İHLAS HOLDİNG A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 11, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM VE YMM A.Ş.

SürekliOlumluİhlas Holding Anonim Şirketi'nin

01 Ocak - 31 Aralık 2013 Hesap Dönemine Ait Bağımsız Denetim Raporu

İhlas Holding Anonim Şirketi'nin Yönetim Kurulu'na

İhlas Holding Anonim Şirketi'nin ("Holding veya Grup'') 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Holding Yönetiminin Sorumluluğu

Holding yönetimi konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Holding yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Holding yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, İhlas Holding Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

Holding'in ilişikteki 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları ile karşılaştırılmalı olarak sunulan önceki döneme ait konsolide finansal tablolar başka bir bağımsız denetim firmasınca denetlenmiş olup, söz konusu konsolide finansal tablolar hakkında olumlu görüş bildirilmiştir.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Holding'in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Holding esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Holding Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Raporlama tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Holding, söz konusu komiteyi 07 Mart 2013 tarihli yönetim kurulu kararı ile kurmuş olup, komite iki üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar, Holding'in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik altı defa toplanmış ve yapmış olduğu çalışmaları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.

İstanbul, 11 Mart 2014

BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM ve

YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Rafet KALKAN

Sorumlu Ortak Başdenetçi

Yeminli Mali Müşavir

1	RAFET KALKAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM VE YMM A.Ş.	11.03.2014 16:02:24

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ABDURRAHMAN GÖK	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	İHLAS HOLDİNG A.Ş.	11.03.2014 13:55:28
2	MAHMUT KEMAL AYDIN	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	İHLAS HOLDİNG A.Ş.	11.03.2014 14:00:11
3	RAFET KALKAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM VE YMM A.Ş.	11.03.2014 16:02:24

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		1.927.310.192	1.788.624.178
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	206.948.736	97.590.105
Finansal Yatırımlar	7	163.934.868	352.642.316
Ticari Alacaklar	10	767.170.119	697.122.302
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10-38	26.430.414	13.950.603
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	10	740.739.705	683.171.699
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	16.930.135	1.307.477
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	11-38	9.167.713	00
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	7.762.422	1.307.477
Türev Araçlar	15	00	00
Stoklar	13	642.284.099	506.476.137
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	24	64.230.624	68.500.731
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	25	983.462	2.374.857
Diğer Dönen Varlıklar	26	61.765.643	62.610.253
ARA TOPLAM		1.924.247.686	1.788.624.178
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar	35	3.062.506	00
DURAN VARLIKLAR		775.895.154	704.215.817
Finansal Yatırımlar	7	909.974	2.781.974
Ticari Alacaklar	10
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	1.922.241	792.325
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	1.922.241	792.325
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	00	2.111.316
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	265.733.761	42.644.480
Maddi Duran Varlıklar	18	276.747.475	383.350.546
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		45.048.797	48.074.026
- Şerefiye	19	33.147.627	37.200.833
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	11.901.170	10.873.193
Peşin Ödenmiş Giderler	24	4.950.580	13.217.841
Ertelenmiş Vergi Varlığı	36	42.541.585	68.197.510
Diğer Duran Varlıklar	26	00	00
TOPLAM VARLIKLAR		2.703.205.346	2.492.839.995
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.286.347.971	871.517.212
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	417.473.277	373.218.358
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	61.503.593	47.877.547
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	10	353.521.052	293.396.157
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	10-38	14.481.733	12.136.647
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	10	339.039.319	281.259.510
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	22	14.171.497	8.183.277
Diğer Borçlar	11	2.531.287	14.455
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	11-38	2.531.287	14.455
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	00	00
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	24	414.392.741	122.611.863
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	36	3.381.976	4.660.178
Kısa Vadeli Karşılıklar		5.484.317	4.676.255
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	22	0	0
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	21	5.484.317	4.676.255
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	13.888.231	16.879.122
ARA TOPLAM		1.286.347.971	871.517.212
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler	35	00	00
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		595.465.894	551.182.715
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	140.140.462	68.713.136
Diğer Finansal Yükümlülükler		00	00
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar	11	152.449	759.111
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	11-38	00	515.000
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	152.449	244.111
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	24	391.580.670	424.193.200
Uzun Vadeli Karşılıklar		36.659.587	26.275.885
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	22	33.131.584	24.741.422
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar	21	3.528.003	1.534.463
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar		00	00
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	36	26.928.843	29.248.480
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	3.883	1.992.903
Ö Z K A Y N A K L A R		821.391.481	1.070.140.068
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		566.908.882	798.385.951
Ödenmiş Sermaye	27	790.400.000	790.400.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	27	7.925.000	7.925.000
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		62.488.314	66.263.484
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	27	63.105.757	66.957.602
- Diğer Kazanç/Kayıplar	27	-617.443	-694.118
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		5.656.722	5.656.722
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Diğer Sermaye Yedekleri	27	5.656.722	5.656.722
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	15.722.572	14.690.296
Diğer Yedekler	27	-55.412.085	-18.767.431
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	27	-30.032.987	-13.971.440
Net Dönem Karı/Zararı	37	-229.838.654	-53.810.680
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	27	254.482.599	271.754.117
TOPLAM KAYNAKLAR		2.703.205.346	2.492.839.995