Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 Ocak – 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine ait Konsolide Finansal Tablolar ve Seçilmiş Dipnotlar
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No. |
|---|---|
| Konsolide Finansal Durum Tabloları (Bilançolar) | 1-3 |
| Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları | 4-6 |
| Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları | 7 |
| Konsolide Nakit Akış Tabloları | 8-10 |
| Seçilmiş Konsolide Finansal Tablo Dipnotları | |
| NOT 1 – Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu11 |
|
| NOT 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 14 |
|
| NOT 3 – İşletme Birleşmeleri39 |
|
| NOT 4 – Bölümlere Göre Raporlama 39 |
|
| NOT 5 – Nakit ve Nakit Benzerleri 42 |
|
| NOT 6 – Ticari Alacak ve Borçlar42 |
|
| NOT 7 – Diğer Alacak ve Borçlar 43 |
|
| NOT 8 – Stoklar44 |
|
| NOT 9 – Maddi Duran Varlıklar45 |
|
| NOT 10 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler, Taahhütler48 |
|
| NOT 11 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar50 |
|
| NOT 12 – Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler 52 |
|
| NOT 13 – Diğer Varlık ve Yükümlülükler53 |
|
| NOT 14 – Hasılat 54 |
|
| NOT 15 – Niteliklerine Göre Giderler54 |
|
| NOT 16 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Giderler56 |
|
| NOT 17 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri57 |
|
| NOT 18 – İlişkili Taraf Açıklamaları 60 |
|
| NOT 19 - Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 64 |
|
| NOT 20 - Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tabloların Açık, |
|
| Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar | 72 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| Notlar | 2025 | 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1.407.770.531 | 1.449.028.299 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 48.565.642 | 76.595.575 |
| Finansal Yatırımlar | 172.529.482 | 168.428.124 | |
| Ticari Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6-18 | 70.170.032 | 72.744.912 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 744.572.640 | 829.508.210 |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7-18 | 2.287.516 | 29.078.560 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 9.129.474 | 2.178.740 |
| Stoklar | 8 | 280.225.980 | 194.379.373 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 36.786.289 | 34.113.787 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 1.485.137 | 1.989.819 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 13 | 42.018.339 | 40.011.199 |
| Duran Varlıklar | 4.745.426.388 | 4.828.800.445 | |
| Finansal Yatırımlar | 13.060.837 | 7.590.668 | |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 4.882.134 | 5.613.894 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 9 | 236.810.513 | 246.270.485 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1.427.304.055 | 1.427.304.055 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 1.064.442.281 | 1.116.912.003 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 740.692.416 | 738.517.192 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 12.521.208 | 50.280.172 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 17 | 926.652.464 | 917.251.496 |
| Diğer Duran Varlıklar | 13 | 319.060.480 | 319.060.480 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 6.153.196.919 | 6.277.828.744 | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| KAYNAKLAR | Notlar | 2025 | 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.183.356.883 | 829.672.965 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 36.223.681 | 33.704.341 | |
| Ticari Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6-18 | 41.153.432 | 53.289.584 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 163.950.775 | 147.142.145 |
| Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar | 11 | 75.014.470 | 67.811.150 |
| Diğer Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7-18 | 169.835.625 | 76.671.469 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 220.151 | 938.954 |
| Ertelenmiş Gelirler | 12 | 554.976.555 | 325.906.736 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 9.240.990 | 671.359 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağl. Faydalara İlişkin Kısa Vadeli | |||
| Karşılıklar | 11 | 74.074.341 | 62.058.783 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 9.341.197 | 8.647.003 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 13 | 49.325.666 | 52.831.441 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.582.357.221 | 1.567.728.206 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 134.915.093 | 158.611.709 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 72.647 | - | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağl. Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 11 | 61.820.909 | 50.472.256 |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 10 | 1.592.927 | 2.429.991 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 17 | 1.383.955.645 | 1.356.214.250 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Özkaynaklar | 3.387.482.815 | 3.880.427.573 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 576.272.032 | 1.014.563.133 | |
| Ödenmiş Sermaye | 450.000.000 | 450.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | - | 7.800.646.389 | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 16.527.927 | 100.317.751 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme | |||
| Artışları/Azalışları | 86.060.903 | 86.060.903 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları/ Kayıpları | (29.783.180) | (29.011.061) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 3.565.211 | 10.002.022 | |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 458.789.779 | (7.118.439.988) | |
| Net Dönem Karı/Zararı | (408.888.608) | (285.012.883) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 2.811.210.783 | 2.865.864.440 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 6.153.196.919 | 6.277.828.744 | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma
gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 01 Ocak 30 Eylül |
01 Temmuz 30 Eylül |
01 Ocak 30 Eylül |
01 Temmuz 30 Eylül |
||
| Notlar | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Hasılat | 14 | 2.371.008.511 | 831.631.289 | 2.321.499.671 | 759.212.917 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (2.109.906.125) | (686.488.969) | (2.079.287.111) | (662.628.768) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 261.102.386 | 145.142.320 | 242.212.560 | 96.584.149 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 15 | (387.599.285) | (119.183.893) | (383.898.967) | (126.865.212) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 15 | (231.498.751) | (71.465.787) | (225.972.934) | (71.057.688) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer | |||||
| Gelirler | 16 | 53.845.364 | 13.961.949 | 128.163.776 | 53.567.193 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer | |||||
| Giderler (-) | 16 | (60.668.626) | (17.653.666) | (113.244.303) | (29.921.038) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | (364.818.912) | (49.199.077) | (352.739.868) | (77.692.596) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden | |||||
| Gelirler | 2.947.315 | 416.488 | 7.128.044 | 2.115.235 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden | |||||
| Giderler (-) | (6.439.304) | (5.649.177) | (46.138.845) | (42.369.003) | |
| Özkaynak Yöntemiyle | |||||
| Değerlenen Yatırımların | |||||
| Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | 1.986.969 | - | |
| Finansman Gideri Öncesi | |||||
| Faaliyet Karı/Zararı | (368.310.901) | (54.431.766) | (389.763.700) | (117.946.364) | |
| Finansman Gelirleri | 24.939.643 | 3.613.196 | 29.401.592 | 5.883.234 | |
| Finansman Giderleri (-) | (65.510.780) | (26.423.068) | (62.917.109) | (20.675.813) | |
| Net Parasal Pozisyon | |||||
| Kazanç/Kayıp | (106.293.153) | (66.864.770) | (153.953.381) | (39.028.636) | |
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||
| Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (515.175.191) | (144.106.408) | (577.232.598) | (171.767.579) | |
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||
| Vergi Gelir/(Gideri) | (26.885.952) | (19.472.520) | (4.314.568) | (12.663.460) | |
| Dönem Vergi Gelir/(Gideri) | 17 | (9.240.990) | (9.240.990) | (7.921.105) | (7.530.998) |
| Ertelenmiş Vergi | |||||
| Gelir/(Gideri) | 17 | (17.644.962) | (10.231.530) | 3.606.537 | (5.132.462) |
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||
| Dönem Karı/(Zararı) | (542.061.143) | (163.578.928) | (581.547.166) | (184.431.039) | |
| Durdurulan Faaliyetler | - | - | - | - | |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi | |||||
| Sonrası Dönem Karı/(Zararı) | - | - | - | - | |
| Dönem Karı/(Zararı) | (542.061.143) | (163.578.928) | (581.547.166) | (184.431.039) | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Dönem Kar/Zararının | |||||
| Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan |
|||||
| Paylar | (133.172.535) | (8.932.123) | (245.906.504) | (66.236.985) | |
| Ana Ortaklık Payları | (408.888.608) | (154.646.805) | (335.640.662) | (118.194.054) | |
| Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay |
(1,205) | (0,364) | (1,292) | (0,410) | |
| Başına Kazanç | (1,205) | (0,364) | (1,292) | (0,410) | |
| Durdurulan Faaliyetlerden | |||||
| Pay Başına Kazanç | - | - | - | - | |
| Sulandırılmış Pay Başına | |||||
| Kazanç | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Notlar | 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Dönem Kârı/Zararı | (542.061.143) | (163.578.928) | (581.547.166) | (184.431.039) |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) |
(4.636.532) | 2.116.928 | (24.582.694) | 2.632.439 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
- | - | - | - |
| Kazançları/Kayıpları Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden |
(4.636.532) | 2.116.928 | (25.494.839) | 2.193.217 |
| Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar |
- | - | 912.145 | 439.222 |
| Toplam Kapsamlı Gelir | (546.697.675) | (161.462.000) | (606.129.860) | (181.798.600) |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: |
||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
(137.036.946) (409.660.729) |
(7.692.165) (153.769.835) |
(234.726.483) (371.403.377) |
(68.495.226) (113.303.374) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | Birikmiş Kar/Zarar | ||||||||||||
| Özkaynak | |||||||||||||
| Yöntemi ile | |||||||||||||
| Maddi | Tanımlanmış | Değerlenen | |||||||||||
| Duran | Fayda | Yatırımların | |||||||||||
| Varlık | Planları | Diğer Kapsamlı | |||||||||||
| Paylara | Yeniden | Yeniden | Gelirinden | Kardan | |||||||||
| Sermaye | İlişkin | Değerleme | Ölçüm | Kar/Zararda | Ayrılan | Ana Ortaklığa | Kontrol Gücü | ||||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Primler/ | Artışları/ | Kazançları/ | Sınıflandırılmayac | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıl Kar | Net Dönem | ait | Olmayan | |||
| Notlar | Sermaye | Farkları | İskontolar | Azalışları | Kayıpları | ak Paylar | Yedekler | / Zararları | Karı/(Zararı) | Özkaynaklar | Paylar | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 | 450.000.000 | 7.800.646.389 | 100.495.922 | 67.264.284 | (9.349.739) | (912.145) | 9.225.409 | (6.469.193.819) | (660.143.373) | 1.288.032.928 | 2.786.236.572 | 4.074.269.500 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (660.143.373) | 660.143.373 | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir | |||||||||||||
| Dönem karı/ zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | (335.640.662) | (335.640.662) | (245.906.504) | (581.547.166) | |
| Diğer kapsamlı | |||||||||||||
| gelir/gider | - | - | - | - | (14.314.815) | 912.145 | - | - | - | (13.402.670) | (11.180.023) | (24.582.693) | |
| 30 Eylül 2024 | 450.000.000 | 7.800.646.389 | 100.495.922 | 67.264.284 | (23.664.554) | - | 9.225.409 | (7.129.337.192) | (335.640.662) | 938.989.596 | 2.529.150.045 | 3.468.139.641 | |
| 1 Ocak 2025 | 450.000.000 | 7.800.646.389 | 100.317.751 | 86.060.903 | (29.011.061) | - | 10.002.022 | (7.118.439.988) | (285.012.883) | 1.014.563.133 | 2.865.864.440 | 3.880.427.573 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (285.012.883) | 285.012.883 | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir Dönem karı/ zararı |
- | - | - | - | - | - | - | - | (408.888.608) | (408.888.608) | (133.172.535) | (542.061.143) | |
| Diğer kapsamlı | |||||||||||||
| gelir/gider | - | - | - | - | (772.119) | - | - | - | - | (772.119) | (3.864.413) | (4.636.532) | |
| Diğer değişiklikler nedeni | |||||||||||||
| ile artış (azalış)(*) | - | (7.800.646.389) | (83.789.824) | (6.436.811) | 7.862.242.650 | - | (28.630.374) | 82.383.291 | 53.752.917 | ||||
| 30 Eylül 2025 | 450.000.000 | - | 16.527.927 | 86.060.903 | (29.783.180) | - | 3.565.211 | 458.789.779 | (408.888.608) | 576.272.032 | 2.811.210.783 | 3.387.482.815 |
(*) 02 Haziran 2025 tarihli genel kurul kararı ile enflasyona göre yapılan ilk düzeltme sonucunda ortaya çıkan geçmiş yıllar zararlarının endekslenmiş tutarları ile varsa sırasıyla dönem karı, dağıtılmamış geçmiş yıl karları, olağanüstü yedek akçe, emisyon pirimi dahil yasal yedek akçelerin ve söz konusu kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların diğer ilgili düzenlemelere uymak suretiyle mahsup edilebilmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda enflasyona göre yapılan ilk düzeltme sonucunda ortaya çıkan endekslenmiş farklar, geçmiş yıl kar/zararları ile mahsup edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem karı / zararı | (542.061.143) | (581.547.166) | |
| Dönem net karı / zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 15 | 160.795.947 | 139.606.881 |
| Değer düşüklüğü / iptali ile ilgili düzeltmeler | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü / iptali ile ilgili düzeltmeler | 6 | 16.694.812 | 29.330.264 |
| Stok değer düşüklüğü / iptali ile ilgili düzeltmeler | 915.140 | 12.883.377 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar / iptali ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 11 | 54.642.162 | 54.043.093 |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları / iptali ile ilgili düzeltmeler | 10 | 2.341.465 | 2.899.601 |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | |||
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 57.235.654 | 31.103.713 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (15.485.225) | (23.929.874) | |
| Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 26.885.952 | 4.314.568 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler | |||
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar | |||
| / kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 6.045.903 | 3.144.252 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile | |||
| ilgili düzeltmeler | - | (1.986.969) | |
| Kar / zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (parasal kazanç/kayıp | |||
| dahil) | (20.209.761) | (6.022.738) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| Finansal yatırımlardaki azalış / artış | (4.101.358) | 21.151.783 | |
| Ticari alacaklardaki azalış / artış ile ilgili düzeltmeler | |||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış / azalış | 2.574.880 | (7.753.491) | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış / azalış | 68.240.758 | 25.886.865 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış / artış ile ilgili düzeltmeler | |||
| İlişkili taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış | 7-18 | 26.791.044 | 112.907.727 |
| İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki | |||
| artış / azalış | 7 | (6.218.974) | 6.413.230 |
| Stoklardaki artış / azalış | 8 | (86.761.747) | (7.292.821) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış / azalış | 12 | 13.473.778 | (21.206.362) |
| Ticari borçlardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler | |||
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış / azalış | 6-18 | (12.136.152) | (8.716.277) |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış / azalış | 16.808.630 | 33.241.134 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler | |||
| İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalış | 7-18 | 93.164.156 | 152.334.532 |
| İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / | |||
| azalış | 7 | (718.803) | 391.418 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / azalış | 11 | 7.203.320 | (28.078.383) |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış / azalış | 12 | 229.142.466 | 6.632.147 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış / azalış ile ilgili düzeltmeler | |||
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış / azalış | (1.502.458) | (17.419.888) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış / azalış | (3.505.775) | 17.068.104 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan | |||
| ödemeler | 11 | (24.801.345) | (35.297.850) |
| Vergi iadeleri / ödemeleri | (671.359) | (1.348.875) | |
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları (A) | 64.781.967 | (87.248.005) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit | |||
| girişleri | |||
| Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri | 7.462.394 | 1.306.239 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit | |||
| çıkışları | |||
| Maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit |
9 | (57.732.700) | (89.390.721) |
| çıkışları | (10.367.590) | (9.450.087) | |
| İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay satımı sebebiyle oluşan nakit | |||
| girişleri / çıkışları |
(4.800.000) | 67.180.182 | |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara | |||
| ilişkin nakit çıkışları | (1.000.000) | - | |
| Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları | (12.435.000) | - | |
| Verilen nakit avans ve borçlar | 21.612.684 | 57.800.701 | |
| Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları (B) | (57.260.212) | 27.446.314 | |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri / çıkışları Ödenen faiz |
(21.177.276) | (55.899.254) | |
| Alınan faiz | (29.698.904) 15.485.225 |
(892.423) 23.929.874 |
|
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları (C) | (35.390.955) | (32.861.803) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / azalış (D=A+B+C) | (27.869.200) | (92.663.494) | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri (E) | 5 | 76.135.810 | 143.032.546 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (F=D+E) | 5 | 48.266.610 | 50.369.052 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İhlas Yayın Holding A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu, her türlü yazılı, görsel ve işitsel yayıncılık, reklamcılık, haber ajanslığı ve benzeri sektörlerde faaliyet gösteren veya gösterecek, kurulmuş veya kurulacak her nevi ortaklıkların sermayelerine, yönetim ve denetimlerine kuruluşlarında veya sonrasında katılmak, iştirak etmek veya bu sektörlerde bizzat kendi adına işletmeler, şirketler kurmaktır.
