İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Prospectus • Nov 5, 2024

info Y at1r1m Menkul Degerler A.~. Ozettir

Bu ozet, Sermaye Piyasas1 Kurulu (Kurul)'nca ....... ./ ....... ./ 2024 tarihinde onaylanm1~tir. Ortakbg1mizm top lam 200.000.000 TL tutarmdaki ihra~ tavan1 kapsammdaki Y atir1m Kurulu~u Varantlarmm halka arz edilecek 12.500.000 TL'lik losmmm halka arzma ili§kin Ozet'tir. 30/10/2024

Ozetin onaylanmas1, ozette yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffiilii anlamma gelmeyecegi gibi, soz konusu Yatir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ozet ~er~evesinde ihra~ edilecek Yatir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ihra~~mm yat1r1mcdara kar~• olan odeme yiikiimliiliigii, Kurul veya herhangi bir kamu kurulu~u tarafmdan garanti altma almmam1~tir. Ayr1ca halka arz edilecek Yat1nm Kurulu~u Varantlarmm fiyatmm belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu ozet, ihra~~• Bilgi Dokilmam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Noto ile birlikte ge~erli bir izahname olu§turur ve ihra~~• Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notunda yer alan bilgilerin ozetini i~erir. Bu nedenle, ozet izahnameye giri§ olarak okunmah ve halka arz edilecek Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin yat1r1m kararlar1 ihra~~• Bilgi Dokiimam, Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ve ozetin bir biitiin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu ozet ile birlikte incelenmesi gereken ihra~~I Bilgi Dokiimam 31/01/2024 tarihinde, ihra~~• Bilgi Dokiimam Giincelleme Metini 18/03/2024 ve 09/09/2024 tarihlerinde ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu 05/11/2024 tarihinde, aym zamanda piyasa yap1c1hg1 gorevini iistlenecek ve halka arzda satI~a arac1hk edecek ortakhg1mizm www.infoyatirim.com internet sitesi ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yay1mlanm1~t1r. Ayr1ca ba§vuru yerlerinde incelemeye a~1k tutulmaktad1r.

SPKn 'nun lO'uncu maddesi uyarmca, izahnameyi olu~turan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanh~, yamltic1 ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihra~~• sorumludur. Zararm ihra~~•dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceginin a~1k~a belli olmas1 halinde; halka arz edenler, ihraca arac1hk eden yetkili kurulu~, varsa garantor ve ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yiildetilebildigi ol~tide sorumludur. Ancak, izahnameyi olusturan diger belgelerle birlikte okundugu takdirde ozetin yamlt1c1, hatah veya tutarsiz olmas1 durumu haric olmak iizere, sadece ozete bagh olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yiiklenemez. Bag1msiz denetim, derecelendirme ve degerleme kurulu§lar1 gibi izahnameyi olu~turan belgelerde yer almak iizere haz1rlanan raporlar1 haz1rlayan ki~i ve kurumlar da haz1rlad1klari raporlarda yer alan yanh§, yamlt1c1 ve eksik bilgilerden SPKn hiikiimleri ~er~evesinde sorumludur.

i <;iNDEKiLER

	• KISALTMA VE TANIMLAR 3
1.	OZETiN SORUMLULUGUNU YlJKLENEN KiSiLER 4
2.	iHRA<;<;IY A iLi~KiN BiLGiLER 4
3.	iHRA<; EDiLECEK Y ATIRIM KURULU~U VARANTLARINNSERTiFiKALARINA
	iLi~KiN BiLGiLER 9
4.	RISK FAKTORLERi 12
5.	HALKA ARZA iLi~KiN BiLGiLER 15

KISALTMA VE TANIMLAR

, Amerikan Tipi: Y atmmc1sma Dayanak Varhg1/Gostergeyi ahm veya satlm hakkm1 vade boyunca tamyan tiirdeki varant tipi.

Avrupa Tipi: Yatmmc1sma Dayanak Varhg1/Gostergeyi ahm veya satlm hakkm1 sadece vade sonunda tan1yan tiirdeki varant tipi.

Borsa/BIST/BiA~/Borsa istanbul: Borsa istanbul A.S.

Dayanak Varhk/Gosterge: BIST-30 endeksinde yer alan paylar ve/veya BIST-30 endeksi, BIST-30 endeksi kapsammda yer alan birden fazla paydan olu~an sepet, Borsa istanbul tarafmdan olu~turulmu~ pay endeksleri ile Kurul' dan izin ahnmas1 suretiyle varantlann/sertifikalann dayandmlabilecegi k1ymetli maden, emtia, konvertibl doviz kurlan, uluslararas1 kabul gormii~ paylar ve endeksler gibi diger varhk ve/veya gostergeler. Omegin; altm, giimii~, paladyum gibi k1ymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, USD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertibl doviz kurlan, DAX, DOW JONES, S&P500, NASDAQ! 00, FTSEl 00 ve benzeri uluslararas1 kabul gormii~ endeksler ve endekslerinde yer alan paylar.

Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Degeri: Nakdi uzla~1 hesaplamalari ic;in kullarulan dayanak varhgm ilgili vade sonu degeri.

Delta-Hedging: Bir opsiyonun ili~kili oldugu dayanak varhk/gosterge iizerinde kar~thkh uzun veya lasa pozisyonlar alarak bu varhgm/gostergenin fiyat hareketleri sebebiyle olu~acak riski minimize etmeye yarayan bir hedging stratejisidir.

Greek degerleri: Tiirev portfoylerinin risklerini, fiyata etki eden faktorleri ve fiyat degi~imlerinin bu faktorlere kar~1 hassasiyetini olc;mek ic;in kullamlan parametrelerin genel ad1. Omegin; delta, gamma, vega, theta ve rho gibi.

Hesaplama Kurulu~u: Vade sonunda bir birim varant kar~1hgmda elde edilebilecek nakit tutanm (nakdi uzla~1) hesaplayan kurulu~. i~bu Ozet dokiimanmda soz edilen hesaplama kurulu~u info Yatmm Menkul Degerler A.~. 'dir.

info Yatir1m, ihra~~1, ~irket: info Yatmm Menkul Degerler A.~.

i§ Giinii: BIST'te sunulan menkul k1ymetlerin, kontratlarin ve diger iiriinlerin ahm satimmm gerc;ekle~tigi giinler.

i~Ieme Koyma: Varantm saglad1g1 hakkm kullamm1.

i§leme Koyma Fiyatt/Kullamm Fiyat1: Varantm ahm ya da satlm hakk1m verdigi dayanak varhgm/gostergenin i~leme koyma tarihindeki ahm ya da sattm fiyat1.

i§leme Koyma Tarihi: Varantm temsil ettigi hakkm talep edilebilecegi tarih.

itibari Deger: Her bir varantm 1 kuru~tan az olmamak iizere ihra991 tarafmdan belirlenen nominal degeri.

KAP: Kamuyu Aydmlatma Platformu.

