INESA Intelligent Tech Inc. — Annual Report 2003

Mar 15, 2004

上海广电电子股份有限公司

上海广电电子股份有限公司 2003年年度报告

第一节 重要提示及目录

本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 公司董事长顾培柱先生、总经理顾忠惠先生、总会计师滕明芳先生及财务会 计部经理金桂元先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

第一节 重要提示及目录 第 1页 第二节 公司基本情况简介 第 1页 第三节 会计数据和业务数据摘要 第 2页 第四节 股本变动及股东情况 第 5页 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 第 7页 第六节 公司治理结构 第 8页 第七节 股东大会情况简介 第 9页 第八节 董事会报告 第10页 第九节 监事会报告 第19页 第十节 重要事项 第20页 第十一节 财务报告 第24页 第十二节 备查文件目录 第27页

第二节 公司基本情况简介 一 、公司法定中文名称： 上海广电电子股份有限公司 公司法定英文名称： SVA ELECTRON CO., LTD. 公司英文名称缩写： SVA-E 二 、公司法定代表人： 董事长 顾培柱先生 三 、公司董事会秘书： 胡之奎先生 证券事务代表： 周祁顺先生 联系地址： 上海市长寿路97号世纪商务大厦26楼 电话： 62980202转646或647 传真： 62982121 电子信箱： stock@sva-e.com 四 、公司注册地址： 上海市浦东新区张江高科技园区张衡路200号1号楼2 楼 公司办公地址： 上海市长寿路97号世纪商务大厦26楼 邮政编码： 200060 公司国际互联网网址：http://www.sva-e.com 电子信箱： webmaster@sva-e.com 五 、公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《南华早报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室

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六 、公司股票上市交易所： 上海证券交易所 股票简称： 广电电子 上电B股 股票代码： 600602 900901 七 、公司首次注册日期： 1987年1月10日 公司首次注册地址： 延安中路816号 变更注册登记日期： 2003年1月8日 变更注册登记地址： 上海市浦东新区张江高科技园区张衡路200号1号 楼2楼

企业法人营业执照注册号：企股沪总字第019001号 税务登记号码： 310042607200236 公司聘请的会计师事务所：上海立信长江会计师事务所有限公司 浩华香港会计师事务所 办公地址：上海南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 中国香港湾仔港湾道18号中环广场2001室

第三节 会计数据和业务数据摘要（合并报表）

一、主要利润指标及境内外审计差异

（一）本年度主要利润指标情况(单位：人民币元)

利润总额 其中： 主营业务利润 其他业务利润 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外收支净额 净利润 扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增减额 注：扣除非经常性损益项目包括	利润总额		283,331,062.63
	其中： 主营业务利润		709,065,617.39
	其他业务利润		63,637,454.22
	营业利润		201,728,491.47
	投资收益		86,162,592.60
	补贴收入		302,717.00
	营业外收支净额		-4,862,738.44
	净利润		135,105,815.09
	扣除非经常性损益后的净利润		104,047,506.16
	经营活动产生的现金流量净额		731,668,506.12
	现金及现金等价物净增减额		-91,627,354.61
项 目		金额（元）（收益 ＋，损失－）
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工 程、无形资产、其他长期资产产生的损益		29,337,455.45
（二）越权审批或无正式批准文件的税收返 还、减免
（三）各种形式的政府补贴		302,717.00
（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费		7,877097.20
（五）短期投资损益，但经国家有关部门批准 设立的有经营资格的金融机构获得的短期投 资损益除外		238,573.15
（六）委托投资损益
（七）扣除公司日常根据企业会计制度规定计 提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、		-4,255,238.44

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支出
（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备
（九）以前年度已经计提各项减值准备的转回	924,798.39
（十）债务重组损益
（十一）资产置换损益
（十二）交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益
（十三）比较财务报表中会计政策变更对以前 期间净利润的追溯调整数
（十四）中国证监会认定的符合定义规定的其 他非经常性损益项目
（十五）少数股东承担上述因素	-3,378,674.10
（十六）所得税影响额	11,580.28
合 计	31,058,308.93

• （二）国际会计准则调整对除税及少数股东后收益、股东权益的影响 本集团的法定帐户是根据中华人民共和国会计准则编制的适用于股份制公

• 司的帐户。这些会计准则在某些重大方面不同于国际会计准则。所产生的差异对 截至2003年12月31日止年度除税及少数股东后收益、股东权益的影响概括如下：

根据中国会计准则 直接计入储备之收入及支出 职工奖励及福利基金 其他 尚未确认的无形资产及其摊销 直接计入储备之商誉及其摊销 少数股东收益 根据国际会计准则		除税及少数 股东后收益 2003	股东权益 2003
	附注	人民币(千元)	人民币(千元)
		135,105	2,867,635
	（a）
		(10,096)
		1,914
	（b）	31	(52)
	（c）	2,835	(36,199)
	（d）	(2,291)	18,475
		127,498	2,849,859

附注：

• （a）（1）A 股于税后计提职工奖励及福利基金，B 股作为本年度费用处理，计入 当期损益。

• （2）公司一附属公司撇销的应付帐款，A 股计入资本公积，B 股计入当期损 益。

• （b）公司一附属公司之固定资产改良支出，A 股作长期待摊费用按10 年摊销。 根据《国际会计准则第16 号—不动产、厂房和设备》，固定资产不包括没有额外 提高生产力的费用，B 股冲回此等费用。

• （c）按修订前的《国际会计准则第22 号》收购附属公司之商誉作一次性注销处 理。

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（d）因中国会计准则与国际会计准则之差异调整影响少数股东权益，所以作出 调整。

二、 截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标：(单位：人民币元)

项目	2003年	2002年 （调整后）	2002年 （调整前）	2001年 （调整后）	2001年 （调整前）
主营业务收入	5,173,255,678.52	4,656,299,472.16	4,656,299,472.16	4,058,711,570.29	4,058,711,570.29
净利润	135,105,815.09	103,920,242.88	103,920,242.88	170,444,004.72	170,444,004.72
总资产	7,976,941,182.85	7,478,597,999.73	7,478,597,999.73	7,679,584,053.96	7,679,584,053.96
股东权益（不 含少数股东权 益）	2,867,636,140.23	2,788,126,127.38	2,741,764,740.73	2,690,544,454.82	2,692,924,399.87
每股收益（全 面摊薄）	0.146	0.112	0.112	0.202	0.202
每股净资产	3.09	3.01	2.96	3.19	3.19
调整后的每股 净资产	3.02	2.94	2.89	3.13	3.13
每股经营活动 产生的现金流 量净额	0.79	0.61	0.61	0.51	0.51
净资产收益率 % （摊薄）	4.71	3.73	3.79	6.33	6.33
按扣除非经常 性损益后净利 润为基础的净 资产收益率% （加权）	3.67	3.97	3.97	2.45	2.59

三、报告期内股东权益变动情况(单位：人民币元)

项 目	股本	资本公积	盈余公积	公益金	未分配利润	股东权益合计
期 初数	927,227,733	1,301,479,199.37	407,031,335.95	70,522,486.70	152,387,859.06	2,788,126,127.38
本 期增 加		861,308.81	39,662,973.24	13,645,967.38	38,985,730.80	79,510,012.85
本 期减 少
期 末数	927,227,733	1,302,340,508.18	446,694,309.19	84,168,454.08	191,373,589.86	2,867,636,140.23

变动原因:

• （一）资本公积的增加是由于并表子公司上海永新彩色显像管股份有限公司 增加所致；

• （二）盈余公积的增加是由于利润分配所致；

• （三）公益金的增加是由于利润分配所致；

• （四）未分配利润的增加是由于2003年盈利所致；

• （五）股东权益合计的增加是由于2003年盈利所致。

第四节 股本变动及股东情况

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一、股份变动情况

（一）股份变动情况表

数量单位: 股

	本次变动前			本次变动增减（＋、－）	本次变动增减（＋、－）	本次变动增减（＋、－）		本次变动后
		配股	送股	公积金转股	增发	其他	小计
一、未上市流 通股份
1、发起人股份
其中:
国家持有股份	345,342,303							345,342,303
境内法人持有 股份
境外法人持有 股份
其他:
2、募集法人股 份
3、内部职工股
4、优先股或其 他
其中：转配股
未上市流通股 份合计	345,342,303							345,342,303
二、已上市流 通股份
1、人民币普通 股	349,972,019							349,972,019
2、境内上市的 外资股	231,913,411							231,913,411
3、境外上市的 外资股
4、其他
已上市流通股 份合计	581,885,430							581,885,430
三、股份总数	927,227,733							927,227,733

（二）股票发行与上市情况

根据2001年度股东大会决议，公司2001年度利润分配方案为每10股转增1股， 每股红利0.01元。股权登记日为2002年6月18日，除权日为2002年6月19日。公司 总股本由原来的84293.43万股增至92722.77万股。

二 、股东情况

（一）报告期末公司股东总数为231818户，其中未上市流通国有股股东1户，A 股流通股股东194436户，B股股东37381户。

（二）报告期末持有本公司5％以上股份的股东仍为上海广电（集团）有限公司， 所持本公司股份没有变化，仍为345,342,303股。其所持股份均为非流通股，不

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存在质押或冻结的情况。

1、报告期末公司主要股东持股情况：

	股东名称	年度内增减	持股数(股)	占总股本比例 (%)
1	上海广电（集团）有 限公司（国有股）	0	345,342,303	37.24
2	上海置业集团（上 海）有限公司	0	5,775,000	0.62
3	SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC		4,453,863	0.48
4	WATTSBURG CO.,LTD.	0	3,478,702	0.38
5	久嘉证券投资基金		2,834,094	0.31
6	上海市上投实业公 司	0	2,420,000	0.26
7	博时裕富证券投资 基金		1,862,241	0.20
8	金鹰成份股优选证 券投资基金		1,629,051	0.18
9	SCBHK A/C NOMURA TB/NOMURA ITM	0	1,375,000	0.15
10	段晓光	0	1,378,300	0.15

• 说明（1） 以上十名股东中，第1名为国有股股东；第3、4、9、10名股东均为B 股股东；第2名股东为参与公司1999年度增发新股（A股）配售的战略投资 者，至报告期末其所持股份全部上市流通。前十名股东之间不存在关联关 系。

• （2）国有股权的代表为：上海广电（集团）有限公司。

• （3）持股10％以上的股东只有一名，即公司国有股股东上海广电（集团） 有限公司。

• （4）报告期内无控股股东变更情况。

2、

前十名流通股股东持股情况

有限公司。 （4）报告期内无控股股东变更情况。 2、	有限公司。 （4）报告期内无控股股东变更情况。 2、	有限公司。 （4）报告期内无控股股东变更情况。 2、
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称）	年末持有流通股的数量	种类
上海置业集团（上海）有限公司	5,775,000	A 股
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC	4,453,863	B 股
WATTSBURG CO., LTD.	3,478,702	B 股
久嘉证券投资基金	2,834,094	A 股
上海市上投实业公司	2,420,000	A 股
博时裕富证券投资基金	1,862,241	A 股
金鹰成份股优选证券投资基金	1,629,051	A 股
SCBHK A/C NOMURA TB/NOMURA ITM	1,375,000	B 股
段晓光	1,378,300	B 股
上海贝岭股份有限公司	1,290,000	A 股

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前十名股东关联关系或一致行动 公司未发现前十名流通股股东之间存在关联关系或一 的说明 致行动的情况。

（三）公司控股股东情况 法定代表人：徐为熩先生 成立日期： 1997年3月

主要业务和产品：电子电器产品及设备、实业投资、商业投资、商业贸易 （除专项规定）、新办经济实体、投资、控股、参股等资产经营业务，计 算机信息网络国际联网经营业务，自营和代理各类商品及技术的进出口业 务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外，经营进料加工 和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易、产权经纪。 注册资本：20.9亿元

股权结构：

股 东	所占比例
上海汽车工业（集团）总公司	48.61%
上海仪电控股（集团）有限公 司	19.43%
上海工业投资（集团）有限公 司	12.54%
上海国际集团有限公司	9.71%
上海文广投资有限公司	9.71%

第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一 、基本情况

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股 数(股)	年末持股 数(股)	变动原因
顾培柱	董事长	男	56	02.5至05.5	5375	5375
周家春	副董事长	男	59	02.5至05.5	11000	11000
蔡涵芳	副董事长	女	46	02.10至05.5	1210	1210
顾忠惠	董事、总经理	男	53	02.5至05.5	0	0
钱佩勇	董事	男	58	02.5至05.5	1791	1791
蒋松涛	董事	男	46	02.5至05.5	0	0
王 旭	董事	男	39	02.5至05.5	0	0
赵明伟	独立董事	男	48	02.6至05.5	0	0
黄保麟	独立董事	男	60	02.6至05.5	0	0
钱正芳	独立董事	男	62	03.4至05.5	0	0
曹国琪	独立董事	男	40	03.4至05.5	0	0
江 兵	监事会主席	男	55	02.5至05.5	0	0
周正春	监事会副主席	男	58	02.5至05.5	2684	2684
周克明	监事会副主席	男	52	02.5至05.5	1016	1016
宋 涛	监事	男	60	02.5至05.5	0	0
毛永安	监事	男	55	02.5至05.5	0	0

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胡志先	监事	男	51	02.5至05.5	0	0
王爱萍	监事	女	46	02.5至05.5	581	581
王海涛	副总经理	男	48	02.5至05.5	2033	2033
顾泽人	副总经理	男	47	02.5至05.5	1210	1210
钱尊训	副总经理	男	58	02.5至05.5	0	0
赵 磊	副总经理	男	44	02.9至05.5	0	0
金 松	总工程师	男	41	02.5至05.5	0	0
滕明芳	总会计师	男	48	02.5至05.5	0	0
胡之奎	董事会秘书	男	38	02.5至05.5	1423	1423

注：董事长顾培柱先生同时担任上海广电（集团）有限公司总裁；董事钱佩 勇先生、蒋松涛先生同时担任上海广电（集团）有限公司副总裁；监事会主席江 兵先生同时担任上海广电（集团）有限公司工会主席、纪委书记；监事宋涛先生 同时担任上海广电（集团）有限公司财务总监。

二 、年度报酬情况

公司根据制定的“对经营管理者的考核分配办法”，对公司高级管理人员实 施考核分配激励。主要依据是公司与其签订的“业绩合同”，“工作任务书”的完 成情况。报告期内有董事、监事高级管理人员共14人在公司领取报酬，年度报酬 总额163.2万元。其中在14-16万元之间的有2人，10-12万元之间的有10人，9－ 10万元之间有2人。其中在公司领取报酬的二位董事的报酬总额30.7万元，金额 最高的前三名高级管理人员报酬总额为42.4万元。公司董事中顾培柱、钱佩勇、 蒋松涛等三人在上海广电（集团）有限公司领取薪酬；董事周家春、王旭在上海 广电NEC液晶显示器有限公司领取薪酬；独立董事赵明伟、黄保麟、钱正芳、曹 国琪2003年度在公司领取独立董事津贴各4万元。公司监事中江兵、宋涛在上海 广电（集团）有限公司领取薪酬。

三 、2003年4月25日召开的公司2002年度股东大会增选钱正芳先生、曹国琪先生 为公司第五届董事会独立董事。

四 、公司员工情况

公司母体在职员工共计1381人，其中生产人员705人，销售人员38人，技术 人员159人，财务人员60人，行政人员419人。教育程度构成为博士2人，硕士13 人，本科116人，大专245人，中专及其以下为1005人。公司离退休职工的养老金、 医疗保险金全部实行社会统筹，公司在按规定缴纳社会保险金后不再承担退休人 员的相关费用。

第六节 公司治理结构

公司能严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、 公司《章程》、《董事会有关议事规则》以及中国证监会有关规定的要求规范运作 并不断完善有关规章制度。

一、关于股东与股东大会

公司能够确保所有股东，特别是中小股东，享有平等权利。公司制定了《股 东大会议事规则》，严格按照中国证监会公布的《股东大会规范意见》的要求召 集、召开股东大会，董事会能够严格执行股东大会对董事会的授权，以及落实股 东大会的各项决议。

• 二、关于控股股东与上市公司的关系

• 公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机

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构、业务方面做到相互独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。 三、关于董事和董事会

公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事，公司董事会的人 数与人员构成符合法律、法规的要求。根据《上市公司治理准则》的要求建立了 董事会四大委员会并按有关要求开展了相应的工作。公司今年将进一步加强董事 会四大委员会的职能，不断完善公司法人治理结构。

四、关于独立董事履行职责的情况

公司四位独立董事勤勉尽职，能协助董事会维护所有股东利益，尤其是维护 中小股东的权益，对公司关联交易的公开、公平、公正性发表意见。独立董事凭 借其特有的专长和技能，为公司长远发展战略提出了意见和建议，并通过主要由 独立董事组成的四个委员会履行其有关职能。

五、关于监事和监事会

公司建立了《监事会议事规则》，监事会人数与人员构成符合法律、法规的 要求。公司监事会能够认真履行职责，对公司财务以及公司董事、经理与其他高 级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

六、关于绩效与激励约束机制

公司对高级管理人员实施了绩效考评与激励约束机制，并按照《上市公司治 理准则》的有关要求，由董事会薪酬与考核委员会开展有关方面的工作。 七、关于利益相关者

公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关 者的合法权益，在经济交往中，做到互惠互利，共同推动公司持续、健康地发展。 八、关于信息披露与透明度

公司能严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地 披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得公司信息。公司能够做好股东、 券商及其他中介机构与的来电来访咨询工作，保持公司与股东沟通渠道的畅通。

第七节 股东大会情况简介

一、公司于2003 年1 月18 日在《上海证券报》和香港《南华早报》上发布了召 开公司2003 年度第一次临时股东大会的董事会五届十次会议决议公告。公司 2003 年度第一次临时股东大会于2003 年2 月18 日在上海市良安大饭店多功能 厅召开, 出席本次会议的股东代表共计52 人，代表股份347,336,970 股，占公 司总股本的37.4598%， 其中B 股股东3 人，代表股份143,050 股， 占公司B 股股份总数的0.0616%，大会审议通过了以下决议:

（一）关于我公司与上海广电信息产业股份有限公司及上海广电（集团）有限公 司共同投资组建上海广电投资管理有限公司的议案；

（二）关于将公司1999 年度增发新股募集资金投资T5 荧光灯项目变更为投资组 建上海广电投资管理有限公司的议案；

（三）关于将公司1999 年度增发新股募集资金投资发光二极管（LED）项目变更 为投资组建上海广电投资管理有限公司的议案。

本次股东大会经上海上正律师事务所徐国荣律师见证并出具法律意见书。决 议刊登在2003 年2 月19 日的《上海证券报》和香港《南华早报》。

二、公司于2003年3月12日在《上海证券报》和香港《南华早报》上发布了召开 2002年度股东大会的董事会五届十一次会议决议公告。公司2002年度股东大会于 2003年4月25日在上海市良安大饭店召开，出席本次会议的股东代表共计96人，

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代表股份346,029,337股，占公司总股本的37.3187%， 其中B股股东3人，代表股 份16,390股，占公司B股股份总数的0.0070%，大会审议通过了以下决议:

（一）公司2002年度董事会工作报告；

（二）公司2002年度监事会工作报告；

（三）公司2002年度财务工作报告；

（四）公司2002年度利润分配方案；

（五）选举钱正芳先生为公司第五届董事会独立董事；

• （六）选举曹国琪先生为公司第五届董事会独立董事；

（七）关于续聘上海立信长江会计师事务所有限公司和浩华香港会计师事务所的 议案；

（八）前次募集资金使用报告。

本次股东大会经上海上正律师事务所徐国荣律师见证并出具法律意见书。决 议刊登在2003年4月29日的《上海证券报》和香港《南华早报》。

第八节 董事会报告

一、公司经营情况的讨论与分析

2003年，国内彩电生产企业的产销量比2002年有了较大幅度的增长，使得彩 管的产销也平稳增长。公司作为国内大型彩管生产企业之一，及时把握机遇，优 化企业资源配置，狠抓成本管理，提高管理效益，扩大生产能力，取得了较好的 成绩。全年共生产彩管680.53万只，比去年增长11.32％，销售彩管670.49万只， 比去年增长11.05％。实现主营业务收入517,325.57万元，比去年增长11.10％， 实现主营业务利润70,906.56万元，比去年增长19.92％，实现净利润13,510.58 万元，比去年增长30.01％。

二、公司经营情况

（一）公司主营业务的范围以及经营状况

1、公司主营业务范围

本公司主营业务为真空光电子器件及其应用产品、配件的生产和销售，主导 产品为各种型号和尺寸的彩色显像管及其主要配套件彩色显像管玻壳、电子枪及 荫罩。

2、报告期内，占公司主营业务收入 10％以上的经营业务为彩色显像管的生产与 销售。2003 年，公司共生产彩色显像管 680.53 万只，销售 670.49 万只。具体情 况为：

销售。2003年 况为：	，公司共生产彩色显	，公司共生产彩色显	像管680.53万只，销	像管680.53万只，销	售670.49	万只。具体情
业务	主营业务收入		主营业务成本		毛利率	市场占有率
彩色显像管	4,083,878,217.43		3,492,480,194.59		14％	13％
2003 年，公司主营业务收入及主营业务成本按地区分布为：
地区		主营业务收入		主营业务成本
上海地区		765,296,030.13		677,628,122.27
南方地区		2,295,821,997.76		1,964,189,782.36
华东地区		960,226,343.00		833,944,023.12
西南地区		578,823,456.93		495,390,524.76
华北地区		26,718,189.20		22,651,000.86
外销		542,293,757.18		464,883,958.41

2003 年，公司生产经营的主要产品情况：

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上海广电电子股份有限公司

产品种类	销售收入	销售成本	毛利率（％）
21 英寸彩管	691,265,750.90	579,683,475.65	16.14%
25 英寸彩管	705,996,553.13	614,643,394.01	12.94%
29 英寸彩管	953,436,077.60	860,993,041.44	9.70%
29 英寸纯平彩管	1,298,512,016.94	1,163,743,286.51	10.38%
34 英寸彩管	431,504,775.03	389,114,766.85	9.82%

• 3、报告期内公司主营业务或其结构与前一报告期相比，无重大变化。 （二）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 主要控股子公司：

• 1、上海永新彩色显像管股份有限公司主要业务为生产、销售彩色显像管及其配 套件，注册资本131,381 万元，该公司的主要产品为21、25、29、34 英寸彩管 及其主要配套件荫罩、电子枪，报告期内共生产彩管 680.53 万只，销售 670.49 万只，实现销售收入442,215 万元，净利润19,938 万元，2003 年末该公司总资 产为414,576 万元，本公司占45％的股权。

2、上海海昌国际有限公司主要业务为进出口贸易，注册资本5,000 万元，报告 期内实现销售收入26,168 万元，净利润199 万元，2003 年末该公司总资产为 12,063 万元，本公司占90％的股权。

• 3、上海真空显示器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器，注册 资本8,100 万元，报告期内实现销售收入1,465 万元，净利润-509 万元，2003 年末该公司总资产为7,865 万元，本公司占100％的股权。

4、上海海晶电子有限公司主要业务为生产销售TN、STN 液晶屏及其模块，注册 资本2,881 万元，报告期内实现销售收入6,469 万元，净利润74 万元，2003 年 末该公司总资产为9,436 万元，本公司占67％的股权。

5、上海扬子江投资发展有限公司主要业务为投资生产连续波磁控管、微波炉等 电子产品，注册资本9,630 万元，报告期内实现净利润2,512 万元，2003 年末 该公司总资产为12,343 万元，本公司占81.2％的股权。

6、上海广电液晶显示器有限公司主要业务为生产销售STN 液晶显示器及模块， 注册资本14,866 万元，报告期内实现销售收入20,062 万元，净利润-1279 万元， 2003 年末该公司总资产为37,300 万元，本公司占70％的股权。

7、上海始安房地产置业有限公司主要业务为房地产开发与销售及物业管理，注 册资本9,500 万元，报告期内实现销售收入3,089 万元，净利润0.55 万元，2003 年末该公司总资产为15,930 万元，本公司占95.5％的股权。

8、上海百嘉电子有限公司主要业务为生产销售各类膜片开关和膜片开关组合件， 注册资本1,099 万元，报告期内实现销售收入1,867 万元，净利润206 万元，2003 年末该公司总资产为2,295 万元，本公司占75％的股权。

主要参股子公司：

• 1、上海旭电子玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像管、显示管用玻壳， 注册资本107,902 万元，报告期内实现销售收入161,619 万元，净利润12,194

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上海广电电子股份有限公司

万元，2003 年末该公司总资产为336,267 万元，本公司占26％的股权。 2、上海索广映像有限公司主要业务为生产销售彩色电视机、显示器及其主要配 件，注册资本85,072 万元，报告期内实现销售收入190,188 万元，净利润24,943 万元，2003 年末该公司总资产为195,278 万元，本公司占10％的股权。

3、上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销售彩色等离子显示器（PDP） 及其配件，注册资本13,911.1 万美元，报告期内实现销售收入126,228 万元， 净利润2,431 万元，2003 年末该公司总资产为186,343 万元，本公司占该公司 41.9％股权。

4、上海三星真空电子器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器， 注册资本3,189 万美元，报告期内实现销售收入29,478 万元，净利润-2,062 万 元，2003 年末该公司总资产为71,942 万元，本公司占该公司45％股权。

5、上海嘉汇达房地产开发经营有限公司主要业务为开发经营各类高档次商品房， 注册资本3,000 万美元，报告期内实现销售收入187 万元，净利润67 万元，2003 年末该公司总资产为61,154 万元，本公司占该公司30％股权。 （三）主要供应商、客户情况

报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额164,693.17 万元，占年度采 购总额的36.99％ ；向前五名客户销售总额为283,895.92 万元，占公司全部主 营业务收入的54.88％。

（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案

2003 年，国内彩电、彩管市场竞争依然激烈，彩管市场价格进一步下跌。 面对不利形势，公司管理层采用精细化管理，深挖生产潜力，加强内部管理，努 力控制成本，并大幅提升了29 英寸彩管的产量，使得公司的主营业务（彩管） 较去年还有较大幅度的增长。但随着彩色等离子显示器（PDP）、薄膜晶体管液晶 显示器（TFT－LCD）等新型平板显示器件的日益发展，公司的彩管业务将面临日 趋激烈的竞争。

公司管理层深刻认识到，面对日趋激烈的市场竞争及日新月异的技术进步， 必须加强对新品的投资与开发力度。一方面，改进生产工艺，提高29 英寸纯平 彩管的生产能力；另一方面，公司增加了对彩色等离子显示器的投资，将原有投 资子公司上海松下等离子显示器有限公司等离子显示器年产能力由5 万台扩大 到24 万台，尽快形成规模效应，并积极涉足薄膜晶体管液晶显示器（TFT－LCD） 领域，实现公司主导产品的升级换代，确保公司的可持续发展。 三、公司投资情况

（一）1999 年度增发新股（A 股）募集资金投资情况

公司于1999 年12 月增发了1.29 亿股新股（A 股），共募集了12.78 亿元资 金，截至本报告日，共使用了募集资金12.78 亿元，具体投资情况如下：

(单位：万元)

	项目	原计划 投资	实际 已投资	进展情况	收益情况
1	上海广电液晶显示器 有限公司（超扭曲向列 型液晶项目）	10,400	10,400	已投产	-1,279 万元 （市场竞争 激烈，产品销 售价格下降）

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上海广电电子股份有限公司

2	上海旭电子玻璃有限 公司	4,500	4,490	已达产	7,092 万元
3	上海索广映像有限公 司	2,129	2,123	已达产	6,891 万元
4	上海永新彩色显像管 股份有限公司	10,300	10,300	已达产	12,829 万元 （市场供应 量不断增加， 产品销售价 格大幅下降）
5	上海松下等离子显示 器有限公司－PDP 项 目（经变更）	20,271	20,238	已达产	2,431 万元
6	上海三星真空电子器 件有限公司－VFD 项 目(经变更)	11,911	11,879	已投产	-2,062 万元 （市场竞争 激烈，产品销 售价格下降）
7	VFD厂房（经变更）	7,000	7,000	已建成使用	649万元
8	PDP厂房（经变更）	10,865	10,865	已建成使用	1,785万元
9	归还流动资金贷款	39,548	39,548
10	上海广电投资管理有 限公司	11,250	11,250	已成立	厂房建设中
	合计	128,174	128,093

• 注： （1）PDP 项目、VFD 项目及VFD 厂房项目经2000 年度第一次临时股东大会 审议通过后变更，具体情况见公司2000 年度报告。

（2）经公司2000 年度股东大会审议通过，调整了公司1999 年度增发新股 募集资金投资微波硫灯项目,具体情况见公司2001 年度报告。

（3）经公司2000 年度股东大会审议通过，公司以1999 年度增发新股募集 资金投资建设PDP 项目厂房后租与合资企业,具体情况见公司2001 年度报告。

（4）经公司2003 年度第一次临时股东大会审议通过，公司将原计划投入 1999 年度增发新股募集资金投资 T5 荧光灯项目的 6,270 万元人民币及发光二极 管（LED）项目的 4,980 万元人民币资金，共计 11,250 万元人民币，变更为投资 组建上海广电投资管理有限公司。其中缺额部分 3,750 万元人民币，公司以自有 资金投入。

