Imerys

Investor Presentation • Nov 7, 2022

Imerys présente ses ambitions de croissance et son plan stratégique 2023-2025 lors de sa journée investisseurs

• Leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie avec un modèle d'affaires résilient et rentable
• Idéalement positionné sur des marchés sous-jacents en croissance suite à l'annonce récente de cessions, soutenus par les grandes tendances de la société
• Ambition de réaliser une croissance organique de 3-5% par an en moyenne entre 2023 et 2025 , et d'améliorer la marge d'EBITDA courant à 18-20% d'ici 2025 1
• Prise en compte des enjeux environnementaux et de développement durable dans toutes les décisions opérationnelles et mise à jour des objectifs SBTi en ligne avec la trajectoire 1,5°C
• Objectif de conserver une notation 'Investment Grade' et de maintenir un rendement attractif pour ses actionnaires
• Ambition de devenir un acteur majeur du lithium en Europe grâce au projet d'exploitation d'une importante mine de lithium en France

Imerys, leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie organise ce jour de 14h à 18h30 une réunion investisseurs au cours de laquelle le Groupe présentera ses ambitions stratégiques à horizon 2023-2025.

Le modèle d'affaires du Groupe a prouvé sa résilience et sa profitabilité lors des crises récentes. Imerys a réussi la transformation de son organisation interne et a pris d'importantes décisions stratégiques, avec la cession envisagée d'activités ne faisant plus partie de son cœur de métier, en vue de se concentrer sur des marchés plus attractifs.

Imerys aborde une nouvelle phase de son développement et a pour ambition d'atteindre une croissance organique de 3 à 5% par an en moyenne entre 2023 et 2025, grâce à des investissements stratégiques dans des marchés à forte croissance, alignés sur trois grandes tendances : la mobilité verte et l'énergie, la construction durable et les solutions naturelles pour les biens de consommation.

Imerys confirme sa prévision d'EBITDA courant pour l'ensemble de l'exercice 2022. Le Groupe a pour ambition de faire progresser sa marge d'EBITDA courant de 16,5% en 2022 à 18-20% en 2025 grâce 2 à: une croissance organique plus élevée, l'augmentation de la contribution des investissements stratégiques, et l'amélioration continue des coûts et de l'efficience opérationnelle à travers les programmes d'optimisation des achats et des opérations industrielles.

Imerys entend continuer à investir dans ces futurs projets grâce à une génération de cash solide et au produit attendu des cessions d'activités en cours. Le Groupe prévoit d'investir approximativement 400 millions d'euros par an entre 2023 et 2025, dont environ 40% destinés à de nouvelles capacités de production dans les marchés en forte croissance . 3

Le Groupe ambitionne de créer de la valeur à long terme grâce à sa stratégie de développement durable et s'est engagé à adopter de nouveaux objectifs SBTi alignés avec la trajectoire 1,5°C. Dans 4 ce cadre, le Groupe prévoit de réduire ses émissions de CO² de 42% en valeur absolue (tCO² ) d'ici 2030, avec l'année 2021 comme année de référence.

¹ En l'absence de ralentissement économique significatif en 2023, et avec un niveau d'inflation normatif

² Marge d'EBITDA courant estimée par les analystes, après cession de l'activité Solutions de Haute Température

³ Hors projet EMILI

⁴ Science-Based Target Initiative

D'autre part, comme annoncé le 24 octobre dernier, Imerys prétend à devenir un acteur majeur du lithium en Europe avec son projet Emili sur son site de Beauvoir (France). Dans l'hypothèse où le projet est achevé dans les temps, Imerys vise une production de 34 000 tonnes d'hydroxyde de lithium par an à partir de 2028 . Le Groupe offrirait ainsi une solution pérenne pour répondre aux 5 ambitions européennes de décarbonation.

