Immersion SA

Management Reports • Nov 30, 2016

Rapport Financier Annuel 2015-2016

Sommaire

• 1. Rapport de Gestion
• 1. Comptes Annuels
• 1. Attestation du Responsable du rapport financier annuel
• 1. Rapport général des commissaires aux comptes
• 1. Rapport spécial des commissaires aux comptes

1. Rapport de Gestion

Immersion | Rapport Financier Annuel 2015-2016

RAPPORT DE GESTION A L'ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE DU 30 DECEMBRE 2016

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la loi et aux statuts de notre Société, nous vous avons réunis en Assemblée Générale Annuelle afin de vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre Société durant l'exercice clos le 30 juin 2016 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels dudit exercice.

Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires concernant les pièces et renseignements prévus par la réglementation en vigueur et qui ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.

Il vous sera ensuite donné lecture des rapports du Commissaire aux Comptes.

1. Présentation de la Société

La Société a pour activité principale l'importation, l'intégration et la distribution de matériels dédiés à la technologie de la réalité virtuelle exploitant d'appareils automatiques notamment en relation avec la 3D.

La Société employait au 31 octobre 2016 à ce jour 42,5 salariés (équivalent temps plein).

2. Situation et évolution de l'activité de la Société au cours de l'exercice

Au cours de l'exercice écoulé clos le 30 juin 2016, l'activité de la Société a été la suivante :

Le chiffre d'affaires de la société a significativement diminué entraînant conséquemment une perte d'exploitation. Au cours du dernier exercice clos, la société a été confrontée à une conjonction de facteurs défavorables.

• L'accroissement soudain de l'incertitude des perspectives de nos clients traditionnels a ralenti les prises de décisions d'investissements.
• L'intérêt pour la réalité virtuelle s'est significativement accru. Paradoxalement, l'annonce de l'arrivée de nouveaux dispositifs, sans cesse reportée, a induit des annulations et des retards significatifs en termes de prises de décisions et de commandes.
• Ce double phénomène s'est concrétisé aussi par des reports de décision relatifs à des projets très importants au-delà de la date de clôture

Les efforts d'investissement, en particulier le développement de la plateforme de collaboration Shariiing, ayant été maintenus (sans être immobilisés), le résultat d'exploitation ressort en pertes.

Par ailleurs, des éléments exceptionnels ont significativement impacté l'exercice :

• L'introduction sur Alternext et l'augmentation de capital ont permis de renforcer significativement la trésorerie tout en induisant des coûts associés ;
• A la suite de la refonte du système d'information d'un de ses partenaires clés, des charges exceptionnelles correspondant à des factures non parvenues d'exercices antérieurs ont été enregistrées dans le compte de résultat.

3. Evénements importants survenus depuis la clôture de l'exercice

Néant.

4. Activités en matière de recherche et de développement

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société a continué d'engager des dépenses de recherche et de développement. Notre pôle recherche et développement continue de travailler sur de nouvelles solutions de réalité virtuelle notamment en vue de la commercialisation de la future version de Shariiing. Les frais engagés par la Société sont subventionnés en partie.

5. Evolution prévisible et perspectives d'avenir

Le début de l'exercice 2016-2017 nous semble rassurant au regard des difficultés rencontrées au cours du dernier exercice clos. Nous espérons améliorer le chiffre d'affaires de la Société malgré un contexte macroéconomique et concurrentiel qui reste difficile. Nous entendons également maîtriser l'évolution de nos charges d'exploitation à leur niveau le plus juste par rapport à notre chiffre d'affaires.

6. Informations sur les délais de paiement des fournisseurs

Conformément aux articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de commerce, nous vous informons qu'à la clôture des deux derniers exercices clos, le solde des dettes à l'égard des fournisseurs se décompose, par date d'échéance, comme suit :

Echéances	30 juin 2016	30 juin 2015
Echues	75 %	77 %
A 30 jours	14 %	13 %
A 60 jours	11 %	10 %
A 90 jours	0 %	0 %

7. Examen des comptes et résultats

Nous allons vous présenter en détail les comptes annuels que nous soumettons à votre approbation et qui ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.

Un rappel des comptes de l'exercice précédent est fourni à titre comparatif.

