IndygoTech Minerals S.A.

Audit Report / Information • Sep 29, 2017

PRZEGLĄD ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 01.01.-30.06.2017 GRUPA KAPITAŁOWA INDYGOTECH MINERALS S.A.

Warszawa, Gdańsk, wrzesień 2017

RAPORT NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA

z przeglqdu Srodrocznego skr6conego skonsol idowanego sprawozdania fi nansowego obejmujqcego okres od 01 .01.2O17r. do 30.06.2017r.

dla Rady Nadzorczej i Akcjonariuszy IndygoTech Minerals Sp6lka Akcyjna z siedzibq w Warszawie

Wprowadzenie

Przeprowadzilismy pzeglqd zalqczonego Sr6drocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej IndygoTech Minerals S.A., kt6rej jednostkq dominujqcq jest lndygoTech Minarals S.A. z siedzibq w Warszawie. Na Srodroczne skr6cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, spozqdzone za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017., sklada sig:

• 1) skonsolidowane skr6cone sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzqdzone na dzieh 30.06.2017r., kt6re po stronie aktyw6w i pasyw6w wykazuje sumq 68.392 tys. zl,
• 2) skonsolidowane skr6cone sprawozdanie z calkowitych dochod6w za okres od 01.01 .2017r. do 30.06.2017r. wykazujqce stratQ w wysoko5ci 12.772 tys. zl,
• 3) skonsolidowane skr6cone zestawienie zmian w kapitale wlasnym za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r wykazujqce zwigkszenie kapitalu wlasnego o kwotg 6.132 tys. zl,
• 4) skonsolidowane skr6cone sprawozdanie z przeptyw6w pienigZnych wykazujqce zmniejszenie stanu Srodk6w pienig2nych w okresie od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. o kwotg 1.019 tys. zl,
• 5) informacje dodatkowe i obja6niajqce.

Zarzqd IndygoTech Minarals S.A jest odpowiedzialny za sporzqdzenie i przedstawienie Sr6drocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Migdzynarodowego Standardu RachunkowoSci 34 Sr6droczna sprawozdawczoSi finansowa ogloszo neg o w form ie r ozporzqdzeri Kom i sj i E u ropej sk iej.

My jesteSmy odpowiedzialni za sformulowanie wniosku na temat Sr6drocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie pzeprowadzonego przez nas pzeglqdu.

Zakres pzeglqdu

Przegfqd pzeprowadzili6my zgodnie z Krajowym Standardem Rewizji Finansowej 2410 w bzmieniu Migdzynarodowego Standardu Uslug Pzeglqdu 2410 Przeglqd Srodrocznych informacji finansowych przeprowadzony pzez niezaleZnego bieglego rewidenta jednostki przyjetym uchwalq nr 278315212015 Krajowej Rady Bieglych Rewident6w z dnia 10 lutego 2015 roku zp62n. zm.

Przeglqd sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytafi pzede wszystkim do os6b odpowiedzialnych za kwestie finansowe i ksiqgowe, przeprowadzaniu procedur analitycznych oraz innych procedur pzeglqdu.

Pzeglqd ma istotnie wg2szy zakres ni2 badanie pzeprowadzane zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w bzmieniu Migdzynarodowych Standard6w Badania pzyjetymi uchwalq nr 278315212015 Krajowej Rady Bieglych Rewident6w z dnia 10 lutego 2015 roku z po2n. zm. Na skutek tego przeglqd nie wystarcza do uzyskania pewno6ci, 2e wszystkie istotne kwestie, kt6re zostatyby zidentyfikowane w trakcie badania, zostaly ujawnione. W zwiqzku z tym nie wpazamy opinii z badania na temat tego Sr6drocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wniosek

Na podstawie przeprowadzonego przeglqdu stwierdzamy, 2e nic nie zwr6cilo naszej uwagi, co kazaloby nam sqdzi6, 2e zalqczone Sr6droczne skr6cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zostalo sporzqdzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Migdzynarodowego Standardu Rachunkowo6ci 34 Sr6droczna sprawozdawczoSC finansowa ogloszonego w formie rozporzqdzei Komisji Europejskiej.

