CPI Europe AG — Capital/Financing Update 2015

Sep 1, 2015

Ad-hoc-Mitteilung

IMMOFINANZ AG / Schlagwort(e): Immobilien/Anleihe

IMMOFINANZ AG lädt Inhaber der EUR 375 Millionen Umtauschanleihe in
BUWOG-Aktien zur Angebotslegung für einen incentivierten Umtausch mit
Prämie ein

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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NICHT BESTIMMT FÜR DIE VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA,
KANADA, JAPAN, AUSTRALIEN UND JEDER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER EINE
EINLADUNG ZUM INCENTIVIERTEN UMTAUSCH DER WERTPAPIERE VERBOTEN IST

IMMOFINANZ AG (das "Unternehmen" oder "IMMOFINANZ") gibt bekannt, dass es
die Inhaber (die "Anleihegläubiger") der EUR 375 Millionen 1,50%
nicht-nachrangigen unbesicherten Umtauschanleihe mit Fälligkeit 2019 (ISIN
XS1108672988) (die "Anleihe") einlädt, diese Anleihe zu den Bedingungen des
vom Unternehmen erstellten Incentive Offer Memorandums vom 1. September
2015 (die "Angebotsunterlage") in Stammaktien der BUWOG AG (die "Aktien")
umzutauschen (das "Angebot").

Das Angebot soll der IMMOFINANZ eine Optimierung und Vereinfachung der
Kapitalstruktur ermöglichen, den Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten
reduzieren und das Finanzergebnis verbessern.

Gemäß dem Angebot haben Anleihegläubiger zwei Optionen: Erhalt einer
Barvergütung in Höhe des Werts der Aktien, die den Anleihegläubigern gemäß
den Emissionsbedingungen bei Umtausch der Anleihe zustehen, zuzüglich einer
Prämie (die "Cash Option") oder die Lieferung jener Anzahl an Aktien, die
den Anleihegläubigern nach den Emissionsbedingungen der Anleihe bei
Umtausch zustehen, zuzüglich einer Prämie (die "Share Option").

Das Angebot gilt von 1. September 2015 bis 7. September 2015, 17:00 Uhr
(das "Angebotsende"), sofern keine Anpassung erfolgt.

Anleihegläubiger, die sich vor dem Angebotsende für die Cash Option
entscheiden, erhalten eine Barzahlung, die der Summe aus (i) dem Wert der
den Anleihen zugrundeliegenden Aktien zum Schlusskurs am 31. August 2015
(der "Aktienreferenzwert") (entsprechend EUR 116.020,91 pro EUR 100.000 des
Nennbetrags der Anleihen) und (ii) einer Barprämie (die "Prämie")
entspricht. Diese Prämie beträgt für Anleihegläubiger, die sich vor dem 3.
September 2015, 17:00 Uhr MEZ, für die Cash Option entscheiden (das "Early
Bird Ablaufdatum"), EUR 7.507,94 pro EUR 100.000 des Nennbetrags der
Anleihen und für Anleihegläubiger, die sich nach dem Early Bird
Ablaufdatum, aber vor dem Angebotsende für die Cash Option entscheiden, EUR
6.507,94 pro EUR 100.000 des Nennbetrags der Anleihen. Die gesamte
Barzahlung pro EUR 100.000 des Nennbetrags der Anleihen für
Anleihegläubiger, die sich vor dem Early Bird Ablaufdatum für die Cash
Option entscheiden, beträgt somit insgesamt EUR 123.528,85.

Anleihegläubiger, die sich vor dem Angebotsende für die Share Option
entscheiden, erhalten (i) jene Anzahl an Aktien, welche ihnen gemäß den
Emissionsbedingungen der Anleihe zustehen, sowie (ii) die Prämie zu
denselben Bedingungen wie jene Anleihegläubiger, die die Cash Option
wählen.

Die IMMOFINANZ beabsichtigt derzeit abhängig von der weiteren
Marktentwicklung, die jenen Anleihen zugrundeliegenden Aktien, für die die
Cash Option angenommen wurde, in einem beschleunigten
Bookbuilding-Verfahren (die "Equity Platzierung") bis zum 17. September
2015 an institutionelle Anleger zu verkaufen und zu übertragen. Die Höhe
des Erlöses aus dem Verkauf der BUWOG -Aktien hat keine Auswirkungen auf
die Zahlungen an die Anleihegläubiger im Rahmen des Angebots.

Sowohl die Auszahlung des Barbetrags im Rahmen des Angebots als auch die
Lieferung der Aktien an die Anleihegläubiger, die sich für die Share Option
entscheiden, erfolgt voraussichtlich am oder um den 18. September 2015.