Kurul, SPK: Sermaye Piyasas1 Kurulu.

LBMA: London Bullion Market Association.

MKK: Merkezi Kayit Kurulu~u A.S.

Nakdi Uzla~1: Vade sonunda Yatmm Kurulu~u Varantma dayanak te~kil eden varhgm/gostergenin fiziki olarak taraflar arasmda el degi~tirmesi yerine varantm i~leme koyma fiyatl ile dayanak varhgm/gostergenin vade sonu fiyatt arasmdaki farkm, soz konusu varant ic;in o hesaplama yontemine gore hesaplanmas1 ve hesaplanan tutann nakit olarak ta degi~tirmesi.

Piyasa Yap1c1: Sorumlu oldugu Yatmm Kurulu~u Varantlannda piyasanm diirii 9ah~masm1 saglamak ile likit ve siirekli bir piyasanm olu~masma katk1da

3

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323

faaliyette bulunmak iizere, kotasyon vermekle yiikiimlii olan ve borsa tarafmdan yetkilendirilmi~ borsa i.iyesi arac1 kurum (Bu 6zet'te piyasa yap1c1sma yapllan atiflar, info Yatmm'a yaptlm1~ say1ltr.) Sertifika/Y atirim Kurulu~u Sertitikas1: Bir dayanak varhga/gostergeye farkh risk/getiri profillerinde yatmm imkaru saglayan tipik olarak uzun vadeli yatmma uygun sennaye piyasast aract. Teblig: Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun VII-128.3 sayih Varantlar ve Yatmm Kurulu~u Sertifikalan Tebligi.

TSPB: Tiirkiye Sennaye Piyasalan Birligi.

USDffRY: 1 Amerikan Dolan kar~1hgmda Turk Lirast degeri.

Vade Tarihi: Varantm/Sertifikanm i~leme konabilecegi son tarih. Donii~iimi.i yalmzca vade sonunda yapilabilen (A vrupa tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihi ayrudu. Vadeye kadar herhangi bir tarihte i~leme konulabilen (Amerikan tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihleri farkh olabilecektir. i~bu Ozet ile birlikte ihrac;<;a Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda yer alan Avrupa tipli varantlar i9in donii~iim sadece vade sonunda yaptlabilmektedir, bu nedenle vade tarihi ile i~leme koyma tarihi aym tarihleri ifade etmektedir.

Varant/Yatir1m Kurulu~u Varant1: Sahibine, dayanak varhgt veya gostergeyi onceden belirlenen bir fiyattan i~bu Ozet ile birlikte ihra991 Bilgi Dokiiman1 ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu kapsammda belirli bir tarihte alma veya satma hakkt veren ve bu hakkm nakdi uzla~1 ile kullamld1g1 sennaye piyasas1 arac1.

XAGUSD, Ons Altm: 1 ons Giimii~ kar~1hg1 Amerikan Dolan degeri.

XAUUSD, Ons Giimii~: 1 ons Altm kar~1hg1 Amerikan Dolan degeri.

1. OZETiN SORUMLULUGUNU YUKLENEN Ki~iLER

Kanuni yetki ve sorumluluklar1miz dahilinde ve gorevimiz ~er~evesinde bu ozette ve eklerinde yer alan sorumlu oldugumuz kis1mlarda bulunan bilgilerin ve verilerin ger~ege uygun oldugunu ve ozette bu bilgilerin anlamm1 degi~tirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamas1 i~in her tiirlii makul ozenin gosterilmi~ oldugunu beyan ederiz.

,Iv KiNi Engin Emre SE . _ • r • ~ 11 Genel Miidiir Y ar Gen el Miidiir Y ard1mc1s1 I 3.10.2024	OZETiN TAMAMI

2. iHRA~~IY A iLi~KiN BiLGiLER

2.1. ihra~~mm ticaret unvam

info Yatmm Menkul Degerler A.~.

2.2. ihra~~mm hukuki statiisii, tabi oldugu mevzuat, ihra~~mm kuruldugu iilke ile ileti~im bilgileri

ihra99mm hukuki statiisii, anonim ~irkettir. ihra991, Tiirkiye Cumhuriyeti'nde Kanunlan'na tabidir. ihra991mn merkez adresi ve aym zamanda fiili yonetim adres· Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvan No:3, Agaoglu My Newwork Kat: 18, ic; Ka Ata§ehir/istanbul' dur.

ihra99mm internet adresi www.infoyatitim.com'dur. ihra99mm telefon numaras1 0 (212) 700 35 01 ve faks numaras1 0 (216) 692 12 75'tir.

"Tiirkiye Cumhuriyeti'nde kurulu olan info Yatmm; Kurulun Yatmm Kurulu~u Varantlarma ve sertifikalanna ili~kin diizenlemeleri kapsammda, sat1~1 yaptlacak Yatmm Kurulu~u Varantlannm, hukuki niteliginden, halka arzmdan, satl~mdan ve garantorliik, piyasa yap1c1hk ve ihra9 ile ilgili diger sozle~melerden dogan her tiirli.i ihtilafm esas ve usuliinde Turk hukukunun uygulanacag1 ve uyu~mazhklann 9oziimiinde Turk Mahkeme ve yarg1 organlannm yetkili oldugunu 28.08.2023 tarihli yaz1s1 ile beyan etmi~tir."

Konuya ili~kin aynntth bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

2.3. ihra~~1y1 ve faaliyet gosterilen sektoril etkileyen onemli egilimler Yoktur.

2.4. ihra~~mm dahil oldugu grup ve grup i~indeki konumu hakkmda bilgi

info Yatmm'm sermayesinin %68,62'si halka a91k olup sermayesinin %30,37'si Hedef Holding A.~.'ye, %6,67'si Hedef Portfdy Mavi Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %6,32'si'si Hedef Portfoy Kuzey Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %6,30'u Hedef Portfoy Birinci Hisse Senedi (TL) Fonu (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %1,38'i Sibel GO KALP' e aittir. Konuya ili~kin aynntih bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam 'nm 7 .1 no 'lu maddesinde yer almaktadir.

(*) HedefYatmm Bankasi aym zamanda info Yatmm'm %30, HedefGSYO'nun da %30 orarunda i~tirakidir. (**) Artiox aym zamanda ideal Finansal Teknolojiler'in %20 orarunda i~tirakidir.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

Yoktur.

2.6. ihra~~I bilgi dokiimanmda yer alan finansal tablolara ili~kin bag1msiz denetim raporlarma ~art olu~turan hususlar hakkmda a~1klama:

Yoktur.

2. 7. Se~ilmi~ finansal bilgiler ve faaliyet sonu~lar1

Sirket'in mali tablolan ve dipnotlan solo bazda ve Ti.irkiye Muhasebe Standartlar Raporlama Standartlan'na (TMS/TFRS) uygun olarak haz1rlanmakta olup y1ll

MM 5 am11

New\, O 35

:.i'L (!] ......

