Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2019

ilkka-yhtymä

Ilkka-Yhtymä Oyj

Tilinpäätöstiedote 17.2.2020, klo 14.00

ILKKA-YHTYMÄ-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2019

TILIKAUSI 2019

Liikevaihto 36 428 tuhatta euroa (36 476 tuhatta euroa)
Jatkuvien toimintojen oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 1 249 tuhatta euroa (1 631 teur) eli 3,4 % (4,5 %) liikevaihdosta.
Jatkuvien toimintojen liikevoittoon sisältyy oikaistuja eriä yhteensä -299 tuhatta euroa (1 903 teur).
Jatkuvien toimintojen liikevoitto 950 tuhatta euroa (3 534 tuhatta euroa) ja jatkuvien toimintojen liikevoittoprosentti oli 2,6 (9,7)
Nettorahoituserät olivat 2 953 tuhatta euroa (-1 232 teur). Tilikaudella 2019 Alma Media Oyj:n osakkeista saadut osinkotuotot (3 148 tuhatta euroa) sisältyvät nettorahoituseriin.
Jatkuvien toimintojen voitto ennen veroja 3 903 tuhatta euroa (2 302 tuhatta euroa) ja jatkuvien toimintojen tilikauden tulos 3 773 tuhatta euroa (1 996 teur).
Vertailukaudella 2018 lopetettujen toimintojen tilikauden tulos (53 189 tuhatta euroa) sisältää osuuden osakkuusyhtiön tuloksesta 8 597 teur sekä myyntivoiton osakkuusyhtiöosakkeiden myynnistä vähennettynä transaktiokuluilla ja muun laajan tuloksen erillä 44 592 teur.
Tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot oli 3 773 tuhatta euroa (55 185 teur).
Jatkuvien toimintojen tulos/ osake 0,15 euroa (0,08 euroa)
Osakekohtainen tulos sisältäen lopetetut toiminnot 0,15 euroa (2,17 euroa)
Omavaraisuusaste 94,6 % (93 %)
Nettovelkaantumisaste -40,3 % (-50,6%)
Hallitus esittää osingoksi 0,20 euroa osakkeelta.

LOKA-JOULUKUU 2019

Liikevaihto 9 782 tuhatta euroa (9 466 tuhatta euroa)
Jatkuvien toimintojen oikaistu oman toiminnan liikevoitto 689 tuhatta euroa (502 tuhatta euroa)
Jatkuvien toimintojen liikevoitto -1,6 prosenttia (5,7 %) liikevaihdosta ja jatkuvien toimintojen oikaistu oman toiminnan liikevoittoprosentti 7,0 (5,3)
Jatkuvien toimintojen liiketappio 156 tuhatta euroa (liikevoitto 537 tuhatta euroa)
Nettorahoituserät olivat 453 tuhatta euroa (-619 teur), josta koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli +515 teur (-290 teur).
Jatkuvien toimintojen tulos/ osake 0,01 euroa (-0,00 euroa)
Osakekohtainen tulos sisältäen lopetetut toiminnot 0,01 euroa (1,75 euroa)

AVAINLUVUT, jatkuvat toiminnot

(1000 eur)	10-12/ 2019	10-12/ 2018	1-12/ 2019	1-12/ 2018
Liikevaihto	9 782	9 466	36 428	36 476
Liikevoitto/ -tappio	-156	537	950	3 534
Voitto/ tappio ennen veroja	298	-82	3 903	2 302
Osakekohtainen tulos, (EUR)	0,01	-0,00	0,15	0,08
Liikevoittoon sisältyvät osuudet osakkuusyhtiöiden tuloksista ja muut oikaistut erät:
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	59	35	605	555
Kiinteistön myyntivoitto				1 602
Toiminnan uudelleenjärjestelykulut	-633		-633	-253
Yrityshankinnan kulut	-272		-272
Oikaistu oman toiminnan liikevoitto	689	502	1 249	1 631

Ilkka-Yhtymä Oyj myi 16,4 prosenttia Alma Media Oyj:n osakkeista 16.11.2018. Kaupan jälkeen Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistukseen jäi 10,9 % osuus Alma Media Oyj:n osakkeista. Tämä omistus raportoidaan taseerässä pitkäaikaiset rahoitusvarat. Myyty Alma Media -osakkuusyhtiöomistus esitetään tilinpäätöstiedotteen

vertailuvuoden 2018 tiedoissa lopetettuna toimintona.

TOIMITUSJOHTAJA OLLI PIRHONEN:

Talouden yleisestä epävarmuudesta huolimatta Suomen talouskasvu vuoden 2019 osalta säilyi vielä hyvänä. Vuoden 2020 alkaessa merkit kasvun hidastumisesta ovat kuitenkin selkeästi näkyvissä. Tämä asia yhdessä digitalisaation tuoman lisääntyneen kilpailun ja kuluttajakäyttäytymisen muutoksen kanssa asettaa ison haasteen yritysten kilpailukyvyn parantamiselle tulevina vuosina.

Konsernimme keskeisiä tavoitteita ovat olleet liikevaihdon kehityksen kääntäminen merkittävään kasvuun sekä panostukset digitaalisiin tuote- ja palvelukanaviin. Näihin tavoitteisiin liittyen olemme laajentaneet toimintaamme vuoden 2019 aikana sekä vaikuttajamarkkinointiin somessa. Comin hankinnan kautta että digitaalisen markkinoinnin palveluihin Myynninmaailma Oy:n hankinnan kautta.

Lisäksi heti tilikauden päättymisen jälkeen hankimme enemmistön Liana Technologies Oy:stä, joka on valtakunnan suurin markkinoinnin ja viestinnän pilvipalveluja tuottava yritys. Tämän hankinnan seurauksena toimintamme laajeni kokonaan uudelle liiketoiminta-alueelle. Lianan Technologiesin tuotteet ja palvelut täydentävät arvoketjua, jossa me jo toimimme. Kuitenkin niin, että asiakkaiden tarpeisiin vastataan ohjelmistokehityksen ja digitaalisten palvelujen avulla.

Lianan Technologiesin päämarkkina-alue on Suomi, mutta yhtiö on rohkeasti lähtenyt myös kansainvälistymisen tielle. Digitaalisessa maailmassa kilpailu on kansainvälistä ja siihen pystytään parhaiten vastaamaan toimimalla myös itse sen mukaisesti.

Mediatoimialan murros on haastanut toimintaedellytyksiämme koko päättyneen vuosikymmenen ajan, mikä näkyy erityisesti koventuneena kilpailuna ilmoitusmarkkinoiden ja kuluttajien ajankäytön osalta. Tämän seurauksena liikevaihtomme ja kannattavuutemme kehitys on ollut laskeva.

Muuttunut kilpailutilanne vaatii meiltä rakenteellisia muutoksia. Vuoden 2019 aikana teimmekin merkittävän päätöksen maakuntalehtiemme Ilkan ja Pohjalaisen yhdistämiseksi. Rakenneuudistuksen kautta tehostimme toimintaamme ja tämän seurauksena henkilömäärämme väheni noin 28 henkilötyövuodella pääosin I-Mediat Oy:ssä.

Maakuntalehtien yhdistymisen kautta lähdimme rakentamaan uutta tuotetta, jolla pystymme paremmin vastaamaan mediakulutuksen ja toimintaympäristön muutoksiin. Uuden yhdistyneen median kehitystyössä hyödynnämme digitalisaation tuomia mahdollisuuksia. Näin varmistamme jatkossakin laadukkaan paikallisen uutisoinnin ja mainostajien mahdollisuudet koko alueella.

Uuden maakuntalehden nimi on Ilkka-Pohjalainen ja sen ensimmäinen numero ilmestyi 30.1.2020. Tilaajamme saavat nyt lehtensä ja digipalvelunsa kahden maakunnan yhteisenä mediana niin digitaalisessa kuin painetussakin muodossa. Ilkka-Pohjalaisen kautta tuomme esiin alueen monipuolisuuden, moniaänisyyden ja toimimme koko alueen puolestapuhujana.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Suomen BKT:n ennakoidaan kasvaneen Suomen Pankin 17.12.2019 ennusteen mukaan noin 1,3 % vuonna 2019. Maailmantalouden ja euroalueen kasvun jatkuminen hitaana heijastuu Suomen talouskasvuun, joka hidastuu vuonna 2020 tilapäisesti alle 1 prosenttiin. Yksityisen kulutuksen arvioidaan kasvaneen 0,7 % vuonna 2019. Vuonna 2020 yksityisen kulutuksen ennustetaan kasvavan noin 1,3 %.

