Quarterly Report • Sep 10, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Per 30 juni 2020
| 1. | Tussentijds beheersverslag 2 |
|---|---|
| 1.a. | Markante feiten 2 |
| 2. | Verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten 7 |
| 2.a. | Geconsolideerd overzicht van het globaal resultaat (in duizend EUR) 7 |
| 2.b. | Geconsolideerd overzicht van de financiële positie (in duizend EUR) 8 |
| 2.c. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizend EUR) 9 |
| 2.d. | Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (in duizend EUR) 10 |
| 2.e. | Toelichting bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten 11 |
| 3. | Verklaring van de verantwoordelijke personen 33 |
| 4. | Verslag van de commissaris34 |
De onderstaande tabel toont de geconsolideerde kerncijfers voor het eerste halfjaar 2020 (in miljoen EUR):
| Resultaat | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Evolutie |
|---|---|---|---|
| Resultaat | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Evolutie |
| Bedrijfsopbrengsten | 213,9 | 140,8 | 52% |
| Bedrijfsopbrengsten | 213,9 | 140,8 | 52% |
| EBITDA | 34,6 | 67,2 | -48% |
| EBITDA | 34,6 | 67,2 | -48% |
| Nettowinst groepsaandeel | 21,9 | 56,4 | -61% |
| Nettowinst groepsaandeel | 21,9 | 56,4 | -61% |
| Nettowinst per aandeel (EUR/aandeel) | 2,43 | 6,43 | -62% |
| Nettowinst per aandeel (EUR/aandeel) | 2,43 | 6,43 | -62% |
| Balans | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Evolutie |
| Balans | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Evolutie |
| Inventaris | 993,8 | 961,1 | 3% |
| Inventaris | 993,8 | 961,1 | 3% |
| Eigen vermogen | 474,8 | 428,2 | 11% |
| Eigen vermogen | 474,8 | 428,2 | 11% |
| Netto financiële schuld | 497,9 | 550,9 | -10% |
| Netto financiële schuld | 497,9 | 550,9 | -10% |
1 EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) verwijst naar de bedrijfsresultaten vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (zoals opgenomen in de administratiekosten)
2 Totaal aantal appartementen en huizen op basis van 100 % eigendom
3 Verkoopwaarde of bruto-ontwikkelingswaarde: de verwachte totale toekomstige omzet (Group Share) van de respectieve projecten
De opbrengsten in het eerste halfjaar 2020 werden voornamelijk gedreven door residentiële verkopen in België, Frankrijk, Luxemburg en Polen (EUR 100,3 miljoen), landbanking en de verkoop van één kantoorgebouw (Möbius I) in België. De belangrijkste bijdragen aan de residentiële verkoop kwamen van de residentiële activiteiten in Frankrijk (EUR 29,2 miljoen), Granary Island in Polen (EUR 23,5 miljoen), Infinity (EUR 9,7 miljoen) in Luxemburg en Parc Seny (EUR 9,6 miljoen) in België.
Vergeleken met vorig jaar stegen de inkomsten sterk, terwijl de EBITDA en de nettowinst daalden. Dit is het gevolg van de bijdrage van de uitzonderlijke verkopen van Centre Etoile in Luxemburg en Möbius II in België vorig jaar.
Terwijl de verkoopwaarde van de portefeuille met 8% groeide van EUR 4,5 naar 4,8 miljard, bleef de inventaris4 stabiel aangezien een deel van de nieuwe overnames tot op heden relatief minder kapitaalintensief was.
Daarnaast weerspiegelt de daling van de netto schuld vooral de opbrengsten uit de plaatsing van 800.000 eigen aandelen in mei 2020, wat resulteert in een lagere schuldgraad van 51,2% (tegenover 56% eind 2019).
Hoewel COVID-19 een sterke impact had op de verkoop van maart tot en met mei, zag het bedrijf sinds juni een herstel van de verkoop, voornamelijk gedreven door de vraag naar residentieel vastgoed aan de Belgische kust (O'Sea, Crown), alsook naar ruimere residentiële eenheden zowel in stedelijke gebieden (bv. Eden in Frankfurt) en in voorstedelijke gebieden (bv. Astene, Erpent in België).
Daarnaast ondertekende het bedrijf een huurovereenkomst met ING voor een groot kantoorproject in de Europese wijk in Brussel (ca. 14.000 m²) en leverde het Möbius I in de Brusselse Noordwijk op aan Allianz als het nieuwe hoofdkantoor voor de Benelux.
Hoewel COVID-19 voor vertraging zorgde in het vergunningsproces voor nieuwe projecten (doorgaans 4 tot 6 maanden), verwacht het bedrijf tegen eind 2021 een groot aantal vergunningen voor nieuwe projecten te krijgen, goed voor meer dan 4.000 appartementen en huizen en 3 kantoren in zijn kernmarkten (België, Luxemburg en Frankrijk) met een verkoopwaarde van meer dan EUR 1,5 miljard. Aangezien elk van deze markten wordt gekenmerkt door een aanzienlijke behoefte aan nieuwe kwaliteitsactiva gedreven door een aanzienlijk aanbodtekort (dat in Parijs nog meer uitgesproken is door het uitstel van de gemeenteraadsverkiezingen), verwacht het bedrijf dat de opstart van deze projecten de komende jaren een aanzienlijke impact zal hebben op zijn inkomsten en winst.
Voorbeelden van projecten in België waarvoor het vergunningsproces lopende is, zijn Key West, de transformatie van een voormalig industriegebied aan het Kanaal in Brussel met meer dan 500 nieuwe appartementen, winkels en een kinderdagverblijf, Lebeau naast de Zavel in Brussel met meer dan 200 appartementen en een te renoveren kantoorgebouw, het mixed use-project Brouck'R met meer dan 300
4 Inventaris verwijst naar vastgoedbeleggingen, investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen, voorschotten op joint ventures en geassocieerde deelnemingen, voorraden en contractactiva
wooneenheden en veel groen in het autovrije centrum van Brussel. In Luxemburg is een vergunning in aanvraag voor het woonproject Polvermillen aan de oevers van de Alzette met meer dan 200 appartementen. In Frankrijk worden vergunningen verwacht voor een project in Bussy-Saint-Georges met 250 wooneenheden, waarvan 130 serviceflats, en een project in Savigny-sur-Orge met 200 wooneenheden.
Dankzij haar solide balans met een cashpositie van meer dan EUR 200 miljoen en een bijkomend eigen vermogen (EUR 52 miljoen) dat via een private plaatsing in mei werd opgehaald, heeft Immobel aanzienlijke armslag om haar portefeuille van EUR 4,8 miljard verder uit te breiden. Tijdens het eerste half jaar haalde het bedrijf projecten binnen met een verkoopwaarde van EUR 480 miljoen. In België won Immobel samen met zijn partners het project voor gemengd gebruik voor de herinrichting van het gebied rond het treinstation Brussel Zuid/nieuwe hoofdzetel van de NMBS, en kocht het bedrijf de kantoortoren Multi in het centrum van Brussel. In Luxemburg verwierf het bedrijf grote projecten zoals Schoettermarial, een project van +/- 160 eenheden met veel groene en open ruimte, en Canal, een renovatie van een historisch gebouw met +/- 80 eenheden. Immobel bevindt zich ook in een uitstekende positie om een cradle to cradle project van +/- 25.000 m² (alle drie voornamelijk residentiële projecten) te verwerven.
Overzicht van de belangrijkste projecten in de portefeuille van de Groep Immobel op 30 juni 2020 (in volgorde van oppervlakte van het project).
