Illa

Quarterly Report • Sep 29, 2022

Informazione Regolamentata n. 20120-68-2022		Data/Ora Ricezione 29 Settembre 2022 20:22:29	Euronext Growth Milan
Societa'	:	ILLA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	167641
Nome utilizzatore	:	ILLAN01 - Stefano Crespi
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	29 Settembre 2022 20:22:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Settembre 2022 20:22:32
Oggetto	:	Comunicato DEF CLEAN	Stampa_Semestrale_30GIU22_29_09_22
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

ILLA S.p.A.: il Consiglio di Amministrazione approva la Relazione Semestrale al 30 giugno 2022

Principali dati finanziari:

• Ricavi delle vendite a 11,7 milioni di Euro rispetto a 10,9 milioni di Euro dei primi sei mesi del 2021 (+6,8%)
• EBITDA negativo e pari a -0,5 milioni di Euro rispetto a un valore positivo per 0,1 milioni di Euro del primo semestre 2021
• EBIT negativo pari a -0,7 milioni di Euro rispetto a un valore negativo per -0,4 milioni di Euro del primo semestre 2021
• Risultato Netto negativo per -0,9 milioni di Euro rispetto a -0,6 milioni di Euro nello stesso periodo dell'anno precedente
• PFN in diminuzione per 0,7 milioni di Euro e pari a 11,8 milioni di Euro, di cui 6,6 milioni a breve e 5,2 milioni a medio-lungo (valori al lordo dei leasing di circa 2,6 milioni)
• Patrimonio Netto in aumento e pari a 4,2 milioni di Euro

Noceto (PR), 29 settembre 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di ILLA S.p.A. - azienda leader nella produzione e commercializzazione di pentolame in alluminio con rivestimento antiaderente, quotata al Mercato EuroNext Growth Milan di Borsa Italiana S.p.A. - riunitosi oggi, ha approvato la "Relazione finanziaria semestrale" relativa al primo semestre 2022.

"L'attuale contesto economico caratterizzato da un aumento dei costi energetici e delle materie prima – ha commentato Pierpaolo Marziali, Amministratore Delegato di ILLA S.p.A. – esacerbato anche dai recenti eventi bellici in Ucraina ha impattato moltissimo sull'andamento gestionale del primo semestre 2022, annullando gli effetti positivi dei recuperi di efficienza che avevamo già avviato. Abbiamo dovuto affrontare incrementi dei costi repentini e di importo molto rilevante, che non ci hanno reso possibile riadeguare completamente i prezzi di commesse importanti finalizzate prima dello svilupparsi di questo scenario, con conseguente rallentamento degli ordini. Proseguendo, tuttavia, nella nostra azione di riduzione dei costi e nel recupero della produttività, siamo riusciti a raggiungere un livello di fatturato similare a quello del semestre dell'anno precedente e, al netto dell'effetto dell'incremento dei costi energetici, si sarebbe verificato un sostanziale pareggio operativo. Per dare nuovo slancio alla produzione e alla crescita dell'azienda, abbiamo proseguito nell'intensa attività di ricerca e sviluppo, con l'obiettivo di continuare a trovare soluzioni di prodotto innovative in ottica sia di sostenibilità ecologica, che riduzione del costo del prodotto per il cliente finale, come dimostrano gli investimenti fatti per adeguare gli stampi".

Il fatturato delle vendite nel 1°semestre 2022 ammonta a 11,7 milioni di Euro, in aumento del 6,8% rispetto ai 10,9 milioni di Euro del primo semestre 2021. Tale aumento è stato registrato principalmente nel mercato Italia, che ha conseguito un aumento per 2,4 milioni di Euro rispetto al 1° semestre 2021, in particolare grazie ad una promozione loyalty con un leader mondiale nel settore del cookware.

Il contributo, in termini di ricavi di vendita della divisione Giannini è stato di circa 1,1 milioni di Euro, in diminuzione di circa 0,8 milioni di Euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, in particolare per l'effetto di una minore commessa a royalties.