Au cours de l'exercice clos le 30 juin 2016, le chiffre d'affaires s'est élevé à 5.788.108 euros contre 9.073.581 euros lors de l'exercice précédent, soit une variation de – 36,20 %.

Le montant des autres produits d'exploitation s'élève à 558 euros contre 1.855 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de - 69,91 %.

Le montant des subventions d'exploitation s'élève à 558.749 euros contre 569.801 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de – 1,93 %.

Le montant des achats de marchandises et variations de stocks s'élève à 3.453.496 euros contre 4.615.252 euros pour l'exercice précédent.

Le montant des autres achats et charges externes s'élève à 1.372.224 euros contre 1.617.857 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de -15,17 %.

Le montant des impôts et taxes s'élève à 108.972 euros contre 131.335 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de -17,02 %.

Le montant des traitements et salaires s'élève à 2.259.946 euros contre 2.017.932 euros lors de l'exercice précédent, soit une variation de 11,99 %.

Le montant des charges sociales s'élève à 900.066 euros contre 783.709 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de 14,85 %.

L'effectif salarié moyen à la clôture de l'exercice s'élève à 44 personnes contre 41 personnes à la clôture de l'exercice précédent.

Le montant des dotations aux amortissements et provisions s'élève à 97.855 euros contre 95.172 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de 2,82 %.

Le montant des autres charges s'élève à 289 euros contre 154.820 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de - 99,80%.

Les charges d'exploitation se sont élevées à 8.328.849 euros contre 9.571.292 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de - 12,99 %.

Le résultat d'exploitation ressort pour l'exercice à -1.838.474 euros contre 372.882 euros lors de l'exercice précédent.

Compte tenu d'un résultat financier de 11.169 euros (-4.838 euros pour l'exercice précédent), le résultat courant avant impôts ressort pour l'exercice à – 1.827.305 euros contre 368.044 euros pour l'exercice précédent.

Compte tenu :

• d'un résultat exceptionnel de -577.994 euros,
• d'un impôt sur les sociétés de -102.276 euros,

le résultat de l'exercice se solde par une perte de 2.303.023 euros contre un bénéfice de 421.025 euros au titre de l'exercice précédent, soit une variation de - 646,99 %.

Au 30 juin 2016, le total du bilan de la Société s'élevait à 6.177.721 euros contre 5.892.888 euros pour l'exercice précédent.

8. Proposition d'affectation du résultat

Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu'ils vous sont présentés et qui font apparaître une perte de 2.303.023 euros.

Nous vous proposons également de bien vouloir approuver l'affectation de la perte de l'exercice en totalité sur le compte « report à nouveau » qui serait négatif à hauteur de 2.303.023 euros.

Compte tenu de cette affectation, les capitaux propres de la Société seraient de 1.640.496 euros.

9. Distributions antérieures de dividendes

Afin de nous conformer aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons qu'aucune distribution de dividende n'a été effectuée au titre des trois derniers exercices.

10. Dépenses non déductibles fiscalement

Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code général des impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non admises dans les charges déductibles du résultat fiscal.

11. Tableau des résultats

Au présent rapport est annexé, conformément aux dispositions de l'article R. 225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours de chacun des cinq derniers exercices.

12. Conventions Réglementées

Nous vous indiquons qu'aucune convention réglementée nouvelle n'a été conclue au cours de l'exercice.

En revanche les deux conventions suivantes conclues antérieurement se sont poursuivies :

Contrat de location conclu le 20 octobre 2003 entre la Société et la SCI Marcel Yol pour la location d'un local de 40 mètres carré au 40 rue Marcel Yol à Vanves (92170) pour un loyer annuel de 12.138 euros ;

Contrat de bail commercial conclu le 31 décembre 2013 entre la Société et la SCI Feaugas pour la location du local d'exploitation de la Société de 1.400 mètres carré au 3-5 Raymond Lavigne pour un loyer annuel de 120.000 euros

Ce contrat de location et ce contrat de bail permettent à la Société de bénéficier de locaux à des conditions favorables en termes de loyers en échange de la prise en charge par la Société des dépenses d'entretien. A ce titre la Société a pris en charge des dépenses d'entretien au cours du dernier exercice d'un montant de 105.729,79 euros.