（二）报告期内非募集资金投资重大项目

1、上海松下等离子显示器有限公司增资扩产项目

为使公司投资子公司上海松下等离子显示器有限公司的生产规模能够适应 未来的市场需求，经国家有关部委和公司 2002 年度第二次临时股东大会批准，

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上海广电电子股份有限公司

决定对其增资扩产，我公司应增加出资额 3,386.4 万美元（折合人民币约 28,107 万元）。增资后，上海松下等离子显示器有限公司彩色等离子显示器生产规模将 由年产能力由 5 万台增加至 24 万台，从而扩大市场竞争能力，进一步提高公司 经济效益。

此项目原计划通过配股所募集的资金出资，但根据项目进程，公司的资金投 入必须在 2003 年 7 月初实施完毕。为不影响进程，尽快扩大产品市场份额，经 公司董事会五届十三次会议审议通过，公司以自筹资金投入上述增资项目。增资 完成后，公司所持上海松下等离子显示器有限公司股权比例由 34.9％变更为 41.9 ％。

• 2、彩色等离子生产线配套厂房动力技改工程项目

上海松下等离子显示器有限公司增资扩产后，向我公司租赁的生产和动力厂 房等配套设施将不能满足生产需要，需进行部分改扩建。改扩建项目仍由我公司 负责建设，项目总投资为18,012 万元，并在建成后租赁给上海松下等离子显示 器有限公司使用。

此项目原计划通过配股所募集的资金出资，但根据项目进程，公司的资金投 入必须在2003 年7 月初实施完毕。为不影响进程，尽快扩大产品市场份额，经 公司董事会五届十三次会议审议通过，公司以自筹资金投入彩色等离子生产线配 套厂房动力技改工程项目。

3、彩色等离子生产线配套设备技改项目

上海松下等离子显示器有限公司增资扩产后，其彩色等离子显示器后基板生 产能力将不能满足增资扩产后的要求。经协商，上海松下等离子显示器有限公司 及其各投资方同意在上海松下等离子显示器有限公司进行增资扩产工程建设的 同时由我公司负责建设部分彩色等离子显示器后基板配套生产设施项目，项目总 投资为19,797 万元。工程实施后，可满足上海松下等离子显示器有限公司增资 扩产工程建成投产后的彩色等离子显示器后基板配套需求，同时本公司亦可由此 获得稳定的收益。

此项目原计划通过配股所募集的资金出资，但根据项目进程，公司的资金投 入必须在2003 年7 月初实施完毕。为不影响进程，尽快扩大产品市场份额，经 公司董事会五届十三次会议审议通过，公司以自筹资金投入彩色等离子生产线配 套设备技改项目。

四、公司财务状况

项目	年初数	年末数	增减数（＋、－）	增减幅度
总资产（元）	7,478,597,999.73	7,976,941,182.85	498,343,183.12	6.66％
股东权益（元）	2,788,126,127.38	2,867,636,140.23	79,510,012.85	2.85％
	上年数	本年数	增减数（＋、－）	增减幅度
主营业务利润（元）	591,284,804.86	709,065,617.39	117,780,812.53	19.92％
净利润（元）	103,920,242.88	135,105,815.09	31,185,572.21	30.01％

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上海广电电子股份有限公司

现金及现金等价物净 -208,912,273.76 -91,627,354.61 117,284,919.15 增加额

变动的原因：

（一）总资产的增加是由于2003 年度公司经营规模扩大所致；

• （二）股东权益的增加是由于2003 年度经营盈利所致；

（三）主营业务利润的增加是由于并表子公司上海永新彩色显像管股份有限公司 及上海广电液晶显示器有限公司2003年度主营业务利润较2002度有较大幅度的 增加所致；

• （四）净利润的增加主要是由于公司主营业务利润增加所致；

（五）现金及现金等价物的减少主要是2003 年公司经营活动净流入约7.3 亿元、 投资活动净流出约7 亿元、筹资活动现金净减少约1.2 亿元等原因所致。

五、报告期内国内市场彩电与彩管供应量不断增加，但彩管价格依然下跌，竞争 异常激烈。公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司根据市场的现状， 进一步加强了内部管理，降低成本，提高产量，特别是29 英寸纯平彩管的产量， 使2003 年度彩管的产量、销量有了较大幅度的提高。

六、董事会日常工作情况

• （一）报告期内董事会的会议情况及决议内容 报告期内董事会共召开了八次会议，具体如下：

• 1、公司五届十次董事会于 2003 年1 月16 日召开，会议审议通过了如下决议： （1）关于与上海广电信息产业股份有限公司及上海广电（集团）有限公司共

• 同投资组建上海广电投资管理有限公司的预案；

• （2）关于变更公司 1999 年度增发新股募集资金投资 T5 荧光灯项目的预案；

• （3）关于变更公司1999 年度增发新股募集资金投资发光二极管（LED）项目

• 的预案；

• （4）关于召开公司 2003 年度第一次临时股东大会的议案。

• 2、公司五届十一次董事会于 2003 年3 月10 日召开，会议审议通过了如下决议： （1） 2002 年度董事会报告；

• （2） 2002 年度财务工作报告；

• （3） 2002 年度利润分配预案；

• （4） 2002 年度报告和报告摘要；

• （5） 关于聘请公司独立董事的预案；

• （6） 关于续聘上海立信长江会计师事务所有限公司与浩华香港会计师事务 所的预案；

• （7） 关于召开2002 年度股东大会的议案；

• （8） 前次募集资金使用报告。

• 3、公司五届十二次董事会于 2003 年4 月25 日召开，会议审议通过了如下决议： （1）2003 年第一季度报告；

• （2）会计师事务所报酬的议案；

• （3）关于受让上海百嘉电子有限公司75％股权的议案。

• 4、公司五届十三次董事会于 2003 年5 月27 日在公司会议室召开，会议审议通 过了如下决议：

• （1）关于以自筹资金实施上海松下等离子显示器有限公司增资扩产等离子显 示器项目的议案；

• （2）关于以自筹资金实施彩色等离子生产线配套厂房动力技改工程项目的议

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上海广电电子股份有限公司

案；

• （3）关于以自筹资金实施彩色等离子生产线配套设备技改项目的议案； （4）实施 2002 年度利润分配方案的议案。

• 5、公司五届十四次董事会于 2003 年8 月6 日召开，会议审议通过了如下决议： 公司2003 年半年度报告全文及摘要。

• 6、公司五届十五次董事会于 2003 年9 月28 日召开，会议审议通过了如下决议： 关于公司向银行借款的议案。

• 7、公司五届十六次董事会于 2003 年10 月28 日召开，会议审议通过了如下决 议：

• （1）公司2003 年第三季度报告；

• （2）关于公司以自有资金对上海松下等离子显示器有限公司实施增资的议案；

• （3）关于将公司所持彩色等离子生产线配套设备转让给上海松下等离子显示器 有限公司的议案；

• （4）关于公司以自有资金对上海广电投资管理有限公司实施增资的议案；

• （5）关于公司董事会四个专门委员会及工作小组成员人选的议案；

• （6）关于召开公司2003 年度第二次临时股东大会的议案。

• 8、公司五届十七次董事会于 2003 年11 月12 日召开，会议审议通过了如下决 议：

• 关于公司不再对上海广电投资管理有限公司增资并取消公司2003 年度第二

• 次临时股东大会的议案。

• （二）报告期内董事会对股东大会决议的执行情况

根据2002 年度股东大会决议，公司2002 年度利润分配方案为：以2002 年 末公司总股本927,227,733 股为基数，按每10 股派送0.5 元红利（含税）向全 体股东实施利润分配。股权登记日A 股为2003 年6 月10 日，B 股最后交易日为 2003 年6 月10 日，股权登记日为2003 年6 月13 日，除息日均为2003 年6 月 11 日。

七、公司本次利润分配预案

公司2003 年度实现净利润135,105,815.09 元，加年初未分配利润 152,387,859.06 元（调整后），可供分配的利润为287,493,674.15 元，提取法 定盈余公积26,017,005.86 元，其中母公司提取10 ％法定盈余公积 12,501,009.07 元，提取法定公益金13,645,967.38 元，永新等子公司提取职 工奖福基金10,095,724.40 元，可供股东分配的利润为237,734,976.51 元， 减上年利润分配46,361,386.65 元，年末未分配利润191,373,589.86 元。

• 2003 年度利润分配预案为：以2003 年末公司总股本927,227,733 股为基

• 数，按每10 股派送0.5 元红利（含税）向全体股东实施利润分配。

• 经利润分配后，公司未分配利润尚余145,012,203.21 元，结转以后年度

• 分配。

以上预案需经2003 年度股东大会审议。

• 八、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明

• 根据中国证监会证监发（2003）56 号《关于规范上市公司与关联方资金

• 往来及上市公司对外担保若干问题的通知》要求，上海立信长江会计师事务所 有限公司对此出具了信长会师函字（2004）第024 号专项说明。全文如下：

• 上海广电电子股份有限公司董事会：

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上海广电电子股份有限公司

我们接受贵公司的委托，对 贵公司截止 2003 年 12 月 31 日的控股股东及其 他关联方占用贵公司资金情况进行专项核查。我们的核查是依据中国证券监督管 理委员会和国有资产监督管理委员会共同颁布的《关于规范上市公司与关联方资 金往来及上市公司对外担若干问题的通知》（2003 – 56 号）进行的。 贵公司管 理当局的责任是提供真实、合法、完整的贵公司控股股东及其他关联方资金占用 的全部资料，包括原始合同、协议等（或副本）、会计凭证与账簿、会计报表、 有关实物证据及我们认为必要的其他资料。我们的责任是根据上述《关于规范上 市公司与关联方资金往来及上市公司对外担若干问题的通知》（2003–56 号）的 规定，对贵公司与控股股东及其他关联方资金往来情况是否符合规定进行相关调 查、核实并出具专项说明。在调查、核实过程中，我们实施了查阅有关资料、会 计凭证、核对会计帐簿记录等我们认为必要的核查程序。

现将审核情况说明如下：

一、贵公司已经按照规定要求，进行了自查并将自查报告于 2003 年 9 月 25 日报送公司所在地证监会派出机构备案。

二、截至 2003 年 12 月 31 日止，贵公司账面记载的应收控股股东及其他关 联方占用资金情况如下：

• （一）控股股东上海广电(集团)有限公司无资金占用情况。

（二）至 2003 年 12 月 31 日，贵公司应收款项中应收其他关联方余额合计为 344,740,660.73 元。其中，账龄在一年以上的余额为 168,432,031.17 元，明细如 下：

1、资金占用情况：

资金占用方名称	2002年12月31日资 金占用余额	2003年12月31日资 金占用余额	2003年12月31日资 金占用余额	2003年度累计占 用额	2003年度累计占 用额	占用方式	占用 原因
上海广电数字音像电 子有限公司	156,523,917.57		159,801,602.54	398,618,215.04		销售货款	经营
上海旭电子玻璃有限 公司	8,904,120.60		16,491,456.05	35,279,895.00		销售货款、 租金	经营
上海广电房地产开发 经营公司	100,000,000.00		30,000,000.00	---		土地转入 款	经营
上海嘉汇达房地产开 发经营有限公司	136,960,000.00		136,960,000.00	---		委托贷款	经营
上海广电(集团)有限 公司结算中心	1,472,031.17		1,487,602.14	98,015,570.97		存款	经营
上海永新显示技术有 限公司	---		---	712,700.14		销售货款	经营
合 计	403,860,069.34		344,740,660.73	532,626,381.15
2、资金偿还情况
资金占用方名称	资金占用方与 上市公司的关系		2003年度累计偿还额		偿还方式
上海广电数字音像电 子有限公司	受同一母公司控制		395,340,530.07		现金
上海旭电子玻璃有限 公司	参股合资公司		27,692,559.55		现金
上海广电房地产开发 经营公司	参股合资公司		70,000,000.00		现金
上海嘉汇达房地产开 发经营有限公司	参股合资公司		---		---
上海广电(集团)有限 公司结算中心	受同一母公司控制		98,000,000.00		现金
上海永新显示技术有 限公司	参股合资公司		712,700.14		现金

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上海广电电子股份有限公司

		合 计	合 计				591,745,789.76	591,745,789.76	591,745,789.76
		3、自2003 年8		月28 日至2003	年12 月31		日新增资金占用情况
资金占用方名称			资金占用方与 上市公司的关系		新增资金占用金额			资金归还情况			占用方式	占用 原因
上海广电数字音像 电子有限公司			受同一母公司控制		161,360,866.68			120,184,283.34			销售货款	经营
上海旭电子玻璃有 限公司			参股合资公司		23,746,433.67			14,291,604.25			销售货款、租金	经营
上海广电房地产开 发经营公司			参股合资公司		---			70,000,000.00			土地转入款	经营
上海嘉汇达房地产 开发经营有限公司			参股合资公司		---			---			委托贷款	经营
上海广电(集团)有限 公司结算中心			受同一母公司控制		80,007,909.55			80,000,000.00			存款	经营
上海永新显示技术 有限公司			参股合资公司		712,700.14			712,700.14			销售货款	经营
	合 计				265,827,910.04			285,188,587.73
	三、截止2003 年12 月31 日贵公司对外担保情况如下：
	被担保单位名称					与公司的关系			投资比例		金 额
	上海永新彩色显像管股份有限公司					控股子公司			45％		人民币100,000,000.00
	上海三星真空电子器件有限公司					参股合资公司			45%		人民币14,850,000.00
											美元23,611,500.00
	上海海昌国际有限公司					控股子公司			90%		人民币9,900,00.00
	上海海晶电子有限公司					控股子公司			67%		人民币23,590,000.00
											美元873,000.00
	上海广电液晶显示器有限公司					控股子公司			70%		人民币189,712,111.67
											美元4,300,000.00
	上海新芝电子有限公司					控股子公司			65% (永新投资)		人民币263,000,000.00
	(系上海永新彩色显像管股份有限公司对其子公 司担保)										美元3,800,000.00
	上海昌海德通端接件有限公司					控股子公司			70% (海昌投资)		人民币5,000,000.00
	(系上海海昌国际有限公司对其子公司担保)
	上海二十一世纪电子设备有限公司					控股子公司			51% (海昌投资)		人民币4,000,000.00
	(系上海海昌国际股份有限公司对其子公司担保)
	上海飞乐股份有限公司					无关联					人民币98,800,000.00
	上海化学纤维(集团)有限公司					无关联					人民币59,500,000.00
	合 计										人民币793,352,111.67
											美元32,584,500.00

• （一）被担保单位中，除上海广电液晶显示器有限公司、上海海晶电子有限

• 公司和上海三星真空电子器件有限公司外，资产负债率均未超过 70％； （二）公司所有对外担保均经公司董事会决议通过，各子公司对外担保均经

• 各子公司董事会决议通过,非关联方担保已办理了互相担保手续。

上海立信长江会计师事务所有限公司

二 OO 四年三月十五日

九、独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立意见

根据《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通 知》和《公司章程》及其他有关规定，我们对公司的 对外担保及2003 年度的担

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上海广电电子股份有限公司

保事项进行了认真审核。公司十分重视对外担保的控制，制订并不断完善了《公 司对外担保管理规定》，并对被担保单位的资信状况进行充分的分析。

经核对公司2003 年度审计报告，公司在《关于规范上市公司与关联方资金 往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发（2003）56 号2003 年8 月 28 日）（以下简称通知）下达以前，曾根据2001 年3 月15 日中华人民共和国主 席令第48 号颁布的《中华人民共和国中外合资经营企业法》第四条的有关规定 （“合营各方按注册资本比例分享利润和分担风险及亏损”）对合资企业按公司所 投注册资本比例进行担保。所有担保事项均经过董事会批准，在每次的定期报告 中也作了详细披露。

现按《通知》规定对照，上述担保中有21494.00 万元人民币和2878.45 万 美元与《通知》不符。但是，上述担保事项使这些合资企业得以正常运行并逐步 克服经营中的困难。

对照证监会《通知》的有关精神，公司应当与相关外方进行沟通，努力解决 公司因历史原因形成的对外担保问题，积极改善投资企业的经济效益与资本结 构，进一步加强对外担保的管理，并最终达到《通知》要求的目标。 十、公司选定的信息披露报刊为《上海证券报》与香港《南华早报》。

第九节 监事会报告

一、报告期内监事会工作情况

2003 年度内，公司监事会先后召开了九次会议，审议了公司有关重要事项。 具体情况如下：在1 月16 日召开的五届六次会议上, 审议投资上海广电投资管 理有限公司等议案；在3 月10 日召开的五届七次会议上,与会监事审议了《公司 2002 年度报告》及《年度报告摘要》等议案，审议通过了《2002 年度公司监事 会工作报告》；在4 月24 日召开的五届八次会议上，审议了《公司2003 年第一 季度报告》及收购上海广电（集团）有限公司持有的75%上海百嘉电子有限公司 股权议案；在4 月18 日和5 月22 日的专题会议上，讨论监事会议事规则等系列 制度；在5 月27 日的五届九次会议上，审议以自筹资金实施上海松下等离子显 示器有限公司增资扩产等离子显示器项目及实施2002 年利润分配等议案；在8 月6 日的五届十次会议上，审议通过了《公司2003 年中期报告》；在10 月24 日的五届十一次会议上，审议对上海松下等离子显示器有限公司增资议案及 2003 年第三季度财务报告；在11 月6 日召开的专题会议上，讨论监事会对上海 旭电子玻璃有限公司、上海松下等离子显示器有限公司、上海松下微波炉有限公 司、上海三星真空电子器件有限公司和上海广电液晶显示器有限公司等五家合资 企业的巡视报告。9 月9 日，公司部分监事会成员赴马鞍山钢铁股份有限公司学 习交流监事会工作。此外，在本年度内，监事会成员还先后列席了公司董事会会 议，参与审议了公司有关重要事项。

本年度内，公司监事会在制度建设和履行监督职能方面还做了以下工作：一 是进一步加强了制度建设。主要是对已经建立起来的规章制度,如《公司监事会 基本职责》、《公司监事会议事规则》、《公司高级管理人员守则》及公司重大问题 决策、重大项目投资安排、重要干部任免、大额度资金使用等重要管理制度，进 行了汇编工作，定名为《上海广电电子股份有限公司监事会工作手册》，它既作 为监事会开展工作的依据和内容，也作为公司董事、经理及其他高级管理人员进 行决策、经营和管理的依据和行为规范，使监事会工作和公司的管理真正做到有 章可循。二是开展了监督检查活动。公司监事会除了通过审议年度报告、中期报

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上海广电电子股份有限公司

告和季度报告以及其他重要事项，对公司的财务状况、重大投资项目建设进展情 况及公司董事、经理等高级管理人员执行公司职务的情况进行监督检查外，还继 续坚持了巡视调研制度，重点对公司投资的中外合资企业上海旭电子玻璃有限公 司、上海松下等离子显示器有限公司、上海松下微波炉有限公司、上海三星真空 电子器件有限公司和上海广电液晶显示器有限公司的生产经营状况进行了巡视 调研，对这些投资单位的经济运营、预算执行，以及生产经营中存在的问题进行 了调研和磋商，向董事会提出了书面意见，起到了积极的作用。 二、关于对报告期内公司重要事项的意见

（一）在2003 年度中，公司董事会和总经理班子切实贯彻执行了股东大会的各 项决议，按照公司章程和公司制定的“三重一大”管理制度，进行决策，程序合 法，并依法合规经营；公司董事、经理及其他高级管理人员在执行公司职务中尽 心尽责，在重大决策、经营管理和投融资等各个方面做了大量富有成效的工作。 在全体员工的共同努力和广大股东的大力支持下，公司的法人治理结构进一步完 善，公司的平板显示产业有了实质性突破，经营状况得到明显的改善，主导产品 实现了升级换代, 为公司新一轮发展奠定了坚实的基础。期间，没有发生违反国 家法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

（二）公司2003 年度的财务报告，经上海立信长江会计师事务所有限公司和浩 华香港会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为： 该报告真实地反映了公司的财务状况及经营成果和现金流量情况。

（三）在报告期内，公司最近一次增发新股募集资金投资项目有所变更。在公司 2003 年度第一次临时股东大会上，关于将原计划投入T5 荧光灯项目的6,270 万 元和发光二极管(LED) 项目的4,980 万元，合计11,250 万元，变更为投资组建 上海广电投资管理有限公司的议案，经与会股东审议通过，变更程序合法。 （四）在报告期内，公司收购了上海广电(集团) 有限公司所持上海百嘉电子有 限公司75%股权，上述收购，经过上海上会资产评估有限公司严格的资产评估， 并由上海市资产评审中心确认，所定的价格合理，未发现内幕交易和损害部分股 东权益的情况。

（五）在报告期内，公司所涉及的关联交易是公平的，没有发现损害本公司利益 的情况。

第十节 重要事项

一、报告期内公司重大诉讼、仲裁事项

2002 年年初，由于广东省江门市东菱电器有限公司（以下简称东菱公司） 的投资者与经营者之间矛盾等原因，致使该公司生产经营出现不正常现象，东菱 公司累计欠我公司持有45%股权的子公司上海永新彩色显像管股份有限公司（以 下简称上永公司）应收款159,347,894.92 元。经过调解，上永公司于2002 年3 月13 日与东菱公司签订了《还款协议》。

鉴于经多次交涉后东菱公司一直未对上述159,347,894.92 元应收款中已到 期的59,347,894.92 元作出有关还款承诺，为维护上永公司的合法权益，2002 年5 月9 日上永公司向上海市第一中级人民法院提起诉讼后，法院作出了判决。 上述事项我公司已于2003 年3 月12 日刊登的我公司2002 年年报中作了有关信 息披露并在2003 年8 月8 日刊登的我公司2003 年中期报告中作了有关说明。目 前此案尚在进一步处理过程中，从稳健原则考虑，公司已就上述事项于2002 年 计提了3,035.86 万元人民币的坏帐准备后，2003 年又计提了2,949.79 万元人

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上海广电电子股份有限公司

民币的坏帐准备。

二、报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项

公司董事会五届十二次会议审议通过了关于受让上海广电（集团）有限公司 所持上海百嘉电子有限公司75％股权的议案，本次上海百嘉电子有限公司股权 转让价格以上海上会资产评估有限公司评估并经上海市资产评审中心确认的上 海百嘉电子有限公司净资产值确定。截止2002 年8 月31 日，上海百嘉电子有限 公司的帐面总资产为人民币19,174,684.42 元,总负债为人民币3,545,616.00 元，所有者权益为人民币15,629,068.42 元，经评估，截止2002 年8 月31 日， 上海百嘉电子有限公司的所有者权益的评估价值为人民币16,354,532.34 元。我 公司受让上海广电（集团）有限公司所持上海百嘉电子有限公司75%的股权估价 值为人民币12,265,899.26 元。2002 年上海百嘉电子有限公司实现销售收入人 民币21,924,825.52 元，净利润人民币2,254,100.13 元。

上海百嘉电子有限公司主要生产膜片开关与膜片开关组合件，目前产品内销 市场达70%海外销售市场（包括日本、新加坡、美国、台湾等）占总销售量的30% 并呈不断扩大的趋势。该公司具有较高技术水平并较先进的技术装备，2000 年 11 月取得UL 认证，2001 年2 月取得ISO9002 质量体系认证。股权转让后，有利 于加强我公司器件类产品的发展，增强市场竞争能力。

上海广电（集团）有限公司持有本公司国有股345,342,303 股，占公司总股 本的37.24％，为公司第一大股东。根据《上海证券交易所股票上市规则》的有 关规定，本次股权收购属关联交易。公司全体9 名董事参加了本次会议，鉴于其 中7 位董事为关联董事，若关联董事回避表决，则无法形成董事会决议。为此， 关联董事承诺其表决代表全体股东的利益，按客观、公正、谨慎的原则进行表决， 故与会董事均参与表决，并一致表决通过该项议案。

有关上述收购的具体事宜详见刊登于2003 年4 月29 日上海证券报上的《上 海广电电子股份有限公司董事会关于收购上海广电（集团）有限公司所持上海百 嘉电子有限公司75％股权的关联交易公告》。

三、重大关联交易事项

（一）为提高募集资金的使用效率，拓展公司平板显示器件业务范围，加强公司 的可持续发展能力，培育新的利润增长点，经公司董事会五届十次会议及公司 2003 年度第一次临时股东大会审议通过，公司将原计划投入1999 年度增发新股 募集资金投资T5 荧光灯项目的6,270 万元人民币及发光二极管（LED）项目的 4,980 万元人民币资金，计11,250 万元人民币，及部分自有资金分3,750 万元 人民币（共计1.5 亿元人民币）与上海广电（集团）有限公司、上海广电信息产 业股份有限公司共同出资组建上海广电投资管理有限公司。

上海广电投资管理有限公司的注册资本为8 亿元，投资各方均以现金出资， 其中上海广电（集团）有限公司出资5 亿元人民币，占62.5%；上海广电信息产 业股份有限公司出资1.5 亿元人民币，占18.75%；上海广电电子股份有限公司 出资1.5 亿元人民币，占18.75%。

由于上海广电（集团）有限公司持有本公司37.24%的股权，同时持有上海 广电信息产业股份有限公司63.94%的股权，为双方的控股股东，根据《上海证 券交易所股票上市规则》的有关规定，本次共同投资属关联交易。

上海广电投资管理有限公司已于2003 年6 月正式注册成立。该公司成立后 与日本电气株式会社(NEC)合资成立了上海广电NEC 液晶显示器有限公司，总投

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上海广电电子股份有限公司

资1,146 亿日元，注册资本500 亿日元，其中上海广电投资管理有限公司出资 375 亿日元，占75％股权，NEC 出资125 亿日元，占25％的股权。该项目计划在 上海闵行区莘庄工业园区建设国内第一条第五代薄膜晶体管液晶显示器 （TFT-LCD）生产线，项目占地1,200,000平方米，年生产能力为54万大张(1300mm ×1100mm)TFT，可按需要加工成15 英寸至23 英寸的各种规格的液晶显示屏。上 海广电NEC 液晶显示器有限公司计划于2004 年二季度开始模块试生产、四季度 屏生产全线贯通。截至本报告日，该项目建设工作正在紧张进行中。

公司参股上海广电投资管理有限公司，介入TFT 项目的投资建设，连同公司 已投资的PDP、STN-LCD 和VFD 项目，使公司几乎拥有了目前世界上最先进的各 类平板显示器件生产平台，为公司下一步的发展打下了扎实的基础。 （二）购销商品、提供劳务发生的关联交易

• 1、收购商品发生的关联交易

（1）报告期内，公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司购买上海旭 电子玻璃有限公司 58,493.70 万元彩管玻壳，交易价格按市场价交易，并以货币 资金方式结算；

（2）报告期内，公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司购买其持股 44％的子公司上海新李园电子玻璃有限公司 5,065.24 万元彩管配件，交易价格按 市场价交易，并以货币资金方式结算；

• 2、销售商品发生的关联交易

（1）报告期内，公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司向上海广电 信息产业股份有限公司（600637）持股51％的上海广电数字音像电子有限公司 销售 34,069.93 万元彩管，交易价格按市场价交易，并以货币资金方式结算。 （2）报告期内，公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司向上海新李 园电子玻璃有限公司销售 4,032.53 万元彩管次、残品，交易价格按市场价交易， 并以货币资金方式结算

上述四项关联交易属正常企业生产经营业务范围。

（三）资产、股权转让发生的关联交易

公司董事会五届十二次会议审议通过了关于受让上海广电（集团）有限公司 所持上海百嘉电子有限公司75％股权的议案，详见本节“二、报告期内公司收 购及出售资产、吸收合并事项”。

• （四）公司与关联方债权、债务往来、担保等事项

• 1、公司与关联方债权、债务往来等事项

• （1）上海永新彩色显像管股份有限公司应收上海广电数字音像电子有限公司 1,202.13 万元应收帐款与14,778.03 万元应收票据；

• （2）公司对上海嘉汇达房地产开发经营有限公司委托贷款13,696.00 万元；

• （3）上海永新彩色显像管股份有限公司应付上海旭电子玻璃有限公司 17,020.54 万元应付帐款，公司应收上海旭电子玻璃有限公司270.80 万元应收 帐款、991.28 万元应收票据及387.06 万元其他应收款，还预收上海旭电子玻璃 有限公司371.25 万元预收账款；

