İHLAS EV ALETLERİ İMALAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 28, 2009

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıİHLAS EV ALETLERİ İMALAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.?NİN

01 OCAK - 30 HAZİRAN 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu?na

İHLAS EV ALETLERİ İMALAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.?nin (`?Şirket veya Grup??) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları incelemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Görüşün Dayanakları

1) Sermaye Piyasası Kurulu'nun 07.01.2008-11.01.2008 tarihli haftalık bülteninde ?Grup firmalarından Okan Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.?nin (Okan Tekstil) 2003 yılında gerçekleştirdiği sermaye arttırımı sırasında Okan Holding A.Ş.?den tahsil edilerek Ferhat Tekstil Gıda Ürünleri İthalat İhracat Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. (Ferhat Tekstil) ve Selyun Tekstil Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'ne ödemiş olduğu 1.511.000 TL?ye ilişkin muhasebe kayıtlarının gerçek durumu yansıtmadığı tespit edilmiştir. Bu surette Okan Tekstil?in 1.511.000 TL zarara uğratıldığına ve ilgili zararın 1 ay içerisinde sorumlu bulunan Okan Tekstil yöneticilerinden yasal faizi ile birlikte tahsili ve finansal tablolara etkisinin özel durum açıklaması ile kamuoyuna duyurulmasına karar verilmiştir.? Ancak Ferhat Tekstil 14.02.2008 tarihli beyan yazısında 01.07-11.07.2003 tarihleri arasında Okan Tekstil?den 734.000 TL tutarında bir parayı tahsil ettiğini kabul etmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu?nun söz konusu kararı aleyhine Okan Tekstil tarafından 01.04.2008 tarihinde kararın iptali ve öncelikle yürütmenin durdurulması istemiyle ilgili idare mahkemesinde dava açılmış olup hukuki süreç devam etmektedir. Bu sebeple Okan Tekstil henüz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından istenilen düzeltmeleri ve tahsilatları gerçekleştirmemiştir.

2) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grup firmalarından Okan Tekstil?in ticari alacaklar hesabının 744.520 TL?lik kısmı için ve ticari borçlar hesabının 687.483 TL tutarlık kısmı için doğrulama alınamamıştır.

3) Grup firmalarından Okan Tekstil?in gecikmeli veya taksitler çerçevesinde ödemesi gereken gecikme zammı dahil geçmiş yıllar ve cari yıl vergileri, Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. borçları ve Gaziantep Organize Sanayi Müdürlüğü su borçları şöyledir;

30 Haziran 2009

Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş 4.252.362 TL

Ödenecek Vergi ve Diğer Yükümlülükler 1.181.892 TL

Gaziantep Organize Sanayi Müdürlüğü Su Borcu 1.314.507 TL

Okan Tekstil?in elektrik borçları muhatap kurumu Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş.?den alınan doğrulama yazısında 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş.?nin Okan Tekstil?den 7.153.358 TL alacağı bulunduğu bildirilmiştir. Okan Tekstil?in kayıtları ile doğrulama yazısında yer alan tutar arasındaki fark 2.900.996 TL dir. Söz konusu borç 18.05.2007 ve 08.10.2007 tarihinde açılan davaların konusu olup durum hakkında SPK?ya 03.11.2008 tarihinde özel durum açıklaması ile bilgi verilmiştir.

Okan Tekstil?in su borçları muhatap kurumu Gaziantep Organize Sanayi Müdürlüğünde alınan doğrulama yazısındaki tutar 2.609.446 TL?dir. Okan Tekstil?in kayıtları ile doğrulama yazısında yer alan tutar arasındaki fark 1.294.939 TL?dir. Okan Tekstil kayıtları ile doğrulama yazısında yer alan tutar arasındaki fark, muhatap kurumun 48.960 TL tutarındaki atık su ücreti borçlarını faturalandırmamış olması ve Okan Tekstil ile muhatap kurum arasında faiz oranları konusundaki anlaşmazlıktan kaynaklanmaktadır.