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323 rtlll'la!VO M'l~7 ,~,:.,~•~ ~o·. 7f@.- ■ bag1ms1z denetimden, alt1 ayhk finansal tablolan da s1mrh denetimden ge9irilerek KAP arac1hg1yla kamuya a91klamr ve ~irket'in internet sitesinde yay1mlamr.

info Yatmm'm 2021 ve 2022 yillanna ili~kin bag1ms1z denetimden geymi~ ve 30.06.2023 donemine ili~kin s1mrh denetimden ge9mi~ bilan9olan ile 2021 ve 2022 ytllanna ili~kin bag1ms1z denetimden ge9mi~ ve 30.06.2022 ve 30.06.2023 donemlerine ili~kin smirh denetimden ge9mi~ gelir tablolarmdan se<;ilmi~ finansal kalemleri a~ag1daki tabloda yer almaktad1r.

Finansal Durum Tablosu (TL) Ii ,,	Bag1msIZ Denetimden Ge~mi~		Sm1rh Denetimden Getmis
Donem	31.12.2021	31.12.2022	30.06.2023
Donen Varhklar	1.677.361.155	6.080.431. 719	5.227.715.674
Nakit ve Nakit Benzerleri	435.276.937	1.629.730.814	1.225.915.137
Finansal Y atmmlar	149.024.640	327.341.190	311.846.873
Ticari Alacaklar	1.042.544.889	3.684.108.357	2.977 .226.829
Diger Alacaklar	48.252.704	430.337 .367	669.350.757
Duran Varhklar	36.301.964	236.425.070	267.714.525
Finansal Y atmmlar	476.030	150.476.030	150.476.030
Diger Alacaklar	6.093.275	29.658.004	48.076.673
Maddi Duran Varhklar	25.147.789	30.530.582	39.152.419
Kullamm Hakla V arhklan	2.612.170	23.497.061	23.588.580
Maddi Olmayan Duran Varhklar	1.740.666	1.500.201	1.240.196
Toplam Varhklar	1. 713.663.119	6.316.856. 789	5.495.430.199
Kisa Vadeli Yiikiimltiliikler	1.447.302.000	5.557 .581.406	4. 755.981.699
Kisa Vadeli Bon;lanmalar	375.279.293	1.553.134.863	1.692.497 .699
Uzun Vadeli Bon;lanmalarm Kisa Vadeli Kistmlan	1.139.559	6.417.097	10.963.279
Ticari Bor9lar	1.033.568.576	3.872.166.645	2.918. 734.349
<";ah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Bor9lar	6.715.770	26.787.699	49.825.801
Diger Bor9lar	15.434.746	63.366.513	26.481.791
Donem Kart Vergi Y iikiimliilugu	13.995.073	33.837.085	51.800.766
Uzun Vadeli Yiikiimliiliikler	3.591.786	20.424.872	22.010.918
Uzun Vadeli Bor9lanmalar	1.669.976	17.922.432	14.193.553
Uzun Vadeli Kar~thklar	703.850	1.805.440	2.148.175
Ozkaynaklar	262. 769.333	738.850.511	717.437.582
Ana Ortakhi?a Ait Ozkaynaklar	262.769.333	738.850.511	717.437.582
Odenmi~ Sermayc	138.100.000	228.000.000	228 .000.000
Paylara ili~kin Primler/iskontolar	368.761	368.761	368.761
Kardan Aynlan Kist tlanm1~ Y edekler	9.770.531	29.388.236	125.252.556
Ge9mi~ Ytllar Karlan/Zararlari	4.654.844	8.229.385	156.884.367
Net Donem Kan/Zaran	109.530.370	472.519.302	235.025.396
Toplam Kaynaklar	1. 713.663.119	6.316.856. 789	5.495.430.199

Kar ve a Zarar Tablosu TL	Ba nnsiz Denetimden Ge m •		Sm1rh Denetimden Ge mi
Donem	31.12.2021	31.12 2022	30.06.2022	30.06.2023
Hasllat	13.166.386.336	7.519.803.930	5.865.886.314	1.938.680.173
Satt~larm Mali eti	-12.813.381.945	-6.466.490.963	-5.577.088.559	-1.129.505.549
Briit Kar/Zarar	353.004.391	1.053.312.967	288.797.755	809.174.624
Esas Faali et Kart/Zarar1	190.827.395	673.307.627	162.135.352	498.124.418
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faali et KarJ/Zarari	190.940.326	677 .545.955	162. 703.273
Siirdiiriilen Faaliyetler Vergi Oncesi KarJ/Zarar1	146.332.317	551.159.288
Siirdiiriilen Faaliyetler Vergi Gideri Geliri	-36.801.947	-78.639.986
Donem Karl/Zarari	109.530.370	472.519.302

6

75

~ -Tic Sit No:271081

l\~f , • , I ,700011 (!] ,. •.

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323

S1mrh denetimden ge~mi~ son finansal tablo donemi olan 30.06.2023 'ten itibaren info · Yatmm finansal durumunda ve faaliyetlerinde olumsuz bir degi~iklik olmam1~t1r.

2.8. ihra~~mm odeme giiciiniin degerlendirilmesi i~in onemli olan, ihra~~1ya ili~kin son zamanlarda meydana gelmi~ olaylar hakkmda bilgi

31.01.2024 tarihinde Kurul'dan alman 200.000.000 TL tutarmdaki ihra9 tavam kapsammda 167 .500.000 TL degerli yatmm kurulu~u varantl ihract ger9ekle~mi~ olup 23.10.2024 tarihi itibariyle 65.000.000 TL'lik k1sm1 tedaviildedir. Son bir ytl i9erisinde ger9ekle~tirilen toplamda 3.172.650.000 TL tutannda bor9lanma arac1 ihract bulunmakta olup tedaviilde ise toplamda 450.000.000 TL'lik bor9lanma arac1 bulunmaktadtr. Konuya ili~kin aynntth bilgi ihra991 Bilgi Dold.imam 'nm 5 .1.5 no 'lu maddesinde yer almaktad1r.

2.9. ihra~~mm grup i~erisindeki diger bir ~irketin ya da ~irketlerin faaliyetlerinden onemli ol~iide etkilenmesi durumunda bu husus hakkmda bilgi

ihra991, herhangi bir grup ~irketinin faaliyetlerinden onemli ol9i.ide etkilenmemektedir. Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi ihra991 Bilgi Doki.imam'mn 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

2.10. ihra~~mm ana faaliyet alanlar1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm faaliyet konusu; Ana Sozle§mesi'nin "Ama9 ve Konu" ba~hkh 3. maddesinde belirtildigi iizere yatmm hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetler arasmda say1lan ve sayilacak olan diger her tiirlli i~lemi Sermaye Piyasas1 Kurulu 'ndan gerekli izinleri alarak yapmaktu.

info Yatmm'm 01.02.2016 tarihli G-047 (K-004) say1h geni~ yetkili yatmm kurulu~u faaliyet izni kapsammda mevcut durum itibanyla faaliyet izinleri a§agtda gosterilmi~tir.