Par ailleurs, il convient de relever que le compte courant d'associé de Monsieur Christophe Chartier, Présidentdirecteur général de la Société est créancier d'un montant de 34.812,64 euros, étant précisé que ce compte courant d'associé n'est pas rémunéré.

Votre Commissaire aux Comptes a été dûment avisé de ces conventions qu'il a décrites dans son rapport spécial.

13. Administration et contrôle de la Société

Nous vous précisons qu'aucun mandat de dirigeant ou de Commissaire aux Comptes n'est arrivé à expiration.

* * * * *

En conclusion, nous souhaitons que ces diverses propositions emportent votre approbation.

Nous vous invitons, après la lecture des rapports présentés par votre Commissaire aux Comptes, à adopter les résolutions que nous soumettons à votre vote.

Fait à BORDEAUX

Le 18 novembre 2016

Le Président-Directeur général Christophe CHARTIER

2. Comptes Annuels

Immersion | Rapport Financier Annuel 2015-2016

					Présenté en Euros
ACTIF		Exercice clos le 30/06/2016 $(12 \text{ mois})$		Exercice précédent 30/06/2015 $(12 \text{ mois})$	Variation
	Brut	Amort.prov.	Net	Net
Capital souscrit non appelé (0)
Actif immobilisé
Frais d'établissement
Recherche et développement
Concessions, brevets, droits similaires	57 992	57 992
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles	15 9 90		15990		15 990
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels	95817	95817		35	$-35$
Autres immobilisations corporelles	1 1 1 5 1 3 6	354 186	760 949	755 556	5 3 9 3
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
Participations évaluées selon mise en équivalence
Autres participations
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières	102 365		102 365	84 165	18 200
TOTAL(I)	1 387 299	507 995	879 304	839 756	39 548
Actif circulant
Matières premières, approvisionnements
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises	947 271	223 970	723 302	713 040	10 262
Avances et acomptes versés sur commandes	555		555	45 702	$-45147$
Clients et comptes rattachés	2 146 178	458	2 145 720	2 536 346	$-390626$
Autres créances
Fournisseurs débiteurs	58 652		58 652	28 581	30 071
Personnel	2 5 6 3		2 5 6 3	5 0 1 0	$-2447$
Organismes sociaux
Etat, impôts sur les bénéfices	360 626		360 626	206 687	153 939
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires	4 6 6 9		4669	500 131	$-495462$
. Autres	345 099	9 0 0 0	336 099	612045	$-275946$
Capital souscrit et appelé, non versé
Valeurs mobilières de placement	1 003 515		1 003 515		1 003 515
Disponibilités	527 990		527990	364977	163 013
Instruments de trésorerie
Charges constatées d'avance	134 725		134725	40 613	94 112
TOTAL (II)	5 531 844	233 428	5 298 416	5 053 133	245 283
Charges à répartir sur plusieurs exercices (III)
Primes de remboursement des obligations (IV)
Ecarts de conversion actif (V)
TOTAL ACTIF (0 à V)	6 9 19 14 3	741 422	6 177 721	5892888	284 833

			Présenté en Euros
PASSIF	Exercice clos le 30/06/2016	Exercice précédent 30/06/2015	Variation
	$(12 \text{ mois})$	$(12 \text{ mois})$
Capitaux Propres
Capital social ou individuel (dont versé : 618 022)	618022	502 360	115 662
Primes d'émission, de fusion, d'apport	2 156 992		2 156 992
Ecarts de réévaluation
Réserve légale	50 236	50 236
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves	1 118 269	697 244	421 025
Report à nouveau
Résultat de l'exercice	$-2303023$	421 025	-2 724 048
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
Résultat de l'exercice précédent à affecter
TOTAL (I)	1640496	1670865	$-30369$
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL (II)
Provisions pour risques et charges
Provisions pour risques	48 000	48 000
Provisions pour charges	29 5 26		29 5 26
TOTAL (III)	77526	48 000	29 5 26
Emprunts et dettes
Emprunts obligataires convertibles
Autres Emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
. Emprunts	1 277 158	682 678	594 480
. Découverts, concours bancaires
Emprunts et dettes financières diverses . Divers
. Associés	35 677	53 545	$-17868$
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	1 2 0 1	31 080	$-29879$
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	1 612 149	1 390 826	221 323
Dettes fiscales et sociales
. Personnel	444 007	396 518	47 489
. Organismes sociaux . Etat, impôts sur les bénéfices	340 540	364 751	- 24 21 1
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires . Etat, obligations cautionnées	378948	943 703	$-564755$
. Autres impôts, taxes et assimilés	148 922	124 034	24 888
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	10 3 32		10 332
Autres dettes Instruments de trésorerie	8 0 6 0	9 7 4 2	$-1682$
Produits constatés d'avance	202 705	177 146	25 559
	4 459 698
TOTAL (IV)		4 174 023	285 675
(V) Ecart de conversion passif
TOTAL PASSIF (I à V)	6 177 721	5892888	284 833