Grup'un merkezi "Merkez Mahallesi 29 Ekim Caddesi İhlas Plaza No:11 B/31 Yenibosna – Bahçelievler / İstanbul" adresinde bulunmaktadır.
Grup'un ve bağlı ortaklıklarının aşağıda belirtilen tarihlerdeki çalışan personel sayısı şöyledir;
| Dönem | Şirket | Bağlı Ortaklıklar | Grup Toplamı |
|---|---|---|---|
| 2025 | 31 | 1.082 | 1.113 |
| 2024 | 31 | 1.069 | 1.100 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı şöyledir:
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı/Ünvanı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı (TL) |
Pay Oranı % |
Pay Tutarı (TL) |
|
| İhlas Holding A.Ş. | 23,96 | 107.814.631 | 23,96 | 107.814.631 | |
| Halka Açık Kısım | 73,94 | 332.735.369 | 73,94 | 332.735.369 | |
| Ahmet Mücahid Ören | 2,10 | 9.450.000 | 2,10 | 9.450.000 | |
| 450.000.000 | 450.000.000 | ||||
| Sermaye düzeltmesi | |||||
| farkları | - | 7.800.646.389 | |||
| 450.000.000 | 8.250.646.389 |
Grup'un nihai ortakları dikkate alındığında sermayeye dolaylı yoldan sahip olan gerçek ve tüzel kişiler şöyledir:
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı/Ünvanı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı (TL) |
Pay Oranı % |
Pay Tutarı (TL) |
|
| Halka Açık Kısım | 73,94 | 332.735.369 | 73,94 | 332.735.369 | |
| Ahmet Mücahid Ören | 0,53 | 2.397.112 | 0,53 | 2.397.112 | |
| Diğer | 25,53 | 114.867.519 | 25,53 | 114.867.519 | |
| 450.000.000 | 450.000.000 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un, imtiyazlı hisselerinin (B grubu hisseler) dağılımı ve sağladığı faydalar aşağıda sunulmuştur:
| Ortak Adı/Ünvanı | N/H | Adet | Tutar |
|---|---|---|---|
| İhlas Holding A.Ş. | N | 18.000.000 | 18.000.000 |
| Ahmet Mücahid Ören | N | 4.500.000 | 4.500.000 |
a- Yönetim Kurulu Üye seçme imtiyazı;
Şirket Genel Kurulu; Yönetim Kurulunu 5 kişi olarak belirlediği takdirde Yönetim Kurulu Üyeleri'nin en az 4'ü, Yönetim Kurulu 7 kişi olarak belirlendiği takdirde Yönetim Kurulu üyelerinin en az 5'i Yönetim Kurulu 9 kişi olarak belirlendiği takdirde Yönetim Kurulu üyelerinin en az 7'si Yönetim Kurulu 11 kişi olarak belirlendiği takdirde Yönetim Kurulu üyelerinin en az 9'u (B) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir.
b- Genel Kurul toplantılarında oy kullanma imtiyazı;
Grup'un yapılacak olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantılarında B grubu pay sahipleri her bir pay için 15 (Onbeş) oy hakkına sahiptirler.
Grup; Şirket ve bağlı ortaklıklarından oluşmaktadır.
Grup firmalarından İhlas Gazetecilik A.Ş. (İhlas Gazetecilik), günlük, haftalık, aylık ve daha kısa ve uzun dönemli veya dönemsiz olarak Türkçe ve yabancı dillerde gazete, dergi, kitap, ansiklopedi, broşür ve mecmua çıkartmakta ve basmakta, yurt içinde ve yurt dışında dağıtmakta ve pazarlamakta olup, İhlas Gazetecilik'in altı adet baskı tesisi mevcuttur. Ayrıca Karton Ambalaj Kutu Üretim Tesisi bulunmaktadır.
Grup firmalarından İhlas Haber Ajansı A.Ş. (İHA), haber ajanslığı ile iştigal etmekte olup yurt içinde ve yurt dışında görüntülü, yazılı ve fotoğraflı haber üretmekte, bu haberleri uydu aracılığıyla ve diğer yollarla pazarlamaktadır.
Grup firmalarından TGRT Haber TV A.Ş. (TGRT Haber), televizyon ve radyo yayıncılığı yapımı, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurulması başlıca faaliyet konularıdır.Bir yayın, iki kayıt ve iki de montaj stüdyosu bulunan TGRT FM, TGRT Haber TV A.Ş. tüzel kişiliği altında faaliyet göstermektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup firmalarından TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş. (TGRT Dijital), televizyon ve radyo yayıncılığı yapımı, belgesel yayını, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmaktadır.
Grup firmalarından Dijital Varlıklar Görsel Medya ve İnternet Hizm. Ltd. Şti. (Dijital Varlıklar), dijital medya yayıncılığı ve internet hizmetleri ile iştigal etmektedir.
Grup firmalarından TGRT Radyo ve Televizyon Yayıncılığı A.Ş. (TGRT Radyo), televizyon ve radyo yayıncılığı yapımı, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmaktadır.
Grup'un bağlı ortaklıkları ile doğrudan ve dolaylı yönden sahip olduğu etkin sahiplik oranları aşağıda sunulmuştur:
| Etkin Sahiplik Oranı | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Ana Faaliyet Konusu | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İhlas Gazetecilik (*) | Türkiye Gazetesi'nin çıkartılması, dağıtımı ve pazarlaması ile matbaa baskı işleri |
%30,9 | %30,9 |
| İHA | Haber ajanslığı | %54,2 | %54,2 |
| TGRT Haber | TGRT Haber TV kanalıyla televizyon yayıncılığı ve TGRT FM kanalıyla radyo yayıncılığı |
%99,4 | %99,4 |
| TGRT Dijital | TGRT Belgesel TV kanalıyla televizyon yayıncılığı |
%100,0 | %100,0 |
| Dijital Varlıklar | Dijital medya yayıncılığı ve internet hizmetleri |
%97,7 | %97,7 |
| TGRT Radyo | Radyo ve televizyon yayıncılığı | %100,0 | - |
(*) Sahip olunan toplam etkin pay oranı %50'den az olmasına rağmen, şirketlerin sermaye yapısı da dikkate alındığında, Ana Ortak, bu şirketlerin değişken getirilerine maruz kalmakta, bu getirilerde hak sahibi olmakta ve bu getirileri gücüyle etkileme imkanına sahip olmaktadır; dolayısıyla bu şirketleri kontrol ve konsolide etmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Grup'un yasal kayıtlarına dayandırılmış olup, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırmalara tabi tutulmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK"), Seri II, No: 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" 13 Haziran 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. İlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" yürürlükten kaldırılmıştır.
Seri II, No: 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"ne istinaden, işletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'ler esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar TMS/TFRS'ye ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara göre hazırlanmış olup, finansal tablolar ve dipnotlar, KGK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.
TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardı gereği ara dönemlerde (3, 6 ve 9 aylık raporlamalar) yapılacak raporlamalarda finansal rapor, aşağıdakilerini içermektedir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Zaman ve maliyet unsurları gözönüne alınarak ve daha önce raporlanan bilgilerin tekrarını önlemek amacıyla ara dönemlerde yıllık finansal tablolarındaki bilgilere kıyasla daha az bilgi sunulması öngörülmektedir. Ara dönem finansal raporlama ile en son yıllık tam finansal tablo setinde yer alan finansal bilgilerin güncellenmesi amaçlanmaktadır. Bu çerçevede, ara dönemde yeni faaliyetler, olaylar ve durumlar üzerinde odaklanılmakta ve daha önce raporlanan finansal bilgilerin tekrarından kaçınılmaktadır.
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklama gereğince, 30 Eylül 2025 tarihinden itibaren finansal tabloların TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmaya başlanmıştır.
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal tablolar, TMS 29 gereğince bilanço tarihindeki satın alma gücü esasına göre sunmuştur. Yapılan düzeltme ve taşımalardan doğan farklar "Net Parasal Pozisyon Kazanç/Kayıp" hesabında raporlanmıştır. Şirket tarafından yapılan düzeltmelere ilişkin politikalar aşağıda belirtilmiştir:
Finansal tablolar ve dipnotlar, KGK'nın 20 Ocak 2022 tarihli duyurusuna istinaden Türkiye İstatistik Kurumu tarafından aylık yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) kullanılarak düzeltilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tarih | Birikimli Endeks |
Düzeltme Katsayısı |
Son 3 Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki finansal tablolar Türk Lirası "TL" cinsinden hazırlanmıştır. Önceki dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki finansal tablolar Türk Lirası "TL" cinsinden hazırlanmıştır.
Grup, TMS 21 "Kur Değişiminin Etkileri" standardı gereğince yabancı para işlemlerini, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara almaktadır.
T.C. Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir.
| Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi) |
|||
|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| USD | 41,4984 | 35,2233 | |
| AVRO | 48,6479 | 36,7429 | |
| GBP | 55,6700 | 44,2458 | |
| CHF | 51,9614 | 38,9510 | |
| SEK | 4,3977 | 3,1890 |
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlıklar – borçlar ve gelir – giderler, Standart veya Yorumlar öngörmediği veya izin vermediği sürece, mahsup edilmemektedir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Varlıkların, örneğin stok değer düşüklüğü karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı gibi, düzenleyici hesaplar düşüldükten sonra net tutarıyla gösterilmesi netleştirme değildir.
Konsolide finansal tablolar, ana şirket olan İhlas Yayın Holding A.Ş. ile bağlı ortaklıklarının 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren konsolide finansal tablolarını içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, ana şirket olan İhlas Yayın A.Ş. ile bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanmıştır.
Bağlı ortaklıklar, Grup'un ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi yoluyla; veya oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte ortaklık yapısı nedeniyle kontrol gücüne sahip olduğu ve/veya yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı, bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, yatırım yaptığı işletmeyi kontrol etme yetkisine ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup'tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır.
Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili özkaynakları karşılığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların ana ortaklık dışı hak sahiplerine atfedilen özkaynaklar ve net dönem karları, konsolide finansal durum tablosu (bilanço) ve konsolide kapsamlı gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak gösterilmektedir.
Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait payların alış ve satış işlemlerini ana ortağın genişlemesi metodunun kullanılması olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış ve satış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynak içinde muhasebeleştirilir. Diğer bir ifadeyle bir ana ortaklığın bağlı ortaklığındaki sahiplik oranı değişmesine karşın kontrol kaybı olmaması durumunda meydana gelen değişimler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.
Kontrol kaybıyla sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler özkaynak olarak muhasebeleştirilir. Bu işlemler, hissedarların hissedarlarla yaptığı işlemlerdir. Bağlı ortaklığın edinilen varlıklarının net defter değeri ile bu varlıkları edinmek için ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark özkaynakta muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylarla satış sonucu oluşan kar veya zarar özkaynakların altında gösterilir.
Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup'un bağlı ortaklık üzerindeki payları kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosunda kar veya zarar olarak kaydedilir.
Gerçeğe uygun değer, iştirak, müşterek kontrole sahip ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir.
Doğrudan ya da dolaylı olarak yatırım yapılan işletmenin oy hakkının % 20 ile %50 arasındaki oy hakkını elinde tutulması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu işlemde önemli etki bulunduğu kabul edilir ve yatırım yapılan işletme iştirak olarak değerlendirilir.
İştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yöntemi uygulanır. Özkaynak yöntemine göre, iştirak yatırımı başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilir. İktisap tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararındaki payı finansal tablolara yansıtılmak üzere yatırımın defter değeri artırılır ya da azaltılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararından alacağı pay, yatırımcının kar ya da zararı olarak muhasebeleştirilir. Ayrıca iştirak ile ilgili şerefiye, iştirak yatırımının defter değerine dahil edilir.
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aşağıdakiler muhasebe politikalarında değişiklik sayılmaz;
Grup tarafından dönemler itibarıyla tutarlılık ilkesi gereği aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
01 Ocak 2025 tarihinden itibaren yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu – yükümlülüklerin kısa veya uzun vadeli olarak sınıflandırılması
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, raporlama dönemi sonunda mevcut olan haklara bağlı olarak yükümlülüklerin cari veya cari olmayan olarak sınıflandırıldığını açıklamaktadır. Değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TFRS 16 Kiralamalar – satış ve geri kiralamalarda değişiklikler
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TFRS 16 kapsamındaki satış ve geri kiralama niteliğindeki bir işlemin işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu – Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır. Değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir. Değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini almıştır. Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler. Değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış, fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Finansal tabloların TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanması, bazı önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Aynı zamanda yönetimin, Grup'un muhasebe politikalarını belirlerken bazı önemli kararlar alması gerekmektedir. Daha yüksek derecede muhakeme gerektiren veya karmaşık olan konular veya varsayımlar ve tahminlerin finansal tablolar açısından önemlilik arz ettiği konular ile ilgili açıklamalara Not 2.E'de yer verilmiştir.
Nakit akış tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasadaki nakit varlığı, bankalardaki nakit para ve vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmektedir. Vadesi üç aydan kısa olan finansal yatırımlar, nakit ve nakit benzerleri grubunda raporlanmaktadır.
Kasa ve banka ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kasa ve vadesiz mevduatta yer alan dövizli bakiyelerin değerlenmesi sonucu ortaya çıkan kur farkı gider/gelirleri, "finansal gelirleri/giderleri" hesabında raporlanmaktadır. Vadeli mevduat (blokeli ve blokesiz) tutarı, etkin faiz yöntemine göre değerlenmektedir.
Ticari alacaklar (senetli ve senetsiz), müşterilere satılan ticari mal ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan müşterilerden alacaklardır. Ticari alacaklar TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülmektedir.
Önemli finansman bileşeni içeren vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülmektedir. Grup, alacaklarının ve borçlarının ticari teamüller gereğince peşin değerinin olmaması ve satışlara vade farkı uygulanmaması nedenlerinden dolayı vade farkı önemli olan alacaklarında etkin faiz oranı olarak, LIBOR oranları kullanmıştır. Ticari alacakların nominal tutarı ile itfa edilmiş değeri arasındaki fark, TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardına göre "vade farkı gelirleri/giderleri" olarak muhasebeleştirilmektedir.
Grup, ticari alacaklarına ilişkin beklenen kredi zararlarını tahmin etmek amacıyla söz konusu finansal varlıklara ilişkin geçmiş kredi zararı deneyimlerinden yararlanmaktadır. Ticari alacaklar için zarar karşılıkları, ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülmektedir. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir.
TMS 1 "Finansal Tablolarının Sunumu" standardı gereği olarak, ticari alacaklar, işletmenin normal faaliyet dönemi içinde kullanılan işletme sermayesinin bir parçası olması nedeniyle, bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir sürede tahsil edilecek olsalar bile kısa vadeli olarak sınıflandırılmaktadırlar.
Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımı, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanmaktadır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir.
Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. İlk madde ve malzemelerin yenileme maliyetleri, net gerçekleştirilebilir değeri yansıtan en iyi ölçü olabilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stokların elde etme maliyetleri, her bir stok kalemi bazında net gerçekleşebilir değerlerine indirilir. Bu indirim, stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle yapılır. Yani stokların maliyet bedelleri, net gerçekleşebilir değerden büyükse, maliyet bedeli değer düşüklük karşılığı ayrılarak, net gerçekleşebilir değere indirilmektedir. Aksi durumda herhangi bir işlem yapılmamaktadır.
Stoklar, vadeli ödeme koşuluyla alınmış olması halinde, peşin alım fiyatı ile ödenen fiyat arasındaki fark, önemli finansman unsuru içerdiği takdirde, bu unsurlar finanse edildiği dönemde faiz gideri olarak kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Varlık olarak muhasebeleştirilme koşullarını sağlayan bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli (vade farkları hariç) ile ölçülür. Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların Grup'a aktarılmasının muhtemel olması ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Takip eden dönemlerde ise maliyet veya yeniden değerleme yöntemlerinden biri kullanılarak değerlenirler.
Duran varlıkların ilk maliyetleri, gümrük vergilerini, iade edilmeyen alım vergilerini, varlık çalışır hale ve kullanım yerine getirilene kadar oluşan direkt maliyetlerini de içeren satın alım fiyatından oluşur. Maddi duran varlıklara ilişkin yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gerçekleştiği tarihte gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
Maliyet modeliyle izlenen varlıklar, maddi ve maddi olmayan duran varlığın maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak sunulmaktadır.
Yeniden değerleme modeliyle izlenen varlıklar; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki bağımsız uzman(lar) tarafından belirlenen gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı olmasına neden olmayacak şekilde yapılır. Grup, yeniden değerleme modelini kullandığı gayrimenkuller için önemli değişimlerin olduğuna ilişkin belirtilerin olması halinde yeniden değerleme yaptırmakta olup, gayrimenkulleri dışındaki diğer maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar için aktif bir piyasasının olmaması nedeniyle maliyet modelini kullanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerlendiğinde, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değerindeki değişiklikle orantılı olarak düzeltilmekte ve böylece yeniden değerleme sonrasındaki varlığın defter değeri, yeniden değerlenmiş tutarına eşit olmaktadır. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış doğrudan diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilip özkaynaklarda "maddi duran varlık yeniden değerleme artışları/azalışları" altında muhasebeleştirilir. Aynı varlığın değerindeki azalış önceki yeniden değerleme farkını tersine çevirdiği ölçüde diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilip özkaynak hesap grubundaki "maddi duran varlık yeniden değerleme artışları/azalışları" hesabından düşülür ve bundan sonraki azalmalar ise kapsamlı gelir tablosunda gider olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un işletme faaliyetlerinde kullanmak amacıyla stoklarından maddi duran varlıklara yaptığı transferlerde, TMS 2 "Stoklar" ve TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standartlarının hükümleri uygulanmaktadır. Buna göre, transferin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değer esas alınmaktadır.
Amortisman, normal amortisman yöntemine ve kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:
| Faydalı | ||
|---|---|---|
| Ömür (Yıl) | Yöntem | |
| Binalar | 50 | Normal |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1-26 | Normal |
| Taşıt, araç ve gereçleri | 3-15 | Normal |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-23 | Normal |
| Özel maliyetler | 3-15 | Normal |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 2-20 | Normal |
TMS 38'e göre bazı maddi olmayan duran varlıklar (kompakt disk (bilgisayar yazılımı olması durumunda), yasal belge (lisans ya da patent durumunda) ya da film gibi) fiziksel cisimlerin içinde ya da üzerinde yer alabilir. Filmler de bu kapsamda değerlendirilmiş olup diğer maddi duran varlıklar içinde takip edilmektedir. Söz konusu filmler, film gösterim hakları olmayıp, genel olarak Türkiye Gazetesi ile birlikte promosyon olarak CD formatında dağıtılan dini içerikli filmlerdir.
Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak yöntemin ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir.
Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları kapsamlı gelir tablosunda faaliyet giderleri ve satışların maliyeti kalemlerine kaydedilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar, marka, haklar ve diğer maddi olmayan kalemleri (bilgisayar yazılımlarını) temsil etmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, kapsamlı gelir tablosunda faaliyet giderlerine kaydedilmektedir.
Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklük olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Gerçekleşebilir değer, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akımları o varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenir. Tek başına bağımsız olarak büyük tutarlarda nakit girişi oluşturmayan varlıklar için gerçekleşebilir değer, o varlığın ait olduğu nakit oluşturan birim için hesaplanır. İlgili maddi duran varlık, kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları ile değer düşüklüğü zararları gelir tablosunda genel yönetim giderleri, pazarlama satış dağıtım giderleri ve satışların maliyetine, değer artışları da özkaynaklar içinde bulunan değer artış fonuna kaydedilmektedir.
Grup tarafından varlıklarda değer düşüklük testi yapılmakta olup, bazı varlıkların "ikinci el piyasa değerleri", ikinci el piyasası olmayan varlıklar için ise "amorti olmuş yenileme maliyetleri" dikkate alınarak net satış fiyatları tespit edilmektedir. Bu varlıklar için net satış fiyatları varlıkların net defter değerlerine eşit veya daha fazla olduğundan kullanım değerlerinin hesaplanmasına gerek duyulmamış olup, herhangi bir değer düşüklük karşılığı ayrılmamıştır.
Grup firmalarından İhlas Gazetecilik'in, 2000 yılında satın alıp, çıkardığı gazetenin markası olarak kullandığı "Türkiye" markası, işletmenin sürekliliği gereği sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirilmekte ve itfaya tabi tutulmamaktadır. Söz konusu marka TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklük" standardı gereği, değer düşüklük testine tabi tutulmaktadır. Sınırsız faydalı ömre sahip varlıkların geri kazanılabilir değerlerinin belirlenmesinde satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer ve kullanım değerlerinden yüksek olanı esas alınır. Ancak bu yöntemlerden birinin güvenilir olmaması veya belirlenememesi halinde tek yöntem de geri kazanılabilir değerin tespitinde kullanılabilir. Değer düşüklüğü karşılıkları/iptaller "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" hesabında raporlanmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, elde çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda finansal tablo dışı bırakılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların finansal tablo dışı bırakılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile satış tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve kapsamlı gelir tablosunda "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" kalemlerine yansıtılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan gayrimenkullerdir (arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi).
Yatırım amaçlı gayrimenkul başlangıçta maliyeti ile ölçülmektedir. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilmektedir. Ancak finansal kiralama yoluyla alınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul sonraki dönemlerde, gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yönteminden biri seçilerek değerlenmekte olup Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesinde gerçeğe uygun değer yöntemini kullanmaktadır. Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak belirlenmektedir. Gerçeğe uygun değer, gayrimenkullerin piyasası olmaması durumunda da en iyi tahmine dayanarak belirlenmektedir. Bu açıdan gerçeğe uygun değer, tahmin ve piyasa koşullarındaki değişime bağlı olarak değişebilmektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde uzman görüşlerine bağlı olarak varlığın kendine özgü riskleri, piyasa koşulları, yıpranma payı gibi etkenler dikkate alınmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilmekte olup, "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler.
Ana veya bağlı ortaklıklara kiralanan ve bunlar tarafından kullanılan gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkul kapsamında değerlendirilmemektedir. Bu gayrimenkuller sahibi tarafından kullanılan gayrimenkuller olarak değerlendirilmekte ve maddi duran varlıklar içinde raporlanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular. Değişikliğin gerçekleştiği tarihte oluşan gerçeğe uygun değer ile maliyet değeri arasındaki fark, "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" adı altında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir.
Amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklük karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklük karşılığı ayrılmış finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Grup'un vergi gideri/geliri, cari yıl vergi gideri ve ertelenmiş vergi giderinin/gelirinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış ya da yasalaşması kesin olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ödenecek cari vergi tutarları, aynı vergi otoritesine ödenmiş veya ödenecek olması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır (bilanço yöntemi/bilanço yükümlülüğü yöntemi). Bu farklar indirilebilir ve vergilendirilebilir olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ileriki dönemlerde bu giderlerin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluşacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmekte ve işlemin bir işletme birleşmesinin parçası olmaması veya borcun ilk muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmamış olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Vergiye tabi tüm geçici farklar, ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilir. Ancak şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan, bir varlık veya borcun ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan veya işletme birleşmesi niteliğinde olmayan işlemlerden kaynaklanan geçici farklar için ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmez.
Vergi kanunlarına göre henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları ve vergi avantajları, ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilir.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Grup firmalarından İhlas Gazetecilik tarafından satın alım yoluyla elde edilen "Türkiye" markası, TMS 12 "Gelir Vergileri" standardına göre, yasal otorite tarafından markalar itfaya tabi tutulduklarından, diğer bir ifadeyle mali karın hesaplanmasında bir indirim kalemi olarak kabul edildiklerinden, geçici fark olarak değerlendirilmiş olup, ertelenmiş vergi yükümlülüğü olarak ertelenen vergiye konu edilmiştir.
Grup, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde devredildiğini öngören kiralamaları, finansal kiralama olarak sınırlandırır. Grup, aşağıdaki durumların birini veya birden fazlasını kapsayan kiralamaları finansal kiralama olarak sınıflandırmaktadır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kiracının alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünün faizi ve kira ödemelerini yansıtacak şekilde artırır veya azaltır.
Kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilmekte ve ödendikçe azaltılmaktadır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca kapsamlı gelir tablosunda faiz gideri olarak giderleştirilmektedir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır.
Grup, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde devretmemesi halinde söz konusu kiralamayı faaliyet kiralaması olarak sınıflandırır.
Grup, sözleşmenin başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma ve/veya yenileme opsiyonu olmayan varlıklar ile dayanak varlığın düşük değerli olduğu kiralamalarda aktifleştirme yöntemini seçmemiş olup, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak finansal tablolara yansıtmaktadır.
Grup, kiralama işleminin fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtmaktadır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyetle ve sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanmakta ve kiralama yükümlülüğünün yeniden ölçümleri için düzeltilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlıkları için amortisman ayırırken TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standardı hükümlerini uygulamaktadır. Söz konusu varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadıklarını belirlemek ve varsa değer düşüklüğü tutarını hesaplamak için TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardı hükümleri uygulanmaktadır.
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülük;
Grup, kiralama işleminin fiilen başladığı tarih itibarıyla, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran, kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup alternatif borçlanma faiz oranını kullanarak iskonto etmektedir. Grup, iskonto oranı olarak alternatif borçlanma faiz oranını kullanmaktadır.
Grup, kira yükümlülüğünü takip eden dönemlerde kira yükümlülüğündeki faiz maliyetiyle artırmakta ve yapılan kira ödemesiyle azaltmaktadır. Ayrıca tüm yeniden değerlendirmeleri ve kiralamada yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçmektedir. Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak hesaplanmaktadır.
Grup, kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüğü kira sözleşmesinde yer alan yenileme, erken sonlandırma ve satın alma opsiyonlarını dikkate alarak belirlemektedir. Grup, sözleşmede yenileme opsiyonu yer alması ve/veya söz konusu varlığa özel maliyet harcamaları yapılması ve de opsiyonların kullanımı makul derecede gerçekleştirileceği değerlendiriliyorsa kiralama süresi bu durumlar dikkate alınarak belirlenmektedir. Eğer sözleşme şartlarında veya değerlendirmelerde önemli değişiklikler ortaya çıkarsa mevcut değerlendirme yeniden gözden geçirilmektedir.
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda duran varlık olarak sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak kapsamlı gelir tablosunda gelir kaydedilmektedir.
Grup, finansal bir varlığı veya finansal bir yükümlülüğü, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Grup, finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresinin dolması veya finansal varlığı devretmesi ve bu devir işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını sağlaması halinde kayıttan çıkartmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyatı olarak belirlenmektedir.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden ölçülen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak muhasebeleştirmektedir. Söz konusu sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için kullanılan iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Finansal varlıklarının sınıflandırılması satın alındığı tarihte yapılmaktadır.
İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülecek bir finansal varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden finansal tablolara alınmakta olup, sonraki muhasebeleştirmelerde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş bedeli üzerinden ölçülmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Söz konusu finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelirde raporlanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların satılması durumunda ise diğer kapsamlı gelirde raporlanan birikmiş tutarlar "geçmiş yıl karlarına" aktarılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte olup, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kazanç veya kayıp olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılanların dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırılmaktadır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
Grup'un finansal borcunu raporlama dönemi sonrası en az oniki ay içinde yeniden finanslamayı veya döndürmeyi planlaması ve tercih etmesi durumunda, bu borç kısa dönemde ödenecek olsa bile, uzun vadeli olarak sınıflanır. Ancak borcun yeniden finansmanı veya döndürülmesi işletmenin tercihi değilse (örneğin, yeniden finansman sözleşmesinin mevcut olmaması), yeniden finansman olasılığı dikkate alınmaz ve borç kısa vadeli olarak sınıflanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, TFRS 9 "Finansal Araçlar"'a göre değer düşüklüğü hesaplamaktadır. TFRS 9 "Finansal Araçlar"'a göre uygulanan değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Grup, her raporlama dönemi sonunda, finansal varlık ve yükümlülük gruplarının değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız göstergeler bulunup bulunmadığı değerlendirilmektedir. Söz konusu finansal araçlara ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı değerlendirmesi yapılmaktadır. Grup, bir finansal araca ilişkin beklenen kredi zararlarını, aşağıdakileri yansıtacak şekilde ölçmektedir:
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülmektedir.
Ticari borçlar (senetli ve senetsiz), Grup'un olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Eğer ticari borçların ödenmesi için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da işletme sermayesinin bir parçası ise), bu borçlar kısa vadeli borçlar olarak sınıflandırılmaktadır.
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, personelinin "Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun ve Türk İş Kanunu" uyarınca emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti (basın personeli için en az 5 yıllık hizmet) tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihine indirgenmiş değerini ifade eder. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin indirgenmesi için aktüeryal değerleme yöntemi kullanılmıştır. Bunun için de aktüeryal varsayımlar yapılmıştır. Bunlardan en önemlisi ise indirgemede kullanılan iskonto oranıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşten ayrılma sonrasında fayda yükümlülüklerini (kıdem tazminatı karşılıklarını) iskonto etmek için kullanılacak oran, bilanço tarihindeki yüksek kaliteli kurumsal senetlere ilişkin piyasa getirilerine bakılarak belirlenir. Bu gibi senetler için derin bir piyasanın bulunmamasından dolayı, devlet tahvillerinin (bilanço tarihindeki) piyasa getirileri (bileşik faiz oranları) dikkate alınarak reel faiz oranı kullanılmıştır. Diğer bir ifadeyle enflasyonun etkisinden arındırılmış faiz oranı (reel faiz oranı) kullanılmaktadır.
Bu çerçevede, iş kanununa tabi kuruluşların tüm personelinin emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülük tutarları için, aktüeryal yöntemle TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak kıdem tazminatı karşılığı hesaplamış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.
Kıdem tazminatı karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan varsayımlar Not 19'da açıklanmıştır. İş Kanununa göre, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde, işçinin hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücretinin, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödenmesi gerekmektedir. Kullanılmamış izin karşılığı bu çerçevede muhasebeleştirilmektedir.
Karşılıklar ancak Grup'un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut (kuvvetle muhtemel) ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.
Bir karşılığa ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli harcamaların bir kısmının veya tamamının diğer bir tarafça tazmin edilmesi beklendiği durumlarda, ilgili tazminat finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Ancak ilgili tazminatın işletmenin yükümlülüğü yerine getirmesi durumunda elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.
Karşılık ayrılmasında karşılığa konu olan yükümlülüğün yapısına göre üç yöntemden biri kullanılmaktadır. Bu yöntemlerden ilki, paranın zaman değerinin önemli olması durumunda uygulanmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Paranın zaman değerinin önemli olduğu karşılıklarda, tahmini nakit akışlarını belirlemede hiçbir risk ve belirsizlik olmadığı varsayılarak, tahmin edilen nakit akışıyla aynı vadedeki devlet tahvillerine dayandırılan risksiz iskonto oranı kullanılarak indirgenmektedir. İkinci yöntem ise, beklenen değer yöntemidir. Bu yöntem, karşılığın büyük bir küme ile ilgili veya çok sayıda olayla ilgili olması durumunda kullanılmakta olup, yükümlülük tüm olası sonuçlar dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Üçüncü yöntem ise, tek bir yükümlülüğün veya olayın olması halinde gerçekleşmesi en muhtemel sonuç tahmin edilerek karşılığın finansal tablolara yansıtılmasıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmayıp, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilerek dipnotlarda açıklanır.
Adi hisse senetleri, özkaynaklarda sınıflandırılır. Pay başına kazanç, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır. Dönem içinde dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış oluşturmadan basılan hisseler (bedelsiz) göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır.
Hasılat, Grup'un müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedel olup, mal veya hizmetin fatura edilmiş bedelinin, iskonto, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Grup sözleşme gereğince vermeyi taahhüt ettiği edim yükümlülüklerini zamana yayılı veya zamanın belli bir anında finansal tablolarına almaktadır. Hasılat, aşağıda açıklanan kriterleri esas alarak finansal tablolara kaydedilmektedir:
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Sözleşmedeki işlem bedeli, genellikle tek bir bedeli içermektedir. Hasılat tutarının birden fazla işlem bedelini kapsaması durumunda, her bir işlem bağımsız olarak ayrıştırılır ve işlem bedeli bu işlemlere dağıtılır. Müşterinin mal veya hizmet satışını nakdi değer yerine nakdi olmayan değerlerle ödemeyi taahhüt etmesi durumunda, bu gayri nakdi bedelin gerçeğe uygun değeri tespit edilerek hasılat kaydı yapılır.
Grup, edim yükümlülüklerini sözleşme başlangıcında belirler. Buna göre edim yükümlülüklerinin zaman içinde yerine getirilip getirilmeyeceği de müşterilerle yapılan sözleşmede (yazılı veya sözlü) belirlenir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı muhasebeleştirir. Hasılatın muhasebeleştirilmesi için satılan mal veya sağlanan hizmetin kontrolünün karşı tarafa geçmesi gerekmektedir. Grup, satışı yapılan mal veya hizmetlerin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken aşağıdaki kriterleri esas almaktadır:
Eğer Grup tarafından gerçekleştirilen reklam, dergi, TV hizmetleri, gazete gibi mal veya hizmet satışları önemli bir finansman bileşeni (vade farkı) içeriyorsa, hasılat tutarı gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile hesaplanır. Oluşan vade farkı, tahakkuk esasına göre "esas faaliyetlerden diğer gelirler" olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Grup'un tarafından yapılan gazete ve diğer yayın satışları edim yükümlülükleri yerine getirildikçe hasılat olarak kaydedilmektedir. Hasılat içinde satış indirimleri ve komisyonlar yer almaktadır.
Satış indirimlerinin büyük kısmını, Grup'un sattığı günlük gazetenin satışlarından olan iadeler oluşturmaktadır. Grup gazeteyi basıp, dağıttıktan sonra bu satışları gelirlerine yansıtmakta, satılmayıp iade olan gazeteleri ise satış iadesi olarak muhasebeleştirmektedir. Bunun yanında önemli büyüklükte olmayan fason olarak basım yapılıp, daha sonra iade edilen işler olabilmektedir, ayrıca reklam faturası kesilip, daha sonra bunun iadesi ve fiyatında iskonto yapılan bazı işler de olabilmektedir.
Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Hizmet satışına ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin bilanço tarihi itibarıyla tamamlanma düzeyi dikkate alınarak muhasebeleştirilir.
Pay senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Diğer gelirler, tahakkuk esasına göre kaydedilir.
Grup, reklam hizmetleri sağlanması karşılığında gayrimenkul alışı yapmaktadır. Benzer özellikler ve değere sahip hizmet veya malların takas edilmesi, gelir doğuran işlemler olarak tanımlanmaz iken farklı özellikler ve değere sahip hizmet veya malların takas edilmesi gelir doğuran işlemler olarak tanımlanır. Gelir, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de hesaba katmak suretiyle, elde edilen mal veya hizmetin gerçeğe uygun değeri olarak değerlenir. Elde edilen hizmetin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumlarda gelir, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de hesaba katmak suretiyle verilen mal veya hizmetlerin gerçeğe uygun değeri olarak değerlenir. Takas anlaşmaları tahakkuk esasına göre kaydedilir.
Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri/giderleri, vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansman gelirlerini ve giderlerini temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve "esas faaliyetlerden gelirler/giderler" kalemi altında gösterilir.
Bir özellikli varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekteki ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetine dâhil edilir. Bunun dışındaki borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.
Takip eden dönemlerde, iskonto edilmiş değer ile finansal tablolarda gösterilir, sağlanan nakit girişi ile geri ödeme değeri arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosunda borçlanma süresi boyunca giderleştirilir.
