Ignitis Grupe — Investor Presentation 2020

May 7, 2020

ignitis
grupè

Pristatymas investuotojams

2019 m. rezultatų apžvalga

---

Pastaba

Šiame pristatyme pateikiami tam tikri į ateitį nukreipti teiginiai, įskaitant, bet neapsiribojant, teiginius ir lūkesčius, pateiktus pristatymo skyriuje „Perspektyvos“. Čia pateikiami teiginiai, išskyrus istorinius teiginius, susiję su mūsų būsimais veiklos rezultatais, finansine būkle, pinigų srautais, verslo strategija, planais ir ateities tikslais, yra prognoziniai. Žodžiai, tokie kaip „prognozė“, „tikėtis“, „ketinti“, „planuoti“, „bus“, „gali“, „turėtų“, „tęsti“, „numatyti“ ar jų variacijos, taip pat kiti teiginiai dėl būsimų įvykių ar perspektyvų, kurie nėra susiję su istoriniais duomenimis, yra prognoziniai teiginiai.

„Ignitis grupė“ šiuos prognozinius teiginius grindė dabartine savo nuomone, atsižvelgiant į numatomus ateities įvykius ir finansinę veiklą. Ši nuomonė apima daugybę rizikų ir neapibrėžtumų, dėl kurių faktiniai rezultatai gali reikšmingai skirtis nuo prognozuojamų ir nuo ankstesnių „Ignitis grupės“ veiklos rezultatų. Nors „Ignitis grupė“ tiki, kad prognoziniuose teiginiuose atspindėti vertinimai ir projekcijos yra pagrįsti, tačiau jie gali pasirodyti reikšmingai klaidingi, o faktiniai rezultatai gali iš esmės skirtis dėl įvairių veiksnių, įskaitant, bet neapsiribojant rinkos riziką, statybų ir gamybos įrangos plėtrą, reguliavimo riziką, elektrinių ir vėjo jėgainių eksploatavimą, elektros ir dujų kainas. Dėl to neturėtumėte pasikliauti šiais prognoziniais teiginiais. Taip pat skaitykite rizikos veiksnių apžvalgą 2019 m. metinio pranešimo skyriuje „Rizikos veiksniai ir jų valdymas“ (66 psl.), kuris prieinamas tinklalapyje www.ignitisgrupe.lt

Išskyrus tuos atvejus, kai to reikalauja teisės aktai, „Ignitis grupė“ nėra įpareigota atnaujinti ar pataisyti bet kokią prognozę dėl naujos informacijos, ateities įvykių ar pan. po šio pranešimo paskelbimo viešai.

Alternatyvūs veiklos rodikliai (AVR) – pakoreguoti rodikliai naudojami vidiniam veiklos valdymo vertinimui. Šie rodikliai nėra apibrėžti Tarptautinės finansinės atskaitomybės standartais (TFAS) bei neatitinka TFAS reikalavimų. Alternatyvių veiklos rodiklių aprašymas pateiktas 2019 m. metinio pranešimo skyriuje „Rezultatai“ (37 psl.), kuris prieinamas www.ignitisgrupe.lt

Dėl pakartotinai išleistų 2018 m. finansinių ataskaitų, 2018 m. veiklos rodikliai pateikti šiame pristatyme gali nesutapti su pateiktais 2018 m. pristatyme. 2018 m. finansinių ataskaitų pokyčiai aprašyti (163–171 psl.), veiklos segmentų pakeitimai (217 psl.) 2019 m. metinio pranešimo skyriuje „Konsoliduotos ir Bendrovės finansinės ataskaitos“, kuris prieinamas www.ignitisgrupe.lt. 2019 m. pasikeitus AVR skaičiavimui, 2018 m. rodikliai buvo perskaičiuoti pagal 2019 m. metodiką.

ignitis grupė

---

Turinys

I 2019 m. apžvalga
II 2019 m. rezultatai
III Perspektyvos 2020 m.
IV Klausimai ir atsakymai

Darius Maikštėnas
Valdybos pirmininkas, generalinis direktorius

Darius Kašauskas
Valdybos narys, finansų ir iždo direktorius

ignitis
grupė

---

I 2019 m. apžvalga
II 2019 m. rezultatai 2019
III Perspektyvos 2020 m.
IV Klausimai ir atsakymai

Darius Maikštėnas, generalinis direktorius

ignitis
grupė

---

„Ignitis grupė“

Kuriame energetiškai sumanų pasaulį

Viena didžiausių energetikos įmonių grupių Baltijos šalyse.

Esame tarptautinė energetikos grupė, kurianti energetiškai sumanų pasaulį.

Pagrindinės veiklos – Tinklai (dominuoja elektra) ir Žalioji gamyba.

Kiti verslai – Lanksčioji gamyba ir Sprendimai klientams.

Ignitis grupė

Grupės veikla

Inovacijų projektai

---

Svarbiausi 2019 m. jvykiai

Koreguota EBITDA

Mln. Eur

Stiprus finansiniai rezultatai

• Koreguota EBITDA augo 17,3 % ir pasiekė aukščiausią visų laikų rezultatą – 259,6 mln. Eur
• Augimas visuose segmentuose.
• Pagrindinės priežastys:
• Tėstinės skirstomųjų tinklų atnaujinimo investicijos didino reguliacinio turto bazę.
• Didesnis skirstomojo tinklo naujų, vartotojų prijungimo ir galios didinimų skaičius.
• Žaliosios gamybos portfelio augimas.
• Geresnis Kruonio HAE rezultatas.
• Izoliuoto darbo bandymo paslaugos, susijusios su Baltijos šalių sinchronizavimu su žemyninės Europos tinklu.

