Immunovia

Quarterly Report • Apr 4, 2015

Årsredovisning

Immunovia AB

556730-4299

$\sqrt{2}$

Styrelsen och verkställande direktören för Immunovia AB får härmed lämna sin redogörelse för bolagets utveckling under räkenskapsåret 2014-01-01 - 2014-12-31

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i heltal kr (sek).

INNEHALLSFORTECKNING	SIDA
- Förvaltningsberättelse	$2 - 3$
- Resultaträkning	4
- Balansräkning	$5 - 6$
- Kassaflödesanalys	7
- Tilläggsupplysningar	$8 - 12$
- Underskrifter	12

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Styrelsen och verkställande direktören för Immunovia AB får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01 - 2014-12-31.

Verksamhet

Immunovia AB bedriver utveckling av nya och förbättrade metoder för diagnostik av komplexa sjukdomar inom cancer och autoimmunitet.

Bolagets fokus är på utvecklingen av ett test för tidig diagnos av bukspottkörtelcancer där det idag helt saknas ett sådant effektivt verktyg i vården. Genom tidig diagnos skulle de idag mycket dåliga prognoserna för överlevnad vid bukspottkörtelcancer kunna förbättras avsevärt eftersom tidig diagnos skulle göra att behandling av patienterna blir möjligt i väsentligt högre utsträckning. I dagens situation kan bara ca 15% av de som diagnosticeras med bukspottkörtelcancer opereras. Bolagets mål är att öka antalet opererbara patienter genom tidig diagnos, speciellt i grupper som har ökad risk att drabbas av bukspottkörtelcancer.

Väsentliga händelser under året

Bolaget har under året registrerat nya patent inom sitt verksamhetsområde.

Ytterligare utlicensiering av bolagets antikropp, SOX11, har skett under året. Under året har en nyemission genomförts vilket totalt tillfört 39 363 826 kr till bolagets egna kapital efter avdrag för emissionskostnader. Totalt 504 000 st optioner har utgivits under året vilket tillfört bolagets egna kapital 298 872 kr.

Bolagets målsättning är att täcka kommande utvecklingsutgifter med nyemission från bolagets ägare eller extern finansiering.

Under året har bolagets organisation förstärkts genom expansion av laboratorie- och produktionsgruppen för att effektivt kunna genomföra nödvändiga kliniska studier. Bolaget har knutit expertis inom regulatoriska och ekonomiska ersättnings frågor till sig som en viktig del av marknadsplaneringen samt i slutet av året rekryterat en erfaren sälj- och marknadschef som tillträdde i februari 2015.

Övrig information

Ägare	Antal aktier	Andel i %
Carl Borrebaeck	1 909 900	17.3
Övriga ägare	9 136 316	82.7
Totalt	11 046 216	100.0

FLERÅRSÖVERSIKT

Beloppen i flerårsöversikten är angivna i tusental kronor om inte annat anges.

	1401-1412	1301-1312	1201-1212	1101-1112	1001-1012
Nettoomsättning	359	1 1 7 9	209		821
Resultat efter finansiella
poster	$-8859$	$-1596$	$-259$	-166	15
Balansomslutning	38 874	7466	2998	2023	461
Soliditet %	92	66	44	20	17

Jämförelsetalen för 2012 och tidigare har inte omräknats i enlighet med BFNAR 2012:1 vilket kan innebära bristande | jämförbarhet.

$\pm 4$

гă.

RESULTATDISPOSITION

Medel att disponera:
Överkursfond	39 566 675
Balanserat resultat	4 8 14 4 4 0
Arets resultat	-8859089
Summa	35 522 026
Förslag till disposition:
Balanseras i ny räkning	35 522 026
Summa	35 522 026