Grup, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; tahsilat, kur ve likidite riskidir. Grup'un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un kredi riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı söz konusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır.
Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Grup'un işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibarıyla bakiyeleri Not 19'da açıklanmıştır. TL'nin yabancı paralar karşısında değer kaybettiği durumlarda, yabancı para riski oluşmaktadır.
Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Grup aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir.
Bu konsolide finansal tablolar açısından Grup'un ortakları ve Grup ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan firmalar, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler ile diğer kilit yönetici personeller "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır. Kilit yönetici personel, Grup'un, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamaktadır.
Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.
Grup'un para birimi Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir. Grup, yabancı para (ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) cinsinden yapılan işlemleri fonksiyonel para birimi cinsinden ilk kayda alırken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlarla değerlenmekte ve doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Parasal olan tüm aktif ve pasifler dönem sonu kuruyla çevrilip ilgili kur farkları diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmamaktadır.
Nakit akışları tablosu açısından, nakit; işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı kapsar. Nakit benzerleri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımlardır. TMS 7 "Nakit Akış Tabloları" standardına göre nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır. Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir. Özsermayeyi temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, özünde nakit benzerleri olmadıkça, nakit benzeri olarak kabul edilmez (örneğin, vadesine kısa bir süre kala iktisap edilen ve üzerinde belirli bir itfa tarihi bulunan imtiyazlı hisse senetleri).
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akışları tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Grup yönetimi raporlanabilir bölümlerini, gazetecilik ve matbaacılık hizmetleri, haber ajanslığı ile TV hizmetleri ve diğer olarak organize etmiştir. Grup'un raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleri olup, detayı Not 4'te sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Grup'un konsolide finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir:
| Not 6 | Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı |
|---|---|
| Not 8 | Stoklar değer düşüklüğü karşılığı |
| Not 2, 9 | Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların |
| faydalı ömürleri, gerçeğe uygun değerleri ve değer düşüklüğü karşılıkları |
|
| Not 10 | Dava ve diğer borç karşılıkları |
| Not 11 | Kıdem tazminatı karşılığı |
| Not 17 | Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülükleri |
Yoktur (2024: Yoktur).
Grup yönetimi, Grup'un raporlanabilir bölümlerini, inşaat, pazarlama, medya ve diğer olarak organize etmiştir. Grup'un raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleri olarak belirlemiştir. Aşağıdaki tabloda her bir raporlanabilir bölümler bazında faaliyet tanımları sunulmuştur:
| Raporlanabilir bölümler | Faaliyetler |
|---|---|
| Gazetecilik ve matbaa işleri | Gazete ve her türlü yayının yurt içinde ve yurtdışında yayılması, satılması, dağıtılması ve pazarlaması |
| Haber ajanslığı | Haber ajanslığı |
| TV hizmetleri | Televizyon ve radyo yayıncılığı yapmak, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmak, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurmak vb. |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlanabilir bölümleri dışındaki diğer bölümler; her türlü reklamcılık, ilancılık, fotoğrafçılık, ilan, reklam ajansı ve konularında mümessillik, müşavirlik, ithalat ihracat ve dahili ticareti faaliyeti kapsamaktadır.
Grup yönetimi, faaliyet bölümlerinin performansını FAVÖK (finansman gelir/gideri, vergi gelir/gideri ve diğer finansal gelir/giderler, vade farkı gelir/gideri ve kur farkı gelir/gideri ile amortisman ve itfa giderleri öncesi kar) ile izlemektedir. Ayrıca FAVÖK bilgisinin bazı yatırımcıların analizinde kullanılabileceğinden dolayı bölümlere göre raporlamada bu bilgiye yer verilmiştir.
| TV | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gazetecilik ve | Haber | Hizmetleri | ||
| Matbaa İşleri | Ajanslığı | ve Diğer | Grup Toplamı | |
| Hasılat | 1.733.939.389 | 386.022.996 | 251.046.126 | 2.371.008.511 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.404.815.831) | (407.497.336) | (297.592.958) | (2.109.906.125) |
| Brüt Kar/Zarar | 329.123.558 | (21.474.340) | (46.546.832) | 261.102.386 |
| Faaliyet giderleri (-) | (298.317.387) | (70.255.586) | (250.525.063) | (619.098.036) |
| Esas faaliyetlerden diğer | ||||
| gelirler | 41.860.320 | 6.946.111 | 5.038.933 | 53.845.364 |
| Esas faaliyetlerden diğer | ||||
| giderler (-) | (17.128.202) | (15.397.494) | (28.142.930) | (60.668.626) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 55.538.289 | (100.181.309) | (320.175.892) | (364.818.912) |
| Yatırım faaliyetlerinden | ||||
| gelirler/giderler, net | (4.912.401) | 651.075 | 769.337 | (3.491.989) |
| Özkaynak yönt. değ. yat. | ||||
| kar/zararındaki paylar | - | - | - | - |
| Finansman Gideri Öncesi | ||||
| Faaliyet Karı/Zararı | 50.625.888 | (99.530.234) | (319.406.555) | (368.310.901) |
| Finansal gelirler/giderler, net | (25.265.847) | 259.833 | (15.565.123) | (40.571.137) |
| Net parasal pozisyon | ||||
| kar/zarar | (101.824.687) | (50.388.289) | 45.919.823 | (106.293.153) |
| Sürdürülen Faaliyetler | ||||
| Vergi Öncesi Karı / Zararı | (76.464.646) | (149.658.690) | (289.051.855) | (515.175.191) |
| Vergi geliri/gideri, net | (32.989.849) | 7.323.380 | (1.219.483) | (26.885.952) |
| FAVÖK | (46.079.443) | (136.696.970) | (338.705.724) | (521.482.137) |
| Toplam Varlıklar | 5.401.213.713 | 372.537.420 | 379.445.786 | 6.153.196.919 |
| Toplam Yükümlülükler | 2.103.691.850 | 246.407.444 | 415.614.810 | 2.765.714.104 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| TV | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gazetecilik ve | Haber | Hizmetleri | ||
| Matbaa İşleri | Ajanslığı | ve Diğer | Grup Toplamı | |
| Hasılat | 1.616.815.254 | 394.695.300 | 309.989.117 | 2.321.499.671 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.344.107.032) | (389.126.966) | (346.053.113) | (2.079.287.111) |
| Brüt Kar/Zarar | 272.708.222 | 5.568.334 | (36.063.996) | 242.212.560 |
| Faaliyet giderleri (-) | (288.715.465) | (69.115.005) | (252.041.431) | (609.871.901) |
| Esas faaliyetlerden diğer | ||||
| gelirler | 49.926.761 | 17.302.291 | 60.934.724 | 128.163.776 |
| Esas faaliyetlerden diğer | ||||
| giderler (-) | (59.216.570) | (16.098.510) | (37.929.223) | (113.244.303) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | (25.297.052) | (62.342.890) | (265.099.926) | (352.739.868) |
| Yatırım faaliyetlerinden | ||||
| gelirler/giderler, net | (231.463) | 3.048.069 | (41.827.407) | (39.010.801) |
| Özkaynak yönt. değ. yat. | ||||
| kar/zararındaki paylar | - | - | 1.986.969 | 1.986.969 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı |
(25.528.515) | (59.294.821) | (304.940.364) | (389.763.700) |
| Finansal gelirler/giderler, net | (2.276.510) | (3.262.054) | (27.976.953) | (33.515.517) |
| Net parasal pozisyon | ||||
| kar/zarar | (127.301.428) | (89.207.572) | 62.555.619 | (153.953.381) |
| Sürdürülen Faaliyetler | ||||
| Vergi Öncesi Karı / Zararı | (155.106.453) | (151.764.447) | (270.361.698) | (577.232.598) |
| Vergi geliri/gideri, net | (10.519.147) | 2.307.418 | 3.897.161 | (4.314.568) |
| FAVÖK | (66.603.514) | (103.563.984) | (356.936.396) | (527.103.894) |
| Toplam Varlıklar | 4.949.374.485 | 400.800.556 | 360.021.450 | 5.710.196.491 |
| Toplam Yükümlülükler | 1.639.357.414 | 258.412.531 | 344.286.904 | 2.242.056.849 |
Grup'a ilişkin amortisman ve itfa giderinin 84.035.617 TL'si (2024: 63.019.910 TL) gazetecilik ve matbaa işlerinde, 42.032.037 TL'si (2024: 41.192.345 TL) haber ajanslığında, 34.728.293 TL'si (2024: 35.394.626 TL) TV hizmetleri ve diğer faaliyet bölümlerinde ortaya çıkmıştır.
Grup'un maddi duran varlık, maddi olmayan duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarının 41.059.458 TL'si (2024: 73.128.975 TL) gazetecilik ve matbaacılık faaliyetlerinde, 9.848.141 TL'si (2024: 5.683.463 TL) haber ajanslığı faaliyetlerinde ve 17.192.691 TL'si de (2024: 20.028.369 TL) TV hizmetleri ile diğer faaliyet bölümlerinde ortaya çıkmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerini ağırlıklı olarak Türkiye'de yürütmekte olduğundan coğrafi bölgeler bazında raporlama hazırlanmamıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 460.730 | 116.921 |
| Vadesiz mevduatlar | 7.934.084 | 2.049.646 |
| Vadeli mevduatlar | 33.482.562 | 68.374.131 |
| Diğer hazır değerler | 6.688.266 | 6.054.877 |
| 48.565.642 | 76.595.575 |
Grup'un vadeli mevduatları için uygulanan faiz oranları TL hesaplar için %29 - %41 arasındadır (2024: %33 - %49).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (*) | 70.170.032 | 72.744.912 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | ||
| Alıcılar | 785.841.837 | 746.583.447 |
| Vadeli çekler ve alacak senetleri | 122.269.633 | 254.640.077 |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (35.576.002) | (30.013.080) |
| Şüpheli alacak karşılığı (-) | (127.962.828) | (141.702.234) |
| 814.742.672 | 902.253.122 |
(*) Detayı Not 18'de açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklar için ayrılan karşılıkla ile ilgili dönem başı ve dönem sonu mutabakatı aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı itibarıyla bakiye | (141.702.234) | (166.382.836) |
| Cari dönem karşılık / konusu kalm. karş. tutarı | (16.694.812) | (29.330.264) |
| Net parasal pozisyon kazanç/kayıp | 30.434.218 | 47.132.667 |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | (127.962.828) | (148.580.433) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (*) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
41.153.432 | 53.289.584 |
| Satıcılar | 174.265.120 | 153.007.561 |
| Vadeli çekler ve borç senetleri brüt tutarı | 222.905 | 1.085.960 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (10.537.250) | (6.951.376) |
| 205.104.207 | 200.431.729 |
(*) Detayı Not 18'de açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar(*) İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
2.287.516 | 29.078.560 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 6.912.600 | 2.146.710 |
| Personelden alacaklar | 61.555 | 14.431 |
| Diğer alacaklar | 2.155.319 | 17.599 |
| 11.416.990 | 31.257.300 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Diğer |
4.882.134 - |
5.613.894 - |
| 4.882.134 | 5.613.894 | |
| (*) Detayı Not 18'de açıklanmıştır. | ||
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| (*) İlişkili taraflara diğer borçlar |
169.835.625 | 76.671.469 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | ||
| Alınan depozito ve teminatlar | - | 441.805 |
| Diğer çeşitli borçlar | 220.151 | 497.149 |
| (*) Detayı Not 18'de açıklanmıştır. | 170.055.776 | 77.610.423 |
| Not 8 – Stoklar |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| İlk madde ve malzeme | 201.489.460 | 193.918.107 |
| Yarı mamuller | 30.861.108 | 9.285.539 |
| Mamuller | 52.158.458 | 11.334.450 |
| Emtia | 2.268.257 | 1.001.448 |
| Diğer stoklar | 1.105.505 | 1.105.503 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (7.656.808) | (22.265.674) |
Toplam 280.225.980 194.379.373
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
01 Ocak-30 Eylül 2025
| Özel | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| maliyetler ve | |||||||
| diğer maddi |
|||||||
| Arazi ve | Tesis, makine | duran | |||||
| arsalar | Binalar | ve cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | varlıklar | Toplam | |
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 377.816.426 | 249.014.396 | 1.587.432.709 | 194.874.803 | 109.933.795 | 72.379.427 | 2.591.451.556 |
| Birikmiş amortisman | - | (91.540.959) | (1.184.440.853) | (101.877.589) | (63.974.030) | (32.706.122) | (1.474.539.553) |
| Net kayıtlı değer | 377.816.426 | 157.473.437 | 402.991.856 | 92.997.214 | 45.959.765 | 39.673.305 | 1.116.912.003 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 377.816.426 | 157.473.437 | 402.991.856 | 92.997.214 | 45.959.765 | 39.673.305 | 1.116.912.003 |
| Girişler | - | - | 34.949.966 | 11.220.027 | 10.286.783 | 1.275.924 | 57.732.700 |
| Çıkışlar | - | - | (8.257.153) | (5.733.905) | - | - | (13.991.058) |
| Cari dönem amortismanı | - | (3.735.216) | (50.540.799) | (25.606.892) | (11.630.191) | (4.698.266) | (96.211.364) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 377.816.426 | 153.738.221 | 379.143.870 | 72.876.444 | 44.616.357 | 36.250.963 | 1.064.442.281 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 377.816.426 | 249.014.396 | 1.606.529.575 | 192.980.107 | 120.220.578 | 73.655.351 | 2.620.216.433 |
| Birikmiş amortisman | - | (95.276.175) | (1.227.385.705) | (120.103.663) | (75.604.221) | (37.404.388) | (1.555.774.152) |
| Net kayıtlı değer | 377.816.426 | 153.738.221 | 379.143.870 | 72.876.444 | 44.616.357 | 36.250.963 | 1.064.442.281 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Özel | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| maliyetler ve | |||||||
| diğer maddi | |||||||
| Arazi ve | Tesis, makine | duran | |||||
| arsalar | Binalar | ve cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | varlıklar | Toplam | |
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 323.195.922 | 244.653.681 | 1.508.892.734 | 196.021.072 | 95.243.864 | 69.411.380 | 2.437.418.653 |
| Birikmiş amortisman | - | (89.849.641) | (1.121.907.296) | (74.220.508) | (49.770.793) | (26.745.305) | (1.362.493.543) |
| Net kayıtlı değer | 323.195.922 | 154.804.040 | 386.985.438 | 121.800.564 | 45.473.071 | 42.666.075 | 1.074.925.110 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 323.195.922 | 154.804.040 | 386.985.438 | 121.800.564 | 45.473.071 | 42.666.075 | 1.074.925.110 |
| Girişler | - | - | 72.637.576 | 1.631.042 | 12.212.554 | 2.909.549 | 89.390.721 |
| Çıkışlar | - | - | (341.756) | - | - | - | (341.756) |
| Cari dönem amortismanı | - | (3.669.806) | (49.001.905) | (22.951.386) | (10.642.564) | (4.434.930) | (90.700.591) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 323.195.922 | 151.134.234 | 410.279.353 | 100.480.220 | 47.043.061 | 41.140.694 | 1.073.273.484 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 323.195.922 | 244.653.681 | 1.578.359.056 | 194.672.288 | 107.358.048 | 72.320.929 | 2.520.559.924 |
| Birikmiş amortisman | - | (93.519.447) | (1.168.079.703) | (94.192.068) | (60.314.987) | (31.180.235) | (1.447.286.440) |
| Net kayıtlı değer | 323.195.922 | 151.134.234 | 410.279.353 | 100.480.220 | 47.043.061 | 41.140.694 | 1.073.273.484 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, özellikli varlık kapsamında olmadığından, maddi duran varlıklarla ilgili finansman giderleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmekte olup, aktifleştirilmemektedir.