Svarbiausi pasiekimai

Grupė

• Pakeistas prekės ženklas.
• Isipareigojome iki 2050 m. iki nulio sumažinti grynąjį išmetamų CO2 dujų, kiekį.

Tinklai

• VERT patvirtino 147 mln. Eur investicijas išmaniesiems skaitikliams. Iki 2023 m. pabaigos planuojama įdiegti 1,2 mln. išmaniųjų skaitiklių.

Žalioji gamyba

• Isigijome ir pradėjome statyti savo pirmąjį vėjo jėgainių projektą Lenkijoje (94 MW).
• Pirmoji liepsna Kauno kogeneracinėje jėgainėje, 70 % Vilniaus kogeneracinės jėgainės statybų baigtumas.

Sprendimai klientams

• Į vieną juridinį asmenį konsoliduoti visi sprendimų klientams verslai.
• Paleista pirmoji pasaulyje nutolusiu saulės elektrinių platforma „Saulės parkai“.
• Vilniuje atidarėme pirmąjį 59 greito elektromobilių įkrovimo stotelių tinklą „Ignitis ON“.
• Įėjome į Suomijos dujų, rinką, tapome vieni iš pirmųjų nepriklausomų tiekėjų šalyje ir pasiekėme 15 % rinkos dalį (2020 m. I ketv.).

ignitis
grupė

---

2019 m. rezultatai viršijo lūkesčius

Koreguota EBITDA

Mln. Eur

Žalioji gamyba

• Efektyvus elektros rinkos kainų svyravimų išnaudojimas Kruonio HAE.
• Palankios sąlygos vėjo elektrinių gamybai Lietuvoje ir Estijoje.
• Sutaupytos Vilniaus kogeneracinės jėgainės veiklos sąnaudos dėl nedidelio statybų vėlavimo.

Lanksčioji gamyba

• Pelnas iš mazuto atsargų pardavimų.
• Mažesnės demontavimo projektų išlaidos.
• Pajamos iš baudų ir konfiskacijų.

ignitis
grupė

---

Veiklos segmentai

Užtikrinantys tvarią plėtrą

Tinklai

Patikimo ir efektyvaus energijos skirstymo užtikrinimas. Įgaliname energetikos virsmą ir naujovių diegimą

Visiškai reguliuojama veikla

70 %

koreguotos EBITDA 2019 m.

Žalioji gamyba

Žaliosios gamybos pajėgumų plėtojimas ir eksploatavimas: vėjo, vandens, atliekų, biomasės ir saulės energijos

Daugiausia – tarifais skatinama veikla

17 %

koreguotos EBITDA 2019 m.

Lanksčioji gamyba

Patikimos energijos gamybos užtikrinimas atsižvelgiant į strateginius nacionalinius poreikius

Daugiausiai – reguliuojama veikla

8 %

koreguotos EBITDA 2019 m.

Sprendimai klientams

Išmanūs energetikos sprendimai verslui ir vartotojams

Aptarnauja 1,6 mln. klientų

4 %

koreguotos EBITDA 2019 m.

signitis
grupė

---

Tinklai

Natüralus elektros ir dujų paskirstymo tinklų monopolis Lietuvoje

Svarbiausi įvykiai 2019 m.

• Valstybinė energetikos reguliavimo taryba patvirtino 177,5 mln. Eur investicijas 2020-2023 m. periodui: išmaniųjų skaitiklių diegimui skirta 147 mln. Eur, tinkle skaitmeninimo sprendimams – 30,5 mln. Eur.
• Atnaujintas 10 m. investicijų planas. Jame 2019–2028 m. numatyta investuoti 1,83 mlrd. Eur į tris pagrindines kryptis: tinklo patikimumą, tinklo skaitmeninimo, klientų patirtis ir rinkos įgalinimą.

Rinkos

Koreguotos EBITDA dalis

Pagrindiniai rodikliai

	2019	2018	Δ, %
Koreguota EBITDA, mln.	180,5	168,8	6,9
Eur
Koreguotas grynasis	73,3	83,1	-11,8
pelnas, mln. Eur
Investicijos, mln. Eur	181,4	271,3	-33,1
RAB, mln. Eur	1 631	1 416	15,2
Elektra
RAB, mln. Eur	1 404	1 227	14,4
WACC, %	5,0	4,9	0,1
Paskirstytas kiekis, TWh	9,55	9,59	-0,4
Nauji prisijungimai ar	40 151	30 976	29,6
galios padidinimai, vnt.
SAIDI, min.	91,79	81,37	12,8
SAIFI, vnt.	1,31	1,14	14,7
Dujos
RAB, mln. Eur	227	189	20,1
WACC, %	3,6	7,1	-50,0
Paskirstytas kiekis, TWh	6,97	7,60	-8,4
Nauji prisijungimai ar	11 793	14 741	-20,0
galios padidinimai, vnt.
SAIDI, min.	1,25	0,61	106,2
SAIFI, vnt.	0,008	0,006	35,9

ignitis

grupė

---

Žalioji gamyba

Vienas didžiausių rinkos dalyvių Baltijos šalyse

Svarbiausi įvykiai 2019 m.

• Portfelis išaugo 94 MW (6,0 %) dėl vieno didžiausių Lenkijoje vystomų vėjo parko įsigijimo ir statybų pradžios.
• Su pirma ugnimi Kauno kogeneracinė jėgainė (24MWe, 70 MWth) pradėjo paskutinį pasirengimo eksploatacijai etapą.
• Pasiektas 70 % Vilniaus kogeneracinės jėgainės (92 MWe, 229 MWth) statybų baigtumas.
• Tęsiana 63 MW sausumos vėjo jėgainių parko plėtra Lietuvoje ir paskelbtas konkursas turbinoms įsigyti.

