Illa

Earnings Release • Sep 30, 2021

Informazione Regolamentata n. 20120-22-2021		Data/Ora Ricezione 30 Settembre 2021 18:00:55	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	ILLA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	152454
Nome utilizzatore	:	ILLAN01 - -
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	30 Settembre 2021 18:00:55
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	30 Settembre 2021 18:00:56
Oggetto	:	2021	Comunicato stampa Semestrale 30 Giugno
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

ILLA S.p.A.: il Consiglio di Amministrazione approva la Relazione Semestrale al 30 giugno 2021

Principali dati finanziari:

• Ricavi delle vendite a 10,9 milioni di Euro rispetto ai 13,7 milioni dei primi sei mesi del 2020;
• EBITDA positivo e pari a +0,1 milioni di Euro rispetto a un valore negativo di -0,3 milioni del primo semestre 2020;
• EBIT negativo pari a -0,4 milioni di Euro rispetto ad un valore negativo di -0,9 milioni di Euro del primo semestre 2020;
• Risultato Netto negativo per -0,6 milioni di euro, in miglioramento rispetto ai -1,2 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente;
• PFN negativa (debito netto) per -15,7 milioni di Euro, rispetto ai -13,3 milioni del 31 dicembre 2020;
• Patrimonio Netto a 4,8 milioni di euro rispetto agli 5,4 milioni del 31 dicembre 2020.

Noceto (PR), 30 settembre 2021 – Il Consiglio di Amministrazione di ILLA S.p.A. - azienda leader nella produzione e commercializzazione di pentolame in alluminio con rivestimento antiaderente, quotata al Mercato AIM Italia di Borsa Italiana S.p.A. - riunitosi oggi, ha approvato la "Relazione finanziaria semestrale" relativa al primo semestre 2021.

"Nonostante un complesso contesto – ha commentato Pierpaolo Marziali, Amministratore Delegato di ILLA S.p.A. – nel primo semestre dell'esercizio 2021 registriamo un EBITDA positivo, a conferma di un business in crescita ed in sensibile ripresa.

Grazie a un lavoro impostato nel tempo con il top management, la Società ha prontamente saputo diversificare il portafoglio clienti e prodotti che ha in parte bilanciato il calo del cliente storico IKEA che quest'anno avrà un fatturato minimo al di sotto del milione di Euro.

Questo cambiamento di portafoglio prodotti/clienti – continua Marziali - ha comportato e sta comportando cambiamenti organizzativi importanti ed investimenti ingenti.

Al calo del fatturato registrato nei primi sei mesi dell'anno abbiamo risposto con una riduzione dei costi che ha permesso di migliorare la marginalità.

Una delle scelte strategiche di maggior impatto è risultata, senz'ombra di dubbio, quella relativa allo sviluppo di prodotti con utilizzo di materiali sostenibili come l'alluminio riciclato, che i nostri clienti richiedono sempre in maggiore quantità. Intendiamo proseguire con una politica di ulteriore riduzione dei costi produttivi, proprio per recuperare ancora più marginalità e conquistare nuove quote di mercato".

Il fatturato delle vendite nel primo semestre 2021 ammonta a 10,9 milioni di euro, in calo del 20% rispetto ai 13,7 milioni del primo semestre 2020.

Tale diminuzione è dovuta principalmente a due fattori. Da un lato il decremento dell'ex principale cliente IKEA, passato da un contributo sui ricavi di 2,4 milioni di Euro a giugno 2020 a un fatturato di 0,5 milioni di Euro (con una riduzione dell'81%).

Dall'altro il fatto che nel 2020 era in corso una promozione a loyalty che aveva permesso di fatturare 4,2 milioni di Euro, mentre nel 2021 la società ha contrattualizzato una promozione a loyalty a metà giugno che vedrà conseguentemente tale fatturato aggiuntivo svilupparsi nel 2° semestre 2021.

La diminuzione del fatturato verso IKEA ha comunque visto un aumento del fatturato verso altri clienti esteri che passano da 2,3 milioni di Euro nel 2020 a circa 4,5 milioni di Euro nel 2021, con un aumento del 93%.

In crescita anche il contributo sui ricavi di vendita della divisione Giannini, pari a circa 1,8 milioni di Euro,salito di 0,6 milioni di Euro, nonostante nel mese di gennaio 2021 la stessa Giannini non abbia di fatto potuto fatturare a causa di un trasloco nella nuova sede.

Il costo del personale è pari a 2,8 milioni di Euro pressoché invariato rispetto a quello dell'anno precedente. Tuttavia nel 1° semestre del 2020 il costo del personale beneficiava di circa 0,2 milioni di Euro di ammortizzatori sociali in seguito alla legislazione covid-19.

