IMMUNIC, INC. — Annual Report 2021

Oct 6, 2022

Publication

Immunic AG

Planegg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz

#### Aktiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
---	---	---
A. Anlagevermögen	23.433.088,66	10.128.566,99
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	18.009.383,90	4.790.788,45
II. Sachanlagen	137.760,92	126.834,70
III. Finanzanlagen	5.285.943,84	5.210.943,84
B. Umlaufvermögen	51.843.984,96	72.704.763,02
I. Vorräte	1.067.166,85	1.458.664,80
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	6.459.505,82	4.461.494,85
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	44.317.312,29	66.784.603,37
C. Rechnungsabgrenzungsposten	12.361.926,67	1.502.562,56
Aktiva	87.639.000,29	84.335.892,57

#### Passiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
---	---	---
A. Eigenkapital	32.966.310,12	21.106.323,96
I. Gezeichnetes Kapital	519.917,00	519.917,00
II. Kapitalrücklage	148.053.317,66	87.847.085,12
III. Verlustvortrag	67.260.678,16	35.734.747,17
IV. Jahresfehlbetrag	48.346.246,38	31.525.930,99
B. Rückstellungen	5.535.226,60	2.899.703,31
C. Verbindlichkeiten	49.137.463,57	60.329.865,30
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	3.058.480,53	2.796.964,32
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	46.078.983,04	57.532.900,98
Passiva	87.639.000,29	84.335.892,57

Anhang

Immunic AG

Gräfelfing

für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM UNTERNEHMEN

Die Gesellschaft firmiert unter dem Namen Immunic AG, Planegg und ist beim Amtsgericht München unter 223333 eingetragen.

B. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

1. Grundsätzliche Angaben

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB auf. Sie nimmt allerdings die größenabhängigen Erleichterungen der §§ 274a und 288 Abs. 1 HGB in Anspruch. Weiterhin macht sie von der Möglichkeit des § 266 Abs. 1 S. 3 HGB Gebrauch und stellt nur eine verkürzte Bilanz auf.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

Die Gesellschaft ist in der Medikamentenentwicklung tätig und befindet sich noch in der Entwicklung marktfähiger bzw. lizenzierbarer Produkte. Die Gesellschaft hat einen planmäßigen Jahresfehlbetrag erwirtschaftet. Der Vorstand hat eine positive Fortführungsprognose erstellt, so dass die Bilanzierung weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern) vorgenommen wurde. Die Gesellschaft ist jedoch weiterhin von der weiteren finanziellen Ausstattung Ihrer Investoren und Gesellschafter bzw. dem erfolgreichen Abschluss der Forschungs- und Entwicklungsarbeiten abhängig. Sollte die finanzielle Ausstattung durch Investoren und Gesellschafter nicht gegeben sein, ist die Gesellschaft unmittelbar im Bestand gefährdet.

C. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZEN

1. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1.1 Bilanzierungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246-251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 264, 265-266, 268-274, 276-277 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252-256a HGB aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

1.2 Bewertungsmethoden

ANLAGEVERMÖGEN

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

sind zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer (3 bis 13 Jahre), bewertet.

Sachanlagen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen oder mit den Herstellungskosten bewertet.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der steuerlich zulässigen Höchstsätzen.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert in Höhe von EUR 250,00 wurden in Übereinstimmung mit den steuerlichen Vorschriften gemäß § 6 Abs. 2 EStG in voller Höhe als Betriebsausgaben angesetzt. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert in Höhe von EUR 800,00 wurden im Zugangsjahr planmäßig abgeschrieben und als Abgang im Anlagenspiegel gezeigt.

Finanzanlagen

Anteile an verbunden Unternehmen

sind mit den Anschaffungskosten oder wegen nachhaltiger Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

UMLAUFVERMÖGEN

Vorräte

Geleistete Anzahlungen

sind zu ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

sind mit ihrem Nominalwert angesetzt. Forderungen in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag bzw. mit dem niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag angesetzt.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Forderungen gegen Unternehmen, mit denen

ein Beteiligungsverhältnis besteht

sind mit ihrem Nominalwert angesetzt. Forderungen in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag bzw. mit dem niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag angesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände

sind mit ihren Nominalwerten, Zahlungsbeträgen oder Barwerten angesetzt. Abwertungen wegen niedrigerer Verzinsung wurden vorgenommen.

Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

sind zum Nennwert bewertet. Es wurde auf die sachgerechte Berücksichtigung von Wechselkursgewinnen und -verlusten geachtet.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

sind zu Nennwerten unter Berücksichtigung periodengerechten Abgrenzung der Leistung zum Stichtag bewertet und fortentwickelt.

