Veidojam vadošo vietējo finanšu pakalpojumu grupu

INDEXO finanšuprognozes2025.–2028. gadampēc65% DelfinGroupiegādes

Atbildības atruna

Šī Prezentācija ir paredzēta tikai informatīviem nolūkiem, un to nevar uzskatīt par piedāvājumu vai aicinājumu parakstīties uz vērtspapīriem vai pirkt vai pārdot vērtspapīrus, vai par aicinājumu, pamudinājumu vai starpniecību pārdot, parakstīties vai pirkt vērtspapīrus, vai par pamatu lēmuma pieņemšanai par šeit aprakstītā darījuma finansēšanu vai iesaistīšanos jebkurā citā darījumā. Šī Prezentācija nav uzskatāma par neatkarīgu ieguldījumu konsultāciju.

Jebkurš šajā prezentācijā ietvertais paziņojums, kas attiecas uz paredzētajiem vai prognozētajiem nākotnes rezultātiem vai darbībām, ir uzskatāms par nākotnes prognožu paziņojumu, kas atspoguļo pašreizējo tendenču, informācijas un plānu analīzi. Šajā dokumentā ietvertie nākotnes prognožu paziņojumi, tostarp, bet ne tikai, attiecībā uz IPAS INDEXO ("Sabiedrība") turpmāko biznesa attīstību, stratēģiju, finanšu rezultātiem un paredzamo AS DelfinGroup darījuma ietekmi, ir balstīti uz pašreizējām prognozēm, aplēsēm un pieņēmumiem, kas ietver būtiskus riskus un nenoteiktību, no kuriem daudzi ir ārpus Sabiedrības kontroles. Sabiedrība nesniedz nekādus apgalvojumus, apliecinājumus vai garantijas, ka AS DelfinGroup darījums tiks veiksmīgi pabeigts minētajos nosacījumos vai vispār.

Šajā dokumentā ietvertās finanšu prognozes nav garantētas, kā nākotnes rezultāti. Faktiskie rezultāti var būtiski atšķirties no šeit izteiktajiem vai netieši norādītajiem dažādu faktoru dēļ, tostarp, bet ne tikai, saistībā ar spēju pabeigt darījumu ar paredzētajiem nosacījumiem vai termiņā (vai vispār), tirgus apstākļu izmaiņām, regulatīvo iestāžu atļauju saņemšanu, integrācijas riskiem un citiem riskiem, kas var nelabvēlīgi ietekmēt šajā dokumentā aprakstīto plānu un notikumu rezultātus un finanšu ietekmi. Sabiedrībai nav saistību atjaunot šos nākotnes prognožu paziņojumus, izņemot gadījumus, kad to paredz normatīvie akti. Tādējādi šīs informācijas lietotājiem ir jāievēro piesardzība, pilnībā nepaļaujoties uz paziņojumā iekļautajām nākotnes prognozēm.

Nav nekādu norāžu, garantiju vai citu apliecinājumu, ka jebkuras no prezentācijā sniegtajām prognozēm tiks īstenotas. Saņēmējam pašam jāveic šeit aprakstītās uzņēmējdarbības, datu un īpašuma izpēte un analīze. Visi šajā prezentācijā ietvertie apgalvojumi, kas attiecas uz konkrētu uzņēmumu vai vienību vai ar to saistītām personām, paredzamajiem vai gaidāmajiem nākotnes rezultātiem vai nākotnes darbībām, ir uz nākotni vērsti apgalvojumi, kas atspoguļo pašreizējo tendenču, informācijas un plānu analīzi.

Uz nākotni vērsti apgalvojumi ir pakļauti vairākiem riskiem un nenoteiktībām, kuru dēļ faktiskie rezultāti var būtiski atšķirties un var negatīvi ietekmēt šeit aprakstīto plānu un notikumu iznākumu un finansiālo ietekmi. Tādēļ saņēmējs tiek brīdināts pārmērīgi nepaļauties uz šādiem uz nākotni vērstiem paziņojumiem.

Šīs Prezentācijas saturu nedrīkst tālāk izplatīt, publicēt vai pavairot, pilnībā vai daļēji, izmantojot jebkādus informācijas nesējus vai jebkādā formā un jebkādiem mērķiem bez Sabiedrības rakstiskas piekrišanas. Sniedzot šo Prezentāciju, Sabiedrība neuzņemas saistības nodrošināt saņēmējam piekļuvi jebkādai papildu informācijai vai atjaunināt šo Prezentāciju, vai labot tajā atklātās neprecizitātes. Jebkuram šīs Prezentācijas saņēmējam ieteicams pašam saņemt finanšu konsultācijas.