| LAND | PROJECT | STAD | OPERVLAKTE (M²) |
PROJECT INFORMATIE |
|---|---|---|---|---|
| België | ||||
| 1 | Slachthuissite | Antwerpen | 240.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/294-slachthuissite |
| 2 | SNCB | Brussel | 200.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/337-sncb-nmbs |
| 3 | O'Sea | Oostende | 88.500 | https://www.immobel.be/nl/projects/24-o-sea |
| 4 | Cours Saint-Michel | Brussel | 85.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/214-cours-saint michel |
| 5 | Centre Monnaie | Brussel | 62.100 | https://www.immobel.be/nl/projects/336-centre-monnaie |
| 6 | Key West | Brussel | 61.300 | https://www.immobel.be/nl/projects/295-key-west |
| 7 | Möbius | Brussel | 60.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/21-mobius |
| 8 | Panorama | Brussel | 58.100 | https://www.immobel.be/nl/projects/104-panorama |
| 9 | Multi | Brussel | 45.700 | https://www.immobel.be/nl/projects/338-multi |
| 10 | Lebeau | Brussel | 42.100 | https://www.immobel.be/nl/projects/99-lebeau |
| 11 | Brouck'R | Brussel | 41.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/220-brouck-r |
| 12 | Theodore | Brussel | 40.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/340-theodore |
| 13 | Ilot Saint Roch | Nijvel | 31.500 | https://www.immobel.be/nl/projects/322-ilot-saint-roch |
| 14 | Lalys | Astene | 23.500 | https://www.immobel.be/nl/projects/334-lalys |
| 15 | Cala | Luik | 20.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/296-cala |
| 16 | Universalis Park | Brussel | 15.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/103-universalis-park |
| 17 | Commerce 46 | Brussel | 13.500 | https://www.immobel.be/nl/projects/297-commerce-46 |
| 18 | Domaine du Fort | Barchon | 12.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/335-domaine-du fort |
| 19 | The Woods | Hoeilaart | 9.800 | https://www.immobel.be/nl/projects/339-the-woods |
| 20 | Les Cinq Sapins | Waver | 8.800 | https://www.immobel.be/nl/projects/232-les-cinq-sapins |
| 21 | Royal Louise | Brussel | 8.000 | https://www.immobel.be/nl/projects/30-royal-louise |
| 22 | Greenhill Park | Brussel | 6.400 | https://www.immobel.be/nl/projects/31-greenhill-park |
| 23 | Crown | Knokke | 5.300 | https://www.immobel.be/nl/projects/159-crown |
| Frankrijk | ||||
| 1 | Aubervilliers Fort | Aubervilliers | 32.000 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/265-aubervilliers-fort |
| 2 | Bussy Saint-Georges | Bussy Saint-Georges | 13.700 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/263-bussy-saint-georges |
| 3 | Savigny-sur-Orge | Savigny-sur-Orge | 13.500 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/276-savigny-sur-orge |
| 4 | Les Terrasses de la Marne | Vaires sur Marne | 12.000 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/272-les-terrasses-de-la-marne |
| LAND | PROJECT | STAD | OPERVLAKTE (M²) |
PROJECT INFORMATIE |
|---|---|---|---|---|
| 5 | Chelles | Chelles | 10.600 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/270-esprit-ville |
| 6 | Montévrain | Montévrain | 9.700 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/266-montevrain |
| 7 | Montrouge | Paris | 8.700 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/275-montrouge |
| 8 | Esprit Verde | Bessancourt | 6.900 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/273-esprit-verde |
| 9 | Le Conti | Le Plessis Trevise | 6.000 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/159-le-conti |
| 10 | Saint-Antoine | Paris | 5.200 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/274-saint-antoine |
| 11 | La Garenne Colombes | La Garenne Colombes |
5.100 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/269-l-aquila |
| 12 | Les Jardins d'Elisabeth | Aubergenville | 4.900 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/267-les-jardins-d-elisabeth |
| 13 | Les Terrasses du canal | Aubervilliers | 4.300 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/268-les-terrasses-du-canal |
| 14 | Coeur Saint-Ambroise | Paris | 1.800 | https://www.immobelfrance corporate.com/en/projects/271-coeur-st-ambroise |
| Luxemburg | ||||
| 1 | Livingstone | Luxemburg | 36.000 | https://www.immobel.lu/en/projects/73-livingstone |
| 2 | Infinity | Luxemburg | 33.300 | https://www.immobel.lu/en/projects/168-infinity-living |
| 3 | Polvermillen | Luxemburg | 26.600 | https://www.immobel.lu/en/projects/70-polvermillen |
| 4 | Schoettermarial | Luxemburg | 22.400 | https://www.immobel.lu/en/projects/253-schoettermarial |
| 5 | Mamer | Luxembourg | 13.800 | https://www.immobel.lu/en/projects/203-mamer |
| 6 | Hollerich | Mamer | 10.000 | https://www.immobel.lu/en/projects/204-rue-de-hollerich |
| 7 | Rue Nennig | Strassen | 7.700 | https://www.immobel.lu/en/projects/251-rue-du-canal |
| 8 | Rue du Canal | Esch-sur-Alzette | 6.200 | https://www.immobel.lu/en/projects/176-thomas |
| 9 | Thomas | Luxemburg | 5.700 | https://www.immobel.lu/en/projects/77-nova |
| 10 | Nova | Luxemburg | 4.200 | https://www.immobel.lu/en/projects/252-rue-nennig |
| Polen | ||||
| 1 | Granary Island | Gdansk | 55.000 | https://www.immobel-poland.com/en/projects/132- granary-island |
| 2 | Central Point | Warschau | 18.000 | https://www.immobel-poland.com/en/projects/121- central-point |
| Duitsland | ||||
| 1 | Eden | Frankfurt | 20.000 | https://www.immobelgermany.com/en/projects/830-eden |
| Spanje | ||||
| 1 | Marbella | Marbella | 93.500 | https://www.immobelgroup.com/en/projects/940-four season-marbella-resort |
| NOTES | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|---|
| BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 213 913 | 140 821 | |
| Omzet | 7 | 208 034 | 135 398 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 8 | 5 879 | 5 423 |
| BEDRIJFSKOSTEN | -185 995 | -101 106 | |
| Kostprijs van de omzet | 9 | -171 291 | -86 477 |
| Kosten voor commercialisatie | 10 | - 6 | - 271 |
| Administratiekosten | 11 | -14 698 | -14 358 |
| VERKOOP VAN VERBONDEN ONDERNEMINGEN | 133 | 19 702 | |
| Winsten op de verkoop van verbonden ondernemingen | 12 | 133 | 19 702 |
| JOINT VENTURES EN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN | 5 613 | 3 324 | |
| Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 13 | 5 613 | 3 324 |
| BEDRIJFSRESULTAAT | 33 664 | 62 741 | |
| Renteopbrengsten | 3 227 | 1 371 | |
| Rentelasten | -5 319 | -3 184 | |
| Overige financiële opbrengsten | 1 017 | 295 | |
| Overige financiële kosten | -2 990 | - 791 | |
| FINANCIEEL RESULTAAT | 14 | -4 065 | -2 309 |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN | 29 599 | 60 432 | |
| Belastingen | 15 | -7 304 | -4 040 |
| RESULTAAT UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN | 22 295 | 56 392 | |
| RESULTAAT VAN DE PERIODE | 22 295 | 56 392 | |
| Aandeel van de minderheidsbelangen | 417 | - 46 | |
| AANDEEL VAN IMMOBEL | 21 878 | 56 438 | |
| RESULTAAT VAN DE PERIODE | 22 295 | 56 392 | |
| Andere elementen van het globaal resultaat - elementen die later zullen worden hergebruikt in de | 2 726 | ||
| resultatenrekening | |||
| Omrekeningsverschillen | 2 726 | ||
| Andere elementen van het globaal resultaat - elementen die later niet zullen worden hergebruikt | |||
| in de resultatenrekening | |||
| Actuariële winsten en verliezen (-) op toegezegde pensioenregelingen | |||
| Uitgestelde belastingen | |||
| TOTAAL ANDERE ELEMENTEN VAN HET GLOBAAL RESULTAAT | 2 726 | ||
| GLOBAAL RESULTAAT VAN DE PERIODE | 25 021 | 56 392 | |
| Aandeel van de minderheidsbelangen | 417 | - 46 | |
| AANDEEL VAN IMMOBEL | 24 604 | 56 438 | |
| NETTORESULTAAT AANDEEL VAN DE GROEP PER AANDEEL (€) (BASIS EN VERWATERD) | 16 | 2,43 | 6,43 |
| GLOBAAL RESULTAAT AANDEEL VAN DE GROEP PER AANDEEL (€) (BASIS EN VERWATERD) | 16 | 2,74 | 6,43 |
| ACTIVA NOTES |
30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 251 778 | 213 311 |
| Immateriële vaste activa | 506 | 543 |
| Goodwill 17 |
43 789 | 43 789 |
| Materiële vaste activa | 884 | 983 |
| Activa opgenomen als gebruiksrecht | 5 217 | 6 441 |
| Vastgoedbeleggingen 18 |
26 164 | 81 123 |
| Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen 19 |
107 688 | 55 899 |
| Overige financiële vaste activa | 419 | 4 920 |
| Voorschotten aan joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 53 431 | 9 492 |
| Uitgestelde belastingvorderingen 20 |
9 668 | 6 374 |
| Overige vaste activa | 4 012 | 3 747 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1 096 839 | 1 087 903 |
| Voorraden 21 |
692 375 | 694 580 |
| Handelsvorderingen 22 |
18 298 | 72 516 |
| Contractactiva 23 |
69 355 | 42 228 |
| Fiscale vorderingen | 3 277 | 2 703 |
| Overige vlottende activa 24 |
35 769 | 41 937 |
| Voorschotten aan joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 44 812 | 77 743 |
| Overige financiële vlottende activa | 50 | 50 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten 25 |
232 903 | 156 146 |
| TOTAAL ACTIVA | 1 348 617 | 1 301 214 |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN NOTES |
30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 477 341 | 428 162 |
| EIGEN VERMOGEN, AANDEEL VAN IMMOBEL | 474 761 | 426 151 |
| Kapitaal | 97 256 | 97 256 |
| Ingehouden winsten | 374 792 | 328 693 |
| Reserves | 2 713 | 202 |
| MINDERHEIDSBELANGEN | 2 580 | 2 011 |
| LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN | 620 943 | 523 379 |
| Pensioenen en soortgelijke verplichtingen | 633 | 633 |
| Uitgestelde belastingschulden 20 |
18 843 | 15 447 |
| Financiële schulden 25 |
601 467 | 507 008 |
| Afgeleide financiële instrumenten 25 |
291 | |
| KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | 250 333 | 349 673 |
| Voorzieningen | 2 969 | 3 882 |
| Financiële schulden 25 |
129 377 | 200 063 |
| Handelsschulden 26 |
45 935 | 59 564 |
| Contract verplichtingen 27 |
1 221 | 5 690 |
| Fiscale schulden | 5 740 | 1 354 |
| Overige kortlopende verplichtingen 28 |
65 091 | 79 120 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1 348 617 | 1 301 214 |
| NOTES | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 213 913 | 140 821 | |
| Bedrijfskosten | -185 995 | -101 106 | |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op activa | 968 | 2 656 | |
| Wijziging van voorzieningen | -1 256 | - 196 | |
| Ontvangen dividenden van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 7 458 | 2 630 | |
| Verkoop van verbonden ondernemingen | 9 792 | 28 508 | |
| Terugbetaling kapitaal en leningen door joint ventures en geassocieerde | 6 306 | 13 604 | |
| ondernemingen | |||
| Aanschaffingen, kapitaalinjecties en leningen aan joint ventures en geassocieerde | -60 883 | -29 273 | |
| ondernemingen | |||
| KASSTROOM VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN VÓÓR SCHOMMELING VAN HET | -9 697 | 57 644 | |
| BEDRIJFSKAPITAAL | |||
| Schommeling van het bedrijfskapitaal | 29 | 45 636 | -142 181 |
| KASSTROOM VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN VÓÓR BETAALDE RENTE EN | 35 939 | -84 537 | |
| BELASTINGEN | |||
| Betaalde rente | -5 127 | -5 928 | |
| Ontvangen rente | 3 227 | 1 266 | |
| Overige financieringskasstromen | -1 324 | - 835 | |
| Betaalde belastingen | -3 388 | -4 416 | |
| NETTOKASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN | 29 327 | -94 450 | |
| Aanschaffingen van immateriële, materiële vaste activa en overige vlottende activa | - 184 | - 176 | |
| Verkopen van immateriële, materiële vaste activa en overige vlottende activa | |||
| NETTOKASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | - 184 | - 176 | |
| Nieuwe leningen | 96 653 | 108 014 | |
| Terugbetaling leningen | -73 073 | -39 236 | |
| Verkoop van eigen aandelen | 50 671 | ||
| Betaalde bruto dividenden | -26 637 | -21 240 | |
| NETTOKASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 47 614 | 47 538 | |
| TOENAME OF AFNAME (-) VAN DE GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 76 757 | -47 088 | |
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN - BEGIN VAN DE PERIODE | 156 146 | 170 886 | |
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN - EINDE VAN DE PERIODE | 232 903 | 123 798 |
De overnames en verkopen van projecten, ongeacht of dit rechtstreeks of onrechtstreeks via de overname of de verkoop van een onderneming toegewijd aan een project (dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen) gebeurt, worden niet beschouwd als investeringsactiviteiten en worden rechtstreeks opgenomen in de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, voornamelijk "Bedrijfsopbrengsten / bedrijfskosten en wijziging in de behoefte aan werkkapitaal".
