司与交易对方协商确定并另行签订补充协议。

本次发行股份购买资产的股份发行价格为 22.49 元/股，不低于公司定价基准 日前 120 个交易日的股票交易均价的 90%。本次发行股份购买资产预计共需发行 248,499,274 股股份，最终发行数量以中国证监会核准的股数为准。

定价基准日至发行日期间，公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配股

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等除息、除权行为，本次发行股份购买资产的股份发行价格将作相应调整。除此 之外，本次发行股份购买资产的股份发行价格不再调整。

如果本次发行股份购买资产的股份发行价格发生调整，本次发行股份购买资 产的股份发行数量也将做出相应处理。

（二）发行股份募集配套资金

公司拟采取询价方式向不超过 5 名符合条件的特定投资者募集总额不超过 150,000.00 万元的配套资金。其中，上市公司控股股东、实际控制人之一刘强或 其控制的关联方将认购不低于配套资金的 50%。

截至 2018 年 12 月 31 日，公司首次公开发行并上市的募集资金和超募资金 及相关利息和现金管理收益余额为 49,169.25 万元。其中，公司尚需投入到物联 网及智能可穿戴设备核心技术及产品研发项目的募集资金 3,053.90 万元外，剩余 募集资金和超募资金无明确使用计划。公司拟将截至 2018 年 12 月 31 日未有明 确使用计划的募集资金账户余额中部分或全部用以支付本次交易的部分现金对 价，上述事宜将择机召开公司董事会和股东大会审议。

本次募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格（指本次交易中 以发行股份方式购买资产的交易价格，但不包括交易对方在本次交易停牌前六个 月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格，但上市公司董事 会首次就重大资产重组作出决议前该等现金增资部分已设定明确、合理资金用途 的除外）的 100%，且根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为 的监管要求》，本次募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公司 总股本的 20%。

本次发行股份募集配套资金的定价基准日为发行期首日，本次配套融资的发 行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。最终发行价 格将在本次配套融资获得中国证监会发行核准批文后，根据相关法律法规的规定 和监管部门的要求以及询价对象的申购报价等市场询价情况，由公司董事会根据 股东大会授权，与独立财务顾问（主承销商）按照价格优先的原则协商确定。

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定价基准日至发行日期间，公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配股 等除息、除权行为，则本次募集配套资金的发行价格将按深交所的相关规则作出 相应调整。

本次配套融资的发行股份数量为本次配套融资总金额除以发行价格，发行数 量精确到个位，小数点后数字忽略不计。最终发行数量将在中国证监会核准的配 套融资方案基础上，由公司董事会根据股东大会授权，与本次交易的独立财务顾 问（主承销商）根据发行价格协商确定。

本次募集配套资金总额不超过 15,000.00 万元，拟用于支付本次交易部分现 金对价、投入标的资产的项目建设。募集资金具体用途及金额将在《报告书（草 案）》中予以披露。

四、上市公司是否存在被中国证监会立案稽查尚未结案的情形

根据上市公司相关公告、出具的承诺以及中国证监会等监管部门的公开信息， 上市公司不存在被中国证监会立案稽查尚未结案的情形。

经核查，独立财务顾问认为，截至本核查意见出具日，上市公司不存在因涉 嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

五、中国证监会或深圳证券交易所要求的其他事项

无。

（以下无正文）

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（本页无正文，系《国泰君安证券股份有限公司关于北京君正集成电路股份 有限公司本次交易产业政策和交易类型之核查意见》之签章页）

财务顾问主办人：

陈 泽 张 杰

国泰君安证券股份有限公司

2019 年 5 月 16 日

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