Inflaatio oli Tilastokeskuksen mukaan joulukuussa 0,9 prosenttia. Tilastokeskuksen mukaan kuluttajien luottamusindikaattori tammikuussa 2020 oli -4,6. Indikaattorin pitkän ajan keskiarvo on -1,7.

Kantar TNS:n mukaan mediamainontaan käytettiin yhteensä 1 259 miljoonaa euroa vuonna 2019 ja mainonnan määrä kasvoi 1,2 % edellisvuoteen verrattuna. Mainonta painetuissa sanomalehdissä laski 8,5 % ja mainonta painetuissa kaupunkilehdissä laski 4,0 %. Digitaalinen mainonta sanoma- ja kaupunkilehdissä kasvoi 7,1 %. Sanoma- ja kaupunkilehtien osuus mediamainonnan määrästä oli yhteensä 31,0 %. Ulkomainonta kasvoi 19,2 % ja sen osuus mediamainonnasta oli 6,3 %.

KONSERNIRAKENNE

Ilkka-Yhtymä-konserni muodostuu emoyhtiöstä Ilkka-Yhtymä Oyj, kustannusyhtiöstä I-Mediat Oy ja lehti- ja arkkipainoyhtiöstä I-print Oy. I-Mediat Oy hankki 19. helmikuuta 2019 tehdyllä kaupalla osake-enemmistön (55 %) kasvuvaiheessa olevasta vaikuttajamediatomisto somessa.com Oy Ab:sta. Lisäksi I-Mediat Oy hankki 6. elokuuta 2019 tehdyllä kaupalla omistukseensa enemmistön (70 %) markkinointitoimisto Myynninmaailma Oy:stä. Hankinnat yhdistellään Ilkka-Yhtymä -konserniin täysimääräisesti.

Konsernin kuuluu lisäksi Kiinteistö Oy Seinäjoen Koulukatu 10 ja osakkuusyhtiöt Yrittävä Suupohja Oy (38,5 %) ja Arena Partners Oy. Kesäkuussa omistuksemme osakkuusyhtiö Arena Partners Oy:ssä nousi 37,82 prosentista 41,17 prosenttiin.

KONSERNIN TILIKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 36 428 tuhatta euroa (36 476 teur).

Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 1,2 %. Ilmoitustuotot laskivat 4,2 % ja sisältötuotot 1,1 %.

Kustannustoiminnan muu myynti kasvoi 1 080 tuhatta euroa. Muun myynnin kasvu johtuu katsauskauden aikana hankittujen somessa.com Oy Ab:n ja Myynninmaailma Oy:n yhdistämisestä konserniin.

Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 7,3 %. Konsernin liikevaihdosta sisältötuottojen osuus oli 50 %, ilmoitustuottojen 32 %, painotuottojen 15 % ja muun myynnin 4 %.

Liiketoiminnan muut tuotot olivat 178 tuhatta euroa (1 706 teur). Tilikauden 2018 liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 1 602 tuhannen euron myyntivoitto kiinteistön myynnistä.

Konsernin tilikauden kulut olivat 36 236 tuhatta euroa (35 247 teur). Kulut kasvoivat 2,8 %. Materiaaleista ja palveluista aiheutuvat kulut laskivat 2,1 %. Henkilöstökulut kasvoivat 4,5 %. Tilikauden henkilöstökuluihin sisältyy 633 tuhatta (253 teur) euroa toiminnan uudelleenjärjestelykuluja. Poistot kasvoivat 3,4 % ja liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 10,5 %. Ilkka-Yhtymä Oyj hankki 8.1.2020 osake-enemmistön (67 %) Liana Technologies Oy:stä. Tilikauden 2019 liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy 272 tuhatta euroa Liana Technologies -yrityshankinnasta aiheutuvia kuluja, jotka on esitetty oikaistuina erinä.

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista jatkuvissa toiminnoissa oli 605 tuhatta euroa (555 teur). Konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 950 tuhatta euroa (3 534 teur) ja jatkuvien toimintojen liikevoittoprosentti oli 2,6 (9,7). Jatkuvien toimintojen liikevoittoon sisältyy oikaistuja eri yhteensä -299 tuhatta euroa (1 903 teur). Jatkuvien toimintojen oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 1 249 tuhatta euroa (1 631 teur) eli 3,4 % (4,5 %) liikevaihdosta. Tilikauden 2019 oikaistut erät liittyvät osuuteen osakkuusyhtiöiden tuloksista, toiminnan uudelleenjärjestelykuluihin ja yrityshankinnan kuluihin. Tilikaudella 2018 oikaistut erät liittyvät osuuteen osakkuusyhtiöiden tuloksista, kiinteistön myyntivoittoon ja toiminnan uudelleenjärjestelykuluihin.

Nettorahoituserät olivat 2 953 tuhatta euroa (-1 232 teur). Tilikaudella 2019 nettorahoituseriin sisältyy 3 148 tuhatta euroa osinkotuottoja Alma Media Oyj:n osakkeista. Korkokulut tilikaudella 2019 olivat 430 tuhatta euroa ja johtuvat pääosin avoinna olevista johdannaissopimuksista. Tilikaudella 2018 korkokulut ilman niitä suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutosta olivat 1 048 tuhatta euroa. Koronvaihtosopimukset oltiin alun perin otettu suojaamaan korkoriskiltä muuntamalla vaihtuvakorkoisia velkoja kiinteäkorkoisiksi. Konserni ei käytä suojauslaskentaa, jolloin koronvaihtosopimusten realisoitumattomat markkina-arvon muutokset kirjataan tuloksen kautta. Näiden koronvaihtosopimusten realisoitumaton markkina-arvon muutos oli -336 tuhatta euroa (-88 teur). Kolmesta koronvaihtosopimuksesta yksi on eräännytetty tilikauden aikana. Eräännytetyn koronvaihtosopimuksen realisoitunut arvonmuutos oli -51 tuhatta euroa.

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden nettotulos oli 355 tuhatta euroa (-310 teur).

Konsernin jatkuvien toimintojen voitto ennen veroja oli 3 903 tuhatta euroa (2 302 teur) ja jatkuvien toimintojen tilikauden tulos 3 773 tuhatta euroa (1 996 teur). Vertailukaudella 2018 lopetettujen toimintojen tilikauden tulos (53 189 tuhatta euroa) sisältää osuuden osakkuusyhtiön tuloksesta 8 597 teur sekä myyntivoiton osakkuusyhtiöosakkeiden myynnistä vähennettynä transaktiokuluilla ja muun laajan tuloksen erillä 44 592 teur. Tilikauden tulos sisältäen lopetettut toiminnot oli 3 773 tuhatta euroa (55 185 teur).

Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos oli 0,15 euroa (0,08 euroa). Osakekohtainen tulos sisältäen lopetetut toiminnot oli 0,15 euroa (2,17 euroa).

NELJÄNNEN VUOSINELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka-joulukuussa 2019 konsernin liikevaihto kasvoi 3,3 prosenttia ja oli 9 782 tuhatta euroa (9 466 teur vertailukaudella 2018). Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi $4,1\%$. Ilmoitustuotot laskivat $6,7\%$ ja sisältötuotot laskivat $2,5\%$. Kustannustoiminnan muu myynti kasvoi 670 tuhatta euroa johtuen uusien konserniyhtiöiden yhdistämisestä konserniin. Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski $0,8\%$. Loka-joulukuussa konsernin liikevaihdosta sisältötuottojen osuus oli $45\%$, ilmoitustuottojen $32\%$, painotuottojen $15\%$ ja muun myynnin $7\%$. Liiketoiminnan muut tuotot loka-joulukuussa olivat 110 tuhatta euroa (35 teur).

Kulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 10 111 tuhatta euroa (9 012 teur). Kulut kasvoivat $12,2\%$ edellisen vuoden vastaavasta jaksosta. Neljännen vuosineljänneksen kulujen kasvu johtuu hankituista liiketoiminnoista. Lisäksi loka-joulukuun 2019 kuluihin sisältyy 633 tuhatta euroa toiminnan uudelleenjärjestelykuluja sekä 272 tuhatta euroa Liana Technologies -yrityshankinnasta aiheutuvia kuluja. Loka-joulukuussa 2019 osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista jatkuvissa toiminnoissa oli 59 tuhatta euroa (35 teur).

Neljännellä vuosineljänneksellä konsernin jatkuvien toimintojen liiketappio oli 156 tuhatta euroa (liikevoitto 537 teur) eli -1,6 % (5,7 %) liikevaihdosta. Jatkuvien toimintojen liikevoittoon sisältyy oikaistuja eri yhteensä -845 tuhatta euroa (35 teur). Jatkuvien toimintojen oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 689 tuhatta euroa (502 teur) eli 7,0 % (5,3 %) liikevaihdosta. Loka-joulukuussa 2019 oikaistut erät liittyvät osuuteen osakkuusyhtiöiden tuloksista, toiminnan uudelleenjärjestelykuluihin ja yrityshankinnan kuluihin. Loka-joulukuussa 2018 oikaistut erät liittyvät osuuteen osakkuusyhtiöiden tuloksista.

Nettorahoitus erät olivat 453 tuhatta euroa (-619 teur). Korkokulut loka-joulukuussa 2019 olivat 106 tuhatta euroa ja johtuvat pääosin avoinna olevista johdannaissopimuksista. Loka-joulukuussa 2018 korkokulut ilman niitä suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutosta olivat 226 tuhatta euroa. Koronvaihtosopimusten realisoitumaton markkina-arvon muutos loka-joulukuussa oli +515 tuhatta euroa (-290 teur). Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden nettotulos oli 70 tuhatta euroa (-120 teur).

Konsernin jatkuvien toimintojen neljännen vuosineljänneksen tulos oli 156 tuhatta euroa (-50 teur). Vertailukaudella 2018 lopetettujen toimintojen neljännen vuosineljänneksen tulos (44 592 tuhatta euroa) sisältää myyntivoiton osakkuusyhtiöosakkeiden myynnistä vähennettynä transaktiokuluilla ja muun laajan tuloksen erillä. Konsernin neljännen vuosineljänneksen tulos sisältäen lopetetut toiminnot oli 156 tuhatta euroa (44 542 teur).

KONSERNIN TASE JA RAHOITUS

Konsernitaseen loppusumma oli 146 678 tuhatta euroa (132 462 teur). Oma pääoma oli 136 697 tuhatta euroa (121 277 teur). Ilkka-Yhtymä Oyj myi 16,4 prosenttia Alma Media Oyj:n osakkeista 16.11.2018. Kaupan jälkeen Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistukseen jäi $10,9\%$ osuus Alma Media Oyj:n osakkeista. Jäljelle jäävä $10,9\%$ omistus raportoidaan tase-erässä pitkäaikaiset rahoitusvarat ja osakkeet arvostetaan käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta. Alma Median osakkeiden kurssin nousu on kasvattanut käyvän arvon rahastoa 21 764 tuhatta euroa. Vuoden 2019 lopussa Alma Media Oyj:n osakkeiden markkina-arvo oli 71 588 tuhatta euroa. Käyvän arvon rahasto yhteensä tilikauden päättyessä oli 15 650 tuhatta euroa (-6 112 teur).

Omavaraisuusaste oli $94,6\%$ (93,0 %) ja osakekohtainen oma pääoma 5,37 euroa (4,77 euroa). Rahavarojen vähennys tilikauden aikana oli 3 390 tuhatta euroa (rahavarojen lisäys edellisen vuoden vastaavana aikana, mukaan lukien lopetetut toiminnot 48 798 teur) ja rahavarat olivat tilikauden lopussa 45 901 tuhatta euroa (49 291 teur).

Liiketoiminnan rahavirta tilikaudella oli 1 940 tuhatta euroa (7 168 teur). Vertailukaudella 2018 osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:stä saatuja osinkotuottoja sisältyy liiketoiminnan rahavirtaan 5 398 tuhatta euroa.

Investointien rahavirta oli 8 029 tuhatta euroa (86 013 teur). Tilikaudella 2019 investointien rahavirtaan sisältyy 3 148 tuhatta euroa Alma Media Oyj:stä saatuja osinkotuottoja sekä lyhytaikaisten sijoitusten vähennystä 6 009 tuhatta euroa. Vertailukaudella 2018 investointien rahavirtaan sisältyy 1 665 tuhatta euroa

luovutustuottoa käytöstä poistetun painokiinteistön myynnistä ja 100 149 tuhatta euroa luovutustuottoa sisältäen transaktiokulut Alma Media Oyj:n osakkeiden myynnistä sekä sijoitukset määräaikaistalletukseen ja yritystodistukseen 13 999 tuhatta euroa.

Rahoituksen rahavirta oli -13 358 tuhatta euroa (-44 384 teur). Tilikaudella 2019 korollisia lainoja maksettiin pois yhteensä 3 178 tuhatta euroa (40 821 teur). Osinkoja tilikaudella maksettiin 10 180 tuhatta euroa (3 563 teur). Tilikauden lopussa korollisten velkojen määrä oli 342 tuhatta euroa (3 229 teur). Konsernin nettovelkaantumisaste oli -40,3 % (-50,6 %).

KUSTANNUSTOIMINTA

Konsernin kustannustoiminnan segmentti muodostuu kustannusyhtiöstä I-Mediat Oy, jolla on kaksi tytäryhtiötä, 19. helmikuuta 2019 hankittu vaikuttajamediatoimisto somessa.com Oy Ab ja 6. elokuuta 2019 hankittu markkinointitoimisto Myynninmaailma Oy.

Kustannustoiminnan tilikauden liikevaihto oli 31 195 tuhatta euroa (30 903 teur). Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 0,9 %. Ilmoitustuotot laskivat 4,2 % ja sisältötuotot 1,1 %. Kustannustoiminnan muu myynti kasvoi 1 080 tuhatta euroa. Muun myynnin kasvu johtuu katsauskauden aikana hankittujen somessa.com Oy Ab:n ja Myynninmaailma Oy:n yhdistämisestä konserniin. Kustannustoiminnan liikevoitto oli 92 tuhatta euroa (700 teur). Tilikaudella 2019 kustannustoiminnan liikevoittoon sisältyy toiminnan uudelleenjärjestelykuluja 633 tuhatta euroa (253 teur tilikaudella 2018). Kustannustoiminnan liikevoitto ilman toiminnan uudelleenjärjestelykuluja oli 724 tuhatta euroa (953 teur).

Ilkka-Yhtymä tiedotti 18.11.2019 I-Mediat Oy:n kahden maakuntalehden, Ilkan ja Pohjalaisen, muuttamisesta yhdeksi mediabrändiksi. Uusi 30.1.2020 alkaen julkaistu Ilkka-Pohjalainen on vahva, moniaäninen ja monipuolinen kahden maakunnan puolestapuhuja sekä painettuna että digitaalisena palveluna. Uudella yhdistyneellä medialla varmistamme laadukkaan paikallisen uutisoinnin ja mainostajien mahdollisuudet koko alueella. I-Mediat Oy:n hallitus kutsui Ilkka-Pohjalaisen päätoimittajaksi VTM, M.Sc (LSE) Markku Mantilan. Mantila aloitti tehtävässään 27.1.2020.

Sanomalehtimedian liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy edelleen epävarmuustekijöitä. Mediamainonnan määrä kasvoi Kantar TNS:n mukaan 1,2 % vuonna 2019. Mediaryhmien osuuksia perinteisellä mediaryhmäjaottelulla tarkasteltaessa mainonnan panostukset nousivat kaikissa muissa mediaryhmissä paitsi painetussa mediassa ja televisiossa. Printtimainonnan mediamyynnin kokonaisvolyymin ja levikkituottojen odotetaan valtakunnallisesti edelleen laskevan vuonna 2020.