• i~lem Arac1hg1 Faaliyeti (01.01.2015 'ten itibaren),

• Portfoy Arac1hg1 Faaliyeti (01.01.2016'dan itibaren),

• Bireysel Portfoy Yoneticiligi Faaliyeti (01.01.2015'ten itibaren),

• Yatmm Daru~manhg1 Faaliyeti (01.01.2015'ten itibaren),

• Halka Arza Arac1hk Faaliyeti (Arac1hk Y-iiklenimi 25.06.2019'ten itibaren ve En iyi Gayret Arac1hg1),

• S1mrh Saklama Hizmetidir (01.01.2015'ten itibaren).

Konuya ili§kin ayrmtth bilgi ihra991 Bilgi Doki.imam'mn 6.1 no'lu boliimi.inde yer almaktadir.

2.11. ihra~~mm yonetim hakimiyetine sahip olanlarm ad1, soyad1, ticaret unvam, yonetim hakimiyetinin kaynag1

Ana Sozle§me'nin 9. maddesine gore en az 5 i.iyeden olu§an yonetim kurulu i.iyelerinin yans1 A grubu nama yaz1h pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan genel kurul tarafmdan se9ilmekte olup 2.280.000 adet A grubu imtiyazh paylann tamamma Sibel GOKALP sahiptir. Konuya ili§kin aynntth bilgi ihra991 Bilgi Doki.imam'nm 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

2.12. Derecelendirme notu hakkmda bilgi

istanbul Uluslararas1 Derecelendinne Hizmetleri A.S. (Turkrating), 02.09. • • derecelendirme raporunda; info Yatmm'1 yatmm yaptlabilir kategori i9erisinde d

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323 r . . o.04 1~1_1(1361 00011 ~

-

Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendinne Notunu TR A+, Klsa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendinne Notunu ise TR Al olarak teyit ederken, notlann goriini.imii ise Duragan olarak belirlenmi~tir.

Soz konusu derecelendinne raporuna ili~kin Kamuyu Aydmlatma Platfonnu (KAP) bildirimi 02.09.2023 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1191137 04.09.2023 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1 l 91146 adreslerinde yayimlamm~tir.

Aynca istanbul Uluslararas1 Derecelendirme Hizmetleri A.~. (Turkrating)'ye ait internet sitesinde https://turkrating.com/files/uploads/info-yatirim-menkul-degerler-as-4362.pdf adresinde de yer almaktad1r.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadir.

2.13. Garanti hiikiimleri

Yoktur.

2.14. Garantor hakkmdaki bilgiler

Yoktur.

I: Ii Adi Soyadt Ii	! G6revi	Son S Yilda btra~~•da	Gorev Siiresi / Ii Kalan Gorev	Sermaye Pay1
		Ustlendigi Gorevler	Silresi	(TL)	(%)
NanukKemal GOKALP	Y onetim Kurulu Ba~kam	Y onetim Kurulu Ba~kam	3 Ytl / 1 Y1l 5 Ay	592.500	0,26
MehmetZiya GOKALP	Y onetim Kurulu Ba~kan Yard1mc1s1	Yonetim Kurulu Ba~kan Yard1mc1s1	3 Ytl / 1 Yil 5 Ay	0	0,00
Biilent KIRIMLI	Y onetim Kurulu Uyesi	Y onetim Kurulu Uyesi	3 Ytl / 1 Ytl 5 Ay	5.192.667,011	2,28
Ay9a GOKALP	Y onetim Kurulu Uyesi	Yonetim Kurulu Uyesi	3 Ytl / 1 Ytl 5 Ay	0	0,00
Murat TANRJOVER	Yonetim Kurulu Uyesi	Yonetim Kurulu Uyesi	3 Ytl / 1 Ytl 5 Ay	66.039,100	0,03
ilyas AVCI	Bag1ms1z Yonetim Kurulu Uyesi	Bag1ms1z Yonetim Kurulu Uyesi	3 Yil / 1 Y1l 5 Ay	1	0,00
Sarper Volkan OZTEN	Bag1ms1z Yonetim Kurulu Uyesi	Bag1ms1z Y onetim Kurulu Uyesi	3 Ytl / 1 Y II 5 Ay	0	0,00

2.15. Yonetim kurulu iiyeleri bakkmda bilgiler

Yonetim kurulu iiyeleri Info Yatmm'm 07.04.2023 tarihli olagan genel kurul toplantismda 3 y1lhgma sec;ilmi~tir.

2.16. Bag1msiz denetim ve bag1msiz denetim kurulu~u hakkmda bilgiler

Finansal Tablo Tarihi	Bag1ms1z Denetim Kurulu~u	Hazirlanma Esaslar1	Konsolide/ Solo	Bag1ms1z Denetim Gorii ii
30.06.2023 (Simrh Denetim)	PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.S.	TMS-TFRS	Konsolide	Olumlu
31.12.2022	PKF AdayBa'"'uns1zDenetimA.S.	TMS-TFRS	Solo
		TMS-TFRS	Solo

TMS: Tur/dye Muhasebe Standartlarz

TFRS: Turkiye Finansal Raporlama Standartlarz

Denetim Kurulu~unun Unvam	PKF Aday Bag11ns1z Denetim AS.
---------------------------	--------------------------------

8

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323

Sorumlu Ortak BaJ Denet~i	Abdiilkadir ~AHiN (30.06.2023, 31.12.2022) Mahmut KAHYA (31.12.2021)
Denetim Kurulu~unun Adresi	Re~itpa~a Mah. Eski Bilyilkdere Cad. No: 14/10, Park Plaza, San er/istanbul

3. iHRA(; EDiLECEK Y ATIRIM KURULU~U V ARANTLARINA iLi~KiN BiLGiLER 3.1. ihra~ edilecek Yatir1m Kurulu~u Varantlar1 ile ilgili bilgiler

info Yatmm Menkul Degerler A.~. tarafmdan 12.500.000 TL nominal degerli ve pay senedine, BiST-30 Endeksi'ne, Ons Altm'a ve Ons Giimiif e dayah olanlar i9in vadesi/i~leme koyma tarihi 15/01/2025 ve 31/01/2025 olan Y atmm Kurulu~u Varantlan ihra9 edilecektir. Soz konusu varantlann ihra9 tarihi 06/11/2024, ilk i~lem tarihi 07/l 1/2024'ti.ir.

SPK onay1m takiben, Borsa istanbul onay si.ireci ve/veya diger i~lem gonne ile ilgili siire9lerde gecikme ya~anmas1 halinde, miimkiin olan en k1sa zamanda ger9ekle~tirilmek iizere ihra9 tarihi ertelenebilecektir. Erteleme durumunda giincellenen ihra9 ve i~lem tarihleri www.infoyatirim.com adresinde duyurulacaktlr.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. boliimiinde yer almaktadir. ihrac1 gen;ekle~ecek varantlann kullamm fiyatlan Kurul onaym1 takiben KAP'ta duyurulacakttr.