Die Abwicklung des Angebots ist abhängig davon, dass (i) Anleihegläubiger
für 85% des gesamten Nennbetrags der Anleihen (die "Annahmegrenze")
entweder die Cash Option oder die Share Option wählen; und (ii) die Equity
Platzierung am oder vor dem 17. September 2015 aus Sicht der IMMOFINANZ
erfolgreich abgeschlossen ist. Es steht im vollen Ermessen von IMMOFINANZ,
die Bedingungen der Equity Platzierung zu vereinbaren. Das Angebot wird
nicht durchgeführt, wenn die Equity Platzierung nicht am oder vor dem 17.
September 2015 aus Sicht der IMMOFINANZ erfolgreich abgeschlossen oder die
Annahmegrenze nicht erreicht wird. Die IMMOFINANZ behält sich jedoch das
Recht vor, alle oder keine Angebote anzunehmen und auf den Eintritt einer
oder beider Bedingungen nach freiem Ermessen zu verzichten.

Dieses Angebot hat keine Auswirkung auf die Rechte jener Anleihegläubiger,
die im Rahmen dieses Angebots weder die Cash Option noch die Share Option
wählen. Das Unternehmen weist ausdrücklich darauf hin, dass der IMMOFINANZ
für den Fall, dass 85% oder mehr der ursprünglich ausgegebenen Anleihen im
Rahmen dieses Angebots umgetauscht oder entwertet werden, die Möglichkeit
offen steht, die übrigen Anleihen gemäß den Emissionsbedingungen der
Anleihe zum Nominalbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzeitig zu
tilgen.

VICTORIAPARTNERS agieren als Finanzberater der IMMOFINANZ. BofA Merill
Lynch und Morgan Stanley sind Joint Dealer Manager des Angebots sowie Joint
Global Coordinators und Joint Bookrunner der Equity Platzierung.

Für weitere Informationen:
Anleihegläubiger erhalten auf Anfrage eine Kopie der Angebotsunterlage beim
Tender & Information Agent, BNP Paribas Security Services, 33, rue de
Gasperich Howald - Hesperange, L-2085, Luxembourg, zu Handen Corporate
Trust Services, LU_BP2S_OFFER@bnpparibas.com; Tel: +352 2696 62301.

Disclaimer
Die hierin genannten Wertpapiere werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act
1933 in der geltenden Fassung (der "U.S. Securities Act") oder sonstigem
U.S. Wertpapierrecht registriert und dürfen ohne Registrierung oder
Vorliegen einer Ausnahme von den Registrierungspflichten gemäß dem U.S.
Securities Act in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht angeboten oder
verkauft werden.

Es erfolgt kein öffentliches Angebot von Wertpapieren in irgendeiner
Rechtsordnung. Diese Ankündigung stellt kein Angebot zum Kauf oder zur
Zeichnung und keine Einladung zur Angebotsstellung zum Verkauf von
Wertpapieren dar. Die Verbreitung dieser Mitteilung sowie das Angebot und
der Verkauf der genannten Wertpapiere sind in bestimmten Rechtsordnungen
möglicherweise gesetzlich eingeschränkt. Alle Personen, die diese
Mitteilung lesen, sollten sich darüber informieren und diese Beschränkungen
einhalten.

Mit gewissen Ausnahmen dürfen die hierin genannten Wertpapiere nicht in
Australien, Kanada oder Japan oder zu Gunsten einer dort ansässigen Person
oder solchen Staatsbürgers angeboten oder verkauft werden. Das Angebot und
der Verkauf der hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß
australischem, kanadischem oder japanischem Wertpapierrecht registriert.

Dieses Dokument wurde auf der Grundlage erstellt, dass es weder ein
öffentliches Angebot im Zusammenhang mit dieser Transaktion gab, noch ein
öffentliches Angebot der Wertpapiere geben wird. Im Zusammenhang mit der
hier erwähnten Transaktion wurde und wird kein gebilligter Prospekt
erstellt. Diese Mitteilung und jedes Angebot von Wertpapieren, sofern es
anschließend in einem Mitgliedstaat des Europäischen Wirtschaftsraums
(jeweils ein "Relevanter Mitgliedstaat") erfolgt, der die
Prospektrichtlinie (2003/71/EG) in der geltenden Fassung umgesetzt hat,
darunter die Umsetzung der Richtlinie 2010/73/EU (die
"Prospektrichtlinie"), richtet sich ausschließlich an "qualifizierte
Anleger" im Sinne der Prospektrichtlinie ("Qualifizierte Anleger") und
jedes Angebot von Wertpapieren erfolgt nur, wenn unter keiner Rechtsordnung
ein Prospekt für Angebote von Wertpapieren veröffentlicht, erstellt oder
registriert werden muss. Entsprechend kann jede Person, die ein Angebot
unterbreitet hat oder beabsichtigt, in diesem Relevanten Mitgliedstaat ein
Angebot für Wertpapiere zu unterbreiten, die Gegenstand der Platzierung in
dieser Mitteilung sind, dies nur tun, sofern sich keine Verpflichtung für
die IMMOFINANZ, eine der Banken (wie unten definiert), eines der mit diesen
verbundenen Unternehmen oder eine in deren Namen handelnden Person ergibt,
einen Prospekt gemäß Artikel 3 der Prospektrichtlinie in Bezug auf ein
solches Angebot zu veröffentlichen. IMMOFINANZ ist nicht berechtigt und
beabsichtigt nicht, ein Angebot für Wertpapiere zu unterbreiten, sofern
eine Verpflichtung zur Veröffentlichung eines Prospekts für ein solches
Angebot besteht. Im Vereinigten Königreich richtet sich diese Mitteilung
ausschließlich an qualifizierte Anleger, (i) die Branchenerfahrung mit
Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) des Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der geltenden Fassung
(die "Order") haben, oder (ii) die unter Artikel 49 (2) (A) bis (D) der
Order fallen, und (iii) an die sie sonst rechtmäßig gerichtet werden kann.