• （4）公司应收上海广电房地产开发经营公司3,000.00 万元其他应收款；

• （5）公司应收上海广电(集团)有限公司结算中心148.76 万元其他应收款；

• （6）上海永新彩色显像管股份有限公司应付上海新李园电子玻璃有限公司 534.80 万元应付帐款。

• 2、公司与关联方存在担保等事项

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上海广电电子股份有限公司

序号	被担保企业	担保金额	担保金额	担保类型
		人民币（万元）	美元（万元）
1	上海永新彩色显像管股份 有限公司	10,000		连带责任
2	上海三星真空电子器件有 限公司	1,485.00	2,361.15	连带责任
3	上海海昌国际有限公司	990.00		连带责任
4	上海海晶电子有限公司	2,359.00	87.30	连带责任
5	上海广电液晶显示器有限 公司	17,650.00	430.00	连带责任
6	上海昌海德通端接件有限 公司	500.00		连带责任
7	上海二十一世纪电子设备 有限公司	400.00		连带责任
8	上海新芝电子有限公司	26,300.00	380.00	连带责任
9	上海广电液晶显示器有限 公司	1,321.21		票据贴现 担保
	合计	61,005.21	3,258.45

注：（1）对上海昌海德通端接件有限公司及上海二十一世纪电子设备有限公司的 两项担保系公司控股子公司上海昌海国际有限公司对其子公司担保；

（2）对上海新芝电子有限公司的担保系公司控股子公司上海永新彩色显像管 股份有限公司对其子公司担保。

（五）其他重大关联交易

• 1、本公司与上海旭电子玻璃有限公司于2001 年10 月签订厂房、场地、设备租 赁合同，本年度公司应计上海旭电子玻璃有限公司支付的租金1,548.24 万元计 入其他业务收入，其中本年度收到1,161.18 元，2004 年1 月已收到387.06 万 元。

• 2、本公司与上海三星真空显示器件有限公司于2001 年签订及2003 年修订的厂 房租赁合同，本年度公司收到对方支付的租金878.20 万元计入其他业务收入。 3、公司子公司上海永新彩色显像管股份有限公司本年度向上海旭电子玻璃有限 公司收取票据贴现收入10,906,393.69 元。

• 4、本公司与上海松下等离子显示器有限公司于2001 年签订及2003 年修订的厂 房租赁合同，本年度公司收到对方支付的租金2,153.42 万元计入其他业务收入。 四、重大合同及其履行情况

（一）公司将部分厂房、场地等资产分别出租给上海旭电子玻璃有限公司、上海 三星真空显示器件有限公司及上海松下等离子显示器有限公司，具体见上述 “其 他重大关联交易”。

（二）重大担保

报告期内，除上述公司与关联方存在担保事项外，公司与以下公司进行了 相互担保：

序号	被担保企业	担保金额（万元）	担保类型
1	上海化纤集团有限公司	5,950.00	相互担保

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上海广电电子股份有限公司

3	上海飞乐股份有限公司	9,880.00	相互担保
	合计	15,830.00

以上担保都由公司董事会作出决议。

截止2003 年12 月31 日，公司对外担保中不符合证监发（2003）56 号《关 于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》规定的 违规担保总额为21494.00 万元，2878.45 万美元，占公司净资产的比例为36.23 ％。其原因为公司在中国证监会56 号文下达以前，对外担保是根据2001 年3 月15 日颁布的《中华人民共和国中外合资经营企业法》第四条的有关规定（“合 营各方按注册资本比例分享利润和分担风险及亏损”）对合资企业按公司所投注 册资本比例进行担保，且所有担保事项均经过董事会批准，并在每次的定期报告 中也作了详细披露。在获得资金补充后，上海广电液晶显示器有限公司与上海三 星真空电子器件有限公司于去年三季度均扭亏为盈；上海海晶电子有限公司净利 润亦大幅增长。公司将与相关外方进行沟通，努力解决公司因历史原因形成的对 外担保问题，积极改善投资企业的经济效益与资本结构，进一步加强对外担保的 管理。

（三）公司无报告期或报告期继续发生委托他人进行现金资产管理事项 五、公司或持股5％以上股东报告期内或持续到报告期内无承诺事项。 六、报告期内公司聘任、解聘会计师事务所情况

（一）经2003 年4 月25 日召开的公司2002 年度股东大会审议通过，公司续聘 上海立信长江会计师事务所有限公司和浩华香港会计师事务所，分别负责我公司 2003 年度会计报表境内外审计工作。至今，上海立信长江会计师事务所有限公 司和浩华香港会计师事务所已为公司提供审计服务的连续年限为3 年。

（二）2003 年公司支付给上海立信长江会计师事务所有限公司2002 年度境内审 计费60 万元，支付给浩华香港会计师事务所2002 年度境外审计费60 万元。 七、签字注册会计师轮换情况

为公司财务报告进行审计的签字注册会计师为公司财务报告进行审计签字 期限未达到五年，故签字注册会计师未轮换。

八、报告期内没有发生公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证监会 行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。

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一、审计报告

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上海广电电子股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的上海广电电子股份有限公司（以下简称贵公司）2003 年 12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表、2003 年度的利润及利润分配表和合 并利润及利润分配表以及2003 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报 表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这 些会计报表发表意见。

我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会 计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金 额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大

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上海广电电子股份有限公司

会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意 见提供了合理的基础。

我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》 的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2003 年12 月31 日的财务状况以及 2003 年度的经营成果和现金流量。

上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师

中国·上海 钱志昂 李云潮 二OO 四年三月十五日

二、会计报表及利润表附表（附后）

三、会计报表附注（附后）

四、补充资料

（一）国际会计准则调整对除税及少数股东后收益、股东权益的影响

本集团的法定帐户是根据中华人民共和国会计准则编制的适用于股份制公 司的帐户。这些会计准则在某些重大方面不同于国际会计准则。所产生的差异对 截至2003年12月31日止年度除税及少数股东后收益、股东权益的影响概括如下：

		除税及少数 股东后收益 2003	股东权益 2003
	附注	人民币(千元)	人民币(千元)
根据中国会计准则		135,105	2,867,635
直接计入储备之收入及支出	（a）
职工奖励及福利基金		(10,096)
其他		1,914
尚未确认的无形资产及其摊销	（b）	31	(52)
直接计入储备之商誉及其摊销	（c）	2,835	(36,199)
少数股东收益	（d）	(2,291)	18,475
根据国际会计准则		127,498	2,849,859

附注：

• （a）（1）A 股于税后计提职工奖励及福利基金，B 股作为本年度费用处理，计入 当期损益。

• （2）公司一附属公司撇销的应付帐款，A 股计入资本公积，B 股计入当期损 益。

（b）公司一附属公司之固定资产改良支出，A 股作长期待摊费用按10 年摊销。 根据《国际会计准则第16 号—不动产、厂房和设备》，固定资产不包括没有额外 提高生产力的费用，B 股冲回此等费用。

（c）按修订前的《国际会计准则第22 号》收购附属公司之商誉作一次性注销处 理。

（d）因中国会计准则与国际会计准则之差异调整影响少数股东权益，所以作出 调整。

（二）资产减值准备明细表（附后）

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上海广电电子股份有限公司

(三)主要会计报表项目变动及原因 1、比较资产负债表

1、比较资产负债表	1、比较资产负债表
项目		2003年12月31日		2003年1月1日		增减幅度（％）
其他应收款		113,090,943.93		426,819,264.01		-73.50
预付帐款		24,638,171.68		56,121,952.57		-56.10
长期股权投资		1，699，988，545.79		1,243,502,363.63		36.71
长期债权投资		136,960,000.00		1,000.00		13695900.00
长期待摊费用		38,395,072.67		6,887,864.48		457.43
应付票据		58,476,891.96		36,746,629.77		59.14
应付帐款		607,443,232.78		442,148,046.32		37.38
预收帐款		19,043,860.00		28,852,637.73		-34.00
应交税金		7,467,465.27		22,681,767.46		-67.08
专项应付金		23,300,000.00		15,500,000.00		50.32
2、比较损益表
项目	本年数		上年数		增减幅度（％）
营业利润	201,728,491.47		119,563,664.19		68.72
利润总额	283,331,062.63		216,742,011.12		30.72
少数股东损益	123,839,566.72		90,869,973.01		36.28
净利润	135,105,815.09		103,920,242.88		30.01

2、比较损益表
项目	本年数	上年数	增减幅度（％）
营业利润	201,728,491.47	119,563,664.19	68.72
利润总额	283,331,062.63	216,742,011.12	30.72
少数股东损益	123,839,566.72	90,869,973.01	36.28
净利润	135,105,815.09	103,920,242.88	30.01

原因：

• 1、其他应收款的减少是由于对上海嘉汇达房地产开发经营有限公司委托贷 款转入长期债权投资、收回上海电子管厂70％土地批租补偿款及收到上 海旭电子玻璃有限公司股权转让款等原因所致；

• 2、预付帐款的减少是由于上海永新彩色显像管股份有限公司本年度购买原 材料预付款减少所致；

• 3、长期股权投资的增加是由于公司增资上海松下等离子显示器有限公司及 投资组建上海广电投资管理有限公司所致；

• 4、长期债权投资的增加是由于对上海嘉汇达房地产开发经营有限公司委托 贷款转入所致；

• 5、长期待摊费用的增加是由于公司一次性增加支付社保费用所致；

• 6、应付票据的增加是由于控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司及 上海广电液晶显示器有限公司应付票据增加所致；

• 7、应付帐款的增加是由于公司经营规模扩大所致；

• 8、预收帐款的减少是由于控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司预 收帐款减少所致；

• 9、应交税金的减少是由于销售收入增加所致；

• 10、 专项应付金的增加是由于2003 年度上海市经委新产品拨款增加所 致；

• 11、 营业利润的增加是由于控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公 司及上海广电液晶显示器有限公司主营业务利润的增加所致；

• 12、 利润总额的增加是由于本年度主营业务利润的增加所致；

• 13、 少数股东损益的增加是由于控股子公司上海永新彩色显像管股份有 限公司2003 年度实现净利润较2002 年度有较大增加所致；

• 14、 净利润的增加是由于本年度主营业务利润的增加所致；

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上海广电电子股份有限公司

第十二节 备查文件目录

一、载有法定代表人、总经理、总会计师、财务部门负责人签名并盖章的会计报 表原件；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在《上海证券报》和香港《南华早报》上公开披露过的所有公司文 件的正本及公告的原稿；

四、载有董事长亲笔签名的年度报告正本。

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上海广电电子股份有限公司 2003 年度会计报表附注

一、公司简介：

上海广电电子股份有限公司（以下简称“公司”）原名上海真空电子器件股 份有限公司，系于 1986 年 12 月经上海市经济体制改革领导小组办公室、上海市 经济委员会、上海市财政局以沪体改(86)第 8 号文件批准建立，经中国人民银行 上海市分行金融行政管理处（87）沪人金股字第 25 号文件批准发行人民币 A 股， 并于 1990 年 12 月 19 日在上海证券交易所上市。另经上海市人民政府沪府办 （1991）109 号文件，上海市外国投资工作委员会沪外资委综字（1991）第 670 号文件和中国人民银行上海市分行沪银金管（91）5156 号文件批准发行人民币 特种股票，并于 1992 年 2 月 21 日在上海证券交易所上市。公司于 1993 年 5 月 28 日取得上海市工商行政管理局核发的企股沪总字第 019001 号《企业法人营业 执照》。目前的注册资本为人民币 927,227,733.00 元。

公司于 2001 年 6 月 11 日经上海市外国投资工作委员会《沪外资委简批字 （2001）第 867 号》文批准更名为上海广电电子股份有限公司。

公司属电真空、电光源制造行业，主要生产和经营真空电子器件及其应用 产品、配件、基础材料及其生产线设备、投资举办各类企业，销售自产产品（涉 及许可经营的凭许可证经营）。

二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法： （一）会计制度：执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规

定。

（二）会计年度：公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 （三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。

（四）记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计 价原则。

（五）外币业务核算方法：对涉及外币的经济业务采用当月 1 日中国人民 银行公布的人民币市场中间汇价作为折算汇率，折合成人民币记帐，期末外币的 货币资金及债权债务按期末人民币市场中间汇价进行调整，差额列作财务费用。 美元，日元，港元之外的外币，先按纽约市场牌价折合美元，再根据人民币市场

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中间汇价折合人民币。

（六）外币会计报表的折算方法：按照财政部财会字（1995）11 号《关于 印发<合并会计报表暂行规定>的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润 项目）以发生时的市场汇价折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并 会计报表决算日的市场汇价折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产负债表 中单独列示。

（七）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，将同时具备期限短 （从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险 很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

（八）短期投资核算方法：

1、取得的计价方法：

取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未 领取的债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资， 以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；以非货币性交易换入的短期投 资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。

2、短期投资跌价准备的计提：

期末按成本与收盘价孰低原则采用个别计提法提取或调整短期投资跌价准 备。

3、短期投资收益的确认：

短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲 减投资成本或相关应收项目。

（九）坏帐核算方法：

1、坏帐的确认标准：

对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项； 因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项； 因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按 照公司管理权限批准核销。

2、坏帐损失的核算方法：采用备抵法核算，按账龄分析法并结合个别认定 法估算坏帐损失。

3、坏帐准备的计提方法和计提比例。

根据年末余额对应收帐款和其他应收款采取帐龄分析法计提坏帐准备。 非广电集团内部关联欠款 广电集团内部关联欠款 帐 龄 提取标准 提取标准 1 年以内 不计提 不计提 1 至 2 年 5％ 5％ 2 至 3 年 10％ 5％ 3 至 4 年 20％ 5％ 4 至 5 年 40％ 5％ 5 年以上 100％ 5％

此外，公司合并报表子公司上海永新彩色显像管股份有限公司对账龄一年以 内的应收帐款和其他应收款计提 1％的坏账准备金。

（十）存货核算方法：

1、存货分类为：在途物资、原材料、包装物、低值易耗品、库存商品（包 括库存的外购商品、自制商品产品、自制半成品等）、委托加工物资、发出商品、

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委托代销商品、受托代销商品、分期收款发出商品、开发产品、出租开发产品、 周转房、开发成本、工程施工等。

2、取得和发出的计价方法： 日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。 债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定 其入帐价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐 价值。

3、低值易耗品和包装物的摊销方法： 低值易耗品采用一次摊销法； 包装物采用一次摊销法。 4、存货的盘存制度： 采用永续盘存制。 5、存货跌价准备的计提方法： 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整 存货跌价准备。

存货跌价准备按单个存货项目计提。 （十一）长期投资核算方法：

1、取得的计价方法： 长期投资取得时以发生的实际成本确定，包括相关的税金、手续费等。债 务重组取得债务人用以抵债的股权投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入 帐价值；非货币性交易换入的股权投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入 帐价值。

2、长期股权投资的核算方法：

对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对 被投资单位能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。 按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资 产份额所确认的股权投资差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若 合同未规定投资期限的按 10 年平均摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位 净资产份额的差额，计入资本公积－股权投资准备。

3、长期债权投资的核算方法：

期末按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销债券 投资溢价或折价。

如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。 4、长期投资减值准备的计提： 期末按预计可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，计提长期投资减值 准备。 长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。

（十二）委托贷款核算方法： 企业对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。期末，按 照委托贷款合同规定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停 止计息并冲回原已计提的利息。

期末对委托贷款预计可收回金额低于贷款本金的差额，计提委托贷款减值 准备。

（十三）固定资产计价和折旧方法：

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1、固定资产标准：指使用期超过一年的房屋及建筑物、专用设备、运输设 备以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产、经营主要设备 的物品，单位价值在 2,000 元以上，并且使用年限超过 2 年的，也作为固定资产。 2、固定资产的分类：房屋及建筑物、专用设备、通用设备、运输设备、其 他设备、固定资产装修、经营租入固定资产改良。

3、固定资产的取得计价：

一般遵循实际成本计价原则计价。

债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为基础 确定其入帐价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面价值为基础 确定其入帐价值。

融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付 款额的现值两者中较低者作为入帐价值，如果融资租赁资产占企业资产总额等于 或小于 30％的，则按最低租赁付款额作为入帐值。

4、固定资产折旧采用平均年限法分类计提。根据固定资产类别、预计使用 年限和预计净残值率确定折旧率。

符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使 用年限两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧；经营租赁方式租入 的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间 内，采用平均年限法单独计提折旧。

融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资 产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时 能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期 间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装修费 用，在两次装修期间、剩尚租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内， 采用平均年限法单独计提折旧。

类 别	估计使用年限	净残值率％	年折旧率％
房屋及建筑物	20－40	10	2.25－4.5
机器设备	10	10	9
电器设备	5	10	18
运输工具	5	10	18
办公设备	5－8	10	11.25－18
租入厂房改建支出	9	10	10

5、固定资产减值准备的计提：

期末对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其 可收回金额低于帐面价值的，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提固 定资产减值准备。

固定资产减值准备按单项资产计提。

（十四）在建工程核算方法：

1、取得的计价方法：

以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使 用状态时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理 竣工决算手续后再作调整。

2、在建工程减值准备的计提：

期末对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性

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能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在 建工程减值准备。

在建工程减值准备按单项工程计提。

（十五）无形资产核算方法：

• 1、取得的计价方法：按取得时的实际成本入帐；

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的帐面价值为基础 确定其入帐价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值为基础 确定其入帐价值。

2、摊销方法：采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限 或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者 平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。

• 3、无形资产减值准备的计提：

期末对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不 利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值 的差额，计提无形资产减值准备。

无形资产减值准备按单项资产计提。

• （十六）长期待摊费用摊销方法：

• 1、开办费转销方法：在开始生产经营的当月一次计入损益。

• 2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销。

• （十七）借款费用：

• 1、借款费用资本化的确认原则：

专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化， 若金额较小则直接计入当期损益。

专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个 条件：资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所 必要的购建活动已经开始。

当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资

本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。

• 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停

• 止资本化。

普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入 发生当期损益。

• 2、借款费用资本化期间：

按月计算借款费用资本化金额。

• 3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法。

• 每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权

• 平均数×借款加权平均利率。

• 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 （十八）预计负债：

• 与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债：

• 1、该义务是企业承担的现时义务；

• 2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业；

• 3、该义务金额可以可靠地计量。

• （十九）收入确认原则：

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1、销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司 不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企 业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。

2、提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取 得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会 计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工 百分比法确认相关的劳务收入。

3、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能 可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。

（二十）所得税的会计处理方法：采用应付税款法。

（二十一）本年度主要会计政策的变更及其影响：

根据《财政部关于印发（企业会计准则—一资产负债表日后事项）的通知》 资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分 配方案中分配的股利（或分配给投资者的利润），应按如下方式予以处理：

1、现金股利在资产负债表所有者权益中单独列示；

2、股票股利在会计报表附注中单独披露。

执行此项准则的企业在编制 2003 年年报时，对比较会计报表所属期间涉及 现金股利分配（或分配给投资者利润）的事项应追溯调整。

上列会计政策变更对报表的影响如下：

项目	分配现金股利
对2003 年初留存收益的影响	46,361,386.65
其中：对2003 年初未分配利 润的影响	46,361,386.65
对本年净利润的影响	---

（二十二）合并会计报表的编制方法：

1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和 纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业 特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表 合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子 公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债 务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范围的合营企业，采用比例 合并法编制合并会计报表。

2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。

三、税项： 公司主要税种和税率为：

税种 税率 增值税 17％ 营业税 5％

所得税：母公司按应纳税所得额的 15％计征，各子公司按 7.5％－33％计

征。

（一）2000 年 2 月 16 日经上海市税务局对外税务分局沪税外分－（2000） 43 号批复，同意上海永新彩色显像管股份有限公司自 1999 年起企业所得税适用 税率为 15％。

（二）依据沪国税二（2）[2003]61 号文，公司下属子公司上海永新彩色显

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像管股份有限公司 2003 年起当年全部盈利的应纳税所得额中追加投资项目按投 资比例 44.81％享受两免三减半的所得税优惠政策。

（三）1994 年 2 月 23 日经上海市税务局沪税政二（1994）8 号批复，同 意上海真空显示器件有限公司企业所得税适用税率为 15％。

四、控股子公司及合营企业：

（一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围：

被投资单位全称	业务性质	注册资本 （万元）	经营范围	本公司实际投 资额（万元）	本公司所占 权益比例	是否 合并	备注
上海永新彩色显像 管股份有限公司	制造业	131,381	销售生产彩色显象管,研究开发显 像管生产技术	59,121	45％	是	---
上海扬子江投资发 展有限公司	投资业	9,630	投资生产销售磁控管微波炉等电 子产品	7,819	81.19％	是	---
上海海昌国际有限 公司	商业	5,000	国际贸易保税企业的贸易等	4,500	90％	是	控股子公司持 股10％
上海海晶电子有限 公司	制造业	2,881	生产销售液晶显示器及其配件相 关电子产品等	2,439	67％	是	控股子公司持 股6.5％
上海始安房产管理 有限公司	房地产业	9,500	房产开发物业管理真空器件等	9,072.5	95.5％	是	控股子公司持 股4.5％
上海真空显示器件 有限公司	制造业	8,100	生产销售真空荧光显示器件等产 品	8,100	100％	是
上海管三玻璃厂	制造业	307	玻璃制品的生产，销售	184	60％	是	---
上海上灯钨钼制品 有限公司	制造业	2,500	生产和经营钨丝、钨杆钼丝、钼杆 钨铈电极、钨绞丝、铼钨丝、灯丝 等钨钼系列产品	2,250	90％	是	控股子公司持 股10％
上海广电液晶显示 器有限公司	制造业	美元 1,794.60	设计、开发、生产中小尺寸，中高 分辨率STN-LCD 和TAB、 COGMO 模块以及相关平板显示 器件，销售自产产品	10,400	70％	是	---
上海广电音响电子 有限公司	制造业	500	音响电子，家用电器及其配套器件	350	70％	是	---
上海真空数字技术 发展有限公司	制造业	600	数字音频、视频技术、网络技术、 新型显示器驱动技术的开发、转 让，数字音频、视频技术、网络技 术、新型显示器产品的生产与销售	492	82.08％	是	---
上海广电电子照明 有限公司	制造业	500	电子类产品的开发、研制、销售及 照明类产品的生产，销售及工程配 套	450	90％	是	控股子公司持 股10％
上海百嘉电子有限 公司	制造业	美元132.80	生产各类膜片开关组合件，销售自 产产品	1,226.59	75％	是	溢价收购股权

• （二）纳入合并报表范围但母公司持股比例未达到 50％以上的子公司：上

• 海永新彩色显像管股份有限公司。

纳入合并报表范围的原因：上海永新彩色显像管股份有限公司董事会中，代 表上海广电电子股份有限公司行使投票权的董事占多数。

• （三）按照比例合并方法进行合并的公司：无。

上海广电液晶显示器有限公司上年采用比例合并法核算，本年该公司外方股 东变更，新章程中不存在采用比例合并核算方法的条款，本年度采用全额合并法 核算。

（四）未纳入合并会计报表范围的子公司：无。

• （五）本年度合并报表范围的变更情况：

与上年相比本年新增合并单位 1 家，为上海百嘉电子有限公司，原因为：购买股 权。

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（六）报告期内因购买、受让股权而增加控股子公司情况：

购买子公司 名称	购买日	流动资产	流动资产	长期投 资	固定资产	无形资产	无形资产	其他资 产	其他资 产	流动负债	流动负债	长期负 债
上海百嘉电 子有限公司	2003.7.31	14,203,154.92		---	5,103,800.87	1,056,518.05		---		4,009,435.09		---
购买子公司 名称	购买日至期末		主营业务收入		主营业务利润		利润总额			所得税		净利润
上海百嘉电 子有限公司	2003年8-12月		9,206,071.54		2,094,192.82		927,009.76			-66,451.87	993,461.63

• （七）报告期内出售子公司情况：无。

（八）按照比例合并方法进行合并的公司：无。

五、合并会计报表主要项目注释：（以下金额单位若未特别注明 者均为人民币元，凡未注明期初数的均为期末数）

（一）货币资金：

项 目 期 末 数 期 初 数 现 金 495,663.99 725,235.17 银行存款 735,790,295.15 808,608,440.41 其他货币资金 2,655,514.00 21,235,152.17 合 计 738,941,473.14 830,568,827.75 其中美元：外币金额 3,960,187.35 3,381,816.19 折算汇率 8.2767 8.2773 折合人民币 32,777,282.64 27,992,307.20 港元：外币金额 374,283.99 4,437,818.58 折算汇率 1.06570 1.0611 折合人民币 398,874.45 4,708,969.30 日元：外币金额 11,649,132.72 6,926,337.67 折算汇率 0.077263 0.069035 折合人民币 900,046.94 478,159.71 欧元：外币金额 21.20 81,721.27 折算汇率 10.3383 8.63600 折合人民币 219.17 705,744.89

无对外抵押、冻结等限制变现或存放在境外、或有潜在回收风险的货币资金。

（二）短期投资和短期投资跌价准备：

项	目 期	末 数		期	初 数	期末市价总额
	帐面余额	跌价准备		帐面余额	跌价准备 （2003.12.31交易市价）
股票投资 5,581,134.60		1,803,294.80		10,206,458.95	1,712,902.03	4,033,043.71
国债投资 5,000.00			---	5,000.00	---	5,000.00
其他债券投资 1,150.00			---	1,150.00	---	1,150.00
合计	5,587,284.60	1,803,294.80		10,212,608.95	1,712,902.03	4,039,193.71
1、股票投资期末数：
序号	股票名称	股数	投资成本 期末每股市价 (2003年12月31日)			期末市价总额
1	浦发银行	1,500		10,000.00	10.53	15,795.00
2	东北高速	10,000		40,000.00	4.69	46,900.00
3	白云机场	1,000		5,880.00	8.91	8,910.00
4	中国国贸	3,000		16,380.00	6.09	18,270.00
5	上海电力	1,000		5,800.00	10.70	10,700.00
6	中国石化	1,000		4,220.00	4.95	4,950.00

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7	招商银行	1,000	7,300.00	10.81	10,810.00
8	新疆天业	20,000	150,149.18	6.31	126,200.00
9	山东铝业	1,000	3,490.00	17.84	17,840.00
10	长春经开	15,600	173,419.53	6.73	104,988.00
11	江苏阳光	2,040	11,980.00	6.47	13,198.80
12	海南航空	1,080	4,600.00	5.08	5,486.40
13	万杰高科	2,600	13,600.00	5.95	15,470.00
14	鑫科材料	500	18,587.36	9.02	4,510.00
15	武昌鱼	1,820	7,000.00	3.84	6,988.80
16	东方创业	20,000	345,320.89	7.46	149,200.00
17	南钢股份	1,200	6,460.00	9.10	10,920.00
18	钱江水利	1,000	6,000.00	6.84	6,840.00
19	西水股份	1,000	6,380.00	8.19	8,190.00
20	南化股份	1,000	4,650.00	6.39	6,390.00
21	华泰股份	1,560	11,980.00	11.60	18,096.00
22	洪都航空	1,500	14,980.00	7.23	10,845.00
23	天房发展	1,000	5,000.00	5.20	5,200.00
24	国旅联合	1,500	5,860.00	10.85	16,275.00
25	江西铜业	1,000	2,270.00	7.78	7,780.00
26	片仔璜	1,000	8,550.00	11.57	11,570.00
27	石岘纸业	1,000	4,540.00	6.02	6,020.00
28	长江股份	1,000	3,610.00	9.27	9,270.00
29	中铁二局	1,000	9,500.00	6.74	6,740.00
30	北生药业	1,400	9,600.00	7.81	10,934.00
31	卧龙科技	1,600	8,280.00	6.25	10,000.00
32	海螺水泥	2,000	8,200.00	11.43	22,860.00
33	原水股份	20,000	146,921.76	7.96	159,200.00
34	沱牌曲酒	30,000	332,476.11	5.52	165,600.00
35	苏州高新	36,000	431,451.90	5.89	212,040.00
36	福建水泥	64,389	295,540.58	4.89	314,862.21
37	东方集团	20,000	119,823.30	6.93	138,600.00
38	四川长虹	90,000	975,600.00	6.76	608,400.00
39	春兰股份	30,000	241,846.93	6.15	184,500.00
40	长江电力	3,000	12,900.00	8.68	26,040.00
41	中国石化	63,000	265,860.00	4.95	311,850.00
42	锦江投资法人股	19,579	97,895.00	6.66	130,396.14
43	鹏华基金	197,600	197,600.00	0.997	197,026.96
44	中国联通	1,000	2,300.00	3.93	3,930.00
45	基金金鼎	10,000	17,184.01	0.77	7,700.00
46	中体产业	18,000	367,494.38	8.05	144,900.00
47	大众公用	2,536	25,616.48	6.65	16,864.40
48	广电信息	34,650	573,866.78	10.36	358,974.00
49	西南药业	12,000	164,833.02	6.50	78,000.00
50	上海医药	24,000	247,946.98	7.00	168,000.00
51	ST纵横	5,000	58,360.29	3.18	15,900.00
52	世茂股份	4,900	53,551.12	7.37	36,113.00
53	安徽水利	1,000	5,680.00	7.93	7,930.00
54	上海航空	300	1,599.00	9.30	2,790.00
55	华夏银行	2,000	11,200.00	7.64	15,280.00
	小计	791,854	5,581,134.60	---	4,033,043.71