PēcdarījumapašreizējoINDEXOakcionāruīpašumtiesībudaļabūs54,3%

DarījumaīstenošanainepieciešamsregulatoruunINDEXOakcionāruapstiprinājums

DelfinGroup akcionāri ir kļuvuši par INDEXO akcionāriem

Kopsavilkums: Veidojam Latvijas finanšu čempionu

Šajā prezentācijā aprakstīts scenārijs, kurā INDEXO iegūst kontroli pār 65% DelfinGroup akciju. Lūdzu, ņemiet vērā, ka darījums vēl ir procesā un tam nepieciešami regulatoru apstiprinājumi.

Latvijas mājsaimniecību kredīti pret IKP saglabāsies zem ES vidējā līmeņa – būtisks kreditēšanas izaugsmes potenciāls

Aug pensiju un uzkrājumu tirgus

Vērā ņemama pieredze un izaugsmes trajektorija katram Grupas dalībniekam individuāli

Stratēģiskā apvienošanās ar DelfinGroup nodrošina mērogu, tirgus aptveri un rentabilitāti

Līdz 2028. gadam Grupas peļņa prognozēta 30+ milj. EUR, bet apvienotais kredītportfelis pārsniegs 770 milj. EUR

Grupas sinerģijas veicina izaugsmi: 6-8 milj. EUR papildu peļņa no refinansēšanās sinerģijām un 150+ MEUR papildu kredītportfeļa pieaugums

Mājsaimniecību kreditēšanas tirgum liels izaugsmes potenciāls

^1,143 1,277 1,373 1,537 1,685 1,786 1,899 2,018 2,145 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Vidējā bruto alga Latvijā, EUR *Avots: Latvijas Banka, CSP PROGNOZE

Mājsaimniecību parāds pret IKP ir zems, un pastāv iespējas veselīgai palielināšanai
Būtisks algu pieaugums veicinājis mājsaimniecību parādu samazināšanos
Bezdarba līmenis Latvijā ir nedaudz virs ES vidējā
Zemākas ECB likmes rada iespējas kreditēšanas pieaugumam

Piezīme. Kreditēšanas tirgus izaugsmes tempi balstīti uz nominālā IKP un PCI datiem, ar manuāliem pielāgojumiem jaunajiem un refinansētajiem hipotekārajiem kredītiem, lai atspoguļotu aktuālās tirgus tendences. Dati apvieno mājsaimniecību portfeļu apjomus gan no banku, gan nebanku sektora.

^*Avots: Latvijas Banka, PTAC, Eurostat, iekšejie aprēķini

Augstākas algas veicina lielākus uzkrājumus

Pieaugoši ienākumi nozīmē lielākas iespējas uzkrāt — INDEXO mērķis ir būt uzticamam partnerim gan obligātajos, gan brīvprātīgajos pensiju uzkrājumos.

Augošs un pelnošs INDEXO pensiju bizness, jaunas bankas veidošana

Trešais lielākais pensiju uzkrājumu pārvaldītājs, dibināts 2017. gadā kā tirgus izaicinātājs

INDEXO akciju ieguldījumu plāni starp ienesgākajiem Latvijā

gada jūlijā INDEXO kļuva par publisku uzņēmumu, veicot publisko akciju emisiju

gada maijā saņēma bankas licenci, bet 2024. gada augustā atklāja INDEXO Banka ar mērķi uzlabot Latvijas banku tirgu

*Iekļaujot IPAS VAIRO

Dati uz 2025. gada 31. augustu

DelfinGroup – stiprs, augošs bizness

Lielākais nebanku aizdevējs Latvijā, dibinās 2009. gadā

330+ tūkst. klientu bāze ar 59 tūkst. aktīviem līgumiem

gada oktobrī DelfinGroup kļuva par publisku uzņēmumu, veicot publisko akciju emisiju

gadā paplašinājās ar darbību Lietuvā, bet 2024. gadā uzsāka patēriņa kreditēšanu jaunajā tirgū

Dati uz 2025. gada 30. jūniju

Veidojam vadošo vietējo finanšu pakalpojumu grupu Latvijā

INDEXO Banka plāno refinansēt daļu no DelfinGroup esošā finansējuma, radot papildu 6–8 milj. EUR peļņu no refinansēšanas sinerģijām visā grupā*
Stabila dividenžu plūsma nodrošina kapitāla ieplūdi, kas atbalsta ilgtspējīgu kredītportfeļa izaugsmi un ļauj izsniegt vairāk nekā 150 milj. EUR papildu aizdevumos
Samazināta atkarība no ārējā kapitāla piesaistes izaugsmes nodrošināšanai

Pieeja 330+ tūkst. klientu bāzei nodrošina iespēju apkalpot plašāku un daudzveidīgāku klientu loku
Plašāka akcionāru bāze ar lielāku likviditāti biržā

* Nepieciešami regulatoru apstiprinājumi

Trīs gadu laikā JAUNĀ INDEXO Grupa plāno sasniegt vairāk nekā 30MEUR peļņu

Ceļā uz augsti pelnošas publiski kotētas finanšu grupas izveidi
Līdz 2028. gadam apvienotais kredītportfelis pārsniegs 770 milj. EUR būtiska loma mājsaimniecību kreditēšanas tirgū
Labi diversificēta klientu bāze un biznesa segmenti
Līdz 2028. gadam INDEXO mājsaimniecību kredītu tirgus daļa tiek prognozēta, ka sasniegs 8,4%

Kas virza jaunās INDEXO Grupas pelnītspēju?