Nie zglaszajqc zastrze2efi do prawidlowo6ci i rzetelno3ci pzeglqdanego skr6conego Sr6drocznego sprawozdania finansowego informujemy, 2e dnia 13 stycznia 2017 r. Polska Agencja Rozwoju Przedsigbiorczo6ci (PARP) wypowiedziala sp6lce zalehnej Pro Ceramics S.A. (dawniej: Baltic Ceramics S.A.) umowg o dofinansowanie Nr UDA-POIG 04.04.00-00-08-014/13-00 projektu ,,Budowa zakladu oraz wdro2enie innowacyjnej technologii produkcji proppant6w ceramicznych", realizowanego w ramach programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka,2007-2013, Dzialanie 4.4. ,,Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym".

Jako przyczyng wypowiedzenia umowy wskazano wykorzystanie dofinansowanie niezgodnie z przeznaczeniem oraz naruszenie procedur, o kt6rych mowa w art. 184 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych. PARP domaga sig od sp6lki zale2nej zwrotu calo6ci otrzymanego dofinansowania w kwocie 17.026 tys. zl wraz z odsetkami. Warto66 odsetek liczona od dnia pzekazania Srodk6w na rachunek spolki zale2nej do dnia 30.06.2017 wynosi 3.396 tys. zl. Jednostka zale2na nie utworzyla rczerry na ewentualne odsetki.

Spolka zale2na kwestionuje zasadnoS6 iskuteczno6c wypowiedzenia umowy przez PARP. Zdaniem Zarzqdu spolki zale2nej wszystkie zlo2one wnioski o platno66 rozliczajqce platno6ci zaliczkowe zostaly zakceptowane i rozliczone przez Regionalnq Instytucjg Finansujqcq, a Srodki z dotacji zostafy wykozystane wylqcznie na zadania okreslone w umowie dotacji oraz z zachowaniem wymaganych procedur.

Majqc na uwadze sytuacjg finansowq spolki zale2nej oraz trwajqce postgpowanie sanacyjne, nie jest ona w stanie dokonad zwrotu otrzymanej dotacji wtazz odsetkami, a prawomocne 2qdanie zwrotu takiej kwoty oznaczal bqdzie brak mo2liwo6ci kontynuowania dzialalno5ci przez spotkg zale2nq. W zttiqzku z pov,ry2szym sp6lka zaleina spozqdzila skr6cone Sr6droczne sprawozdanie finansowe pzy braku zalo2enia kontyn uacj i dziafalno6ci.

Jednostka dominujqca solidarnie z Baltic Ceramics Investments S.A. udzielily na rzecz Pro Ceramics S.A. porgczenia weksla wlasnego w kwocie 10.000 tys zl. Biorqc pod uwagg aktualnq sytuacjg finansowq sp6lki zale2nej, porgczenie to moZe sta6 sig wymagalne. Do dnia spozqdzenia raportu zdazenie takie nie mialo miejsca.

Majqc na uwadze sytuacjg finansowq spolki zaleZnej Pro Ceramics S.A. oraz fakt, 2e Grupa Kapitalowa generuje w kolejnych okresach straty na dzialalno5ci operacyjnej, kontynuacja dzialalnoSci przez Grupg mo2e by6 zagrozona. Zazqd jednostki dominujqcej sporzqdzil skr6cone Sr6droczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe pzy zaloheniu kontynuacji dzialalnoSci, co opisane zostafo w nocie obja6niajqcej nr V skr6conego Sr6drocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zwracamy jednak uwag?, i2 w pzypadku braku realizacji zamiezen biznesowych , zalo2enie to moZe byc bezzasadne.

Kluczowy biegty rewident:

Marcin Ziqtara wpisany do rejestru bieglych rewident6w pod numerem 1251

Gdafsk. 29 wzeSnia 2017 r.

PITEZE

,;..F'i]{'.4 ,it-liiito'is i'P' ?' ii"l: l.l i-'.1 fi ..i' :r l' r.l:< : 1 )' 1'1' t"t' - 2 6?-1 G c'l a rr s ⁱ i0frE) ir53 I i 18 tci 'iar i05B) 558 1'1 !r'r niP, 536-tlOi '74-:'!

uprawnionych do badania pod numerem 913: DORADCA Auditors Sp. z o.o. 80-266 Gdafisk ul. Grunwaldzka2l2

Firma audytorska wpisana na listg podmiot6w