Grup'un geçici olarak atıl durumda olan maddi duran varlıkları yoktur.
Grup'un maddi duran varlıklarına ilişkin amortisman giderleri Not 15'te sunulmuştur.
Grup'un gayrimenkulleri üzerindeki ipotekler Not 10'da sunulmuştur.
Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiş olan kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Binalar | 215.460.274 | 210.780.573 |
| Taşıtlar | 21.350.239 | 35.489.912 |
| 236.810.513 | 246.270.485 |
Ayrıca Grup, TFRS 16 kapsamındaki kira sözleşmeleriyle ilgili olarak, faaliyet kiralaması gideri yerine amortisman ve faiz giderleri muhasebeleştirmiştir. Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, bu kiralamalardan 56.392.218 TL (2024: 41.222.408 TL) değerinde amortisman gideri ve 27.536.750 TL (2024: 28.102.381 TL) faiz gideri muhasebeleştirmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıda sunulmuştur:
| Grup Tarafından Verilen TRİK'ler | TOPLAM | |||
|---|---|---|---|---|
| (30 Eylül 2025) | USD Bakiyesi |
AVRO Bokiyosi |
TL Bakiyesi | (TL Cinsinden) |
| A. Ana ortaklığın kendi tüzel kişiliği lehine | Dakiyesi | Dakiyesi | 1 L Dakiyesi | Chismach |
| verdiği TRİK'lerin toplam tutarı | _ | _ | _ | _ |
| B. i. Ana ortaklığın tam konsolidasyona dahil | ||||
| edilen bağlı ortaklıklar lehine verdiği TRİK'lerin | ||||
| toplam tutarı | 258.345 | - | 15.525 | 10.736.430 |
| B. ii. Tam konsolidasyona dahil edilen bağlı | ||||
| ortaklıkların kendi lehine ve birbirleri lehine | ||||
| verdikleri TRİK'lerin toplam tutarı | 532.930 | - | 99.651.731 | 121.767.474 |
| C. Grup'un olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi | ||||
| amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin | ||||
| amacıyla verdiği TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| i. Grup'un ana ortak lehine verdiği | ||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| ii. Grup'un B ve C maddeleri kapsamına | ||||
| girmeyen diğer grup şirketleri lehine verdiği | ||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| iii. Grup'un C maddesi kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine verdiği TRİK'ler toplamı | ||||
| Toplam | 791.275 | - | 99.667.256 | 132.503.904 |
| Торгаш | 191,213 | - | 99.007.230 | 132.303.704 |
| Grup'un özkaynak toplamı | 3.387.482.815 | |||
| Grup'un verdiği diğer TRİK'lerin Grup'un | ||||
| özkaynaklarına oranı | % 0 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Grup Tarafından Verilen TRİK'ler | TOPLAM | |||
|---|---|---|---|---|
| (31 Aralık 2024) | USD Bakiyesi |
AVRO Bakiyesi |
TL Bakiyesi | (TL Cinsinden) |
| A. Ana ortaklığın kendi tüzel kişiliği lehine | Dakiyesi | Dakiyesi | TE Daktyesi | Cinsmuch |
| verdiği TRİK'lerin toplam tutarı | _ | _ | _ | _ |
| B. i. Ana ortaklığın tam konsolidasyona dahil | ||||
| edilen bağlı ortaklıklar lehine verdiği TRİK'lerin | ||||
| toplam tutarı | 324.042 | _ | 19.473 | 11.433.270 |
| B. ii. Tam konsolidasyona dahil edilen bağlı | ||||
| ortaklıkların kendi lehine ve birbirleri lehine | ||||
| verdikleri TRİK'lerin toplam tutarı | 811.379 | - | 122.195.596 | 150.775.040 |
| C. Grup'un olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi | ||||
| amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin | ||||
| amacıyla verdiği TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| i. Grup'un ana ortak lehine verdiği | ||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| ii. Grup'un B ve C maddeleri kapsamına | ||||
| girmeyen diğer grup şirketleri lehine verdiği | ||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| iii. Grup'un C maddesi kapsamına girmeyen | ||||
| 3.kişiler lehine verdiği TRİK'ler toplamı | - | - | - | - |
| Toplam | 1.135.421 | - | 122.215.069 | 162.208.310 |
| Grup'un özkaynak toplamı | 3.880.427.573 | |||
| Grup'un verdiği diğer TRİK'lerin Grup'un | ||||
| özkaynaklarına oranı | %0 |
Yukarıdaki TRİK tablosunda sunulan koşullu varlık, yükümlülük ve taahhütlere ilişkin açıklamasına ihtiyaç duyulan detaylar aşağıda sunulmuştur:
Grup'un gayrimenkullerin üzerindeki rehin, kısıtlama veya ipotek bulunmamaktadır (2024: 91.093.239 TL, 95.327 USD).
Grup'un alacakları için almış olduğu teminat senetleri, çekleri ve ipotek tutarları 97.975.530 TL (2024: 28.818.113 TL)'dir.
Grup ile ilgili önemli dava ve icralara ait özet bilgiler aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
||
|---|---|---|
| 2025 | ||
| Grup tarafından açılmış ve devam eden davalar | 2.013.654 | |
| Grup tarafından yürütülen icra takipleri | 29.071.712 | |
| Grup aleyhine açılmış ve devam eden davalar | 18.909.269 | |
| Grup aleyhine yürütülen icra takipleri | 2.858.334 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, aleyhine açılan davalardan kazanılması kuvvetle muhtemel olanlarına karşılık ayırmamıştır. Aleyhteki davalardan, kaybedilme ihtimali olan, diğer bir ifadeyle ekonomik kaynak çıkışına neden olacak davalar için karşılık ayırmıştır.
Grup'un dava karşılıklarına ve diğer borç karşılıklarına ilişkin detay aşağıda sunulmuştur:
| Diğer kısa vadeli karşılıklar: | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Dava karşılıkları | 9.341.197 | 8.647.003 |
| 9.341.197 | 8.647.003 | |
| Diğer uzun vadeli karşılıklar: | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Dava karşılıkları | 1.592.927 1.592.927 |
2.429.991 2.429.991 |
Kısa vadeli çalışanlara sağl. fayd. ilişkin karşılıklar:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılığı | 74.074.341 | 62.058.783 |
| 74.074.341 | 62.058.783 | |
| Uzun vadeli çalışanlara sağl. fayd. ilişkin karşılıklar: | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
İş Kanunu'na göre Grup, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, ölen veya erkekler için 25 yıllık, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini tamamladıktan sonra emekli olan ve emeklilik yaşına ulaşan (kadınlar için 58, erkekler için 60) personeline kıdem tazminatı ödemek ile yükümlüdür.
Ödenecek tutar, aşağıdaki tutarlarla sınırlı olmak üzere bir aylık maaşa eşit olup, bu miktar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, tam 53.920 TL (2024: 41.828 TL) ile sınırlandırılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Diğer taraftan "Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun"a göre Grup bu kanuna tabi ve gazetecilik mesleğinde en az 5 yıl çalışmış her personeline herhangi bir sebep dolayısıyla iş akdinin feshi halinde kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat çalışılan her sene için 30 günlük ücret tutarı ile sınırlandırılmıştır. Basın personeli için hesaplanan kıdem tazminatında tavan uygulaması bulunmamaktadır.
Basın, yayın, ambalaj ve matbaa işlerinde çalışanların erken emeklilik hakkı 1 Ekim 2008 tarihinden itibaren kaldırılmıştır.
Yukarıda açıklanan yasal düzenlemeler haricinde emeklilik taahhütleri için herhangi bir düzenleme yoktur.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.