Divi augoši, augstas kapitāla atdeves biznesi – pensiju pārvalde un DelfinGroup

Pensiju neto peļna, milj. EUR

Abi biznesi (INDEXO Pensijas un DelfinGroup) uzrādīti atsevišķi, neiekļaujot konsolidācijas sinerģijas 12

Jauna, augoša banka pievilcīgā tirgū

Kreditēšana – galvenais ieņēmumu izaugsmes virzītājs bankai

2028. gadā mērķējam sasniegt

Tīrā procentu marža~4% Izmaksu/ieņēmumu attiecība~48% Kredītriska izmaksas~1,6%

• Mērķu sasniegšanai nepieciešams pašreizējo ikmēneša aizdevumu izsniegšanas apjomu no 6–7 milj. EUR palielināt līdz 10 milj. EUR.

• Paplašinām produktu portfeli, lai apmierinātu klientu vajadzības un atvērtu jaunas ieņēmumu iespējas

• Bankas prognozētie rādītāji 2028. gadam balsīti uz mājsaimniecību segmentu, hipotekārie kredīti veido aptuveni 59% no kopējā kredītportfeļa

Banka plāno sasniegt bezzaudējuma punktu 2026. gadā

Bankas ceturkšņa neto peļņa pirms paredzētajiem kredītu zaudējumu uzkrājumiem, milj. EUR

5 milj. EUR kapitāls ir pietiekams, lai Banka sasniegtu bezzaudējumu punktu (pirms paredzētajiem kredītu zaudējumu uzkrājumiem); - Mēs kontrolēsim nākotnes kapitāla

piesaistes nosacījumus un laika grafiku

Samazināta atkarība no ārējās kapitāla piesaistes

Ar stabilas peļņas un dividenžu plūsmu Pensiju bizness un DelfinGroup atbalsta Bankas attīstību, taču, lai īstenotu prezentēto izaugsmes stratēģiju, INDEXO 2026. gadā būs nepieciešami papildu 6 milj. EUR kapitālā, kā arī tiek izskatīti citi kapitāla instrumenti, vienlaikus minimizējot akcionāru daļu samazinājumu un maksimizējot akcionāru vērtību.
Kad 2025.–2026. gadā kapitāla piesaiste būs pabeigta, INDEXO varēs augt no savas peļņas – vairs nebūs nepieciešamības tālākas akciju emisijas.

Uz nākotni vērsta dividenžu politika

Saskaņā ar mūsu prognozēm plānojam izmaksāt akcionāriem 20% no peļņas, sākot ar 2028. gada neto peļņu*

Mūsu pamata scenārijā, dividenžu izmaksas apmērs rezultētos virs 6 miljoniem EUR. Mēs lūgsim akcionāru apstiprinājumu dividenžu politikai 2026. gada akcionāru pilnsapulcē.

Piezīme. Dividenžu apmērs pieņemot, ka tiek sasniegtas pašreizējās finanšu prognozes

Papildu sinerģijas / iespējas (nav kvantificējamas)

330k+ DelfinGroup klientu bāze, kas ļaus paplašināt bankas produktu un pensiju sasniedzamību

MVU klientu segments. Privāto uzņēmumu banku tirgus –kopējie kredīti ~4,7 mljrd. EUR, kopējie noguldījumi ~6,3 mljrd. EUR (2025. gada jūnijs*)

Efektivitātes uzlabojumi un potenciālie jauninājumi

Spēcīgāka platforma ģeogrāfiskai paplašināšanai

Provizoriskais laika grafiks un nākamie soļi

26.08	Konkurences padomes apstiprinājums
11.09.	IPAS INDEXO akcionāru sapulce
Septembra beigas	Regulatoru apstiprinājums
Oktobra sākums	Atpirkšanas piedāvājuma termiņa un IPAS INDEXO akciju emisija sākums
Oktobra beigas	Atpirkšanas piedāvājuma termiņa un IPAS INDEXO akciju emisijas beigas
Novembra sākums	Atpirkšanas piedāvājuma un IPAS INDEXO akciju emisijas norēķini
Novembris/ Decembris	Obligātā atpirkšanas piedāvājuma noslēgšana paredzēta līdz 2025.gada beigām