PAINOTOIMINTA

Painotoimintasegmentti muodostuu painoyhtiöstä I-print Oy. Painotoiminnan tilikauden liikevaihto oli 10 077 tuhatta euroa (10 859 teur). Liikevaihto laski 7,2 %. Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 419 tuhatta euroa (7,3 %). Painotoiminnan liikevoitto laski 3,2 % edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 1 022 tuhatta euroa (1 056 teur).

Painotoiminnan vuoden 2019 markkinatilanne tulee jatkumaan haasteellisena. Sanomalehtipainamisessa kapasiteetti Suomessa todennäköisesti vähenee, mutta vaikutus tarjonta-kysyntäsuhteeseen jää kuitenkin supistuvilla markkinoilla vähäiseksi. Arkkipainamisessa kysynnän ja tarjonnan suhde pysyy epäedullisena, koska olemassa oleva ylikapasiteetti purkautuu hitaammin kuin kokonaismarkkina pienenee. Raaka-aine- ja energiakustannusten odotetaan kehittyvän maltillisesti.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Konsernin kustannustoiminnassa monikanavaista tuotekehitystä on tehty oman toiminnan lisäksi yhteistyössä Arena Partners Oy:n, Lännen Media Oy:n ja niiden osakaslehtien kanssa. Tuotekehitys on suunnattu asiakaslähtöisesti tuotettuihin uutisointi-, asiointi- ja yhteisöllisyyteen liittyviin monikanavaisiin palveluihin. Konsernin painotoiminnassa kehitystoiminta keskittyi asiakkaille suunnattujen lisäarvopalvelujen ja -tuotteiden kehittämiseen.

INVESTOINNIT

Tilikauden investoinnit olivat yhteensä 818 tuhatta euroa. Painotoiminnan investoinnit olivat 182 tuhatta euroa. Kustannustoiminnan investoinnit olivat 373 tuhatta euroa.

YHTIÖKOKOUS, HALLINTONEUVOSTO JA HALLITUS

Ilkka-Yhtymä Oyj:n varsinainen yhtiökokous 16.4.2019 vahvisti tilinpäätöksen, myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja päätti, että vuodelta 2018 maksetaan osinkoa 0,40 euroa osakkeelta kahdessa erässä. Ensimmäinen erä, 0,20 euroa, maksettiin 29.4.2019. Yhtiökokouksessa päätettiin, että Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus päättää toisen erän, 0,20 euroa, täsmäytyspäivän kokouksessaan marraskuussa. Toinen erä, 0,20 euroa, maksettiin 13.11.2019.

Vuodelle 2019 hallintoneuvoston jäsenmääräksi vahvistettiin 19 jäsentä. Hallintoneuvoston erovuoroista jäsenistä yhtiökokouksessa valittiin uudelleen 2023 päättyvälle kaudelle Lasse Hautala, Minna Sillanpää ja Satu Otala. Lisäksi henkilöstön edustaja Markus Ristimäen jäädessä pois yhtiön palveluksesta hänen vuonna 2021 päättyvälle kaudelleen valittiin hallintoneuvoston jäseneksi Kari Lepänhaara.

Yhtiökokous päätti, että hallintoneuvoston puheenjohtajan ja jäsenten palkkiot pidetään ennallaan: hallintoneuvoston puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 1 500 euroa kuukaudessa ja kokouspalkkiona 400 euroa kokoukselta ja jäsenille 400 euroa kokoukselta. Hallintoneuvoston jäsenten matkakulut korvataan Verohallinnon vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena.

Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin Ernst & Young Oy, tilintarkastusyhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Terhi Mäkinen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 50 000 euron suuruisesta yhdestä tai useammasta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä valtuutti hallituksen päättämään lahjoitustensaajista, käyttötarkoituksista, lahjoitusten aikataulusta sekä muista lahjoitusten ehdoista.

Hallintoneuvosto valitsi kokouksessaan 6.5.2019 Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitukseen uudelleen erovuorossa olleet Jarl Matti Anttilan ja Tapio Savolan. Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa Lasse Hautala ja varapuheenjohtajana Minna Sillanpää. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa valittiin hallituksen puheenjohtajaksi edelleen Timo Aukia. Varapuheenjohtajana jatkaa Esa Lager. Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus on kokonaisuudessaan seuraava: hallituksen puheenjohtaja Timo Aukia, varapuheenjohtaja Esa Lager, jäsenet Jarl Matti Anttila, Sari Mutka, Tapio Savola ja Riitta Viitala.

OSAKE JA KURSSIKEHITYS

Vuoden 2019 lopussa yhtiön osakepääoma oli 6 416 302 euroa ja osakkeiden lukumäärä 25 450 411 kappaletta, joista I-sarjan osakkeita (20 ääntä/ osake) oli 4 194 154 ja II-sarjan osakkeita (1 ääntä/ osake) 21 256 257. Kummankin sarjan osakkeet oikeuttavat yhtä suureen osinkoon.

Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yksittäinen osakkeenomistaja ei saa yhtiökokouksessa käyttää suurempaa äänimäärää kuin yhden kahdeskymmenesosan (1/20) kokouksessa edustetusta koko äänimäärästä.

Yhtiön I-sarjan osakkeita koskee suostumuslauseke, jonka mukaan osaketta ei ilman hallituksen suostumusta saa siirtää toiselle henkilölle.

Ilkka-Yhtymä Oyj:n osake (I-sarja) on listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1981 alkaen. II-sarjan osake on listattu osakkeen liikkeeseen laskusta vuodesta 1988 lähtien. II-sarjan osakkeen noteeraus siirtyi I-listalta Helsingin Pörssin päälistalle 10.6.2002 alkaen. Tällä hetkellä yhtiön II-sarjan osake on listattuna Nasdaq Helsingissä Kulutuspalvelut –toimialaluokassa ja yhtiö on markkina-arvoltaan pieni yhtiö (Small Cap). I-sarjan osake on listattu Prelistalla.

Vuonna 2019 Ilkka-Yhtymä Oyj:n I-sarjan osakkeita vaihdettiin 298 258 kappaletta, joka on 7,1 % sarjan osakemäärästä. Vaihdettujen osakkeiden arvo oli 1 190 tuhatta euroa. Yhtiön II-sarjan osakkeita vaihdettiin 3 051 180 kappaletta, joka vastaa 14,4 % sarjan osakemäärästä. Vaihdettujen osakkeiden arvo oli 11 566

tuhatta euroa. Ilkka-Yhtymä Oyj:n I-sarjan osakkeen alin kaupantekokurssi oli katsauskaudella 3,42 euroa ja ylin kaupantekokurssi 4,56 euroa. II-sarjan osakkeen alin kaupantekokurssi oli 3,32 euroa ja ylin 4,08 euroa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 90 709 tuhatta euroa.

Yhtiön hallituksella on voimassaoleva valtuutus päättää osakeannista ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai muiden erityisten oikeuksien antamisesta ja niiden ehdoista.

Yhtiön hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseen tai luovuttamiseen.

HENKILÖSTÖ

Konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä kokopäiväiseksi muutettuna oli 263 (262). Konsernin palveluksessa oli kertomusvuonna keskimäärin 284 henkilöä työsuhteessa (294). Konsernin henkilömäärä 31.12.2019 kokopäiväisiksi muutettuna oli 267 (241).

Ilkka-Yhtymä-konsernissa on koko henkilöstö kuulunut vuodesta 2000 voittopalkkiojärjestelmän piiriin. Yhtijärjestyksen mukaan Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallintoneuvostossa on kaksi henkilöstön edustajaa.