Kullanılan başlıca aktüeryal tahminler ve varsayımlar şöyledir:
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İskonto oranı | %19,74 | %19,13 |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü ödenmeme oranı | ||
| (ortalama) | %28 | %28 |
Kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasındaki temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan tam 53.920 TL tavan tutarı (2024: 41.828 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı itibarıyla bakiye | 50.472.256 | 46.269.607 |
| Dönem içinde ayrılan/iptal edilen karşılık | 25.628.513 | 22.216.908 |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 23.311.756 | 34.219.154 |
| Ödemeler | (24.801.345) | (35.297.850) |
| Net parasal pozisyon kazanç/kayıp | (12.790.271) | (16.134.633) |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | 61.820.909 | 51.273.186 |
| Çalışanlara sağlanan fayda kapsamında borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Personele borçlar (ücret, kıdem vb.) | 48.997.030 | 45.082.267 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 26.017.440 | 22.728.883 |
| 75.014.470 | 67.811.150 | |
| Not 12 – Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler |
||
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Verilen sipariş avansları | 14.214.998 | 15.451.023 |
| Gelecek aylara ait giderler | 17.267.929 | 9.200.853 |
| İş avansları | 2.799.020 | 9.359.536 |
| Diğer | 2.504.342 | 102.375 |
| 36.786.289 | 34.113.787 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Gelecek yıllara ait giderler | 12.521.208 | 28.667.487 |
| Verilen avanslar | - | 21.612.685 |
12.521.208 50.280.172
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler: | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları(*) | 543.699.935 | 315.309.417 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 11.276.620 | 10.597.319 |
| 554.976.555 | 325.906.736 |
(*) İstanbul ili, Avcılar ilçesi, Firuzköy Mahallesinde, 636 Ada, 3-4-5 Parsellerde bulunan toplam 18.541 m² yüzölçümlü arsa üzerinde İhlas Holding A.Ş. tarafından inşa edilen konut ve işyerinden oluşan Bizimevler markalı inşaat projesi kapsamında alınan tutarı da kapsamaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 42.018.339 | 40.011.199 |
| 42.018.339 | 40.011.199 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| 319.060.480 | 319.060.480 |
(*) İstanbul ili, Avcılar ilçesi, Firuzköy Mahallesinde, 636 Ada, 3-4-5 Parsellerde bulunan toplam 18.541 m² yüzölçümlü arsa üzerinde İhlas Holding A.Ş. tarafından inşa edilen konut ve işyerinden oluşan Bizimevler markalı inşaat projesi yapılmak üzere bir hasılat paylaşım sözleşmesi imzalanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler | 29.459.683 | 37.212.385 |
| Vadesi geçmiş ert. veya taksit. vergi ve diğer yükümlülükler | 19.865.983 | 14.660.065 |
| Diğer | - | 958.991 |
| 49.325.666 | 52.831.441 |
Yoktur (2024: Yoktur).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 2.286.465.296 | 803.019.718 | 2.144.419.390 | 674.551.337 |
| Yurtdışı satışlar | 116.037.056 | 36.457.871 | 175.731.682 | 53.933.598 |
| Diğer satışlar | 19.332.635 | 6.255.340 | 58.993.979 | 48.203.338 |
| Satış indirimleri (-) | (50.826.476) | (14.101.640) | (57.645.380) | (17.475.356) |
| 2.371.008.511 | 831.631.289 | 2.321.499.671 | 759.212.917 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (64.867.486) | (20.645.858) | (53.827.415) | (18.057.737) |
| Promosyon giderleri | (19.426.201) | (7.152.154) | (21.895.456) | (7.783.628) |
| Dağıtım, nakliye ve posta | ||||
| giderleri | (107.211.126) | (33.300.976) | (95.584.838) | (27.624.884) |
| Piyasa araştırma ve | ||||
| organizasyon giderleri | (29.268.282) | (7.145.450) | (47.378.874) | (15.478.692) |
| İlan komisyon ve prim | ||||
| giderleri | (393.240) | (174.256) | (679.348) | (301.253) |
| Dışardan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (6.767.977) | (2.327.105) | (2.915.808) | (1.068.311) |
| Reklam, ilan ve sponsorluk | ||||
| giderleri | (1.811.532) | (50.890) | (2.971.400) | (559.014) |
| Diğer | (1.752.907) | (669.098) | (719.795) | (184.169) |
| (231.498.751) | (71.465.787) | (225.972.934) | (71.057.688) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (220.726.542) | (66.846.062) | (206.673.817) | (64.312.067) |
| Şüpheli ticari alacak karşılık | ||||
| giderleri | (19.983.295) | (5.972.019) | (31.987.691) | (5.550.078) |
| Dışardan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (28.947.136) | (9.991.902) | (36.584.931) | (16.530.835) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (46.467.869) | (17.113.456) | (43.836.021) | (16.302.570) |
| Seyahat, ulaştırma ve | ||||
| konaklama giderleri | (3.476.682) | (1.690.202) | (2.089.416) | (658.528) |
| Bakım ve sigorta giderleri | (10.139.288) | (2.801.220) | (11.361.571) | (3.715.691) |
| Vergi, resim ve harçlar, tapu, | ||||
| aidat, noter ve mahkeme | ||||
| masrafları | (6.866.815) | (2.334.273) | (8.181.943) | (1.881.751) |
| Danışmanlık, denetim ve | ||||
| müşavirlik gideri | (13.207.104) | (4.423.051) | (11.533.838) | (4.260.314) |
| Diğer | (37.784.554) | (8.011.708) | (31.649.739) | (13.653.378) |
| (387.599.285) | (119.183.893) | (383.898.967) | (126.865.212) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Direkt ve endirekt malzeme | ||||
| maliyeti | (743.973.003) | (298.922.669) | (638.370.956) | (189.749.391) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | (740.694.680) | (211.204.436) | (727.916.721) | (210.709.823) |
| Kiralama ve yayın iletim | ||||
| giderleri | (82.708.031) | (28.703.908) | (94.658.856) | (30.224.917) |
| Dışardan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (168.121.194) | (59.385.421) | (204.569.801) | (47.062.955) |
| Satılan ticari mallar maliyeti | (57.103.312) | (12.650.420) | (66.216.840) | (32.526.028) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (114.328.078) | (39.175.589) | (95.770.860) | (39.748.745) |
| Seyahat, ulaşım ve | ||||
| konaklama giderleri | (61.473.383) | (23.175.803) | (61.408.737) | (22.666.358) |
| Tamir, bakım, onarım ve | ||||
| sigorta giderleri | (20.765.103) | (7.461.352) | (23.169.068) | (7.102.087) |
| Vergi, resim ve harçlar | (4.330.500) | (998.882) | (4.791.463) | (945.839) |
| Diğer | (116.408.841) | (4.810.489) | (162.413.809) | (81.892.625) |
| (2.109.906.125) | (686.488.969) | (2.079.287.111) | (662.628.768) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Brüt ücret giderleri | (209.005.986) | (59.626.706) | (200.068.421) | (62.964.902) |
| Sosyal güvenlik kesintileri | (56.147.758) | (20.871.063) | (46.568.178) | (14.786.137) |
| Diğer | (20.440.284) | (6.994.151) | (13.864.633) | (4.618.765) |
| (285.594.028) | (87.491.920) | (260.501.232) | (82.369.804) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (114.328.078) | (39.175.589) | (95.770.860) | (39.748.745) |
| Genel yönetim gideri | (46.467.869) | (17.113.456) | (43.836.021) | (16.302.570) |
| (160.795.947) | (56.289.045) | (139.606.881) | (56.051.315) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vade farkı gelirleri(*) | 31.398.190 | 5.096.248 | 74.237.002 | 29.491.170 |
| Kira gelirleri | 7.656.061 | 2.254.493 | 9.105.806 | 2.780.913 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 3.670.198 | 2.341.725 | 4.051.031 | - |
| Kambiyo karları(*) | 8.753.869 | 4.264.994 | 17.962.709 | 4.652.128 |
| Diğer | 2.367.046 | 4.489 | 22.807.228 | 16.642.982 |
| 53.845.364 | 13.961.949 | 128.163.776 | 53.567.193 |
(*) Ticari işlemlerle ilgilidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo zararları(*) | (15.370.676) | (6.139.728) | (7.249.723) | (1.325.549) |
| Vade farkı giderleri(*) | (32.406.095) | (8.279.678) | (87.216.674) | (25.220.023) |
| Komisyon giderleri | (5.860.192) | (3.086.089) | (4.925.786) | (1.538.228) |
| Karşılık giderleri | (2.723.180) | (114.969) | (4.863.334) | (943.213) |
| Diğer | (4.308.483) | (33.202) | (8.988.786) | (894.025) |
| (60.668.626) | (17.653.666) | (113.244.303) | (29.921.038) |
(*) Ticari işlemlerle ilgilidir.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar payları (temettüler) stopaja tabi değildir. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi ödemektedirler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem vergi karşılıkları | 9.240.990 | 1.487.996 |
| Peşin ödenmiş vergiler (-) | - | (816.637) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 9.240.990 | 671.359 |
Yürürlükteki vergi düzenlemeleri, ana ortaklığın konsolide finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmiş vergi |
(9.240.990) | (9.240.990) | (7.921.105) | (7.530.998) |
| geliri/(gideri) | (17.644.962) | (10.231.530) | 3.606.537 | (5.132.462) |
| (26.885.952) | (19.472.520) | (4.314.568) | (12.663.460) |
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TMS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Kurumlar vergisi oranı, bilanço tarihi itibarıyla %25'dir (2024: %25).
Birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Vergilendirilebilir geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Maddi ve maddi olmayan duran | ||||
| varlıklar ve yatırım amaçlı | ||||
| gayrimenkuller | (2.527.147.017) | (2.560.113.211) | (631.718.336) | (639.766.964) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | ||||
| karşılıklar | 136.849.760 | 96.837.550 | 34.212.440 | 24.209.388 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 7.656.808 | 22.265.674 | 1.914.202 | 5.566.419 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 95.999.165 | 103.206.517 | 23.999.792 | 25.801.630 |
| Reeskont/itfa düzeltmelerinin etkisi | 20.872.501 | 11.204.039 | 5.218.126 | 2.801.010 |
| Dava karşılıkları | 10.934.124 | 11.076.993 | 2.733.531 | 2.769.249 |
| İndirilmemiş mali zararlar | 249.834.172 | 133.925.244 | 62.458.543 | 33.481.311 |
| Diğer | 175.514.092 | 424.700.829 | 43.878.521 | 106.175.203 |
| (1.829.486.395) | (1.756.896.365) | (457.303.181) | (438.962.754) |
| Gelir tablosu ve diğer kapsamlı gelir |
||
|---|---|---|
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ve yatırım amaçlı | ||
| gayrimenkuller | 8.048.628 | (4.161.639) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 10.003.052 | 7.822.413 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | (3.652.217) | 2.669.037 |
| Şüpheli alacak karşılığı | (1.801.838) | (2.705.252) |
| Reeskont/itfa düzeltmelerinin etkisi | 2.417.116 | 1.711.658 |
| Dava karşılıkları | (35.718) | 51.104 |
| İndirilmemiş mali zararlar | 28.977.232 | 408.365 |
| Diğer | (62.296.682) | (10.492.808) |
| (18.340.427) | (4.697.122) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı itibarıyla bakiye | (438.962.754) | (445.690.601) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (17.644.962) | 3.606.537 |
| Diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen | ||
| ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (695.465) | (8.303.659) |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | (457.303.181) | (450.387.723) |
A. Grup'un, ortakları, ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ve kilit personeliyle olan mevcut hesap bakiyeleri aşağıda sunulmuştur (net defter değerleri):
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 376.749 | 822.633 |
| İhlas Holding A.Ş. | 7.678.728 | 42.864 |
| İhlas Ev Aletleri İmalat San.Tic.A.Ş. | 2.528.690 | 3.975.071 |
| Armutlu Tatil ve Turizm İşletmeleri A.Ş. | 2.831.386 | 4.279.952 |
| Net Tech Bilişim ve Siber Güvenlik A.Ş. | 55.077.907 | 61.114.504 |
| Diğer | 1.676.572 | 2.509.888 |
| 70.170.032 | 72.744.912 |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İhlas Holding A.Ş. | - | 22.973.829 |
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 175.684 | 50.458 |
| Diğer | 2.111.832 | 6.054.273 |
| 2.287.516 | 29.078.560 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ortaklara ve ortaklarla ilişkili taraflara ticari borçlar: | |
|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İhlas Holding A.Ş. | 11.750.391 | 129.159 |
| Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A.Ş. | 6.957.912 | 5.959.786 |
| İHA GMBH Almanya | 5.052.764 | 16.772.003 |
| İhlas Net A.Ş | 2.844.364 | 1.316.412 |
| KPT Lojistik Taşımacılık Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. | ||
| A.Ş. | 11.063.358 | 2.013.972 |
| Armutlu Tatil ve Turizm İşletmeleri A.Ş. | - | 17.962.823 |
| Net Tech Bilişim ve Siber Güvenlik A.Ş. | 3.443.448 | 8.757.233 |
| Diğer | 41.195 | 378.196 |
| 41.153.432 | 53.289.584 | |
| Ortaklara ve ortaklarla ilişkili taraflara diğer borçlar: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| İhlas Holding A.Ş. | 169.191.082 | 62.428.465 |
| İhlas Gayrimenkul Proje Geliştirme ve Ticaret A.Ş. | 390.223 | 14.173.831 |
| Diğer | 254.320 169.835.625 |
69.173 76.671.469 |
| Kısa vadeli kira sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülük: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| İhlas Ev Aletleri İmalat San.Tic.A.Ş. | 5.358.223 | 4.299.029 |
| İhlas Holding A.Ş. | 4.297.553 | 2.927.150 |
| Diğer | 92.739 | 96.943 |
| 9.748.515 | 7.323.122 | |
| Uzun vadeli kira sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülük: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| İhlas Ev Aletleri İmalat San.Tic.A.Ş. | 29.567.897 | 28.968.669 |
| İhlas Holding A.Ş. | 22.961.363 | 18.823.888 |
| Diğer | 544.353 | 692.190 |
53.073.613 48.484.747
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
B. Grup'un, ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle yaptığı satış ve alışları (vade farkları dahil):
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Armutlu Tatil ve Turizm | ||||
| İşletmeleri A.Ş. | 48.881.611 | 22.346.701 | 51.889.005 | 21.597.857 |
| İhlas Gayrimenkul Proje | ||||
| Geliştirme ve Ticaret A.Ş. | 122.308 | 11.482 | 3.428.241 | 1.048.450 |
| İhlas Holding A.Ş. | 50.395.609 | 13.308.970 | 58.276.618 | 17.971.451 |
| İHA GMBH Almanya İhlas Ev Aletleri İmalat |
21.804.940 | 4.384.819 | 40.762.193 | 13.583.983 |
| San.Tic.A.Ş. | 58.638.374 | 16.604.018 | 63.982.746 | 18.810.227 |
| Kuzuluk Kaplıca İnşaat | ||||
| Turizm Sağlık ve Petrol | ||||
| Ürünleri Tic.A.Ş. | 290.873 | 60.193 | 565.363 | 65.309 |
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 2.524.797 | 739.460 | 4.211.571 | 1.020.997 |
| Net Tech Bilişim ve Siber | ||||
| Güvenlik A.Ş. | 1.733 | - | 28.519.118 | 26.240.709 |
| Diğer | 6.668.427 | 276.067 | 2.936.901 | - |
| 189.328.672 | 57.731.710 | 254.571.756 | 100.338.983 | |
| Mal-hizmet ve reklam alışları: | ||||
| 01 Ocak | 01 Temmuz | 01 Ocak | 01 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| İhlas Holding A.Ş. Şifa Yemek ve Gıda Üretim |
40.336.891 | 16.033.696 | 41.617.558 | 17.052.383 |
| Tesisleri Tic. A.Ş. | 30.301.884 | 9.939.217 | 30.407.325 | 9.752.373 |
| KPT Lojistik Taşımacılık | ||||
| Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. | ||||
| A.Ş. | 30.073.312 | 15.529.061 | 7.161.075 | 1.982.357 |
| İhlas Net A.Ş | 3.117.733 | 1.826.878 | 2.067.672 | 685.193 |
| İHA GMBH Almanya | 22.117.327 | 4.133.214 | 41.374.574 | 13.787.541 |
| Diğer | 612.963 | 297.454 | 1.002.244 | 652.539 |
| 126.560.110 | 47.759.520 | 123.630.448 | 43.912.386 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
C. Grup'un, ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlere ödediği ve şirketlerden aldığı faiz, kira ve diğer gelir/giderler:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 92.981 | 41.727 | 34.639.643 | 14.894.509 |
| İhlas Holding A.Ş. | 5.354.462 | 10.916 | 3.565.681 | - |
| Net Tech Bilişim ve Siber | ||||
| Güvenlik A.Ş. | 15.203.629 | 4.822.373 | 25.569.231 | 10.121.291 |
| Diğer | 1.143.373 | 484.285 | 6.574.753 | 1.226.083 |
| 21.794.445 | 5.359.301 | 70.349.308 | 26.241.883 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Pazarlama A.Ş. | - | - | 26.419.435 | 15.774.803 |
| İhlas Holding A.Ş. | 31.363.702 | 14.416.858 | 17.285.129 | 8.193.178 |
| İhlas Gayrimenkul Proje | ||||
| Geliştirme ve Ticaret A.Ş. | 781.939 | 781.939 | 5.253.473 | 2.511.041 |
| İhlas Ev Aletleri İmalat | ||||
| San.Tic.A.Ş. | - | - | 1.175.468 | 1.059.331 |
| Diğer | - | - | 582.341 | - |
| 32.145.641 | 15.198.797 | 50.715.846 | 27.538.353 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Holding A.Ş. Net Tech Bilişim ve Siber |
9.806.959 | 2.921.887 | 8.444.133 | 2.580.117 |
| Güvenlik A.Ş. İhlas Yapı Turizm ve Sağlık |
1.270.627 | 378.569 | 1.094.058 | 334.290 |
| A.Ş. | 24.220 | 7.216 | 20.854 | 6.372 |
| Diğer | 105.497 | 26.400 | 115.737 | 33.889 |
| 11.207.303 | 3.334.072 | 9.674.782 | 2.954.668 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan faturalar – kiracı olarak:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| İhlas Ev Aletleri İmalat | |||||
| San.Tic.A.Ş. | 11.261.026 | 3.355.099 | 9.696.159 | 2.962.673 | |
| İhlas Holding A.Ş. | 7.489.011 | 2.231.180 | 6.433.723 | 1.969.953 | |
| Diğer | 21.157.819 | 21.139.389 | 60.070.437 | 21.961.724 | |
| 39.907.856 | 26.725.668 | 76.200.319 | 26.894.350 |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan borç ve özkaynak dengesini verimli bir şekilde tutarak karını ve piyasa değerini artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar ile ödenmiş sermaye, sermaye yedekleri, kısıtlanmış kar yedekleri ve geçmiş yıl kar/zararlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup, sermaye yeterliliğini net borç/özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kısa ve uzun vadeli kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 2.765.714.104 | 2.397.401.171 |
| Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 6) | (48.565.642) | (76.595.575) |
| Net borç | 2.717.148.462 | 2.320.805.596 |
| Toplam özkaynak | 3.387.482.815 | 3.880.427.573 |
| Net borç/ özsermaye oranı | %80 | %60 |
Grup'un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı "Önemli Muhasebe Politikaları Özeti" dipnotunda yer alan "Finansal Araçlar" kısmında açıklanmaktadır.
