INC S.A. — Fund Information / Factsheet 2017

Jun 6, 2017

Strategia inwestycyjna Venture Inc S.A. ("Strategia Inwestycyjna")

przyjęta Uchwałą Nr 01/06/2017 Zarządu Venture Inc S.A. z dnia 05.06.2017 r.

Informacje podstawowe

Venture Inc S.A. ("Spółka") jest alternatywną spółką inwestycyjną, o której mowa w art. 8a ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2016r. poz. 1896, z późn.zm.) ("ASI", "Ustawa"), Jednocześnie Spółka prowadzi działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI zarządzając Spółką, w tym wprowadzając Spółkę do obrotu zgodnie z art. 70e ust. 1 w związku z art. 70f ust. 1 i 2 Ustawy.

$81$

Cel inwestycyjny oraz alokacja aktywów

• 1. Przedmiotem działalności Spółki jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z Zasadami polityki inwestycyjnej Spółki.
• 1. Spółka działa w imieniu własnym i na własną rzecz.
• 1. Celem Spółki jest wzrost wartości aktywów Spółki w wyniku wzrostu wartości lokat. Spółka bedzie realizowała politykę aktywnego zarządzania, co oznacza, że stopień zaangażowania Spółki w poszczególne kategorie lokat będzie zmienny i zależny od relacji pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu a ponoszonym ryzykiem.
• 1. Spółka nie gwarantuje osiągniecia celu inwestycyjnego.
• 1. Cel inwestycyjny Spółki jest realizowany poprzez dokonywanie lokat w następujące kategorie aktywów:
• $1)$ udziały lub akcje spółek krajowych i zagranicznych,
• $2)$ papiery wartościowe,
• $3)$ wszelkie inne zbywalne prawa majątkowe lub inne, których nabycie lub objęcie może przyczynić się do realizacji celu inwestycyjnego, z wyłączeniem inwestycji mających na celu zwiększenie ekspozycji Spółki, tj. w szczególności inwestycji w instrumenty pochodne lub praw majątkowe, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 6 Ustawy, albo instrumenty pochodne właściwe AFI, o których mowa w art. 2 pkt 20 Ustawy;
• depozyty otwierane w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucji kredytowej. 4)
• 1. Aktywa Spółki są inwestowane elastycznie w różne kategorie lokat, w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat z uwzględnieniem poziomu ryzyka, jednakże cel inwestycyjny realizowany jest przede wszystkim poprzez nabywanie akcji lub udziałów w przedsiębiorstwach z potencjałem dynamicznego wzrostu, oferujących głównie oprogramowanie IT bądź działających w oparciu o nowe technologie i znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju. Spółka inwestuje w podmioty, które opierają swą działalność na subskrypcyjnym modelu biznesowym, czyli powtarzalnych, w równych odstępach czasu opłatach za używanie usługi bez konieczności wykonywania dodatkowych czynności po stronie użytkownika. Niezależnie od powyższego, w przypadku pojawienia się okazji inwestycyjnych z innych segmentów rynku lub dotyczących przedsiębiorstw oferujących produkty lub usługi w innym modelu, Spółka podejmuje decyzję indywidualnie, uwzględniając specyfikę danej inwestycji i potenciał wzrostu danego przedsiębiorstwa.
• 1. Spółka zamierza budować wartość lokat poprzez finansowanie określonych planów rozwoju przedsiewzieć w, których ulokowane zostaną aktywa Spółki. Ponadto, Spółka będzie wykorzystywała posiadany know-how i doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem oraz w budowie globalnych przedsięwzięć opartych o subskrypcyjny model biznesowy, co pozwoli zwiększyć dynamikę ich wzrostu, tym samym wpływając na globalne skalowanie przedsięwzięcia.
• 1. Intencją Spółki jest stopniowe zwiększanie liczby lokat wchodzących w skład jej portfela inwestycyjnego oraz ich dywersyfikacja ze względu na poziom rozwoju. Celem Spółki jest zwiększenie zaangażowania w

Venture Inc S.A. Al. Gen. J. Hallera 180/14 53-203 Wrocław KRS:0000299743

IN VENTURE INC

podmioty znajdujące się na etapie growth i start-up, których potencjał wzrostu jest wciąż bardzo wysoki, a ryzyko zdecydowanie niższe, w porównaniu do bardzo wczesnych etapów jakimi są seed i pre-seed, w których produkt nie został często jeszcze sprawdzony przez klientów. Inwestycje w podmioty na wyższym etapie rozwoju pozwolą Spółce na wyjście z inwestycji w krótszym horyzoncie czasowym. Spółka bierze pod uwagę wszystkie sposoby wyjścia z inwestycji, jakie są powszechnie znane na rynku finansowym, lecz decyzję zamierza podejmować indywidualnie, również po uprzednich konsultacjach ze swoimi inwestorami oraz pozostałymi udziałowcami (akcjonariuszami) danej spółki portfelowej.