3.2. Y ahr1m Kurulu~u Varantlarmm hangi para birimine gore ihra~ edildigi hakkmda bilgi Y atmm Kurulu~u Varantlan Turk Liras1 cinsinden satl~a sunulacaktir.

3.3. Y atir1m Kurulu~u Varantlar1 iizerinde, Y at1r1m Kurulu~u Varantlarmm devir ve tedaviiliinii kis1tlay1c1 veya bunlar1 alanlarm haklarm1 kullanmasma engel olacak kayitlarm bulunup bulunmad1gma ili~kin bilgi:

Yoktur.

3.4. ihra~ edilecek Y atir1m Kurulu~u Varantlarmm yat1r1mc1ya saglad1g1 baklar, bu haklarm kullamm ile i~leme koyma esaslan, nakavt durumuna ili~kin hususlar ve bu haklara ili~kin kisitlamalar

Vade boyunca olu~abilecek nakit ak1~mm en onemli belirleyicisi ilgili varantm tipidir. i~bu izahname kapsammda ihra9 edilen varantlann tamam1 Avrupa tipli ve nakavt ozelligi bulunmayan varantlardtr. A vrupa tipli varantlarda vade sonunda uzla~ma olmaz ise varantlar, otomatik olarak ge9erliliklerini yitirir ve yatmmcilar i~lem anmda yaptiklan odeme d1~mda bir nakit ak1~1 ya~amazlar. Vade sonunda, sadece karda olan varantlar i9in ilgili odemeler yap1hr. Karda olan Ahm ve Sahm varantlannda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Ahm Varanh:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyati - Varant i~leme Koyma FiyatI) * (Donii~iim Oram)

• Satim Varanti:

(Varant i~leme Koyma Fiyatl - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 FiyatI) * (Doni.i~iim Oram)

Dayanak varhk/gostergesi Ti.irk Liras1 d1~mda farkh bir para biriminde i~lem goren v hesaplarnas1 yap1hrken ilgili doviz kuru uzla~1 degeri ile 9arp1hr. Vade sonunda varantlarda bir nakit ak1~1 ger<;ekle~mezken, yatmmcilar ta~1d1klan varantla likiditeyi Borsa' <la bulmalan durumunda ters pozisyon alarak kapatabilir

:~NP.

(!] ,. . •.

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323 :02~2 ⁷ oo ⁰⁸¹ az1<;iKunJ.~~ ~P[~'. t ~ :.'\

ya~anacak her tiirlii dayanak varhk/ gosterge hareketi ve/veya dig er faktorlerdeki degi~imin itfa olan varant iizerinde bir etkisi bulunmamaktad1r.

Konuya ili\$kin aynntih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.7 no'lu maddesinde yer almaktadir.

3.5. Dayanak _ varhgm/gostergenin degerindeki degi~imin Y atir1m Kurulu~u Varantmm degerini nasd etkileyecegine ili~kin bilgi

Yatmm Kurulu~u Varantlan, menkul k1ymetle~tirilmi~ opsiyon sozle\$meleridir ve aslen dayanak varhklann/gostergelerin tilrevleridir. Diger etkenler sabit olmak kayd1 ile dayanak varhk/gosterge fiyat art1~1 ahm varantlannm degerini arttmrken satlm varantlannm degerini dii~iiriir, dayanak varhk/ gosterge fiyat dii~ii~ii ise ahm varantlanmn degerini dii~iiriirken sat1m varantlannm degerini arttmr. Varant fiyatlanndaki degi~im dayanak varhk/gosterge fiyatmm yam sira, donii~iim oram, vadeye kalan gun sayis1, varantm i~leme koyma fiyatl, faiz oram, 6rtiik oynakhk, temettii beklentileri, doviz kurlar1 gibi faktorlere de baghdir. Aynca dayanak varhk/gosterge fiyatm1 etkileyen her tiirlii haber, geli~me, piyasa dinamigi, 6zsermaye hali, iilkesel ve/veya uluslararas1 faktoriin aym zamanda ilgili varant fiyatm1 da etkilemektedir. Bu faktorlerin dayanak varhk/gosterge fiyah iizerindeki etkileri her zaman aym yonde ve aym gii9te degildir. Geymi~ omeklere dayanarak gelecek durumlar i9in kesin yarg1larda bulunulmamahdu. Dayanak varhk/gosterge fiyatmdaki bu belirsizlik, varant fiyatlamalanna da yansir, soz konusu etkinin yonii ve giicii her zaman 6ngoriilebilir degildir.

Konuya ili~kin aynntth bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.2 no'lu maddesinde yer almaktadu.

3.6. Yat1rim Kurulu~u Varantmm vadesi ile i~leme koyma tarihi

i~bu Ozet dokilmanda yer alan paya dayah, XAUUSD, XAGUSD ve BIST-30 endeksine Yatmm Kurulu~u Varantlanmn i~lerne koyma tarihi ve vade tarihi aymdir. Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun Ek/2 no'lu tablosunda belirtildigi gibi Yatmm Kurulu~u Varantlannm vadesi/i~leme koyma tarihi 15/01/2025 ve 31/01/2025'tiir.

Konuya ili~kin aynntlh bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.11 no'lu maddesinde yer almaktadir.

3.7. Takas esaslari

Yatmrn Kurulu~u Varantlannm takas1 Borsa istanbul 'un ilgili diizenlemeleri kapsarnmda gen;ekle~tirilir. ihra9 edilen varantlann tiimii nakdi uzla~1ya tabidir, vade sonunda dayanak varhgm/gostergenin kendisi el degi~tirmez. Varant vade sonu odemesi, ihra991 tarafmdan MKK hesabma sadece karda olan varantlar i9in 6deme yap1lmas1 ile ger9ekle~ir.

Karda olan Alim ve Sattm varantlannda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Ahm Varanti:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyatt - Varant i~leme Koyma Fiyatt) * (Donii~ilm Oram)

• Satim Varant1: ~~=:;m=mr,lbr....

(Varant i~leme Koyma Fiyatt - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyatt) * (Donii~iirn ran1' • ..,_.,

Dayanak varhk/ gOstergesi Tiirk Liras1 d1~mda farkh bir para biriminde i~lem gOren • r,e~ 1 .. hesaplamas1 yap1hrken ilgili doviz kuru uzla~1 degeri ile 9arp1hr. Her bir vara ade • i511** ' :?c~**

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323

⁰~-~ .~ €/{j' D 1.

odeme, varantm i§leme koyma fiyati ile dayanak varhgm/gostergenin uzla§l degerini kar§tla§ttrarak ve doni.i§iim oramm goz oniine almarak Hesaplama Kurulu§U tarafmdan hesaplamr, ihra991 tarafmdan kamuya duyurulur.