RÜCKSTELLUNGEN

Rückstellung für passive latente Steuern

wurden unter Einbeziehung zu erwartender Ergebnisse zukünftiger Geschäftsjahre sowie einer durchschnittlichen Ertragssteuerbelastung der letzten drei Jahre errechnet.

Sonstige Rückstellungen

wurden in Höhe der voraussichtlichen Erfüllungsbeträge nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung dotiert und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

VERBINDLICHKEITEN

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht und sonstige Verbindlichkeiten sind zu Erfüllungsbeträgen angesetzt. Die erhaltenen Anzahlungen sind um die darin enthaltene Umsatzsteuer vermindert (Nettomethode).

2. Grundlagen der Währungsumrechnung

Fremdwährungsposten werden zum Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt der Zugangsbewertung umgerechnet. Die Folgebewertung der Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung mit einer Restlaufzeit größer als ein Jahr erfolgt zum Abschlussstichtag unter Beachtung des Imparitätsprinzips, wonach Kursverluste aufwandswirksam und Kursgewinne nicht berücksichtigt werden.

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der Bilanzposten immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen und Finanzanlagen im Geschäftsjahr ist im vorstehenden/nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

2. Verbindlichkeiten

Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		kleiner 1 J.	größer 1 J.
	TEUR	TEUR	TEUR
aus Lieferungen und Leistungen	2.906,43	2.906,43	0,00
gegenüber verbundenen Unternehmen	46.078,98	0,00	46.078,98
gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,76	0,76	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	151,29	151,29	0,00
davon aus Steuern	98,70	98,70	0,00
davon im Rahmen sozialer Sicherheit	30,01	30,01	0,00
Summe	49.137,46	3.058,48	46.078,98

E. SONSTIGE ANGABEN

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 37.

2. Konzernzugehörigkeit

2.1 Angabe von Name und Sitz des Mutterunternehmens der Gesellschaft des größten

Konsolidierungskreises und des Mutterunternehmens des kleinsten

Konsolidierungskreises sowie des Orts der Hinterlegung des Konzernabschlusses

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Immunic Inc., New York (USA) einbezogen. Der Abschluss wurde unter anderem bei der US-Amerikanischen SEC veröffentlicht https://sec.report/Ticker/IMUX.

Der Konzernabschluss wurde nach den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen des US-GAAP in US-Dollar aufgstellt.

3. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR (48.346.246,38) auf neue Rechnung vorzutragen.

			Anschaffungs- und Herstellungskosten
			Stand am	Zugänge	Abgänge	Stand am
			01.01.2021			31.12.2021
			EUR	EUR	EUR	EUR
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
		entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.893.129,43	14.799.518,98	0,00	20.692.648,41
			5.893.129,43	14.799.518,98	0,00	20.692.648,41
II.	Sachanlagen
		andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	253.323,96	92.860,74	0,00	346.184,70
			253.323,96	92.860,74	0,00	346.184,70
III.	Finanzanlagen
		Anteile an verbundenen Unternehmen	5.210.943,84	75.000,00	0,00	5.285.943,84
			5.210.943,84	75.000,00	0,00	5.285.943,84
			11.357.397,23	14.967.379,72	0,00	26.324.776,95

			Abschreibungen
			Stand am	Zugänge	Abgänge	Stand am
			01.01.2021			31.12.2021
			EUR	EUR	EUR	EUR
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
		entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.102.340,98	1.580.923,53	0,00	2.683.264,51
			1.102.340,98	1.580.923,53	0,00	2.683.264,51
II.	Sachanlagen
		andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	126.489,26	81.934,52	0,00	208.423,78
			126.489,26	81.934,52	0,00	208.423,78
III.	Finanzanlagen
		Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
			0,00	0,00	0,00	0,00
			1.228.830,24	1.662.858,05	0,00	2.891.688,29

			Buchwerte
			Stand am	Stand am
			31.12.2021	31.12.2020
			EUR	EUR
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
		entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.009.383,90	4.790.788,45
			18.009.383,90	4.790.788,45
II.	Sachanlagen
		andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	137.760,92	126.834,70
			137.760,92	126.834,70
III.	Finanzanlagen
		Anteile an verbundenen Unternehmen	5.285.943,84	5.210.943,84
			5.285.943,84	5.210.943,84
			23.433.088,66	10.128.566,99

sonstige Berichtsbestandteile

UNTERSCHRIFT GEMÄSS § 245 HGB

Immunic AG ,

Planegg

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Gräfelfing, 16. August 2022

Dr. Hella Kohlhof

Dr. med. Andreas Mühler

Dr. Daniel Vitt

- Vorstand -

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.08.2022 festgestellt.