、债券投资期末数：

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债券名称 面值 投资成本 期末市价总额 （2003 年 12 月 31 日交易市价） 特种国债债券 5,000.00 5,000.00 5,000.00 住宅建设债券 1,150.00 1,150.00 1,150.00 小计 6,150.00 6,150.00 6,150.00

• 3、短期投资跌价准备增减变动的原因：股票价格发生变动。

4、短期投资期末数比期初数减少 4,625,324.35 元，减少比例为 45.29％，增加原因为： 本年出售上年持有的股票。

（三）应收票据： 种类 金额 商业承兑汇票 182,463,134.22 银行承兑汇票 766,732,301.44 合计 949,195,435.66 已质押的应收票据：无。

（四）应收帐款： 1、帐龄分析：

期 末 数 期 初 数 帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 计提比例 计提比例 1 年以内 673,643,805.01 74.39% 0％－1％ 5,199,383.68 659,020,954.47 80.01％ 0％－1％ 19,115,088.61 1 至 2 年 77,595,881.64 8.56% 5％ 28,894,271.26 103,434,286.50 12.56％ 5％ 17,220,160.66 2 至 3 年 99,042,516.77 10.94% 10％ 46,809,152.35 2,095,248.42 0.26％ 10％ 209,524.83 3 年以上 55,296,369.25 6.11% 20％－100％ 50,685,273.61 59,085,568.49 7.17％ 20％－100％ 50,602,600.15 合计 905,578,572.67 100.00％ --131,588,080.90 823,636,057.88 100.00％ --87,147,374.25

2、期末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 428,673,925.97 元，占应收帐款 总金额的 47.34％。

3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的客户有 856 户， 计提准备金额合计为 125,173,167.57 元，主要原因是上述应收账款账龄在四年以上，根据公 司会计政策，计提 40％至 100％坏账准备。

• 4、本年度实际冲销的应收账款有 10 户，金额为 1,708,612.67 元，未涉及关联方往来。 5、以前年度已全额或大比例计提坏帐准备，本年度收回说明：

天津市长城（集团）有限公司原欠款金额 4,792,002.69 元，上年已计提 40％的坏账准备， 本年现金收回 3,800,000.00 元，差额 992,002.69 元已在本年做坏账核销。

6、公司对广东省江门市东陵电器有限公司应收账款 149,641,336.96 元（账龄为三年以 内），计提了坏账准备 59,856,534.78 元；对清远市乐华电子有限公司应收账款 10,220,384.00 元（账龄为 2－3 年），计提了坏账准备 10,220,384.00 元；对广州乐华电子有限公司期末欠 款 6,078,000.00 元（账龄为 2－3 年），计提了坏账准备 4,863,040.00 元。上述事项详见附注 （十二）。

• 7、期末应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 （五）其他应收款：

• 1、帐龄分析：

期 末 数 期 初 数 帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 计提比例 计提比例 1 年以内 56,684,499.32 41.83% 0％－1％ 106,635.34 278,377,595.27 62.37% 0％－1％ 146,697.25 1 至 2 年 2,831,835.65 2.09% 5％ 141,591.79 103,652,412.48 23.23% 5％ 182,620.62 2 至 3 年 32,286,562.18 23.83% 10％ 351,656.22 694,881.15 0.16% 10％ 69,488.12 3 年以上 43,709,023.14 32.25% 20％－100％ 21,821,093.01 63,536,206.30 14.24% 20％－100％ 19,043,025.20 合计 135,511,920.29 100.00% --22,420,976.36 446,261,095.20 100.00% --19,441,831.19

• 2、期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 79,643,999.16 元，占其他应收

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款总金额的比例为 58.77％。

3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的客户有 136 户， 计提准备金额合计为 21,740,557.26 元，主要原因是上述其他应收款账龄在四年以上，根据 公司会计政策，计提 40％至 100％坏账准备。

4、本年度实际冲销的其他应收款有 5 户，金额为 126,716.61 元，未涉及关联方往来。

5、期末对金额较大或帐龄较长的其他应收款不计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例为

5％及以下的说明：

（1）上海广电房地产有限公司年末欠款 30,000,000.00 元，账龄为 2－3 年。系公司下 属上海电子管厂转让土地使用权形成。根据转让协议，该转让款总金额 100,000,000.00 元将 于 2003 年至 2004 年付清，上海广电房地产有限公司已于 2003 年支付了 70,000,000.00 元， 2004 年 2 月 8 日前支付了 28,770,000.00 元，故年末未计提坏账准备。

（2）上海荣联房地产有限公司 2003 年期末余额 10,815,848.69 元，账龄为 4 年，鉴于 荣联公司于 2004 年 2 月 24 日已付清上述款项，故年末未计提坏账准备。

6、金额较大的其他应收款：

欠款单位名称 金额 性质或内容 上海广电房地产有限公司 30,000,000.00 土地出让金 上海明安房地产开发有限公司 20,571,835.43 借款 上海荣联房地产有限公司 10,815,848.69 土地出让金 EVI-BVI Limited Co. 14,385,719.99 借款 上海旭电子玻璃有限公司 3,870,595.05 借款 合计 79,643,999.16 借款

7、期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。

8、其他应收款期末数比期初数减少 310,749,174.91 元，减少比例为 69.63％，减少原因 主要为：本期将对上海嘉汇达房地产开发经营公司的 136,960,000.00 元股东借款，转为委托 贷款；收回上海广电房地产有限公司及上海荣联房地产有限公司土地补偿款 89,100,000.00 元；收回向旭硝子株式会社收取上海旭电子玻璃有限公司 4％股权转让款 56,898,727.49 元。

（六）预付帐款：

1、帐龄分析：

期 末 数 期 初 数 帐龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例 未收回原因 1 年以内 21,716,525.56 88.14% 52,061,710.35 92.77％ --1 至 2 年 1,815,383.48 7.37% 3,638,570.06 6.48％ 跨年业务 2 至 3 年 922,278.75 3.74% 241,913.85 0.43％ 合同纠纷 3 年以上 183,983.89 0.75% 179,758.31 0.32％ 合同纠纷 合计 24,638,171.68 100.00% 56,121,952.57 100.00％ ---

2、期末预付帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。

3、预付帐款期末数比期初数减少 31,483,780.89 元，减少比例为 56.10％，减少原因为： 子公司上海永新彩色显象管股份有限公司本年度材料预付款减少。

（七）存货及存货跌价准备： 项目 期 末 数 期 初 数 帐面余额 跌价准备 帐面余额 跌价准备 原材料 273,773,266.11 19,209,955.64 342,687,506.85 21,491,939.84 低值易耗品 12,572,408.73 229,350.47 14,940,189.39 205,309.45 库存商品 201,267,864.73 25,136,430.97 100,760,746.19 29,234,637.40 在产品 52,937,198.09 4,727,149.46 62,989,193.75 4,640,412.78 委托加工物资 9,253,385.39 ------开发商品 34,370,625.64 --57,603,536.02 --合 计 584,174,748.69 49,302,886.54 578,981,172.20 55,572,299.47

1、期末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据

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为：市场销售价格减去完工成本以及销售所需要费用后的价值。

2、存货跌价准备本期减少系随存货出售而相应转销。

（八）待摊费用：

类 别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 期末结存原因 模具费 686,458.19 744,608.00 1,330,854.00 100,212.19 尚未摊销完毕 保险费 490,834.90 854,833.67 946,329.22 399,339.35 尚未摊销完毕 场地使用费 1,023,087.61 3,159,554.11 3,595,046.47 587,595.25 尚未摊销完毕 ----常年法律顾问费用 26,666.67 26,666.67 尚未摊销完毕 --租赁费 258,000.00 193,500.00 64,500.00 尚未摊销完毕 其 他 47,334.56 --47,334.56 ----合 计 2,247,715.26 5,043,662.45 6,113,064.25 1,178,313.46 ---

（九）长期投资：

项目 期末数 期初数

帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备 长期股权投资 1,720,486,210.49 20,497,664.70 1,259,169,153.63 15,666,790.00 长期债权投资 136,960,000.00 --- 1,000.00 --合计 1,857,446,210.49 20,497,664.70 1,259,170,153.63 15,666,790.00 1、长期股权投资：

（1）成本法核算的股权投资：

被投资单位名称	投资起止期	占被投资单位注 册资本比例	占被投资单位注 册资本比例	期初余额	本期投资增减额	本期投资增减额	期末帐面余额
上海海高电子器件有限公司	1990－	10％		3,570,000.00		---	3,570,000.00
香港富泽投资有限公司	1991－	5％		1,796,656.40		---	1,796,656.40
上海广电国际贸易发展有限公司	1999－2013	20％		3,000,000.00		---	3,000,000.00
上海索广映像有限公司	1995－2025	10％		85,085,614.25		---	85,085,614.25
上海电视电子进出口有限公司	1990－2005	10％		3,000,000.00		---	3,000,000.00
上海广电健洋网络有限公司	1994－2014	10％		3,760,000.00		---	3,760,000.00
上海广电信息技术有限公司	1994－2014	10％		12,000,000.00		---	12,000,000.00
交通银行股权	---	<1％		3,205,600.00		---	3,205,600.00
太平洋技术开发公司	1999－2003	<1％		40,000.00		---	40,000.00
上海浦东航头(集团)股份有限公司	1992－	10％		10,000,000.00		---	10,000,000.00
申银万国证券股份有限公司	---	<1％		43,450,000.00		---	43,450,000.00
东海股份法人股	---	<1％		1,200,000.00		---	1,200,000.00
嘉宝股份法人股	---	<1％		112,320.00		---	112,320.00
天津津苹房地产公司	---	参建商务楼		26,667,900.00		---	26,667,900.00
上海宝鼎投资股份有限公司	---	<1％		912,500.00		---	912,500.00
上海广电投资管理有限公司	2003-2053	18.75%		--	150,000,000.00		150,000,000.00
上海海宝玻璃有限公司	2001－2006	10％		690,495.42		---	690,495.42
上海银燕无线电厂	1985－2004	20％		1,840,874.70		---	1,840,874.70
上海长丰微波技术工程有限公司	2000－2010	10％		170,000.00		---	170,000.00
上海金安真空电子器件有限公司	1999－2019	10％		150,000.00		---	150,000.00
合计	---	---		200,651,960.77	150,000,000.00		350,651,960.77
（2）权益法核算的对联营企业股权投资：
		占被投资					期末余额
被投资单位名称	投资起止期	单位注册	期初余额 本期权益增减额
		资本比例		合计		初始投资 累计增减		合计
上海海富电子有限公司	1993-2023	33.00%		1,442,302.65	-710,592.40	3,729,393.22 -2,997,682.97		731,710.25
上海旭电子玻璃有限公司	1994-2044	26.00%	393,150,232.74 4,720,531.78			205,462,348.78 192,408,415.74		397,870,764.52

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上海广电房地产有限公司		1987-2007	25.00%		15,135,644.34	134,122.04		15,000,000.00		269,766.38		15,269,766.38
北京海问创业新技术投资管理公司		1999-不定期	23.53%		19,884,453.68	402,265.92		20,000,000.00		286,719.60		20,286,719.60
上海汤姆斯机电有限公司		1995-2005	30.00%		---	---		8,485,860.35	-8,485,860.35			---
上海范科电子有限公司		2001－2030	30.00%		10,652,525.64	-3,383,970.93		12,417,150.00	-5,148,595.29			7,268,554.71
上海松下等离子显示器有限公司		1994-2024	41.9%		192,370,014.95	292,708,744.93		478,150,522.05		6,928,237.83	485,078,759.88
上海三星真空电子器件有限公司		2001-2031	45.00%		102,589,220.26	-9,277,449.43		118,787,698.81	-25,475,927.98			93,311,770.83
上海明安房地产开发有限公司		1999－2009	40.00%		---	19,272,353.75		18,000,000.00		1,272,353.75		19,272,353.75
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司		2002-2043	30.00%		169,005,721.89	-11,731,636.89		170,000,000.00	-12,725,915.00		157,274,085.00
上海松下微波炉有限公司
		1994－2024	40%		58,967,131.42	3,215,151.14		46,737,735.15	34,064,803.41			62,182,282.56
(上海扬子江投资发展有限公司投资)
上海松下电子应用机器有限公司
		1994－2024	40％		43,849,562.12	14,952,049.60		30,562,722.84		9,618,632.88		58,801,611.72
(上海扬子江投资发展有限公司投资)
上海新李园电子玻璃有限公司
		1998－2008	44％		7,039,789.71	-717,466.62		5,000,000.00		1,322,323.09		6,322,323.09
(上海永新彩色显像管股份有限公司投资)
上海永新显示技术有限公司
		2003－2013	45％		---	6,847,519.21		7,449,201.00		-601,681.79		6,847,519.21
(上海永新彩色显像管股份有限公司投资)
合计				1,014,086,599.40		316,431,622.10	1,139,782,632.20		190,735,589.30		1,330,518,221.50
其中：本期权益增减额：
被投资单位名称					本期权益增减额
		投资成本	确认收益		差额摊销	分得利润		投资准备	本期转入			合计
上海海富电子有限公司		---	-710,592.40		---	---		---		---		-710,592.40
上海旭电子玻璃有限公司		---	28,960,531.78		---	-24,240,000.00		---		---		4,720,531.78
上海广电房地产有限公司		---	134,122.04		---	---		---		---		134,122.04
北京海问创业新技术投资管理公司		---	402,265.92		---	---		---		---		402,265.92
上海汤姆斯机电有限公司		---	---		---	---		---		---		---
上海范科电子有限公司		---	-3,383,970.93		---	---		---		---		-3,383,970.93
上海松下等离子显示器有限公司		280,422,669.80	12,507,080.01		-221,004.88	---		---		---	292,708,744.93
上海三星真空电子器件有限公司		---	-9,277,449.43		---	---		---		---		-9,277,449.43
上海明安房地产开发有限公司		---	128,682.87		---	---		---	19,143,670.88		19,272,353.75
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司		---	199,700.42		-11,931,337.31	---		---		---	-11,731,636.89
上海松下微波炉有限公司		---	13,610,138.12		---	-10,394,986.98		---		---		3,215,151.14
上海松下电子应用机器有限公司		18,620,256.00	6,549,805.01		---	-10,218,011.41		---		---	14,952,049.60
上海新李园电子玻璃有限公司		---	523,764.68		---	-1,241,231.30		---		---		-717,466.62
上海永新显示技术有限公司		7,449,201.00	-601,681.79		---	---		---		---		6,847,519.21
合计		306,492,126.80	49,042,396.30		-12,152,342.19	-46,094,229.69		---	19,143,670.88		316,431,622.10
C、其中：股权投资差额：
被投资单位名称	初始金额 形成 原因		摊销 期限		期初数	本期增加		本期摊销额		摊余金额
上海嘉汇达房地产		溢价购
开发经营有限公司	119,313,373.08 买股权		10	118,319,094.97		---		11,931,337.31		106,387,757.66
上海松下等离子显		溢价购
示器有限公司	4,420,097.60 买股权		10		---	4,420,097.60		221,004.88		4,199,092.72
合计	123,733,470.68			118,319,094.97		4,420,097.60		12,152,342.19		110,586,850.38

注：股权投资差额本期增加系公司本年度对上海松下等离子显示器有限公司以溢价 的方式追加投资增加股权比例过程中形成。

2、长期债权投资：

（1）债券投资：

债券种类 面值 年利率 初始投资成本 到期日 期初余额 本期利息 累计应收 期末 减值准备 （已收）利息 余额

39

上海广电电子股份有限公司

煤气债券 1,000.00 3.6% 1,000.00 2003.05.09 1,000.00 --- --- --- --（2）其他债权投资： 被投资单位 初始投资成本 期末余额 减值准备 上海嘉汇达房地产开发经营公司（委托贷款） 136,960,000.00 136,960,000.00 --3、长期投资减值准备 长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因 预计可收回金额 天津津苹房地产公司 15,666,790.00 2,670,000.00 --18,336,790.00 低于帐面价值 上海银燕无线电厂 --1,840,874.70 --1,840,874.70[预计可收回金额] 低于帐面价值 上海长丰微波技术工 --170,000.00 --170,000.00[预计可收回金额] 程有限公司 低于帐面价值 上海金安真空电子器 --150,000.00 --150,000.00[预计可收回金额] 件有限公司 低于帐面价值 合计 15,666,790.00 4,830,874.70 --20,497,664.70 4、构成合并价差的股权投资差额： 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 上海永新彩色显像管股份有限公司 28,799,887.67 溢价购买股权 10 年 2,879,988.77 5,843,388.94 上海上灯钨钼制品有限公司 130,544.66 投资溢价 10 年 13,054.47 78,326.78 上海新芝电子有限公司 46,769,233.76 投资溢价 21 年 2,221,522.00 33,394,312.50 合 计 75,699,666.09 ----5,114,565.24 39,316,028.22

5、长期投资期末数比期初数增加 598,276,056.86 元，增加比例为 47.72％，增加原因主 要为：本年对上海广电投资管理有限公司新增投资 150,000,000.00 元；对上海松下等离子显 示器有限公司增加投资 280,422,669.80；另增加对上海嘉汇达房地产开发经营公司委托贷款 136,960,000.00。

（十）固定资产原价及累计折旧：

1、固定资产原价：

类 别 期初原价 本期增加 本期减少 期末原价 房屋及建筑物 795,985,964.56 210,529,004.38 20,005,509.76 986,509,459.18 通用设备 1,093,942,261.53 8,333,655.57 3,902,747.74 1,098,373,169.36 专用设备 2,388,470,700.55 185,800,815.40 15,195,606.54 2,559,075,909.41 运输设备 143,528,906.24 89,544,185.11 1,842,675.12 231,230,416.23 租入厂房改建支出 --5,151,411.84 --5,151,411.84 其 他 44,509,954.21 820,898.88 816,053.24 44,514,799.85 合 计 4,466,437,787.09 500,179,971.18 41,762,592.40 4,924,855,165.87 其中：本期由在建工程转入固定资产原价为 399,078,342.01 元。 本期出售固定资产原价为 22,862,976.52 元。 期末无抵押或担保的固定资产。

2、累计折旧：

类别 期初数 本期提取 本期减少 期末数 房屋及建筑物 189,342,987.98 36,212,835.41 12,179,366.89 213,376,456.50 通用设备 670,822,468.11 98,864,969.92 3,471,980.59 766,215,457.44 专用设备 940,775,949.33 186,388,661.96 6,309,709.60 1,120,854,901.69 运输设备 63,756,304.31 35,496,360.27 1,482,129.63 97,770,534.95 租入厂房改建支出 --572,379.09 --572,379.09 其 他 13,095,259.94 1,369,156.97 469,910.96 13,994,505.95 合 计 1,877,792,969.67 358,904,363.62 23,913,097.67 2,212,784,235.62 3、固定资产减值准备： 类别 期初数 本年减少 期末数 计提原因 房屋及建筑物 8,636,802.70 4,221,961.63 4,414,841.07 高于可变现净值 通用设备 7,221,384.97 453,541.67 6,767,843.30 高于可变现净值 专用设备 170,358,169.21 6,832,995.65 163,525,173.56 高于可变现净值 运输设备 6,965,158.18 1,037.54 6,964,120.64 高于可变现净值

40

上海广电电子股份有限公司

其 他	25,972,883.32	---	25,972,883.32 高于可变现净值	25,972,883.32 高于可变现净值	25,972,883.32 高于可变现净值
合 计	219,154,398.38 11,509,536.49 207,644,861.89				---
注：本期减值准备减少是随固定资产出售处置和报废清理而转销。
4、经营租出固定资产：
类别	帐面原价	累计折旧	帐面净价
房屋及建筑物	305,982,847.64	12,402,962.98	293,579,884.66
专用设备	26,949,749.57	15,473,840.73	11,475,908.84
合 计	332,932,597.21	27,876,803.71	305,055,793.50
5、已提足折旧仍继续使用的固定资产：
类别	帐面原价	累计折旧	帐面净值
房屋及建筑物	4,154,546.88	3,739,092.19	415,454.69
通用设备	340,774,148.25	306,704,656.79	34,069,491.46
专用设备	262,247,586.27	236,022,827.64	26,224,758.63
运输设备	37,098,207.78	33,484,768.95	3,613,438.83
其 他	1,456,471.82	1,311,938.44	144,533.38
合 计	645,730,961.00	581,263,284.01	64,467,676.99
6、暂时闲置的固定资产：
类别	帐面原价	累计折旧	减值准备	帐面净值
房屋及建筑物	---	---	---		---
通用设备	---	---	---		---
专用设备	767,220.36 161,116.20		204,245.77	401,858.39
运输设备	345,978.21 144,904.08		---	201,074.13
固定资产装修	---	---	---		---
其 他	35,358.00	6,788.16	12,648.46	15,921.38
合 计	1,148,556.57 312,808.44		216,894.23	618,853.90
7、准备处置的固定资产：
类别	帐面原价	累计折旧	减值准备		帐面净值
通用设备	25,497,132.20 20,027,246.41		5,165,934.96		303,950.83
专用设备	202,571,619.35	72,980,350.35	125,672,461.84	3,918,807.16
运输设备	7,054,497.26	5,943,026.30	317,472.81		793,998.15
其 他	33,037,111.74	6,093,786.30	25,960,234.86		983,090.58
合 计	268,160,360.55 105,044,409.36		157,116,104.47	5,999,846.72
（十一）工程物资：
类 别	期末数 期初数
专用设备	2,183,918.64 2,939,095.02
预付大型设备款 29,473,546.80 18,513,956.67
五期技改收尾工程		--- 2,633,040.00
其他工程		--- 836,465.82
合 计	31,657,465.44 24,922,557.51
（十二）在建工程：
1、 工程项目名称	预算数 (万元) 期初数	本期转入 本期增加 固定资产 其他减少			期末数	资金来源	工程投入 占预算比例
PDP二期后基板	13,00 ---	147,078,808.69	---	---	147,078,808.69	自筹	100%
PDP厂房	11,413 103,533,480.58	8,064,650.69 111,598,131.27		---	---	募集	100%
COG设备项目	400 ---	1,970,095.65	---	---	1,970,095.65	自筹	80%
电子管贴片机	20 ---	195,000.00	---	---	195,000.00	自筹	95%
液晶项目	4,655 24,779,160.13	19,202,237.83 34,015,641.31		---	9,965,756.65	募集	94%
海晶HANTE进口设备	2,200 14,387,974.81	---	8,516,803.15 5,871,171.66		---	贷款及自筹	100%
钨钼厂厂房及设备改造	5,000 3,944,298.31	8,344.50	3,952,642.81	---	---	贷款及自筹	100%

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上海广电电子股份有限公司

FAHED项目	1,743	13,411,276.04	569,112.11	---	---	13,980,388.15	自筹	80%
大屏幕平板萌罩	9,675	40,288,539.47	50,931,147.37	91,219,686.84	---	---	自筹	100%
34”纯平改造	1,000	---	49,207,232.44	---	1,929,884.48	47,277,347.96	自筹	80%
L1L2防暴衬带改造	519	---	2,061,367.29	---	---	2,061,367.29	自筹	80%
灵奇变电所增容	120	5,800.00	---	---	5,800.00	---	自筹	100%
29”防爆带自动化	63	1,096,045.18	117,978.92	---	1,214,024.10	---	自筹	100%
钨丝切割机	11	---	105,000.00	---	---	105,000.00	自筹	95%
框架去毛刺机	18	---	175,213.68	---	---	175,213.68	---	100%
变电所增容	599	---	2,349,291.29	---	---	2,349,291.29	---	75%
阴罩生产线扩容技改项目	7,120	---	26,595,958.85	---	---	26,595,958.85	---	37%
松江LCD项目	185	1,036,434.24	575,546.00	---	---	1,611,980.24	自筹	87%
VFD生产设备改造	6	---	59,929.02	59,929.02	---	---	自筹	100%
PDP厂房扩建	18,012	35,472,146.35	73,630,679.15	109,102,825.50	---	---	募集	100%
碳纳米项目	63	16,474.44	---	---	16,474.44	---	自筹及拨款	100%
外高桥厂房改造	20	195,708.07	24,032.00	181,543.70	38,196.37	---	自筹	100%
电器分公司水处理工程	70	685,809.50	47,780.50	699,400.00	---	34,190.00	自筹	98%
电器分公司噪声处理工程	130	---	160,330.60	---	---	160,330.60	自筹	90%
13mm电子枪生产线	63	183,893.74	---	---	---	183,893.74	自筹	29%
电器分公司培烧炉项目	75	25,388.03	---	25,388.03	---	---	自筹	100%
像管扩产工程	38	326,399.53	183,524.81	509,924.34	---	---	自筹	100%
电子枪扩产工程	22	200,000.00	39,280.71	---	---	239,280.71	自筹	91%
永新其他工程	3,500	24,225,111.76	38,971,070.51	38,970,645.85	12,523,085.67	11,702,450.75	贷款及自筹	80%
其 他	--	14,086,558.05	470,976.19	225,780.19	1,963,707.46	12,368,046.59	---	--
OELD项目	890	84,368.87	6,499,184.89	---	---	6,583,553.76	专项拨款	74％
彩管玻锥生产技术	800	7,523,318.07	---	---	---	7,523,318.07	贷款及自筹	95%
NEG压机改造	600	5,389,609.65	---	---	---	5,389,609.65	贷款及自筹	90%
玻壳封装接设备	454	4,309,814.09	---	---	4,309,814.09	---	贷款及自筹	95%
微波硫灯研制	50	495,204.49	---	---	---	495,204.49	自筹	99%
锅炉项目改造	38	370,000.00	---	---	---	370,000.00	自筹	97%
电子镇流器高功率改造	53	392,252.52	104,800.00	---	497,052.52	---	自筹	100%
梅陇住宅及其他住宅	15	119,927.02	---	---	---	119,927.02	贷款	95%
合 计		296,584,992.94	429,398,573.69	399,078,342.01	28,369,210.79	298,536,013.83

注：在建工程其他减少 28,369,210.79 元，

其中：公司参股子公司其他股东收回 5,871,171.66 元 转入相应成本费用 22,498,039.13 元

• 2、其中借款费用资本化金额：无。

• 3、建工程减值准备：

工程项目名称 期初数 本期增加 本期减少 微波硫灯研制 495,204.49 ----锅炉项目改造 270,000.00 ----梅陇住宅及其他住宅 119,927.02 ----13mm 电子枪生产线 183,893.74 ----电子枪扩产工程 135,462.47 ----永新其他工程 2,600,000.00 --2,600,000.00 NEG 压机改造 5,389,609.65 ----玻壳封装接设备 4,309,814.09 --4,309,814.09

期末数 计提原因

495,204.49 低于预计可变现净值 270,000.00 低于预计可变现净值 119,927.02 低于预计可变现净值 183,893.74 低于预计可变现净值 135,462.47 低于预计可变现净值 --- 低于预计可变现净值 5,389,609.65 低于预计可变现净值 --- 低于预计可变现净值

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上海广电电子股份有限公司

彩管玻锥生产技术 7,523,318.07 ----7,523,318.07 低于预计可变现净值 其他 14,068,548.32 --1,923,136.90 12,145,411.42 低于预计可变现净值 合 计 35,095,777.85 --8,832,950.99 26,262,826.86 在建工程减值准备本期减少系随在建工程清理而相应转销。

（十三）无形资产：	（十三）无形资产：	（十三）无形资产：
1、项目 取得方式	原值	期初数		本期增加		本期转出	本期摊销	累计摊销	期末数	剩余摊销期限
工业产权 购买	215,569,733.69	124,086,508.80			---	14,174.21	20,034,875.32	111,532,274.42	104,037,459.27	1－9年
金桥开发 区地块 置换	55,461,203.19	52,290,801.04		991,618.77		---	1,148,888.81	3,327,672.19	52,133,531.00	36个月
智力成果 投资人入 股	900,000.00	697,500.00			---	---	90,000.00	292,500.00	607,500.00	81个月
薄膜开关 专有技术 原投资 人入股	1,736,842.00		---	1,157,828.00		---	173,674.20	752,688.20	984,153.80	68个月
合 计 ---	273,667,778.88	177,074,809.84		2,149,446.77		14,174.21	21,447,438.33	115,905,134.81	157,762,644.07	---
2、计提减值准备
项目	帐面原值		计提减值准备 期初数 期末数					计提原因
工业产权	215,569,733.69		3,604,982.04			3,604,982.04 创利能力受到影响
智力成果	607,500.00			--		607,500.00 创利能力受到影响
合计	216,177,233.69		3,604,982.04			4,212,482.04
（十四）长期待摊费用：
项 目	原始发生额	期初数		本期增加		本期转出	本期摊销	累计摊销	期末数 剩余摊销年限
海昌国际仓库改造	155,517.00	82,942.40		---		---	31,103.40	103,678.00	51,839.00	20个月
海晶租入厂房改建支	5,151,411.84	5,103,713.57		---		5,103,713.57	---	47,698.27	---	---
出
昌海德通厂房改造	485,994.93	431,995.47		---		---	107,998.92	161,998.38	323,996.55	36个月
长寿路办公室装修费	2,500,000.00	1,000,000.00		---		---	500,000.00	2,000,000.00	500,000.00	12个月
电器分公司场地改造	299,123.04	269,213.04		---		---	59,820.00	89,730.00	209,393.04	42个月
费
社保费	41,455,382.31	---	41,455,382,31			---	4,145,538.23	4,145,538.23	37,309,844.08	1104个月
合 计	50,047,429.12	6,887,864.48	41,455,382.31			5,103,713.57	4,844,460.55	6,548,642.88	38,395,072.67	---
1、本期转出海晶租入厂房改建支出5,103,713.57 元，系转入固定资产――租入厂房改
建支出。