Vade sonunda varant donii~iimii MKK nezdinde gen;ekle~ir, mii§teri hesaplannda bulunan varant bakiyeleri otomatik olarak silinir ve ihra991 her bir varant adedi i9in yapilacak odeme, varantm i~leme koyma fiyatl ile dayanak varhgm/gostergenin uzla§t degerini kar§tla§tlrarak ve donli§iim oramm goz oniine almarak Hesaplama Kurulu§u tarafmdan hesaplamr, ihra991 tarafmdan kamuya duyurulur. ihra991 tarafmdan odenen nakit tutar, MKK tarafmdan arac1 kurulu§larm Takasbank nezdindeki serbest cari hesaplanna aktanhr. Varantlar, MKK'da kaydi olarak izlendigi ic;in odemeler MKK tarafmdan iiye hesaplanna otomatik olarak gec;mektedir.

Konuya ili~kin aynntlh bilgi Sennaye Piyasas1 Aract Notu'nun 4.1.12 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

3.8. Y atir1m Kurulu~u Varantlarmda getirinin nasd ger~ekle~ecegi

Karda olan varantlarda vade sonu uzla§I hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Alim Varantl: (Dayanak Varhk/Gosterge Uzla§t Fiyatt - Varant i§leme Koyma Fiyati) * (Donii§iim Oram) • Satlm Varant1: (Varant i§leme Koyma Fiyatt - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla§t Fiyatt) * (Donii§iim Oram)

Dayanak varhk/gosterge'si Tiirk Liras1 d1§mda farkb bir para biriminde i§lem goren varantlarda uzla§t hesaplamas1 yap1hrken ilgili doviz kuru uzla§t degeri ile 9arp1br. Bu uzla§t hesaplamas1 sadece karda olan varantlar ic;in gec;erli olacagmdan, hesaplama degerinin s1f1r veya negatif olmas1 durumu, varantlann karda degil ba§aba§ veya zararda olmas1 durumunu gosterir ve nakdi uzla§ma olmaks1zm varantlar itfa olur.

Soz konusu uzla§t hesaplamasmda bulunan deger, varantm tabi oldugu uzla§I para biriminde en yakm iki ondahk basamaga (kuru~) yuvarlantr.

Konuya ili~kin ayrmbh bilgi Sennaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.13 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

3.9. Dayanak varhga/gostergeye ili~kin hususlar

a) Dayanak varhgm/gostergenin son referans fiyati veya i~leme koyma fiyat1

Konuya ili~kin aynntih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. boli.imiinde ve 1 numarah ekinde yer almaktadtr.

b) Nakavt ozcllikli Yatir1m Kurulu~u Varantlarmda bariyerin degeri Yoktur.

c) iskontolu Yatir1m Kurulu~u Sertifikalarmda dayanak varhgm/gosterge Yoktur. ~~ · ~- ~ ~

3.10. Dayanak varhgm/gostergenin tiirii ve dayanak varhga/gostergeye i

11

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323 _K _1,..:,r- ⁿn1;:7p· ·• .- 'i17108 ¹ 8o{lazIr.1 uriJ!!-·-· • • • 1:.1 ' ~'?rs:·- ~o:04 7 ·C'0:(,78' :.'\

75

00 ,. . •.

a) Dayanak varhgm/gostergenin ge~mi~i, ge~mi~ performans1 ve degi~kenligi hakkmda bilginin nereden edinilebilecegi ve dayanak varhgm/gostergenin piyasa fiyatmm Yat1r1m Kurulu~u Varantmm vadesi boyunca kamuya a~1klanmasma ili~kin esaslar

• Dayanag1 Pay olan Varantlar: Dayanak te~kil eden paylar hakkmda detayh bilgiye Borsa istanbul' dan ve/veya www.borsaistanbul.com adresinden ula~Ilabilir. 8oz konusu paylann ge9mi~ verileri ve performans1 veri dag1tlm firmalanndan saglanmaktad1r. ilgili paym degi~kenligi hakkmda bilgiye ula~mak i9in ulusaVuluslararas1 finansal bilgi saglayic1 kurulu~lara ba~vurulabilir.

• Dayanag1 BIST-30 endeksi olan varantlar: BIST-30 endeksi hakkmda detayh bilgiye Borsa istanbul'dan (www.borsaistanbul.com) adresinden ula~tlabilir. 8oz konusu endeksin ge9mi~ verileri ve perfonnans1 veri dag1tlm finnalanndan saglanmaktadir. Endeksin degi~kenligi hakkmda bilgiye ula~mak i9in ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu~lara ba~vurulabilir.

• Dayanag1 Ons Altm olan varantlar: Ons Altm varantlannm gostergesi I ons Altm'm Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak varhgm ge9mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1tlm firmalanndan ula~ilabilmektedir. Vade sonunda XAUUSD kuru i9in kullamlan LBMA Gold Price PM degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ web sitesinden elde edilebilir.

• Dayanag1 Ons Giimii~ olan varantlar: Ons Altm varantlanmn gostergesi 1 ons Altm'm Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak varhgm ge9mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1tim finnalanndan ula~1labilmektedir. Vade sonunda XAGUSD kuru i9in kullamlan LBMA Silver Price degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ web sitesinden elde edilebilir.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

b) Dayanak varhk bir menkul kiymet ise ihra~~1smm unvam ve ISIN kodu

Konuya ili~kin aynntih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 boliimiinde ve 1 numarah Eki 'nde yer almaktadir.

3.11. Dayanak varhg1 pay olan Yatir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ozel hiikiimler Yoktur.

4. RiSK FAKTORLERi

4.1. ihra~~mm Yatir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin yiikiimltiliiklerini yerine getirme gilciinii etkileyebilecek riskier

info Yatmm tarafmdan ihra9 edilen Yatmm Kurulu~u Varantlanna yapilacak yatmm; info Yatmm'm varantlar dolay1s1yla iistlendigi yilklimliili.iklerini ilgili vade tarihinde yerine getirememesi riskini ta~1maktadir. ihra991mn yiikiimliiliiklerini yerine getirememe riskinin olu~mas1 durumunda soz konusu risk tamamen yatmmc1ya aittir. ihra991mn yatmmc1ya hak kullamm1 dolay1s1yla yapmas1 gereken odemenin yap1lmamas1; dayanak varhklarm yatmmc1ya teslim edilmemesi veya satm almmamas1 gibi durumlarda ortaya 91kabilecek zarar, Yatmmc1 Tazmin Merkezi tarafmdan kar~Ilanmaz.

. .-r.c:. Ihra991mn yilki.imliiliiklerin yerine getirmemesi; odeme gii9liigune dii~mesi du u~Qa • 9~ ^a ili~kin icra itlas Kanunu kapsammda yasal takip ba~lattlmas1 akabinde yatmmcm1~ Id "" e • • ! r sm1rh, tazmin siiresi uzun olabilir veya ilgili odemeler hi9 yap1lamayabilir. u ne nl ~ llr;

vie; ~"•·~,., ,,,,,,. €f i Dt ,.