| KAPITAAL | INGEHOUD EN | RESERVES | WISSELKOERS | RESERVE IN | EIGEN VERMOGEN | MINDERHEIDS | TOTAAL EIGEN | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WINSTEN | IN | VERSCHILLEN | VERBAND MET | TOEREKENBAAR | BELANGEN | VERMOGEN | ||
| VERBAND | PENSIOEN | AAN DE GROEP | ||||||
| MET DE | PLANNEN | |||||||
| FUSIE | ||||||||
| 2020 | ||||||||
| Situatie op 01-01-2020 | 97 256 | 258 344 | 70 321 | 55 | 175 | 426 151 | 2 011 | 428 162 |
| Zonder eigen aandelen | 97 256 | 258 344 | 124 869 | 55 | 175 | 480 699 | 2 011 | 482 710 |
| Eigen aandelen | - | - | -54 548 | - | - | -54 548 | - | -54 548 |
| Globaal resultaat van het boekjaar | - | 21 878 | - | 2 511 | - | 24 389 | 632 | 25 021 |
| Betaalde bruto dividenden | - | -26 551 | - | - | - | -26 551 | - 86 | -26 637 |
| Wijzigingen in de consolidatiekring | - | - 23 | - | - | - | - 23 | 23 | |
| Transacties op eigen aandelen | - | 13 920 | 36 751 | - | - | 50 671 | - | 50 671 |
| Overige wijzigingen | - | 124 | - | - | 124 | - | 124 | |
| Schommelingen van het boekjaar | 9 348 | 36 751 | 2 511 | 48 610 | 569 | 49 179 | ||
| Situatie op 30-06-2020 | 97 256 | 267 692 | 107 072 | 2 566 | 175 | 474 761 | 2 580 | 477 341 |
| Zonder eigen aandelen | 97 256 | 267 692 | 124 869 | 2 566 | 175 | 492 558 | 2 580 | 495 138 |
| Eigen aandelen | -17 797 | -17 797 | -17 797 |
| KAPITAAL | INGEHOUD EN WINSTEN |
RESERVES IN VERBAND MET DE FUSIE |
WISSELKOERS VERSCHILLEN |
RESERVE IN VERBAND MET PENSIOEN PLANNEN |
EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN DE GROEP |
MINDERHEIDS BELANGEN |
TOTAAL EIGEN VERMOGEN |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | ||||||||
| Situatie op 01-01-2019 | 97 256 | 177 187 | 69 960 | 55 | 176 | 344 634 | 116 | 344 750 |
| Zonder eigen aandelen | 97 256 | 177 187 | 124 869 | 55 | 176 | 399 543 | 116 | 399 659 |
| Eigen aandelen | - | - | -54 909 | - | - | -54 909 | - | -54 909 |
| Globaal resultaat van het boekjaar | 56 438 | 56 438 | - 46 | 56 392 | ||||
| Betaalde bruto dividenden | -21 240 | -21 240 | -21 240 | |||||
| Overige wijzigingen | 528 | 250 | 778 | 778 | ||||
| Schommelingen van het boekjaar | 35 726 | 250 | 35 976 | - 46 | 35 930 | |||
| Situatie op 30-06-2019 | 97 256 | 212 913 | 70 210 | 55 | 176 | 380 610 | 70 | 380 680 |
| Zonder eigen aandelen | 97 256 | 212 913 | 124 869 | 55 | 176 | 435 269 | 70 | 435 339 |
| Eigen aandelen | -54 659 | -54 659 | -54 659 |
Het kapitaal van Immobel NV wordt vertegenwoordigd door 9.997.356 aandelen, waarvan 395.493 eigen aandelen.
Conform IAS 32 worden deze eigen aandelen in mindering geboekt van het eigen vermogen. Deze aandelen hebben noch stemrecht, noch recht op een dividend.
Op 31 december 2017 wordt het saldo van eigen aandelen dat is verworven door de fusie met ALLFIN gewaardeerd aan de marktprijs op 29 juni 2016, de datum van de transactie, en deze waarderingsbasis zal in de toekomst niet meer worden aangepast.
De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten zijn opgesteld in overeenstemming met de IAS 34-norm "Tussentijdse Financiële Verslaggeving", die van toepassing is binnen de Europese Unie.
De groep heeft niet geanticipeerd op de volgende normen en interpretaties waarvan de toepassing per 30 juni 2020 niet verplicht is:
De procedure van bepaling van de potentiële impact van deze normen en interpretaties op de geconsolideerde financiële staten van de Groep is aan de gang. De Groep verwacht geen wijzigingen voortvloeiend uit de toepassing van deze standaarden.
In deze context van crisis heeft de Groep bijzondere aandacht besteed aan een adequate afspiegeling van de huidige en verwachte impact van de COVID-19-situatie op de financiële positie, prestaties en kasstromen van de onderneming, waarbij de IFRS-boekhoudbeginselen op consistente wijze worden toegepast.
In deze eerste helft van 2020 had COVID-19 een impact op de activiteiten van het bedrijf en de sector als geheel, voornamelijk op het gebied van woningverkoop, bouwwerken en vergunningen. De verkoop is vertraagd tijdens de lockdown periode opgelegd door de overheid, maar in een mindere mate dan verondersteld in de stress test die het bedrijf in april uitvoerde.
In het licht van de COVID-19-pandemie heeft de Groep beoordeeld of haar niet-financiële activa, met name goodwill die uit de overname Nafilyan & Partners zijn voortgekomen, kunnen worden aangetast. De Groep heeft dus een analyse uitgevoerd van indicatoren van potentiële bijzondere waardeverminderingen, overeenkomstig de bepalingen van IAS 36 – Impairment of Assets.
De vertraging van de verkoop, ook geconstateerd in Frankrijk, werd door het management beschouwd als een trigger event, vooral in deze COVID-19 context. Op basis van het herziene bedrijfsplan is een bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd, waarbij per 30 juni 2020 geen bijzonder risico werd vastgesteld – zie nota 13.
De COVID-19-crisis leidt tot een potentieel verhoogd kredietrisico en kan derhalve van invloed zijn op het bedrag van de bijzondere waardeverminderingsverliezen die moeten worden opgenomen in verband met verwachte kredietverliezen. De Groep heeft daarom de betalingsontvangsten en het tegenpartijrisico nauwlettender gevolgd, waarbij geen significante verslechtering werd vastgesteld. Het effect van ECL blijft immaterieel, vooral omdat een fysiek actief in de meeste gevallen als een onderpand (garantie) in de beoordeling kan worden beschouwd.
Met betrekking tot de voorraden (te ontwikkelen projecten) zijn de veronderstellingen die worden gebruikt om de herstelbaarheid van het in ontwikkeling zijnde project te beoordelen, consequent herzien en bijgewerkt op basis van de meest recente marktgegevens, zonder significante gevolgen. Per 30 juni 2020 zijn er geen bijzondere waardeverminderingen vastgesteld.
De financiële risico's zijn nauwlettend in de gaten gehouden.
De groep vertoont een sterke kaspositie van EUR 233 miljoen, inclusief extra trekking van EUR 70 miljoen op beschikbare kredietlijnen om potentiële wanbetaling van projectfinanciering te onderschrijven.
Er is geen schending van de convenanten.
Het liquiditeitsrisico en de trends in de rente- en wisselkoersmarkten zijn herzien en de bijbehorende informatie is bijgewerkt op basis van de gegevens die beschikbaar zijn op 30 juni 2020 – zie nota 25.
De uitgestelde posities van Immobel werden herzien om hun terugvordering te verzekeren door middel van toekomstige belastbare inkomsten. De groep heeft ook toezicht gehouden op wijzigingen in de wetgeving, herzieningen van de belastingtarieven en andere belastingmaatregelen die naar aanleiding van de crisis zijn genomen.
De onderneming heeft geen significante impact van de COVID-19-crisis op de geschatte toekomstige belastbare winst vastgesteld.
De groep is nagegaan of de huidige verplichtingen aanleiding zouden kunnen geven tot de erkenning van provisies, waarbij geen specifiek risico werd vastgesteld.
De financiële gevolgen van de crisis waren vrij beperkt, behalve in termen van het tempo van de verkoop, die vertraagde, en de voortgang op bouwwerven.De Groep heeft haar prestatie-indicatoren niet aangepast, noch nieuwe indicatoren opgenomen om de effecten van COVID-19 te beschrijven.
In België, maar ook in andere landen, maakte de Groep gebruik van tijdelijke werkloosheidsregelingen van de overheid en stelde zij de uitbetaling van bepaalde financiële, fiscale en sociale schulden uit, die allemaal per 30 juni 2020 worden betaald.
Gezien de onzekerheden in verband met de gezondheidscrisis en de voortdurend veranderende omgeving, heeft de Groep bijzondere aandacht besteed aan gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan in de periode van 30 juni 2020 tot de goedkeuring van de jaarrekening door de Raad van Bestuur – zie nota 32.
Actuals met betrekking tot het eerste semester 2020 en de nieuwe forecast 2020 tonen aan dat de crisis de financiële resultaten van Immobel in mindere mate beïnvloedt dan in de stresstest die het management in april heeft ontwikkeld. Cash zou positief blijven en het bedrijf heeft nog steeds belangrijke operationele hefbomen beschikbaar om zijn positie verder te verbeteren (verwachte verkoop van projecten, uitstel van start van nieuwbouw).
Op basis van een nieuwe base case heeft het management de veronderstelling van going concern van de onderneming opnieuw beoordeeld en bevestigd dat het van toepassing blijft.
Als gevolg van COVID-19-gerelateerde ontwikkelingen in de economische en financiële omgeving in de eerste helft van het jaar, heeft de Groep haar risicotoezichtsprocedures opgevoerd, voornamelijk voor het meten van financiële activa en het uitvoeren van waardeverminderingstests.