L'incidenza dei costi diretti rispetto al valore della produzione rileva un peggioramento passando all'80%, rispetto al 73,2% del 2021. Tale effetto è principalmente dovuto all'aumento delle materie prime, in primis l'alluminio che rispetto al semestre del 2021 ha avuto un impatto negativo maggiore per 0,6 milioni di Euro, e a quello dell'energia di cui si è detto precedentemente.

Il costo del personale risulta diminuito e passa da 2,8 milioni di Euro nel 2021 a 2,4 milioni nel 2022, con conseguente risparmio di costi circa 0,4 milioni di Euro, dovuto a una riduzione del numero dei dipendenti di 7 unità ed un minor ricorso a risorse somministrate grazie al miglioramento dei processi produttivi.

Il costo dei servizi e degli oneri diversi di gestione aumenta di 0,4 milioni di Euro, passando da 3,4 a circa 3,8. L'incidenza del costo per servizi risulta in aumento di circa 0,5 milioni di Euro rispetto al 1° semestre 2021, passando da 3,0 agli attuali 3,5 milioni di Euro a causa dell'aumento dei costi energetici.

L'EBITDA risulta negativo per -0,5 milioni di Euro, contro un valore positivo di 0,1 milioni del primo semestre 2021, a causa dell'incremento del costo dell'alluminio e dell'energia, registrati nel primo semestre 2022. L'aumento del costo dell'alluminio ha generato un maggior costo di circa Euro 0,6 milioni rispetto al semestre 2021 e ad oltre Euro 0,25 milioni rispetto al prezzo medio di dicembre 2021. Il maggior costo energetico risulta pari a circa Euro 0,5 milioni.

L'EBIT del 1° semestre 2022 risulta negativo per -0,7 milioni di Euro, contro un valore negativo di - 0,4 milioni del primo semestre 2021.

L'incidenza degli oneri finanziari netti sul valore della produzione è sostanzialmente invariata rispetto all'esercizio precedente ed è pari a -0,2 milioni di Euro nel 2022.

Il risultato netto risulta in peggioramento passando da un valore negativo di -0,63 milioni di Euro nel 1° semestre 2021 a -0,96 milioni di Euro nel primo semestre 2022.

• La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2022 è diminuita di Euro 737.439 rispetto a quella del 31/12/2021 in seguito al rientro di debiti verso banche di medio lungo periodo per circa 250.000 Euro oltre che al rientro di debiti verso banche di breve termine per circa 490.000 Euro, attestandosi ad un valore pari 11,8 milioni di Euro, di cui 6,6 milioni a breve

e 5,2 milioni a medio-lungo (valori al lordo dei leasing di circa 2,6 milioni).

Il patrimonio netto è aumentato e pari a 4.209.778 Euro, al netto della perdita di periodo, in quanto il fondo Negma Capital Ltd ha sottoscritto obbligazioni convertibili per 2.080.000 Euro di cui convertito in capitale sociale per 1.150.000 Euro, fino alla data del 30 giugno 2022.

Eventi significativi dopo la chiusura del semestre ed evoluzione prevedibile della gestione Continua a protrarsi lo scenario di incertezza causato da un contesto competitivo caratterizzato dall'aumento dei prezzi di tutti fattori produttivi esacerbato dall'incertezza causata dal contesto geopolitico che vede un conflitto bellico le cui evoluzioni sono attualmente imprevedibili. Tutto ciò ha portato ad un rallentamento della domanda sia domestica che straniera.

***

Conseguentemente risulta difficoltoso poter prevedere, in misura attendibile, l'andamento dei prezzi dei fattori produttivi e i conseguenti impatti sulla Società, che, in ogni caso, si sta adoperando per contenere i costi e incrementare i prezzi del prodotto finito, ove possibile, cercando di non comprimere troppo la domanda.