|
| Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
|

$\overline{\omega}$

Q,

O

$\bigcirc$

$\begin{array}{c}\n0 \
0\n\end{array}$

RESULTATRÄKNING

		2014-01-01 2014-12-31	2013-01-01 2013-12-31
Rörelseintäkter, lagerförändring m.m.
Nettoomsättning		359 165	1 178 634
Övriga rörelseintäkter	1	175 243	1457
Summa rörelseintäkter, lagerförändringar m.m.		534 408	1 180 091
Rörelsekostnader
Övriga externa kostnader	$\overline{2}$	$-7548501$	$-1875137$
Personalkostnader	3	$-1.382278$	$-416841$
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		$-259271$	$-499$ 472
Övriga rörelsekostnader		$-303.857$	$-2293$
Summa rörelsekostnader		-9 493 907	$-2793743$
Rörelseresultat		$-8959499$	$-1613652$
Finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		100 896	20 341
Räntekostnader och liknande resultatposter		$-486$	$-3108$
Summa finansiella poster		100 410	17 233
Resultat efter finansiella poster		-8 859 089	$-1596419$
Resultat före skatt		$-8859089$	$-1596419$
Ärets resultat		-8 859 089	$-1596419$

×

$\bigcirc$

$\bigcirc$

$\begin{array}{c}\n\circ \
\circ\n\end{array}$

BALANSRÄKNING

		2014-12-31	2013-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande		5468920	3 596 454
rättigheter	4
Summa immateriella anläggningstillgångar		5 468 920	3 596 454
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer	5	740 000
Summa materiella anläggningstillgångar		740 000
Summa anläggningstillgångar		6 208 920	3 596 454
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar		464 228	228 268
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		396 432	34 198
Summa kortfristiga fordringar		860 660	262 466
Kassa och bank
Kassa och bank		31 804 106	3 606 743
Summa kassa och bank		31 804 106	3 606 743
Summa omsättningstillgångar		32 664 766	3 869 209
UMMA TILLGÅNGAR		38 873 686	7 465 663

$\bar{\rm c}$

$\bar{\nu}$

$\bigcirc$

$\overline{O}$

		2014-12-31	2013-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	6
Bundet eget kapital
Aktiekapital, 11 046 216 aktier, kvotvärde 0,02 kr		220 924	124 900
Summa bundet eget kapital		220 924	124 900
Fritt eget kapital
Överkursfond		39 566 675	5 193 668
Balanserat resultat		4 8 14 4 40	1 217 191
Årets resultat		$-8859089$	$-1596419$
Summa fritt eget kapital		35 522 026	4814440
Summa eget kapital		35 742 950	4 939 340
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		1 163 503	968 828
Aktuella skatteskulder	$\overline{7}$	26 122	5699
Övriga skulder		67 005	39 705
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		1874 106	1512091
Summa kortfristiga skulder		3 130 736	2 5 2 6 3 2 3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser		38 873 686 Inga Inga	7465663

$6(12)$

$\sim$

0

$\bigcirc$

$\bigcirc$

$\frac{1}{2}$

KASSAFLÖDESANALYS

	2014-01-01 2014-12-31
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-8 959 499
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.
- Avskrivningar	259 271
- Realisationsförlust/utrangeringar	302 974
Erhållen ränta	100 896
Erlagd ränta	$-486$
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
av rörelsekapital	-8 296 844
Förändringar i rörelsekapital
- Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar	-598 193
- Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder	604 413
Kassaflöde från den löpande verksamheten	$-8290624$
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	$-2249711$
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	$-925000$
Kassaflöde från investeringsverksamheten	$-3174711$
Finansieringsverksamheten
Nyemission	39 363 826
Optionslikvider	298 872
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	39 662 698
Årets kassaflöde	28 197 363
Likvida medel vid årets början	3 606 743
↓ Likvida medel vid årets slut	31 804 106

TILLÄGGSUPPLYSNINGAR

ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR

Redovisnings- och värderingsprinciper

Valt regelverk

Årsredovisningen upprättas för första gången i enlighet med BFNAR 2012:1, Årsredovisning och koncernredovisning, vilket innebär ett byte av redovisningsprincip. Detta har dock inte påverkat jämförbarheten med föregående år trots att bolaget har valt att tillämpa lättnadsreglerna för mindre företag (ÅRL 3 kap 5 § 4 st) och därmed inte räknat om jämförelsetalen.