• 2、本期增加的社保费系公司为协保人员一次性缴纳至退休的社保费，公司在今后十余 年内将不再缴纳类似费用，故分十年摊销。

3、长期待摊费用期末数比期初数增加 31,507,208.19 元，增加比例为 457.43％，增加主 要原因为：本期将海晶租入厂房改建支出 5,103,713.57 元转出，及支付社保费支出 41,455,382.31 元。

（十五）短期借款：

1、短期借款： 借款类别 期末数 期初数 信用借款 1,517,083,051.84 788,331,840.72 ----抵押借款 保证借款 800,300,723.61 1,170,840,000.00 --质押借款 3,559,239.00 合 计 2,317,383,775.45 1,962,731,079.72

其中：期末外币借款的外币金额为 92,327,108.08 美元，折算汇率 8.2767，折合人民币 764,163,775.45 元。

2、已到期未偿还的借款：无

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（十六）应付票据：

种类 期末金额 2003 年内将到期的金额 银行承兑汇票 15,365,191.96 15,365,191.96 商业承兑汇票 43,111,700.00 43,111,700.00 合计 58,476,891.96 58,476,891.96

应付票据期末数比期初数增加 21,730,262.19 元，增加比例为 59.14％，增加原因为：公 司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司及上海广电液晶显示器有限公司本年度在 采购业务中增加了票据的结算所致。

（十七）应付帐款：

期末数 期初数 607,443,232.78 442,148,046.32

1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。

2、帐龄超过三年的大额应付帐款共 24 户，总金额为 9,298,223.14 元，其中无关联方金 额。未偿付原因系公司下属公司无法偿还到期债务。

3、应付帐款期末数比期初数增加 165,295,186.46 元，增加比例为 37.38％，增加原因为： 公司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司本年期末未结算的采购业务增加所致。

（十八）预收帐款：

期末数 期初数

19,043,860.00 28,852,637.73

1、期末余额中无预收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。

2、帐龄超过一年的预收帐款共 18 户，总金额为 5,362,266.80 元，其中无关联方金额， 未结转的原因系合同尚未最终确认。

（十九）其他应付款：

期末数 期初数 110,802,151.89 117,209,207.74

1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。

2、帐龄超过三年的大额其他应付款共 6 户，金额为 9,556,112.63 元，主要为公司下属 子公司未结算的费用。

3、金额较大的其他应付款共 13 户，金额为 35,798,816.14 元，主要为公司下属子公司 应付的技术提成费及应付的关税。

（二十）应交税金：

税种 期末数 期初数 报告期执行的 法定税率 增值税 1,524,356.94 8,302,689.91 17％ 营业税 2,180,250.65 2,345,636.04 5％ 城建税 38,795.17 17,996.82 7% 企业所得税 3,253,588.15 10,976,625.96 15％－33％ 个人所得税 467,114.36 1,036,471.32 --房产税 3,360.00 2,347.41 12％ 合 计 7,467,465.27 22,681,767.46 ---

应交税金期末数比期初数减少 15,214,302.19 元，减少比例为 67.08％，减少原因为：依 据沪国税二（2）[2003]61 号文，公司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司 2003 年 起当年全部盈利的应纳税所得额中追加投资项目按投资比例 44.81％享受两免三减半的所得 税优惠政策。另外，由于该公司本年年末销售额比上年年末销售额少，导致本年年末未交增 值税比上年大幅减少。

（二十一）其他应交款：

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项 目 期末数 期初数 计缴标准 教育费附加 25,036.93 16,194.51 流转税的 3.00％ 堤防费 -16.68 -16.68 --义优金 -10,194.12 -10,192.11 --河道管理费 62,844.63 121,021.89 流转税的 0.25％－1.00％ 以工补农 1,161.48 1,161.48 --以工补医 25,891.15 53,736.33 --农村教育费附加 32,363.40 67,170.41 --工业科技发展基金 16,181.97 33,585.20 --其他 14,460.65 15,060.50 --合计 167,729.41 297,721.53 --（二十二）预提费用： 类 别 期末数 期初数 结存原因 电费煤气费 --48,701.00 --房 租 --25,449.70 --预提利息 3,914,114.79 4,817,413.01 预提年度最后 10 天利息 预提技术提成费 13,541,627.23 18,590,887.24 尚未支付完毕 合 计 17,455,742.02 23,482,450.95 ---

（二十二）预提费用：

（二十三）一年内到期的长期负债：

期末数 期初数 166,500,000.00 181,218,400.00 一年内到期的长期借款： 借款条件 期末数 期初数 保证借款 166,500,000.00 181,218,400.00 （二十四）长期借款：

借款条件 期末数 期初数 信用借款 605,767,000.00 384,000,000.00 抵押借款 ----保证借款 100,000,000.00 456,995,915.39 质押借款 ----合计 705,767,000.00 840,995,915.39

注：其中外币借款的外币金额为 10,000,000.00 美元、折算汇率 8.2767，折合人民币 82,767,000.00 元。

（二十五）专项应付款： 拨款用途 期末数 期初数 OELD 项目 2,700,000.00 2,700,000.00 场助热电子发射显示器项目 10,000,000.00 10,000,000.00 T5 高功率荧光灯项目 --300,000.00 移动通信用液晶显示模块产业化项目 2,000,000.00 2,000,000.00 炭纳米项目 500,000.00 500,000.00 小分子有机电致发光材料和显示器的研制项目 7,350,000.00 --新型平板显示技术开发项目 750,000.00 --合 计 23,300,000.00 15,500,000.00

专项应付款期末数比期初数增加 7,800,000.00 元，增加比例为 50.32％，增加原因主要 为：本年新增小分子有机电致发光材料和显示器的研制项目所致。

（二十六）其他长期负债：

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项目及内容 期末数 期初数 递延投资收益 179,455.08 251,237.09

递延投资收益系公司 1996 年资产对外投资评估增值部分，分十年摊销，原值为 717,820.11 元，剩余摊销期限为 30 个月

（二十七）股本：

	期末数		期初数
1、未上市流通股份	金额	比例	金额	比例
（1）发起人股份	345,342,303.00	37.24％	345,342,303.00	37.24％
其中：
国家持有股份	345,342,303.00	37.24％	345,342,303.00	37.24％
其中：国有股	---	---	---	---
国有法人股	345,342,303.00	37.24％	345,342,303.00	37.24％
境内法人持有股份	---	---	---	---
（2）募集法人股份	---	---	---	---
（3）内部职工股	---	---	---	---
（4）优先股或其他	---	---	---	---
其中：转配股	---	---	---	---
未上市流通股份合计	345,342,303.00	37.24％	345,342,303.00	37.24％
2、已上市流通股份	581,885,430.00	62.76％	581,885,430.00	62.76％
人民币普通股	349,972,019.00	37.75％	349,972,019.00	37.75％
境内上市的外资股	231,913,411.00	25.01％	231,913,411.00	25.01％
已上市流通股份合计	581,885,430.00	62.76％	581,885,430.00	62.76％
3、股份总数	927,227,733.00	100.00％	927,227,733.00	100.00％
（二十八）资本公积：

项目 期初数 本期增加 期末数 股本溢价 1,072,489,609.00 --1,072,489,609.00 股权投资准备 1,813,553.78 861,308.81 2,674,862.59 其他资本公积 227,176,036.59 --227,176,036.59 合计 1,301,479,199.37 861,308.81 1,302,340,508.18

资本公积期末数比期初数增加 861,308.81 元，增加原因为：合并子公司－上海永新彩色 显象管股份有限公司将无法支付的应付帐款转入资本公积，母公司按应享有的权益比例相应 增加资本公积－股权投资准备。

（二十九）盈余公积：

项目 期初数 本期增加 期末数 法定盈余公积 308,355,855.76 26,017,005.86 334,372,861.62 公益金 70,522,486.70 13,645,967.38 84,168,454.08 任意盈余公积 28,152,993.49 --28,152,993.49 合计 407,031,335.95 39,662,973.24 446,694,309.19

（三十）未分配利润：

金额 提取或分配比例 调整前期初未分配利润 106,026,472.41 --调整期初未分配利润（调增为＋，调减为－） 46,361,386.65 注 1 调整后期初未分配利润 152,387,859.06 --加：本期净利润 135,105,815.09 --减：提取法定盈余公积 26,017,005.86 10% 提取法定公益金 13,645,967.38 10% 提取任意盈余公积 10,095,724.40 --应付普通股股利 46,361,386.65 ---

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转作股本的普通股股利 ----期末未分配利润 191,373,589.86 --其中：董事会分配预案分派现金红利 46,361.386.65 注 2 注 1：调整年初未分配利润 46,361,386.65 元，系由于会计政策变更，影响年初未分配利 润 46,361,386.65 元（详见附注二（二十一））；

注 2：根据公司五届十八次董事会决议，公司 2003 年度分配预案，以 2003 年末总股本 为基数，向全体股东每 10 股分派红利 0.50 元（含税），共需分派红利 46,361,386.65 元。此 分配预案需经公司 2003 年度股东大会审议通过。

（三十一）主营业务收入、主营业务成本：

业 务 分 部	项 目	主营业务收入	主营业务收入	主营业务成本	主营业务成本	主营业务毛利	主营业务毛利
		本年数	上年数	本年数	上年数	本年数	上年数
	1.工 业	4,944,252,748.84	4,434,247,196.40	4,248,414,960.18	3,869,595,290.89	695,837,788.66	564,651,905.51
	2.商 业	198,126,958.76	149,524,378.63	191,618,685.06	140,585,678.09	6,508,273.70	8,938,700.54
	3.房地产业	30,875,970.92	68,239,798.39	22,192,303.20	49,499,894.05	8,683,667.72	18,739,904.34
	4.其 他	---	4,288,098.74	---	---	---	4,288,098.74
	小 计	5,173,255,678.52	4,656,299,472.16	4,462,225,948.44	4,059,680,863.03	711,029,730.08	596,618,609.13
	公司内各业务分部相互抵销	---	---	---	---	---	---
	合 计	5,173,255,678.52	4,656,299,472.16	4,462,225,948.44	4,059,680,863.03	711,029,730.08	596,618,609.13
地 区 分 部	上海地区	765,296,030.13	600,788,456.72	677,628,122.27	523,519,259.48	87,667,907.86	77,269,197.24
	南方地区	2,295,821,997.76	1,752,407,006.13	1,964,189,782.36	1,516,813,066.13	331,632,215.40	235,593,940.00
	外销地区	542,293,757.18	481,803,080.43	464,883,958.41	421,726,048.27	77,409,798.77	60,077,032.16
	华东地区	960,226,343.00	197,607,055.62	833,944,023.12	178,410,334.04	126,282,319.88	19,196,721.58
	西南地区	578,823,456.93	824,423,496.97	495,390,524.76	720,493,020.83	83,432,932.17	103,930,476.14
	华北地区	26,718,189.20	795,536,732.07	22,651,000.86	695,105,567.70	4,067,188.34	100,431,164.37
	东北地区	679,216.71	1,509,576.49	667,687.33	1,437,483.95	11,529.38	72,092.54
	华中地区	1,722,177.20	688,608.20	1,604,925.16	646,514.23	117,252.04	42,093.97
	其 他	1,674,510.41	1,535,459.53	1,265,924.17	1,529,568.40	408,586.24	5,891.13
	小 计	5,173,255,678.52	4,656,299,472.16	4,462,225,948.44	4,059,680,863.03	711,029,730.08	596,618,609.13
	公司内各地区分部相互抵销	---	---	---	---	---	---
	合 计	5,173,255,678.52	4,656,299,472.16	4,462,225,948.44	4,059,680,863.03	711,029,730.08	596,618,609.13

本年度公司向前五名客户销售总额为 2,838,959,198.59 元，占公司本年全部主营业务收 入的 54.88%。

（三十二）主营业务税金及附加：

项 目	计缴标准	本年发生数	上年发生数
营业税	5％	715,959.22	3,749,490.88
城建税	7％	300,868.14	559,889.78
教育费附加	0.00％－3％	91,475.39	515,570.77
堤防费	0.00％－1％	---	37,453.31
义优金	0.30％	---	12,077.87
河道管理费	0.25％－1％	13,799.26	21,851.82
农村教育费	---	370,725.51	---
工业科技发展基金	---	178,701.51	168,257.95
以工补医基金	---	285,922.39	269,211.89
农村医疗保险	---	6,661.27	---
合 计	---	1,964,112.69	5,333,804.27

营业税金及附加本年发生数比上年发生数减少 3,369,691.58 元，减少比例为 63.18％， 减少原因为：公司下属子公司上海明安房地产开发有限公司上年结转商品房收入相应的税金 所致。

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（三十三）其他业务利润：

类 别		本年发生数			上年发生数
	收 入	成 本	利 润	收 入	成 本	利 润
房租收入	46,837,263.71	2,621,496.62	44,215,767.09	44,985,222.77	2,466,398.14	42,518,824.63
材料销售	277,826,088.69	270,055,139.11	7,770,949.58	133,662,662.06	125,075,297.57	8,587,364.49
劳务收入	651,845.90	34,219.90	617,626.00	163,602.99	7,714.87	155,888.12
仓储费收入	1,547,063.31	83,497.76	1,463,565.55	551,130.02	28,259.54	522,870.48
土地批租收入	57,800,000.00	48,501,417.02	9,298,582.98	---	---	---
设备租赁收入	268,090.28	266,590.28	1,500.00	849,960.04	307,357.85	542,602.19
代理开发收入	560,566.10	859,973.27	-299,407.17	567,800.48	845,029.92	-277,229.44
加工费收入	2,400,399.71	2,205,652.65	194,747.06	1,433,565.32	1,105,071.90	328,493.42
技术开发	521,164.49	147,041.36	374,123.13	---	---	---
合 计	388,412,482.19	324,775,027.97	63,637,454.22	182,213,943.68	129,835,129.79	52,378,813.89

占报告期利润总额 10%（含 10%）以上的其他业务：

项 目 本年收入 本年成本 本年利润 厂房租赁费－上海松下等离子显示器有限公司 21,534,171.80 1,076,708.59 20,457,463.21 厂房租赁费－上海三星真空电子器件有限公司 8,782,020.00 439,101.00 8,342,919.00 厂房租赁费－上海旭电子玻璃有限公司 15,482,380.20 774,119.01 14,708,261.19 土地批租收入 57,800,000.00 48,501,417.02 9,298,582.98 合 计 103,598,572.00 50,791,345.62 52,807,226.38

（三十四）财务费用：

类别 本年发生数 上年发生数 利息支出 157,028,917.61 182,423,236.42 减：利息收入 40,469,142.52 82,983,912.18 汇兑损失 4,833,444.71 6,385,691.04 减：汇兑收益 1,433,381.85 1,226,909.84 其他 2,749,715.26 2,406,897.22 合计 122,709,553.21 107,005,002.66

（三十五）投资收益：

1、本年发生数：

1、本年发生数：
类 别 股票投资 收益 债权投 资收益	成本法下确认的 股权投资收益	权益法下确认的 股权投资收益	股权投资差额 摊销	股权转让收 益	减值准备	合计
短期投资 310,355.16 ---	---	---	---	---	---	310,355.16
长期股权投资 --- ---	36,150,175.52	51,760,971.58	-17,266,907.43	20,038,872.47	-4,830,874.70	85,852,237.44
长期债权投资 --- ---	---	---	---	---	---	---
合 计 310,355.16 ---	36,150,175.52	51,760,971.58	-17,266,907.43	20,038,872.47	-4,830,874.70	86,162,592.60
2、上年发生数：
类 别 股票投资 收益 债权投 资收益	成本法下确认的 股权投资收益	权益法下确认的 股权投资收益	股权投资差额 摊销	股权转让收 益	委托理财 收益	合计
短期投资 8,310,982.91 ---	---	---	---	---	750,000.00	9,060,982.91
长期股权投资 --- ---	50,391,800.39	55,527,385.90	-6,108,843.35	-782,656.98	---	99,027,685.96
长期债权投资 --- ---	---	---	---	---	---	---
合 计 8,310,982.91 ---	50,391,800.39	55,527,385.90	-6,108,843.35	-782,656.98	750,000.00	108,088,668.87
3、对本年所获得的收益占报告期利润总额10％（含10％）以上的投资活动：
业务内容		相关成本		交易金额
上海旭电子玻璃有限公司4％股权转让		56,898,727.49		76,937,599.96
上海旭电子玻璃有限公司股权投资收益			---	28,960,531.78
上海松下等离子显示器有限公司股权投资收益			---	12,507,080.01
上海索广映像有限公司分红			---	35,871,326.52
4、投资收益汇回无重大限制。

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上海广电电子股份有限公司

（三十六）补贴收入：

内 容	本年发生数	上年发生数		本年发生额说明	本年发生额说明
			来源依据	批准文件	批准机关	文件时效
税收返还	36,000.00	160,000.00	浦东新区“十五”财政扶 持措施的有关规定	核准通知书	浦东新区财政局	2001.01.01－2005.12.31
出口贴息	34,034.00	8,437.59	---	核准通知书	对外贸易经济委员会 和上海市财政局	---
出口创汇补贴	---	783.64	---	---	松江区新桥镇财政所	---
新产品扶持基金	---	292,600.00	---	---	练塘财政所	---
出口扶持基金	232,683.00	162,843.13	上海市对外经济贸易委 员会	---	上海市对外经济贸易 委员会	---
合 计	302,717.00	624,664.36	---	---	---	---

补贴收入本年发生数比上年发生数减少 321,947.36 元，减少比例为 51.54％，减少原因 为：上年公司曾收到新产品扶持基金所致。

（三十七）营业外收入：

类 别 本年发生数 上年发生数 固定资产清理净收益 558,008.96 2,264,610.68 赔款及罚款收入 56,689.70 164,931.90 佣 金 --99,600.00 环保局锅炉补贴款 6,000.00 90,000.00 其 他 7,769.23 24,245.99 合 计 628,467.89 2,643,388.57

营业外收入本年发生数比上年发生数减少 2,014,920.68 元，减少比例为 76.22％，减少 原因为：上海广电电子股份有限公司上年清理大量固定资产所致。

（三十八）营业外支出：

类 别 本年发生数 上年发生数 固定资产清理净损失 2,154,694.88 958,930.40 产成品意外毁损 299,697.68 --罚款支出 690,570.00 25,835.23 捐赠支出 1,829,000.00 --离退休人员费用 256,500.00 78,008.77 违约金、滞纳金 60,056.60 171,210.07 补交税款 --81,739.40 赔偿款 200,687.17 --固定资产减值准备 --5,359,881.85 在建工程减值准备 --3,884,487.72 无形资产减值准备 --3,604,982.04 其 他 --13,299.39 合 计 5,491,206.33 14,178,374.87

营业外支出本年发生数比上年发生数减少 8,687,168.54 元，减少比例为 61.27％，减少 原因主要为：（1）公司下属子公司处置在建工程时将以前年度计提的减值准备转销（2）上 年计提固定资产减值准备本年未再增加计提所致。

（三十九）收到的其他与经营活动有关的现金 173,817,795.92 元。

其中主要为： 项目 金额 嘉汇达房产公司还款 136,960,000.00 退回保证金、押金、代垫款 16,575,418.60 利息收入 10,501,827.02

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上海广电电子股份有限公司

政府返回技改贴息、奖励、拨款 4,717,683.00 保险公司款项 3,527,940.18 （四十）支付的其他与经营活动有关的现金 266,186,150.47 元。 其中主要为： 项目 金额 运输费 86,922,848.24 提成费 40,901,841.25 租赁费、仓储费 25,250,404.82 修理费 13,778,329.90 代垫费 12,338,741.56 保证金 11,470,544.94 中介咨询费 11,465,496.65 差旅费 7,207,542.67 业务招待费 6,602,347.97 办公费 3,422,180.88

（四十一）收到的其他与投资活动有关的现金 2,276,965.31 元。

系公司下属子公司上海广电液晶显示器有限公司上年度采用比例合并核算，本年度采用 权益法核算所致。

（四十二）支付的其他与投资活动有关的现金 24,985,007.57 元。

系公司下属子公司上海始安房产管理有限公司的子公司上海明安房地产开发有限公司 2002 年 12 月 31 日货币资金帐面金额，上年度上海始安房产管理有限公司投资比例为 60％ 采用合并报表核算，本年度明安公司增资后上海始安房产管理有限公司权益比例降为 40％， 采用权益法核算所致。

（四十三）收到的其他与筹资活动有关的现金 8,100,000.00 元。 其中：

收到小分子有机电致发光材料和显示器的研制项目拨款 7,350,000.00 收到新型平板显示技术开发项目拨款 750,000.00

六、母公司会计报表主要项目注释：

（一）应收帐款：

• 1、帐龄分析：

期末数 期初数 帐龄 坏帐准备 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 计提比例 计提比例 1 年以内 13,357,746.65 19.79% 0％ --28,077,184.87 36.08％ 0％ --1 至 2 年 3,220,733.36 4.77% 5％ 161,036.67 1,341,165.45 1.72％ 5％ 67,058.27 2 至 3 年 1,864,939.14 2.76% 10％ 186,493.91 1,290,199.84 1.66％ 10％ 129,019.98 3 年以上 49,050,685.36 72.68% 20％-100％ 45,749,648.80 47,120,733.30 60.54％ 20-100％ 43,370,111.54 合计 67,494,104.51 100.00% --46,097,179.38 77,829,283.46 100.00％ --43,566,189.79

• 2、期末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 13,175,719.15 元，占应收帐款总

• 金额的 19.52％。

3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的客户有 546 户， 计提准备金额合计为 45,452,127.60 元，主要原因是该等应收账款账龄在四年以上，根据公 司会计政策，计提 40％至 100％坏账准备。

• 4、期末应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。

• （二）其他应收款：

• 1、帐龄分析：

帐 龄 期末数 期初数

50

上海广电电子股份有限公司

坏帐准备 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 计提比例 计提比例 1 年以内 168,377,341.78 69.07% 0％ --320,172,959.32 67.13％ 0％ --1 至 2 年 1,578,170.33 0.65% 5％ 78,908.52 100,491,219.28 21.07％ 5％ 24,560.96 2 至 3 年 32,276,842.18 13.24% 10％ 350,684.22 361,561.43 0.08％ 10％ 36,156.14 3 年以上 41,548,986.91 17.04% 20％－100％ 19,719,531.98 55,890,323.24 11.72％ 20％－100％ 11,491,365.10 合 计 243,781,341.20 100.00% --20,149,124.72 476,916,063.27 100.00％ --11,552,082.20 2、期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 158,657,941.90 元，占其他应 收款总金额的比例为 65.08％。

3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的客户有 123 户， 计提准备金额合计为 19,653,615.03 元，主要原因是该等其他应收款账龄在四年以上，根据 公司会计政策，计提 40％至 100％坏账准备。

4、对金额较大或帐龄较长的其他应收款不计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例为 5％ 及以下的说明：

（1）上海广电房地产有限公司年末欠款 30,000,000.00 元，账龄为 2－3 年。系公司下 属上海电子管厂转让土地使用权形成。根据转让协议，该转让款总金额 100,000,000.00 元将 于 2003 年至 2004 年付清，上海广电房地产有限公司已于 2003 年支付了 70,000,000.00 元， 2004 年 2 月 8 日前支付了 28,770,000.00 元，故年末未计提坏账准备。

（2）上海荣联房地产有限公司 2003 年期末余额 10,815,848.69 元，账龄为 4 年，鉴于 荣联公司于 2004 年 2 月 24 日已付清上述款项，故年末未计提坏账准备。

5、期末金额较大的其他应收款：

欠款单位名称 金额 性质或内容 上海广电液晶显示器有限公司 50,000,000.00 借款 上海始安房房地产有限管理公司 42,973,009.18 借款、应收房款 上海广电房地产有限公司 30,000,000.00 土地出让金 上海上灯钨钼制品有限公司 24,869,084.03 借款 上海荣联房地产有限公司 10,815,848.69 土地出让金 合 计 158,657,941.90

6、期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。

7、其他应收款期末数比期初数减少 233,134,722.07 元，减少比例为 48.88％，减少主要 原因为：本期将对上海嘉汇达房地产开发经营公司 136,960,000.00 元的股东借款，转为委托 贷款；收回上海广电房地产有限公司及上海荣联房地产有限公司土地补偿款 89,100,000.00 元；收回旭硝子株式会社股权转让款 56,898,727.49 元；另外，期末增加了对上海广电液晶 显示器有限公司的借款 50,000,000.00 元。

（三）长期投资： 项目 期末数 期初数 帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备 长期股权投 2,635,412,503.65 18,336,790.00 2,163,162,532.83 15,666,790.00 长期债权投资 136,960,000.00 --- --- --合计 2,772,372,503.65 18,336,790.00 2,163,162,532.83 15,666,790.00 1、长 期股权投资

（1）成本法核算的股权投资：

被投资单位名称 投资起止期[占被投资单位] 期初余额 本期投资增减额 期末帐面余额 注册资本比例 上海海高电子器件有限公司 1990－ 10％ 3,570,000.00 --3,570,000.00 香港富泽投资有限公司 1991－ 5％ 1,796,656.40 --1,796,656.40 上海广电国际贸易发展有限公司 1999－2013 20％ 3,000,000.00 --3,000,000.00 上海索广映像有限公司 1995－2025 10％ 85,085,614.25 --85,085,614.25 上海电视电子进出口有限公司 1990－2005 10％ 3,000,000.00 --3,000,000.00 上海广电健洋网络有限公司 1994－2014 10％ 3,760,000.00 --3,760,000.00

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上海广电电子股份有限公司

上海广电信息技术有限公司	1994－2014	10％	12,000,000.00	---	12,000,000.00
交通银行股权	---	<1％	3,205,600.00	---	3,205,600.00
太平洋技术开发公司	1999－2003	<1％	40,000.00	---	40,000.00
上海浦东航头(集团)股份有限公司	1992－	10％	10,000,000.00	---	10,000,000.00
申银万国证券股份有限公司	---	<1％	43,450,000.00	---	43,450,000.00
东海股份法人股	---	<1％	1,200,000.00	---	1,200,000.00
嘉宝股份法人股	---	<1％	112,320.00	---	112,320.00
天津津苹房地产公司	---	参建商务楼	26,667,900.00	---	26,667,900.00
上海宝鼎投资股份有限公司	---	<1％	912,500.00		912,500.00
上海海宝玻璃有限公司	2001－2006	10％	690,495.42		690,495.42
上海广电投资管理有限公司	2003-2053	18.75%		150,000,000.00	150,000,000.00
合 计	---	---	198,491,086.07	150,000,000.00	348,491,086.07
（2）权益法核算的对子公司股权投资：

						期末余额
被投资单位名称	投资起止期	占被投资单位 注册资本比例	期初余额	本期权益增减额 合计	初始投资	累计增减	合计
上海永新彩色显像管股份有限公司	1987－2012	45％	678,725,128.36	38,204,663.66	407,457,000.00	309,472,792.02	716,929,792.02
上海扬子江投资发展有限公司	1992－不定期	81.19％	82,060,298.48	18,148,631.57	74,340,000.00	25,868,930.05	100,208,930.05
上海海昌国际有限公司	1992－2047	90％	48,846,003.26	1,790,792.29	45,000,000.00	5,636,795.55	50,636,795.55
上海海晶电子有限公司	1993－不定期	67％	3,574,016.46	497,070.44	24,386,883.16	-20,315,796.26	4,071,086.90
上海始安房产管理有限公司	1996－	95.5％	98,716,676.80	5,286.79	90,725,000.00	7,996,963.59	98,721,963.59
上海广电液晶显示器件有限公司	1999－2014	70%		36,704,048.07	104,003,207.41	-67,299,159.34	36,704,048.07
上海真空显示器件有限公司	1999－不定期	100％	75,558,410.94	-5,090,679.53	81,113,662.10	-10,645,930.69	70,467,731.41
上海管三玻璃厂	1995－不定期	60％	1,013,334.74	-70,035.79	1,842,404.18	-899,105.23	943,298.95
上海广电音响电子有限公司	1999－2014	70％	2,243,553.30	-203,980.42	3,500,000.00	-1,460,427.12	2,039,572.88
上海广电电子照明有限公司	2000－2040	90％	2,149,688.80	-990,625.23	4,500,000.00	-3,340,936.43	1,159,063.57
上海上灯钨钼制品有限公司	2000－2015	90％	19,381,054.76	-4,161,631.94	23,674,901.92	-8,455,479.10	15,219,422.82
上海真空数字技术发展有限公司	2000－2010	82.08％	2,573,007.01	-155,485.81	4,925,000.00	-2,507,478.80	2,417,521.20
上海百嘉电子有限公司	1995－2015	75%		10,310,059.40	12,265,899.26	-1,955,839.86	10,310,059.40
合 计	---	---	1,014,841,172.91	94,988,113.50	877,733,958.03	232,095,328.38	1,109,829,286.41