						Présenté en Euros
		Exercice clos le 30/06/2016 $(12 \text{ mois})$		Exercice précédent 30/06/2015 $(12 \text{ mois})$	Variation absolue	$\frac{0}{0}$
	France	Exportations	Total	Total
Ventes de marchandises	5 245 039		5 245 039	7751065	$-2506026$	$-32,33$
Production vendue biens
Production vendue services	543 070		543 070	1 3 2 2 5 1 6	- 779 446	$-58,94$
Chiffres d'affaires Nets	5788108		5788108	9 0 73 5 81	$-3285473$	$-36,21$
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation			558 749	569 801	- 11 052	$-1,94$
Reprises sur amort. et prov., transfert de charges			142 960	298 936	- 155 976	$-52,18$
Autres produits			558	1855	$-1297$	$-69,92$
	Total des produits d'exploitation (I)		6 490 375	9 9 4 4 1 7 4	-3 453 799	$-34,73$
Achats de marchandises (y compris droits de douane)			3 453 496	4 2 2 5 2 5 2	- 771 756	$-18,27$
Variation de stock (marchandises)			-95 246	390 218	$-485464$	124,41
Achats de matières premières et autres approvisionnements			7 2 7 6	15 5 5 5	$-8279$	$-53,22$
Variation de stock (matières premières et autres approv.)
Autres achats et charges externes			1 372 224	1617857	$-245633$	$-15,18$
Impôts, taxes et versements assimilés			108 972	131 335	$-22363$	$-17,03$
Salaires et traitements			2 259 946	2017932	242 014	11,99
Charges sociales			900 066	783 709	116 357	14,85
Dotations aux amortissements sur immobilisations			97855	95172	2683	2,82
Dotations aux provisions sur immobilisations
Dotations aux provisions sur actif circulant			223 970	139 443	84 527	60,62
Dotations aux provisions pour risques et charges
Autres charges			289	154 820	- 154 531	$-99,81$
	Total des charges d'exploitation (II)		8 3 2 8 8 4 9	9 571 292	$-1242443$	$-12,98$
	RESULTAT EXPLOITATION (I-II)		$-1838474$	372 882	-2 211 356	593,04
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)
Produits financiers de participations
Produits des autres valeurs mobilières et créances
Autres intérêts et produits assimilés			3 5 7 0	1784	1786	100,11
Reprises sur provisions et transferts de charges
Différences positives de change			36 171	24 2 7 8	11893	48,99
Produits nets sur cessions valeurs mobilières placement
Total des produits financiers $(V)$			39 741	26 061	13 680	52,49
Dotations financières aux amortissements et provisions
Intérêts et charges assimilées			26 710	23 28 2	3 4 2 8	14,72
Différences négatives de change			1863	7618	$-5755$	$-75,54$
Charges nettes sur cessions valeurs mobilières de placement
	Total des charges financières (VI)		28 572	30899	$-2327$	$-7,53$
	RESULTAT FINANCIER (V-VI)		11 169	$-4838$	16 007	330,86
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT (I-II+III-IV+V-VI)			$-1827305$	368 044	-2 195 349	596,49