De schattingen die de Groep gebruikt, onder meer om te testen op bijzondere waardeverminderingen en om voorzieningen te waarderen, houden rekening met deze omgeving en de sterke marktvolatiliteit.
De belangrijkste boekhoudkundige oordelen en schattingen zijn identiek aan die op pagina 97 (Geconsolideerde jaarrekening) van het jaarverslag 2019. Ze hebben voornamelijk betrekking op de uitgestelde belastingvorderingen, vastgoedbeleggingen, bijzondere waardeverminderingen van activa, voorzieningen, projecten in voorraad en bouwcontracten.
De Immobel Groep wordt geconfronteerd met de risico's en onzekerheden die inherent zijn aan de vastgoedontwikkelingssector en die verband houden met de economische situatie en de financiële wereld.
De Raad van Bestuur is van oordeel dat de belangrijkste risico's en onzekerheden opgenomen op pagina 46 en volgende (Beheersverslag) van het Jaarverslag 2019 en pagina 97 nog steeds relevant zijn voor de resterende maanden van 2020.
We verwijzen naar nota 2 voor een update over de COVID-19-crisis.
| Wijzigingen in de consolidatiekring - aantal entiteiten | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Dochterondernemingen - globale consolidatie | ||
| Joint ventures - vermogensmutatie | ||
| Geassocieerde ondernemingen - vermogensmutatie | ||
| TOTAAL | 181 |
Volgende wijzigingen hebben zich voorgedaan in de consolidatiekring tijdens het eerste semester van 2020 :
Toevoegingen aan de consolidatiekring:
Verandering van eigendom:
• SSCV NP Bussy Saint Georges I, voorheen 51% eigendom, is nu 100% eigendom
De toevoegingen hebben allemaal betrekking op gecreëerde of overgenomen ondernemingen in de normal course of business (herstructurering/aankoop van bestaande/nieuwe projecten), geen van hen moet als een bedrijfscombinatie worden beschouwd.
SPV WW 13 (nu bekend als CP Development Sp. Z.o.o.) werd toegevoegd aan het aantal entiteiten opgenomen in de consolidatiekring per 31/12/2019.
De segmentrapportage wordt gepresenteerd op basis van de operationele segmenten die door de Raad van Bestuur en het Management worden gebruikt om de financiële prestaties van de Groep te monitoren, zijnde de geografische segmenten (per land). De keuze van het management om zich te richten op een geografisch segment in plaats van op andere mogelijke operationele segmenten wordt ingegeven door de nieuwe investeringen of projecten in verschillende nieuwe landen, waardoor dit criterium relevanter werd voor de opvolging van het bedrijf en de organisatie van de Groep beter weergeeft.
De kernactiviteiten van de Groep, vastgoedontwikkeling, worden uitgevoerd in België, Luxemburg, Frankrijk, Duitsland, Polen en Spanje.
De verdeling van de verkoop per land is afhankelijk van het land waar de activiteit wordt uitgevoerd.
De resultaten en activa- en aansprakelijkheidsposten van de segmenten omvatten posten die rechtstreeks aan een sector kunnen worden toegerekend of via een toewijzingsformule kunnen worden toegewezen.
In overeenstemming met de IFRS standaarden, past de vennootschap sinds 1 januari 2014 de IFRS-11 standaard toe. Deze standaard wijzigt sterk de interpretatie van de financiële staten van de Vennootschap, zonder echter de netto-winst en het eigen vermogen te wijzigen.
De Raad van Bestuur vindt dat de financiële staten, opgesteld volgens de proportionele methode (vóór IFRS 11) een beter beeld geven van de activiteiten van de Groep.
| SAMENVATTING VAN DE INTERNE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING | ||
|---|---|---|
| INTERNE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 238 504 | 179 008 |
| Omzet | 229 587 | 172 111 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 8 917 | 6 897 |
| BEDRIJFSKOSTEN | -203 522 | -130 570 |
| Kostprijs van de omzet | -188 931 | -114 386 |
| Kosten voor commercialisatie | -1 219 | - 439 |
| Administratiekosten | -13 372 | -15 745 |
| VERKOOP VAN VERBONDEN ONDERNEMINGEN | 133 | 19 702 |
| Winsten (verliezen) op de verkoop van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 133 | 19 702 |
| JOINT VENTURES EN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN | 6 | -1 755 |
| Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 6 | -1 755 |
| BEDRIJFSRESULTAAT | 35 121 | 66 385 |
| Renteopbrengsten | 2 785 | 884 |
| Rentelasten | -5 327 | -4 653 |
| Overige financiële opbrengsten / kosten | -2 134 | - 569 |
| FINANCIEEL RESULTAAT | -4 676 | -4 338 |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN | 30 445 | 62 047 |
| Belastingen | -8 151 | -5 655 |
| RESULTAAT UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN | 22 295 | 56 392 |
| RESULTAAT VAN DE PERIODE | 22 295 | 56 392 |
| Aandeel van de minderheidsbelangen | 417 | - 46 |
| AANDEEL VAN IMMOBEL | 21 878 | 56 438 |
| OMZET | BEDRIJFS RESULTAAT |
OMZET | BEDRIJFS RESULTAAT |
|
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2020 | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 30/06/2019 | |
| België | 150 946 | 31 660 | 81 979 | 35 818 |
| Luxemburg | 16 159 | 3 897 | 88 927 | 32 732 |
| Frankrijk | 33 751 | -2 299 | -1 750 | |
| Duitsland | 5 251 | - 358 | ||
| Polen | 23 480 | 2 293 | 1 205 | - 415 |
| Spanje | - 72 | |||
| TOTAAL GECONSOLIDEERD | 229 587 | 35 121 | 172 111 | 66 385 |
| INTERN GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 228 029 | 252 412 |
| Immateriële en materiële vaste activa | 1 511 | 1 526 |
| Goodwill | 43 789 | 43 789 |
| Activa opgenomen als gebruiksrecht | 5 221 | 6 441 |
| Vastgoedbeleggingen | 124 074 | 179 597 |
| Deelnemingen en voorschotten aan geassocieerde ondernemingen | 30 306 | 3 740 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 11 989 | 8 321 |
| Overige vaste activa | 11 139 | 8 998 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1 438 267 | 1279 702 |
| Voorraden | 984 236 | 860 718 |
| Handelsvorderingen | 19 689 | 80 498 |
| Fiscale vorderingen en overige vlottende activa | 171 868 | 160 521 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 262 474 | 177 965 |
| TOTAAL ACTIVA | 1 666 296 | 1 532 114 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 477 340 | 426 182 |
| LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN | 806 665 | 642 663 |
| Financiële schulden | 780 095 | 625 530 |
| Uitgestelde belastingschulden | 25 937 | 16 209 |
| Overige langlopende verplichtingen | 633 | 924 |
| KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | 382 291 | 463 269 |
| Financiële schulden | 152 707 | 219 978 |
| Handelsschulden | 66 782 | 75 884 |
| Fiscale schulden en overige kortlopende verplichtingen | 162 802 | 167 407 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1 666 296 | 1 532 114 |
| ELEMENTEN VAN DE FINANCIËLE POSITIE |
SECTORIELE VASTE ACTIVA |
SECTORIELE VLOTTENDE ACTIVA |
NIET- TOEGEWEZEN ELEMENTEN1 |
GECONSOLI- DEERD |
|---|---|---|---|---|
| België | 115 269 | 859 942 | 975 211 | |
| Luxemburg | 33 156 | 192 040 | 225 196 | |
| Frankrijk | 51 0 96 | 62 491 | 113 587 | |
| Duitsland | 4 | 31 5 3 3 | 31 5 37 | |
| Polen | $-70$ | 8 5 1 8 | 8 4 4 8 | |
| Spanje | 5446 | 17 9 22 | 23 3 68 | |
| Niet-toegewezen elementen | 288 949 | 288 949 | ||
| TOTAAL ACTIVA | 204 901 | 1 172 446 | 288 949 | 1666296 |
| ELEMENTEN VAN DE FINANCIËLE POSITIE |
SECTORIELE PASSIVA |
NIET- TOEGEWEZEN ELEMENTENL1 |
GECONSOLI- DEERD |
|---|---|---|---|
| België | 816 850 | 816 850 | |
| Luxemburg | 140 106 | 140 106 | |
| Frankrijk | 106 878 | 106 878 | |
| Duitsland | 43 010 | 43 010 | |
| Polen | 22 210 | 22 210 | |
| Spanje | 20 200 | 20 200 | |
| Niet-toegewezen elementen | 39 702 | 39 702 | |
| TOTAAL PASSIVA | 1149 254 | 39 702 | 1 188 956 |
(1) Niet-toegewezen elementen: Activa: Uitgestelde belastingvorderingen - Overige financiële vaste activa - Overige vaste activa - Fiscale vorderingen - Overige financiële vlottende activa - Geldmiddelen en kasequivalenten; Passiva: Voorzieningen - Uitgestelde belastingverplichtingen - Financiële schulden - Fiscale schulden - Afgeleide financiële instrumenten. Materiële en immateriële vaste activa worden aan de sector op basis van een verdeelsleutel toegewezen.
Voor de analyse van lopende projecten per sector en per geografische zone, moeten de voorraden in aanmerking worden genomen, evenals de vastgoedbeleggingen voor zover deze activa verworven eigendommen met het oog op herontwikkeling en die huurinkomsten genereren in afwachting van hun toekomstige ontwikkeling bevatten.
| VOORRADEN EN VASTGOEDBELEGGINGEN | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| België | 646,910 | 631718 |
| Luxemburg | 192852 | 175562 |
| Frankrijk | 129 664 | 117458 |
| Duitsland | 62700 | 54 955 |
| Polen | 42492 | 56 925 |
| Spanie | 33 6 9 2 | 3697 |
| TOTAAL VOORRADEN EN VASTGOEDBELEGGINGEN | 1 108 310 | 1040 315 |
| 30/06/2020 | |||
|---|---|---|---|
| Sectoriële | Aanpassingen | Gepubliceerde | |
| informatie | informatie | ||
| Omzet | 229 587 | $-21553$ | 208 034 |
| Bedrijfsresultaat | 35 121 | $-1457$ | 33 664 |
| Balanstotaal | 1666 296 | $-317679$ | 1 348 617 |
Voor de sectoriële informatie worden de joint ventures geconsolideerd volgens de proportionele consolidatiemethode. De aanpassingen hebben betrekking op de toepassing van IFRS 11. Hierbij worden de joint ventures geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode.