La società ha ricevuto ingiunzioni per l'importo di Euro 530.365 per canoni pregressi da parte dell'affittante, "Industrie & Design S.r.l. in liquidazione", del ramo di azienda di "Giannini" e si è già attivata per opporre le suddette ingiunzioni e per far valere le proprie ragioni nelle opportuni sedi.

***

Deposito della documentazione

La documentazione relativa alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2022, prevista dalla normativa vigente, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale in Noceto (PR) Via Ghisolfi & Guareschi n.17 oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale investor.illa.it, sezione "comunicati stampa" sul sito di Borsa Italiana e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato.

***

Illa produce da oltre 70 anni pentole e padelle in alluminio rivestito di antiaderente. Dal 2010 la produzione avviene nel grande stabilimento di Noceto (PR). L'azienda annovera tra i propri clienti alcune tra le più importanti catene distributive mondiali, per le quali produce prodotti a loro marchio. Oltre al cookware in alluminio antiaderente è anche attiva nella produzione di caffettiere in acciaio e nella distribuzione di una vasta gamma di prodotti per la cucina. Dal 2015 Illa SpA utilizza il brand Giannini, noto marchio del cookware italiano "design oriented". Nel 2017 il Gruppo Illa si è quotato su Euronext Growth Milan di Borsa Italiana.

Per altre informazioni:

Issuer Euronext Growth Advisor

I.L.L.A. S.p.A. Dott. Stefano Crespi Via Ghisolfi e Guareschi, 17 43015 Noceto (PR) Investor Relations E-mail: ir@illa.it Investor Relations Tel.: +39 0521 667511 Fax: +39 0521 853778

EnVent Capital Markets Ltd Tel.: +39 06 896841 lperconti@enventcapitalmarkets.uk

Press Office SEC Newgate Daniele Pinosa – Tel. 335 7233872, E-mail: daniele.pinosa@secnewgate.it Fabio Santilio – Tel. 339 8446521, E-mail: fabio.santilio@secnewgate.it

Allegati alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2022:

Stato patrimoniale

	30/06/2022	31/12/2021
Stato patrimoniale
Attivo
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Parte da richiamare	-	-
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A)	-	-
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e ampliamento	480.282	504.010
2) costi di sviluppo	1.197.509	985.421
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno	146.193	149.534
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili	903.394	908.638
5) avviamento	0	0
7) altre	1.235.388	1.089.070
Totale immobilizzazioni immateriali	3.962.765	3.636.672
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati	5.342.147	5.356.091
2) impianti e macchinario	4.073.011	4.085.895
3) attrezzature industriali e commerciali	460.510	472.345
4) altri beni	191.134	197.103
5) immobilizzazioni in corso e acconti	0	0

	30/06/2022	31/12/2021
Totale immobilizzazioni materiali	10.067.874	10.111.435
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
d-bis) altre imprese	1.147	1.147
Totale partecipazioni	1.147	1.147
Totale immobilizzazioni finanziarie	1.147	1.147
Totale immobilizzazioni (B)	14.031.786	13.749.254
C) Attivo circolante
I - Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo	2.137.100	3.140.162
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	1.275.415	2.242.643
3) lavori in corso su ordinazione	0	0
4) prodotti finiti e merci	3.665.824	3.615.752
5) acconti	267.823	309.201
Totale rimanenze	7.346.161	9.307.758
II - Crediti
1) verso clienti
esigibili entro l'esercizio successivo	4.749.484	3.738.639
Totale crediti verso clienti	4.749.484	3.738.639
5-bis) crediti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo	80.587	174.402
Totale crediti tributari	80.587	174.402
5-ter) imposte anticipate	840.808	863.604