Presente en Euros
	Exercice clos le 30/06/2016 $(12 \text{ mois})$	Exercice précédent 30/06/2015 $(12 \text{ mois})$	Variation absolue	$\frac{0}{0}$
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	34 484	1 600	32 884	N/S
Produits exceptionnels sur opérations en capital		4 7 5 0	$-4750$	$-100$
Reprises sur provisions et transferts de charges
Total des produits exceptionnels (VII)	34 484	6 3 5 0	28 134	443,06
Charges exception elles sur opérations de gestion	592 981	1619	591 362	N/S
Charges exceptionnelles sur opérations en capital		4750	- 4 750	$-100$
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions	19 49 8		19 49 8	N/S
Total des charges exceptionnelles (VIII)	612 479	6 3 6 9	606 110	N/S
RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII)	$-577994$	$-19$	$-577975$	N/S
Participation des salariés (IX)
Impôts sur les bénéfices $(X)$	$-102276$	$-53001$	$-49275$	92,97
Total des Produits (I+III+V+VII)	6 5 6 4 6 0 0	9976585	$-3411985$	$-34,20$
Total des charges (II+IV+VI+VII+IX+X)	8 8 6 7 6 2 4	9555560	$-687936$	$-7,20$
RESULTAT NET	$-2,303,023$	421 025	$-2724048$	647,00
Dont Crédit-bail mobilier
Dont Crédit-bail immobilier

Annexes

PREAMBULE

L'exercice social clos le 30/06/2016 a une durée de 12 mois. L'exercice précédent clos le 30/06/2015 avait une durée de 12 mois.

Le total du bilan de l'exercice avant affectation du résultat est de 6 177 720,61 E.

Le résultat net comptable est une perte de 2 303 023,40 E.

Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels qui ont été établis le 24/10/2016 par les dirigeants.

REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les conventions ci-après ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles de base suivantes :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

• Provisions pour risques et charges : elles sont constituées pour tenir compte des risques financiers existant à la date de clôture des comptes.

• Amortissements de l'actif immobilisé : les biens susceptibles de subir une dépréciation sont amortis selon le mode linéaire ou dégressif sur la base de leur durée de vie économique.

• Provisions pour dépréciation d'actif : elles sont constituées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité relatifs à l'actif existant à la date de clôture des comptes.

• Stocks de marchandises : ils sont évalués au coût moyen unitaire pondéré.

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens, et après déduction des rabais commerciaux, remises, escomptes de règlements obtenus.

Les décisions suivantes ont été prises au niveau de la présentation des comptes annuels :

• immobilisations décomposables : l'entreprise n'a pas été en mesure de définir les immobilisations décomposables ou la décomposition de celles-ci ne présente pas d'impact significatif,

• immobilisations non décomposables : bénéficiant des mesures de tolérance, l'entreprise a opté pour le maintien des durées d'usage pour l'amortissement des biens non décomposés.

FRAIS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT

La société a engagé des frais de recherche et de développement dans le cadre de projets agrées par l'ANR. Ces frais ont été comptabilisés en charges.

ENGAGEMENT EN MATIERE D'INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE

La valorisation répond aux critères suivants:

• conditions : départ volontaire à l'âge de 65 ans

• méthode de calcul : probabilité annuelle de départ de 4%, taux d'accroissement des salaires de 2%, calcul effectué charges sociales incluses.

Au 30/06/2016, l'engagement en matière d'indemnités de fin de carrière s'élève à 114 208 euros.

Cet engagement ne fait pas l'objet d'une provision.

Ces charges sont couvertes en partie par le crédit d'impôt recherche.

AUTRES ELEMENTS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE

COMPTABILISATION, PRESENTATION DU CICE

Le CICE est comptabilisé au rythme de l'engagement, il est à prendre en compte au fur et à mesure de l'engagement des charges de rémunérations correspondantes, que la clôture coïncide ou non avec l'année civile, pour les comptes annuels comme pour les comptes intérimaires ou consolidés, en normes françaises comme en IFRS.

En outre, compte tenu des conditions de fiabilité et de probabilité d'obtention du CICE, sa prise en compte pour des éléments de rémunération différés à long terme devrait être rare.

La comptabilisation du CICE a été réalisée par l'option d'une diminution des charges de personnel, crédit d'un sous compte 64 (ANC, note d'information du 28 février 2013),

Les impacts de la prise en compte du CICE sur les états financiers, sont 56 226 euros

Conformément aux dispositions de l'article 244 quater C du code général des impôts, nous précisons que le CICE ayant pour objet le financement de l'amélioration de la compétitivité des entreprises, notre entité l'utilise à travers notamment des efforts de recherche, d'innovation.