Il costo per materie prime, di consumo e merci è pari a circa 5,7 milioni di Euro rispetto ai 6,6 milioni di Euro del 1° semestre del 2020 con una riduzione di -0,9 milioni di Euro.

Anche i costi per servizi hanno visto una riduzione di -0,6 milioni di Euro, passando da 3,6 milioni di Euro nel 1°semestre 2020 a 3,0 milioni di Euro nel 1°semestre 2021,soprattutto per la diminuzione delle lavorazioni esterne.

L'EBITDA, pertanto, dei primi sei mesi del 2021 presenta un dato positivo e pari a +0,1 milioni di Euro, contro un valore negativo di -0,3 milioni di Euro dello stesso periodo del 2020, con un miglioramento di +0,5 milioni di Euro.

L'EBIT (RO) risulta negativo per -0,4 milioni di Euro, ma in miglioramento di +0,5 milioni di Euro rispetto ad un risultato negativo di -0,9 milioni di Euro del primo semestre 2020.

Il Risultato di Esercizio risulta in miglioramento, passando da un valore negativo di -1,2 milioni di Euro nel 1° semestre 2020 a un risultato negativo di -0,6 milioni di Euro nello stesso periodo del 2021. Un risultato incoraggiante, considerando che lo scorso anno la società ha fatto ricorso alla cassa integrazione per far fronte allo stato di emergenza pandemica e, al contempo, ha fatto registrare un fatturato superiore.

Le rimanenze aumentano di circa 1,0 milione di Euro per far fronte alle commesse che devono essere lavorate nel 3° trimestre 2021.

I crediti verso i clienti sono aumentati di circa 2,5 milioni di Euro rispetto al 1° semestre 2020. Tale incremento è dovuto alla scelta aziendale di non concedere sconti per cassa diversamente da quanto effettuato nel 1° semestre 2020.

I debiti verso fornitori sono aumentati di circa 0,7 milioni di Euro rispetto al 1° semestre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2021, conseguentemente, è pari a 15,7 milioni di Euro (debito netto comprensivo di debiti verso i Leasing) e risulta in aumento di circa 2,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2020 sostanzialmente per un minor flusso di cassa immediato legato al suddetto mancato sconto per cassa su alcuni clienti che era invece stato accordato nel 2020. D'altra parte questa scelta della società ha avuto riflessi positivi sull'incidenza degli oneri finanziari netti sul valore della produzione, con un miglioramento da -0,29 milioni di Euro nel 2020 a -0,14 milioni di Euro nel 2021.

La società non presenta alla data significativi scaduti oltre i 60 giorni.

Il patrimonio netto passa da 5,4 milioni di Euro del 31 dicembre 20202 a 4,8 milioni di Euro al 30 giugno 2021.

***

Eventi significativi dopo la chiusura del semestre ed evoluzione prevedibile della gestione

A partire dalla fine del 1° semestre 2021 il contesto macro economico ha visto il verificarsi di un forte aumento generalizzato del costo delle materie prime e di altri importanti fattori produttivi.

Conseguentemente non si riescono ad oggi a prevedere i futuri trend dei prezzi delle materie prime ed i conseguenti impatti sulla società, che in ogni caso si sta adoperando per contenere i costi ed incrementare i prezzi del prodotto finito ove possibile.

Sulla base dell'andamento del primo semestre dell'anno ed anche tenuto conto delle attuali condizioni di mercato, il consiglio di Amministrazione valuterà nelle prossime settimane l'aggiornamento delle linee guida strategiche di medio periodo anche alla luce delle possibili evoluzioni del contesto di riferimento

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Deposito della documentazione

La documentazione relativa alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2021, prevista dalla normativa vigente, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale in Noceto (PR) Via Ghisolfi & Guareschi n.17 oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale investor.illa.it, sezione "comunicati stampa" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato.

ILLA S.p.A. produce da oltre 70 anni pentole e padelle in alluminio rivestito di antiaderente. Dal 2010 la produzione avviene nel grande stabilimento di Noceto (PR). L'azienda annovera tra i propri clienti alcune tra le più importanti catene distributive mondiali, per le quali produce prodotti a loro marchio. Oltre al cookware in alluminio antiaderente è anche attiva nella produzione di caffettiere in acciaio e nella distribuzione di una vasta gamma di prodotti per la cucina. Dal 2015 ILLA S.p.A. utilizza il brand Giannini, noto marchio del cookware italiano "design oriented". Nel 2017 il Gruppo Illa si è quotato su AIM Italia di Borsa Italiana.