Ilkka-Yhtymä tiedotti 24.9.2019 suunnittelevansa kahden maakuntalehden, Ilkan ja Pohjalaisen, muuttamista yhdeksi mediabrändiksi. Rakenneuudistuksen toteuttamiseksi Ilkka-Yhtymän tytäryhtiöt I-print Oy ja I-Mediat Oy aloittivat työvoiman mahdollista vähentämistä ja mahdollisia toiminnan uudelleenjärjestelyjä koskevat yhteistoimintaneuvottelut. 18.11.2019 Ilkka-Yhtymä tiedotti Ilkan ja Pohjalaisen yhdistymisestä ja yhteistoimintaneuvottelujen päättymisestä. Neuvottelujen lopputuloksena henkilövähennysten yhteenlaskettu vaikutus on noin 28 henkilötyövuotta. Henkilövaikutuksista kohdistuu I-print Oy:n painotoimintaan noin kaksi henkilötyövuotta, I-Mediat Oy:n sisällöntuotantoon noin 12 henkilötyövuotta ja kaupallisiin toimintoihin noin 13 henkilötyövuotta. I-Mediat Oy:n hallitus kutsui uuden 30.1.2020 alkaen julkaistun Ilkka-Pohjalaisen päätoimittajaksi VTM, M.Sc (LSE) Markku Mantilan. Mantila aloitti tehtävässään 27.1.2020.

ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ

Konsernin merkittävimmät riskit liittyvät mediakäytön muutokseen ja alan volyymien kehitykseen sekä jakeluihin. Konsernin toiminnan laajentuessa digitaalisiin palveluihin sekä markkinointi- ja viestintäteknologiaan nousevat tietoturvaan liittyvät ulkoiset riskit merkittäviksi. Lisäksi yhtiö altistuu Alma Media Oyj:n osakkeiden omistuksen kautta mm. Alma Median osinkopolitiikkaan ja osakkeen kurssikehitykseen liittyville riskeille.

Kustannustoiminta

Yhtiön arvion mukaan konsernin perusliiketoimintaan liittyvät riskit ovat normaaleja toimialaan liittyviä riskejä muuttuvassa toimintaympäristössä. Toimialan riskit liittyvät erityisesti mediamainonnan ja sisällön kulutuksen kehitykseen, koska kuluttajille ja mainostajille on tarjolla yhä enemmän vaihtoehtoja. Alan kilpailutilanteeseen vaikuttavat sisältöjen ja mainonnan digitalisoituminen, uudet jakelukanavat, mainos- ja verorahoitteisten digitaalisten sisältöjen määrän kasvu ja median- ja ajankäytön muutokset sekä niiden mukanaan tuomat uudet toimintatavat sekä kotimaiset ja kansainväliset uudet toimijat.

Kuluttajakäyttäytymisen muutos vaikuttaa pitkällä aikavälillä maakunta- ja paikallislehtien levikki- ja mainostuottoihin. Hyvä kokonaistavoittavuus, kilpailukykyinen kontaktihinta ja lukijasuhde vahvistavat maakunta- ja paikallislehtien kilpailukykyä ilmoitusmarkkinoilla. Maakuntalehtien kokonaistavoittavuus on edelleen merkittävä verkko- ja mobiilikäyttäjien kasvun myötä.

Jakelutoiminnan lähiajan riskit koostuvat lähinnä niiden hinta- ja palvelutason kehityksestä. Näihin riskeihin vaikuttavat aleneva volyymikehitys, jakelijoiden palkkakehitys, työvoiman saatavuus, jakeluyhtiöiden kilpailutilanne sekä postitoimilaki. Tilattavien lehtien jakelut on ulkoistettu pääosin Postille. Pidemmällä aikavälillä jakelupalvelujen saatavuus ja niihin liittyvät hintariskit ovat kasvussa.

Painotoiminta

Painotoiminnan markkinatilanne jatkuu Suomessa tiukkana painovolyymien laskiessa. Sanomalehtien sivumäärät heijastelevat levikki- ja mainosvolyymien kehitystä ja muiden mainosmateriaalien käytöön vaikuttavat niiden hintakilpailukyky ja yleiset taloudelliset suhdanteet.

Sanomalehtipaperin saatavuudessa oli vuonna 2018 vaikeuksia johtuen sanomalehtipaperin valmistajien voimakkaista kapasiteetin vähennyksistä. Seurauksena oli paperin hinnan nousu, joka jatkui vuonna 2019, mutta jonka odotetaan taittuvan jo vuonna 2020. Hintakehityksen suurimmat riskit ovat jatkossakin kysynnän ja tarjonnan suhteen voimakkaat vaihtelut, jos sanomalehtipaperin valmistuskapasiteettia suljetaan Euroopassa kysynnän laskua nopeammin.

Konsernissa on varauduttu sekä saatavuus- että hintariskiin hajauttamalla hankintoja eri toimittajille.

Rahoitusriskit

Rahoitusriskien hallinnan periaatteet määritellään hallituksessa ja riskien hallintaan liittyvät toimenpiteet hoitaa keskitetysti konsernin emoyhtiön talousosasto. Konsernin emoyhtiö vastaa keskitetysti konsernin rahoituksesta. Konserni ei altistu merkittäville rahoitusriskeille, koska omavaraisuusaste on korkea, nettovelka on negatiivinen ja likviditeetti hyvä. Konserni altistuu kuitenkin osakkeiden hintariskille.

Konsernilla oli 31.12.2019 korollista velkaa 0,3 Meur (3,2 Meur 31.12.2018). Korkoriskilta on alun perin suojauduttu koronvaihtosopimuksilla, joilla on muunnettu vaihtuvakorkoisia velkoja kiinteäkorkoisiksi.

Konserni altistuu toiminnassaan noteerattujen osakkeiden markkinahintojen vaihteluista aiheutuville hintariskeille. Merkittävin riskikeskittymä on Alma Media Oyj:n osakkeet. Alma Media Oyj:n osakkeiden arvonmuutokset vaikuttavat muihin laajan tuloksen eriin.

Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään ylläpitämään luottolimiittien avulla. Käyttämättömien luottolimiittien kokonaismäärä 31.12.2019 oli 13,0 Meur (13,0 Meur 31.12.2018). Ilkka-Yhtymällä on 50 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma. Yhtiö voi laskea ohjelman puitteissa liikkeelle maturiteetiltaan alle vuoden pituisia yritystodistuksia. Ilkka-Yhtymä Oyj ei ole laskenut liikkeelle yritystodistuksia. Tilikauden lopussa konsernin rahavarat olivat 45,9 Meur (49,3 Meur 31.12.2018). Muissa lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa olevat sijoitukset yritystodistuksiin olivat 8,0 Meur tilikauden 2019 lopussa.

HALLITUKSEN EHDOTUS VOITONJAOSTA

Emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 31.12.2019 yhteensä 92 957 671,96 euroa. Hallitus esittää 16.4.2020 pidettävälle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2019 jaetaan osinkoa 0,20 euroa/ osake eli osinkoa maksetaan yhteensä 5 090 082,20 euroa. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty täsmäytyspäivänä 20.4.2020 osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistajaluetteloon. Osingon maksupäivä on 27.4.2020.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu voitonjako ei vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.

Ilkka-Yhtymä Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja pyrkii jakamaan konsernin vuosituloksesta vähintään puolet osinkoina. Osingon jaossa otetaan kuitenkin huomioon tuloskehityksen lisäksi yhtymän taloudellinen asema, kannattavan kasvun vaatima rahoitus sekä tulevaisuuden näkymät ja kehitystarpeet.

NÄKYMÄT VUODELLE 2020

Yritysostoista johtuen Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon ja oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan nousevan edellisvuodesta.

Alma Media Oyj:n osingolla (omistusosuus 10,9 %) on merkittävä vaikutus konsernin tulokseen.