其中：本期权益增减额：

被投资单位名称				本期权益增减额
	投资成本	确认收益	差额摊销	分得利润	投资准备	本期转入	合计
上海永新彩色显像管股份有限公司	--	85,223,343.62	-2,879,988.77	-45,000,000.00	861,308.81	--	38,204,663.66
上海扬子江投资发展有限公司	11,380,000.00	20,395,706.82	--	-13,627,075.25	--	--	18,148,631.57
上海海昌国际有限公司	--	1,790,792.29	--	--	--	--	1,790,792.29
上海海晶电子有限公司	--	497,070.44	--	--	--	--	497,070.44
上海始安房产管理有限公司	--	5,286.79	--	--	--	--	5,286.79
上海广电液晶显示器件有限公司	--	-8,896,109.63	--	--	--	45,600,157.70	36,704,048.07
上海真空显示器件有限公司	--	-5,090,679.53	--	--	--	--	-5,090,679.53
上海管三玻璃厂	--	-70,035.79	--	--	--	--	-70,035.79
上海广电音响电子有限公司	--	-203,980.42	--	--	--	--	-203,980.42
上海广电电子照明有限公司	--	-990,625.23	--	--	--	--	-990,625.23
上海上灯钨钼制品有限公司	--	-4,148,577.47	-13,054.47	--	--	--	-4,161,631.94
上海真空数字技术发展有限公司	--	-155,485.81	--	--	--	--	-155,485.81
上海百嘉电子有限公司	12,265,899.26	669,160.14	--	-2,625,000.00	--	--	10,310,059.40
合 计	23,645,899.26	89,025,866.22	-2,893,043.24	-61,252,075.25	861,308.81	45,600,157.70	94,988,113.50

（3）权益法核算的对合营企业股权投资：

占被投资单位 本期权益增减额 期末余额 被投资单位名称 投资起止期 期初余额 注册资本比例 本期合计 其中：本期转出 初始投资 累计增减 合计

上海广电液晶显示器有限公司 1999－2014 70％ 45,600,157.70 -45,600,157.70 -45,600,157.70 104,003,207.41 -104,003,207.41 --注：本年转出系该公司转入权益法核算的子公司，原因详见附注四/（三）。

52

上海广电电子股份有限公司

（4）权益法核算的对联营企业股权投资：

被投资单位名称	投资起止期	占被投资单位 注册资本比例	期初余额	本期权益增减 额合计	初始投资	期末余额 累计增减	合计
上海海富电子有限公司	1993－2023	33％	1,442,302.65	-710,592.40	3,729,393.22	-2,997,682.97	731,710.25
上海旭电子玻璃有限公司	1994-2044	26％	393,150,232.74	4,720,531.78	205,462,348.78	192,408,415.74	397,870,764.52
上海广电房地产有限公司	1987－2007	25％	15,135,644.34	134,122.04	15,000,000.00	269,766.38	15,269,766.38
北京海问创业新技术投资管理公司	1999－不定期	24％	19,884,453.68	402,265.92	20,000,000.00	286,719.60	20,286,719.60
上海汤姆斯机电有限公司	1995－2005	30％	---	---	8,485,860.35	-8,485,860.35	---
上海善控电子有限公司	2001－不定期	30％	10,652,525.64	-3,383,970.93	12,417,150.00	-5,148,595.29	7,268,554.71
上海松下等离子显示器有限公司	1994－2024	41.9％	192,370,014.95	292,708,744.93	478,150,522.05	6,928,237.83	485,078,759.88
上海三星真空电子器件有限公司	2001－2031	45％	102,589,220.26	-9,277,449.43	118,787,698.81	-25,475,927.98	93,311,770.83
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司	2002－2043	30％	169,005,721.89	-11,731,636.89	170,000,000.00	-12,725,915.00	157,274,085.00
合 计	---	---	904,230,116.15	272,862,015.02	1,032,032,973.21	145,059,157.96	1,177,092,131.17

其中：本期权益增减额

其中：本期权益增减额
			本期权益增减额
被投资单位名称
	投资成本	确认收益	差额摊销	分得利润	本期合计
上海海富电子有限公司	---	-710,592.40	---	---	-710,592.40
上海旭电子玻璃有限公司	---	28,960,531.78	---	-24,240,000.00	4,720,531.78
上海广电房地产有限公司	---	134,122.04	---	---	134,122.04
北京海问创业新技术投资管理公司	---	402,265.92	---	---	402,265.92
上海汤姆斯机电有限公司	---	---	---	---	---
上海善控电子有限公司	---	-3,383,970.93	---	---	-3,383,970.93
上海松下等离子显示器有限公司	280,422,669.80	12,507,080.01	-221,004.88	---	292,708,744.93
上海三星真空电子器件有限公司	---	-9,277,449.43	---	---	-9,277,449.43
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司	---	199,700.42	-11,931,337.31	---	-11,731,636.89
合 计	280,422,669.80	28,831,687.41	-12,152,342.19	-24,240,000.00	272,862,015.02
（5）其中：股权投资差额：
被投资单位名称 初始金额	形成原因	摊销	期初数	本期增加	本期摊销额	摊余金额
		期限
上海永新彩色显像 28,799,887.67	溢价购买股权	10年	8,723,377.71	---	2,879,988.77	5,843,388.94
管股份有限公司
上海上灯钨钼制品 130,544.66	投资溢价	10年	91,381.25	---	13,054.47	78,326.78
有限公司
上海嘉汇达房地产 119,313,373.08	溢价购买股权	10年	118,319,094.97	---	11,931,337.31	106,387,757.66
开发经营有限公司
上海松下等离子显 4,420,097.60	溢价购买股权	10年	---	4,420,097.60	221,004.88	4,199,092.72
示器有限公司
合 计 152,663,903.01	---	---	127,133,853.93	4,420,097.60	15,045,385.43	116,508,566.10

（6）对实际投资比例与注册资本比例不一致的说明：无

2、长期债权投资：

债券投资：

债券种类 年利率 初始投资成本 到期日 期初余额 本期利息 累计应收 期末 减值准备

（已收）利息 余额

上海嘉汇达房地产开发经营公司

（委托贷款） --- 136,960,000.00 --- --- --- --- 136,960,000.00 ---

3、长期投资减值准备

长期股权投资减值准备：

被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因 天津津苹房地产公司 15,666,790.00 2,670,000.00 --- 18,336,790.00 预计可收回金

额低于帐面价值

（四）主营业务收入、成本：

主营业务种类	主营业务收入	主营业务收入	主营业务成本	主营业务成本
	本年发生数	上年发生数	本年发生数	上年发生数
工业类	123,573,138.74	112,396,044.73	117,843,829.83	105,729,895.15

53

上海广电电子股份有限公司

贸易类 --- 9,320,335.08 ---	9,197,788.48
合计 123,573,183.74 121,716,379.81 117,843,829.83	114,927,683.63
（五）投资收益：
1、本年发生数：
类别 股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转	减值准备 合计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 让收益
短期投资348,778.91 -- -- -- --	--- 348,778.91
长期股权投资--- 36,150,175.52 117,857,553.63 -15,045,385.43 20,038,872.47	-2,670,000.00 156,331,216.19
合计348,778.91 36,150,175.52 117,857,553.63 -15,045,385.43 20,038,872.47	-2,670,000.00 156,679,995.10
2、上年发生数：
类别 股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转	减值准备 合计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 让收益
短期投资8,197,193.46 -- -- -- --	-- 8,197,193.46
长期股权投资-- 50,391,800.39 63,993,316.77 -3,887,321.35 --	-- 110,497,795.81
合计8,197,193.46 50,391,800.39 63,993,316.77 -3,887,321.35 --	-- 118,694,989.27
3、对本年所获得的收益占报告期利润总额的10％（含10％）以上的投资活动：
业务内容 相关成本	交易金额
上海旭电子玻璃有限公司4％股权转让 56,898,727.49	76,937,599.96
上海旭电子玻璃有限公司股权投资收益 ---	28,960,531.78
上海松下等离子显示器有限公司股权投资收益 ---	12,507,080.01
上海索广映像有限公司分红 ---	35,871,326.52
上海永新彩色显像管股份有限公司股权投资收益 ---	82,343,354.85
上海扬子江投资发展有限公司股权投资收益 ---	20,395,706.82
4、投资收益本年发生数比上年发生数增加37,985,005.83 元，增加比例为32.00％，增
加原因主要为：本年出售上海旭电子玻璃有限公司4％的股权，取得股权转让收益
20,038,872.47元；以及权益法核算的子公司本年利润增加所致。

七、子公司与母公司会计政策不一致对合并报表的影响的说明： 无。

八、关联方关系及其交易：

（一）存在控制关系的关联方情况：

1、存在控制关系的关联方 ：

（1）控制本公司的关联方：

企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人 上海广电（集团）有限公司 上海 电子产品、设备生产及实业投资 母公司 有限责任公司 徐为熩 （2）受本公司控制的关联方：

单位名称	注册地址	主营业务	与本公司关系	经济性质类型	法定代表人
上海永新彩色显像管股份有限公司	上海	彩色显示管	子公司	有限公司	顾培柱
上海扬子江投资发展有限公司	上海	投资公司	子公司	有限公司	王海涛
上海海昌国际有限公司	上海	国内外贸易	子公司	有限公司	赵磊
上海海晶电子有限公司	上海	液晶显示器	子公司	有限公司	陈品勋
上海始安房产管理有限公司	上海	房地产经营	子公司	有限公司	赵磊
上海真空显示器件有限公司	上海	国内贸易	子公司	有限公司	王海涛
上海管三玻璃厂	上海	玻璃制品	子公司	有限公司	蒋华水
上海广电液晶显示器有限公司	上海	设计、开发液晶显示屏	子公司	有限公司	顾忠惠
上海广电音响电子有限公司	上海	音响电子、家用电器	子公司	有限公司	王海涛
上海真空数字技术发展有限公司	上海	数字音频视频网络技术	子公司	有限公司	黎继皋
上海广电电子照明有限公司	上海	电子照明类产品开发	子公司	有限公司	钱尊训
上海上灯钨钼制品有限公司	上海	钨钼等系列产品	子公司	有限公司	王海涛
上海百嘉电子有限公司	上海	各类膜片开关及其组件	子公司	有限公司	顾惠忠
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（单位：万元）

54

上海广电电子股份有限公司

企业名称		期初数	本期增加	本期增加	本期减少	本期减少	期末数
上海永新彩色显像管股份有限公司		131,381		---	---		131,381
上海扬子江投资发展有限公司		7,870	1,760		---		9,630
上海海昌国际有限公司		5,000		---	---		5,000
上海海晶电子有限公司		2,880.6		---	---		2,880.6
上海始安房产管理有限公司		9,500		---	---		9,500
上海真空显示器件有限公司		8,100		---	---		8,100
上海管三玻璃厂		307		---	---		307
上海广电液晶显示器有限公司		11,737.6	3,128		---		14,865.6
上海广电音响电子有限公司		500		---	---		500
上海真空数字技术发展有限公司		600		---	---		600
上海广电电子照明有限公司		500		---	---		500
上海上灯钨钼制品有限公司		2,500		---	---		2,500
上海百嘉电子有限公司		1,099.3		---	---		1,099.3
上海广电（集团）有限公司		209,000		---	---		209,000
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化：（单位：万元）
企业名称		期初数	本期增加		本期减少		期末数
	金额 ％		金额	％	金额	％	金额 ％
上海永新彩色显像管股份有限公司	59,121.5 45		---	---	---	---	59,121.5 45
上海扬子江投资发展有限公司		6.390 81.19	1,428	---	---	---	7,818 81.19
上海海昌国际有限公司		5,000 100	---	---	---	---	5,000 100
上海海晶电子有限公司	2,438.7 67		---	---	---	---	2,438.7 67
上海始安房产管理有限公司		9,500 100	---	---	---	---	9,500 100
上海真空显示器件有限公司		8,100 100	---	---	---	---	8,100 100
上海管三玻璃厂		184.2 60	---	---	---	---	184.2 60
上海广电液晶显示器有限公司	10,400.3 70		---	---	---	---	10,400.3 70
上海广电音响电子有限公司		350 70	---	---	---	---	350 70
上海真空数字技术发展有限公司		493 82.08	---	---	---	---	493 82.08
上海广电电子照明有限公司		500 100	---	---	---	---	500 100
上海上灯钨钼制品有限公司		2,500 100	---	---	---	---	2,500 100
上海百嘉电子有限公司		--- ---	824.49	75	---	---	824.49 75
上海广电（集团）有限公司	28,540.7 37.24		---	---	---	---	28,540.7 37.24

（二）不存在控制关系的关联方情况：

企业名称 与本公司的关系 上海旭电子玻璃有限公司 参股合资公司 上海广电房地产开发经营公司 参股合资公司且受同一母公司控制 上海嘉汇达房产经营公司 参股合资公司 上海松下等离子显示器有限公司 参股合资公司 上海三星真空电子器件有限公司 参股合资公司 上海新李园电子玻璃有限公司 参股合资公司 上海广电数字音像电子有限公司 参股合资公司 上海广电(集团)有限公司结算中心 受同一母公司控制 上海永新显示技术有限公司 参股合资公司

（三）关联方交易：（金额单位：万元）

• 1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交 易及母子公司交易已作抵销。

• 2、向关联方采购货物：

• （1）交易规模：

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55

上海广电电子股份有限公司

企业名称	金额	占年度购	占年度购	金额 占年度购	金额 占年度购
		货百分比		货百分比
上海旭电子玻璃有限公司	58,493.70		19.71%	62,923.86	19.16%
上海新李园电子玻璃有限公司	5,065.24		1.71%	7,090.66	2.16%
合计	63,558.94			70,014.52
（2）采购价格的确定依据：按同类市场价格（从非关联方采购）。
3、向关联方销售货物：
（1）交易规模：
	本 年		度	上 年	度
企业名称	金额		占年度销	金额	占年度销
			货百分比		货百分比
上海广电数字音像电子有限公司	34,069.93		7.64%	24,722.35	5.96%
上海新李园电子玻璃有限公司	4,032.53		0.90%	5,755.38	1.39%
上海永新显示技术有限公司	71.27		0.02%	---	---
上海旭电子玻璃有限公司	1,741.38		0.39%	---	---
合计	39,915.11			30,477.73
（2）关联方交易价格的确定依据及交易差价的处理：按同类市场价格。
4、关联方应收应付款项余额：

4、关联方应收应付款项余额：
项目		金额
	本年末		上年末
应收帐款：
上海广电数字音像电子有限公司	1,202.13		1,639.17
上海旭电子玻璃有限公司	270.80		204.38
应收票据：
上海广电数字音像电子有限公司	14,778.03		14,013.22
上海旭电子玻璃有限公司	991.28		298.97
其他应收款：
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司	---		13,696.00
上海广电房地产开发经营公司	3,000.00		10,000.00
上海广电(集团)有限公司结算中心	148.76		147.20
上海旭电子玻璃有限公司	387.06		387.06
委托贷款
上海嘉汇达房地产开发经营有限公司	13,696.00		---
应付帐款
上海旭电子玻璃有限公司	17,020.54		11,594.94
上海新李园电子玻璃有限公司	534.80		526.54
应付票据：
上海旭电子玻璃有限公司	---		1,000.00
预收账款：
上海旭电子玻璃有限公司	371.25		246.91
5、其他关联方交易事项：

56

上海广电电子股份有限公司

（1）根据本公司与上海旭电子玻璃有限公司于 2001 年 10 月签订厂房、场 地、设备租赁合同，本年度公司应计上海旭电子玻璃有限公司支付的租金 1,548.24 万元计入其他业务收入，其中本年度收到 1,161.18 万元，2004 年 1 月已 收到 387.06 万元。

（2）根据本公司与上海三星真空显示器件有限公司于 2001 年签订及 2003 年修订的厂房租赁合同，本年度公司收到对方支付的租金 878.20 万元计入其他 业务收入。

（3）公司子公司上海永新彩色显像管股份有限公司本年度向上海旭电子玻 璃有限公司收取现金折扣收入 10,906,393.69 元。

（4）根据本公司与上海松下等离子显示器有限公司于 2001 年签订及 2003 年修订的厂房租赁合同，本年度公司收到对方支付的租金 2,153.42 万元计入其他 业务收入。另本公司 2003 年度向上海松下等离子显示器有限公司收取资金占用 费 6,993,613.20 元计入利息收入。

（5）本公司于 2003 年 4 月 28 日与上海广电（集团）有限公司（以下简称 广电集团）就受让广电集团所持有的上海百嘉电子有限公司（以下简称百嘉公司） 75％股权签订股权转让协议，转让基准日为 2002 年 8 月 31 日，转让价格为 12,265,899.20 元，经审计评估确认，百嘉公司 2002 年 8 月 31 日帐面净资产为 15,629,068.42 元，其 75％权益评估值为 12,265,899.26 元。公司实际支付股权转 让款为 2003 年 7 月 31 日。上述股权收购己经董事会批准，并已办理了相关手续。 （6）为关联方提供担保情况：详见附注九。

九、或有事项： （金额单位：万元）

（一）于 2003 年 12 月 31 日已贴现商业承兑汇票形成的或有负债： 公司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司将下列未到期商业承兑汇票 向中国银行厦门市分行进行贴现，贴现票据金额为 90,000,000.00 元。根据双方 签订的协议如该票据到期不能获得付款时，永新公司不负有代为付款的义务。已 贴现票据明细如下：

贴现票据明细如下：
出票单位	出票日	到期日	票据金额	已贴现金额
厦门华侨电子股份有限公司	2003-7-4	2004-1-4	500	500
厦门华侨电子股份有限公司	2003-7-4	2004-1-4	900	900
厦门华侨电子股份有限公司	2003-7-4	2004-1-4	900	900
厦门华侨电子股份有限公司	2003-7-31	2004-1-31	2,000	2,000
厦门华侨电子股份有限公司	2003-7-31	2004-1-31	350	350
厦门华侨电子股份有限公司	2003-8-29	2004-2-9	1,250	1,250
厦门华侨电子股份有限公司	2003-11-30	2004-5-30	365.25	365.25
厦门华侨电子股份有限公司	2003-11-30	2004-5-30	2,734.75	2,734.75
合计			9,000	9,000

（二）未决诉讼或仲裁形成的或有负债：无。

（三）截止 2003 年 12 月 31 日公司为关联方及其他单位提供债务担保形成 的或有负债：

被担保单位 担保金额 债务到期日 1．贷款担保 关联方： 上海永新彩色显像管股份有限公司 人民币 10,000.00 2003.05.27－2005.05.27 上海三星真空电子器件有限公司 人民币 1,485.00 --美 元 2,361.15 --其中： 人民币 495.00 2003.08.11－2004.08.09 人民币 495.00 2003.08.12－2004.08.09

57

上海广电电子股份有限公司

	人民币	495.00	2003.08.13－2004.08.09
	美 元	1,179.00	2002.08.26－2004.08.09
	美 元	450.00	2001.10.26－2004.10.26
	美 元	732.15	2002.02.11－2005.02.11
上海海昌国际有限公司	人民币	990.00	2003.07.18－2004.07.17
上海海晶电子有限公司	人民币	2,359.00	---
	美 元	87.30	---
其中：	人民币	359.00	2003.06.25－2004.06.25
	人民币	2,000.00	2003.12.26－2004.12.03
	美 元	87.30	2003.06.20－2004.06.20
上海广电液晶显示器有限公司	人民币	17,650.00	---
	美 元	430.00
其中：	人民币	7,650.00	2001.07.16－2004.07.15
	人民币	500.00	2002.12.18－2004.12.17
	人民币	2,500.00	2003.11.28－2004.11.24
	人民币	500.00	2003.12.01－2004.11.25
	人民币	500.00	2003.03.05－2004.03.04
	人民币	1,500.00	2003.08.20－2004.08.20
	人民币	1,050.00	2003.08.18－2004.07.22
	人民币	950.00	2003.07.22－2004.07.22
	人民币	900.00	2003.11.17－2004.11.17
	人民币	800.00	2003.11.19－2004.11.19
	人民币	800.00	2003.11.27－2004.11.26
	美 元	120.00	2003.12.03－2004.07.22
	美 元	250.00	2003.06.12－2004.06.11
	美 元	60.00	2003.05.28－2004.11.27
上海昌海德通端接件有限公司	人民币	500.00	2003.07.29－2004.07.28
（系上海昌海国际有限公司对其子公司担保）
上海二十一世纪电子设备有限公司	人民币	400.00	2003.03.04－2004.03.03
（系上海昌海国际有限公司对其子公司担保）
上海新芝电子有限公司	人民币	26,300.00
(系上海永新彩色显像管股份有限公司对其子公司担保)	美 元	380.00
其中：	人民币	2,000.00	2003.11.20－2004.11.19
	人民币	1,000.00	2003.03.20－2004.03.20
	人民币	1,000.00	2003.07.10－2004.07.09
	人民币	1,000.00	2003.09.25－2004.09.24
	人民币	2,000.00	2003.03.14－2004.03.05
	人民币	1,000.00	2003.08.20－2004.08.15
	人民币	1,000.00	2003.07.07－2004.07.05
	人民币	2,000.00	2003.03.10－2004.03.10
	人民币	5,000.00	2003.04.14－2004.04.13
	人民币	3,500.00	2003.03.26－2004.03.25
	人民币	2,000.00	2003.11.18－2006.11.18
	人民币	1,000.00	2003.12.10－2006.12.10
	人民币	1,000.00	2003.01.29－2006.01.29
	人民币	1,000.00	2003.07.07－2006.07.07
	人民币	1,000.00	2003.09.25－2006.09.25
	人民币	800.00	2003.12.01－2004.12.01
	美 元	380.00	2003.09.15－2004.03.15
关联方贷款担保合计	人民币	59,684.00	---

58

上海广电电子股份有限公司

美元 3,258.45 --- 2、票据贴现担保 上海广电液晶显示器有限公司 人民币 12.17 2003.11.26--2004.02.19 人民币 23.00 2003.12.03--2004.02.26 人民币 16.89 2003.11.26--2004.02.24 人民币 29.90 2003.11.26--2004.03.17 人民币 61.64 2003.12.03--2004.03.10 人民币 66.86 2003.11.26--2004.02.25 人民币 25.14 2003.12.03--2004.03.03 人民币 68.80 2003.11.26--2004.02.18 人民币 27.85 2003.12.03--2004.02.11 人民币 35.71 2003.12.17--2004.02.05 人民币 113.71 2003.10.13--2004.01.13 人民币 66.14 2003.10.15--2004.01.15 人民币 73.46 2003.10.15--2004.01.15 人民币 63.31 2003.10.22--2004.01.22 人民币 42.05 2003.10.22--2004.01.22 人民币 41.60 2003.10.27--2004.01.27 人民币 80.00 2003.11.11--2004.02.11 人民币 44.73 2003.11.26--2004.02.26 人民币 166.07 2003.12.19--2004.02.19 人民币 262.18 200312.25--2004.03.25 关联方票据贴现担保合计 1,321.21 贷款担保 上海飞乐股份有限公司 人民币 9,880.00 其中： 人民币 6,780.00 2003.10.08－2004.04.08 人民币 1,000.00 2003.11.25－2004.05.24 人民币 2,100.00 2003.11.21－2004.05.15 上海化学纤维（集团）有限公司 人民币 5,950.00 --其中： 人民币 1,500.00 2003.09.30－2004.09.30 人民币 750.00 2003.06.10－2004.06.10 人民币 850.00 2003.11.10－2004.03.11 人民币 550.00 2003.12.11－2004.03.08 人民币 900.00 2003.08.20－2004.01.12 人民币 500.00 2003.09.12－2004.06.28 人民币 900.00 2003.12.01－2004.04.21 非关联方贷款担保合计 人民币 15,830.00 ---

非关联方：

（四）其他或有负债：无。

十、承诺事项：

• （一）截至 2003 年 12 月 31 日公司对外经济担保事项详见附注九。

• （二）其他重大财务承诺事项：

根据公司参股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司董事会通过的决议，该公司参股 子公司上海新芝电子有限公司 2004 年度将对阴罩生产线扩容技改项目投资 4,460 万元。

59

上海广电电子股份有限公司

十一、资产负债表日后事项：

（一）上海荣联房地产有限公司期末欠款 10,815,848.69 元，已于 2004 年 2 月 24 日前 全部收回。

（二）公司参股联营公司上海旭电子玻璃有限公司 2003 年第四季度租金 387.06 万元， 已于 2004 年 1 月 29 日收回。另期末向本公司出具的商业承兑汇票 991.28 万元，已于 2004 年 3 月 10 日收回 728.48 万元。

（三）上海广电房地产有限公司年末欠款 30,000,000.00 元，已于 2004 年 2 月 8 日前收 回欠款 28,770,000.00 元。

（四）上海广电（集团）有限公司结算中心欠款 1,487,602.14 元，已于 2004 年 2 月 24 日全部收回。

十二、其他重要事项：

（一）报告期内无非货币性交易。

（二）报告期内无债务重组。

（三）报告期内无资产置换。

（四）报告期内无委托理财。

（五）其他需要披露的重要事项：

1、公司于 2003 年 7 月 25 日与上海市闸北区土地开发中心及上海广电（集 团）有限公司签订了青云路 330 号（原公司下属分厂上海电子管四厂地块）改造 搬迁协议，由闸北区土地发展中心向公司支付拆迁货币补偿金 6,400 万元。根据 协议公司另需向广电集团支付 300 万元作为补偿。截止 2003 年 12 月 31 日，本 公司已收到上述补偿款 6,080 万元，扣除已支付集团 300 万元，余额 5,780 万元 计入其他业务收入，扣除相应成本 4,850.14 万元，实际利润 929.86 万元。

2、公司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司于 2002 年 5 月 9 日就 广东省江门市东菱电器有限公司拖欠货款案，向上海市第一中级人民法院提起诉 讼。法院判决公司胜诉，目前此案正在执行中。永新公司于 2003 年收回欠款 215 万元，截止 2003 年 12 月 31 日, 东菱公司尚欠永新公司货款 149,641,336.96 元， 永新公司已对此项应收帐款计提 40%的坏帐准备，计 59,856,534.78 元。

3、公司下属子公司上海永新彩色显像管股份有限公司于 2003 年 9 月 22 日 就广州乐华电子有限公司拖欠货款案，向广东省广州市人民法院提起诉讼。法院 判决公司胜诉,目前此案正在执行中。截止 2003 年 12 月 31 日, 广州乐华电子有 限公司拖欠永新公司货款 6,078,800.00 元，永新公司已对此计提 80%的坏帐准备。 另外，永新公司就清远市乐华电子有限公司拖欠货款案，向广东省清远市中级人 民法院提起诉讼，因该公司已被裁定宣告破产，故诉讼依法终结。截止 2003 年 12 月 31 日，清远市乐华电子有限公司尚欠永新公司货款 10,220,384.00 元。永新 公司对此全额计提了坏账准备。

4、公司与天津津苹房地产开发有限公司关于房地产参建的经济诉讼案金额 26,667,900.00 元（公司已在 1997 年年度报告中披露），于 1997 年 4 月获得胜诉 但由于各种原因无法得到执行。2002 年公司已向最高人民法院提起申诉，目前 此案正在审理当中。公司本年度计提减值准备 2,670,000.00 元，已累计计提减值 准备 18,336,790.00 元。

十三、本年度非经常性损益列示如下：

十三、本年度非经常性损益列示如下：
项 目	金额（元）（收益 ＋，损失－）
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资 产产生的损益	29,337,455.45

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上海广电电子股份有限公司

（二）越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 （三）各种形式的政府补贴 （四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 （五）短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机 构获得的短期投资损益除外 （六）委托投资损益 （七）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他 各项营业外收入、支出 （八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 （九）以前年度已经计提各项减值准备的转回 （十）债务重组损益 （十一）资产置换损益 （十二）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 （十三）比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 （十四）中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目 （十五）少数股东承担上述因素	302,717.00 7,877,097.20 238,573.15 -4,255,238.44 924,798.39 -3,378,674.10
（十六）所得税影响额	11,580.28
合 计	31,058,308.93