De Groep genereert haar inkomsten via commerciële contracten voor de overdracht van goederen en diensten in de volgende belangrijkste inkomstencategorieën:
| Uitsplitsing per project type en per geografische zone | Kantoren | Residentieel | Verkavelingen | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|
| België | 98 746 | 32 299 | 8769 | 139 814 |
| Luxemburg | 3 | 10 13 6 | 10 13 9 | |
| Frankrijk | 29 200 | 29 200 | ||
| Duitsland | 5 2 6 0 | 5 2 6 0 | ||
| Polen | 306 | 23 315 | 23 621 | |
| Totaal | 99 055 | 100 210 | 8 7 6 9 | 208 034 |
| Uitsplitsing per project type en per geografische zone | Kantoren | Residentieel | Verkavelingen | 30/06/2019 |
| België | 669 | 51 619 | 13 9 9 2 | 66 280 |
| Luxemburg | 51 3 8 2 | 16 5 31 | 67 913 | |
| Polen | 1 205 | 1 2 0 5 |
In België droeg de verkoop van Mobius I bij aan de omzet van de Groep in de eerste jaarhelft, alsook de projecten Parc Seny, O'Sea en Green Hill. Op internationaal vlak droegen het Infinity-project in Luxemburg, de Nafilyan-projecten in Frankrijk, Granaria in Polen en Eden Tower Frankfurt in Duitsland, bij aan de omzet.
De omzet op commerciële contracten wordt erkend wanneer de klant controle verkrijgt over de verkochte goederen en diensten, voor een bedrag dat weerspiegelt wat de entiteit voor die goederen en diensten verwacht te ontvangen.
De contractuele analyse van de verkoopcontracten van de Groep leidt tot de toepassing van de volgende omzeterkennings principes:
Het inkomen van "Kantoor"-verkoopcontracten wordt na case by case analyse van de in het contract voorziene prestatieverplichtingen (terrein, constructies, commercialisatie) opgenomen. Het inkomen dat aan elke prestatieverplichting wordt toegewezen, is erkend :
Op 30 juni 2020 is er geen "Kantoor"-contract dat onderworpen is aan een geleidelijke overdracht van controle.
Wat "Residentiële" contracten betreft, wordt het inkomen opgenomen afhankelijk van de contractuele en wettelijke bepalingen van kracht in elk land om de overdracht van controle over projecten, die in de toekomstige staat van voltooiing worden verkocht, te regelen.
• Belgïe/Luxemburg : naarmate de bouw vordert, op basis van de toegezegde kosten (Breyne wet of equivalent).
• Polen : bij de voltooiing van de prestatieverplichting (bij tekening van de finale akte, zodra de verkochte eenheid afgeleverd is).
Voor dit segment worden verkoopopbrengsten erkend op het moment van de overdracht van het actief.
De omzetspreiding volgens deze verschillende opnemingprincipes is als volgt gepresenteerd :
| Tijdstip van opbrengsten | |||
|---|---|---|---|
| Nauwkeurig tijdstip |
Progressief | 30/06/2020 | |
| KANTOREN | 99 055 | 99 055 | |
| Grond | |||
| Gebouw | |||
| Andere project | 99 055 | 99 0 55 | |
| RESIDENTIEEL | 23 316 | 76 894 | 100 210 |
| Wooneenheid van een project - Wet Breyne of gelijkwaardig | 76 894 | 76 894 | |
| Wooneenheid van een project - Andere | |||
| Andere project | 23 316 | 23 316 | |
| VERKAVELING | 8769 | 8769 | |
| TOTAAL OMZET | 131 140 | 76 894 | 208 034 |
| Tijdstip van opbrengsten | |||
|---|---|---|---|
| Nauwkeurig tijdstip |
Progressief | 30/06/2019 | |
| KANTOREN | 53 256 | 53 256 | |
| Grond | |||
| Gebouw | |||
| Andere project | 53 256 | 53 25 6 | |
| RESIDENTIEEL | 68 150 | 68 150 | |
| Wooneenheid van een project - Wet Breyne of gelijkwaardig | 68 150 | 68 150 | |
| Wooneenheid van een project - Andere | |||
| Andere project | |||
| VERKAVELING | 13 9 92 | 13 9 92 | |
| TOTAAL OMZET | 67 248 | 68 150 | 135 398 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Huurinkomsten van projecten in afwachting van toekomstige ontwikkeling | 262 | |
| Overige opbrengsten (recuperatie belastingen, diverse doorfacturatie) | 161 | |
| TOTAAL OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 423 |
Huurinkomsten hebben integraal betrekking op verhuurde eigendommen in afwachting van herontwikkeling en die worden gepresenteerd als vastgoedbeleggingen.
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| België | $-109581$ | $-50932$ |
| Luxemburg | $-8,349$ | $-34558$ |
| Frankrijk | $-27987$ | |
| Duitsland | $-5234$ | |
| Polen | $-20140$ | $-987$ |
| TOTALE KOSTPRIJS VAN DE OMZET | $-171291$ | $-86477$ |
Deze rubriek omvat de vergoedingen betaald aan derden in verband met de omzet, die niet worden geactiveerd onder de rubriek "Voorraden".
| በንበ 400622 |
सामा | |
|---|---|---|
| België | $m_{\rm e}$ and $m_{\rm e}$ $\overline{\phantom{a}}$ |
|
| Frankrijk | ||
| TOTALE KOSTEN VOOR COMMERCIALISATIE VAN DE VERKOPEN. | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Personeelkosten | -5 720 | -5 146 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op activa | - 968 | -2 655 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | -8 010 | -6 558 |
| TOTAAL ADMINISTRATIEKOSTEN | -14 698 | -14 359 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Bezoldigingen en vergoedingen van het personeel en van de Leden van het Uitvoerend Comité | -5 506 | -4 268 |
| Gekapitaliseerde opvolgingskosten van projecten opgenomen onder de voorraden | 1 899 | 388 |
| Bezoldigingen van de niet-uitvoerende Bestuurders | -1 213 | - 773 |
| Sociale lasten | -1 115 | - 354 |
| Pensioenkosten | ||
| Andere | 215 | - 139 |
| TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | -5 720 | -5 146 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa, en vastgoedbeleggingen | -1 013 | -2 655 |
| Waardeverminderingen op voorraden | ||
| Waardeverminderingen op handelsvorderingen | 45 | |
| TOTAAL AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN OP ACTIVA | - 968 | -2 655 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Diensten en diverse goederen | -8 172 | -5 113 |
| Overige exploitatiekosten | -1 094 | -1 640 |
| Voorzieningen | 1 256 | 195 |
| TOTAAL OVERIGE OPERATIONELE KOSTEN | -8 010 | -6 558 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Huurkosten van de maatschappelijke zetels ¹ | - 763 | - 169 |
| Bezoldiging van derden, omvattend meer bepaald de honoraria betaald aan derden en met betrekking tot de omzet | -5 063 | -3 307 |
| Overige diensten en diverse goederen waaronder de leveringen aan de onderneming, de reclame-, onderhouds- en herstellingskosten op projecten | -2 346 | -1 637 |
| bestemd voor verkoop of in afwachting van ontwikkeling | ||
| TOTAAL DIENSTEN EN DIVERSE GOEDEREN | -8 172 | -5 113 |
De netto gerealiseerde meerwaarde heeft betrekking op de verkoop van 50% van de aandelen van Möbius I SA en Kons. Deze is als volgt verdeeld:
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Verkoopprijs van verbonden ondernemingen i | ||
| Boekwaarde van de joint ventures verkocht of na vereffening | $-8806$ | |
| WINSTEN OP DE VERKOOP VAN VERBONDEN ONDERNEMINGEN | 19 702 |
| 8 2 6 4 Bedriifsresultaat Financieel resultaat $-1998$ Belastingen 5613 RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR |
30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| 6968 | ||
| $-2029$ | ||
| 615 | ||
| 3 3 2 4 |
Meer informatie met betrekking tot joint ventures en geassocieerde ondernemingen is terug te vinden in nota 19.
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Rentelasten van financiële schulden opgenomen tegen afgeschreven kostprijs | $-8842$ | $-5928$ |
| Geactiveerde rente op projecten in ontwikkeling | 3 2 3 2 | 2943 |
| Variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten. | 291 | 245 |
| Renteopbrenasten | 3 2 2 7 | 266 |
| Overige financiële opbrengsten en kosten | $-1973$ | $-835$ |
| FINANCIEEL RESULTAAT | $-4065$ | $-2.309$ |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Lopende belastingen met betrekking tot het huidige boekjaar | $-6776$ | $-671$ |
| Lopende belastingen met betrekking tot vorige boekjaren | $-425$ | |
| Uitgestelde belastingen op tijdelijke verschillen | $-103$ | $-3.369$ |
| Uitgeboekt uitgestelde belastingvorderingen | ||
| TOTALE BELASTINGEN OPGENOMEN IN HET GLOBAAL RESULTAAT | $-7.304$ | $-4040$ |
| Lopende belastingen | $-7201$ | $-671$ |
| Wijzigingen van de fiscale vorderingen en verplichtingen | 3 8 1 3 | $-3745$ |
| BETAALDE BELASTIGEN (KASSTROOMOVERZICHT) | $-3388$ | $-4416$ |
Op basis van de resultaten van 30 juni 2020, heeft elke wijziging van 1% in het belastingtarief een verhoging of verlaging van EUR 367 duizend van de uitgestelde belastingen - zie nota 20.
Het basisresultaat per aandeel wordt verkregen door het resultaat van het jaar (nettoresultaat en globaal resultaat) te delen door het gemiddeld aantal aandelen. De berekening van het gemiddeld aantal aandelen is gedefineerd door IAS 33.
