INDUSTRIAL SECURITIES CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2010

Sep 21, 2010

兴业证券股份有限公司

首次公开发行A 股初步询价结果及发行价格区间公告

保荐人（主承销商）：

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瑞银证券有限责任公司

兴业证券股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行A 股（以下简称“本 次发行”）的初步询价工作已于2010 年9 月17 日完成。现将初步询价情况及发行价格 区间公告如下：

一、初步询价情况

初步询价期间（2010 年9 月15 日至2010 年9 月17 日）共有46 家询价对象管理 的83 个配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指申报价格不低于本次发 行价格区间下限人民币9.00 元/股）的配售对象共有65 个，对应申购数量之和为 61,190 万股。初步询价报价为有效报价的配售对象可通过上海证券交易所网下申购电 子化平台查询其参与网下申购的申购数量的上、下限。

二、发行价格区间及确定依据

本次A 股发行数量不超过26,300 万股。其中，网下发行数量不超过5,260 万股， 占本次发行数量的20%；网上发行数量不超过21,040 万股，占本次发行数量的80%。

发行人和保荐人（主承销商）根据询价对象和配售对象的报价情况，并综合考虑 发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行的发行价格区间 为人民币9.00 元/股－10.00 元/股（含上限和下限）。

此价格区间对应的市盈率区间为：

1、15.49 倍－17.21 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的 扣除非经常性损益前后孰低的2009 年净利润除以本次A 股发行前总股数计算）；

1

2、17.59 倍－19.55 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的 扣除非经常性损益前后孰低的2009 年净利润除以本次A 股发行后总股数计算，发行后 的总股数按本次发行26,300 万股计算为220,000 万股）。

三、关于网下发行和网上发行

有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅2010 年9 月21 日（T-1 日）刊登 在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《兴业证券股份 有限公司首次公开发行A 股网下发行公告》。

有关本次发行网上资金申购发行的相关规定，请投资者参阅2010年9月21日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《兴业 证券股份有限公司首次公开发行A 股网上资金申购发行公告》。

发行人： 兴业证券股份有限公司

保荐人（主承销商）： 瑞银证券有限责任公司

2010 年9 月21 日

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