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMA JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

(1000 eur)	10-12/2019	10-12/2018	Muutos	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
Liikevaihto	9 782	9 466	3 %	36 428	36 476	0 %
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos	4	13	-71 %	-26	44	-159 %
Liiketoiminnan muut tuotot	110	35	214 %	178	1 706	-90 %
Materiaalit ja palvelut	-3 426	-3 453	-1 %	-13 310	-13 594	-2 %
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-4 493	-3 637	24 %	-15 344	-14 688	4 %
Poistot	-424	-367	16 %	-1 648	-1 594	3 %
Liiketoiminnan muut kulut	-1 768	-1 555	14 %	-5 934	-5 371	10 %
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	59	35	67 %	605	555	9 %
Liikevoitto/-tappio	-156	537	-129 %	950	3 534	-73 %
Rahoitustuotot ja -kulut	453	-619	173 %	2 953	-1 232	340 %
Voitto/ tappio ennen veroja	298	-82	464 %	3 903	2 302	70 %
Tuloverot	-141	32	548 %	-130	-306	-58 %
Katsauskauden voitto/ tappio jatkuvista toiminnoista	156	-50	411 %	3 773	1 996	89 %
Lopetetut toiminnot
Katsauskauden voitto/ tappio lopetetuista toiminnoista		44 592	-100 %		53 189	-100 %
Katsauskauden voitto/ tappio	156	44 542	-100 %	3 773	55 185	-93 %
Osakekohtainen tulos, laimentamaton *)
- jatkuvista toiminnoista (EUR)	0,01	-0,00	-411 %	0,15	0,08	89 %
- lopetetuista toiminnoista (EUR)		1,75	-100 %		2,09	-100 %
Osakekohtainen tulos yhteensä (EUR)	0,01	1,75	-100 %	0,15	2,17	-93 %
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *)	25 450	25 450		25 450	25 450

*) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1000 eur)	10-12/2019	10-12/2018	Muutos	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
Katsauskauden voitto/ tappio	156	44 542	-100 %	3 773	55 185	-93 %
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi:
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Käyvän arvon muutokset	8 714	-6 295	238 %	21 844	-6 295	447 %
Osuus osakkuusyrityksissä kirjatuista muista laajan tuloksen eristä		-354	100 %		-456	100 %
Muihin laajan tuloksen erin sisältyvät verot	1			1
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	8 714	-6 649	231 %	21 845	-6 751	424 %
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	8 871	37 892	-77 %	25 618	48 434	-47 %
Tilikauden voiton/ tappion jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	156	44 542		3 773	55 185
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	8 871	37 892		25 618	48 434

KONSERNIN TASE

(1000 eur)	12/2019	12/2018	Muutos
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	1 580	1 082	46 %
Liikearvo	1 427	603	137 %
Aineelliset hyödykkeet	6 874	7 540	-9 %
Aineelliset hyödykkeet, vuokratut	254	209	21 %
Osuudet osakkuusyhtiöissä	2 436	1 683	45 %
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	74 560	52 856	41 %
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	617	567	9 %
Muut aineelliset hyödykkeet	211	211
Pitkäaikaiset varat	87 959	64 751	36 %
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	632	765	-17 %
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 461	2 330	6 %
Tuloverosaaminen	161	29	456 %
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	9 563	15 295	-37 %
Rahat ja pankkisaamiset	45 901	49 291	-7 %
Lyhytaikaiset varat	58 719	67 710	-13 %
Varat yhteensä	146 678	132 462	11 %
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma	6 416	6 416
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot	64 148	42 386	51 %
Kertyneet voittovarat	66 133	72 475	-9 %
Oma pääoma	136 697	121 277	13 %
Pitkäaikainen vieras pääoma
Laskennallinen verovelka	210	29	634 %
Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma	62	2 000	-97 %
Vuokrasopimusvelat	116	124	-6 %
Pitkäaikainen koroton vieras pääoma	660	20	3143 %
Pitkäaikainen vieras pääoma	1 048	2 173	-52 %
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma	10	1 000	-99 %
Vuokrasopimusvelat	154	105	46 %
Ostovelat ja muut velat	6 461	5 726	13 %
Saadut ennakot	2 185	2 122	3 %
Tuloverovelka	123	59	109 %
Lyhytaikainen vieras pääoma	8 933	9 012	-1 %
Oma pääoma ja velat yhteensä	146 678	132 462	11 %

Konsernin rahavirtalaskelma (lopetetut toiminnot mukaan lukien)

(1000 eur)	1-12/2019	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto/ tappio	3 773	55 185
Oikaisut	-1 844	-52 230
Käyttöpääoman muutos	1 201	-65
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	3 130	2 890
Maksetut korot	-438	-1 075
Saadut korot	193	57
Saadut osingot liiketoiminnasta	79	5 480
Muut rahoituserät	-893
Maksetut välittömät verot	-131	-183
Liiketoiminnan rahavirta	1 940	7 168
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, netto	-642	557
Hankitut liiketoiminnot		-800
Tytäryritysten hankinta	-506
Investoinnit osakkuusyhtiöosakkeisiin	-148
Luovutustulot (netto) osakkuusyhtiöosakkeista		100 149
Investoinnit sijoituksiin	-3	-20
Myönnetyt lainat	-50
Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys / vähennys	6 009	-13 999
Saadut osingot investoinneista	3 225	126
Investointien rahavirta	8 029	86 013
Rahavirta ennen rahoitusta	9 968	93 182
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1 000	-4 071
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2 008	-36 750
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-171
Maksetut osingot	-10 180	-3 563
Rahoituksen rahavirta	-13 358	-44 384
Rahavarojen muutos lisäys (+)/vähennys (-)	-3 390	48 798
Rahavarat tilikauden alussa	49 291	494
Rahavarat tilikauden lopussa	45 901	49 291

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1000 eur)

Oman pääoman muutos 1-12/2018	Osake-pääoma	Käyvän arvon rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Voitto-varat	Yhteensä
Oma pääoma kauden alussa	6 416	184	48 498	21 309	76 407
Tilikauden laaja tulos		-6 295		54 729	48 434
Osingonjako				-3 563	-3 563
Oma pääoma yhteensä 31.12.2018	6 416	-6 112	48 498	72 475	121 277
Oman pääoman muutos 1-12/2019	Osake-pääoma	Käyvän arvon rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Voitto-varat	Yhteensä
---	---	---	---	---	---
Oma pääoma kauden alussa	6 416	-6 112	48 498	72 475	121 277
Tilikauden laaja tulos		21 845		3 773	25 618
Myydyt pitkäaikaiset varat		-83		83
Edellisten tilikausien voitto/ tappio *)				-18	-18
Osingonjako				-10 180	-10 180
Oma pääoma yhteensä 31.12.2019	6 416	15 650	48 498	66 133	136 697

*) kirjattu oikaisu tilikaudella hankitussa tytäryhtiössä

TUNNUSLUKUJA

		2019	2018
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Liikevaihto, Meur	*)	36,4	36,5
muutos %	*)	-0,1	-3,0
Liikevoitto/ -tappio, Meur	*)	0,9	3,5
% liikevaihdosta	*)	2,6	9,7
Oikaistu oman toiminnan liikevoitto/ -tappio, Meur	*)	1,2	1,6
% liikevaihdosta	*)	3,4	4,5
Voitto/ tappio ennen veroja, Meur	*)	3,9	2,3
% liikevaihdosta	*)	10,7	6,3
Tilikauden voitto/ tappio, Meur	*)	3,8	2,0
% liikevaihdosta	*)	10,4	5,5
Tilikauden voitto/ tappio, Meur		3,8	55,2
% liikevaihdosta		10,4	151,3
Oman pääoman tuotto (ROE), %		2,9	55,8
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %		3,6	46,2
Omavaraisuusaste, %		94,6	93,0
Nettovelkaantumisaste, %		-40,3	-50,6
Bruttoinvestoinnit, Meur *)	**)	0,8	1,8
% liikevaihdosta		2,2	4,8
Taseen loppusumma, Meur		146,7	132,5
Maksuvalmius (current ratio)		6,57	7,51
Henkilöstö keskimäärin		263	262