Annexes (suite)

NOTES SUR LE BILAN ACTIF

Actif immobilisé

Les mouvements de l'exercice sont détaillés dans les tableaux ci-dessous :

Immobilisations brutes = 1 387 299

Actif immobilisé	⊾l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	57 992	15990		73 982
Immobilisations corporelles	107 739	103 213		1 210 952
Immobilisations financières l	84 165	20 000	800	102 365
TOTAL	' 249896	139 203	l 800	1 387 299

Amortissements et provisions d'actif = 507 995

Amortissements et provisions	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	57 992			57 9921
Immobilisations corporelles	352 148	97855		450 003
Titres mis en équivalence
Autres Immobilisations financières l
TOTAL	410 140	97 855		507 995

Détail des immobilisations et amortissements en fin de période

Nature des biens immobilisés	Montant	Amortis.	Valeur nette	Durée
Licences, droits, logiciels	57992	57 992		de 1 à 4 ans
Matériel & outillage industrie	95 817	95 817		de 1 à 10 ans
Installation & agencements	857 286	198673	658 612	de $3$ à $25$ ans
Matériel de transport	80 599	33 241	47 358	4 ansl
Matériel bureau & info.	128 167	110154	18 013	de $2$ à $5$ ans $\vert$
Mobilier	49 0 84	12 119	36 966	de $2$ à $10$ ans
Immos en-cours	15 990		15 990	Non amortiss.
TOTAL	1 284 934	507995	776939

Etat des créances = $3154878$

Etat des créances	Montant brut	A un an	A plus d'un an
Actif immobilisé	102 365		102 365
Actif circulant & charges d'avance	3 052 513	3 0 5 2 5 1 3
TOTAL	3 154 878	3 052 513	102 365

Provisions pour dépréciation = $233428$

Nature des provisions	A l'ouverture	Augmentation	utilisées	non utilisées	A la clôture
Stocks et en-cours	138 985 l	223 970	138 9851		223 970
Comptes de tiers	9458				9458
Comptes financiers l
TOTAL	148 443	223 970	138 985		233 428

Produits à recevoir par postes du bilan = $89060$

Produits à recevoir	Montant
Immobilisations financières
Clients et comptes rattachés	89 060
Autres créances
Disponibilités l
TOTAL	89 060

Charges constatées d'avance = 134 725

Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.

NOTES SUR LE BILAN PASSIF

Capital social = $618022$

Mouvements des titres	Nombre	Val. nominale	Capital social
Titres en début d'exercice l	5288	95,00	502 360
Titres émis suite variation du nominal	999432
Titre émis l	231324	0.50	15 662 1
Titres en fin d'exercice	1236044	0.50	618 022

$Provisions = 77526$

Nature des provisions	. l'ouverture	Augmentation	Utilisées	Non utilisées	. la clôture
Provisions réglementées
Provisions pour risques $\&\cup$	48 000 l	29 5 26			77526
TOTAL	48 000	29 526			77 526

Etat des dettes = $4458497$

Etat des dettes	Montant total	De $0$ à $1$ an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Etablissements de crédit l	1 277 158	192 241	1 084 917
Dettes financières diverses	35 677	35 677
Fournisseurs	1612149	1 612 149
Dettes fiscales & sociales	1 3 1 2 4 1 7	1 3 1 2 4 1 7
Dettes sur immobilisations	10 332	10 3 32
Autres dettes	8 0 6 0	8 0 6 0
Produits constatés d'avance	202 705	202 705
TOTAL	4458497	3 3 7 3 5 8 0	1084917

Charges à payer par postes du bilan = $895\,278$

Charges à payer	Montant
Emp. & dettes établ. de crédit	583
Emp.& dettes financières div.
Fournisseurs	214 154
Dettes fiscales $\&$ sociales	672 630
Autres dettes	7911
TOTAL	895 278

Produits constatés d'avance = 202 705

Les produits constatés d'avance ne sont composés que de produits ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.

NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Ventilation du chiffre d'affaires = $5788108$

Le chiffre d'affaires de l'exercice se décompose de la manière suivante :

Nature du chiffre d'affaires	Montant HT	Taux
Ventes de marchandises	5 245 039	90,62%
Prestations de services l	520 769	9,00%
Produits des activités annexes l	22 301	0,39%
TOTAL	5788108	$100.00 \%$

Ventilation de l'impôt sur les bénéfices = -112 304

Niveau de résultat	Avant impôt	Impôt	Après impôt
Résultat d'exploitation	-1 848 502	$-116027'$	$-1732475$
Résultat financier	11 169	3723	7446
Résultat exceptionnel	$-577994$		$-577994$
Participation des salariés
TOTAL	-24153271	$-112304$	$-2,303,023$

Autres informations relatives au compte de résultat

Les comptes de l'exercice sont impactés par des charges qui auraient dû être rattachées à l'exercice précédent à hauteur de 578Ke.

En effet, suite à la refonte du système d'information d'un de ses partenaires, des factures fournisseurs ont été reçues après l'approbation des comptes de l'exercice précédent et ont donc été enregistrées dans le compte de résultat de l'exercice.

AUTRES INFORMATIONS

Dettes garanties par des sûretés réelles

Avals, cautions et garanties de Christophe CHARTIER auprès des banques pour 904 000 euros.

Rémunération des dirigeants

Cette information n'est pas mentionnée dans la présente Annexe, car elle conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle.

Honoraires des Commissaires Aux Comptes

	Montant
Honoraires facturés au titre du contrôle légal des comptes $\sim$	l 4 000 l
Honoraires facturés au titre des conseils et prestations de service $\overline{\phantom{0}}$
	TOTAL l 4 000

Effectif moyen

Catégories de salariés	Salariés
Cadres Non cadres	20
	24
TOTAL	44

Autres informations complémentaires

DEPENSES DE RECHERCHE, CIR et SUBVENTIONS:

Des précisions sur les subventions, les dépenses de recherche et le CIR ne sont pas présentées en raison du préjudice grave qui pourrait résulter de leur divulgation.

CONTROLE FISCAL:

Un avis de vérification de comptabilité a été adressé à la société en date du 12 mai 2015.

Ce dernier porte sur les exercices clos les 30/06/2012, 30/06/2013,30/06/2014 et a débuté le 27 mai 2015.

Le contrôle est achevé et le redressement envisagé par l'administration fiscale serait de 156 788 euros.

La société immersion consteste le montant du redressement envisagé et estime le risque réel à 29 526 euros, somme qui a fait l'objet d'une provision dans les comptes de l'exercice.

LITIGES PRUD'HOMAUX.

Il n'y a pas de nouveaux éléments à ce jour sur les litiges en cours au début de l'exercice.

AUGMENTATION DE CAPITAL:

La société a bénéficié le 8 décembre 2015 d'une augmentation de capital de 115 662 euros.

Ce financement doit lui permettre de poursuivre le développement de certains projets significatifs qui n'ont pas encore donné lieu à activation.

	Montant concernant les entreprises		Montant des
	Liées	avec lesquelles la société à un lien de participation	dettes et créances représentées par des effets de commerce
Capital souscrit non appelé
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles
Participations
Créances rattachées à des participations
Prêts
Autres titres immobilisés
Autres immobilisations financières	64 500
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances clients et comptes rattachés
Autres créances	40 810
Capital souscrit et appelé non versé
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de
crédit
Emprunts et dettes financières divers
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	14 656
Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes
Produits de participation
Autres produits financiers
Charges financières

3. Attestation du Responsable du rapport financier annuel

Attestation du responsable du rapport financier annuel 2015-2016

Période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.

Le 15 novembre 2016

Christophe Chartier Président Directeur Général

4. Rapport général des commissaires aux comptes

SA IMMERSION

Société Anonyme au capital de 618.022 € Siège social : 3 rue Raymond Lavigne - 33100 BORDEAUX RCS: BORDEAUX 394 879 308

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 30 juin 2016

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée lors de votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 30 juin 2016 sur :

• · le contrôle des comptes annuels de la société SA IMMERSION, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• · la justification de nos appréciations ;
• · les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I-OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note « Autres informations relatives au compte de résultat » de l'annexe concernant l'impact de charges qui auraient dû être rattachées à l'exercice précédent pour un montant de 578 K€.

II - JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS

En application des dispositions de l'article L 823-9, du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Règles et principes comptables

L'annexe expose les règles et méthodes comptables utilisées pour l'établissement des comptes annuels.

Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié de ces méthodes et des informations fournies dans les notes de l'annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application, notamment pour ce qui concerne la valorisation des stocks, des créances clients et de l'affectation des subventions conformément aux conventions signées.