Alessandro Dazza, Directeur général a déclaré :

" Imerys a un modèle d'affaires solide qui a fait ses preuves et est idéalement positionné sur des marchés attractifs. Les minéraux sont un élément essentiel dans nos vies, nos foyers et nos économies; ils sont indispensables à la transition vers un futur plus durable. Le Groupe a profondément changé, tant dans son organisation interne que dans son exposition aux marchés finaux de croissance. Il est plus rentable, focalisé et dynamique. Imerys est prêt pour le futur, et devrait atteindre une croissance plus élevée et offrir un rendement attractif pour ses actionnaires. Avec nos solutions de spécialité, nos clients et la société pourront répondre aux enjeux environnementaux et sociétaux de demain."

Modèle d'affaires résilient	● Capacité reconnue d'exécution ● Leader sur ses marchés, effet prix favorable ● Diversité des applications et géographies	Marge d'EBITDA courant à 18-20% (en 2025)
Croissance à long terme	● Cessions en cours des activités cycliques ou en déclin ● Exposition favorable aux marchés sous-jacents en croissance, soutenus par les grandes tendances sociétales ● Un spécialiste des minéraux "pure player"	Croissance organique annuelle de 3-5% (en moyenne entre 2023 et 2025)
Solide génération de cash	● Génération de cash importante des opérations courantes ● Produit attendu des cessions en cours pour investir dans de nouvelles capacités de production ● Notation de crédit "Investment Grade"	Dette nette / EBITDA courant autour de 1x (retraitée à fin 2021)
Leadership en matière de développement durable	● Maintien de performances ESG élevées ● Une référence dans l'industrie ● Facilitateur en matière de transition écologique	Réduction des émissions de CO2 de 42% (tCO2 ) entre 2021 et 2030
Rendement attractif pour ses actionnaires	● Priorité donnée au dividende ● Rachats d'actions si opportun	Progression du dividende par action en ligne avec celle du bénéfice par action
Potentiels de croissance future	Projet Emili5 ● ● Augmentation de la demande pour les minéraux responsables ● Opérations d'acquisitions opportunistes

Le nouvel Imerys : une proposition d'investissement attractive

Retransmission en direct et rediffusion

L'événement commencera à 14h à Paris le 7 novembre 2022. Le lien pour suivre cette journée en visioconférence se trouve ici : lien ici

La présentation sera disponible et un replay sera ultérieurement accessible sur : www.imerys.com/finance.

⁵ Plus d'information sur le site dédié au projet d'extraction de lithium à Beauvoir ici

Leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie avec un chiffre d'affaires de 4,4 milliards d'euros et 17 000 salariés en 2021, Imerys offre des solutions fonctionnelles à haute valeur ajoutée pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de procédés jusqu'aux biens de consommation. Le Groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa maîtrise des sciences des matériaux pour proposer des solutions basées sur la valorisation de ses ressources minérales, des minéraux de synthèse et des formulations. Celles-ci apportent des propriétés essentielles aux produits de ses clients et à leurs performances, comme par exemple réfractarité, dureté, conductivité, opacité, durabilité, pureté, légèreté, filtration, absorption, ou hydrophobie. Imerys s'inscrit dans une volonté affirmée de développement responsable en particulier pour contribuer à l'émergence de produits et procédés respectueux de l'environnement.

Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d'Enregistrement Universel déposé́auprès de l'Autorité́ des marchés financiers le 22 mars 2022 sous le numéro D.22-0131 (également disponible sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers, www.amf-france.org). Imerys attire l'attention des investisseurs sur le chapitre 2 « Facteurs de risques et Contrôle Interne » du Document d'Enregistrement Universel.

Avertissement sur les projections et les informations prospectives : les déclarations présentées dans ce document contiennent des projections et des informations prospectives. Les investisseurs sont alertés sur le fait que ces projections et informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle d'Imerys, qui peuvent se traduire par un écart significatif entre les résultats et évolutions effectivement constatés et ceux exprimés ou inférés ici.

Relations analystes/Investisseurs :

Vincent Gouley : +33 (0)1 49 55 64 69 finance@imerys.com

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