	30/06/2022	31/12/2021
5-quater) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo	627.684	424.866
esigibili oltre l'esercizio successivo	30.557	9.237
Totale crediti verso altri	658.242	434.104
Totale crediti	6.329.120	5.210.749
IV - Disponibilità liquide
1) Disponibilità liquide	30.639	140.791
3) danaro e valori in cassa	3.969	3.197
Totale disponibilità liquide	34.608	143.988
Totale attivo circolante (C)	13.709.890	14.662.495
D) Ratei e risconti	155.942	86.998
Totale attivo	27.897.618	28.498.747
Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale	1.987.500	837.500
II - Riserva da sovrapprezzo delle azioni	2.293.539	2.825.847
III - Riserve di rivalutazione	4.762.409	4.762.409
IV - Riserva legale	71.748	71.748
VI - Altre riserve, distintamente indicate
Varie altre riserve	2.027.961	1.495.653
Riserva per Prestito obbligazionario convertibile	930.000	0
Totale altre riserve	2.425.653	1.495.653

	30/06/2022	31/12/2021
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	(6.907.769)	(4.611.515)
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	(955.609)	(2.296.254)
Totale patrimonio netto	4.209.778	3.085.388
B) Fondi per rischi e oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili	60.306	60.907
2) per imposte, anche differite	233.139	233.710
4) altri	50.423	150.423
Totale fondi per rischi ed oneri	343.868	445.040
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	2.554.856	2.488.745
D) Debiti
4) debiti verso banche
esigibili entro l'esercizio successivo	6.662.691	7.262.201
esigibili oltre l'esercizio successivo	5.209.515	5.456.825
Totale debiti verso banche	11.872.206	12.719.026
5) debiti verso altri finanziatori
esigibili entro esercizio successivo	0	$\mathbf 0$
esigibili oltre esercizio successivo	0	0
Totale debiti verso altri finanziatori	0	0
6) Acconti
Totale Acconti	86.533	337.817
7) debiti verso fornitori
esigibili entro l'esercizio successivo	5.389.809	7.024.660

	30/06/2022	31/12/2021
Totale debiti verso fornitori	5.389.809	7.024.660
12) debiti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo	431.199	379.071
esigibili oltre esercizio successivo	98.194	98.194
Totale debiti tributari	529.393	477.256
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
esigibili entro l'esercizio successivo	762.022	539.298
Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale	762.022	539.298
14) altri debiti
esigibili entro l'esercizio successivo	1.544.170	1.225.560
Totale altri debiti	1.544.170	1.225.560
Totale debiti	20.184.134	22.323.617
E) Ratei e risconti	604.982	155.958
Totale passivo	27.897.618	28.498.747

Conto economico

	30/06/2022	30/06/2021
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni	11.720.760	10.974.387
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	(917.156)	489.296

E-MARKET
SDIR $\begin{tabular}{|c|c|} \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \quad \quad & \quad$

	30/06/2022	30/06/2021
3) variazioni di lavori in corso su ordinazione	0	(35.062)
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	248.521	230.929
5) altri ricavi e proventi
altri	144.863	51.733
Totale altri ricavi e proventi	144.863	51.733
Totale valore della produzione	11.196.988	11.711.283
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	4.048.866	5.729.638
7) per servizi	3.481.036	3.019.388
8) per godimento di beni di terzi	425.239	390.393
9) per il personale
a) salari e stipendi	1.821.762	2.136.716
b) oneri sociali	451.247	536.457
c) trattamento di fine rapporto	156.832	132.062
d) trattamento di quiescenza e simili	0	0
e) altri costi	0	0
Totale costi per il personale	2.429.840	2.805.235
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	83.454	273.485
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	80.981	284.290
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	4.204	6.461

Phone: +39 0521 667511
Fax: +39 0521 853778
Email: illaspa@illa.it
Sito internet: www.illa.it

٠

E-MARKET
SDIR $\begin{tabular}{|c|c|} \hline \quad \quad & \quad \quad & \quad \quad \ \hline \textbf{CERTIFIED} \end{tabular}$