61

资 产 负 债 表

2003年12月 31 日

编制单位:上海广电电子股份有限公司

金额单位 : 元

编制单位:上海广电电子股份有限公								金额单位:元	金额单位:元
资 产	2003年12月31日		2002年12月31日		负债和所有者权益（或股东权益）	2003年12月31日		2002年12月31日
	合并	母公司	合并	母公司		合并	母公司	合并	母公司
流动资产：					流动负债：
货币资金	738,941,473.14	484,461,143.73	830,568,827.75	512,919,994.64	短期借款	2,317,383,775.45	1,027,835,874.51	1,962,731,079.72	609,640,000.00
短期投资	3,783,989.80	2,939,059.40	8,499,706.92	7,554,865.70	应付票据	58,476,891.96	0.00	36,746,629.77	0.00
应收票据	949,195,435.66	7,551,961.03	814,679,729.31	17,827,497.82	应付帐款	607,443,232.78	47,051,331.02	442,148,046.32	37,897,624.55
应收股利	0.00	0.00	0.00	0.00	预收帐款	19,043,860.00	3,818,679.19	28,852,637.73	12,773,218.31
应收利息	0.00	0.00	0.00	0.00	应付工资	450,000.00	0.00	0.00	0.00
应收帐款	773,990,491.77	21,396,925.13	736,488,683.63	34,263,093.67	应付福利费	49,658,846.36	272,538.28	43,336,859.51	0.00
其他应收款	113,090,943.93	223,632,216.48	426,819,264.01	465,363,981.07	应付股利	0.00	0.00	0.00	0.00
预付帐款	24,638,171.68	5,361,508.47	56,121,952.57	4,528,587.50	应交税金	7,467,465.27	-1,570,237.37	22,681,767.46	-2,712,247.55
应收补贴款	0.00	0.00	0.00	0.00	其他应交款	167,729.41	10,697.93	297,721.53	4,007.16
存货	534,871,862.15	28,220,203.00	523,408,872.73	36,689,513.12	其他应付款	110,802,151.89	41,940,900.46	117,209,207.74	38,243,086.55
待摊费用	1,178,313.46	0.00	2,247,715.26	0.00	预提费用	17,455,742.02	1,631,367.19	23,482,450.95	1,239,709.28
					预计负债	0.00	0.00	0.00	0.00
一年内到期的长期债权投资	0.00	0.00	0.00	0.00	一年内到期的长期负债	166,500,000.00	0.00	181,218,400.00	20,000,000.00
其他流动资产	0.00	0.00	0.00	0.00	其他流动负债	0.00	0.00	0.00	0.00
流动资产合计	3,139,690,681.59	773,563,017.24	3,398,834,752.18	1,079,147,533.52	流动负债合计	3,354,849,695.14	1,120,991,151.21	2,858,704,800.73	717,085,398.30
长期投资：					长期负债:
长期股权投资	1,699,988,545.79	2,617,075,713.65	1,243,502,363.63	2,147,495,742.83	长期借款	705,767,000.00	93,767,000.00	840,995,915.39	26,505,915.39
长期债权投资	136,960,000.00	136,960,000.00	1,000.00	0.00	应付债券	0.00	0.00	0.00	0.00
长期投资合计	1,836,948,545.79	2,754,035,713.65	1,243,503,363.63	2,147,495,742.83	长期应付款	0.00	0.00	0.00	0.00
其中:合并价差	39,316,028.22		44,430,593.46		专项应付款	23,300,000.00	23,300,000.00	15,500,000.00	15,500,000.00
固定资产：					其他长期负债	179,455.08	179,455.08	251,237.09	251,237.09
固定资产原价	4,924,855,165.87	662,602,386.30	4,466,437,787.09	472,663,840.84	长期负债合计	729,246,455.08	117,246,455.08	856,747,152.48	42,257,152.48
减：累计折旧	2,212,784,235.62	184,242,770.07	1,877,792,969.67	189,689,220.14	递延税项:
固定资产净值	2,712,070,930.25	478,359,616.23	2,588,644,817.42	282,974,620.70	递延税款贷项	314,780.74	314,780.74	314,780.74	314,780.74
减：固定资产减值准备	207,644,861.89	157,960,362.08	219,154,398.38	169,467,374.47	负债合计	4,084,410,930.96	1,238,552,387.03	3,715,766,733.95	759,657,331.52
固定资产净额	2,504,426,068.36	320,399,254.15	2,369,490,419.04	113,507,246.23
工程物资	31,657,465.44	0.00	24,922,557.51	0.00	少数股东权益(合并报表填列)	1,024,894,111.66	0.00	974,705,138.40	0.00
在建工程	272,273,186.97	168,037,774.10	261,489,215.09	154,072,922.24
固定资产清理	0.00	0.00	0.00	0.00	所有者权益（或股东权益）
固定资产合计	2,808,356,720.77	488,437,028.25	2,655,902,191.64	267,580,168.47	实收资本（或股本）	927,227,733.00	927,227,733.00	927,227,733.00	927,227,733.00
					减：已归还投资	0.00	0.00	0.00	0.00
无形资产及其他资产：					实收资本（或股本）净额	927,227,733.00	927,227,733.00	927,227,733.00	927,227,733.00
无形资产	153,550,162.03	52,133,531.00	173,469,827.80	52,290,801.04	资本公积	1,302,340,508.18	1,302,340,508.18	1,301,479,199.37	1,301,479,199.37
长期待摊费用	38,395,072.67	38,019,237.12	6,887,864.48	1,269,213.04	盈余公积	446,694,309.19	326,686,991.46	407,031,335.95	301,684,973.32
其他长期资产	0.00	0.00	0.00	0.00	其中:公益金	84,168,454.08	78,324,879.41	70,522,486.70	65,823,870.34
无形资产及其他资产合计	191,945,234.70	90,152,768.12	180,357,692.28	53,560,014.08	减：未确认投资损失（合并报表填列）	0.00	0.00	0.00	0.00
					未分配利润	191,373,589.86	311,380,907.59	152,387,859.06	257,734,221.69
					其中：现金股利	46,361,386.65	46,361,386.65	46,361,386.65	46,361,386.65
递延税项：					外币报表折算差额(合并报表填列)	0.00	0.00	0.00	0.00
递延税项借项	0.00	0.00	0.00	0.00	所有者权益（或股东权益）合计	2,867,636,140.23	2,867,636,140.23	2,788,126,127.38	2,788,126,127.38
资产总计	7,976,941,182.85	4,106,188,527.26	7,478,597,999.73	3,547,783,458.90	负债和所有者权益（或股东权益）总计	7,976,941,182.85	4,106,188,527.26	7,478,597,999.73	3,547,783,458.90
法定代表人：顾培柱	主管会计工作负责人：顾忠惠 财务总监：滕明芳					会计机构负责人：金桂元

法定代表人：顾培柱 主管会计工作负责人：顾忠惠 财务总监：滕明芳

利润及利润分配表

2003年度

编制单位：上海广电电子股份有限公司 金额单位：元

项 目	2003年	2003年	2002年	2002年
	合并	母公司	合并	母公司
一.主营业务收入	5,173,255,678.52	123,573,138.74	4,656,299,472.16	121,716,379.81
减:主营业务成本	4,462,225,948.44	117,843,829.83	4,059,680,863.03	114,927,683.63
主营业务税金及附加	1,964,112.69	0.00	5,333,804.27	458.26
二.主营业务利润	709,065,617.39	5,729,308.91	591,284,804.86	6,788,237.92
加:其他业务利润	63,637,454.22	53,491,879.01	52,378,813.89	40,164,865.83
营业费用	109,101,314.90	2,259,221.81	98,045,847.72	3,037,573.86
管理费用	339,163,712.03	63,891,429.64	319,049,104.18	63,435,874.60
财务费用	122,709,553.21	21,976,629.57	107,005,002.66	2,091,073.24
三.营业利润	201,728,491.47	-28,906,093.10	119,563,664.19	-21,611,417.95
加:投资收益	86,162,592.60	156,679,995.10	108,088,668.87	118,694,989.27
补贴收入	302,717.00	0.00	624,664.36	0.00
营业外收入	628,467.89	396,338.59	2,643,388.57	1,970,298.23
			0.00	0.00
减:营业外支出	5,491,206.33	3,160,149.90	14,178,374.87	1,501,993.23
四.利润总额	283,331,062.63	125,010,090.69	216,742,011.12	97,551,876.32
减：所得税	24,385,680.82	0.00	21,951,795.23	0.00
减：少数股东损益	123,839,566.72	0.00	90,869,973.01	0.00
加：未确认的投资损失	0.00	0.00	0.00	0.00
五、净利润	135,105,815.09	125,010,090.69	103,920,242.88	97,551,876.32
加：年初未分配利润	152,387,859.06	257,734,221.69	95,237,651.30	188,122,063.66
其他转入	0.00	0.00	0.00	0.00
六、可供分配的利润	287,493,674.15	382,744,312.38	199,157,894.18	285,673,939.98
减；提取法定盈余公积	26,017,005.86	12,501,009.07	19,954,958.78	9,755,187.63
提取法定公益金	13,645,967.38	12,501,009.07	12,017,366.75	9,755,187.63
职工奖福基金	10,095,724.40	0.00	6,368,366.56	0.00
七、可供股东分配的利润	237,734,976.51	357,742,294.24	160,817,202.09	266,163,564.72
减：应付优先股股利	0.00		0.00	0.00
提取任意盈余公积	0.00		0.00	0.00
应付普通股股利	46,361,386.65	46,361,386.65	8,429,343.03	8,429,343.03
转作股本的普通股股利	0.00		0.00	0.00
八、未分配利润	191,373,589.86	311,380,907.59	152,387,859.06	257,734,221.69
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（减少）利润总额
4、会计估计变更增加（减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
法定代表人：顾培柱 主管会计工作负责人：顾忠惠 财务总监：滕明芳 会计机构负责人：金桂元

利润表附表

编制单位：上海广电电子股份有限公司 2003年	编制单位：上海广电电子股份有限公司 2003年	编制单位：上海广电电子股份有限公司 2003年	编制单位：上海广电电子股份有限公司 2003年	编制单位：上海广电电子股份有限公司 2003年
报告期利润	净资产收益率（%）		每股收益（元）
	全面摊薄	加权平均	全面摊薄	加权平均
主营业务利润	24.73	25.03	0.76	0.76
营业利润	7.03	7.12	0.22	0.22
净利润	4.71	4.77	0.15	0.15
扣除非经常性损益后的净利润	3.63	3.67	0.11	0.11

法定代表人：顾培柱 总经理：顾忠惠 总会计师：滕明芳 财务会计部经理：金桂元

现 金 流 量 表

2003年度

2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度	2003年度
会股地年03表 编制单位：上海广电电子股份有限公司 金额单位：元
项 目	行次	合 并	母公司	项 目	行次	合 并	母公司	补 充 资 料	行次	合 并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：				三、筹资活动产生的现金流量：				1、将净利润调节为经营活动现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金	1	5,577,415,260.65	136,562,623.08	吸收投资所收到的现金	26	7,317,558.74		净利润（亏损以“－”号表示）	43	135,105,815.09	125,010,090.69
收到的税费返还	2	12,122,507.22		其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	27	7,317,558.74		加：少数股东损益（亏损以“－”号表示）	44	123,839,566.72
收到的其他与经营活动有关的现金	3	173,817,795.92	163,738,591.19	借款所收到的现金	28	3,995,354,599.27	2,158,529,470.28	减：未确定的投资损失	45
经营活动现金流入小计	5	5,763,355,563.79	300,301,214.27	收到的其他与筹资活动有关的现金	29	8,100,000.00	8,100,000.00	加：计提的资产减值准备	46	26,336,718.88	-6,877,275.34
				筹资活动现金流入小计	30	4,010,772,158.01	2,166,629,470.28	固定资产折旧	47	355,088,350.14	11,936,471.10
购买商品、接受劳务支付的现金	6	4,094,616,462.65	51,168,396.59					无形资产摊销	48	21,447,438.33	1,148,888.81
支付给职工以及为职工支付的现金	7	445,888,814.63	119,502,960.50	偿还债务所支付的现金	31	3,842,559,136.41	1,693,056,915.39	长期待摊费用摊销	49	698,922.32	559,820.00
支付的各项税费	8	224,995,629.92	8,153,865.35	分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	32	284,502,905.46	88,329,670.70	待摊费用的减少（减：增加）	50	1,069,401.80
支付的其他与经营活动有关的现金	9	266,186,150.47	78,055,765.08	其中：支付少数股东的股利	33	95,385,434.24		预提费用的增加（减：减少）	51	-5,123,410.71	-48,701.00
经营活动现金流出小计	10	5,031,687,057.67	256,880,987.52	支付的其他与筹资活动有关的现金	34	0.00		处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）	52	-5,706,872.96	-7,808,271.67
				其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金	35			固定资产报废损失	53
经营活动现金流量净额	11	731,668,506.12	43,420,226.75	筹资活动现金流出小计	36	4,127,062,041.87	1,781,386,586.09	财务费用	54	157,028,917.61	42,122,464.30
				筹资活动产生的现金流量净额	40	-116,289,883.86	385,242,884.19	投资损失（减：收益）	55	-90,993,467.30	-159,349,995.91
								递延税款贷项（减：借项）	56
								存货的减少（减：增加）	57	-5,193,576.49	11,387,356.14
				四、汇率变动对现金的影响	41	-22,313.84	-288,484.28	经营性应收项目的减少（减：增加）	58	-50,041,363.72	34,532,415.84
二、投资活动产生的现金流量：								经营性应付项目的增加（减：减少）	59	68,112,066.41	-9,193,036.21
收回投资所收到的现金	12	67,527,234.65	65,558,544.67	五、现金及现金等价物净增加额	42	-91,627,354.61	-28,458,850.91	其 他	60
取得投资收益所收到的现金	13	102,660,880.60	141,962,779.03					经营活动产生的现金流量净额	65	731,668,506.12	43,420,226.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金	14	158,404,269.14	150,849,000.00					2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
收到的其他与投资活动有关的现金	15	2,276,965.31						债务转为资本	66
投资活动现金流入小计	16	330,869,349.70	358,370,323.70					一年内到期的可转换公司债券	67
								融资租入固定资产	68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	18	395,168,767.11	220,086,379.62					3、现金及现金等价物净增加情况：
投资所支付的现金	19	617,699,238.05	595,117,421.65					现金的期末余额	69	738,941,473.14	484,461,143.73
支付的其他与投资活动有关的现金	20	24,985,007.57						减：现金的期初余额	70	830,568,827.75	512,919,994.64
投资活动现金流出小计	22	1,037,853,012.73	815,203,801.27					加：现金等价物的期末余额	71
								减：现金等价物的期初余额	72
投资活动产生的现金流量净额	25	-706,983,663.03	-456,833,477.57					现金及现金等价物净增加额	73	-91,627,354.61	-28,458,850.91
法定代表人：顾培柱 主管会计工作负责人：顾忠惠 财务总监：滕明芳 会计机构负责人 ：金桂元

合并资产减值准备明细表

编制单位：上海广电电子股份有限公司

2003年度

单位：元

项目	行次	年初余额	本年增加数	本年减少数	本年减少数	本年减少数	年末余额
				因资产价值回升转回数	其他原因转出数	合计
一、坏帐准备合计	1	106,589,205.44	48,344,650.21		924,798.39	924,798.39	154,009,057.26
其中：应收帐款	2	87,147,374.25	45,365,505.04		924,798.39	924,798.39	131,588,080.90
其他应收款	3	19,441,831.19	2,979,145.17				22,420,976.36
二、短期投资跌价准备合计	4	1,712,902.03	90,392.77				1,803,294.80
其中：股票投资	5	1,712,902.03	90,392.77				1,803,294.80
债券投资	6
三、存货跌价准备合计	7	55,572,299.47	3,596,372.76	-	9,865,785.69	9,865,785.69	49,302,886.54
其中：库存商品	8	29,234,637.40	2,832,753.91		6,930,960.34	6,930,960.34	25,136,430.97
原材料	9	21,491,939.84	652,841.15		2,934,825.35	2,934,825.35	19,209,955.64
四、长期投资减值准备	10	15,666,790.00	4,830,874.70				20,497,664.70
其中：长期股权投资	11	15,666,790.00	4,830,874.70				20,497,664.70
长期债权投资	12
五、固定资产减值准备合计	13	219,154,398.38	-	-	11,509,536.49	11,509,536.49	207,644,861.89
其中：房屋、建筑物	14	8,636,802.70			4,221,961.63	4,221,961.63	4,414,841.07
机器设备	15	177,579,554.18			7,286,537.32	7,286,537.32	170,293,016.86
六、无形资产减值准备	16	3,604,982.04	607,500.00				4,212,482.04
其中：专利权	17						-
商标权	18						-
七、在建工程减值准备	19	35,095,777.85			8,832,950.99	8,832,950.99	26,262,826.86
八、委托贷款减值准备	20
法定代表人：顾培柱 总经理：顾忠惠				总会计师：滕明芳 财务会计部经理：金桂元

AUDITORS’ REPORT

TO THE SHAREHOLDERS OF SVA ELECTRON COMPANY LIMITED (incorporated in the People’s Republic of China with limited liability)

We have audited the financial statements on pages 2 to 35 which have been prepared in accordance with International Accounting Standards.

RESPECTIVE RESPONSIBILITIES OF DIRECTORS AND AUDITORS

The Company’s directors are responsible for the preparation of financial statements which give a true and fair view. In preparing financial statements which give a true and fair view, it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently.

It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report.

BASIS OF OPINION

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the financial statements. It also includes an assessment of the significant estimates and judgements made by the Directors in the preparation of the financial statements and of whether the accounting policies are appropriate to the Group’s circumstances, consistently applied and adequately disclosed.

We planned and performed our audit so as to obtain all the information and explanations which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance as to whether the financial statements are free from material misstatement. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

OPINION

In our opinion the financial statements give a true and fair view of the state of affairs of the Group as at 31 December 2003 and of its profit and cash flows for the year then ended.

HORWATH HONG KONG CPA LIMITED Certified Public Accountants

2001 Central Plaza 18 Harbour Road Wanchai Hong Kong

Chan Kam Wing, Clement Practising Certificate number P02038

Page 1

SVA ELECTRON COMPANY LIMITED

CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands)

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003

Notes Turnover 4 Cost of sales Gross profit Other revenue 5 Selling expenses and administrative expenses Write back/(addition) of impairment loss on property, plant and equipment and construction in progress Profit from operations 6 Finance costs 7 Share of results of associates Profit before taxation Taxation 8(a) Profit after taxation Minority interests Profit attributable to shareholders Basic earning per share 10	2003 RMB’000 5,173,256 (4,464,190 ) 709,066 182,335 (519,589) 20,340 392,152 (163,179) 53,919 282,892 (29,263 ) 253,629 (126,131 ) 127,498 RMB0.14	2002 RMB’000 4,682,252 (4,089,445 ) 592,807 196,550 (427,492) (12,850 ) 349,015 (189,989) 61,437 220,463 (29,881 ) 190,582 (64,787 ) 125,795 RMB0.14

The notes on pages 7 to 35 form part of these financial statements.

Page 2

SVA ELECTRON COMPANY LIMITED

CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2003

(Expressed in Renminbi thousands)

Notes Non current assets Property, plant and equipment 11 Construction in progress 12 Properties under development 13 Goodwill 14 Investments in associates 15 Loan to an associated company 17 Other investments 18 Prepayments 19 Intangible assets Current assets Marketable securities 20 Inventories 21 Development properties for resale Trade and notes receivables Other receivables and prepayments Loans to a related company 22 Amounts due from an associate and related companies 23 Cash and bank balances Current liabilities Bank and other loans 24 Trade and notes payables Amounts due to associates 23 Other payables and accrued expenses Advances from customers Taxation payable Net current (liabilities)/assets Total assets less current liabilities	2003 RMB’000 2,604,858 303,930 52,134 3,118 1,330,518 136,960 330,154 37,310 984 4,799,966	2003 RMB’000 2,604,858 303,930 52,134 3,118 1,330,518 136,960 330,154 37,310 984 4,799,966	2002 RMB’000 2,489,972 286,411 52,291 6,235 1,014,087 - 184,986 - - 4,033,982	2002 RMB’000 2,489,972 286,411 52,291 6,235 1,014,087 - 184,986 - - 4,033,982
	3,784 500,501 34,371 1,550,763 104,582 - 191,289 738,942			8,500 459,732 63,677 1,392,600 251,164 136,960 262,438 830,569
	3,124,232		3,405,640
	2,483,884 490,367 162,774 182,749 15,332 3,253			2,143,949 347,681 131,214 196,031 28,853 10,977
	3,338,359 (214,127 ) 4,585,839		2,858,705 546,935 4,580,917

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SVA ELECTRON COMPANY LIMITED

CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS AT 31 DECEMBER 2003

(Expressed in Renminbi thousands)

Notes Total assets less current liabilities Non-current liabilities Bank and other loans 24 Long term payable and other long term liabilities Minority interests Total net assets Representing: Share capital 25 Reserves 26 Total shareholders’ funds	2003 RMB’000 4,585,839	2003 RMB’000 4,585,839	2002 RMB’000 4,580,917
	705,767 23,794		840,996 16,066
	(729,561) (1,006,419 ) 2,849,859 927,228 1,922,631 2,849,859		(857,062) (955,133 ) 2,768,722 927,228 1,841,494 2,768,722

The financial statements were approved and authorised for issue by the board of directors on 12 March 2004.

Director

Director

The notes on pages 7 to 35 form part of these financial statements.

Page 4

SVA ELECTRON COMPANY LIMITED

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003

(Expressed in Renminbi thousands)

Share premium Share and surplus Capital reserves RMB’000 RMB’000 (Note 25) (Note 26) Balance at 31 December 2001 842,934 1,765,088 Dividend paid - - Capitalisation issue of shares 84,294 (84,294) Profit for the year - - Transfer to reserves (Note 26(c) & (d)) - 31,496 Proposed dividend (Note 9) - - Balance at 31 December 2002 927,228 1,712,290 Dividend paid - - Profit for the year - - Transfer to reserves (Note 26(c) & (d)) - 39,663 Proposed dividend (Note 9) - - Balance at 31 December 2003 927,228 1,751,953	Proposed dividend RMB’000 8,429 (8,429) - - - 46,361 46,361 (46,361) - - 46,361 46,361	Retained profits RMB’000 (Note 26) 34,905 - - 125,795 (31,496) (46,361 ) 82,843 - 127,498 (39,663) (46,361 ) 124,317	Total RMB’000 2,651,356 (8,429) - 125,795 - - 2,768,722 (46,361) 127,498 - - 2,849,859

The notes on pages 7 to 35 form part of these financial statements.

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CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003

(Expressed in Renminbi thousands)

Notes Net cash generated from operating activities 27 Investing activities Purchase of property, plant and equipment, construction in progress and property under development Proceeds from disposal of property, plant and equipment and property under development Proceeds from disposal of short term investment Payment to acquire other investments and associates Proceeds from disposal of other investments Proceeds from disposal of equity interest in an associate Acquisition of a subsidiary 28 Cash inflow on change from a joint venture to a subsidiary 29(a) Cash outflow on change from a subsidiary to an associate 29(b) Dividend received Interest received Net cash used in investing activities Financing activities Drawdown of new bank loans Repayment of bank loans Repayment of loan from a related company Decrease in amount due from ultimate holding company Increase in loan to a related company Dividend paid Dividend paid to minority shareholders Net cashgenerated from/(used in) financing activities Net decrease in cash and cash equivalents Cash and bank balances at beginning of year Cash and bank balances at end of year	2003 RMB’000 700,605 (463,642) 60,229 - (468,492) - - (6,794) 2,277 (24,985) 46,094 40,469 (814,844 ) 326,135 (164,439) 136,960 - (136,960) (46,361) (92,723 ) 22,612 (91,627) 830,569 738,942	2002 RMB’000 332,703 (408,834) 154,060 30,000 (170,913) 2,258 78,137 - - - 42,122 82,984 (190,186 ) 401,066 (702,549) 13,310 3,240 - (8,429) (58,067 ) (351,429 ) (208,912) 1,039,481 830,569

The notes on pages 7 to 35 form part of these financial statements.

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NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

(Expressed in Renminbi thousands)

1. PRINCIPAL ACTIVITIES AND BASIS OF PREPARATION

The Company was incorporated in January 1987. The Company is listed on the Shanghai Securities Exchange in the People’s Republic of China (the “PRC”) with its A and B shares issued in January 1987 and November 1991 respectively.

The principal activities of the Company and its subsidiaries (the “Group”) are the production of colour picture tubes for television sets, electronic guns and components.

2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES

The financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”). The Group also prepares a set of financial statements which comply with accounting regulations in the People’s Republic of China. A reconciliation of the Group’s results and shareholders’ equity under IAS and PRC accounting regulations is presented in Note 38. The principal accounting policies adopted are as follows:

(a) Consolidation

The consolidated financial statements of the Group incorporate the financial statements of the Company and all operating subsidiaries that are controlled by the Company. Where an entity either began or ceased to be controlled by the Company during the year, the results are included only from the date control commenced or up to the date control ceased.

All material intra-group transactions and balances are eliminated on consolidation.

(b) Subsidiary

A subsidiary is a company in which the Company has control. Control exists when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the subsidiary so as to obtain benefits from its activities. Details of the Company’s subsidiaries as of 31 December 2003 are set out in Note 35 to the financial statements.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(c) Associated company

An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Company has significant influence. Significant influence exists when the Company has the power to participate in, but not control, the financial and operating decisions of the associate. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting.

(d) Joint venture

A joint venture is a venture undertaken by two or more parties whose rights and obligations with respect to the venture are specified in a joint venture agreement. No single venture is in a position to control unilaterally the activity of the venture.

The consolidated financial statements include the Group's share of the results of jointly controlled entities for the year, and their assets and liabilities, are accounted for using the proportionate consolidation method.

(e) Goodwill

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’s share of the net assets of the acquired subsidiary or associate at the date of acquisition. Goodwill on acquisition is reported in the balance sheet as an intangible asset and amortised using the straight line method over a period of 5 to 10 years.

The carrying amount of goodwill is reviewed annually and written down for permanent impairment where it is considered necessary.

The gain or loss on disposal of an entity includes the unamortised balance of goodwill relating to that entity.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(f) Other investments

Available-for-sale investments are investments intended to be held for an indefinite period of time, which may be sold in response to meet for liquidity for changes in interest rates, and are included in non-current assets unless management has the express intention of holding the investment for less than 12 months from the balance sheet date or unless they will need to be sold to raise operating capital, in which case they are included in current assets.

Purchases and sales of investments are recognised on the trade date, which is the date that the Group commits to purchase or sell the asset. Cost of purchase includes transaction cots. Available-for-sale investments are subsequently carried at fair value. Realised and unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are included in the consolidated income statement in the period in which they arise. For available-for-sale investments that have a quoted market prices in an active market, the fair value is based on quoted prices. For available-for-sale investments that do not have quoted market prices, the fair value is constructed on the basis of the market prices of the similar financial statements or derived from cash flow model. For available-for-sale investments that the fair value cannot be reliably determined, the investments are carried at cost less accumulated impairment losses. Realised and unrealised gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are included in the consolidated income statement in the period in which they arise.

(g) Property, plant and equipment and depreciation

(i) Property, plant and equipment

Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its present working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after assets have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, is normally charged to the consolidated income statement in the period in which it is incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of the asset. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation are eliminated from the financial statements and any gain or loss resulting from their disposal is included in the consolidated income statement.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(g) Property, plant and equipment and depreciation (Continued)

(ii) Depreciation

Depreciation is calculated on the straight line method to write off the cost of each asset to its residual value over its estimated useful life as follows:

Land use rights	2%
Buildings	2.25% - 4.5%
Plant, machinery and equipment	9%
Furniture, fixtures and others	11.25% - 18%

The useful lives of assets and depreciation method are reviewed periodically.

(h) Construction in progress

Construction in progress represents factory buildings, plant and machinery and other fixed assets under construction and is stated at cost. Cost comprises direct costs of construction as well as interest charges during the period of construction, installation and testing and certain exchange differences on any related borrowed funds. Capitalisation of interest charges ceases when substantially all the activities necessary to prepare the asset for its intended use are complete. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is completed and ready for its intended use, notwithstanding any delays in the issue of the relevant commissioning certificates by the appropriate PRC authorities.

(i) Properties under development

Properties under development are stated at cost less any provision for impairment loss deemed necessary by the directors. Cost of properties under development includes land cost, construction cost, interest charges and other development expenditure attributable to the property development project.

(j) Properties for resale

Properties for resale are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost comprises purchase cost of land use rights, development costs and an appropriate proportion of interest expense and foreign currency translation difference in respect of borrowed funds during the development period. Net realisable value is determined by reference to the proceeds of properties sold in the ordinary course of business subsequent to the balance sheet date less selling expenses or management estimates based on prevailing market condition.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(k) Intangible assets

Intangible assets are measured initially at cost. Intangible assets are recognised if it is probable that the future economic benefits that are attributable to the assets will flow to the enterprise and the cost of the asset can be measured reliably. After initial recognition, intangible assets are measured at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. Intangible assets are amortised on a straight line basis over the best estimate of their useful lives. The amortisation period and amortisation method are reviewed annually.