• 1. Intencją Spółki jest zachowanie jak największej elastyczności inwestycyjnej, na tak dynamicznym rynku jakim jest rynek Nowych Technologii. W związku z powyższym, Spółka zamierza zachować indywidualne podejście do każdego z projektów, nie przyjmując określonych zasad i okresu wyjścia z inwestycji. Możliwość sprzedaży udziałów (akcji) będzie analizowana na bieżąco, a decyzje podejmowane w oparciu o rekomendacje Zarządu Spółki.
• 1. Udział poszczególnych kategorii lokat w aktywach Spółki będzie wynosił:
• 1) aktywa, o których mowa w ust. 5 pkt 1 powyżej od 0% do 100% wartości aktywów,
• 2) papiery wartościowe od 0% do 100% wartości aktywów,
• 3) depozyty od 0% do 100% wartości aktywów.

$§$ 2

Kryteria podejmowania decyzji inwestycyjnych

Z zastrzeżeniem postanowień Zasad Polityki inwestycyjnej Spółki, kryteria doboru poszczególnych aktywów obejmują również:

• 1) dla Instrumentów Udziałowych:
• a) prognozowany wzrost wartości instrumentu finansowego w ujęciu nominalnym, tj. w porównaniu z jego bieżącą wartością rynkową lub relatywnym, tj. w porównaniu z innymi podobnymi instrumentami finansowymi lub w porównaniu do stopy zwrotu z indeksu giełdowego,
• b) prognozowane perspektywy wzrostu wyników finansowych emitenta,
• c) prognozowane perspektywy rozwoju segmentu w którym działa emitent,
• d) prognozowana oczekiwana stopa zwrotu z akcji danego emitenta na tle oczekiwanej stopy zwrotu z indeksów szerokiego rynku,
• e) zdolność dzielenia się zyskiem z inwestorami przez emitenta w drodze wypłaty dywidendy badź realizacji programu skupu akcji własnych,
• f) ryzyko działalności emitenta,
• g) w przypadku praw poboru również relacja ceny prawa poboru do aktualnej ceny akcji danej spółki,
• h) w przypadku obligacji zamiennych również warunki zamiany obligacji na akcje.
• 2) dla depozytów:
• a) oprocentowanie depozytów,
• b) wiarygodność banku.

$§$ 3

Sektory przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynkowe, które są przedmiotem strategii inwestycyjnej

• 1. Spółka będzie lokowała środki pieniężne w kategorie aktywów, o których mowa powyżej, w następujących sektorach przemysłowych i usługowych:
• 1) informacja i telekomunikacja;
• $2)$ działalność finansowa i ubezpieczeniowa;
• 3) opieka zdrowotna;

Venture Inc S.A. Al. Gen. J. Hallera 180/14 53-203 Wrocław KRS:0000299743

IN VENTURE INC

• 4) działalność profesjonalna, naukowa i techniczna;
• 5) działalność w zakresie usług administrowania i działalność wspierająca;
• 6) edukacja.
• 1. Spółka zakłada lokowanie środków pieniężnych zarówno w przedsięwzięcia zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak i poza jej granicami, w szczególności w Wielkiej Brytanii i w USA.

$84$

Opis polityki Spółki w zakresie zaciągania pożyczek lub dźwigni finansowej

• 1. Spółka może zaciągać pożyczki wyłącznie od osób będących na dzień udzielenia pożyczki akcjonariuszem Spółki z zastrzeżeniem, że:
• 1) Pożyczka zostanie udzielona z przeznaczeniem na bieżącą działalność administracyjną.
• 2) Pożyczka zostanie udzielona z okresem spłaty minimum do czasu kolejnej emisji akcji przeprowadzonej przez Spółkę.
• 3) Łączna suma pożyczek nie może przekroczyć 20% wysokości Aktywów Spółki na dzień udzielenia pożyczki.
• 1. Spółka nie będzie wykorzystywać dla realizacji celu inwestycyjnego mechanizmu dźwigni finansowej.

$§ 5$ Postanowienia końcowe

Niniejsza Strategia Inwestycyjna została przyjęta uchwałą Zarządu Spółki nr 1/06/2017 z dnia 1 czerwca 2017 roku i obowiązuje od dnia wpisania Spółki do rejestru zarządzających alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi zgodnie z postanowieniami Ustawy. Wszelkie zmiany Strategii Inwestycyjnej powinny być dokonane w drodze pisemnej.

Nr Idal
1 Janskewoli

Venture Inc S.A. Al. Gen. J. Hallera 180/14 53-203 Wrocław KRS:0000299743