	30/06/2022	30/06/2021
Totale ammortamenti e svalutazioni	168.639	564.237
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	1.003.062	(561.911)
14) oneri diversi di gestione	346.386	192.885
Totale costi della produzione	11.903.068	12.139.865
Differenza tra valore e costi della produzione $(A - B)$	(706.080)	(428.581)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
altri	131	123
Totale proventi diversi dai precedenti	131	123
Totale altri proventi finanziari	131	123
17) interessi e altri oneri finanziari
altri	222.923	162.637
Totale interessi e altri oneri finanziari	222.923	162.637
17-bis) utili e perdite su cambi	(4.512)	8.616
Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - $17 + - 17 - bis$	(227.304)	(153.899)
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D)	(933.384)	(582.480)
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
imposte correnti	0	0
imposte relative a esercizi precedenti	0	0
imposte differite e anticipate	(22.225)	(47.826)

	30/06/2022	30/06/2021
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	(22.225)	(47.826)
21) Utile (perdita) dell'esercizio	(955.609)	(630.306)

Rendiconto finanziario, metodo indiretto

	30/06/2022	31/12/2021
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	(955.609)	(2.296.254)
Imposte sul reddito	22.225	30.966
Interessi passivi/(attivi)	227.304	348.603
(Dividendi)	0	0
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	(3.670)
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	(706.080)	(1.920.354)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	160.311	303.085
Ammortamenti delle immobilizzazioni	164.435	320.774
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari	(261)	0
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto	324.485	623.860

ī

	30/06/2022	31/12/2021
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	(381.595)	(1.296.495)
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(Incremento) delle rimanenze	1.961.597	(1.457.916)
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti	(1.010.845)	826.404
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	(1.634.851)	1.929.633
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi	(68.944)	40.404
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi	449.024	127.305
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto	234.659	(66.503)
Totale variazioni del capitale circolante netto	(69.360)	1.399.326
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	(450.955)	102.831
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	(227.304)	(348.603)
(Imposte sul reddito pagate)	(18.119)	(23.797)
(Utilizzo dei fondi)	(199.478)	(210.852)
Altri incassi/(pagamenti)	0	0
Totale altre rettifiche	(444.901)	(583.253)
Flusso finanziario dell'attività operativa (A)	(895.856)	(480.421)
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti)	(409.546)	(723.582)
Disinvestimenti	0	3.670

	30/06/2022	31/12/2021
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(37.160)	(1.016.126)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	0	0
Disinvestimenti	0	0
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	0	$\mathbf 0$
Disinvestimenti	0	0
(Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide)	0	0
Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide	0	0
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	(446.706)	(1.736.038)
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche	(599.510)	1.486.200
Accensione finanziamenti	0	0
(Rimborso finanziamenti)	(247.310)	(36.615)
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento	2.080.000	0
(Dividendi e acconti su dividendi pagati)	0	0

	30/06/2022	31/12/2021
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	1.233.180	1.451.585
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide $(A \pm B \pm C)$	(109.380)	(764.874)
Effetto cambi sulle disponibilità liquide	0	0
Disponibilità liquide a inizio esercizio
Depositi bancari e postali	140.791	881.077
Danaro e valori in cassa	3.197	27.785
Totale disponibilità liquide a inizio esercizio	143.988	908.862
Disponibilità liquide a fine esercizio
Depositi bancari e postali	30.639	140.791
Danaro e valori in cassa	3.969	3.197
Totale disponibilità liquide a fine esercizio	34.608	143.988
Di cui non liberamente utilizzabili	0	0

Dettaglio Posizione Finanziaria Netta (migliaia di Euro)	Saldo 30/06/2022	Saldo 31/12/2021	Differenza
Disponibilità Liquide	$-35$	$-144$
Debiti verso banche a breve termine	6.663	7.262	(600)
Debiti verso banche a lungo termine	5.210	5.457	(247)
Debiti verso altri finanziatori a breve termine	$\Omega$	$\bf{0}$	$\bf{0}$
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine	$\Omega$	$\bf{0}$	$\bf{0}$
Totale	11.838	12.575	(737)