(l) Inventories

Inventories comprise raw materials, work-in-progress and finished goods. Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost includes direct materials, direct labour costs and overheads that have been incurred in bringing the inventories and work in progress to their present location and condition and is calculated using the weighted average method. Net realisable value is estimated by the management and is determined by reference to the selling price less all costs to completion and costs to be incurred in selling and distribution.

Spare parts and consumables are stated at cost less any provision for obsolescence.

(m) Marketable securities

Marketable securities are stated at market value at balance sheet date. Unrealised gains and losses are included in net profit or loss for the year.

(n) Trade receivables

Trade receivables are carried at anticipated realisable value. An estimate is made for doubtful receivables based on a review of all outstanding amounts at the year-end. Bad debts are written off during the year in which they are identified.

(o) Cash and cash equivalents

For the purposes of the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash in hand, deposits held at call with banks and net of bank overdrafts. In the consolidated balance sheet, bank overdrafts are included in borrowings in current liabilities.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(p) Operating leases

Leases are classified as operating leases whenever substantially all the risks and rewards incidental to the ownership of the leased assets remain with the lessor.

Lease payments under operating leases are recognised as an expense in the consolidated income statement on a straight line basis over the lease term. Aggregate benefit of incentives on operating leases is recognised as a reduction of rental expense over the lease term on a straight line basis.

(q) Provisions

A provision is recognised when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation.

(r) Pension obligations

As a statutory requirement, the Company and its subsidiaries have to contribute 22.5% of total salaries as retirement benefits for employees to a government agency. All contributions are dealt with in the consolidated income statement.

(s) Foreign currency transactions

The Group maintains its books and records in RMB. Foreign currency transactions during the year are translated into RMB at the rates of exchange prevailing at the transaction dates as quoted by the People’s Bank of China (“PBOC”).

Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into RMB at the rates prevailing at the balance sheet date as quoted by the PBOC. Exchange differences arising are included in the consolidated income statement.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(t) Financial assets and liabilities

Investments, marketable securities and trade receivables are stated at carrying amounts determined in accordance with notes 2(f), (m) and (n) respectively. Other financial assets and financial liabilities are stated at cost.

(u) Revenue recognition

• (i) Sales are recognised upon delivery of products and customer acceptance.

• (ii) Interest income is recognised on a time proportional basis, taking into account the principal amounts outstanding and the interest rates applicable.

• (iii) Revenue from sales of development properties is recognised either on the date of completion of contract or on the date of issue of the relevant occupation permit by the Authorities, whichever is the later. Payments received from the purchasers prior to this stage are recorded as advances from customers.

(v) Deferred taxation

Deferred taxation is provided under the liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilised.

(w) Borrowing costs

Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of assets that necessarily take a substantial period of time to be ready for their intended use or sale are capitalised as part of the assets. All other borrowing costs are recognised as an expense in the period in which they are incurred.

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2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

(x) Impairment of assets

Property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and long term investments are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognised in income for items of property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and long term investments carried at cost. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’s length transaction while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit.

Reversal of impairment losses recognised in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognised for the asset no longer exist or has decreased. The reversal is recorded as income.

(y) Contingencies

Contingent liabilities are not recognised in the consolidated financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

A contingent asset is not recognised in the consolidated financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable.

(z) Subsequent events

Post year end events that provide additional information about the Group’s position at the balance sheet date or those that indicate the going concern assumption is not appropriate (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material.

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3. SEGMENT INFORMATION

(a) Primary reporting format - business segments

In 2003, the major product of the Group is colour picture tubes for television sets, which represents over 90% of sales.

(b) Secondary reporting format - geographical segments

In 2003, over 90% of sales of the Group is generated from sales in the PRC.

4. TURNOVER

Turnover represents the gross value of goods and services invoiced to customers, net of value-added tax and allowances for discounts and returns.

5. OTHER REVENUE

Interest income - banks Gain on disposal of property, plant and equipment Income from other investments Income from short term investment Gross rental income Gross gain on sales of raw materials Income from marketable securities Others	2003 RMB’000 40,469 47,562 36,150 - 44,216 7,771 310 5,857 182,335	2002 RMB’000 82,984 - 50,391 750 42,519 8,563 8,311 3,032
		196,550

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6. PROFIT FROM OPERATIONS

Profit from operations is stated after charging/(crediting):- Depreciation of property, plant and equipment Amortisation of goodwill Amortisation of intangible assets Provision for bad and doubtful debts (Write back)/additions of provision for impairment of property, plant and equipment and construction in progress (Write back)/additions of provision for inventories Provision for diminution in value of other investments Staff costs - Salaries and wages - Provision for staff welfare and bonus - Contributions to statutory pension scheme Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment	2003 RMB’000 366,195 15,269 73 47,420 (20,340) (6,269) 4,831 261,084 61,331 57,052 3,780	2002 RMB’000 279,872 5,613 - 24,858 12,850 9,000 - 157,515 47,205 43,141 (1,306)

7. FINANCE COSTS

Interest expenses on bank loans Less : interest capitalised in construction in progress Net exchange loss Others	2003 RMB’000 157,029 - 157,029 3,400 2,750 163,179	2002 RMB’000 197,364 (14,941)
		182,423 5,159 2,407 189,989

No borrowing costs are capitalised on the expenditure on qualifying assets during the year ended 31 December 2003. During the year ended 31 December 2002, borrowing costs were capitalised at an average rate of 5.26% per annum on the expenditure on qualifying assets.

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8. TAXATION

(a) Taxation in the consolidated income statement represents

Current year taxation Share of tax charge of associates	2003 RMB’000 24,386 4,877 29,263	2002 RMB’000 21,952 7,929
		29,881

Provision for PRC income taxes is calculated based on the estimated assessable profits for the year determined in accordance with the relevant tax rules and regulations applicable in the PRC. The Company is subject to income tax at the rate of 15%. The income tax rates applicable to subsidiary companies range from 7.5% to 33% (2002: 10% to 33%).

(b) Deferred taxation

No provision for deferred taxation has been made in the financial statements as the directors are of opinion that the recognition of deferred tax assets arising on the temporary differences is uncertain.

9. DIVIDEND PER SHARE

Proposed dividend, of RMB 0.05 (2002: RMB 0.05) per share	2003 RMB’000 46,361	2002 RMB’000 46,361

The Directors proposed a final dividend of RMB 0.05 per every share in issue.

10. EARNING PER SHARE

Earning per share is calculated based on the profit attributable to shareholders for the year of approximately RMB127,498,000 (2002: profit of RMB125,795,000) by the average number of shares in issue during the year of 927,228,000 (2002: 927,228,000).

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11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Cost: At 31 December 2002 Additions Acquisition of a subsidiary Other additions ( Note i ) Other disposals ( Note ii ) Transfer from/(to) construction in progress Reclassification Disposals At 31 December 2003 Accumulated depreciation and impairment loss: At 31 December 2002 Acquisition of a subsidiary Other additions ( Note i ) Charge for the year Reclassification Write back of impairment loss Written back on disposal At 31 December 2003 Net book value: At 31 December 2003 At 31 December 2002	Land use rights and buildings in the PRC RMB’000 795,986 332 - 2,631 - 207,566 - (20,005 ) 986,510 197,979 - 79 36,134 - (4,222) (12,179 ) 217,791 768,719 598,007	Plant, machinery Furniture, and fixtures and equipment others RMB’000 RMB’000 2,746,584 1,138,452 21,777 15,769 8,324 596 45,832 1,021 - (8) 195,810 (4,298) 1,312 (1,312) (14,748 ) (2,182 ) 3,004,891 1,148,038 1,275,959 717,112 3,451 365 5,136 300 229,920 100,141 2,451 (2,451) (6,834) (451) (6,817 ) (1,492 ) 1,503,266 813,524 1,501,625 334,514 1,470,625 421,340	Total RMB’000 4,681,022 37,878 8,920 49,484 (8) 399,078 - (36,935 ) 5,139,439 2,191,050 3,816 5,515 366,195 - (11,507) (20,488 ) 2,534,581 2,604,858 2,489,972

Note :

• (i) Other additions represent the inclusion of the assets of a joint venture which became a subsidiary on 1 January 2003 (Note 29(a)).

• (ii) Other disposals represent the exclusion of the assets of a former subsidiary which became an associate on 1 January 2003 (Note 29(b)).

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12. CONSTRUCTION IN PROGRESS

Cost: Balance at 1 January Additions Consolidation of a subsidiary Disposals Transfer to property, plant and equipment Balance at 31 December Provision for impairment loss Balance at 1 January (Write back)/additions Balance at 31 December Net book value	2003 RMB’000 321,507 425,513 10,620 (28,369) (399,078 ) 330,193 35,096 (8,833 ) 26,263 303,930	2002 RMB’000 1,200,190 333,749 - (74,550) (1,137,882 ) 321,507 31,211 3,885 35,096 286,411

Included in construction in progress is net interest capitalised of approximately RMB Nil (2002: RMB14,941,000).

13. PROPERTIES UNDER DEVELOPMENT

At 1 January Additions Amortisation for the year At 31 December	2003 RMB’000 52,291 992 (1,149 ) 52,134	2002 RMB’000 46,636 6,882 (1,227 ) 52,291

14. GOODWILL

At 1 January Amortisation for the year At 31 December	2003 RMB’000 6,235 (3,117 ) 3,118	2002 RMB’000 10,854 (4,619 ) 6,235

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15. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Share of net assets of associates Unamortised premium	2003 RMB’000 1,219,931 110,587 1,330,518	2002 RMB’000 895,768 118,319
		1,014,087

Details of associates as of 31 December 2003 were as follows:

Name of company Share held directly:- Shanghai Asahi Electronic Glass Co., Ltd. Shanghai Guangdian Real Estate Co., Ltd. Beijing Investment Consultants Inc. Shanghai Samsung Vacuum Electronic Devices Co., Ltd. Shanghai Matsushita Plasma Display Co., Ltd Shanghai Jia Hui Da Estate Development Co., Ltd Shanghai Fan Ke Electron Co., Ltd. (Formerly known as Shanghai Sumcon Co., Ltd)	Percentage holding 2003 % 2002 % 26 26 25 25 23.53 23.53 45 45 41.9 34.89 30 30 30 30	Principal activities
	2003 % 26 25 23.53 45 41.9 30 30
		Manufacture and trading of glass tubes and accessories Property development Technology development of internet and investment consulting Manufacture and trading of VFD and accessories Manufacture and trading of PDP screen and accessories Property development, sale and rental of serviced apartments, building management and related services Development and production of LCD products, sale and provision of technical assistance

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15. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (CONTINUED)

Details of associates as of 31 December 2003 were as follows:

Name of company Share held directly:- Shanghai Matsushita Microwave Oven Co., Ltd. Shanghai Matsushita Electronic Instrument Co., Ltd. Shanghai Xinli Yuan Electronics and Glass Company Limited Shanghai Ming On Real Estate Co., Ltd. (Note 1)	Percentage holding 2003 % 2002 % 32 32 32 32 20 20 40 60	Principal activities Manufacture and trading of microwave oven and accessories Manufacture and trading of magnetic tubes used in microwave oven and accessories Contracting and production of color display tube and accessories, and provision of after sales service Property development
	2003 % 32 32 20 40

Note 1: On 1 January 2003, the other shareholders of this associate contributed additional capital whereby reducing the Group’s shareholding from 60% to 40%. However, under the agreement with the other shareholders, the Group’s share of the reserves of this company at 1 January 2003 remains unchanged.

The names of the above companies are directly translated from their registered names in Chinese and may not represent their legal names.

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16. INVESTMENT IN JOINT VENTURE

Details of joint venture as of 31 December 2003 were as follows:

Name of company Share held directly:- Shanghai Guangdian Liquid Crystal Display Company Limited	Percentage holding 2003 % 2002 % - 70	Principal activities
	2003 % -
		Production of liquid crystal display monitor

The Group adopted proportionate consolidation in respect of its investment in Shanghai Guangdian Liquid Crystal Display Company Limited in previous years. The Company took advantage of the change in foreign shareholders and amended the company’s memorandum and articles of association such that the Company has the power to govern its financial and operating policies. Accordingly, this company became a subsidiary.

17. LOAN TO AN ASSOCIATED COMPANY

The loan is unsecured, non-interest bearing and repayable on 24 February 2005.

18. OTHER INVESTMENTS

Unlisted investments, at cost Less : provision for impairment in value	2003 RMB’000 350,652 (20,498 ) 330,154	2002 RMB’000 200,653 (15,667 ) 184,986

19. PREPAYMENTS

Prepayments represent advanced payment of annual social security expenses to local government for the welfare of the Group’s employees in accordance with a government notice No 2000(32) in respect of social security policy. The expenses are amortised over ten years.

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20. MARKETABLE SECURITIES

Listed securities, at fair value	2003 RMB’000 3,784	2002 RMB’000 8,500

21. INVENTORIES

Raw materials Work in progress Finished goods	2003 RMB’000 276,160 48,210 176,131 500,501	2002 RMB’000 335,930 58,349 65,453
		459,732

22. LOANS TO A RELATED COMPANY

The loans were due from an associated company, Shanghai Jia Hu Da Real Estate Development Company Limited, and were unsecured and repayable within two years. During the year, the loans were settled and a new loan was made to this related company as described in note 17.

23. AMOUNTS DUE FROM/(TO) ASSOCIATES AND RELATED COMPANIES

The balances are unsecured, interest-free and have no fixed terms of repayment.

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24. BANK AND OTHER LOANS

Bank and other loans - secured - unsecured Less: amount due within one year shown under current liabilities	2003 RMB’000 - 3,189,651 3,189,651 (2,483,884 ) 705,767	2002 RMB’000 3,559 2,981,386 2,984,945 (2,143,949 ) 840,996

Interest rates for bank loans are charged in the range of 2.14% - 5.84% per annum (2002: 4.78% - 5.94% per annum) or at six-month prime rate quoted by the Bank of China.

25. SHARE CAPITAL

Registered, issued and fully paid shares of RMB 1 each Promoter shares A shares (Held by PRC investors) B shares	2003 RMB’000 345,342 349,972 695,314 231,914 927,228	2002 RMB’000 345,342 349,972 695,314 231,914 927,228

A and B shares carry equal rights with respect to the distribution of the Company’s assets and profits and rank pari passu in all other respects.

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26. RESERVES

Movements in reserves are set out in the consolidated statement of changes in equity.

(a) Pursuant to the relevant PRC regulations and the Articles of Association of the Company, profit after taxation shall be appropriated in the following sequence:

• (i) Make up accumulated losses;

• (ii) Transfer 10% of which to the statutory surplus reserve. When the balance of the statutory surplus reserve reaches 50% of the paid up share capital, such transfer needs not be made.

• (iii) Transfer 5% to 10% of which to the statutory public welfare fund.

• (iv) Transfer to the discretionary surplus reserve as approved by the shareholders in general meetings.

• (v) Distribute dividends to shareholders.

The amounts of transfer to the statutory surplus reserve and statutory public welfare fund shall be based on profit after tax in the statutory accounts prepared in accordance with PRC accounting standards.

(b) Share premium

According to the relevant PRC regulations, share premium and surplus reserves can be used to increase share capital.

(c) Statutory surplus reserve and discretionary surplus reserve

According to the relevant PRC regulations, statutory surplus reserve and discretionary surplus reserve can be used to make up losses or to increase share capital. Except for the reduction of losses incurred, other usage should not result in the statutory surplus reserve falling below 25% of the registered capital.

(d) Statutory public welfare fund

According to the relevant PRC regulations, statutory public welfare fund is restricted to capital expenditure for employees’ collective welfare facilities. Staff welfare facilities are owned by the Group. The statutory public welfare fund is not normally available for distribution to shareholders except in liquidation.

(e) Profit distribution

Pursuant to the relevant PRC regulations and the Articles of Association of the Company, profit distributable to shareholders shall be the lower of the amount determined in accordance with the PRC accounting standards as stated in the statutory financial statements and that adjusted in accordance with IAS.

In the PRC statutory financial statements as at 31 December 2003, retained profit carried forward amounted to RMB191,374,000 (2002: RMB106,026,000).

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27. RECONCILIATION OF OPERATING PROFIT TO NET CASH GENERATED FROM OPERATING ACTIVITIES

Operating profit before taxation and share of results of associates Adjustment for: Interest expenses Interest income Depreciation and amortisation (Write back)/addition of provision for impairment of property, plant and equipment and construction in progress Construction in progress written off Gain on disposal of property, plant and equipment and properties under development Impairment loss on other investments Write back of provision for inventories Provision for bad and doubtful debts Unrealised loss/(gain) on marketable securities Provision for investment in an associate Gain on disposal of interests in associates Cash flows before changes in working capital Increase in prepayments Decrease in marketable securities Decrease/(increase) in properties under development for sale (Increase)/decrease in inventories (Increase)/decrease in trade and notes receivables, other receivables and prepayments Decrease/(increase) in amounts from an associate and related companies Increase/(decrease) in amount due to an associate Increase in trade and notes payables Increase/(decrease) in advances from customers, other payables and accrued expenses Increase in long term liabilities Cash generated from operations Income tax paid Interest paid Net cash generated from operating activities	2003 RMB’000 228,973 157,029 (40,469) 381,537 (20,340) 28,620 (43,625) 4,832 (6,269) 47,420 1,574 - - 739,282 (37,310) 3,142 29,306 (31,396) (66,013) 71,149 31,560 136,657 3,656 7,728 887,761 (30,127) (157,029 ) 700,605	2002 RMB’000 159,026 182,423 (82,984) 286,712 12,850 74,550 (116,982) - (4,171) 24,857 (2,704) 783 (784 ) 533,576 - 37,665 (30,655) 118,713 75,417 (167,772) (30,404) 41,442 (36,732) 4,743 545,993 (15,926) (197,364 ) 332,703

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28. ACQUISITION OF SUBSIDIARIES

On 28 April 2003, the Group acquired 75% of the equity interest in Shanghai Bai Jia Electron Co., Ltd. for a cash consideration of RMB12,266,000. The transaction was accounted for using the acquisition method of accounting. Details of the assets and liabilities acquired are as follows:

Net assets acquired: Property, plant and equipment Intangible assets Inventories Trade receivables Other receivables and prepayments Cash and bank balances Trade payables Other payables and accrued expenses Advances from customers Minority interests Total consideration Satisfied by cash Net cash outflow arising on acquisition: Cash consideration Cash at bank and in hand	RMB’000 5,104 1,057 1,644 6,527 560 5,472 (2,753) (1,236) (21) (4,088 ) 12,266 12,266 (12,266) 5,472 (6,794 )

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29. NON CASH ITEMS ON FINANCING AND INVESTING ACTIVITIES

(a) Change of status of a joint venture to a subsidiary

The Group adopted proportionate consolidation in respect of its investment in the joint venture, Shanghai Guangdian Liquid Crystal Display Company Limited, in previous years. As explained in Note 16, this company was deemed to have become a subsidiary on 1 January 2003. Details of the additional assets and liabilities and minority interest included in the consolidation were as follows:

Property, plant and equipment Construction in progress Inventories Trade receivables Other receivables and prepayments Cash at bank and in hand Bank and other loans Trade and notes payable Other payables and accrued expenses Advances from customers Taxation payable Minority interests Net cash inflow from consolidation of subsidiaries: Cash at bank and in hand	RMB’000 43,970 10,620 7,533 9,270 310 2,277 (53,010) (8,858) (3,407) (287) 1,765 (10,183 ) - 2,277

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29. NON CASH ITEMS ON FINANCING AND INVESTING ACTIVITIES (CONTINUED)

• (b) Change of status of a subsidiary to an associate

Since 1 January 2003, the Group’s former subsidiary, Shanghai Ming On Real Estate Co., Ltd., was equity accounted for as an associate. Details of the assets and liabilities of the subsidiary as at that date were as follows:

Property, plant and equipment Inventories Trade receivables Other receivables and prepayments Cash at bank and in hand Bank and other loans Trade payables Other payables and accrued expenses Dividend payable Taxation payable Minority interests Group’s share of net assets reclassified to investment in associates Net cash outflow from deconsolidation of a subsidiary: Cash at bank and in hand	RMB’000 8 6,073 432 32,571 24,985 (10,000) (5,582) (35,532) (7) (89 ) 12,859 (5,141 ) 7,718 (24,985 )

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30. RELATED PARTY TRANSACTIONS

• (a) During the year, the Group had the following significant related party transactions which were carried out on commercial terms:

Sales to an associate Sales to a fellow subsidiary Purchase from an associate Rental of land use rights, machinery and equipment from associates	2003 RMB’000 58,452 341,699 635,589 24,264	2002 RMB’000 57,554 247,224 700,146 41,195

• (b) Pursuant to a transfer agreement dated 28 April 2003 entered into between the Company and the ultimate holding company, the Company acquired 75% of the equity interest of Shanghai Bai Jia Electron Co., Ltd. from the ultimate holding company at a cash consideration of RMB12,266,000.

• (c) Pursuant to a removal agreement dated 25 July 2003 entered into between the Company, SGE and Shanghai Zhabei Zone Land Development Centre (“SLDC”), SLDC is required to pay the Company a removal compensation of RMB64,000,000. The Company agreed to repay SGE an amount of RMB3,000,000 as compensation. As at 31 December 2003, the Company received amounts of RMB60,800,000 from SLDC and paid RMB3,000,000 to SGE.

31. CAPITAL COMMITMENTS

As at 31 December 2003, the Group had commitments to purchase plant, machinery and equipment as follows:

Contracted but not provided for Approved but not contracted for	2003 RMB’000 39,689 4,915	2002 RMB’000 - 659,160

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32. CONTINGENT LIABILITES

(a) Guarantee

As at 31 December 2003, amounts of outstanding guarantees granted by the Group to the banks as securities for loans to the related parties and affiliates were as follows:

Associated companies Joint venture Third parties	2003 RMB’000 210,275 - 158,300	2002 RMB’000 224,143 175,199 134,800

(b) Discounted bills

As at 31st December 2003, bills of exchange discounted by the Group with recourse amounted to RMB13,212,000 (2002 : RMB55,315,000).

(c) Litigations

• (i) A subsidiary, Shanghai Novel Color Picture Tube Co., Ltd. (“Shanghai Novel”) commenced legal proceedings on 9 May 2002 against a debtor, Guangdong Jiangmen City Dongling Electrical Appliances Co., Ltd., on an outstanding balance of RMB151,791,000. During the year, Shanghai Novel succeeded in the legal action and received an amount of RMB2,150,000. The balance of RMB149,641,000 remained outstanding as at 31 December 2003 and Shanghai Novel made a provision for bad debts at 40% of the balance, i.e. RMB59,856,000.

• (ii) The Company commenced legal proceedings in 1997 against Tianjin Jin Pin Real Estate Development Co., Ltd. (“Tianjin Jin Pin”) in connection with its investment in this company. In April 1999, despite the Company had succeeded in the legal action and the Court awarded the Company the land use rights to a parcel of land being developed by Tianjin Jin Pin, it has not been able to execute the court order todate. During 2002, the Company appealed to the Supreme Court of the People’s Republic of China and made an additional provision for impairment loss of RMB2,670,000 bringing the total provision for impairment loss to RMB18,337,000 at 31 December 2003.

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33. COMMITMENTS

(a) Lease payables

At 31 December 2003, the Group had outstanding commitments under non-cancellable operating leases, which fall due as follows:

Within one year In the second to fifth years inclusive After five years	2003 RMB’000 3,651 13,886 8,839 26,376	2002 RMB’000 10,010 9,520 6,190
		25,720

(b) Lease receivables

The Group’s total future minimum lease receivables under non-cancellable operating leases are as follows:-

Within one year In the second to fifth years inclusive After five years	2003 RMB’000 46,090 135,188 416,068 597,346	2002 RMB’000 44,877 169,491 127,705
		342,073

34. PENSION SCHEMES

The Group participates in a defined contribution retirement scheme (the “Scheme”) arranged by the Shanghai Municipal Government. The Group is obligated to make an annual contribution based on 22.5% (2002: 25.5%) of the aggregate payroll. Total contributions made by the Group under the Scheme during the year amounted to RMB60,809,000 (2002: RMB43,138,000).

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35. PRINCIPAL SUBSIDIARIES

At 31 December 2003, the Company held shares in the following subsidiaries, all of which are unlisted and incorporated in the PRC:-

Name of company Share held directly:- Shanghai Novel Color Picture Tube Co., Ltd (“Shanghai Novel”) (Note 1 & 2) Shanghai Yang Zi Jiang Investment Development Ltd. (Note 2) Shanghai Hai Jing Electron Co., Ltd. Shanghai Hai Chang International Co., Ltd. Shanghai Shi An Property Management Co., Ltd. Shanghai Bai Jia Electron Co., Ltd. Shanghai Guangdian Liquid Crystal Display Company Limited Shares held indirectly:- Shanghai Xin Zhi Electronics Co., Ltd. (Note 2)	Percentage holding 2003 % 2002 % 45 45 81.19 81.19 67 67 100 100 100 100 75 - 70 - 29 29	Principal activities
	2003 % 45 81.19 67 100 100 75 70 *29
		Manufacture and trading of colour picture tubes Investment holding Manufacture and trading of liquid crystal display monitors Import and export trade, subcontracting work for domestic electronic products Construction and property development Manufacture and trading of switches for electronic device Production of liquid crystal display monitor Manufacture and trading of colour shadow masks

• Subsidiary of Shanghai Novel

The names of the above companies are directly translated from their registered names in Chinese and may not represent their legal names.

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35. PRINCIPAL SUBSIDIARIES (CONTINUED)

Note 1 Shanghai Novel is regarded as a subsidiary as the Company has more than 50% voting right in the board of directors and is able to exercise control over the operations of Shanghai Novel.

• Note 2 These subsidiaries were not audited by Horwath Hong Kong CPA Limited. The aggregate net assets of subsidiaries not audited by Horwath Hong Kong CPA Limited amounted to approximately 44% of the Group’s net assets.

36. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

(a) Interest rate risk

The unsecured bank loans carrying fixed interest rate are shown in note 24 to the financial statements. Other financial assets and liabilities do not have material interest rate risk.

(b) Credit risk

Trade receivables of the Group are spread among a number of customers in the PRC. Other than that, financial assets of the Group do not represent a concentration of risk.

The carrying amount of financial assets best represents their maximum credit risk exposure at the balance sheet date.

(c) Fair value

The fair value of cash and bank balances, trade receivables, other receivables, amounts due from/to associates/related companies, trade payables and other payables are not materially different from their carrying amounts.

Fair value of financial assets or financial liabilities have been determined by generally acceptable and are subject to assumptions. Changes in valuation methods and assumptions may significantly affect the estimates.

37. ULTIMATE HOLDING COMPANY

The directors regard Shanghai General Electronics (Group) Co., Ltd., which was incorporated in the People’s Republic of China as the ultimate holding company.

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38. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT AFTER TAXATION AND MINORITY INTERESTS AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

The statutory accounts of the Group are prepared in accordance with PRC accounting regulations applicable to joint stock limited companies. These accounting principles differ in certain significant respects from IAS. The effects of these differences on the profit after taxation and minority interests for the year ended 31 December 2003 and shareholders’ equity at that date are summarised as follows:

Note As determined pursuant to PRC accounting regulations Income and expenditure taken directly to reserves (a) - Provision for staff welfare and benefits - Others Unrecognised intangible assets and related amortisation (b) Goodwill directly dealt with in reserves and related amortisation (c) Minority interests (d) As determined pursuant to IAS	Profit after taxation and minority interests 2003 RMB’000 135,105 (10,096) 1,914 31 2,835 (2,291 ) 127,498	Shareholders’ equity 2003 RMB’000 2,867,635 - - (52) (36,199) 18,475 2,849,859

Note

• (a) (1) Staff welfare and benefit funds are appropriated directly from reserve based on the profit after taxation in A Share. The amounts were recognised as expenses in profit and loss account in B Share.

(2) Write back of long outstanding payables were credited to capital reserve in A Share. The write back was recognised as income in the profit and loss account in B Share.

(b) In A Share, the costs for modification of fixed assets were capitalised as long term deferred assets and amortised over 10 years. In accordance with IAS 16, costs without any improvements on the condition of fixed assets are recognised as expenses in the period in which they are incurred.

(c) In accordance with the old IAS 22, goodwill arose in prior years on acquisition of subsidiaries was directly dealt with in reserves in B Share.

(d) Adjustment on minority interest due to differences between PRC accounting regulations and IAS.

39. LANGUAGE

The English text of the financial statements is a translated version for the convenience of English readers and for reference only. The Chinese text of the financial statements will prevail over the English text.

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SVA ELECTRON COMPANY LIMITED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003

Contents	Pages
Auditors’ Report	1
Consolidated income statement	2
Consolidated balance sheet	3 & 4
Consolidated statement of changes in equity	5
Consolidated statement of cash flows	6
Notes to the financial statements	7 to 35

SVA ELECTRON COMPANY LIMITED (Incorporated in the People’s Republic of China)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003