Merill Lynch International ("BofA Merill Lynch") und Morgan Stanley & Co.
International plc (gemeinsam die "Banken") handeln im Zusammenhang mit den
hier genannten Wertpapieren ausschließlich im Namen der IMMOFINANZ und
tragen anderen Personen gegenüber keine Verantwortung dafür, angemessene
Sicherheiten für ihre Kunden bereitzustellen oder Beratung bezüglich der in
dieser Mitteilung genannten Wertpapiere oder in sonstigen Belangen zur
Verfügung zu stellen.

Die Banken und ihre jeweiligen verbundenen Unternehmen haben die
Möglichkeit, diese Wertpapiere auf ihre eigene Rechnung zu halten, zu
kaufen oder zu verkaufen. Zusätzlich können sie Finanzvereinbarungen und
Swaps mit Investoren abschließen und im Zusammenhang damit zeitweise
Wertpapiere erwerben, halten oder abgeben. Die Banken beabsichtigen nicht,
die Ausmaße solcher Investitionen und Transaktionen offen zu legen, außer
es besteht eine dahingehende rechtliche Verpflichtung.

Die Banken, die mit ihnen verbundenen Unternehmen und deren jeweilige
Direktoren, leitende Angestellte, Mitarbeiter, Berater oder Vertreter
übernehmen keine Verantwortung oder Haftung und geben keine Zusicherung
oder Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend, in Bezug auf
die Richtigkeit, Genauigkeit und Vollständigkeit der Angaben in dieser
Mitteilung (oder im Hinblick auf weggelassene Informationen) oder bezüglich
jeder anderen Information hinsichtlich des Unternehmens, der BUWOG AG und
ihrer jeweiligen Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen ab,
unabhängig davon, ob diese Information schriftlich, mündlich, in visueller
oder elektronischer Form abgegeben wird und wie diese übermittelt oder zur
Verfügung gestellt wird und haften außerdem nicht für Verluste aus der
Verwendung der Mitteilung oder ihres Inhalts oder für anderweitige Schäden,
die im Zusammenhang damit entstehen.

Diese Ankündigung enthält möglicherweise Aussagen, welche, wenn auch nur
vermeintlich, als in die Zukunft gerichtet zu verstehen sind. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen sind erkennbar durch entsprechende
zukunftsgerichtete Terminologie, beispielsweise die Ausdrücke "glaubt",
"schätzt", "plant", "projiziert", "geht davon aus", "erwartet",
"beabsichtigt", "könnte", "wird", "sollte" sowie deren jeweilige negative
Formulierung, andere Varianten oder vergleichbare Begrifflichkeiten oder
finden sich in Erörterungen zu den Themen Strategie, Pläne, Prognosen,
Ziele, zukünftige Ereignisse oder Absichten. Zukunftsgerichtete Aussagen
können und werden oft erheblich von den tatsächlichen Ereignissen
abweichen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die aktuelle Sicht
des Unternehmens im Hinblick auf zukünftige Ereignisse wieder und
unterliegen Risiken in Bezug auf zukünftige Ereignisse und andere Risiken,
Unsicherheiten und Annahmen bezüglich Geschäft, Betriebsergebnisse,
Finanzlage, Liquidität, Aussichten, Wachstum und Strategien des
Unternehmens. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für den Zeitpunkt, in
dem sie abgegeben werden. Das Unternehmen, die Banken und ihre jeweiligen
verbundenen Unternehmen lehnen ausdrücklich jegliche Verpflichtung oder
Absicht zur Aktualisierung oder Überprüfung der in dieser Mitteilung
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen ab, sei es aufgrund von neuen
Informationen, zukünftiger Entwicklungen oder aus anderen Gründen.

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INVESTOR RELATIONS & MEDIA INQUIRIES
Bettina Schragl
Head of Corporate Communications and Investor Relations
IMMOFINANZ Group
T +43 (0)1 88 090 2290
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: IMMOFINANZ AG
Wienerbergstraße 11
1100 Wien
Österreich
Telefon: +43 (0) 1 88090 - 2291
Fax: +43 (0) 1 88090 - 8291
E-Mail: investor@immofinanz.com
Internet: http://www.immofinanz.com
ISIN: AT0000809058
WKN: 911064
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Frankfurt ; Wien (Amtlicher Handel / Official Market)

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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