Rinkos

Koreguotos EBITDA dalis

Pagrindiniai rodikliai

	2019	2018	Δ, %
Koreguota EBITDA, mln. Eur	43,4	38,1	14,1
Koreguotas grynasis pelnas, mln. Eur	25,8	22,1	16,5
Investicijos, mln. Eur	256,5	132,8	93,1
Žaliosios gamybos dalis, %	97,7	93,4	4,6
Žaliosios energijos gamyba, TWh	1,04	0,94	10,0
Vėjo jėgainės	0,23	0,13	81,4
Hidroelektrinės	0,81	0,82	-1,1
Vėjo jėgainių prieinamumo koeficientas, %	97,8	99,1	-1,1
Vėjo jėgainių apkrovos koeficientas, %	34,2	27,9	6,0
Galia, MW
Elektros energija	1 350	1 256	7,5
Instaliuota	1 077	1 077	0
Statoma	210	116	81
Vystoma	63	63	0
Šiluma	339	339	0
Instaliuota	40	40	0
Statoma	299	299	0
Vystoma	0	0	0

ignitis
grupė

---

Žalioji gamyba

Bendra 1 350 MWe ir 339 MWth galia

Instaliuota

Pavadinimas	Galia (MWe)	Galia (MWth)	Šalis
Kruonio HAE	900	-	LT
Kauno A. Brazausko HE	101	-	LT
Eurakras	24	-	LT
Vėjo gūsis	19	-	LT
Tuuleenergia	18	-	EE
Vėjo vatas	15	-	LT
Elektrėnų kompleksas	-	40	LT
Iš viso	1 077	40

Statoma

Pavadinimas	Galia (MWe)	Galia (MWth)	Paleidimo data	Šalis
VKJ	92	229	2021	LT
KKJ	24	70	2020	LT
Pomerania	94	-	2020-2021	PL
Iš viso	210	299

Vystoma

Pavadinimas	Galia (MWe)	Galia (MWth)	Paleidimo data	Šalis
Mažeikiai	63	-	2022	LT
Iš viso	63	-

11

ignitis

---

Lanksčioji gamyba

Patikimos energijos gamybos užtikrinimas

Svarbiausi įvykiai 2019 m.

• Toliau prisidedama prie Baltijos šalių sinchronizacijos su žemyninės Europos tinklais.
• Elektrėnų komplekso 7-8 blokai teikė izoliuotos sistemos bandymo paslaugas 2019 m.
• Elektrėnų komplekso 7-8 blokai laimėjo tretinio galios rezervo aukcioną ir užtikrins elektros tinklo patikimumą 2020 m. 475 MW. KCB teiks izoliotos sistemos bandymo paslaugas 2020 m.

Rinkos

Koreguotos EBITDA dalis

Pagrindiniai rodikliai
	2019	2018	Δ, %
Koreguota EBITDA, mln. Eur.	22,0	13,3	65,4
Koreguotas grynasis pelnas, mln. Eur	10,6	-2,3	554,7
Investicijos, mln. Eur	0,4	1,5	-70,2
Pagaminta elektros energija, TWh	0,02	0,07	-63,2
Tretinis galios rezervas, MW	260	260	0
Izoliotos sistemos bandymai, MW	570	0
Instaliuota galia, MW
Elektra	1 055	1 055	0
Šiluma	50	50	0

ignitis
grupė

---

Sprendimai klientams

Išmanūs energetikos sprendimai verslui ir vartotojams

Svarbiausi įvykiai 2019 m.

• Į vieną juridinį asmenį – UAB „Ignitis“ – konsoliduoti visi sprendimų klientams verslai.
• Pristatyta pirmoji pasaulyje visos šalies mastu veikianti nutolusiu saulės elektrinių platforma „Saulės parkai“, leidžianti gamintis elektrą iš saulės kiekvienam Lietuvos namų Ūkiui. Platforma yra atvira visiems saulės elektrinių vystytojams. 1669 kW saulės energijos galią 2019 m. rezervavo 468 namų Ūkiai.
• Vilniuje pradėtos eksploatuoti pirmosios 59 „Ignitis ON“ greito įkrovimo stotelės elektromobiliams.

Rinkos

Koreguotos EBITDA dalis

Pagrindiniai rodikliai

	2019	2018	Δ, %
Koreguota EBITDA, mln. EUR	10,7	6,7	59,8
Koreguotas grynasis pelnas, mln. Eur	-1,1	0,8	-231,6
Parduota elektros energija, TWh
Mažmeninė rinkka	5,40	5,40	0,1
Lietuva	4,56	4,71	-3,1
Latvija	0,83	0,69	20,7
Didmeninė rinkka	4,71	0,70	574,7
Parduota dujų, TWh	9,83	11,33	-13,2
Mažmeninė rinkka	8,01	10,91	-26,6
Lietuva	6,74	10,23	-34,1
Latvija	1,27	0,68	86,2
Didmeninė rinkka	1,82	0,43	323,3

ignitis
grupė

---

COVID-19

Verslo tęstinumo užtikrinimas valfant riziką

Veiksmai

• Sukurta rizikos valdymo grupė.
• Užtikrintos visos reikiamos apsaugos (pvz., respiratoriai, dezinfekciniai skysčiai) ir nuotoliniam darbui iš namų reikalingos priemonės (pvz., VPN prieigos, kompiuterių monitoriai).
• Nutraukta nekritinė veikla (iki atskiro pranešimo): uždaryti klientų aptarnavimo skyriai, atšaukti kai kurie lauko darbai, sustabdytas vartotojų atjungimas nuo tinklo ir kt.
• Visuomenės palaikymas: labiausiai nukentėjusiems asmenims taikomos lengvatinės mokėjimo sąlygos, netaikomi savitarnos sistemos paslaugų mokesčiai.
• Lietuvos Respublikoje paskelbto karantino trukmė bei užsienio valstybių taikomi ribojimai, gali turėti poveikį tikslams ir finansiniams rezultatams. Nepaisant to, galimas poveikis šiuo metu negali būti pagrįstai įvertintas.