Het basisresultaat per aandeel wordt bepaald aan de hand van volgende gegevens:
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Nettoresultaat van de periode | 21 878 | 56 438 |
| Globaal resultaat van de periode | 24 604 | 56 438 |
| Gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen | ||
| Aantal aandelen op 1 Januari | 9 9 9 7 3 5 6 | 9 9 9 7 3 5 6 |
| Eigen anndelen op 1 Januari | $-1212179$ | $-1220190$ |
| Eigen aandelen toegekend aan een lid van het executive comité | ||
| Eigen aandelen vervreemd | 816 686 | 5 5 5 3 |
| Aantal aandelen op 30 Juni | 9 601 863 | 8 7 8 7 7 1 9 |
| Gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen | 8 992 120 | 8779973 |
| Nettoresultaat (aandeel ven de Groep) per aandeel | 2,433 | 6,426 |
| Globaal resultaat (aandeel van de Groep) per aandeel | 2.736 | 6.426 |
De afstemming van de boekwaarde van de goodwill aan het begin en het einde van de verslagperiode is als volgt:
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGEN OP HET FINDE VAN HET VORIG BOEKJAAR | 43 789 | |
| Aankoop van Immobel France | 43789 | |
| AANSCHAFFINGEN OP HET FINDE VAN HET BOEKJAAR | 43 789 | 43789 |
| BUZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN OP HET EINDE VAN HET VORIG BOEKJAAR | ||
| Waardeverminderingen van het boekjaar | ||
| BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR | ||
| NETTO BOEKWAARDE PER 30 JUNI 2020 / 31 DECEMBER 2019 | 43 789 | 43 789 |
| De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen aan kasstroomgenererende eenheden: | ||
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| Frankrijk | 43 789 | 43 789 |
| NETTO BOEKWAARDE PER 30 JUNI 2020 / 31 DECEMBER 2019 | 43 789 | 43789 |
Immobel Group heeft de goodwill getest op bijzondere waardeverminderingen op basis van een vergelijkbaar DDM-model als per 31 december 2019. De belangrijkste aannames (groei op lange termijn, kost van het eigen vermogen) bleven ongewijzigd ten opzichte van 31 december 2019. Rekening houdend met het herziene ondernemingsplan zijn er geen aanwijzingen dat de goodwill zou kunnen worden aangetast.
Deze rubriek omvat verworven eigendommen met het oog op herontwikkeling en die huurinkomsten genereren in afwachting van hun toekomstige ontwikkeling.
De vastgoedbeleggingen evolueren als volgt:
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGEN OP HET EINDE VAN HET VORIG BOEKJAAR | 87838 | 108 465 |
| Intrede in consolidatie kring | ||
| Verkopen/Uittrede van de consolidatiekring | $-20627$ | |
| Overboeking naar voorraden | $-60760$ | |
| AANSCHAFFINGEN OP HET EINDE VAN DE PERIODE | 27 078 | 87838 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN OP HET EINDE VAN HET VORIG BOEKJAAR | $-6715$ | $-4175$ |
| Afschrijvingen | $-238$ | $-3497$ |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen geannuleerd na verkoop/uittrede van de consolidatiekring | 957 | |
| Overboeking naar voorraden | 6 0 3 9 | |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN OP HET EINDE VAN DE PERIODE | $-914$ | $-6$ 715 |
| NETTO BOEKWAARDE PER 30 JUNI | 26 164 | 81 123 |
De overdracht naar voorraden betreft de bouw van Lebeau Sablon.
De bijdragen van de joint ventures en geassocieerde deelnemingen in het geconsolideerd overzicht van de financiële positie en in het geconsolideerd overzicht van het volledig resultaat zijn als volgt:
| De boekwaarde van de joint ventures en geassocieerde deelnemingen evolueert als volgt: | |
|---|---|
De volgende tabel toont de bijdrage van joint ventures en geassocieerde deelnemingen in het overzicht van de financiële positie en in het overzicht van het globaal resultaat.
| VENNOOTSCHAP | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bella Vita | 50% | 50% | 62 | 70 | - 9 | - 42 |
| Boralina Investments, S.L. | 50% | -2 977 | - 42 | |||
| Brouckère Tower Invest | 50% | 27 009 | 1 087 | |||
| CBD International | 50% | 50% | -1 235 | -1 938 | 133 | - 140 |
| Château de Beggen | 50% | 50% | 17 | 655 | 78 | |
| Cityzen Holding | 50% | 50% | - 15 | - 13 | - 3 | - 13 |
| Cityzen Hotel | 50% | 50% | 597 | 510 | 87 | 66 |
| Cityzen Office | 50% | 50% | 1 654 | 1 382 | 272 | 163 |
| Cityzen Residence | 50% | 50% | 640 | 483 | 157 | 40 |
| CP Development Sp. z o.o. | 50% | 50% | - 40 | - 83 | 47 | - 83 |
| CSM Development | 50% | 50% | 28 | 29 | - 2 | - 1 |
| CSM Properties | 50% | 50% | 3 823 | 3 609 | 214 | 75 |
| Debrouckère Development | 50% | 50% | 567 | 616 | - 49 | - 9 |
| Gateway | 50% | 50% | 323 | 325 | - 2 | - 2 |
| Goodways SA | 50% | 50% | 3 268 | 3 300 | - 32 | 155 |
| Ilot Ecluse | 50% | 50% | 168 | 168 | - 6 | |
| Immo Keyenveld 1 | 50% | - 7 | ||||
| 50% | - 7 | |||||
| Immo Keyenveld 2 Immo PA 33 1 |
50% | 50% | 1 272 | 1 436 | - 34 | 131 |
| Immo PA 44 1 | 50% | 50% | 718 | 846 | 23 | 218 |
| Immo PA 44 2 | 50% | 50% | 2 365 | 2 643 | 221 | 711 |
| Key West Development | 50% | 50% | 627 | 522 | 105 | - 103 |
| Les Deux Princes Develop. | 50% | 50% | - 629 | 1 970 | 401 | 1 656 |
| M 1 | 33% | 33% | 3 780 | 4 985 | 1 166 | 6 096 |
| M 7 | 33% | 33% | 99 | 756 | 13 | 280 |
| Mobius I | 50% | 100% | 9 945 | 285 | ||
| Mobius II | 50% | 50% | 8 263 | 8 171 | 92 | - 37 |
| NP_AUBER | 50% | 50% | - 246 | 11 | - 98 | - 13 |
| NP_AUBER_VH | 50% | 50% | 580 | 474 | 106 | 206 |
| NP_AUBERVIL | 50% | 50% | - 17 | - 14 | - 3 | - 9 |
| NP_BESSANC2 | 50% | 50% | - 16 | - 17 | 54 | - 42 |
| NP_BESSANCOU | 50% | 50% | 92 | - 70 | 108 | - 10 |
| NP_CHARENT1 | 51% | 51% | - 26 | 58 | - 85 | - 78 |
| NP_CRETEIL | 50% | 50% | ||||
| NP_EPINAY | 50% | 50% | - 54 | - 93 | 40 | - 22 |
| NP_VAIRES | 50% | 50% | 1 236 | 1 001 | 235 | 370 |
| ODD Construct | 50% | 50% | 210 | 17 | 192 | - 9 |
| PA_VILLA | 51% | 51% | - 50 | - 47 | - 3 | - 9 |
| Plateau d'Erpent | 50% | 50% | 624 | 170 | 454 | 158 |
| RAC3 | 40% | 40% | 3 196 | 3 129 | 67 | 125 |
| RAC4 | 40% | 40% | 929 | 2 856 | 36 | - 247 |
| RAC4 Developt | 40% | 40% | 1 345 | 1 349 | - 4 | - 12 |
| RAC5 | 40% | 40% | 5 355 | 5 259 | 96 | 132 |
| RAC6 | 40% | 2 020 | 58 | |||
| Surf Club Marbella Beach, S.L. | 50% | 20 610 | - 20 | |||
| 50% | 50% | - 89 | - 35 | - 4 | - 86 | |
| Surf Club Spain Invest Property SL | ||||||
| Unipark | 50% | 50% | 4 070 | 4 033 | 37 | 160 |
| Universalis Park 2 | 50% | 50% | -1 472 | -1 470 | - 1 | - 147 |
| Universalis Park 3 | 50% | 50% | -2 059 | -2 058 | - 1 | - 191 |
| Universalis Park 3AB | 50% | 50% | 1 969 | 1 970 | - 2 | 281 |
| Universalis Park 3C | 50% | 50% | 420 | 421 | - 1 | - 127 |
| TOTAAL JOINT VENTURES | 98 952 | 47 385 | 5 390 | 9 650 | ||
| DHR Clos du Château | 33% | 33% | 22 | 16 | 6 | - 9 |
| Elba Advies | 60% | 151 | ||||
| Immobel France (ex-Nafilyan) | 100% | 15% | -2 553 | |||
| ULB Holding | 60% | 60% | -5 257 | -5 152 | - 104 | - 319 |
| Urban Living Belgium | 30% | 30% | 13 970 | 13 650 | 321 | -1 933 |
| TOTAAL GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN | 8 736 | 8 514 | 223 | -4 664 | ||
| TOTAAL JOINT VENTURES EN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN |
107 688 | 55 899 | 5 613 | 4 986 |
De uitgestelde belastingsvorderingen of -verplichtingen worden opgenomen in de balans voor de belastbare ofaftrekbare tijdelijke verschillen, de overdracht van fiscale verliezen en fiscale kredieten. De schommelingen van de uitgestelde belastingen in de balans tijdens het boekjaar worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve als ze betrekking hebben op elementen die rechtstreeks onder de andere elementen van het globaal resultaat geboekt worden.
De uitgestelde belastingen in de balans hebben betrekking op de volgende tijdelijke verschillen:
| Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgestelde belastingschulden | |||
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| Fiscale verliezen | 12 017 | 11 5 7 4 | ||
| Opname van opbrengsten | 655 | 1344 | 21 9 21 | 22 155 |
| Financiële schulden | ||||
| Reële waarde van afgeleide financiële instrumenten | 73 | |||
| Overige elementen | 74 | -91 | ||
| Netting (netto tax positie per entiteit) | $-3078$ | $-6708$ | $-3078$ | $-6708$ |
| TOTAAL | 9 6 6 8 | 6 3 7 4 | 18 843 | 15 447 |
| WAARDE OP 1 JANUARI | 6 3 7 4 | 15 447 |
|---|---|---|
| Wijzigingen in de consolidatiekring | ||
| Uitgestelde belastingen geboekt in het globaal resultaat | 3 2 9 4 | 3 3 9 6 |
| WAARDE OP 30 JUNI | 9 6 6 8 | 18 843 |
Op basis van de resultaten op 30 juni 2020, zou elke schommeling in het belastingtarief van 1% een vermeerdering of verlaging van EUR 367 duizend van de belastingen tot gevolg hebben.