Grup'un önemli finansal riskleri içerisinde döviz kuru riski, faiz oranı riski ve likidite riski yer almaktadır.
Grup'un riskin erken saptanması ve yönetimi komitesi bulunmaktadır. Yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür.
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Gelirlerin ve giderlerin döviz cinslerine göre dağılımı ile borçların döviz cinslerine göre ve değişken ve sabit faiz oranlı olarak dağılımları Grup yönetimi tarafından takip edilmektedir.
Piyasa riskine yol açan piyasa koşullarındaki değişiklikler; gösterge faiz oranı, diğer bir işletmenin finansal aracının fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru veya fiyat ya da oran endeksindeki değişiklikleri içerir.
Stok fiyat değişikliklerinin yönetimi (fiyat riski):
Grup, hammadde stoklarının fiyat değişimlerinden dolayı satış fiyatlarının etkilenmesi nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. Satış marjları üzerindeki olumsuz fiyat hareketi etkilerinden kaçınmak amacıyla kullanılabilecek bir türev enstrümanı bulunmamaktadır. Grup tarafından ileriye dönük hammadde fiyatlarındaki hareketler dikkate alınarak sipariş verme-üretim-satın alma dengeleri gözden geçirilmekte ve hammadde fiyatlarındaki değişimi satış fiyatlarına yansıtmaya çalışmaktadır. Ancak, Grup'un satış gelirlerinin önemli bir kısmını tutan gazete satışlarında, hammaddede ortaya çıkan fiyat değişimleri satış fiyatlarına yansıtılamamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup sabit faiz oranları üzerinden borçlanmaktadır. Grup'un, yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, ilgili dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır. Grup'un değişen faiz oranları üzerinden borçlanması bulunmamaktadır. Bu nedenle Grup'un faiz oranı riski bulunmamaktadır. Grup'un faiz pozisyon tablosu aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit faizli araçlar Finansal varlıklar |
||
| - Vadeli mevduat |
35.006.455 | 70.251.092 |
| Banka kredileri | - | 3.023.698 |
| Değişken faizli araçlar | - | - |
Yabancı para cinsinden olan finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri (net) aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 52.125.235 | 29.157.467 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | 52.567.793 | 39.075.648 |
| Net döviz pozisyonu (A-B) | (442.558) | (9.918.181) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | TL | |||||||
| Karşılığı | USD | AVRO | Diğer | Karşılığı | USD | AVRO | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka |
38.512.201 | 2.403 | 629.103 | 140.254 | 21.928.213 | 19.465 | 472.896 | 87.400 |
| hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
11.386.063 - |
269.112 - |
4.400 - |
77 - |
3.166.553 - |
85.704 - |
3.914 - |
91 - |
| 3. Diğer | 2.226.971 | 53.664 | - | - | 4.062.701 | 115.342 | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) |
52.125.235 | 325.179 | 633.503 | 140.331 | 29.157.467 | 220.511 | 476.810 | 87.491 |
| 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Varlıklar 6b. Parasal Olmayan |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Finansal Varlıklar 7. Diğer |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar | ||||||||
| (4+8) | 52.125.235 | 325.179 | 633.503 | 140.331 | 29.157.467 | 220.511 | 476.810 | 87.491 |
| 10. Ticari Borçlar | 51.684.624 | 291.156 | 814.056 | - | 38.658.893 | 424.868 | 644.850 | - |
| 11. Finansal | ||||||||
| Yükümlülükler | 883.169 | 21.282 | - | - | 416.755 | 11.832 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer | ||||||||
| Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan | ||||||||
| Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli | ||||||||
| Yükümlülükler | ||||||||
| (10+11+12) | 52.567.793 | 312.438 | 814.056 | - | 39.075.648 | 436.700 | 644.850 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal | ||||||||
| Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer | ||||||||
| Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan | ||||||||
| Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli | ||||||||
| Yükümlülükler | ||||||||
| (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam | ||||||||
| Yükümlülükler (13+17) | 52.567.793 | 312.438 | 814.056 | - | 39.075.648 | 436.700 | 644.850 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
USD | AVRO | Diğer | TL Karşılığı | USD | AVRO | Diğer | |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı |
(442.558) | 12.741 | (180.553) | 140.331 | (9.918.181) | (216.189) | (168.040) | 87.491 |
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (l+2a+5+6a 10-ll-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedgi İçin Kullanılan Finansal |
(2.669.529) | (40.923) | (180.553) | 140.331 | (13.980.882) | (331.531) | (168.040) | 87.491 |
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat 26. İthalat |
89.370.193 291.836.135 |
1.372.585 4.211.607 |
225.178 3.048.126 |
499.683 80.359 |
152.047.537 391.612.251 |
3.187.531 7.900.414 |
343.806 6.571.321 |
870.585 540.449 |
Grup'un toplam ithalatlarından kaynaklanan toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, toplam döviz yükümlülüğünün kur riskinin bir türev araç vasıtasıyla karşılanma oranı olup, Grup'un vadeli işlemi olmadığından, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı yoktur. Grup'un gelir ve giderleri arasında kur riski açısından doğal bir denge bulunmakta olup, ileriye yönelik tahminler ve piyasa şartları dikkate alınarak bu denge korunmaya çalışılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un kredi riski temel olarak ticari alacaklarına ilişkindir. Finansal durum tablosunda gösterilen tutar Grup yönetiminin önceki tecrübelerine ve cari ekonomik şartlara bağlı olarak tahmin ettiği şüpheli alacaklar düşüldükten sonraki net tutardan oluşmaktadır. Grup'un kredi riski çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı dağılmış durumdadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Bankadaki | ||
| Taraf | Taraf | Taraf | Diğer Taraf | Mevduatlar | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat vs. ile güvence altına |
70.170.032 | 744.572.640 | 2.287.516 | 14.011.608 | 42.940.539 | 7.148.996 |
| alınmış kısmı | - | 97.975.530 | - | - | - - |
|
| Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
70.170.032 | 738.991.533 | 2.287.516 | 14.011.608 | 42.940.539 | 7.148.996 |
| değeri | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | 5.581.107 | - | - | - | - |
| - Brüt defter değeri | - | 133.543.935 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (127.962.828) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı kredi riski | ||||||
| içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili | Diğer | Diğer | Bankadaki | ||
| Taraf | Taraf | İlişkili Taraf | Taraf | Mevduatlar | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat vs. ile güvence altına |
72.744.912 | 829.508.212 | 29.078.560 | 7.792.634 | 72.300.738 | 6.171.798 |
| alınmış kısmı | - | 28.818.113 | - | - | - - |
|
| Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
72.744.912 | 800.762.052 | 29.078.560 | 7.792.634 | 72.300.738 | 6.171.798 |
| değeri Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net |
- | - | - | - | - | - |
| defter değerleri | - | 28.746.160 | - | - | - | - |
| - Brüt defter değeri | - | 170.448.392 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (141.702.232) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı kredi riski | ||||||
| içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Grup, alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması amacıyla kredi riskinde önemli derecede artış olmayanlar için 12 aylık, kredi riskinde önemli derecede artış olanlar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığını dikkate almıştır. Beklenen kredi zararını ölçmek için, Grup, alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri ile geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplamıştır. İcra takibinde ve dava aşamasında olan alacakların tahsil kabiliyetinin zayıflaması nedeniyle bu alacakların tamamına karşılık ayrılmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 831.023.419 | 913.358.254 |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 92.600 | - |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | - | 37.983.459 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş |
24.867.663 45.293.597 |
23.371.315 46.281.043 |
| Vadesi 5 yıldan fazla geçmiş | 57.727.345 | 59.832.479 |
| Eksi: Değer düşüklüğü | (127.962.828) 831.041.796 |
(141.702.234) 939.124.316 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kredi riski oluşturan firmalardan alınmış herhangi bir teminat veya gayri kabili rücu kredi taahhütleri bulunmamaktadır.
Grup'un nakit ve nakit benzerleri vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal araçlardan oluşmaktadır.
Grup, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
Aşağıdaki tablo Grup'un finansal yükümlülüklerinin sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin vadelerine göre durumunu göstermektedir.
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal | |||||
| Yükümlülükler | 509.824.109 | 598.050.027 | 275.919.903 | 141.893.537 | 180.236.587 |
| Finansal Borçlar | 171.138.774 | 247.200.865 | 16.741.070 | 50.223.208 | 180.236.587 |
| Ticari Borçlar | 205.104.207 | 217.268.034 | 137.735.483 | 79.532.551 | - |
| Diğer Borç ve Yükümlülükler | 133.581.128 | 133.581.128 | 121.443.350 | 12.137.778 | - |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal | |||||
| Yükümlülükler | 514.061.728 | 625.116.726 | 239.982.894 | 159.336.685 | 225.797.149 |
| Finansal Borçlar | 192.316.049 | 295.858.665 | 18.520.568 | 51.540.948 | 225.797.149 |
| Ticari Borçlar | 200.431.728 | 207.944.110 | 108.018.301 | 99.925.810 | - |
| Diğer Borç ve Yükümlülükler | 121.313.951 | 121.313.951 | 113.444.025 | 7.869.927 | - |
Grup, türev ürünleri alım-satımı işlemi ile döviz ve/veya faiz oranı (sabit ve değişken) riskinden korunmak amacıyla forward, future, option ve swap işlemleri yapmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tabloları, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış olan konsolide finansal tabloları değiştirme gücüne sadece Şirket Genel Kurulu sahiptir.
Have a question? We'll get back to you promptly.