Mūsų žmonės

Darbuotojų iš viso	3 761
Dirba nuotoliniu būdu	2 299
Izoliacijoje	102
COVID-19 atvejų	3
Apsaugos priemonės
Išdalinta respiratorių	64 000
Medicininės kaukės	24 000
Dezinfekcinis skystis	6 000

ignitis
grupė

---

Verslo atsakomybė

Dabar imamės veiksmų, kad užtikrintume tvarią ateitį

Aplinkos tvarumas

Žaliosios gamybos pajėgumų plėtra

2019 m. Žaliosios gamybos pagaminta dalis siekė 97,7 % nuo visos Grupės gamybos.

Iki 2030 m. siekiame Žaliosios gamybos instaliuotos galios apimtis padidinti 3000 MW (nejskaitant hidroelektrinių galios).

CO2 neutralūs iki 2050 m.

„Ignitis grupė“ prisijungė prie Jungtinių Tautų ir kitų tarptautinių organizacijų iniciatyvos „Business Ambition for 1.5° C“. Bendrovė įsipareigojo iki 2050 m. iki nulio sumažinti grynąjį išmetamų anglięs dvideginio dujų (CO2) kiekį.

BUSINESS AMBITION FOR 1.5°C OUR ONLY FUTURE

Pasaulinių iniciatyvų palaikymas

Parama „Pasauliniam susitarimui“

Grupė yra išreiškusi pritarimą „Pasaulinio susitarimo“ (angl. Global Compact) principams, kurie apibrėžia verslo atsakomybę žmogaus teisių, darbuotojų teisių, aplinkosaugos ir kovos su korupcija srityse.

WE SUPPORT

Tvirtas įsipareigojimas siekti Jungtinių Tautų darnaus vystymosi tikslų (DVT)

Telkiame dėmesį į penkis DVT, tačiau energijos prieinamumas, atsinaujinanti energetika, energijos efektyvumas ir kiti aspektai prisideda prie beveik visų DVT siekimo.

Valdysenos stiprinimas

2019 m. Valdymo koordinavimo centro paskelbtame gerojo valdymo indekse „Ignitis grupės“ valdysena buvo pripažinta geriausia tarp valstybės valdomų įmonių.

Valdymo koordinavimo centros

„Ignitis grupė“ 2019 m. gavo „Nasdaq“ apdovanojimą už geriausius Baltijos rinkos obligacijų emitento ryšius su investuotojais.

Stebėtojų tarybos narių skaičių padidinome nuo 5 iki 7 (2 akcininko, atstovaujamo Finansų ministerijos, atstovai ir 5 nepriklausomi nariai, įskaitant pirmininką).

ignitis
grupė

---

I 2019 m. apžvalga
II 2019 m. rezultatai Darius Kašauskas, finansų ir iždo direktorius
III Perspektyvos 2020 m.
IV Klausimai ir atsakymai

ignitis
grupė

---

Pelningumo ir grążos rodikliai

Augo visi pagrindiniai veiklos rodikliai

Koreguota EBITDA

Mln. Eur

Augimą lėmė:
- Didesnis skirstomojo tinklo naujų vartotojų prijungimų ir galios didinimų skaičius bei tęstinės skirstomųjų tinklų atnaujinimo investicijos.
- Išaugęs vėjo jėgainių portfelis.
- Geresnis Kruonio HAE rezultatas dėl efektyvaus elektros rinkos kainų svyravimų išnaudojimo.

Grynasis pelnas, Koreguotas grynasis pelnas ROE, Koreguotas ROE

Mln. Eur

Koreguoto grynojo pelno augimą lėmė Koreguotos EBITDA padidėjimas, kuris iš dalies buvo atsvertas šių veiksnių:
- Didesnių nusidėvėjimo sąnaudų dėl padidėjusio ilgalaikio turto (dėl naujų investicijų, išaugusios turto vertės ir TFAS 16 standarto įtakos).
- Didesnių ilgalaikio turto vertės sumažėjimų ir nurašymų.
- Didesnių finansinių išlaidų dėl padidėjusio investicijų finansavimo.

Dėl didesnio grynojo pelno padidėjo nuosavo kapitalo grąža, viršijusi 6,6 % tikslą.

ignitis
grupė

---

Pinigų srautų ir balanso rodikliai

Nepaisant rekordinių investicijų, pagerėjo FFO/Grynosios skolos rodiklis

Investicijos
Mln. Eur

Grynoji skola
Mln. Eur

• Tėsiama Vilniaus ir Kauno kogeneracinių jėgainių statyba.
• Pradėtas statyti pirmasis vėjo parkas Lenkijoje.

Didžiausią įtaką augimui padarė išaugusios investicijos į Vilniaus ir Kauno kogeneracines jėgaines bei į Lenkijoje statoma vėjo parką, kurios didžiąja dalimi buvo finansuojamos skolintu kapitalu.