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Per ulteriori informazioni:

Emittente Nomad

Francesca Martino

Tel.: +39 06 896841

ILLA S.p.A. Via Ghisolfi e Guareschi, 17 43015 Noceto (PR)

EnVent Capital Markets Ltd 42 Berkeley Square - London W1J 5AW

fmartino@enventcapitalmarkets.co.uk

Pierpaolo Marziali (Investor Relations) Tel.: +39 0521 667511 Fax: +39 0521 853778

Press Office SEC SPA Daniele Pinosa – Tel. 335 7233872, E-mail: pinosa@secnewgate.it

Fabio Santilio – Tel. 339 8446521, E-mail: santilio@secnewgate.it

Allegati alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2021:

Stato patrimoniale

	30/06/2021	31/12/2020
Stato patrimoniale
Attivo
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Parte da richiamare	-	-
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A)	-	-
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e ampliamento	451.350	555.420
2) costi di sviluppo	707.635	542.769
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno	140.201	126.746
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili	894.424	920.000
5) avviamento	0	0
7) altre	869.921	636.133
Totale immobilizzazioni immateriali	3.063.531	2.781.068
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati	5.298.188	5.354.412
2) impianti e macchinario	3.662.001	3.751.730
3) attrezzature industriali e commerciali	236.201	245.099
4) altri beni	173.878	196.865
5) immobilizzazioni in corso e acconti	0	0

	30/06/2021	31/12/2020
Totale immobilizzazioni materiali	9.370.269	9.548.106
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
d-bis) altre imprese	1.147	1.147
Totale partecipazioni	1.147	1.147
Totale immobilizzazioni finanziarie	1.147	1.147
Totale immobilizzazioni (B)	12.434.947	12.330.321
C) Attivo circolante
I - Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo	3.027.966	2.466.055
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	1.959.587	1.783.314
3) lavori in corso su ordinazione	0	35.062
4) prodotti finiti e merci	3.693.162	3.380.138
5) acconti	261.261	185.273
Totale rimanenze	8.941.975	7.849.842
II - Crediti
1) verso clienti
esigibili entro l'esercizio successivo	6.886.205	4.565.044
Totale crediti verso clienti	6.886.205	4.565.044
5-bis) crediti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo	37.569	117.394
Totale crediti tributari	37.569	117.394
5-ter) imposte anticipate	846.341	895.879

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

	30/06/2021	31/12/2020
5-quater) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo	184.672	135.427
esigibili oltre l'esercizio successivo	6.837	6.037
Totale crediti verso altri	191.509	141.464
Totale crediti	7.961.624	5.719.781
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali	546.403	881.077
3) danaro e valori in cassa	4.952	27.785
Totale disponibilità liquide	551.355	908.862
Totale attivo circolante (C)	17.454.954	14.478.485
D) Ratei e risconti	262.097	127.402
Totale attivo	30.151.998	26.936.208
Passivo
A) Patrimonio netto di gruppo
I - Capitale	837.500	837.500
Il - Riserva da sovrapprezzo delle azioni	3.762.636	3.762.636
III - Riserve di rivalutazione	2.720.883	4.762.409
IV - Riserva legale	71.748	71.748
VI - Altre riserve, distintamente indicate
Varie altre riserve	558.864	558.864
Totale altre riserve	558.864	558.864
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	(2.569.990)	(2.569.990)

	30/06/2021	31/12/2020
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	(630.306)	(2.041.526)
Totale patrimonio netto	4.751.335	5.381.641
B) Fondi per rischi e oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili	55.386	49.829
2) per imposte, anche differite	233.307	235.019
4) altri	40.423	40.423
Totale fondi per rischi ed oneri	329.116	325.271
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	2.443.692	2.516.282
D) Debiti
4) debiti verso banche
esigibili entro l'esercizio successivo	8.271.552	5.774.032
esigibili oltre l'esercizio successivo	5.064.220	5.491.439
Totale debiti verso banche	13.335.772	11.265.471
5) debiti verso altri finanziatori
esigibili entro esercizio successivo	0	1.969
esigibili oltre esercizio successivo	0	O
Totale debiti verso altri finanziatori	0	1.969
6) Acconti
Totale Acconti	742.380	51.006
7) debiti verso fornitori
esigibili entro l'esercizio successivo	5.712.144	5.095.027
Totale debiti verso fornitori	5.712.144	5.095.027

30/06/2021	31/12/2020
419.536	567.449
147.291	98.194
566.827	665.643
507.449	576.201
507.449	576.201
1.250.972	1.029.044
1.250.972	1.029.044
22.115.544	18.684.361
512.311	28.653
30.151.998	26.936.208

Conto economico

	30/06/2021	30/06/2020
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni	10.974.387	13.693.764
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	489.296	(314.605)