De voorraden bestaan uit gebouwen en gronden bestemd tot verkoop na hun ontwikkeling.
| JU/UU/LULU | כו טגן גוב | |
|---|---|---|
| Belaië | 320 005 | 338 496 |
| Luxemburg | 160 730 | 143 595 |
| Frankrijk | 125 781 | 117 142 |
| Duitsland | 62 700 | 54 955 |
| Polen | 22 5 8 5 | 40 098 |
| Spanje | 574 | 294 |
| TOTAAL VOORRADEN | 692 375 | 694 580 |
| De boekwaarde van de voorraden evolueert als volgt : | ||
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| VOORRADEN OP 1 JANUARI | 694 580 | 511 837 |
| Overboeking van de netto boekwaarde van de vastgoedbeleggingen op het einde van het vorig boekjaar | ||
| Aankopen van het boekjaar | 569 | 51 376 |
| Ontwikkelingen | 127 480 | 373 721 |
| Overdrachten van het boekjaar | $-131143$ | $-291027$ |
| Kosten van leningen | 889 | 4892 |
| Wijziging van de consolidatekring | 43 787 | |
| Geboekte waardeverminderingen | - 6 | |
| WIJZIGINGEN VAN HET BOEKJAAR | $-2,205$ | 182 743 |
| VOORRADEN OP 30 JUNI 2020 / 31 DECEMBER 2019 | 692 375 | 694 580 |
| De wijzigingen van het boekjaar per geografische zone : |
Aankopen/ Ontwikkelingen |
Overdrachten | Kosten van Wijziging van de leningen consolidatie kring |
Netto |
|---|---|---|---|---|
| België | 72 494 | $-91633$ | 649 | $-18491$ |
| Luxemburg | 18 061 | $-957$ | 30 | 17 13 4 |
| Frankrijk | 24 119 | $-15479$ | 8 6 4 0 | |
| Duitsland | 13 2 2 9 | $-5590$ | 105 | 7744 |
| Polen | $-134$ | $-17484$ | 105 | $-17513$ |
| Spanje | 280 | 280 | ||
| TOTAAL | 128 049 | $-131143$ | 889 | $-2205$ |
| 12 months | 132.388 |
|---|---|
| $>12$ months | 559,987 |
| Breakdwon of the stock by type: | |
| Without permit | 440584 |
| Permit obtained but not yet in development | |
| In development | 251791 |
De handelsvorderingen hebben betrekking op volgende operationele sectoren :
| - | ||
|---|---|---|
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| België | 6968 | 10733 |
| Luxemburg | 1507 | 520 |
| Frankrijk | 5 6 4 0 | 56 063 |
| Duitsland | 316 | 1948 |
| Polen | 3 8 6 7 | 3 2 5 2 |
| TOTAAL HANDELSVORDERINGEN | 18 29 8 | 72 516 |
| De analyse van de betalingsachterstand is als volgt: | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
| Vervallen < 3 maanden | 4 8 9 1 | 5 1 5 1 |
| Vervallen $>$ 3 maanden $<$ 6 maanden | 4826 | 826 |
| Vervallen > 6 maanden < 12 maanden | 867 | 2742 |
| Vervallen > 1 jaar | 1090 | 885 |
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| TOESTAND OP 1 JANUARI | 473 | 368 |
| Toevoegingen | 105 | |
| Kortingen | $= 4^{\circ}$ | |
| WIJZIGINGEN VAN DE PERIODE | $\mathbf{a}$ | 105 |
| TOESTAND OP 30 JUNI 2020 / 31 DECEMBER 2019 | 428 | 473 |
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| België | 3661 | 7 2 7 8 |
| Luxemburg | 8 9 0 | 21060 |
| Frankrijk | 43238 | |
| Duitsland | 13551 | 13890 |
| TOTAAL CONTRACTACTIVA | 69 355 | 42 228 |
Bij de eerste boekhoudkundige opneming, schat de Groep de commerciële vorderingen op hun transactieprijs volgens IFRS 15. De contractactiva groepeert de bedragen waarop de entiteit recht heeft in ruil voor goederen of diensten die ze al aan de klant geleverd heeft maar waarvoor de betaling nog niet eisbaar is of ondergeschikt is aan de realisatie van een bepaalde contractvoorwaarde.
Zodra een bedrag opeisbaar is, wordt het aan de vorderingenrekening overgedragen.
Een klantvordering wordt, zodra de entiteit het onvoorwaardelijke recht om een betaling te innen krijgt, opgenomen. Dit onvoorwaardelijke recht bestaat vanaf het moment waarop alleen het verstrijken van de tijd de betaling opeisbaar maakt.
De contractactiva, evenals handels- en overige vorderingen, zijn onderworpen aan een depreciatietest, in overeenstemming met de bepalingen van IFRS 9 inzake verwachte kredietverliezen. Deze test laat geen significante impact zien aangezien deze contractactiva (en de aangebonden vorderingen) over het algemeen gegarandeerd zijn door de onderliggende activa die worden vertegenwoordigd door het over te dragen gebouw.
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Overige vorderingen | 28 4 64 | 36 636 |
| waarvan: voorschotten en borgstellingen | 6996 | 2 0 1 3 |
| belastingen (andere dan op inkomsten) en terug te vorderen BTW | 18 0 9 9 | 26 65 6 |
| vordering na verkoop (escrow account) | 142 | 142 |
| overige | 3 2 2 7 | 7825 |
| Over te dragen kosten en verkregen opbrengsten | 7 3 0 5 | 5 3 0 1 |
| Waarvan: op projecten in ontwikkeling | ||
| overige | 7 3 0 4 | 5 3 0 1 |
| TOTAAL OVERIGE VLOTTENDE ACTIVA | 35 769 | 41 937 |
De netto financiële schuld is het saldo tussen de geldmiddelen en kasequivalenten en de financiële schulden (langlopende en kortlopende). Ze bedraagt EUR -497 940 duizend op 30 juni 2020 tegenover EUR -550 925 duizend op 31 december 2019.
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Geldmiddelen en kaseguivalenten (+) | 232 903 | 156 146 |
| Langlopende financiële schulden (-) | 601 467 | 507 008 |
| Kortlopende financiële schulden (-) | 129 377 | 200 063 |
| NETTO FINANCIELE SCHULD | $-497941$ | $-550925$ |
De schuldratio van de Groep (netto financiële schuld / totaal van netto financiële schuld en eigen vermogen) bedraagt 104.3 % op 30 juni 2020, tegenover 128.7 % op 31 december 2019.
De geldbeleggingen en beschikbare geldmiddelen bedragen EUR 232 903 duizend tegenover EUR 156 146 duizend op einde 2019. Dit is een daling van EUR 76 757 duizend. De geldmiddelen zijn :
| 30/06/2020 | ||
|---|---|---|
| Termijndeposito's met een aanvankelijke duurtijd van minder dan 3 maanden | ||
| Beschikbare geldmiddelen | ||
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 156 146 |
De verklaring van de netto schommeling van de geldmiddelen en kasequivalenten is in het geconsolideerde kasstroomoverzicht vermeld. Geldmiddelen en kasequivalenten zijn volledig beschikbaar, hetzij voor uitkering aan de aandeelhouders, hetzij voor de financiering van de verschillende projecten.
De financiële schulden stijgen met EUR 24 897 duizend, van EUR 707 071 duizend op 31 december 2019 naar EUR 731 968 duizend op 30 juni 2020. De financiële schulden zijn als volgt samengesteld :
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Niet-achtergestelde obligatieleningen: | ||
| - vervaldag 31-05-2022, rentevoet 3,00 % - nominale waarde van 100 MEUR | 99 612 | 99 515 |
| - vervaldag 17-10-2023, rentevoet 3,00 % - nominale waarde van 50 MEUR | 50 000 | 50 000 |
| - vervaldag 17-10-2025, rentevoet 3,50 % - nominale waarde van 50 MEUR | 50 000 | 50 000 |
| - vervaldag 14-04-2027, rentevoet 3,00 % - nominale waarde van 75 MEUR | 75 000 | 75 000 |
| Leasecontracten | 3 7 1 1 | 5 0 6 0 |
| Bankleningen | 323 144 | 227 433 |
| TOTAAL LANGLOPENDE FINANCIËLE SCHULDEN | 601 467 | 507 008 |
| Bankleningen | 124 878 | 195 590 |
| Leasecontracten | 1434 | 1502 |
| Niet-vervallen rente | 3 0 6 5 | 2 9 7 1 |
| TOTAAL KORTLOPENDE FINANCIËLE SCHULDEN | 129 377 | 200 063 |
| TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN | 730 844 | 707 071 |
| Financiële schulden met vaste rentevoet | 274 612 | 274 515 |
| Financiële schulden met variabele rentevoet | 453 167 | 429 585 |
| Niet-vervallen rente | 3 0 6 5 | 2 9 7 1 |
| Bedrag van de schulden gewaarborgd door zekerheden | 418 022 | 423 023 |
| Boekwaarde van de activa van de groep in pand gegeven als waarborg | 598 691 | 590 941 |
| De financiële schulden evolueren als volgt : | ||
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| FINANCIËLE SCHULDEN OP 1 JANUARI | 707 071 | 515 789 |
| Verplichtingen die vortvloeien uit de implementatie van IFRS 16 (leasecontracten) per 1 januari 2019 | 3 8 9 1 | |
| Aangegane schulden | 96 653 | 291 307 |
| Terugbetaalde schulden | $-73073$ | $-91965$ |
| Wijzigingen van de consolidatiekring | $-10986$ | |
| Betaalde rente op niet-achtergestelde obligaties | $-4125$ | $-7453$ |
| Niet-achtergestelde obligaties - niet-vervallen rente | 4 2 1 3 | 4 0 21 |
| Niet-vervallen rente op overige leningen | 2 0 9 7 | |
| Afschrijvingen van kosten bij uitgifte van leningen | 98 | 370 |
| BEWEGINGEN VAN HET BOEKJAAR | 23 773 | 191 282 |
Alle financiële schulden zijn aangegaan in EUR.