FFO/Grynoji skola
%

FFO / grynoji skola padidėjo nuo 17,8 % iki 19,3 %, nes FFO augimas pranoko grynosios skolos augimą.

ignitis
grupė

---

Koreguotos EBITDA augimo veiksniai

Augimas visuose segmentuose lème Koreguotos EBITDA augimą

Koreguotos EBITDA augimas
Mln. Eur

Koreguota EBITDA pagal segmentus
%

Tinklai	Žalioji gamyba	Lanksčioji gamyba	Sprendimai klientams	Kita
Augimą lėmė didesnis skirstomojo tinklo naujų vartotojų prijungimų ir galios didinimų skaičius bei tęstinės skirstomųjų tinklų atnaujinimo investicijos.	Augimą iš esmės lėmė išaugęs vėjo įėgainių portfolio ir geresnis Kruonio HAE rezultatas nulemtas efektyvaus elektros rinkos kainų svyravimų išnaudojimo.	Augimą lėmė geresnis Elektrėnų komplekso 7 bloko rezultatas dėl 2019 m. teiktos izoliuoto darbo bandymo paslaugos. Rezultatui teigiamą įtaką taip pat padaré pelnas iš mazuto atsargų pardavimo.	Sprendimai klientams	Kita

*
ignitis
grupe

---

Investicijos

Žaliosios gamybos ir Tinklų investicijos sudarė didžiąją dalį

Žalioji gamyba:

• Investicijos 2019 m. išaugo iki 256,5 mln. Eur ir buvo 123,7 mln. Eur didesnės nei 2018 m.
• Didžiausią įtaką tam padaré išaugusios investicijos į Vilniaus ir Kauno kogeneracines jėgaines nuo 113,4 mln. Eur 2018 m. iki 205,6 mln. Eur 2019 m. Taip pat 2019 m. įsigijome 100 % „Pomerania Wind Farm“ akcijų paketo, kuri vysto 94 MW vėjo parko projektą Lenkijoje, bei pradėtos vėjo parko statybos.

Tinklai:

• Segmento investicijos sudarė 181,4 mln. Eur ir buvo 89,9 mln. Eur mažesnės nei 2018 m.
• Sumažėjimą labiausiai lėmė mažesnės investicijos į elektros skirstomojo tinkle atnaujinimą (2019 m. 44,5 mln. Eur mažiau nuo 121,5 mln. Eur 2018 m.). Šiek tiek sumažėjo ir investicijos į elektros ir dujų skirstomųjų tinklų plėtrą.

ignitis
grupė

---

Grynoji skola ir skolos rodkliai

Rekordinis investicijų dydis lėmė grynosios skolos padidėjimą

Grynosios skolos augimas
Mln. EUR

Grynosios skolos rodkliai
Kartai, %

21

ignitis
grupė

---

Apsakaitos politikos pakeitimai ir klaidų taisymas

Pagrindiniai apskaitos politikos pakeitimai ir klaidų taisymai

Įmonė	Pokyčio apibūdinimas	Poveikis pajamoms	Poveikis veiklos sąnaudoms	Poveikis koreguotai EBITDA
ESO	Pasikeitė naujų klientų prijungimo mokesčių apskaitos principas, atidedant visus dujų ir elektros mokesčius per susijusio turto naudingo tarnavimo laiką.	→	→	→
ESO, IGN	Pakeistas VIAP paslaugų apskaitos principas – pajamos ir išlaidos iš VIAP paslaugų dabar yra sudengiamos.	→	→	→
Ignitis Polska	Apskaitos klaidos ištaisymas - pajamos ir išlaidos iš prekybos elektros energija dabar yra sudengiamos.	→	→	→

Finansinė įtaka
Mln. Eur

	2018 Audituota	Korekcijos	2018 Pataisyta
Pajamos	1,254,2	-184	1,070,1
Veiklos sąnaudos	-974,5	180	-768,5
Koreguota EBITDA	225,2	-5	220,6

ignitis
grupė

---

I 2019 m. apžvalga
II 2019 m. rezultatai
III Perspektyvos 2020 m. | Darius Kašauskas, finansų ir iždo direktorius
IV Klausimai ir atsakymai

ignitis
grupė

---

Perspektyvos 2020 m.

Tinklai

Koreguota EBITDA toliau didės dėl tęsiamos investicijų programos.

Ateityje ir toliau bus siekiama gerinti skirstymo veiklos kokybę ir efektyvumą:

• Išmaniųjų skaitiklių diegimo ir skaitmeninimo projektai.
• Paslaugų kokybės ir klientų pasitenkinimo gerinimas.

Žalioji gamyba

Prognozuojamas segmento koreguotos EBITDA išaugimas dėl Kauno kogeneracinės jėgainės eksploatacijos pradžios.

Lanksčioji gamyba

Prognozuojama, kad koreguota EBITDA sumažės dėl reguliuojamos veiklos apimties pokyčių.

Pagrindinis dėmesys skiriamas patikimų energijos gamybos pajėgumų palaikymui, modernizavimui ir plėtrai bei indėliui į Baltijos šalių sinchronizavimą su žemyninės Europos tinklu.

Sprendimai klientams

Dųjų tiekimo veiklos Suomijoje rezultatai turėtų atsverti galimą neigiamą elektros kainų svyravimų įtaką.