JC!J, - ^I I!] ,. •.

Barba h hlamll' 111v C 3 le ';J.f ~a ~ ~8

• ~'?IS ·- ·~'.'..• /JC ?;JO :G 7 ~ 7¹

12 IN R E KU G RLEf> ,,~-~...--

Doğrulama Kodu: 4ece853c-8581-4d98-8a8f-4f9ee1a6f323 My NeW'w lci~eh,r ,.. - ,e,~L Tel:0212 700 ~s r, c~)' ⁰?.~e:. ■ : ' ^{I ~} Bcgaz,r,, Kur11"'';-' ·,, r' • ~"•'i"~ .. , • •r • :."I. varantlarda i~lem yaparken odedikleri bedelin bir k1sm1m veya ta~amm1 kaybetme riski ta~1d1klanm bilmelidirler.

i~bu Ozet kapsammda Endeks kullamlarak olu~turulan varantlarda, Borsa istanbul'un kontrolil d1~mdaki faktorler de dahil olmak iizere farkh sebeplerle Endeksler esash bi9imde degi~ebilecek ve/veya hesaplanmasma/yaymlanmasma son verilebilecektir. Endeksin esash bi9imde degi~mesi veya hesaplanmas1/yaymlanmasma son verilmesi halinde, i~bu Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2. maddesinde belirlenen hiikfunler uygulanacaktir.

4.2. Diger riskier hakkmdaki temel bilgiler

• Yatir1m Kurulu§u VarantI Yatir1mlarma ili~kin Riskier

Konuya ili~kin aynntih bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 4.2.1 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, yatmm kurulu~u varantlan/sertifikalan dayanak varhk/gostergenin fiyatlm etkileyen her tiirlii haber, geli~me, piyasa dinamigi, ozsermaye hali, iilkesel ve/veya uluslararas1 faktoriin aym zamanda ilgili varant/sertifika fiyatm1 da etkileyecegi bilinmelidir. Yatmmc1lar, bu faktorlerin dayanak varhk fiyah iizerindeki etkilerinin her zaman aym yondc ve aym gii9te olmayacagmm farkmda olmahd1r. Varant/sertifika fiyatlamalan yaptlannda bulunan finansal enstriimanlara bagh olarak dayanak varhk fiyatmm ve vadeye kalan siiresinin yam s1ra faiz oram, piyasa oynakhg1, doviz kuru, temettii beklentisi gibi ongoriilemeyen ba~ka faktorlere de baghd1r. Yatmmctlar, varantlarda yatmm karan ahrken varantlarm i~lem gordiigii Borsa istanbul Y aptlandmlm1~ Uriinler ve Fon Pazan i~leyi~ esaslanm goz oniinde bulundurmahd1rlar.

• Yatir1m Kurulu~u Varantlari ile ilgili N akit AkI§I ve Takas Esaslari

Konuya ili~kin aynntth bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'mn 4.2.2 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi vade boyunca olu~abilecek nakit akt~mm en onemli belirleyicisi ilgili varantm/sertifikamn tipidir. Arac1 kurulu~, ihra9 ettigi varantm/sertifikamn tipi ve gerekli uzla~ma ~art ve prosediirlerine Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda detayh olarak yer verir. Yatmmctlar bu nottaki detaylara hakim olmahd1rlar.

• Olaganiistil Durumlarm Yiikiimliiliikler ve Yat1rimlar Uzerindeki Etkileri

Konuya ili~kin aynntih bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 4.2.3 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, ihra991, olaganiistii durumlar nedeniyle ihra9 ettigi varant/sertifikalarm sundugu/sunacag1 haklan saglayamaz ya da saglayamayacag1m ongoriirse ise ilgili hukuki kurallar 9er9evesinde ihra9 ettigi varantlan/sertifikalan yatmmcilara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve ko~ullanm beklemeksizin erken itfa ettirebilir. Varant/sertifika hesaplamasmda yer alan faktorler ve bunlan etkileyen her tiirlii ikinci derece faktoriin varant/sertifika fiyatlanm etkileyecegi gibi ihrac;91 ile ilgili her tiirlii haber, geli~me, beklenti veya alg1mn da varant/sertifika fiyattm etkileyecegi yatmmc1lar tarafmdan bilinmelidir.

• Varantlarda likidite ve borsada i~lem gorme

Varantlar, Borsa istanbul Yaptlandmlm1~ Uriinler ve Fon Pazan'nda (YUFP) piyasa yap1c1h siirekli i~lem yontemiyle i~lem goriirler. Yatmmc1lar varantlarda yatmm karan ahrken YOPP i~leyi~ esaslanm goz oniinde bulundurmahd1r. Diger taraftan varantlann piyasa 1;~!1~-. uygulanacak hi.ikiimler sakh kalmak kayd1yla, varantlara ili~kin bir piy mt11 ~WJ• geli~meyecegini, varantlann ikincil piyasada hangi fiyatlardan ahmp sattla gm.('Eli piyasanm likit olup olma~1g1m Ong6rebilmek miimkiin degildir. Varant kotasy ' lari ·sit; I . sistemleri ve teknolojik BIA~ baglantilan yard1m1yla piyasaya gonderilme edir. u. ~ ~~ v t:, .. .,, A. It.,. 'l,t,.

€ft i ,.\

(!] • .....

^A fot:i:IQl'li.~ ~ehir I ,A JBIJL

olu~abilecek teknik aksakhklar sonucunda kotasyon iletiminde kesinti ya~anabilir. info Yatmm'm ihrac; etmi~ oldugu varantlarda tek Piyasa Yap1c1s1 roliinii iistlendigi dii~iinilliirse, ikincil piyasa smirlt olabilir ve yatmmc1lar hamili olduklan varantlan satamayabilir veya yeni varant ahmmda bulunamayabilir.

• Piyasa yap1cmm kotasyon verme zorunlulugunun bulunmad1g1 durumlar

info Yatmm'm Piyasa Yap1c1s1 oldugu varantlarda a~ag1daki durumlann gerc;ekle~mesi halinde Borsa istanbul Yapilandmlmt~ Uriinler ve Fon Pazan'nda vermeye mi.ikellef oldugu varant ahm ve sat1m kotasyonlanm durdurabilir:

• Dayanak Varhgm s1rasmm kapah olmas1 veya Dayanak Varhkta fiyat olu~mamas1,
• Dayanak Gostergenin hesaplanamamas1,
• ilgili Borsa diizenlemelerinde yer alan olaganiistii durumlann ortaya 91kmas1 sebebiyle i~lem seansmm kapat1lmas1,
• Piyasa Yap1cmm kotasyon giri~i ic;in kulland1g1 bilgisayar sistemlerinde veya BiA~ baglanttsmda sorun olmas1,
• Borsa Ba~kanhg1 tarafmdan kabul edilecek nitelikteki diger durumlar.