Intäktsredovisning

Ränta, royalty och aktieutdelning redovisas som intäkt när det är sannolikt att företaget kommer att få de ekonomiska fördelar som transaktionen medför och när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Ränta redovisas som intäkt enligt effektivräntemetoden. Royalty periodiseras utifrån den aktuella överenskommelsens ekonomiska innebörd. Aktieutdelning redovisas när aktieägarens rätt att få utdelning bedöms som säker.

Fordringar

Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta.

Immateriella anläggningstillgångar

Externa utgifter för upparbetade patent har balanserats. Avskrivning inleds då försäljningen av bolagets produkter och dess tjänster påbörjats. I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger dess beräknade återvinningsvärde skrivs tillgången omedelbart ner till sitt återvinningsvärde.

Aktiveringsmodellen har tillämpats avseende de patentkostnader som är nedlagda under året.

Typ	Nyttjandeperiod	Procent
Patent	5 år	20

Materiella anläggningstillgångar

Avskrivning görs linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Nedanstående nyttjandeperiods används.

Typ	Nyttjandeperiod	Procent
Inventarier	5 år	20

Leasing

Företaget redovisar samtliga finansiella leasingavtal enligt reglerna för operationella leasingavtal. Det innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingperioden.

Bolagets leasingkostnader utgörs uteslutande av lokalhyra.

Inkomstskatt

Företagets skatt består av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är inkomstskatt (bolagsskatt och kupongskatt) för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats.

Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktigt resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Den uppskjutna skatten beräknas på temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran för underskottsavdrag eller andra skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdraget kommer att kunna utnyttjas för att möta överskott framtida beskattningsår. Den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver utgör en del av de obeskattade reserverna och särredovisas således inte.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs.

Kursvinster och kursförluster på monetära poster redovisas i resultaträkningen de år de uppkommer. Kursdifferenser som uppkommer på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet och kursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster.

Övriga tillgångar, avsättningar och skulder

Övriga tillgångar, avsättningar och skulder har värderats utifrån anskaffningsvärdet om inget annat anges nedan.

Uppskattningar och bedömningar

Antagande om framtiden

Företagsledningen gör uppskattningar om framtiden. Dessa uppskattningar kommer sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som kan komma att leda till risk för väsentliga justeringar i de redovisade värden för tillgångar och skulder är framförallt värderingen av balanserade patentkostnader.

Varje år prövas om det finns en indikation på att tillgångars lägre värde är lägre än det redovisade värdet. Finns det en indikation så beräknas tillgångens återvinningsvärde, vilket är det lägsta av tillgångens verkliga värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet.

Övriga intäkter Not 1

Mövriga intäkter under året består så gott som uteslutande av EU-bidrag för utveckling av bolagets produkter.

Not 2	Operationella leasingavtal	2014	2013
	Förfallotid för framtida leasingavgifter
Inom ett år		346 128	264 000
	Senare än ett år men innan fem år	692 256	610 128
Senare än fem år		0	0
	Kostnadsförda leasingavgifter Leasingavgifter som kostnadsförts under räkenskapsåret	264 471	170 745
	Ingångna väsentliga leasingavtal

Ingånga avtal består uteslutande av hyra för lokaler.

Personal Not 3	2014	2013
Löner och andra ersättningar
Styrelse och VD samt motsvarande befattningshavare	100 000	0
Övriga anställda	929 568	291 560
Totala löner och andra ersättningar	1 029 568	291 560
Sociala kostnader och pensionskostnader
Sociala kostnader	346 104	84 938
(varav pensionskostnader till styrelse och VD och motsvarande)	0	0
(varav pensionskostnader till övriga anställda)	84 187	23 4 94
Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader samt pensioner	1 375 672	376 498
Medelantalet anställda
Män	1	0
Kvinnor	2	2
Medelantalet anställda	3	2

Närståendetransaktioner

$\cup$

VD Mats Grahn har via bolaget Gusmo AB fakturerat VD-kostnader om totalt 1 780 000 kr (föregående år 300 000 kr). Styrelseledamoten Carl Borrebaeck har via bolaget Ocean Capital AB fakturerat styrelsearvode om totalt 100 000 kr i enlighet med bolagsstämmans beslut (föregående år 0 kr).

