Immobel NV

Investor Presentation • Apr 20, 2016

• Sinds 1863 genoteerd op NYSE Euronext Brussel en reeds 153 jaar een belangrijke speler inzake vastgoedontwikkeling.
• Vooral actief in de segmenten van de kantoren en verkavelingen, en in mindere mate in het residentiële segment.
• Actief in België, Luxemburg en Polen.

103,6 MEUR omzet (2015)

iconische projecten1

Black Pearl (2010) Brussels Tower (2005) Universalis Park (2007) CBD One (2013) Cedet (2010) Galerie Kons (2013)

• Opgericht door Marnix Galle in 2001.
• 360°-promotor met geïntegreerde verkoopen naverkoopdiensten.
• Vooral actief in het residentiële segment dat betere rendementen en lagere risico's biedt.
• Heeft kantoren in België en Luxemburg.

merged Immobel

ontwikkeling

Merged Immobel wordt de grootste beursgenoteerde vastgoedontwikkelingsgroep van België met een beurskapitalisatie van ruim 400 MEUR en activa van meer dan 920 MEUR (meer gecumuleerde m²).

diversificatie

Betere geografische en segmentsgewijze diversificatie Behalve Polen, versterkte aanwezigheid in België en Luxemburg. Het residentiële segment, dat rentabeler en minder risicovol is, zal 58% van de geraamde brutomarge van de nieuwe entiteit vertegenwoordigen (tussen 2016 en 2019).

cash flow

Dankzij de goede financiële gezondheid van Allfin zal de schuldgraad van merged Immobel kunnen verminderen en zal meer cash flow gegenereerd kunnen worden.

investeringen

Dankzij de betere financiële situatie van merged Immobel zullen ook de nodige middelen gegenereerd worden om te investeren in nieuwe projecten die globaal rentabeler zijn dan de huidige portfolio van Immobel. En dit zowel in België als in het buitenland.

rentabiliteit

Dankzij de erg talrijke lopende en nog te ontwikkelen projecten in de portfolio van Allfin (327.000 m2) zullen de marges van merged Immobel en dus ook de rentabiliteit van de nieuwe entiteit kunnen verbeteren. Een snellere rotatie zal ook de RoE verbeteren.

Dankzij de complementariteit van beide portfolio's zal het mogelijk zijn om, op recurrente wijze, de aandeelhouders een veel stabieler en groeiend dividend te bieden.

dividend

talenten

Merged Immobel zal 94 getalenteerde werknemers tellen met zeer complementaire expertises, zoals de geïntegreerde verkoopen naverkoopdiensten van Allfin, de aanwezigheid van Allfin in Luxemburg en van Immobel in Polen.

Verjonging van het bedrijf

Veranderingen in de structuur van het management. Benoeming van Marnix Galle als voorzitter van de raad van bestuur en Alexander Hodac1 als CEO van de groep.

Uitbreiding naar Polen

Cresida (Eastbridge) vervangt JER Partner als nieuwe referentieaandeelhouder. De groep breidt zijn ontwikkelingsactiviteiten uit in Polen.

Kantorensegment

De groep begint met het promoten van kantoorprojecten als gevolg van een fusie met Les Entreprises Louis Dewaele.

Eerste fusie

Immobel fuseert met 'Consortium Immobilier'. De fusie stelt de groep in staat om recurrente inkomsten te genereren.

Oprichting

1863

1987

2007

2010

1991

J.R. Bischofheim, H. de Brouckère en J. Malou richten de 'Compagnie Immobilière de Belgique' om in te spelen op belangrijke uitdagingen inzake stadsontwikkeling.

2015

2014

Allfin wordt de grootste aandeel- houder van Immobel

met 29,85% van de aandelen.

Verandering op vlak van toezicht

JER Partners wordt de nieuwe referentieaandeelhouder. De groep benoemt een nieuwe CEO (Gaëtan Piret).

Overname van Investimmo 1988

Overname van 'Investimmo' gefocust op de ontwikkeling en promotie van randgebieden in Brussel en het Vlaamse Gewest.

Versnelling

Aankoop van nieuwe aanzienlijke projecten (O'Sea, Riverview, Prince Royal, Infinity, Polvermillen, Val d'Or, Vaartkom, 't Zout, Centre Etoile, De Brouckère, …).

2015

Allfin wordt de grootste aandeelhouder van Immobel met 29,85% van de aandelen.

Verkoopteam van Allfin

Integratie van het best presterende verkoopteam van België bij Allfin.

Bredene: retailproject van 12.000m². Binnen 1 jaar volledig

Stadsontwikkeling Levering van een gemengd project van 22.000m² in de Europese wijk. Alle appartementen verkocht, kantoren verhuurd aan de Ierse ambassade, Google… en verkocht aan AXA.

gemengd project van 35.000m².

2013

Stadsvernieuwing

Aankoop van zeer gegeerde sites: het Chambon-blok in Brussel en de hoofdzetel van Solvay in Elsene (50/50 met BPI/CFE). Retailproject van 20.000m² in Verviers.

verhuurd, gebouwd en verkocht. Belview: aankoop van een grond in de Europese wijk in Brussel voor de ontwikkeling van een 2009

2002

2008

Vertigo-kantoren

Levering van 24.000m² voorverkochte premium kantoorruimte in Luxemburg (175 MEUR). Betaling door Irish Life volgde in 2010.

Groei

Snelle groei dankzij de Forward Funding en Forward Sales mechanismen. Ontwikkeling van vlaggenschipkantoorgebouwen.

Ontwikkeling van 80 ha land rond de Basiliek van Koekelberg.

Oprichting van Allfin door Marnix Galle.

1. AHO Consulting SPRL.