• Piyasa Yap1cd1gmm iptali

Teblig'in 13. maddesinin 5. fikras1 uyannca, piyasa yap1c1 faaliyetlerinin Kurul onayiyla gec;ici veya siirekli olarak durdurulmas1 ya da piyasa yap1c1 olmaya ili~kin ~artlan yitirdiginin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak hakh gerekc;eler nedeniyle piyasa yap1c1smda degi~iklik olmas1 durumunda Kurul tarafmdan yeni bir piyasa yap1c1s1 atanmcaya kadar ilgili varantlann i~lem siras1 ge9ici olarak durdurulur. i~Iem s1ras1 durdurulduktan sonra Teblig'de belirtilen sure i9erisinde yeni bir piyasa yap1c1s1 belirlenemezse, varantm i~lem s1ras1 vade sonuna kadar kapah kahr.

• Vergi uygulamalar1

Konuya ili~kin aynntth bilgi ihra991 Bilgi Doki.imam 'nm 4.2.4 no 'lu maddesinde yer ald1g1 gibi varantlar/sertifikalann vergilendirilmesine ili~kin kanun ve uygulamalar yatmmc1lann miikellefiyet durumlanna gore farkhhk gosterebilir ve zaman i9erisinde degi~ebilir. Yatmm kurulu~u varanti/sertifikas1 i~lemi yapmak isteyen yatmmcllann, i~lem yapmadan once vergi dam~manlanna miiracaat etmeleri, kendi vergi miikellefiyetleri ve giincel vergi mevzuatl hakkmda bilgi almalan onem arz etmektedir.

4.3. ihra~~mm risk yonetim politikas1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm maruz kalacag1 risklere ili~kin politikalar ve prosediirler info Yatmm Risk Direktorliigii tarafindan izlenmektedir. ihra99mm genel risk stratejisi, onemlilik kriteri 9er9evesinde onceliklendirilmek suretiyle, ~irket risk profili ic;erisindeki tum risklerin etkin ~ekilde yonetilmesidir. ihrac1 yapilan ve piyasa yap1cI11g1 yiiriitiilen varantlara ili~kin i~lemler kurum altyap1s1 ile entegre sistemler arac1hg1 ile yiiriitiilmekte ve izlenmektedir. Bu i~lemlere ait her tiirli.i risk ol9iimi.i ve raporlamas1 giinliik olarak yaptlmaktadir.

Risklerin izlenmesi ve analizi; risk olc;iim metodolojisi ile elde edilen sonuc;lann, herhangi bir risk i9eren iiriin veya faaliyetin hacimsel biiyiikliigiiniin veya belirlenmi~ rasyolann raporlanmas1 ve degerlendirilmesi, belirlenmi~ risk limitlerine uyumun kontrolii suretiyle gerc;ekle~ti • • piyasa riski uluslararas1 uygulamalarda kabul gormii~ olan yontemler kullamlar V arant ihrac1 nedeniyle maruz kalman risk, Risk Direktorli.igii tarafmdan giinliik • di ve ilgili prosediirde belirlenmi~ degerleri a~amaz. ,(!r"

'12"

Y atmm Kurulu~u Varanh ihrac1 sonucu olu~an pozisyonlar ve bunlarm hedge pozisyonlan ihra991 tarafmdan toplam tiirev portfoyii olarak degerlendirilmektedir. Soz konusu portfoy, ihra991'mn Risk-Direktorlugil tarafmdan belirlenen tiirev portfoyuniin 9e~itli piyasa parametrelerine gore hassasiyetini ol9en ve finansal piyasalarda Greek degerleri olarak bilinen limitler ile takip edilip yonetilmektedir. Bu risk yonetimi parametrelerine ek olarak, toplam pozisyon biiyiikliigiinii gosteren temsili deger (notional) biiyiikliik belirli limitler dahiline almm1~tlr.

4.4. Risk bildirim formuna ili~kin a~1klama

Teblig'in 9'uncu maddesinin 3 'iincii fikras1 uyannca, arac1 kurumlann mii~terileriyle varantlara ili~kin herhangi bir i~lem ger9ekle~tirmeden ve sozle~me yapmadan once varantlarm i~leyi~ esaslanm ve getirdigi hak ve yiikiimlilliikleri ve soz konusu i~lemlerin risklerini a91klayan ve i9erigi TSPB tarafmdan belirlenen "Varantlara ili~kin Risk Bildirim Formu"nu kullanmalan ve bu formu mii~terilerine vermeleri zorunlu tutulmu~tur.

TSPB tarafmdan haz1rlanan, yatmm kurulu~larmm diizenledigi ve mii~teriye sunduklan risk bildirim formlannda yer almas1 gereken asgari bilgileri i9eren ve dolay1s1yla yatmm kurulu~lannca kullamlacak "Varantlara ili~kin Risk Bildirim Formu" ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 4.4 numarah maddesi ile Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2.2 numarah maddesinde yer almaktadir.

4.5. ihra~ edilecek Y atirim Kurulu~u Varantlarma ili~kin riskier hakkmdaki temel bilgiler i~bu Ozet'in 4.2. nolu maddesinde gerekli a91klamalar yapilm1~tlr.

Konuya ili~kin aynntih bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 4. ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2. boliimiinde yer almaktadir.

YATIRIMCILARA UYARI: Yat1r1mcdar, Yat1r1m Kurulu~u Varant ve Sertifika yat1r1mlarmm tamamm1 veya duruma gore bir boliimiinii kaybedebilirler.

5. HALKA ARZA iLi~KiN BiLGiLER

5.1. Halka arzm gerek~esi ve halka arz gelirlerinin kullamm yerleri

info Y atmm, Y atmm Kurulu~u Varant ihracmdan elde edecegi fonu, ihra9 neticesinde maruz kalacag1 riski bertaraf etmek (hedging) amac1yla kullanacaktir. Konuya ili~kin aynntih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

5.2. Halka arza ili~kin tcmcl bilgiler

Konuya ili~kin aynnbh bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktadtr.

5.3. Menfaatler hakkmda bilgi

Yoktur.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatlnmcdarm katlanacag1 maliyetler hakkmda bilgi

Yatmm Kurulu~u Varantl almak isteyen yatmmc1lann, bu ahm-sahm i~lemleri i9in arac1hk hizmeti ald1klan yatmm kurulu~lanna komisyon odemeleri gerekebilir. Ek olarak bu ahm-sat • • s1rasmda olu~abilecek vergisel sonu9lara, Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 9. verilmektedir. Varantlara ili~kin masraflar varant ahc1sma aittir. Yatmmc1ya ya nakdi uzla~1 odemesi ve/veya varanta ili~kin ba~ka bir odeme oncesinde, var · .. oldugu tiim masraflan uygun ~ekilde odemelidir, aksi takdirde kendisin bekletilebilir. ~ ,.,