Kita

Prognozuojamas EBITDA sumažėjimas dėl nepagrindinių veiklų atsisakymo.

ignitis
grupė

---

I 2019 m. apžvalga
II 2019 m. rezultatai
III Perspektyvos 2020 m.
IV Klausimai ir atsakymai

ignitis
grupė

---

ignitis
grupè

Klausimai ir atsakymai

---

Priedai

ignitis

grupè

---

Balanso ir pelno nuostolio ataskaitos

mtn. Eur	2019-12-31	2018-12-31
Ilgalaikis materialusis turtas	2,348	2091
Kitas ilgalaikis turtas	423	320
Ilgalaikio turto iš viso	2,771	2,411
Atsargos	47	43
Prekybos gautinos sumos	118	143
Kitas trumpalaikis turtas	90	63
Pinigai ir pinigų ekvivalentai	132	128
Ilgalaikis turtas, skirtas parduoti	41	66
Trumpalaikio turto iš viso	428	443
TURTO IŠ VISO	3,198	2,854
Nuosavo kapitalo iš viso	1,349	1,303
Ilgalaikės paskolos ir obligacijos	822	735
Ilgalaikiai nuomos įsipareigojimai	33	14
Dotacijos ir subsidijos	268	209
Kitos ilgalaikės mokėtinos sumos ir įsipareigojimai	227	211
Ilgalaikių įsipareigojimų iš viso	1,350	1,169
Trumpalaikės paskolos	234	110
Nuomos įsipareigojimai	8	5
Prekybos mokėtinos sumos	79	93
Kitos mokėtinos sumos ir įsipareigojimai	178	175
Trumpalaikių įsipareigojimų iš viso	499	383
Įsipareigojimų iš viso	1,849	1,551
NUOSAVO KAPITALO IR ĮSIPAREIGOJIMŲ IŠ VISO	3,198	2,854
mtn. Eur	2019	2018
---	---	---
Pajamos	1,091	1,070
Savikaina	-735	-795
Nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudos	-110	-88
Darbo užmokestis ir susijusios sąnaudos	-87	-80
Remontų ir priežiūros sąnaudos	-30	-21
Ilgalaikio materialaus turto perkainojimo rezultatas	-1	-68
Gautinų sumų ir paskolų (nuvertėjimo) atstatymas	0	-10
Ilgalaikio materialiojo turto vertės sumažėjimas	-9	-3
Kitos sąnaudos	-37	-26
Veiklos sąnaudos, iš viso	-1,008	-1,091
EBITDA	207	145
Koreguota EBITDA	260	221
EBIT	83	20
Koreguotas EBIT	150	134
Finansinė veikla	-17	-14
Pelnas (nuostoliai) prieš apmokestinimą	66	-34
Ataskaitinių metų pelno mokesčio pajamos (sąnaudos)	-7	-5
Atidėtojo pelno mokesčio pajamos (sąnaudos)	0	17
Grynasis pelnas (nuostoliai)	59	-22
Koreguotas grynasis pelnas (nuostoliai)	106	99

28

---

Pagrindiniai finansiniai rodikliai

		2019	2018	Δ	Δ, %
Pajamos	mln. Eur	1,090,6	1,070,1	20,6	1,9 %
EBITDA AVR	mln. Eur	206,8	145,3	61,5	42,3 %
EBITDA marža AVR	%	19,0 %	13,6 %	-	-
Koreguota EBITDA AVR	mln. Eur	259,6	221,3	38,3	17,3 %
Koreguota EBITDA marža AVR	%	23,8 %	20,7 %	-	-
EBIT AVR	mln. Eur	82,8	-20,4	103,2	506,0 %
Koreguotas EBIT AVR	mln. Eur	149,7	133,6	16,1	12,1 %
Grynasis pelnas	mln. Eur	59,0	-22,0	80,9	368,4 %
Koreguotas grynasis pelnas AVR	mln. Eur	106,0	99,0	7,0	7,1 %
Investicijos AVR	mln. Eur	455,7	429,3	26,4	6,1 %
FFO AVR	mln. Eur	187,0	131,4	55,6	42,3 %
FOCF AVR	mln. Eur	-196,2	-206,9	10,7	5,2 %
		2019-12-31	2018-12-31*	Δ	Δ, %
Visas turtas	mln. Eur	3,198,1	2,853,9	344,2	12,1 %
Nuosavas kapitalas	mln. Eur	1,348,6	1,302,5	46,1	3,5 %
Grynoji skola AVR	mln. Eur	966,5	736,0	230,5	31,3 %
Apyvartinis kapitalasAVR	mln. Eur	-1,4	-19,2	17,8	92,9 %
ROE AVR	%	4,4 %	-1,7 %	-	-
Koreguotas ROE AVR	%	8,0 %	7,5 %	-	-
ROCE AVR	%	3,8 %	-1,1 %	-	-
Koreguotas ROCE AVR	%	6,9 %	7,0 %	-	-
Grynoji skola/EBITDA AVR	kartais	4,67	5,07	-	-
Grynoji skola/Koreguota EBITDA AVR	kartais	3,72	3,33	-	-
FFO/Grynoji skola AVR	%	19,3 %	17,8 %	-	-

\star
ignitis
grupe

---

Pagrindiniai veiklos rodikliai

		2019	2018	Δ	Δ, %
Elektros energija
Paskirstyta elektros energija	TWh	9,55	9,59	-0,04	-0,43 %
Pagaminta elektros energija	TWh	1,06	1,01	0,05	5,26 %
Žaliosios gamybos dalis	%	97,68 %	93,38 %	-	4,61 %
Žaliosios energijos gamyba	TWh	1,04	0,94	0,10	10,03 %
Žaliosios gamybos galia	MW	1,350	1,256	94,00	7,48 %
Veikiantys Žaliosios gamybos pajėgumai	MW	1,077	1,077	0,00	0,00 %
Statomi Žaliosios gamybos pajėgumai	MW	210	116	94,00	81,03 %
Vystomi Žaliosios gamybos pajėgumai	MW	63	63	0,00	0,00 %
Parduota elektros energija mažmeninėje rinkoje	TWh	5,86	5,91	-0,05	0,84 %
Lietuva	TWh	5,03	5,22	-0,19	-3,58 %
Latvija	TWh	0,83	0,69	0,14	20,73 %
Parduota elektros energija didmeninėje rinkoje	TWh	4,71	0,70	4,01	574,72 %
Nauji prijungimai ir galios padidinimai	vnt.	40,151	30,976	9,175	29,62 %
SAIDI	min.	91,79	81,37	10,42	12,81 %
SAIFI	vnt.	1,31	1,14	0,17	14,74 %
Dujos
Paskirstyta dujų	TWh	6,97	7,60	-0,64	-8,39 %
Parduota dujų	TWh	9,83	11,33	-1,50	-13,22 %
Nauji prijungimai ir galios padidinimai	vnt.	11,793	14,741	-2,948	-20,00 %
SAIDI	min.	1,25	0,61	0,64	106,23 %
SAIFI	vnt.	0,008	0,006	0,00	35,93 %