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos/osake (EPS), eur	*)	0,15	0,08
Tulos/osake (EPS), eur		0,15	2,17
Liiketoiminnan rahavirta/osake, eur	*)	0,08	0,07
Liiketoiminnan rahavirta/osake, eur		0,08	0,28
Oma pääoma/osake, eur		5,37	4,77
Osinko/osake (I-sarja), eur	***	0,20	0,40
Osinko/osake (II-sarja), eur	***	0,20	0,40
Osinko/tulos, (I-sarja), %	*)	134,9	510,1
Osinko/tulos, (II-sarja), %	*)	134,9	510,1
Osinko/tulos, (I-sarja), %		134,9	18,4
Osinko/tulos, (II-sarja), %		134,9	18,4
Efektiivinen osinkotuotto (I-sarja), %		5,1	10,0
Efektiivinen osinkotuotto (II-sarja), %		5,7	11,4
Hinta/voitto -suhde (P/E) (I-sarja)	*)	26,6	51,0
Hinta/voitto -suhde (P/E) (II-sarja)	*)	23,5	44,6
Hinta/voitto -suhde (P/E) (I-sarja)		26,6	1,8
Hinta/voitto -suhde (P/E) (II-sarja)		23,5	1,6
Osakekannan markkina-arvo, Meur		90,7	91,2
Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä		25 450 411	25 450 411
Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä		25 450 411	25 450 411

) Jatkuvat toiminnot
) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä pitkäaikaisissa rahoitusvaroissa oleviin osakkeisiin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin.
**) Vuodelta 2019 hallituksen esitys

KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

(1000 eur)	Q1/ 2019	Q2/ 2019	Q3/ 2019	Q4/ 2019
Liikevaihto	8 868	9 139	8 639	9 782
Liikevoitto/ -tappio jatkuvista toiminnoista	482	217	406	-156
Katsauskauden voitto/ tappio jatkuvista toiminnoista	3 399	-95	313	156
Katsauskauden voitto/ tappio lopetetuista toiminnoista
Katsauskauden voitto/ tappio sisältäen lopetetut toiminnot	3 399	-95	313	156
(1000 eur)	Q1/ 2018	Q2/ 2018	Q3/ 2018	Q4/ 2018
Liikevaihto	9 231	9 138	8 641	9 466
Liikevoitto/ -tappio jatkuvista toiminnoista	1 973	274	750	537
Katsauskauden voitto/ tappio jatkuvista toiminnoista	1 495	49	502	-50
Katsauskauden voitto/ tappio lopetetuista toiminnoista	2 450	3 366	2 781	44 592
Katsauskauden voitto/ tappio sisältäen lopetetut toiminnot	3 945	3 415	3 284	44 542

SEGMENTTI-INFORMAATIO

LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN

(1000 eur)	10-12/2019	10-12/2018	Muutos	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
Kustannustoiminta
Ulkoinen liikevaihto	8 311	7 983	4 %	31 119	30 748	1 %
Segmenttien välinen liikevaihto	11	36	-68 %	76	155	-51 %
Kustannustoiminta yhteensä	8 323	8 019	4 %	31 195	30 903	1 %
Painotoiminta
Ulkoinen liikevaihto	1 471	1 482	-1 %	5 309	5 729	-7 %
Segmenttien välinen liikevaihto	1 225	1 273	-4 %	4 767	5 130	-7 %
Painotoiminta yhteensä	2 696	2 755	-2 %	10 077	10 859	-7 %
Kohdistamattomat
Segmenttien välinen liikevaihto	543	569	-5 %	2 161	2 256	-4 %
Kohdistamattomat yhteensä	543	569	-5 %	2 161	2 256	-4 %
Segm. välinen liikevaihto	-1 779	-1 878	-5 %	-7 005	-7 541	-7 %
Konsernin liikevaihto yhteensä	9 782	9 466	3 %	36 428	36 476	0 %

LIIKEVOITTO/ -TAPPIO SEGMENTEITTÄIN

(1000 eur)	10-12/2019	10-12/2018	Muutos	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
JATKUVAT TOIMINNOT
Kustannustoiminta	-220	426	-152 %	92	700	-87 %
Painotoiminta	358	309	16 %	1 022	1 056	-3 %
Kohdistamattomat	-294	-198	-48 %	-164	1 778	-109 %
Konsernin liikevoitto/ -tappio jatkuvista toiminnoista	-156	537	-129 %	950	3 534	-73 %

VARAT SEGMENTEITTÄIN

(1000 eur)	12/2019	12/2018	Muutos
Kustannustoiminta	11 105	8 991	24 %
Painotoiminta	8 883	8 573	4 %
Kohdistamattomat	126 690	114 898	10 %
Konsernin varat yhteensä	146 678	132 462	11 %

TUOTTEITA JA PALVELUJA KOSKEVAT TIEDOT, ULKOINEN LIIKEVAIHTO

Kustannustoiminnan tuotot muodostuvat pääasiassa sisältötuotoista ja ilmoitustuotoista. Lisäksi kustannustoiminnan muissa tuotoissa raportoidaan markkinointi- ja viestintäpalvelujen tuottoja. Painotoiminnan tuotot koostuvat pääasiassa painamisesta. Tuotot eri tuottotyypeittäin tuloutetaan tiettyä ajankohtana sisältötuottoja sekä markkinointi- ja viestintäpalveluja lukuun ottamatta, jotka tuloutetaan pääosin ajan myötä.

(1000 eur)	10-12/2019	10-12/2018	Muutos	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
Kustannustoiminta
Sisältötuotot	4 433	4 548	-3 %	18 082	18 280	-1 %
Ilmoitustuotot	3 161	3 388	-7 %	11 733	12 242	-4 %
Muu myynti	717	47	1433 %	1 304	225	480 %
Kustannustoiminta yhteensä	8 311	7 983	4 %	31 119	30 748	1 %
Painotuotot yhteensä	1 471	1 482	-1 %	5 309	5 729	-7 %
Konsernin liikevaihto yhteensä	9 782	9 466	3 %	36 428	36 476	0 %

HANKITUT LIIKETOIMINNOT 2019

Ilkka-Yhtymä-konserniin kuuluva I-Mediat Oy hankki 19. helmikuuta 2019 tehdyllä kaupalla osakeenemmistön (55 %) kasvuvaiheessa olevasta vaikuttajamediatomisto somessa.com Oy Ab:sta. Kauppa toteuttaa Ilkka-Yhtymä-konsernin strategista linjausta kasvattaa markkinointipalveluiden valikoimaa. Hankittu liiketoiminta yhdistellään Ilkka-Yhtymä -konserniin täysimääräisesti.

I-Mediat Oy hankki omistukseensa enemmistön (70 %) markkinointitoimisto Myynninmaailma Oy:stä 6. elokuuta 2019 tehdyllä kaupalla. Yrityskauppa toteuttaa Ilkka-Yhtymä-konsernin strategiaa ja laajentaa I-Mediat Oy:n yritysasiakkaille tarjottavien markkinointipalveluiden valikoimaa. Hankittu liiketoiminta yhdistellään Ilkka-Yhtymä -konserniin täysimääräisesti.

Liiketoimintakauppojen vaikutus konsernin liikevaihtoon tammi-joulukuulta oli 921 tuhatta euroa ja vaikutus liikevoittoon oli -247 tuhatta euroa. Mikäli liiketoiminnon yhdistäminen olisi tehty tilikauden alussa, konsernin liikevaihto olisi ollut noin 37 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 1 miljoonaa euroa.

Varojen ja velkojen käyvät arvot molempien hankintojen osalta yhteensä olivat seuraavat:

(1000 eur)	Käyvät arvot
Varat
Aineettomat hyödykkeet	648
Aineelliset hyödykkeet	5
Vaihto-omaisuus	3
Lyhytaikaiset saamiset	194
Rahavarat	512
Varat yhteensä	1 362
Velat
Laskennallinen verovelka	123
Pitkäaikainen vieras pääoma	72
Lyhytaikainen vieras pääoma	269
Velat yhteensä	465
Nettovarat yhteensä	898

Hankintahinta 1 722

Liikearvo 824

Hankintahinta 1 722

Kauppahintavelka -704

Hankitut rahavarat -512

Rahavirtavaikutus 506

Liiketoimintojen yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät verkkopalvelualustaan, asiakkuuksiin ja tuotemerkkeihin. Hankinnoissa syntyneeseen liikearvoon vaikuttivat odotettavissa olevat synergiahyödyt. Liikearvon odotetaan olevan verotuksessa vähennyskelvoton. Hankittujen liiketoimintojen hankintahintaan sisältyy kauppahintavelka 275 tuhatta euroa sekä ehdollista kauppahintaa 429 tuhatta euroa. Ehdollisen kauppahinnan määrä perustuu hankittujen liiketoimintojen vuoden 2019 käyttökatteeseen sekä vuoden 2020 liikevaihtoon ja liikevoittoon.