Estimations significatives

• 1) Stocks : nous avons procédé, sur la base des éléments disponibles, à l'appréciation du caractère raisonnable des estimations retenues pour la détermination des provisions comptabilisées sur les stocks à la clôture de l'exercice.
• 2) Provisions pour risques et charges : votre société constitue des provisions pour couvrir les risques fiscaux et prud'homaux tels que décrits dans la note « Autres Informations Complémentaires » de l'annexe.

S'agissant des risques et litiges, nous avons examiné les procédures en vigueur dans votre société pour leur recensement, leur évaluation et leur traduction comptable dans des conditions satisfaisantes. Nous nous sommes assurés que les incertitudes éventuelles ou litiges identifiés à l'occasion de la mise en œuvre de ces procédures étaient décrits de façon appropriée dans la note « Autres Informations Complémentaire : contrôle fiscal - Litiges prud'homaux ».

Présentation d'ensemble des comptes annuels

Nous nous sommes assurés de la concordance des informations données dans l'annexe avec les éléments figurant dans la comptabilité et notamment par rapport à l'information donnée en paragraphe d'observation dans la première partie du présent rapport.

Conclusion

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.

Fait à Bordeaux, Le 21 novembre 2016

AUDECA Fabre Noutary & Associés Commissaire aux comptes

Stéphan KONTOWICZ Associé, Gérant

5. Rapport spécial des commissaires aux comptes

Immersion | Rapport Financier Annuel 2015-2016

SA IMMERSION

Société Anonyme au capital de 618 022 € Siège social : 3 rue Raymond Lavigne - 33100 BORDEAUX RCS: BORDEAUX 394 879 308

RAPPORT SPECIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 30 juin 2016

Aux actionnaires,

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisé ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'Assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS SOUMISES A L'APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'Assemblée générale en application des dispositions de l'article L.225-38 du Code de commerce.

CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE

En application de l'article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.

Monsieur Christophe CHARTIER, Président de la SA IMMERSION, Personne concernée : Gérant de la SCI FEAUGAS et de la SCI YOL

1 - Nature et objet : Convention de location avec la SCI FEAUGAS

Modalités :

Une convention de location a été conclue le 31 décembre 2013 avec la SCI FEAUGAS dont Monsieur Christophe CHARTIER est le gérant pour des locaux situés 3 rue Raymond Lavigne à Bordeaux (33100). Au cours de l'exercice clos le 30 juin 2016, la société IMMERSION a versé à la SCI FEAUGAS un montant global de 120.000 euros au titre de cette convention.

Ce contrat de location et ce contrat de bail permettent à la Société de bénéficier de locaux à des conditions favorables en termes de loyers en échange de la prise en charge par la Société des dépenses d'entretien. A ce titre la Société a pris en charge des dépenses d'entretien au cours du dernier exercice d'un montant de 105.729,79 euros.

2 - Nature et objet : Convention de location avec la SCI YOL

Modalités :

Une convention de location a été conclue le 20 octobre 2003 avec la SCI YOL dont Monsieur Christophe CHARTIER est le gérant pour des locaux situés 40 rue Marcel Yol à VANVES (92170). Au cours de l'exercice clos le 30 juin 2016, la société IMMERSION a versé à la SCI YOL un montant global de 12.138 euros au titre de cette convention.

3 - Nature et objet : Convention de compte courant d'associé

Modalités :

Une convention de compte courant d'associé a été conclue entre la société IMMERSION et Monsieur Christophe CHARTIER.

Au 30 juin 2016 le solde de ce compte correspond à un solde créditeur de 34.812.64 euros. Ce compte n'est pas rémunéré.

4 - Personne concernée : Monsieur CLAVERIE Guillaume, Associé

Nature et objet : Convention de compte courant d'associé

Modalités :

Une convention de compte courant d'associé a été conclue entre la société IMMERSION et Monsieur Guillaume CLAVERIE.

Au 30 juin 2016, le solde de ce compte correspond à un solde créditeur de 864 euros. Ce compte n'est pas rémunéré.

Fait à Bordeaux, Le 21 novembre 2016

AUDECA Fabre Noutary & Associés Commissaire aux comptes

Stéphan KONTOWICZ Associé, Gérant