i

ignitis

grupė

---

Koreguotos EBITDA suderinimas 2019 m.

31
ignitis
grupė

---

Koreguoto grynojo pelno suderinimas 2019 m.

32

ignitis
grupe

---

EBITDA ir grynojo pelno koregavimai

Grynojo pelno koregavimai

mln. Eur

	2019	2018	Δ	Δ, %
Grynasis pelnas	59,0	-22,0	80,9	368,4
Koregavimai
Laikini reguliaciniai skirtumai	31,7	81,5	-49,8	-61,1
Laikini išvestinių finansinių priemonių rinkos vertės pokyčiai	16,8	-14,9	31,7	213,0
Naujų vartotojų prijungimų ir galios didinimų piniginis efektas	16,1	12,5	3,6	29,0
Reikšmingi vienkartiniai nepiniginiai turto perkainojimo, vertės sumažėjimo, nurašymo efektai	0,0	79,1	-79,1	-100,0
Kiti koregavimai	-12,7	-13,4	0,8	5,8
Koregavimų įtaka pelno mokesčiui	-5,0	-23,8	18,8	79,0
Viso koregavimų	47,0	120,9	-73,9	-61,1
Koreguotas grynasis pelnas AVR	106,0	99,0	7,0	7,1

EBITDA koregavimai

mln. Eur

	2019	2018	Δ	Δ, %
EBITDA AVR	206,8	145,3	61,5	42,3
Koregavimai
Laikini reguliaciniai skirtumai	31,7	81,5	-49,8	-61,1
Laikini išvestinių finansinių priemonių rinkos vertės pokyčiai	16,8	-14,9	31,7	213,0
Naujų vartotojų prijungimų ir galios didinimų piniginis efektas	16,1	12,5	3,6	29,0
Kiti koregavimai	-11,8	-3,1	-8,7	-281,3
Viso koregavimų	52,8	76,0	-23,2	-30,5
Koreguota EBITDA AVR	259,6	221,3	38,3	17,3

Retrospektyvios pajamų korekcijos

mln. Eur

Segmentas	2018 (pataisyta)	2018 (iki kiaidos taisymo)	Koregavi- mas
Tinklai	47 865	79 807	(31 942)
Lankščioji gamyba	(4 449)	-	(4 449)
Žalioji gamyba	(2 721)	-	(2 721)
Sprendimai klientams	37 023	(5 805)	42 828
Kita	(4 526)	-	(4 526)
Konsolidavimo koregavimai	1 408	-	1 408
Iš viso	74 600	74 002	598

ignitis
grupė

---

TFAS 16 standarto pritaikymo efektas

34

Balanso ataskaita	Pelno nuostolio ataskaita	Pinigų srautai
Grynoji skola: +42,2 mln. Eur	EBITDA: +3,5 mln. Eur
Grynasis pelnas: ~ 0	FFO: +2,3 mln. Eur
FOCF: +2,3 mln. Eur
Grynoji skola/EBITDA	FFO/Grynoji skola
---	---
Efektas
~ +0,11 karto	~ -0,6 p,p

34

ignitis
grupė

---

Jsiskolinimo apžvalga

Finansinių skolų struktūra 2019 m. gruodžio 31 d. %

Paskolų grąžinimo grafikas
mln. Eur

	Vidutinė palūkanų norma, %	Efektyvi palūkanų norma, %	Vidutinis grąžinimo terminas, metais	Jsiskolinimas 2019-12-31, mln. Eur
Obligacijos	1,9 %	1,9 %	7,5	600,0
Paskolos	0,9 %	0,9 %	5,5	460,7
Iš viso	1,0 %	1,0 %	5,8	1 060,7

35

ignitis
grupė

---

ZE

*CICERO

Dark Green

Žaliosios obligacijos

Žaliųjų obligacijų emisijos
Emisija	2017 m.	2018 m.
Reitingas	S&P: BBB+	S&P: BBB+
Nominali vertė	300	300
ISIN	XS1646530565	XS1853999313
Grąžinimo terminas	2027 m. liepos 14 d.	2028. liepos 10 d.
Trukmė	10-metų	10-metų
Kuponas	2,000%, metinis	1,875%, metinis
Rūšis	Pagrindinės neužtikrintos	Pagrindinės neužtikrintos
Listinguojama	Liuksemburgo birža, NASDAQ Vilnius birža
Paskirstyta 2017 m.	294	-
Paskirstyta 2018 m.	-	166
Nepaskirstyta suma	-	134

*Per 2019 metus nebuvo alokuota žaliųjų obligacijų lėšų.