Hankintahetken ehdollinen kauppahinta oletettiin olevan 429 tuhatta euroa. Vuoden 2019 käyttökattetta ei saavutettu ja ehdollisen kauppahinnan käypä arvo heijastaa muutosta ja muutos on kirjattu tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin.

Ehdollinen kauppahinta hankintahetkellä	429
Käyvän arvon muutos	-50
Ehdollinen kauppahinta 31.12.2019	379

LOPETETUT TOIMINNOT

Alma Media Oyj on yhdistelty Ilkka-Yhtymä-konserniin osakkuusyhtiönä kunnes Ilkka-Yhtymä Oyj myi 16,4 prosenttia Alma Media Oyj:n osakkeista 16.11.2018. Kaupan jälkeen Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistukseen jäi 10,9 % osuus Alma Media Oyj:n osakkeista. Tämä omistus raportoidaan tase-erässä pitkäaikaiset rahoitusvarat. Keskeinen liiketoiminta-alue, josta on luovuttu, tulee IFRS:n säännösten mukaan raportoida lopetettuna toimintona. Myyty Alma Media -osakkuusyhtiöomistus esitetään tilinpäätöksessä vertailuvuoden 2018 tiedoissa lopetettuna toimintona.

Myyntivoitto koostuu osakkuusyhtiöosakkeiden myynnistä vähennettynä transaktiokuluilla ja muun laajan tuloksen erillä.

1000 eur	2018
Lopetettujen toimintojen tulos
Myyntivoitto osakkuusyhtiön myynnistä verojen jälkeen	44 592
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	8 597
Voitto lopetetuista toiminnoista	53 189
Lopetettujen toimintojen rahavirrat
Liiketoiminnan rahavirta	5 398
Investointien rahavirta	100 149
Rahavirrat yhteensä	105 547

AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET

(1000 eur)	1-12/2019	1-12/2018	Muutos
Kirjanpitoarvo kauden alussa	7 749	8 069	-4 %
Lisäykset	651	1 023	-36 %
Vähennykset	-3	-4	-13 %
Tilikauden poistot	-1 269	-1 339	-5 %
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	7 128	7 749	-8 %

Sisältää Aineelliset hyödykkeet, vuokratut.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUISTA RAHOITUSVAROISTA JA -VELOISTA

Käyvät arvot raportointikauden lopussa

(1000 eur)	31.12.2019	Taso1	Taso2	Taso3
Käypään arvoon arvostetut varat
Noteeratut osakkeet (käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavat)	1 573	1 573
Noteeratut osakkeet (käypään arvoon
muiden laajan tuloksen erien kautta)	71 588	71 588
Noteeraamattomat osakkeet (käypään
arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta)	1 621		1 621
Yhteensä	74 782	73 161	1 621
Käypään arvoon arvostetut velat
Kauppahintavelka	379			379
Koronvaihtosopimukset	1 377		1 377
Yhteensä	1 756		1 377	379

Käyvät arvot raportointikauden lopussa

(1000 eur)	31.12.2018	Taso1	Taso2
Käypään arvoon arvostetut varat
Noteeratut osakkeet (käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavat)	1 296	1 296
Noteeratut osakkeet (käypään arvoon
muiden laajan tuloksen erien kautta)	49 824	49 824
Noteeraamattomat osakkeet (käypään
arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta)	1 682		1 682
Yhteensä	52 801	51 120	1 682
Käypään arvoon arvostetut velat
Koronvaihtosopimukset	1 876		1 876
Yhteensä	1 876		1 876

Noteeraamattomat osakkeet sisältävät lisäksi 1 351 tuhatta euroa (1 351 tuhatta euroa vuonna 2018) hankintamenoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita, ellei käypää arvoa pystytä luotettavasti arvioimaan tai kyseisien osakkeen markkina on hyvin epälikvidi.

Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomat) hintoihin toimivilla markkinoilla.

Taso 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).

Taso 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.

KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET

(1000 eur)	12/2019	12/2018
Omasta puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset	1 245	1 245
Kiinteistökiinnitykset	8 801	8 801
Pantatut osakkeet	33 116	37 441
Osakkuusyhtiön puolesta annetut vakuudet
Takaukset	4 177	3 961

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Ilkka-Yhtymä-konsernin lähipiirin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen jäsenet, hallintoneuvoston jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

(1000 eur)	1-12/ 2019	1-12/ 2018
Tavaroiden ja palveluiden myynti
Osakkuusyhtiöille	310	313
Muulle lähipiirille	80	249
Tavaroiden ja palveluiden ostot
Osakkuusyhtiöiltä	143	255
Muulta lähipiiriltä		51
Pitkäaikaiset
omistusyhteysyrityslainasaamiset	617	567
Myynti- ja muut saamiset
Osakkuusyhtiöiltä	73	68
Muulta lähipiiriltä		6
Ostovelat
Osakkuusyhtiöille	5	8

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa tapahtuvat käyvin markkinahinnoin.

Johdon työsuhde-etuudet

(1000 eur)	1-12/ 2019	1-12/ 2018
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	1 145	1 005

Johto koostuu hallituksesta, hallintoneuvostosta, toimitusjohtajasta ja konsernin johtoryhmästä.

Laadintaperiaatteita

Ilkka-Yhtymä-konsernin tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaus –standardin vaatimuksia.

Konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 -standardin Vuokrasopimukset 1.1.2019 alkaen. IFRS 16 julkaistiin tammikuussa 2016. Sen seurauksena vuokralle ottaja tulee merkitsemään taseeseen lähes kaikki vuokrasopimukset ja muita vuokrasopimuksia ja rahoitusleasingsopimuksia ei enää erotella. Uuden standardin mukaan kirjataan omaisuuserä (oikeus käyttää vuokrattua hyödykettä) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka. Ainoita poikkeuksia ovat lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset ja konserni soveltaa näitä helpotuksia. Vuokralle antajien soveltamaan kirjanpitokäsittelyyn ei tule merkittäviä muutoksia. Konserni soveltaa modifioitua siirtymämenettelyä. Avaavassa taseessa 1.1.2019 konserni kirjasi 210 tuhannen euron omaisuuserän ja rahoitusvelan IFRS 16 -standardin käyttöönottoon liittyen. Vuoden 2019 alusta alkaen vuokrakulujen sijaan tuloslaskelmaan kirjataan käyttöoikeusomaisuuserästä aiheutuva poisto, joka vaikuttaa liikevoittoon ja vuokrasopimusvelasta aiheutuva korkokulu, joka kasvattaa rahoituskulujen määrää. IFRS 16-standardin käyttöönotto muuttaa myös rahavirran esittämistä, sillä aikaisemmin vuokranmaksut sisältyivät kokonaisuudessaan liiketoiminnan rahavirtaan ja jatkossa liiketoiminnan rahavirrassa esitetään vain vuokrasopimuksiin liittyvät korot. Loppuosa vuokranmaksusta merkitään taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osalta vuokravalan maksuksi, jotka esitetään lainan lyhennyksinä osana rahoituksen rahavirtaa. Vertailutietoja ei ole oikaistu myöskään rahavirran osalta.

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet on esitetty vuositilinpäätöksessä 2018. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.

VUOSIKERTOMUS 2019

Ilkka-Yhtymän vuosikertomus 2019 sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen julkaistaan 26.3.2020.

Yleislausunto

Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat johdon näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat muuttua, jos yleisessä taloudellisessa tilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.

ILKKA-YHTYMÄ OYJ

Hallitus

Olli Pirhonen
toimitusjohtaja

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Olli Pirhonen, Ilkka-Yhtymä Oyj
puh. 040 766 5418

JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.ilkka-yhtyma.fi