	30/06/2021	30/06/2020
3) variazioni di lavori in corso su ordinazione	(35.062)	O
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	230.929	471.983
5) altri ricavi e proventi
altri	51.733	29.452
Totale altri ricavi e proventi	51.733	29.452
Totale valore della produzione	11.711.283	13.880.595
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	5.729.638	6.654.318
7) per servizi	3.019.388	3.575.620
8) per godimento di beni di terzi	390.393	321.694
9) per il personale
a) salari e stipendi	2.136.716	2.157.849
b) oneri sociali	536.457	503.722
c) trattamento di fine rapporto	132.062	83.939
d) trattamento di quiescenza e simili	0	O
e) altri costi	0	O
Totale costi per il personale	2.805.235	2.745.510
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	273.485	205.119
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	284.290	197.123

	30/06/2021	30/06/2020
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	6.461	4.539
Totale ammortamenti e svalutazioni	564.237	565.333
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	(561.911)	946.737
14) oneri diversi di gestione	192.885	169.880
Totale costi della produzione	12.139.865	14.820.440
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B)	(428.581)	(939.845)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
altri	123	274
Totale proventi diversi dai precedenti	123	274
Totale altri proventi finanziari	123	274
17) interessi e altri oneri finanziari
altri	162.637	255.628
Totale interessi e altri oneri finanziari	162.637	255.628
17-bis) utili e perdite su cambi	8.616	3.465
Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis)	(153.899)	(258.820)
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D)	(582.480)	(1.198.665)
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

	30/06/2021	30/06/2020
imposte correnti	0	0
imposte relative a esercizi precedenti	0	0
imposte differite e anticipate	(47.826)	0
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	(47.826)	0
21) Utile (perdita) dell'esercizio	(630.306)	(1.198.665)

Rendiconto finanziario, metodo indiretto

	30/06/2021	31/12/2020
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	(630.306)	(2.041.526)
Imposte sul reddito	47.826	(361.524)
Interessi passivi/(attivi)	153.899	531.236
(Dividendi)	0	0
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	(3.711)
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	(428.581)	(1.875.525)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	143.969	1.055.532
Ammortamenti delle immobilizzazioni	557.775	201.058

	30/06/2021	31/12/2020
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari	0	0
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto	701.744	1.256.590
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	273.163	(618.935)
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(Incremento) delle rimanenze	(1.092.133)	2.875.166
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti	(2.321.161)	822.485
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	617.117	(2.935.835)
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi	(134.696)	222.876
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi	483.657	23.531
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto	822.369	1.070.434
Totale variazioni del capitale circolante netto	(1.624.846)	2.078.657
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	(1.351.683)	1.459.722
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	(153.899)	(531.236)
(Imposte sul reddito pagate)	(47.826)	0
(Utilizzo dei fondi)	(212.713)	(281.067)
Altri incassi/(pagamenti)	0	O
Totale altre rettifiche	(414.437)	(812.303)
Flusso finanziario dell'attività operativa (A)	(1.766.121)	647.419

	30/06/2021	31/12/2020
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti)	(103.769)	(333.595)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(555.949)	(648.406)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	0	0
Disinvestimenti	0	297
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	0	0
Disinvestimenti	0	5.925
(Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide)	0	0
Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide	0	0
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	(659.718)	(975.779)
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche	2.495.551	1.037.958
Accensione finanziamenti	0	0

	30/06/2021	31/12/2020
(Rimborso finanziamenti)	(427.219)	0
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento	0	0
(Dividendi e acconti su dividendi pagati)	0	0
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	2.068.332	1.037.958
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(357.507)	709.598
Effetto cambi sulle disponibilità liquide	0	0
Disponibilità liquide a inizio esercizio
Depositi bancari e postali	881.077	191.304
Danaro e valori in cassa	27.785	7.960
Totale disponibilità liquide a inizio esercizio	908.862	199.264
Disponibilità liquide a fine esercizio
Depositi bancari e postali	546.403	881.077
Danaro e valori in cassa	4.952	27.785
Totale disponibilità liquide a fine esercizio	551.355	908.862
Di cui non liberamente utilizzabili	0	0

Dettaglio Posizione Finanziaria Netta (migliaia di Euro)

	30/06/2021	31/12/2020
Debiti verso banche a breve termine	8.272	5.774
Debiti verso banche a lungo termine	5.064	5.491
Totale Debiti verso banche	13.336	11.265
Debiti verso società di Leasing	296	156

Debiti verso altri finanziatori a breve termine	296	156
Debiti verso società di Leasing	2.578	2.758
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine	2.578	2.758
Cassa e disponibilità liquide	551	909
Totale Posizione Finanziaria Netta	15.659	13.271

C