Paskirstyta suma pagal emisiją
mln. Eur	2017 m.	2018 m.	lė viso
Projektai	294	166	460
Vėjo parkai	71	22	93
Biomasės ir atliekų jėgainės	57	16	72
Elektros skirstymo tinklas	166	125	291
Saulės jėgainės(mažos apimties)	-	2	2
ESCO (miesto apšvietimas)	-	1	1
Kategorijos	294	166	460
Atsinaujinanti energija	71	24	95
Taršos prevencija ir kontrolė	57	16	72
Energijos efektyvumas	166	126	292
Tvarus mobilumas	-	-	0

x

ignitis

grupė

---

Žaliosios gamybos pajėgumų vystymas(1/2)

	Šalis	Technologija	Galia (MWe)	Galia (MWth)	Paleidimo data	Paramos schema	Tarifas (Eur/MWh)	Paramos pabaiga
Vykdo veiklą			1,077	40
Kruonio HAE	LT	Hidro-akumuliacinė	900	-	1992	-	-	-
Kauno A. Brazausko HE	LT	Hidro	101	-	1960	-	-	-
Eurakras	LT	Vėjas	24	-	2016	FiT	71,0	2027
Vėjo gūsis	LT	Vėjas	19	-	2010	FiT	86,9	2023
Tuuleenergia	EE	Vėjas	18	-	2013-2014	FiP	53,7	2026
Vėjo vatas	LT	Vėjas	15	-	2011	FiT	86,9	2022
Elektrėnų kompleksas	LT	Biomasė	-	40	2015	-	-	-
Vystoma / statoma			273	299
Vilniaus kogeneracinė jėgainė	LT	Biomasė	73	169	2021	-	-	-
		Atliekos	19	60
Kauno kogeneracinė jėgainė	LT	Atliekos	24	70	2020	-	-	-
Pomerania	PL	Vėjas	94	-	2020-2021	CfD	47,2*	2035
VVP Investment	LT	Vėjas	63	-	2022	-	-	-
Iš viso			1,350	339

*Pagal PLN/EUR (4.5505) kursą 2020 m. gegužės 6 d.

37

ignitis

grupė

---

Dabartinė reguliavimo sistema Lietuvoje

	Tinklai	Žalioji gamyba	Lanksčioji gamyba	Sprendimai klientams	Iš viso
Reguliacinio turto bazė (RAB) 2019 m.	1 631	41	175	-	1 847
WACC realus, prieš mokesčius 2019 m.
Elektra	5,0 %	5,0 %	5,0 %	-	-
Dujos	3,6 %	-	-	-	-
Reguliacinio periodo trukmė, metai	5	1	1	-	-
Kito reguliacinio periodo pradžia
Elektra	2022	2021	2021	-	-
Dujos	2024			-	-

38

ignitis
grupė

---

Naudojami trumpiniai

%	Procentas
CfD	Kontraktai dėl kainų skirtumo (angl. Contract for difference)
CO2	Anglies dvideginis
COVID-19	Koronavirus 2019
EBITDA	Pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą bei amortizaciją (angl. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)
EE	Estija
ESO	AB „Energijos skirstymo operatorius“
FFO	Jplaukos iš vykdomos veiklos (angl. Funds from operations)
FiP	Elektros supirkimo premija (angl. Feed-in Premium)
FiT	Elektros supirkimo tarifas (angl. Feed-in Tariff)
IGN	UAB „Ignitis“
Ignitis Grupė	UAB „Ignitis Grupė“ įmonių grupė
Investicijos	Ilgalaikio materialiojo turto ir nematerialiojo turto įsigijimas, akcijų paketo įsigijimas
ISIN	12 skaitmenų kodas, skirtas vertybiniams popieriams identifikuoti (angl. International Securities Identification Number)
Kauno A. Brazausko HE	Kauno Algirdo Brazausko hidroelektrinė
KCB	Kombinuoto ciklo blokas
KKJ	UAB „Kauno kogeneracinė jėgainė“
Kruonio HAE	Kruonio hidroakumuliacinė elektrinė
kW	Kilovatas
LT	Lietuva
LV	Latvija
min.	Minutės
---	---
Mlrd.	Milijardas
Mln.	Milijonas
MW	Megavatas
MWe	Megavatas elektros
MWh	Megavatvalandė
MWth	Megavatas šilumos
PL	Lenkija
Naujų vartotojų prijungimas ir galios didinimas	Naujų klientų, prijungtų prie tinklo, skaičius ir esamų prisijungimo taškų pajėgumų atnaujinimas
RAB	Reguliuojamo turto bazė (angl. Regulated asset base)
ROA	Turto pelningumo rodiklis (angl. Return on asset)
ROE	Nuosavybės pelningumo rodiklis (angl. Return on equity)
SAIDI	Elektros sistemos ilgų elektros energijos skirstymo nutraukimų vidutinės trukmės rodiklis
SAIFI	Elektros sistemos ilgų elektros energijos skirstymo nutraukimų vidutinio dažnumo rodiklis
TFAS	Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai
TWh	Teravatvalandė
VERT	Valstybinė energetikos reguliavimo taryba
VIAP	Viešuosius interesus atitinkančios paslaugos
VKJ	UAB „Vilniaus kogeneracinė jėgainė“
VPN	Virtualusis privatusis tinklas (angl. Virtual private network)
WACC	Svertiniai kapitalo kaštai (angl. Weighted average cost of capital)

ignitis
grupė

---

Daugiau apie „Ignitis grupę“

• Metiniai ir tarpiniai pranešimai
• Strategija
• Valdymas
• Žaliųjų obligacijų programa
• Investuotojo kalendorius

Kontaktai investuotojams

Ainė Riffel

Vyr. ryšių su investuotojais ir investicijų analitikė

aine.riffel@ignitis.lt

• ignitis