$\alpha$

$\circ$

$\overline{O}$

$\bigcirc$

$\circ$

Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande Not 4	2014-12-31	2013-12-31
rättigheter
Ingående anskaffningsvärden	4 179 096	2 912 417
Förändringar av anskaffningsvärden
Inköp	2 249 711	1881536
Försäljningar/utrangeringar	$-302974$	$-614857$
Utgående anskaffningsvärden	6 125 833	4 179 096
Ingående avskrivningar	$-8892$	$-4446$
Förändringar av avskrivningar
Årets avskrivningar	$-74271$	$-4446$
Utgående avskrivningar	$-83163$	$-8892$
Ingående nedskrivningar	-573 750	$-693581$
Förändringar av nedskrivningar
Återförda nedskrivningar på försäljningar resp. utrangeringar	0	119831
Utgående nedskrivningar	-573 750	-573 750
Redovisat värde	5468920	3 596 454
Inventarier, verktyg och installationer Not 5	2014-12-31	2013-12-31
Ingående anskaffningsvärden	0	$\mathbf 0$
Förändringar av anskaffningsvärden
Inköp	925 000	0
Utgående anskaffningsvärden	925 000	$\mathbf 0$
Förändringar av avskrivningar
Årets avskrivningar	$-185000$	$\mathbf 0$

Redovisat värde

Utgående avskrivningar

Not 6		Förändringar i eget kapital
-------	--	-----------------------------

	Aktiekapital	Överkursfond	Balanserat resultat	Årets resultat	Totalt
Belopp vid årets ingång	124 900	5 193 668	1 217 191	$-1596419$	4 9 3 9 3 4 0
Resultatdisposition enligt bolagsstämman:
Balanseras i ny räkning		-5 193 668	3 597 249	1 596 419	$\mathbf{0}$
Nyemission	96 024	39 267 802			39 363 826
Optionslikvider		298 873			298 873
Årets resultat				$-8859089$	$-8859089$
Belopp vid årets utgång	220 924	39 566 675	4 8 14 4 4 0	$-8859089$	35 742 950

$-185000$

740 000

$\boldsymbol{0}$

$\mathbf 0$

$\alpha$

i.

$\bigcirc$

$\bigcirc$

×,

Skatt på årets resultat Not 7	2014-12-31	2013-12-31
Aktuell skatt	0	0
Uppskjuten skatt	0	0
Summa	0	$\Omega$
Redovisat resultat före skatt	$-8859089$	$-1596419$
Skatt enligt gällande skattesats 22%	$-1949000$	$-351212$
Kostnader som är avdragsgilla men som bokas över balansräkningen	$-846390$	0
Ej avdragsgilla kostnader	3 2 3 1	1 3 5 0
Ej skattepliktiga intäkter	-193	$-67$
Ej värderade underskottsavdrag	2792352	349 929
Summa	0	0

UNDERSKRIFTER

Lund 2015-05-08 Mats Grahn

VD

Kenth Petersson

Carl Borrebaeck Styrelseordförande

le $\overline{\phantom{a}}$

Patrik Dahlén

Min revisionsberattelse har lämnats 13 Maj 2015

Mats-Åke Andersson Auktoriserad revisor

REVISIONSBERÄTTELSE

Till årsstämman i Immunovia AB Org.nr. 556730-4299

Rapport om årsredovisningen

Jag har utfört en revision av årsredovisningen för Immunovia AB för år 2014.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.

Revisorns ansvar

Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.

En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen.

Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden.

Uttalanden

Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Immunovia ABs finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar.

Jag tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Utöver min revision av årsredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Immunovia AB för år 2014.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen.

Revisorns ansvar

Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden.

Uttalanden

Jag tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Lund den $\frac{3}{4}$ Mats-

Auktoriserad revisor