Behalve de obligatieleningen, wordt de financiering van de Groep alsook de financieringen van de projecten van de Groep afgesloten op basis van kortetermijnrentes, euribor 1 tot 12 maanden + handelsmarge. Op 30 juni 2020 beschikt Immobel over EUR 620 miljoen bevestigde kredietlijnen, waarvan EUR 448 miljoen eind juni 2020 werd gebruikt.Deze kredietlijnen (Project Financing Credits) zijn specifiek voor de ontwikkeling van bepaalde projecten. Op 30 juni 2020 bedraagt de boekwaarde, van de in pand gegeven activa om "corporate" en "project" kredietlijnen te waarborgen, EUR 599 miljoen.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de vervaldagen per financiële schuld:
| TE VERVALLEN IN DE PERIODE | TOT 1 JAAR | 1 TOT 2 JAAR | 2 TOT 3 JAAR | 3 TOT 4 JAAR | 4 TOT 5 JAAR | NA 5 JAAR | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Obligatieleningen (*) | 100 000 | 50 000 | 125 000 | 275 000 | |||
| Kredietlijnen project financiering (*) | (24 878) | 175 077 | 27 055 | 68 210 | 23 660 | 29 142 | 448 022 |
| Interesten te betalen | 14 161 | 10859 | 7 549 | 5793 | 4648 | 5 4 6 2 | 48 472 |
| TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN | 139 039 | 285 936 | 34 604 | 124 003 | 28.308 | 159 604 | 771 494 |
(*) Het bedrag opgenomen in de balans, EUR 274 612 duizend, houdt eveneens rekening met de kosten ten bedrage van EUR 388 duizend welke zullen worden afsgeschreven tot de vervaldatum in 2022.
De reële waarde van afgeleide financiële instrumenten (niveau 2) werd bepaald op basis van waarderingsmodellen en rentefutures. De verandering in de reële waarde van financiële instrumenten werd erkend door het geconsolideerd resultatenrekening, aangezien ze niet als afdekkingsinstrumenten worden geboekt.
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| REËLE WAARDE VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN | ||
| Gekochte IRS opties | 291 | |
| TOTAAL | 291 | |
| WIJZIGINGEN IN DE REËLE WAARDE VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN | ||
| SITUATIE OP 1 JANUARI | 291 | |
| Wijziging in de reële waarde erkend in het geconsolideerd resultaat | $-291$ | |
| SITUATIE OP 30 JUNI |
In het kader van de lange termijn kredieten, "corporate" en "project financiering", gebruikt de Groep financiële instrumenten die de rentevoet plafonneren op 0,5% voor ongeveer 75% van het variabele deel van de schuld (op basis van de internal view, dwz vóór toepassing van IFRS 11) tot 1 juli 2023.
Op basis van de situatie per 30 juni 2020 zou een rentestijging resulteren in een jaarlijkse stijging van de rentelast met EUR 1 638 duizend per 1% -verhoging van de intrestvoet voor ongeveer 25% van het variabele deel van de schuld en maximaal EUR 2 458 duizend in totaal voor ongeveer 75% van het variabele deel van de schuld in zoverre het toepasselijke EURIBOR-tarief 0% bedraagt. Aangezien de huidige toepasselijke EURIBOR-tarieven lager zijn dan 0%, zou de impact van een dergelijke verhoging zelfs kleiner zijn dan deze respectievelijke bedragen.
Op 30 juni 2020 was er geen enkel instrument met als onderwerp kasstroomindekking.
De volgende tabel toont de verschillende klassen van financiële activa en verplichtingen met hun netto boekwaarde en de reële waarde, ingedeeld naargelang hun waarderingscategorie.
De reële waarde van de financiële instrumenten wordt als volgt vastgesteld:
De reële-waardebepaling van financiële activa en verplichtingen kan worden getypeerd op één van de volgende manieren:
Niveau 2: de reële waarden van andere financiële activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten;
Niveau 3: de reële waarden van de overblijvende financiële activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens.
| Bedragen opgenomen in overeenstemming met IFRS 9 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Niveau van de reële waarde |
Netto boekwaarde per 30/06/2020 |
Geamortiseerde kostprijs |
Reële waarde via winst en verlies |
Reële waarde per 30/06/2020 |
|
| ACTIVA | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | Niveau 1 | 232 903 | 232 903 | 232 903 | |
| Overige vaste financiële activa | Niveau 1 | 419 | 419 | 419 | |
| Overige vaste activa | Niveau 2 | 4 012 | 4 012 | 4 012 | |
| Handelsvorderingen | Niveau 2 | 61 536 | 61 536 | 61 536 | |
| Contractactiva | Niveau 2 | 25 651 | 25 651 | 25 651 | |
| Overige vorderingen | Niveau 2 | 137 290 | 137 290 | 137 290 | |
| Overige vlottende financiële activa | Niveau 1 | 50 | 50 | 50 | |
| TOTAAL | 461 861 | 461 392 | 469 | 461 861 | |
| VERPLICHTINGEN | |||||
| Rentedragende schulden | Niveaux 1 & 2 | 731 968 | 731 968 | 731 968 | |
| Handelsschulden | Niveau 2 | 45 935 | 45 935 | 45 935 | |
| Contract verplichtingen | Niveau 2 | 735 | 735 | 735 | |
| Overige verplichtingen | Niveau 2 | 69 707 | 69 707 | 69 707 | |
| Afgeleide financiële instrumenten | Niveau 2 | ||||
| TOTAAL | 848 345 | 848 345 | 848 345 |
| 30/06/2020 | 30/12/2019 | |
|---|---|---|
| België | 20 701 | 25 207 |
| Luxemburg | 2 107 | 2 5 18 |
| Frankrijk | 20 19 4 | 29 5 8 5 |
| Duitsland | 2 4 9 7 | 990 |
| Polen | 436 | 1262 |
| Spanje | ||
| TOTAAL HANDELSSCHULDEN | 45 935 | 59 564 |
| Deze rubriek kan als volgt worden verdeeld per operationele sector : | ||
|---|---|---|
| 30/06/2020 | 30/12/2019 | |
| Belaië | 5 690 | |
| TOTAAL CONTRACT VERPLICHTINGEN | 22. | 5 690 |
De contractverplichtingen groeperen de bedragen die de entiteit heeft ontvangen in ruil voor goederen of diensten die ze nog niet aan de klant geleverd heeft. De contractverplichtingen worden verrekend door de erkenning van de omzet.
De totaliteit van gereflecteerde bedragen in de contractverplichtingen is gebonden aan de residentiële activiteiten waarvoor de omzet naarmate de bouw vordert wordt geconstateerd, wat eveneens verschuivingen veroorzaakt tussen betalingen en de realisatie van de verplichtingen.
| 30/06/2020 | 30/12/2019 | |
|---|---|---|
| Sociale schulden | 2752 | 1655 |
| Belastingen (andere dan inkomstenbelastingen) en te betalen BTW | 18 9 8 2 | 22 179 |
| Ontvangen voorschotten op verkopen | 5 4 7 4 | 25 481 |
| Voorschotten van joint ventures en van geassocieerde ondernemingen | 23 374 | 18 416 |
| Toe te rekenen kosten en over te dragen opbrengsten | 2 6 7 1 | 2 1 5 5 |
| Huurgarantie voortvloeiend uit de verkoop van projecten | 299 | |
| Aankoopprijs nog te betalen | 1591 | 2038 |
| Dividende te betalen | 1078 | 72 |
| Overige leningen | 1728 | 91 |
| Overige | 7 1 4 2 | 7 0 3 3 |
| TOTAAL OVERIGE KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | 65 091 | 79 120 |
Andere kortlopende verplichtingen bestaan voornamelijk uit het niet geclaimde saldo van voorschotten ontvangen van joint ventures en geassocieerde deelnemingen, evenals voorschotten ontvangen van klanten op basis van commerciële contracten waarvoor op een bepaald moment de erkenning van inkomsten wordt verwacht.
| DU/UD/ZUZU | בוט∠/טט /ה | |
|---|---|---|
| Voorraden, inclusief aanschaffingen en verkopen van ondernemingen en vastgoedbeleggingen die niet worden aangezien | ||
| als investeringsactiviteiten | 40 268 | $-128240$ |
| Overige activa | 37 495 | $-26010$ |
| Overige verplichtingen | $-32127$ | 12 069 |
| WIJZIGINGEN VAN HET BEDRIJFSKAPITAAL | 45 636 | $-142$ 181 |
Gezien het specifieke karakter van de activiteit van Vastgoedontwikkeling, kunnen de resultaten van het eerste halfjaar van 2020 niet geëxtrapoleerd worden naar het hele jaar.
Deze zijn afhankelijk van de operaties die definitief afgehandeld zullen zijn vóór 31 december 2020.
Hoewel de effecten van COVID-19 de resultaten van de eerste maanden hebben beïnvloed, bevestigt de omzetstijging sinds juni de goede vooruitzichten van de Groep voor de komende maanden.
Actuals met betrekking tot het eerste semester 2020 en de nieuwe forecast 2020 tonen aan dat de crisis de financiële resultaten van Immobel in mindere mate beïnvloedt dan in de stresstest die het management in april heeft ontwikkeld. Cash zou positief blijven en het bedrijf heeft nog steeds belangrijke operationele hefbomen beschikbaar om zijn positie verder te verbeteren (verwachte verkoop van projecten, uitstel van start van nieuwbouw).
Op basis van een nieuwe base case heeft het management de veronderstelling van going concern van de onderneming opnieuw beoordeeld en bevestigd dat deze van toepassing blijft.
Geen andere belangrijke gebeurtenis die de financiële staten zou kunnen wijzigen heeft zich voorgedaan sinds de afsluiting op 30 juni 2020 tot en met 10 september 2020, datum waarop de financiële staten afgesloten zijn door de Raad van Bestuur.
De transacties met verbonden partijen zoals beschreven in Nota 29 van de Toelichting op de Geconsolideerde Jaarrekening per 31 december 2019 zijn per eind juni 2020 niet significant gewijzigd.
A³ Management bvba, vertegenwoordigd door de heer Marnix Galle, in zijn hoedanigheid van Uitvoerend Voorzitter van de Raad van Bestuur, en KB Financial Services bvba, vertegenwoordigd door de heer Karel Breda, in zijn hoedanigheid van Chief Financial Officer verklaren dat, voor zover hen bekend:
Het tussentijds verslag een getrouw beeld geeft van de belangrijkste gebeurtenissen en, desgevallend, de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste 6 maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en de impact daarvan op de verkorte financiële staten, evenals een beschrijving van de belangrijkste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.
De verkorte financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de toepasselijke boekhoudkundige normen en het onderwerp uitgemaakt hebben van een beperkt nazicht door de commissaris, een getrouw beeld geven van het patrimonium, de financiële toestand en de resultaten van de Groep Immobel en de in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.