4) SPK?nın 26.09.2008 tarihli bülteninde yayınladığı üzere 02.05.2008 tarihli SPK kararı ile Grup firmalarından Okan Tekstil?e verilen 2 aylık süre zarfında, Mehmet Okan?a ve Okan Holding üzerinden ilişkili firmalarına Okan Tekstil kaynaklarından emsallerine göre düşük fon kullandırılmış olması sebebiyle eksik tahakkuk ettirildiği tespit edilen 447.240 TL?ye ilişkin faiz tahakkuklarının Okan Tekstil tarafından yapılmaması nedeniyle ilgili şahıslar hakkında suç duyurusunda bulunulmuştur. Okan Tekstil tarafından konu ile ilgili olarak 26 Mayıs 2009 tarihinde Mehmet Okan aleyhine 253.394 TL tutarında, söz konusu grup şirketlerinden Beslen Makarna Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. aleyhine 265.847 TL tutarında, Okan Un-İrmik Gıda San ve Tic. A.Ş. aleyhine 200.293 TL tutarında ve Okan Tekstil?in ortaklarından Okan Holding A.Ş aleyhine 371.874 TL tutarında davalar açılmıştır. Konu ile ilgili hukuki süreç devam etmektedir. Bu itibarla, Okan Tekstil, 30.06.2009 tarihi itibariyle söz konusu düzeltmeleri ve tahsilatları gerçekleştirmemiştir.

Görüş

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, yukarıda şartlar kısmında yer alan hususların etkileri hariç olmak üzere, İHLAS EV ALETLERİ İMALAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.?nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartları çerçevesinde (bkz. Not 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona tabi tutulan Grup firmalarından Okan Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.?nin 30.06.2009 tarihli ara dönem finansal tabloları başka bir bağımsız denetim firmasınca denetlenmiş olup söz konusu finansal tablolar hakkında şartlı görüş bildirilmiştir.

İstanbul, 27 Ağustos 2009

İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM ve

YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Hayati ÇİFTLİK

Sorumlu Ortak Başdenetçi

Yeminli Mali Müşavir

Nakit Akım Tablosu

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2009	30.06.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Net dönem karı / (zararı)	21	-1.424.455	440.410
Net kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat
Amortisman	11,12	1.372.784	678.813
İtfa ve tükenme payları	13	836.653	745.343
Kıdem tazminatı karşılığı		76.297	585.542
Garanti karşılıkları, net	18	-553.816	1.030.033
Vergi		449.732	970.975
Ana ortaklık dışı kar/zarar		-1.029.284	-326.914
Finansman geliri	19	-2.181.712	-2.878.001
Finansman gideri	20	4.483.595	2.082.560
Sabit kıymet satış karı/zararı net		-52.464	0
Diğer konusu kalmayan karşılıklar		-474.789	0
Diğer nakit çıkışı (girişi) gerektirmeyen giderler (gelirler)/net		-154.210	-642.661
Varlık ve borçlardaki değişimler öncesi net faaliyet karı		1.348.331	2.686.100
Varlık ve borçlardaki değişimler
Finansal yatırımlardaki değişim	6	19.068.919	-6.077.734
Ticari alacaklardaki değişim	9	6.346.992	7.893.877
İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki değişim	9	-19.108.552	-324.181
Diğer alacaklardaki değişim		-212.462	-106.894
Stoklardaki değişim	10	-1.229.266	-8.900.596
Diğer dönen varlıklardaki değişim	16	-4.458.120	-6.438.331
Diğer duran varlıklardaki değişim	16	16.142	-5.801.566
Şerefiyedeki değişim		0	-3.982.078
Ticari borçlardaki değişim	9	4.486.240	10.290.616
İlişkili kuruluşlara borçlardaki değişim	9	635.881	676.691
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki değişim	16	8.066.097	5.858.586
Ödenen vergiler	16	-93.332	-311.272
Ödenen kıdem tazminatları		-275	0
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (A)		14.866.595	-4.536.782
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları	11,12	-11.036.002	-1.735.709
Maddi olmayan duran varlık alımları	13	-7.907	-1.575.740
Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit		401.441	29.559
Bağlı ortaklık iktisabından dolayı nakit çıkışları	14	-40.413.746	0
Bağlı ortaklık nakit sermaye artırımı (ana ortaklık dışı paya isabet eden kısım)		1.369.130	13.000
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit (B)		-49.687.084	-3.268.890
Finansal faaliyetler
Alınan ve ödenen faiz-net	19,20	-2.301.884	865.649
Finansal borçlardaki değişim	7	2.359.711	986.052
Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim	8	-3.335.333	0
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (C)		-3.277.506	1.851.701
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (D=A+B+C)		-38.097.995	-5.953.971
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi (E)	5	44.631.982	18.030.267
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi (F=D+E)	5	6.533.987	12.076.296